Salutări dragi cititori.

Acest articol se pregătește de mult, dar ceva m-a împiedicat să-l lansez, ei bine, ca de obicei

În acest articol, vreau să vă spun puțin despre ce sunt instrumentele de investiții, voi atinge nu numai investițiile pe internet, deși pentru mine astăzi acesta este principalul tip de investiție, ci și alte instrumente.

În cadrul unui articol, nu vom putea acoperi toate varietățile de investiții, prin urmare acest articol va fi introductiv, iar mai târziu voi încerca să dezvălui acest material mai detaliat.

Să facem o scurtă schiță a articolului pentru confortul dvs.:

1. depozit bancar
2. Investiții în fonduri mutuale
3. Investind în aur
4. Investiție pe internet
5. Investiții imobiliare
6. Investiție în afacerea ta
7. Investește în tine
8. În ce instrumente investesc

Pot fi multe puncte, dar voi încerca să le descriu pe scurt pe fiecare.

Investiție în

Acesta este probabil cel mai faimos mod de a investi bani. Cred că 90 la sută dintre oamenii din Rusia folosesc această metodă. Un depozit bancar este folosit nu pentru a obține un venit bun, ci pentru a acumula bani sau pentru a-i economisi.

Un depozit bancar este principalul instrument de investiții folosit pentru a crea un anumit capital și este, de asemenea, un instrument foarte convenabil pentru crearea unui airbag financiar, voi vorbi despre asta în articolele viitoare, așa că abonează-te la actualizările blogului introducând detaliile tale în abonament. formular, imediat sub acest articol.

Dar să revenim la depozitele bancare. Acum evaluează depozituri bancare ajunge la 12%, iar în unele bănci chiar mai mult. Perioada de valabilitate de 1 lună sau mai mult. Bănci diferite atrag oameni diferiți, dar nu uitați, în bănci, nu câștigăm bani, ci economisim și acumulăm. Băncile sunt paradisuri sigure într-o lume financiară agitată, așa că acest instrument de investiții nu trebuie neglijat.

Investiții în fonduri mutuale (fonduri de investiții unitare)

Acest instrument este foarte extins și s-au scris cursuri întregi despre el, dar voi încerca să vă spun despre el pe scurt.

Fondurile mutuale reprezintă managementul încrederii pe bursa. Fondurile mutuale sunt administrate de manageri profesioniști. Mulți îi sfătuiesc pe începători să înceapă cu acest tip de investiție, deoarece. gestionarea portofoliului are loc o dată pe an. Nu, vă puteți cumpăra și vinde unitățile în orice moment dacă investiți într-un fond mutual deschis și nu într-un fond interval sau închis.

Fondurile mutuale sunt în esență ca un coș de diferite acțiuni sau alte instrumente. Cu ajutorul fondurilor mutuale, puteți investi nu numai în acțiuni, ci și în imobiliare, piata monetara etc.

Și dacă considerați că investiția în fonduri mutuale începe cu nu sume mari, atunci acesta este un tip de investiție foarte promițător pentru mulți care au acumulat, după utilizarea primului instrument, aproximativ 30 de mii de ruble.

Acum încep să tratez acest subiect mai detaliat, după cum cred că pe termen lung această specie investiția este foarte reușită, deoarece acest domeniu de investiții este controlat de autoritatile financiare RF și aici cu siguranță nu există „aruncați” și alți escroci.

Desigur, veniturile aici sunt mici, dar cu siguranță sunt mai mult decât depozite bancare și încep, cu investiții adecvate, de la 20% pe an.

Investiție în aur și alte metale prețioase

Acest tip de investiție este destul de specific, dar multe investitori de succes care investesc de multă vreme și sume mari vor păstra cu siguranță acest instrument de investiții în portofoliu, întrucât aurul va fi mereu evaluat, fiind o resursă epuizabilă și prețul lui va doar crește.

Există multe modalități de a investi în aur, dar principalul tip de investiție este OMS (Conturi de metal nealocate), nu cumperi aur real, ci echivalentul său la prețurile de astăzi și în procesul de creștere a aurului, îl poți vinde la curent. preturi, acest tip este bun pentru investitorii care investesc pe termene scurte de la 1 an, pentru că în acest caz, impozitele nu se plătesc.

Cumpărând lingouri fizice de aur, aici obțineți un lingot de aur, acest lucru este bine dacă utilizați aurul pentru a reduce riscurile de investiție și sunteți gata să investiți pe termen lung, deoarece atunci când vindeți aur plătiți un impozit de 18%, deci trebuie să obțineți venituri mult mai mari decât aceste 18 % pentru a nu deveni negative.

Cumpărarea de monede din metale prețioase este un alt tip de investiție în aur și alte metale prețioase. Am ales această cale pentru mine, deoarece investiția în metale prețioase și numismatică, oricare dintre aceste monede poate crește în preț din motive numesmatice de neînțeles și, uneori, și cu condiția ca metalele prețioase să crească în preț, atunci în orice caz vei nu pierde totul, dar poți vinde aceleași monede la prețul aurului sau al altui metal în ziua vânzării. Apropo, atunci când cumpărați și vindeți monede, nici taxele nu sunt plătite.

Venitul depinde de creșterea prețului metalelor prețioase, care este de aproximativ 5% pe an, uneori mai mult.

Investiție pe internet

dorit Acest subiectîmpărțit în mai multe, dar înțeleg că articolul se va dovedi apoi uriaș, dar acest lucru nu este necesar pentru un articol introductiv.

Investiția pe internet este principalul tip de investiție pe care mi l-am ales astăzi, bineînțeles, folosesc un depozit bancar, am acolo „airbag-ul financiar”, dar aceasta este o altă poveste.

Ce instrumente de investiții Eu folosesc in acest tip de investitie.

• conturi PAMM
• DU (Managementul încrederii)
• HYIP-uri
• Împrumut către persoane fizice
• Stoc

Am scris deja articole destul de ample despre unele instrumente, așa că voi vorbi pe scurt despre cele care nu au fost încă descrise pe blogul meu.

Conturile PAMM sunt componenta principală a portofoliului meu, sunt unul dintre tipurile de management al încrederii pe piața valutară, esența acestei metode este că un trader tranzacționează nu doar cu banii proprii, ci și cu banii investitorilor. Mai mult, profitul crește în proporții egale, pierderile sunt de asemenea anulate.

Dacă, de exemplu, atunci când un comerciant își mărește capitalul cu 5%, toți investitorii, indiferent de suma pe care o pun, își măresc venitul cu același 5%, iar dacă comerciantul pierde 3%, atunci toți investitorii pierd același 3 %.

Împrumut către persoane fizice, pe această temă, am scris până la trei articole,.

Veniturile din investițiile pe Internet pot depăși 100% pe an!

Investiții imobiliare

Acest tip de investiție este cel mai interesant, deoarece toți investitorii ajung la concluzia că încep să investească în imobiliare. Există o mulțime de strategii pentru a investi în imobiliare, dar, în același timp, este nevoie de mult mai mult de 1.000 de dolari pentru a începe să investiți.

Mai jos voi descrie una dintre strategiile pe care le puteți alege pentru a investi în imobiliare, cu numele de cod „Clădire nouă”.

De fapt, strategia este nebunește de simplă, cumpărăm un apartament într-o casă în construcție, în stadiul de excavare și îl vindem când casa a fost deja construită și pusă în funcțiune.

Venitul din această strategie depinde de mulți factori, dar, după cum arată practica, este de aproximativ 1 milion de ruble per tranzacție.

Acest tip de investiție este foarte interesant, dar nu îmi este încă disponibil personal și de aceea nu voi scrie prea multe despre el.

Investiție în afacerea ta

Totul este clar și fără cuvinte. Dacă aveți propria afacere, atunci trebuie pur și simplu să vă investiți banii în ea. Cu cât investești mai mulți bani în afacerea ta, cu atât mai mult îți va aduce venituri. Fără o injecție de bani, afacerea iese.

Dar atunci când investești bani în afacerea ta, știi la ce să te aștepți, pentru că totul depinde de tine, de experiența și abilitățile tale, încrezi banii în tine, și nu unui manager de neînțeles, ca în alte cazuri, sau unei bănci. .

Investesc în blogul meu pentru că cred că este o investiție bună. Până acum, desigur, aceasta este o sumă mică de bani și sunt cheltuite în principal pentru întreținerea blogului și crearea bazei de abonament, precum și pentru a nu-mi încuraja cititorii și abonații.

Și cumpăr și produse cu drept de revânzare, ceea ce mă ajută să obțin venituri suplimentare.

Apropo, venitul din afacerea mea este de aproximativ 300% pe an, așa că cred că merită.

Investește în tine

Dar acesta este un tip de investiție foarte important, deoarece toate celelalte tipuri de investiții depind de profesionalismul dumneavoastră. Fără a investi bani în tine, vei obține rezultate tangibile. ÎN lumea modernă totul curge și se schimbă foarte repede, iar veniturile și câștigurile dvs. depind direct de modul în care vă schimbați. Cum mai mulți bani investești în tine și în învățarea ta, cu atât obții mai multe cunoștințe noi și le implementezi în afacerea ta, în investițiile tale etc. Cu cât primești mai mult, cu atât vei fi mai apreciat.

Oamenii care studiază și își îmbunătățesc în mod constant abilitățile primesc mult mai mulți bani decât cei care nu vor să facă nimic, stau la locul lor de muncă și pur și simplu „se atrăgează” de la a nu face nimic, nici măcar nu încearcă să meargă să învețe ceva nou .

Există multe cunoștințe în lumea modernă, poți schimba profesiile și domeniile de activitate, poți crește și îmbunătăți cunoștințele în profesia ta principală sau doar pentru că ești interesat, în orice caz, să înveți și să dobândești noi cunoștințe investind în tine este foarte important.

Așa că studiază, studiază și studiază din nou.

În ce instrumente investesc

Ei bine, am ajuns la ultimul și important punct, acum vă voi spune pe scurt în ce investesc. Principalul tip de investiție pe care îl folosesc acum este investiția online, deoarece ajută la dispersarea rapidă a depozitului în sume mari și vă permit să începeți să investiți cu sume mici.

1. Ei bine, în primul rând, învăț constant, așa că investesc o parte din bani în mine.
2. În al doilea rând, întrețin un blog, plătesc găzduire, serviciu de liste de corespondență, uneori cumpăr publicitate etc.
3. În al treilea rând, folosesc un depozit bancar, pe care am airbag-ul meu financiar, nu spun nimic despre asta, pentru că nu aceasta este investiția mea principală, ci o modalitate, caz în care, de a supraviețui de la jumătate de an la un an. , nu te agita si calm.
4. În al patrulea rând, investesc bani în conturi PAMM și folosesc două companii Forex Trend și Pantheon Finance pentru asta, consider că aceste companii sunt cele mai bune în domeniul investițiilor PAMM.
5. În al cincilea rând, folosesc telecomanda în companiile MMSIS și Mill Trade, despre care am scris mai sus.
6. În al șaselea rând, investesc bani în HYIP-uri, dar nu în sume mari.
7. Al șaptelea am un bloc de acțiuni
8. În al optulea rând, dau împrumuturi și, de asemenea, câștig bani din ele. cantități mici bani.

În general, în timp ce folosesc astfel de instrumente. În viitor, mă gândesc să transfer o parte din bani către fonduri mutuale, deoarece consider că acest instrument este destul de bun și merită.

• Tilda
• Consultant Plus
• Slack
• Trello

Avocat-antreprenor, fondator al companiei Avocați noi. Are studii superioare juridice, este candidat la științe juridice. A lucrat pentru companie de peste 10 ani Ernst&Young, unde a fost implicat în susținerea tranzacțiilor de M&A, restructurarea și pregătirea afacerii pentru sosirea investitorilor, reprezentând interesele investitorilor și startup-urilor în timpul negocierilor. Am lansat serviciul împreună cu partenerii NewLawyers.Lite, care ajută întreprinderile mici și mijlocii să economisească serviciu legalîn timp ce salvează nivel inalt protectia juridica a afacerilor.

Ce este important pentru orice investitor

Nu există un singur algoritm care să ghideze toți investitorii atunci când iau o decizie de a investi într-un anumit proiect. În mare măsură, depinde de ce fel de investitor este și de ce fel de strategie are.

Cu toate acestea, sunt destui Cerințe generale care ghidează orice investitor. Printre altele, trebuie să înțeleagă exact în ce investește și pentru aceasta trebuie să știe exact:

• care este produsul dvs. și publicul acestuia;
• cum este afacerea ta;
• care sunt fluxurile financiare în această afacere;
• cum este organizată această afacere;
• care sunt principalele sale riscuri;
• care sunt perspectivele sale – de piață și financiare.

Verificarea antecedentelor

Pentru a obține răspunsuri la toate aceste întrebări, investitorul efectuează așa-numita due diligence. Într-o lume ideală, due diligence este un studiu destul de detaliat care reflectă informații cheie despre un potențial obiect de investiție: începând cu cheia indicatori financiariși se termină cu informații despre cine deține și gestionează afacerea și cum.

Autorul a trebuit să lucreze la proiecte în care rapoartele de due diligence ajungeau la câteva sute de pagini cu litere mici. Cu toate acestea, în ceea ce privește startup-urile, due diligence are specificul ei.

Deci, o caracteristică foarte comună a startup-urilor este lipsa lor de raportare completă. Ca urmare, specialiștii financiari nu vor putea calcula cu exactitate anumiți indicatori care ar putea fi necesari pentru luarea unei decizii de investiție. Vorbim, de exemplu, de indicatori precum EBITDA, NPV, ROI etc.

În această situație, consultanții nu sunt întotdeauna dornici să verifice afacerea achiziționată. Destul de des, ei încearcă, pe baza informațiilor disparate primite de la conducerea startup-ului, să alcătuiască cvasi-raportare, care să permită estimarea cel puțin aproximativă a valorilor acestor indicatori.

O altă caracteristică a startup-urilor este suma relativ mică de bani care este necesară de la investitor. În acest caz, a face o analiză detaliată (și a angaja avocați scumpi pentru asta) nu are prea mult sens. Prin urmare, destul de des diligența necesară nu este efectuată deloc sau este de natură foarte limitată. În cel de-al doilea caz, avocații tind să se concentreze pe cele mai importante aspecte: cine deține afacerea și activele cheie, dacă au vicii legale etc.

Structurarea

Una dintre cele mai frecvente probleme identificate în timpul due diligence la pornire este structura juridică opaca și riscantă a afacerii în care este planificat să investească.

Da, o afacere înregistrată în format IP folosind sistemul de impozitare a brevetelor este eficientă din punct de vedere fiscal. Cu toate acestea, nu puteți cumpăra o acțiune într-un IP și este extrem de problematic să protejați interesele unui investitor cu o astfel de structură. De aceea, una dintre primele sarcini ale proprietarilor care intenționează să atragă un investitor extern este structurarea corectă a afacerii lor, adică. pregătirea acestuia pentru intrarea investitorului.

La structurare, există o separare juridică a afacerii. Către o entitate juridică separată (sau entitati legale) se transferă activele și contractele cheie, se înregistrează mărcile comerciale, se transferă personalul etc. În același timp, activele și operațiunile care nu sunt direct legate de acesta (de exemplu, bunurile personale ale proprietarilor) sunt eliminate din perimetrul afacerii.

Acord de intentie

Un acord de intenție permite părților să convină asupra intențiilor și cerințelor lor pentru tranzacția lor viitoare într-o etapă anterioară a negocierilor, precum și în vedere generala conveni asupra parametrilor, condițiilor și etapelor sale cheie.

În practică, un acord de intenție este utilizat atunci când înțelegerea viitoare nu este atât de simplă în ceea ce privește implementarea sa. Deci, de exemplu, necesitatea unui astfel de acord poate apărea dacă afacerea are nevoie de restructurare sau investitorul intenționează să efectueze diligență (deși limitată).

Particularitatea unui astfel de acord este că, de regulă, nu este obligatoriu. Cu toate acestea, o anumită obligație de natură psihologică este totuși creată în acest caz. Poate fi mai dificil pentru un participant la o tranzacție viitoare să se retragă din aceasta fără nicio explicație adecvată dacă, în general, a fost deja de acord cu aceasta.

Negociere

Când semnați un acord de intenție, fiți atenți și atenți. Un acord bine scris poate fi de mare ajutor în viitoarele negocieri privind parametrii unei tranzacții cu un investitor. În același timp, dacă ați fost deja de acord cu anumite condiții în scrisoarea de intenție, atunci poate fi problematic să justificați o schimbare semnificativă a poziției de negociere.

Un acord de intenție bine conceput vă poate întări în mod semnificativ pozițiile, iar un document în care nu l-ați aprofundat corespunzător le poate slăbi semnificativ.

Mai este unul punct important care trebuie luate în considerare la intrarea în negocieri cu un investitor. Cert este că legea rusă impune ca părțile să participe la negocieri cu bună-credință. Aceasta înseamnă interzicerea:

intrarea în negocieri sau continuarea acestora în absența intenției de a ajunge la un acord cu cealaltă parte;

furnizarea de informații incomplete sau inexacte, inclusiv tăcerea asupra circumstanțelor care trebuie aduse la cunoștința celeilalte părți;

Încetarea bruscă și nejustificată a negocierilor pentru încheierea unui tratat în circumstanțe în care cealaltă parte la negocieri nu s-ar fi putut aștepta în mod rezonabil la aceasta.

În cazul încălcării acestor reguli, investitorul are posibilitatea de a recupera de la proprietarii și/sau conducerea startup-ului pierderile cauzate acestuia.

Formate de investiții

Există multe moduri în care un investitor poate investi într-un startup.

Poate cel mai elementar și cel mai evident mod este este o contribuție la capitalul autorizat entitate legală. Când utilizați această metodă, cea mai importantă sarcină este rezolvată - investițiile merg direct către afacere. Totodată, investitorul primește o acțiune nominală, care îi asigură nivelul necesar de confort.

Această metodă prezintă interes și din motive fiscale. Deci, odată cu vânzarea ulterioară a unei acțiuni, investitorul își va putea reduce venitul cu valoarea contribuției sale. Ca urmare, valoarea impozitului de plătit poate fi redusă semnificativ.

Cu toate acestea, aportul la capitalul autorizat are dezavantajele sale. De exemplu, în cazul falimentului unei companii, un investitor își va putea recupera banii numai după decontări cu toți creditorii, ceea ce este destul de puțin probabil. De asemenea, atunci când utilizați această opțiune, este imposibil să împărțiți rapid venitul cu investitorul. Acest lucru devine posibil atunci când capitalul autorizat este redus, ceea ce este o procedură care necesită relativ timp. În plus, dividendele pot fi distribuite, dar pentru asta, cel puțin, trebuie să existe un profit - ca să existe ceva de distribuit.

O opțiune de finanțare alternativă funcționează în sens invers - printr-un împrumut. Investitorul nu primește o cotă din afacere, totuși, își poate extrage rapid partea din venit din aceasta, indiferent de profitabilitatea startup-ului. În plus, în cazul falimentului unui startup, un investitor se încadrează în așa-numita linie a treia a creditorilor, ceea ce îi crește oarecum șansele de rentabilitate a investiției.

O variantă intermediară ar putea fi finanţare combinată atunci când fondurile investitorului sunt furnizate parțial sub forma unei contribuții la capitalul autorizat și parțial sub formă de împrumut. Acest lucru face posibilă asigurarea unui echilibru rezonabil al intereselor sale: pe de o parte, investitorul își asigură legal participarea la afacere și, pe de altă parte, primește flexibilitatea necesară în ceea ce privește primirea cotei sale din profit și protejarea interesele sale în faliment.

O altă variantă de finanțare care combină o contribuție la capitalul autorizat și un împrumut este așa-numita finantare la mezanin. În acest caz, investitorul asigură startup-ul fonduri împrumutate, și primește, de asemenea, o opțiune (drept) de a cumpăra o anumită cotă din afacere. Drept urmare, odată cu munca de succes a unui startup, acesta are ocazia de a cumpăra o parte din afacere la un preț scăzut. Daca startup-ul nu se ridica la nivelul asteptarilor, atunci investitorul isi pastreaza dreptul de a returna investitia facuta sub forma unui imprumut.

Viața de după

Apariția unui investitor extern în companie nu reprezintă doar bani pentru dezvoltarea afacerii, ci și noi obligații pentru proprietarii și conducerea unui startup. Investitorul, destul de evident, vrea să controleze modul în care sunt cheltuiți banii și, în mod ideal, să influențeze deciziile cheie ale managementului.

În funcție de opțiunea de investiție convenită între proprietari și investitor, aceste sarcini sunt rezolvate în moduri diferite.

Dacă vorbim de o contribuție la capitalul autorizat, atunci se fac modificări în statutul unei persoane juridice, care stabilește anumite puteri ale unui participant minoritar (investitor). Dacă vorbim despre un împrumut, atunci puterile de control sunt atribuite investitorului, în calitate de creditor.

Recent, acordurile privind exercitarea drepturilor unui participant (pentru un SRL) sau acordurile acționarilor (pentru o SA) au devenit din ce în ce mai populare. Aceste acorduri fac posibilă înființarea mai flexibilă a conducerii în cadrul companiei, precum și să prevadă propriile reguli/condiții pentru înstrăinarea acțiunilor/acțiunilor participanților către terți.

Aceste contracte ne-au venit din dreptul englez și au fost folosite destul de activ în tranzacții de dimensiuni medii și mari. După apariția lor în legea rusă acestea au devenit disponibile și pentru companiile mai mici.

Comentarii

ACTIVITATI DE INVESTITII SI CONSTRUCTII. PARTARE IN CONSTRUCTII

INVESTIȚI PENTRU CREAREA DE BANI PROPRII IMMOBILI ÎN CONDUCEREA ACCORDULUI DE INVESTIȚII (FINANȚARE ȚINTE)

Construcția capitalului implică investiții. Dacă construcția nu se realizează pe cont propriu și investitorul doar alocă bani gheata pentru implementarea lui, atunci există astfel de subiecte activitate de investitii ca client (client-dezvoltator), antreprenor ( antreprenor general). Între investitor și client se încheie un acord de investiții, conform căruia investitorul oferă sprijin financiar pentru procesul de construcție, iar clientul îndeplinește funcții organizatorice și tehnice. Vom vorbi despre complexitatea investițiilor vizate în cadrul contractelor de construcție în acest articol.

Subiectele activității de investiții în baza paragrafului 1 al articolului 4 lege federala din 25 februarie 1999 Nr 39-FZ „Cu privire la activitățile de investiții în Federația Rusă realizate sub formă de investiții de capital” (în continuare – Legea nr. 39-FZ) sunt investitori, clienți, antreprenori, utilizatori ai obiectelor de investiții de capital și alte persoane.

Investitorii sunt înțeleși ca persoane care efectuează investiții de capital în conformitate cu legislația Federației Ruse, iar investitorii pot fi persoane fizice și juridice care nu au statutul de persoană juridică, asociații de persoane juridice create pe baza unui acord de activitate comună. , organisme guvernamentale, organe administrația locală, precum și entitățile comerciale străine (paragraful 2 al articolului 4 din Legea nr. 39-FZ).

de către clienții din interior construcție capitală pot acționa și persoanele fizice și juridice cărora, în conformitate cu acordul, investitorul i se încredințează implementarea proiect de investitii. Investitorii înșiși pot fi și clienți. Un client care nu combină funcțiile unui investitor este învestit cu drepturi de a deține, utiliza și dispune de investiții de capital pentru perioada și în limitele de autoritate stabilite prin acord (paragraful 3 al articolului 4 din Legea nr. 39-). FZ).

Se încheie un acord de investiții între investitor și client. Complexitate reglementare legală relațiile dintre subiecții activității de investiții constă în faptul că acordul de investiții nu este identificat de legislația civilă a Federației Ruse ca un tip separat de acord. Teoria dreptului civil clasifică contractele de investiții ca un tip de contracte mixte, ceea ce înseamnă că regulile dreptului civil li se aplică doar în măsura în care aceste relații sunt consacrate într-un anumit acord de investiții.

Lipsa reglementării legale a acordurilor de investiții determină o varietate de forme de relații între subiecții activității investiționale. Astfel, un acord de investiții poate prevedea că investitorul plătește pentru serviciile clientului și, în același timp, plătește pentru lucrari de constructieși servicii ale contractorilor și ale altor organizații; sau acordul de investiții poate prevedea transferul fondurilor necesare către client pentru a asigura procesul de construcție.

În al doilea caz, apare conceptul de finanțare direcționată în construcții. Contabilitatea fondurilor finanțate pentru construcție va depinde de scopul pentru care este construită proprietatea. În același timp, trebuie avut în vedere faptul că, în conformitate cu paragraful 2 al articolului 4 din Legea nr. 39-FZ, o organizație are dreptul de a investi atât fondurile proprii, cât și cele împrumutate.

Atunci când construiesc imobiliare, investitorii recurg adesea la împrumuturi de bani. Contabilitatea cheltuielilor de deservire a împrumuturilor și împrumuturilor este reglementată de Regulamentul privind contabilitate„Contabilitatea cheltuielilor cu împrumuturi și credite” (PBU 15/2008), aprobat prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 06.10.2008 nr. 107n (în continuare - PBU 15/2008). În același timp, procedura de contabilizare a acestor cheltuieli va depinde de ceea ce este construit de investitor - un obiect recunoscut activ investițional sau un obiect care nu este recunoscut ca atare. Dacă instalația în construcție este recunoscută ca un activ de investiții, atunci dobânda la împrumuturi și credite va crește valoarea inițială a proprietății.

Reamintim că, conform paragrafului 7 din PBU 15/2008, un activ de investiții este înțeles ca un obiect de proprietate, a cărui pregătire pentru utilizarea prevăzută necesită un timp îndelungat și costuri semnificative pentru achiziție, construcție și (sau) fabricație. Activele de investiții includ, în special, construcția în curs, care va fi ulterior acceptată în contabilitate de către împrumutat și (sau) client (investitor) ca active fixe sau alte active imobilizate.

Cu alte cuvinte, dacă construcția este realizată în scopul revânzării ulterioare a obiectului, atunci obiect dat nu va fi recunoscut ca un activ de investiții, deoarece după finalizarea construcției va fi luat în considerare ca produse terminate la contul 43 „Produse finite”, și nu la conturile 01 „Active fixe” sau 03 „Investiții profitabile în valori materiale ca element al mijloacelor fixe.

Notă!

Costul inițial al unui obiect recunoscut ca activ de investiții include doar dobânda pentru utilizarea fondurilor împrumutate. Cheltuielile suplimentare cu împrumuturile și împrumuturile nu cresc costul său inițial și sunt luate în considerare ca alte cheltuieli în contabilitatea investitorului. Costurile suplimentare sunt sumele plătite pentru servicii de informare și consultanță, pentru examinarea unui contract de împrumut sau acord de împrumut, alte cheltuieli legate direct de obținerea de împrumuturi (credite).

De remarcat că în contabilitatea fiscală, dobânda la împrumuturi și împrumuturi nu este supusă includerii în costul inițial al activelor imobilizate.

Reguli pentru formarea costului inițial al mijloacelor fixe în acest scop contabilitate fiscală stabilit prin prevederile articolului 257 din Codul fiscal al Federației Ruse. Dobânda la obligațiile de datorie ale unui contribuabil (organizație-investitor) este inclusă în cheltuieli neexploatare pe baza paragrafului 2 al articolului 265 din Codul fiscal al Federației Ruse. O poziție similară este dată în Scrisoarea nr. 03-03-06/1/37 din 3 februarie 2009 a Ministerului de Finanțe al Federației Ruse.

În contabilitatea investitorului, transferul de fonduri către client pentru construcția unității este reflectat în înregistrarea contabilă:

Debit 76 "Decontari cu diferiti debitori si creditori" Credit 51 " Conturi de decontare".

Clientul acceptă fondurile specificate și le ia în considerare ca parte a finanțării vizate cu înregistrări contabile:

Debit 51 "Conturi de decontare" Credit 76 "Decontari cu diversi debitori si creditori";

Debit 76 „Decontări cu diverși debitori și creditori” Credit 86 „Finanțare țintă”.

Finanțarea vizată se poate reflecta direct prin corespondență pe debitul contului 51 „Conturi de decontare” și creditul contului 86 „Finanțare țintă”, ocolind contul 76 „Decontări cu diverși debitori și creditori”. Între timp, reflectarea datoriilor investitorului conform acordului de investiții prin valoarea finanțării țintă permite clientului să controleze mai bine procesul de finanțare și este recomandabilă pentru contabilitatea de gestiune.

În contabilitatea fiscală a clientului, fondurile primite de la investitor sunt recunoscute ca vizate și nu sunt supuse impozitului pe profit, în conformitate cu prevederile articolului 251 din Codul fiscal al Federației Ruse, conform subparagrafului 14 al alineatului 1. din care, în scopul impozitării profiturilor, venituri sub formă de proprietate primite de contribuabil în cadrul finanțării vizate. În același timp, prin finanțare cu destinație specială se înțelege proprietatea primită de contribuabil și utilizată de acesta în scopul determinat de organizație ( individual) este o sursă de finanțare țintită.

În același timp, clientul ar trebui să organizeze o contabilitate separată pentru finanțarea vizată și alte venituri. Cu absenta contabilitate separată fondurile alocate trebuie incluse în baza de impozitare de la data primirii lor efective si se reflecta in venituri neexploatare(Clauza 14 a articolului 250 din Codul fiscal al Federației Ruse). Data recunoașterii veniturilor sub formă de proprietate (inclusiv numerar) specificată la paragraful 14 al articolului 250 din Codul fiscal al Federației Ruse, atunci când se aplică metoda de acumulare, este data la care beneficiarul fondurilor le-a folosit efectiv nu. conform scopul propus sau au încălcat condițiile în care au fost furnizate (paragraful 9 al paragrafului 4 al articolului 271 din Codul fiscal al Federației Ruse).

În același timp, conform scrisorii Serviciului Federal de Taxe al Federației Ruse pentru orașul Moscova din 11 decembrie 2006 nr. 22-19-I / 0564 autoritățile fiscale indicaţi că pentru a asigura o contabilitate separată fonduri alocate, în contractul de investiții este necesar să se prescrie nu numai valoarea investițiilor, ci și sumele și tipurile de costuri de construcție, precum și calendarul costurilor.

Vă rugăm să rețineți că, dacă fondurile țintă sunt utilizate în alte scopuri, nu în în întregime, dar doar parțial, organele fiscale insistă să includă întregul volum de finanțare vizată în baza de impozitare. Potrivit autorului, poziţia organelor fiscale este ilegală, întrucât Legea taxelor nu stabilește cerința includerii întregului volum de finanțare vizată în baza de impozitare. Prin urmare, dacă o organizație se confruntă cu nevoia de a utiliza fondurile țintă în alte scopuri, ar trebui să organizeze o contabilitate separată pentru fondurile țintă utilizate în scopul propus și fondurile țintă utilizate în alte scopuri. În acest caz, doar o parte din finanțarea vizată poate fi inclusă în baza de impozitare a impozitului pe venit.

Cheltuielile clientului efectuate în detrimentul finanțării cu destinație specială nu sunt luate în considerare în scopul impozitării profiturilor sale. Acest lucru este indicat de dispozițiile articolului 270 din Codul fiscal al Federației Ruse.

În contabilitatea organizației de investitori, fondurile trimise ca finanțare țintă către client nu vor fi supuse TVA. Reamintim că paragraful 4 al paragrafului 3 al articolului 39 din Codul fiscal al Federației Ruse stabilește că transferul de proprietate, dacă un astfel de transfer este de natură investițională, nu este recunoscut ca vânzare de bunuri, lucrări sau servicii.

În scopul contabilității fiscale, transferul de fonduri de la un investitor către un client este echivalent cu contribuții de investiții și nu este supus TVA-ului în baza articolului 146 alineatul (2) din Codul fiscal al Federației Ruse.

Trebuie avut în vedere faptul că conceptul de investiții și activități de investiții este dat în Legea nr. 39-FZ. Astfel, investițiile includ numerar, valori mobiliare, alte proprietăți, inclusiv drepturi de proprietate, alte drepturi cu valoare bănească, investite în obiecte de întreprinzător și (sau) alte activități în scopul realizării de profit și (sau) obținerii unui alt efect benefic. În același timp, investițiile de capital sunt înțelese ca investiții în active fixe.

Faptul că fondurile investitorului transferate către client în baza contractului de investiții nu sunt supuse TVA-ului, spune practica arbitrajului. În special, o astfel de poziție a instanțelor este cuprinsă în Decizia Curții Supreme de Arbitraj a Federației Ruse din 23 mai 2008 nr. 4609/08, Rezoluția FAS din Districtul Siberiei de Est din 14 decembrie 2007 în dosar nr A33-5631 / 07-F02-9138 / 07.

În detrimentul fondurilor vizate de investitor, clientul atrage antreprenori pentru construcție și, de asemenea, achiziționează toate serviciile și materialele necesare pentru a asigura procesul de construcție. În acest caz, sumele de TVA acompaniate prezentate clientului de către terți sunt supuse transferului către investitor. Clientul întocmește o factură consolidată, în care indică lucrările și serviciile achiziționate cu sumele alocate de taxă de intrare ca articole separate. Document specificat se întocmește în două exemplare, un exemplar este transferat investitorului, celălalt rămâne la client. Copii ale facturilor și documentelor de decontare și plată sunt atașate la factura consolidată, indicând faptul că clientul a plătit pentru lucrări și servicii către terți.

Nu uitați că factura consolidată indică doar articolele de bunuri achiziționate, lucrări și servicii. Se emite o factură separată pentru valoarea remunerației clientului.

Notă!

Dreptul investitorului la o deducere nu depinde de faptul dacă investitorul are într-un anumit perioada fiscala cifrele de afaceri la creditul contului 68 "Calcule pe impozite si taxe" subcontul "Calcule pe TVA". O poziție similară este confirmată de Decretul Serviciului Federal Antimonopol al Districtului Moscova din 17 martie 2009 în cazul nr. KA-A41 / 1603-09.

De asemenea, trebuie remarcat faptul că investitorul are dreptul de a deduce valoarea TVA-ului aferent chiar înainte de finalizarea construcției instalației. Pentru aceasta este necesar ca costurile suportate să fie luate în considerare în contul 08 „Investiții în active imobilizate”. Scrisoarea Ministerului Finanțelor al Federației Ruse nr. 03-07-10/06 din 19 februarie 2007 prevede că, dacă contractul de construcție încheiat între client și antreprenor și contractul dintre client și investitor prevăd: livrarea rezultatelor etapelor de construcție a instalației efectuate de către antreprenor, apoi întocmirea facturilor de către client este posibilă în mod similar celui de mai sus, în termen de cinci zile de la trecerea în bilanțul investitorului a acestor rezultate. asupra etapelor finalizate ale construcției obiectului.

Cu toate acestea, este posibil ca autoritățile fiscale să nu fie de acord cu această poziție. Prin urmare, contribuabilul va trebui să-și apere cauza în instanță. Un exemplu de apărare a poziției unui contribuabil este Decretul Serviciului Federal Antimonopol al Districtului Moscova din 8 aprilie 2009 în cazul nr. KA-A40/2579-09.

La întocmirea unui acord de investiții și la determinarea valorii finanțării țintă, este important ca investitorul să stabilească procedura de decontare direct cu clientul însuși. Potrivit autorului, valoarea remunerației clientului din contract ar trebui alocată separat. Acest lucru va evita dificultăți și probleme în calcularea TVA-ului de către client. Apoi remunerația clientului, transferată concomitent cu finanțarea țintă pentru construcție, va fi o plată anticipată pentru serviciile clientului. Din valoarea avansului specificat, clientul trebuie să calculeze TVA și să emită o factură către investitor.

În cazul în care remunerația clientului nu este specificată în contractul de investiții, aceasta nu înseamnă că clientul nu are obligația de a calcula TVA pe valoarea remunerației sale. În acest caz, potrivit experților, clientul ar trebui, în a lui politica contabilaîn scopuri de impozitare, determină procedura de calcul a TVA de plătit la buget cu ajustarea ulterioară a obligației fiscale.

În practică, este posibil ca suma finanțării vizate să nu fie cheltuită în totalitate, prin urmare, pot apărea așa-numitele economii. Acordul de investiții ar trebui să prevadă procedura de înlăturare a acestor fonduri. În cazul în care economiile indicate sunt o recompensă sau o parte din remunerația clientului, atunci clientul va trebui să plătească TVA pe valoarea acestuia. Dacă contractul prevede că soldul finanțării vizate este returnat investitorului, atunci la sfârșitul procesului de construcție, clientul ar trebui să transfere fondurile rămase în contul organizației de investitori.

Bazarov A.S.

Este grozav când un antreprenor are suficiente fonduri necesare pentru a desfășura afaceri. Dar acest lucru nu este întotdeauna cazul. În 9 cazuri din 10, un antreprenor este obligat să caute resurse de la terți pentru a investi în afacerea sa. Pentru a face acest lucru, ar trebui să luați în considerare cu atenție și să planificați posibile modalități de a căuta injecții financiare și de a vă proteja cât mai mult posibil.

Luați în considerare opțiunile pentru strângerea de fonduri suplimentare. Să analizăm cine poate acționa ca investitor. Vom încerca să oferim asistență practică unui antreprenor care are nevoie de finanțare prin compilare ghid pas cu pas caut un investitor.

Scopul atragerii unui investitor

Investiție este o injecție terță parte resurse financiareîntr-un anumit proiect, program, întreprindere pe termen lung, calculat pe un profit întârziat.

De ce ar avea nevoie antreprenorii de fonduri externe, pentru că atunci vor trebui să împartă profiturile? Scopul pentru care un om de afaceri îi poate invita pe alții să contribuie financiar la „crearea” lui poate fi unul dintre următoarele:

• creșterea și dezvoltarea activităților curente;
• atragerea de resurse suplimentare sau lipsă;
• creșterea activelor fixe;
• dezvoltarea tehnologiilor;
• intrarea în noi domenii de activitate.

Tipuri de injecții de investiții

În funcție de gradul de participare la proiect, investițiile pot fi:

• portofoliu- fondurile sunt investite într-un grup de proiecte, și în mai multe domenii de afaceri sau în diferite organizații simultan;
• real- capitalul este destinat finanțării unui anumit proiect în vederea obținerii de profit real.

În funcție de caracteristicile investitorului, investițiile pot fi împărțite în:

• stat;
• privat;
• străin.

În funcție de nuanțele proiectului finanțat, investițiile sunt alocate:

• intelectual;
• producție.

În măsura în care este posibil ca un investitor să își controleze investițiile:

• controlat;
• necontrolat.

Opțiuni de atragere a investițiilor în diferite etape ale proiectului

Pentru a obține bani pentru proiectul său, trebuie să-și arate valoarea. Și pentru ca proiectul să funcționeze este nevoie de bani. Cum să ieși din asta cerc vicios? Pentru fiecare etapă a funcționării proiectului, va fi mai oportună atragerea de investiții din diferite surse.

1. Etapa de planificare. Dacă un antreprenor are o idee de afaceri interesantă, poate un model sau un eșantion de produse finite, dar managementul și procesele nu au început încă să se îmbunătățească, atunci este logic să ceri fonduri de la astfel de sponsori:
   • cerc interior (rude, prieteni, oameni cu gânduri similare);
   • investiții publice (există programe speciale pentru a susține unele inovații);
   • investiții de risc (sunt concepute doar pentru startup-uri riscante).
2. Începutul proiectului. Planul de afaceri a fost elaborat, echipa se formează, procesul a început, dar nu există încă profit. În acest caz, banii pentru promovarea ulterioară pot fi dați prin:
   • fonduri de risc;
   • investitori privați;
   • sponsori straini.
3. Un bun inceput. Organizația a ocupat un anumit loc pe piață, proiectul a început să facă profit, deși nu prea mult până acum. Pentru extinderea activităților, fondurile pot fi furnizate prin:
   • fonduri de investiții directe;
   • investitori de risc;
   • bănci (în această etapă a proiectului, când primele rezultate sunt deja vizibile, organizatii de creditîși pot risca deja fondurile proprii).
4. Crestere si dezvoltare. Când profitul este deja evident și stabil, nu va fi greu să găsiți investitori. O astfel de companie ar fi bucuroasă să investească în:
   • fonduri de risc;
   • capitaliști străini;
   • fonduri de stat;
   • institutii bancare.
5. Afaceri bine făcute. Atunci când creșterea și perspectivele afacerii nu sunt puse la îndoială, compania ocupă unul dintre locurile de frunte pe piață, investitorii pot chiar „lupta” pentru dreptul de a investi într-o companie clar profitabilă. În acest caz, nu mai puteți doar să acceptați investiții de sponsorizare, ci să vă vindeți public acțiunile. În plus, puteți lua ca investitori:
   • antreprenori privați;
   • bănci;
   • Fond de pensie.

Principalele surse de investiții

Pe lângă investițiile private, un antreprenor poate fi investit de bănci sau de stat.

Investiții publice„ascuțit” pentru programe specifice. Regulile lor sunt foarte stricte și nu sunt supuse ajustării. În cea mai mare parte, aceste programe sunt concepute pentru companiile producătoare, astfel încât nu orice antreprenor poate beneficia de sprijinul statului. De regulă, banii publici sunt destinați achiziționării de echipamente, materiale, tarif. Antreprenorul va trebui să caute singur fonduri pentru salarii, publicitate și alte cheltuieli.

Investiții bancare, adică împrumuturi de afaceri nu va fi dat nimănui. Pentru a împrumuta bani pentru o anumită afacere, aceasta trebuie să fi fost deja începută sau împrumutatul trebuie să aibă alta venit stabil. Acest lucru se datorează nevoii de a plăti dobândă bancară.

Investiții private- cei mai promițători sponsori pentru un antreprenor începător. Printre numeroasele tipuri de companii și fonduri care sunt pregătite să ofere asistență financiară în orice etapă a proiectului, orice om de afaceri îl poate găsi pe cel potrivit pentru el.

Una dintre formele de investiții convenabile pentru oamenii de afaceri începători este incubatoare de afaceri– organizații specializate în finanțarea și sprijinirea antreprenorilor la începutul călătoriei lor de afaceri.

Ca parte a „incubatorului”, un om de afaceri poate închiria spații pentru condiţii preferenţiale ajutor la evidenţa contabilă şi suport juridic va oferi servicii de consultanta.

Găsirea unui investitor: un ghid pas cu pas

Dacă un antreprenor și-a stabilit obiectivul de a atrage capital de investitii, înaintea lui începe o cale grea pe care va trebui să o parcurgă pas cu pas.

1. Alegerea unui investitor de încredere. Investitorul va deveni un partener strategic, așa că trebuie să abordați alegerea sa în mod foarte responsabil. Pentru a face acest lucru, trebuie să înțelegeți clar ce tip de deținător de bani poate fi interesat de proiectul dvs. Alegerea depinde de:
   • etapele proiectului;
   • oportunități și resurse financiare proprii;
   • prezența unor factori suplimentari atractivi pentru investiții (active unice, garanții lichide, o idee de afaceri originală și viabilă etc.).
2. Formarea propunerii. După ce ai conturat cercul potențialilor investitori, trebuie să le transmiți informațiile că își pot investi profitabil fondurile în proiectul tău. Pentru a face acest lucru, trebuie să „împachetați” corect informații despre proiect:
   • evidentiaza beneficiile
   • justifica rentabilitatea;
   • oferi un plan de afaceri realist;
   • clarifica cercul viitorilor consumatori, adica piata potentiala de vanzari.
3. Întocmirea unui CV de investiții. Toată atractivitatea proiectului pentru investitori ar trebui să fie prezentată cât mai concis și concis posibil. O propunere de investiție corect redactată – „reclama” proiectului dumneavoastră – poate fi mai eficientă decât o întâlnire personală cu viitorii investitori. Dacă un om de afaceri nu se simte în stare să facă acest lucru, uneia dintre firmele de consultanță i se poate încredința întocmirea unei propuneri.
4. Distribuire propuneri de investiții și CV-uri. Ar trebui determinat numărul optim de „sponsori” potențiali cărora ar trebui să li se facă o ofertă. Este posibil ca una sau două contestații să nu producă rezultate, iar un număr mare de destinatari vor pune la îndoială seriozitatea intențiilor tale. Practica arată cea mai mare eficiență atunci când contactați 10-20 de potențiali investitori: rata de răspuns va fi destul de suficientă.
5. Negociere. Dacă contestația dumneavoastră este de interes, va fi necesară o întâlnire personală, care va decide problema posibilității de a investi. Negocierile trebuie pregătite cu atenție: creați o prezentare scurtă, strălucitoare, persuasivă în care trebuie să evidențiați problemele cheie legate de proiect. Este recomandabil să folosiți materiale ilustrative și materiale pentru fișe. Un potențial investitor va pune cu siguranță o mulțime de întrebări.
6. Documentație. Acordurile personale sunt înregistrate în document oficial, un fel de contract. În practica investiției, o astfel de hârtie este numită „scrisoare de angajament” sau „elaborarea termenilor tranzacției”. Nu are forță juridică, dar este preliminară în raport cu viitoarea cooperare oficială, care va începe după semnarea acordului. Abia după aceea compania poate primi fondurile râvnite.

În urmă cu câțiva ani, era greu de imaginat că până la sfârșitul anului 2017, piața depozitelor de ruble va trebui să aleagă între randamente scăzute și foarte scăzute. Diferența este vizibilă mai ales pentru cei care rămân fără depozite pe termen lung, deschis la sfârșitul lui 2014/începutul lui 2015 la tarife de două cifre. Acum randamentul maxim al depozitelor în ruble printre primele 10 bănci rusești este de doar 7,4%.

Nu este ușor să găsești o alternativă 100% la un depozit bancar asigurat de stat, și în același timp mult mai profitabilă. Nu există investiții fără riscuri, dar pe piața rusă de investiții există modalități profitabile de a investi bani cu risc minim.

1. OFZ

Obligațiuni împrumut federal este cel mai apropiat analog depozit bancar care se afla pe piata. Pragul de intrare este de la 1000 de ruble, puteți cumpăra și vinde în orice zi. Randamentul este în prezent de aproximativ 8,0–8,5% pe an, ținând cont de veniturile din cupoane și reevaluarea în sus a titlurilor de valoare în legătură cu perspectiva unei scăderi suplimentare. rata cheie Banca centrala. Riscul de neplată guvernamentală este practic zero, ceea ce oferă o garanție ridicată a rentabilității investiției. Plată impozit pe venit nu e disponibil nu e asigurat nu e prevazut.

Probabil că principalul motiv pentru care investitorii nu au încercat încă acest tip de investiție este o anumită inerție. Pentru a cumpăra OFZ, trebuie să deschideți un cont de brokeraj, să cumpărați singur titluri de valoare de pe piață și să vă gândiți la reinvestire venituri din cupoane. Dar nu trebuie să vă temeți - comisioanele brokerului sunt mici, iar costul serviciilor de depozitare este de numai 200 de ruble pe an. În plus, puteți cumpăra așa-numitul public OFZ, care sunt vândute în sucursalele unei bănci autorizate: este mai ușor, dar comisionul este mai mare și există restricții privind retragerea anticipată a fondurilor.

2. Obligațiuni corporative

Ele oferă randamente mai mari decât datoria publică. Rentabilitatea totală a investițiilor în documentele corporative poate fi de 9-10% pe an. Sub rezerva mai multor condiții, profitul investitorului este scutit de impozitul pe venitul personal: scutirea se aplică obligațiunilor corporative ale emitenților ruși emise de la 1 ianuarie 2017, cu un randament care nu depășește +5 p.p. din cursul cheie al Băncii Centrale.

În rest, condițiile sunt aceleași ca la OFZ, cu excepția unui singur lucru: statul nu garantează returnarea fondurilor. Ar trebui să fiți foarte atenți atunci când alegeți obligațiuni, în special emisiunile subordonate, să citiți cu atenție condițiile acestora și să urmăriți fiecare istoric corporativ în care investiți. Deci, acest instrument poate fi recomandat doar proprietarilor de capital cu experiență în investiții. Alții ar fi mai bine să se uite la alte opțiuni.

3. Fonduri mutuale

Cumpărarea de unități de fonduri mutuale de obligațiuni vă permite să scăpați de durerea de cap asociată cu alegerea titlurilor de valoare pentru investiții, diversificarea portofoliului, reinvestirea plăților cupoanelor și veniturile primite din răscumpărarea obligațiunilor. Adevărat, investitorul plătește pentru asta cu un randament: până la 2% din cost activele nete administratorul fondului va percepe pentru serviciile sale și aproximativ 3% din valoarea acțiunii - pentru intrare și ieșire din aceasta.

Managerii deseori „desenează” grafice frumoase de profitabilitate pe site-ul lor, fără a lua în considerare aceste comisioane. Dacă eliminați costurile menționate mai sus, atunci graficul de randament al unui fond mutual poate fi complet diferit: în medie, investițiile prin fonduri mutuale vă vor lipsi de până la 5 puncte procentuale. din venituri pe an cu un orizont de investiții de până la 10 ani. Cu toate acestea, dacă experiența cu Bunuri financiare nu încă, fondurile mutuale sunt o opțiune bună. Este important să verificați reputația companiei de management și să acordați preferință jucătorilor cu evaluări bune. Nu degeaba volumul activelor lor pe fondul scăderii ratelor la depozitele bancare a doborât toate recordurile de aproape un an.

4. Imobiliare

De zeci de ani, investiția în imobiliare a fost considerată o modalitate fiabilă și profitabilă de a economisi bani în Rusia. Dar numai azi proprietate comerciala. Investiția independentă în astfel de obiecte este, de fapt, investiție în afacere noua care necesită o atenție constantă și atentă.

Cu toate acestea, pentru cei care caută venit pasiv ca și în domeniul bancar, are sens să investești în imobiliare printr-o platformă specializată de crowdinvesting imobiliar. Aici, ca și în cazul lui fonduri comune, lucrul cu activul preia Companie de management. Randamentul total poate ajunge la 20%, acolo unde veniturile din chirie din închirierea obiectelor sunt puțin peste 10% pe an, restul sunt venituri din reevaluarea proprietății fondului și indexarea veniturilor din chirii.

ÎN proprietate de peste mări este mai bine să investiți prin fonduri REIT (sau fonduri eREIT care creează platforme străine de crowdinvesting), ale căror acțiuni sunt tranzacționate la bursă. Și aici, managerii plătesc cel puțin 90% din toate veniturile din chirie și revânzarea obiectelor către proprietarii de acțiuni. În plus, un singur fond REIT poate conține un număr mare de obiecte, ceea ce reduce riscurile, dar nu funcționează întotdeauna pentru calitatea și rentabilitatea investițiilor. REIT și eREIT sunt instrumente cu risc scăzut, dar ar trebui, de asemenea, tratate cu prudență, ținând cont riscurile valutare. De exemplu, în ultimii doi ani, investiția în REIT a adus investitori ruși pierderi în ruble.

5. Produse structurale

Desigur, acesta este un instrument cu risc ridicat, în ciuda asigurărilor vânzătorilor de contrariu. Dar, cu o abordare solidă, poate fi considerată și o alternativă la o contribuție. Există două tipuri principale de produse structurate - cu protecție de 100% și rata de participare, precum și cu protecție parțială sau condiționată a capitalului. În primul caz, vânzătorii oferă adesea un astfel de produs sub masca unui depozit, promițând să returneze integral fondurile investite și chiar un venit mic în orice circumstanțe.

În același timp, o parte din fonduri este investită în activul de schimb subiacent - petrol, aur, acțiuni, obligațiuni - iar profitabilitatea investitorului depinde de modificările valorii acestuia. Cealaltă parte a fondurilor asigură rentabilitatea investițiilor investitorului - pe aceasta, emitentul unui produs structurat, de regulă, dobândește o opțiune de vânzare a activului suport cu o valoare de exercițiu egală cu investiția investitorului.

Cu o creștere semnificativă a prețului de activ de bază investitorul primește venituri peste rata de depozit. Un alt lucru sunt produsele cu protecție condiționată, în care emitentul promite un venit garantat cu anumite condiții. Dacă aceste condiții nu sunt îndeplinite - să zicem, prețul unui activ de pe piață nu atinge nivelul țintă, investitorul pierde o parte semnificativă a investiției sale. Aici trebuie să fii foarte priceput pentru a înțelege condițiile investiției. În plus, trebuie să înțelegi că prin achiziționarea unui produs structurat, cumperi de fapt obligațiile companiei sau băncii care ți-l oferă. Problema încrederii în emitentul produsului joacă un rol foarte important.

6. Acțiuni de dividende

O altă opțiune de investiție este investiția în acțiuni care aduc venituri din dividende. Ele nu pot fi o alternativă cu drepturi depline la un depozit, deoarece gradul de risc aici este încă mult mai mare decât în ​​cazul depozitelor garantate de guvern. Cu toate acestea, acest lucru este foarte interesanta poveste, aici poți câștiga mult mai mult decât pe un depozit sau pe obligațiuni, mai ales dacă ghiciți cu timpul de intrare a valorilor mobiliare în timpul unei corecții de piață.

Un alt lucru este că companiile care plătesc dividende mari, în Rusia puțin. Un investitor trebuie să aibă încredere în emitenții ale căror acțiuni le cumpără, precum și să se aștepte la o investiție pe termen lung. Chiar și cu un orizont de investiții de 3 ani, astfel de investiții pot să nu fie foarte profitabile, dar pe termen lung șansele de succes cresc semnificativ.