La sfârșitul anilor '90, în Wall Street Journal a apărut un articol „Centenarul Dow”, care a vorbit despre posibilitatea de a prezice cursul viitor al mișcării pieței, pe baza rezultatelor tranzacțiilor anterioare. Acest articol este de la faimosul Dow Jones, creatorul popularei teorii Dow și al indicelui Dow.

Teoria Dow Jones, este folosit acum cu succes în analiza tehnică modernă. Această teorie a fost rafinată și testată de mai multe ori. Și odată cu introducerea tehnologiei informatice, a devenit mai ușor să efectuați și să afișați calcule în .

Adesea, analiştii tehnici nici măcar nu realizează că cei mai mulţi dintre ei par instrumente moderne analiza tehnica de piata, contine in baza proprie conceptele si principiile teoriei stabilite de Dow Jones.

În ceea ce privește Dow, acesta consta inițial din 11 acțiuni ale mai multor companii, dintre care 9 erau Căi Ferate. În 1897, indicele a fost împărțit în 2 părți: era format din 20 de companii de căi ferate și 12 companii industriale. Și în 1928. indicele tuturor companiilor industriale, la nivel teoretic, conținea cel puțin 30 de acțiuni. Apoi, în 1929, a apărut un index al companiilor de utilități.

Teoria Dow - Fapte istorice

Dar totul a început în 1884, când Indicele Dow Jones. Apoi, ca simbol al respectului profund și al recunoștinței pentru munca lui Charles Dow, colegii din Asociația Analiștilor Tehnici au prezentat o cupă de argint firmei sale numită Dow Jones & Co., fondată în 1882 de Edward Jones și Charles Dow.

O parte a textului din scrisoarea de felicitare spunea astfel: „Acest merit confirmă încă o dată recunoașterea universală a contribuției pe care distinsul Charles Dow a adus-o în domeniul analizei investiționale.

Indicele său este predecesorul celui mai precis barometru al activității de pe piață; a fost și rămâne principalul instrument în munca analiștilor de analiză tehnică, în ciuda faptului că au trecut 80 de ani de la moartea lui Charles Dow.”

Din păcate, Charles Dow nu a avut timp să scrie un studiu teoretic. Singurul lucru pe care a reușit să-l facă a fost să-și expună unele dintre propriile gânduri în teorii despre comportament bursaîn Wall-Street-Journal, au fost postate în anii '90. După aceasta, în 1902. Charles Doe a murit. După moartea sa în 1903, articolele au fost rescrise în cartea „ABC-ul speculației în piața de valori”, al cărei creator a fost S. Nelson.

Apropo, termenul „teoria Dow” a fost descris cu atenție pentru prima dată în mod specific în această carte. În introducere, Richard Russell pune în contrast contribuţiile aduse de propria teorie a lui Charles Dow la piaţa de valori cu contribuţiile aduse de Sigmund Freud la formarea şi dezvoltarea psihiatriei de astăzi.

VIDEO: Charles Doe - puțină istorie

Ce este atât de special la contribuția lui Charles Dow? De ce a fost teoria lui atât de apreciată și apreciată în analiza tehnică?

Esența este că totul este modern analiza tehnica se bazează pe această teorie a lui Charles Dow și fără ea analiza tehnică nu are sens.

- Acesta este un fel de predecesor al analizei tehnice. Și abordarea corectă a studiului analizei tehnice, în primul rând, ar fi să studiezi cel puțin punctele principale ale teoriei sale.

Datorită teoriei Dow Jones, analiza tehnică conține acum principalele aspecte ale teoriei sale, cum ar fi „prețurile iau în considerare toate informațiile”, „direcția caracteristică a mișcărilor prețurilor”, „divergența și confirmarea”. După cum am spus deja, la început ideile teoriei Dow Jones au fost expuse în editorialele Wall-Street-Journal, iar puțin mai târziu, au fost publicate în cartea colegului lui Dow, W. P. Hamilton, care l-a înlocuit. în calitate de redactor-şef al Jurnalului.

Publicația a fost publicată în 1922, sub titlul „Barometrul Bursei”. Ulterior, descrierea teoriei Dow a continuat într-o carte intitulată „Teoria Dow”, al cărei creator a fost Robert Rea, publicată în 1932. La început, ideile și principiile teoriei, expuse pe hârtie de Charles Dow, au fost folosite pentru a-și analiza propriii indici, feroviari și industriali. Dar acesta este departe de singurul lor scop. De asemenea, principiile teoriei Dow sunt adesea folosite atunci când se fac un număr mare de concluzii analitice.

Concentrându-ne pe această teorie, pot fi evidențiate următoarele puncte:

În analiza tehnică, predicția prețului se bazează pe caracteristicile tranzacțiilor anterioare.

Dintre care două sunt foarte necesare:

cost pe activ. Prețurile sunt ușor de înțeles și pot fi calculate cu ușurință din semnificația lor, ceea ce face ca indicatorul de preț să fie o parte foarte importantă a analizei.

volumul tranzacționării. Pe baza teoriei, înseamnă numărul total de tranzacții efectuate într-o anumită perioadă de timp, exprimat în termeni monetari. Astfel de valori vor fi în mod natural mai greu de găsit, dar este posibil.

Principalele prevederi ale teoriei Dow Jones

Indicii iau în considerare totul. Această teorie spune: fiecare factor care poate influența cumva cererea sau oferta se va reflecta în orice caz în dinamica indicelui. Adesea, aceste schimbări sunt imprevizibile, dar totuși, cu siguranță sunt luate în considerare de piață.

Conform teoriei Dow, există 3 tipuri de tendințe predominante pe piață:

Cu o tendință de scădere evidentă, fiecare scădere și vârf ulterioară este mai scăzută decât precedentul. Cu o tendință ascendentă evidentă, fiecare scădere și vârf ulterioară este mai mare decât precedentul. Cu o orizontală pronunțată, fiecare scădere și vârf ulterioară rămâne aproximativ la același nivel cu cele precedente.

Toate cele trei tipuri de tendințe sunt prezentate în figura următoare.

Dow Jones, în propria sa teorie, a identificat și 3 tipuri de tendințe: primare (principale), secundare (intermediare) și minore (pe termen scurt). Cel mai important lucru este tendința primară, a cărei durată poate ajunge la un an sau chiar câțiva ani. Tendința secundară corectează tendința principală, care durează de la 3 săptămâni la 3 luni. Conform teoriei Dow, o tendință minoră durează trei săptămâni și are loc cu fluctuații pe termen scurt în limitele tendinței intermediare sau pe termen scurt.

Tendința principală în teoria Dow este împărțită în trei faze:

Faza de congestie. Aici se deschid pozitii de cumparare, deoarece toate aspectele economice nefavorabile au fost deja luate in considerare de piata.

Apariția fazei 2 are loc atunci când acei comercianți care folosesc în principal metode tehnice de urmărire a tendinței intră pe piață.

Trendul intră acum în a treia etapă, odată cu intrarea publicului larg.

Situația de pe piață se încălzește, alimentată de mass-media. Volumul speculațiilor crește rapid. La acest pas, comercianții cu experiență, care au „acumulat” tendința în timpul ultimei creșteri, încep să „răspândească”, iar aici tendința se termină.

În plus, conform teoriei Dow, indicii ar trebui să se confirme parțial reciproc. El și-a asumat indicele feroviar și industrial, crezând că orice semnal semnificativ de scădere sau creștere a ratei pieței s-ar reflecta cu siguranță în valorile acestor doi indici. Volumul total de tranzacționare ar trebui să indice natura tendinței. La nivel teoretic, volumul crește de obicei în aceeași direcție ca tendinta principala. Atâta timp cât nu există semnale despre o schimbare a tendinței, aceasta va rămâne în vigoare.

Aș dori să subliniez faptul că „Teoria Dow” este de mare importanță atunci când se utilizează analiza tehnică, deoarece este indisolubil legată de această teorie.

Îi sfătuim cu tărie pe oricine dorește să devină un trader de succes să înceapă cercetările examinând principalele puncte ale teoriei Dow. Întreaga parte teoretică a analizei tehnice se bazează pe principiile și indicatorii teoriei. Aplicând această teorie în practică, un comerciant începător va înțelege rapid esența și baza teoretică a tehnologiei. analiză.

În acest articol, am acoperit doar o parte din gândurile și principiile teoriei Dow. Puteți găsi informații mai cuprinzătoare cu privire la teoria Dow și principiile sale de analiză a pieței, precum și cele 3 postulate principale, în secțiunea „Analiza tehnică a pieței”.

Totul despre teoria Dow în videoclip:

Aflați mai multe despre rapoartele Dow Jones

DESPRE Știri Forex Dow Jones vorbesc despre o oglindă cea mai mare economie pace! Acest lucru se datorează faptului că rapoartele financiare și datele analitice publicate sub denumirea DJ sunt formate pe baza indicelui industrial cu același nume, care, la rândul său, este unul dintre cele mai importante indici bursieri STATELE UNITE ALE AMERICII. Un segment acoperă o gamă largă de domenii, în special urmărirea valorilor stocurilor celor mai mari treizeci de companii din America, un factor important în impactul economic global.

Formula de calcul a acestui indice include media cotațiilor bursiere zilnice ale organizațiilor sale constitutive de diferite tipuri (industriale, IT, financiare etc.). Pe baza acestui lucru putem spune că Știri Forex Dow Jones- aceasta este o reflectare a mișcării și dezvoltării tuturor sectoarelor economiei americane, ceea ce, la rândul său, ne permite să generăm știri relevante pentru alte regiuni.

Analiza fluctuațiilor zilnice dintr-un anumit indice prin canalele de informare adecvate, mediul analitic, comercianții de pe piața valutară pot lua în considerare mai atent deciziile lor privind lucrul cu un anumit activ, precum și deschiderea sau închiderea anumitor tranzacții.

Rentabilitatea unei astfel de lucrări rezidă în faptul că stocul și piata valutara sunt strâns legate între ele.

Ceea ce Dow Jones evaluează și analizează

Știri Forex despre Do Johnson presupune luarea în considerare a unei cantități uriașe de informații primite zilnic. Iată doar câteva dintre domeniile în care se desfășoară revizuirea analitică și despre care știri au fost postate în ultima perioadă.

1. Creșterea indicilor bursieri europeni pe fundal reuniuni ale BCEîn Tallinn (și în alte capitale ale statelor lumii). În mod similar, pot exista scăderi și creșteri ale volatilității instrumentelor de tranzacționare, care este luată în considerare în legătură cu anumite evenimente.
2. Obținerea de profituri suplimentare de la bursa din SUA, care a fost facilitată de rezultatele neașteptate ale alegerilor din Marea Britanie. În acest exemplu, puteți vedea clar cum interacționează două economii ale țărilor separate de un ocean!
3. Creșterea futures americane datorită menținerii nivelului ratele dobânzilor. După cum puteți vedea, o creștere a valorii poate fi influențată nu numai de o schimbare bruscă a indicatorilor, ci și de menținerea acestora la același nivel, adică de menținerea stabilității în sectorul economic.
4. Scăderea lină a valorii lirei sterline în timpul campaniei electorale din Marea Britanie. Acest exemplu ne arată că evenimentele politice influențează cotațiile valutare nu mai puțin decât cele economice.

Când lumea se cutremură sub presiune crize financiare, prezentatorii de știri bâzâie îngrijorați sau liniștitori despre o nouă scădere a indicelui Dow Jones sau, dimpotrivă, tranzacția sa închis odată cu creșterea sa.

Vă vom spune în acest articol ce este indicele Dow Jones, care zguduie fundamentele și ce fel de etern revoluționar este, Dow Jones. Sau poate sunt doar doi oameni!

Să fim clari. Dow Jones Industrial Average este numit principal și mai vechi indice de activitate. schimb american. El a fost numit după două persoane diferite: Charles Dow și Edward Jones, dintre care unul a trăit până în 1902, fiind născut în 1851, celălalt a trăit atât în ​​secolele XIX, cât și în secolele XX (1856–1920).

Charles Dow și-a lăsat amprenta pe secțiune pentru totdeauna stiinta financiara care se numeşte acum analiză tehnică hârtii valoroase.

Cu toate acestea, începutul vieții sale nu a fost legat de lumea financiară. Și, în general, în tinerețe îi lipseau constant banii. Charles Dow nu s-a născut în familie bogată oligarhi, dar la o fermă situată în Connecticut.
Băiatul s-a implicat foarte devreme în muncă grea. Și când avea doar șase ani, tatăl său a murit. Apoi familia a trebuit să lupte cu adevărat pentru supraviețuire. Acesta a fost motivul pentru care Charles Doe nici măcar nu a reușit să termine liceul.

Cu toate acestea, nu era deloc un prost din sat și, la vârsta de optsprezece ani, Charlie a primit un loc de muncă ca corespondent la unul dintre ziarele celebre. Unul dintre subiectele care l-au interesat pe tânărul jurnalist a fost știrile de afaceri. Analiza minunată a articolelor lui Charles Dow îl va face în curând popular și printre cititori și oamenii de afaceri.

În 1882, Charles și-a găsit noul loc de reședință și de muncă la New York, iar un an mai târziu, împreună cu parteneri (Edward Jones și Charles Bergstresser), a fondat o publicație care vorbea despre viața de afaceri a Americii. Era mic - doar două pagini; ziarul era publicat zilnic.

Publicația a devenit curând foarte populară, iar în 1889, pe baza acestui buletin informativ, a început să fie publicat Wall Street Journal. Astăzi, mai mult ca niciodată, publicația populară a încheiat cu succes al doilea secol al vieții sale; este un lider recunoscut nu numai în periodicele financiare americane, ci și în întreaga lume.

Pentru vremea ei, publicația a fost revoluționară și nu este o glumă. Până atunci, niciun ziar nu a publicat zilnic rapoarte bursiere. Informațiile despre afacerile financiare ale companiilor au fost, de asemenea, rare în diverse publicații. Motivul este simplu! Nu a fost o coincidență că directorii s-au temut că, dacă ar publica valoarea activelor companiei lor, ar putea provoca achiziție de către o corporație mai mare. Legea care obliga firmele care au emis valori mobiliare să publice rapoarte trimestriale și anuale a fost adoptată destul de târziu în 1934. Regulile jocului bursier au fost schimbate nu de legislatori, ci de statisticianul Edward Jones și jurnalistul Charles Dow.

Publicul larg ar considera ziarul lor plictisitor de plictisitor. Fără povești amuzante despre celebrități, fără bârfe! La baza fiecărei emisiuni au fost tabelele cursurilor de schimb. Acestea erau linii de numere și nimic mai mult. Articole despre care s-a vorbit starea financiara companii care au fost cotate pe piaţa valorilor mobiliare. Nici acest material nu le-a plăcut tuturor! Dar Wall Street Journal era destinat unui cu totul alt cititor. A devorat problemele din scoarță în acoperire, deoarece aceasta era baza succesului sau eșecului.

Exact așa citește cu interes șeful Statului Major General rapoartele ofițerilor de informații despre starea armatei inamice. De asemenea, au de obicei mese plictisitoare. Dar puțini oameni sunt interesați de poveștile despre schimburile de focuri și aventurile strălucitoare ale cercetașilor. Tragerea sau urmărirea este ceea ce îi interesează cel mai mult pe cei mai mulți cititori ai romanelor, este de fapt consecințele eșecului echipei de recunoaștere.

S-a deschis ziarul lui Charles Dow Informații importante, pe care doar câțiva o posedaseră anterior. Astfel, jucătorii mari și mici de la bursă au primit șanse egale. Fiecare ar putea fi propriul său mareșal.

Publicarea ziarului a fost cea care i-a confruntat pe creatori cu necesitatea introducerii unui fel de indicator global de activitate bursa de valori New York. Pentru a face acest lucru, au selectat cele mai mari zece companii ale căror acțiuni erau în circulație la bursă la acel moment și au început să stabilească în fiecare zi ce cost mediu valori mobiliare ale companiilor selectate. Așa a apărut primul indice Dow Jones.

Desigur, creșterea acestui indice a arătat o creștere a valorii companiilor care au fost indexate. Și această creștere ar putea fi extrapolată la întreaga economie americană. Scăderea a înregistrat o scădere a activității afacerilor și o scădere a volumului capitalului, principalii jucători de afaceri ai acelei perioade. Interesant este că dintre cele zece companii pe care Dow și Jones le-au ales să-și întocmească indexul, nouă se aflau în domeniul căilor ferate. Anii 1880 sunt o perioadă de dezvoltare activă căi ferateîn America.

Acum indicele Dow Jones, care numit Dow Jones Industrial Average, prescurtat DJIA, se calculează în general în același mod. Desigur, care sunt cele mai multe companii mari nu mai cale ferată dar există Coca-Cola, Microsoft și McDonald's.

Partea practică

Priveste filmarea

Am creat o listă cu succes de brokeri cărora le acordăm atenție mai des. Include companii:

• Alpari
• Aforex
• Forex4you
• Grandcapital
• Welltrade
• Finanțe Panteon
• Lite Forex
• Instaforex

Dintre aceste zece companii, nu toate oferă posibilitatea de a tranzacționa Dow Jones Industrial Average.

Iată o listă cu companiile din lista de instrumente pentru care vom găsi indicele dorit.

Acum să vedem pe ce conturi este disponibil.

După cum puteți vedea, alegerea este destul de bogată. Magnitudinea depozit minim de la 20 de dolari la 10 000. Ai posibilitatea de a alege.

Reguli pentru operațiunile de tranzacționare pe contracte CFD pentru diferența pe indicele Dow Jones

1. Să presupunem că pe 20 ianuarie 2015 la ora 6:00 un investitor a cumpărat 1000 de loturi dintr-un contract CFD pe indicele Dow Jones. Prețul pentru un contract este 17449*5=87.245 USD. Suma de achiziție este exprimată în următoarele cifre: 1000 de loturi* 87.495 USD = 87.245.000 USD

2. Cerința de marjă pentru contractul CFD-ului Dow Jones Index, adică suma care trebuie plasată în cont pentru a tranzacționa cu succes contractul CFD-ului Dow Jones, este de 872.450 USD. Acest lucru se explică prin efectul de pârghie de 1:100. 87.245.000 USD / 100= 872.450 USD.

3. În aceeași dată la ora 10:00, situația de pe graficul CFD pentru indicele Dow Jones s-ar putea schimba în avantajul investitorului. În acest caz, același contract ar putea fi vândut la un preț de 17.495 * 5 = 87.475 USD și am cheltuit 87.245 USD pentru achiziționarea contractului.

4. Investitorul își închide poziția și primește 1000 de loturi * 87.475 = 87.475.000 USD în circulație.

Deținerea contractului nu numai că determină creșterea prețului acestuia, ci și determină investitorul să plătească o taxă de 10.000 USD.

5. Doar calculează asta profit net exprimat în 220.000 USD. Profitul este calculat folosind următoarea formulă: 87.475.000 USD – 87.245.000 USD – 10.000 USD = 220.000 USD. Aceasta este egală cu 25,21% din suma care trebuia depusă în cont în marjă. Și observați acest profit pentru 4 ore din timpul dvs. de lucru.

Aici ne uităm la imaginea de mai jos, indicele Dow Jones arată un grafic în MetaTrader 4

După cum puteți vedea, abordarea corectă a tranzacționării acestui instrument poate oferi profituri semnificative pentru un foarte mare Pe termen scurt. Fii atent la lot, care poate fi tranzacționat cu acest instrument.

Forex este puțin probabil să ofere oportunități tranzacționați 1K lot. Această stare de fapt face ca acest instrument să fie foarte dorit și deja iubit pe termen lung. Imaginează-ți doar profitul pe care îl poți obține în câteva zile dacă patru ore aduc 200.000 de dolari.

Dow Jones Industrial Average (DJIA) (NYSE: DJI) este unul dintre cei mai mulți indici bursieri creați de editorul Wall Street Journal și fondatorul Dow Jones & Company, Charles Dow.

Indicele acoperă cele mai mari 30 de companii din SUA. Prefixul „industrial” este o semnătură a istoriei – multe dintre companiile incluse în index în prezent nu aparțin acestui sector. Indicele a fost inițial calculat ca medie aritmetică a prețurilor acțiunilor companiilor acoperite. În prezent, calculul folosește o medie scalată - suma prețurilor este împărțită la un divizor, care se modifică ori de câte ori stocurile incluse în indice sunt supuse divizării sau consolidării. Acest lucru permite indicelui să rămână comparabil, ținând cont de modificările în structura internă a stocurilor sale constitutive.

Oportunități pentru un comerciant

Volatilitatea destul de moderată și înclinația spre tendințe prelungite fac din acest index CFD un instrument bun pentru investitorii răbdători.

CFD activat contract futuresîn trusa de instrumente a brokerului se numește #DJI30_m. Indicele Dow Jones & Company, sau pe scurt DJIA, poartă numele fondatorilor săi Edward Jones și Charles Dow, ca și indicele S&P 500, de asemenea un indicator al economiei SUA, dar calculat pe baza a 30 de companii mari (pe acest moment timp), spre deosebire de faimosul său predecesor. Acest indice binecunoscut include companii atât de mari precum Microsoft, Coca-Cola, McDonald's. Dow Jones este calculat prin media aritmetică a prețurilor acțiunilor la sfârșitul zilei de tranzacționare la bursă. Fără să pătrundem în istorie, putem spune că Charles Dow a fost proprietarul ziarului în care a publicat datele indexului. Ziarul continuă să existe și astăzi și se bucură de succes în lumea financiară. The Wall Street Journal . Un punct interesant a fost faptul că primele calcule au inclus doar 10 companii și 9 dintre ele erau companii feroviare. Companiile de căi ferate din America nu iau în calcul zilele astea.

Cucerind vârfuri din ce în ce mai noi, se propune o strategie de tranzacționare pentru a străbate zona de consolidare a prețurilor (plată) + divergență pentru a ieși din poziție. Tranzacționarea se va desfășura doar „lung” (deschiderea unei poziții cu o lungime), deoarece cu o tendință atât de puternică este imposibil să discutați cu prețul și să intrați împotriva tendinței. Aceasta este cea mai simplă tehnică de tranzacționare pe care o poate folosi chiar și un începător. Singurul negativ pentru un începător poate fi definiția divergenței.

1. Pentru început, pe graficul prețurilor din intervalul de timp D1, construim un canal pentru a determina mișcarea prețului pentru a urmări condițiile de supracumpărare, deoarece tranzacționarea nu se va desfășura atunci când este supracumpărat pe D1. Prețul va fi considerat supracumpărat atunci când este la rezistenţa canalului. Fig.1

2. După ce am stabilit că prețul nu este supracumpărat, trecem la intervalul de timp H1. Găsim o gamă restrânsă de prețuri și așteptăm să treacă. Tranzacționarea se efectuează doar lung (deschiderea unei poziții cu o lungime), aceasta este o condiție importantă pentru această strategie. Urmărind istoricul, puteți calcula aproximativ intervalul plat pentru un instrument dat. Această figură prezintă un exemplu de intrare pe piață și formarea divergenței pentru a închide o poziție. Tranzacționarea se desfășoară în intervalul de timp H1 și funcționează destul de bine strategia de tranzacționare, așa cum putem vedea din această figură.

Săgețile albastre indică divergența ca un semnal suplimentar pentru a părăsi o poziție.

Stop loss-ul este plasat sub zona de consolidare (interval).