Isang mamumuhunan, na maaaring maging isang indibidwal o nilalang. Ang mga seguridad sa portfolio ng pamumuhunan ay pinili na may iba't ibang mga petsa ng pag-expire, naiiba mga instrumento sa pananalapi at may iba't ibang antas ng panganib at kakayahang kumita para sa layunin ng pagkakaiba-iba ng panganib.

Ang layunin ng anumang pamumuhunan ay upang makabuo ng kita. Ang portfolio ng pamumuhunan ay ipinapalagay na pasibo ng ilan mga seguridad, at hindi nagbibigay ng direktang partisipasyon ng mamumuhunan sa gawain ng negosyo.

Mga uri ng portfolio ng pamumuhunan

Depende sa mga gawain kung saan nabuo ang portfolio, mayroong ilang mga uri:

• kabilang sa paglago ang mabilis na lumalagong mga seguridad;

• ang kumikitang portfolio ay nakatuon sa pagbili ng mataas na kumikitang mga mahalagang papel na may pinakamaliit na panganib;

• ang portfolio ng panganib ay naglalaman ng mga seguridad ng mga bago at umuunlad na kumpanya na nagsusumikap na bumuo at magpakilala ng mga bagong teknolohiya, na nangangahulugang dapat silang magdala ng higit pa sa hinaharap, ngunit ang pamumuhunan sa mga ito ay nauugnay sa mataas na mga panganib;

• Kasama sa mga pamumuhunan ang mga mahalagang papel na may iba't ibang panahon ng sirkulasyon at antas ng panganib;

• isang panandaliang portfolio ay nabuo sa gastos ng mataas na likidong mga mahalagang papel na may maikling panahon ng sirkulasyon;

• isang pangmatagalang portfolio na nakatuon sa mga mahalagang papel na may kapanahunan na higit sa limang taon;

• Kasama sa isang dalubhasang portfolio ang mga seguridad ng mga kumpanyang may makitid na profile ng aktibidad o isang hiwalay na industriya.

Sa kasalukuyan, ang balanse o kumikitang mga portfolio ng pamumuhunan ay madalas na nabuo, ang iba pang mga uri ay bihirang in demand sa mga mamumuhunan.

ratio ng return-risk

Ang susi sa pagbuo ng portfolio ay ang pagsunod sa isang tiyak na ratio ng kita at panganib. Ayon sa ratio na ito, ang ilang mga uri ng mga portfolio ng pamumuhunan ay nakikilala:

• nakatutok sa layunin na makakuha ng mataas na kita, ngunit sa parehong oras ito ay itinuturing na lubhang mapanganib;

• isang katamtamang portfolio ay nabuo na isinasaalang-alang ang pantay na pamamahagi ng antas ng kita at panganib, ito ay pinangungunahan ng mga seguridad ng maaasahang mga negosyo, at ang isang mas maliit na bahagi ay binubuo ng mataas na ani at peligrosong pamumuhunan na maaaring magdala ng makabuluhang kita;

• ang isang konserbatibong portfolio ay naglalaman ng mga mahalagang papel ng mga maaasahang kumpanya, ngunit ang kanilang kakayahang kumita ay mababa, sila ay matatag;

• ang isang hindi mahusay na portfolio ay walang mga tiyak na gawain kung saan ito nabuo, at ang mga panganib sa loob nito ay madalas na hindi makatwirang ipinamamahagi, pati na rin ang antas ng kakayahang kumita nito.

Upang ipamahagi ang mga panganib, kinakailangan upang magdagdag ng mga mahalagang papel ng mga maaasahang issuer sa portfolio, na patuloy na lumalaki, ngunit kung saan maliit ang kita. Sasaklawin ng mga naturang securities ang mga mapanganib na pamumuhunan sa lubos na kumikita, ngunit hindi mapagkakatiwalaang mga asset.

Ang wastong pag-iba-iba ng panganib ay kinakailangan upang maprotektahan ang mga pamumuhunan ng portfolio sa kabuuan mula sa mga pagkalugi. Ang layunin nito ay bawasan ang kabuuang panganib ng portfolio ng pamumuhunan. Sa wastong pamamahagi ng mga ari-arian, ang portfolio ay hindi dapat dominado ng mga seguridad ng alinmang negosyo o industriya, kung ang portfolio ay hindi dalubhasa. Ang yield ng ilang securities ay dapat sumaklaw sa posibleng pagkawala o drawdown ng iba. Ang pagkawala sa lahat ng mga mahalagang papel na kasama sa portfolio na may wastong pagtatasa ng panganib at pagkakaiba-iba ay halos imposible. Maaaring bawasan ang mga panganib sa pamamagitan ng paglalaan ng mga pamumuhunan sa pagitan ng mga naturang securities at asset, na iba ang magiging reaksyon sa mga kaganapan sa industriya ng ekonomiya.

Ang sukdulang layunin ng anumang institusyon ay ang paglago ng mga kita nito, at samakatuwid ay ang pagpapahalaga sa mga bahagi nito. Batay sa pagpapalagay na ito, ang lahat ng mga portfolio ay nabuo, gayunpaman, ang mga pagbabahagi ng mga negosyo ay hindi lamang maaaring tumaas, ngunit bumaba rin. Ang pagbaba ng mga stock ay nagdudulot ng pagkalugi sa mamumuhunan. Samakatuwid, kapag bumubuo ng isang portfolio ng pamumuhunan, kinakailangan upang maingat na masuri ang antas ng pagiging maaasahan ng mga mahalagang papel.

Upang mabawasan ang mga panganib sa pamumuhunan, kinakailangan na gumawa ng isang portfolio ng iba't ibang mga mahalagang papel na may iba't ibang bisa, pagiging maaasahan at kakayahang kumita - ito ay tinatawag na risk diversification. Upang pag-aralan ang kakayahang kumita at peligro ng mga pamumuhunan, ginagamit ang iba't ibang mga diskarte sa pagsusuri, halimbawa, ang modelo ng CAPM, ang RVAR coefficient, at iba pa.

Dapat tandaan na kinakailangang suriin ang pagiging epektibo ng mga securities ng kumpanya hindi lamang sa mga tuntunin ng potensyal nito, ngunit isinasaalang-alang din ang mga prospect para sa pag-unlad ng industriya sa kabuuan.

Manatiling napapanahon sa lahat ng mahahalagang kaganapan sa United Traders - mag-subscribe sa aming

Pamumuhunan - pamumuhunan ng pera sa isang bagay upang makabuo ng kita at, bilang resulta, kalayaan sa pananalapi at kalayaan.

Ang portfolio ng pamumuhunan ay isang pangkat ng mga mahahalagang asset (ginto, mga stock, mga bono, mga opsyon) na pinagsama-sama para sa isang partikular na layunin. Mas may karanasan, ang mga konserbatibong mamumuhunan ay namumuhunan sa mga pangmatagalang proyekto - na may maliit na panganib at mas kaunting kita. Mas pinipili ng mga mas mapanganib na "adventurous" na mamumuhunan ang panandalian at mas kumikitang negosyo, ngunit kung sakaling mabigo, maaaring wala silang maiiwan. Gayunpaman, lahat ng mga ito ay nagkakaisa ng isang gawain - upang kumita ng kita.

Mga pangunahing uri ng mga portfolio ng pamumuhunan

Ang mga portfolio ay nahahati sa maraming uri, ngunit ang mga pangunahing maaaring makilala:

Konserbatibo - naglalaman ng pinakamababang bilang ng mga panganib, nagpapahiwatig ng mas kaunting kita. Ang seguridad ng mga namuhunan na pondo ay ang pangunahing gawain ng naturang portfolio. Sa karamihan ng mga kaso, ito ay binubuo ng mga panandaliang pautang, mga bono, mga deposito sa ginto, real estate.

Agresibo - angkop para sa mga taong hindi natatakot na makipagsapalaran. Dapat silang magkaroon ng isang matatag na pag-iisip, handa para sa mga pagbabago sa merkado. Ngunit ang kita sa kaso ng swerte ay magiging mahusay. Karamihan sa mga asset ay mga stock.

Ang balanse ay isang perpektong uri ng portfolio kung saan ang parehong mga tagapagpahiwatig - katatagan at panganib - ay sumasakop sa pantay na pagbabahagi. Sa kaso ng pagkabigo ng ilang mga pamumuhunan, ang iba ay magiging isang tulong.

Tamang-tama portfolio ng pamumuhunan

Bakit kailangan mo ng portfolio ng pamumuhunan?

Una sa lahat, kailangan mong magpasya - bakit nilikha ang gayong portfolio? May gustong masiguro ang kanilang katandaan, at may nag-iinvest para kumita mas maraming pera para sa kasalukuyang mga gastos. Ang portfolio ng pamumuhunan ay isang maginhawang tool para sa pagkamit ng anumang mga layunin. Pagkatapos ng lahat, sa pamamagitan ng pamumuhunan sa iba't ibang mga instrumento, maaari mong bawasan ang mga panganib at mapanatili ang kakayahang kumita. Sa madaling salita, kung hindi ito "masunog" sa isang lugar, mayroon pa ring iba pang mga pagpipilian. Samakatuwid, ang mga nakaranasang mamumuhunan ay hindi kailanman namumuhunan ng lahat ng kanilang mga pondo sa isang negosyo, ngunit pantay na ipinamahagi ang mga ito sa iba't ibang mga bagay sa pamumuhunan, na bumubuo ng isang karampatang plano sa negosyo.

Paano lumikha ng isang portfolio ng pamumuhunan?

Mga puntong dapat isaalang-alang kapag gumagawa ng portfolio ng pamumuhunan:

Mga panganib sa pamumuhunan
mga layunin sa pamumuhunan
mga tuntunin sa pamumuhunan

Pagbuo ng isang portfolio ng pamumuhunan

Kung ang isang tao ay gustong tumanggap matatag na kita nang walang panganib, dapat siyang pumili ng isang konserbatibong portfolio. Kasabay nito, makakatanggap siya ng kita na humigit-kumulang 4-5% bawat buwan, ngunit ito ay binabayaran ng pagiging maaasahan. Ang isang agresibong portfolio ay nagpapahintulot sa iyo na makatanggap ng 30-70% bawat buwan, ngunit ito ay nauugnay din sa mas mataas na mga panganib. Samakatuwid, ang pinakamahusay na paraan out ay isang balanseng portfolio - isang bagay sa pagitan ng dalawa. Ang ganitong portfolio ay magbibigay-daan sa iyo na makatanggap ng hanggang 20% ​​ng kita bawat buwan na may mas mababang antas ng panganib. Magagamit na Mga Pagpipilian ang mga pamumuhunan ay medyo malawak.

Ano ang portfolio rebalancing?

Ang muling pagbabalanse ay isang proseso kung saan ang kapital sa loob ng portfolio ng pamumuhunan ay muling ipinamamahagi mula sa mga asset na hindi gaanong kumikita sa sa sandaling ito sa mas aktibong kita. Kaya, ang kabuuang kakayahang kumita ng portfolio ay tumataas at, nang naaayon, ang kita ng may-ari.

Pagbabalik at panganib sa isang portfolio ng pamumuhunan

Ang pangunahing halaga sa organisasyon ng mga portfolio ng pamumuhunan ay ang kanilang panganib at pagbabalik, pati na rin ang pagkakaiba-iba (pamamahagi) ng mga panganib. Ang pinakamahalagang tanong sa kasong ito ay kung gaano karaming pera ang gustong mawala ng mamumuhunan? Ito ang magiging mga panganib. Ang panganib ng isang asset ay isang variable na halaga, na nakasalalay sa maraming mga kadahilanan. Ang portfolio return ay kinakalkula bilang kabuuang return sa mga indibidwal na uri ng mga stock at securities, kabilang ang mga asset na walang panganib. Upang mabawasan ang mga panganib sa portfolio, kinakailangang isama ang mga securities na may iba't ibang direksyon sa mga tuntunin ng kanilang kakayahang kumita. Kung mas mataas ang panganib ng proyekto, mas mataas ang mga kinakailangan sa kita.

Paano pamahalaan ang isang portfolio ng pamumuhunan?

Ang pamamahala ng portfolio ay isang serye ng mga manipulasyon na may mga securities na naglalayong magreserba at magparami ng mga pamumuhunan.

Pamamahala ng portfolio ng pamumuhunan

Mayroong ilang mga diskarte sa pamamahala:

Ang isang agresibong diskarte ay nagpapahiwatig ng patuloy na pagsubaybay sa exchange market, patuloy na pagtatasa ng posibleng kita at pag-renew ng asset. Ang pasibo o konserbatibong diskarte ay ang panatilihing hindi nagbabago ang mga instrumento sa pamumuhunan sa mahabang panahon. Ang portfolio ay nabuo gamit ang mga pangmatagalang securities na may mga pinababang panganib.

Ang balanseng diskarte ay isang pantay na pamamahagi ng lahat ng mga asset, na kung sakaling magkaroon ng pagbabago sa merkado, ginagarantiyahan ang kaunting pagkalugi.

Sa pamamagitan ng pagsunod sa isang mahusay na napiling diskarte, ngunit sa parehong oras na tumugon sa mga pagbabago sa merkado, maaari kang magtagumpay sa larangan ng pamumuhunan. Ang isang kumikitang pamumuhunan sa isang krisis ay makakatulong sa mga baguhan na mamumuhunan. Nais ng mga editor ng site na magkaroon ka ng pinansyal na kagalingan at inaanyayahan kang magbasa ng isang artikulo kung paano matutunan kung paano mag-trade ng Forex.
Mag-subscribe sa aming channel sa Yandex.Zen

Sa halos bawat artikulo sa tamad, madalas akong gumamit ng ganitong parirala bilang mamuhunan. portfolio o portfolio ng pamumuhunan. Oras na para pag-usapan ang higit pa tungkol sa konseptong ito at para sa isang halimbawa sa ibaba ay maglalathala ako ng talahanayan na may napapanahong data sa aking kasalukuyang portfolio ng pamumuhunan, na, kung maaari, mag-a-update ako ng hindi bababa sa 1 beses bawat quarter.

Magpapareserba ako kaagad na hindi inaangkin ng aking portfolio ng pamumuhunan na ang pinaka kumikita o hindi gaanong mapanganib. Ito ay pinagsama-sama ayon sa aking diskarte sa pamumuhunan, na nabuo batay sa aking mga ideya tungkol sa panganib at pagkakaiba-iba. Patuloy akong nagsusumikap upang mapabuti ang kahusayan at bawasan ang panganib ng pagkawala, kaya sa pahinang ito, makikita ng mga mambabasa ng isang tamad na blog ang kasalukuyang komposisyon ng aking portfolio sa mga terminong porsyento.

Isang halimbawa ng portfolio ng pamumuhunan.

Upang maunawaan kung bakit lumikha ng isang portfolio ng pamumuhunan, magbibigay ako ng isang halimbawa: sabihin nating namuhunan ka ng lahat ng magagamit na libreng pondo sa pagbili ng mga pagbabahagi ng isang partikular na kumpanya. Ngunit kung biglang may naganap na krisis sa industriya kung saan kabilang ang kumpanyang ito, o ang force majeure ay naganap sa mismong negosyo, kung gayon ang panganib na mawala ang lahat ng iyong pera nang walang bakas. Upang maiwasang mangyari ito, isang portfolio ng pamumuhunan ay nilikha - sa halimbawang ito, ito ay ang pagbili ng mga pagbabahagi sa ilang mga kumpanya mula sa iba't ibang sektor ng ekonomiya (kung pinag-uusapan natin ang stock exchange).

Paano lumikha ng isang portfolio ng pamumuhunan?

Bago mag-isip tungkol sa kung paano lumikha ng isang portfolio ng pamumuhunan, ito ay kinakailangan upang bumalangkas sa layunin nito. Siyempre, maaari kang mag-invest ng pera dahil lang sa interes o para makakuha ng mas maraming pera. Ngunit ang pera mismo ay walang laman at walang kahulugan, ito ay kinakailangan lamang upang makakuha ng isang bagay dito. Ang portfolio ng pamumuhunan ay isa lamang sa mga tool na nagbibigay-daan sa iyong makamit ang iyong mga layunin nang makatwiran.

Para sa sinumang tao, ang akumulasyon ng kapital sa pagreretiro ay maaaring maging isang karapat-dapat na layunin. Ito ay kinakailangan upang kapag nagretiro ka (o huminto sa pagiging aktibo), maaari kang makaramdam ng kalmado at mamuhay ng normal, nang hindi nililimitahan ang iyong sarili sa anumang bagay. Bilang karagdagan, ang pagbuo ng isang tiyak na halaga para sa pagbili ng real estate ay maaaring maiugnay sa mga pandaigdigang layunin. Bilang isang patakaran, ang proseso ng pamumuhunan ay nagsisimula sa katotohanan na ang isang tao ay kailangang limitahan ang kanyang sarili sa isang bagay, na itabi ang bahagi ng kanyang mga kita. Samakatuwid, napakahalaga na magkaroon ng isang karapat-dapat na layunin upang ito ay magbigay ng inspirasyon.

Mayroong maraming mga mataas na kumikita at sa parehong oras na mapanganib na mga proyekto, sa pamamagitan ng pamumuhunan ng lahat ng iyong pera sa mga ito maaari kang makakuha ng magandang kita. Ngunit sa parehong tagumpay, maaari mong mawala ang lahat. Kahit na magpasya kang mamuhunan lamang sa mga PAMM account, kailangan mong hatiin ang kapital sa mga bahagi. Maaari kang makipagtulungan sa ilang mga mangangalakal gamit ang iba't ibang mga diskarte sa pamumuhunan. Maaari kang magbukas ng mga trade para sa iba't ibang paraan mga pares ng pera o bahagi ng pera upang mamuhunan sa mga metal sa pagbabangko.

Ang ilang mga proyekto ay maaaring magdulot ng mga pagkalugi, mabawi ang mga pagkalugi, at sa pangkalahatan, kikita pa rin. Kung plano mong mamuhunan nang mahabang panahon at matagumpay, kung gayon ang paggamit ng ilang mga instrumento sa pananalapi ay hindi maiiwasan. Ang portfolio ng pamumuhunan ay isang pagkakataon upang ma-secure ang iyong mga pamumuhunan. Ngunit dapat mong maunawaan na kahit na kopyahin mo ang portfolio ng pamumuhunan ng isa pang mas may karanasan na mamumuhunan (halimbawa, sa akin), sa anumang negatibong senaryo, ang responsibilidad ay nasa iyo. Samakatuwid, bago mag-isip tungkol sa kung paano bumuo ng isang portfolio ng pamumuhunan, ito ay nagkakahalaga ng pagsasaalang-alang kung handa ka hindi lamang para sa kita, kundi pati na rin para sa mga posibleng panganib.

Pagbabalik at panganib sa isang portfolio ng pamumuhunan

Ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita at mga panganib ay susi sa pagtatasa ng portfolio ng pamumuhunan. Bago ako tumulong sa sinuman o bumuo ng isang portfolio ng pamumuhunan, palagi kong tinatanong kung magkano ang pera na kayang mawala ng isang baguhang mamumuhunan. Sa aking opinyon, ang tanong na ito ay isa sa pinakamahalaga kapag lumilikha ng portfolio ng pamumuhunan. Gumawa ako ng panuntunan para sa aking sarili na huwag mag-invest ng higit sa 5% ng portfolio sa mga agresibong instrumento. Kasabay nito, ang agresibong pamumuhunan Itinuturing ko ang mga PAMM bilang mga instrumento, proyekto, mga pondo kung saan may panganib ng kumpletong pagkawala ng deposito. Ito ay sa batayan ng panuntunang ito na ako ay patuloy na naghahanap ng mga bagong proyekto para sa sari-saring uri.

P.S.

Kung nasa isip mo ang mga instrumento na kaakit-akit para sa pamumuhunan (mga PAMM account, remote control, pondo, proyekto, atbp.), Iminumungkahi kong talakayin ang mga ito sa mga komento.

Kumusta, mahal na mambabasa ng aking blog, subscriber at panauhin na dumating upang makahanap ng mga sagot sa mga tanong tungkol sa mga kita. Sa artikulo ngayon, pag-uusapan ko portfolio ng mamumuhunan bakit kailangan kung paano ito likhain, at higit sa lahat kung paano gamitin ito. Kaya, portfolio ng pamumuhunan ay isang set ng mga tool na ginagamit ng isang mamumuhunan sa mga transaksyon. Kasama sa mga tool na ito ang: mga proyektong lubos na kumikita, venture investments, PAMM account, securities. Ang bawat mamumuhunan ay may sariling folder ng mga asset, na nakolekta sa loob ng maraming taon ng trabaho sa merkado, sa tulong kung saan siya nagtatakda at nakakamit ng mga layunin sa panandalian at pangmatagalang mga proyekto.

Mga maikli at pangmatagalang proyekto

karangalan pangmatagalang proyekto ay ang pinakamababang panganib at pinakamababang tubo. AT panandalian mga transaksyon, sa kabaligtaran - ang pinakamataas na panganib, ngunit ang kita, tulad ng naiintindihan mo, ay angkop. Sa kabila ng pagkakaiba, ang layunin ng mga panandalian at pangmatagalang proyekto ay mataas, matatag na kita.

Bakit lumikha ng isang portfolio ng pamumuhunan?

Ano ang dapat pagtuunan ng pansin kapag lumilikha?

Mga layunin at layunin- ito ang kailangang itayo ng isang mamumuhunan sa pagbuo ng isang investment diplomat. Alam ng isang matalinong negosyante na gumawa ng libu-libong mga transaksyon sa stock exchange na ang pangunahing bagay ay ang tamang hanay ng mga tool.

Mga uri ng portfolio ng pamumuhunan

Ang priyoridad ng bawat mamumuhunan ay ang pagbuo maaasahan, lubos na kumikita isang kaso ng mga securities, share at iba pang asset na nagpapababa sa panganib ng mga transaksyon at nagdudulot ng tubo sa halaga 60-240% kada taon. Paglikha ng portfolio ng mamumuhunan - apat sunud-sunod yugto:

1. Nagbubunyag mga gawain sa pamumuhunan;
2. Kahulugan pamumuhunan estratehiya;
3. Pagsusuri at pagbuo ng isang hanay ng mga tool sa;
4. Pagbabago ng istraktura ng negosyo sa pagkakataon ng pangangailangan.

Upang hindi ka malito, iminumungkahi ko na pamilyar ka sa mga uri ng mga kaso ng pamumuhunan na malapit na nauugnay sa diskarte na sinusunod ng mamumuhunan. Ang mga portfolio ng pamumuhunan ay:

• balanse;
• konserbatibo;
• Agresibo.

Ngunit paano sila naiiba at kung paano gumawa ng isang pagpipilian na pabor sa isa sa mga uri sa itaas? Ito ay napaka-simple - sa pamamagitan ng pagtukoy ng mga layunin, layunin, diskarte sa pamumuhunan. Konserbatibo kaso - isang hanay ng mga mahalagang papel na nakolekta ayon sa prinsipyo ng pagliit ng panganib. Angkop para sa mga negosyante na hindi naghahanap ng pakikipagsapalaran, magtrabaho nang mahinahon na may pangmatagalang pananaw.

Agresibo- isang lubos na kumikitang toolkit na binubuo ng mga share at securities para sa pangunahing trabaho sa mga panandaliang proyekto.

Nagbibigay ng priori mataas na lebel panganib, angkop para sa mga mahilig sa adrenaline deal. Pinakamainam isang set ng mga securities, sa tingin ko, ay naglalaman balanse portfolio na may mataas na pagbabalik na ibinigay ng napatunayan mga ari-arian sa pananalapi. Ang isa pang tampok ng pinakamainam na pool ay ang compilation ng konserbatibo at agresibong mga asset batay sa 60/40 .

Perpektong pagpipilian - portfolio ng paglago, na nabuo mula sa mga pagbabahagi ng mga negosyo na may patuloy na lumalagong halaga sa merkado, tiyak na sasabihin ko sa iyo ang tungkol dito, ngunit sa ngayon, ilang mga salita tungkol sa mga estratehiya sa pamamahala. Oo, muntik ko nang makalimutan. , pati na rin ang diskarte, ay pinili sa indibidwal. Hindi naman kailangang sundin ang mga pangkalahatang prinsipyo at kumilos ayon sa isang malinaw na inaprubahang diskarte. Marahil ay gagawa ka ng iyong sariling istraktura, pumili ng isang diskarte na i-override ang mga klasiko kasama ang kakayahang kumita ...

Paano gumawa ng portfolio?

Kapag lumilikha, kailangan mong isaalang-alang:

• Degree ng panganib sa entrepreneurial;
• Mga layunin at layunin sa mga proyekto sa pamumuhunan;
• mga prospect pangmatagalan o panandaliang plano.

Kung gusto mong magkaroon ng matatag na kita na may kaunting mga panganib, bumuo ng isang toolkit, na ginagabayan ng isang konserbatibong diskarte. Sa ganitong paraan, masisiguro mo ang pagtaas ng suweldo. 3…5% bawat buwan. Sumasang-ayon ako, hindi sapat, ngunit maaasahan. Kung ang layunin mo ay makuha 30% , maghanda para sa mga panganib, basura at mga sikolohikal na pagkasira, bilang resulta. Ginintuang halaga - 10-15% buwanang kita na may average na antas ng panganib.

Paano pamahalaan ang isang portfolio?

Ang tamang diskarte sa pamamahala mga instrumento sa pamumuhunan- kalahati ng tagumpay ng lahat ng mga transaksyon. Kung nais mong hindi lamang mag-ipon, ngunit madagdagan ang iyong umiiral na kapital sa pananalapi, kalimutan ang tungkol sa mga agresibong taktika at panandaliang mga prospect. Sundin simpleng tuntunin isang balanseng diskarte sa pamamahala na may pantay na pamamahagi ng mga ari-arian, na ginagarantiyahan ang mababang antas ng panganib na may kaunting pagkalugi kahit na sa pagbabagu-bago at pagwawalang-kilos ng merkado.

Kapag namamahala ng mga securities mula sa isang kaso, mahalagang sundin ang prinsipyo pagbabalanse- maglaan ng mga ari-arian sa paraang mabayaran at umakma ang mga ito sa isa't isa. Madalas itong ginagamit ng mga nakaranasang mamumuhunan, na naglalarawan sa proseso ng pagbabawas ng mga panganib, sa pamamagitan ng, gaya ng sinabi ko, ang pamamahagi ng mga pondo sa pagitan ng mga umiiral na asset, na sa kasalukuyang lagay napakahalaga ng merkado. Ang wastong ipinamahagi na bahagi ng pamumuhunan ng kaso ay isa pang salik sa matatag na kita.

natuklasan

Nagpaplanong pumunta sa merkado sa pananalapi upang talagang mapalawak ang iyong pitaka, kunin ang compilation nang responsable at makatwiran, pagkatapos pag-aralan ang hanay ng mga posibilidad, paghahambing ng mga katotohanan, pagtukoy ng mga layunin, layunin, mga priyoridad. Huwag mamuhunan sa isang proyekto, ipamahagi ang mga asset ayon sa paraan ng diversification, at ikaw ay garantisadong tagumpay. Panoorin, pag-aralan, magtanong. Huwag kalimutang mag-subscribe!

Halos lahat ng pamumuhunan ay naglalaman ng 100% na panganib, kaya naman hindi lamang ang porsyento ng kita ang mahalaga para sa isang mamumuhunan, kundi pati na rin ang pagiging maaasahan ng pamumuhunan, hindi bababa sa kaligtasan ng mga pondo. Kahit na ang isang pamumuhunan ay 100% peligroso, ang mga mamumuhunan ay gumagamit ng isang sinaunang pamamaraan na binabawasan ang panganib sa zero.

Ang pangunahing salita dito ay sari-saring uri, Ano sa simpleng salita ay nangangahulugang "huwag ilagay ang lahat ng iyong mga itlog sa isang basket".

Para sa modernong pamumuhunan, ang pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan ay kailangan lang. Ang portfolio ng mga pagbabahagi ay naglalaman ng iba't ibang mga industriya, ang mga pagbabahagi ay pinili ayon sa diskarte sa Buy and Hold na labis na minamahal ni Warren Buffett. Dahil sa mga chart ng maraming kumpanya, kahit na may konserbatibong diskarte, ang mga indibidwal na stock ay maaaring magbalik ng higit sa 200% bawat taon, at ang portfolio ay nagsisilbing kontrol sa panganib.

Portfolio ng PAMM sa pamumuhunan:

Portfolio ng matagumpay na PAMM account para sa huli ang buwan ng pag-uulat— Pebrero 2019

PAMM account (numero)	Pagkalugi ng Kita	% Tagapamahala
Kawalang-hanggan (312978)	1,2%	25-50%
Moriarti (329842)	18,1%	25-40%
Merk-pamm2 (340703)	2,7%	15-27%
V.I.P. Pamilihan (392088)	-3%	30-40%
Solaris500 (403783)	-2,4%	26-44%
ETS (403593)	-2,4%	25-50%
TSG (403595)	-0,1%	25-50%
Forsazh (406640)	3%	18-30%
A0-HEDGE (345423)	2,2%	18-36%
Sam (375772)	3,8%	10-30%
Kamai (436968)	172,7%	30-40%
Itera (320389)	13,3%	15-30%
Perpetuum Mobile (355130)	14,8%	18-50%
Mik777(361057)	6,5%	20-50%
AMERICA_USD (422060)	12,1%	30%
Mga ulo o buntot (434008)	124,6%	15-20%

Maaari ka ring magdagdag ng mga mas agresibong PAMM account, ibukod ang mga hindi kumikita sa oras at magdagdag ng mga bagong kumikitang manager.

Gaya ng naintindihan mo na, ang isang portfolio ng pamumuhunan ay nilikha upang bawasan ang mga panganib at pataasin ang pagiging maaasahan ng mga pondo sa pag-iipon.

Pagbuo ng isang portfolio ng pamumuhunan

Halimbawa. Kung mayroon kang 12 na proyekto sa iyong portfolio at 2 sa mga ito ang nagbigay ng minus, kung gayon ang mga plus ng natitirang sampu ay sasakupin ang pagkalugi at sa huli ay magdadala sa iyo sa kita, na malinaw na nagpapatunay sa aming portfolio sa talahanayan sa itaas.

Ang pangalawang bahagi ng pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan ay porsyento ng ratio, ibig sabihin, kung magkano ang proporsyonal na kailangan mong mamuhunan sa bawat proyekto.

Kumbaga na nag-invest ka ng 80% ng pondo sa isang proyekto na talagang gusto mo at 20% lang ang na-invest sa natitirang 5-7 na proyekto. Ito ba ang magiging tamang diversification? Sa kabila ng katotohanan na mayroon kang 6-8 na bahagi sa iyong portfolio, ang iyong mga panganib ay magiging napakataas, dahil ang 80% ng kapital ay ikokonsentra sa isang lugar.

Siyempre, hindi ito nangangahulugan na kailangan mong mamuhunan " pare-pareho". Halimbawa, kumuha ng high-risk / high-yield investment (halimbawa agresibo o mga startup) - mayroon na silang mas mataas na panganib, kaya kailangan mong mamuhunan sa kanila mas maliit na halaga kaysa sa mga konserbatibong sangkap.

Ito ay tiyak na matutukoy sa pamamagitan ng paghahati ng mga kontribusyon sa konserbatibo at agresibong mga bahagi.

Aling portfolio ang pinakaangkop sa iyo?

Limitado ang Mga Pagpipilian sa Poll dahil hindi pinagana ang JavaScript sa iyong browser.

Portfolio ng mga stock at bono na may pagdaragdag ng mga PAMM account * 9%, 365 mga boto

Crypto portfolio * 7%, 260 mga boto

Portfolio ng PAMM accounts 6%, 236 mga boto

Portfolio ng mga stock ETF at mga bono na ETF kasama ang pagdaragdag ng mga PAMM account * 5%, 181 boses

* - idinagdag ng isang bisita

Portfolio ng pamumuhunan ng mga mahalagang papel

Ang bawat mamumuhunan na nahaharap sa isyu ng pamamahagi ng kanilang mga pamumuhunan maaga o huli ay dumating sa konklusyon: huwag ilagay ang lahat ng iyong mga itlog sa isang basket.

Stock market nagbibigay-daan sa iyo na magsagawa ng napakalawak na pagkakaiba-iba ng kapital at protektahan ito mula sa labis na mga panganib.

Para sa ilan, ang inilarawan na diskarte ay mukhang sobrang konserbatibo, ngunit ang resulta ay magiging 1200% sa loob ng 5 taon.

Una sa lahat, hahatiin natin ang deposito sa dalawang bahagi. Karamihan (70%) ay ipapadala sa konserbatibong bahagi ng portfolio. Ang natitirang 30% ay ibabahagi nang mahusay hangga't maaari sa mga mapanganib na asset.

konserbatibong bahagi

Kaya, ang pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan ng bahaging ito ng kapital ay isasagawa nang responsable hangga't maaari, dahil sa pinakamasamang kasopag-unlad ng mga kaganapan, ang bahaging ito ay makakatulong na mapanatili ang isang positibong balanse sa account. Ang nangingibabaw na uri ng kita ay magiging pasibo.

Mayroong ilang mga tool sa merkado na maaaring magbigay ng pagkakataong ito.

1. Sa unang lugar ay magiging mga bono ng gobyerno (), na ang default na pagkakataon ay malapit sa zero. Ang pagbabayad para sa mga garantiya ay magiging isang mababang ani, na humigit-kumulang 5-6% bawat taon.

2. Sa pangalawang lugar ay magiging mga seguridad sa utang mga pinuno tulad ng: Sberbank, GAZPROM, Magnit, Rosneft, VTB. Ang posibilidad ng default dito ay napakababa rin, ngunit hindi zero.

Ang pagtaas ng panganib ay makikita para sa mamumuhunan sa pagtaas ng kakayahang kumita, ngunit napakaliit. 6-8% ang maximum na maibibigay sa amin ng mga papel na ito, ngunit hindi na namin kailangan pa.

3. Noong 2010 noong antas ng estado isang batas sa microfinance ng mga pribadong organisasyon at pundasyon ang pinagtibay mga indibidwal. Ito ay humantong sa isang bilang ng mutual funds , na kinakalakal sa palitan, ay may nakapirming gastos at nagbibigay ng mga konserbatibong kita sa 12-14% kada taon. Ang mga pondong ito ay karaniwang nakaayos ZPIF (saradong bahagi pondo ng pamumuhunan ). Upang makabili ng naturang produkto, dapat ay mayroon kang katayuan . Sa kabutihang palad, maraming mga broker ngayon ang sintetikong nagtatalaga ng katayuang ito para sa isang bayad (5-9 libong rubles).

• Sa katunayan, nagtatrabaho sila tulad ng mga bangko, na nagbibigay ng mga pautang sa publiko na sinigurado ng real estate at iba pang ari-arian. Ang kita, na ibinalik sa anyo ng interes, ay nahahati sa lahat ng kalahok sa pondo (minus sahod kumpanya ng pamamahala). Ang pagkakaiba ay nakasalalay sa katotohanan na ang kumpanya ng pamamahala, hindi katulad ng pamamahala ng mga bangko, ay nagbibigay ng mas mapagkumpitensyang mga rate. Ang ganitong kawili-wiling instrumento ay tiyak na magkakaroon ng lugar sa aming portfolio.

AT modernong mundo magiging hangal na maliitin ang epekto dolyar sa pinansiyal na bahagi ng buhay ng mga estado at ordinaryong tao. Ang panganib ng pagbabawas ng ruble ay pinipilit ang mga mamumuhunan na maghanap ng kanlungan sa mga asset ng foreign exchange.

Ngunit ang simpleng pagbili ng dolyar ay magiging masyadong walang ingat.

Pagkatapos ng lahat, sa ilang partikular na sitwasyon ng force majeure, ang dolyar ay maaaring kumilos nang mali, kaya maganda kung ang isang konserbatibong posisyon ng dolyar ay nagdulot sa atin ng kita.

4. Para sa mga layuning ito, hinirang ang malalaking domestic na kumpanya dolyar. Ang yield ng pinakamatatag na issuer sa foreign currency ay humigit-kumulang 5-8% kada taon ( VTB, GAZPROM, LUKOIL).

Kaya, sa kabuuan, pumili kami ng humigit-kumulang 4 na instrumento na may mahusay na mga panganib, ngunit lahat ng mga ito ay sapat na konserbatibo para sa aming account na lumago nang pantay-pantay at walang mga jerks.

Hahatiin natin ang pera sa pagitan nila sa iba't ibang sukat.

• OFZ– 20% (RUR).
• Mga bono ng korporasyon-20% (RUR).
• ZPIF-10% (RUR).
• Eurobonds– 50% (USD).

Pakitandaan na ganap na naming na-level ang panganib ng investment portfolio mula sa mga pagbabago Pambansang pananalapi, na magbibigay-daan sa amin na matanggap ang aming kakayahang kumita anuman ang matalim na pagbaba sa merkado. Ang aming huling porsyento ay magiging humigit-kumulang 10% sa pinagsamang pera (RUR/USD).

speculative na bahagi

Mula sa bahaging ito ng ating kapital, susubukan naming bumuo ng isang peligroso at lubhang kumikita bahagi ng portfolio. Ngunit kahit dito ay hindi natin malilimutan ang tungkol sa sentido komun, at unti-unti tayong kikilos patungo sa pagtaas ng mga proporsyon ng panganib at pagbabalik.

Sa unang lugar sa pyramid na ito ng pagbuo ng isang investment portfolio ay mga stock na nag-aalok mataas na dibidendo. Ang patakaran ng mga korporasyon tungkol sa pagbabayad ng bahagi ng kita sa mga may-ari ay palaging nagbabago, kaya ang kasalukuyang mga issuer ay ipapakita.

Sa kasamaang palad, ang mga indibidwal na sangay ng produksyon ay napakahina na binuo sa Russia, kaya lilimitahan namin ang aming sarili sa ilang mga item lamang.

Una sa lahat, ito ay mga preferred shares. Surgutneftegaz (hilaw na materyales, langis), MTS(telecom, mga serbisyo), MMC Norilsk Nickel (hilaw na materyales, non-ferrous na metal).

Bibili ang shares pangmatagalan, kaya walang espesyal na tungkulin ang partikular na presyo, ngunit inirerekomenda pa rin na ilagay ang mga ito pagkatapos ng maliit na rollback: 5-10% . Sa karaniwan, ang mga pagbabayad sa mga mahalagang papel na ito ay magbabago sa paligid 10-12% + pagbabago sa halaga ng pamilihan.

Ang natitirang bahagi ng mga pondo ay inirerekomenda na ilagay sa ilalim ng mga seguridad ng mga startup at aktibong umuunlad na mga kumpanya, kung saan ang paglago ay maaaring lumampas 200-500% kada taon. Ang pangunahing gawain ay maghanap ng ilang mga kumpanya na hihigit sa aming konserbatibong kita ng hindi bababa sa 20-30%. Ang iyong broker ay palaging makakatulong sa iyo sa pagpili at pagpili ng mga kumpanya, kailangan mo lang pumili at gumawa ng desisyon. Bilang karagdagan, maaari mong gamitin ang "" na inaalok ng broker.

Ito ang magiging hitsura ng isang napapanatiling at mabubuhay na portfolio ng pamumuhunan ng isang karampatang mamumuhunan.

Siyempre, hindi lalampas ang kabuuang return sa average para sa portfolio 20% kada taon, ngunit dito maraming tao ang nakakalimutan na maaari mong lagyang muli ang iyong deposito.

Ang kasalukuyang ani ay magbibigay-daan sa amin na doblehin ang aming kapital nang walang malaking panganib sa loob lamang ng 5 taon. Ngunit kung idaragdag natin sa regular na muling pagdadagdag na ito mula sa pangunahing pinagmumulan ng kita, kung gayon tambalang interes gagawa ng mga himala.

Ganito ang magiging hitsura ng kapital sa ating kakayahang kumita kung pupunan natin ito bawat buwan ng kahit man lang 10% at mamuhunan tungkol sa isang milyong rubles:

Ang kakayahang kumita ng portfolio ng pamumuhunan

Iskedyul ng Pagbabayad
Petsa ng settlement	Ang singil sa interes, kuskusin.	Binayaran ng Buwis, kuskusin.	Binabayaran ang interes, kuskusin.	Pagdaragdag ng deposito, kuskusin.	Halaga ng deposito sa pagtatapos ng panahon, kuskusin.
1 taon	107 617	7 533	100 084 x12	100 000х12	2 504 584
2 taon	191 826	13 428	178 398 x12	100 000х12	4 309 654
3 taon	292 824	20 498	272 326 x12	100 000х12	6 474 617
4 na taon	417 391	29 217	388 174 x12	100,000 x12	9 074 003
5 taon	559 236	39 146	520 090 x12	-	12 085 313

Sa kabuuan, sa loob ng 5 taon mula 1,000,000 tataas ang ating kapital sa 12,000,000. Decent earnings, di ba?

Siyempre, sa halimbawa sa itaas sa loob ng 4 na taon, nag-ulat kami ng 4 milyon, ngunit mayroong isang mas mahusay na halimbawa kung saan sa halip na muling maglagay ng kapital, ginagamit namin muling pamumuhunan, ibig sabihin, ang natanggap na tubo ay muling namumuhunan.

Ito ay isang mas abot-kayang pamumuhunan ( mula sa $10) sa Mga PAMM account, at ang larawan ay hindi mas masahol pa:

Sa loob lamang ng 3 taon ng pamumuhunan, ang compound interest ay nagiging 814.6% ang ating mga kita!

Ito ay hindi limitado lamang sa pagpaplano ng mga bagong pamumuhunan, dahil sa halip ay maaari mong gamitin ang mga kita na natanggap na.

Halimbawa, sa unang buwan na iyong namuhunan 100 dolyares sa isang PAMM account, sa ikalawang buwan ay nag-invest ka ng isa pang 100 sa isa pang PAMM account, para sa ikatlong buwan ay namuhunan din sa ikatlong PAMM account, ngunit pagkatapos ay maaari ka nang mamuhunan sa mga bagong PAMM account tubo natanggap sa loob ng 3 buwan mula sa unang PAMM, para sa 2 buwan mula sa pangalawa at para sa isang buwan mula sa ikatlo. Dagdag pa, sa parehong paraan, muling mamumuhunan ka lamang sa pamamagitan ng pagpapalawak ng iyong portfolio. Ang parehong ay maaaring gawin sa stock market.

Bilang karagdagan sa mga pananalapi mismo, ang pamamahala ng portfolio ng pamumuhunan ay nakakatulong na kontrolin ang mga kasalukuyang panganib, halimbawa, upang maalis ang isang asset na nalulugi sa oras at kumuha ng bago. Sa paghahanap ng mga bagong asset o pagsusuri ng mga kasalukuyan, matutulungan ka ng mga personal na consultant mula sa iyong broker. Hindi sila gagawa ng desisyon para sa iyo, ngunit makakatulong sila sa pagbibigay ng pagtukoy sa impormasyon tungkol sa mga asset at ang kanilang kasalukuyang kundisyon.

Ang isang portfolio ng pamumuhunan ay maaaring may iba't ibang mga ari-arian, ngunit dapat mong palaging isaisip ang pagpaplano ng portfolio upang malinaw na maunawaan ang mga panganib at hindi lalampas sa mga ito kung sakaling magkaroon ng pagbabago sa komposisyon ng portfolio. Bilang karagdagan, dapat mong malamannalalapit na mga kita, tungkol sa mga posibilidad ng pagbuo ng portfolio salamat sa o sistematikong muling pagdadagdag ng kapital.

Gayunpaman, nagiging napakalinaw na ang portfolio ng pamumuhunan mismo ay maaari nang mabawasan ang mga panganib sa zero at humantong ang mamumuhunan sa isang matatag na kita.

Ano ang pakiramdam mo tungkol sa pamumuhunan sa portfolio?