aprovizionare de bani- un set de fonduri de consum, de plată și acumulate care servesc legături economiceși deținute de persoane fizice și juridice, precum și de stat.

Procesul de mișcare a banilor care servește implementării PIB-ului se numește circulație monetară.

Există o legătură internă între procesul de realizare a PIB-ului și circulația banilor: cu cât este mai mare volumul nominal de realizare a PIB-ului, cu atât va fi mai mare fluxul de circulație a banilor și invers.

PIB-ul nominal este determinat de doi factori: volumul fizic al bunurilor și serviciilor vândute ( Q) și nivelul prețurilor acestora ( P). Iar suma de bani este determinată de suma de bani în circulație ( M), și viteza de circulație a unității monetare ( V).

Cantitățile de mai sus sunt luate în considerare în ecuația de schimb:

Pe baza acesteia, este posibil să se determine modelele de schimbare în principalele procese și indicatori de piață, în special: nivelul prețurilor mărfurilor, viteza de circulație a banilor, masa de bani în circulație.

Nivelul prețurilor mărfurilor este determinat de ecuația:

Suma de bani în circulație este caracterizată de ecuația:

Această ecuație este adesea denumită .

Problema umplerii economiei cu bani este extrem de importantă pentru Ucraina. Se crede că gradul scăzut (comparativ cu alte state) de monetizare este poate principalul motiv pentru creșterea datoriilor și a altor numeroase probleme.

Gradul (nivelul) de monetizare a economiei se calculează ca coeficient de împărțire a banilor în circulație la volumul PIB. Ambii indicatori sunt utilizați în termeni fizici.

Creșterea masei monetare își are sursa în creșterea PIB-ului. Monetizarea în creștere înseamnă că o cotă din ce în ce mai mare din PIB rămâne în forma monetara si invers.

Astfel, o creștere a gradului de monetizare indică o creștere a mobilității economiei, o creștere a flexibilității potențiale a comportamentului entităților economice.

aprovizionare de bani- un set de achiziții, plăți și cumulative Bani care deservește cifra de afaceri economică și este deținută de persoane fizice, organizații (întreprinderi) și stat. În masa monetară, există bani activi, care servesc cifrei de afaceri în numerar și fără numerar și pasiv(economii, solduri de cont, rezerve) care pot fi utilizate potențial pentru decontări.

Pentru a analiza modificările cantitative ale masei monetare la o anumită dată și pentru o anumită perioadă, precum și pentru a dezvolta măsuri de reglementare a ratei de creștere și a volumului masei monetare, se folosesc diverși indicatori totali ai volumului și structurii masei monetare - agregate monetare , construit prin adăugarea de noi instrumente de credit la valorile anterioare într-o succesiune care caracterizează scăderea posibilității de utilizare a acestora pentru achiziționarea de bunuri și servicii. Agregatele monetare diferă în ceea ce privește amploarea acoperirii anumitor Bunuri financiare si gradul lor de lichiditate.

Sunt diverse conceptul de determinare a compoziţiei masei monetare . Conform primul- masa monetară este formată din numerar (bancnote, monede) în circulație și bani de circulație fără numerar (depozite bancare). Conform acestui concept, în cifra de afaceri de plată, pe lângă bani, diverse tipuri de hârtii valoroase- facturi, cecuri, certificate de depozit. Acest concept stă la baza formării agregatelor monetare utilizate în prezent de Banca Centrală a Federației Ruse. Suporteri al doilea concept trimite facturile, cecurile și, uneori, alte valori mobiliare la bani fără numerar și le includ în masa monetară. Conform acestui concept, Banca Rusiei la începutul anilor 1990 a folosit agregatul MOH, care consta din numerar și solduri pe diverse conturi bancare, certificate de depozit și obligațiuni de stat. Suporteri al treilea concept nega existența banilor care nu sunt numerar și consideră că numai banii numerar sunt bani.

În majoritatea țărilor, agregatul celor mai lichide active (agregatul monetar M1) este format din numerar în circulație și depozite la vedere. Activele mai puțin lichide sunt grupate în agregatul M2 (Anglia, Franța), în agregatul MZ (Japonia, Germania), uneori M4 (SUA).

Luați în considerare agregatele monetare industriale țările dezvoltate pe exemplul SUA.

agregat monetar M1 se concentrează pe funcția banilor ca mijloc de circulație, tk. toate in SUA tranzactii de schimb realizate cu numerar și depozite tranzacționale. Unitatea M1 include: numerar + depozite la vedere (care nu generează venituri, dar permit utilizarea cecurilor) + alte depozite verificabile (care generează venituri). Banii incluși în agregatul M1 constituie fondul monetar activ, i.e. este gata acest moment furnizarea în timp a mijloacelor de cumpărare și plată.

Depozite de tranzacție(depozitele la vedere și alte depozite verificabile) sunt depozite din care fonduri pot fi transferate către alte persoane sub formă de plăți pentru tranzacții efectuate prin cecuri sau transferuri electronice de bani.

Unitatea M2 bazat pe capacitatea banilor de a fi un depozit lichid de valoare putere de cumpărare. Acest agregat include un număr de active care au o valoare nominală fixă ​​și capacitatea de a se transforma în numerar și depozite pentru tranzacții pentru efectuarea plăților. Aceste active au o lichiditate destul de mare și reprezintă bani potențiali.

La unitate M2 include următoarele tipuri de active: M1+ fonduri mutuale ale pieței monetare + conturi de depozit ale pieței monetare + depozite de economii + depozite la termen+ acorduri de răscumpărare overnight („repos”) + împrumuturi overnight în eurodolari.

Fonduri mutuale pentru piața monetară – aceștia sunt intermediari financiari independenți care vând titluri publicului și folosesc veniturile pentru a cumpăra titluri de valoare pe termen scurt, cu dobândă fixă. Aproape toate profiturile din aceste titluri de valoare (net de comisioane de servicii) merg către proprietarii titlurilor de proprietate. Deoarece valorile mobiliare cumpărate au o valoare nominală stabilă, fondurile pot garanta că valoarea unui titlu de proprietate va fi constantă. Fondurile mutuale de pe piața monetară oferă acționarilor lor oportunități limitate pentru utilizarea cecurilor și transferurilor bancare și, în practică, aceste transferuri sunt mult mai puțin frecvent utilizate pentru efectuarea de plăți decât depozitele de tranzacții;

Conturi de depozit pe piața monetară - Acest depozite speciale V piețele de depozite similar fondurilor mutuale de pe piața monetară.

Depozite la termen - sunt depozite în instituții de depozit care generează venituri (%) și fondurile din care pot fi retrase după o anumită perioadă.

Depozite de economii - sunt depozite în instituții de depozit care generează venituri (%), fondurile din care pot fi retrase oricând, dar aceste depozite nu dau deținătorilor dreptul de a utiliza cecuri.

Utilizarea ATM-urilor a deschis accesul la depozite în orice moment și a sporit lichiditatea acestora.

Acorduri (contracte) de răscumpărare pe o zi (repo) – active lichide pe termen scurt, care reprezintă un acord de cumpărare a titlurilor de valoare de la o instituție financiară pentru a le revinde înapoi a doua zi la un preț prestabilit. Diferența dintre prețul de vânzare și cel de revânzare este egală cu dobânda plătită pentru utilizarea numerarului. Ofertele de o zi au o valoare nominală de 100.000 USD sau mai mult. Aceste active sunt utilizate atât de firme, cât și de intermediarii financiari.

Împrumuturi pe o zi în eurodolari - acestea sunt active lichide pe termen scurt similare tranzacțiilor repo și care sunt utilizate pentru tranzacții cu fonduri în dolari situate în afara Statelor Unite.

Agregatul monetar MZ include: M2 + certificate de depozit + tranzacții repo la termen + împrumuturi la termen în eurodolari + acțiuni ale fondurilor mutuale de pe piața monetară.

Certificate de depozit - acestea sunt certificate de depozite mari la termen de 100.000 USD sau mai mult. Certificatele de depozit pot fi vândute deținătorilor lor înainte de data scadenței, iar valoarea lor nominală nu este complet fixă*, deoarece prețul la care sunt vândute este supus modificării înainte de scadență.

Contractele de răscumpărare pe termen și împrumuturile pe termen în eurodolari diferă de împrumuturile overnight prin faptul că durează mai mult de 24 de ore și uneori durează câteva luni.

Agregatul monetar L1 (M4)= MOH + acceptări bancare + foaie comerciala+ Trezorerie pe termen scurt + Obligațiuni de economii din SUA.

Această unitate este destul de lichidă și cea mai largă dintre toate folosite.

Următoarele agregate sunt utilizate pentru a măsura masa monetară din Rusia:

MO – Numerar în circulație”, care include numerar în circulație în afara băncilor;

M1 - Bani , care includ MO + depozite la vedere;

M2 - Masa monetară, care include М1+depozite la termen și de economii;

M2X - Broad Money , care include M2 ​​+ depozite în moneda straina(în echivalent în ruble - X).

Cea mai importantă componentă a masei monetare este baza monetara. Banca Rusiei folosește acest agregat într-un sens restrâns și larg. Baza monetară într-o definiție restrânsă include:

1) sume de numerar aflate în circulație, la casieriile întreprinderilor și organizațiilor (inclusiv băncilor);

2) rezervele obligatorii ale băncilor comerciale din Banca Centrală a Rusiei.

În baza monetară în sensul cel mai larg include soldurile de pe conturile corespondente și alte conturi bancare la Banca Rusiei.

baza monetara

Masa de bani (M2)

Schema de formare a structurii și relației dintre baza monetară și masa de bani în circulație (M2).

A - numerar de la populație, la casieriile întreprinderilor și organizațiilor, inclusiv băncilor;

B - fonduri ale băncilor comerciale: rezerve obligatorii, conturi corespondente la Banca Centrală a Federației Ruse;

C - numerar de la populație, la casieriile întreprinderilor și organizațiilor, cu excepția băncilor;

D - soldul fondurilor la decontare, conturile curente, depozitele întreprinderilor și organizațiilor, depozitele populației în bănci.

După cum se poate observa din figură, o parte a bazei monetare - numerarul în circulație (A, C) - intră direct în baza monetară, iar cealaltă - fondurile băncilor comerciale din Banca Centrală a Federației Ruse - provoacă o creștere multiplă a masei monetare sub formă depozituri bancare. Acest lucru se explică prin faptul că fondurile băncilor comerciale din conturile Băncii Centrale (B) rămân neschimbate atunci când băncile comerciale acordă împrumuturi clienților lor, deoarece există doar un transfer de fonduri din contul corespondent al unei bănci în contul alteia. Suma depozitelor la emiterea de împrumuturi crește, iar volumul masei monetare crește și el - acest lucru se datorează capacității de a sistem bancar a crea depozite pe baza emisiunii servicii bancare. Gradul de creștere cumulativă a depozitelor în procesul de creditare este măsurat prin multiplicatorul bancar (MB), calculat prin formula:

MB=1/raport rezerve obligatorii

Gradul de impact cumulativ al bazei monetare asupra volumului masei monetare este determinat de multiplicatorul monetar conform formulei:

DM=M2/DB(bază monetară)

Cea mai mare pondere în baza monetară este ocupată de numerar. Valoarea masei monetare este mult mai mare decât valoarea bazei monetare (de mai multe ori). Reglarea volumului masei monetare și a bazei monetare se realizează cu ajutorul măsurilor de politică monetară.

aprovizionare de bani este suma de bani aflată în circulație la un moment dat. Banii se referă la toate fondurile care pot fi utilizate ca mijloc de plată, precum și anumite active financiare foarte lichide care pot fi convertite într-un mijloc de plată sau numerar. Masa monetară este unul dintre cei mai importanți indicatori macroeconomici. Astăzi, există mai multe metode de calculare a masei monetare. Există însă o opinie despre necesitatea îmbunătățirii indicatorului care determină suma de bani din economia țării. Cu toate acestea, există standarde internaționaleși practica de calcul a indicatorului de mai sus.

Masa de bani în practica statistică a Rusiei este calculată conform standardului Fondului Monetar Internațional (FMI) și a metodologiei Băncii Centrale a Federației Ruse. (Anexa nr. 1). Conținutul schemei acestei cereri sugerează că ambele metode de calcul a masei monetare se bazează pe principiul grupării activelor financiare în funcție de gradul de lichiditate în agregate monetare. Întreaga masă monetară reprezintă agregatul monetar total, care include părțile sale constitutive sub formă de agregate separate. La construirea acestor agregate, fiecare valoare ulterioară crește cu cea anterioară. Cu toate acestea, la trecerea de la un agregat MO la agregatele ulterioare, lichiditatea activelor financiare incluse în acestea scade. Agregatul monetar este o măsură a volumului activelor monetare lichide care sunt utilizate sub formă de bani.

Datele din Anexa nr. 1 indică faptul că gruparea activelor financiare în agregatele cu același nume conform metodologiei ruse și a FMI sunt diferite. În plus, sursele de obținere a informațiilor pentru calculele lor sunt și ele diferite.

Trebuie să existe un echilibru între agregatele monetare. În lipsa acestuia, există o încălcare a circulației monetare. Practica arată că echilibrul are loc la М2>M1 și este întărit la М2+М3>М1. În acest caz, capitalul monetar este transferat din numerar în circulație fără numerar. Dacă acest raport între agregatele din circulația monetară este încălcat, începe un deficit de bancnote, o creștere a prețurilor și așa mai departe.

În sistemul bancar al țărilor dezvoltate, se distinge un număr diferit de indicatori ai masei monetare:

Germania, Elveția - trei;

SUA, Italia - patru;

Anglia - cinci;

Franța - zece

În Rusia, sunt utilizate patru agregate pentru a determina suma masei monetare: M0, M1, M2, M3. in orice caz agregatul M2 este adoptat ca indicator universal al masei monetare. Include toate componentele indicate în tabelul 3.1 din coloana 2 în moneda națională și nu include depozitele în valută străină.

Masa de bani în Federația Rusă calculat de Banca Centrală a Federației Ruse în prima zi a fiecărei luni, pe baza datelor bilanţului consolidat al sistemului bancar.

Suma de numerar pe teritoriul unei anumite regiuni (Mreg) poate fi determinată după cum urmează:

Mreg \u003d M (venituri) - M (cheltuieli) + M (imigrație) + M (emigrare),

unde M (chitanță) este emisiunea de numerar în circulație de către instituțiile teritoriale ale Băncii Centrale a Federației Ruse;

M (cheltuieli) - retragerea numerarului din circulație de către instituțiile teritoriale ale Băncii Centrale a Federației Ruse;

M (imigrație) - importul de numerar în regiune;

M (emigrare) - exportul de numerar din regiune.

Dezvoltarea relațiilor de piață în Rusia oferă oportunități mai largi de intrare în economia mondială și permite creșterea tranzacțiilor financiare în străinătate. Toate cele de mai sus necesită calcularea indicatorilor macroeconomici, inclusiv a circulației monetare, conform metodologiei adoptate de organizațiile internaționale și, în special, de FMI.

Din 1996, în conformitate cu metodologia utilizată de statisticile financiare internaționale și îndeplinind cerințele FMI, au fost calculate următoarele agregate pentru a caracteriza masa monetară: bani, cvasi-moneți și monedă în sens larg.

Unitatea „bani” corespunde agregatului M1 conform metodologiei de calcul a FMI și include numerar și depozite la vedere, i.e. toate acele fonduri care pot fi folosite ca mijloc de plată. Această unitate este, de asemenea, denumită printr-un astfel de termen „bani îngust”.

unitate „cvasi-banică”. mai puțin lichid decât agregatul „bani”, deoarece este alcătuit din depozite la termen și de economii și depozite în valută străină, care nu au curs direct legal, dar pot fi utilizate pentru achitarea obligațiilor.

„Bani larg” agregați include agregatele „bani” și „cvasi-bani”.

Această metodologie de calcul face posibilă determinarea capacității efective a unei țări de a-și îndeplini obligațiile.

Masa monetară (M2) este în continuă creștere. (Anexa nr. 2). La începutul anului 2006, comparativ cu începutul anului 2001, masa monetară (M2) a crescut la 6.045,6 miliarde de ruble, sau de 5,2 ori.

Pe lângă indicatorul masei monetare (agregat M2), se calculează și acesta oferta monetară extinsă. Include totalul M2 și depozitele în valută.

Mișcarea banilor se realizează sub formă de numerar și fără numerar.

Există o relație strânsă și o strânsă interdependență între circulația numerarului și cea fără numerar: banii se deplasează în mod constant dintr-o sferă de circulație în alta, numerarul se schimbă și se transferă în conturile fără numerar ale întreprinderilor și organizațiilor dintr-o instituție de credit și invers. Încasările de fonduri fără numerar în conturile bancare sunt o condiție indispensabilă pentru emiterea de numerar; prin urmare, circulația fără numerar este inseparabilă de circulația numerarului și formează împreună cu aceasta o singură circulație monetară a țării, în care o singură monedă. de o confesiune circulă.

Bani gheata sunt utilizate pentru circulatia de bunuri si servicii, pentru decontari care nu au legatura cu circulatia bunurilor si serviciilor. Acestea sunt calcule pentru plata indemnizațiilor și pensiilor; indemnizații de asigurare, plata titlurilor de valoare și a veniturilor din acestea, plata diverselor servicii de către populație etc.

Cifra de afaceri de numerar include mișcarea întregii oferte de numerar pentru o anumită perioadă de timp între populație și entitati legale, între persoane fizice, între persoane juridice, între populație și agenții guvernamentale, între persoane juridice și agenții guvernamentale.

Circulația numerarului se realizează cu ajutorul diferitelor tipuri de bani: bancnote, monede metalice, alte instrumente de credit, bani de hartie(note de trezorerie). Eliberarea (eliberarea) numerarului este efectuată de Banca centrala Rusia. Emite numerar în circulație și îi retrage dacă a devenit inutilizabil și, de asemenea, înlocuiește banii cu noi mostre de bancnote și monede.

Bancnotele și monedele sunt obligații necondiționate ale Băncii Rusiei și sunt susținute de toate activele acesteia.

Bancnotele (bancnotele) și monedele Băncii Rusiei sunt singurele mijloace legale de plată pe teritoriul Federației Ruse.

Pentru serviciu de numerar instituțiile de credit și alte persoane juridice au înființat centre de decontare în numerar (RCC) în cadrul principalelor departamente teritoriale ale Băncii Centrale a Federației Ruse. Ei formează o casă rotativă pentru primirea și emiterea de numerar, supraveghează formarea fondurilor de rezervă de numerar.

Fondul de rezervă al bancnotelor nu este luat în considerare la calcularea agregatelor monetare. Pentru serviciul normal pentru clienți, fiecare bancă stabilește o limită a soldului de numerar la casierie la sfârșitul zilei de lucru. Emiterea de bani de la casierie de catre client se realizeaza in principal prin atragerea de resurse in numerar. În cazul unui deficit de numerar într-o bancă comercială, CCR consolidează casele de casă operaționale cu numerar pe cheltuiala fondului de rezervă. De mare importanță pentru circulația monetară stabilă sunt elaborarea prognozelor privind cifra de afaceri de numerar și analiza rapoartelor statistice. Discrepanța dintre estimarea și cifra de afaceri efectivă a numerarului în regiuni individuale necesită acțiuni atât din partea Băncii Centrale a Federației Ruse, cât și a băncilor comerciale și a administrațiilor regionale.

Formă de tratament fără numerar- aceasta este mișcarea valorii fără participarea numerarului: transferul de fonduri în conturile instituțiilor de credit, compensarea creanțelor reciproce.

Circulația fără numerar se realizează cu ajutorul cecurilor, cambiilor, Carduri de creditși alte instrumente de creditare.

Cifra de afaceri fără numerar acoperă decontări între:

întreprinderi, instituții, organizații de diferite forme de proprietate care au conturi la instituții de credit;

persoane juridice și instituții de credit pentru obținerea și rambursarea unui credit;

persoane juridice și populație la plata salariilor, venituri din titluri de valoare;

persoane fizice și juridice - cu statul la plata impozitelor, taxelor și altele plăți obligatorii, precum si obtinerea de fonduri bugetare.

Volumul cifrei de afaceri fără numerar depinde în mare măsură de volumul producției, nivelul prețurilor, legătura decontărilor, precum și dimensiunea relațiilor de distribuție și redistribuție desfășurate prin sistemul financiar. Circulația fără numerar joacă un rol economic important în accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, reducerea nevoii de numerar și reducerea costurilor de distribuție.

În Federația Rusă, forma plăților fără numerar este determinată de regulile Băncii Rusiei, acționând în conformitate cu legea. S-a stabilit că decontările întreprinderilor de toate formele de proprietate pentru obligațiile lor cu alte întreprinderi, precum și între persoane juridice și persoane fizice pentru obiectele de inventar, se fac, de regulă, în formă fără numerar prin instituții bancare.

După cum rezultă din Anexa nr. 3, ponderea numerarului în circulaţie în masa monetară (M2) în perioada 2001-2006 a scăzut de la 36,3% la 33,2%.

În prezent, ponderea numerarului în masa monetară a țărilor dezvoltate economic este mică și, de exemplu, în Statele Unite este de aproximativ 8% - 10%.

Unul dintre indicatorii care caracterizează starea circulaţiei banilor este nivelul de monetizare economie.(Km). Caracterizează stocul de masa monetară la 1 rublă de produs intern brut (PIB). Calculul acestuia se efectuează după următoarea formulă:

km = ------------ = … %

Datele din Anexa nr. 4 indică faptul că nivelul de monetarizare în 2001 a fost de 12,9%, apoi a crescut treptat, iar în 2005 a constituit 20,2%.

Pentru țările dezvoltate cu economii de piață, acest indicator a fost la nivelul de 60% - 80%, adică. în Rusia, nivelul de monetizare este scăzut.

Corespondența numărului de bancnote cu volumul de circulație și factorii de depreciere a banilor sunt determinate cu ajutorul următorilor indicatori:

1. Cantitate unități monetare cerut în perioadă dată pentru recurs;

2. Un indicator care caracterizează de câte ori produsul dintre cantitatea de bani și viteza de circulație a masei monetare este mai mare decât produsul dintre nivelul prețurilor și masa mărfurilor;

3. Indicator de inflație;

4. Structura facturii a masei monetare.

Între nevoile de rulaj economic în bani și suma acestora în circulație, există o relație stabilă, a cărei încălcare duce la deprecierea monedei naționale, disproporții în dezvoltarea economiei și perturbarea întregului sistem de relații existente.

Suma de bani necesară pentru deservirea cifrei de afaceri depinde de o serie de factori, o relație de cauzalitate între care a fost stabilită de K. Marx, care a formulat legea circulației monetare: suma de bani necesară circulației variază direct proporțional cu suma. a prețurilor mărfurilor, inclusiv vândute pe credit, precum și a plăților care au venit după deducerea obligațiilor rambursabile reciproc și invers proporționale cu viteza banilor. Această lege a circulației banilor poate fi reprezentată prin următoarea formulă:

M este suma de bani necesară circulației sau masa monetară nominală;

C - suma prețurilor bunurilor și serviciilor vândute;

B - suma prețurilor mărfurilor vândute pe credit;

P - plăți datorate;

VP - obligații rambursabile reciproc;

N - viteza de rotație a aceleiași unități monetare (viteza circulației banilor).

Într-o formă simplificată, această formulă ia forma:

,

unde q este masa mărfurilor vândute; p este prețul mediu al mărfurilor.

Din formula de mai sus, obținem ecuația de schimb

În consecință, produsul dintre cantitatea de bani în circulație și viteza de circulație este egal cu produsul dintre masa mărfurilor și nivelul prețurilor. Când egalitatea este încălcată, are loc o depreciere a banilor.

Deprecierea banilor, manifestată sub forma creșterii prețurilor la bunuri și servicii (inflație), se produce ca urmare a depășirii canalelor de circulație monetară cu exces de masa monetară în absența unei creșteri adecvate a masei mărfurilor.

Există o depreciere atât a banilor de hârtie, cât și a fondurilor fără numerar. Acest lucru se poate datora încălcării funcționării sistemului monetar, dezechilibre structurale, o încălcare a raportului prețurilor pentru produse și servicii individuale și alte motive.

Statisticile măsoară rata inflației folosind un sistem de indici de preț. Cele mai importante componente ale cărora sunt:

deflator al produsului intern brut (PIB);

indicele prețurilor de consum (IPC).

Un indicator important care caracterizează circulația banilor este indicatorul, puterea de cumpărare a rublei. Acesta poate fi determinat prin formula:

Inc = , unde prețurile Ip este indicele prețurilor de consum.

Scop principal indicele prețurilor de consum este o evaluare a dinamicii prețurilor la bunurile și serviciile de consum achiziționate, utilizate sau plătite de către populație pentru consum neproductiv. Pentru calculul ei se foloseşte metoda de eşantionare.

IPC (indicele prețurilor de consum) pentru Rusia include:

IPC consolidat. Caracterizează modificarea costului unui set fix de bunuri de consum și servicii achiziționate în medie pe familie.

IPC pentru grupuri socio-economice individuale ale populației cu venituri diferite.

Pentru fiecare dintre grupurile socio-economice se pot calcula indici de prețuri de grup.

Baza pentru calculul IPC sunt indicii individuali ai diferitelor prețuri pentru bunuri și tarife pentru servicii, care sunt calculate pe baza înregistrării prețurilor săptămânale și lunare. Calculul IPC se efectuează: la perioada anterioară; până în luna decembrie a anului sau trimestrului precedent; la luna (perioada) corespunzătoare a anului precedent.

În condițiile dezvoltării economice din Rusia, indicele puterii de cumpărare a rublei arată de câte ori s-au depreciat banii, adică. descrie inflația. Acesta poate fi calculat în raport cu moneda perioadei curente și de bază. Dacă indicele prețurilor pentru perioada analizată crește, atunci indicele puterii de cumpărare a rublei va scădea și invers.

Rata inflației (r) este determinată de următoarea formulă:

r = Ip -1,0 (100%)

Indici deflatori- aceștia sunt indici de preț care sunt utilizați pentru a recalcula indicatorii de cost în prețuri curente (actuale) în prețuri constante (de bază), adică prețurile perioadei luate ca bază. Cu ajutorul acestor indici se determină dinamica celor mai importanți indicatori macroeconomici. Printre acestea se numără volumele de investiții de capital, creditarea, fondul de consum, veniturile gospodăriilor, produsul intern brut, activele sistemului bancar și altele.

Indicele deflator al PIB este utilizat pentru a converti componentele PIB-ului în prețuri constante (comparabile sau de bază). Valoarea sa comparativ cu anul precedent în 2004-2006 a fost la nivelul de 1,2.

Există mai multe metode pentru o astfel de conversie. Acestea includ:

Metoda de evaluare directă a produselor, adică anumite tipuri de produse ale anului de raportare sunt recalculate în prețuri constante (de bază).

Metoda deflației prin indici de preț. Pentru aceasta, se folosesc volumele de cost ale PIB-ului în prețuri curente (active) și indici individuali de preț.

metoda extrapolării– recalcularea componentelor PIB se realizează în prețuri constante prin intermediul indicilor de volum fizic. Reevaluarea se efectuează utilizând volumele de cost din perioada de bază și indici de volum fizic pentru acele tipuri de lucrări, servicii, produse, ale căror volume în prețuri comparabile sunt determinate de modificările volumului fizic al vânzărilor sau producției.

Termenul deflație înseamnă și retragerea de către stat a excesului de bani din circulație pentru a reduce inflația.

În ceea ce privește circulația monetară pe an, formula ecuației de schimb poate fi reprezentată astfel:

Cifra de afaceri (MN) = brut produs domestic(PIB)

Din această egalitate se deduce indicatorul vitezei de circulație a masei monetare:

Analiza dinamicii indicatorilor macroeconomici ai circulației monetare se realizează prin metoda indicelui. Ghidați de regula conform căreia relația dintre indicii de volum și indicii indicatorilor calitativi este similară cu relația acestor indicatori, să luăm în considerare formula de schimb în dinamică:

- indicele nominal al masei monetare

- indicele vitezei de circulaţie a masei monetare

- indicele volumului fizic al PIB

- indicele deflator al PIB-ului

- indicele PIB la prețuri curente

Analiza factorială a dinamicii masei monetare poate fi efectuată folosind următoarele formule:

modificarea absolută a masei monetare datorită unei modificări a:

a) PIB: Δ M (PIB) \u003d (PIB 1 - PIB 0): N 0

b) Deflator PIB: ΔM (p) \u003d PIB (I P -1): N 0

c) volumul fizic al PIB: ΔM (q) = Δ M (PIB) - ΔM (p)

d) viteza de circulație a masei monetare: M (N) \u003d (I N - 1,0) M 1

Exemplul 1

Următoarele date condiționate sunt disponibile pentru țară

Determinați modificarea absolută a masei monetare datorită modificărilor prețurilor, volumului fizic al PIB-ului și vitezei de circulație a masei monetare.

Soluţie

Modificarea masei monetare din cauza:

a) Creșterea PIB: Δ M (PIB) \u003d (9100-7103): 7,5 \u003d 266 miliarde ruble.

b) creșterea prețurilor (deflatorul PIB): ΔM (p) = (1,3-1,0) x 7103: 7,5 = 284 miliarde ruble.

c) modificarea volumului fizic al PIB: ΔM (q) = 266-284 = -18 miliarde de ruble.

d) scăderea vitezei de circulație a masei monetare: M (N) = (0,986-1,0)x1230 = -17 miliarde ruble.

Creșterea masei monetare cu 283 de miliarde de ruble. sau 29,9% s-a datorat unei creșteri a prețurilor cu 284 de miliarde de ruble. și o scădere a vitezei de circulație a masei monetare - cu 17 miliarde de ruble. Scăderea volumului fizic al PIB a redus masa monetară cu 17 miliarde de ruble.

ΔM \u003d M 1 -M 0 \u003d ΔM (p) + Δ M (q) - ΔM (N)

283=284-18-(-17)=283 miliarde de ruble sau

ΔM= ΔM (PIB) - ΔM (N) =266 - (-17) =283 miliarde ruble

Creșterea PIB la prețuri curente cu 28,2%, cu o scădere simultană a vitezei de circulație a masei monetare cu 1,4%, a crescut masa monetară în perioada de raportare cu 266, respectiv 17 miliarde de ruble.

Este important să studiezi structura bancnotei a masei monetare - este structura masei monetare la denumirea sa (valoarea nominală) bancnota(monede). Este necesar pentru formarea fondurilor de rezervă (înlocuire, emisie) de numerar, comoditatea plăților populației pentru bunuri și servicii.

Structura nominală este determinată pe baza luării în considerare a structurii nominale a numerarului primit de instituțiile Băncii Centrale a Federației Ruse.

Structura monedelor individuale și a bancnotelor individuale este determinată atât de numărul lor, cât și de cantitatea lor, respectiv de monede sau bancnote.

Pentru a determina structura monedelor sau bancnotelor după numărul lor, se utilizează indicatorul de structură agregată:

Unde

d f - greutatea specifică a numărului de monede (bancnote)

f i - numărul de monede sau bancnote individuale de diferite valori

Pentru a determina structura cantității de monede sau bancnote, se utilizează următoarea formulă:

, Unde

- denumirea de monede sau bancnote de diferite valori

- greutatea specifică a cantității de monede (bancnote) de diferite valori nominale în cantitatea totală de monede (bancnote).

Structura ofertei de numerar în circulație este studiată în următoarele domenii:

Ponderea monedelor și bancnotelor în aprovizionarea cu numerar

Greutate specifică în cantitatea totală:

a) monede de diferite denumiri

b) bancnote de diferite valori

Greutate specifică în cantitatea totală de monede (bancnote):

a) sumele de monede individuale de diferite valori

b) sumele de bancnote individuale de diferite valori

După denominare, începând cu 01 ianuarie 1998, sunt în circulație monede cu valori nominale de 1,5,10 și 50 copeici, precum și 1,2,5 și 10 ruble. și. bancnote în valori de 5,10,50,100,500 și 1000 de ruble

Exemplul 2

Există date despre numerar în eșantionul din 1997 pentru sistemul bancar al regiunii la sfârșitul anului.

	Tipuri de numerar	Anul de baza	Anul de raportare
	Bancnote - total
	Inclusiv bancnote în cupiri:
	100 de ruble
	500 de ruble
	1000 de ruble

Determinați structura specifică în circulație și structura nominală a masei monetare în circulație. Calculați coeficientul integral al diferențelor structurale (A. Salai).

Soluţie

Determinați proporția de monede în în numerar bani:

Determinăm ponderea valorii nominale a bancnotelor în circulație numerar:

Cu aceeași valoare nominală a numerarului în monede, ponderea acestora în anul de raportare a scăzut de la 0,5% la 0,45%. Cea mai mare parte a numerarului circulă în bancnote. În anul de raportare, ponderea lor în numerar a fost de 99,55%, iar volumul - 5475 milioane de ruble.

Pentru a determina structura bancnotei, să determinăm ponderea bancnotelor de diferite valori în numerar care circulă în bancnote.

Tabelul 1

Structura decupată a unității MO pe regiune la sfârșitul anului

	Numerar în bancnote	Ponderea bancnotelor individuale în suma totală,%
		baza (d 0)	Raport (d 1)
	inclusiv bancnote în cupiri:
	100 de ruble
	500 de ruble
	1000 de ruble

Să determinăm coeficientul integral al diferențelor structurale K cu formula:

La K c = 1,0 - există diferenţe maxime în structurile comparate; iar la K c = 0, există o coincidență completă a structurilor comparate. În exemplul nostru, coeficientul indică o modificare semnificativă a structurii nominale a masei monetare.

În statistica circulației monetare, ei calculează indicele mediu de cumpărare
, pe baza căreia se studiază dinamica și tendințele de modificare a structurii bancnotelor monetare. Se calculează prin formula:

, Unde

M - denumirea bancnotelor; f este numărul de bancnote.

Exemplul 3

Conform exemplului 3, determinați indicatorii valorii medii pentru anii de bază și de raportare.

Soluţie

Media aritmetică ponderată în absența datelor privind prezența bancnotelor poate fi înlocuită cu o medie armonică ponderată:

, Unde

a) valoarea nominală medie pe baza:

ruble, unde 58900 - mii. bancnote de diferite denumiri

ruble, unde 34621 - mii. bancnote de diferite denumiri

Valoarea medie a numerarului în circulație a crescut de la 85 la 158 de ruble, sau cu 86%. Acest lucru se poate explica prin creșterea veniturilor populației și prin inflație.

Structura masei monetare. Caracteristicile structurii masei monetare

Rusia modernă.

Masa monetară și agregatele monetare

Conceptul de masă monetară, agregate monetare și bază monetară

Masa monetară este înțeleasă ca masa monetară, sau totalitatea mijloacelor de plată general acceptate în economie, sau suma de bani numerar și nemonetar în circulație.

Structura masei monetare este determinată de raportul dintre agregatele monetare.

Sub agregatele monetare se înțelege totalitatea activelor care îndeplinesc funcțiile de bani cu aceeași lichiditate.

Construcția structurii masei monetare este similară în toate țările cu economie de piață. Structura masei monetare este construită pe principiul scăderii lichidității agregatelor monetare, a introducerii agregatelor în aceasta.

Un activ lichid este înțeles ca un astfel de activ care poate fi utilizat ca mijloc de circulație și plată sau transformat în mijloc de circulație și plată și are o valoare nominală fixă.

Structura masei monetare

In Rusia:

M0 - numerar în circulație, fără a include fondurile în fonduri de rezervă RCC al Băncii Centrale a Federației Ruse. O caracteristică a M0 este o pondere foarte mare în structura masei monetare (până la 40%); nu există o tendință descendentă.

Baza monetară (rezervă monetară) - cele mai lichide active conform clasificării Băncii Centrale:

Numerar, inclusiv la casele băncilor comerciale

Fonduri ale băncilor comerciale în conturi de corespondent la Banca Centrală

Fondurile băncilor comerciale în fondul de rezervă obligatorie al Băncii Centrale

Fonduri la depozitele la Banca Centrală

M1 = M0 + fonduri la decontare, conturi curente, conturi la vedere. În M1, banii fără numerar se adaugă numerarului lichid, al cărui proprietar îi poate folosi în orice moment.

M2 - principalul agregat monetar, care este utilizat pentru a analiza starea sferei monetare; arată nivelul de monetizare al economiei.

M2 = M1 + depozite la termen până la 1 an.

Particularitate: mica diferenta din M1 datorită ponderii reduse a depozitelor la termen.

Bani larg = fonduri în conturi în valută + M2 + valută în mâinile populației.

M3 = M2 + depozite la termen peste 1 an + depozite și certificate de economii + titluri de stat.

În ţările cu economii avansate:

M0 - numerar (1-5% - cotă)

M1 = M0 + fonduri la conturi de tranzacție + conturi de fonduri la vedere care nu aduc dobândă. Acești deținători de cont sunt eligibili pentru transferuri electronice de cecuri.

M2 = M1 + depozite mici la termen + titluri de valoare pentru operațiuni REPO de o zi. REPO - o tranzacție de cumpărare (vânzare) de valori mobiliare în scopul vânzării (cumpărării) a doua zi la o anumită rată.

М3 = М2 + depozite mari la termen + titluri de valoare în cadrul operațiunilor REPO de mai mult de 1 zi.

L = M3 + titluri de trezorerie.

Agregatul monetar este o parte a masei monetare, reprezentand un anumit set de active monetare, grupate in functie de nivelul lichiditatii.

М0 - numerar sau bani îngusti.

М1 = М0 + conturi la cerere.

M2 = M1 + conturi în valută + depozite bancare străine.

М3 = М2 + cvasi-bani (facturi și cecuri).

M4 = M3 + CB.

М5 = М4 + toate valutele.

Componentele masei monetare vă permit să eliminați sau să determinați nivelul de monetizare al economiei. Nivelul de monetizare = M2 / PIB (pentru Federația Rusă = 14-15%, iar în țările dezvoltate - aproximativ 50%).

Factorii monetari și nemonetari ai inflației și caracteristicile acestora

Acțiuni în Rusia modernă

Inflația este un proces de scădere continuă a valorii banilor observat pe o perioadă lungă de timp.

Astăzi, țara noastră este în proces de a deveni o țară cu drepturi depline economie de piata, ceea ce va permite Rusiei să ocupe o poziție superioară pe scena mondială. Dar, din păcate, împreună cu consecințele pozitive pe care transformările moderne ale noastre sistem economic, există și negative: crize economice, devalorizare moneda nationalași instabilitate monetară generală, dezechilibre balanta de plati etc.

Drept urmare, una dintre cele mai presante probleme economie modernă Rusia este inflație, care este însoțită nu numai de o creștere a nivelului prețurilor, ci și de o încălcare a proporțiilor de reproducere în diferite domenii ale economiei de piață. De regulă, inflația apare ca urmare a unui dezechilibru pe termen lung pe majoritatea piețelor în favoarea cererii, adică în condițiile unui dezechilibru între cerere agregatăȘi oferta agregata. Inflația se bazează pe calculul indicelui prețurilor de consum pentru bunuri și servicii, publicat oficial Serviciul Federal statisticile de stat ale Federației Ruse.

Inflația poate fi descrisă prin acțiunea prețurilor bunurilor și serviciilor comercializabile și necomercializabile, componentelor monetare și nemonetare, prețurilor de producător și de consum etc. Comercializate și necomercializabile sunt bunuri și servicii care diferă prin capacitatea lor de a fi mutate dintr-o țară în alta (sau dintr-o regiune în alta), de exemplu, aparatele de înregistrare video, pantofii, cafeaua, cămășile etc. pot fi clasificate ca tranzacționabile. bunuri. Apropo de bunuri necomercializabile, de cele mai multe ori se referă la servicii (de exemplu, coafor, taxiuri) și unele tipuri de produse. Agricultură(a căror relocare este fie imposibilă, fie ineficientă din cauza costurilor ridicate).

Sub componente monetare Inflația este de obicei înțeleasă ca factori al căror impact se află sub controlul direct al băncii centrale a țării (de exemplu, Rata de schimb, numerar în afara băncilor, masa monetară în general etc.).

Componente nemonetare inflația, astfel, acoperă factorii rămași ai inflației, care se formează sub influența prețurilor administrative, politicilor producătorilor, restricțiilor tarifare etc.

Factorii care determină inflația.

Dezordinea contribuie la apariția ofertei monetare în exces Finante publice exprimată în deficitul bugetar al guvernului.

Un factor important în inflație este expansiunea excesivă a creditului, ceea ce duce la emiterea de bani sub formă non-cash. Emiterea de bancnote împotriva titlurilor de stat, o creștere a depozitelor în bănci poate duce la o extindere multiple a resurselor de credit.

Inflația se dezvoltă chiar și atunci când impulsul inițial îi este dat de creșterea prețurilor. Cel mai important factor care dă naștere unei astfel de situații este structura de monopol a managementului, care nu suferă o presiune tangibilă din partea concurenților.

Inflația este o consecință nu numai a cauzelor economice interne, ci și a celor externe, internaționale. În acest sens, se distinge un alt tip de inflație și anume inflația importată. Se dezvoltă sub influența unui aflux excesiv de valută străină în țară, precum și ca urmare a creșterii prețurilor mărfurilor importate.

Caracteristicile utilizării diferitelor forme de transfer de fonduri în

Practica Rusiei moderne. Instrumente de plată moderne și

Tehnologii

Într-o economie de piață, un tip comun de decontare este un transfer efectuat prin diferite instrumente de plată. Fiecare dintre ele are anumite avantaje și dezavantaje.

Transferurile de debit/credit sunt interesante în acest sens.

În primul caz, fondurile se deplasează în direcția - de la destinatar la plătitor la inițierea beneficiarului. Și în al doilea - de la plătitor la destinatar.

Instrumentele de plată bazate pe transferuri de credit includ instrucțiuni:

permanent;

privind împrumuturile în casele de compensare automatizate;

despre transferurile în sistemul de plăți SWIFT.

La instrumentele de plată bazate pe transferuri de debit, raporta:

cecuri, inclusiv eurocecuri, cecuri de călătorie;

transferuri poștale;

carduri bancare;

debite directe.

Din punct de vedere istoric, băncile au fost un loc pentru depozitarea banilor și a altor obiecte de valoare. A fost emisă o adeverință (chitanță) privind prezența banilor în depozit, prin care se certifica că banii sunt depozitați în bancă. Pentru a plăti pentru o achiziție mare, a fost suficient să transferați un certificat, și nu valori monetare. Cu timpul, chitanțele au început să aibă aceeași putere ca banii reali, adică s-au transformat în bancnote. În prezent, rolul numerarului îl reprezintă obligațiile statului sau ale băncii centrale sub formă de bancnote.

Plăți fără numerar pe teritoriul Federației Ruse se efectuează în formele stabilite de Codul civil al Federației Ruse, care includ:

decontari prin ordine de plata;

decontări în baza unei scrisori de credit;

decontari de colectare;

decontari prin cecuri;

Sisteme

Sistemul de creditare este un ansamblu de instituții financiare care îndeplinesc funcții specifice pentru acumularea și distribuirea fondurilor. Sistemul de credit al țărilor dezvoltate este format din bănci centrale, comerciale, instituții financiare specializate. Sarcina principală a băncilor centrale este gestionarea activităților de emisii, credit și decontare.

Principalele lor funcții sunt:

dezvoltarea și implementarea politicii monetare; emiterea și retragerea din circulație a banilor (băncile centrale sunt înzestrate cu drept de monopol de a emite bancnote); stocarea rezervelor de aur și valutar ale țării; executarea operațiunilor de credit și decontare pentru guvern; furnizarea de diverse servicii către bănci comerciale și alte instituții financiare (depozitarea rezervelor obligatorii, acordarea de împrumuturi etc.).

Poziția specială a băncilor centrale în sistemul de credit se manifestă prin faptul că acestea nu își propun scopul de a maximiza profiturile și nu concurează în afaceri cu băncile comerciale. Ei, de regulă, nu servesc populația, întreprinderile. Aceste funcții sunt îndeplinite de băncile comerciale. Băncile comerciale sunt coloana vertebrală a sistemului de credit. Băncile moderne organizată, de regulă, sub forma unei societăţi pe acţiuni. Aceștia îndeplinesc următoarele funcții: acceptarea și păstrarea depozitelor deponenților; emiterea de fonduri din conturi și efectuarea transferurilor; plasarea fondurilor acumulate prin acordarea de împrumuturi, cumpărarea de titluri etc. În consecință, operațiunile băncilor sunt împărțite în trei grupe: pasive (strângerea de fonduri), active (plasarea de fonduri) și intermediare (efectuarea de operațiuni în numele clienților). Băncile comerciale pot fi atât universale, cât și specializate. Universal efectuează toate operațiunile bancare (după unele estimări, de la 100 la 300 de tipuri) pentru clienții săi.

Tendințe de dezvoltare relatii de credit, care se observă în lume, se manifestă și în Rusia. Ca și în restul lumii, amploarea creditării este în creștere - gama de subiecte și obiecte de creditare, cadrul pentru asigurarea creditelor se extinde. O dezvoltare mai vizibilă este împrumutul populației, sindicalizat și credit ipotecar. Sistemul național creditare, construită pe principiile pieței, menținând în același timp operațiuni bancare ia în considerare din ce în ce mai mult recomandările și standardele internaționale.

În același timp, dezvoltarea creditului în țară are o serie de caracteristici care se datorează stării de economia rusă care este de natură tranzitorie. Datorită scăderii producției care a continuat mulți ani, volumul investițiilor de credit în economie a fost redus semnificativ. În perioada 1980-2000, mărimea împrumutului a scăzut. Dacă la mijlocul anilor '80 ponderea creditului ca sursă de formare capital de lucruîntreprinderile era de 40-45%, în 2003 era la nivelul de 26%. Raportul dintre credit și PIB în 2003 a fost de doar 14,6%, ceea ce este semnificativ mai mic decât în ​​alte țări.

În conformitate cu prognoza Guvernului Federației Ruse și a Băncii Rusiei, ratele reale de creștere ale principalilor indicatori ai sectorului bancar vor depăși ratele de creștere a PIB-ului.

În același timp, trebuie remarcat faptul că în Rusia nu este suficient să se dezvolte împrumuturi pe termen scurt; ponderea împrumuturilor gospodăriilor este extrem de scăzută. În toate activele băncilor de la 1 ianuarie 2008, ponderea împrumuturilor acordate populației reprezenta doar 16%. De asemenea, creditele pentru active fixe nu au ocupat o proporție mare.

Dezvoltarea relațiilor de credit a fost frânată și de riscurile economice ridicate cauzate de criza economică din anii 1990. Abia în 1999 producția a început să crească în țară, iar după default din august 1998, sistemul bancar a început să se redreseze.

Dezvoltarea creditului în Rusia este împiedicată de lipsa de încredere între ele entitati economice, baza slabă de resurse a băncilor comerciale.

Un factor notabil care împiedică creșterea creditelor este lipsa cadru legislativ protejarea drepturilor creditorilor și debitorilor.

Dezvoltarea creditului este împiedicată și de infrastructura slabă de creditare a băncilor comerciale (informații insuficiente, metodologice, științifice și de personal).

Mai avem de creat un sistem coerent de relații de credit, contribuind la continuarea economică și dezvoltare sociala Rusia

Elemente ale infrastructurii bancare: Include diverse tipuri de întreprinderi, agenții, servicii care asigură activitatea vitală a băncilor: centre de decontare și compensare a numerarului, firme de audit bancar, firme de dealeri pentru lucrul cu titluri bancare, organizații care determină ratingul băncilor, punându-le la dispoziție echipamente speciale și informatii, specialisti. Există 2 blocuri de infrastructură bancară: intern (asigurarea stabilității băncii din interior) și extern (asigurarea stabilității în interacțiunea acesteia cu mediul extern). Elemente ale infrastructurii interne: instituție de credit, o listă cu operațiunile efectuate de acesta); 2. regulile interne tranzacții (asigurarea implementării actelor legislative și protejarea intereselor deponenților, clienților băncilor, intereselor proprii în general, suport metodologic); 3. construirea bazei de contabilitate, raportare, analitică (prelucrarea computerizată a datelor, managementul activităților băncii pe baza unor sisteme moderne de comunicare); 4.structura aparatului de management al bancii.Blocul extern al infrastructurii bancare: - suport informativ; - suport stiintific; - personalizare; - cadru legislativ.

băncile rusești

În practica mondială, se folosesc mai multe metode pentru a evalua valoarea capitalului: contabilizarea estimarea bilantului, contabilitate în conformitate cu cerințele autorităților de reglementare, contabilitate la valoarea de piață.

1. Metoda valorii contabile (conform principiilor de contabilitate general acceptate)

Valoarea contabilă a capitalului propriu = Valoarea contabilă a activelor - Valoarea contabilă a pasivelor

2. Metoda valorii de piață a acțiunilor

Valoarea de piață a capitalului propriu = Valoarea de piață a activelor - Valoarea de piață a pasivelor

3. Metoda de evaluare în conformitate cu reglementările principii contabile

Capital propriu = Tier 1 Capital + Tier 2 Capital.

Termenul de adecvare a capitalului reflectă evaluarea generală a fiabilității băncii, a gradului de expunere la risc. Principiul principal al adecvării capitalului este afirmația: valoarea capitalului propriu trebuie să corespundă cu volumul activelor, ținând cont de gradul de risc al operațiunilor active ale băncii. În această condiție a activității băncii se impune o creștere a SC.

Practica rusă a sistemului de creditare este ghidată de standardele internaționale de formare a capitalului, dar băncile comerciale sunt private de dreptul de a alege o metodologie de adecvare a capitalului. Instrucţiunea Băncii Centrale nr. 110-I „Despre standarde obligatorii bănci” din 16 ianuarie 2004 înființată dimensiune minimăși ratele de adecvare a capitalului bancar.

În conformitate cu capitolul 2 al acestei instrucțiuni, standardul de suficiență fonduri proprii(capitalul) băncii () reglementează (limitează) riscul de insolvență a băncii și determină cerințele pentru suma minimă de fonduri proprii (capital) băncii necesare pentru acoperirea riscurilor de credit și de piață. Rata de adecvare a fondurilor proprii (capitalului) băncii este definită ca raportul dintre fondurile proprii (capitalului) băncii și valoarea activelor acesteia, ponderată în funcție de nivelul de risc. Calculul ratei de adecvare a fondurilor proprii (capital) al băncii include:

Valoare risc de credit asupra activelor reflectate în bilanţuri contabilitate(activ net de provizioane constituite pentru eventuale pierderi și provizioane pentru eventuale pierderi la împrumuturi, împrumuturi și datorii echivalente, ponderate după nivelul de risc);

Valoarea riscului de credit aferent datoriilor contingente de natura creditului;

Valoarea riscului de credit la tranzacțiile futures;

Valoarea riscului de piață.

Rata de adecvare a fondurilor proprii (capital) al băncii () se calculează folosind următoarea formulă:

Fonduri proprii (capital) ale băncii, determinate în conformitate cu Regulamentul Băncii Rusiei din 10 februarie 2003 N 215-P „Cu privire la metodologia de determinare a fondurilor proprii (capitalului) organizațiilor de credit”, înregistrat de Minister al Justiției Federației Ruse la 17 martie 2003 N 4269 („Vestnik al Băncii Rusiei” din 20 martie 2003 N 15) (în continuare - Regulamentul Băncii Rusiei N 215-P);

Coeficientul de risc al i-lea activ în conformitate cu clauza 2.3 din prezenta Instrucțiune;

I-lea activ al băncii;

Cuantumul rezervei pentru eventuale pierderi sau al rezervei pentru eventuale pierderi la credite, la împrumut și datoria echivalentă a activului i-a (cod 8987);

Valoarea riscului de credit aferent datoriilor contingente de natura creditara, calculata in conformitate cu procedura stabilita prin Anexa 2 la prezenta Instructie;

Valoarea riscului de credit la tranzacțiile futures, calculată în modul instalat de aplicație 3 la prezenta Instrucțiune;

Valoarea riscului de piață, în conformitate cu cerințele act normativ Banca Rusiei privind procedura de plată organizatii de credit dimensiunea riscurilor de piata.

Valoarea numerică minimă admisă a standardului este stabilită în funcție de valoarea capitalului propriu (capital) al băncii:

Pentru băncile cu fonduri proprii (capital) nu mai puțin de echivalentul a 5 milioane euro - 10%;

Pentru băncile cu fonduri proprii (capital) mai mici decât echivalentul a 5 milioane de euro - 11%.

Următorii sunt interesați de adecvarea capitalului băncii:

Băncile în sine (pentru a convinge marii deponenți că există garanții adecvate);

Autoritățile de reglementare (pentru a asigura încrederea în sistemul bancar în ansamblu).

Control de calitate capital propriu evaluat:

a) determinarea raportului dintre capitalul atras (obligațiuni, titluri pe termen lung) și capitalul propriu. (determinăm ponderea capitalului suplimentar față de cel principal, fonduri către capitalul autorizat);

b) compararea plăților de dividende cu media corespunzătoare pentru un grup de bănci similare.

Conceptul de masă monetară, agregate monetare și bază monetară.

Introducere

Subiectul pe care îl aleg este întotdeauna relevant. Deoarece banii sunt o parte integrantă și esențială a sistem financiar fiecare tara. Fie că se numesc dolari, ruble, lire sterline sau franci, banii servesc ca mijloc de plată. depozit de valoare și unitate de cont în toate sistemele economice, cu excepția celor mai primitive.

Întreaga structură a economiei moderne este predeterminată de existența masei monetare. Banii „au dat naștere” comerțului și, întrucât comerțul este una dintre cele mai vechi ocupații ale omenirii, rădăcinile se întorc în antichitate. sistem monetar, deși dispozitivul său (precum și tipul de bani în sine) s-a schimbat de multe ori și foarte mult în ultimele milenii.

Piața monetară este o piață în care, ca urmare a interacțiunii dintre cererea de bani și oferta lor, se stabilește o rată a dobânzii de echilibru. Reprezentarea „prețului” banilor – include instituții care asigură interacțiunea cererii și ofertei de bani. Pentru funcționarea normală a unei economii de piață, menținând o rată stabilă de creștere a acesteia, nivelul și dinamica prețurilor, angajarea necesită o anumită sumă de bani. O analiză a dinamicii masei monetare este de o importanță deosebită în dezvoltarea unor repere pentru politica monetară. Aceasta ridică două întrebări cheie: în primul rând, în ce măsură extinderea masei monetare depinde de activitatea de emisii a organismelor guvernamentale și în ce măsură este un proces economic spontan; iar în al doilea rând, dacă procesul de creare a monedei este într-adevăr determinat nu de arbitrariul autorităților, ci de nevoile sistemului economic, atunci care sunt metodele eficiente de reglare a mișcării masei monetare.

Scopul lucrării mele este de a studia structura masei monetare și a agregatelor monetare, ținând cont de specificul țării, de semnificația economică și de instrumentele care reglementează suma masei monetare.

Pentru atingerea acestui obiectiv au fost stabilite următoarele sarcini:

Luați în considerare conceptul de masă monetară și flux de numerar.

Descrieți masa monetară a Rusiei

Să identifice instrumente de reglare a volumului masei monetare.

Și, în final, analizați metodele de reglementare a circulației banilor

circulaţia rulajului masei monetare

Conceptul de masa monetară

Masa monetară și structurile acesteia

Dezvoltare bani de credit. Deplasarea treptată a numerarului prin non-circularea numerarului, crescând rolul de reglementare de stat a contribuit la formarea unei noi abordări a analizei banilor. Dacă în secolul al XIX-lea ca probleme principale teoria monetară considerat natura banilor. Clasificarea formei și funcției lor, baremuri de preț. Structura sistemului monetar, precum și factorii de fluctuație a puterii de cumpărare a banilor. Apoi, în secolele 20 și 21. problema s-a schimbat semnificativ. Acum, principalele întrebări sunt: ​​rolul banilor în reproducere, mecanismul de influență a masei monetare asupra cresterea economica, politici publiceîn sfera monetară. În secolul 19 oamenii de știință au fost interesați în primul rând de aspectele calitative ale teoriei monetare, în același timp - în principal relațiile cantitative. Cel mai important indicator cantitativ al circulației monetare este masa monetară, care reprezintă volumul total al mijloacelor de cumpărare și plată care servesc cifrei de afaceri economice și deținute de persoane fizice, întreprinderi și stat.

În ultimele decenii, în literatura științifică, discuția despre definiția monedei și limitele cantitative ale masei monetare nu a încetat. Masa monetară este o categorie foarte complexă, schimbătoare și eterogenă, un produs al modernului sistemul de credit și bancar care se află în proces de dezvoltare dinamică.

Aprovizionare de bani - aceasta este suma totală de bani care se află în prezent în comunicare și aparține diferitelor entități economice.

Conceptul " aprovizionare de bani" are o dublă semnificație, înseamnă atât totalitatea mijloacelor de plată emise de sistemul bancar, cât și suma totală a numerarului aflat în posesia persoanelor fizice, întreprinderilor și organizațiilor.

Masa monetară este un ansamblu de mijloace de cumpărare și plată fără numerar care asigură circulația bunurilor și serviciilor în economie nationala aflate în proprietatea persoanelor fizice, a proprietarilor instituționali și a statului. În prezent, se obișnuiește să se împartă condiționat masa monetară totală în agregate monetare, de ex. Indicatori ai volumului și structurii sale.

unitate monetara - este o parte a masei monetare, reprezentată de un anumit set de active monetare, grupate în ordinea descrescătoare a gradului de lichiditate, fiecare agregat ulterior incluzându-l pe cel anterior.

Cu toată varietatea metodelor de contabilizare statistică a masei monetare în diverse țări, agregatele monetare în cele mai multe vedere generala poate fi reprezentat astfel:

Unitatea M-0 - include numerar în circulație (bancnote, monede) și fonduri pe conturile bancare curente;

Unitatea M-1 - este formată din unitatea M-0 + fonduri pe conturile curente ale băncilor comerciale (până la 4 ani) și depozite la vedere;

Agregat M-2 - conține agregat M-1 + depozite de economii în banci comerciale/ - agregat M-3 - este format din agregat M-2 + depozite de economii în instituții de credit și bancare specializate;

Unitatea M-4 - este formată din unitatea M-3 + acțiuni, obligațiuni, certificate de depozit ale băncilor comerciale, efecte ale persoanelor fizice și juridice;

Unitatea M-5 - este formată din unitatea M-4 + fonduri în valută ale persoanelor fizice și juridice.

Deci, delimitarea agregatelor monetare se face pe baza scăderii gradului de lichiditate a acestora.

S-a dezvoltat o tradiție internațională pentru a identifica M1, M2 și M3 ca principale agregate. Cu toate acestea, compoziția acestor agregate diferă uneori semnificativ de la o țară la alta, deoarece masa monetară a fiecărei țări este unică. Cel mai comparabil pentru majoritatea țărilor lumii este agregatul M1, deoarece este format din mijloace de plată, care sunt, în principiu, aceleași peste tot (deși există anumite diferențe și aici).

Luați în considerare structura masei monetare pe exemplul Marii Britanii, Germaniei, SUA.

Chiar și în trecutul recent, masa monetară din Marea Britanie a constat din unități M0, M1, M2, M3, M3H, M3s, M4s, M5. Această clasificare complexă și confuză a reflectat originalitatea sistemului bancar britanic. În prezent, Marea Britanie a adoptat oficial patru agregate monetare: M0. M2, M4, M3H, iar cei mai importanți indicatori sunt M0 și M4. În același timp, M0 este considerat drept „bază monetară largă”, iar M4 - ca „monedă largă” sau ca „masă monetară”. Compoziția masei monetare din Marea Britanie este prezentată în tabel:

ÎN Germania există următoarele agregate monetare

Agregatul monetar M1 modul în care volumul de bani în sens restrâns include numerarul în circulație (excluzând numerarul disponibil din instituțiile monetare și conturile băncilor și sectorului public în Banca centrala) la care se adauga depozite la termen nebancare în băncile comerciale.

Agregatul monetar M2 include cu excepția unității M1 cvasi-bani, acestea. toți banii urgenti ai sistemului bancar cu o perioadă de circulație de până la 4 ani.

Din 1975, Bundesbank germană a început să publice date despre agregatul monetar M3, care, pe lângă unitatea M2, include și conturi de economii.

masa monetară a SUA reflectă în mod obiectiv nivel inalt dezvoltarea şi originalitatea sistemului monetar al ţării.

Agregate	Compoziția agregatului monetar
	Numerar (valută) și depozite tranzacționale (depozite la vedere + alte depozite verificabile: NOW și ATS) + cecuri de călătorie
	M1 + depozite de economii și depozite la termen mici (mai puțin de 100.000 USD) + REPO overnight și eurodolari overnight) + fonduri mutuale de pe piața monetară (MMMF: Fonduri mutuale ale pieței monetare) + conturi de depozit pe piața monetară
	М2 + conturi pe termen mare + eurodolari (mai mult de o zi) + acorduri REPO pe termen de la o săptămână la o lună + conturi de fonduri mutuale de pe piața monetară deținute numai de instituții.
	M3 + titluri de trezorerie și acceptări bancare plasate în afara sistemului bancar

Agregatul monetar M1 include atât numerar emis de Rezerva Federală, cât și depozite verificabile (conturi curente) de la instituții private de depozit. În ultimele decenii, s-a înregistrat o creștere a importanței bani gheataîn unitatea M1 (până la 30%). Unul dintre principalele motive pentru aceasta este creșterea economiei subterane. Pentru tranzacțiile mari, banii sunt de obicei transferați din conturi tranzacționale, care includ depozite la vedere și alte depozite verificabile.

Depozite la vedere sunt cea mai mare componentă a unității M1. Termenul „cerere” înseamnă că deponentul poate transforma imediat un astfel de depozit în numerar sau poate trage un cec în cont propriu pentru plată către o terță parte. Cecurile în sine nu sunt bani; sunt balanța contului.

Alte depozite de verificare subdivizat în conturi NOW și conturi ATS. Conturile ACUM sunt depozite la vedere, care aduc și un venit destul de mare din dobânzi.

Conturile ATS sunt o combinație între un cont de economii care plătește dobândă la sold și un cont curent care nu câștigă dobândă.

Cecuri de calatorie emis de American Express, Citibank, Cooks și alții institutii financiare pentru așezările internaționale cu caracter necomercial, iar în Statele Unite și Canada și în așezările interne pt plata fara numerar bunuri si servicii.

Agregatul monetar M2 include, pe lângă unitatea M1, următoarele componente:

1. Depozite de economii și depozite mici la termen (mai puțin de 100 USD nsc.). Spre deosebire de depozite la termen Depozitele de economii nu au o dată de scadență stabilită.

2. Acorduri REPO de o zi, acestea. să cumpere și să vândă înapoi acorduri la o bancă comercială, să permită băncii să vândă titluri de trezorerie clienților săi și apoi să le cumpere înapoi la un preț mai mare. Un acord de o zi presupune vânzarea titlurilor de valoare de către bancă către clienții săi, sub rezerva răscumpărării acestora la un preț mai mare în ziua următoare.

3. Împrumuturile overnight în eurodolari sunt depozite overnight denominate în dolari la bănci comerciale de peste mări și sucursale de peste mări ale băncilor din SUA.

4. Fondurile mutuale de pe piața monetară. Multe persoane fizice și instituții își transformă o parte din activele în acțiuni MMMF. Aceste fonduri operează numai cu datorii pe termen scurt. Fondurile oferă, de asemenea, posibilitatea de a scrie cecuri de peste 500 USD sau 1.000 USD.

5. Conturile de depozit pe piața monetară sunt deschise de bănci și instituții de economii. Nu există o scadență minimă și li se percepe dobândă.

agregat monetar M 3 include agregatul monetar M 2 și următoarele componente:

1. Conturi mari urgenteîn valoare de peste 100 de mii de dolari.

2. Acorduri REPO pe termen pentru perioade de la o săptămână la o lună.

3. Credite pe termen în eurodolari pentru perioade de la o săptămână la o lună.

4. conturi de fonduri mutuale de pe piața monetară, aparţinând numai instituţiilor.