Xalqaro hisob-kitob operatsiyalari. Xalqaro xususiy valyuta huquqi Test savollari va topshiriqlari

Mavzu rejasi

1. Xalqaro valyuta munosabatlari va xalqaro tushunchasi pul tizimi.

2. Jahon valyuta tizimining mohiyati, tuzilishi va uning asosiy elementlari.

3. Valyuta va uning tasnifi.

4. Valyuta kursi.

5. Valyuta bozori valyuta tizimining elementi sifatida.

6. Jahon valyuta tizimining evolyutsiyasi.

7. To'lov balansi va uni tartibga solish

1. Xalqaro valyuta munosabatlari tushunchasi

Va xalqaro valyuta tizimi

Xalqaro valyuta munosabatlari - ijtimoiy majmui

valyutaning jahon xo`jaligida faoliyat ko`rsatishi jarayonida rivojlanib, milliy xo`jaliklar faoliyati natijalarini o`zaro almashishga xizmat qiladigan munosabatlar.

Xalqaro valyuta munosabatlarining rivojlanishi jahon ishlab chiqarishi va muomalasining o'sishi, jahon bozorining vujudga kelishi, MRIning chuqurlashishi, shakllanishi xalqaro tizim iqtisodiyot va xalqarolashtirish iqtisodiy hayot.

Xalqaro valyuta tizimi– milliy qonunchilikda va/yoki davlatlararo shartnomalarda mustahkamlangan valyuta munosabatlarini tashkil etish va tartibga solishning tarixan shakllangan shakli.

2. Jahon valyuta tizimining mohiyati, tuzilishi

Va uning asosiy elementlari

Jahon valyuta tizimi– jahon xo‘jaligi doirasida valyuta munosabatlarini tashkil etishning ko‘p tomonlama davlatlararo shartnomalar bilan ta’minlangan va xalqaro valyuta-moliya tashkilotlari tomonidan tartibga solinadigan global shakli.

- Milliy valyuta tizimi– valyuta munosabatlarini tashkil etish shakli

mamlakatning tarixan shakllangan va milliy qonunchilikda mustahkamlangan munosabatlari, shuningdek, xalqaro huquq odatlari.

Funksiyalari:

- valyuta resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish;

- optimal sharoitlarni ta'minlash,

- milliy iqtisodiyotning ishlashi.

Mintaqaviy pul tizimi- davlatlararo shartnomalarda va mintaqalararo moliya-kredit institutlarini yaratishda mustahkamlangan bir qator davlatlarning valyuta munosabatlarini tashkil etish shakli.

Funksiyalari:

- xalqaro vositachilik iqtisodiy aloqalar,

Jahon iqtisodiyotida to'lov va hisob-kitob aylanmasini ta'minlash,

- xavfsizlik zarur sharoitlar ishlab chiqarilgan mahsulotlarni normal ko'paytirish va uzluksiz sotish uchun;

- milliy valyuta tizimlarining rejimlarini tartibga solish va muvofiqlashtirish;

- valyuta munosabatlari tamoyillarini unifikatsiya qilish va standartlashtirish.

Xalqaro valyuta tizimining tuzilishi

Jahon valyuta bozorida moliyaviy operatsiyalar tijoratni amalga oshirish

tijorat banklari va Markaziy bank. Bunda XVJ jiddiy ishtirok etmoqda.

Tijorat banklari chet el valyutasining egalari, xaridorlari va sotuvchilari hisoblanadi. Ular ushlab turmoqchi bo'lgan muayyan valyuta miqdori xususiy sektorning ushbu valyutaga bo'lgan talabidir.

markaziy bank valyuta zaxiralarining bir qismini tijorat banklariga sotishi mumkin. Rasmiy zaxiralar qisman to'lov balansi shaklida saqlanadi xorijiy valyuta qisqa muddatli kapital bozoridagi depozitlar yoki likvidli investitsiyalar kabi.

Jahon iqtisodiyotining jahon valyuta tizimiga qo'yadigan talablari:

- etarli miqdordagi ishonchli to'lov vositalarining mavjudligi;

- global iqtisodiyot va IEOdagi o'zgarishlarga moslashuvchanlik va moslashuvchanlik;

- kamsitmaslik, ya'ni barchaning manfaatlariga rioya qilish ishtirokchi davlatlar.

3. Valyuta va uning tasnifi

Valyuta - yo'q yangi tur pul, lekin milliy pul xalqaro savdo, kredit, hisob-kitob va to'lov operatsiyalarida vositachilik qilganda, ularning ishlashning o'ziga xos usuli. Keng ma'noda valyuta - bu jahon bozorida ayirboshlash (aylanma vositalari)ning pul funktsiyasini bajarishga qodir bo'lgan har qanday tovardir. Tor ma'noda, bu naqd qism pul massasi banknot va tangalar ko'rinishida qo'ldan qo'lga aylanib yuradi.

Valyuta konvertatsiyasi- qobiliyat xo'jalik yurituvchi sub'ektlar milliy valyutani chet el valyutasiga almashtirish va undan turli hisob-kitoblarda foydalanish. Konvertatsiya qilish darajasi har xil bo'lishi mumkin. Agar kabi

Agar to'lov balansida aks ettirilgan iqtisodiy munosabatlar turi tanlansa, u holda joriy operatsiyalar uchun konvertatsiya, kapital operatsiyalari va to'liq konvertatsiyani ajratish mumkin.

Likvidlik - aktivlarning osongina sotilishi (pulga oson almashtirilishi qobiliyati).

Parallel murojaat- bir vaqtning o'zida bir nechta valyutalar mamlakatning ichki bozorida aylanishi mumkin. Ko'pincha bu Amerika dollari va milliy valyutadir, garchi milliy valyuta ma'lum bir mamlakat hududida qonuniy to'lov vositasidir.

Valyutalarning tasnifi Konvertatsiya qilish usuli bo'yicha:

- erkin konvertatsiya qilinadigan (FCC), u cheksiz ichki va tashqi to'liq konvertatsiyaga ega va valyuta zaxiralarini ro'yxatga olish uchun ishlatilishi mumkin;

- qisman konvertatsiya qilinadigan, ayirboshlash cheklovlari mavjud va barcha xorijiy valyutalarga almashtirilmaydi;

- yopiq (konvertatsiya qilinmaydigan), faqat bir mamlakat ichida faoliyat yurituvchi va jahon valyuta bozorida boshqa valyutalarga almashtirilmaydigan.

Status bo'yicha (affillanganligiga qarab):

- milliy (qonuniy belgilangan to'lov vositasi ma'lum bir mamlakat hududida);

- xorijiy (boshqa mamlakatlar hududidagi qonuniy to'lov: banknotalar, tangalar va boshqa davlatlarning valyutalarida ko'rsatilgan talablar);

- xalqaro (SDR);

- mintaqaviy (ECU, shartli qiymati valyuta savati usuli yordamida aniqlangan, unga 1999 yil 1 yanvardan yagona valyuta - evroga o'tgan Evropa Ittifoqi davlatlarining pul birliklari kiritilgan, birinchi navbatda naqd bo'lmagan shaklda. operatsiyalar va 2002 yil 1 yanvardan boshlab - naqd pul muomalasida);

- Evrovalyuta (uchinchi mamlakatlarga to'lovlarda ishtirok etuvchi va nazorat qilinmaydigan valyuta moliya organlari Qaysi davlat tomonidan berilgan).

Zaxira valyutasi - bu mamlakat o'zining likvid xalqaro zaxira aktivlarini saqlaydigan, to'lov balansining salbiy balansini to'lash uchun ishlatiladigan valyuta. Rossiyada ikki valyutali savatni tashkil etuvchi ikkita asosiy zahira valyutalari AQSh dollari va evrodir.

Qattiq valyuta - bu barqaror ayirboshlash kursi bilan ajralib turadigan valyuta bo'lib, uning harakati asosan fundamental makroiqtisodiy qonuniyatlarga amal qiladi.

4. Valyuta kursi

Valyuta kursi - ma'lum bir mamlakatning pul birligining boshqa davlatning pul birligi yoki xalqaro valyuta hisob birliklarida ifodalangan narxi. Ushbu narxni e'lon qilish valyuta kotirovkasi deb ataladi.

Valyuta kotirovkasi– tanlangan asosida valyuta kursini aniqlash bozor mexanizmlari. Valyuta kursi ikki shaklda belgilanadi:

1) to'g'ridan-to'g'ri - chet el valyutasining narxi xorijiy valyutada ko'rsatilgan;

2) bilvosita - milliy valyutaning narxi xorijiy valyutada ifodalanadi. Rossiyada, ko'pgina mamlakatlarda bo'lgani kabi, milliy to'g'ridan-to'g'ri kotirovka

naqd valyuta (rubl): chet el valyutasi birligi milliy valyuta birliklariga ekvivalentdir, masalan, 1 AQSh dollari = 35 rubl. va aksincha - teskari (bilvosita) kotirovka. O'rtacha kurs Markaziy bankning banklararo va valyuta bozorlaridagi operatsiyalari bo'yicha sotib olish va sotish kurslari o'rtasidagi o'rtacha arifmetik qiymat sifatida belgilanadi. Rossiyada bu yondashuv o'sha paytdan beri mavjud

1996 yildan 1998 yilgacha

Muayyan valyuta kursining (narxining) o'zgarishi ushbu valyutaga bo'lgan talab va taklif ta'sirida sodir bo'ladi. Muvozanatli ayirboshlash kursi ushbu valyutaga talab va taklif teng bo'lganda o'rnatiladi.

Mamlakat valyutasining chet el valyutalariga nisbatan qadrsizlanishi mamlakat eksportini arzonlashtiradi, importini esa qimmatlashtiradi. Valyutaning qimmatlashishi mamlakat eksportini qimmatroq, importini esa arzonlashtiradi.

Valyuta bilan ishlashda sotib olish kursi sotish kursidan farq qiladi. Tarqalish

– sotib olish kursi sotish kursidan farq qiladigan miqdor. Marja - valyutani sotib olish yoki sotish kursi banklararo kursdan farq qiladigan miqdor.

Joriy valyuta kurslari (spot kurslar) – valyuta kurslari tufayli

bitimlar tuzilgandan keyin ikkinchi ish kunidan kechiktirmay to'lash bilan belgilanadi va bitimning o'zi - joriy. Shoshilinch (oldinga) tariflar– tranzaktsiyadan keyingi ikkinchi ish kunidan kechiktirmay to‘lov amalga oshirilgan valyuta kurslari. Agar to'lov vaqtida forvard kursi joriy kursdan yuqori bo'lsa, farq valyuta yetkazib beruvchi uchun mukofot, pastroq bo'lsa - chegirma hisoblanadi.

Zamonaviy valyuta bozorida quyidagi vositalar qo'llaniladi: svoplar, fyucherslar, optsionlar.

Valyuta almashinuvi - bu valyutani joriy kurs bo'yicha sotish va bir vaqtning o'zida valyutani forvard kursi bo'yicha sotib olish.

Fyuchers shartnomasi - kelishilgan shartnoma bo'yicha kelajakda ma'lum bir sanada valyuta miqdori yetkazib beriladigan so'zsiz majburiyatni olish.

Valyuta opsiyasi - da ma'lum miqdordagi valyutani sotib olish yoki sotish egasining huquqi narx belgilash uning amal qilish muddati tugashidan oldin istalgan vaqtda.

Valyuta kurslarining shakllari:

- nominal ayirboshlash kursi– valyutalarning nisbiy narxi; valyutaga bo'lgan talab va taklifning o'zaro ta'siri natijasida o'rnatiladi, ular xalqaro ayirboshlash vositachiligidagi barcha operatsiyalar ta'sirida shakllanadi va mamlakat to'lov balansida aks etadi;

- real valyuta kursi– ikki davlatda ishlab chiqarilgan mahsulotning nisbiy narxi; u bir mamlakat tovarlari bo'lishi mumkin bo'lgan nisbatni ko'rsatadi

boshqa davlat tovarlariga almashtirilishi mumkin; nominal ayirboshlash kursi va ikki davlatdagi narxlar darajasi (indekslari) nisbati mahsuloti sifatida hisoblanadi;

- suzuvchi valyuta kursi– talab va taklif ta’sirida erkin o‘zgarib turadigan kurs, bunda davlat, muayyan sharoitlarda, valyuta intervensiyalari orqali ta’sir qilishi mumkin;

- belgilangan valyuta kursi- bu milliy valyutalar o'rtasidagi rasmiy ravishda o'rnatilgan nisbat bo'lib, undan u yoki bu yo'nalishda 2,25% dan ko'p bo'lmagan vaqtincha chetlashishga imkon beradi. O'zgarishlar chaqiriladi devalvatsiya yoki revalvatsiya y. Bu Bretton-Vuds tizimining asosi bo'lib, har bir mamlakat o'z valyutasining kursini boshqa mamlakatlar valyutalariga nisbatan doimiy ravishda ushlab turishga va'da bergan.

Valyuta pariteti - qonun bilan belgilangan ikki valyuta o'rtasidagi munosabatlar.

Ushbu valyutaning tashqi savdo hajmini hisobga olgan holda tortilgan boshqa valyutalar savatiga nisbatan kursi samarali deb ataladi.

Muayyan mamlakatda yuqori inflyatsiya darajasi uning valyutasining qadrsizlanishiga olib keladi, chunki bu nisbatan arzon xorijiy tovarlarga talabni oshiradi. Agar ichki inflyatsiya darajasi inflyatsiya darajasidan oshsa

V boshqa davlat, keyin milliy valyuta birligi uchun boshqa davlatning kamroq va kamroq valyutasini sotib olish mumkin (yoki chet el valyutasi birligiga ko'proq milliy valyuta sotib olish mumkin). Rossiyadagi islohotlarning dastlabki uch yilida(1992-1995), bozorda valyuta taklifi Rossiya Markaziy bankining intervensiyalari bilan tartibga solingan. 1995 yil iyul oyida Markaziy bank "valyuta koridori" joriy etilishini e'lon qildi, uning doirasida rublning kursini saqlab turishi kerak edi. Bu keng ko'lamli aralashuvlarni talab qildi. 1998 yil inqirozi valyuta siyosatidan voz kechishga olib keldi.

Qisqa muddatda valyuta kursi

Qisqa muddatda omonatga bo'lgan talab uning kelajakdagi qiymatiga bog'liq bo'lib, bu ikki omil bilan belgilanadi:

- stavka foizi ushbu depozit uchun; pul birligi - bu pul va pulning milliy qiymati pul bozori foiz stavkasi;

- ma'lum bir valyuta kursining boshqa valyutalarga nisbatan kutilayotgan o'zgarishlari.

Xalqaro valyuta bozori barcha valyutalardagi depozitlar bir xil kutilgan daromad keltirsa, muvozanat holatidadir. Istalgan ikki valyutadagi depozitlar bo‘yicha kutilayotgan daromad bir xil valyutada o‘lchanganda teng bo‘lishi sharti foiz stavkasi pariteti sharti deyiladi.

Valyuta kurslari har doim foiz stavkalari paritetini saqlab qolish uchun moslashtiriladi. Depozitlar bo'yicha to'lanadigan foizlarni oshirish

V ma'lum bir valyuta ushbu valyutaning chet el valyutalariga nisbatan kursining oshishiga olib keladi. Kelajakda kutilayotgan valyuta kursining oshishi joriy kursning oshishiga olib keladi. Xuddi shunday, kutilgan pasayish

V kelajakdagi valyuta kursi joriy kursning pasayishiga olib keladi. Chunki valyuta kurslari milliy valyutalarning nisbiy narxidir

ny birlik bo'lsa, milliy pul bozoriga ta'sir etuvchi omillar milliy valyutaning xorijiy valyutalarga nisbatan kursiga eng kuchli ta'sir ko'rsatadi. Iqtisodiyotdagi taklif uning markaziy banki tomonidan boshqariladi va pul massasi hajmini ifodalaydi.

Pulga yalpi talab narx darajasiga, real milliy daromadga mutanosib va foiz stavkasiga teskari proportsionaldir. Muvozanat foiz stavkasi qaysi biri bo'ladi yalpi talab chunki pul ularning real taklifiga teng. Berilgan narx darajasida va ishlab chiqarish hajmida pul massasining o'sishi foiz stavkasini pasaytiradi. Pul massasining kamayishi, aksincha, uni oshiradi. Shu bilan birga, real ishlab chiqarishning o'sishi foiz stavkasini oshiradi va real ishlab chiqarishning pasayishi stavkani pasaytiradi. Milliy pul bozorida pul bahosi vazifasini bajaruvchi foiz stavkasi pul taklifining ortishi bilan pasayganligi sababli, jahon valyuta bozorida bu pulning narxi ham pasayadi. Bu pulning jahon valyuta bozoridagi narxi valyuta kursidir. Binobarin, mamlakatda pul taklifining ortishi jahon valyuta bozorida uning pul birligining qadrsizlanishiga, pul taklifining kamayishi esa uning valyuta kursining oshishiga olib keladi. Bu reaktsiya valyuta bozori narx darajasi va ishlab chiqarish o'zgarmagan holda pul massasining o'zgarishiga.

Uzoq muddatda valyuta kursi

Uzoq muddatli davrda valyuta kursining o'zgarishining eng muhim sababi bu milliy narxlar darajasidagi o'zgarishlardagi farq bo'lib, u ham foiz stavkalarini, ham mamlakatlar o'zaro savdo qiladigan tovarlar va xizmatlarning nisbiy narxlarini shakllantirishda asosiy rol o'ynaydi. Bitta narx qonuni shuni ko'rsatadiki, mukammal raqobat sharoitida, transport xarajatlari va savdo to'siqlari bo'lmaganda, bir xil tovarlar sotilishi kerak. turli mamlakatlar ah, xuddi shu valyutada ifodalangan bo'lsa, xuddi shu narxda. Paritet nazariyasiga ko'ra sotib olish qobiliyati(PPP), ikki mamlakat valyutalari o'rtasidagi almashuv kursi ushbu mamlakatlardagi narxlar darajasi nisbatiga teng. Mamlakatning narx darajasi faqat bitta mahsulotning emas, balki eng ko'p sotib olinadigan iste'mol tovarlarining vakillik to'plamining narxiga asoslanadi.

O'zgarishlar valyuta kursi foiz stavkalari va inflyatsiya darajasining o'zgarishi bilan chambarchas bog'liq. Milliy va xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha foiz stavkalarining farqi o'z mamlakatida va xorijiy davlatda tegishli davr uchun kutilayotgan inflyatsiya sur'atlari farqiga teng. Boshqacha qilib aytganda, mamlakatda kutilayotgan inflyatsiya darajasining oshishi pirovard natijada uning valyutasidagi depozitlar bo'yicha foiz stavkasining teng darajada oshishiga olib keladi. Bu munosabat Fisher effekti deb nomlanadi. U foiz stavkalari orqali ham, kutilayotgan inflyatsiya darajasi orqali ham kutilayotgan valyuta kursini aniqlash imkonini beradi. Agar hisobga olsak haqiqiy kurslar Asosiy savdo hamkorlarining valyutalari uchun har bir sherikning mamlakat tashqi iqtisodiy aloqalaridagi ulushini hisobga olgan holda biz o‘rtacha o‘rtacha stavkani olamiz - real samarali valyuta kursi. IN

Amaliy faoliyatda har bir kishi nominal valyuta kursi bilan shug'ullanadi, bu haqda ma'lumotni turli gazeta va jurnallardan olish mumkin.

5. Valyuta bozori valyuta tizimining elementi sifatida

Keng ma'noda valyuta bozori - bu chet el valyutasini sotib olish va sotish bo'yicha operatsiyalarni amalga oshirishda yuzaga keladigan iqtisodiy munosabatlar sohasi. Tor ma'noda, bu rasmiy markazlar bo'lib, unda bunday operatsiyalar rasmiy kurs bo'yicha amalga oshiriladi. Yoniq zamonaviy bosqich milliy, mintaqaviy va jahon bozorlarining to'plami bo'lib, ular orasidagi chegaralar amalda o'chiriladi.

Valyuta bozori sub'ektlari:

TNB, tijorat banklari, savdo va sanoat va moliyaviy kompaniyalar, markaziy banklar, birjalar, xalqaro va mintaqaviy tashkilotlar, aktivlarni boshqarish va sug‘urta kompaniyalari, jismoniy shaxslar va boshqalar.

Valyuta bozori sub'ektlarining maqsadlari:

- xalqaro to'lovlarni uzluksiz amalga oshirish (korxonalar - bank mijozlari);

- valyuta zahiralari tarkibidagi o'zgarishlar va ularni to'ldirish (tijorat, markaziy banklar);

- turli qarz majburiyatlari (tijorat banklari, korxonalar) bo'yicha valyuta kurslari va foiz stavkalaridagi farqlar ko'rinishida foyda olish;

- valyuta va kredit risklaridan sug'urta qilish;

- olib borish pul-kredit siyosati(markaziy banklar, Federal rezerv, G'aznachilik);

- kredit olish (banklar va ularning mijozlari).

Tijorat banklari valyuta bozorida asosiy rol o'ynaydi, chunki ular foizlarni ayirboshlashni osonlashtiradi. bank depozitlari valyuta savdosining asosiy qismini tashkil qiladi. Valyuta savdosi dunyoning turli moliyaviy markazlarida (markazi Nyu-Yorkda joylashgan Shimoliy Amerikada, Osiyoda - Tokioda, Evropada - Londonda) amalga oshiriladi. Zamonaviy texnologiya telekommunikatsiyalar ushbu markazlarni kuniga 24 soat ishlaydigan yagona bozorga bog'laydi.

Valyuta optsionlari bozori valyuta bozorining kichik segmentidir. U istalgan vaqtda, shartnoma muddati tugashini kutmasdan, belgilangan miqdordagi valyutani belgilangan narxda sotib olish yoki sotish huquqini oladi.

Xalqaro valyuta tizimining o'zgaruvchan stavkalarga o'tishi bilan bank depozitlari ko'rinishida amalga oshiriladigan valyutalar bilan jahon savdosi keskin kuchaydi.

Valyuta bozoridagi operatsiyalar:

- darhol yetkazib berish bilan (valyutani bitim tuzilgan kundan boshlab ikkinchi ish kunida yetkazib berish);

- forvard operatsiyalari (operatsiya vaqtida belgilangan kurs bo'yicha kelajakda valyuta yetkazib berish to'g'risidagi shartnoma).

Valyuta operatsiyalarini amalga oshirishda banklar valyuta pozitsiyasini kuzatishlari kerak, bu har bir xorijiy valyuta bo'yicha talablar va majburiyatlar nisbatini bildiradi. Agar ular teng bo'lsa, pozitsiya yopiq hisoblanadi,

V aks holda ochiq.

Valyuta bozori ishtirokchilari o'zlarining valyuta ayirboshlash operatsiyalarini ta'minlashga va valyuta risklaridan qochishga intilishadi. Valyuta bozorining bunday agentlari xedjerlar deb ataladi. Va ularning harakatlarining umumiyligi valyuta bozorining segmentiga aylanadigan xedjerlar bozoridir. Xedjlash – valyuta bozori ishtirokchilarining valyuta kursi o‘zgarganda kelajakdagi daromadlarni yo‘qotishining oldini olishga qaratilgan harakatidir.

6. Jahon valyuta tizimining evolyutsiyasi

Birinchi tashkil etilgan jahon valyuta tizimi Parij (1967-1920 yillar) edi. Uning xarakterli xususiyati oltin tanga shaklidagi oltin standartdir. Bu oltindan foydalanilgan valyuta munosabatlarini tashkil etish shakli edi pul tovari, shuning uchun har bir milliy valyuta oltin tarkibiga ega bo'lib, unga muvofiq uning boshqa valyutalarga nisbatan pariteti (qonuniy belgilangan nisbati) o'rnatildi. Valyutalarni oltinga erkin ayirboshlash amalga oshirildi, buning uchun jahon pullarining roli e'tirof etildi. Oltin Parij valyuta tizimidan tortib Yamayka valyuta tizimigacha jahon puli sifatida tan olingan.

Parij valyuta tizimi qonuniy ravishda 1922 yilda oltin almashinuv standartiga asoslangan Genuya valyuta tizimi bilan almashtirildi. Oltin paritetlari saqlanib qoldi, suzuvchi valyuta kursi rejimi tiklandi. Bir muncha vaqt ba'zi mamlakatlarda (AQSh, Buyuk Britaniya) oltin quyma standartidan foydalanilgan. Oltin va valyuta standarti yoki oltin almashinuv standarti Bretton-Vuds valyuta konferensiyasida qabul qilingan.

IN 1944 yil tuzilgan Bretton-Vuds pul tizimi, bu quyidagi tamoyillarga asoslangan edi: oltin almashinuv standarti qisqartirilgan shaklda saqlanib qoldi: oltindan turli shakllarda foydalanish davom etdi; oltin paritetlari saqlanib qoldi; AQSH dollari va oltin oʻrtasidagi bogʻliqlik, lekin faqat mamlakatlarning markaziy banklari AQSH valyutasini oltinga almashtirishi mumkin edi; oltin xalqaro to'lov va zaxira vositasi sifatida ishlatilishi mumkin edi. Ruxsat etilgan valyuta kurslari Bretton-Vuds valyuta tizimining asosi bo'lib, unda har bir mamlakat o'z valyutasining kursini boshqa mamlakatlar valyutalariga nisbatan bir xil darajada ushlab turishga va'da bergan. Shiorlar - bu oltinga almashtirilishi mumkin bo'lgan va jahon puli sifatida xizmat qiladigan valyutalar.

IN 1976 yilda XVF mamlakatlari vakillarining Yamaykadagi yig'ilishida suzuvchi valyuta kurslarini tartibga solish tizimining asosiy tamoyillari belgilandi (Yamayka valyuta tizimi). Bu tizimga ko'ra oltin jahon pullari rolini yo'qotdi. Oltinning qattiq bahosi bekor qilindi va faqat bozor talabi va taklifi nisbati asosida belgilandi. Maxsus qarz olish huquqi (SDR) standarti joriy etildi - XVFdagi maxsus hisoblardagi yozuvlar ko'rinishidagi xalqaro aktivlar. 1 birlik SDR narxi valyuta tizimi asosida AQSH dollarida – 44%, yevroda – 34%, iyenda – 11%, funt sterlingda – 11 foizda belgilanadi. Suzuvchi milliy tariflar

valyutalar jahon valyuta bozorlarida milliy valyutaga bo'lgan talab va taklifning real tannarx nisbatlari ta'sirida shakllandi.

5-jadvalda valyuta tizimlari haqida ma’lumotlar keltirilgan.

5-jadval. Valyuta tizimlari

	Parijlik	Genuya		yamaykalik
	Parijlik	Genuya		xorijiy valyuta
Mezon	xorijiy valyuta	xorijiy valyuta		xorijiy valyuta	valyuta
Mezon			xorijiy valyuta		nary tizimi
					nary tizimi



	Zolotomo-	Oltin -	Oltin -	Standart	Standart
	aniq stan-	viza stantsiyasi	viza stantsiyasi	maxsus	1979 yildan ECU



Ishlatilgan	Valyutalarning oltinga konvertatsiyasi. Oltin			Rasmiy	Uyushma
oltin qazib olish	paritetlar. Oltin zahira va to'lov sifatida
dunyo sifatida	yangi dori				oltin
					dollar -




					ta'minlash



					tugagan zahiralar
					bozorga ko'ra

Va rejimi	Ozod	Ozod		Ozod	Birgalikda
				rejim tanlash	suzuvchi
	joriy kurslar	joriy kurslar		ma valyutasi -	valyuta
	ichida
	oltin keyin -

					qo'shilish -
					kimga tushgan
					evro hududi
	Konferensiya	Konferensiya	XVF - bu organ		yevropalik
milliy			davlatlararo
tuzilishi			milliy
			xorijiy valyuta		qashshoqlik,
			tartibga solish -		yevropalik
					valyuta
					instituti,
					yevropalik
					markaziy
					bank (ECB) bilan

7. To'lov balansi va uni tartibga solish

To'lov balansi tushunchasi, uning debeti, krediti

Iqtisodiy hayotning baynalmilallashuvining umumiy fonida munosabatlarning murakkab mozaikasi vujudga keladi: ayrim mamlakatlarning jahon xo‘jalik munosabatlarining ayrim sohalarida ustunligi sheriklik bilan qo‘shilib, yetakchi davlatlardan ortda qolishi yoki boshqa mamlakatlarda ularga ergashishi. Mamlakatlar o'rtasida iqtisodiy munosabatlardan tashqari, pul to'lovlari va tushumlarini keltirib chiqaradigan siyosiy, harbiy, madaniy va boshqa aloqalar mavjud. Mamlakatning barcha xalqaro munosabatlari uning xalqaro operatsiyalarining balans schyotida aks ettiriladi, bu to‘lov balansi deb ataladi.

To'lov balansi- butun majmuaning narxini ifodalash xalqaro munosabatlar mamlakatlar tushumlar va to'lovlar nisbati shaklida. Bu ma'lum bir mamlakat rezidentlari va norezidentlar o'rtasida ma'lum vaqt oralig'ida amalga oshirilgan barcha xalqaro operatsiyalarning statistik hisobotidir.

Toʻlov balansining vazifasi xorijiy hamkorlar bilan xalqaro iqtisodiy munosabatlarni (miqyosi, tuzilishi), uning jahon iqtisodiyotidagi ishtirokini aks ettirishdan iborat. Bu optimal joriy pul va aniqlash imkonini beradi fiskal siyosat davlatlar. Barcha operatsiyalar uchun valyuta oqimlarining ko'rsatkichlari to'lovlar va tushumlar sifatida belgilanadi.

Muayyan sana va ma’lum davr uchun to‘lov balansi o‘zining iqtisodiy mazmuniga ko‘ra farqlanadi.

Muayyan sana uchun to'lov balansi statistik ko'rsatkichlar shaklida qayd etilishi mumkin emas. U kundan-kunga o'zgarib turadigan to'lovlar va tushumlar nisbati shaklida mavjud. To'lov balansining holati ma'lum bir vaqtda milliy va xorijiy valyutaga bo'lgan talab va taklifni belgilaydi. Bu holat valyuta kursini shakllantirish omillaridan biridir.

Muayyan davr uchun to'lov balansi (oy, chorak, yil) tarkibi-

ushbu davrda bajarilgan tashqi iqtisodiy operatsiyalar bo'yicha statistik ko'rsatkichlarga asoslanadi. Bu bizga mamlakatning xalqaro iqtisodiy munosabatlaridagi o'zgarishlarni, uning jahon iqtisodiyotidagi ishtiroki ko'lami va xarakterini tahlil qilish imkonini beradi. Davrdagi to'lov balansi ko'rsatkichlari ko'rsatkichlar bilan bog'liq iqtisodiy rivojlanish(yalpi milliy mahsulot, milliy daromad va boshqalar) va ob'ekt hisoblanadi davlat tomonidan tartibga solish. Muayyan davrdagi to'lov balansining holati milliy valyutaning uzoq muddatli istiqboldagi holati, uning barqarorlik darajasi yoki valyuta kursining o'zgarishi xarakteri bilan bog'liq.

To'lov balansi ikki tomonlama hisobga olish tamoyili bo'yicha tuziladi - bu barcha tashqi iqtisodiy operatsiyalarning ikki tomonlama qaydidir. Ikki marta hisoblash printsipi har qanday xalqaro operatsiya avtomatik ravishda to'lov balansida ikki marta hisobga olinishini nazarda tutadi: bir marta kredit sifatida va bir marta debet. Buning sababi, har qanday bitimning ikki tomoni bor: agar siz chet ellik sherigingizdan biror narsa sotib olsangiz, unga to'lashingiz kerak va u o'z

Shaxs sizdan olingan pulni qandaydir tarzda ishlatishi kerak - yo uni sarflashi yoki bank hisobiga qo'yishi kerak.

Debet - buning natijasida mamlakat sotib olingan qiymatlar evaziga valyutani sarflaydigan operatsiyalar (ular minus belgisi bilan qayd etiladi). Masalan, avtomobillarni olib kirish, litsenziyalar sotib olish, xorij kompaniyalari daromadlarini ma'lum bir davlatdan o'tkazish, uzoq muddatli kreditlar berish rezidentlar hisobidagi valyuta zaxiralarining kamayishiga olib keladi. Bunday operatsiyalar kredit bo'yicha qayd etiladi.

Kredit - mamlakatga qimmatbaho narsalarning chiqib ketishi va valyutaning kirib kelishiga olib keladigan operatsiyalar (ular "ortiqcha" belgisi bilan qayd etiladi) Masalan, chet elda samolyotlarni sotish, chet ellik turistlarga xizmat ko'rsatish, chet eldan pensiya olish. , xorijliklar tomonidan mahalliy kompaniyalarning aktsiyalarini sotib olish kreditda hisobga olinadi, chunki bu operatsiyalar valyuta tushumini ko'rsatadi.

Buxgalteriya hisobi nuqtai nazaridan to'lov balansi doimo muvozanatda bo'ladi. To'lov balansi har doim muvozanatli bo'ladi. Ammo uning asosiy bo'limlari uchun yoki tushumlar to'lovlardan oshsa, ortiqcha qoldiq yoki to'lovlar tushumlardan oshsa passiv qoldiq mavjud. Biroq, salbiy yoki ijobiy balans tushunchasi faqat alohida qismlarga tegishli.

Umumiy to'lov balansi doirasida savdo balansi, joriy operatsiyalar balansi, kapital harakati balansi va rasmiy hisoblar balansi farqlanadi.

E'lon qilingan to'lov balanslari odatda haqiqatda amalga oshirilgan yoki ma'lum bir sanada to'lanishi kerak bo'lgan to'lovlar va tushumlarni, shuningdek xalqaro talablar va majburiyatlarning kelajakdagi to'lovlarini qamrab oladi.

So'nggi paytlarda, mamlakatlar o'rtasidagi oqimlar va qiymatlarning harakati to'g'risidagi ma'lumotlarni o'z ichiga olgan to'lov balansiga qo'shimcha ravishda, mamlakatning xalqaro aktivlari va majburiyatlari balansi. Bu uning xalqaro moliyaviy holatini birja ko'rinishida aks ettiradi. Ushbu muvozanat integratsiyaning qaysi bosqichida ekanligini ko'rsatadi jahon iqtisodiyoti mamlakat joylashgan. U mamlakat tomonidan olingan va taqdim etilgan kreditlar, investitsiyalar va boshqa moliyaviy aktivlar qiymatining joriy nisbatini aks ettiradi. Ba'zi mamlakatlarda olingan resurslar ustunlik qiladi va xorijiy aktivlar kichik bo'lsa, boshqalarida ikkala ko'rsatkich ham katta va xilma-xildir. Xalqaro moliyaviy holat va to‘lov balansi ko‘rsatkichlari o‘zaro bog‘liqdir.

To'lov balansining tuzilishi

XVJ barcha mamlakatlarni taqqoslash imkonini beruvchi yagona to‘lov balansi tizimini ishlab chiqdi.

To'lov balansi: Standart komponentlar 1. Joriy hisob

A. Tovar va xizmatlar

1. Mahsulotlar

1.1. Tovarlarni eksport qilish va import qilish

1.2. Qayta ishlash uchun mo'ljallangan mahsulotlar

1.3. Ta'mirlash

1.4. Tashuvchilar tomonidan portlarga etkazib beriladigan tovarlar

1.5. Monetar bo'lmagan oltin

2. Xizmatlar

2.1. Transport xizmatlari

2.2. Turizm

2.2.1. Biznes

2.2.2. Individual

2.3. Aloqa xizmati

2.4. Qurilish xizmatlari

2.5. Sug'urta xizmatlari

2.6. Moliyaviy xizmatlar

2.7. Kompyuter va axborot xizmatlari

2.8. Royalti va litsenziya to'lovlari

2.9. Boshqa biznes xizmatlari

2.10. O'yin-kulgi, madaniy tadbirlar, dam olish

2.11. Xizmatlar davlat organlari, boshqalarga kiritilmagan

maqolalar B. Kvitansiyalar

1. Xodimlarga to'lovlar

2. Investitsion daromad

2.1. To'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar

2.1.1. Aktsiyalardan olingan daromadlar

2.1.2. Berilgan kreditdan tushum (foiz)

2.2. Portfel investitsiyalari

2.2.1. Aktsiyalardan olingan daromadlar (dividendlar)

2.2.2. Obligatsiyalar, qisqa muddatli qimmatli qog'ozlar va boshqa pul bozori vositalari bo'yicha foizlar

2.3. Boshqa investitsiyalar

C. Joriy transfertlar

1. Umumiy hukumat

2. Boshqa tarmoqlar

2.1. Ishchilardan pul o'tkazmalari

2.2. Boshqa tarjimalar

2. Kapital va moliyaviy hisob

A. Kapital va moliyaviy hisob

1. Kapital o'tkazmalari

1.1. Markaziy hukumat

1.2. Boshqa tarmoqlar

1.2.1. Migrant transferlari

1.2.2. Qarzni hisobdan chiqarish

1.2.3. Boshqa

2. Boshqa nomoliyaviy aktivlarni sotib olish

B. Moliya hisobi

1. To'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar

1.1. Chet elda

1.1.1. Ustav kapitali

1.1.2 Qayta investitsiya qilingan daromad

1.1.3. Kapitalning boshqa turlari

1.2. Ichki iqtisodiyotga

1.2.1. Ustav kapitali

1.2.2. Qayta investitsiya qilingan daromad

1.2.3. Kapitalning boshqa turlari

2. Portfel investitsiyalari

2.1. Aktivlar

2.1.1. Qimmat baho qog'ozlar

2.1.2. Qarz qimmatli qog'ozlari

2.2. Majburiyatlar

2.2.1. Qimmat baho qog'ozlar

2.2.2. Qarz qimmatli qog'ozlari

3. Boshqa investitsiyalar

3.1. Aktivlar

3.1.1. Savdo kreditlari

3.1.2. kreditlar

3.1.3. Valyuta va depozitlar

3.1.4. Boshqa aktivlar

3.2. Majburiyatlar

3.2.1. Savdo kreditlari

3.2.3. Valyuta va depozitlar

4. Zaxira aktivlari. Pul oltin

4.1. Maxsus qarz olish huquqi

4.2. XVFdagi zaxira pozitsiyasi

4.3. Chet el valyutasi

4.3.1. Valyuta va depozitlar

4.3.2. Qimmat baho qog'ozlar

4.4. Boshqa talablar

To'lov balansi moddalarining tasnifi

XVF metodologiyasiga ko'ra, to'lov balansi moddalarini tasniflash ikkita asosiy bo'lim: joriy hisob va kapital va moliyaviy hisob o'rtasidagi farqga asoslanadi.

Joriy hisob toifalarga ajratiladi:

1) tovarlar;

2) xizmatlar;

3) tushumlar;

4) joriy tarjimalar.

Kapital va moliyaviy hisob, kapital hisobining bir qismi sifatida, kapital o'tkazmalari va noishlab chiqarish va aktivlar bilan operatsiyalarni o'z ichiga oladi.

moliyaviy bo'lmagan (patentlar va mualliflik huquqlari kabi). Moliyaviy hisob nuqtai nazaridan, u bilan operatsiyalarni o'z ichiga oladi moliyaviy aktivlar va majburiyatlar (investitsiyalar va zahira aktivlari).

"Investitsiya daromadlari" moddalari guruhi joriy hisobvaraqga kiritiladi va to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar bo'yicha daromadlarni, daromadlarni o'z ichiga oladi portfel investitsiyalar, boshqa investitsiyalardan olingan daromadlar.

Joriy hisob real resurslar (tovarlar, xizmatlar, daromadlar) bilan operatsiyalarni, kapital hisobi esa real resurslar oqimini moliyalashtirishni aks ettiradi. Bunday holda, o'tkazmalar joriy schyotga kiritiladi, chunki ular moliyalashtirish shakli emas, balki joriy operatsiyalar uchun balanslash elementlari hisoblanadi.

Joriy hisob balansi savdo balansi va "ko'rinmas operatsiyalar" (xizmatlar, notijorat operatsiyalari, shu jumladan daromadlar va investitsiyalar bo'yicha to'lovlar, shuningdek o'tkazmalar) balansi yig'indisiga teng.

Joriy hisob balansi ikkita xususiyatga ega. Joriy operatsiyalar yakuniy va barqarorroqdir. Shuning uchun joriy operatsiyalar balansi eng muhim iqtisodiy mazmunga ega bo'lgan ko'rsatkich sifatida qaraladi. U makroiqtisodiy natijalarni aniqlash uchun milliy hisoblar va boshqa makroiqtisodiy hisob-kitoblarga kiritiladi. iqtisodiy faoliyat. Bu ko'rsatkich davlat iqtisodiy siyosati samaradorligini tahlil qilishda asosiy ko'rsatkichlar qatorida qo'llaniladi.

Kapital hisobi tasnifi mavjud: kapital turlari bo'yicha (to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar, portfel investitsiyalari, boshqa kapital va zaxiralar), uzoq muddatli aktivlarga an'anaviy bo'linish ( moliyaviy talablar norezidentlardan rezidentlarga), shuningdek institutsional mansubligi bo'yicha taqsimlash ( davlat organlari, moliya organlari, banklar va boshqalar).

Boshqa investitsiyalar- to'g'ridan-to'g'ri va portfel investitsiyalar va zaxiralar tarkibiga kirmagan kapitalni hisobga oladigan qoldiq toifasi. Bunga tijorat sotuvchi kreditlari, avanslar, muddati o'tgan to'lovlar va XVFning uzoq muddatli kreditlari kiradi.

Zaxiralarga aktivlar kiradi: oltin zahiralari, SDRlar, XVFdagi zaxira holati, valyuta aktivlari va to‘lov balansini tartibga solish maqsadidagi boshqa aktivlar.

Moddalarni guruhlash va to‘lov balansini aniqlash uchun asosiy va balanslash moddalarini farqlash zarur. XVF kontseptsiyasiga ko'ra, joriy operatsiyalar balansi va kapital harakati moddalari (zaxiralardan tashqari) rasmiy zahiralar bilan operatsiyalar orqali balanslangan yakuniy balans sifatida tasniflanadi. Balanslash moddalariga oltin, valyuta va SDRning rasmiy zahiralaridagi o'zgarishlar, XVFdagi zaxira pozitsiyasi, xorijiy rasmiy institutlar oldidagi majburiyatlar kiradi.

To'lov balansida muhim o'rinni tashqi savdo ko'rsatkichlari egallaydi.

Savdo balansi Savdo balansi tovar eksporti va qiymati o'rtasidagi farqdir

bu investitsiyalar integratsiyalashgan xalqaro ishlab chiqarishni rivojlantiradi milliy iqtisodiyotlar jahon iqtisodiyotiga. Tadbirkorlik kapitalining eksporti ishlab chiqarish va tashqi savdoning o'sishidan ko'ra intensivroqdir. Bu uning iqtisodiy hayotni baynalmilallashtirishdagi yetakchi rolidan dalolat beradi. To'g'ridan-to'g'ri xorijiy investitsiyalar hajmining 2/3 qismidan ko'prog'i rivojlangan mamlakatlarning o'zaro investitsiyalaridir. Demak, ular o‘rtasidagi iqtisodiy aloqalar dunyoning boshqa mamlakatlariga qaraganda ancha mustahkamlanib bormoqda.

Kredit kapitali muddatiga qarab quyidagilarga bo'linadi:

1. Uzoq muddatli va o'rta muddatli operatsiyalarbir yildan ortiq muddatga berilgan davlat va xususiy kreditlar va kreditlar kiradi. Asosiy kreditorlar rivojlangan davlatlar, davlat ssudalari va kreditlarini oluvchilar esa yetakchilardan orqada qolgan davlatlardir. Rivojlanayotgan davlatlar xususiydan ham qarz olingmoliyaviy va kreditrivojlangan mamlakatlardagi institutlar.

IN o'zlari rivojlangan mamlakatlar korporatsiyalar uzoq muddatli emissiya shaklida jahon bozoridan resurslarni jalb qilishdan faol foydalanmoqda qimmatli qog'ozlar yoki bank krediti.

2. Qisqa muddatli operatsiyalar bir yilgacha bo'lgan xalqaro kreditlar, milliy banklarning xorijiy banklardagi joriy hisobvaraqlari, banklar o'rtasidagi pul kapitalining harakati kiradi. Hozirgi vaqtda bu operatsiyalar keng qamrovga ega.

Hisob-kitob balansiHisob-kitob balansi bilan chambarchas bog'liq savdo balansi, shuning uchun asos paydo bo'ldi

xalqaro to‘lov aylanmasida talab va majburiyatlarning o‘zgarishi, xususan, savdo bitimlari. Muayyan sanadagi hisoblangan qoldiq (xalqaro qarzlar va talablar balansi) mamlakatning boshqa mamlakatlarga nisbatan pul talablari va majburiyatlari miqdorini baholash imkonini beradi. Hisob-kitob balansining holatini tahlil qilib, mamlakat xalqaro qarzdormi yoki yo'qmi, degan xulosaga kelish mumkin xalqaro kreditor tashqi to'lovlar doirasida.

To'lov balansining mamlakat iqtisodiyotiga ta'siri va uni tartibga solishning asosiy usullari

To'lov balansi davlat tomonidan tartibga solish ob'ekti hisoblanadi. To'lov balansini davlat tomonidan tartibga solish - bu to'lov balansining asosiy moddalarini shakllantirishga, shuningdek, mavjud balansni qoplashga qaratilgan iqtisodiy, shu jumladan valyuta, moliyaviy, pul, davlat choralari majmuidir. Valyutaga qarab iqtisodiy vaziyat va mamlakatning xalqaro to‘lovlarining holati, to‘lov balansini tartibga solish usullari tashqi iqtisodiy operatsiyalarni yo rag‘batlantirishga, yoki cheklashga qaratilgan.

To'lov balansini tartibga solish uchun asoslar:

Davlat mulki, shu jumladan oltin-valyuta zaxiralari; - qayta taqsimlangan milliy daromad ulushining ortishi (40–50%)

orqali davlat byudjeti; - davlatning kapital eksportida, kreditlashda, kafolatlarda, ssudalarda ishtirok etishi;

Normativ-huquqiy hujjatlar va davlat nazorati organlari yordamida tashqi iqtisodiy operatsiyalarni tartibga solish.

To'lov balansi taqchilligi bo'lgan mamlakatda sobiq rag'batlantirish

port, importni cheklash, jalb qilish xorijiy kapital, kapital eksportiga cheklovlar, quyidagi choralar ko'riladi.

1. Deflyatsion siyosat.

Siyosat ichki talabni kamaytirishga qaratilgan. Cheklovni o'z ichiga oladi byudjet xarajatlari, narx muzlaydi va ish haqi. Uning eng muhim vositasi moliyaviy va pul choralari: byudjet taqchilligini kamaytirish, o'zgartirish chegirma stavkasi markaziy bank, kredit cheklovlari, pul massasining o'sishiga cheklovlar belgilash. Ishlab chiqarish va bandlikning pasayishiga olib keladi. Ijtimoiy mojarolarning kuchayishiga tahdid soladi.

2. Devalvatsiya.

Milliy valyutaning qadrsizlanishi eksportni rag'batlantirish va tovarlar importini cheklashga qaratilgan. Raqobatbardosh tovar va xizmatlar eksport salohiyati va jahon bozorida qulay vaziyat mavjud bo‘lgandagina tovarlar eksportini rag‘batlantiradi.

3. Valyuta cheklovlari.

Eksport qiluvchilarning valyuta tushumlarini cheklash, chet el valyutasini import qiluvchilarga sotishni litsenziyalash, vakolatli banklarda valyuta operatsiyalarini amalga oshirish kapital eksportini cheklash va uning kirib kelishini rag‘batlantirish, tovarlar importini cheklash yo‘li bilan amalga oshiriladi.

4. Moliyaviy va pul-kredit siyosati.

Ular eksportchilarga byudjet subsidiyalaridan, import bojlarini protektsionistik tarzda oshirishdan, chet ellik qimmatli qog'ozlar egalaridan mamlakatga kapital kirib kelishi uchun foiz solig'ini bekor qilishdan, pul-kredit siyosatidan foydalanadilar.

5. To'lov balansining asosiy moddalarini shakllantirish jarayonida davlat ta'sirining maxsus choralari.

Faol to'lov balansi bilan davlat tomonidan tartibga solish ortiqchalikni bartaraf etishga qaratilgan. Buning uchun importni kengaytirish va tovar eksportini cheklash, kapital eksportini oshirish va kapital importini cheklash uchun yuqorida muhokama qilingan usullar, shuningdek, valyutalarni qayta baholash usullaridan foydalaniladi.

Asosiy atamalar va tushunchalar

Xalqaro valyuta munosabatlari. Valyuta tizimi:

global; milliy; xalqaro.

Jahon valyuta tizimining tuzilishi. Bretton-Vuds pul tizimi. EMS. Valyuta.

Chet el elementi bilan mulkiy munosabatlarning ko'p turlari (xalqaro tovarlarni sotish, xizmatlar ko'rsatish, ishlarni bajarish, kredit va investitsiya shartnomalari, notijorat operatsiyalari) mazmuni "to'lash" tushunchasi bilan qamrab olingan pul majburiyatlarini o'z ichiga oladi. Ushbu turdagi majburiyatni bajarish to'lovni (o'tkazishni) o'z ichiga oladi. Pul kontragentga yoki pul majburiyati bajarilganligini yoki bajarilishi kafolatlanganligini aytishga imkon beradigan pul uchun bunday "o'rinbosarlarni" taqdim etish . Xalqaro hisob-kitoblar vakolatli banklarning funktsiyasidir. Bank hisob-kitoblari jarayonida banklar o'rtasida turli huquqiy munosabatlar rivojlanadi. turli davlatlar, shuningdek, turli mamlakatlardan kelgan banklar va mijozlar o'rtasida.

Xalqaro hisob-kitob munosabatlari tovarlarni (xizmatlarni, ishlarni) muayyan bitim taraflari tomonidan kelishilgan pul (qiymat) ekvivalentiga almashtirishni ifodalaydi. Rivojlangan xalqaro to'lovlar tizimisiz zamonaviy jahon savdosini tasavvur qilib bo'lmaydi. Import qiluvchi va eksport qiluvchilar, ularga xizmat ko‘rsatuvchi banklar ro‘yxatga olish, jo‘natish, huquq va to‘lov hujjatlarini qayta ishlash, naqd pulsiz hisob-kitoblar bilan bog‘liq huquqiy munosabatlarga kirishadilar. Majburiyatlar hajmi va ular o'rtasida majburiyatlarning taqsimlanishi xalqaro to'lovlar shakllariga bog'liq.

Xalqaro xususiy huquqdagi pul majburiyatlari va hisob-kitob munosabatlarining huquqiy tabiati haqidagi qoidalar L. A. Lunts asarlarida batafsil yoritilgan. Hisob-kitoblar xalqaro savdo Qoida tariqasida, ular hujjatli xususiyatga ega, ya'ni. ularni amalga oshirish vakolatli banklarga moliyaviy hujjatlar (veksellar, cheklar, to‘lov kvitansiyalari) va/yoki tijorat hujjatlarini (schyot-fakturalar, konosamentlar, yetkazib berish xatlari, sug‘urta polislari, sifat sertifikatlari, sertifikatlar) tekshirish uchun taqdim etishni nazarda tutadi. O'z navbatida, xalqaro hisob-kitob munosabatlari xalqaro munosabatlarning keng doirasiga kiradi pul va moliyaviy munosabatlar.

To'lov va hisob-kitob munosabatlarining umumiy tamoyillari ikki tomonlama savdo-iqtisodiy va to'lov shartnomalarida belgilanadi. Hisob-kitob jarayonini tashkil qilishda davlatlarning ikkita asosiy yondashuvi mavjud: 1 - milliy qoidalarga muvofiq valyuta bozorida amalda bo'lgan kurslar asosida erkin konvertatsiya qilinadigan valyutada hisob-kitoblar. valyutani tartibga solish har bir mamlakat; 2- kliring tizimi orqali hisob-kitoblar, bunda qarshi pul talablari va majburiyatlari kliring hisobvaraqlariga naqd pulsiz operatsiyalarni amalga oshirish yo'li bilan hisob-kitob qilinadi.

Xalqaro hisob-kitob munosabatlarining asosiy subyektlariga tashqi iqtisodiy operatsiyalar ishtirokchilari hamda ularga xizmat ko‘rsatuvchi banklar kiradi. Hisob-kitob huquqiy munosabatlarining mazmuni ushbu sub'ektlarning tashqi iqtisodiy operatsiyalarning pul va moliyaviy shartlariga muvofiq to'lovlarni amalga oshirish, shuningdek huquqni tasdiqlovchi hujjatlar harakati bilan bog'liq huquq va majburiyatlaridan iborat. pul oqimini ro'yxatdan o'tkazish. Xalqaro to'lovlar quyidagilarga bog'liq muayyan shartlar tovar narxi, narx valyutasi, to'lov valyutasi, to'lov shartlari, to'lov shakllari kabi masalalar bo'yicha tijorat operatsiyalari. Shu bilan birga, "nominalizm" tamoyilining muhimligini ta'kidlash kerak. Ga binoan bu tamoyil ma'lum miqdordagi pul birliklarida ifodalangan pul majburiyati, pul majburiyati miqdori hisoblangan pul birligining xarid qobiliyatining o'zgarishiga qaramay, o'z miqdorida o'zgarishsiz qoladi. Pul majburiyatlari mazmunining asosiy masalasi pulning xarid qobiliyatidagi o'zgarishlarning ushbu majburiyatlarga ta'siri masalasidir.

Birlashgan Millatlar Tashkilotining 1980 yildagi Xalqaro tovarlarni sotish shartnomalari to'g'risidagi konventsiyasiga (Vena konventsiyasi) ko'ra, "xaridorning narxni to'lash majburiyati shartnomada yoki qonunda yoki qonun hujjatlarida talab qilinishi mumkin bo'lgan choralarni ko'rish va rasmiyatchilikka rioya qilishni o'z ichiga oladi. to‘lovni amalga oshirishni tartibga solish mumkin” (54-modda). O'z majburiyatini bajarish uchun xaridor sotuvchining pul olishiga olib keladigan aniq harakatlarni amalga oshirishi kerak. Bu sotuvchining hisob raqamiga pul mablag'larini o'tkazish buyrug'i bilan bank bilan bog'lanish, sotuvchi foydasiga akkreditiv ochish, bank kafolatini taqdim etish, to'lovni chet elga o'tkazish uchun ruxsat olish (agar kerak bo'lsa) va shunga o'xshash boshqa choralarni o'z ichiga olishi mumkin.

To'lash majburiyatini bajarmaslik xaridorning javobgarligiga olib keladi.Vena konventsiyasida xaridor to'lov majburiyatlarini bajarish uchun qaysi qonun va qoidalarga rioya qilishi kerakligi aniqlanmagan, biroq, birinchi navbatda, xaridor bilishi va bajarishi kerak. to'lovlar amalga oshiriladigan va u joylashgan davlatning qonunlari tijorat korxonasi sotuvchi. San'atga muvofiq. Vena konventsiyasining 57-moddasiga binoan, agar xaridor boshqa belgilangan joyda narxni to'lashga majbur bo'lmasa, u sotuvchiga to'lashi kerak: a) sotuvchining ish joyida yoki b) agar to'lov etkazib berishdan oldin amalga oshirilsa. tovarlar yoki hujjatlarni o'z joyiga o'tkazish." Tashqi savdo operatsiyalarida xarid narxini to'lash muddati kichik ahamiyatga ega emas. Bitim taraflari ushbu shartlarni shartnomalarda belgilaydilar. Agar xaridor ma'lum bir muddat ichida narxni to'lashga majbur bo'lmasa, u Vena konventsiyasi (58-modda) shartlariga ko'ra, sotuvchi shartnomaga muvofiq xaridorga yoki tovarni o'tkazganda narxni to'lashi shart. o'zlari yoki tovarlarni nazorat qiluvchi hujjatlar.

Sotuvchi bunday to'lovni amalga oshirish uchun tovarlar yoki hujjatlarni topshirishni shart qilishi mumkin. Agar shartnomada tovarlarni tashish nazarda tutilgan bo'lsa, sotuvchi tovar yoki hujjatlarni topshirishni faqat narxni to'lash sharti bilan qo'yishi mumkin. Nihoyat, xaridor tovarni tekshirish imkoniyatiga ega bo'lmaguncha narxni to'lashga majbur emas. Tovarni tekshirishdan manfaatdor bo'lgan xaridor odatda sotuvchining mamlakatidagi mustaqil tekshiruv tashkilotini zarur tekshirishni amalga oshiradi. Tekshiruv hisoboti to'lov amalga oshirilgan boshqa hujjatlar bilan birga taqdim etiladi. Xaridor shartnoma yoki Vena konventsiyasiga muvofiq belgilangan yoki belgilanishi mumkin bo'lgan sanada narxni to'lashi shart.

Agar xaridor narxni yoki boshqa summani to'lashda kechiksa, sotuvchi shartnomani buzganlik uchun zararni qoplash bo'yicha da'volarga zarar etkazmasdan, muddati o'tgan summa bo'yicha foizlarni undirishga haqli.

Vena konventsiyasi muddati o'tgan pul majburiyatlari bo'yicha yillik foiz stavkasi masalasini ko'rib chiqmaydi. Ushbu stavka amaldagi milliy qonunchilikka muvofiq belgilanadi, bu esa o'z navbatida qonunlarning ziddiyatli qoidalariga muvofiq belgilanadi.

UNIDROIT Prinsiplariga muvofiq, to'lov odatdagi ish jarayonida qo'llaniladigan har qanday shaklda to'lov joyida amalga oshirilishi mumkin. To'lov, masalan, tomonidan amalga oshirilgan bo'lsa pul o'tkazmasi, u holda qarzdorning majburiyati kreditor 1 bankiga o'tkazish amalga oshirilganda bajarilgan hisoblanadi.

UNIDROIT tamoyillarida ifodalangan xalqaro huquqiy amaliyotga asoslanib, Xalqaro tijorat arbitraj sudi Rossiya Federatsiyasi Savdo-sanoat palatasida (keyingi o'rinlarda ICAC deb yuritiladi) tovarlar uchun o'z vaqtida to'lanmaganlik uchun penya to'lash to'g'risidagi da'voni ko'rib chiqishda, talab qilinadigan jarima miqdorini kamaytirish uchun etarli qonuniy asoslar mavjudligiga qaror qildi. da'vogar tomonidan. Odatga ko'ra, hakamlik sudi San'atni qo'lladi. UNIDROIT tamoyillarining 7.4.13-bandi, agar shartnomada bajarmayotgan tomon shartnomani buzganlik uchun belgilangan miqdorni to'lashi shart bo'lsa, bu miqdor haddan tashqari katta bo'lsa, oqilona chegaralarga kamaytirilishi mumkin, bajarmaganlik va boshqa holatlardan kelib chiqadigan zararni hisobga olgan holda.

Xalqaro to'lovlarning o'ziga xos xususiyati barcha mamlakatlar uchun majburiy bo'lgan yagona to'lov vositasining yo'qligi bo'lib, bu to'lov vositalaridan milliy va xorijiy valyutada foydalanishga olib keladi. UNIDROIT Prinsiplariga ko'ra, qarzdorga pul majburiyatini to'lov joyining valyutasida bajarish huquqi beriladi (6.1.9-modda). Shu bilan birga, tomonlar shartnomaning o'zida to'lov valyutasini ko'rsatishi mumkin, shu jumladan to'lov pul majburiyati ifodalangan valyutada amalga oshirilishi kerakligiga kelishib oladilar.

To'lovning muhim sharti - to'lov valyutasi (agar u chet el valyutasi bo'lsa) erkin foydalanish mumkin bo'lishi kerak. “Erkin foydalaniladigan valyuta” tushunchasi 1976 yilda Xalqaro Valyuta Jamg’armasi (XVJ) kelishuviga kiritilgan va ilgari qo’llanilgan “samarali konvertatsiya qilinadigan valyuta” tushunchasini almashtirgan. San'atga muvofiq "erkin foydalaniladi". XXX (D) Bitim XVFga aʼzo davlatning valyutasi boʻlib, uni Fond quyidagilarni belgilaydi: a) xalqaro operatsiyalar uchun toʻlovlarda haqiqatda keng qoʻllaniladi va b) asosiy valyuta bozorlarida savdo subʼyekti sifatida xizmat qiladi”.

XVF kelishuvi xalqaro valyuta operatsiyalarini ta'minlashda prinsipial muhim rol o'ynaydi. Buni, birinchi navbatda, XVFning Bitimda belgilangan maqsadlari tasdiqlaydi: xalqaro savdoni kengaytirish va bir xilda o'sishiga ko'maklashish; valyuta barqarorligiga ko'maklashish, a'zo mamlakatlar o'rtasida ko'p tomonlama joriy hisob-kitob tizimini o'rnatishga yordam berish va jahon savdosining o'sishiga to'sqinlik qiluvchi valyuta cheklovlarini bartaraf etish.

Shartnomaning VIII moddasi to'lovlarni amalga oshirish uchun muhimdir. Ushbu moddaning 2-bo‘limi (“Joriy to‘lovlar bo‘yicha cheklovlar yo‘q”) Bitim qoidalariga muvofiq “hech bir a’zo davlat Jamg‘armaning ruxsatisiz joriy xalqaro operatsiyalar bo‘yicha to‘lovlar va o‘tkazmalarga cheklovlar qo‘ymasligi” belgilangan. 2-bo'limning (b) bandida aytilishicha, "har qanday a'zo davlatning valyutasiga taalluqli va Bitimga muvofiq mavjud yoki o'rnatilgan ushbu mamlakatning valyuta nazorati qoidalariga zid bo'lgan valyuta shartnomalari biron bir a'zo davlat hududida amalga oshirilishi mumkin emas. ”. 3-bo'lim (Kimsituvchi ayirboshlash siyosati yo'q) Jamg'armaga a'zo barcha mamlakatlardan hech qanday kamsituvchi ayirboshlash amaliyoti yoki bir nechta valyuta kurslari amaliyotini amalga oshirmaslikni talab qiladi. Bundan kelib chiqadiki, XVFga a'zo mamlakatlar valyuta nazorati bilan bog'liq xorijiy huquq normalarini, agar ushbu qoidalar Bitimga zid bo'lmasa, hisobga olishlari mumkin.

Xalqaro hisob-kitoblar amaliyotida yuzaga keladigan ziddiyatli masalalarni ko'rib chiqish va ularni valyuta huquqini hisobga olgan holda hal qilish zarurati bilan bog'liq holda, yuridik adabiyotlarda "xalqaro xususiy valyuta huquqi" tushunchasi qo'llaniladi. V.P.Zvekovning fikriga ko'ra, u "xalqaro to'lov va hisob-kitob-kredit munosabatlari mazmunini belgilovchi fuqarolik huquqi tamoyillarini amalga oshirishning valyuta qonunchiligida nazarda tutilgan taqiqlovchi va cheklovchi choralarga chambarchas bog'liqligiga" asoslanadi.

Shunga qaramasdan pul majburiyati xorijiy valyutada ifodalanishi mumkin, ichki ta'limot va huquqiy amaliyot to'lov valyutasi (lex monetae) to'g'risidagi qonunga bog'liq bo'lgan ziddiyatni shakllantirmagan. Xalqaro savdoda “valyuta qoziq”iga o‘rin yo‘q va qarz miqdorini aniqlashda chet el valyutasidan foydalanish o‘z-o‘zidan unga havolani anglatmaydi. xorijiy huquq. Shu bilan birga, L. A. Luntsning fikricha, bitimning boshqa shartlari bilan birgalikda qarzning chet el valyutasida ifodalanishi tomonlarning bitimni umuman davlat qonunchiligiga bo'ysundirish niyatining ifodasi bo'lib xizmat qilishi mumkin. majburiyat kimning valyutasida ifodalangan bo'lsa yoki sudning barcha foydalana olishi uchun asos sifatida ushbu belgilar shartnomani mahalliylashtirish maqsadida.

Xalqaro to‘lovlarning o‘ziga xos xususiyatlaridan biri shundaki, valyutalari qisman konvertatsiya qilinadigan mamlakatlarda turli xil valyuta cheklovlari mavjud. Chet el valyutasini davlat qo‘lida jamlash va milliy valyuta kursini ushlab turish uchun davlatlar quyidagi choralarni qo‘llashlari mumkin: eksport qiluvchilarning daromadlarini bloklash va ularning eksport tushumlarini tasarruf etish imkoniyatlarini cheklash, valyuta tushumlarini majburiy sotish. (to'liq yoki qisman), chet el valyutasini import qiluvchilarga sotishni cheklash, import qiluvchilar tomonidan chet el valyutasini forvard sotib olishni cheklash, eksport va import uchun to'lov shartlarini tartibga solish, har xil turdagi tijorat operatsiyalari, mahsulot uchun har xil kurslarni joriy etish. guruhlar va hududlar (valyuta kurslarining ko'pligi).

Qo'shilgandan keyin Rossiya Federatsiyasi XVFda (1992 yilda) pul va to'lov masalalarini tartibga solishning xalqaro qoidalariga ham bo'ysunadi. Rossiyada valyuta operatsiyalarini normativ tartibga solishda, majburiy sotish valyuta tushumlarining bir qismini ichki valyuta bozorida eksport qiluvchilar, eksport va import uchun to‘lovlar muddatlarini tartibga solish, import uchun avans to‘lovlari va eksport uchun bo‘lib-bo‘lib to‘lovlar bo‘yicha valyuta nazorati (tashqi iqtisodiy operatsiyalarni pasportlashtirish orqali). Rossiya Federatsiyasi Konstitutsiyasiga muvofiq, Rossiya Federatsiyasi hududida valyuta va qonuniy to'lov vositasi rubl hisoblanadi (75-modda). Rossiya Federatsiyasi hududida majburiyatlar bo'yicha hisob-kitoblarni amalga oshirishda chet el valyutasidan, shuningdek xorijiy valyutadagi to'lov hujjatlaridan foydalanishga faqat federal qonun bilan belgilangan hollarda, tartibda va shartlarda yoki qonun hujjatlarida belgilangan tartibda yo'l qo'yiladi. u (Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 317-moddasi). Valyuta operatsiyalarini amalga oshirish tamoyillari Rossiya Federatsiyasining valyutani tartibga solish to'g'risidagi qonuni bilan belgilanadi. almashinuv nazorati 1992 yil 9 oktyabrdagi (keyingi o‘zgartirish va qo‘shimchalar bilan) chet el valyutasida; Rossiya Federatsiyasiga olib kirish va jo'natish, shuningdek Rossiya Federatsiyasidan valyuta qiymatlarini olib chiqish va jo'natish; xalqaro pul o'tkazmalarini, rezidentlar va norezidentlar o'rtasida Rossiya Federatsiyasi valyutasida hisob-kitoblarni amalga oshirish. Valyuta qiymatlari ob'ekt hisoblanadi fuqarolik huquqi va chet el valyutasi, chet el valyutasidagi qimmatli qog'ozlar, qimmatbaho metallar, tabiiy qimmatbaho toshlar kiradi. O'z navbatida, chet el valyutasi tushunchasi qonun bilan kengaytirilgan banknotalar tegishli xorijiy davlat yoki davlatlar guruhida muomalada bo‘lgan va qonuniy to‘lov vositasi bo‘lgan banknotalar, xazina belgilari, tangalar, shuningdek xorijiy davlatlarning pul birliklaridagi va xalqaro valyuta yoki hisob-kitob birliklaridagi hisobvaraqlardagi mablag‘lar shaklida.

Valyuta operatsiyalari sub'ektlari rezidentlar va norezidentlarga bo'linadi. Birinchi toifaga Rossiya Federatsiyasida doimiy yashash joyiga ega bo'lgan jismoniy shaxslar, shu jumladan Rossiya Federatsiyasidan tashqarida vaqtincha joylashgan shaxslar, shuningdek Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga muvofiq Rossiya Federatsiyasida joylashgan yuridik shaxslar, ularning filiallari va vakillari kiradi. idoralar. Norezidentlar deganda quyidagilar tushuniladi: Rossiya Federatsiyasidan tashqarida doimiy yashash joyiga ega, shu jumladan Rossiya Federatsiyasida vaqtincha joylashgan shaxslar; rossiya Federatsiyasidan tashqarida joylashgan xorijiy davlatlarning qonunlariga muvofiq tashkil etilgan yuridik shaxslar; yuridik shaxs bo'lmagan, xorijiy davlatlarning qonunlariga muvofiq tashkil etilgan, Rossiya Federatsiyasidan tashqarida joylashgan korxonalar va tashkilotlar; rossiya Federatsiyasida joylashgan xorijiy diplomatik va boshqa rasmiy vakolatxonalar, shuningdek xalqaro tashkilotlar; rossiya Federatsiyasida joylashgan norezidentlarning filiallari va vakolatxonalari.

Rezidentlarning vakolatli banklarda chet el valyutasida hisob raqamlari bo‘lishi mumkin. Rezident korxonalar (tashkilotlar) tomonidan olingan chet el valyutasi ularning vakolatli banklardagi hisobvaraqlariga majburiy tarzda kiritilishi shart. Rezidentlar bank qonunchiligida belgilangan hollarda va shartlarda Rossiya Federatsiyasidan tashqaridagi banklarda chet el valyutasida hisob raqamlariga ega bo'lishlari mumkin. Ushbu shartlardan biri Rossiya Bankining dastlabki ruxsatidir. SSSR hududida valyuta operatsiyalarini tartibga solish bo'yicha asosiy qoidalarning VIII bo'limining 2-bandiga binoan, Rossiya fuqarolari joriy va depozit hisobvaraqlarini ochish huquqiga ega. xorijiy banklar faqat chet elda qolganda. Chet elda bo'lish muddati tugagandan so'ng, rezident fuqaro ushbu hisob raqamini yopishi va bojxona qoidalariga muvofiq hisobvaraqdagi qolgan mablag'larni Rossiyaga o'tkazishi yoki Rossiyaga olib kirishi kerak.

Vakolatli banklar tomonidan rezidentlar va norezidentlarning hisobvaraqlarini ochish va yuritish tartibi Rossiya Markaziy banki tomonidan belgilanadi. Xususan, uning 1993 yil 16 iyuldagi 16-sonli yo'riqnomasi (keyingi o'zgartirish va qo'shimchalar bilan) vakolatli banklar tomonidan rus valyutasida norezident hisobvaraqlarini ochish va yuritish tartibini belgilaydi. Norezident toifasiga va uning Rossiya Federatsiyasi hududidagi faoliyatining o'ziga xos xususiyatlariga qarab, "T" (joriy) turdagi rubl hisobvaraqlari va "I" (investitsiya) turidagi maxsus rubl hisobvaraqlari ochiladi. .

"T" turidagi rubl hisobvaraqlari vakolatli bankda quyidagi toifadagi norezidentlar nomiga tuzilgan bank hisobvarag'i shartnomasi asosida ochiladi: xorijiy korxonalar, Rossiya Federatsiyasi hududida vakolatxonalari va filiallari bo'lgan muassasalar, tashkilotlar; ushbu vakolatxonalarni yuritish uchun Rossiya Federatsiyasida vakolatxonalari bo'lgan xorijiy banklar; rossiya Federatsiyasi hududida vakolatxonalari va filiallari bo'lgan xalqaro hukumatlararo tashkilotlar; xorijiy davlatlarning rasmiy vakolatxonalari - elchixonalar, vakolatxonalar, konsullik idoralari. "T" turidagi rubl hisobvaraqlarini ochishning maqsadlaridan biri norezidentlarning eksport-import operatsiyalariga xizmat ko'rsatishdir (Rossiya Federatsiyasidan tovarlarni eksport qilish bilan bog'liq operatsiyalar bundan mustasno, ularga nisbatan tashqi iqtisodiy faoliyatning tarifsiz choralari qo'llaniladi. tartibga solish qo'llaniladi). Eksport-import operatsiyalari bo‘yicha hisob-kitoblar faqat ta’sis hujjatlariga, ularni ro‘yxatdan o‘tkazish to‘g‘risidagi hujjatlarga, ruxsatnomalarga muvofiq tadbirkorlik faoliyatini (foyda olishga qaratilgan faoliyatni) amalga oshirish huquqiga ega bo‘lgan norezidentlarning “T” turdagi hisobvaraqlaridan amalga oshirilishi mumkin. Rossiyaning vakolatli organlari tomonidan chiqarilgan va ularning huquqiy layoqatini belgilovchi boshqa hujjatlar.

Ushbu operatsiyalar bo'yicha rublda hisob-kitoblar norezidentlar (shu jumladan amalga oshirish uchun ro'yxatdan o'tgan norezident jismoniy shaxslar) tomonidan amalga oshirilishi mumkin. iqtisodiy faoliyat fuqaroligi yoki doimiy yashash joyidagi mamlakatda) norezident banklarning Rossiya Federatsiyasining vakolatli banklaridagi vakillik hisoblari orqali. Norezident banklar Rossiya Federatsiyasining vakolatli banklarida o'z nomidan rublda vakillik hisobvaraqlarini ochishlari mumkin, ular orqali hisob-kitoblar "T" rusumidagi rubl hisobvaraqlari rejimida amalga oshiriladi, shuningdek, norezidentlarning to'lovlari bilan bog'liq hisob-kitoblar. Rossiya banklarining ustav kapitalidagi aktsiyalarining rezident banklari. kredit tashkilotlari.

Amalga oshirish uchun investitsiya faoliyati Rossiya Federatsiyasida norezidentlar Rossiyaning vakolatli banklarida "I" turdagi maxsus rubl hisob raqamlarini ochadilar. Ushbu hisobvaraqlardan norezidentlar Rossiya Federatsiyasi hududida barcha investitsiyalar va qayta investitsiyalarni rublda amalga oshiradilar, shuningdek, Rossiya Federatsiyasi hududida investitsiya faoliyati natijasida olingan daromadlarni repatriatsiya qilish munosabati bilan rublga chet el valyutasini sotib oladilar. Rossiya Federatsiyasi. Norezident banklar Rossiya Federatsiyasidagi xorijiy investitsiyalar bilan bog'liq operatsiyalar (shu jumladan xususiylashtirish bilan bog'liq) bo'yicha Rossiya banklaridagi o'zlarining rubldagi vakillik hisobvaraqlari orqali o'zlarining norezident mijozlari hisobidan ham, nomidan ham rublda to'lovlarni amalga oshira olmaydilar. va o'z mablag'lari hisobidan.

Norezident jismoniy shaxslar o'zlarining shaxsiy daromadlarini rublda hisobga olish va Rossiya Federatsiyasi hududida yashash vaqtida joriy rubl xarajatlarini to'lash uchun rubl hisobvaraqlarini ochish huquqiga ega (faqat Rossiya Federatsiyasining vakolatli banklarida). Ushbu hisobvaraqlardan investitsiya operatsiyalari (shu jumladan xususiylashtirish operatsiyalari) bilan bog'liq xarajatlarni to'lash mumkin emas.

Rossiya Federatsiyasining vakolatli banklari va norezident mijozlar o'rtasidagi munosabatlar shartnomaviy xususiyatga ega va bank hisobvarag'i shartnomasi bilan rasmiylashtiriladi (norezident bankda - banklararo shartnoma). Ushbu shartnomalarning mazmuni Rossiya Bankining ushbu rubl hisoblari bilan bog'liq talablarini hisobga olishi kerak.

Chet el valyutasi va chet el valyutasidagi qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar joriy operatsiyalarga bo'linadi valyuta operatsiyalari va kapital harakati bilan bog'liq valyuta operatsiyalari. Joriy valyuta operatsiyalarini amalga oshirish uchun Rossiya bankidan maxsus ruxsatnomalar talab qilinmaydi. Bularga quyidagilar kiradi: tovarlar, ishlar va xizmatlarning eksporti va importi uchun to'lovlarni kechiktirmasdan to'lash, shuningdek eksport-import operatsiyalarini kreditlash bilan bog'liq to'lovlarni amalga oshirish uchun chet el valyutasini Rossiya Federatsiyasiga va undan chet el valyutasini o'tkazish. 90 kundan ortiq; 180 kundan ortiq bo'lmagan muddatga moliyaviy kreditlarni olish va berish; depozitlar, investitsiyalar, kreditlar va kapital harakati bilan bog'liq boshqa operatsiyalar bo'yicha foizlar, dividendlar va boshqa daromadlarni Rossiya Federatsiyasiga va undan o'tkazish; Rossiya Federatsiyasiga va Rossiya Federatsiyasidan tijorat bo'lmagan pul o'tkazmalari, shu jumladan ish haqi, pensiya, aliment, meros, shuningdek boshqa shunga o'xshash operatsiyalar.

Kapital harakati bilan bog’liq valyuta operatsiyalariga quyidagilar kiradi: to’g’ridan-to’g’ri qo’yilmalar, ya’ni daromad olish va korxonani boshqarishda ishtirok etish maqsadida korxonaning ustav kapitaliga qo’yilmalar; portfel investitsiyalar, ya'ni qimmatli qog'ozlarni sotib olish; binolar, inshootlar va ko'chmas mulkka bo'lgan boshqa huquqlar uchun to'lovlarni amalga oshirish; tovarlar, ishlar va xizmatlar eksporti va importi uchun 90 kundan ortiq muddatga kechiktirilgan to'lovni taqdim etish va olish; 180 kundan ortiq muddatga moliyaviy kreditlarni taqdim etish va olish. Kapital harakati bilan bog'liq valyuta operatsiyalari rezidentlar tomonidan Rossiya Banki tomonidan belgilangan tartibda amalga oshiriladi. Ushbu buyruqqa ko'ra umumiy qoida Rossiya Bankidan oldindan ruxsat olishni o'z ichiga oladi.

Rezidentlar va norezidentlar tomonidan valyuta operatsiyalarini amalga oshirish tartibiga kiritilgan o'zgartirishlarga1 muvofiq, xorijiy valyutadagi operatsiyalarning quyidagi turlari Rossiya bankining ruxsatisiz amalga oshiriladi, masalan, federal ijroiya organlari tomonidan chet el valyutasini o'tkazish. Rossiya Federatsiyasi ishtirokchisi bo'lgan xalqaro tashkilotlar foydasiga Rossiya Federatsiyasining kirish va a'zolik badallari to'lashda; rezidentlar tomonidan norezident bo‘lgan xalqaro nodavlat notijorat tashkilotlari foydasiga kirish va a’zolik badallarini o‘tkazishlari; rezidentlar (yuridik va jismoniy shaxslar) tomonidan xorijiy davlatlar hududida o‘tkaziladigan xalqaro simpoziumlar, konferensiyalar, boshqa xalqaro uchrashuvlar, shuningdek xalqaro ko‘rgazmalar, yarmarkalar, sport musobaqalari, boshqa madaniy tadbirlar tashkilotchilari – norezidentlar foydasiga chet el valyutasini o‘tkazishlari. shtatlar, ushbu tadbirlarda rezidentlarning ishtiroki uchun; xalqaro simpoziumlar, konferensiyalar, shuningdek, boshqa xalqaro anjumanlar, ko‘rgazmalar, yarmarkalar, sport musobaqalari va boshqa madaniy tadbirlarning rezident tashkilotchilari tomonidan o‘zlarining vakolatli banklarda ochilgan xorijiy valyutadagi hisobvaraqlariga, norezidentlardan norezidentlarning ishtiroki uchun olingan xorijiy valyutadagi mablag‘larni o‘tkazish; -ushbu hodisalarda rezidentlar; tijorat tashkiloti bo‘lmagan rezidentlar tomonidan norezidentlardan ixtiyoriy va tekin xayriya tariqasida olingan xorijiy valyutani o‘z xorijiy valyutadagi hisob raqamlariga naqd pulsiz o‘tkazishi; Sug'urta foizlaridan qat'i nazar, norezident sug'urtalovchilarga sug'urta badallari (sug'urta mukofotlari) to'lash uchun Rossiya Federatsiyasidan rezidentlar tomonidan chet el valyutasini o'tkazish, shuningdek, Rossiya Federatsiyasining vakolatli banklaridagi rezidentlarning xorijiy valyutadagi hisob raqamlariga o'tkazish. sug'urta to'g'risidagi Rossiya qonunchiligining talablarini hisobga olgan holda sug'urta summalarini (sug'urta tovonini) to'lash uchun xorijiy valyuta; Rossiya Federatsiyasidan rezidentlar tomonidan xorijiy davriy nashrlarga obuna bo'lish uchun to'lovni norezidentlar foydasiga chet el valyutasini o'tkazish; Rossiya Federatsiyasidan rezidentlar tomonidan jismoniy shaxslarning ta'lim va davolanishi uchun haq to'lash uchun norezidentlar foydasiga chet el valyutasini o'tkazish, shuningdek meros qilib olingan mulkni sotishdan olingan meros summalari va summalari.

Rossiya Bankining ruxsatini talab qilmaydigan boshqa valyuta operatsiyalari orasida quyidagilarni ta'kidlash kerak: norezidentlar tomonidan Rossiya Federatsiyasiga va Rossiya Federatsiyasidan rezidentlar tomonidan eksport uchun kechiktirilgan (bo'lib-bo'lib) to'lovlar bilan hisob-kitob qilish uchun chet el valyutasini o'tkazish. , havo kemalari, dengiz va daryo kemalari, kosmik ob'ektlar importi; rezidentlardan norezidentlar tomonidan ijaraga olingan samolyotlar, dengiz va daryo kemalari va kosmik ob'ektlarning ijara haqini to'lash uchun Rossiya Federatsiyasiga chet el valyutasini o'tkazish. Mustaqil guruh jismoniy shaxslar tomonidan Rossiya Federatsiyasidan chet el valyutasini norezidentlar foydasiga o'tkazish kabi valyuta operatsiyalaridan iborat bo'lib, ularning asosiy faoliyati sotish bilan bog'liq. shaxslar Rossiya Federatsiyasidan tashqarida chakana savdoda (ishlar ishlab chiqarishda, maishiy xizmatlar ko'rsatishda), Rossiya Federatsiyasidan tashqarida ko'rsatilgan norezidentlardan sotib olingan tovarlar (ishlar, xizmatlar) uchun haq to'lashda; rezidentlar va norezidentlar tomonidan bajarilmagan eksport-import shartnomalari bo‘yicha avans to‘lovlarini (oldindan to‘lovlarni) qaytarish.

Rossiya Banki Direktorlar Kengashining maxsus qarori bilan Rossiya Federatsiyasining yakka tartibdagi rezidentlari Rossiya Federatsiyasidan tashqarida joylashgan turar-joy binolari va kvartiralarni xorijiy valyutaga, shuningdek ko'rsatilgan mulkka bo'lgan boshqa huquqlarni: joylashgan mablag'larni o'tkazish yo'li bilan sotib olishlari mumkin. ushbu shaxslarning Rossiya Federatsiyasining vakolatli banklaridagi valyuta hisobvaraqlarida; ko'rsatilgan mol-mulk uchun Rossiya banki tomonidan norezident banklarda belgilangan tartibda ushbu shaxslar tomonidan ochilgan jismoniy shaxslarning hisobvaraqlarida joylashgan mablag'lar hisobidan to'lash; Rossiya Federatsiyasi qonunchiligida belgilangan tartibda Rossiya Federatsiyasidan olib chiqilgan xorijiy valyutadagi mablag'lar hisobidan ko'rsatilgan mol-mulk uchun to'lov.

Ro'yxatga olingan valyuta operatsiyalari bo'yicha xorijiy valyutadagi to'lovlar bank o'tkazmasi orqali amalga oshiriladi. Yuridik va jismoniy shaxslar to‘lovlarni amalga oshirayotganda tegishli vakolatli bankka mijozlarning tegishli tadbirlarda ishtirok etganligini tasdiqlovchi, shuningdek tasdiqlangan hujjatlar to‘plamini (hujjatlarning nusxalarini) taqdim etadilar. belgilangan tartibda shartnomalar, kredit shartnomalari, tovarlarni, ishlarni, xizmatlarni eksport qilish, import qilish, bajarilgan ishlarni, ko‘rsatilgan xizmatlarni qabul qilish faktini tasdiqlovchi hujjatlar, shuningdek chet el valyutasida to‘lovlarni amalga oshirish uchun asoslar mavjudligini tasdiqlovchi boshqa hujjatlar nusxalari. Rossiya banki.

Xalqaro to‘lovlar tabiatan naqd pulsiz bo‘lganligi sababli ularni amalga oshirishning zaruriy sharti xalqaro bank hamkorligi hisoblanadi. Turli mamlakatlar banklari o‘rtasida korrespondentlik munosabatlarini o‘rnatish, xalqaro hisob-kitob va to‘lov operatsiyalarini amalga oshirish tartibi va shartlari to‘g‘risida maxsus shartnomalar tuzishga asoslanadi. Korrespondentlik munosabatlari banklararo shartnomalar, shuningdek, xatlar va zarur hujjatlar almashinuvi orqali rasmiylashtiriladi. Bank tomonidan xorijiy bankda yuritiladigan hisobvaraq "nostro" hisobi (lotincha nostro - "bizning") deb ataladi. Bunday hisob, odatda, hisob ochilgan mamlakat valyutasida (masalan, Rossiya Federatsiyasining Vneshtorgbanki tomonidan AQSh bankida ochilgan AQSH dollaridagi hisobvaraq) belgilanadi. Joriy operatsion hisob, ochiq xorijiy bank-mahalliy bankdagi muxbir, ko'pincha "vostro" hisobi (lotincha vostro - "sizning") deb ataladi, u chet el banki tomonidan odatda mahalliy valyutada yuritiladi. Rossiyada bu turdagi hisob ko'pincha "loro" hisobi deb ataladi (lotincha loro - "ularniki"), garchi bu holda haqida gapiramiz birinchi navbatda, uchinchi bankning ma'lum bir vakillik bankidagi hisob raqami haqida kredit tashkiloti(masalan, ingliz bankining AQSh bankidagi dollar vakillik hisobvarag'i, u o'z navbatida Rossiya bankining vakilligi). Bu hisobvaraqlarda banklar o‘rtasida o‘z mijozlari nomidan amalga oshirilgan barcha operatsiyalar aks ettiriladi. Ba'zi yirik banklar o'zlarining xorijdagi filiallari va sho''ba korxonalari orqali to'lovlar va boshqa korrespondentlik operatsiyalarini amalga oshiradilar, bu esa to'lovlarni tezlashtirish va tranzaktsiyalar xavfsizligini yaxshilashga yordam beradi.

Xalqaro to'lovni amalga oshirishda bank ma'lum bir mijozga pul o'tkazish zarurligi to'g'risida xabar (maslahat) yuboradi, so'ngra yakuniy hisob-kitobni yakunlash uchun haqiqiy o'tkazmani amalga oshiradi. Har qanday valyutada naqd pulsiz to'lov bo'yicha yakuniy hisob-kitob faqat tomonidan amalga oshirilishi mumkin buxgalteriya yozuvlari valyutasi qonuniy to'lov vositasi bo'lgan mamlakatdagi banklarning kitoblarida. Masalan, AQSh dollarida yakuniy hisob-kitob faqat AQShda joylashgan banklarda, rublda esa yakuniy hisob-kitob faqat Rossiya banklarida amalga oshirilishi mumkin.

Hozirgi vaqtda xalqaro bank operatsiyalarining muhim qismi telekommunikatsiya tarmoqlari orqali moliyaviy hisob-kitoblarni amalga oshiradigan xalqaro banklararo tashkilot bo'lgan SWIFT tizimi (Society fir Worldwide Interbank Financial Telecommunications - bundan keyin SWIFT tizimi) orqali amalga oshirilmoqda. SWIFT tashkiloti rasmiy ravishda Belgiya kooperativ jamiyati boʻlib, aʼzo banklarga tegishli boʻlib, 90 mamlakatdagi 3500 dan ortiq banklarni qamrab oladi. SWIFT tizimida pul o'tkazmalari tezligi oddiy telegraflarga qaraganda ancha yuqori, chunki ular nafaqat ma'lum formatga ega, balki maxsus jihozlarda ham ishlab chiqariladi.

Jahon iqtisodiyoti. Cheat varaqlari Smirnov Pavel Yurievich

40. Xalqaro valyuta va to'lov-hisob-kitob munosabatlarining shakllari

Valyuta munosabatlari xalqaro iqtisodiy munosabatlar shaklidir. Bularga quyidagilar kiradi:

– valyuta bozori ishtirokchilari o‘rtasidagi valyuta operatsiyalari;

- xalqaro va milliy valyuta bozorlarida valyuta kotirovkalari farqidan foydalanish imkonini beruvchi valyuta arbitraji;

– valyuta cheklashlarini amalga oshirish va valyuta kliringlaridan foydalanish;

- boshqa operatsiyalar.

Xalqaro to'lov va hisob-kitob munosabatlari turli mamlakatlarning davlatlari, yuridik shaxslari (kompaniyalari, korxonalari) va fuqarolari oʻrtasidagi iqtisodiy, siyosiy, ilmiy-texnikaviy va madaniy munosabatlar natijasida shakllanadigan pul talablari va majburiyatlari boʻyicha toʻlovlarni tartibga solishni ifodalaydi.

Hisob-kitoblar tashqi savdoga xizmat ko‘rsatuvchi tijorat yoki ixtisoslashgan banklar orqali, qoida tariqasida, naqd pulsiz usulda amalga oshiriladi. Banklar xorijdagi filiallari yoki xorijiy banklar bilan vakillik munosabatlaridan foydalanadilar. Bank hisob-kitoblari LORO (ushbu bankdagi xorijiy banklar) va NOSTRO (bu bank xorijiy banklarda) vakillik hisobvaraqlarini ochish bilan birga amalga oshiriladi. Bu munosabatlar hisob-kitoblarni amalga oshirish tartibi, komissiya miqdori, sarflangan mablag'larni to'ldirish usullarini o'z ichiga oladi.

Xalqaro to'lov shakllari quyidagi tarixiy xususiyatlarga ega:

-import qiluvchilar va eksport qiluvchilar, shuningdek ularning banklari huquq va to‘lov hujjatlari bilan bog‘liq muayyan munosabatlarga kirishadi;

- xalqaro hisob-kitoblar normativ-huquqiy hujjatlar, shuningdek, bank qoidalari bilan tartibga solinadi;

– xalqaro to‘lovlar xalqaro veksel (1930) va chek (1931) konventsiyalari asosida birlashtirilgan va universallashtirilgan. Xalqaro Savdo Palatasi va Birlashgan Millatlar Tashkilotining Xalqaro Savdo Huquqi Komissiyasi (UNISTRAL) hozirda xalqaro toʻlov hujjatlarini unifikatsiya qilish boʻyicha oʻz ishlarini davom ettirmoqda;

– xalqaro to‘lovlar hujjatli xarakterga ega, chunki ular moliyaviy va tijorat hujjatlariga qarshi rasmiylashtiriladi.

Ushbu matn kirish qismidir."Pul" kitobidan. Kredit. Banklar [imtihon varaqalariga javoblar] muallif Varlamova Tatyana Petrovna

95. Valyuta munosabatlarini Rossiya banki tomonidan tartibga solish 1992 yilgacha valyuta operatsiyalari davlat monopoliyasi edi. Mamlakatga kiradigan barcha xorijiy valyutalar majburiy sotilgan. 1992 yilda 30 ta yetakchi tijorat banklari va Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan Moskva banklararo banki tashkil etildi. valyuta ayirboshlash

"Moliya va kredit" kitobidan muallif Shevchuk Denis Aleksandrovich

8. Valyuta munosabatlarining asoslari. Milliy munosabatlar chet el valyutasi bilan pul birligi. Valyuta kurslarining turlari. Valyutani tartibga solish. Pul muomalasi Valyuta munosabatlari asoslari Belgilangan stavkalarning yumshoq tizimi (Brenton-Vuds tizimi): (Brenton-Vuds - nomi.

Xalqaro bank operatsiyalari va xalqaro operatsiyalarni huquqiy tartibga solish kitobidan moliyaviy bozorlar muallif Shamraev Andrey Vasilevich

3-bob Transchegaraviy (xalqaro) to'lov va hisob-kitob tizimlari faoliyatini tartibga solish 3.1. Tushuncha, manbalar va tartibga solishning umumiy tamoyillari Qabul qilingan xalqaro terminologiyaga muvofiq, to'lov tizimlari amalga oshirish uchun mo'ljallangan.

Chakana bank to'lovlarining metodologiyasi va hisobi kitobidan: kartalar, pul o'tkazmalari, cheklar muallif Puxov Anton Vladimirovich

1.16. Bankda xalqaro to‘lov tizimlarining to‘lov kartalarini chiqarishni tashkil etish.Ushbu bo‘lim doirasida biz bankda MasterCard International, VISA International va Diners xalqaro to‘lov tizimlarining to‘lov kartalarini chiqarish dasturini tashkil etish bo‘yicha asosiy tavsiyalarni taqdim etamiz. Klub

Kitobdan Bank qonuni. Cheat varaqlari muallif Kanovskaya Mariya Borisovna

88. Valyuta munosabatlarini tartibga solish Valyuta munosabatlarini tartibga solish, shu jumladan huquqiy maqomi kredit tashkilotlari bunday munosabatlarning ishtirokchilari sifatida Rossiya Federatsiyasida Rossiya Federatsiyasi Konstitutsiyasi qoidalariga muvofiq amalga oshiriladi, federal qonun"Valyuta haqida

muallif Shevchuk Denis Aleksandrovich

Jahon iqtisodiyoti kitobidan [parcha] muallif Shevchuk Denis Aleksandrovich

2. Xalqaro munosabatlarning zamonaviy nazariyalari Yuqoridagi xilma-xillik tasniflash muammosini ancha murakkablashtirdi zamonaviy nazariyalar xalqaro munosabatlar, bu o‘z-o‘zidan ilmiy tadqiqot muammosiga aylanadi.Ko‘plab tasniflar mavjud

Iqtisodiy nazariya kitobidan. muallif Maxovikova Galina Afanasyevna

21.1. Xalqaro iqtisodiy munosabatlar shakllari Jahon iqtisodiyoti global iqtisodiyot, milliy iqtisodiyotlarni bog'lash yagona tizim xalqaro mehnat taqsimoti.Jahon iqtisodiyotida xalqaro iqtisodiy aloqalar rivojlanmoqda. Ular mavjud

Makroiqtisodiyot kitobidan: ma'ruza matnlari muallif Tyurina Anna

3. Xalqaro iqtisodiy munosabatlarning asosiy shakllari Xalqaro iqtisodiy munosabatlar sifatida bir asrdan ko'proq vaqt davomida mavjud bo'lib, shu vaqt ichida ular ancha rivojlangan va takomillashgan. Hozirgi vaqtda xalqaro iqtisodiy munosabatlar

"Moliya huquqi" kitobidan. Beshik muallif Shumaeva Olga Leonidovna

1. Moliya tushunchasi va uning vazifalari Moliya – iqtisodiy kategoriya, davlat va hokimiyat organlari tomonidan faol foydalaniladi mahalliy hukumat kompaniyani boshqarishda.Moliya belgilari: 1) pul munosabatlari 2) taqsimlash munosabati 3) ekvivalent bo'lmagan

muallif Shevchuk Denis Aleksandrovich

I bob XALQARO MUNOSABATLAR ASOSLARI Xalqaro munosabatlar fanning, jumladan, diplomatik tarixning ajralmas qismidir. xalqaro huquq, jahon iqtisodiyoti, harbiy strategiya va ular uchun bir xil jihatlarni o'rganadigan ko'plab boshqa fanlar