Sistemul economic mondial global are o natură neliniară, ciclică sau ondulată a dezvoltării sale, care a fost determinată de știință în timpul secolului XX. Dinamica sa este determinată de periodicitatea fluctuațiilor de diferite structuri și durate, formând procese ciclice, a căror totalitate poate explica structura complexă a dinamicii globale, atât temporale, cât și spațiale, a sistemului economic mondial în ansamblu. Ciclicitatea ca model obiectiv al dezvoltării economice are mai multe fațete în conținutul său. Dacă durata este baza criteriului de clasificare, atunci aceasta va include, în primul rând, următoarele șase tipuri de cicluri:

1. Cicluri agricole ultra-mici pe o perioadă de până la 1 an - fluctuații sezoniere pe termen scurt în agricultură;

2. Cicluri mici financiare și economice pe o perioadă de 3-5 ani (în medie 4 ani) - fluctuații pe termen scurt ale activității financiare și de afaceri;

3. Cicluri medii industriale (de afaceri) pe o perioadă de 7-11 ani (în medie 9 ani) - fluctuații pe termen mediu asociate reînnoirii părții active a capitalului fix în industrie;

4. Cicluri medii de construcție pe o perioadă de 16-20 de ani (în medie 18 ani) - fluctuații pe termen mediu asociate reînnoirii părții pasive a capitalului fix, în principal locuințe;

5. Cicluri mari ale mediului pe o perioadă de 50-60 de ani (în medie 54-55 de ani) - „valuri lungi” pe termen lung de schimbări în structurile tehnologice (TS);

6. Cicluri seculare foarte mari - fluctuații pe termen lung de 100-120 de ani (în medie 108-112 ani), de exemplu, cicluri seculare de schimbări în conducerea economică și politică.

Deși criteriul duratei ciclurilor este doar unul dintre cele posibile, tipurile de cicluri diferă prin ambiguitatea bazei materiale și prin natura impacturilor asupra proceselor economice, a căror analiză în economia mondială face obiectul acest lucru. În plus, diferite cicluri se suprapun unul altuia, între ele apare un efect de sincronizare, diferențierea lor devine mai complicată, mai ales la sincronizarea fazelor lor de criză, când Consecințe negative crizele cresc la proporții catastrofale. Acest lucru s-a întâmplat în timpul Marii Depresiuni din 1929-1939, ale cărei contradicții acumulate au dus la cel de-al Doilea Război Mondial, care a durat exact șase ani (de la 1 septembrie 1939 până în septembrie 1945), oferind ocazia Statelor Unite de a ajunge în prealabil. -nivelul de criză al PIB-ului său în 1941. , iar la sfârșitul războiului - în 1945 pe fondul distrusului european și al unui număr de asiatici PIB-ul economiilor Statele Unite au reprezentat deja aproape jumătate din produsul brut (PIB) mondial.

Ideea ciclurilor industriale (de afaceri) a fost formulată pentru prima dată de omul de știință francez Clement Juglar, care și-a făcut calculele la mijlocul secolului al XIX-lea (1862). În structura paradigmei ciclice a dezvoltării co-evolutive, ciclurile medii industriale (de afaceri) sunt cele mai clar exprimate. Ele interacționează cel mai mult cu cicluri financiare și economice mici pe termen scurt, descoperite deja la începutul anilor 1920 de economistul american de origine rusă John Kitchin și cercetătorul ciclului financiar V. Cram, și cu cicluri mari pe termen lung ale pieței, de asemenea descoperite. la începutul anilor 1920, remarcabilul om de știință rus Nikolai Kondratiev. Ciclurile medii de afaceri (industriale) influențează cel mai eficient dezvoltarea proceselor economice și de aceea sunt definite ca fiind de bază.

Deci, la sfârșitul secolului al XIX-lea. în știința economică, s-a format ideea existenței unui singur ciclu „industrial” sau „de afaceri” cu o durată de 7-11 (în medie nouă) ani, care, cu referire la paternitatea lui Juglar, a fost descrisă analizat în detaliu și cuprinzător în „Capitalul” lui Karl Marx, datorită căruia s-a implicat pe scară largă în problemele teoriei și practicii economice mondiale. Tocmai intervalul mediu de nouă ani a fost inerent ciclurilor medii de fluctuații ale volumului produsului brut mondial (PIB) pe componenta descendentă a celui de-al patrulea „val lung” Kondratieff, în ultimul sfert al secolului XX. și la începutul secolului al XXI-lea, care corespunde așa-numitei „a patra corectitudine empirică” a marilor cicluri de conjunctură ale lui Nikolai Kondratiev, datorită autorului lor.

Trebuie remarcat faptul că, chiar înainte de studiile ciclului de afaceri pe termen mediu din a doua jumătate a secolului al XIX-lea, la sfârșitul primei sale jumătăți, economistul englez Hyde Clarke în revista Railway Register pentru 1847 a atras atenția asupra lungilor 60 -fluctuațiile anuale ale nivelului prețurilor, legându-le cu periodicitatea apariției petelor solare. Comunitatea științifică mondială a aflat despre această sursă primară datorită unei referiri la ea a unuia dintre fondatorii teoriei marginalismului - de asemenea, economistul englez William Stanley Jevons, care a fost primul dintre economiștii academicieni care a studiat relația. cicluri economice cu cicluri de activitate solară, durata medie a celor mai faimoase dintre care – ciclurile Schwabe-Wolf – este în medie de 11 ani. Explorând natura ciclului de afaceri și frecvența crashurilor financiare în lucrarea sa „A Study of Currency and Finance”, publicată în 1884, Jevons a atras atenția asupra unui fenomen interesant observat de Clark și chiar a dat o periodizare a perioadelor de 30 de ani. de creștere și scădere a prețurilor, dar analiza acestui fenomen nu a fost inclusă în planurile sale. Această lucrare a fost publicată la numai doi ani după moartea tragică a lui Jevons, când în 1882 s-a înecat în Tamisa. Astfel, fluctuațiile ciclice pe termen lung ale economiei au fost identificate de economiști la mijlocul secolului al XIX-lea, dar nu au fost clar definite, așa cum remarcabilul economist rus Nikolai Kondratiev a putut să facă pentru prima dată la începutul anilor 1920.

La mai bine de jumătate de secol de la descoperirea primelor cicluri economice de către Clement Juglar, viitorul laureat al premiului Nobel în domeniul economiei Semyon Kuznets (Simon Kaznets), care în anii 20 ai secolului XX. a emigrat din Ucraina în SUA (mai întâi din Harkov, unde a studiat la universitate, s-a întors în orașul natal - Pinsk din Belarus, care, conform Tratatului de la Riga, a plecat în Polonia, cu care s-a mutat apoi în Germania și Franța și a plecat în 1927 în SUA către tatăl său, care a emigrat acolo cu 5 ani înainte de începerea Primului Război Mondial), a analizat investițiile în capitalul fix ca sursă de creștere economică și a creat teoria sectorului lider. El a ajuns la concluzia că investițiile în sectorul industrial se formează într-un anumit cluster de industrii interconectate cu o periodicitate de 30 de ani destul de clară. Mai mult, în cadrul sectorului de conducere a definit un grup de industrii interconectate din punct de vedere tehnologic și organizațional. În studiul său, Kaznets a identificat două sectoare principale principale - primar (industriile extractive, agricultură) și secundar (industriile de producție industrială). Dinamica creșterii economice, conform ideii lui Kaznets, s-a explicat prin alternarea perioadelor în care raportul prețurilor la produsele acestor sectoare contribuie la creșterea veniturilor în industrie, perioade în care acest raport este mai favorabil dezvoltării. a sectoarelor primare. O astfel de dinamică a prețurilor în oglindă în două sectoare interconectate ale economiei dă naștere la discreție în amploarea și direcția fluxurilor de investiții.

Astfel, Kaznets a făcut o concluzie foarte importantă în care investițiile în sector industrial sunt supuse grupării cu o periodicitate destul de clară de 30 de ani și, prin urmare, a explicat mecanismul ciclurilor mari ale situației remarcabilului economist rus Nikolai Kondratiev, cu care el, prin soția lui Kondratiev, a avut corespondență în timpul închisorii acestuia din urmă în politica de la Suzdal. secție izolare. Ca student direct al cercetătorului american al ciclurilor economice William Mitchell, Kaznets a descoperit și „cicluri de construcție” cu o amplitudine a fluctuațiilor de 16-25 de ani (în medie 20 de ani), adică. ciclurile sunt de aproximativ două ori mai lungi decât ciclurile Juglar și sunt asociate cu restaurarea părții pasive a mijloacelor fixe, în primul rând locuințe.

Trebuie menționat că conceptul de sector lider își are originile în ideile remarcabilului economist ucrainean Mihail Tugan-Baranovski. În 1894, el a creat o teorie sistemică a periodicității crizelor industriale, datorită caracterului ciclic al procesului investițional, asigurând o creștere pe termen lung prin extinderea rapidă a unuia sau mai multor sectoare cheie. Cercetările sale au fost foarte apreciate de economiștii remarcabili din prima jumătate a secolului al XX-lea. John Maynard Keynes și Joseph Alois Schumpeter. Și deja la începutul celei de-a doua jumătăți, Alvin Hansen, care a fost numit „American Keynes”, în monografia fundamentală „Economic Cycles and National Income” a exprimat opinia că cartea lui Tugan-Baranovsky despre periodicitatea crizelor industriale, precum Adam Cartea lui Smith despre natura și cauzele națiunilor de bunăstare „a dat peste cap teoria economică”.

Conform teoriei lui Tugan-Baranovsky, istoria crizelor din Anglia dezvăluie fluxuri și refluxuri viata economica, care se repetă ciclic. Ciclul poate fi pe termen lung sau pe termen scurt, în funcție de condițiile economice specifice care apar în fiecare perioadă istorică. Ciclul nu este un fenomen guvernat de o lege matematică, de la crizele din Anglia din secolul al XIX-lea. repetat la intervale de la 7 la 11 ani. Mișcarea este periodică în sensul că are loc o schimbare a fazelor succesive de prosperitate și depresie, a căror apariție și dispariție au o formă ciclică. În esență, ciclul industrial poate fi gândit ca o lege inerentă naturii însăși a unei economii capitaliste.
După cum subliniază Tugan-Baranovsky, datorită disponibilității banilor și a creditului, toate fluctuațiile economice devin mult mai răspândite. Dar factorii monetari nu fac decât să întărească ciclul, deoarece banii nu sunt cauza sa principală. Ciclul industrial este adânc înrădăcinat în însăși natura economiei capitaliste. Proprietățile inerente ale economiei moderne fac din ciclu un fenomen inevitabil. Dar acest lucru încă nu explică de ce fazele de prosperitate și depresie se succed cu o regularitate atât de uimitoare. Răspunsul la această întrebare provine tocmai din istoria ciclurilor industriale din Marea Britanie.

Potrivit lui Tugan-Baranovsky, cea mai caracteristică trăsătură a fluctuațiilor industriale este faptul că modificările prețurilor fierului coincid cu fazele ciclului. Prețul fierului este invariabil ridicat în perioadele de prosperitate și invariabil scăzut în depresie. Prețurile pentru alte produse fluctuează mai puțin regulat. Acest lucru indică faptul că există o relație strânsă între fluctuațiile cererii de fier și fazele ciclului. Cererea de fier crește în perioadele de prosperitate și scade în perioadele de depresie. Dar fierul este principalul material folosit în producția de unelte. Pe baza stării cererii de fier, se poate judeca cererea de mijloace de producție în general. Aceasta înseamnă că faza ascendentă a ciclului se caracterizează printr-o creștere a cererii de mijloace de producție, iar faza descendentă se caracterizează printr-o reducere a acestei cereri.

Un secol mai târziu, la începutul anilor 1990, celebrii economiști ruși ai timpului nostru Leonid Abalkin, Serghei Glazyev, Vladimir Mayevsky, Stanislav Menshikov, Yuri Yakovets au restabilit școala ciclismului rusesc, în care există o componentă ucraineană și începutul căreia în științe economice este tocmai din lucrările lui Mihail Tugan-Baranovski (1865-1919). A predat cea mai mare parte a vieții sale economia politică la Universitatea din Sankt Petersburg și a crescut un student demn al lui Nikolai Kondratiev (1892-1938). Acesta din urmă a studiat și prelucrat prin metode de regresie matematică o cantitate imensă de material empiric care reflectă dezvoltarea socio-economică a Germaniei, Franței, Marii Britanii și SUA de la sfârșitul secolului al XVIII-lea până în anii 20 ai secolului XX și a comparat indicii prețurilor mărfurilor, rate de schimb hârtii valoroase, nivelurile salariale, indicatorii cifrei de afaceri din comerțul exterior etc., au ajuns la concluzia că în dinamica proceselor socio-economice există cicluri mari naturale ale mediului de piață, fiecare dintre ele „are două valuri - în sus și în jos”, dar ar fi mai corect să vorbim despre componentele descendente în sus și în jos ale fiecărui val sau ciclu mare al pieței. Kondratiev a determinat intervalul de timp aproximativ al fiecărui ciclu și a descris tiparele ambelor tipuri de componente ale „valurilor lungi” (care caracterizează, în același timp, undele medii și scurte ale situației economice, care au alte modele).

Mai mult, combinarea diferitelor curbe pentru tari diferite a creat anumite decalaje de timp între diferiți indicatori, de ex. abaterile lor de la media ponderată „unda lungă”, care a fost luată în considerare și de acesta în concluziile finale. În raportul său „Large Cycles of Conjuncture”, pe care l-a pregătit pentru discuții publice în 1926, Kondratiev a scris:
„Având în vedere că este încă imposibil să se determine cu certitudine absolută anii punctului de cotitură în desfășurarea ciclurilor mari și ținând cont de inexactitatea în determinarea momentelor unor astfel de puncte de cotitură (cu 5-7 ani), rezultată din metoda de analiza datelor în sine, este încă posibil să se contureze următoarele limite cele mai probabile ale ciclurilor mari:

Primul ciclu mare al condițiilor economice

1. Valul ascendent al primului ciclu - de la sfârșitul anilor 80 - începutul anilor 90. secolul al XVIII-lea înainte de perioada 1810 - 1817;

2. Valul descendent al primului ciclu - din perioada 1810 -1817. înainte de perioada 1844 - 1851;

Al doilea ciclu major al condițiilor economice

1. Val ascendent al celui de-al doilea ciclu - din perioada 1844 - 1851. înainte de perioada 1870 -1875;

2. Valul descendent al celui de-al doilea ciclu - din perioada 1870 - 1875. înainte de perioada 1890 - 1896;

III mare ciclu al condiţiilor economice

1. Valul ascendent al celui de-al treilea ciclu - din perioada 1891 - 1896. înainte de perioada 1914 - 1920;

2. Valul probabil descendent al celui de-al treilea ciclu - din perioada 1914 - 1920. ".

De fapt, el a putut prezice Marea Depresiune din 1929-1939 încă din 1922, adică. Cu 7 ani înainte de a începe, înaintea previziunilor remarcabililor economiști austrieci Ludwig von Mises și Friedrich von Hayek, care au avertizat despre declanșarea unei mari crize în perioada 1925-1929. .

Nikolai Kondratiev a fost unul dintre teoreticienii NEP din URSS, s-a opus industrializării forțate și refuzului mecanismele pieței. În anii 1920, textele sale au devenit bine cunoscute în lume. În 1989, în timpul „perestroikei”, lucrările lui Kondratiev au fost în cele din urmă republicate în URSS. Ciclurile lungi pe care le-a studiat dezvoltare economică(50-60 de ani) - cicluri mari de condiții de piață și sunt numite „cicluri Kondratiev”. În 1939, Joseph Schumpeter le-a numit „valuri lungi” ale lui Kondratiev, iar mai târziu au fost numite pe scurt undele K.

Cel mai mare merit al lui Kondratiev este faptul că situația economică (prin definiția sa, acesta este un sinonim pentru dinamica economică) este un proces constant, care conține două tipuri de mișcare - unul reflectă procese reversibile spontane, sub formă de valuri, iar al doilea - ireversibil. , evolutiv, reflectând dezvoltarea treptată a forțelor productive ale societății. Dar Kondratiev a observat că, pe lângă fluctuațiile scurte și medii economie de piata, în practică există oscilații foarte scurte și mai lungi. După cum a remarcat E.V. Belyanov și S.A. Komlev, în articolul său „Probleme ale dinamicii economice în lucrările lui Kondratiev” - prefața la prima reeditare a lucrărilor sale în 1989, „studiind procesele reversibile ale dinamicii economice, N. D. Kondratiev a identificat fluctuații activitate economică cu perioade diferite - mai puțin de un an (sezonier), trei ani și jumătate [cicluri Kitchin, cicluri comerciale și industriale [Juglar la 7-11 ani și, în sfârșit, cicluri mari ale pieței [valuri lungi Kondratieff] 50-60 de ani ."

Economistul austro-american Joseph Schumpeter a prezentat ideea supraacumulării de capital, legând acest fenomen cu progresul tehnic. El credea că creșterea economică este un proces ciclic datorită naturii spasmodice a inovațiilor (inovațiilor) și, de asemenea, a împărțit ciclurile mari ale mediului în alte două componente - inovație și imitație. În plus, în 1939, el a făcut o ipoteză că șase cicluri Juglar pe termen mediu sunt incluse într-un val lung Kondratieff, iar fiecare dintre acestea din urmă include trei cicluri Kitchin pe termen scurt, adică. despre fenomenul fractalității, descoperit de matematicianul american Benoit Maldebrot deja în 1975, adică la numai 36 de ani de la prezentarea ipotezei schumpeteriane. În următorii 70 de ani de dezvoltare economică, a fost complet confirmat, cu excepția faptului că nu trei, ci două cicluri Kitchin sunt uneori incluse într-un ciclu Juglar, deoarece durata acestuia din urmă variază de la 36 la 59 de luni.

Ca un rezumat al măsurilor anticriză ale diferitelor țări în timpul Marii Depresiuni, publicarea cărții The General Theory of Employment, Interest and Money (1936) a lui John Maynard Keynes a marcat începutul teoriei ciclului keynesian. În acest studiu, unde au fost folosite anumite prevederi ale teoriilor anterioare, este prezentat un nou concept macroeconomic care explică mecanismul economiei de piață în ansamblu, motivele abaterilor acesteia de la echilibru, precum și direcțiile de intervenție a guvernului în sistemul de piață. . Dezvoltarea ulterioară a teoriei keynesiene este asociată cu numele lui Alvin Hansen, Roy Harrod, John Hicks și Paul Samuelson, care, pe baza principalelor prevederi ale acestei teorii, au scris în 1945-1948. primul manual din lume pe noua industrie stiinta economica - macroeconomia, care s-a nascut gratie revolutiei keynesiene.

La începutul anilor 1970, teoria keynesiană era deja opusă teoriei ciclului monetar a lui Milton Friedman. Potrivit ei rol principal Instabilitatea ofertei monetare joacă un rol în dinamica veniturilor și ciclului național, pentru care vina este pusă pe seama statului. Monetariștii consideră că volumul masei monetare este principalul stabilizator al economiei.

Pe fundalul crizei monetare, financiare și petroliere din anii 1970, odată cu publicarea în 1975 a cărții „Tehnologic Stalemate: Innovation Overcomes Depression” de către omul de știință german Gerhart Mensch, care locuia la acea vreme în SUA, comunitatea științifică s-a interesat de studierea mecanismului crizei economice la care se „pseudo-inovațiile” (această definiție a fost inventată de Mensch), care reduc eficiența producției și duc economia la criză.

În 1989, după reabilitarea științifică a lui Kondratiev în URSS, a fost publicată o carte a oamenilor de știință ruși Stanislav Menshikov și Larisa Klimenko „Long Waves in Economics”. Când societatea își schimbă pielea”, unde au fost indicate principalele concepte: teoria inovației (Schumpeter, Kasnets, Mensch, Kleinknecht, Van Dyne), teoria supraacumulării în sectorul capitalului (Forrester), teorii legate de muncă (Freeman), teorii ale prețului (Rostow , Berry), concepte monetare (Delbeke, Schockert, Korpinen, Batra) și sociologice (Perez-Perez, Millendorfer, Screpanti, Olson, Wiebe, Gattei, Silver, Weidlich) și chiar teoria ciclurilor militare (Goldstein).

La începutul anilor 90 ai secolului XX. Geofizicianul rus Spartak Afanasyev, folosind metode moderne de analiză spectrală, a procesat statisticile economice pe care Kondratiev le-a folosit în anii 1920. Afanasyev a demonstrat că două „unde K” se sincronizează cu ciclul geologic-cosmic întunecat-periheliu, care durează 108 ani (două unde K). Dar la sfârșitul anilor 1980, oamenii de știință americani George Modelski și William Thomson și-au prezentat teoria ciclurilor de 100-120 de ani (care, la fel ca Afanasyev, se bazează pe două unde K Kondratieff), care apar ca urmare a schimbărilor în liderii politicii mondiale. În același timp (1991), ipoteza despre existența unui ciclu secular Kondratieff, care include două unde K învecinate diferite de la începutul și mijlocul secolului, a fost exprimată în lucrările lor de oamenii de știință ruși Mihail Korolkov și Serghei Glazyev. Mai mult, acesta din urmă a făcut referire la ipoteza celebrului om de știință din Luxemburg A. Grubler, care a exprimat-o într-o conversație privată cu acesta. Conform conceptului lui M. Korolkov, undele K, care încep la începutul secolului, concentrează atenția tocmai asupra schimbări inovatoareîn tehnologiile de bază structura tehnologica(TU), care se dezvoltă în continuare în undele K ale secolului mijlociu, al căror scop principal este modificarea structurii socio-economice a societății corespunzătoare unei anumite UT (la sfârșitul primului val K, astfel de modificări au fost provocată de Revoluția Burgheză din 1848, iar la sfârșitul III K-unda - Al Doilea Război Mondial), și structura resurselor care a asigurat-o timp de un secol. Prin urmare, principala resursă energetică de-a lungul secolului al XIX-lea. era cărbune, dar numai secolul al XX-lea. - deja ulei. Ce le va înlocui în secolul 21 este încă necunoscut, deși diverse previziuni privind viitorul resursei de superenergie sunt înaintate în mod activ de diverși oameni de știință astăzi.

Astfel, cu o durată de 50-60 de ani (în medie 54-55 de ani), baza materială a undelor lungi este alcătuită din anumite resurse energetice și metoda tehnologică corespunzătoare de producție, care se formează prin introducerea unui cluster de inovații de bază. Se realizează în două moduri: în primul rând, evolutiv, atunci când tehnologiile existente sunt îmbunătățite și îmbunătățite; în al doilea rând, este revoluționar atunci când apar schimbări calitative în materializarea cunoștințelor științifice prin inovații de bază. Aceste două căi se completează reciproc.
Calea evolutivă face posibilă utilizarea potențialului tehnologiilor existente și pregătirea condițiilor pentru un salt în dezvoltarea unui sistem tehnologic. Revoluțiile științifice și tehnologice (STR) înseamnă o tranziție la noi paradigme tehnice și economice (TEP), care apoi se răspândesc evolutiv. Revoluțiile științifice și tehnologice devin nucleul dezvoltării forțelor productive. În același timp, se fac salturi în dezvoltarea umană (capital uman) ca principală forță productivă, în creșterea eficienței și a productivității muncii sale.

Reînnoirea ciclică a structurilor tehnologice ale forţelor productive ale societăţii se repetă periodic, dar, în final, dezvoltarea ciclică a forţelor productive se realizează sub influenţa factorilor socio-economici. Începând cu prima revoluție industrială de la sfârșitul secolului al XVIII-lea - prima treime a secolului al XIX-lea. salturi calitative în schimbarea generațiilor de bază de mașini și tehnologii s-au realizat într-un interval de timp de 50-60 de ani, ceea ce corespunde duratei undelor K și determină periodicitatea ciclurilor socio-economice pe termen lung, care au fost descoperite de către Nikolai Kondratiev. Baza acestor cicluri este o schimbare a structurii tehnologice (TS) - o schimbare mai fundamentală a forțelor productive ale societății decât în ​​ciclurile Juglar de 9 ani. La urma urmei, în ele nu există o simplă înlocuire a părții active a capitalului fix prin deprecierea acestuia, sau chiar înlocuirea părții pasive a capitalului fix conform ciclurilor Kaznets, ci o schimbare fundamentală a tehnologiilor de bază.

De pe vremea primei revoluții industriale de la sfârșitul secolului al XVIII-lea. iar până la mijlocul secolului al XX-lea. Au trecut trei valuri lungi (cicluri mari ale situației pieței), pe care Kondratiev le-a descris (al treilea a fost incomplet, deoarece le-a făcut descoperirea la începutul anilor 1920, iar al treilea val s-a încheiat cu Marea Depresiune și al Doilea Război Mondial, care a început la sfârșitul anilor 1930, cu consecințe devastatoare pe care omenirea le-a depășit încă câțiva ani (Kondratiev a fost executat de satrapii lui Stalin în 1938.) În 2009, la Lecturile Kondratiev de la Moscova, raportul meu despre confirmarea previziunilor lui Nikolai Kondratiev și Pitirim. Sorokin la începutul secolului al XXI-lea s-a încheiat cu cuvintele: „Principalul este că actuala Marea Recesiune nu s-a încheiat așa cum s-a încheiat Marea Depresiune în 1939. Astăzi ideea este exprimată, de exemplu, de autorul rus N. Starikov, că actuala criză financiară și economică a fost organizată în mod artificial, iar acest lucru este confirmat de faptele individuale. Dar pentru a implementa explozia sistemului, trebuie să se acumuleze o anumită tensiune în el, adică trebuie să se coacă o criză. Este nu întâmplător unii oameni de știință, printre care și N. Starikov, văd posibilitatea dezamorsării crizei în război.

Odată cu începutul revoluției științifice și tehnologice moderne, a început cel de-al patrulea ciclu postbelic, care a continuat până de curând. Marea recesiune modernă o pune capăt, în timp ce începe simultan un nou ciclu Kondratieff pe termen lung. După cum sa indicat deja, în structura ciclurilor de dezvoltare economică pe termen lung, Kondratiev însuși a identificat două componente - ascendentă și descendentă, pe care Schumpeter le-a numit stadii sau faze de dezvoltare, evidențiind încă două faze în undele K: creșterea accelerată (boom sau prosperitate). ) și criza (care se află la fund, criza se poate transforma în depresie), care în cicluri scurte aproape se netezește.

Componenta descendentă a ciclului mare este perioada de schimbare a tehnologiilor de bază și a structurilor tehnologice ale sistemului de producție al societății, care se pregătește pentru următoarea descoperire inovatoare prin crearea unui grup de tehnologii de bază, care corespunde primei corectitudini empirice a lui K. -valuri. În acest moment, apar crize economice acute ale ciclurilor medii, așa cum demonstrează cea de-a patra corectitudine empirică a teoriei undei K. În general, Kondratiev a identificat doar patru corectitudini empirice, dintre care a treia vorbește despre o criză agrară premergătoare uneia economice generale. În ajunul Marii Recesiuni din 2008-2009. A existat o criză alimentară globală în 2007, care nu s-a încheiat astăzi.

De regulă, perioada componentei descendente a ciclului mare durează 25-30 de ani, iar în ultimul val K, datorită unei anumite deprecieri a recesiunii economiei mondiale prin mecanismele de aspirare a finanțelor mondiale către țări lider ale lumii, în primul rând SUA, prin provocarea de crize financiare locale și războaie regionale, având un caracter semi-global (deoarece toate țările NATO și chiar unele dintre cele care nu fac parte din acest bloc, precum Ucraina, au participat la războiul cu țările islamice - Afganistan și Irak), s-a prelungit. Astfel, această perioadă a durat aproape 40 de ani de la începutul anilor 70 ai secolului XX până la declanșarea crizei socio-economice globale cu recesiunea economiei mondiale la sfârșitul anilor 2008 - 2009. Aceste războaie regionale au împins criza globală înapoi în ciclul Juglar de nouă ani, dar în același timp au acumulat contradicții în sistemul economic mondial. Au prăbușit americanul și economie mondialăîn 2009, subminând economic țările lumii musulmane, ceea ce a dus la crize socio-politice în acestea la începutul anului 2011. Evoluțiile ulterioare ale evenimentelor atât pentru aceste țări islamice, cât și pentru sistemul politico-economic mondial (ordinea economică și politică mondială) devin distructive, posibil ireversibile și necesită reforme urgente.

În același timp, trebuie avut în vedere că la granița a două cicluri mari Kondratieff vecine ale pieței se formează un punct de plecare pentru cele mai mari investiții în îmbunătățiri tehnice care au fost acumulate prin dezvoltarea anterioară și care preiau cele mai mari sarcini în restructurarea societății economice, iar în următorul ciclu, a societății de infrastructură socio-politică, care este adecvată reînnoirii tehnologice a producției în timpul valului K precedent într-un ciclu secular de 108 ani. Deși războaiele și revoluțiile se observă și pe componenta descendentă, conform celei de-a doua corectitudini empirice a teoriei undelor K, cele mai mari exacerbări ale acestora au însoțit și continuă să aștepte omenirea deja pe componenta ascendentă a ciclului mare al conjuncturii Kondratieff, care în al treilea ciclu (unda K) au fost Primul Război Mondial, trei revoluții rusești și „războiul civil”, iar în al patrulea ciclu - al doilea război mondial „fierbinte”. După încheierea sa în 1945, doi ani mai târziu a reluat sub forma unui război „rece” global, al cărui vârf a venit odată cu criza rachetelor din Cuba din 1962, iar sfârșitul a fost asociat cu „perestroika” din URSS, care s-a încheiat. cu prăbușirea și dezintegrarea acestuia „sistemul socialist” al Consiliului de Asistență Economică Reciprocă (CMEA).

Spre deosebire de țările industrializate de piață, în care factorii de criză ciclică ai componentei descendente a celui de-al patrulea val K lung s-au manifestat la mijlocul anilor 70 - începutul anilor 80 ai secolului XX, în țările sistemului de comandă-administrativ s-au schimbat cu aproximativ un deceniu. . Principalul factor din spatele acestui decalaj a fost nivelul scăzut de dezvoltare a echipamentelor și tehnologiei.

Astfel, există și o condiționalitate obiectivă a comunității unui număr de transformări ale mecanismelor de management, structurilor organizaționale și economice și formelor de proprietate în țări cu structuri economice diferite. Întrebarea nu este problema în sine, ci formele și metodele de rezolvare a acesteia. În ceea ce privește Ucraina, criza economică profundă de aici este, în primul rând, internă, care a început ca una de transformare încă din anii 1990 și, de fapt, atunci nu a fost nici ciclică, nici de undă lungă, deși componentele lor sunt prezente aici prin influență. a economiei mondiale, care include economia ucraineană. Dar ocupă în economia mondială, cu cursul de schimb oficial al monedei naționale față de dolarul american aproximativ 8 grivne pe dolar, doar 0,2% (113 miliarde dolari în 2010 față de aproximativ 60 trilioane în produsul brut global (PIB), și raportul său PIB-ul SUA este de 0,9%. Face parte dintr-o criză atotcuprinzătoare care rezultă din:

În primul rând, de la transformarea structurală a proporțiilor economice naționale în legătură cu prăbușirea fostului spațiu economic unic din cadrul URSS și distrugerea legăturilor de cooperare de producție dintre republicile unionale, precum și eșecul înlocuirii acestora cu cicluri interne de producție închise corespunzătoare. ;

În al doilea rând, de la transformarea sistemului economic în ansamblu;

În al treilea rând, din incontrolabilitatea practică a acestor procese de transformare la nivel macro în condițiile în care statul național se formează foarte lent.

Vorbind despre criza structural-ciclică care a pus stăpânire pe economia ucraineană, trebuie menționat că, în orice țară, aceasta a început, de regulă, cu o criză financiară și tocmai această criză a lovit economia ucraineană în începutul anilor 90 (s-a repetat la sfârșitul anului 2008 - începutul lui 2009 și a dus la o scădere a PIB-ului în 2009 cu 15%), când nu erau suficienți bani nu doar pentru amortizarea și reînnoirea mijloacelor fixe, ci și pentru achiziția de capital de lucru. Această criză, de fapt, nu a avut un caracter evolutiv, ci s-a datorat în mare măsură acțiunilor „revoluționare” nereușite ale guvernului ucrainean în lupta împotriva hiperinflației din 1993. Au fost tocmai acțiunile menite să reducă radical aprovizionare de bani chiar şi mijloace neconstituţionale legate de neplată salariile, a condus la un stat „șoc” atât în ​​sfera de producție, cât și în sfera socială a Ucrainei și și-a prăbușit PIB-ul din 1994 cu 24%. Dar, în multe privințe, acestea au fost determinate de recomandările internaționale organizatii financiare, care, prin mecanismele globalizării economiei mondiale, a cauzat pierderi foarte mari economiei ucrainene. La urma urmei, piețele financiare locale sunt astăzi unite într-o singură rețea financiară globală. Piața financiară, din care cea mai mare parte este piața speculațiilor financiare, a devenit cu adevărat universală și doar o economie inovatoare își poate depăși neajunsurile.

Economia mondială după Marea Depresiune din 1929-1939 a trecut printr-o componentă ascendentă și una descendentă a undei K lungi. S-a dovedit empiric că aceste două tipuri (componente) de unde au caracteristici specifice. Durata acestor componente de unde K a fluctuat în intervalul de aproximativ 25-30 de ani între 1789 și 2008 și astăzi s-a încheiat cu Marea Recesiune din 2009, care a fost respinsă din țările dezvoltate cu până la două cicluri Juglar. În primul rând, crizele financiare rătăcitoare permanente din anii 90 au lovit sfera socială a țărilor în curs de dezvoltare din America Latină și Asia de Sud-Est, precum și țările CSI, inclusiv. prin mecanisme de „ajutor” obligatorii de la FMI și Banca Mondială. Și la începutul noului mileniu, evenimentele catastrofale din 11 septembrie 2001 au permis Statelor Unite și altor țări NATO să declanșeze războaie cu lumea islamică în Afganistan și Irak. Aceste războaie au activat ramurile complexului militar-industrial din ele și, prin conexiuni intersectoriale, nu au permis scăderea economiilor acestor țări, aflate într-o stare de stagnare în perioada 2001-2002, iar previziunile privind viitorul acestuia indicau că se vor confrunta cu un recesiune, care în realitate a avut loc abia după un alt ciclu Juglar, deja în 2009. Astfel, chiar și un astfel de factor non-economic precum războaiele regionale cu lumea islamică a devenit un mijloc de activare a economiilor țărilor dezvoltate. Dar aceste războaie de la începutul lui 2011 au răspuns cu o criză sistemică sisteme politice Statele islamice, care se bazează pe probleme din punct de vedere economic și sfere socialeȚările musulmane.

Economia globală reprezintă o realitate nouă din punct de vedere istoric, care diferă de economia mondială tradițională. Conform definiției unuia dintre apologeții săi, celebrul sociolog franco-american de origine spaniolă Manuel Castells, „economia globală este ceva diferit: este o economie capabilă să funcționeze ca un singur sistemîn timp real la scară globală”. Procesul de globalizare a economiei mondiale este extrem de inegal. Acest lucru se aplică atât domeniilor de activitate și industriilor, cât și regiunilor macroeconomice, unite de grupuri de țări și civilizații. Globalizarea este cea care permite țărilor dezvoltate ale lumii, în primul rând Statelor Unite, cu ajutorul instrumentelor FMI și ale Băncii Mondiale, să realizeze un anumit transfer de crize, rezolvând problema depășirii crizei socio-economice. în aceste ţări în detrimentul altor state. Și protecția față de astfel de impacturi negative ale economiei naționale este o problemă foarte importantă securitate economică state. Dar nici măcar astfel de măsuri, în cele din urmă, nu au salvat cele mai dezvoltate țări ale lumii de criza financiară și socio-economică globală, care își sporește consecințele sociale negative în timpul nostru.

Un nivel ridicat de globalizare a fost atins tocmai în sfera financiară și investițională. Într-adevăr, astăzi a devenit bine cunoscut faptul că fluxurile financiare și monetare ale cifrei de afaceri anuale ale economiei mondiale (mai mult de 600 de trilioane de dolari) depășesc cu un ordin de mărime în comparație cu fluxurile sale materiale, inclusiv piețele de bunuri și servicii, reflectând situația globală. produsul brut (PIB 2008 - aproximativ 60 de trilioane de dolari. ) Și costul capitalului fictiv acumulat îl depășește în general cu câteva ordine de mărime. Astfel, acest capital monetar fictiv eliberat nu are suport material și plutește liber, cu tranzacții de schimb în valoare de miliarde de dolari în fiecare secundă, asigurând creșterea lor în ultimii 30 de ani cu două ordine de mărime. Și această bombă financiară planează de zeci de ani peste capacitățile de producție ale economiei reale ale țărilor de pe tot globul, distrugând periodic piețele financiare dintr-o zonă sau alta a lumii prin mecanismele crizelor financiare rătăcitoare, dintre care cele mai cunoscute au fost Criza mexicană din 1994 - 1995, criza din țările din Asia de Sud-Est 1997 - 1998 cu impactul său semnificativ asupra piețelor financiare globale, default intern din 1998 în Rusia, care a afectat în special țările CSI, inclusiv Ucraina, default extern din 2001 în Argentina. Și în lumina crizei actuale din 2008-2011. putem spune că implicit a avut loc în sectorul bancar Islanda, în sectorul public al Greciei și Irlandei, și este destul de posibil în diferite țări ale lumii, inclusiv în Ucraina.

Astfel, ciclul economic este mișcarea producției de la începutul crizei precedente până la începutul crizei următoare. Fiecare ciclu este format din patru faze principale: criză, depresie (fundul crizei), renaștere și redresare (prosperitate), așa cum le-a definit Joseph Alois Schumpeter în 1939. Cea mai periculoasă dintre ele este depresia, în care fazele de criză a mai multor ciclurile sunt sincronizate, cu atât consecințele negative ale crizei se adâncesc mai mult. Schumpeter a explicat mai întâi Marea Depresiune tocmai prin sincronizarea fazelor de criză ale celor trei cicluri cunoscute la acea vreme: Kitchin, Juglar și Kondratieff. Alvin Hansen a împărtășit aceeași părere. Și oamenii de știință definesc Marea Recesiune de astăzi ca o criză civilizațională sistemică, explicând-o prin sincronizarea fazelor de criză a și mai multe cicluri, deoarece astăzi iau în considerare nu numai ciclurile sistemice economice, ci și politice și chiar civilizaționale ale lui Pitirim Sorokin și Fernand Braudel. Acesta din urmă, apropo, a scris în lucrarea sa „Timpul păcii”:

„Pentru a distinge între cicluri, acestea au fost numite după economiști: ciclul Kitchin este un ciclu scurt, de trei până la patru ani; un ciclu Juglar, sau un ciclu care se potrivește într-un deceniu... În ceea ce privește hiperciclul, sau ciclul Kasnets (un ciclu Juglar dublu), acesta ar dura două decenii. Ciclul Kondratiev a durat o jumătate de secol sau mai mult... În sfârșit, nu mai există mișcare ciclică decât tendința seculară, care în realitate este foarte puțin studiată... Până când este complet studiată, până când este reprodusă în toată semnificația sa, istoria conjuncturilor va rămâne extrem de incompletă, în ciuda numeroaselor lucrări inspirate de ea.” Este inspirată din gândurile acestui remarcabil om de știință francez că se dezvoltă o teorie unificată a ciclurilor socio-economice și a crizelor, a cărei cercetare ia în considerare iau în considerare ciclurile istorice milenare legate de vârstă, precum și ale dezvoltării umane.

Rezumând rezultatele cercetării noastre, putem spune că am prezis actuala criză financiară și socio-economică globală în urmă cu aproape două decenii, pe baza modelelor ciclice care guvernează dezvoltarea economiei mondiale și migrația globală a capitalului, descoperite la sfârşitul secolului al XIX-lea. de remarcabilul om de știință ucrainean Mihail Tugan-Baranovsky folosind exemplul unui studiu al dinamicii crizelor industriale în economia celei mai dezvoltate țări din acea vreme - Marea Britanie, conform căreia succesiunea fazelor „expansiunea” - „umflarea” - „comprimarea alunecării de teren” este inevitabilă. De fapt, în ultima treime a secolului XX. A apărut un ciclu mediu de 9 ani de crize financiare globale: criza financiară globală din 1997-1998. precedată de crizele financiare din anii 1970-1971, 1980-1981. și 1987-1988 Mai mult, criza financiară precede criza economică generală, despre cum scria el la sfârșitul secolului al XIX-lea. Mihail Tugan-Baranovsky și în ultimii 30 de ani ai secolului XX. Între crizele financiare și recesiunile economice generale, a existat un interval de aproximativ trei ani în ciclul financiar și economic pe termen scurt al lui Kitchin. Deci dupa:

Criza financiară globală din 1970-1971. a avut loc o recesiune în 1973-1974, provocată de „șocul petrolului”;

Criza financiară din 1980-1981 cu un preț maxim al petrolului de 90 USD pe baril - recesiune în 1982 (în SUA, o scădere de 3% a PIB), după care a fost introdusă în SUA o politică anticriză numită „Reaganomics”;

Criza financiară din 1987-1988, când pentru o singură zi (19 octombrie 1987) indicele Dow Jones a scăzut cu 22,6% - recesiune 1990-1991. cu o scădere absolută a PIB-ului URSS, iar în SUA postindustriale, unde industria a scăzut cu 8-9% în acești ani, PIB-ul nu a avut o recesiune absolută din cauza infrastructurii dezvoltate, dar aceste frământări economice încă a avut consecințe politice sub forma pierderii alegerilor din SUA de către J. Bush - părintele prăbușirii URSS;

Criza financiară din 1997-1998 - recesiune din 2000-2001.

O analiză a cronologiei acestor crize arată că între recesiunile din dinamica PIB-ului mondial a existat un interval de aproximativ 9 ani din ciclul Juglar. Astfel, în cadrul acestor tipare, după criza financiară din 2006-2008. (piețele imobiliare, bursa și criza bancară), ar fi trebuit să se aștepte la o recesiune a economiei globale în 2009-2010, ceea ce s-a întâmplat de fapt. Chiar și acum 15 ani, într-un interviu cu Natalya Kurolenko, șefa departamentului de știință al ziarului Kiev Vedomosti, „În următorii 15 ani vom fi zguduiți, inundați și... zdrobiți de depresie”, bazat pe teoria naturii. -ciclurile ecologice și socio-economice, am făcut o prognoză despre întărirea frecvenței dezastrelor naturale la sfârșitul secolului XX. - începutul secolului XXI și declanșarea unei crize globale în primul deceniu al noului mileniu, care, din păcate, s-a petrecut nu doar în realitatea economică, ci și în cea politică. Mai mult, sub forma unei depresii a economiei mondiale, criza globală din 2008-2011 se poate prelungi încă câțiva ani din cauza suprapunerii fazei de criză a ciclului mare de condiții economice Kondratiev (unda K), care s-a manifestat deja la începutul mileniului - sub forma stagnării economiei mondiale în 2001 -2002 Dar, în loc de restructurarea structurală a economiei mondiale către un nou val K inovator, țările lider ale lumii, conduse de Statele Unite, și-au concentrat atenția asupra noilor forme de războaie regionale semi-globale ale țărilor NATO din Iugoslavia, Afganistan, Irakul, care a intensificat complexul militar-industrial al acestor state și, prin legături intersectoriale, a reînviat economia mondială. Astfel, aceste războaie au împins criza economică globală cu un ciclu Juglar, dar restructurarea structurii tehnologice pe noul val K inovator nu a avut loc niciodată. Prin urmare, economia mondială trebuie încă să treacă printr-o fază de reînnoire inovatoare și să călătorească pe noul val K.

Pentru a rezuma, putem spune că fiecare scădere a valului (atât pe termen lung, cât și pe termen mediu) reprezintă pragul inovației. Prin urmare, într-o criză, după cum știm, există și un catharsis al curățării de tot ce este învechit și sosirea noului sub formă de inovație. Țările care vor ajunge primele din urmă cu „calul inovației” noului K-wave vor putea face un salt inovator, despre care s-a vorbit mult în ultima vreme în Ucraina, dar s-a făcut puțin. Sunt state mici cu potențial inovator ridicat (de exemplu, Norvegia și Finlanda în Europa sau Coreea de Sudși Hong Kong în Asia), care fac acest lucru mai întâi, sunt capabili să depășească rapid criza. Și pentru Ucraina, intensificarea lucrărilor privind crearea Sistemului Național de Inovare (NIS-Ucraina) rămâne relevantă.

Literatură

1. Abalkin L.I. Discurs de deschidere / L.I. Abalkin // Teoria previziunii N.D. Kondratiev și viitorul Rusiei. - M.: MFK, 1997. - P. 9-12; Glazyev S. Yu. Teoria dezvoltării tehnice și economice pe termen lung / S. Yu. Glazyev. - M.: Vladar, 1993. - 310 p.; Cicluri Mayevsky V.I. Kondratiev, evoluție economică și genetică economică / V.I. Mayevsky. - M.: Institutul de Economie RAS, MFK, 1994. - 40 p.; Menshikov S. M., Klimenko L. A. Valuri lungi în economie. / S. M. Menshikov, L. A. Klimenko. - M.: Int. relaţii, 1989; Yakovets Yu. V. Prevederea viitorului: paradigma ciclicității / Yu. V. Yakovets. - M.: MFK, 1992; Yakovets Yu. V. Cicluri. Crizele. Prognoze / Yu. V. Yakovets. - M.: Economie, 1999; Yakovets Yu. V. Cicluri de prognoză și crize / Yu. V. Yakovets. - M.: MFK, 2000; Yakovets Yu. V. Heritage N.D. Kondratiev: o vedere din secolul 21 / Yu.V. Yakovets. - M.: MFK, 2001.

2. Afanasyev S. L. Nanocicluri moderne de sedimentare - 9; treizeci; 31,2; 87,6; 108,6; 451,8 ani și ciclurile Kondratieff sunt generate de Lună și Soare / S. L. Afanasyev // Colecția: „Ciclurile proceselor naturale, fenomenele periculoase și prognoza mediului”, numărul 1 - M: IFC, 1991. - p. 148-154; Afanasyev S. L. Nanocicluri geologice și economice / S. L. Afanasyev // Rezumate ale rapoartelor. pe intl. științific Conf., dedicată aniversării a 100 de ani de la nașterea lui N.D. Kondratiev, Secțiunea 6: Cicluri natural-ecologice și prognoză. - M: MFK, 1992. - p. 27-29.

3. Braudel F. Civilizație materială, economie și capitalism, secolele XV - XVIII. În 3 volume.Volum 3. Ora de lumină / Fernand Braudel. - K.: Osnovi, 1988.

4. Glazyev S. Yu. Teoria economică dezvoltare tehnică / Sergey Glazyev - M.: Nauka, 1990. - 232 p.; Valuri lungi: progresul științific și tehnologic și dezvoltarea socio-economică / [S. Yu. Glazyev, G. I. Mikerin, P. N. Teslya și alții]. — Novosibirsk: Știință. Sib. catedra., 1991 - 224 p.; Glazyev S. Yu. Teoria dezvoltării tehnice și economice pe termen lung. / Sergey Glazyev - M.: Vladar, 1993. - 310 p.

5. Castells M. Era informațională: economie, societate și cultură / Manuel Castells. - M.: Şcoala Superioară de Economie a Universităţii de Stat, 2000. - 608 p.

6. Keynes J.M. Teoria generală a angajării, a dobânzii și a banilor / John Maynard Keynes. Lucrări alese. - M.: Economie, 1993. - p. 224-518; Antologie de gândire economică. În 2 volume. - M., 1992. - T. 2. - str. 137-432.

7. Kondratiev N. D. Cicluri mari ale condițiilor economice. / N. D. Kondratyev // Probleme legate de condițiile pieței. - 1925. - Numărul 1. - T. I. - p. 28-79.; Ed. a II-a: Kondratyev N.D. Lucrări alese. / N. D. Kondratiev - M.: Economie, 1993. - p. 24 - 83; Cicluri mari de condiții economice. Raport la Institutul de Economie la 6 februarie 1926 / N. D. Kondratiev // Kondratiev N. D. Probleme de dinamică economică. - M.: Economie, 1989. - p. 172-226.

8. Cazul lui Korolkov M. Kondratiev / M. Korolkov // Cunoașterea este putere. - 1991 - Nr. 3. - str. 39.

9. Kuzmenko V. P. Confirmarea previziunilor civilizaționale pe termen lung ale lui Nikolai Kondratiev și Pitirim Sorokin la începutul secolului XXI / V. P. Kuzmenko // XVII lecturi Kondratiev „Prognoza pe termen lung: experiență istorică și analiză critică”. Rezumate ale rapoartelor și discursurilor participanților la citire. - M.: MFK, 2009. - p. 128-131.

10. Kurolenko N. Următorii 15 ani vom fi zguduiți, inundați și zdrobiți... de depresiuni / N. Kurolenko // Kiev Vedomosti. - 1996. - 19 februarie.

11. Makarenko I. P., Kopka P.M., Rogozhin O.G., Kuzmenko V.P. Sistemul național de inovare al Ucrainei: probleme și principii de implementare (limba ucraineană și engleză) / I. P. Makarenko, P. M. Kopka, O. G. Rogozhin, V. P. Kuzmenko. - K.: IPNB, 2008. - 520 p.

12. Mandelbrot B. Geometria fractală a naturii / Benoit Mandelbrot. - M.: IKI, 2002; Mandelbrot B. Fractali, șansă și finanțe / Benoit Mandelbrot. - M.: Izhevsk: Centrul de Cercetare Științifică, 2004.

13. Marx K. Capitalul. Critica economiei politice / Karl Marx. - M.: Politizdat, 1978. - T. 1., Cartea. I: Procesul de producere a capitalului. — 908 p.; T. 2., Cartea. II: Procesul de circulaţie a capitalului. — 648 p.; T. 3., Cartea. III: Procesul de producție capitalistă luat în ansamblu. — 1084 p.

14. Menshikov S. M., Klimenko Valuri lungi în economie / S. M. Menshikov, L. A. Klimenko. - M.: Relaţii internaţionale, 1989. - 272 p.

15. Mitchell W. K. Cicluri economice. Problema și formularea ei. / William Claire Mitchell. - M.; L.: Gosizdat, 1997.

16. Modelski J., Thompson W. Kondratiev valuri, dezvoltarea economiei mondiale și a politicii internaționale. / Probleme economice. - 1992. - Nr. 10. - str. 49-57.

17. Samuelson P. A. Foundations analiză economică/ Paul Anthony Samuelson. - St.Petersburg: " Scoala economica„, 2002. - 604 p.; Samuelson P.A., Nordgauz V.D. Macroeconomie / P. A. Samuelson, V. D. Nordgauz. - K.: Osnovi, 1995. - 574 p.

18. Skousen M. Cine a prezis prăbușirea din 1929? / M. Skousen // Boom, crash și viitor: Analiza școlii austriece. - M.: SRL „Socium”, 2002. - p. 172 - 215.

19. Smith A. Bunăvoința Națiunii. Investigații despre natura și cauzele bunătății națiunilor / Adam Smith. - K.: Port-Royal, 2001. - 593 p.

20. Sorokin Pitirim. Uman. Civilizaţie. Societate / Pitirim Sorokin. - M.: Politizdat, 1992. - 543 p.; Sorokin Pitirim A. Principalele tendințe ale timpului nostru / Pitirim Aleksandrovich Sorokin. - M.: Nauka, 1997. - 351 p.; Sorokin P. A. Revizuirea conceptelor ciclice ale procesului socio-istoric / P. A. Sorokin // Sotsis. - 1998. - Nr. 12; Sorokin Pitirim. Dinamica socială și culturală: Studii ale schimbărilor în sisteme mari de artă, adevăr, etică, drept și relații publice / Pitirim Sorokin. - Sankt Petersburg: RKhGI, 2000. - 1056 p.

21. Starikov N. Salvarea dolarului este război / N. Starikov. - Sankt Petersburg: Peter, 2010 - 256 p.

22. Tugan-Baranovsky M.I. Crizele industriale în Anglia modernă, cauzele și influențele lor imediate asupra vieții oamenilor / M.I. Tugan-Baranovsky. - Sankt Petersburg, 1894; Tugan-Baranovsky M.I. Crize industriale. Eseu despre istoria socială a Angliei / M. I. Tugan-Baranovsky. - a 2-a ediție complet revizuită. - Sankt Petersburg, 1900. - retipărire: Kiev: Naukova Dumka, 2004. - 333 p.; Tugan-Baranovsky M. I. Favorite. Crize industriale periodice. Istoria crizelor engleze. Teoria generală a crizelor. / M. I. Tugan-Baranovsky. - ediția a III-a complet revizuită - Sankt Petersburg, 1914. - reeditări: Pg.-M., 1923; M.: ROSSPEN, 1997. - 574 p.

23. Friedman M. Teoria cantitativă a banilor / Milton Friedman. - M.: Elf Press, 1996. - 131 p.; Friedman M., Schwartz A. Istoria monetară a Statelor Unite. 1867-1960 / Milton Friedman, Anna Schwartz. - K.: Wakler, 2007. - 880 p.; Friedman M. Capitalism și libertate / Milton Friedman. - K.: Spirit și literatură, 2010. - 319 p.

24. Hansen E. Cicluri economice și venit național / R. Harrod, E. Hansen. Clasici ale keynesianismului. În două volume. - M.: Economie, 1997. - T.1. - c. 195-415; T. 2. - 431 p.

25. Harrod R. Spre teoria dinamicii economice. Noi concluzii ale teoriei economice și aplicarea lor în politica economică / Roy Harrod, Alvin Hansen. Clasici ale keynesianismului. În două volume. - M.: Economie, 1997. - T.1. - c. 39-194.

26. Hicks J.R. Costul și capitalul. Un studiu al unor principii fundamentale ale teoriei economice / John Richard Hicks. - M.: Mysl, 1993. - 488 p.

27. Schumpeter J. A. Teoria dezvoltării economice / Joseph Alois Schumpeter. - M.: Mysl, 1982. - 455 p.; Scumpeter J. Cicluri de afaceri: o analiză teoretică, istorică și statistică a procesului capitalist / Joseph Aloiz Scumpeter. - N.Y.-L., 1939.

28. Jevons W. S. Investigation in Carrency and Finance / William Stanley Jevons. - Londra, 1884.

29. Juglar C. Des crises commerciales et de leur retour periodigue en France< en Angleterre et aux Etats-Unis / Clement Juglar. - Paris, 1862.

30. Kitchin J. Cycles and Trends in Economic Factors / J. Kitchin // Review of Economic Statistics. - 1923. - Preliminar. - Vol. V. - ianuarie. - P. 10-16; Crum W. Cycles of rates on Commercial Paper / W. Crum // Review of Economic Statistics. - 1923. - Vol. V. - ianuarie.

31. Kuznets S. S. Cyclical Fluctuations: Retail and Wholesale Trade, Statele Unite ale Americii, 1919-1925 / Simon Smith Kuznets. - New York, 1926; Kuznets S. S. Mișcarea seculară în producție și prețuri / Simon Smith Kuznets. - Boston, 1930; Kuznets S. S. Creșterea economică modernă: rată, structură și răspândire / Simon Smith Kuznets. — New Heaven, 1966.

32. Mensh G. Stalemate in Technology: Innovation Overcome the Depression / G. Mensh. - Cambridge, Mass., 1979.

Articolul este dedicat analizei problemelor actuale ale mecanismului de apariție a crizelor financiare globale. Folosind material statistic extins, autorul identifică lacune în teoriile existente care explică geneza fenomenelor de criză în economia globală și își propune propriul model de criză controlată. După punctul de vedere al autorului, crizele financiare la scară globală din ultimele două secole sunt rezultatul unor activități țintite. Cercetarea se bazează pe o abordare interdisciplinară.

Cuvinte cheie: crize financiare, cicluri Kondratieff, Fed, emisii de dolari.

Articolul analizează problema urgentă a mecanismului de apariție a crizelor financiare mondiale. Pe baza unor vaste date statistice, autorul relevă deficiențe ale teoriilor existente care explică geneza fenomenelor de criză în economia mondială și sugerează propriul său model de criză controlabilă. Potrivit autorului, crizele financiare mondiale din ultimele două secole sunt rezultatul unor activități cu scop. Această cercetare se bazează pe abordarea interdisciplinară.

Cuvinte cheie: crize financiare, valuri Kondratieff, Federal Reserve System, emisii de dolari.

Aflarea cauzelor principale crize economice a fost și rămâne una dintre cele mai presante probleme științifice. În același timp, multe ipoteze despre originea crizelor pot fi reduse la patru teorii (modele) principale: teoria stocastică, ciclică, teoria crizei de supraproducție și teoria controlabilității. Aceste modele se bazează pe următoarele procese fundamentale: aleatorie, opusul său - regularitatea (ciclicitatea) și cauzalitatea volitivă.

Scopul acestui studiu este de a fundamenta teza despre controlabilitatea crizelor și de a propune un model de criză verificat empiric pe baza acestuia. Teoria ciclică este larg răspândită în știința economică și anume ipoteza despre existența ciclurilor economice, fluctuații regulate ale nivelului activității afacerilor (de la boom economic la recesiune). În prezent, există patru cicluri de perioade diferite: cicluri Kitchin de scurtă durată - fluctuații cu o perioadă medie de 3-4 ani; cicluri Juglar pe termen mediu (7–11 ani); cicluri Kuznets (15–20 ani); Ciclurile Kondratieff sunt valuri lungi cu o perioadă de 40-60 de ani.

Esența ipotezei despre natura ciclică a crizei este că aceasta poate fi provocată de suprapunerea (interferența) ciclurilor economice de diferite frecvențe. Testarea matematică a acestei ipoteze este foarte dificilă din cauza faptului că oamenii de știință nu au reușit încă să identifice cicluri clare cu o perioadă constantă. Cu toate acestea, în cronologia istorică a proceselor economice s-au acumulat referiri destul de clare la axa timpului, ceea ce face posibilă verificarea ipotezei în faze. Studiul și-a propus să utilizeze materialele din seriile istorice ale pieței pentru a stabili fazele aproximative a patru cicluri economice - Kondratiev, Kuznets, Juglar și Kitchin, să analizeze amplitudinile aproximative ale undelor și să obțină rezultatul suprapunerii lor unele pe altele pentru a vedea posibilitatea apariţiei unor crize ca urmare a acestei suprapuneri rezonante. Acest lucru se poate face având date despre perioada medie a fiecărui ciclu și amplitudinea condiționată a acestuia [Korotaev, Tsirel 2009; Maddison 1991; Juglar 1862] (Fig. 1).

Orez. 1. Comparația dintre valuri în patru etape cu perioadele de criză

După cum se poate observa din fig. 1, nu există o sincronicitate certă și naturală între valul rezultat și declanșarea crizelor economice. După ce au introdus conceptul de ciclu rezumativ universal bazat pe cel mai lung dintre cicluri, autorii au ajuns, de asemenea, la concluzia că toate crizele mondiale trebuie să cadă într-o fază universală. Mai mult, dacă cauza crizelor a fost un exces de rezonanță a unui anumit prag de stabilitate, atunci statistic crizele ar trebui grupate într-o anumită fază a ciclului universal. Cu toate acestea, o analiză a unor serii istorice de indicatori economici a relevat faptul că crizele nu sunt grupate, ci sunt distribuite aproximativ uniform (Fig. 2).

Orez. 2. Ciclul universal însumat al conjuncturii și locația blocată în faze a crizelor (numărul de crize observate în istorie)

Astfel, teoria ciclică a crizelor nu a fost confirmată de o analiză mai atentă.

În mod similar, nu este confirmată ipoteza crizei stocastice (F. Kydland și E. Prescott), care se bazează pe teza incertitudinii, impredictibilității situației economice globale, care este justificată de natura diferită și unicitatea crizelor care au avut loc. în istorie, un număr mare de subiecte activitate economică. În realitate, există factori care resping postulatul principal al acestei teorii - postulatul absenței tiparelor. Acești factori sunt prezența unei tendințe foarte clare de reducere a duratei intervalelor dintre crize și creșterea frecvenței crizelor, precum și prezența sincronicității în modificările unui număr de indicatori. starea economicăîn perioadele pre-criză (Fig. 3).

Orez. 3. Intervalele dintre crize de-a lungul istoriei crizelor

Teoria crizei supraproducției, cel mai comun model explicativ în teoria economică clasică, se bazează pe înțelegerea cauzei crizelor economice ca un exces al ofertei față de cererea de bunuri cauzat de lipsa planificării producției totale pe o piață liberă. . Cel mai adesea, criza supraproducției este considerată una dintre fazele ciclului economic Juglar pe termen mediu, adică parțial această ipoteză poate fi infirmată de argumentele de mai sus. În plus, o examinare a crizelor din ultimele două secole [Grinin, Korotaev 2010: 300–311] arată că, în majoritatea cazurilor, un eșec detonant are loc în primul rând în sectoarele comerciale și ale activității financiare cele mai asociate cu capitalul financiar. După ce a început, criza se extinde apoi în sferele producției reale, dar profunzimea ei este programată tocmai în industriile financiare. Astfel, merită să vorbim nu despre o criză de supraproducție, ci în primul rând despre crize din sectorul financiar.

Întrucât niciuna dintre ipotezele discutate mai sus nu explică în mod convingător natura crizelor financiare, este logic să concluzionăm că există motive calitativ diferite pentru apariția lor. Ipoteza autorului unei crize controlate se bazează pe o înțelegere a cauzalității subiective a crizelor, a artificialității, a inspirației și a naturii instrumentale a acestora.

Pentru a demonstra consistența acestei ipoteze, este necesar să se găsească, în primul rând, beneficiari, sau subiecți care dispun de un set de instrumente pentru a declanșa o criză și care beneficiază de declanșarea acesteia. În al doilea rând, este necesar să se indice scopul și interesul urmărit de aceștia, metodele de realizare și implementare a acestora.

Cheia răspunsului la întrebările puse constă în întrebarea macro-relației dintre cifra de afaceri materială și cea financiară corespunzătoare, cu alte cuvinte, în relația dintre economia reală și cea virtuală. În prezent, la nivel global, emisiile de bani depășesc producția de materiale de 10 ori, în timp ce raportul acceptabil este de 1:2 [Yakunin et al. 2012: 374]. Motivul acestui dezechilibru este absența unui mecanism de responsabilitate a țării care emite principala monedă de rezervă către comunitatea mondială pentru menținerea acestui echilibru.

Din moment ce dolarul a fost principala monedă de la cel de-al Doilea Război Mondial, iar Rezerva Federală îl emite, se poate argumenta că Rezerva Federală și grupul de oameni din spatele lui sunt clubul beneficiarilor și instituțiile mondiale. și chiar state naționale întregi, fără a exclude Statele Unite în sine, sunt ostaticii săi [Yakunin et al. 2012].

Mecanismul de criză funcționează după cum urmează: moneda de rezervă mondială, dolarul, este o marfă care „dinodată” devine atât de abundentă încât „devine mai ieftină”. În astfel de condiții, există un dezechilibru între cerere și ofertă, iar vânzătorul global de dolari este nevoit să întreprindă anumite acțiuni pentru a-și menține propriile profituri la același nivel.

Astfel, scopul urmărit de beneficiari este creșterea profitabilității activităților lor. De fapt, entitatea beneficiară este Rezerva Federală și grupul de oameni din spatele acesteia. Metodele pe care le folosesc: emisia necontrolată de monedă negarantată, instrumente financiare derivate, precum și retragerea masei monetare din liberă circulație.

Cauzalitatea subiectivă volitivă a apariției unei crize provine din conflictul „etern” al muncii și al însușirii. O persoană, pentru a trăi, trebuie să consume bunuri, a căror sursă este munca (dacă neglijăm „darurile” naturii). O altă sursă de obținere a unui beneficiu poate fi însuşirea acestuia: tâlhărie, confiscare militară, chirie (speculaţii comerciale, venituri din dobânzi din capitalul financiar împrumutat, valoare adăugată).

În condiţiile moderne, vânzarea unui produs foarte specific, şi anume banii, este una dintre formele de însuşire. Această vânzare este o întreprindere extrem de profitabilă, deoarece dacă costul unei bancnote de 100 de dolari este de 4 cenți, atunci profitul din vânzarea acesteia va fi de 250.000%. De-a lungul istoriei, conflictul dintre muncă și apropriere nu a făcut decât să se intensifice, iar în ultimele decenii, după abolirea conversiei dolarului în aur în 1971, a apărut apariția „monetului digital”. contracte futures, derivate de credit, a atins apogeul.

Astăzi, globalizarea în multe regiuni ale lumii este văzută ca „ formă nouă imperialism." Legătura strânsă dintre o monedă dominantă mondială și un singur standard al democrației a fost subliniată de mulți politicieni, oameni de știință și personalități publice, precum J. Attali și H. Arendt. Un exemplu în acest sens este faptul că în timpul negocierilor cu Japonia, Coreea și aliații săi europeni, Statele Unite au insistat să elimine subvențiile și să renunțe la protecționismul în industriile critice, propovăduind ideea de „comerț în loc de ajutor”. În același timp, în 2001, Casa Albă a introdus tarife la importul de oțel în Statele Unite, invocând faptul că „industria critică” suferea de un aflux de importuri. Contrar regulilor comerțului liber, Statele Unite au obținut beneficii excepționale pentru ei Agriculturăși industria textilă. Adoptarea legii privind ferme, care a majorat subvențiile pentru producătorii americani ai unui număr de produse agricole, a înlocuit 75% din exporturile braziliene de pe piața americană.

Astfel, se poate susține că menținerea politică economică standarde duble carte de vizită STATELE UNITE ALE AMERICII. Rezultatul acestei politici este evident - la sfârșitul anilor 1990. Populația SUA (4,5% din populația lumii) a reprezentat mai mult de 21% din PIB-ul mondial, iar ponderea SUA în PIB-ul mondial a crescut de la 20% la începutul anilor 1990. până la 30,4% în anul 2000. Nivelul ridicat al consumului din America se menține în modul de însuşire, întrucât o parte semnificativă a bogăţiei naţionale a SUA este constituită din titluri de valoare care sunt foarte slab legate de sectorul real al economiei, iar o parte semnificativă o parte a economiei mondiale într-un fel sau altul funcționează pentru Statele Unite.

Aproprierea globală este realizată de Statele Unite printr-un întreg sistem de instrumente economice, financiare și politice, inclusiv:

• crearea, întreținerea artificială și creșterea cererii pentru dolar în lume, ceea ce face posibilă „exportarea” de dolari din Statele Unite în schimbul mărfurilor din alte țări;
• împrumuturi condiționate politic și economic tari in curs de dezvoltare, condamnându-i la distrugere economică;
• fraudă pe stoc și schimburi valutare(un bun exemplu este prăbușirea piețelor bursiere și valutare din Asia de Sud-Est în 1997–1998);
• manipulări informaționale;
• manipularea prețurilor pe piața mondială (colapsul prețului petrolului în 1986 și 2008).

Amenințarea cu o scădere a valorii dolarului este un mijloc foarte eficient de a forța alte state să finanțeze americanul economie de războiși creșterea economică americană, deoarece multe țări din întreaga lume sunt mari deținători de trezorerie americane. Acest lucru a devenit evident în anii 1970 când dolar american Nu a existat nicio alternativă ca monedă internațională.

Cu toate acestea, „Evanghelia globalizării economice” predicată de Statele Unite [Prestowitz 2005: 9] nu a rezistat testului crizei financiare din 1997–1998. Pe parcursul anilor 1990. " miracol economic„, care a apărut în anii ’60. în Japonia, acoperind Coreea, Taiwan, Hong Kong, Singapore, Malaezia și Thailanda. Criza a fost precedată de un aflux de investiții din SUA, Japonia și Europa în economia Asiei de Sud-Est. În acest context, liderii din Asia-Pacific, la o întâlnire din Indonezia din 1994, au susținut globalizarea, anunțând crearea Organizației de Cooperare Asia-Pacific și angajându-se la comerțul liber complet până în 2020. Dar mecanismul crizei fusese deja lansat. În cel mai inoportun moment bănci străine, ca la un semn, au cerut returnarea împrumuturilor pe termen scurt, iar fondurile speculative au început să scurteze bahtul thailandez. Dovada naturii „fabricate de om” a acestei crize a fost refuzul lui Bill Clinton de a oferi asistență Thailandei, în ciuda presiunii din partea comunității internaționale. Căderea monedelor malaeziene și indoneziene, a dolarul Hong Kong și a wonului coreean a început imediat după prăbușirea baht-ului.

Este de remarcat faptul că măsurile prim-ministrului malaezian Mahathir de a salva ringgit-ul prin interzicerea vânzării în lipsă a valorilor mobiliare malaeziene și prin introducerea unor controale limitate asupra circulației banilor în țară au fost criticate severe din partea elitei financiare internaționale și a guvernului american, deoarece rezultat al căruia Malaezia a fost tăiată de la surse financiare externe. Restul țărilor au fost nevoite să-și restructureze economiile după rețetele FMI, care se află sub influența puternică a Fed. Este semnificativ faptul că Trezoreria SUA a oprit toate încercările Japoniei de a oferi independent asistență țărilor din Asia de Sud-Est. Casa Albă nu-și putea permite să piardă controlul exclusiv asupra regiunii Asiei de Sud-Est [Ibid: 51, 87–95].

Nominalizat de autori model de criză controlată se bazează pe o serie de ipoteze care sunt verificate pe baza datelor statistice:
a) istoric domină același mecanism de criză ciclică controlată;
b) înțelegerea mecanismului de gestionare a crizelor (motivele beneficiarilor și acțiunile acestora) ne permite să anticipăm noi crize;
c) este posibil să se elaboreze recomandări către comunitatea mondială pentru depășirea crizelor.

Metodologia dovezilor științifice include următoarele.

1. Introducerea conceptului de ciclu standard al unei crize financiare și a „portretului” statistic al acesteia.
2. Dezvăluirea relațiilor cauză-efect ale parametrilor de dezvoltare interdependenți prin stabilitatea întârzierilor.
3. Identificarea motivelor și intereselor stabile ale persoanelor care gestionează crize.

Așadar, ipoteza principală a modelului de criză gestionată se bazează pe ipoteza unui arhetip stabil de comportament al emitentului global (Sistemul Federal de Rezervă Federal, independent de stat). Constă în străduința de a maximiza profitabilitatea. Tranzacționarea cu dolari este o afacere extrem de profitabilă (250.000%), ceea ce obligă producătorul acestui produs să-și organizeze afacerea după un scenariu aventuros, de criză. Rentabilitatea emitentului în general este: profitabilitate ≈ (nominală) × (fizică) × (activitate financiară):

D ~ Cx (M + ΔM) x F x K.

Randamentul nominal (D) este determinat de rata de refinanțare (C) și de volumul masei monetare (M + ΔM), unde M este masa monetară acumulată, iar ΔM este creșterea curentă a emisiilor. Randamentul fizic(F) este determinată de posibilitatea de a schimba „bancnote” negarantate cu bunuri reale. Se caracterizează prin regional Rata de schimb dolar în țările și regiunile de schimb (K). Indicatorul de activitate financiară ia în considerare faptul că nu toată masa monetară emisă și introdusă în bursele globale „funcționează”.

Pentru a crea o criză financiară, adică o lipsă de capital de lucru, este necesară gestionarea masei monetare globale (instrumentul acesteia este dreptul de a emite dolari, deținut de Rezerva Federală). Dar acest instrument este limitat, deoarece „funcționează” numai la creșteri pozitive ale masei monetare și permite doar reducerea acestora la zero. Cu toate acestea, pentru a organiza o criză, este necesar un deficit semnificativ al masei monetare. Operatorii financiari mari asociați centrului decizional (FRS) sunt mecanisme suplimentare care ajută la „înghețarea” cifrei de afaceri a masei deja emise. Existența acestui mecanism poate fi monitorizată prin observarea variabilității ratei activității financiare (activitatea de investiții globale, care este un indicator statistic accesibil). Astfel, devine posibilă cuantificarea rentabilității emitentului cu o acuratețe a tendinței. Din punct de vedere matematic, o „tendință” vă permite să vedeți relații cauză-efect, ceea ce este deja suficient pentru a testa fiabilitatea ipotezei.

Deci, clubul latent al beneficiarilor (în spatele Fed) poate controla atât cererea pentru un produs (dolar) prin emiterea și prețul produsului (rata de refinanțare), cât și „activitatea financiară”, emitând comenzi printr-un lanț de subordonați. instituţiilor. În realitate funcționează așa. Deși cursul regional al dolarului este controlat de guvernele naționale, totuși, în cazul subordonării autorității, dictatelor politice sau militare ale Statelor Unite, guvernele desuverane determină cursul dolarului ca parte a strategiei impuse de Statele Unite în propriile sale interese. Atunci când construim un model de criză și îl „portreți”, este important să țineți cont de faptul că acei parametri controlați direct de Fed răspund imediat la „comenzi” (prețul mărfurilor). Aceiași indicatori care sunt controlați de acesta răspund indirect la luarea deciziilor cu o oarecare întârziere. Toate acestea sunt confirmate în analiza indicatorilor economici din diferite țări ale lumii, ceea ce înseamnă că schema conturată pentru funcționarea sistemului financiar este corectă.

Deci haideți să luăm în considerare mecanismul de apariție a crizelor financiare ciclice globale. Dacă luăm în considerare dolarul drept produs, atunci furnizorul acestui produs - Rezerva Federală a SUA -, ca orice vânzător, are trei obiective:

1. Vinde cat mai multe bunuri posibil.
2. Vinde produsul cât mai scump posibil.
3. Faceți dolarul cât mai scump posibil în ceea ce privește conținutul de mărfuri.

De fapt, crizele financiare globale reprezintă măsuri de urgență în condițiile în care nu este posibilă atingerea performanței maxime față de obiectivele stabilite.

Orez. 4. Modelul unei crize ciclice standard în trei faze

Prima fază este pre-criză. A doua este criza în sine, a treia fază este post-criză. În prima fază, emitentul urmărește să-și maximizeze profitabilitatea. El crește rata de refinanțare, volumul emisiunii și, în general, se străduiește să crească toți factorii de rentabilitate aflați în influența sa, ceea ce, din cauza suprasaturarii pieței, duce la o scădere a cursului dolarului și la scăderea activității financiare și , drept consecință, la o scădere a profitabilității în general.

Emitentul și beneficiarii săi din culise au o sarcină: să crească cererea, cursul de schimb al dolarului și activitatea, pentru care se „organizează” o criză pe ramura descendentă a profitabilității sub forma: 1) o scădere bruscă a volumele emise (se creează o lipsă de masă monetară); 2) o scădere „în direcția” activității financiare (crește deficitul de rotație monetară, adică masa monetară efectivă acumulată M și, în consecință, scade F); 3) reducerea ratei de refinanțare pentru a restabili cererea pentru marfa dolar. De fapt, toate aceste măsuri duc la o situație de criză.

În a doua fază (de fapt, faza de criză), măsurile luate produc rezultate, și anume, cursul dolarului și activitatea financiară încep să crească. Scăderea profitabilității încetează. În a treia fază, post-criză, este restabilită în cele din urmă, iar ciclul standard de criză se închide. Mai mult, statisticile arată că profitabilitatea ajunge la un nivel mai ridicat decât nivelul de dinainte de criză.

O analiză statistică a 13 crize (Fig. 2) a arătat că toate crizele au avut loc conform modelului prezentat mai sus. Un astfel de model poate fi observat doar atunci când aceeași cauză a crizei este la lucru - controlabilitatea. În plus, discrepanța dintre punctele finale ale curbelor corespunzătoare și cele inițiale (creșterea rentabilității, despre care am discutat mai sus) ne permite să afirmăm că clubul beneficiarilor și țara emitentă beneficiază în cele din urmă de crize, adică își ating scopul integral.

Pe lângă acest fapt, responsabilitatea Rezervei Federale și a clubului latent al beneficiarilor pentru organizarea crizelor mondiale poate fi confirmată și de faptul că, după cum arată statisticile, Statele Unite au suferit pagube în doar 9% din cazurile de criză de-a lungul perioadei. 1960–2010. În cazul Rusiei, această cifră ajunge la 67% (1990–2000). Statisticile crizelor globale în comparație cu recesiunile americane în sine sunt, de asemenea, foarte orientative. Când se construiește dependența istorică a amplorii perioadei intercriză, aceasta se dovedește a fi fundamental diferită pentru crizele mondiale non-americane și pentru cele americane. Crizele din Statele Unite se petrec din ce în ce mai rar, iar în lume - din ce în ce mai des. Și în sfârșit, nu în ultimul rând. Oferta monetară din lume, așa cum am menționat mai sus, poate fi gestionată de organizații financiare globale unite într-o rețea internațională asemănătoare unui clan. Totodată, coeficientul de clan (un indicator care reflectă proporția persoanelor din conducere unite printr-un semn esențial pentru activitățile lor - apartenența de ordine, rudenia, fraternitatea, naționalitatea) din componența de vârf a Fed, calculată în funcție de dosare oficiale publice, este de 47%. Spre comparație: pentru instituția politică rusă, acest coeficient a atins istoricul maxim, dar nu a depășit niciodată 35%. Deci, fenomenologia statistică confirmă ipoteza și modelul explicativ al controlabilității crizelor financiare.

Orez. 5. Portretul statistic în trei faze al crizei ciclice globale
(pe baza statisticilor de la Rezerva Federală și Banca Mondială)

În fine, merită menționat separat că tendințele descrise mai sus, și anume creșterea rentabilității și frecvența și adâncirea crizelor, sunt direct legate, iar această legătură are o mare importanță din punct de vedere prognostic. O creștere a profitabilității duce la o convergență treptată a nivelului inițial (pre-criză) și a pragului de stabilitate a sistemului. La un moment dat în tendința de creștere a profitabilității inițiale înainte de criză, aceasta va atinge pragul de sustenabilitate. Acest moment va fi momentul apariția unei super crize, care va fi pur și simplu imposibil de depășit și controlat în cadrul sistemului existent de conexiuni și, evident, această criză va pune capăt sistemului financiar actual. Conform calculelor autorului, această perturbare ar putea avea loc în jurul anului 2022, ceea ce înseamnă că lumea intră într-o perioadă de instabilitate, războaie, atacuri teroriste și tulburări economice.

Să ne uităm mai detaliat la mecanism global de gestionare a lichidității, deoarece, așa cum am arătat mai sus, el este cel care este critic pentru controlul asupra sistemului financiar.

Un eveniment marcant în funcționarea sistemului financiar internațional a fost 1971, anul abolirii standardului dolarului aur. Din acest moment, dolarul nu a fost susținut de niciun activ real, ci a fost furnizat de bunuri și servicii, al căror volum era încă evaluat în aceiași bani, și s-a dovedit în curând a fi incomparabil cu masa monetară. Ca urmare, sistemul financiar a dobândit toate semnele unui tipic piramida financiara, gestionat de Rezerva Federală a SUA. Valoarea dolarului este determinată de cererea artificială generată constant pentru acesta ca principală monedă de rezervă a lumii. De fapt, dolarul este o „securitate” care se bazează doar pe încrederea plătitorilor în el, asigurată de un sistem complex de măsuri politice, psihologice, militare, financiare și organizatorice. Structura sistemului financiar internațional obligă toate țările să folosească dolarul ca principală monedă de rezervă, principalul mijloc de plată, asigurând comerț internațional, și, mai important, să iei împrumuturi în dolari, pentru care, de regulă, trebuie să apelezi la și mai multe împrumuturi în aceiași dolari pentru a plăti dobânda. Toate acestea împreună oferă Rezervei Federale dreptul și posibilitatea unor emisii nelimitate, ceea ce creează o piramidă financiară globală [Lisovsky 2011].

În același timp, surplusul de bani este în mod sistematic „deversat” pe piața internațională de mărfuri în schimbul materiilor prime sau turnat în sectoare extrem de profitabile ale pieței financiare. Din acest motiv, diverse „bule” încep să se umfle. De exemplu, în 1995–2000. banii au intrat în principal în sectorul high-tech, așa cum se reflectă în indicele NASDAQ. Până în 2000, acest indice a crescut aproape exponențial, iar capitalizarea totală s-a ridicat la aproximativ 10 trilioane de dolari. Prețul acțiunilor multor companii de tehnologie a informației a crescut de zece ori în fiecare an. Apoi valorile mobiliare asociate cu creșterea prețurilor imobiliare au crescut. Astfel, sfera de aplicare a capitalului speculativ se poate modifica, deoarece stimularea creșterii constante a consumului pe piețele interne și externe este o conditie necesara funcționarea sistemului financiar global.

Un alt instrument de menținere a stabilității relative a piramidei financiare îl reprezintă împrumuturile internaționale, care oferă o „scurgere” puternică a monedei negarantate în schimbul furnizării de valori reale - materii prime și bunuri. În același timp, Fed transferă majoritatea consecințelor emiterii de dolari asupra sistemului financiar global.

Dacă în modelul matematic al interacțiunii globale a monedelor considerăm banii ca instrument al luptei pentru dominație, atunci vom vedea că dorința de a-și introduce moneda pe piața mondială este mereu prezentă și contribuie la crearea unei situații de instabilitate și super-criză ca punct culminant al acestei instabilități.

Prognoza următoarei crize, precum şi prognoza în general, pot fi valabile atunci când se bazează pe identificarea unui anumit model de dezvoltare a fenomenului prezis. Modelul poate fi exprimat în formă matematică, iar modelul său matematic poate fi utilizat pentru a prezice dezvoltarea anumitor parametri. Dacă modelul reflectă corect modelul inițial, atunci prin monitorizarea parametrilor relevanți, este posibil să se prevadă evoluția și, în special, crizele financiare.

În același timp, dificultatea de a prezice sistemele sociale la scară largă este asociată cu multiplicitatea proceselor care apar simultan care maschează și „zgomot” rezultatul monitorizat, cu toate acestea, această complexitate poate fi depășită prin metode de netezire statistică, filtrare și izolare. dominante din zgomot. În mod similar, poate fi luată în considerare subiectivitatea sau voința „super conducătorilor” (sau a unui grup de indivizi), care poate influența modificările indicatorilor macroeconomici. În special, pentru cei care au posibilitatea de a provoca sentimente speculative pe piețele mondiale sau în alt mod (de exemplu, gestionând emisiunea monedei de rezervă mondiale) să influențeze indicatori economici, arhetipul cel mai probabil este generarea de venituri.

Chiar și cu toată probabilitatea și condiționalitatea ei, valoarea unei prognoze constă în netezirea daunelor care pot fi cauzate de o criză. În mod fundamental, în cadrul previziunii, este posibil să se indice momentul probabilistic natural al apariției unei crize.

Necesitatea și importanța schimburilor materiale mondiale necesită o unificare schimb valutar. Rădăcina problemei este că țările care intră în relații internaționale mărfuri-bani, precum și în schimburile individuale între oameni, au nevoie în mod obiectiv de o valoare echivalentă. Aurul și alte materiale valoroase au cedat în cele din urmă locul monedei din cauza deficiențelor aprovizionării generale, a inconvenientelor fizice ale circulației și din motive politice și economice.

Crizele financiare și economice globale sunt rezultatul eforturilor deliberate ale țării emitente care vizează restabilirea profitabilității în scădere a sistemului său.

Apare o întrebare fundamentală: este posibil să se creeze alte sisteme de monedă de rezervă globală? Pe viitor, probabil că da. Dar acest lucru se va întâmpla ca urmare a unei serii de încercări în forță, crize „educaționale” globale, probabil conflicte militare, atacuri teroriste globale și evenimente politice destabilizatoare. Lumea intră în această perioadă.

În consecință, condițiile inițiale enumerate sunt o declarație a sarcinii de reorganizare a finanțelor globale. Toate inițiativele care se observă astăzi în comunitatea mondială trebuie într-un fel sau altul să fie legate de rezolvarea sarcinii în cauză sau a componentelor acesteia.

De aceea, propunerile înaintate în stadiul de criză actuală de liderii G-7 sau G-20 privind un control mai eficient al problemei finanțelor globale, instrumentelor financiare derivate, crearea de noi reglementări financiare globale, elaborarea unor criterii de evaluare a funcționării sistemului financiar global, adică propunerile privind problemele secundare, nu sunt capabile să rezolve problemele cu care se confruntă umanitatea. De fapt, pentru clubul de beneficiari existent, astfel de summit-uri și întâlniri sunt doar o modalitate de a pierde timp.

Istoria conflictului dintre exploatator și exploatați la nivel național dă omenirii o lecție: astfel de conflicte nu pot fi rezolvate fără vărsare de sânge. Solidarizarea, consolidarea și acțiunea-reacția lumii exploatate sunt o condiție prealabilă și o inevitabilitate istorică. Lumea trebuie să înceapă să se consolideze într-o zonă diferită de alianța occidentală. A fost odată ca niciodată URSS, lumea arabă, China, lagărul socialist și așa-zisa lume a treia. Astăzi, aceasta este în primul rând China, India, America Latină, încă lumea arabă (în ciuda înfrângerii solidarității arabe în timpul „revoluțiilor”) inspirate, Rusia (supusă eliberării de american-centrismul și neoliberalismul voluntar). Și deși în momentul de față semnele unei astfel de consolidări pot fi caracterizate ca nu foarte evidente și decisive, următorul deceniu (2010–2020) va trece sub semnul acestei consolidări.

Nu contează ce nume va avea noua monedă unică mondială. De exemplu, din cuvintele „lume” și „monedă” poate fi numit „wocur” sau altceva. Principalul lucru este că nu coincide cu nicio monedă națională. Principalul lucru este că centrul emitent nu coincide cu niciun centru emitent național. Acest centru mondial de emisie, banca de creditare, trebuie să fie simetric în raport cu orice țară din lume. Prin urmare, organismele de reglementare ar trebui să fie formate nu pe baza contribuției unei țări, așa cum, de exemplu, se face acum în FMI, ci pe baza principiului „o țară, un vot”.

Întrucât un astfel de centru emitent și banca corespunzătoare vor genera venituri, care astăzi sunt consumate de clubul beneficiarilor din spatele Fed și parțial de Statele Unite, ar trebui direcționat către un fond special (analog cu FMI) și, de asemenea, să fie sub control global simetric. Fondurile sale ar putea juca rolul unui proto-buget general al lumii pentru socializarea sa (a lumii), implementarea obiectivului de redistribuire, asistență țărilor sărace și, în cazuri de forță majoră, acoperirea pagubelor cauzate anumitor țări. .

Este destul de clar că SUA și Occidentul vor torpila o astfel de reconstrucție a finanțelor globale. Prin urmare, China, India, lumea arabă, Rusia, CSI și America Latină ar putea lua o poziție mai activă.

Cât de realist este un astfel de plan? Pe acest moment ea, desigur, este derivată din cantitatea de rezerve în dolari și titluri de valoare americane pe care le au statele, din tentația de a construi un analog al actualei Fed și monopolul dolarului, sau cel puțin monopolul regional al propriei monede. Prin urmare, calea către fundamental sistem nou organizarea finanțelor globale va fi lungă și dificilă. Din ce în ce mai multe crize vor accelera și stimula acest proces, iar teoria crizelor financiare globale controlate ne permite să prevedem că acestea sunt inevitabile și vor apărea din ce în ce mai des.

Dacă vorbim despre rolul Rusiei pe această cale inevitabilă, atunci ea trebuie mai întâi reabilitată din statul care ne face să atribuim Rusia modernă către un satelit al alianței occidentale pro-americane, inclus în sistemul de guvernare globală a clanurilor. Nu ar trebui să cazi sub vraja retoricii politice a unor moderni politicieni ruși, care par să încerce să infirme această teză. Retorica de multe ori se abate de la practică.

Rusia ar putea ieși în lume cu o propunere bazată pe ideile prezentate mai sus. Și această propunere ar fi în concordanță cu rolul pe care Rusia l-a jucat în mod tradițional în lume.

Literatură

Grinin L.E., Korotaev A.V. Criza globalaîn retrospectivă: O scurtă istorie a suișurilor și coborâșurilor: de la Lycurgus la Alan Greenspan. M., 2010. (Grinin L. E., Korotayev A. V. Criza globală în retrospectivă: O scurtă istorie a creșterilor și a crizelor: De la Lycurgus la Alan Greenspan. Moscova, 2010).

Korotaev A.V., Tsirel S.V. Kondratiev valuri în dinamica economică globală // Monitorizarea sistemului. Global și dezvoltare Regionala/ editat de D. A. Khalturina, A. V. Korotaeva. M., 2009. (Korotayev A. V., Tsirel S. V. Kondratieff waves in the world economic dynamics // System monitoring. Global and regional development / Ed. by D. A. Khaltourina, A. V. Korotayev. Moscova, 2009).

Lisovsky Yu. A. Economia nebuniei. M., 2011. (Lisovsky Yu. A. Economia nebuniei. Moscova, 2011).

Prestovits K. Rogue Country. Completitudinea unilaterală a Americii și prăbușirea bunelor intenții. Sankt Petersburg, 2005. (Prestovits K. Rogue country. Completitudinea unilaterală a Americii și prăbușirea bunelor intenții. Sankt Petersburg, 2005).

Yakunin V.I., Sulakshin S.S. et al. Dimensiunea politică a crizelor financiare globale. M., 2012. (Yakunin V. I., Sulakshin S. S., et al. Măsurarea politică a crizelor financiare mondiale. Moscova, 2012).

Juglar C. Des crises commerciales et leur retour periodique en France, en Angleterre et aux Etats Unis. Paris, 1862.

Kydland F., Prescott E. Time to Build and Aggregate Fluctuations // Econometrica. 1982. Vol. 50. Nr. 6. pp. 1345–1370.

Maddison A. Dynamic Forces in Capitalist Development. Oxford, 1991.

În funcție de metoda de calcul utilizată, PIB-ul SUA (valoare absolută sau ținând cont de paritatea puterii de cumpărare) atinge o treime sau un sfert din produsul brut total produs în lume.

Alex Brumer, unul dintre cei mai importanti jurnalisti financiari din Marea Britanie, scrie in cartea sa Criza (2008):

„Voja rece de pe piețele financiare care a început pe 9 august și a afectat sistemul financiar global până în primăvara lui 2008 a dus la o oprire de urgență. Incertitudinea este principalul dușman al stabilității financiare și, într-o astfel de atmosferă, băncile au devenit din ce în ce mai preocupate de datoriile neperformante ale concurenților lor și au încetat să-și acorde împrumuturi între ele. Nervozitatea sa răspândit curând din sectorul intrabancar către alte piețe financiare. Acțiunile, și nu doar băncile, au scăzut semnificativ. Acest lucru nu a fost surprinzător: deoarece împrumuturile erau adesea grupate în instrumente financiare ipotecare, care apoi erau vândute în întreaga lume, multe companii FTSE-100 erau probabil să le aibă în portofoliu. Într-o astfel de situație, infecția s-a răspândit rapid la bursele, iar acțiunile au început să scadă brusc...”1

Natura ciclică a dezvoltării economice a fost descoperită încă din secolul al XVIII-lea, iar primele crize au apărut odată cu capitalismul. Mulți economiști din trecut și din prezent s-au dedicat studiului crizei ca una dintre etapele procesului ciclic din economie.

Cu toate acestea, fiecare criză este diferită de cea anterioară. Prin urmare, la o întrebare precum „Este probabilă redresarea economică?”2 („Este posibilă redresarea economică?”) răspunsul este cunoscut - se va redresa. Singura întrebare rămâne - când?

Teoriile economice privind procesele ciclice dezvoltate de marii economiști ai secolelor XIX și XX, precum ciclurile lui Kitchin, Juglar, Kuznets, Kondratiev, nu dau un răspuns clar în condițiile pieței globale moderne.

În acest eseu, aș dori să prezint atât informații generale cu privire la problema dezvoltării ciclice a unei economii de piață, cât și informații mai relevante privind actuala criză financiară globală și posibilele perspective și consecințe ale acesteia.

Excursie istorică

Teoria ciclurilor economice, împreună cu teoria creșterii economice, se referă la teoriile dinamicii economice care explică mișcarea economiei naționale. Dacă teoria creșterii examinează factorii și condițiile creșterii ca o tendință pe termen lung, atunci teoria ciclului examinează cauzele fluctuațiilor activității economice în timp. Direcţia şi gradul de schimbare în setul de indicatori care caracterizează dezvoltarea echilibrată a economiei formează situaţia economică.

Natura ciclului este încă una dintre cele mai controversate și mai puțin înțelese probleme. Cercetătorii implicați în studiul dinamicii pieței pot fi împărțiți în două domenii:

Unii nu recunosc existența ciclurilor care se repetă periodic în viata publica;

Alții adoptă o poziție deterministă și susțin că ciclurile economice revin și curg cu regularitate.

Reprezentanții primei direcții, căruia îi aparțin cei mai autoriți oameni de știință ai școlii moderne neoclasice occidentale și a căror părere o împărtășesc, cred că ciclurile sunt rezultatul unor influențe aleatorii (impulsuri sau șocuri) asupra sistem economic, care determină un model de răspuns ciclic, adică ciclicitatea este rezultatul impactului asupra economiei a unei serii de impulsuri independente. Bazele acestei abordări au fost puse în 1927 de economistul sovietic E.E. Slutsky (1880-1948). Dar această direcție a primit o largă recunoaștere în Occident abia 30 de ani mai târziu.

Reprezentanții celei de-a doua direcții consideră ciclul ca un fel de principiu fundamental, un „atom” elementar indivizibil al lumii reale. Ciclul, în opinia lor, este o formare specială, universală și absolută a lumii materiale. Structura ciclului este formată din două obiecte materiale opuse care se află în proces de interacțiune în el.

Este interesant de remarcat faptul că ideea ciclicității ca principiu fundamental al lumii a fost în aer în știința mondială încă din epoca. Grecia anticăşi China antică (în special în scrierile taoiştilor chinezi).

Dacă problema ciclicității i-a interesat pe filosofi de multe secole, economiștii i-au acordat atenție destul de recent, abia la începutul secolului al XIX-lea. Primele studii ale fenomenelor de criză din economie au apărut în lucrările lui J. Sismondi (1773-1842), C. Rodbertus-Yagentsov (1805-1875) și T. Malthus (1766-1834). Mai mult, problemele crizei și ciclului au fost, de regulă, tratate de reprezentanți ai curentelor laterale ale gândirii economice. Economiștii ortodocși au respins ideea de ciclicitate ca fiind contrară legii lui Say, potrivit căreia cererea este întotdeauna egală cu oferta. Prin urmare, vechii clasici A. Smith, D. Ricciardo, J. St. Mill, A. Marshall, dacă a fost considerat fenomenul ciclului, a fost în treacăt, ca o mișcare privată și trecătoare. Mai mult, nici A. Smith, nici D. Riccardo nu au fost martori la cicluri economice.

Fazele dezvoltării ciclice

Ciclul economic este de obicei împărțit în perioade separate, sau faze. Există două clasificări principale ale fazelor dezvoltării economice ciclice: modele în patru faze și modele în două faze.

Model de ciclu economic în patru faze

Structura în patru faze a ciclului, numită de obicei clasică, include fazele de criză, depresie, recuperare și recuperare. Fiecare dintre ele se caracterizează prin anumite caracteristici cantitative și calitative.

Principalul parametru cantitativ al ciclului este modificarea unor indicatori volumetrici precum produsul intern brut (PIB), produsul național brut (PNB) și venitul național (NI). În trecut, volumul producției industriale era pus pe primul loc. Cu toate acestea, în prezent, având în vedere reducerea semnificativă a ponderii atât a producției industriale, cât și a producției materiale în PIB-ul total, este mai de preferat să se ia în considerare modificările nivelului PIB în ansamblu (aceasta din urmă, desigur, nu înseamnă că dinamica componentelor sale individuale nu este dezvăluită în cadrul acestui indicator). Modificarea generală a volumului produselor fabricate (atât tangibile, cât și necorporale) este cea care servește drept bază pentru împărțirea ciclului clasic în patru faze (vezi Fig. 1).

Orez. 1. Modelul în patru faze al ciclului de afaceri3

I - criză, II - depresie, III - renaștere, IV - ascensiune.

A este punctul primei creșteri maxime (pre-criză) a producției.

B este punctul de declin maxim al producției.

A1 este punctul celei de-a doua creșteri, la care se atinge volumul de producție dinainte de criză.

A2 este punctul de a doua creștere maximă a producției.

În prima fază (criză), are loc o scădere (reducere) a producției la un anumit nivel minim; în a doua (depresie), scăderea producției se oprește, dar încă nu există creștere; în a treia (renaștere) are loc o creștere a producției până la nivelul celui mai mare volum dinainte de criză; în a patra (creștere), creșterea producției depășește nivelul de dinainte de criză și se dezvoltă într-un boom economic. În acest caz, trei faze (criză, depresie și redresare) reprezintă un fel de „eșec” pe calea de creștere a producției la un nivel cantitativ superior. Este evident că orice ciclu și fiecare dintre fazele sale au o anumită durată. În consecință, chiar și o caracteristică pur cantitativă a ciclului, împreună cu fazele incluse în acesta, face posibilă clarificarea dinamicii spasmodice a economiei atât a unei țări individuale, cât și a unui grup de țări.

Mai mult, fiecare dintre cele patru faze are caracteristici specifice și destul de tipice.

În timpul unei crize, cererea pentru factorii de bază de producție, precum și pentru bunuri și servicii de consum, scade, iar volumul produselor nevândute crește. Ca urmare a reducerii vânzărilor, prețurile, profiturile corporative, veniturile gospodăriilor și veniturile scad. buget de stat, dobânda la împrumut crește (banii devin mai scumpi), împrumuturile sunt reduse. Odată cu creșterea neplăților, legăturile de credit sunt întrerupte, prețurile acțiunilor și a altor titluri scad, ceea ce este însoțit de panică pe burse, apar falimentele masive ale companiilor și șomajul crește brusc.

În timpul unei crize, economia stagnează, reducerea cererii de investiții și de consum se oprește, volumul produselor nevândute scade, iar șomajul în masă persistă cu prețuri mici. Dar începe procesul de actualizare a capitalului fix, mai mult tehnologii moderne producția, premisele pentru creșterea economică viitoare se formează treptat atunci când apar așa-numitele „puncte de creștere”.

În perioada de redresare, cererea de factori de producție și bunuri de consum crește, procesul de reînnoire a capitalului fix se accelerează, dobânda la împrumut scade (banii devin mai ieftini), vânzările cresc produse terminateși prețurile, șomajul este redus.

În perioada de ascensiune, accelerația afectează dinamica cerere agregată, producția și vânzările, la reînnoirea capitalului fix. În această fază are loc construcția activă de noi întreprinderi și modernizarea celor vechi, dobânzile sunt reduse, prețurile cresc și profiturile, veniturile gospodăriilor și veniturile bugetului de stat cresc. Şomajul ciclic scade la minim.

Model de ciclu economic în două faze

Când descriu structura de fază a ciclicității în sine, economiștii moderni folosesc de obicei o altă opțiune care diferă de cea clasică.

În această versiune, ciclul se descompune în următoarele elemente:

1) vârf (punctul în care producția reală atinge cel mai mare volum);

2) reducere (o perioadă în care are loc o scădere a producției și care se termină cu un fund, sau jos);

3) fundul sau talpa (punctul în care producția reală atinge cel mai mic volum);

4) creștere (perioada în care are loc o creștere a producției reale).

Cu o astfel de structurare a ciclului economic, în cele din urmă există doar două faze principale în el: ascendent și descendent, i.e. creșterea și scăderea producției, „creșterea” și „scăderea” acesteia (vezi Fig. 2).

Orez. 2. Modelul în două faze al ciclului economic4

I — val descendent (reducerea producției),

II – val în creștere (creștere a producției)

Curba sub formă de undă prezentată pe grafic reflectă fluctuațiile ciclice ale producției (PIB) cu vârfuri B și F și un punct scăzut de declin (jos) D. Intervalul de timp dintre două puncte care se află în aceleași stadii de fluctuație (în acest cazul dintre punctele B și F) este determinat de ca o singură perioadă a unui ciclu, care, la rândul său, constă din două faze: descendent (de la B la D) și ascendent (de la D la F).

În același timp, curba ondulată a fluctuațiilor ciclice este situată pe graficul din jurul liniei drepte a așa-numitei tendințe „seculare”, ilustrând tendința pe termen lung a creșterii economice brute. produs internși având o pantă pozitivă (linia de tendință merge întotdeauna în direcția de la „sud-vest” la „nord-est”). În ceea ce privește intensitatea fluctuațiilor, aceasta se măsoară prin amplitudinea acestora, determinată de mărimea abaterilor punctelor de vârf și de jos de la linia de tendință (pe grafic acestea sunt distanțele BG, DH și FI). În funcție de amplitudinea fluctuațiilor, se obișnuiește să se distingă trei soiuri principale (trei forme) ale ciclurilor economice în sine: în primul rând, cicluri convergente (sau amortizare), caracterizate printr-o amplitudine descrescătoare în timp; în al doilea rând, cicluri divergente (sau explozive) cu amplitudine crescândă; în al treilea rând, constante cu o amplitudine care rămâne neschimbată într-o perioadă de timp.

De adăugat că atunci când se iau în considerare elemente specifice și perioade de ciclicitate, literatura economică folosește o terminologie destul de variată, care uneori diferă ca conținut de definițiile fazelor clasice ale ciclului. În special, acest lucru se aplică unor astfel de concepte asociate cu faza descendentă a ciclului, cum ar fi depresia, recesiunea, stagnarea și stagflația. Termenul de depresie este identificat, de exemplu, cu o scădere pe termen lung a producției care durează câțiva ani, care este însoțită de un nivel ridicat al șomajului. De aici criza globală din 1929-1933. numită „Marea Depresiune”. O recesiune se referă, de asemenea, la o scădere a producției, dar observată timp de șase sau mai multe luni consecutive. O perioadă de recesiune, caracterizată prin stagnarea economiei, este adesea numită stagnare, iar în cazul proceselor de criză care se întrepătrund cu inflația accelerată (creșterile de preț), este desemnată prin conceptul hibrid de stagflație.

Tipuri de cicluri economice

Toate ciclurile în realitate nu sunt similare între ele; fiecare are propriile caracteristici și împletiri specifice. Mai mult, fiecare criză apare ca pe neașteptate și este cauzată de niște circumstanțe cu totul excepționale. În perioada dintre crize, ca și în mare pe vreme senină, sunt posibile perturbări și „șocuri” sub formă de recesiuni parțiale, mici și intermediare, ceea ce a dat motiv să se vorbească despre diferite tipuri de crize economice.

Știința economică Pe baza unei analize a practicii economice de-a lungul întregii istorii a dezvoltării acesteia, el identifică mai multe tipuri de cicluri economice, care se numesc valuri. De obicei, li se dau numele oamenilor de știință care au dedicat cercetări speciale acestei probleme. Cele mai cunoscute cicluri sunt N.D. Kondratiev (50-60 de ani), numit „valuri lungi”, cicluri S. Kuznets (18-25 de ani), adică. „valuri medii”, cicluri ale lui K. Juglar (10 ani) și cicluri scurte ale lui J. Kitchen (2 ani și 4 luni).

Dezvoltarea teoriei undelor lungi a început în 1847, când omul de știință englez H. Clarke, atrăgând atenția asupra decalajului de 54 de ani dintre crizele din 1793 și 1847, a sugerat că acest decalaj nu a fost întâmplător. V. Jevons a fost primul care a folosit statisticile oscilațiilor în analiza undelor lungi pentru a explica un fenomen nou pentru știință. Prelucrarea statistică originală a materialelor este cuprinsă în lucrările oamenilor de știință olandezi J. Gederen și S. Wolf atunci când se consideră progresul tehnic ca un factor ciclic.

Este imposibil să nu remarcăm contribuția lui K. Marx la dezvoltarea teoriei crizelor economice. A studiat ciclurile scurte numite cicluri periodice sau crizele de supraproducție.

Un loc special în dezvoltarea teoriei ciclicității îi revine omului de știință rus N.D. Kondratiev. Cercetările sale acoperă dezvoltarea Angliei, Franței și SUA pe o perioadă de 100-150 de ani, care rezumă material de la sfârșitul secolului al XVIII-lea. (1790) privind indicatori precum nivelul mediu al comerțului, producția și consumul de cărbune, producția de fontă și plumb, adică, în esență, a efectuat o analiză multifactorială a creșterii economice. În urma acestor studii, N.D. Kondratiev a identificat trei cicluri mari: 1 ciclu din 1787 până în 1814 - un val ascendent și din 1814 până în 1951 - un val descendent; Ciclul II din 1844 până în 1875 - un val ascendent și din 1870 până în 1896 - un val descendent; Ciclul III din 1896 până în 1920 - un val ascendent.

Conceptul de „valuri lungi” N.D. Kondratieva a provocat controverse aprinse în Rusia în anii 1930. Susținătorii prăbușirii „automate” a capitalismului l-au acuzat pe Kondratiev că și-a cerut scuze pentru capitalism, deoarece, conform teoriei sale, capitalismul unei economii de piață dezvoltate a fost recunoscut ca având mecanisme de autopropulsare și de redresare din crize economice. N.D. Kondratiev a fost arestat și ucis ca un dușman al poporului. Realitatea i-a dat dreptate.

Studiul undelor lungi în secolul actual a fost efectuat de oameni de știință de renume mondial precum Schumpeter, S. Kuznets, K. Clark, W. Mitchell, P. Boccara, D. Gordon și alții. În Rusia, aceste procese sunt studiat de Y. Yakovetsu L. Klimenko, S. Menshikov et al.

Crizele din secolul XX

RIA Novosti pe site-ul său5 oferă o istorie a crizelor economice.

Deci, în 1914 Anul a cunoscut o criză financiară internațională cauzată de izbucnirea Primului Război Mondial. Motivul este vânzarea totală a valorilor mobiliare ale emitenților străini de către guvernele SUA, Marea Britanie, Franța și Germania pentru finanțarea operațiunilor militare. Această criză, spre deosebire de altele, nu s-a extins din centru spre periferie, ci a început aproape simultan în mai multe țări după ce părțile în conflict au început să lichideze activele străine. Acest lucru a dus la prăbușirea tuturor piețelor, atât a mărfurilor, cât și a banilor. Panica bancaraîn SUA, Marea Britanie și în alte țări a fost atenuată de intervențiile în timp util ale băncilor centrale.

Următoarea criză economică globală, asociată cu deflația postbelică (creșterea puterii de cumpărare a monedei naționale) și recesiunea (scăderea producției), a avut loc în 1920-1922. Fenomenul a fost asociat cu bancare și crize valutareîn Danemarca, Italia, Finlanda, Olanda, Norvegia, SUA și Marea Britanie.

1929-1933 - vremea Marii Depresiuni

24 octombrie 1929 (Joia Neagră) la New York bursa de valori S-a înregistrat o scădere bruscă a stocurilor, marcând începutul celei mai mari crize economice din istoria lumii. Valoarea titlurilor de valoare a scăzut cu 60-70%, activitatea de afaceri a scăzut brusc, iar standardul de aur pentru principalele valute ale lumii a fost desființat. După Primul Război Mondial, economia SUA s-a dezvoltat dinamic, milioane de acționari și-au mărit capitalul, iar cererea consumatorilor a crescut rapid. Și totul s-a prăbușit peste noapte. Cele mai solide acțiuni: American Telephone and Telegraph Company, General Electric Company și General Motor Company - au pierdut până la două sute de puncte în cursul săptămânii. Până la sfârșitul lunii, acționarii pierduseră peste 15 miliarde de dolari. Până la sfârșitul anului 1929, scăderea prețurilor titlurilor de valoare a atins o sumă fantastică de 40 de miliarde de dolari. Firme și fabrici s-au închis, băncile au izbucnit, milioane de șomeri au rătăcit în căutarea unui loc de muncă. Criza a izbucnit până în 1933, iar consecințele ei s-au simțit până la sfârșitul anilor '30.

Producția industrială în această criză a scăzut în SUA cu 46%, în Marea Britanie cu 24%, în Germania cu 41% și în Franța cu 32%. Prețurile acțiunilor companiilor industriale au scăzut în SUA cu 87%, în Marea Britanie cu 48%, în Germania cu 64% și în Franța cu 60%. Șomajul a atins proporții colosale. Potrivit datelor oficiale, în 1933 erau 30 de milioane de șomeri în 32 de țări dezvoltate, dintre care 14 milioane în Statele Unite.

Prima criză economică globală postbelică a început la sfârșitul anului 1957 și a durat până la mijlocul lui 1958. Acesta a acoperit SUA, Marea Britanie, Canada, Belgia, Țările de Jos și alte câteva țări capitaliste. Producția industrială în țările dezvoltate ţările capitaliste a scăzut cu 4%. Armata șomerilor a ajuns la aproape 10 milioane de oameni.

Criza economică care a început în Statele Unite la sfârșitul anului 1973 în ceea ce privește amploarea țărilor acoperite, durata, profunzimea și puterea distructivă a depășit semnificativ criza economică globală din 1957-1958 și, într-o serie de caracteristici, s-a apropiat de criză. din 1929-1933. În timpul crizei, producția industrială în SUA a scăzut cu 13%, în Japonia cu 20%, în Germania cu 22%, în Marea Britanie cu 10%, în Franța cu 13%, în Italia cu 14%. În doar un an - din decembrie 1973 până în decembrie 1974 - prețurile acțiunilor au scăzut în SUA cu 33%, în Japonia cu 17%, în Germania cu 10%, în Marea Britanie cu 56%, în Franța cu 33%, în Italia cu 28%. Numărul falimentelor în 1974 față de 1973 a crescut în SUA cu 6%, în Japonia cu 42%, în Germania cu 40%, în Marea Britanie cu 47%, în Franța cu 27%. Până la jumătatea anului 1975, numărul șomerilor complet în țările capitaliste dezvoltate a ajuns la 15 milioane de oameni. În plus, peste 10 milioane au fost transferați la muncă cu normă parțială sau disponibilizați temporar din întreprinderile lor. S-a înregistrat o scădere a veniturilor reale ale oamenilor care lucrează de pretutindeni.

Prima criză energetică a avut loc și în 1973, care a început odată cu reducerea producției de petrol din țările membre OPEC. Astfel, minerii de aur negru au încercat să ridice prețul petrolului pe piața mondială. La 16 octombrie 1973, prețul barilului de petrol a crescut cu 67% - de la 3 USD la 5 USD. În 1974, prețul petrolului a ajuns la 12 dolari.

Luni neagră 1987. 19 octombrie 1987 american indicele bursier Dow Jones Industrial a scăzut cu 22,6%. După piata americana Piețele din Australia, Canada și Hong Kong s-au prăbușit. Motiv posibil criză: ieșirea investitorilor de pe piețe după o scădere puternică a capitalizării mai multor companii mari.

Criza mexicană a avut loc în 1994-1995

La sfârșitul anilor 1980, guvernul mexican a urmat o politică de a atrage investiții în țară. În special, oficialii au deschis o bursă de valori și au adus pe platformă majoritatea companiilor de stat mexicane. În 1989-1994, un potop de capital străin. Prima manifestare a crizei a fost fuga de capital din Mexic: străinii au început să se teamă de criza economică din țară. În 1995, 10 miliarde de dolari au fost retrase din țară.A început o criză în sistemul bancar.

În 1997 - criza asiatică

Cea mai mare cădere din Asia bursaîncă din al Doilea Război Mondial. Criza este o consecință a retragerii investitorilor străini din țările din Asia de Sud-Est. Motivul – devalorizare monede naționale regiune și nivelul ridicat al deficitului balanței de plăți în țările din Asia de Sud-Est. Potrivit economiștilor, criza asiatică a redus PIB-ul global cu 2 trilioane de dolari.

În 1998 - criza rusă

Una dintre cele mai grave crize economice din istoria Rusiei. Motivele implicite: datoria publică uriașă a Rusiei, prețurile mondiale scăzute la materiile prime (Rusia este un furnizor major de petrol și gaze pe piața mondială) și o piramidă de obligațiuni guvernamentale pe termen scurt, pe care guvernul rus nu a putut să le plătească. timp. Cursul de schimb al rublei față de dolar în august 1998 - ianuarie 1999 a scăzut de 3 ori - de la 6 ruble. pe dolar până la 21 de ruble. pentru un dolar.

Experții au prezis începutul următoarei crize economice puternice până în 2007-2008. În America, a fost prezis prăbușirea piețelor petroliere, în Eurasia - înfrângerea completă a dolarului.

Caracteristici ale fluctuațiilor economice în secolul al XX-lea

O idee generală a cursului dezvoltării ciclice a economiei după cel de-al Doilea Război Mondial este dată de informațiile privind fluctuațiile cantitative ale producției industriale într-un număr de țări lider, în care sistemul de piata ferme (Tabelul 1).

Tabelul 1. Durata și adâncimea căderii

Producția industrială (de la punctul cel mai înalt la cel mai scăzut punct)

În perioadele de crize mondiale postbelice*6

Din a doua jumătate a anilor 50 ai secolului XX. crizele economice au luat, de obicei, o amploare globală, afectând, într-o măsură sau alta, principalele țări din America, Europa și Asia. Excepție a fost prima criză postbelică din 1948-1949, care a afectat grav economia SUA, în timp ce în același timp s-a observat o creștere economică rapidă în Germania și Japonia. Anii 90 au fost marcați de o creștere inegală și de diferențe mari de rate în țările lider lumea modernă. Astfel, în 1993, Germania, Franța și alte câteva țări din Europa de Vest au cunoscut o recesiune economică, iar în 1995-1996. - stagnare. Japonia în 1997-1999. A fost o adevărată criză, manifestată printr-o reducere a producției și frământări financiare, care a făcut loc în anul 2000 unei revigorări foarte lente a situației economice.

De remarcat mai ales că încă din anii 80. secolul XX Crizele financiare au devenit un element esențial al ciclurilor economice. În acest timp au șocat economii nationale 93 de țări (5 dezvoltate și 88 în curs de dezvoltare). Cele mai acute crize financiare au fost caracteristice anilor '90, care includ, în primul rând, criza vest-europeană din 1992, criza mexicană din 1994-1995, criza asiatică din 1997-1998 și criza rusă și latino-americană din 1998. -1999. și argentinian 2001

Observat în anii 70-80. o anumită sincronizare a ciclurilor economice a făcut loc în mod clar în anii '90 desincronizării acestora. Pe acest fond, timp de 10 ani a avut loc o puternică expansiune a economiei SUA, cea mai lungă din istoria unei țări care reprezintă aproape o treime din PIB-ul mondial. Această creștere pe termen lung este în multe privințe, spre deosebire de fazele ascendente anterioare ale ciclului. Influența decisivă asupra acesteia este exercitată acum de factori interni precum dezvoltarea masivă de noi tehnologii de economisire a resurselor, creșterea ponderii produse intensive în știință, natura prioritară a investițiilor în educație, sănătate, știință și tehnologie. În același timp, unul dintre principalii factori externi ai creșterii neobișnuit de lungi a PITA a fost însăși desincronizarea ciclului mondial, în care alte țări au cunoscut fie o creștere economică slabă, fie procese de criză și stagnare.

Criza financiară globală a secolului XXI

Economia SUA

Economia Americii produce PIB de 11 trilioane de dolari7. Graficul 1 arată clar creșterea economiei SUA de la începutul secolului până în prezent.

Diagrama 1. PIB-ul SUA și structura cheltuielilor acestuia

Pentru o mai mare claritate, să ne uităm la această diagramă în formă logaritmică (diagrama 2):

Diagrama 2. PIB-ul logaritmic al SUA și structura cheltuielilor acestuia

După cum se poate observa din diagramă, creșterea este constantă.

Potrivit lui Yegor Gaidar8, „economia americană a fost motorul pieței mondiale în ultimii 50 de ani”. Acum ponderea sa în PIB-ul global (la paritatea puterii de cumpărare) este de aproximativ 20%, în capitalizarea piețelor financiare mondiale - 40%.

„Cu o piață de capital deschisă, orice recesiune din America afectează economiile altor țări. Recent, această influență a crescut. Reacția piețelor financiare la probleme economiceîn America este paradoxal. Declanșatorul unei încetiniri a creșterii globale este de obicei o recesiune în Statele Unite. S-ar părea de bun simț că atunci când economia americană este proastă, capitalul ar trebui să curgă către alte piețe. Investitorii reacționează de obicei în sens invers. În condițiile condițiilor globale nefavorabile, capitalul vine pe piețele Trezoreriei SUA. 2001 a demonstrat clar acest lucru.”9

Economia Rusiei

Creșterea economică în Rusia a început în 1997 după depășirea recesiunii post-socialiste asociate cu prăbușirea economiei sovietice și restructurarea celor mai importante instituții economice. În 1998, a fost întreruptă de o deteriorare bruscă a situației economice globale, de o ieșire de capital de pe multe piețe emergente (inclusiv din Rusia) și de o scădere a prețului petrolului (în termeni reali) la un nivel fără precedent în ultimii 30 de ani. Creșterea a reluat în 1999 și a continuat timp de 9 ani de atunci. Rata sa medie pentru această perioadă este de 6,9% pe an.

La început, creșterea a fost de natură restaurativă. Principala sa sursă a fost utilizarea instalațiilor de producție create în perioada sovietică. Însă, începând din 2003-2004, a căpătat tot mai mult un caracter investițional. Rata de creștere a investițiilor în capital fix este stabilă nivel inalt. În 2007 au depășit 20%.

Economia Rusiei, economie de piata (si predominant privata), integrandu-se in sistemul pietelor globale, din 1992 a avut o moneda convertibila la curent, iar din 2007 pentru tranzactiile de capital, o situatie stabila in sistemul financiar si monetar. În același timp, veniturile gospodăriilor (în termeni reali) au crescut cu rate de peste 10% pe an în ultimii 8 ani.

Criza financiară globală și consecințele acesteia

Alex Brumer scrie: „O perioadă lungă de inflație imobiliară rapidă și scăzută din punct de vedere istoric ratele dobânzilor a dus la o creștere a împrumuturilor acordate populației în perioada 1997-2007. Într-o atmosferă de ușurință și libertate de a gestiona banii, s-a înregistrat o creștere a stimei de sine și a disponibilității creditelor ipotecare, în valoare de 16 miliarde de lire sterline la 8% pe an. Dar chiar și în astfel de condiții de piață, firmele specializate în credite ipotecare pentru persoanele cu săraci istoricul creditului, au crescut ratele în mod semnificativ - în unele cazuri, crescând tarifele standard cu 2,5%. Acest lucru a însemnat că creditorii au crescut ratele la 11,5%, dublând rata de bază a Băncii Angliei. Alte companii au refuzat creditele ipotecare. Conducere agenție de rating Standard & Poor's a avertizat că rata s-ar putea ridica la 60% pentru debitorii cu credit rău.”

Așa s-a dezvoltat criza în America și așa a continuat să se dezvolte în Rusia. Toate cele mai interesante lucruri din economia rusă au început să se întâmple spre sfârșitul celui de-al treilea trimestru al anului 2008: închiderea furnalelor la metalurgiști, căderea burselor etc. „Vom vedea toate cele mai rele lucruri în rapoartele companiei pentru primul și al doilea trimestru din 2009”, îl asigură el Alexander Laputin, șeful departamentului de consultanță în investiții al Otkritie Financial Corporation.

Toată lumea este interesată de întrebarea ridicată de jurnalistul american „Este probabilă redresarea economică?” („Este posibilă redresarea economică?”). Există însă deja previziuni pozitive: „Recesiunea va fi severă, dar se poate evita depresia. Guvernele au luat măsuri pentru a evita colapsul sectorului bancar. Creșterea șomajului și falimentele în afaceri sunt inevitabile. Cu toate acestea, guvernele nu își pot permite să piardă bătălia pentru restabilirea stabilității bancare. Dacă măsurile anterioare se dovedesc ineficiente, vor fi luate altele.”10

Concluzie

Conform previziunii de bază întocmite de economiștii ONU, economia mondială în 2009 este de așteptat să scadă cu 0,4% în scenariul pesimist și să crească cu 1,6% în scenariul optimist.11 Prognoza pentru economia rusă este o creștere de 3-3,5%. la sută. Și acesta este cel mai bun scenariu. Potrivit experților FBK, PIB-ul nu va putea crește deloc și, foarte posibil, va scădea cu 4% față de 2008. O astfel de dinamică negativă economia rusă deja predeterminat de o serie de factori. „Aceasta este, în primul rând, o scădere semnificativă a bursei ruse, care a avut un impact asupra sectorului real al economiei”, notează Igor Nikolaev, directorul departamentului de analiză strategică la FBK. - Următorul factor este scăderea prețurilor mondiale pentru principalele materii prime ale exporturilor rusești. La urma urmei, din cauza contracției cererii economice globale agregate, nu există niciun motiv pentru ca aceste prețuri să crească. Un alt factor este indexarea accelerată a tarifelor monopoluri naturale, care are un efect deprimant asupra economiei.”

Ca urmare, din cauza incertitudinii totale cu privire la anul care vine finantatorii se asteapta la o multime de surprize din 2009, si nu la cele mai placute.

Întrebat de un jurnalist despre momentul încheierii crizei globale, Yegor Gaidar a răspuns: „Ipoteza de bază, care este respectată de o parte semnificativă a comunității de experți, se rezumă la faptul că acest lucru s-ar putea întâmpla între a patra. trimestrul 2009 și prima jumătate a anului 2010... Acum este evident că criza actuală a devenit cea mai severă de la Marea Depresiune. Ele trebuie gestionate. Lumea va fi diferită acum.”

Bibliografie

Alex Brummer. Criza. Random House Business Books, 2008.

Deloitte. Perspective economice globale. Trimestrul I 2009. http://deloitte.com/dtt/article/0,1002,cid%253D241892,00.html, 2009.

R. Preston McAfee. Introducere în analiza economică. http://www.introecon.com, 2006.

Curs introductiv în teoria economică. M.: INFRA-M, 1997.

Gaidar E. „Dolarul nu se va prăbuși în nicio circumstanță.” Interviu cu ziarul Izvestia, 10 februarie 2009.

Gaidar E. Rusia și criza economică globală // Buletinul Europei, volumul XXII-XXIII, 2008.

Istoria crizelor economice mondiale. Referinţă. http://www.rian.ru/crisis_spravki/20080917/151357556.html, 2008.

Poveste studii economice/ Ed. V. Avtomonova, O. Ananina, N. Makasheva. - M.: Infra - M, 2000.

Macroeconomie: Teorie și practică rusă / Ed. A.G. Gryaznova și N.N. Dumnoy. - M.: KNORUS, 2004.

Mamedov O.Yu. Economia modernă. M: Phoenix., 1996.

Savin A. Curse cu obstacole. Cine a terminat în 2008 și cum // Director financiar. - 2009. Nr. 1.

Teoria economică: Manual.- Ed. corr. si suplimentare / Sub ob. ed. Academicianul V.I. Vidyapina, A.I. Dobrynina, G.P. Zhuravleva, L.S. Tarasevich.-M,: INFRA-M, 2005 (Învăţământ superior).

Teoria economică / Ed. V.D. Kamaeva. - M., 2001.

www.minfin.ru

1 Alex Brummer. Criza. P.143

3 http://www.zepul.com/index.php?option=content&task=view&id=29

4 http://www.zepul.com/index.php?option=content&task=view&id=30

5 http://www.rian.ru/crisis_spravki/20080917/151357556.html

6 http://www.zepul.com/index.php?option=content&task=view&id=30

7 R. Preston McAfee. Introducere în analiza economică. P.56

8 Gaidar E. Ce recesiune, creatoare!

9 Ibid.

10 David Kern. Este probabilă redresarea economică?

11 http://www.financialdirector.ru/reader.htm?id=780

Această piesă se bazează pe două surse: conferința pentru investitori a autorului din noiembrie 2008 și cartea Criza financiară globală. Aici vom rezuma o mare parte din ceea ce este descris în acesta, susținând concluziile noastre cu exemple de evenimente care au avut loc în timpul crizei actuale. Vom împărtăși cititorilor observații cu privire la comportamentul piețelor, apoi ne vom opri asupra generalizărilor care pot fi făcute pe baza evenimentelor care au avut loc în piețe diferiteși legat de criză. De asemenea, vom reveni la teoriile fundamentale ale finanțelor și le vom examina în ceea ce privește posibilele neajunsuri expuse de criză. În concluzie, vom descrie un model simplu care va permite cititorilor să înțeleagă mai bine forțele care mișcă piețele.

Prelegerea menționată nu a fost dedicată niciunui domeniu al finanțelor, ci mai degrabă legată de sfera viziunii financiare asupra lumii. Astăzi, în plină criză, înțelegerea tiparelor de comportament ale lumii financiare poate aduce anumite beneficii investitorilor.

În următorii câțiva ani, noile concepte de piață ar putea schimba complet prioritățile de tranzacționare și investiții. Cu alte cuvinte, însuși conceptul de piețe în forma lor actuală se bazează pe filozofia creatorilor săi, iar toți investitorii, în mare, joacă după regulile pe care le-au stabilit.

Nu vom intra în istoria creării piețelor și ne vom întoarce la opiniile filozofice ale tuturor autorităților de reglementare, dar pentru a oferi cititorului o idee generală despre această fundație subterană pe care se bazează piața modernă, ar trebui să ne oprim asupra mai mulți indivizi care au influențat opiniile funcționarilor guvernamentali moderni. Să începem cu celebrul economist de piață M. Friedman. La începutul cărții sale, Capitalism and Freedom, el subliniază cititorilor că celebra frază a președintelui Kennedy: „Nu întreba ce poate face țara ta pentru tine; întreabă ce poți face pentru țara ta” este de neînțeles din punctul de vedere al relației dintre om și societate, întrucât societatea este înlocuită de un stat condus de un guvern. Din perspectiva lui Friedman, întrebarea ar trebui să fie: „Ce vrei să facă tu și colegii tăi americani guvernul pentru a-ți îmbunătăți viața?” Cu alte cuvinte, nu există o stare fără chip pentru care oamenii trebuie să sacrifice ceva. Dar există un guvern care duce la îndeplinire voința cetățenilor liberi. M. Friedman scrie că în 1964, un candidat la postul de președinte american, senatorul B. Goldwater, care a candidat sub sloganul intervenției guvernamentale minime în politică, a pierdut în fața președintelui L. Johnson, care a promis un rol mai puternic pentru stat, mai ales în probleme de protecţie socială mai mare pentru cei săraci . Au trecut 20 de ani, iar R. Reagan a devenit președinte, apărând aceleași puncte de vedere ca și B. Goldwater, deoarece până atunci societatea americană era deziluzionată de eficiența guvernării.

Scriitorul american Ayn Rand, împreună cu M. Friedman, au adus o contribuție uriașă la filosofia libertarianismului, la baza căreia se află ideea că statul nu trebuie să se amestece în viața proprietarilor privați și a persoanelor fizice. Părerile ei au fost o continuare a ideii economice a „mânei pieței” în filozofie. Ayn Rand (născută Alice Rosenbaum) a trăit prin ororile revoluției bolșevice și, când a venit în America, ideea că guvernul a intervenit în treburile oamenilor și entitati economice, i s-a părut foarte dăunător. Citindu-l pe A. Greenspan, descoperim ca era prieten cu aceasta femeie din 1950, atat de aproape incat atunci cand a fost desemnat sa conduca Sistemul Rezervelor Federale, a invitat-o ​​pe Ayn Rand la procedura de numire.

Greenspan, ca și Soros, era aproape de filosofia pozitiviștilor. Să ne amintim că ei erau angajați în epistemologie (teoria cunoașterii), susținând că tot ceea ce nu poate fi confirmat științific nu este adevărul. Astăzi, această viziune pare foarte de înțeles, dar, să zicem, în anii 1930. nu existau încă standarde stricte de cunoaștere. Acum toate domeniile vieții noastre sunt pătrunse de această filozofie. De exemplu, medicamentele pe care le folosim sunt supuse testării, a căror nevoie a fost odată justificată filozofic de ideile pozitiviștilor, precum și testarea adevăratelor beneficii ale oricărui medicament.

În cartea sa The Age of Upheaval, 1 Alan Greenspan identifică aceste două mișcări (libertarianismul și pozitivismul) drept baza filozofiei sale de piață. Printre alte persoane care l-au influențat, a spus el, s-a numărat și economistul Joseph Schumpeter, care a fugit și de naziști din Austria și, de asemenea, a proclamat ideea unei piețe libere. Greenspan menționează de mai multe ori în carte ideea sa de destrucționism pozitiv, când „mâna pieței” distruge vechiul, dezvăluind noi orizonturi de dezvoltare.

A. Greenspan nu este singur în predilecțiile sale pentru acești filozofi și economiști. Ideile lor sunt împărtășite de mulți oameni de stat din toate țările. Cu alte cuvinte, la nivelul puterii supreme moderne a lumii există astăzi oameni care cred că economia ar trebui să fie cât mai liberă de influența statului. Deși în plină criză au existat mulți politicieni și economiști care sunt convinși că pumnul statului este mai puternic decât mâna pieței, se poate presupune că atunci când lumea se stabilizează, ideea libertății economice individuale. va veni din nou în prim-plan.

Menționarea curentelor filozofice care au susținut și vor susține piețele ne va permite să înțelegem mai bine multe aspecte legate de istoria crizei actuale. Le vom analiza în această parte. Situația de criză ne interesează însă din punct de vedere nu doar al unei perspective istorice, ci și din punct de vedere al interacțiunii diferitelor segmente de piață.

În discutarea acestui subiect și continuând tema principală a cărții, vom atinge mulți factori care influențează deciziile imediate de investiții. Folosind exemple din criza actuală, vom discuta influența informațiilor asupra apariției ideilor, vom demonstra influența psihologiei asupra comportamentului investitorului și vom analiza impactul factorului de lichiditate într-o anumită situație de criză pe piață. Mai mult, pe baza acestei analize, vom încerca să creăm un fel de model simplificat de funcționare a piețelor.

Modelul se va baza pe trei elemente simple: idee, emoție și lichiditate. Pentru ca cititorul să țină evidența acestor elemente pe parcursul prezentării, vom explica relația lor folosind un exemplu simplu. Imaginați-vă că vii la un cazinou. Știi să joci foarte bine, adică ai idei. Arăți foarte încrezător în tine, ceea ce înseamnă că și emoțiile tale sunt în ordine. Dar nu ai bani la tine! Prin urmare, ai venit la cazinou... să iei o masă gustoasă. Repetăm: dacă nu ai idei, nu vei merge la cazinou. Daca nu ai incredere in tine sau speri ca vei face multi bani, nici nu vei merge la cazinou. Dacă nu există un element principal - banii, nu are rost să mergi la un cazinou pentru a juca.

Astfel, o analiză a cauzelor crizei va face posibilă nu doar explicarea unor elemente ale interacțiunii piețelor, ci și, pe baza unor evenimente reale, abordarea treptată a unui model al comportamentului acestora.

• Vine S. Criza financiară globală: Mecanisme de dezvoltare și strategii de supraviețuire. - M.: Alpina Business Books, 2009.
• Greenspan A. Epoca șocurilor: probleme și perspective ale sistemului financiar mondial. - M.: Alpina Business Books, 2009.
• Apropo, filozofii a două școli pozitiviste (școlile austriece și din München) au fost refugiați dintr-un alt „paradis” - Germania nazistă. Cei care nu au putut să plece au ajuns în lagăre de concentrare. Din această privire de ansamblu asupra filosofiei de bază a unor membri ai clasei moderne americane, este clar cât de profund ororile trăite de oameni în timpul crizelor din Europa din secolul al XX-lea au întărit convingerea americană de necesitatea unei economii libere și a unei societăți democratice. .

12. Piața de capital. Dobânda ca preț al capitalului.

14. Economiile ca factor în formarea resurselor investiționale. Relația dintre investiții și economii.

15. Investiții. Factorii care determină cererea de investiții.

16. Dezvoltarea ciclică a pieței financiare globale. Crizele pieței financiare: locale, globale, ciclice. Exemple istorice de crize financiare ciclice globale.

17. Etape istorice ale evoluţiei banilor. Tipuri și forme de bani.

18. Esența și funcțiile banilor. Rolul banilor într-o economie de piață.

19. Relația și diferențele dintre bani, credit și finanțe.

20. Comportamentul companiei in conditii de concurenta monopolista si oligopol.

21. Sistemul monetar: concept, elemente, tipuri, caracteristici. Sistemul monetar modern din Rusia.

22. Teoriile de bază ale banilor.

23. Originea și esența banilor.

24. Managementul cifrei de afaceri în numerar și fără numerar în Federația Rusă.

25. Inflația. Esența, tipurile, metodele de reducere, specificul în Rusia.

1) Din perspectiva ratei de creștere a prețurilor (primul criteriu), i.e. Cantitativ:

4) În funcție de factorii care generează inflația, există:

26. Conceptul de sistem de plată și decontare și structura acestuia.

27. Organizarea fluxului de numerar: plata, decontarea si fluxul de numerar.

28. Circulația monetară și masa monetară. Agregatele masei monetare si baza monetara.

29. Structura sistemului financiar.

2) Finanțe locale.

3) Finanțarea persoanelor juridice și a persoanelor fizice.

30. Caracteristicile principalelor verigi ale sistemului bugetar al Federației Ruse.

31. Finanțe publice: concept, esență, compoziție, rol în economie.

32. Fondurile extrabugetare de stat: concept, scop, caracteristici de formare și utilizare.

33. Managementul datoriei publice: concept, principii și metode de bază.

34. Sistemul de trezorerie de execuție bugetară: concept, esență, principii, avantaje.

35. Tipuri de datorie publică, impactul acesteia asupra echilibrului sistemului bugetar.

36. Bugetul federal: concept, structură, rol în economie.

37. Conceptul procesului bugetar și principalele sale etape.

38. Obiectivele și funcțiile Băncii Centrale a Federației Ruse.

39. Structura modernă a pieţei financiare. Sectoarele pieței financiare și participanții acestora.

40. Finanțarea întreprinderii: concept, loc și rol în sistemul financiar al țării.

41. Esența și funcțiile finanțelor companiei.

42. Circulația și cifra de afaceri a capitalului societății.

43. Mijloace fixe: compoziție, esență, amortizare.

44. Conducerea financiară a unei societăți pe acțiuni.

45. Esența, scopurile și metodele de planificare financiară în companii.

46. ​​​​Comportamentul companiei în condiții de concurență monopolistă și oligopol.

47. Falimentul organizaţiilor. Esența și tipurile.

48. Modele de prognoză a falimentului.

49. Cheltuieli organizatorice: domenii de optimizare.

50. Direcția de utilizare a profitului în companie.

51. Indicatori ai eficienței utilizării activelor curente ale companiei.

52. Factori care influenţează profitul firmei.

53. Caracteristici ale managementului financiar al companiei în perioade de criză.

54. Resurse financiare și piață financiară. Caracteristici de stabilire a prețurilor resurselor financiare: dobândă, curs de schimb, dividende, primă de asigurare.

55. Relația și diferențele dintre bani, credit și finanțe.

56. Creditul internațional: concept, rol și funcții.

57. Principii de formare a portofoliului de credite.

58. Clasificarea formelor de credit.

59. Tipuri de politică monetară.

60. Funcţiile creditului într-o economie de piaţă.

61. Credit comercial și bancar: concepte, caracteristici comune și diferențe cheie.

62. Conceptul de bancă și diferențele sale față de alte organizații de credit.

63. Sistemul bancar și structura acestuia.

64. Banca Rusiei ca organism de supraveghere de stat asupra activităților băncilor comerciale.

64. Esența și tipul operațiunilor bancare pasive.

66. Băncile comerciale ca principali operatori ai pieței de credit.

1) Din punct de vedere al rentabilității, activele se disting:

2) Din punct de vedere al lichidității, există trei grupe de active:

3) După gradul de risc, activele sunt împărțite în cinci grupe.

67. Creditul ca formă de mișcare a capitalului de împrumut.

68. Tipuri de instituții de credit din Rusia și funcțiile acestora.

69. Piața valutară internațională: structură, participanți, operațiuni principale.

70. Sistemul de plăți internaționale.

71. Rolul impozitelor în reglementarea economiei.

72. Clasificarea impozitelor.

73. Impozite directe: avantaje și dezavantaje.

74. Impozite indirecte: avantaje și dezavantaje.

75. Asigurare de viata.

1) Asigurare de deces

2) Asigurare de viață – asigurare de economii

76. Asigurare corporativă.

77. Piața rusă de asigurări: tendințe de dezvoltare.

78. Bursa rusă: starea actuală și tendințele de dezvoltare.

79. Politica de dividende a unei societăți pe acțiuni.

4.Politica de plată a dividendelor în acțiuni.

5. Politica de răscumpărare a acțiunilor proprii.

80. Bursa de valori: sarcini, funcții și tendințe de dezvoltare.

81. Structura și locul pieței valorilor mobiliare pe piața financiară.

82. Indicatori ai stării pieței valorilor mobiliare.

83. Caracteristici generale ale titlurilor de valoare, esență, tipuri.

84. Promovarea și caracteristicile ei.

85. Obligația și caracteristicile sale.

86. Forme şi metode de reglementare a preţurilor.

87. Caracteristici ale formării prețului terenurilor.

88. Caracteristici ale formării preţurilor pe piaţa muncii.

89. Inflația: esență, tipuri, metode de reducere, specific în Rusia.

90. Reglementarea de stat a prețurilor într-o economie de piață.

16. Dezvoltarea ciclică a pieței financiare globale. Crizele pieței financiare: locale, globale, ciclice. Exemple istorice crize financiare ciclice globale.

Piața financiară globală este un sistem de relații de piață în care obiectul operațiunilor este capitalul monetar și care asigură acumularea și redistribuirea fluxurilor financiare globale, creând condiții pentru continuitatea producției.

Dezvoltarea pieței financiare globale este caracterizată de ciclicitate.

Ciclicitatea reflectă fluxul neuniform al proceselor economice, de exemplu. dezvoltarea progresivă a economiei poate avea loc nu numai prin creștere constantă sau neuniformă, ci și în mod oscilant, cea din urmă cale fiind absolut predominantă.

În literatura economică modernă, există două abordări ale studiului ciclurilor economice. În prima, ciclul economic este împărțit în două faze: recesiune și redresare. Recesiunea este înțeleasă ca criză și depresie, iar redresarea ca renaștere și boom.

Există o altă abordare, în care se disting patru faze în ciclul economic: criză (recesiune, recesiune), depresie (stagnare), redresare și redresare (boom, vârf).

Principala proprietate a unui ciclu este fluctuațiile ratelor de creștere a PIB-ului în timp, pe măsură ce sistemul economic trece prin patru faze succesive. În ciclul clasic, faza inițială și definitorie este criza. Este cea mai importantă condiție prealabilă pentru dezvoltarea progresivă a economiei prin reînnoirea capitalului fix, reducerea costurilor de producție, îmbunătățirea calității și competitivității produselor.

Fundamentarea dezvoltării ciclice a pieței financiare mondiale a făcut posibilă identificarea principalelor modele de dezvoltare a acesteia începând cu 1860. Până acum. Piața financiară globală a trecut prin 3 etape în dezvoltarea sa: în 1867-1944. Piața financiară a funcționat într-un mod de autoreglementare în perioada 1944-1976. – în regim de reglementare directă externă strictă, din 1976. iar până în zilele noastre – într-un mod de combinare a reglementării externe cu autoreglementarea.

Criza financiară- o dezordine profundă a sistemului financiar de stat, însoțită de inflație, instabilitate a prețurilor titlurilor de valoare, manifestată printr-o discrepanță accentuată între veniturile bugetare și cheltuielile acestora, instabilitate și scădere a cursului de schimb al monedei naționale, neplăți reciproce ale entităților economice; , discrepanță între masa monetară în circulație și cerințele legii circulației monetare.

Criza financiară locală- o criză bazată pe o concentrare intra-țară sau intra-regională a riscurilor, care afectează una sau mai multe țări, care nu se dezvoltă într-o criză financiară globală sau interregională, limitată în impactul său asupra economiei mondiale și finanțelor globale la turbulențe pe termen scurt; riscuri şi pierderi care nu perturbă cursul principal al economiei mondiale .

Crizele locale pătrund în viața economiilor în curs de dezvoltare precum Rusia, cu o frecvență de 1-2 ori la fiecare 5-10 ani.

Crizele financiare mondiale- sunt crize financiare și economice care se manifestă sub forma unei deteriorări foarte puternice a indicatorilor economici de bază în majoritatea țărilor dezvoltate sau în întreaga economie mondială.

Crizele ciclice- Sunt scăderi periodice recurente ale producției sociale, care provoacă paralizia activității afacerilor în toate sferele economiei naționale și dând naștere unui nou ciclu de activitate economică.

Istoria cunoaște o mulțime de crize globale: cuprinzătoare sau care afectează un cerc restrâns de țări, prelungite și mai scurte - cauzele lor, de regulă, sunt întotdeauna diferite, iar consecințele sunt extrem de asemănătoare.

Crizele însoțesc întreaga istorie a societății umane. La început s-au manifestat ca crize de subproducție a produselor agricole, iar de la mijlocul secolului al XIX-lea - ca un dezechilibru între producția industrială și cererea efectivă.

Prima criză financiară globală, care a lovit economie nationalași viața socială simultan în SUA, Germania, Anglia și Franța s-a desfășurat în 1857 Criza a început în SUA. Motivul au fost falimentele masive ale companiilor de căi ferate și prăbușirea pieței de valori.

Următoarea criză financiară globală a început în 1873 din Austria si Germania. Criza din 1873 este considerată o criză financiară internațională majoră. Condiția prealabilă a crizei a fost un boom creditului în America Latină, alimentat din Anglia, și un boom speculativ pe piața imobiliară din Germania și Austria.

În 1914 A existat o criză financiară internațională cauzată de izbucnirea primului război mondial.

1929-1933- vremea Marii Depresiuni

24 octombrie 1929 (Joia Neagră) La Bursa de Valori din New York s-a înregistrat o scădere bruscă a acțiunilor, care a marcat începutul celei mai mari crize economice din istoria lumii - Marea Depresiune din Statele Unite.

Prima criză financiară globală postbelică a început la sfârșitul anului 1957și a continuat până la mijlocul anului 1958. Acesta a acoperit SUA, Marea Britanie, Canada, Belgia, Țările de Jos și alte câteva țări capitaliste.

Criza financiară care a început în SUA la sfârşitul anului 1973în ceea ce privește amploarea țărilor acoperite, durata, profunzimea și puterea distructivă, a depășit semnificativ criza financiară globală din 1957-1958 și, într-o serie de caracteristici, s-a apropiat de criza din 1929-1933.

Prima criză energetică a avut loc și în 1973, care a început odată cu reducerea producției de petrol din țările membre OPEC.

Luni neagră 1987.

Criza financiară mexicană a avut loc în 1994-1995

În 1997 - criza financiară asiatică

În 1998 - criza rusă, care s-a încheiat cu un default suveran.

Criza financiară globală din 2008.