Shelkova N.V. Riscuri de credit și modalități de reducere a acestora.

Metodele de cercetare a riscului sunt foarte diverse, întrucât acoperă atât aspecte teoretice, cât și aspecte practice ale manifestării acestuia din urmă. În acest sens, această lucrare nu va lua în considerare teoria cercetării (de exemplu, metoda abstractizării sau metoda sintezei), dar se va acorda o atenție considerabilă analizei și evaluării riscurilor în practică.

Afacerile moderne nu sunt posibile fără riscuri. Riscul este reversul liberei întreprinderi. Odată cu dezvoltarea relațiilor de piață în țara noastră, concurența se intensifică și oportunitățile de afaceri se extind. Pentru a reuși în afacerea ta, ai nevoie de soluții și acțiuni originale. Avem nevoie de o căutare creativă constantă, avem nevoie de mobilitate și disponibilitate pentru a introduce toate inovațiile tehnice și tehnologice posibile, iar acest lucru este inevitabil asociat cu riscul.

Fiecare activitate, oricare ar fi ea, și viața însăși conțin o anumită cantitate de risc și șansă de cea mai variată natură. Orice activitate economică este supusă incertitudinii asociate cu schimbările în condițiile pieței, de ex. în mare măsură cu comportamentul altor entități economice, așteptările și deciziile lor.

Riscul reprezintă un element de incertitudine care poate afecta activitățile unei entități comerciale sau desfășurarea oricărei tranzacții economice. Deci banca nu poate funcționa fără riscuri. Și întrucât scopul băncii este de a maximiza profiturile, aceasta trebuie să acorde o mare atenție implementării operațiunilor sale cu cele mai mici riscuri posibile. Pentru a evita falimentul, lichidarea acestuia, pentru a atinge și menține o poziție stabilă pe piața serviciilor bancare, băncile trebuie să caute și să aplice metode și instrumente eficiente de gestionare a acestor riscuri.

Operațiunile de credit sunt cel mai profitabil element din activitatea bancară. Datorită acestei surse, cea mai mare parte a profitului net este formată, dedusă în fonduri de rezervă și utilizată pentru plata dividendelor către acționarii băncii.

În același timp, aceste operațiuni sunt din nou asociate cu riscurile de credit la care sunt expuse băncile. Prin urmare, procesul de management al riscului de credit merită o atenție deosebită, deoarece de calitatea acesteia depinde succesul activității băncii. Studiile privind falimentele băncilor din întreaga lume indică faptul că principalul motiv a fost calitatea proastă a activelor. Riscul de credit - neplata de către debitor a principalului și a dobânzii la împrumut, riscul ratei dobânzii etc. Evitarea riscului de credit permite selectarea atentă a debitorilor, analiza condițiilor de acordare a unui împrumut, monitorizarea constantă a stării financiare a împrumutatului, capacitatea (și disponibilitatea) acestuia de a rambursa împrumutul. Îndeplinirea tuturor acestor condiții garantează desfășurarea cu succes a celei mai importante operațiuni bancare - acordarea de împrumuturi.

Succesul unei bănci comerciale depinde de cât de eficient folosește fondurile disponibile prin investirea acestora în diverse active. Cea mai comună modalitate de a utiliza resursele băncii este acordarea de împrumuturi. Studiile privind falimentele băncilor din întreaga lume indică faptul că principala cauză a falimentelor a fost calitatea proastă a activelor (de obicei împrumuturi). Astfel, acceptarea riscurilor de credit stă la baza operațiunilor bancare, iar managementul acestora a fost considerat în mod tradițional principala problemă a teoriei și practicii managementului bancar.

Riscul de credit poate fi definit ca incertitudinea împrumutătorului că debitorul își va putea și intenționa să-și îndeplinească obligațiile în conformitate cu termenii și condițiile contractului de împrumut.

Această condiție poate fi cauzată de:

– în primul rând, incapacitatea debitorului de a genera fluxuri de numerar viitoare adecvate din cauza schimbărilor negative neprevăzute în mediul de afaceri, economic și/sau politic în care își desfășoară activitatea împrumutatul;

- în al doilea rând, incertitudinea cu privire la valoarea viitoare și calitatea (lichiditatea și posibilitatea de vânzare pe piață) a garanțiilor pentru un împrumut;

- în al treilea rând, căderea reputației de afaceri a împrumutatului.

În domeniul bancar, nivelurile riscului de credit trebuie distinse:

– riscul de credit în baza unui contract separat;

- probabilitatea de pierderi din nerespectarea de către împrumutat a unui anumit contract de împrumut;

- riscul de credit al întregului portofoliu - valoarea riscului pentru toate contractele din portofoliul de credite.

În consecință, pentru fiecare nivel sunt utilizate diferite metode de evaluare a riscurilor și metode de management al riscului. Valoarea riscului de credit este suma care poate fi pierdută din cauza neplatei sau a întârzierii la plata datoriilor. Pierderea maximă potențială este valoarea integrală a datoriei în caz de neplată de către client. Plățile cu întârziere nu conduc la pierderi directe, ci pierderi indirecte, care sunt costuri cu dobânzi (datorită faptului că trebuie să finanțeze debitorii pe o perioadă mai lungă decât este necesar) sau pierderea dobânzii care ar putea fi primită dacă banii ar fi returnați mai devreme și plasați în depozit. . Expunerea la riscul de credit există pe toată perioada de creditare. Atunci când se acordă un împrumut, riscul ia naștere din momentul vânzării și rămâne până în momentul primirii rambursării. Îmbunătățirea politicii de creditare a unei bănci comerciale.

Una dintre măsurile organizatorice care vizează îmbunătățirea calității verificării bonității debitorului poate fi o evaluare a creditului. Întocmirea acestui document îl va ajuta pe ordonatorul de credite să sistematizeze informațiile de care dispune și să le prezinte într-o formă concisă și completă pentru prezentarea conducerii. Comitetul de credit, care ia de fapt decizia de a emite un împrumut, având un astfel de document, poate evalua mai bine perspectivele acestei tranzacții, deoarece toate informațiile necesare despre împrumut sunt colectate într-un singur loc și într-o formă ușor de înțeles. . Nu este nevoie să stârniți grămezi de rapoarte financiare, certificate, concluzii și alte documente.

Lucrările de întocmire a unei evaluări a creditului se desfășoară astfel: în procesul de verificare a cererii de împrumut a unui client, se face o evaluare a bonității acestuia, a perspectivelor de finanțare a proiectului, a calității și suficienței garanțiilor. Ofițerul de credite primește materialele necesare de la client, de la întreprinderi și bănci care au interacționat anterior cu acesta, studiază planul de afaceri pentru implementarea căruia se solicită împrumutul, vizitează împrumutatul pentru: - să se asigure că informațiile din planul de afaceri este corect; – obțineți informațiile necesare care sunt necesare pentru evaluarea împrumutului și care nu sunt incluse în planul de afaceri; - evalueaza viabilitatea planului de afaceri si mai ales determina capacitatea managementului de a-l implementa cu succes; – calculează activele împrumutatului propus, în special acele active care se propun a fi luate drept garanție pe baza prețurilor medii de piață și supuse unei vânzări forțate; - oferi împrumutatului să accepte astfel de condiții în care are cele mai mari șanse la o decizie pozitivă.

După primirea tuturor informațiilor necesare, se întocmește o revizuire a creditului, care rezumă faptele disponibile și stabilește recomandările și concluziile ofițerului de credite. Dacă starea financiară a împrumutatului se deteriorează, rambursarea împrumutului poate fi în pericol. După identificarea unui astfel de împrumutat, este necesar să se ia măsuri urgente pentru a preveni deteriorarea portofoliului de credite al băncii. Vânzarea garanțiilor este o ultimă soluție. Prin urmare, este recomandabil să evaluezi situația financiară a împrumutatului și să recomanzi măsuri pentru îmbunătățirea acesteia. Este recomandabil să se evalueze situația financiară a întreprinderii în contextul elementelor din bilanț care afectează bonitatea întreprinderii. Dacă există o tendință de deteriorare a indicatorilor de bonitate ai companiei, atunci aceasta ar trebui să depună eforturi pentru a preveni indicatorii de bonitate. Aceste măsuri ar trebui să fie:

– îmbunătățirea organizării decontărilor cu debitorii și creditorii pentru a preveni creșterea depășită a conturilor de plătit față de creanțele;

– reducerea cheltuielilor pentru mijloace fixe și creșterea cheltuielilor pentru formarea capitalului de lucru;

- Reducerea dimensiunii capitalului de lucru în stocuri și costuri.

Astfel, implementarea acestor măsuri va ajuta împrumutatul să obțină performanțe financiare mai mari, ceea ce îi va permite să utilizeze mai eficient un credit bancar în viitor. Având în vedere modalități de îmbunătățire a bonității debitorului, este necesar să se ia în considerare lucrul cu împrumuturi problematice, deoarece experiența arată că procesul de creditare nu se limitează la evaluarea bonității debitorului.

Riscurile de credit sunt întotdeauna posibile atunci când se aplică pentru împrumuturi, iar această circumstanță ar trebui să fie luată în considerare de fiecare utilizator. Care este motivul principal pentru acestea? Potrivit statisticilor, principala problemă este nerambursarea sumei principalului împrumutului de către debitor, plățile dobânzilor la acesta și alte nerespectări a condițiilor specificate în contractul de împrumut.

Potrivit acelorași statistici oficiale, astfel de încălcări reprezintă mai mult de jumătate din motivele care duc la rezilierea contractelor de împrumut. 80 la sută din bilanţurile instituţiilor financiare conţin o interpretare a unor astfel de nuanţe de gestionare a posibilelor riscuri.

În sistemul bancar modern, există trei tipuri de riscuri de credit:

riscul consumatorului (personal);

riscul companiei (corporate);

risc suveran (de țară).

Tipurile de riscuri de credit pot fi evaluate după complexitatea lor și posibilele pierderi. Pentru aceasta, există o scară specială de indicatori. Luați în considerare principalele criterii după care se determină această valoare financiară.

Rolul principal este jucat de:

posibilitatea de neplată atunci când debitorul este insolvabil pe perioadă nedeterminată;

migrarea creditului, adică un indicator al modificărilor ratingurilor de credit ale debitorului, emitentului, contrapărții și tranzacțiilor financiare în sine;

suma care este expusă posibilității de risc și depinde de valoarea totală a creanțelor către organizație. Este determinată și de suma fondurilor investite în valori mobiliare;

nivelul de nerambursare în caz de nerambursare, care reprezintă o proporție semnificativă din sumele expuse riscurilor de credit.

O evaluare de bază a acestui tip de posibilă pierdere financiară poate fi realizată în două poziții principale: prin determinarea operațiunilor de împrumut individual și în ansamblu, când se însumează portofoliul total de tranzacții.

Dacă indicatorii de migrare a creditelor nu sunt luați în considerare, atunci estimarea de referință este detaliată după cum urmează:

evaluarea gradului de risc posibil;

evaluarea probabilității de nerambursare;

evaluarea mărimii pierderilor previzibile și neprevăzute.

O evaluare de bază este necesară, în primul rând, pentru a gestiona eficient riscurile de credit și pentru a preveni pierderile nedorite atunci când faceți afaceri. Pentru a face acest lucru, o instituție financiară trebuie să aibă rezerve semnificative, care să garanteze stabilitatea activităților sale. Această abordare vă permite să ajustați riscurile de credit în favoarea dvs.

Managementul riscurilor

Atunci când se efectuează tranzacții comerciale sau financiare, este foarte posibil să se minimizeze riscurile de credit în ceea ce privește plata amânată, folosind așa-numitul factoring în acest scop. Ce înseamnă asta în practică?

O firmă prestabilită, pentru perioada de amânare a plății, emite o garanție către debitor, care se ridică la circa 90 la sută din suma totală a plății. În cazul în care acesta nu poate contribui cu fondurile necesare, societatea de factoring efectuează o plată a sumei din rezervele sale în suma specificată în garanție.

Un alt instrument de gestionare a riscurilor de credit este asigurarea de credit clasică. Obiectele asigurării aici sunt categoriile de proprietate ale părții interesate, care se referă la posibile pierderi în tranzacțiile contractuale. În caz de faliment sau alte împrejurări neprevăzute apărute din partea debitorului, asigurătorul se obligă să compenseze pierderea de venit, a cărei valoare este indicată în contractul respectiv.

Cel mai relevant risc bancar este riscul de credit. Risc de credit- acesta este riscul de nerambursare sau rambursare incompletă și prematură a sumei principalului și a dobânzii aferente acesteia. Deoarece banca își desfășoară principalele operațiuni în domeniul creditării, din cauza riscului de credit banca își înregistrează principalele pierderi. Rentabilitatea băncii scade, mărimea rezervelor intra-bancare obligatorii crește și există probleme cu lichiditatea. Un împrumut restant este, relativ vorbind, un depozit al cuiva și, pierzând bani din cauza împrumuturilor cu probleme, banca își păstrează totuși obligații față de clienții săi creditori - întreprinderi și persoane fizice.

Cauze externe ale riscului de credit, de ex. motive în afara băncii și în afara controlului băncii sunt circumstanțe macroeconomice care reduc drastic bonitatea debitorilor. Este posibil ca bonitatea lor să fi fost analizată destul de bine, dar nu au fost luați în considerare unii factori de piață obiectivi și negativi, atât în ​​țară, cât și în străinătate.

Crizele economice reduc semnificativ bonitatea clienților, a cărei probabilitate nu este întotdeauna realizată nici măcar de cei mai competenți analiști ai lumii.

Bonitatea debitorilor este afectată de dinamica în scădere a prețurilor mondiale la materiile prime, produsele de consum și industriale. În consecință, exportatorii naționali, a căror bonitate a fost calculată pe baza prețurilor mai mari, nu își pot îndeplini obligațiile în temeiul contractului de împrumut.

Bonitatea clientelei este puternic influențată de una sau alta dinamică a cursului de schimb al monedei naționale. Dinamica ascendentă reduce bonitatea producătorilor și exportatorilor autohtoni, în timp ce dinamica descendentă reduce bonitatea gospodăriilor și a importatorilor, pe măsură ce prețurile interne cresc, iar achizițiile și vânzările scad.

Toți producătorii de pe piață se află într-un mediu competitiv în schimbare. Schimbările din acest mediu sunt foarte greu de anticipat, ceea ce denaturează semnificativ caracteristicile bonității unui anumit debitor. Un exemplu simplu. Un supermarket a funcționat cu succes în microdistrict. Toate împrumuturile acestui debitor au fost rambursate la timp, deoarece bonitatea sa se baza pe câștiguri stabile. În câteva luni, în apropiere a fost construit un alt supermarket, iar veniturile primei unități comerciale s-au redus considerabil. Cu puțin timp înainte de aceasta, primul supermarket a luat un împrumut mare de la bancă pentru un an. Împrumutatul a rambursat cu mare dificultate restul împrumutului.

Sunt posibile și schimbări bruște în legislație, rate de impozitare, tarife feroviare, care pot reduce și bonitatea debitorilor.

Și, în sfârșit, accidente, boli, „confruntări” criminale și dezastre provocate de om. Este aproape imposibil de prezis apariția lor și gradul de impact asupra bonității debitorului.

Cauzele interne ale riscului de credit se datorează activităților specialiștilor băncii. Riscul de credit apare ca urmare a calculelor greșite ale managerilor băncilor și specialiștilor în securitate.

Probabilitatea apariției riscului de credit poate fi redusă semnificativ dacă în fiecare etapă a creditării, de la elaborarea unei politici de credit până la metodele de monitorizare a rambursării datoriilor din credit, trebuie să ne amintim despre existența acesteia.

Politica de creditare a unei bănci comerciale este piatra de temelie a unui bun management al creditului. În „Memorandumul de politică de credit”, analiștii bănci, de regulă, analizează starea și volatilitatea pieței din țară și din regiune.

Această analiză are mai multe aspecte și poate evalua cuprinzător cererea de bani în fiecare perioadă particulară. Este posibil să se întocmească informații statistice despre diverse tipuri de debitori din industrie și context economic. O astfel de analiză poate fi numită fundamentală și permite managerilor băncilor să aibă o idee teoretică despre potențialii debitori, chiar înainte de a solicita un împrumut băncii. Cu alte cuvinte, cunoscând pădurea, poți spune multe despre copaci.

În opinia noastră, această abordare „de la general la specific” este esențială pentru a reduce riscul de credit. Fenomenele naturale care apar în diverse sectoare economice, într-un fel sau altul, afectează bonitatea debitorilor potențiali.

Desigur, serviciul de securitate economică și juridică va evalua mai detaliat competența juridică economică a împrumutatului, dar fără a ține cont de situația macroeconomică, aceasta se poate dovedi incompletă și nesigură.

O anumită protecție împotriva probabilității riscului de credit este creată de calitatea documentației de credit. Acesta este, în primul rând, un contract de împrumut care prevede în mod cuprinzător drepturile și obligațiile părților, clauze de împrumut. Importante sunt și documentele care confirmă securitatea împrumutului: contracte - garanții, garanții, garanții sub o formă sau alta. Documentația de împrumut și garanție executată în mod corespunzător permite băncii să ia măsuri de protecție juridică adresându-se instanțelor de judecată.

Factorul cheie care reduce riscurile de credit în creditarea persoanelor fizice și juridice este bonitatea verificată a debitorilor. Potrivit oamenilor de știință ruși O.I. Lavrushin, O.N. Afanasyeva, S.L. Kornienko, Banca Rusiei trebuie să formuleze criteriile necesare pentru a aduce metodele bancare interne de evaluare a bonității unui debitor în conformitate cu standardele internaționale. Cerințele Băncii Rusiei sunt cu mult în urma standardelor internaționale de evaluare a bonității clienților. De exemplu, atunci când evaluează bonitatea unui împrumutat, Banca Rusiei propune utilizarea a 5 grade de rating, în timp ce Comitetul de la Basel solicită 8-11 grade de rating.

Metodele existente de evaluare a bonității utilizate în practica băncilor autohtone nu țin cont de impactul factorilor de risc externi care pot apărea în viitor. Pentru a face acest lucru, este necesar să se dezvolte programe de calculator care să țină cont de impactul factorilor macroeconomici obiectivi asupra bonității debitorilor în perioada de prognoză.

Principiul garanției creditului permite băncii să returneze împrumutul pierdut prin vânzarea garanțiilor sau atragerea de fonduri de la garanți, garanți. Această măsură reduce semnificativ probabilitatea pierderilor. De ce băncile nu aplică întotdeauna acest principiu și sunt gata să acorde un împrumut fără garanții și garanții „în 15 minute”?

Într-adevăr, multe bănci efectuează verificări amănunțite de credit și insistă asupra garanțiilor adecvate doar atunci când vine vorba de împrumuturi mari. Nesemnificativ, conform standardelor acestei bănci, împrumuturile, să zicem, până la 100 de mii de ruble, sunt acordate fără o evaluare detaliată a bonității și fără garanții la un nivel suficient de ridicat.

care procente. Calculul este simplu. Există întotdeauna mai mulți împrumutați care respectă legea și onești. Aceștia sunt cei care, plătind băncii în timp util dobânda sporită, compensează pierderile asociate creditelor neperformante. După cum se spune, ei plătesc „pentru ei înșiși și pentru acel tip”.

În cazul tranzacțiilor de leasing sau ipotecare, băncile practic nu evaluează bonitatea, deoarece dețin bunuri imobiliare, utilaje și echipamente și sunt încrezătoare că, în cazul nereturnării fondurilor, vor putea să le vândă rapid și să compenseze pierderile. si pierderi.

Cât de periculoasă și eronată a fost o astfel de poziție, a arătat criza creditelor ipotecare din Statele Unite din 2008. împrumuturi, ducând la risc de credit global și apoi la risc strategic și sistemic.

Se poate trage o singură concluzie: managerii băncilor trebuie să evalueze bonitatea și să insiste asupra unei forme de siguranță pentru toți debitorii, indiferent de mărimea și termenii împrumuturilor acordate. Este inacceptabil să vă „schimbați” calculele greșite și lipsa de dorință de a lucra pentru debitori responsabili. Un exemplu este Sberbank din Rusia, unde poziția conducerii și a specialiștilor în procesul de gestionare a riscului de credit se bazează pe o evaluare detaliată a bonității persoanelor fizice și juridice și pe pregătirea unor garanții suficiente pentru împrumuturile emise.

O reducere semnificativă a riscului de credit este facilitată de controlul asupra rambursării la timp și integrală a împrumutului. Este necesar nu numai să se reamintească cu promptitudine despre inadmisibilitatea plăților restante, ci și să se monitorizeze debitorii mari - persoane juridice și persoane fizice.

Fiecare bancă comercială formează un anumit portofoliu de credite. Pentru a reduce probabilitatea de risc a portofoliului de credite, calitatea acestuia ar trebui gestionată.

Evaluarea riscului portofoliului de credite are următoarele caracteristici. Este important să se evalueze riscul de credit global, care, la rândul său, depinde de gradul de risc al segmentelor individuale ale portofoliului de credite. Fiecare segment are specificul său de creditare datorită structurii diversificate a portofoliului de credite. Așadar, pentru evaluarea calității portofoliului de credite, trebuie utilizat un sistem de indicatori care să țină cont de multe aspecte, și nu doar de rentabilitatea portofoliului de credite.

Desigur, profitabilitatea portofoliului de credite este cel mai important criteriu pentru calitatea acestuia. Elementele portofoliului de credite pot fi împărțite în două grupe: active producătoare de venit și active neproducătoare de venituri. În această din urmă grupă sunt incluse creditele cu dobândă scăzută, creditele cu dobândă înghețată, creditele cu întârziere mare a plăților. Rentabilitatea portofoliului de credite are o limită inferioară și una superioară. Limita inferioară este determinată de costul operațiunilor de credit (plata fondurilor dobândite, salariile personalului bancar, alte costuri). Limita superioară ia în considerare profitul, adică. marja bancara. Marja trebuie să fie suficientă:

Dar, în opinia noastră, este necesar să analizăm ce factori determină astfel de venituri: din cauza dobânzilor ridicate la credite sau din cauza extinderii pieței de creditare.

Evaluarea actuală a nivelului de lichiditate al portofoliului de credite, care este și o caracteristică a calității acestuia. Lichiditatea se caracterizează printr-un grad ridicat de rambursare a creditelor bancare. Este important ca creditele acordate de banca sa fie returnate in termenele stabilite prin acorduri. Cu cât este mai mare proporția de credite rambursabile „bune”, cu atât lichiditatea băncii este mai mare.

Astfel, calitatea portofoliului de credite este determinată de indicatori precum gradul de risc de credit, nivelul rentabilității și lichidității. Ce indicatori pentru o anumită perioadă sunt priorități sunt hotărâți de managerii băncii.

Câteva cuvinte despre rezerva pentru eventuale pierderi la împrumuturi. Economiști ruși serioși, precum L.G. Batrakova, O.I. Lavrushin, N.I. Valentseva consideră că această rezervă este un fel de absorbant al riscului de credit. Se știe că metoda de formare a acestei rezerve este de așa natură încât cu cât sunt mai multe credite neperformante, cu atât valoarea rezervei este mai mare. În opinia noastră, este mai probabil ca acest fond să compenseze riscul de depozit, decât riscul de credit. Dar, în sens general, acest lucru nu este important.

Un punct negativ semnificativ în activitățile unei bănci comerciale este dezvoltarea insuficientă a unei strategii de management al riscului de credit, atât sub aspect organizațional, cât și analitic. Dacă în perioada curentă sunt mai puține pierderi în procesul de creditare, atunci se consideră că banca a făcut față riscurilor de credit, iar dacă sunt mai multe pierderi, atunci banca nu acordă atenția cuvenită acestor riscuri.

În opinia noastră, poziția băncii ar trebui să fie fundamental diferită.

Pierderile și pierderile băncii asociate cu nerambursarea împrumuturilor provoacă fără ambiguitate alte riscuri și noi pierderi. Și nu e vorba de cantitate, ci de calitate. Este necesar, în opinia noastră, să studiem relația dintre pierderile la credite și alte domenii ale activității bancare. Cu alte cuvinte, este necesar să se evalueze consecințele riscului de credit într-o manieră cuprinzătoare.

Strategia de management al riscului într-o bancă comercială ar trebui să se bazeze pe o structură integrată constând din responsabilități și funcții care coboară de la nivelul consiliului până la nivelurile operaționale, acoperind toate aspectele riscului, în special riscul de piață, de credit și de lichiditate, operațional. , riscuri juridice, riscuri, legate de reputatia si personalul bancii. Această structură include Consiliul însuși ca organism responsabil suprem, comitete, un departament de management al riscului și diverse departamente de suport și control. Toți au responsabilități și proceduri de raportare bine definite.

Responsabilitatea pentru monitorizarea de zi cu zi a riscului, evaluarea și determinarea nivelului de risc este atribuită unei unități structurale speciale a băncii. Sarcina sa principală este de a introduce principiile managementului riscului, în special riscul de credit și de lichiditate, și de a dezvolta o metodologie de evaluare a riscului. Departamentul analitic al băncii este conceput pentru a se asigura că toate aceste riscuri rămân în limitele aprobate, sunt corect înțelese și evaluate înainte ca tranzacțiile să fie efectuate, monitorizate în mod continuu și raportate conducerii. În organizarea activității sale privind gestionarea și controlul riscurilor bancare, departamentul de analiză ar trebui să se bazeze pe factori fundamentali general recunoscuți care sunt importanți pentru crearea și menținerea unui sistem de management și control al riscului universal și eficient.

Primul. Managementul riscului este de sus în jos și vine de la oameni care au întreaga responsabilitate pentru a face afaceri. Responsabilitatea finală pentru managementul riscului revine conducerii băncii.

Al doilea. Consiliul de administrație și conducerea executivă recunosc existența unei game largi de tipuri de risc și se asigură că structura de control le acoperă în mod adecvat pe toate, inclusiv pe cele care nu sunt ușor de măsurat - riscuri operaționale, juridice, operaționale sau operaționale ale personalului firmei.

Al treilea. Departamentele de suport și control - audit intern, departament juridic, departament de tehnologie a informației - ar trebui să fie o parte integrantă a structurii generale de management al riscului.

Al patrulea. Obiectivele și principiile managementului riscului ar trebui să fie principala forță motrice a strategiei generale a băncii, ele trebuie implementate prin proceduri de operare și controale de sprijin.

Informațiile privind riscurile de piață, de credit și de lichiditate sunt primite de departamentul analitic de la fiecare unitate organizatorică individuală și sunt agregate pe tip de risc. O imagine de ansamblu a gradului și concentrării riscului la care este expusă o bancă la un anumit moment în timp este oferită conducerii.

După eliberarea împrumutului, munca la client nu se oprește. Pe de o parte, Centrul de Informare analizează informații despre client, care pot fi culese din sursele de informații deja menționate, iar pe de altă parte, ordonatorul de credite responsabil cu restituirea creditului emis are întotdeauna posibilitatea de a solicita Centrului orice întrebare specifică pe care o poate avea în procesul de susținere a împrumutului folosind un formular de cerere special conceput. Astfel, urmărirea clientului se realizează din două părți.

Cele mai mari bănci rusești își datorează succesul nu în ultimul rând faptului că au luat măsuri în timp util pentru a crea departamente de informare care deservesc direct toate etapele activității de creditare. Dorința băncilor țării de a îndeplini standardele mondiale le va forța în mod inevitabil să îmbunătățească în continuare activitățile propriilor structuri informaționale, să utilizeze și mai activ tehnologiile avansate de informare și să interacționeze mai strâns cu agențiile private de informații specializate și cu organele de stat ale Rusiei.

Informații importante pot fi obținute de la bănci și alte instituții financiare cu care solicitantul a tratat. Băncile, companiile de investiții și financiare pot oferi material despre mărimea depozitelor companiei, datoria restante, acuratețea în plata facturilor etc. Partenerii comerciali ai companiei raportează date despre mărimea împrumutului comercial acordat acesteia, iar din aceste date se poate aprecia dacă clientul folosește efectiv fondurile altor persoane pentru a finanța capitalul de lucru.

Departamentul de creditare al unei bănci poate aplica și agențiilor specializate de creditare și obține de la acestea un raport privind situația financiară a unei întreprinderi sau a unei persoane fizice (în cazul unui împrumut personal). Raportul conține informații despre istoricul companiei, operațiunile acesteia, piețele de produse, sucursale, regularitatea plăților facturilor, sumele datoriilor etc. În SUA, cea mai mare agenție de credit, Dun & Bradstreet, publică în mod regulat rapoarte despre starea a milioane de firme comerciale. Informațiile despre plata conturilor comerciale de către companiile americane sunt furnizate de Serviciul Național de Informare a Creditului.

După cum sa menționat mai sus, o parte semnificativă a profiturilor băncilor rusești este asociată cu împrumuturile. Prin urmare, ne vom opri mai detaliat asupra analizei și generalizării experienței străine și interne în gestionarea riscului de credit.

Deci, riscul de credit este probabilitatea nerespectării de către împrumutat a condițiilor inițiale ale contractului de împrumut. Depinde de factori externi (asociați cu starea mediului economic, cu conjunctura) și interni (cauzați de acțiunile eronate ale băncii însăși). Capacitatea de a gestiona factorii externi este limitată, deși banca poate atenua într-o anumită măsură impactul acestora și poate preveni pierderi mari prin acțiuni oportune. Principalele pârghii ale managementului riscului de credit se află însă în sfera politicii interne a băncii, care este, de fapt, filosofia băncii în raport cu una sau alta variabilă analizată.

Politica de creditare constă în necesitatea atingerii obiectivului de creștere a activelor și îmbunătățirea calității acestora. În același timp, se acordă preferință celei de-a doua direcții a politicii de credit.

Strategia unei bănci este modul în care anumite instrumente și metode sunt utilizate pentru implementarea politicii băncii. O strategie de creditare poate consta dintr-o analiză în următoarele domenii principale:

Evaluarea și controlul asupra stării portofoliului de credite;

Contabilitatea gradului de risc;

Diversificarea operațiunilor băncii: pe sectoare ale economiei, tipuri de operațiuni și servicii pentru a reduce riscul de credit general al băncii;

Crearea de rezerve pentru acoperirea pierderilor la credite;

Monitorizarea și supravegherea atentă a împrumuturilor cu probleme.

Legea plasează responsabilitatea generală pentru operațiunile de creditare în consiliul de administrație al băncii. Consiliul de Administrație deleagă funcțiile de acordare practică a creditelor unor niveluri inferioare de conducere și formulează principiile generale și limitările politicii de credit. În băncile mari se elaborează un memoriu scris privind politica de credit, care este urmat de toți angajații acestei bănci. Conținutul și structura memorandumului sunt diferite pentru diferite bănci, dar punctele principale, de regulă, sunt prezente în documentele de acest fel.

În primul rând, scopul general al politicii este formulat, de exemplu, acordarea de credite fiabile și rentabile. Gradul de risc ar trebui să corespundă ratei obișnuite de rentabilitate a împrumuturilor, luând în considerare costul resurselor de credit și costurile administrative ale băncii.

În plus, memoriul oferă o detaliere a modului în care banca va atinge obiectivul declarat. Pentru aceasta se definesc urmatoarele:

• - tipuri de credite acceptabile de bancă
• - împrumuturi de la care banca recomandă să se abțină
• - Gama preferată de debitori
• - debitori nedoriți pentru bancă în diverse categorii
• - geografia activității băncii în domeniul creditării
• - politica in domeniul acordarii de credite angajatilor bancii
• - limitarea mărimii creditelor pentru diverse categorii de debitori
• - politica bancii in domeniul managementului riscului de credit, audit si control.

Procesul de creditare constă în două etape. În prima etapă, se efectuează o analiză amănunțită a cererilor de împrumut. După ce împrumutul este acordat, începe a doua etapă a procesului de creditare - monitorizarea portofoliului de credite, al cărui sens este controlul activităților curente ale împrumutatului și identificarea împrumuturilor cu probleme într-un stadiu incipient, adică. împrumuturi cu risc de rambursare întârziată.

Un client care solicită un împrumut la o bancă depune o cerere care conține informațiile inițiale despre împrumutul solicitat: scopul, valoarea împrumutului, tipul și termenul împrumutului, garanția așteptată.

Banca cere ca cererea să fie însoțită de documente și situații financiare care să servească drept justificare pentru solicitarea unui împrumut și să explice motivele solicitării la bancă. Aceste documente sunt o parte necesară a cererii. Analiza lor minuțioasă se efectuează în etapele ulterioare, după ce reprezentantul băncii efectuează un interviu preliminar cu solicitantul și concluzionează că tranzacția este promițătoare.

Pachetul de documente însoțitoare depus la bancă împreună cu cererea include următoarele:

• 1. Situație financiară, inclusiv bilanțul băncii și contul de profit și pierdere pentru ultimii 3 ani. Bilanțul este întocmit la data (sfârșitul anului) și arată structura activelor, pasivelor și capitalului companiei. Declarația de profit și pierdere acoperă o perioadă de un an și oferă informații detaliate despre veniturile și cheltuielile companiei, profitul net, distribuția acestuia (deduceri la rezerve, plata dividendelor etc.).
• 2. Situația fluxurilor de numerar se bazează pe o comparație a bilanțurilor companiei pentru două date și vă permite să determinați modificările diferitelor elemente și mișcarea fondurilor. Raportul oferă o imagine a utilizării resurselor, momentul eliberării fondurilor și formarea unui deficit de încasări de numerar etc.
• 3. Rapoartele financiare interne caracterizează mai detaliat poziţia financiară a firmei, modificarea nevoii acesteia de resurse în cursul anului (trimestrial, lunar).
• 4. Rapoarte interne de gestiune. Echilibrarea necesită mult timp. Banca poate solicita date contabile operaționale, care sunt cuprinse în note și rapoarte întocmite pentru conducerea companiei. Aceste documente se referă la tranzacții și investiții, modificări ale creanțelor și datoriilor, vânzări, nivelurile stocurilor etc.
• 5. Prognoza finanțării. Prognoza conține estimări ale vânzărilor viitoare, cheltuielilor, costurilor de producție, creanțelor, rulajului stocurilor, cerințelor de numerar, investițiilor de capital și așa mai departe. Există două tipuri de prognoză: bilanţ estimat şi buget de numerar. Prima include o versiune de prognoză a conturilor de sold și un cont de profit și pierdere pentru perioada viitoare, a doua prezice primirea și cheltuirea numerarului (pe săptămâni, luni, trimestre).
• 6. Deconturi fiscale. Aceasta este o sursă importantă de informații suplimentare. Poate conține informații care nu sunt incluse în alte documente. În plus, ele pot caracteriza împrumutatul dacă se constată că se sustrage de la impozite pe o parte din profit.
• 7. Planuri de afaceri. Multe cereri de împrumut implică finanțarea afacerilor înființate care nu au încă situații financiare și alte documente. În acest caz, este prezentat un plan de afaceri detaliat, care ar trebui să conțină informații despre obiectivele proiectului, metodele de desfășurare a operațiunilor etc. În special, documentul trebuie să includă:
  • - descrierea produselor sau serviciilor care urmează a fi oferite pe piață (inclusiv brevete, licențe); planuri de cercetare și dezvoltare etc.;
  • - previziuni ale industriei și pieței (descrierea piețelor, a altor companii care oferă un produs similar, reglementarea guvernamentală a industriilor relevante, avantajele și punctele slabe ale concurenților);
  • - planuri de marketing (obiective, publicitate, costul companiei pentru promovarea produsului pe piață etc.);
  • - planul de productie (nevoia de capacitate de productie si forta de munca, echipamente disponibile etc.);
  • - plan de management (structura companiei, organe de conducere, consultanti etc.);
  • - plan financiar (prognoza bugetelor de exploatare si investitii, prognoza fluxului de numerar, bilant prospectiv pe cinci ani viitori).

Cererea se îndreaptă către ofițerul de credite corespunzător, care, după ce o analizează, poartă o conversație preliminară cu viitorul împrumutat - proprietarul sau reprezentantul conducerii companiei. Această conversație este de mare importanță pentru rezolvarea problemei unui viitor împrumut: îi permite ofițerului de credite nu numai să afle multe detalii importante ale cererii de împrumut, ci și să întocmească un portret psihologic al împrumutatului, să afle pregătirea profesională. a conducerii companiei, realismul aprecierilor sale asupra situației și perspectivelor de dezvoltare ale întreprinderii.

În prezent, descrierile precise și detaliate ale tehnologiilor de reducere și gestionare a riscurilor de credit sunt în mare parte know-how ale structurilor bancare și companiilor de consultanță.

Cel mai comun exemplu este tehnologia Risk Management dezvoltată de Chase Manhattan Bank. Tehnologia se bazează pe un model statistic de descriere a pieței, care face posibilă evaluarea dinamicii temporale viitoare a riscurilor pe baza propriului model de aproximare a valorilor statistice anterioare - corelații și abateri standard ale cotațiilor pieței.

Caracterul neregulat deja remarcat al comportamentului pieței financiare interne face inutilă utilizarea directă a unor astfel de modele în raport cu portofoliile interne formate din instrumente interne.

De asemenea, asigurările ocupă un loc aparte în sistemul de management al riscului de credit. La baza bancassurance sunt obligațiile de acoperire bancară, cunoscute la nivel internațional sub numele de Bankers Blanket Bonds (B.B.B.), dezvoltate inițial de Asociația Americană a Garanților pentru Bănci Americane. Ulterior, bancassurance a fost adaptată la legile locale (și acest proces este în desfășurare) pentru a fi utilizate în multe țări și este acum adoptată pe scară largă în întreaga lume. Principalii asigurători în acest tip special de asigurare sunt asiguratorii Lloyd's din Londra. Managementul riscului de credit și asigurarea sunt componentele conceptului modern de securitate economică și stabilitate în afaceri. Asigurarea bancară este unul dintre produsele standard pentru bănci de pe piața mondială. Disponibilitatea unei astfel de acoperiri este de obicei prezentată ca una dintre condițiile standard atunci când se deschide, de exemplu, linii de credit bancar internațional sau se stabilesc relații de corespondent. În prezent, absența aproape completă a asigurărilor bancare pe piața rusă împiedică în mare măsură dezvoltarea efectivă a cooperării între băncile rusești și marile occidentale. Introducerea pe scară largă a unei astfel de acoperiri de asigurare în băncile din Rusia, pe lângă creșterea fiabilității și stabilității acestui sector al sistemului financiar și de credit, va aduce cu siguranță o contribuție semnificativă la integrarea sistemului bancar rusesc în cel internațional.

Derivatele de credit în operațiunile de acoperire sunt, de asemenea, un instrument eficient pentru gestionarea riscurilor de credit. Derivatele de credit sunt instrumente derivate concepute pentru a gestiona riscurile de credit. Acestea vă permit să separați riscul de credit de toate celelalte riscuri inerente unui anumit instrument și să transferați acest risc de la vânzătorul de risc (<приобретателя кредитной защиты>) către cumpărătorul de risc (<продавцу кредитной защиты>). Setul principal de astfel de instrumente este swap-uri special concepute, derivate legate de riscuri de credit (credit linked notes) etc. Garanțiile, împrumuturile sindicalizate, opțiunile de active și asigurarea riscului de credit nu sunt derivate de credit, deși derivatele de credit sunt oarecum similare ca natură cu aceste tranzacții financiare.

Derivatele de credit diferă de instrumentele derivate convenționale prin faptul că se ocupă de riscul de credit în sine, în timp ce instrumentele derivate tradiționale se concentrează pe factorii de risc de piață, cum ar fi cursurile de schimb, prețurile, indici sau ratele dobânzii.

Capacitatea de a separa riscul de credit de active și pasive face ca instrumentele derivate de credit să fie atractive pentru utilizare. Cu ajutorul lor, puteți acoperi riscurile de credit, puteți asigura diversificarea acestor riscuri, puteți interveni<короткую>sau<длинную>poziție cu profilul de risc dorit.

Corporațiile folosesc derivate de credit ca mecanism de gestionare a riscurilor financiare și de proiect, în special pe piețele emergente, și pentru a proteja împotriva insolvenței furnizorilor sau clienților majori.

Utilizarea instrumentelor derivate de credit de către bănci este motivată în principal de posibilitatea de repartizare a riscurilor de credit.

Exemple de instrumente derivate de credit

1. Swap standard standard.

Să presupunem că Banca A este expusă riscului suveran al unui anumit stat și dorește să protejeze acest risc. Pentru a face acest lucru, el intră într-un swap implicit cu contrapartea sa - Banca B.

Banca A plătește o primă Băncii B periodic pe durata de viață a swapului. În cazul în care un anumit<кредитного события>Banca B va efectua plățile convenite către Banca A.

Un eveniment de credit aici ar trebui să fie înțeles ca orice eveniment specificat în termenii swapului, de exemplu, o neîndeplinire a obligațiilor de stat sau o neîndeplinire a obligațiilor de stat. Particularitatea acestui acord este că plata la eveniment<кредитного события>se va baza pe faptul că nu a îndeplinit anumite obligații predeterminate ale statului suveran, dar, în general, Banca A ar putea să nu dețină efectiv aceste active.

2. Schimb de rentabilitate totală.

Să presupunem că banca A dorește să obțină profituri pentru unele active extrem de profitabile și riscante X. În același timp, banca A acceptă să suporte riscul corespunzător, dar dintr-un motiv sau altul nu dorește sau nu poate finanța achiziționarea activului X sau deține efectiv activul X.

În acest caz, Banca A încheie un swap de rentabilitate totală cu Banca B, compensând Banca B pentru costul finanțării achiziției activelor lui X și, eventual, plătindu-i niște prime suplimentare convenite. Banca B, la rândul ei, transferă către banca A toate veniturile generate de activul X (dobânzi, dividende, apreciere etc.). În mod obișnuit, Banca B își compensează poziția în swap prin achiziționarea de activ real X sau derivate care generează fluxuri de numerar similare.

Trebuie subliniat faptul că un total return swap distribuie atât riscurile de credit, cât și riscurile de piață între contrapărți, extinzând astfel conceptul de derivate de credit.

3. Schimb de coș pentru implicit (comerț în coș).

Instrumentul este construit pe baza unui standard implicit swap (vezi mai sus), cu toate acestea, particularitatea sa constă în faptul că atacul<кредитного события>este legată nu de un singur activ, ci de un grup (coș) de active (X, Y, Z). La debut<кредитного события>pentru unul dintre activele incluse în coș (de exemplu, activul Y), vânzătorul de protecție a creditului - banca A va plăti o anumită sumă dobânditorului protecției creditului - banca B. Acțiunea ulterioară a schimbului se încheie odată cu debutul primei<кредитного события>. Principalul motiv pentru care Banca B intră într-un astfel de swap este că schimbul de coș este mai ieftin decât suma schimburilor de active din coș individual. Banca A încheie un astfel de swap cu privire la active care sunt cel mai puțin legate între ele, de exemplu. astfel încât, dacă activul Y este implicit, probabilitatea de nerambursare a celorlalte două active este minimă.

Derivatele de credit includ și instrumentele derivate legate de riscuri de credit (credit linked notes - CLNs). Există și alte instrumente legate de instrumentele derivate de credit, dar domeniul de aplicare al articolului limitează posibilitatea de a demonstra diversitatea acestora.

Piața instrumentelor derivate de credit a crescut semnificativ în volum în ultimii 5 ani.

Într-un studiu recent realizat de British Banking Association (BBA), dimensiunea pieței din 1998 este estimată la 350 de miliarde de dolari, iar valoarea estimată pentru 2000 este de 740 de miliarde de dolari.

În SUA și Canada, cea mai mare parte a pieței (60%) este ocupată de instrumente legate de riscuri corporative, alte 30% sunt reprezentate de riscuri bancare și restul de 10% de riscuri suverane.

În Europa și Asia, situația este oarecum diferită: aproape jumătate din piață este ocupată de instrumente asociate riscurilor suverane, iar 1/4 din piață este reprezentată de riscurile bancare și corporative.

Pe piața rusă, instrumentele derivate de credit nu s-au răspândit încă.

Dezvoltarea unei astfel de piețe este îngreunată atât de prezența unor restricții non-piață, cum ar fi controale valutare stricte și un sistem fiscal inflexibil, cât și de varietatea insuficientă a instrumentelor financiare lichide, precum și de lipsa unui număr suficient. a participanților pe piața financiară solvabili.

Pe piața rusă, transferul riscului de credit se realizează prin garanții bancare și împrumuturi sindicalizate în mod tradițional ușor de înțeles. Notele legate de credit (CLN) pot servi ca exemplu de utilizare a derivatelor de credit, care au fost adesea folosite în scheme de atragere a investițiilor de la investitori străini pe piața GKO și alte active financiare rusești extrem de profitabile. Experiența neprețuită acumulată de participanții de pe piață în ultimii ani va trezi, fără îndoială, interesul pentru astfel de instrumente în viitor.

Tranzacțiile cu derivate de credit nu au încă reglementări legislative speciale în Rusia. În plus, există riscul ca, din punct de vedere juridic, astfel de tranzacții să poată fi considerate tranzacții de pariuri (o situație similară se întâmplă în alte jurisdicții).

Lipsa documentației unificate în executarea unor astfel de tranzacții reprezintă o barieră serioasă în calea distribuirii instrumentelor în cauză.

Riscuri interne

Riscurile interne pot fi subdivizate în funcție de relația lor cu tipul și specificul băncii, cu natura activităților acesteia (operațiunile acesteia) și cu componența partenerilor băncii (clienți și contrapărți). Luați în considerare principalele riscuri interne și modalități de a le minimiza.

1. Riscuri asociate tipului de bancă

Băncile și instituțiile bancare pot fi publice și private (non-statale), băncile private sunt, de asemenea, împărțite în cooperative și comerciale. Există trei tipuri de bănci comerciale: specializate, sectoriale și universale. Fiecare dintre ele conține toate tipurile de riscuri, dar probabilitatea apariției acestora și tipul de risc depind de tipul instituției bancare în sine.

Activitățile băncilor comerciale universale corespund denumirii acestora. Aceștia sunt angajați în aproape toate tipurile de servicii bancare: financiare, de credit și de decontare. În plus, recent, băncile comerciale universale sunt din ce în ce mai angajate în tranzacții netradiționale cu diferite tipuri de titluri, leasing, factoring, clearing etc.

Băncile comerciale specializate își concentrează activitățile pe furnizarea în principal a unor servicii specifice, de ex. au o orientare clară asupra produsului. De exemplu, inovatoare, investiții, economii, ipoteci, depozit, compensare și alte bănci. Alte bănci sunt specializate în deservirea anumitor categorii de clienți pe motive de industrie (agricolă, industrială, construcții) sau funcționale (acțiuni, asigurări, trust, cooperative, utilități).

Și în sfârșit, există o orientare spre piață a activităților băncilor comerciale specializate, i.e. pot fi regionale, interregionale, transnaționale.

Nivelul și tipul riscurilor interne cu care se confruntă diferitele tipuri de bănci comerciale depind în principal de specificul activităților acestora.

Băncile comerciale specializate, precum cele inovatoare, sunt dominate de riscurile asociate creditării noilor tehnologii. Conform rezultatelor unei analize statistice selective, cel mai mare risc este punerea în funcțiune a unei noutăți tehnologice fără o evaluare preliminară calificată a eficacității acesteia.

Motivele pentru riscul crescut pot include:

• - utilizarea noii tehnologii a început prematur, chiar înainte ca costurile de producţie să fie aduse în concordanţă cu nivelul real al preţurilor pieţei;
• - produsele lansate înainte ca cumpărătorul să fie gata să plătească pentru inovații, de ex. volumul cererii potenţiale este insuficient pentru a recupera costurile. În consecință, cererea reală este și mai mică;
• - numărul furnizorilor și intermediarilor implicați în perspectiva creșterii cererii este excesiv pentru o anumită piață (segment de piață, fereastră, nișă), ceea ce duce la creșterea costului unui anumit produs bancar.

În același timp, multe bănci de investiții au, de exemplu, un nivel mai scăzut de risc de portofoliu, deoarece au posibilitatea de a oferi clientilor lor o varietate de servicii de gestionare a portofoliilor de credite de valori mobiliare. Astfel, ei primesc venituri fixe. Pentru a reduce nivelul acestor riscuri, nu numai băncile înseși, ci și publicul lor de contact binevoitor și căutat ar trebui să desfășoare activități de marketing active pentru a identifica capacitatea reală și potențială a pieței și cererea reală și potențială pentru o anumită bancă. produs (adică un anumit serviciu bancar).

În băncile din industrie, tipul și specificul unei anumite industrii (veche sau nouă, promițătoare, strategică etc.) sunt de cea mai mare importanță pentru nivelul riscurilor. Activitățile băncilor comerciale universale sunt expuse riscurilor de ambele tipuri, precum și combinațiilor acestora.

2. Riscuri asociate cu specificul clienților băncii

În esență, o bancă este o întreprindere comercială. Principiul de bază al relației „Banca – Client” este principiul obținerii de profit de către bancă la costuri mai mici și principiul minimizării tuturor tipurilor de risc. Banca poate risca de fapt (și riscă în fiecare zi în cursul activității sale) propriul capital, dar nu și capitalul clientului, profitul acestuia. Pentru a minimiza riscul, banca ar trebui:

• - diversifica portofoliul clientilor sai, ceea ce duce la diversificarea tuturor tipurilor de risc, i.e. la dispersarea acestuia;
• - incercati sa acordati imprumuturi sub forma unor sume mai mici unui numar mai mare de clienti;
• - furnizarea de sume mari clienților pe bază de consorțiu.

3. Risc industrial (tipuri de clienți bănci în funcție de apartenența la diferite industrii)

Conform teoriei riscurilor, principalul semn al apartenenței întreprinderilor la o anumită industrie este scopul produselor lor. Există întreprinderi din sfera primară, care includ întreprinderile agricole; întreprinderi din sectorul secundar (industrial), care, la rândul lor, pot fi minerit și prelucrare și, în sfârșit, întreprinderi din sectorul terțiar care prestează diverse tipuri de servicii (bănci, asigurări, audit, firme de consultanță etc.) și activează în domeniul vânzărilor (cu ridicata sau cu amănuntul). Pentru a reduce nivelul de risc al industriei, banca trebuie să deservească clienții aparținând diferitelor sectoare ale economiei. Astfel, nivelul riscului de sezonalitate este redus, întrucât punctele superioare și inferioare ale fluctuațiilor sezoniere (tradiționale sau neașteptate) ale diferiților clienți nu coincid, riscul de inflație, riscurile valutare, riscurile de forță majoră. Riscul industrial este legat de dinamica economică și financiară a industriei în sine. Cu cât industria este mai dinamică, cu atât riscul este mai mare.

Factorii care influențează nivelul de risc al industriei pot fi grupați după cum urmează:

• - activități ale industriilor alternative pentru o anumită perioadă de timp. Analiza se realizează folosind o analiză specifică a nivelului abaterilor standard;
• - concurența intra-industrială, care poate fi de preț și non-preț și depinde de dificultatea noilor producători la intrarea în industrie, de prezența sau absența produselor substitutive, de puterea de piață a cumpărătorilor (consumatorilor), de ratingul furnizorilor și intermediarilor, autoritatea audiențelor de contact binevoitoare.

Una dintre principalele modalități de a măsura nivelul de risc al industriei este obținerea betta industriei. Acest coeficient determină nivelul fluctuațiilor sau abaterilor în performanța unei anumite industrii în raport cu performanța întregii economii a pieței țării. Evident, pentru a analiza nivelul de risc al industriei, este nevoie de o bază de date destul de extinsă de indicatori macroeconomici pentru o perioadă de timp suficient de lungă.

O industrie cu un raport mai mare de unu are un nivel de risc mai mare decât o industrie cu un raport sub unu. De obicei, această analiză este efectuată folosind modele de regresie sau metode de analiză factorială. În plus, nivelul de risc al industriei este destul de dinamic și este necesar să se analizeze nivelul acestuia nu numai în statistică, ci și în dinamică.

4. Nivelul de risc al băncii în funcție de mărimea clientului

În funcție de dimensiunea întreprinderii, clienții sunt clasificați în trei grupe: mici, mijlocii și mari.

Împrumutații mici și mijlocii sunt mai flexibili și pot răspunde rapid nevoilor pieței și ale clientului. Structura lor este mai ușoară, ceea ce le oferă posibilitatea de a schimba rapid direcția activității lor de afaceri, pentru a primi profituri mari. Recent, în Statele Unite, de exemplu, statul oferă subvenții și oportunitatea întreprinderilor mijlocii de a se angaja în cercetare științifică activă, noi direcții etc.

Însă întreprinderile mici și mijlocii au de obicei un capital propriu mic, ceea ce duce la faliment în fața concurenței acerbe, a unor schimbări politice și economice neprevăzute (risc de forță majoră). Adesea au un număr mic de clienți, controlează ferestre mici de piață, nișe și segmente. Prin urmare, numărul falimentelor este mai mare pentru întreprinderile mici și mijlocii. Conform analizei statistice a economiștilor americani, de obicei, aproximativ 50% dintre întreprinderile mici și mijlocii nou create dau faliment în primii doi ani și, de regulă, nu mai mult de 10% dintre ele continuă să existe la 7 ani de la data lor. creare.

Întreprinderile mari, dimpotrivă, sunt mai inerte. Ei nu reacționează rapid la schimbările în nevoile pieței și ale unui anumit consumator. Nu își schimbă adesea direcțiile în afaceri, dar au o valoare netă substanțială și pot supraviețui unor vremuri economice bune. Ei au posibilitatea de a efectua toate tipurile de service în garanție și post-garanție, cheltuiesc sume mari de bani pe diverse tipuri de publicitate. Cu alte cuvinte, aproape întotdeauna oferă profit și profitabilitate medie. Astfel de întreprinderi au posibilitatea de a crea filiale, sucursale, de a-și extinde piața, de a o transforma într-una internațională.

5. Nivelul de risc al băncii în funcție de apartenența clientului la diferite tipuri de proprietate

Prin apartenența la diferite tipuri de proprietate, producătorii pot fi împărțiți în următoarele grupuri - de stat, privat, cooperativ, pe acțiuni. Ultimele două specii pot fi comune (transnaționale) și mononaționale. În funcție de aceasta, diverse tipuri de riscuri devin mai mult sau mai puțin importante în cursul activităților lor. Sarcina băncii este să selecteze un portofoliu de clienți ai săi în așa fel încât să aibă raportul optim între operațiunile active și pasive, să-și mențină nivelul de lichiditate și rentabilitate la nivelul necesar activității neîntrerupte.

În acest scop, este necesar, în opinia noastră, să se efectueze o analiză regulată a nivelului tuturor riscurilor, să se determine valoarea optimă a acestora pentru fiecare moment specific și să se utilizeze întreaga gamă de modalități de a le gestiona.

În sfârșit, există mai multe modalități de a gestiona nivelul de risc în activitățile băncilor și instituțiilor bancare. Acestea includ:

• - o evaluare preliminară a posibilelor pierderi folosind metode predictive de analiză a fiabilității statistice și dinamice disponibile a informațiilor despre activitățile băncilor înseși, clienților acestora, contrapărților, furnizorilor și intermediarilor acestora, concurenților și diferitelor grupuri de public de contact. În acest scop, băncile comerciale trebuie să creeze departamente care să analizeze nivelul riscurilor și să elaboreze măsuri de gestionare a acestora în sistemul de marketing.
• - dinamica ratelor dobânzilor, care cresc odată cu creșterea gradului de risc, și invers, i.e. ratele la instrumentele liber tranzacționate sunt mai mici decât ratele la instrumentele cu convertibilitate limitată; ratele la tranzacțiile pasive și tranzacțiile de pe piața interbancară sunt de obicei mai mici decât ratele la tranzacțiile active și tranzacțiile de credit cu clienții; cu cât debitorul este mai stabil, cu atât ratele dobânzii sunt mai mici; cele pe termen lung se schimbă mai lin (ținând cont de netezirea temporală) decât cele pe termen scurt; ratele la creditele cu garanție și operațiunile pe termen scurt sunt mai mici decât ratele fără garanție și la operațiunile pe termen scurt;
• - asigurare de credit ca garanție împotriva circumstanțelor nefavorabile;
• - acoperire (asigurare de risc);
• - refuzul propunerilor debitorului cu un risc prea mare;
• - calculul condițiilor de creditare, utilizat în principal în cazurile de împrumuturi mici și împrumuturi personale;
• - diversificarea riscului, care este dispersarea acestuia. Se poate manifesta sub diferite forme:
  • A). acordarea de credite în sume mai mici unui număr mai mare de clienți, menținând în același timp volumul total de creditare;
  • b). acordarea de credite pe bază de consorțiu, atunci când mai multe bănci se combină pentru a emite o sumă mare de credit, formând un consorțiu;
  • V). atragerea de depozite, titluri de valoare în sume mai mici de la un număr mai mare de deponenți;
  • G). obţinerea unor garanţii suficiente pentru împrumuturile acordate. Condiții importante pentru implementarea acestei din urmă cerințe sunt existența unui drept de drept; capacitatea de a analiza și evalua corect solvabilitatea debitorilor; orientarea corectă asupra recuperării prompte a datoriilor; aplicarea unui sistem de standarde pentru operațiuni active și pasive. Sunt stabilite de Banca Centrală și sunt obligatorii.

Reglementarea riscului bancar se bazează nu pe o evaluare a poziţiei financiare a împrumutatului, ci pe stabilirea unui anumit raport între sumele creditelor emise şi fondurile proprii ale băncii, i.e. se preconizeaza crearea unei capacitati de rezerva a bancilor pentru acoperirea eventualelor pierderi in cazul falimentului clientilor.

Caracteristicile cantitative ale standardelor sunt determinate de starea economiei, nivelul de centralizare a sistemului bancar etc. În țările dezvoltate, raportul dintre capitalul propriu și cel împrumutat este la nivelul de 1:10 la 1:100. De exemplu, raportul dintre capitaluri proprii și fondurile împrumutate în SUA este de 1:15, în Germania - 1:30, în Elveția - 1:12, în Japonia - 1:83. În Austria, un împrumut acordat unui debitor nu poate depăși 50% din capitalul propriu al băncii. În Irlanda, unui singur deponent îi este interzis să plaseze depozite într-o bancă care depășesc 10% din suma totală a depozitelor bancare, iar cei mai mari 10 deponenți nu trebuie să păstreze mai mult de 40% din suma depozitelor sale în bancă.

În Marea Britanie, băncile comerciale sunt obligate să informeze Banca Angliei cu privire la fiecare depozit în valoare de 5% din toate depozitele. În Belgia, băncile raportează comisia bancară starea depozitelor, deși nu există reglementări.

Statele Unite au așa-numitul Johnson Act (din 1934), care interzice acordarea de împrumuturi țărilor care nu și-au rambursat datoria față de guvernul SUA și nu sunt membre ale Fondului Monetar Internațional.

Una dintre modalitățile de reglementare a riscului valutar este programul de asigurare a creditelor de export al Băncii de import-export din SUA. Se desfășoară în cooperare cu Asociația de Asigurare a Creditelor de Export. Asigurarea acoperă 90% din pierderi din motive comerciale și 100% din motive politice din partea finanțată a sumei contractului. Cel mai adesea, acest program este recurs de către exportatori la cele mai riscante riscuri, și anume țările din Africa și America Latină.

Depinde doar de situația specifică modul în care băncile comerciale vor analiza nivelurile tuturor riscurilor și le vor gestiona.

Principalele metode și modalități de minimizare a riscurilor financiare

Activitatea financiară a unei întreprinderi sub toate formele ei este asociată cu numeroase riscuri, gradul de influență al cărora asupra rezultatelor acestei activități crește semnificativ odată cu trecerea la economia de piață. Riscurile care însoțesc această activitate sunt alocate unui grup special de riscuri financiare care joacă cel mai important rol în „portofoliul de risc” global al întreprinderii. Creșterea gradului de influență a riscurilor financiare asupra performanței financiare a unei întreprinderi este asociată cu volatilitatea rapidă a situației economice din țară și a condițiilor pieței financiare, extinderea domeniului de aplicare a relațiilor financiare, apariția de noi tehnologii și instrumente pentru practica noastră de afaceri și o serie de alți factori.

În sistemul metodelor de gestionare a riscurilor financiare ale unei întreprinderi, rolul principal revine mecanismelor externe și interne de neutralizare a riscurilor. Mecanismele interne de neutralizare a riscurilor financiare sunt un sistem de metode de minimizare a consecințelor negative ale acestora, selectate și implementate în cadrul întreprinderii însăși. Obiectul principal al utilizării mecanismelor interne de neutralizare sunt, de regulă, toate tipurile de riscuri financiare acceptabile, o parte semnificativă a riscurilor grupului critic, precum și riscurile catastrofale neasigurabile, dacă sunt acceptate de întreprindere din cauza necesitate obiectivă.

În condiţiile moderne, mecanismele interne de neutralizare acoperă partea predominantă a riscurilor financiare ale întreprinderii. Avantajul utilizării mecanismelor interne de minimizare a riscurilor financiare este un grad ridicat de alternativitate a deciziilor manageriale, care, de regulă, nu depind de alte entități de afaceri. Ele pornesc de la condițiile specifice de implementare a activităților financiare ale întreprinderii și capacitățile sale financiare, permit să se ia în considerare în cea mai mare măsură influența factorilor interni asupra nivelului riscurilor financiare în procesul de minimizare a consecințelor negative ale acestora. Sistemul de mecanisme interne și externe de minimizare a riscurilor financiare prevede utilizarea următoarelor metode principale:

1. Evitarea riscurilor. Această direcție de neutralizare a riscurilor financiare este cea mai radicală. Constă în dezvoltarea unor astfel de măsuri de natură internă care exclud complet un anumit tip de risc financiar. Principalele dintre aceste măsuri includ: refuzul de a efectua tranzacții financiare, nivelul de risc pentru care este extrem de ridicat. În ciuda eficienței ridicate a acestei măsuri, utilizarea sa este limitată, deoarece majoritatea tranzacțiilor financiare sunt asociate cu implementarea principalelor activități de producție și comerciale ale întreprinderii, ceea ce asigură primirea regulată a veniturilor și formarea profitului acesteia; refuzul de a folosi cantități mari de capital împrumutat.

Reducerea ponderii fondurilor împrumutate în cifra de afaceri economică evită unul dintre cele mai semnificative riscuri financiare de pierdere a stabilității financiare a întreprinderii. În același timp, o astfel de evitare a riscurilor implică o scădere a efectului de levier financiar, adică. posibilitatea de a obține o sumă suplimentară de profit pe capitalul investit; respingerea utilizării excesive a activelor circulante în forme scăzute de lichide. Creșterea nivelului de lichiditate al activelor vă permite să evitați riscul de insolvență al întreprinderii în perioada viitoare. Cu toate acestea, o astfel de evitare a riscurilor privează întreprinderea de venituri suplimentare din extinderea volumului vânzărilor de produse pe credit și generează parțial noi riscuri asociate cu o încălcare a ritmului procesului de operare din cauza scăderii dimensiunii stocurilor de asigurare de materii prime. , materiale, produse finite; refuzul de a utiliza active monetare temporar gratuite în investiții financiare pe termen scurt. Această măsură permite evitarea riscurilor de depozit și a ratei dobânzii, dar creează riscul inflaționist, precum și riscul pierderii de profit. Acestea și alte forme de evitare a riscurilor financiare privează întreprinderea de surse suplimentare de generare de profit și, în consecință, afectează negativ ritmul dezvoltării sale economice și eficiența utilizării capitalului propriu. Așadar, în sistemul mecanismelor interne de neutralizare a riscurilor, evitarea acestora trebuie efectuată cu mare atenție în următoarele condiții de bază: dacă respingerea unui risc financiar nu implică apariția unui alt risc de nivel superior sau lipsit de ambiguitate; dacă nivelul de risc este incomparabil cu nivelul de rentabilitate al operațiunii financiare pe scara „profitabilitate-risc”; dacă pierderile financiare pentru acest tip de risc depăşesc posibilitatea compensării acestora în detrimentul resurselor financiare proprii ale întreprinderii etc.

• 2. Limitarea concentrării riscului este stabilirea unei limite, i.e. limite de cheltuieli, vânzări, împrumuturi etc. Limitarea este o tehnică importantă pentru reducerea gradului de risc și este utilizată de bănci la acordarea de credite, la încheierea unui acord de descoperire de cont etc. este utilizat de entitățile comerciale la vânzarea de bunuri pe credit, acordarea de împrumuturi, determinarea sumei investiției de capital etc. Mecanismul de limitare a concentrării riscurilor financiare este utilizat de obicei pentru acele tipuri care depășesc nivelul lor acceptabil, adică. privind tranzacțiile financiare efectuate în zona de risc critic sau catastrofal. O astfel de limitare este implementată prin stabilirea unor standarde financiare interne adecvate la nivelul întreprinderii în procesul de elaborare a unei politici de implementare a diferitelor aspecte ale activității financiare. Sistemul de standarde financiare care asigură limitarea concentrării riscurilor poate include: suma maximă (ponderea specifică) a fondurilor împrumutate utilizate în activitățile de afaceri; dimensiunea (cota) minimă a activelor într-o formă foarte lichidă; suma maximă a unui împrumut de marfă (comercial) sau de consum acordat unui cumpărător; suma maximă a unui depozit plasat la o bancă; valoarea maximă a investiției în valori mobiliare ale unui emitent; perioada maximă pentru deturnarea fondurilor în creanțe.
• 3. Diversificare. Diversificarea este procesul de alocare a capitalului între diferite obiecte de investiții care nu sunt direct legate între ele. Diversificarea este modalitatea cea mai rezonabilă și relativ mai puțin costisitoare de a reduce gradul de risc financiar. Următoarele domenii pot fi utilizate ca principale forme de diversificare a riscurilor financiare ale unei întreprinderi: diversificarea activităților financiare presupune utilizarea unor oportunități alternative de generare a veniturilor din diverse tranzacții financiare de investiții financiare pe termen scurt, formarea unui portofoliu de credite, implementarea investițiilor reale, formarea unui portofoliu de investiții financiare pe termen lung etc.; diversificarea portofoliului valutar al întreprinderii prevede alegerea mai multor tipuri de valute pentru tranzacțiile economice externe; diversificarea portofoliului de depozite prevede plasarea unor sume mari de numerar temporar gratuit pentru depozitare în mai multe bănci; diversificarea portofoliului de credite asigură o varietate de cumpărători ai produselor companiei și are ca scop reducerea riscului de credit al acesteia; diversificarea unui portofoliu de valori mobiliare permite reducerea nivelului de risc nesistematic al portofoliului, fără a reduce nivelul rentabilității acestuia; diversificarea programului de investiții reale prevede includerea în programul de investiții a diferitelor proiecte de investiții cu o industrie alternativă și orientare regională, ceea ce reduce riscul investițional global în cadrul programului. Descriind mecanismul de diversificare în ansamblu, trebuie menționat, totuși, că acesta afectează selectiv reducerea consecințelor negative ale riscurilor financiare individuale. Oferind un efect indubitabil în neutralizarea riscurilor financiare complexe, de portofoliu ale unui grup (specific) nesistematic, nu are un efect în neutralizarea marii majorități a riscurilor sistematice ale inflației, impozitelor și altele. Prin urmare, utilizarea acestui mecanism este limitată în întreprindere.
• 4. Acoperire. Hedging-ul este utilizat în practica bancară, valutară și comercială pentru a se referi la diferite metode de asigurare a riscurilor valutare. În literatura de specialitate, termenul „hedging” a început să fie folosit într-un sens mai larg ca asigurare de risc împotriva modificărilor negative ale prețurilor pentru orice articole de stoc în cadrul contractelor și tranzacțiilor comerciale care implică furnizarea (vânzarea) de bunuri în viitor. Contractul, care servește la asigurarea împotriva riscurilor de modificare a cursurilor de schimb (prețuri), se numește „hedge”, iar entitatea comercială care efectuează hedging este „hedger”. Există două tipuri de acoperire: acoperire în sus și acoperire în jos. O acoperire ascendentă sau acoperire de cumpărare este o tranzacție de schimb pentru achiziționarea de contracte futures sau opțiuni. O acoperire ascendentă este utilizată în cazurile în care este necesară asigurarea împotriva unei posibile creșteri a prețurilor (ratelor) în viitor. Acoperirea descendentă sau acoperirea de vânzare este o tranzacție de schimb cu vânzarea unui contract futures. Un agent de acoperire împotriva riscurilor se așteaptă să vândă o marfă în viitor și, prin urmare, prin vânzarea unui contract futures sau a unei opțiuni la bursă, se asigură împotriva unei posibile scăderi a prețului în viitor. În funcție de tipurile de instrumente financiare derivate utilizate, se disting următoarele mecanisme de acoperire a riscului financiar: acoperire prin contracte futures; acoperire cu opțiuni; acoperire prin operațiunea swap.
• 5. Distribuirea riscurilor. Mecanismul acestei direcții de minimizare a riscurilor financiare se bazează pe transferul (transferul) parțial al acestora către parteneri în tranzacțiile financiare individuale. În același timp, acea parte a riscurilor financiare ale întreprinderii este transferată către partenerii economici, pentru care aceștia au mai multe oportunități de a-și neutraliza consecințele negative și au metode mai eficiente de protecție internă a asigurărilor. Următoarele domenii principale de distribuție a riscului au devenit larg răspândite: distribuția riscului între participanții la un proiect de investiții. În procesul unei astfel de distribuții, o întreprindere poate transfera antreprenorilor riscurile financiare asociate cu nerespectarea planului calendaristic pentru lucrările de construcție și instalare, calitatea slabă a acestor lucrări, furtul materialelor de construcție transferate acestora și altele. Pentru o întreprindere care transferă astfel de riscuri, neutralizarea acestora constă în refacerea lucrărilor pe cheltuiala antreprenorului, achitarea acestuia a sumelor penalităților și amenzilor, precum și în alte forme de compensare a pierderilor suferite; repartizarea riscului între întreprindere și furnizorii de materii prime și materiale. Subiectul unei astfel de distribuții sunt, în primul rând, riscurile financiare asociate pierderii (deteriorării) proprietăților (activelor) în procesul de transport și operațiunile de încărcare și descărcare ale acestora; repartizarea riscului între participanții la operațiunea de leasing. Deci, cu leasingul operational, intreprinderea transfera locatorului riscul de uzura a bunului folosit, riscul pierderii productivitatii tehnice a acestuia; distribuția riscului între participanții la operațiunea de factoring (forfaiting). Subiectul unei astfel de distribuții este în primul rând riscul de credit al întreprinderii, care este transferat în principal instituției financiare relevante către o bancă comercială sau o societate de factoring.
• 6. Autoasigurare (asigurare internă). Mecanismul acestei direcții de minimizare a riscurilor financiare se bazează pe rezervarea de către întreprindere a unei părți din resursele financiare, ceea ce face posibilă depășirea consecințelor financiare negative pentru acele tranzacții financiare pentru care aceste riscuri nu sunt asociate cu acțiunile contrapărților. . Principalele forme ale acestei direcţii de neutralizare a riscurilor financiare sunt: ​​formarea unui fond de rezervă (asigurare) al întreprinderii. Este creat în conformitate cu cerințele legislației și ale statutului întreprinderii. Cel puțin 5% din valoarea profitului primit de întreprindere în perioada de raportare este direcționată către formarea acesteia; formarea de fonduri de rezervă vizate. Un exemplu de astfel de formare este un fond de asigurare a riscului de preț; fond de reducere a mărfurilor la întreprinderile comerciale; fond de colectare a creanțelor neperformante etc.; formarea unui sistem de rezerve de asigurare a resurselor materiale și financiare pentru elementele individuale ale activelor curente ale întreprinderii. Mărimea necesarului de rezerve de asigurare pentru elementele individuale ale activelor circulante (materii prime, materiale, produse finite, numerar) se stabilește în procesul de raționalizare a acestora; soldul nedistribuit al profitului primit în perioada de raportare.
• 7. Asigurare de risc. Asigurarea de risc este cea mai importantă metodă de reducere a riscului. Esența asigurării se exprimă în faptul că investitorul este gata să renunțe la o parte din veniturile sale pentru a evita riscul, adică. este dispus să plătească pentru a reduce riscul la zero. În prezent, au apărut noi tipuri de asigurări, de exemplu, asigurarea titlului, asigurarea riscului de afaceri etc. Titlul este proprietatea legală a bunurilor imobiliare, care are o latură juridică documentară. Asigurarea de titluri este asigurarea împotriva evenimentelor care au avut loc în trecut, ale căror consecințe pot afecta viitorul. Acesta permite cumpărătorilor de bunuri imobiliare să conteze pe compensarea pierderilor suferite în cazul în care o instanță dispune un contract de vânzare de bunuri imobiliare. Riscul antreprenorial este riscul de a nu primi veniturile așteptate din activitatea antreprenorială. Suma asigurată nu trebuie să depășească valoarea asigurată a riscului antreprenorial, i.e. valoarea pierderilor de afaceri pe care asiguratul ar fi de așteptat să le suporte în cazul unui eveniment asigurat.
• 8. Alte metode de minimizare a gradului de risc pot include următoarele: asigurarea cererii din partea contrapartidei conform listei financiare a circumstanțelor de forță majoră în contractele cu contrapărțile; asigurarea compensarii eventualelor pierderi financiare datorate riscurilor datorate sistemului de penalitati prevazut.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Documente similare

Esența și clasificarea riscurilor de credit. Analiza riscurilor de credit ale JSCB „BANCA DE DEZVOLTARE A REGIUNII”. Probleme și modalități de reducere a riscurilor unei bănci comerciale în condiții moderne.

teză, adăugată 15.08.2005


Condiții prealabile pentru funcționarea băncilor comerciale în condiții de risc crescut. Esența, calificarea riscurilor bancare și metodele de estimare a acestora. Analiza managementului riscului bancar în SA „Agroinvestbank”, evaluarea riscurilor în sistemul de control intern.

teză, adăugată 25.06.2013


Conceptul și clasificarea riscurilor bancare și cauzele acestora. Principii de construire a unui sistem bancar de management al riscului de credit. Modalități de reducere a riscurilor de credit în condiții moderne. Gradul de concentrare a activităților de creditare în anumite industrii.

lucrare de termen, adăugată 06.08.2011


Tipuri de risc în domeniul bancar. Analiza managementului riscului de credit pe exemplul OJSC „Sberbank”. Aplicarea politicii optime de credit ca bază pentru managementul riscului de credit. Măsuri pentru reducerea riscului de credit. Asigurare de risc bancar.

lucrare de termen, adăugată 01.06.2015


Riscul ca atribut integral al oricărui tip de activitate umană. Evaluarea si analiza riscului intern bancar. Metode de analiză calitativă și cantitativă. Modalități de prevenire și minimizare a riscurilor. Modalități de reducere a consecințelor riscului bancar.

lucrare de control, adaugat 06.10.2013


Conceptul de risc de credit ca principal tip de risc bancar, metode de evaluare și instrumente de optimizare a acestuia. Evaluarea riscului de credit și a activității Kuban Kredit LLC. Analiza riscului de credit al unui debitor - o entitate juridică pe baza bonității sale.

teză, adăugată 18.03.2016


Creditul este baza bancii. Apariția riscurilor în creditarea într-o economie de piață în curs de dezvoltare. Descrierea riscului bancar în termeni absoluti și relativi, evaluarea nivelului acestuia și clasificarea tipurilor. Dezvoltarea unei strategii de risc.