Jismoniy shaxs yoki shaxs bo'lishi mumkin bo'lgan investor yuridik shaxs. Investitsion portfeldagi qimmatli qog'ozlar turli xil amal qilish muddati bilan tanlanadi moliyaviy vositalar va risklarni diversifikatsiya qilish maqsadida turli darajadagi tavakkalchilik va rentabellik bilan.

Har qanday investitsiyaning maqsadi daromad olishdir. Investitsion portfeli ba'zilar uchun passiv deb hisoblaydi qimmatli qog'ozlar, va investorning korxona ishida bevosita ishtirok etishini nazarda tutmaydi.

Investitsion portfel turlari

Portfel shakllantiriladigan vazifalarga qarab, bir nechta turlar mavjud:

• o'sish tez o'sib borayotgan qimmatli qog'ozlarni o'z ichiga oladi;

• daromadli portfel eng kam risk bilan yuqori daromadli qimmatli qog'ozlarni sotib olishga qaratilgan;

• risk portfeli yangi texnologiyalarni ishlab chiqish va joriy etishga intilayotgan yangi va rivojlanayotgan kompaniyalarning qimmatli qog'ozlarini o'z ichiga oladi, ya'ni ular kelajakda ko'proq olib kelishlari kerak, ammo ularga investitsiya qilish yuqori risklar bilan bog'liq;

• investitsiyalarga aylanma davrlari va tavakkalchilik darajasi har xil bo‘lgan qimmatli qog‘ozlar kiradi;

• qisqa muddatli portfel qisqa aylanish davriga ega yuqori likvidli qimmatli qog'ozlar hisobidan shakllantiriladi;

• to'lov muddati besh yildan ortiq bo'lgan qimmatli qog'ozlarga yo'naltirilgan uzoq muddatli portfel;

• ixtisoslashtirilgan portfelga tor faoliyat turi yoki alohida tarmoqqa ega kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari kiradi.

Hozirgi vaqtda muvozanatli yoki foydali investitsiya portfellari ko'pincha shakllantiriladi, boshqa turlar investorlar orasida kamdan-kam talabga ega.

Qaytish-xavf nisbati

Portfelni shakllantirishning kaliti daromad va xavfning ma'lum nisbatiga rioya qilishdir. Ushbu nisbatga ko'ra investitsiya portfellarining bir nechta turlari ajratiladi:

• yuqori foyda olish maqsadiga yo'naltirilgan, lekin ayni paytda juda xavfli hisoblanadi;

• daromad va tavakkalchilik darajasining teng taqsimlanishini hisobga olgan holda mo''tadil portfel shakllantiriladi, unda ishonchli korxonalarning qimmatli qog'ozlari ustunlik qiladi, kichikroq qismini esa katta daromad keltirishi mumkin bo'lgan yuqori rentabellikdagi va xavfli investitsiyalar tashkil etadi;

• konservativ portfel ishonchli kompaniyalarning qimmatli qog'ozlarini o'z ichiga oladi, lekin ularning rentabelligi past, ular barqaror;

• samarasiz portfel o'zi shakllantiriladigan aniq vazifalarga ega emas va undagi risklar ko'pincha asossiz taqsimlanadi, shuningdek uning rentabellik darajasi.

Risklarni taqsimlash uchun portfelga barqaror o'sib borayotgan, ammo daromadi kam bo'lgan ishonchli emitentlarning qimmatli qog'ozlarini qo'shish kerak. Bunday qimmatli qog'ozlar yuqori daromadli, ammo ishonchsiz aktivlarga xavfli investitsiyalarni qoplaydi.

Portfelning investitsiyalarini yo'qotishlardan himoya qilish uchun risklarni to'g'ri diversifikatsiya qilish kerak. Uning maqsadi investitsiya portfelining umumiy xavfini kamaytirishdir. Aktivlarni to'g'ri taqsimlashda, portfel ixtisoslashgan bo'lmasa, portfelda biron bir korxona yoki tarmoqning qimmatli qog'ozlari ustun bo'lmasligi kerak. Ba'zi qimmatli qog'ozlarning daromadliligi boshqalarning mumkin bo'lgan yo'qotilishi yoki tushishini qoplashi kerak. To'g'ri riskni baholash va diversifikatsiya qilish bilan portfelga kiritilgan barcha qimmatli qog'ozlarni yo'qotish deyarli mumkin emas. Bunday qimmatli qog'ozlar va aktivlar o'rtasida investitsiyalarni taqsimlash orqali xavflarni kamaytirish mumkin, bu esa iqtisodiy sanoat hodisalariga boshqacha munosabatda bo'ladi.

Har qanday muassasaning yakuniy maqsadi uning foydasini o'sishi va shuning uchun uning aktsiyalarini qadrlashdir. Ushbu taxminga asoslanib, barcha portfellar shakllantiriladi, ammo korxonalarning ulushlari nafaqat ko'payishi, balki kamayishi ham mumkin. Aktsiyalarning pasayishi investorga zarar keltiradi. Shuning uchun investitsiya portfelini shakllantirishda qimmatli qog'ozlarning ishonchlilik darajasini diqqat bilan baholash kerak.

Investitsion risklarni kamaytirish uchun turli xil amal qilish muddati, ishonchliligi va rentabelligi turli xil qimmatli qog'ozlar portfelini yaratish kerak - bu risklarni diversifikatsiya qilish deb ataladi. Investitsiyalar rentabelligi va xavfliligini tahlil qilish uchun turli xil tahlil usullari qo'llaniladi, masalan, CAPM modeli, RVAR koeffitsienti va boshqalar.

Ta'kidlash joizki, kompaniyaning qimmatli qog'ozlari samaradorligini nafaqat uning salohiyati, balki butun tarmoqni rivojlantirish istiqbollarini hisobga olgan holda baholash kerak.

United Tradersning barcha muhim voqealaridan xabardor bo'ling - obuna bo'ling

Investitsiyalar - daromad olish va natijada moliyaviy erkinlik va mustaqillik uchun pulni biror narsaga investitsiya qilish.

Investitsiya portfeli - bu ma'lum bir maqsad uchun yig'ilgan qimmatbaho aktivlar (oltin, aktsiyalar, obligatsiyalar, optsionlar) guruhi. Ko'proq tajribali, konservativ investorlar uzoq muddatli loyihalarga sarmoya kiritadilar - kam tavakkal va kamroq foyda. Ko'proq xavfli "sarguzashtli" investorlar qisqa muddatli va foydaliroq biznesni afzal ko'radilar, ammo muvaffaqiyatsizlikka uchragan taqdirda ular hech narsasiz qolishi mumkin. Biroq, ularning barchasini bitta vazifa - daromad olish birlashtiradi.

Investitsion portfellarning asosiy turlari

Portfellar ko'p turlarga bo'linadi, ammo asosiylarini ajratib ko'rsatish mumkin:

Konservativ - eng kam xavflarni o'z ichiga oladi, kamroq foyda keltiradi. Investitsiya qilingan mablag'larning xavfsizligi bunday portfelning asosiy vazifasidir. Aksariyat hollarda u qisqa muddatli kreditlar, obligatsiyalar, oltindagi depozitlar, ko'chmas mulkdan iborat.

Agressiv - tavakkal qilishdan qo'rqmaydigan odamlar uchun javob beradi. Ular bozor tebranishlariga tayyor barqaror psixikaga ega bo'lishi kerak. Ammo omad kelgan taqdirda foyda katta bo'ladi. Aktivlarning aksariyati qimmatli qog'ozlardir.

Balanslangan portfelning ideal turi bo'lib, unda ikkala ko'rsatkich - barqarorlik va xavf teng ulushlarni egallaydi. Ba'zi investitsiyalar muvaffaqiyatsizlikka uchragan taqdirda, boshqalar yordamga aylanadi.

Ideal investitsiya portfeli

Nima uchun sizga investitsiya portfeli kerak?

Avvalo, siz qaror qabul qilishingiz kerak - nima uchun bunday portfel yaratilmoqda? Kimdir keksalikni ta'minlashni xohlaydi, kimdir pul topish uchun sarmoya kiritadi ko'proq pul joriy xarajatlar uchun. Investitsion portfeli har qanday maqsadga erishish uchun qulay vositadir. Axir, turli xil vositalarga sarmoya kiritish orqali siz xavflarni kamaytirishingiz va rentabellikni saqlab qolishingiz mumkin. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, agar u biror joyda "yonib ketmasa", hali ham boshqa variantlar mavjud. Shuning uchun tajribali investorlar hech qachon o'zlarining barcha mablag'larini bitta korxonaga investitsiya qilmaydilar, balki ularni turli xil investitsiya ob'ektlari o'rtasida teng ravishda taqsimlaydilar, malakali biznes-rejani tuzadilar.

Investitsion portfelni qanday yaratish kerak?

Investitsion portfelni yaratishda e'tiborga olish kerak bo'lgan jihatlar:

Investitsion risklar
investitsiya maqsadlari
investitsiya shartlari

Investitsion portfelni shakllantirish

Agar biror kishi qabul qilishni xohlasa barqaror daromad xavf-xatarsiz, u konservativ portfelni tanlashi kerak. Shu bilan birga, u oyiga taxminan 4-5% daromad oladi, ammo bu ishonchlilik bilan qoplanadi. Agressiv portfel oyiga 30-70% olish imkonini beradi, ammo bu ham ortib borayotgan xavf bilan bog'liq. Shuning uchun, eng yaxshi yo'l - muvozanatli portfel - ikkalasi o'rtasidagi narsa. Bunday portfel sizga oyiga 20% gacha daromad olish imkonini beradi. Mavjud variantlar investitsiyalar ancha keng.

Portfelni qayta balanslash nima?

Qayta balanslash - bu investitsiya portfelidagi kapitalning kam daromadli aktivlardan qayta taqsimlanishi jarayonidir. bu daqiqa yanada faol daromadga aylanadi. Shunday qilib, portfelning umumiy rentabelligi va shunga mos ravishda egasining foydasi oshadi.

Investitsion portfeldagi daromad va xavf

Investitsion portfellarni tashkil etishda asosiy qiymat ularning tavakkalchiligi va daromadliligi, shuningdek risklarni diversifikatsiya qilish (taqsimlash) hisoblanadi. Bu holatda eng muhim savol - investor qancha pul yo'qotishga tayyor? Bu xavflar bo'ladi. Aktivning riski ko'plab omillarga bog'liq bo'lgan o'zgaruvchan qiymatdir. Portfel daromadi alohida turdagi aktsiyalar va qimmatli qog'ozlar, shu jumladan risksiz aktivlar bo'yicha umumiy daromad sifatida hisoblanadi. Portfeldagi risklarni kamaytirish uchun ularning rentabelligi bo'yicha turli yo'nalishdagi qimmatli qog'ozlarni kiritish kerak. Loyihaning xavfi qanchalik yuqori bo'lsa, daromad talablari shunchalik yuqori bo'ladi.

Investitsion portfelni qanday boshqarish kerak?

Portfelni boshqarish investitsiyalarni zaxiralash va ko'paytirishga qaratilgan qimmatli qog'ozlar bilan bir qator manipulyatsiyalardir.

Investitsion portfelni boshqarish

Bir nechta boshqaruv strategiyalari mavjud:

Agressiv strategiya valyuta bozorining doimiy monitoringini, mumkin bo'lgan daromadlarni doimiy ravishda baholashni va aktivlarni yangilashni nazarda tutadi. Passiv yoki konservativ strategiya - bu investitsiya vositalarini uzoq vaqt davomida o'zgarishsiz saqlashdir. Portfel risklari kamaytirilgan uzoq muddatli qimmatli qog'ozlar yordamida shakllantiriladi.

Muvozanatli strategiya - bu bozordagi o'zgarishlarda minimal yo'qotishlarni kafolatlaydigan barcha aktivlarning teng taqsimlanishi.

To'g'ri tanlangan strategiyaga rioya qilish, lekin ayni paytda bozor o'zgarishlariga javob berish orqali siz investitsiya sohasida muvaffaqiyat qozonishingiz mumkin. Inqiroz sharoitida foydali sarmoya yangi boshlanuvchilar uchun foydali bo'ladi. Sayt muharrirlari sizga moliyaviy farovonlik tilaydi va Forex savdosini qanday o'rganish haqida maqolani o'qishni taklif qiladi.
Yandex.Zen-dagi kanalimizga obuna bo'ling

Dangasa haqidagi deyarli har bir maqolada men ko'pincha investitsiya kabi iborani ishlataman. portfel yoki investitsiya portfeli. Ushbu kontseptsiya haqida ko'proq gapirish vaqti keldi va quyidagi misol uchun men joriy investitsiya portfelim haqidagi so'nggi ma'lumotlar bilan jadvalni nashr etaman, agar iloji bo'lsa, men har chorakda kamida 1 marta yangilayman.

Men investitsiya portfelim eng foydali yoki eng kam xavfli deb da'vo qilmasligini darhol band qilaman. U mening risk va diversifikatsiya haqidagi g'oyalarim asosida tuzilgan investitsiya strategiyamga muvofiq tuzilgan. Men doimiy ravishda samaradorlikni oshirish va yo'qotish xavfini kamaytirish ustida ishlayapman, shuning uchun ushbu sahifada dangasa blog o'quvchilari mening portfelimning joriy tarkibini foizlarda vizual ravishda ko'rishlari mumkin.

Investitsion portfelga misol.

Nima uchun investitsiya portfelini yaratish kerakligini tushunish uchun men bir misol keltiraman: aytaylik, siz barcha mavjud bo'sh mablag'larni ma'lum bir kompaniyaning aktsiyalarini sotib olishga investitsiya qilasiz. Ammo agar to'satdan ushbu kompaniya tegishli bo'lgan sohada inqiroz yuzaga kelsa yoki korxonaning o'zida fors-major holatlari yuzaga kelsa, siz barcha pullaringizni izsiz yo'qotish xavfini tug'dirasiz. Bunga yo'l qo'ymaslik uchun investitsiya portfeli yaratiladi - bu misolda iqtisodiyotning turli sohalaridan bir nechta kompaniyalarning aktsiyalarini sotib olish bo'ladi (agar biz fond birjasi haqida gapiradigan bo'lsak).

Investitsion portfelni qanday yaratish kerak?

Investitsion portfelni qanday yaratish haqida o'ylashdan oldin, uning maqsadini shakllantirish kerak. Siz, albatta, pulni shunchaki qiziqish yoki ko'proq pul olish uchun investitsiya qilishingiz mumkin. Ammo pulning o'zi bo'sh va ma'nosiz, u faqat u bilan biror narsaga ega bo'lish uchun kerak. Investitsion portfeli - bu sizning maqsadlaringizga oqilona erishish imkonini beruvchi vositalardan biri.

Har qanday shaxs uchun pensiya kapitalini to'plash munosib maqsad bo'lishi mumkin. Bu nafaqaga chiqqaningizda (yoki faollikni to'xtatganingizda) o'zingizni hech narsada cheklamasdan, o'zingizni xotirjam his qilishingiz va normal hayot kechirishingiz uchun kerak. Bundan tashqari, ko'chmas mulk sotib olish uchun ma'lum miqdorni shakllantirish global maqsadlarga bog'liq bo'lishi mumkin. Qoidaga ko'ra, investitsiya jarayoni inson o'z daromadining bir qismini chetga surib, biror narsada o'zini cheklashi kerakligi bilan boshlanadi. Shuning uchun, ilhomlantiradigan munosib maqsadga ega bo'lish juda muhimdir.

Juda ko'p foydali va shu bilan birga xavfli loyihalar mavjud, ularga barcha pulingizni investitsiya qilib, yaxshi foyda olishingiz mumkin. Ammo bir xil muvaffaqiyat bilan siz hamma narsani yo'qotishingiz mumkin. Agar siz faqat PAMM hisoblariga sarmoya kiritishga qaror qilsangiz ham, kapitalni qismlarga bo'lishingiz kerak. Turli xil investitsiya yondashuvlaridan foydalangan holda bir nechta treyderlar bilan ishlashingiz mumkin. Siz turli xil savdolarni ochishingiz mumkin valyuta juftlari yoki bank metallariga sarmoya kiritish uchun pulning bir qismi.

Ba'zi loyihalar yo'qotishlarga olib kelishi mumkin, yo'qotishlarni qoplashi mumkin va umuman olganda, foyda hali ham olinadi. Agar siz uzoq vaqt va muvaffaqiyatli investitsiya qilishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, unda bir nechta moliyaviy vositalardan foydalanish muqarrar. Investitsion portfeli - bu sizning investitsiyalaringizni ta'minlash uchun imkoniyatdir. Ammo shuni tushunishingiz kerakki, agar siz boshqa tajribali investorning (masalan, meniki) investitsiya portfelidan nusxa ko'chirsangiz ham, har qanday salbiy stsenariyda javobgarlik sizning zimmangizga tushadi. Shuning uchun, investitsiya portfelini qanday shakllantirish haqida o'ylashdan oldin, siz nafaqat daromadga, balki mumkin bo'lgan xavflarga ham tayyormisiz, deb o'ylash kerak.

Investitsion portfeldagi daromad va xavf

Investitsion portfelni baholashda rentabellik va risk ko'rsatkichlari asosiy hisoblanadi. Men hech kimga yordam berishdan yoki investitsiya portfelini yaratishdan oldin, men doimo yangi investor qancha pul yo'qotishi mumkinligini so'rayman. Menimcha, bu savol investitsiya portfelini yaratishda eng muhimlaridan biridir. Men o'zim uchun portfelning 5% dan ko'prog'ini agressiv vositalarga investitsiya qilmaslik qoidasini yaratdim. Shu bilan birga, agressiv investitsiyalar Men PAMMlarni omonatni to'liq yo'qotish xavfi mavjud bo'lgan vositalar, loyihalar, mablag'lar deb hisoblayman. Aynan shu qoida asosida men doimiy ravishda diversifikatsiya qilish uchun yangi loyihalarni izlayapman.

P.S.

Agar investitsiya uchun jozibador vositalar (PAMM hisoblari, masofadan boshqarish pulti, mablag'lar, loyihalar va boshqalar) haqida o'ylayotgan bo'lsangiz, men ularni sharhlarda muhokama qilishni taklif qilaman.

Salom, mening blogimning aziz o'quvchisi, obunachi va daromad bilan bog'liq savollarga javob topish uchun kelgan mehmon. Bugungi maqolada men bu haqda gaplashaman investorlar portfeli nima uchun kerak uni qanday yaratish kerak, va eng muhimi uni qanday ishlatish kerak. Shunday qilib, investitsiya portfeli investor tomonidan tranzaktsiyalarda foydalaniladigan vositalar to'plamidir. Bu vositalarga quyidagilar kiradi: yuqori daromadli loyihalar, venchur investitsiyalar, PAMM hisoblari, qimmatli qog'ozlar. Har bir investorning bozorda ko'p yillik faoliyati davomida to'plangan o'z aktivlari papkasi mavjud bo'lib, ular yordamida u qisqa muddatli va uzoq muddatli loyihalarda maqsadlar qo'yadi va ularga erishadi.

Qisqa va uzoq muddatli loyihalar

faxriy unvonlar uzoq muddatli loyihalar minimal xavf va minimal foyda hisoblanadi. IN qisqa muddatga tranzaktsiyalar, aksincha - maksimal xavf, lekin foyda, siz tushunganingizdek, mos keladi. Farqga qaramay, qisqa muddatli va uzoq muddatli loyihalarning maqsadi yuqori, barqaror daromaddir.

Nima uchun investitsiya portfelini yaratish kerak?

Yaratishda nimaga e'tibor berish kerak?

Maqsad va vazifalar- investor investitsiya diplomatini shakllantirishda aynan shu narsaga asoslanishi kerak. Birjada minglab bitimlarni amalga oshirgan aqlli tadbirkor asosiy narsa to'g'ri vositalar to'plami ekanligini biladi.

Investitsion portfel turlari

Har bir investorning ustuvorligi - bu shakllantirish ishonchli, yuqori daromadli bitimlar xavfini kamaytiradigan va foyda keltiradigan qimmatli qog'ozlar, aktsiyalar va boshqa aktivlar ishi. Yiliga 60-240%. Investorlar portfelini yaratish - to'rtta ketma-ket bosqich:

1. Oshkor qilish investitsiya vazifalari;
2. Ta'rif sarmoya strategiyalar;
3. Asboblar majmuasini tahlil qilish va shakllantirish V;
4. Biznes tuzilmasini o'zgartirish kerak bo'lganda.

Sizni chalkashtirib yubormaslik uchun men investor tomonidan qo'llaniladigan strategiya bilan chambarchas bog'liq bo'lgan investitsiya holatlari turlari bilan tanishishingizni taklif qilaman. Investitsion portfellar quyidagilardan iborat:

• muvozanatli;
• konservativ;
• Agressiv.

Lekin ular qanday farq qiladi va qanday qilib yuqoridagi turlardan birining foydasiga tanlov qilish kerak? Bu juda oddiy - maqsadlar, vazifalar, investitsiya strategiyasini belgilash orqali. Konservativ case - riskni minimallashtirish tamoyili bo'yicha yig'ilgan qimmatli qog'ozlar to'plami. Sarguzashtlarni qidirmaydigan, uzoq muddatli istiqbol bilan xotirjam ishlaydigan tadbirkorlar uchun javob beradi.

Agressiv- asosan qisqa muddatli loyihalarda ishlash uchun aktsiyalar va qimmatli qog'ozlardan iborat yuqori daromadli vositalar to'plami.

Apriori beradi yuqori daraja xavf, adrenalin bitimlarini sevuvchilar uchun mos. Optimal qimmatli qog'ozlar to'plami, men ishonaman, o'z ichiga oladi muvozanatli tasdiqlangan tomonidan taqdim etilgan yuqori daromadli portfel moliyaviy aktivlar. Optimal hovuz yana bir xususiyati asoslangan konservativ va tajovuzkor aktivlar kompilyatsiya hisoblanadi 60/40 .

Mukammal variant - o'sish portfeli, doimiy ravishda o'sib borayotgan bozor qiymatiga ega bo'lgan korxonalar aktsiyalaridan tashkil topgan, men sizga bu haqda aniq aytib beraman, ammo hozircha bir necha so'z boshqaruv strategiyalari. Ha, deyarli unutdim. , shuningdek, strategiya ham tanlangan alohida. Umumiy tamoyillarga amal qilish va aniq tasdiqlangan strategiyaga muvofiq harakat qilish shart emas. Ehtimol, siz o'zingizning tuzilmangizni yaratasiz, rentabelligi bilan klassikani bekor qiladigan strategiyani tanlaysiz ...

Portfelni qanday yaratish kerak?

Yaratishda siz quyidagilarni hisobga olishingiz kerak:

• Tadbirkorlik xavfi darajasi;
• Maqsad va vazifalar investitsiya loyihalari bo'yicha;
• istiqbollari uzoq muddatli yoki qisqa muddatli reja.

Agar siz minimal xavf-xatar bilan barqaror daromadga ega bo'lishni istasangiz, konservativ strategiyaga asoslangan vositalar to'plamini tuzing. Shunday qilib, sizga ish haqining oshishi kafolatlanadi. 3…5% har oy. Qabul qilaman, etarli emas, lekin ishonchli. Agar sizning maqsadingiz olish bo'lsa 30% , tayyorlaning xavflar, chiqindilar va psixologik buzilishlar, natijada. Oltin o'rtacha - 10-15% o'rtacha xavf darajasi bilan oylik daromad.

Portfelni qanday boshqarish kerak?

To'g'ri boshqaruv strategiyasi investitsiya vositalari- barcha operatsiyalarning yarmi muvaffaqiyati. Agar siz nafaqat tejashni, balki mavjud moliyaviy kapitalingizni ko'paytirishni istasangiz, agressiv taktikalar va qisqa muddatli istiqbollarni unuting. Kuzatish oddiy qoidalar bozor tebranishlari va turg'unlik sharoitida ham minimal yo'qotishlar bilan past darajadagi xavfni kafolatlaydigan aktivlarni teng taqsimlash bilan muvozanatli boshqaruv strategiyasi.

Ishdan qimmatli qog'ozlarni boshqarishda printsipga amal qilish muhimdir muvozanatlash- aktivlarni bir-birini to'ldiradigan va to'ldiradigan tarzda taqsimlash. U ko'pincha tajribali investorlar tomonidan qo'llaniladi, bu risklarni kamaytirish jarayonini tavsiflaydi, men aytganimdek, moliyani mavjud aktivlar o'rtasida taqsimlash joriy sharoitlar bozor juda muhim. Ishning to'g'ri taqsimlangan investitsiya komponentlari barqaror daromadning yana bir omilidir.

xulosalar

borishni rejalashtirish moliya bozori hamyoningizni chindan ham kengaytirish uchun, imkoniyatlar doirasini tahlil qilib, faktlarni taqqoslab, maqsadlar, vazifalar, ustuvorliklarni aniqlagandan so'ng kompilyatsiyani mas'uliyatli va oqilona qabul qiling. Bitta loyihaga sarmoya kiritmang, aktivlarni diversifikatsiya usuli bo'yicha taqsimlang va muvaffaqiyat sizga kafolatlanadi. Ko'ring, tahlil qiling, savol bering. Obuna bo'lishni unutmang!

Deyarli har bir investitsiya 100% xavfni o'z ichiga oladi, shuning uchun investor uchun nafaqat foyda foizi, balki sarmoyaning ishonchliligi, hech bo'lmaganda mablag'larning xavfsizligi ham muhimdir. Agar investitsiya 100% xavfli bo'lsa ham, investorlar xavfni nolga kamaytiradigan qadimiy texnikadan foydalanadilar.

Bu erda asosiy so'z diversifikatsiya, Nima oddiy so'zlar bilan aytganda"barcha tuxumlaringizni bitta savatga solmang" degan ma'noni anglatadi.

Uchun zamonaviy investitsiyalar, investitsiya portfelini shakllantirish shunchaki zarur. Aktsiyalar portfeli turli sohalarni o'z ichiga oladi, aktsiyalar Uorren Baffet juda yaxshi ko'radigan Sotib olish va ushlab turish strategiyasiga muvofiq tanlangan. Ko'pgina kompaniyalarning jadvallarini hisobga olgan holda, hatto konservativ strategiya bilan ham, individual aktsiyalar yiliga 200% dan ko'proq daromad keltirishi mumkin va portfel risklarni nazorat qilish vazifasini bajaradi.

Investitsion PAMM portfeli:

Muvaffaqiyatli PAMM portfeli oxirgi hisoblanadi hisobot oyi- 2019 yil fevral

PAMM hisobi (raqam)	Foyda yo'qotish	% menejeri
Abadiylik (312978)	1,2%	25-50%
Moriarti (329842)	18,1%	25-40%
Merk-pamm2 (340703)	2,7%	15-27%
V.I.P. Bozor (392088)	-3%	30-40%
Solaris500 (403783)	-2,4%	26-44%
ETS (403593)	-2,4%	25-50%
TSG (403595)	-0,1%	25-50%
Forsaj (406640)	3%	18-30%
A0-HEDGE (345423)	2,2%	18-36%
Sam (375772)	3,8%	10-30%
Kamay (436968)	172,7%	30-40%
Itera (320389)	13,3%	15-30%
Perpetuum Mobile (355130)	14,8%	18-50%
Mik777(361057)	6,5%	20-50%
AMERIKA_USD (422060)	12,1%	30%
Boshlar yoki dumlar (434008)	124,6%	15-20%

Bundan tashqari, siz ko'proq tajovuzkor PAMM hisoblarini qo'shishingiz, o'z vaqtida foydasizlarini chiqarib tashlashingiz va yangi foydali menejerlarni qo'shishingiz mumkin.

Siz allaqachon tushunganingizdek, investitsiya portfeli risklarni kamaytirish va mablag'larni tejash ishonchliligini oshirish uchun yaratilgan.

Investitsion portfelni shakllantirish

Misol. Agar sizning portfelingizda 12 ta loyiha mavjud bo'lsa va ulardan 2 tasi minus bergan bo'lsa, qolgan o'ntasining plyuslari zararni qoplaydi va oxir-oqibat sizni foyda keltiradi, bu bizning portfelimizni yuqoridagi jadvalda aniq tasdiqlaydi.

Investitsion portfelni shakllantirishning ikkinchi komponenti bo'ladi nisbati foiz, ya'ni har bir loyihaga qancha proportsional ravishda sarmoya kiritish kerak.

Faraz qilaylik Siz o'zingiz yoqtirgan loyihaga mablag'ning 80 foizini va qolgan 5-7 loyihaga atigi 20 foizini investitsiya qilganingiz. Bu to'g'ri diversifikatsiya bo'ladimi? Sizning portfelingizda 6-8 ta komponent mavjud bo'lishiga qaramay, sizning xavflaringiz juda yuqori bo'ladi, chunki kapitalning 80% bir joyda to'planadi.

Albatta, bu siz investitsiya qilishingiz kerak degani emas " teng". Masalan, yuqori xavfli/yuqori daromadli sarmoyani oling (masalan tajovuzkor yoki startaplar) - ular allaqachon yuqori xavfga ega, shuning uchun siz ularga sarmoya kiritishingiz kerak kichikroq miqdorlar konservativ komponentlarga qaraganda.

Bu konservativ va agressiv tarkibiy qismlarga bo'linish bilan aniq belgilanadi.

Qaysi portfel sizga ko'proq mos keladi?

So‘rovnoma imkoniyatlari cheklangan, chunki brauzeringizda JavaScript o‘chirib qo‘yilgan.

PAMM hisoblarini qo'shgan holda aktsiyalar va obligatsiyalar portfeli * 9%, 365 ovozlar

Kripto portfeli * 7%, 260 ovozlar

PAMM portfeli 6%, 236 ni tashkil qiladi ovozlar

PAMM hisoblari qo'shilgan birja ETF va obligatsiya ETF portfeli * 5%, 181 ovoz

* - tashrif buyuruvchi tomonidan qo'shilgan

Qimmatli qog'ozlarning investitsiya portfeli

O'z investitsiyalarini taqsimlash masalasiga duch kelgan har bir investor ertami-kechmi shunday xulosaga keldi: barcha tuxumlaringizni bitta savatga solmang.

Fond bozori kapitalni juda keng diversifikatsiya qilish va uni haddan tashqari xavflardan himoya qilish imkonini beradi.

Ba'zilar uchun tasvirlangan yondashuv haddan tashqari konservativ ko'rinadi, ammo natija 5 yil ichida 1200% bo'ladi.

Avvalo, biz omonatni ikki qismga ajratamiz. Ko'pchilik (70%) portfelning konservativ qismiga yuboriladi. Qolgan 30% xavfli aktivlar orasida imkon qadar samarali taqsimlanadi.

konservativ qism

Shunday qilib, kapitalning ushbu qismining investitsion portfelini shakllantirish imkon qadar mas'uliyat bilan amalga oshiriladi, chunki eng yomon holatdavoqealarning rivojlanishi, aynan shu qism hisobdagi ijobiy balansni saqlashga yordam beradi. Daromadning asosiy turi passiv bo'ladi.

Bozorda bunday imkoniyatni taqdim etadigan bir nechta vositalar mavjud.

1. Birinchi o'rinda bo'ladi davlat obligatsiyalari (), sukut bo'yicha imkoniyati nolga yaqin. Kafolatlar uchun to'lov yiliga taxminan 5-6% bo'lgan past rentabellik bo'ladi.

2. Ikkinchi o'rinda bo'ladi qarz qimmatli qog'ozlari kabi rahbarlar: Sberbank, GAZPROM, Magnit, Rosneft, VTB. Bu erda sukut bo'yicha imkoniyat ham juda past, lekin nolga teng emas.

Xavfning oshishi investor uchun rentabellikning oshishida aks etadi, ammo juda kam. 6-8% - bu qog'ozlar bizga berishi mumkin bo'lgan maksimal miqdor, ammo bizga hali ko'proq kerak emas.

3. 2010 yilda davlat darajasida xususiy tashkilotlar va jamg‘armalar tomonidan mikromoliyalashtirish to‘g‘risidagi qonun qabul qilindi shaxslar. Bu bir qator sabab bo'ldi investitsiya fondlari , birjada sotiladigan, qat'iy xarajatlarga ega va konservativ daromadlarni ta'minlaydi Yiliga 12-14%. Ushbu mablag'lar odatda tuzilgan ZPIF (yopiq aksiya investitsiya fondi ). Bunday mahsulotni sotib olish uchun siz maqomga ega bo'lishingiz kerak . Yaxshiyamki, ko'plab brokerlar sintetik ravishda ushbu maqomni haq evaziga (5-9 ming rubl) tayinlaydilar.

• Aslida, ular banklar kabi ishlaydi, ko'chmas mulk va boshqa mol-mulk bilan garovga qo'yilgan aholiga kreditlar beradi. Foiz shaklida qaytariladigan foyda fondning barcha ishtirokchilari o'rtasida taqsimlanadi (minus ish haqi boshqaruv kompaniyasi). Farqi shundaki Boshqaruv kompaniyasi, banklar boshqaruvidan farqli o'laroq, raqobatbardoshroq stavkalarni ta'minlaydi. Bunday qiziqarli vosita, albatta, bizning portfelimizda o'z o'rniga ega bo'ladi.

IN zamonaviy dunyo ta'sirini kam baholamaslik ahmoqlik bo'lardi dollar davlatlar va oddiy odamlar hayotining moliyaviy tomonida. Rublning qadrsizlanishi xavfi investorlarni valyuta aktivlaridan panoh izlashga majbur qilmoqda.

Ammo shunchaki dollar sotib olish juda beparvo bo'lardi.

Axir, ma'lum bir fors-major sharoitida dollar o'zini noto'g'ri tutishi mumkin, shuning uchun konservativ dollar pozitsiyasi bizga daromad keltirsa yaxshi bo'lardi.

4. Ushbu maqsadlar uchun yirik mahalliy kompaniyalar nomzodlik ko'rsatdilar dollar. Chet el valyutasidagi eng barqaror emitentlarning daromadliligi yiliga taxminan 5-8% ni tashkil qiladi ( VTB, GAZPROM, LUKOIL).

Shunday qilib, jami, biz juda yaxshi xavfga ega bo'lgan 4 ga yaqin vositani tanladik, ammo ularning barchasi bizning hisobimiz bir tekis va silkinishlarsiz o'sishi uchun etarlicha konservativdir.

Biz pulni ular o'rtasida turli nisbatlarda taqsimlaymiz.

• OFZ– 20% (RUR).
• Korporativ obligatsiyalar-20% (RUR).
• ZPIF-10% (RUR).
• evro obligatsiyalar– 50% (AQSh dollari).

E'tibor bering, biz investitsiya portfelining tebranish xavfini to'liq tenglashtirdik milliy valyuta, bu bizga bozordagi keskin pasayishlardan qat'i nazar, bizning rentabelligimizni olish imkonini beradi. Yakuniy foizimiz birlashgan valyutada (RUR/USD) taxminan 10% ni tashkil qiladi.

Spekulyativ qism

Poytaxtimizning bu qismidan biz tavakkal va qurishga harakat qilamiz nihoyatda foydali portfelning bir qismi. Ammo bu erda ham biz sog'lom fikrni unutmaymiz va asta-sekin xavf va daromad nisbatlarini oshirishga harakat qilamiz.

Investitsion portfelni shakllantirishning ushbu piramidasida birinchi o'rinda qimmatli qog'ozlar turadi yuqori dividendlar. Korporatsiyalarning foydaning bir qismini egalariga to'lash bo'yicha siyosati doimo o'zgarib turadi, shuning uchun joriy emitentlar taqdim etiladi.

Afsuski, Rossiyada ishlab chiqarishning alohida tarmoqlari juda kam rivojlangan, shuning uchun biz faqat bir nechta narsalar bilan cheklanamiz.

Birinchidan, bu imtiyozli aktsiyalar. Surgutneftegaz (xom ashyo, neft), MTS(telekommunikatsiya, xizmatlar), MMC Norilsk Nikel (xomashyo, rangli metallar).

Aktsiyalar sotib olinadi Uzoq muddat, shuning uchun o'ziga xos narx alohida rolga ega emas, lekin baribir ularni kichik orqaga qaytarishdan keyin kiritish tavsiya etiladi: 5-10% . O'rtacha, ushbu qimmatli qog'ozlar bo'yicha to'lovlar atrofida o'zgarib turadi 10-12% + bozor qiymatining o'zgarishi.

Mablag'larning qolgan qismini startaplar va faol rivojlanayotgan kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari ostida joylashtirish tavsiya etiladi, bunda o'sish o'sishi mumkin. Yiliga 200-500%. Asosiy vazifa - konservativ daromadimizni kamida 20-30% ga oshiradigan bir nechta kompaniyalarni topish. Sizning brokeringiz sizga har doim kompaniyalarni tanlash va tanlashda yordam berishi mumkin, siz faqat tanlashingiz va qaror qabul qilishingiz kerak. Bundan tashqari, siz broker tomonidan taklif qilingan "" dan foydalanishingiz mumkin.

Vakolatli investorning barqaror va hayotiy investitsiya portfeli shunday ko'rinishga ega bo'ladi.

Albatta, portfel uchun o'rtacha umumiy daromad oshmaydi Yiliga 20%, lekin bu erda ko'p odamlar omonatingizni har doim to'ldirishingiz mumkinligini unutishadi.

Hozirgi hosil bizga atigi 5 yil ichida kapitalimizni katta xavf-xatarsiz ikki baravar oshirish imkonini beradi. Ammo agar biz asosiy daromad manbaidan ushbu muntazam to'ldirishni qo'shsak, unda murakkab foiz mo''jizalar yaratadi.

Agar biz har oy hech bo'lmaganda kapitalni to'ldirsak, kapital bizning rentabelligimiz bilan shunday ko'rinadi 10% va sarmoya kiriting bir million rubl:

Investitsion portfelning rentabelligi

To'lov jadvali
Hisob-kitob sanasi	Foiz to'lovlari, ishqalash.	To'langan soliq, ishqalash.	To'langan foizlar, ishqalash.	Depozitni to'ldirish, ishqalash.	Davr oxiridagi depozit miqdori, ishqalash.
1 yil	107 617	7 533	100 084 x12	100 000x12	2 504 584
2 yil	191 826	13 428	178 398 x12	100 000x12	4 309 654
3 yil	292 824	20 498	272 326 x12	100 000x12	6 474 617
4 yil	417 391	29 217	388 174 x12	100 000 x12	9 074 003
5 yil	559 236	39 146	520 090 x12	-	12 085 313

Jami 5 yil ichida 1 000 000 dan kapitalimizni 12 000 000 ga ko'taramiz. Munosib daromad, to'g'rimi?

Albatta, yuqoridagi misolda 4 yil davomida biz hali ham 4 million haqida xabar berdik, lekin ko'proq bor yaxshi misol, bu erda kapitalni to'ldirish o'rniga, qayta investitsiyalar, ya'ni olingan foyda yana investitsiya qilinadi.

Bu arzonroq sarmoya ( 10 dollardan) V PAMM hisoblari, va rasm bundan ham yomon emas:

Atigi 3 yillik sarmoyada murakkab foizlar bizning foydamizni 814,6% ga aylantiradi!

Bu faqat yangi investitsiyalarni rejalashtirish bilan cheklanib qolmaydi, chunki buning o'rniga siz allaqachon olingan foydadan foydalanishingiz mumkin.

Masalan, birinchi oyda siz sarmoya kiritdingiz 100 dollar PAMM hisob qaydnomasida, ikkinchi oyda siz yana 100 ta sarmoya kiritdingiz boshqa PAMM hisobiga, uchinchi oy uchun ham sarmoya kiritdi uchinchi PAMM hisobi, lekin keyin siz allaqachon yangi PAMM hisoblariga sarmoya kiritishingiz mumkin foyda birinchi PAMMdan 3 oyga, ikkinchidan 2 oyga va uchinchidan bir oyga olingan. Bundan tashqari, xuddi shu tarzda, siz faqat portfelingizni kengaytirish orqali qayta investitsiya qilasiz. Xuddi shu narsani fond bozorida qilish mumkin.

Moliyadan tashqari, investitsiya portfelini boshqarish joriy risklarni nazorat qilishga yordam beradi, masalan, o'z vaqtida zarar ko'ruvchi aktivdan xalos bo'lish va uning o'rniga yangisini sotib olish. Yangi aktivlarni qidirishda yoki mavjudlarini tahlil qilishda sizga brokeringizning shaxsiy maslahatchilari yordam berishi mumkin. Ular siz uchun qaror qabul qilmaydi, lekin ular aktivlar va ularning hozirgi holati haqida aniq ma'lumot berishga yordam beradi.

Investitsion portfel turli xil aktivlarga ega bo'lishi mumkin, ammo portfel tarkibi o'zgarganda risklarni aniq tushunish va ulardan oshmasligi uchun har doim portfelni rejalashtirishni yodda tutish kerak. Bundan tashqari, siz xabardor bo'lishingiz kerakbo'lajak foyda, kapitalni tizimli to'ldirish yoki to'ldirish hisobiga portfelni rivojlantirish imkoniyatlari haqida.

Biroq, investitsiya portfelining o'zi allaqachon risklarni nolga tushirishi va investorni barqaror foyda olishga olib kelishi juda aniq bo'ladi.

Portfel investitsiyalariga qanday munosabatdasiz?