Karamihan sa kasalukuyang mga instrumento sa pamumuhunan ay nangangailangan ng malaking kaalaman at praktikal na karanasan sa kanilang paggamit. Lalo na hindi mo magagawa nang walang espesyal na kaalaman kung inaasahan mong makatanggap ng isang solidong bahagi ng mga kita. Ngunit ano ang tungkol sa mga walang oras o pagnanais na "isawsaw ang kanilang sarili sa materyal"? Pinapayuhan ka naming bigyang-pansin ang mga mutual funds batay sa prinsipyo ng pamamahala ng trust capital.

Ang mga pondo ng mutual investment ay nakikibahagi sa akumulasyon ng mga pondo na namuhunan sa iba't ibang mga proyekto upang kumita. Ang paglikha ng pondo, ang legal na pagpaparehistro nito at ang direktang pagsasagawa ng negosyo ay isinasagawa ng kumpanya ng pamamahala. Siya, sa mga tuntuning itinakda ng kontrata, ay namamahagi ng kita ng pondo sa mga mamumuhunan, sa proporsyon sa kanilang mga bahagi.

Sa lahat posibleng mga direksyon Ang mga pondo ng mutual investment ay namumuhunan sa:

• stock;
• mga bono;
• ang pag-aari;
• mga sertipiko ng deposito at mga deposito;
• sangla
• mga pautang;
• mga halaga ng sining, atbp.

Ang mga aktibidad ng mga pondo sa pamumuhunan ay kinokontrol sa antas ng pambatasan, na binabawasan ang mga panganib ng pandaraya sa lugar na ito. Kasabay nito, walang sinuman ang makakapag-insure sa depositor laban sa panganib na mabawasan o mawala pa ang mga na-invest na pondo. Ang mga mutual fund sa Russia ay maaari lamang mahulaan ang return on investment sa kanila. Ginagawa ito batay sa isang mababaw na pagsusuri ng merkado at mga tagapagpahiwatig ng mga nakaraang panahon ng pag-uulat. Ngunit ang anumang garantisadong kita sa lugar na ito ay napakabihirang.

Ang pamumuhunan ng pera sa isang mutual fund ay nagbibigay para sa pagkuha ng mamumuhunan ng isang bahagi ng kanyang mga ari-arian - isang bahagi ng pamumuhunan. Karamihan sa mga pondo ay nagtatakda ng pinakamababang kontribusyon para sa naturang bahagi, na sinusukat sa mga bahagi ng kabuuang mga ari-arian ng mutual fund. Ang bahagi ng pamumuhunan ng pondo ay nagpapatunay sa pakikilahok ng may-ari nito sa asosasyon ng mga namumuhunan at nagbibigay ng karapatang tumanggap ng bahagi ng kita. Ang depositor ay may karapatang humiling ng produktibong pamamahala ng tiwala ng mga pondo, ang karapatang kontrolin ang kumpanya ng pamamahala, ang karapatan sa kabayaran para sa halaga ng bahagi sa kaso ng pagwawakas ng kasunduan at paglabag sa mga tuntunin nito. Bilang karagdagan, ang isang bahagi sa pamumuhunan ay isang seguridad na maaaring ibenta, bilhin o i-pledge.

Tulad ng para sa mga panganib ng pagkawala ng kapital, kung ihahambing sa iba pang mga pagpipilian sa pamumuhunan, hindi sila napakahusay. Bilang isang patakaran, ang mga naturang pondo ay nilikha ng malalaking kumpanya ng pamamahala na may karanasan aktibidad sa pamumuhunan. Ang mga pondo ng mutual investment na nagdedeklara ng mga konserbatibong prinsipyo ng kanilang trabaho ay malapit sa pagiging maaasahan mga istruktura ng pagbabangko. Gayunpaman, ang return on investment sa kanila ay halos hindi lumampas sa mga deposito sa bangko.

Hindi lahat ng pondo ay konserbatibo sa kanilang mga diskarte sa pamumuhunan. Kaya, bilang kapalit ng mas mataas na mga panganib, ang mamumuhunan ay maaaring makatanggap taunang kita, katumbas ng 40-60%, at sa ilang mga kaso 100% ng paunang pamumuhunan. Sa anumang kaso, ang kakayahang kumita ng pondo ay direktang nakasalalay sa mga napiling instrumento at ang pagiging agresibo ng mga prinsipyo ng trabaho.

Mga uri ng mutual funds

Anuman pribadong mamumuhunan na gustong mamuhunan sa mutual funds ay dapat na maunawaan ang kanilang mga uri at maunawaan ang mga pagkakaiba. Hinahati ng mga eksperto ang lahat ng mga pondo sa pamumuhunan na mayroon sa Russia sa ilang mga uri:

1. Buksan ang pagbabahagi. Sa loob nito, ang mga mamumuhunan ay pinagkalooban ng karapatang malayang itapon ang kanilang mga bahagi. Ang mga pamumuhunan sa naturang mga pondo ay nailalarawan sa pamamagitan ng mataas na antas ng pagkatubig at accessibility para sa pangkalahatang publiko, dahil sa pinakamababang halaga para sa mga kontribusyon.
2. Interval PIF. Ang mga kontrata ay paunang tinutukoy ang mga agwat ng oras kung saan ang mga may hawak ng yunit ay may karapatang ibenta ang kanilang mga bahagi. Ang mga katulad na tuntunin ay itinatag para sa pag-withdraw ng mga pondo.
3. Closed-end na pondo sa pamumuhunan. Ang mga naturang pondo ay gumagana para sa isang mahigpit na tinukoy na panahon, hindi bababa sa 5 taon. Ang pagbebenta at pag-withdraw ng mga pondo bago ang pag-expire ng mutual fund ay hindi kasama, gayunpaman, sa ilang mga kaso, ang pagbebenta ng mga pagbabahagi sa ibang mga kalahok ng pondo ay pinapayagan. Ang closed mutual fund ay isang uri ng pribadong club ng mga mamumuhunan na nilikha para sa isang partikular na proyekto. Ang halaga ng mga pagbabahagi ay kinakalkula sa milyun-milyong dolyar, kaya naman ang pakikilahok sa mga ito ay magagamit lamang sa mga mayayamang mamumuhunan.

Mayroong klasipikasyon ng mutual funds ayon sa mga lugar ng pamumuhunan. Itinatampok nito ang:

1. Mga pondo sa equity. Ang pangunahing direksyon ng pamumuhunan ng naturang mga pondo ay pagbabahagi. Posible, ang mga naturang pondo ay may pinakamataas na antas ng pagbabalik, ngunit nailalarawan din ng medyo malalaking panganib. Ayon sa mga eksperto, ang pinaka-promising na pamumuhunan sa equity fund ay ang mga pangmatagalang pamumuhunan.
2. Mga pondo ng bono. Ang mga ito ay nakikilala sa pamamagitan ng kanilang konserbatismo, dahil ang mga bono ay nagpapalagay ng mas mababa ngunit matatag na ani. Tamang-tama para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng pinaka maaasahan at pangmatagalan mga instrumento sa pamumuhunan.
3. Mga pondo sa pamilihan ng pera. Ang pangunahing bahagi ng mga ari-arian ng naturang mga pondo ay nakapaloob sa mga deposito, dahil sa kung saan sila ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang garantisadong, ngunit medyo mababa ang pagbabalik.
4. mga pondo ng indeks. index funds ay nakapaloob sa mga share ng mga kumpanyang nakalista sa stock market. Ang kanilang pangunahing kita ay kita mula sa mga indeks ng stock. Dapat tandaan na sa medyo mababa ang mga panganib, maaari itong maging mataas.
5. . Ang bawat naturang pondo ng mutual investment ay ang nagtatag ng isang negosyo. Ang paglikha ng naturang mga pondo ay naglalayong sa isang tiyak na uri ng negosyo o komersyal na istraktura. Ayon sa mga namumuhunan, ang mga pamumuhunan sa mga pribadong equity na pondo ay nailalarawan sa pamamagitan ng mas mataas na mga panganib na may mataas na rate ng kita.
6. Mga pondo sa real estate. Ang layunin ay mamuhunan sa isang tiyak proyekto sa pagtatayo. Ang nasabing mutual funds ay mga organisasyon, karamihan ay sarado ang uri. Ang mga ito ay nilikha para sa isang mahabang panahon, kung kaya't sila ay naiiba sa pangmatagalang pamumuhunan. Medyo isang kaakit-akit na pagpipilian sa pamumuhunan, na nailalarawan sa pamamagitan ng mataas na kita. Ito ay lalong kaakit-akit sa mayayamang manlalaro.
7. Pinaghalong pondo sa pamumuhunan. Ang mga ari-arian ng naturang mga pondo ay hawak sa iba't ibang paraan mga instrumento sa pananalapi. Magkaiba ang mga ito sa average na rate ng return at average na terms ng investments. Ang pamumuhunan sa mutual funds ng kategoryang ito ay nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na pag-iba-ibahin ang mga panganib nang kumportable at mabilis hangga't maaari.

Mga kalamangan ng mutual funds para sa mga namumuhunan

Ayon sa mga pagsusuri ng mga propesyonal na mamumuhunan, binibigyang-diin namin ang mga pangunahing bentahe ng pamumuhunan sa mutual funds:

• Transparency ng aktibidad sa pamumuhunan. Bilang karagdagan sa mahigpit na kontrol ng estado sa mga aktibidad ng mutual funds, isang mahalagang salik sa kanilang kredibilidad ay ang transparency ng kanilang mga aktibidad. Kahit sino ay makakahanap ng libreng pag-access pinansyal na ulat organisasyon upang maiwasan ang pandaraya.
• Pinapayagan ka ng pamamahala ng tiwala na gumawa ng mga pamumuhunan sa anumang mga instrumento sa pamumuhunan, kahit na walang kinakailangang kaalaman. Ang propesyonal na pamamahala ay binabawasan ang mga panganib hangga't maaari.
• Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isang pondo na may iba't ibang mga ari-arian, ang mamumuhunan ay nakakakuha ng pagkakataon na palawakin ang posibilidad na kumita sa loob ng balangkas ng isang proyekto.
• Pagkakaroon ng mutual funds. Pagtatatag pinakamababang sukat para sa mga deposito ay gumagawa ng pamumuhunan sa kanila hangga't maaari sa simpleng paraan pamumuhunan. Ang ganitong mga pamumuhunan ay magagamit ngayon para sa karamihan ng mga potensyal na mamumuhunan.
• Ang mga yunit ng pamumuhunan ay may mataas na pagkatubig, kaya naman ang mga namumuhunan sa karamihan ng mga bukas na pondo sa isa't isa ay may pagkakataong mag-withdraw ng kanilang mga pondo anumang oras habang nabubuhay ang pondo.

Paano pumili ng mutual fund?

Ang pinakakaraniwang pagkakamali kapag pumipili ng pondo sa pamumuhunan para sa mga nagsisimula Mga namumuhunan sa Russia ay ang katotohanan na binibigyang pansin nila ang pagganap ng institusyon. Sa isang layunin na opinyon, pangunahing manlalaro, ang halaga ng pagbabalik ay kamag-anak, dahil ito ay hinulaang, hindi kinakalkula. Gamit ang diskarteng ito sa pagpili ng isang pondo, may mataas na posibilidad na mamuhunan sa isang mutual fund na may agresibong diskarte, na makapagpapakita lamang ng matatag na mataas na resulta bilang eksepsiyon.

Ayon sa mga eksperto, kapag pumipili ng isang pondo, mahalagang magpatuloy mula sa mga gawain, layunin at priyoridad sa aktibidad ng pamumuhunan. Dahil dito, isaalang-alang ang mga aspeto na dapat makaimpluwensya sa pagpili ng mamumuhunan:

1. Ang pangunahing layunin ng anumang aktibidad sa pamumuhunan ay upang kumita. Kung ang pokus ng layunin ay isang malaking kita, dapat itong isipin na ito ay kinakailangang maiugnay sa malalaking panganib ng pagkawala ng perang namuhunan. Kung gusto mong bawasan ang mga posibleng pagkalugi, kailangang tumuon ang mga mamumuhunan sa mga pondo ng equity. Kung gusto mong bawasan ang mga panganib, perpekto ang mga pondo ng bono.
2. Oras ng pamumuhunan. Sa pagsasalita tungkol sa mga panandaliang pamumuhunan, kailangan mong pumili sa pagitan ng mga pondo ng bono at mga pondo sa pamilihan ng pera. Ang mga pangmatagalang pamumuhunan ay posible sa real estate o stock fund.
3. Ang halaga ng kapital. Ang pangunahing panuntunan: mas maliit ang halaga ng mga pamumuhunan, mas makitid ang hanay ng posibleng mutual funds para sa pagpili. Bilang isang patakaran, ang pinakamababang halaga para sa mga kontribusyon ay namuhunan sa merkado ng pera, mga stock at pinaghalong pondo.
4. Marka. Ang Internet ay puno ng lahat ng uri ng mutual fund rating, depende sa iba't ibang pamantayan - kakayahang kumita, dami ng asset, pondong nalikom, atbp. Kapag pumipili sa pagitan ng mga ito, gumamit lamang ng mga pinagkakatiwalaan at mapagkakatiwalaang mga mapagkukunan.
5. Ang pagkakaroon ng lisensya. Bago mamuhunan, basahin ang mga dokumento ng pondo na iyong napili, ang lisensya nito para sa mga aktibidad sa pamumuhunan. Siguraduhing suriin ang pagkakaroon ng Trust Rules.

Sa anumang kaso, anuman ang pondo na iyong pinili, dapat mong malaman ang kakanyahan ng iyong mga aksyon, na isinasaalang-alang posibleng kahihinatnan sa itaas. Kung walang pag-unawa sa mga mekanismo ng pagtatrabaho, mga kondisyon sa pagpasok, mga scheme ng kontrol sa pamamahala, walang saysay ang pamumuhunan sa anumang pondo. Sa pamamagitan ng pag-aaral ng mga detalye ng mga aktibidad ng mutual funds at pagpili ng ilang investment funds para sa mga pamumuhunan, lilikha ka ng mga kondisyon kung saan ang iyong kapital ay tiyak na kikita, kahit na ang mga pamumuhunan ay ginawa sa pinakasimpleng, ngunit konserbatibo at maaasahang mutual funds.

20Apr

Kamusta! Sa artikulong ito, sasabihin namin sa iyo ang lahat tungkol sa mga tampok ng mutual funds.

Ngayon ay matututunan mo ang:

1. Ano ang return sa mutual funds?
2. Paano magbukas ng mutual fund;
3. Ano ang pinakamahusay na paraan upang mamuhunan sa mutual funds.

Ano ang mga pondo sa pamumuhunan

Karamihan sa atin ay sanay sa mga deposito sa ilalim maliit na porsyento. Ang ilan ay nagtatago pa ng sariling pondo sa bahay. Hindi pa gaanong katagal, lumitaw ang mga bago. Nakikipagkumpitensya sila sa mga bangko at nakakakuha ng momentum. Ang kanilang pangalan ay .

Umiiral ang mga organisasyong ito para sa mga layunin ng kolektibong paraan ng pisikal at maging. Hinahayaan nila ang mga walang kaalaman sa larangan na makakuha ng disenteng kita.

Maaari kang magbukas ng pondo sa mga sumusunod na lugar:

• Share (pinagkakaisa ang mga shareholder ng kapital);
• Mutual (katulad ng pagbabahagi, sa labas lamang ng Russian Federation);
• Hedge (magagamit sa isang limitadong bilog ng mayayamang indibidwal).

Ang buong punto ng pagkakaroon ng mga pondo ay upang kumita sa pinagsamang kapital. Ang bawat miyembro ay nagdadala ng pera, na kung saan ay pinagsama sa mga pondo ng iba pang mga miyembro. Dagdag pa, ang buong halaga ay namuhunan, halimbawa, sa mga pagbabahagi. Bilang resulta ng mga nakumpletong transaksyon, ang isang tiyak na kita ay hindi lilitaw, na higit pang ibinahagi sa mga may hawak ng equity.

Sa pinuno ng naturang mga pondo ay may karanasan na mga mangangalakal o iba pang mga propesyonal na alam kung paano maayos na pamahalaan ang pera ng mga namumuhunan. Dahil ang halaga na nakataya ay malaki (kabilang ang lahat ng mga shareholder), ang kita ay maaaring maging disente.

Higit pa tungkol sa mutual funds

Gaya ng naintindihan mo na, ang PIF ay isang pagdadaglat para sa salita "mutual funds". ibig sabihin konseptong ito isang tiyak na organisasyon, o sa halip, isang property complex, na, sa ilalim ng pamumuno ng isang kumpanya ng pamamahala, ay kumikita ng kita para sa mga kalahok nito.

Ang pera na dinadala ng mga bagong mamumuhunan ay ginagamit upang bumili ng mga pagbabahagi. Ang ibig sabihin ng share ay bahagi ng mga asset ng buong pondo.

Halimbawa: ang isang bahagi ay nagkakahalaga ng 5000 rubles. Maaari kang bumili ng 10 share at maglipat ng 50,000 rubles sa account ng pondo.

Kapag nagsasagawa ng ilang mga manipulasyon, ang halaga ng bahagi ay tumataas sa panahon ng napagkasunduang panahon. Ang may-ari ng kanyang bahagi ay maaaring makuha ito pabalik (redeem) na may isang premium. Ito ang proseso ng pundasyon.

Ang mga mutual funds ay binuo para sa mas maginhawa. Isang tao, bukod sa hindi nagmamay-ari malaking halaga o malawak na kaalaman, magagawang kumita ng kaunti o mawawala ang lahat.

Kasabay nito, ang mga pondo ay gumagamit ng ilang mataas na kwalipikadong mga espesyalista na may kakayahang namamahala ng pera at kumikita ng interes.

Sino ang maaaring maging isang shareholder

Batay sa kaalaman sa larangan ng pamumuhunan na mayroon ang mga shareholder, ang mga pondo ay maaaring nahahati sa:

• Samahan ng mga kwalipikadong propesyonal;
• Mga ordinaryong mamumuhunan.

Kung marami kang nabasang literatura tungkol sa mga pamamaraan ng pamumuhunan, mayroon kang masaganang karanasan sa pamumuhunan sariling pera sa iba't ibang mga proyekto, stock o, pagkatapos ay huwag mag-atubiling sumali sa pondo para sa mga propesyonal. Dito, ang isang mahalagang kadahilanan ay ang kakayahang kumita ng iyong mga transaksyon. Ang isang malaking porsyento ng mga panalo ay nasa kamay lamang.

Para sa mga nakasanayan na magtago ng pera sa isang regular na deposito at hindi gaanong nauunawaan ang mga bagay na pinansyal, ang pagpunta sa isang regular na mutual fund ang pinakaangkop na opsyon.

Ito ay higit sa 90% ng mga Ruso na hindi partikular na interesado sa mga kumikitang paraan ng pamumuhunan, ngunit gustong tumaas equity sa isang bagong paraan para sa kanila. At dahil sa ang katunayan na ang interes sa mga deposito sa bangko ay ganap na hindi kumikita, marami ang naging interesado sa mutual funds.

Mga uri ng mutual funds

May tatlong pangunahing uri ng mutual funds, naiiba sa mga tuntunin ng accessibility para sa mga mamumuhunan:

• Bukas (magagamit sa lahat);
• Interval (may mga paghihigpit sa pagbili at pagbebenta ng mga pagbabahagi);
• Sarado (para sa "mga napili").

panlabas na tanawin- ito ay mga pondo na maaaring salihan ng sinuman na may pinakamababang kontribusyon. Ang halaga ng kontribusyon sa kanila ay minimal at maaaring ilang daang rubles.

Ang isang mahalagang tampok ay maaari kang bumili o magbenta ng isang bahagi sa isang maginhawang araw ng linggo. Kung gusto mong maging kalahok sa Miyerkules, walang magbabawal sa iyo. Nais mong ibenta ang iyong bahagi sa Biyernes, walang naglilimita sa iyo.

pagkakaiba-iba ng pagitan medyo mas kumplikado. Ang mga pagbabayad ng mga pagbabahagi o ang pagpasok ng mga bagong shareholder ay isinasagawa lamang ng ilang beses sa isang taon. Nangyayari ito ng 2-4 beses, ngunit hindi bababa sa 1. Ang panahon ng pagbili at pagbebenta ay tumatagal ng kalahating buwan, kung saan ang sinuman ay maaaring mag-withdraw mula sa pondo o bumili ng bagong bahagi.

Mga saradong pondo isama ang pinaka kumplikadong istraktura, hindi sila magagamit sa lahat. Dito, ang mga paghihigpit ay nag-aalala, para sa karamihan, ang halaga ng bahagi. Maaaring nasa daan-daang libo o milyon.

Namumuhunan ang mga pondo sa malalaking proyekto, konstruksiyon mga residential complex. Dahil ang mga bagay sa pamumuhunan mismo ay medyo solid at hindi mura, ang mga kinakailangan para sa mga mamumuhunan ay mataas.

Ano ang pamumuhunan ng mutual funds?

Mayroong maraming mga paraan upang kumita ng pera na ginagamit ng mga pondo ng pamumuhunan.

Ang pinakakaraniwang mutual funds:

• merkado ng foreign exchange;
• mga bono;
• pagbabahagi;
• magkakahalo;
• real estate;
• index;
• direktang pamumuhunan;
• kalakal;
• pakikipagsapalaran;
• upa;
• bakod;
• mga pautang;
• masining na halaga;
• pondo.

Ang mga pangalan ay nagsasalita para sa kanilang sarili. Ang mga instrumento sa pamumuhunan ay maaaring mga securities, pera, real estate, mga proyekto, atbp. Lahat ng maaaring magdala ng kita, ang mga may hawak ng pondo ay sinusubukang gamitin para kumita.

Ang mga pondo ng index ay namumuhunan sa kanilang mga shareholder sa mga indeks ng stock market. Sila ay RTS, MICEX at iba pa. Ang mga venture mutual fund ay namumuhunan sa mga napaka-peligrong proyekto na nagbabanta sa pagkawala ng mga pondo ng mga shareholder. Gayunpaman, kung ang pamumuhunan ay nagdudulot pa rin ng kita, maaari itong magdala ng ilang daang porsyento ng kita.

Mayroon ding . Ito ang mga organisasyong papasok pa lamang sa merkado at nangangailangan ng pag-unlad, isang pagdagsa ng karagdagang Pera. Ang pera ng mga shareholder ay napupunta sa pag-promote ng mga naturang kumpanya, na sa hinaharap ay maaaring magdala ng magandang kita.

Korespondensiya ng mga porma at uri ng pondo

Sinuri namin ang mutual funds sa mga tuntunin ng accessibility para sa mga customer at mga paraan ng pamumuhunan. Ngayon, pagsamahin natin ang data na ito.

Kasama sa mga bukas at agwat na pondo ang:

• Equity funds;
• mga pondo ng bono;
• Magkakahalo.

Ayon kay balangkas ng regulasyon, ang mga paraan ng pamumuhunan sa dalawang pondo sa itaas ay ginagawa lamang sa mga asset na may mataas na likido. Kasabay nito, ang mga bono ng gobyerno, na halos walang panganib, ang bumubuo sa karamihan.

Halimbawa, ang lahat ng mga pondo ng mga shareholder ay maaaring nahahati sa dalawang bahagi: 70% ay namuhunan sa mga mahalagang papel ng gobyerno, at 30% - sa mga pagbabahagi ng "asul na chips" (ang pinakamalaki at pinaka kumikitang kumpanya sa bansa).

Ang mga saradong mutual fund ay maaaring mamuhunan sa:

• CJSC shares;
• Real estate, kabilang ang lupa;
• Mga sertipiko ng pabahay.

Ang batas ay hindi naghihigpit sa mga shareholder ng mga closed-end na pondo mula sa pamumuhunan sa mga instrumento sa pamumuhunan ng iba pang dalawang pondo. Malinaw na mas mataas ang porsyento ng mga kita ng mga closed-end na pondo, ngunit kailangan ng malaking pondo mula sa mga shareholder dito.

Ang isang bukas na pondo ay hindi karapat-dapat na mamuhunan sa mga peligrosong proyekto upang mabawasan ang mga pagkalugi ng mga kalahok.

Sino ang may-ari ng pondo

Ang bawat mutual fund ay pinamumunuan ng isang management company (MC), na responsable sa paglalagay ng pera ng mga depositor at kumita. Ang pondo mismo ay hindi itinuturing na isang legal na entity, ang papel na ito ay itinalaga sa Criminal Code.

Ang pamamahala ng pondo, kabilang ang mga kumpanya ng pamamahala mismo, ay pinangangasiwaan ng Federal Commission on the Securities Market. Ang mga gawaing pambatas ay tumutulong sa kanya sa pag-uugnay ng mga aksyon ng mutual funds. Ang bawat kumpanya ng pamamahala, bago simulan ang pangunahing aktibidad nito, ay kinakailangang kumuha ng lisensya. Para sa mga layuning ito, ang isang mahaba at kumplikadong sertipikasyon ay isinasagawa.

Ang kumpanya ng pamamahala ay maaari lamang maglagay ng mga pondo ng mga shareholder para sa mga kita. Ang ibang layunin ng paggastos ng pera ay hindi pinapayagan. Upang kontrolin ang prosesong ito, iba pa mga legal na entity- mga deposito. Sila ay itinalaga sa papel ng pag-iimbak ng pera sa mga account ng customer. Sila ang sumusubaybay sa legalidad ng mga aksyon ng Criminal Code at, sa kaso ng mga pagkakasala, mag-aplay sa Federal Securities Commission.

Ang istraktura ng pondo ay nagpapahiwatig din ng pagkakaroon ng mga registrar. Mga legal entity din sila. Ang layunin ng kanilang pag-iral ay ang pagpaparehistro ng mga transaksyon ng customer. Kasama sa mga responsibilidad ang paggawa ng mga pagbabago sa mga rehistro ng pagbabahagi.

Bakit mutual fund

Ngunit tingnan natin ang mga benepisyo ng mga pondo:

• Ang porsyento ay mas mataas kaysa sa deposito ng isang institusyon ng kredito;
• Ang mga aktibidad ng mga pondo ay mahigpit na kinokontrol ng mga awtoridad;
• Kahit na isang mutual fund, kung gayon ang mga pondo ng mga shareholder ay ililipat sa ilalim ng pamamahala ng isa pang kumpanya ng pamamahala;
• Hindi ka maaaring mag-alala na ang pera ay gagastusin ng mga may-ari ng mga pondo para sa mga personal na layunin, dahil bawat taon ang kanilang mga pahayag ay napapailalim sa isang pag-audit;
• Ang pagkakaroon ng isang independiyenteng deposito, kung saan matatagpuan ang pera ng mga shareholder, ay nagbibigay-daan sa iyo upang matiyak na ang pera ay hindi mawawala nang ganoon;
• Availability para sa mga contributor (kahit na mayroong 1000 sa iyong bulsa, maaari kang maging miyembro);
• Hindi mo kailangang magkaroon ng mga propesyonal na kasanayan - lahat ng mga aksyon sa pamumuhunan ay isasagawa ng mga espesyalista para sa iyo).

Ang isang pulutong ng mga pakinabang ay ginagawang mas popular ang mutual funds. Salamat sa suporta ng estado, maaari mong ipagtanggol ang iyong mga karapatan anumang oras. Ang mga pondo ay angkop din para sa mga nais mamuhunan sa merkado ng pera, ngunit natatakot na gawin ito dahil sa kakulangan ng kinakailangang kaalaman. Ang mga pondo ng mutual investment ay isang mahusay na alternatibo sa naturang pamumuhunan.

Tungkol sa cons

Siyempre, ang pamumuhunan sa mutual funds ay isang proseso na may ilang mga disadvantages:

• Walang garantiya ng kita (maaari ka ring pumunta sa minus);
• Mga karagdagang gastos para sa pagbabayad para sa mga serbisyo ng Criminal Code;
• Matagal na withdrawal sariling pondo(mga 7 araw);
• Pagbabayad ng buwis sa mga kita;
• Ang kasalukuyang hindi pag-unlad ng mutual funds sa Russia ay ginagawa silang lubhang madaling kapitan ng impluwensya mula sa ekonomiya, na maaaring negatibong makaapekto sa mga depositor.

Para sa karamihan, ang mga pagkukulang ng mutual funds ay dahil sa ang katunayan na ang mga pondo ay nakakuha ng katanyagan kamakailan sa ating bansa. Ilang tao ang interesado sa kanila sa pangkalahatang populasyon.

Ang kawalan ng tiwala ng mga tao ay hindi nagpapahintulot sa lugar na ito ng sektor ng ekonomiya ng bansa na umunlad nang buo at mabilis na hakbang. Gayunpaman, ang mga huling taon ay nagbigay ng pag-asa para sa paglaki ng bilang ng mga pondo at mga instrumento sa pamumuhunan.

Ang pag-withdraw ng mga pondo ay konektado sa mga aksyon ng depositoryo at ng registrar. Kung wala ang kanilang partisipasyon, hindi ibabalik ng management company ang iyong investment share.

Sa una, ang pagbili ng isang bahagi ay tumatagal din ng ilang araw, o kahit na linggo. Ang prosesong ito ay pinabilis lamang ng mga elektronikong mapagkukunan na nagbibigay-daan sa iyong mabilis na bumili ng bahagi sa website ng kumpanya. Totoo, kakaunti ang nagtitiwala sa ganitong uri ng transaksyon, at samakatuwid ang isang personal na pagbisita sa opisina ng kumpanya ng pamamahala ay ang pinakakaraniwang opsyon.

Magkano ang maaari mong kikitain sa mga pamumuhunan sa mutual funds

Ang mga regulasyon ng bansa ay nagbabawal sa mutual funds na hulaan ang anumang kakayahang kumita, gayundin ang pag-advertise nito. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang tubo bilang resulta ng pakikilahok sa pondo ay hindi palaging nangyayari.

Ito ay nangyayari na ang mga mamumuhunan ay mamumuhunan ng kanilang mga naipon sa isang maaasahang pondo na matagumpay na nagpapatakbo sa loob ng ilang taon at nagdudulot ng isang disenteng kita sa mga may hawak ng equity. Gayunpaman, ang Kodigo sa Kriminal ay maaaring sa pagkakataong ito ay hindi marunong magbasa ng pera. Posible na ang kapaligirang pang-ekonomiya ay makakatulong dito.

Sa kasong ito, hindi ka lamang mawalan ng personal na pera, ngunit pumunta din sa pula. Ang huli ay nangyayari sa pagsasanay dahil sa ang katunayan na ang mga serbisyo ng Criminal Code ay binabayaran anuman ang mga resulta ng mga transaksyon.

Ang sitwasyong inilarawan sa itaas ay napakabihirang. Kadalasan, natatanggap ng mga shareholder ang kanilang kita at ligtas na nakakakuha ng mga bagong pagbabahagi. Siyempre, imposibleng sabihin ang eksaktong kita, ngunit tiyak na lumampas ito sa interes sa mga klasikong deposito.

Hindi inirerekomenda na hatulan ang isang deal sa hinaharap batay sa mga resulta ng pamumuhunan sa nakaraang panahon. Kung sa nakaraang taon ang mutual fund ng Sberbank ay nagdala ng 75% ng kita, kung gayon sa taong ito maaari itong kumita lamang ng 10%. Ang halagang ito ay hindi kinokontrol sa antas ng pambatasan at depende sa sitwasyon, paraan ng pamumuhunan at timing.

Ikumpara ang mutual funds at iba pang paraan ng kita

Nalaman na natin na mas kumikita ang mutual funds kaysa deposito sa bangko. Kung isasaalang-alang namin ang direktang pamumuhunan at sa tulong ng mga pondo, kung gayon ang unang pagpipilian ay mas kapaki-pakinabang. Ngunit dapat nating maunawaan na ang pamumuhunan nang walang mga tagapamagitan ay nangangailangan ng maraming kapital at masusing kaalaman sa mga intricacies ng isang partikular na instrumento. Ang mga pondo ay bubuo ng mas mababang kita dahil sa paglalagay ng mas mababang halaga at mga bayarin sa MC.

Maaari mong direktang ( , ), merkado ng pera, mga bagong proyekto at higit pa. Ang ganitong pamumuhunan ay magdadala ng kita, ngunit nangangailangan din ito ng malaking gastos.

Ang pangunahing bentahe ng mga pondo ay ang kanilang accessibility sa publiko. Maaaring i-deposito pinakamababang bayad at kumita.

Ang mga mutual fund sa parehong paraan ay namumuhunan sa real estate (real estate fund) at iba pang mga asset. Sa kasong ito lamang, maaari kang maging miyembro ng isang malaking proyekto na may kaunting gastos.

Bilang karagdagan, kung sa ilang kadahilanan ay hindi mo gusto ang isang pondo, maaari kang maglipat ng mga pondo nang walang pagkawala sa isa pang pinamamahalaan ng parehong kumpanya. Kaya, posible na baguhin ang instrumento sa pamumuhunan at ilang mga tuntunin ng transaksyon.

Ang pinaka kumikitang uri ng mutual fund

Ang isyu ng pagkuha ng kakayahang kumita ay nakasalalay din sa mga instrumento sa pamumuhunan. Ang pinaka maaasahan ay ang mga bono na inisyu ng Pamahalaan ng bansa. Totoo, ang ani sa kanila ay bahagyang mas mataas mga deposito sa bangko. Ngunit kung nagsisimula ka pa lamang na magpakita ng interes sa mga pondo, maaari kang magsimula sa mga seguridad ng gobyerno.

Ang pamumuhunan sa mga mahalagang papel ay itinuturing na mapanganib. joint-stock na kumpanya. Ito ay isang joint-stock investment fund.

Karamihan matatag na kita dala ng mga kumpanyang umiral nang ilang dekada. Ang kanilang mga bahagi ay ang pinakamababang madaling kapitan sa mga pagtaas ng presyo. Maaari ka ring mamuhunan sa mga pagbabahagi ng mga bagong kumpanya. Ang kanilang mga securities ay maaaring tumaas o bumaba nang hindi mahuhulaan.

Ang isang halo-halong portfolio ng mga stock at mga bono ay nagbibigay-daan sa iyo upang sabay na i-save ang bahagi ng kapital at makaakit ng karagdagang kita. Kasabay nito, malinaw na nililimitahan ng estado ang porsyento sa naturang portfolio ng pamumuhunan. mga bono ng gobyerno ng isang isyu ay hindi maaaring lumampas sa 35% sa loob nito, at mga mahalagang papel ng joint-stock na kumpanya at mga dayuhang kumpanya sumasakop ng 20%.

Ang pinakamapanganib na pamumuhunan ay itinuturing na pamumuhunan sa mga asset na mababa ang likido (real estate, lupa, mga startup, atbp.). Posibleng mag-withdraw ng pera mula sa mga pondong namumuhunan sa mga naturang asset pagkatapos lamang ng ilang taon, kadalasan 5-15.

Ginagawa ito upang matiyak na ang mga depositor ay hindi mag-withdraw ng kanilang mga pondo, na hahantong sa pagkabangkarote ng pondo. Gayunpaman, ang ganitong peligrosong kaganapan ay maaaring magdala ng malaking kita.

Pinag-iba-iba namin ang portfolio

Ang kabuuan ng lahat ng mga instrumento na pinili bilang isang pamumuhunan ay kumakatawan sa isang portfolio ng pamumuhunan. Ang pagkakaiba-iba nito ay isang set ng pinakamaraming bagay sa pamumuhunan hangga't maaari.

Halimbawa, upang madagdagan ang kapital, maaari kang mamuhunan sa mga bahagi ng JSC, mga bono ng gobyerno, magrenta ng apartment, maglagay ng pera sa isang bangko sa interes. Iyon ay, ibinabahagi mo ang lahat ng iyong mga pondo sa pagitan ng ilang mga mapagkukunan ng kita.

Ang pagkakaiba-iba ay lubos na kapaki-pakinabang sa mga tuntunin ng pag-save ng pera at pagbuo ng kita mula sa mga peligrosong aktibidad. Kung namuhunan ka sa kahina-hinalang deal, pagkatapos ay mai-save ang iyong kapital sa tulong ng mga natitirang pamumuhunan.

Tungkol sa mga pondo, ang batas ay hindi nagbabawal sa mga shareholder na magkaroon ng mga pagbabahagi sa ilang mga mutual funds. Maaari kang bumili ng hindi bababa sa isang bahagi ng bawat umiiral na pondo. Kung ang kumpanya ng pamamahala ay naglalagay ng mga pondo sa ilang mga mutual fund, may karapatan kang ipamahagi ang iyong pera sa bawat isa sa mga pondong ito.

Ano ang mga gastos

Ang mga pamumuhunan ay nangangailangan hindi lamang ang paunang kontribusyon, kundi pati na rin ang halaga ng mga tagapamagitan.

Kasama sa mga gastos sa pagpopondo ang:

• Allowance sa pagbubukas ng account;
• Komisyon para sa pagtubos ng isang bahagi;
• Komisyon mula sa kabuuang kita na pabor sa Criminal Code;
• Pagpapanatili ng isang bank account;
• Pagbabayad.

Kapag nagbubukas ng isang account, mas mahusay na pumili ng isang bangko na kabilang sa mutual fund na ito. Sa kasong ito, hindi mo kailangang magbayad para sa pagpapanatili ng account.

Kapag bumili ka ng bahagi, ang komisyon na hanggang 1.5% ay ibabawas mula sa iyong halaga. Bawasan nito ang bilang ng mga yunit na ibinigay sa iyo. Kasabay nito, ang kanilang numero ay maaaring ipahiwatig bilang isang bahagi ng kabuuang kapital ng pondo.

Pagkatapos ma-redeem ang iyong bahagi, kailangan mo ring magpaalam sa isang tiyak na halaga na hindi lalampas sa tatlong porsyento ng iyong bahagi. Ang kabuuang kita na natanggap ng MC ay napapailalim sa isang komisyon (karaniwang hanggang 10%) upang mabayaran ang mga gastos ng kumpanya.

Ang pagbabayad ng buwis sa kita na natanggap ay ipinahayag sa 13% para sa mga residente at 30% para sa mga taong mamamayan ng ibang mga bansa.

Ang buwis na ito ay hindi kailangang bayaran kung:

• Hinawakan mo ang iyong bahagi sa isang mutual fund sa loob ng 3 o higit pang mga taon;
• Kung ang halaga ng bahagi ng tubo ay mas mababa sa 125,000 para sa taon.

Tandaan na ang buwis ay binabayaran lamang sa pag-withdraw mula sa pondo. Ang halaga ng personal na buwis sa kita Binabayaran ka ng Criminal Code, kaya hindi mo na kailangang mag-apply sa opisina ng buwis. Kapag lumabas ka sa mutual fund, matatanggap mo sa iyong mga kamay ang halaga kung saan nabawas na ang buwis.

Kung saan mahahanap ang kasalukuyang halaga ng iyong bahagi

Upang tingnan ang lahat ng impormasyon tungkol sa na-invest na pera, dapat kang sumangguni sa website ng mutual fund. Narito ang impormasyon tungkol sa halaga ng bahagi. Kung bumili ka ng bahagi sa isang bukas na pondo, ang data ay ina-update online araw-araw. Kung bumili ka ng bahagi sa isang interval mutual fund, ang impormasyon ay maaaring i-update nang isang beses lamang sa isang quarter.

Ang presyo ng bahagi ay kinakalkula ng formula: presyo net asset/ bilang ng mga namamahagi. Halimbawa, ang mga asset ng pondo ay umaabot sa 5,000,000 rubles. Kabuuang pagbabahagi - 8000. Ang halaga ng isang bahagi: 5000000/8000 = 625 rubles. Kung mayroon kang 10 tulad na pagbabahagi, kung gayon ang iyong halaga ay: 625 * 10 = 6250 rubles. Ang paunang pagbili ng isang bahagi ng 500 rubles ay sumasalamin sa isang pagtaas sa bahagi ng 125 rubles. Ang kabuuang pagtaas ng shareholder ay 6250 - 500 * 10 = 1250 rubles o 25%.

Ang impormasyon sa mga pagbabahagi ay magagamit sa bawat depositor. Maaari din itong makuha sa pamamagitan ng pakikipag-ugnayan sa opisina ng Criminal Code.

Mga karapatan ng mga shareholder

Para sa tagal ng mga tuntunin ng kasunduan sa pagitan ng kumpanya ng pamamahala at ng depositor, ang huli ay may karapatan sa:

• Nangangailangan ng isang epektibong proseso ng pamamahala ng asset;
• Pagsubaybay sa kurso ng mga aksyon ng Criminal Code (maaari mong tingnan ang mga pahayag ng kumpanya, pati na rin malaman kung paano nito pinamamahalaan ang mga halaga);
• Pagbabalik ng halaga ng bahagi sa kaso ng paglabag sa mga tuntunin ng kasunduan ng Criminal Code;
• Pagbebenta ng share o pagbibigay nito bilang collateral (ang share ay isang rehistradong non-documentary na seguridad na ipinapakita sa electronic register).

Sa kaso ng anumang hindi awtorisadong aksyon ng kumpanya ng pamamahala, ang depositor ay may karapatang mag-aplay sa korte. Ang shareholder ay mayroon ding depositoryo sa panig ng shareholder, na, sa ilalim ng walang dahilan, ay lalabag sa mga sugnay ng kasunduan sa pagitan ng kumpanya ng pamamahala at ng depositor.

Bago magtapos ng isang kasunduan sa Criminal Code, maaari kang magtanong aktibidad sa ekonomiya mga kumpanya. Walang mag-abala sa iyo na pag-aralan ang dokumentasyon ng pag-uulat, alamin ang kakayahang kumita ng mga nakaraang transaksyon, at basahin din ang mga patakaran ng pondo. Kung ang MC ay gumawa ng ilang hindi matagumpay na pagtatangka sa pamumuhunan, malalaman mo rin ito.

Ang kumpanya ng pamamahala ay walang kakayahang manlinlang sariling mga kliyente. Ito ay hahantong hindi lamang sa paglilitis, kundi pati na rin sa pagkawala ng reputasyon, na hindi magiging napakadaling maibalik.

Paano maging isang mamumuhunan sa mutual fund

Ang proseso ng pagbili ng isang bahagi ay tumatagal ng kaunting oras at hindi gaanong naiiba sa pagbubukas ng isang karaniwang deposito sa isang institusyon ng kredito.

Kailangan mong dumaan sa mga hakbang:

• Pumili ng isang tool sa pamumuhunan;
• Maghanap ng pondo na nagbibigay ng ganitong serbisyo;
• Sumulat ng isang aplikasyon para sa pagpasok bilang isang shareholder at tumanggap ng mga detalye para sa pagbabayad ng isang bahagi;
• Magbukas ng bank account;
• Maglipat ng mga pondo para sa UK;
• Naghihintay para sa mga resulta ng transaksyon.

Ang application, na isinulat sa paunang paggamot, ay nagbibigay ng karapatan sa maramihang pagbili ng mga pagbabahagi. Ibig sabihin, ngayon ay nagdeposito ka ng halaga para sa 10 mga yunit, at sa isang buwan maaari kang bumili ng 8 pang mga yunit. Gayundin, kung magpasya kang kunin ang iyong bahagi, ang karagdagang pagbili ng mga bahagi ay magiging available sa iyo.

Maaari kang mag-apply sa pondo nang direkta sa opisina ng kumpanya o sa pamamagitan ng website. Kasabay nito, ang pagpapaalam tungkol sa pagpaparehistro ng bahagi ng shareholder ay nangyayari sa loob ng 7 araw kung personal kang mag-aplay sa opisina. Sa ibang mga kaso, nagpapadala ang kumpanya ng nakasulat na paunawa, na maaaring tumagal ng hanggang dalawang linggo, depende sa bilis ng paghahatid ng mga item.

Mula sa sandaling bumili ka ng isang bahagi sa isang mutual fund, ikaw ay isang ganap na shareholder. Ang karagdagang mga pag-aayos sa kumpanya para sa pagbili o pagbebenta ng mga bahagi ay magaganap sa pamamagitan ng iyong bank account.

Pag-unlad ng mutual investment funds sa Russian Federation

Ang mga pondo ng mutual investment sa Russia ay hindi pa nakakuha ng katanyagan na mayroon sila sa Kanluran. Ito ay may kaugnayan din sa kaalaman sa pananalapi ng ating populasyon, na nananatili sa mababang antas, at may takot sa isang bagong bagay. Mga piramide sa pananalapi sa isang pagkakataon ay gumawa sila ng maraming ingay at pinanghinaan ng loob ang pagnanais ng populasyon na mamuhunan sa mga kumikitang proyekto.

Ang bilang ng mga mutual fund sa Russia ay lumalaki lamang, at ang bilang ng mga depositor ay tumataas pa rin. Ngunit ang prosesong ito ay napakabagal. Ang mga pondo sa bansa ay lumitaw hindi pa katagal, at ang batas ay hindi pa rin perpekto sa lugar na ito. Ang mga puwang sa balangkas ng regulasyon ay madalas na nararamdaman.

Ang ani ng mutual funds sa Russia ay lumampas sa 20% sa mga pambihirang kaso. Gayunpaman, ang mga kumpanya ng pamamahala ay nakakaakit ng mga kliyente sa lahat ng paraan at hinuhulaan mataas ang kita. Bilang resulta, ang populasyon ay may impresyon na ang mga pondo ay isang win-win option na magdadala ng mga bundok ng ginto sa lahat. Mahusay na inaasahan ng mga depositor at pagkabigo sa anyo ng hindi ganoon mataas na interes ang mga customer ay hindi palaging interesado sa muling pagbili ng isang bahagi.

Gayunpaman, ang mga pamantayan ng pambatasan ay nagiging mas perpekto, na umaangkop sa mga kondisyon ng ating bansa, ang mga mamumuhunan na nakatanggap na ng mataas na kita sa mga pagbabahagi minsan, ay tiyak na nagdadala ng pera sa mutual funds.

Ang pinaka kumikitang mutual funds 2017

Bagama't ang nakaraang pagganap ay hindi 100% na garantiya ng mga pagbabalik sa hinaharap, tingnan natin ang 2016 fund market leaders. Kaya maaari mong malaman kung ano ang kaya ng mga pondo sa Russia at halos i-orient ang iyong sarili sa mga pamumuhunan sa hinaharap.

Ang mga kumpanyang makikita sa talahanayan ay nagdala ng pinakamalaking kita sa mga namumuhunan.

Ang data mula sa talahanayan ay nagpapakita na ang sektor ng enerhiya ay nagdudulot ng isang disenteng kita para sa mga namumuhunan nito, at ang pamumuhunan sa mga indeks ay nagbibigay-daan sa iyo upang makakuha ng higit sa 100% ng unang namuhunan na halaga kung ang mga pangyayari ay matagumpay.

Ang pagbili ng isang bahagi sa isa sa mga kumpanya sa itaas ay hindi ginagarantiyahan ka ng mataas na kita. Sa isang karampatang diskarte ng kumpanya ng pamamahala, maaari kang kumita ng 150%, at anumang maling pagkalkula ng desisyon ay hahantong sa pagkawala ng mga pondo ng mga depositor.

Paano pinakamahusay na kumilos bilang isang baguhan

Kung magpasya kang mamuhunan sa isang mutual fund, maingat na pag-aralan ang buong market ng pondo at pag-aralan pinakabagong deal UK. Ito ay madaling gawin ayon sa mga ulat sa mga channel ng impormasyon. Basahin din ang mga review ng customer.

Pagkatapos pumili ng isang UK, huwag magmadali upang bumili ng isang bahagi. Bisitahin ang opisina ng kumpanya. Kung ang mga kinatawan nito ay nangangako ng mataas na kita at masyadong mababang komisyon para sa kanilang sariling pamamagitan, hindi ka dapat magtagal dito. Ang nasabing kumpanya ay interesado lamang sa pag-agos ng mga bagong customer, at hindi sa pagtanggap ng kita ng huli.

Sumunod sa mga sumusunod na alituntunin:

• Piliin kung aling instrumento ang gusto mong i-invest (iugnay ang mga panganib at posibleng pagkalugi);
• Kung maaari, magdeposito ng mga pondo sa ilang mga proyekto o sa iba't ibang mga mahalagang papel;
• Kung, pagkatapos magbayad para sa isang bahagi, makikita mo kung gaano kabilis ito nawalan ng presyo, huwag maghintay hanggang sa ikaw ay ganap na mawalan ng pera;
• Bago bumili ng share, suriin ang halaga nito. Panoorin ang mga pagbabago sa presyo sa loob ng ilang araw. Sa sandaling maging minimal na ito, bumili. Para mas malaki ang kita mo.

Pinakamahalaga, huwag isipin ang mataas na kita. Tukuyin para sa iyong sarili kung anong kita ang magiging sapat para sa iyo. Batay dito, gawin ang iyong unang pagbili ng mga unit. Habang nakakakuha ka ng karanasan, maaari kang magpatuloy sa mas mapanganib na mga tool.

Isipin kung anong impresyon ang gagawin ng interlocutor sa isang tao na, pinag-uusapan ang kanyang sarili, ay magsasabi: " Kumikita ako sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga securities". Sa tingin ko karamihan sa mga tao ay titingnan siya bilang isang alien.

Ang mga pelikula at media ay lumikha ng impresyon na ang lahat ng stock at bond na tao ay napakaseryoso at matagumpay, may maraming pera at halos mga henyo. Kung hindi ka naniniwala sa akin, i-on lang ang RBK channel. Mula sa mga analyst na nagsasalita tungkol sa mga stock, mga indeks, atbp. nagpapalabas lamang ng propesyonalismo.

Ngunit, sa katunayan, kahit sino ay maaaring kumita ng pera sa mga mahalagang papel at para dito hindi mo kailangang gugulin ang kalahati ng iyong buhay sa pag-aaral ng mga batas ng stock market. Upang gawin ito, maaari kang kumuha ng isang propesyonal na tagapamahala na bibili ng mga stock at mga bono para sa iyo at susubukang magbigay sa iyo ng pinakamataas na kita.

Upang subukan ng sinuman na kumita ng pera sa mga mahalagang papel sa tulong ng isang tagapamahala, na nagsisimula sa isang minimum na halaga (maaari kang makahanap ng mga pondo na may halaga ng yunit na 300-500 rubles), nilikha ang mutual funds (Unit Investment Funds).

Ano ang PIF?

PIF (Unit Investment Fund) ay isang uri ng pamumuhunan sa pamamahala ng tiwala. Ito ay isang pool ng mga kolektibong pamumuhunan, kung saan ang mamumuhunan ay bumibili ng bahagi sa ari-arian ng pondo.

Ang pondo ay nilikha ng isang kumpanya ng pamamahala na may naaangkop na lisensya. Ang mga namumuhunan ay namumuhunan sa pondo at gamit ang kanilang mga pondo ang kumpanya ng pamamahala ay bumibili ng mga asset (mga stock, mga bono, atbp.)

Paano ito maipapaliwanag sa mga simpleng termino?

Ipagpalagay na mayroong 3 mamumuhunan: Sasha, Petya at Vasya. Mayroon silang pera upang mamuhunan, ngunit wala silang oras, karanasan, o kaalaman upang mamuhunan sa mga stock, mga bono, at iba pang mga asset sa kanilang sarili.

Upang gawin ito, umarkila sila ng isang kumpanya ng pamamahala na haharap sa pagbili at pagbebenta ng mga ari-arian upang kumita. Para dito, ang mga mamumuhunan ay magbabayad ng kabayaran sa mga tagapamahala.

Sabihin nating si Sasha ay may 500,000 rubles, Petya ay may 100,000 rubles, at Vasya ay may 10,000 rubles, sa kabuuan ay 610,000 rubles. Pinagsasama-sama nila ang kanilang pera at lumikha ng isang pondo. Pagkatapos mamuhunan, tumatanggap sila ng mga bahagi, ayon sa kanilang mga pamumuhunan, na nagpapatunay sa kanilang bahagi sa pondo. Kung ipagpalagay natin na ang isang bahagi ay nagkakahalaga ng 1,000 rubles, pagkatapos ay makakatanggap si Sasha ng 500 na pagbabahagi, Petya 100 pagbabahagi, at Vasya 10 pagbabahagi, sa kabuuan na 610.

Gamit ang mga namuhunan na pondo, ang kumpanya ng pamamahala ay bumibili ng mga asset, halimbawa, mga pagbabahagi ng mga kumpanyang Ruso. Ngayon ipagpalagay na pagkaraan ng ilang panahon ang halaga ng mga binili na bahagi ay tumaas, na nangangahulugan na ang mga ari-arian ng pondo ay tumaas din, halimbawa, sa 800,000 rubles.

Matapos ang pagtaas ng presyo ng mga pagbabahagi, ang bahagi ay hindi na nagkakahalaga ng 1,000 rubles, ngunit 800,000 / 610 = 1,311 rubles. Kaya, kung nagpasya si Petya na umalis sa pondo, makakatanggap siya ng 1,311 * 100 = 131,100 rubles. At namuhunan siya ng 100,000 rubles, na nangangahulugan na ang kanyang kita ay magiging 31,100 rubles o 31.1%.

Mga uri ng mutual funds

Ang mga mutual fund ay nahahati sa mga bond, stock, real estate at mixed funds.

• Pondo ng bono.

Ang yield ng naturang mga pondo sa maikling panahon ay hindi mataas, ngunit sa mahabang panahon ay madalas silang nagpapakita ng mas mataas na kita kaysa sa equity mutual funds.

Mula sa pangalan ay malinaw na sa kasong ito ang pera ay namuhunan sa mga bono. Ang ani ng mga pondong ito ay maihahambing sa mga deposito sa bangko. Ngunit kumpara sa mga bangko, ang mutual funds ay may isang plus. Kung mag-withdraw ka ng deposito mula sa isang bangko bago matapos ang panahon ng pamumuhunan, mawawala sa iyo ang karamihan sa kita. Maaari kang mag-withdraw ng pera mula sa pondo anumang oras nang hindi nawawalan ng interes.

Ang pamumuhunan sa mga pondo ng bono ay nangangailangan ng pinakamababang panganib, ngunit nagbibigay din ng mababang kita.

• Equity fund.

Ang mga mamumuhunan na gustong makakuha ng mas mataas na kita mula sa pamumuhunan ng pera ay kadalasang pinipili ang ganitong uri ng pondo. Ang equity mutual funds ay namumuhunan sa mga bahagi ng mga kumpanya. Bumibili sila ng mga stock na sa tingin nila ay tataas ang presyo sa lalong madaling panahon at nagbebenta ng mga stock na umabot na sa kanilang peak value.

Sa pangkalahatan, ang stock market mismo ang pinakapeligro, kaya ang pangunahing tampok ng mga mutual fund na ito, kasama ang mataas na potensyal na pagbabalik, ay mataas ang panganib.

• Mixed fund (mutual investment fund ng mixed investments).

Upang matiyak ang pinakamataas na kakayahang kumita at pinakamababang mga panganib, ang pinaghalong pondo ng isa't isa ay gumagamit ng prinsipyo ng sari-saring uri. Namumuhunan sila sa iba't ibang uri ng asset. Ang mga ito ay maaaring mga stock, mga bono, real estate, mga gawa ng sining, atbp. Maaari pa nga silang mag-invest sa ibang mutual funds.

• Mga pondo sa pakikipagsapalaran.

Ang mga mutual fund na ito ay tumataya sa mga pinakamapanganib na stock. Sa ganitong uri ng pamumuhunan, halos 2/3 ng pondo ng pondo ay nasusunog lamang. At 1/3 lang ang kumikita. Ngunit ang tubo ay tulad na ito ay higit pa sa sumasaklaw sa lahat ng mga pagkalugi.

• Mga pondo sa real estate.

Gaya ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang mga mutual fund na ito ay namumuhunan sa real estate. Ito ay maaaring ang pagtatayo ng mga pasilidad mula sa simula at ang kasunod na pagbebenta o pag-upa. Maaari rin itong pagbili ng real estate at ang kasunod na pag-unlad nito (pagkukumpuni, muling pagpapaunlad, atbp.) para sa layunin ng pagbebenta o pagrenta.

Ang isang tampok ng ganitong uri ng pondo ay ang real estate mutual funds ay sarado. Ibig sabihin, ang mga mamumuhunan ay namumuhunan ng pera nang isang beses at hindi makakapag-withdraw ng mga pondo bago matapos ang panahon ng pamumuhunan. Karaniwang inilalagay ang pera sa loob ng 3-5 taon.

Organisasyong dibisyon ng mga pondo:

• Buksan ang mutual funds. Ang isang tampok ng ganitong uri ng mga pondo ay ang mga mamumuhunan ay maaaring bumili o magbenta ng mga yunit anumang oras. Ang transaksyon ay isinasagawa sa loob ng 1-3 araw ng negosyo. Angkop para sa mga may-ari ng katamtamang kapital.
• Interval mutual funds. Maaari kang bumili at magbenta ng mga pagbabahagi lamang sa ilang mga agwat ng oras, na tinatawag ding mga bintana. Ang ganitong mga bintana ay karaniwang binubuksan isang beses sa isang quarter o isang beses bawat anim na buwan.
• Isinara ang mutual funds. Ang mga naturang pondo ay angkop para sa pangmatagalang pamumuhunan. Ang isang halimbawa ng naturang pondo ay isang real estate mutual fund. Ang mga yunit ay binili nang isang beses at hindi maaaring ibenta hanggang sa katapusan ng panahon ng pamumuhunan.

Mga kalamangan at kawalan.

Mga kalamangan:

• Maginhawang halaga para sa pamumuhunan. Ang mga gustong magsimulang mamuhunan sa stock market na may kaunting halaga ay makakahanap ng mutual funds na may minimum na unit value na 300-500 rubles. Ang mayayamang tao ay maaaring mamuhunan ng mga halaga sa milyun-milyon.
• Mabilis na pag-withdraw ng pera. Ang mga mamumuhunan ay maaaring mag-withdraw ng mga pondo mula sa mutual funds sa loob ng 1-3 araw ng negosyo.
• Walang pagkawala sa hindi planadong withdrawal. Hindi tulad ng mga bangko, kapag nag-withdraw ng pera mula sa bukas na mutual funds, hindi mawawala ang naipong interes.
• Mataas na ani. Ang pinaghalong mutual fund at equity fund ay maaaring magbigay ng mataas na kita na higit sa 50% kada taon.
• Propesyonalismo sa pamamahala. Sa malalaking pondo, ang mga tagapamahala ay mga propesyonal ang pinakamataas na antas. Sa katunayan, upang magbigay ng kita sa mga kliyente nito, ang kumpanya ng pamamahala ay napipilitang kumuha lamang ng mga pinakamahusay na espesyalista.
• Kontrol ng estado sa mutual funds. Ang mga aktibidad ng mutual investment funds ay kinokontrol ng estado, kaya ang pandaraya sa bahagi ng management company ay hindi kasama.
• Ahente ng buwis. Lahat ng buwis na dapat bayaran ng mamumuhunan kapag tumatanggap ng pera mula sa pamumuhunan sa mutual funds, binabayaran ito ng management company. Ibig sabihin, hindi na kailangang mag-file ng tax return ang isang tao, gagawin ito ng kumpanya para sa kanya.

Mga minus.

• Mga panganib. Ang ganitong uri ng pamumuhunan ay may mga panganib. Maaaring bumaba ang halaga ng isang bahagi dahil sa hindi magandang pangangasiwa ng pondo.
• Ang hirap pumili ng mutual fund. Mahirap para sa isang baguhan na pumili ng isang mutual fund para sa pamumuhunan, na malamang na magdadala sa kanya ng kita.
• Komisyon ng manager. Para sa kanilang trabaho sa pamamahala ng iyong mga pondo, kukuha ang kumpanya ng komisyon mula sa iyo. Ang bayad ay mula 0.5% hanggang 5%.

Sino ang angkop na mamumuhunan sa mutual funds?

Isipin natin kung anong uri ng tao ang angkop na mag-invest sa mutual funds?

• Walang pautang at walang problema sa pera. Kung ang isang tao ay may mga problema sa pananalapi, hindi ka dapat mamuhunan sa mga pondo. At higit pa rito, hindi ka dapat kumuha ng mga pautang upang mamuhunan.
• May libreng pera. Isa sa mga tuntunin ng pamumuhunan ay dapat palaging isaisip: Huwag mag-invest ng halagang hindi mo kayang mawala».
• Iba pang paraan ng pamumuhunan ang ginagamit. Huwag i-invest ang iyong buong portfolio sa mutual funds. Inirerekomenda na mamuhunan sa mutual funds nang hindi hihigit sa 40% ng iyong portfolio.
• Kontrol sa emosyon. Anuman ang mangyari, ang iyong mga aksyon ay dapat na ginagabayan ng katwiran, hindi ng mga emosyon. Kailangan mong timbangin ang bawat hakbang, at huwag kumilos nang pabigla-bigla.
• Interes sa stock market . Dapat gusto mo ang ginagawa mo. Sa ganitong paraan mo lamang madaragdagan ang iyong propesyonalismo at ang iyong kita mula sa aktibidad na ito.

Tunay na kita sa mutual funds.

Kung sa tingin mo na ang lahat ng mga tagapamahala ay may pagganyak na ipakita ang pinakamataas na kakayahang kumita, kung gayon nagkakamali ka. Karamihan sa mga tagapamahala ay may tungkuling matalo lamang ang index kung saan inihahambing ang pagganap ng kanilang pondo. Kung ang isang mutual fund ay namumuhunan sa mga pagbabahagi ng mga kumpanya ng Russia, kung gayon ang mga resulta ay inihambing sa RTS index. Isa ito sa mga dahilan ng mababang kakayahang kumita ng pamumuhunan sa mutual funds.

Ang average na yield ng bond mutual funds ay karaniwang nasa 8-12% kada taon. Ang ani ng pinakamatagumpay na pondo ay lumampas sa 50% kada taon. Ngunit, makikita mo na maraming mutual fund ang nagdudulot ng pagkalugi sa kanilang mga customer.

Paano pumili ng mutual fund?

Panganib.

Kailangan mong maunawaan na mas mataas ang potensyal na pagbalik ng pondo, mas mataas ang iyong mga panganib. Kaya alamin kung magkano ang handa mong ipagsapalaran.

Termino.

Kung maaaring kailangan mo ng pera sa malapit na hinaharap, pagkatapos ay mas mahusay na pumili bukas na pondo. Kung magpasya kang gawin pangmatagalang pamumuhunan, pagkatapos ay una sa lahat tingnan ang pagiging maaasahan ng mutual fund at ang kakayahang kumita nito.

Magbigay.

Sa ilalim ng batas, ang mga pondo ay hindi maaaring mangako sa iyo ng tubo. Ang magagawa mo lang ay tingnan ang nakaraang performance ng pondo at ihambing ito sa iba pang katulad na mutual funds. Ngunit tandaan na ang isang taon ay hindi maituturing na isang maaasahang tagapagpahiwatig.

Sum.

Kung ikaw ay isang baguhan at magpasya na magsimula sa maliit na halaga, pagkatapos ay hanapin ang mga naturang pondo na may pinakamababang halaga ng isang bahagi.

Sa ngayon, ang pinakamalaki at pinaka-maaasahang pondo ng mutual investment ay: Sberbank, Raiffeisen, Alfa at Uralsib.

Paano ang proseso ng pamumuhunan?

Upang makabili ng bahagi sa isa sa mga pondo, kailangan mong pumunta sa opisina ng kumpanya ng pamamahala o kumpanya ng ahente at magsumite ng isang aplikasyon. Para mag-apply, kakailanganin mo ng pasaporte at pera para makabili ng share. Kung plano mong magbayad para sa pagbili ng isang bahagi na hindi cash, pagkatapos ay kailangan mo lamang ng isang pasaporte.

Kung magpasya kang mamuhunan sa isang mutual fund ng Sberbank o ibang bangko, kakailanganin mong pumunta sa alinman sa mga sangay ng bangkong ito upang bumili ng bahagi.

Inirerekomenda na pamilyar ka nang maaga sa dokumentasyon at kundisyon para sa pamumuhunan sa isang mutual fund ng kumpanyang ito ng pamamahala sa website nito. Huwag mag-atubiling tawagan ang kumpanyang ito at tanungin ang iyong mga katanungan sa consultant.

Huwag kalimutan na ang kita sa pamumuhunan ay binubuwisan ng 13%.

Pag-unawa sa Mutual Funds

PIF - ano ba talaga?

Ang mahusay na katanyagan ng mutual funds (mutual funds para sa maikli) ay nagpapakita na oras na upang tumira sa instrumento na ito nang detalyado, upang magbigay ng detalyadong impormasyon tungkol dito. Kabilang sa batayan ng personal na karanasan at ang paghahanap ng mga pagkakatulad sa mga dayuhang diskarte.

Ano ang PIF sa simpleng salita

Mahigit 6 na taon na akong nagba-blog. Sa panahong ito, regular akong naglalathala ng mga ulat sa mga resulta ng aking mga pamumuhunan. Ngayon ang portfolio ng pampublikong pamumuhunan ay higit sa 1,000,000 rubles.

Lalo na para sa mga mambabasa, binuo ko ang Lazy Investor Course, kung saan ipinakita ko sa iyo ang hakbang-hakbang kung paano ayusin ang iyong mga personal na pananalapi at epektibong i-invest ang iyong mga naipon sa dose-dosenang mga asset. Inirerekomenda ko na ang bawat mambabasa ay dumaan sa hindi bababa sa unang linggo ng pagsasanay (ito ay libre).

Ang mutual investment fund ay isang anyo ng kolektibong pamumuhunan kung saan ang isang lisensyadong kumpanya ng pamamahala na nagmamay-ari ng mga ari-arian ay nagbebenta ng mga bahagi ng ari-arian nito (mga pagbabahagi) sa mga pribadong mamumuhunan. Ang mga aktibidad ng mutual funds ay kinokontrol pederal na batas na may petsang Nobyembre 29, 2001 Blg. 156-FZ “Sa mga pondo sa pamumuhunan". Ang isang lisensya na nagbibigay sa kumpanya ng pamamahala ng karapatang lumikha at pamahalaan ang isang mutual fund ay inisyu ng isang hiwalay na yunit ng istruktura ng Central Bank ng Russian Federation. Ayon sa batas, ang awtorisadong pondo ng isang mutual fund ay hindi maaaring mas mababa sa 10 milyong rubles, ngunit sa pagsasanay ay isang makatwirang minimum na 30-50 milyong rubles. Pangunahin ang mga shareholder mga indibidwal interesado sa pagpapasimple ng pag-access sa mga asset, pati na rin ang pagbawas sa halaga ng pagbuo ng portfolio.

Karamihan sa mga mutual fund na tumatakbo sa merkado ng Russia, mamuhunan sa mga domestic na kumpanya, gayundin sa estado at munisipyo . Bilang mga ari-arian ay maaari ding mga banyagang bahagi, real estate at mahahalagang metal. Ayon sa istraktura ng mutual funds ay maaaring:

• Mga pondo ng bono;
• Equity funds;
• Pinaghalong pondo ng pamumuhunan;
• Index funds, atbp.

Bilang karagdagan, ang mga mutual fund ay nahahati sa open-ended (OPIF) na mga pondo - lahat ng uri na nakalista sa itaas, pati na rin ang closed real estate funds (ZPIFN). Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan nila ay ang pagkakaroon ng yunit ng REIT lamang sa yugto ng pagbuo ng isang pondo na namumuhunan sa merkado ng real estate. Matapos makumpleto ang mga pagbili, ang pondo ay hihinto sa isang tiyak na oras mga deal sa kalakalan. Tumatanggap siya ng kita mula sa pag-upa ng mga bagay o pagbebenta ng mga ito sa mas mataas na presyo. Mayroong mga ZPIF tulad ng:

• Konstruksyon - bumili ng mga karapatan sa mga bagay na nasa ilalim ng konstruksiyon para sa kasunod na pagbebenta;
• Rental - magrenta ng real estate;
• Developer - mamuhunan sa mga promising plots ng lupa para sa pag-unlad;
• Mortgage - tubusin ang karapatang mag-claim sangla sa mga utang at tumanggap ng kita mula sa mga pagbabayad sa kanila.

Paano suriin ang tagumpay ng isang mutual fund

Mula sa pananaw ng mamimili, ang mutual funds ay dapat kumilos bilang isang simple at abot-kayang alternatibo sa pamumuhunan sa stock portfolio. Ayon sa kasalukuyang mga alituntunin (sa partikular, ORDER ng Federal Financial Markets Service No. 09-45/PZ-N DATED NOVEMBER 10, 2009) ang mga management company ay maaari ding gumamit ng derivative instruments para sa hedging transactions mga seguridad. Ang epektibong trabaho sa mga naturang instrumento, lalo na sa mga bumabagsak na merkado, ay nagsasalita ng mataas na kwalipikasyon ng mga tagapamahala. Ang pangunahing mga alituntunin para sa mamumuhunan ay dapat na ang pangmatagalang kakayahang kumita ng pondo kumpara sa benchmark (isang index ng kaukulang sektor ng merkado), pati na rin ang maximum na drawdown na naobserbahan sa panahon na sinusuri.

Sa pagsasagawa, ang kakulangan ng kaalaman ay nagpapahirap sa mga walang karanasan na mamumuhunan na kritikal na masuri ang integridad ng mga serbisyong inaalok, at binabawasan nito ang halaga ng ideya mismo. Dito dapat idagdag na, sa pangkalahatang kaso, hindi ibinubunyag ng mga pondo ang partikular na komposisyon mga portfolio ng pamumuhunan, na hindi nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na magsagawa ng kanilang sariling pagsusuri sa mga nai-publish na pahayag.

Sa kabila ng katotohanan na ang mutual funds ay nilikha upang kumita mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan, maaari silang pansamantalang malugi. Mula sa isang ito ay hindi dapat gumuhit ng madaliang konklusyon tungkol sa kalidad ng pamamahala ng pondo, dahil. ang mga kondisyon ng merkado ay nababago. Kasabay nito, ang pangmatagalang pagkalugi ng pondo laban sa background ng reference benchmark ay nagpapaisip sa amin tungkol sa propesyonalismo ng kumpanya ng pamamahala. Ang mga aktibidad ng mga kumpanya ng pamamahala ay mahigpit na kinokontrol ng estado, ngunit ang kontrol na ito ay may kinalaman lamang sa legal na panig. Walang pananagutan ang mga kumpanyang ito na pangalagaan ang mga pondo ng mga namumuhunan, na naniningil ng bayad para sa pamamahala ng asset, anuman ang kakayahang kumita ng mga pondo.

Dahil sa paglaki partisipasyon ng estado sa sektor ng pagbabangko ng pamumuhunan ng Russia, ang kakayahang lumikha at mapanatili ang malalaking pondo sa isa't isa ay lalong nakakonsentra sa mga kamay ng mga bangkong pag-aari ng estado. Ang kanilang trabaho sa merkado ng mutual fund ay hindi nakikilala sa pamamagitan ng kahusayan at kakayahang umangkop, at sa karamihan ng mga kaso ay hindi nagbibigay ng pangmatagalang kakayahang kumita ng hindi bababa sa antas. mga deposito sa bangko, natatalo sa kanila dahil sa kakulangan ng mga garantiya para sa mga na-invest na pondo. Ang pinaka-stable at predictable ay ang mga pondo na namumuhunan sa mga bono. Sa pagsasabi, sila (ayon sa investfunds.ru) ang mas gusto ng karamihan sa mga pribadong mamumuhunan.

Isa sa pinaka kontrobersyal na mga punto nauugnay sa pagpapahalaga ng bahagi. Sa pormal, ito ay katumbas ng ratio ng net asset value (NAV) sa bilang ng mga share. Sa kabilang banda, ang mga namumuhunan ay walang pagkakataon na kontrolin ang proseso ng pamamahagi ng kita ng pondo. Ang kumpanya ng pamamahala ay maaaring garantiya sa salita ang muling pamumuhunan ng mga dibidendo at mga kupon. Kung ito ang kaso, ang paglago ng presyo ng bahagi ay dapat na lumampas sa mga indeks ng industriya, ngunit bihira itong mangyari sa pagsasanay.

Halimbawa, isaalang-alang ang Dobrynya Nikitich equity fund na pinamamahalaan ng kumpanya "". Isa ito sa pinakamatanda Russian mutual funds, itinatag noong 1997. Mula Setyembre 22, 1997 (petsa ng pagsisimula ng pagkalkula) hanggang Disyembre 29, 2018, ang kakayahang kumita nito ay 1973%. Sa unang sulyap, ito ay isang matatag na tagapagpahiwatig, ngunit sa parehong oras, ang index ng Moscow Exchange ay tumaas mula 100 hanggang 2359 puntos, o 23.6 beses, na lumampas sa pagbabalik ng pondo ng halos 300%. Bilang karagdagan, ang pangangailangan na magbayad ng taunang bayad sa pamamahala (kasalukuyang 3.2%), pati na rin ang kakulangan ng mga karapatang makatanggap ng mga dibidendo sa mga pagbabahagi kung saan namumuhunan ang mutual fund na ito, ay naglalagay sa mga shareholder sa isang dehado kumpara sa mga namumuhunan sa stock.

Ang isang mas mahusay na halimbawa: isang paghahambing ng kakayahang kumita ng mga mutual fund na namumuhunan sa mga mahalagang metal na may dynamics ng FXGD mula sa kumpanya ng FINEX noong Disyembre 31, 2018. Ang paglago ng mga pagbabahagi ng mga pondo ng "Gold" ay naganap sa panahon ng ruble pagpapababa ng halaga. Ngunit sa parehong oras, ang benchmark - FXGD, na naka-pegged sa presyo ng pisikal na ginto, ay nagpakita ng mas mataas na pagbabalik.

Mga kalamangan at kahinaan ng mutual funds

Sa kabila ng ilang pagkakatulad sa mga mutual fund ng U.S., at lalo na sa mga exchange-traded funds (ETFs), ang mga mutual fund ay lubhang limitado sa mga tuntunin ng kaginhawahan at flexibility ng pamumuhunan, pati na rin ang mga return:

• Ang mga OPIF ay hindi nagbabayad ng mga dibidendo at mga kupon;
• Magkaroon ng mas mataas na gastos kumpara sa mga ETF;
• Mababang pagkatubig, karamihan sa mga mutual fund ay hindi kinakalakal sa mga stock exchange;
• Ang mga mutual fund ay hindi angkop din para sa mga panandaliang transaksyon.

Ngunit sa kabilang banda, makatarungang banggitin ang ilan sa mga pakinabang ng mutual funds na gumagawa ng mga ito sa mga indibidwal na kaso Ang tamang desisyon handa at hinihingi ang mamumuhunan:

• Posibilidad na ipagpaliban ang pagbabayad ng mga buwis sa pamamagitan ng pagpapalitan ng mga pagbabahagi ng mga pondo;
• Ang posibilidad ng pinasimple na pamumuhunan sa ilang mga instrumento sa mga dayuhang merkado nang hindi nagtatalaga ng katayuan ng isang kwalipikadong mamumuhunan, akreditasyon mula sa mga broker o internasyonal na institusyong pinansyal (mga pamumuhunan sa);