Adabiyotlarda buxgalteriya balansining likvidligi odatda tashkilotning majburiyatlarini uning aktivlari bilan qoplash darajasi tushuniladi, uning pulga aylanish muddati majburiyatlarning muddatiga to'g'ri keladi. Likvidlikni tahlil qilish formulalari va nazariyasi "Korxona balansi likvidligini tahlil qilish" maqolasida keltirilgan.

Balansning likvidligini tahlil qilish uchun biz analitik jadval tuzamiz.

Jadval raqami 1. Balans aktivlari va passivlarini guruhlash

Ism	Indeks	Balans formulasi	2011 yil	2012 yil	2013 yil
Eng likvid aktivlar	A1	1250 + 1240-betlar	59769599	49786249	76697707
Tez sotiladigan aktivlar	A2	1230-bet	8577851	8295843	5040103
Sekin sotiladigan aktivlar	A3	1210 + 1220 + 1260 - 12605 qatorlari	12615273	15383877	20127414
Sotish qiyin bo'lgan aktivlar	A4	1100-bet	242110781	345118415	296960086
Jami aktivlar	VA		323073505	418584383	398825309
Eng shoshilinch majburiyatlar	P1	1520-bet	16054439	13982906	12101434
Qisqa muddatli majburiyatlar	P2	1510 + 1540 + 1550-betlar	0	0	4877
Uzoq muddatli majburiyatlar	P3	1400 sahifa	1500000	14137	223164
Doimiy majburiyatlar	P4	1300 + 1530 - 12605 qatorlari	305519066	404587341	386495836
Jami majburiyatlar	VR		323073505	418584383	398825309

Qabul qilingan ko'rsatkichlarni me'yoriy qiymatlar bilan taqqoslaylik.

Buning mantiqi quyidagicha:

"KPC" OAJning barqaror ishlashi uchun asos bo'lgan o'z kapitali to'liq aylanma mablag'larni va qisman aylanma mablag'larni moliyalashtirishi kerak.

Zaxiralarning qiymati uzoq muddatli majburiyatlardan oshib ketishi kerak, shunda OAJ KPC zaxiralari tabiiy ravishda aylanadi. pul mablag'lari ularni qaytarishi mumkin edi.

Debitorlik qarzlarini qoplash kerak qisqa muddatli kreditlar va kreditlar, chunki bu kreditlar va kreditlar faqat uni moliyalashtirish manbai bo'lib xizmat qiladi.

Naqd va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar oshib ketishi kerak Ta'minotchilar bilan hisob-kitob.

Balansning qulay tuzilishi 1-4-guruhlar aktivlarining ushbu guruhlarning passivlariga nisbatan taxminan tengligini nazarda tutadi. Ammo shuni ta'kidlash kerakki, eng likvidli aktivlar eng dolzarb majburiyatlardan oshib ketishi kerak. hisobidan kam likvidli aktivlar shakllanishi mumkin ustav kapitali, lekin agar kerak bo'lsa, siz uzoq muddatli kreditlarni jalb qilishingiz mumkin.

Olingan ma'lumotlarga asoslanib, likvidlikni tavsiflash mumkin balanslar varaqasi"KKK" OAJ etarli, chunki aktivlar va passivlar nisbati me'yoriy qiymatlarga mos keladi.

A1 => P1 ko'rsatkichi uch yil davomida me'yoriy qiymatlar doirasida edi, bu esa eng ko'p qoplash uchun mablag'larning etarliligini ko'rsatadi. shoshilinch majburiyatlar. Tez sotiladigan aktivlar qisqa muddatli majburiyatlardan oshib ketadi va tashkilotlar A2=>P2.

A3 va P3 moddalarining qiymatlarini taqqoslash (ya'ni, 1 yildan ortiq muddatga ega bo'lgan aktivlar va majburiyatlar) tahlil qilingan davrdagi me'yoriy qiymatlarga mos keladi. A4 va P4 nisbati - aks ettiradi moliyaviy barqarorlik, ya'ni. kompaniyaning o'ziga xos xususiyati bor aylanma mablag'lar.

Agar balans likvidligi tahlilining dastlabki uchta tengsizligi bajarilgan bo'lsa, ya'ni aylanma mablag'lar korxonaning tashqi majburiyatlaridan ortiq bo'lsa, u holda oxirgi tengsizlik majburiy ravishda bajariladi, bu chuqur iqtisodiy ma'noga ega: korxona o'z aylanma mablag'lariga ega; moliyaviy barqarorlikning minimal sharti bajariladi.

Balansning likvidlik ko'rsatkichlarini hisoblang.

2-jadval. Likvidlik ko'rsatkichlari

Ko'rib chiqilayotgan davr uchun tashkilotning ko'rib chiqilgan ko'rsatkichlari me'yoriy qiymatlar doirasida edi. Ko'rsatkichlar dinamikasi 2011-2013 yillar uchun ijobiydir.

Shuni ta'kidlash kerakki, koeffitsient joriy likvidlik ko'rib chiqilayotgan davrda me'yoriy qiymatdan sezilarli darajada oshib ketgan bo'lsa, bu, qoida tariqasida, ko'rib chiqilayotgan tashkilot mablag'laridan noratsional foydalanishni ko'rsatadi.

Balansning likvidligini tavsiflovchi qo'shimcha ko'rsatkichlar pul oqimining etarliligi ko'rsatkichlari hisoblanadi.

Jadval raqami 3. Pul oqimining adekvatlik koeffitsientlari

Koeffitsient	Standart qiymat	2011 yil	2012 yil	2013 yil
To'lov qobiliyati darajasi umumiy, oylar.		0,68	0,51	0,41
Kreditlar va kreditlar bo'yicha to'lov qobiliyati darajasi, oylar		0,06	0	0,01
Kreditorlik qarzlari bo'yicha to'lov qobiliyati darajasi, oylar.		0,62	0,51	0,41
Foizlarni qoplash nisbati	> 2	493,46		26074,86
Qarzning (kreditlar va kreditlar) foyda va amortizatsiya miqdoriga nisbati	< 0,5	0,01	0	0

Ko'rib chiqilayotgan davrda "KCC" OAJ tomonidan ishlab chiqarilgan pul oqimi o'z qarz majburiyatlarini bajarish uchun etarli. Foizlarni qoplash nisbati va qarz nisbati ko'rsatkichlari standart qiymatlarga mos keladi.

Tashkilot balansining likvidligini tahlil qilish tashkilotning o'z majburiyatlarini to'liq va o'z vaqtida to'lash qobiliyatini aniqlash uchun amalga oshiriladi. Buxgalteriya balansining likvidligi - bu tashkilotning majburiyatlarini uning aktivlari bilan qoplash darajasi, uning pulga aylanishi muddati majburiyatlarning muddatiga to'g'ri keladi.

Buxgalteriya balansining likvidligini tahlil qilish aktivning likvidlik darajasi bo'yicha guruhlangan aktivlarini, to'lash muddati bo'yicha guruhlangan va to'lov muddati ortib borish tartibida joylashtirilgan passiv passivlari bilan taqqoslashdan iborat.

Likvidlik darajasiga ko'ra aktivlar guruhlarga bo'linadi quyidagi guruhlar:

1. Eng likvidli aktivlar (A1) pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalardir.

2. 2. Bozor aktivlari (A2) - to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida kutilayotgan debitorlik qarzlari.

3. Sekin sotiladigan aktivlar (A3) - balans aktivlari bo'limining 2-bandlari, shu jumladan tovar-moddiy zaxiralar, qo'shilgan qiymat solig'i, uzoq muddatli debitorlik qarzlari (to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oydan ortiq kutilayotgan) va boshqa aylanma aktivlar.

4. Sotish qiyin bo'lgan aktivlar (A4) - aktivlar balansining 1-bo'limi.

Balansning majburiyatlari ularni to'lashning dolzarbligi darajasiga ko'ra guruhlarga bo'linadi:

1. Eng dolzarb majburiyatlar (P1) - kreditorlik qarzlari.

2. Qisqa muddatli majburiyatlar (P2) - qisqa muddatli qarz mablag'lari, daromadlarni to'lash uchun ishtirokchilarga qarz, boshqa qisqa muddatli majburiyatlar.

3. Uzoq muddatli majburiyatlar (P3) - uzoq muddatli kreditlar va qarzlar (balans bo'limining 4-bandi).

4. Doimiy yoki barqaror majburiyatlar (P4) - balans bo'limining 3-moddasi va kelgusi to'lovlar uchun kechiktirilgan daromadlar va zaxiralar.

5. Quyidagi tengsizliklar bajarilsa, balans absolyut likvid hisoblanadi: A1≥P1; A2≥P2; A3≥P3; A4≤P4.

Balansning likvidligini tahlil qilish uchun 7-jadval tuzilgan

Balans likvidligini tahlil qilish

Balans likvidligini tahlil qilish

7-jadval

Guruh	Aktivlar guruhining nomi	Ma'nosi	Guruh	Mas'uliyat guruhining nomi	Ma'nosi	To'lovning ortiqcha yoki etishmasligi
Davr boshida	Davr oxirida	Davr boshida	Davr oxirida	Davr boshida	Davr oxirida
A1	Eng likvid aktivlar (260+250)			P1	Eng shoshilinch majburiyatlar (620)				-130648
A2	Bozor aktivlari (240+214)			P2	Qisqa muddatli majburiyatlar (610+630+ 660)
A3	Sekin sotiladigan aktivlar (211+213+ 215+216+ 217+220)			P3	Uzoq muddatli majburiyatlar (590)			-595954	-41094
A4	Sotish qiyin bo'lgan aktivlar (190+230)			P4	Doimiy (barqaror) majburiyatlar (490+640)	-95791
	Balans				Balans

Yuqorida aytib o'tilganidek, agar quyidagi tengsizliklar bajarilsa, balans mutlaqo likvid hisoblanadi: A1≥P1; A2≥P2; A3≥P3; A4≤P4. Lekin davom bu korxona tengsizliklar bajariladi: A1≤P1; A2≥P2; A3≥P3; A4≤P4.

Xulosa 7: 7-jadvalning tahlili tashkilotning balansi davr boshida ham, oxirida ham likvid emas degan xulosaga keldi, ya'ni. A1≥P1 tengsizlik bajarilmaydi. Shu bilan birga, davr boshi va oxiri holatiga ko'ra, A1 ko'rsatkichi P1 (A1≤P1) ni qamrab olmaydi. Pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar kreditorlik qarzlaridan kamroq. Bu shuni anglatadiki, kompaniya kreditorlik qarzlarini o'z vaqtida to'lay olmaydi, garchi bu eng dolzarb majburiyatlar bo'lsa-da, mablag' etishmasligi sababli.

Keling, quyidagi ko'rsatkichlarni hisoblaylik:

1) Altman Z modeli: Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5, bunda X1=SOS/WB, X2=CHP/WB, X3=Ppr/ WB, X4=Bozor st-t SK/ (KO+TO), X5=Vyr-ka/VB. Z=1,102, va shundan beri Z< 1,8, то вероятность банкротства на предприятии очень высокая.

2) To'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti: bu erda Ktl.k - joriy likvidlik koeffitsientining haqiqiy qiymati (hisobot davri oxirida), Ktl.n - hisobot davri boshidagi joriy likvidlik koeffitsientining qiymati, T - hisobot davri, oylar, 2 - joriy likvidlik koeffitsientining standart qiymati, 6 - oylardagi to'lov qobiliyatini tiklashning standart davri. Kv \u003d 0,215 va shundan beri Kv<1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

3) To'lov qobiliyatining yo'qolishi:

bu erda 3 oylarda to'lov qobiliyatini tiklashning me'yoriy muddati. Ku \u003d 0,713 va shundan beri Ku<1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.

6. Korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash

Bozor sharoitida korxonaning xo'jalik faoliyati va uning rivojlanishi o'z-o'zini moliyalashtirish hisobidan, o'z moliyaviy resurslari yetarli bo'lmagan taqdirda esa qarz mablag'lari hisobidan amalga oshirilganda muhim tahliliy xarakteristika mustaqillik hisoblanadi. tashqi jalb qilingan manbalar hisobidan korxona.

Moliyaviy barqarorlikning nisbiy ko'rsatkichlari sifatida quyidagi ko'rsatkichlar qo'llaniladi:

1. Avtonomiya koeffitsienti.

U mulkni shakllantirish manbalarining qaysi qismini o'z mablag'lari tashkil etishini ko'rsatadi. Ushbu koeffitsient uchun standart 0,5 ga teng.

2. Aylanma mablag'larning o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanish koeffitsienti.

Ushbu nisbat aylanma aktivlarning qaysi qismi o'z kapitali tomonidan moliyalashtirilishini ko'rsatadi. Ushbu koeffitsient uchun minimal qiymat 0,1 ga teng.

3. Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti mulkni shakllantirish manbalarida uzoq muddatli moliyalashtirish manbalarining ulushi sifatida aniqlanadi. Bu aktivlarning qancha qismi barqaror manbalardan moliyalashtirilganligini ko'rsatadi.

Oddiy chegara sifatida 0,6 qabul qilinadi.

4. O'z kapitalining manevrlik koeffitsienti moliyaviy nuqtai nazardan tashkilot mablag'larini shakllantirishning o'z manbalari qanchalik harakatchanligini ko'rsatadi. Tashkilotning umumiy o'z kapitalining bir qismi sifatida o'z aylanma mablag'larining nisbati sifatida aniqlanadi.

Uning optimal darajasi 0,5 ni tashkil qiladi. Moliyaviy nuqtai nazardan, chaqqonlik darajasi qanchalik yuqori bo'lsa, tashkilotning moliyaviy holati shunchalik yaxshi bo'ladi.

5. Moliyaviy faoliyat koeffitsienti (kapitalizatsiya) jalb qilingan kapital, tashkilotning majburiyatlari va o'z kapitalining nisbatini aks ettiradi.

Moliyaviy faoliyat koeffitsientining 1 yoki undan kam bo'lishiga erishish tashkilot o'z faoliyatini moliyalashtirish uchun asosan o'z kapitalidan foydalanishini anglatadi.

Ko'rsatkichlarni hisoblash:

1. Kavt = Kapital (490+640) / Yalpi balans (700)

2. O'z kapitali aktivlarini birgalikda ta'minlash \u003d SOK (4-band, 6-jadval) / [Jami aktivlar (290) - Qarz vazifasi (230)]

3. Kfin.set.= Qarz kapitali (490-640-650+590) / Yalpi balans (700)

4. Kman \u003d SOK (490 + 640 + 650-190-230 + 590) / [SK (490) + Inc. bud. boshiga (640) + Ex. bud. boshiga (650)]

5. Moliyaviy akt = Qarz kapitali (590+690-640-650) / O'z kapitali (490+640+650)

Yil boshi uchun:

1. Kavt = (95791 + 0) / 772320 \u003d 0,12

2. O'z kapitali aktivlarini birgalikda ta'minlash = 640112 / (737219-0) = 0,87

3. Kfin.set \u003d (95791 + 605021) / 772320 \u003d 0,9

4. Kman \u003d (95791-35101 + 605021) / (95791) \u003d 6,95

5. Kfin.act = (605021+263090)/(95791) = 3,06

Yil oxirida:

1. Miqdor = 963/254344 = 0,003

2. O'z kapitali aktivlarini birgalikda ta'minlash = 79152 / (227555) = 0,3

3. Kfin.set \u003d (963 + 51363) / 254344 \u003d 0,2

4. Kman \u003d (963-26789 + 51363) / 963 \u003d 26,5

5. Kfin.act = (51363 + 202018) / 963 = 263,1

Tashkilotning moliyaviy barqarorligini tavsiflovchi koeffitsientlar jadvalda keltirilgan. 9.

Moliyaviy barqarorlik koeffitsientlarini hisoblash

9-jadval

No. p \ p	Ko'rsatkichlar	Ma'nosi	O'zgartirish	Standart qiymat
Davr boshlanishi	Davr oxiri
	Avtonomiya koeffitsienti	0,12	0,003	0,117	≥0,5
	Aylanma mablag'larning o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanish koeffitsienti	0,87	0,3	0,7	≥0,1
	Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti	0,9	0,2	-0,7	≥0,6
	Xususiy kapitalning manevr koeffitsienti	6,95	26,5	19,55	≥0,5
	Moliyaviy faoliyat koeffitsienti	3,06	263,1	260,04	≤1

Xulosa 9: 9-jadval tahlili moliyaviy barqarorlikni ko'rsatadi, chunki avtonomiya koeffitsienti 1 ga yaqin qiymatga ega (yil boshida 0,12, yil oxirida esa bu koeffitsient 0,003) va koeffitsientning yuqori qiymati. aylanma mablag'larni o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlash.

Shu bilan birga, korxonada o'z kapitalining moslashuvchanligi koeffitsientining past qiymati (6,95 - yil boshida, 26,5 - yil oxirida) mavjud bo'lib, bu aylanma mablag'larning etarlicha harakatchan emasligini ko'rsatadi.

Moliyaviy faoliyat koeffitsientining past qiymati kompaniyaning qarz manbalaridan etarli darajada foydalanmayotganligini va shuning uchun ishlab chiqarish imkoniyatlarini to'liq amalga oshirmayotganligini ko'rsatadi.

7. Biznes likvidligi ko'rsatkichlarini hisoblash

Moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish kontekstida tadbirkorlik faoliyati deganda tashkilotning joriy ishlab chiqarish va tijorat faoliyati tushuniladi. Tijorat tashkilotining ishbilarmonlik faolligi uning rivojlanish dinamikligida, iqtisodiy salohiyatdan foydalanish samaradorligida, mahsulot bozorini kengaytirishda namoyon bo'ladi.

Tadbirkorlik faoliyatini sifatli baholash va tahlil qilish quyidagi yo'nalishlarda amalga oshirilishi mumkin:

1. Moliya-xo'jalik faoliyati hajmini oshirishning zarur sur'atlarini baholash va ta'minlash.

2. Tijorat tashkilotining moddiy mehnat va moliyaviy resurslaridan foydalanish samaradorligini tahlil qilish.

Ko'rsatkichlarni hisoblash:

1. Resurs unumdorligi = Daromad (010) / Balans aktivi (300)

2. Birlashtirilgan jami aktivlar = Daromad(010) / Jami aktivlar(290)

3. Aksiyadorlik kapitali = Daromad (010) / Majburiyat balansi (490-640-650)

4. Fo \u003d Xarajat-foyda (020 F2) / Asosiy o'rtacha (120)

5. PT \u003d Narxi (020 F2) / H xodimlari; Chper. hisobot yilida = 110 kishi, Chper. oldingi yilda = 100 kishi

6. Qaytish. inventarizatsiya = 365 / Kobrachiv.mz; Cob.mz \u003d Vyr-ka (010) / Aktsiyalar (210)

7. Qaytish. deb.zad-ty \u003d 365 / Kob.dz; Kob.dz \u003d Vyr-ka (010) / Deb. vazifa (240)

8. OC \u003d aylanma. tovar-moddiy zaxiralar + aylanma deb.vazifa

9. Qaytish. credit.assignment = 365 / Kob.kz; Cob.kz \u003d Qo'shimcha (010) / Kredit vazifasi (620)

10. FC \u003d OC - Qaytish. vazifa krediti

Hisobot yili:

1. Resurs daromadi = 299015/772320 = 0,38

2. Koborach umumiy aktivlari = 299015/737219 = 0,4

3. Kapital koborach = 299015/95791 = 3,12

4. Fo \u003d 12277798 / 4984200 \u003d 2,46

5. Fri = 191225/110 = 1738,4 rubl / kishi.

6. Volume.mz \u003d 365 / 25,5 \u003d 14,3 kun.

7. Qaytish. deb.tasks = 365/0,91 = 401,1 kun

8. OC \u003d 14,3 + 401,1 \u003d 415,4 kun.

9. Qaytish. vazifa krediti = 365/1,41 = 258,8 kun

10. FC = 415,4 - 401,1 = 14,3 kun.

O'tkan yili:

1. Resurs daromadi = 409540/254344 = 1,61

2. Jami aktivlar koborach = 409540/227555 = 1,8

3. Kapital koborach = 409540/963 = 425,2

4. Fo = 5674050/5205111 = 1,09

5. Fri = 317575/100 = 3175,75 rubl / kishi

6. Volume.mz \u003d 365 / (29.15) \u003d 12,5 kun.

7. Qaytish. deb.tasks = 365/2,16 = 168,9 kun

8. OT = 12,5 + 168,9 = 181,4 kun.

9. Qaytish. vazifa krediti = 365/2,63 = 138,7 kun

10. FC = 181,4 - 168,9 = 12,5 kun.

Ishbilarmonlik faolligining hisoblangan koeffitsientlari jadvalda keltirilgan. 10.

No p / p	Indeks	U o'lchovi	Ma'nosi	O'zgartirish
Hisobot yili	O'tkan yili	(«+», «-»)
	resurs unumdorligi		0,38	1,61	1,23
	Joriy aktivlarning aylanish koeffitsienti	*	0,4	1,8	1,4
	Kapital aylanma koeffitsienti		3,12	425,2	422,08
	aktivlar rentabelligi		2,46	1,09	1,37
	Mehnat unumdorligi	rub./shaxs	1738,4	3175,75	1437,35
	Kunlarda inventar aylanmasi	kunlar	14,3	12,5	-1,8
	Kunlarda aylanma kutilgan tushim	kunlar	401,1	168,9	-232,2
	Operatsion tsikl	kunlar	415,4	181,4	-234
	Kreditorlik qarzlarining kunlarda aylanmasi	kunlar	258,8	138,7	-120,1
	moliyaviy tsikl	kunlar	14,3	12,5	-1,8

Ishbilarmonlik faolligi nisbati qiymatlari

10-jadval

Xulosa 10: 10-jadval tahlili shuni ko'rsatdiki, hisobot yilida o'tgan yilga nisbatan tadbirkorlik faolligi ko'rsatkichlarining o'sishi, xususan, aylanma mablag'larning aylanma koeffitsienti 1,4 ga oshgani, shuningdek aylanma koeffitsientining o'sishi kuzatilgan. o'z kapitalining 422.08. Shuningdek, moddiy zaxiralarning aylanish muddati 106 kunga qisqardi va mehnat unumdorligi har bir kishi uchun 1437,35 rublga oshadi. Ijobiy jihat - debitorlik qarzlarining aylanish muddati 232 kunga qisqardi. Biroq, inventarizatsiya davrini qisqartirish orqali operatsion tsiklning davomiyligi deyarli 234 kunga qisqaradi. Va bu ishlab chiqarish davrining qisqarishini ko'rsatadi. Kreditorlik qarzlarining aylanish muddati 120 kunga qisqaradi va shuning uchun operatsion tsiklning qisqarishi moliyaviy tsiklning taxminan 2 kunga qisqarishiga olib keladi, bu esa savdo tushumining o'sishiga yordam beradi.

Likvidlik (lotincha - likvid, oqimli) - iqtisodiy atama bo'lib, aktivlarning bozorga yaqin narxda tez sotilishi qobiliyatini bildiradi. Suyuqlik - pulga ayirboshlanadigan.

Buxgalteriya balansining likvidligi - bu kompaniyaning majburiyatlarini aktivlar bilan qoplash darajasi, ularni naqd pulga aylantirish muddati majburiyatlarning muddatiga to'g'ri keladi. Korxonaning to'lov qobiliyati balansning likvidlik darajasiga bog'liq. Likvidlikning asosiy belgisi aylanma aktivlar qiymatining qisqa muddatli majburiyatlardan rasmiy oshib ketishidir. Va bu ortiqcha qancha ko'p bo'lsa, likvidlik nuqtai nazaridan kompaniyaning moliyaviy holati shunchalik qulay bo'ladi.

Buxgalteriya balansining likvidligini aniqlashning dolzarbligi iqtisodiy beqarorlik sharoitida, shuningdek, korxonaning bankrotligi sababli tugatilishida alohida ahamiyatga ega. Shu o‘rinda savol tug‘iladi: korxonaning qarzlarini qoplash uchun yetarli mablag‘i bormi? Xuddi shu muammo, korxonaning kreditorlar bilan hisob-kitob qilish uchun etarli mablag'ga ega yoki yo'qligini aniqlash zarur bo'lganda paydo bo'ladi, ya'ni. mavjud mablag'lar bilan qarzni tugatish (to'lash) qobiliyati. Bu holda, likvidlik haqida gapiradigan bo'lsak, bu korxonaning qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash uchun nazariy jihatdan etarli bo'lgan miqdorda aylanma mablag'larga ega ekanligini anglatadi.

Korxona balansining likvidligini tahlil qilish uchun aktiv moddalari likvidlik darajasiga ko'ra - eng tez pulga aylanadiganidan tortib eng kamigacha guruhlanadi. Majburiyatlar majburiyatlarni to'lashning dolzarbligiga qarab guruhlarga bo'linadi.

A1 guruhi. Monetizatsiya qilish uchun eng qisqa vaqtga ega eng likvidli aktivlar. Bularga quyidagilar kiradi: kassadagi naqd pullar va joriy hisob-kitoblarni darhol amalga oshirish uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan joriy hisoblardagi mablag'lar. Bu guruhga qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar ham kiradi.

Eng likvidli aktivlar A1, rubl, formula 6 bo'yicha hisoblanadi.

A1= 1250-qator+1240-qator,

bu erda str.1250 - pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari;

str.1240 - moliyaviy investitsiyalar.

A2 guruhi. Naqd pulga aylanishi uchun ma'lum vaqt talab qilinadigan bozor aktivlari. Ushbu guruhga hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida to'lanishi kutilayotgan debitorlik qarzlari kiradi.

Tez sotiladigan aktivlar A2, rub., 7 formula bo'yicha hisoblanadi.

A2=str.1230+str.1260,

bu erda ko'ch.1230 - debitorlik qarzlari;

str.1260 - boshqa aylanma mablag'lar.

A3 guruhi. Sekin sotiladigan aktivlar. Eng kam likvidli aktivlarga tovar-moddiy boyliklar, hisobot sanasidan keyin 12 oydan ortiq muddatga to‘lanishi kerak bo‘lgan debitorlik qarzlari, sotib olingan qiymatliklarga qo‘shilgan qiymat solig‘i va boshqa aylanma aktivlar kiradi.

Sekin-asta sotiladigan aktivlar A3, rub., 8 formula bo'yicha hisoblanadi.

A3=str.1210+str.1220,

bu erda 1210-qator - zaxiralar;

str.1220 - sotib olingan boyliklarga qo'shilgan qiymat solig'i.

A4 guruhi. sotilishi qiyin bo'lgan aktivlar. Uzoq vaqt davomida tadbirkorlik faoliyatida foydalanish uchun mo'ljallangan aktivlar. Bu guruhga aktivlar balansining I bo'limining «Diyonatdan tashqari aktivlar» moddalari kiradi.

Sotish qiyin bo'lgan aktivlar A4, rub., 9-formula bo'yicha hisoblanadi.

A4=1100-bet, (9)

bu erda 1100-satr - aylanma aktivlar bo'limi uchun jami.

P1 guruhi. Eng dolzarb majburiyatlar (majburiyatlar). Kreditorlik qarzlari, dividendlar bo'yicha hisob-kitoblar, boshqa qisqa muddatli majburiyatlar, shuningdek o'z vaqtida qaytarilmagan kreditlar (balansning ilovalariga muvofiq).

Eng shoshilinch majburiyatlar P1, rub., 10 formula bo'yicha hisoblanadi.

P1=str.1520+ko‘cha1540+ko‘cha 1550,

bu erda ko'ch.1520 - kreditorlik qarzlari;

str.1540 - taxminiy majburiyatlar;

str.1550 - boshqa majburiyatlar.

P2 guruhi. qisqa muddatli majburiyatlar. Banklardan qisqa muddatli qarzlar va hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida qaytarilishi kerak bo'lgan boshqa kreditlar. Birinchi va ikkinchi guruh majburiyatlarini aniqlashda ishonchli natijalarga erishish uchun barcha qisqa muddatli majburiyatlarni bajarish vaqtini bilish kerak. Amalda, bu faqat ichki tahlillar uchun mumkin. Tashqi tahlil bilan, cheklangan ma'lumotlar tufayli, bu muammo ancha murakkablashadi va odatda tahlilni amalga oshiruvchi tahlilchining oldingi tajribasi asosida hal qilinadi.

Qisqa muddatli majburiyatlar P2, rubl, 11-formula yordamida hisoblanadi.

P2=str.1510,

bu erda str.1510 - (uzoq muddatli majburiyatlar) qarz mablag'lari.

P3 guruhi. Uzoq muddatli majburiyatlar. Uzoq muddatli ssudalar va boshqa uzoq muddatli majburiyatlar -- "Uzoq muddatli majburiyatlar" balansining IV bo'limidagi moddalar.

Uzoq muddatli majburiyatlar P3, rubl, 12-formula yordamida hisoblanadi.

P3=str.1410+str.1420+str.1450,

bu erda str.1410 - (qisqa muddatli majburiyatlar) qarz mablag'lari;

1420-satr - kechiktirilgan soliq majburiyatlari;

str.1450 - (uzoq muddatli majburiyatlar) boshqa majburiyatlar.

P4 guruhi. doimiy majburiyatlar. Buxgalteriya balansining "Kapital va zaxiralar" III bo'limining moddalari va oldingi guruhlarga kiritilmagan balansning V bo'limining alohida moddalari: "Kechiktirilgan daromadlar" va "Zaxiralar" kelgusi xarajatlar". Aktivlar va passivlar balansini saqlab qolish uchun ushbu guruhning umumiy miqdorini "Kechiktirilgan xarajatlar" va "Zararlar" moddalari bo'yicha summaga kamaytirish kerak.

Doimiy majburiyatlar P4, rub., 13-formula bo'yicha hisoblanadi.

P4=1310+ko‘chasi1360+ko‘chasi1370+ko‘chasi1530+ko‘chasi1350+ko‘chasi1320+ko‘chasi1340,

bu erda p.1310 - ustav kapitali (ustav kapitali, ustav fondi, o'rtoqlarning badallari);

str.1360 - zahira kapitali;

str.1370 - taqsimlanmagan foyda (qoplanmagan zarar);

str.1530 - kechiktirilgan daromad;

1350-qator - qo'shimcha kapital (qayta baholashsiz);

str.1320 - aktsiyadorlardan sotib olingan o'z aktsiyalari;

str.1340 - aylanma aktivlarni qayta baholash.

Aktivlar va passivlarning yaxshi tuzilishi bilan quyidagi munosabatlar amalga oshiriladi:

A1? P1; A2? P2; A3? P3; A4? P4.

Aktivlar guruhlarini tegishli majburiyat guruhlari bilan taqqoslash asosida korxona balansining likvidligi to'g'risida xulosa chiqariladi. Likvid mablag'lar va majburiyatlarni taqqoslash quyidagi ko'rsatkichlarni hisoblash imkonini beradi:

Tashkilotning to'lov qobiliyatini (+) yoki to'lovga layoqatsizligini (-) ko'rib chiqilayotgan vaqtga eng yaqin vaqt oralig'ida ko'rsatadigan joriy likvidlik.

Joriy likvidlik koeffitsienti, Kt.l., RUB, 14-formula bilan aniqlanadi.

Istiqbolli likvidlik - kelajakdagi tushumlar va to'lovlarni taqqoslashga asoslangan to'lov qobiliyatining prognozi.

Istiqbolli likvidlik koeffitsienti, Kp.l., RUB, 15-formula bilan aniqlanadi.

Kp.l.=A3-P3

Balans likvidligini tahlil qilish tadbirkorlik faoliyatini rejalashtirishda, shuningdek, olingan natijalarni baholashda muhim jarayondir. Balansning likvidligini tahlil qilish tashkilotning majburiyatlarini mavjud aktivlar hisobidan qanchalik tez to'lash mumkinligini ko'rsatadi.

Balans likvidligi tahlilini quyidagi misolda ko'rish mumkin.

Kompaniyaning balansiga asoslanib, men joriy va istiqbolli likvidlikni hisoblab chiqdim va xulosalar chiqardim.

3-jadval - Joriy va istiqbolli likvidlikni hisoblash

	Aktivlar (balans chiziqlarini ko'rsating)			Majburiyatlar (balans chiziqlarini ko'rsating)			To'lovning ortiqcha yoki etishmasligi
	Eng suyuqlik (1250+1240)			Eng shoshilinch majburiyatlar (1520+1540+1550)
	Tezkor (1230+1260)			Qisqa muddatli majburiyatlar (1550+1510)
	Sekin-asta amalga oshirildi (1210+1220)			Uzoq muddatli majburiyatlar (1410+1420+1450)
	Amalga oshirish qiyin (1100+1230)			Doimiy majburiyatlar (1310+1360+1370+1530+1350+1320+1340)

A1(34) ? P1(21425) mos kelmaydi

A2(10531) ? P2(17789) mos kelmaydi

A3(52416) ? P3(4268) mos keladi

A4(27344) ? P4(40843) mos keladi

14-formula bo'yicha joriy likvidlikni hisoblash.

2013 yil uchun -26980 - salbiy natija.

2014 yil uchun -28649 - salbiy natija.

15-formula bo'yicha istiqbolli likvidlikni hisoblash.

2013 yil uchun +36287 - ijobiy natija.

2014 yil uchun +48148 - ijobiy natija.

Keyingi davr uchun korxonaning to'lov qobiliyati salbiy natijani ko'rsatadi. Naqd pul, naqd pul ekvivalentlarini o'z ichiga olgan A1 va A2 qatorlarini ko'paytirish orqali tuzatish mumkin ...

2013 yilga nisbatan korxonaning joriy likvidligi 6% ga oshgan (1669 ming rubl), salbiy nuqta; istiqbolli likvidligi 33% ga oshdi (11861 ming rubl), ijobiy moment.

Kompaniyada 2014 yil uchun istiqbolli likvidlik uchun to'lov profitsiti va joriy likvidlik uchun to'lov taqchilligi mavjud. Hisobot yilida kompaniya mutlaq likvidlikka ega emas. Kompaniya kelgusidagi faoliyatini, kelajakdagi likvidligini oshirishga qaratilgan.

Joriy va istiqbolli likvidlikni yaxshilash bo'yicha takliflar: xizmatlar, mahsulotlar sifatini oshirish, mahsulot narxini pasaytirish, xodimlarni ko'paytirish; Inqiroz sharoitida korxonaning barqarorligi va rentabelligini ta'minlash uchun ishlarni (xizmatlarni) bajarishdan olinadigan daromadlarning o'sishini ta'minlash va ularning o'sishi uchun shart-sharoitlarni yaratish, mehnat va moddiy resurslardan foydalanish samaradorligini oshirish, ish haqini oshirish kerak. tizimlar, biznes jarayonlarini optimallashtirish.

Kompaniya faoliyatining ko'rsatkichlaridan biri likvidlik darajasidir. U tashkilotning kreditga layoqatliligini, o'z majburiyatlarini o'z vaqtida to'liq to'lash qobiliyatini baholaydi. Qanday likvidlik koeffitsientlari mavjudligi haqida batafsil ma'lumot, har bir ko'rsatkichni hisoblash uchun yangi balans uchun formulalar quyidagi maqolada keltirilgan.

mohiyati

Likvidlik - bu kompaniyaning aktivlari uning majburiyatlarini qoplash darajasi. Ikkinchisi aylanish davriga qarab guruhlarga bo'linadi. Ushbu ko'rsatkich quyidagilarni baholaydi:

• firmaning moliyaviy muammolarga tezda javob berish qobiliyati;
• sotish hajmining o'sishi bilan aktivlarni ko'paytirish imkoniyati;
• qarzlarni to'lash qobiliyati.

Likvidlik darajalari

Etarli likvidlik qarz va o'z zimmasiga olgan majburiyatlarni to'lashga qodir emasligida namoyon bo'ladi. Biz asosiy vositalarni sotishimiz kerak, eng yomon holatda esa tashkilotni tugatishimiz kerak. Buzilish moliyaviy ahvol rentabellikning pasayishi, mulkdorlarning kapital qo'yilmalarining yo'qolishi, foizlarni va kredit bo'yicha asosiy qarzning bir qismini to'lashning kechikishida ifodalanadi.

Tez likvidlik koeffitsienti (hisoblash uchun balans formulasi quyida keltirilgan) xo'jalik yurituvchi sub'ektning hisoblardagi mavjud mablag'lardan foydalangan holda qarzni to'lash qobiliyatini aks ettiradi. Hozirgi to'lov qobiliyati mijozlar va etkazib beruvchilar bilan munosabatlarga ta'sir qilishi mumkin. Agar korxona o'z vaqtida qarzni to'lay olmasa, uning davom etishi shubhali.

Har qanday likvidlik koeffitsienti (hisoblash uchun qoldiq formulasi quyida keltirilgan) tashkilotning nisbati bilan belgilanadi. Bu ko'rsatkichlar to'rt guruhga bo'lingan. Xuddi shu tarzda, tez va sekin sotiladigan aktivlar va passivlar uchun har qanday likvidlik koeffitsienti (buxgalteriya balansini hisoblash formulasi faoliyatni tahlil qilish uchun zarur) alohida belgilanishi mumkin.

Aktivlar

Likvidlik - bu kompaniya mulkining ma'lum daromad olish qobiliyati. Ushbu jarayonning tezligi faqat likvidlik nisbatini aks ettiradi. Hisob-kitoblar uchun balans formulasi quyida keltirilgan. U qanchalik katta bo'lsa, kompaniya shunchalik yaxshi "oyoqqa turadi".

Keling, aktivlarni naqd pulga aylanish tezligiga qarab tartiblaymiz:

• hisobvaraqlardagi va kassadagi pullar;
• veksellar, g'azna qimmatli qog'ozlari;
• yetkazib beruvchilar oldidagi muddati o‘tmagan qarzlar, berilgan kreditlar, boshqa korxonalarning Markaziy banki;
• zaxiralar;
• uskunalar;
• tuzilmalar;

Endi aktivlarni guruhlarga taqsimlaymiz:

• A1 (eng likvid): kassadagi va bank hisobvarag'idagi naqd pul, boshqa korxonalarning aktsiyalari.

• A2 (tezkor sotish): kontragentlarning qisqa muddatli qarzi.

• A3 (asta-sekin sotiladi): zaxiralar, WIP, uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar.

• A4 (sotish qiyin) - aylanma aktivlar.

Muayyan aktiv foydalanish darajasiga qarab u yoki bu guruhga tegishli. Masalan, mashinasozlik zavodi uchun stanok, ko'rgazma uchun maxsus ishlab chiqarilgan agregat esa bir necha yil xizmat qilish muddatiga ega bo'lgan aylanma mablag'larga ishlov beriladi.

Majburiyatlar

Buxgalteriya balansi formulasi quyida keltirilgan likvidlik koeffitsienti aktivlar va passivlar nisbati bilan belgilanadi. Ikkinchisi ham guruhlarga bo'lingan:

• P1 - eng ko'p talab qilinadigan majburiyatlar.
• P2 - amal qilish muddati 12 oygacha bo'lgan kreditlar.
• P3 - boshqa uzoq muddatli kreditlar.
• P4 - korxona zahiralari

Ro'yxatdagi har bir guruhning satrlari aktivlarning likvidlik darajasiga mos kelishi kerak. Shuning uchun, hisob-kitoblarni amalga oshirishdan oldin, moliyaviy hisobotlarni modernizatsiya qilish maqsadga muvofiqdir.

Balans likvidligi

Keyingi hisob-kitoblar uchun guruhlarning pul qiymatlarini solishtirish kerak. Bunday holda, quyidagi nisbatlarga rioya qilish kerak:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > P3.
• A4< П4.

Agar sanab o'tilgan shartlarning dastlabki uchtasi bajarilsa, to'rtinchisi avtomatik ravishda bajariladi. Shu bilan birga, aktivlar guruhining birida mablag'larning etishmasligi ikkinchisida ortiqcha ko'plik bilan qoplanishi mumkin emas, chunki tez harakatlanuvchi mablag'lar sekin harakatlanuvchi aktivlarning o'rnini bosa olmaydi.

Kompleks baholashni o'tkazish uchun umumiy likvidlik koeffitsienti hisoblanadi. Balans formulasi:

L1 \u003d (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

Optimal qiymat 1 yoki undan ko'p.

Shu tarzda taqdim etilgan ma'lumotlar tafsilotlarga to'la emas. To'lov qobiliyatini batafsilroq hisoblash ko'rsatkichlar guruhi tomonidan amalga oshiriladi.

Joriy likvidlik

Xo'jalik yurituvchi sub'ektning barcha aktivlar hisobiga to'lash qobiliyati joriy likvidlik koeffitsientini ko'rsatadi. Balans formulasi (satr raqamlari):

Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Joriy nisbatni hisoblash mumkin bo'lgan boshqa algoritm ham mavjud. Balans formulasi:

K = (OA - uzoq muddatli DZ - ta'sischilarning qarzi) / (joriy majburiyatlar) = (A1 + A2 + A3) / (n1 + n2).

Ko'rsatkichning qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, to'lov qobiliyati shunchalik yaxshi bo'ladi. Uning me'yoriy qiymatlari ishlab chiqarishning har bir tarmog'i uchun hisoblanadi, lekin o'rtacha 1,49-2,49 orasida o'zgarib turadi. 0,99 dan kam qiymat kompaniyaning o'z vaqtida to'lovni amalga oshira olmasligini va 3 dan ortiq - bo'sh turgan aktivlarning yuqori qismini ko'rsatadi.

Koeffitsient tashkilotning nafaqat hozirgi paytda, balki favqulodda vaziyatlarda ham to'lov qobiliyatini aks ettiradi. Biroq, u har doim ham to'liq tasvirni taqdim etmaydi. Savdo korxonalari uchun ko'rsatkichning qiymati me'yoriy qiymatdan past, sanoat korxonalari uchun esa ko'pincha yuqori.

Tez likvidlik

Xo'jalik yurituvchi sub'ektning bozor aktivlari hisobiga majburiyatlarni to'lash qobiliyati kamroq inventarizatsiya tez likvidlik koeffitsientini aks ettiradi. Balans formulasi (satr raqamlari):

Xl \u003d (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

K= (bir nechta DZ + bir nechta moliyaviy investitsiyalar + DC) / (bir nechta kreditlar) = (A1 + A2) / (n1 + n2).

Ushbu koeffitsientni hisoblashda, avvalgidek, zaxiralar hisobga olinmaydi. Iqtisodiy nuqtai nazardan, ushbu aktivlar guruhini sotish kompaniyaga eng ko'p zarar keltiradi.

Optimal qiymat - 1,5, minimal - 0,8. Bu ko'rsatkich qoplanishi mumkin bo'lgan majburiyatlarning ulushini aks ettiradi naqd pul tushumlari dan joriy faoliyat. Ushbu indikatorning qiymatini oshirish uchun hajmni oshirish kerak o'z mablag'lari va uzoq muddatli kreditlarni jalb qilish.

Oldingi holatda bo'lgani kabi, 3 dan ortiq qiymat inventarizatsiyaning sekin aylanishi va debitorlik qarzlarining ko'payishi bilan bog'liq bo'lgan irratsional tashkil etilgan kapital tuzilishini ko'rsatadi.

Mutlaq likvidlik

Xo'jalik yurituvchi sub'ektning qarzni naqd pul hisobiga to'lash qobiliyati mutlaq likvidlik koeffitsientini aks ettiradi. Balans formulasi (satr raqamlari):

Kal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Optimal qiymat 0,2 dan ortiq, minimal - 0,1. Bu shuni ko'rsatadiki, tashkilot shoshilinch majburiyatlarning 20 foizini darhol to'lashi mumkin. Barcha kreditlarni zudlik bilan to'lash zaruratining sof nazariy imkoniyatiga qaramay, mutlaq likvidlik koeffitsientini hisoblash va tahlil qilish imkoniyatiga ega bo'lish kerak. Balans formulasi:

K= (qisqa investitsiyalar + DS) / (qisqa kreditlar) = A1 / (n1 + n2).

Hisob-kitoblarda muhim likvidlik koeffitsienti ham qo'llaniladi. Balans formulasi:

Kcl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

Boshqa ko'rsatkichlar

Kapitalning manevrasi: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Uning dinamikasining pasayishi ijobiy omil sifatida baholanadi, chunki tovar-moddiy zaxiralar va debitorlik qarzlarida muzlatilgan mablag'larning bir qismi ozod qilinadi.

Balansdagi aktivlarning ulushi: (balans jami - A4) / balans jami.

O'z mablag'lari bilan ta'minlash: (P4 - A4) / (OAJ - A4).

Tashkilotning kapital tarkibida o'z mablag'lari manbalarining kamida 10 foizi bo'lishi kerak.

Sof aylanma kapital

Bu ko'rsatkich aylanma mablag'lar va kreditlar, kreditorlik qarzlari o'rtasidagi farqni aks ettiradi. Bu kapitalning uzoq muddatli kreditlar va o'z mablag'lari hisobidan shakllanadigan qismidir. Hisoblash formulasi quyidagicha ko'rinadi:

Sof qiymat = OA - qisqa muddatli kreditlar = 1200-satr - 1500-qator

Aylanma mablag'larning majburiyatlardan oshib ketishi kompaniyaning qarzlarni to'lashga qodirligini, faoliyatni kengaytirish uchun zaxiraga ega ekanligini ko'rsatadi. Standart qiymat noldan katta. Aylanma mablag'larning etishmasligi tashkilotning majburiyatlarni to'lashga qodir emasligidan dalolat beradi, va sezilarli darajada oshib ketishi mablag'lardan noratsional foydalanishni ko'rsatadi.

Misol

Kompaniyaning balansi quyidagilarni o'z ichiga oladi:

• Naqd pul (DS) - 60 000 rubl.
• Qisqa muddatli investitsiyalar (KFV) - 27 000 rubl.
• (DZ) - 120 000 rubl.
• OS - 265 ming rubl.
• NMA - 34 ming rubl.
• Zaxiralar (PZ) - 158 000 rubl.
• (KZ) - 105 000 rubl.
• Qisqa muddatli kredit (KK) - 94 000 rubl.
• Uzoq muddatli kreditlar - 180 ming rubl.

Kal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

Optimal qiymat 0,2 dan ortiq. Kompaniya o'z majburiyatlarining 43 foizini bank hisobvarag'idagi mablag'lar hisobidan to'lash imkoniyatiga ega.

Tez likvidlik koeffitsientini hisoblang. Balans formulasi:

Xl \u003d (50 + 27 + 120) / (105 + 94) \u003d 1.09.

Ko'rsatkichning minimal qiymati 0,80 ni tashkil qiladi. Agar korxonada mavjud bo‘lgan barcha mablag‘lar, shu jumladan, debitorlarning qarzlaridan foydalanilsa, bu miqdor mavjud majburiyatlardan 1,09 barobar ko‘p bo‘ladi.

Kritik likvidlik koeffitsientini hisoblaylik. Balans formulasi:

Kcl \u003d (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) \u003d 1,628.

Natijalarni talqin qilish

O'z-o'zidan koeffitsientlar semantik yukni ko'tarmaydi, ammo vaqt oraliqlari kontekstida ular korxona faoliyatini batafsil tavsiflaydi. Ayniqsa, agar ular boshqa hisoblangan ko'rsatkichlar bilan to'ldirilgan bo'lsa va balansning ma'lum bir satrida hisobga olinadigan aktivlarni batafsilroq ko'rib chiqish.

Noqonuniy zaxiralarni ishlab chiqarishda ishlatish yoki ishlatish mumkin emas. Joriy likvidlikni hisoblashda ularni hisobga olmaslik kerak.

Xolding guruhiga kiruvchi tashkilotda likvidlik koeffitsientini hisoblashda ichki debitorlik va kreditorlik qarzlari ko'rsatkichlari hisobga olinmaydi. To'lov qobiliyati darajasi eng yaxshi mutlaq likvidlik koeffitsientiga ko'ra aniqlanadi.

Ko'pgina muammolar aktivlarning ortiqcha baholanishi tufayli yuzaga keladi. Inkasso hisob-kitoblariga kutilmagan qarzni kiritish to'lov qobiliyatini noto'g'ri (pasayishi) baholashga, tashkilotning moliyaviy holati to'g'risida ishonchsiz ma'lumotlarni olishga olib keladi.

Boshqa tomondan, agar daromad olish ehtimoli past bo'lgan aktivlar hisob-kitoblardan chiqarilsa, likvidlik ko'rsatkichlarining me'yoriy qiymatlariga erishish qiyin.

Balansning likvidligini tahlil qilish vazifasi tashkilotning kreditga layoqatliligini baholash zarurati bilan bog'liq holda paydo bo'ladi, ya'ni. o'z majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq to'lash qobiliyati. Balans likvidligi - bu tashkilotning majburiyatlarini uning aktivlari bilan qoplash darajasi, uning muddati majburiyatlarni to'lash muddatiga teng. Buxgalteriya balansining likvidligi ularni naqd pulga aylantirish uchun zarur bo'lgan vaqtning o'zaro nisbati sifatida belgilanadigan aktivlarning likvidligidan farqlanishi kerak. Qanchalik kamroq vaqt kerak bo'ladi bu tur aktivlar pulga aylansa, ularning likvidligi shunchalik yuqori bo'ladi.

Buxgalteriya balansining likvidligini tahlil qilish likvidlik darajasi bo'yicha guruhlangan va likvidligining kamayish tartibida joylashtirilgan aktiv mablag'larini to'lash muddati bo'yicha guruhlangan va muddatlarning o'sish tartibida tartiblangan majburiyatlari bilan taqqoslashdan iborat. . Likvidlik darajasiga ko'ra korxona aktivlari quyidagi guruhlarga bo'linadi.

A1 . Eng likvid aktivlar - bularga kompaniyaning barcha pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalari (qimmatli qog'ozlar) kiradi. Ushbu guruh quyidagicha hisoblanadi:

A1 = 250-bet + 260-bet

A2. Tez sotiladigan aktivlar -- to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida kutilayotgan debitorlik qarzlari.

A2 = 240-bet

A3. Sekin sotiladigan aktivlar -- aktivlar balansining 2-bo'limidagi moddalar, shu jumladan tovar-moddiy zaxiralar, qo'shilgan qiymat solig'i, debitorlik qarzlari va boshqa aylanma aktivlar.

A3 = 210 bet + 220 bet + 230 bet + 270 bet

A4. Sotish qiyin bo'lgan aktivlar -- aktivlar balansining 1-bo'limining moddalari -- aylanma aktivlar.

A4 = 190-bet

Balansning majburiyatlari ularni to'lashning dolzarbligi darajasiga ko'ra guruhlarga bo'linadi.

P1. Eng shoshilinch majburiyatlar Bularga kreditorlik qarzlari kiradi.

P1 \u003d p. 620

P2. Qisqa muddatli majburiyatlar Bular qisqa muddatli qarzlar va boshqa qisqa muddatli majburiyatlardir.

P2 = 610-bet + 670-bet

P3. Uzoq muddatli majburiyatlar - bu 5 va 6-bo'limlarga tegishli balans ob'ektlari, ya'ni. uzoq muddatli kreditlar va qarzlar, shuningdek, kechiktirilgan daromadlar, iste'mol fondlari, kelajakdagi xarajatlar va to'lovlar uchun zaxiralar.

P3 = 590-bet + 630-bet + 640-bet + 650-bet + + bet. 660

P4. Doimiy majburiyatlar yoki barqaror -- bular balansning "Kapital va zaxiralar" bo'limining 4-moddasi. Agar tashkilotda yo'qotishlar bo'lsa, ular chegirib tashlanadi.

P4 = 490-bet (-390-bet).

Buxgalteriya balansining likvidligini aniqlash uchun yuqoridagi guruhlar natijalarini aktivlar va passivlar bo'yicha solishtirish kerak.

Agar quyidagi nisbatlar yuzaga kelsa, balans mutlaqo likvid hisoblanadi:

A1 > P1; A2 > P2; A3< П3; А4 < П4.

Agar ushbu tizimning dastlabki uchta tengsizligi qondirilsa, bu to'rtinchi tengsizlikning bajarilishini talab qiladi, shuning uchun birinchi uchta guruh natijalarini aktiv va passiv bo'yicha taqqoslash muhimdir. To'rtinchi tengsizlikning bajarilishi shartlardan biri bajarilganligini ko'rsatadi.

Tizimning bir yoki bir nechta tengsizliklari belgilanganidan teskari belgiga ega bo'lgan taqdirda eng yaxshi variant, balansning likvidligi ko'p yoki kamroq darajada mutlaqdan farq qiladi. Shu bilan birga, aktivlarning bir guruhidagi mablag'larning etishmasligi ularning boshqa guruhdagi ortiqcha qiymatlari bilan qoplanadi, ammo real vaziyatda kamroq likvidli aktivlar ko'proq likvidli aktivlarni almashtira olmaydi.

Likvid mablag'lar va majburiyatlarni taqqoslash quyidagi ko'rsatkichlarni hisoblash imkonini beradi:

1. Tashkilotning to'lov qobiliyatini (+) yoki to'lovga layoqatsizligini (-) ko'rib chiqilayotgan vaqtga eng yaqin vaqt oralig'ida ko'rsatadigan joriy likvidlik:

TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2);

2. Istiqbolli likvidlik - kelajakdagi tushumlar va to‘lovlarni solishtirishga asoslangan to‘lov qobiliyati prognozi:

Balansning likvidligini tahlil qilish uchun jadval tuziladi. Ushbu jadvalning ustunlarida aktivlar va passiv guruhlar bo'yicha qiyosiy analitik balansdan hisobot davri boshi va oxiridagi ma'lumotlar mavjud. Ushbu guruhlarning natijalarini taqqoslab, hisobot davrining boshi va oxiridagi to'lov profitsitining mutlaq qiymatini aniqlang.

Buxgalteriya balansining likvidligini aniqroq baholash ichki tahlilga asoslanishi mumkin moliyaviy holat. Bunday holda, aktivlar va passivlarning dastlabki uchta guruhidan biriga kiritilgan balansning har bir moddasi bo'yicha summa aktiv moddalar bo'yicha naqd pulga konvertatsiya qilishning turli shartlariga va passiv moddalar bo'yicha majburiyatlarning turli muddatlariga mos keladigan qismlarga bo'linadi:

• 3 oygacha;
• 3 oydan 6 oygacha;
• 6 oydan bir yilgacha;
• bir yildan ortiq.

Bunda, birinchi navbatda, summalar debitorlik va boshqa aktivlarni, kreditorlik va boshqa majburiyatlarni, shuningdek, qisqa muddatli kreditlar va qarzlarni aks ettiruvchi moddalarga ajratiladi.

Aktivning 2-bo'limi bandlari bo'yicha naqd pul summalariga konvertatsiya qilish shartlari bo'yicha taqsimlash uchun aylanma kunlardagi zaxiralarning qiymatlari qo'llaniladi. Bundan tashqari, likvidlik o'zgarishining bir xil intervallari bo'lgan aktiv uchun qiymatlar va qarzni to'lash chizig'ini o'zgartirish uchun bir xil oraliqlar bilan majburiyat qiymatlari jamlanadi. Natijada, biz 4 ta aktivlar guruhi (sotish qiyin bo'lgan aktivlar va doimiy majburiyatlar bundan mustasno) bo'yicha jamlanmalarni olamiz.

Balansning likvidligini tahlil qilish balansning passiv qismidagi majburiyatlar aktivlar bilan qoplanadimi yoki yo'qligini tekshirishga qisqartiriladi, ularning naqd pulga aylanish muddati majburiyatlarni to'lash muddatiga teng.

1-guruh natijalarini aktiv va majburiyat bo'yicha taqqoslash, ya'ni. A1 Va P1 (muddati 3 oygacha), joriy to'lovlar va tushumlar nisbatini aks ettiradi.

2-guruh natijalarini aktiv va passiv bo'yicha taqqoslash, ya'ni. A2 Va P2 (muddati 3 oydan 6 oygacha), yaqin kelajakda joriy likvidlikni oshirish yoki kamaytirish tendentsiyasini ko'rsatadi. 3 va 4-guruhlar bo'yicha aktivlar va majburiyatlar bo'yicha jami ko'rsatkichlarni taqqoslash nisbatan uzoq kelajakdagi to'lovlar va tushumlar nisbatini aks ettiradi. Ushbu sxema bo'yicha o'tkazilgan tahlil moliyaviy holatni o'z vaqtida hisob-kitob qilish imkoniyatlari nuqtai nazaridan to'liq ifodalaydi.

Tahlil qilinayotgan tashkilot ma'lumotlari bo'yicha hisob-kitoblar natijalari shuni ko'rsatadiki, ushbu tashkilotda guruhlar natijalarini aktiv va passivlar bo'yicha taqqoslash quyidagi shaklga ega:

(A1< П1; А2 < П2; А3 >P3; A4< П4}.

Shundan kelib chiqib, tahlil qilinayotgan balansning likvidligini yetarli emas deb tavsiflash mumkin. Birinchi ikkita tengsizlikni taqqoslash shuni ko'rsatadiki, ko'rib chiqilayotgan vaqtga eng yaqin vaqt oralig'ida tashkilot o'zining to'lov qobiliyatini yaxshilay olmaydi. Bundan tashqari, tahlil qilinayotgan davrda eng likvidli aktivlarning to'lov taqchilligi eng dolzarb majburiyatlarni qoplash uchun oshdi (birinchi guruh bo'yicha korrelyatsiya).

Tahlil qilinayotgan davr boshida bu koeffitsient 0,38:1 (7859:47210) ni tashkil etdi, garchi 0,2:1 nisbat nazariy jihatdan shoshilinchlik koeffitsienti uchun yetarli bo’lsa-da.Shoshilinchlik koeffitsientining keskin qisqarishi (21 ballga) diqqatga sazovordir. Natijada, hisobot davri oxirida tashkilot qisqa muddatli majburiyatlarining atigi 17 foizini to'lashi mumkin edi, bu cheklangan moliyaviy ahvolni ko'rsatadi.

Shu bilan birga, analitik balans ma'lumotlariga asoslanib, likvidlikning pasayishiga qisqa muddatli qarzlarning naqd pulga nisbatan yuqori sur'atlarda o'sishi sabab bo'lgan degan xulosaga kelishimiz mumkin.

Ammo shuni ta'kidlash kerakki, uchinchi tengsizlik bilan ko'rsatilgan istiqbolli likvidlik ba'zi to'lovlar profitsitini aks ettiradi.

Yuqoridagi sxema bo'yicha balans likvidligi tahlili taxminiy hisoblanadi. To'lov qobiliyatini moliyaviy ko'rsatkichlar yordamida tahlil qilish batafsilroq.

1. Umumiy likvidlik koeffitsienti

L1 \u003d A1 + 0,5A2 + 0,3AZ / P1 + 0,5P2 + 0,3PZ.

L1 1 dan katta bo'lishi kerak.

2. Absolyut likvidlik koeffitsienti

L2 \u003d A1 / P1 + P2. L2 > 0,20,7.

Tashkilot qisqa muddatli qarzning qaysi qismini yaqin kelajakda naqd pul hisobiga to'lashi mumkinligini ko'rsatadi.

3. “Tanqidiy baholash” koeffitsienti

L3 \u003d A1 + A2 / P1 + P2. L3 > 1,5.

Tashkilotning qisqa muddatli majburiyatlarining qaysi qismini turli hisobvaraqlardagi mablag'lar hisobidan darhol to'lash mumkinligini ko'rsatadi, qisqa muddatli. qimmatli qog'ozlar, shuningdek, hisob-kitoblar bo'yicha tushumlar.

4. Joriy likvidlik koeffitsienti

L4 \u003d A1 + A2 + AZ / P1 + P2.

Majburiy qiymat 1; optimal 2,0 dan kam emas.

Kreditlar va hisob-kitoblar bo'yicha joriy majburiyatlarning qaysi qismini barcha aylanma mablag'larni safarbar qilish orqali to'lash mumkinligini ko'rsatadi.

5. Amaldagi kapitalning manevrlik koeffitsienti

L5 \u003d AZ / (A1 + A2 + A3) - (P1 + P2).

Ushbu ko'rsatkichning dinamikada pasayishi ijobiy ta'sirni ko'rsatadi.

Bu koeffitsient amaldagi kapitalning qancha qismi tovar-moddiy zaxiralar va uzoq muddatli debitorlik qarzlarida harakatsizligini ko'rsatadi.

6. Aylanma kapitalning aktivlardagi ulushi

L6 \u003d A1 + A2 + AZ / B.

7. Xususiy kapital nisbati

L7 \u003d P4 - A4 / A1 + A2 + AZ.

Kamida 0,1 bo'lishi kerak.

Ushbu koeffitsient tashkilotning moliyaviy barqarorligi uchun zarur bo'lgan o'z aylanma mablag'larining mavjudligini tavsiflaydi.

Umuman olganda, balans likvidligini har tomonlama baholash uchun quyidagi formula bo'yicha hisoblangan umumiy likvidlik ko'rsatkichidan foydalanish kerak:

L1 \u003d A1 + 0,5A2 + 0,3AZ / P1 + 0,5P2 + 0,3P3.

Ushbu ko'rsatkich yordamida likvidlik nuqtai nazaridan tashkilotning moliyaviy holatidagi o'zgarishlarni baholash amalga oshiriladi. Ushbu ko'rsatkich hisobot asosida turli xil potentsial sheriklar orasidan eng ishonchli sherikni tanlashda ham qo'llaniladi.

Turli xil likvidlik ko'rsatkichlari nafaqat mablag'larning likvidligini hisobga olishning turli darajalariga ega bo'lgan tashkilotning moliyaviy holatining barqarorligini tavsiflaydi, balki tahliliy ma'lumotlardan turli xil tashqi foydalanuvchilarning manfaatlariga javob beradi.

Shunday qilib, xom ashyo va materiallarni etkazib beruvchilar uchun mutlaq likvidlik nisbati eng qiziq.

Ushbu tashkilotga kredit beradigan bank "tanqidiy" reyting koeffitsientiga ko'proq e'tibor beradi. Korxonaning xaridorlari va aktsiyadorlari ko'proq tashkilotning moliyaviy barqarorligini joriy likvidlik koeffitsienti bo'yicha baholaydilar.

"Muhim" baholash koeffitsienti joriy majburiyatlarning qaysi qismini nafaqat turli qarzdorlardan kutilayotgan tushumlar hisobiga to'lash mumkinligini ko'rsatadi. 0,7 - 0,8 qiymati normal hisoblanadi, ammo shuni yodda tutish kerakki, ushbu koeffitsientni va uning dinamikasini hisoblash natijalariga asoslangan xulosalarning ishonchliligi ko'p jihatdan debitorlik qarzlarining "sifatiga" bog'liq. qarzdorning moliyaviy holatini shakllantirish va boshqalar), bu faqat ma'lumotlar asosida aniqlanishi mumkin ichki buxgalteriya hisobi. Optimal, agar L3 1,5 dan ortiq.

Tahlil qilinayotgan tashkilot uchun ushbu koeffitsientning qiymati kritikga yaqin, ammo hisobot davri oxirida u kamaydi. Bu salbiy tendentsiya. Joriy likvidlik koeffitsienti qisqa muddatli majburiyatlarni qoplash uchun aylanma aktivlarning ko'pligini aniqlashga imkon beradi. Bu to'lov qobiliyatining asosiy ko'rsatkichidir. Ushbu ko'rsatkichning normal qiymati 1 dan 2 gacha.

Iqtisodiyotning beqarorligi bu ko'rsatkichni normallashtirishga imkon beradi. U har bir aniq korxona uchun uning hisob ma'lumotlariga ko'ra baholanishi kerak. Agar joriy aktivlarning qisqa muddatli majburiyatlarga nisbati 1:1 dan past bo'lsa, u holda biz yuqori to'g'risida gapirishimiz mumkin. moliyaviy xavf tashkilot o'z hisoblarini to'lashga qodir emasligi bilan bog'liq.

Aktivlarning likvidligining o'zgaruvchan darajasini hisobga olgan holda, barcha aktivlarni zudlik bilan sotish mumkin emasligini taxmin qilish mumkin, shuning uchun tashkilotning moliyaviy barqarorligiga tahdid mavjud.

Agar koeffitsientning qiymati bo'lsa L4 1 dan oshsa, tashkilot o'z manbalaridan shakllangan ma'lum miqdordagi bo'sh resurslarga ega (koeffitsient qanchalik baland bo'lsa, bu hajm shunchalik yuqori) degan xulosaga kelishimiz mumkin.

Joriy likvidlik koeffitsienti oldingi ko'rsatkichlarni umumlashtiradi va balansning qoniqarliligini (qoniqarsizligini) tavsiflovchi ko'rsatkichlardan biridir.