Daugumai dabartinių investicinių priemonių reikia turėti daug žinių ir praktinės jų naudojimo patirties. Ypač neapsieisite be specialių žinių, jei tikitės gauti solidžią pelno dalį. Bet ką daryti tiems, kurie neturi laiko ar noro „pasinerti į medžiagą“? Patariame atkreipti dėmesį į investicinius fondus, pagrįstus patikėjimo kapitalo valdymo principu.

Investiciniai fondai užsiima lėšų, kurios investuojamos į įvairius projektus, kaupimu, siekiant pelno. Fondo steigimą, teisinę registraciją ir tiesioginę veiklą vykdo valdymo įmonė. Ji, sutartyje nustatytomis sąlygomis, paskirsto fondo pajamas investuotojams proporcingai jų akcijoms.

Tarp visų galimos kryptys Investiciniai fondai investuoja į:

• atsargos;
• obligacijos;
• Nekilnojamasis turtas;
• indėlių sertifikatai ir indėliai;
• hipoteka
• paskolos;
• meninės vertybės ir kt.

Investicinių fondų veikla reguliuojama įstatymų lygmeniu, o tai sumažina sukčiavimo riziką šioje srityje. Tuo pačiu niekas negali apdrausti indėlininko nuo rizikos sumažinti ar net prarasti investuotas lėšas. Investiciniai fondai Rusijoje gali tik prognozuoti investicijų į juos grąžą. Tai daroma remiantis paviršutiniška rinkos analize ir praėjusių ataskaitinių laikotarpių rodikliais. Tačiau bet kokios garantuotos pajamos šioje srityje yra labai retos.

Pinigų investavimas į investicinį fondą numato, kad investuotojas įsigyja dalį savo turto – investicinę dalį. Dauguma fondų už tokią akciją nustato minimalų įnašą, kuris matuojamas viso investicinio fondo turto dalimis. Fondo investicinė dalis patvirtina jo savininko dalyvavimą investuotojų asociacijoje ir suteikia teisę gauti dalį pelno. Indėlininkas turi teisę reikalauti produktyvaus patikėjimo valdymo lėšų, teisę kontroliuoti valdymo įmonę, teisę į akcijos vertės atlyginimą nutraukus sutartį ir pažeidus jos sąlygas. Be to, investicinė akcija yra vertybinis popierius, kurį galima parduoti, nusipirkti ar įkeisti.

Kalbant apie kapitalo praradimo riziką, palyginti su kitomis investavimo galimybėmis, jos nėra tokios didelės. Paprastai tokius fondus kuria didelės patirties turinčios valdymo įmonės investicinė veikla. Konservatyvius savo darbo principus deklaruojantys investiciniai fondai savo patikimumu yra artimi bankų struktūros. Tačiau investicijų į juos grąža beveik neviršija banko indėlių.

Ne visų fondų investavimo strategijos yra konservatyvios. Taigi mainais už didesnę riziką investuotojas gali gauti metinės pajamos, lygus 40-60%, o kai kuriais atvejais ir 100% pradinės investicijos. Bet kuriuo atveju fondo pelningumas tiesiogiai priklauso nuo pasirinktų instrumentų ir darbo principų agresyvumo.

Investicinių fondų rūšys

Bet koks privatus investuotojas kurie nori investuoti į investicinius fondus, turi suprasti jų tipus ir suprasti skirtumus. Ekspertai visus Rusijoje veikiančius investicinius fondus skirsto į keletą tipų:

1. Atidaryti bendrinimą. Jame investuotojams suteikiama teisė laisvai disponuoti savo akcijomis. Investicijos į tokius fondus pasižymi dideliu likvidumo lygiu ir prieinamumu plačiajai visuomenei minimalios sumos už įmokas.
2. Intervalinis PIF. Sutartyse iš anksto nustatomi laiko intervalai, per kuriuos investicinių vienetų savininkai turi teisę parduoti savo akcijas. Panašios taisyklės nustatytos ir lėšų išėmimui.
3. Uždarojo tipo investicinis fondas. Tokie fondai veikia griežtai apibrėžtą laikotarpį, mažiausiai 5 metus. Lėšų pardavimas ir išėmimas nepasibaigus investicinio fondo galiojimo laikui yra draudžiamas, tačiau kai kuriais atvejais leidžiama parduoti akcijas kitiems fondo dalyviams. Uždaras investicinis fondas yra tam tikras privatus investuotojų klubas, sukurtas konkrečiam projektui. Akcijų vertė skaičiuojama milijonais dolerių, todėl dalyvauti jose gali tik turtingi investuotojai.

Yra investicinių fondų klasifikacija pagal investavimo sritis. Jame pabrėžiama:

1. Akciniai fondai. Dominuojanti tokių fondų investavimo kryptis yra akcijos. Potencialiai tokie fondai turi didžiausią grąžą, tačiau jiems taip pat būdinga gana didelė rizika. Ekspertų teigimu, perspektyviausios investicijos į akcijų fondus bus ilgalaikės.
2. Obligacijų fondai. Jie išsiskiria savo konservatyvumu, nes obligacijų pajamingumas yra mažesnis, bet stabilus. Idealiai tinka investuotojams, kurie ieško patikimiausio ir ilgalaikio investicinės priemonės.
3. Pinigų rinkos fondai. Didžiąją tokių fondų turto dalį sudaro indėliai, dėl kurių jiems būdinga garantuota, tačiau gana maža grąža.
4. indekso fondai. indeksų fondų yra biržoje listinguojamų įmonių akcijose. Pagrindinės jų pajamos yra pajamos iš akcijų indeksai. Reikėtų pažymėti, kad esant santykinai mažai rizikai, ji gali būti gana didelė.
5. . Kiekvienas toks investicinis fondas yra įmonės steigėjas. Tokių fondų kūrimas yra skirtas tam tikros rūšies verslui arba komercinė struktūra. Investuotojų teigimu, investicijos į privataus kapitalo fondus pasižymi padidėjusia rizika ir aukštomis grąžos normomis.
6. Nekilnojamojo turto fondai. Tikslas – investuoti į konkrečią statybos projektas. Tokie investiciniai fondai yra organizacijos, dažniausiai uždaro tipo. Jie kuriami ilgam laikotarpiui, todėl skiriasi ilgalaikėmis investicijomis. Gana patrauklus investavimo variantas, pasižymintis didele grąža. Tai ypač patrauklu turtingiems žaidėjams.
7. Mišrūs investiciniai fondai. Tokių fondų turtas yra laikomas skirtingu finansinės priemonės. Jie skiriasi vidutinėmis grąžos normomis ir vidutinėmis investicijų sąlygomis. Investavimas į šios kategorijos investicinius fondus leidžia investuotojams kuo patogiau ir greičiau diversifikuoti riziką.

Investicinių fondų privalumai investuotojams

Remdamiesi profesionalių investuotojų atsiliepimais, pabrėžiame pagrindinius investavimo į investicinius fondus privalumus:

• Investicinės veiklos skaidrumas. Be griežtos valstybės kontrolės investicinių fondų veiklai, svarbus jų patikimumo veiksnys yra jų veiklos skaidrumas. Kiekvienas gali rasti nemokamą prieigą finansines ataskaitas siekiant užkirsti kelią sukčiavimui.
• Patikėjimo valdymas leidžia investuoti į bet kokias investicines priemones, net ir neturint reikiamų žinių. Profesionalus valdymas kiek įmanoma sumažina riziką.
• Investuodamas į fondą, turintį aktyvų įvairiose srityse, investuotojas įgyja galimybę išplėsti galimybę gauti pelną vieno projekto rėmuose.
• Investicinių fondų prieinamumas. Įsteigimas minimalūs matmenys už indėlius leidžia kuo daugiau į juos investuoti paprastu būdu investicija. Tokios investicijos šiandien prieinamos daugumai potencialių investuotojų.
• Investiciniai vienetai pasižymi dideliu likvidumu, todėl investuotojai į daugumą atvirų investicinių fondų turi galimybę atsiimti savo lėšas bet kuriuo fondo gyvavimo laikotarpiu.

Kaip išsirinkti investicinį fondą?

Dažniausia klaida renkantis investicinį fondą pradedantiesiems Rusijos investuotojai yra tai, kad jie atkreipia dėmesį į įstaigos veiklą. Objektyvia nuomone, pagrindiniai žaidėjai, grąžos suma yra santykinė, nes ji prognozuojama, o ne apskaičiuojama. Taikant tokį metodą renkantis fondą, yra didelė tikimybė investuoti į agresyvios strategijos investicinį fondą, kuris tik išimties tvarka galės rodyti stabilius aukštus rezultatus.

Ekspertų teigimu, renkantis fondą svarbu vadovautis investicinės veiklos uždaviniais, tikslais ir prioritetais. Atsižvelgdami į tai, apsvarstykite aspektus, kurie turėtų turėti įtakos investuotojo pasirinkimui:

1. Pagrindinis bet kokios investicinės veiklos tikslas yra pelno siekimas. Jei tikslo akcentas yra didelės pajamos, reikia turėti omenyje, kad tai būtinai bus susijusi su didele rizika prarasti investuotus pinigus. Jei norite sumažinti galimus nuostolius, investuotojai turi sutelkti dėmesį į akcijų fondus. Jei norite sumažinti riziką, obligacijų fondai puikiai tiks.
2. Investavimo laikas. Kalbant apie trumpalaikes investicijas, teks rinktis tarp obligacijų fondų ir pinigų rinkos fondų. Galimos ilgesnės trukmės investicijos į nekilnojamąjį turtą arba akcijų fondus.
3. Kapitalo dydis. Pagrindinė taisyklė: kuo mažesnė investicijų suma, tuo siauresnis galimų investicinių fondų pasirinkimas. Paprastai minimalios įmokų sumos investuojamos į pinigų rinką, akcijas ir mišrius fondus.
4. Įvertinimas. Internete gausu įvairiausių investicinių fondų reitingų, priklausomai nuo įvairių kriterijų – pelningumo, turto apimčių, pritrauktų lėšų ir kt. Rinkdamiesi iš jų naudokite tik patikimus ir patikimus šaltinius.
5. Licencijos turėjimas. Prieš investuodami perskaitykite pasirinkto fondo dokumentus, jo licenciją investicinei veiklai. Būtinai patikrinkite, ar egzistuoja pasitikėjimo taisyklės.

Bet kokiu atveju, nepaisant pasirinkto fondo, turite suvokti savo veiksmų esmę, atsižvelgdami į galimos pasekmės aukščiau. Nesuvokus darbo mechanizmų, įėjimo sąlygų, valdymo kontrolės schemų, nebus prasmės investuoti į jokį fondą. Išstudijavę investicinių fondų veiklos detales ir investicijoms pasirinkę kelis investicinius fondus, sukursite sąlygas, kurioms esant Jūsų kapitalas tikrai duos pelno, net jei investuojama į pačius paprasčiausius, bet konservatyvius ir patikimus investicinius fondus.

20Balandžio mėn

Sveiki! Šiame straipsnyje mes jums pasakysime viską apie investicinių fondų ypatybes.

Šiandien sužinosite:

1. Kokia yra investicinių fondų grąža?
2. Kaip atidaryti investicinį fondą;
3. Koks yra geriausias būdas investuoti į investicinius fondus.

Kas yra investiciniai fondai

Daugelis iš mūsų yra pripratę prie indėlių pagal mažas procentas. Kai kurie netgi laiko savo lėšas namuose. Ne taip seniai atsirado naujų. Jie konkuruoja su bankais ir įgauna pagreitį. Jų vardas yra.

Šios organizacijos egzistuoja kolektyvinių fizinių ir lygių priemonių tikslais. Jie leidžia gauti neblogas pajamas tiems, kurie toje srityje neturi žinių.

Galite atidaryti fondą šiose srityse:

• Akcija (vienija kapitalo dalininkus);
• Abipusis (tas pats kaip akcija, tik už Rusijos Federacijos ribų);
• Apsidraudimas (prieinamas ribotam turtingų asmenų ratui).

Visa fondų egzistavimo esmė yra gauti pelną iš bendro kapitalo. Kiekvienas narys atsineša pinigų, kurie sujungiami su kitų narių lėšomis. Be to, visa suma investuojama, pavyzdžiui, į akcijas. Dėl įvykdytų sandorių neatsiranda tam tikros pajamos, kurios toliau paskirstomos tarp akcininkų.

Tokių fondų priešakyje yra patyrę prekybininkai ar kiti profesionalai, žinantys, kaip tinkamai valdyti investuotojų pinigus. Kadangi suma yra didelė (įskaitant visus akcininkus), pajamos gali pasirodyti tinkamos.

Daugiau apie investicinius fondus

Kaip jau supratote, PIF yra žodžio santrumpa "Bendri draugai". Reiškia ši koncepcija tam tikra organizacija, tiksliau, turto kompleksas, kuris, vadovaujamas valdymo įmonės, uždirba pelną savo dalyviams.

Pinigai, kuriuos atneša nauji investuotojai, naudojami akcijoms pirkti. Akcija reiškia viso fondo turto dalį.

Pavyzdys: viena akcija kainuoja 5000 rublių. Galite įsigyti 10 akcijų ir pervesti į fondo sąskaitą 50 000 rublių.

Atliekant kai kurias manipuliacijas, akcijos vertė per sutartą laikotarpį padidėja. Savo akcijos savininkas gali ją atgauti (išpirkti) su priemoka. Tai yra fondo procesas.

Investiciniai fondai buvo sukurti patogiau. Vienas asmuo, be to, neturi didelis kiekis arba plačių žinių, galės mažai uždirbti arba viską prarasti.

Tuo pačiu metu fonduose dirba keli aukštos kvalifikacijos specialistai, kurie kompetentingai valdo pinigus ir uždirba palūkanas.

Kas gali tapti akcininku

Remiantis akcininkų turimomis žiniomis investavimo srityje, fondus galima skirstyti į:

• Kvalifikuotų specialistų asociacija;
• Paprasti investuotojai.

Jei perskaitėte daug literatūros apie investavimo būdus, turite didelę investavimo patirtį nuosavų pinigų skirtinguose projektuose, akcijų arba, tada drąsiai prisijunkite prie profesionalams skirto fondo. Čia svarbus veiksnys yra jūsų operacijų pelningumas. Didelė dalis laimėjimų bus tik po ranka.

Įpratusiems pinigus laikyti įprastame indėlyje ir giliai nesuvokiantiems finansinių reikalų kreiptis į įprastą investicinį fondą yra tinkamiausias pasirinkimas.

Tai daugiau nei 90% rusų, kurie ne itin domisi pelningais investavimo būdais, bet nori padidinti nuosavybės jiems nauju būdu. O dėl to, kad bankų indėlių palūkanos visiškai nepelningos, daugelis susidomėjo investiciniais fondais.

Investicinių fondų rūšys

Yra trys pagrindiniai investicinių fondų tipai, kurių prieinamumas investuotojams skiriasi:

• Atviras (prieinamas visiems);
• Intervalas (turi akcijų pirkimo ir pardavimo apribojimus);
• Uždaryta ("išrinktiesiems").

lauko vaizdas– tai fondai, prie kurių gali prisijungti kiekvienas su minimaliu įnašu. Įnašo į juos suma yra minimali ir gali būti keli šimtai rublių.

Svarbi savybė yra ta, kad akciją galite nusipirkti ar parduoti patogią darbo dieną. Jei nori trečiadienį tapti dalyviu, niekas tau neuždraus. Penktadienį norėjote parduoti savo dalį, jūsų taip pat niekas neriboja.

intervalo įvairovėšiek tiek sudėtingesnis. Akcijų mokėjimai ar naujų akcininkų priėmimas vykdomi tik kelis kartus per metus. Tai atsitinka 2-4 kartus, bet ne mažiau kaip 1. Pirkimo-pardavimo laikotarpis trunka pusę mėnesio, per kurį kiekvienas gali pasitraukti iš fondo arba įsigyti naują akciją.

Uždarieji fondai apima sudėtingiausią struktūrą, jie nėra prieinami visiems. Šiuo atveju apribojimai daugiausia susiję su akcijos dydžiu. Tai gali būti šimtai tūkstančių ar milijonų.

Lėšos investuojamos į didelius projektus, statybas gyvenamieji kompleksai. Kadangi patys investiciniai objektai yra gana solidūs ir nėra pigūs, investuotojams keliami aukšti reikalavimai.

Į ką investiciniai fondai investuoja?

Yra daug būdų užsidirbti pinigų, kuriuos naudoja investiciniai fondai.

Populiariausi investiciniai fondai:

• užsienio valiutų rinka;
• obligacijos;
• akcijos;
• mišrus;
• Nekilnojamasis turtas;
• indeksas;
• tiesioginės investicijos;
• prekės;
• įmonė;
• nuoma;
• gyvatvorė;
• paskolos;
• meninės vertybės;
• lėšų.

Vardai kalba patys už save. Investavimo priemonės gali būti vertybiniai popieriai, valiuta, nekilnojamasis turtas, projektai ir kt. Viską, kas gali atnešti pajamų, fondų turėtojai stengiasi panaudoti pelnui.

Indeksų fondai savo akcininkus investuoja į akcijų rinkos indeksus. Tai RTS, MICEX ir kt. Rizikos investiciniai fondai investuoja į labai rizikingus projektus, kurie gali prarasti akcininkų lėšas. Tačiau jei investicija vis tiek atneša pajamų, tai gali atnešti kelis šimtus procentų pelno.

Taip pat yra . Tai organizacijos, kurios tik žengia į rinką ir kurioms reikia plėtros, papildomų antplūdžio Pinigai. Akcininkų pinigai skiriami tokių įmonių skatinimui, kurios ateityje gali atnešti gerą pelną.

Lėšų formų ir rūšių atitikimas

Peržiūrėjome investicinius fondus, atsižvelgdami į prieinamumą klientams ir investavimo būdus. Dabar sujungkime šiuos duomenis.

Atvirieji ir intervaliniai fondai apima:

• Akciniai fondai;
• obligacijų fondai;
• Mišrus.

Pagal reguliavimo sistema, šių dviejų fondų investavimo būdai atliekami tik į labai likvidų turtą. Tuo pačiu metu daugumą sudaro vyriausybės obligacijos, kurios praktiškai neturi rizikos.

Pavyzdžiui, visas akcininkų lėšas galima suskirstyti į dvi dalis: 70% investuojama į vyriausybės vertybinius popierius, o 30% – į „blue chips“ (didžiausių ir pelningiausių šalies įmonių) akcijas.

Uždarieji investiciniai fondai gali investuoti į:

• CJSC akcijų;
• Nekilnojamas turtas, įskaitant žemę;
• Būsto pažymėjimai.

Teisės aktai neriboja uždarojo tipo fondų akcininkų investavimo į kitų dviejų fondų investicines priemones. Akivaizdu, kad uždarojo tipo fondų pelno procentas yra daug didesnis, tačiau čia iš akcininkų reikalaujama nemažų lėšų.

Atvirasis fondas neturi teisės investuoti į rizikingus projektus, siekdamas kuo labiau sumažinti dalyvių nuostolius.

Kam priklauso lėšos

Kiekvienam investiciniam fondui vadovauja valdymo įmonė (MC), kuri yra atsakinga už indėlininkų pinigų įdėjimą ir pelno gavimą. Pats fondas nėra laikomas juridiniu asmeniu, šis vaidmuo priskirtas Baudžiamam kodeksui.

Fondų valdymą, įskaitant pačias valdymo įmones, administruoja Federalinė vertybinių popierių rinkos komisija. Teisės aktai jai padeda koordinuoti investicinių fondų veiksmus. Kiekviena valdymo įmonė, prieš pradėdama savo pagrindinę veiklą, privalo gauti licenciją. Šiuo tikslu atliekamas ilgas ir sudėtingas sertifikavimas.

Valdymo įmonė akcininkų lėšas gali skirti tik uždarbiui. Kiti pinigų leidimo tikslai neleidžiami. Norėdami kontroliuoti šį procesą, kitas juridiniai asmenys- depozitoriumai. Jiems priskiriamas pinigų saugojimo klientų sąskaitose vaidmuo. Būtent jie stebi Baudžiamojo kodekso veiksmų teisėtumą ir nusižengimų atveju kreipiasi į Federalinę vertybinių popierių komisiją.

Fondo struktūra taip pat reiškia registratorių buvimą. Jie taip pat yra juridiniai asmenys. Jų egzistavimo tikslas – klientų operacijų registravimas. Atsakomybė apima akcijų registrų pakeitimus.

Kodėl investicinis fondas

Tačiau pažvelkime į fondų naudą:

• Procentas didesnis nei kredito įstaigos indėlio;
• Fondų veiklą griežtai reglamentuoja valdžios institucijos;
• Net jei investicinis fondas, tai akcininkų lėšos bus perduotos valdyti kitai valdymo įmonei;
• Negalite jaudintis, kad lėšų savininkai pinigus išleis asmeniniams tikslams, nes kiekvienais metais jų ataskaitos yra tikrinamos;
• Nepriklausomo depozitoriumo, kurio sąskaitoje yra akcininkų pinigai, buvimas leidžia būti tikriems, kad pinigai taip pat nebus prarasti;
• Prieinamumas dalyviams (net turėdami 1000 kišenėje galite tapti nariu);
• Jums nereikia turėti profesinių įgūdžių – visus investavimo veiksmus už Jus atliks specialistai).

Dėl daugybės privalumų investiciniai fondai tampa vis populiaresni. Valstybės paramos dėka savo teises galite apginti bet kada. Fondai tinka ir tiems, kurie nori investuoti į pinigų rinką, tačiau bijo tai daryti dėl reikiamų žinių stokos. Investiciniai fondai yra puiki alternatyva tokiai investicijai.

Apie minusus

Žinoma, investavimas į investicinius fondus turi tam tikrų trūkumų:

• Pajamų garantijos nėra (galite ir į minusą);
• Papildomos išlaidos apmokėjimui už Baudžiamojo kodekso paslaugas;
• Ilgas pasitraukimas nuosavų lėšų(apie 7 dienas);
• mokėti mokesčius nuo pelno;
• Dabartinis investicinių fondų išsivystymas Rusijoje daro juos labai jautrius ekonomikos poveikiui, o tai gali neigiamai paveikti indėlininkus.

Dažniausiai investicinių fondų trūkumai kyla dėl to, kad fondai mūsų šalyje pastaruoju metu populiarėja. Nedaug žmonių jais domisi plačiojoje populiacijoje.

Žmonių nepasitikėjimas neleidžia šiai šalies ūkio sektoriaus sričiai vystytis pilnai ir greitais žingsniais. Tačiau pastarieji keleri metai teikė vilčių dėl fondų ir investicinių priemonių skaičiaus augimo.

Lėšų paėmimas yra susijęs su depozitoriumo ir registratoriaus veiksmais. Be jų dalyvavimo valdymo įmonė negrąžins jūsų investicinės dalies.

Iš pradžių akcijų pirkimas taip pat užtrunka kelias dienas ar net savaites. Šį procesą paspartina tik elektroniniai ištekliai, leidžiantys greitai įsigyti akciją įmonės svetainėje. Tiesa, mažai kas pasitiki tokio tipo sandoriais, todėl asmeninis apsilankymas valdymo įmonės biure yra labiausiai paplitęs pasirinkimas.

Kiek galite uždirbti investuodami į investicinius fondus

Šalies taisyklės draudžia investiciniams fondams prognozuoti bet kokį pelningumą, taip pat jį reklamuoti. Taip yra dėl to, kad ne visada gaunamas pelnas iš dalyvavimo fonde.

Pasitaiko, kad investuotojai savo santaupas investuos į patikimą, jau keletą metų sėkmingai veikiantį fondą, nešantį akcininkams deramas pajamas. Tačiau Baudžiamasis kodeksas šį kartą gali neraštingai valdyti pinigus. Gali būti, kad prie to prisidės ir ekonominė aplinka.

Tokiu atveju galite ne tik prarasti asmeninius pinigus, bet ir patekti į minusą. Pastaroji praktikoje atsiranda dėl to, kad Baudžiamojo kodekso paslaugos yra mokamos neatsižvelgiant į sandorių rezultatus.

Aukščiau aprašyta situacija yra labai reta. Dažniausiai akcininkai gauna pelną ir saugiai įsigyja naujų akcijų. Žinoma, tikslių pajamų pasakyti neįmanoma, bet jos tikrai viršija klasikinių indėlių palūkanas.

Nerekomenduojama spręsti apie būsimą sandorį pagal praėjusio laikotarpio investavimo rezultatus. Jei per praėjusius metus „Sberbank“ investicinis fondas atnešė 75% pelno, tai šiemet jis gali uždirbti tik 10%. Ši vertė nėra reglamentuojama įstatymų lygmeniu ir priklauso nuo situacijos, investavimo būdų ir laiko.

Palyginkite investicinius fondus ir kitus uždarbio būdus

Jau išsiaiškinome, kad investiciniai fondai yra pelningesni nei banko indėlis. Jei svarstysime tiesiogines investicijas ir lėšų pagalba, tada pirmasis variantas yra naudingesnis. Tačiau reikia suprasti, kad investuojant be tarpininkų reikia daug kapitalo ir nuodugniai išmanyti konkretaus instrumento subtilybes. Lėšos generuos mažesnę grąžą dėl mažesnės sumos ir MC mokesčių.

Galite tiesiogiai ( , ), valiutų rinka, nauji projektai ir kt. Tokia investicija duos pajamų, tačiau reikalauja ir didelių išlaidų.

Pagrindinis fondų privalumas – jų prieinamumas visuomenei. Galima deponuoti minimalus mokėjimas ir pasipelnyti.

Investiciniai fondai taip pat investuoja į nekilnojamąjį turtą (NT fondas) ir kitą turtą. Tik tokiu atveju jūs galite tapti didelio projekto nariu su minimaliomis išlaidomis.

Be to, jei dėl kokių nors priežasčių vienas fondas jums nepatinka, galite be nuostolių pervesti lėšas į kitą tos pačios įmonės valdomą fondą. Taigi galima pakeisti investicinę priemonę ir kai kurias sandorio sąlygas.

Pelningiausia investicinio fondo rūšis

Pelningumo gavimo klausimas taip pat priklauso nuo investavimo priemonių. Patikimiausios yra šalies Vyriausybės išleistos obligacijos. Tiesa, jų derlius kiek didesnis banko indėliai. Bet jei tik pradedate domėtis fondais, galite pradėti nuo vyriausybės vertybinių popierių.

Investavimas į vertybinius popierius laikomas rizikingu. akcines bendroves. Tai akcinis investicinis fondas.

Dauguma stabilias pajamas atnešė kelis dešimtmečius gyvavusios įmonės. Jų akcijos mažiausiai patiria kainų šuolių. Taip pat galite investuoti į naujų įmonių akcijas. Jų vertybiniai popieriai gali kilti arba kristi nenuspėjamai.

Mišrus akcijų ir obligacijų portfelis leidžia vienu metu sutaupyti dalį kapitalo ir pritraukti papildomo pelno. Kartu valstybė aiškiai atriboja procentą tokiame investicijų portfelyje. vyriausybės obligacijų vienos emisijos joje negali viršyti 35 proc., o akcinių bendrovių ir užsienio įmonių vertybiniai popieriai užima po 20 proc.

Rizikingiausia investicija laikoma investicija į mažai likvidų turtą (nekilnojamą turtą, žemę, startuolius ir kt.). Išsiimti pinigus iš fondų, investuojančių į tokį turtą, galima tik po kelerių metų, dažniausiai 5-15.

Tai daroma siekiant užtikrinti, kad indėlininkai neatimtų savo lėšų, o tai lemtų fondo bankrotą. Tačiau toks rizikingas įvykis gali atnešti didžiules pajamas.

Diversifikuojame portfelį

Visų kaip investicija pasirinktų priemonių visuma sudaro investicijų portfelį. Jos diversifikavimas – tai kuo daugiau investicinių objektų visuma.

Pavyzdžiui, norėdami padidinti kapitalą, galite investuoti į UAB akcijas, valstybės obligacijas, išsinuomoti butą, įdėti pinigus į banką už palūkanas. Tai yra, jūs paskirstote visas savo lėšas tarp kelių pajamų šaltinių.

Diversifikacija yra gana naudinga taupant pinigus ir gaunant pajamas iš rizikingos veiklos. Jei investavote į abejotinas sandoris, tuomet jūsų kapitalas bus sutaupytas likusių investicijų pagalba.

Kalbant apie fondus, teisės aktai nedraudžia akcininkams turėti kelių investicinių fondų akcijų. Galite nusipirkti bent vieną kiekvieno esamo fondo akciją. Jei valdymo įmonė investuoja lėšas į kelis investicinius fondus, jūs turite teisę paskirstyti savo pinigus kiekviename iš šių fondų.

Kokios yra išlaidos

Investicijos reikalauja ne tik pradinio įnašo, bet ir tarpininkų išlaidų.

Finansavimo išlaidos apima:

• Pašalpa sąskaitos atidarymui;
• komisiniai už akcijos išpirkimą;
• komisinį atlyginimą nuo visų pajamų Baudžiamojo kodekso naudai;
• Banko sąskaitos tvarkymas;
• Mokėjimas.

Atidarant sąskaitą geriau pasirinkti banką, kuris priklauso šiam investiciniam fondui. Tokiu atveju jums nereikės mokėti už sąskaitos priežiūrą.

Kai įsigysite akciją, nuo jūsų sumos bus išskaičiuotas iki 1,5% komisinis mokestis. Tai sumažins jums išduodamų vienetų skaičių. Tuo pačiu metu jų skaičius gali būti nurodytas kaip viso fondo kapitalo dalis.

Išpirkę savo dalį taip pat turėsite atsisveikinti su tam tikra suma, neviršijančia trijų procentų savo dalies. Visoms MC gautoms pajamoms taikomas komisinis mokestis (dažniausiai iki 10%), skirtas įmonės išlaidoms padengti.

Mokestis nuo gautų pajamų išreiškiamas 13% gyventojams ir 30% asmenims, kurie yra kitų šalių piliečiai.

Šio mokesčio mokėti nereikia, jei:

• Turite savo dalį investiciniame fonde 3 ar daugiau metų;
• Jei pelno dalies suma per metus buvo mažesnė nei 125 tūkst.

Turėkite omenyje, kad mokestis mokamas tik išėmus iš fondo. Gyventojų pajamų mokesčio dydis Už jus moka Baudžiamasis kodeksas, todėl į mokesčių inspekciją papildomai kreiptis nereikia. Išėję iš investicinio fondo į rankas gausite sumą, nuo kurios jau buvo išskaičiuotas mokestis.

Kur rasti dabartinę savo akcijos vertę

Norėdami peržiūrėti visą informaciją apie investuotus pinigus, turite apsilankyti investicinio fondo svetainėje. Čia yra informacija apie akcijos vertę. Jei įsigijote akciją atvirame fonde, duomenys internete atnaujinami kiekvieną dieną. Jei įsigijote intervalinio investicinio fondo akciją, informacija gali būti atnaujinta tik kartą per ketvirtį.

Akcijos kaina apskaičiuojama pagal formulę: kaina grynojo turto/ akcijų skaičius. Pavyzdžiui, fondo turtas siekia 5 000 000 rublių. Iš viso akcijų - 8000. Vienos akcijos kaina: 5000000/8000 = 625 rubliai. Jei turite 10 tokių akcijų, tada jūsų suma yra: 625 * 10 = 6250 rublių. Pradinis 500 rublių akcijos pirkimas atspindi akcijos padidėjimą 125 rubliais. Bendras akcininko padidėjimas yra 6250 - 500 * 10 = 1250 rublių arba 25%.

Informacija apie akcijas yra prieinama kiekvienam indėlininkui. Ją taip pat galima gauti susisiekus su Baudžiamojo kodekso skyriumi.

Akcininkų teisės

Valdymo įmonės ir indėlininko sutarties galiojimo laikotarpiu pastarasis turi teisę:

• Reikalauti efektyvaus turto valdymo proceso;
• Baudžiamojo kodekso veiksmų eigos stebėjimas (galite peržiūrėti įmonės pareiškimus, taip pat sužinoti, kaip ji valdo sumas);
• Akcijos vertės grąžinimas Baudžiamuoju kodeksu pažeidus sutarties sąlygas;
• Parduodant akciją arba pateikiant ją kaip užstatą (akcija yra vardinis nedokumentinis vertybinis popierius, rodomas elektroniniame registre).

Esant bet kokiems neteisėtiems valdymo įmonės veiksmams, indėlininkas turi teisę kreiptis į teismą. Akcininkas taip pat turi depozitoriumą akcininko pusėje, kuris be preteksto pažeis valdymo įmonės ir indėlininko sutarties sąlygas.

Prieš sudarydami sutartį su Baudžiamuoju kodeksu, galite paklausti ekonominė veiklaįmonių. Niekas netrukdys jums išstudijuoti ataskaitų dokumentų, sužinoti ankstesnių operacijų pelningumą, taip pat perskaityti fondo taisykles. Jei MC kelis kartus nesėkmingai bandė investuoti, jūs taip pat tai žinosite.

Valdymo įmonė neturi galimybės apgauti savų klientų. Tai lems ne tik bylinėjimąsi, bet ir reputacijos praradimą, kurią atkurti nebus taip paprasta.

Kaip tapti investicinių fondų investuotoju

Akcijos pirkimo procesas užtrunka šiek tiek laiko ir mažai kuo skiriasi nuo standartinio indėlio atidarymo kredito įstaigoje.

Turite atlikti šiuos veiksmus:

• Pasirinkite investavimo įrankį;
• Raskite fondą, teikiantį tokią paslaugą;
• Parašykite prašymą dėl priėmimo akcininku ir gaukite informaciją apie akcijos apmokėjimą;
• Atidaryti banko sąskaitą;
• Pervesti lėšas į JK;
• Laukiame sandorio rezultatų.

Prašymas, surašytas pirminio gydymo metu, suteikia teisę daugkartiniam akcijų pirkimui. Tai yra, šiandien įnešėte sumą už 10 vienetų, o per mėnesį galite nusipirkti dar 8 vienetus. Be to, jei nuspręsite išpirkti savo akciją, tuomet galėsite toliau įsigyti akcijų.

Galite kreiptis į fondą tiesiogiai bendrovės biure arba per svetainę. Tuo pačiu informavimas apie akcininko akcijos įregistravimą įvyksta per 7 dienas, jei asmeniškai kreipiatės į biurą. Kitais atvejais įmonė išsiunčia raštišką pranešimą, kuris gali užtrukti iki dviejų savaičių, priklausomai nuo prekių pristatymo greičio.

Nuo tada, kai įsigyjate investicinio fondo akciją, esate pilnateisis akcininkas. Tolesni atsiskaitymai su įmone dėl akcijų pirkimo ar pardavimo vyks per Jūsų banko sąskaitą.

Investicinių fondų plėtra Rusijos Federacijoje

Investiciniai investiciniai fondai Rusijoje dar neužsitarnavo tokio populiarumo, kokį turi Vakaruose. Tai taip pat susiję su finansinis raštingumas mūsų gyventojų, kurie tebėra žemi ir baiminasi kažko naujo. Finansinės piramidės vienu metu jie kėlė didelį triukšmą ir atbaidė gyventojų norą investuoti į pelningus projektus.

Investicinių fondų skaičius Rusijoje tik auga, o indėlininkų vis daugėja. Tačiau šis procesas yra labai lėtas. Lėšos šalyje atsirado ne taip seniai, o teisės aktai šioje srityje vis dar nėra tobuli. Teisinės bazės spragos jaučiasi gana dažnai.

Investicinių fondų pajamingumas Rusijoje išskirtiniais atvejais viršija 20 proc. Tačiau valdymo įmonės visomis priemonėmis vilioja klientus ir prognozuoja didelės pajamos. Dėl to gyventojams susidaro įspūdis, kad lėšos yra abipusiai naudingas pasirinkimas, kuris atneš aukso kalnus kiekvienam. Dideli indėlininkų lūkesčiai ir nusivylimas ne tokia forma didelis susidomėjimas klientų ne visada suinteresuoti atpirkti akciją.

Nepaisant to, įstatymų normos vis tobulėja, prisitaiko prie mūsų šalies sąlygų.Tie investuotojai, kurie vieną kartą jau gavo dideles pajamas iš akcijų, neabejotinai atneša pinigų į investicinius fondus.

Pelningiausi investiciniai fondai 2017 m

Nors praeities rezultatai nėra 100% būsimos grąžos garantija, pažvelkime į 2016 m. fondų rinkos lyderius. Taigi galite sužinoti, ką gali Rusijos fondai, ir apytiksliai susiorientuoti būsimose investicijose.

Didžiausią pelną investuotojams atnešė lentelėje nurodytos įmonės.

Lentelės duomenys rodo, kad energetikos sektorius investuotojams neša neblogas pajamas, o investavimas į indeksus, susiklosčius aplinkybėms, leidžia gauti daugiau nei 100% iš pradžių investuotos sumos.

Vienos iš aukščiau paminėtų įmonių akcijų pirkimas negarantuoja didelės grąžos. Turėdami kompetentingą valdymo įmonės požiūrį, galite uždirbti 150%, o bet koks neteisingai apskaičiuotas sprendimas lems indėlininkų lėšų praradimą.

Kaip geriausia elgtis kaip pradedančiajam

Jei nuspręsite investuoti į investicinį fondą, atidžiai išstudijuokite visą fondų rinką ir analizuokite naujausi pasiūlymai JK. Tai nesunku padaryti pagal informacinių kanalų ataskaitas. Taip pat skaitykite klientų atsiliepimus.

Pasirinkę JK, neskubėkite pirkti akcijų. Apsilankykite įmonės biure. Jei jos atstovai už savo tarpininkavimą žada dideles pajamas ir per mažus komisinius, čia neturėtumėte delsti. Tokia įmonė suinteresuota tik naujų klientų antplūdžiu, o ne pastarųjų pajamų gavimu.

Laikykitės šių taisyklių:

• Pasirinkite, į kurią priemonę norite investuoti (susiekite riziką ir galimus nuostolius);
• Jei įmanoma, deponuokite lėšas į kelis projektus arba į skirtingus vertybinius popierius;
• Jei sumokėję už akciją matote, kaip greitai ji praranda savo kainą, nelaukite, kol visiškai pritrūks pinigų;
• Prieš pirkdami akciją patikrinkite jos vertę. Stebėkite kainų svyravimus per kelias dienas. Kai tik jis tampa minimalus, pirkite. Taigi galite uždirbti daugiau.

Svarbiausia, negalvokite apie didelę grąžą. Patys nustatykite, kokių pajamų jums pakaktų. Remdamiesi tuo, pirmą kartą įsigykite vienetus. Įgiję patirties galite pereiti prie rizikingesnių įrankių.

Įsivaizduokite, kokį įspūdį pašnekovas padarys žmogui, kuris, kalbėdamas apie save, pasakys: „ Aš užsidirbu pinigų investuodamas į vertybinius popierius“. Manau, kad dauguma žmonių žiūrės į jį kaip į ateivį.

Filmai ir žiniasklaida sukūrė įspūdį, kad visi akcijų ir obligacijų žmonės yra labai rimti ir sėkmingi, turi daug pinigų ir yra beveik genijai. Jei netikite, tiesiog įjunkite RBK kanalą. Iš analitikų kalbančių apie akcijas, indeksus ir pan. tiesiog trykšta profesionalumu.

Bet iš tikrųjų kiekvienas gali užsidirbti pinigų iš vertybinių popierių ir tam jums nereikia praleisti pusės savo gyvenimo studijuojant akcijų rinkos dėsnius. Norėdami tai padaryti, galite pasamdyti profesionalų vadybininką, kuris už jus nupirks akcijas ir obligacijas ir stengsis suteikti jums maksimalias pajamas.

Kad kas nors galėtų bandyti užsidirbti pinigų iš vertybinių popierių su valdytojo pagalba, pradedant nuo minimalios sumos (galite rasti fondų, kurių vieneto vertė yra 300-500 rublių), buvo sukurti investiciniai fondai (Unit Investment Funds).

Kas yra PIF?

PIF (investicinis investicinis fondas) yra investicijų į pasitikėjimo valdymą rūšis. Tai kolektyvinių investicijų fondas, kai investuotojas perka fondo turto dalį.

Fondą sukuria valdymo įmonė, turinti atitinkamą licenciją. Investuotojai investuoja į fondą, o su jų lėšomis valdymo įmonė perka turtą (akcijas, obligacijas ir kt.)

Kaip tai galima paaiškinti paprastais žodžiais?

Tarkime, kad yra 3 investuotojai: Sasha, Petya ir Vasya. Jie turi pinigų investuoti, bet neturi laiko, patirties ar žinių, kad galėtų savarankiškai investuoti į akcijas, obligacijas ir kitą turtą.

Norėdami tai padaryti, jie samdo valdymo įmonę, kuri užsiims turto pirkimu ir pardavimu, kad gautų pelno. Už tai investuotojai vadovams mokės atlygį.

Tarkime, Sasha turi 500 000 rublių, Petja - 100 000 rublių, o Vasja - 10 000 rublių, iš viso 610 000 rublių. Jie sujungia savo pinigus ir sukuria fondą. Investavę jie proporcingai savo investicijoms gauna akcijas, kurios patvirtina jų dalį fonde. Jei darysime prielaidą, kad akcija yra verta 1000 rublių, tada Sasha gaus 500 akcijų, Petya 100 akcijų ir Vasya 10 akcijų, iš viso 610.

Už investuotas lėšas valdymo įmonė perka turtą, pavyzdžiui, akcijas Rusijos įmonės. Dabar tarkime, kad po kurio laiko įsigytų akcijų vertė pakilo, o tai reiškia, kad fondo turtas taip pat padidėjo, pavyzdžiui, iki 800 000 rublių.

Pabrangus akcijoms akcija kainuos nebe 1000 rublių, o 800 000 / 610 = 1 311 rublių. Taigi, jei Petya nuspręs palikti fondą, jis gaus 1 311 * 100 = 131 100 rublių. Ir jis investavo 100 000 rublių, vadinasi, jo pelnas bus 31 100 rublių arba 31,1%.

Investicinių fondų rūšys

Investiciniai fondai skirstomi į obligacijų, akcijų, nekilnojamojo turto ir mišrius fondus.

• Obligacijų fondas.

Tokių fondų pajamingumas trumpuoju laikotarpiu nėra didelis, tačiau ilgalaikėje perspektyvoje jie dažnai rodo didesnę grąžą nei akcijų investiciniai fondai.

Iš pavadinimo aišku, kad šiuo atveju pinigai investuojami į obligacijas. Šių lėšų pajamingumas yra panašus į banko indėlius. Tačiau, palyginti su bankais, investiciniai fondai turi vieną pliusą. Jei iš banko paimsite indėlį nepasibaigus investavimo laikotarpiui, prarasite didžiąją dalį pelno. Pinigus iš fondo galite pasiimti bet kuriuo metu neprarasdami palūkanų.

Investavimas į obligacijų fondus yra susijęs su mažiausia rizika, bet taip pat suteikia mažą grąžą.

• Akcijų fondas.

Tokio tipo fondus dažniausiai renkasi investuotojai, norintys gauti didesnę grąžą investuodami pinigus. Akcijų investiciniai fondai investuoja į įmonių akcijas. Jie perka akcijas, kurios, jų manymu, netrukus pabrangs, ir parduoda akcijas, kurios pasiekė didžiausią vertę.

Apskritai pati akcijų rinka yra pati rizikingiausia, todėl pagrindinis šių investicinių fondų bruožas, kartu su didele potencialia grąža, yra didelė rizika.

• Mišrus fondas (mišrių investicijų savitarpio investicinis fondas).

Siekiant užtikrinti maksimalų pelningumą ir minimalią riziką, mišrūs investiciniai fondai taiko diversifikavimo principą. Jie investuoja į platų turtą. Tai gali būti akcijos, obligacijos, nekilnojamasis turtas, meno kūriniai ir kt. Jie netgi gali investuoti į kitus investicinius fondus.

• Rizikos fondai.

Šie investiciniai fondai atlieka statymus už rizikingiausias akcijas. Tokio tipo investicijomis tiesiog perdega apie 2/3 fondo lėšų. Ir tik 1/3 atneša pelno. Bet pelnas toks, kad daugiau nei padengia visus nuostolius.

• Nekilnojamojo turto fondai.

Kaip rodo pavadinimas, šie investiciniai fondai investuoja į nekilnojamąjį turtą. Tai gali būti patalpų statyba nuo nulio ir vėlesnis pardavimas arba nuoma. Taip pat tai gali būti nekilnojamojo turto pirkimas ir vėlesnis jo vystymas (remontas, pertvarkymas ir pan.) pardavimo ar nuomos tikslais.

Šio tipo fondų ypatybė yra ta, kad nekilnojamojo turto investiciniai fondai yra uždaromi. Tai reiškia, kad investuotojai pinigus investuoja vieną kartą ir negalės atsiimti lėšų nepasibaigus investavimo laikotarpiui. Pinigai dažniausiai investuojami 3-5 metams.

Organizacinis lėšų paskirstymas:

• Atviri investiciniai fondai.Šio tipo fondų ypatybė yra ta, kad investuotojai gali bet kada pirkti arba parduoti vienetus. Sandoris įvykdomas per 1-3 darbo dienas. Tinka vidutinio kapitalo savininkams.
• Intervaliniai investiciniai fondai. Pirkti ir parduoti akcijas galite tik tam tikrais laiko intervalais, kurie dar vadinami langais. Tokie langai dažniausiai atidaromi kartą per ketvirtį arba kartą per pusmetį.
• Uždaryti investiciniai fondai. Tokie fondai tinka ilgalaikėms investicijoms. Tokio fondo pavyzdys yra nekilnojamojo turto investicinis fondas. Vienetai perkami vieną kartą ir negali būti parduoti iki investavimo laikotarpio pabaigos.

Už ir prieš.

Privalumai:

• Patogi suma investicijai. Tie, kurie nori pradėti investuoti į akcijų rinką su minimaliomis sumomis, gali rasti investicinius fondus, kurių minimali vieneto vertė yra 300-500 rublių. Turtingi žmonės gali investuoti milijonines sumas.
• Greitas pinigų išėmimas. Investuotojai lėšas iš investicinių fondų gali atsiimti per 1-3 darbo dienas.
• Jokių nuostolių dėl neplanuoto išėmimo. Skirtingai nei bankai, išimdami pinigus iš atvirų investicinių fondų, jūs neprarandate sukauptų palūkanų.
• Didelis derlius. Mišrūs investiciniai fondai ir akcijų fondai gali užtikrinti didelę grąžą – daugiau nei 50 % per metus.
• Valdymo profesionalumas. Dideliuose fonduose vadovai yra profesionalai aukščiausio lygio. Iš tiesų, siekdama užtikrinti savo klientams pajamų, valdymo įmonė yra priversta samdyti tik geriausius specialistus.
• Valstybės kontrolė investiciniams fondams. Investicinių investicinių fondų veiklą kontroliuoja valstybė, todėl valdymo įmonės sukčiavimas atmestas.
• Mokesčių agentas. Visus mokesčius, kuriuos investuotojas turi sumokėti gaudamas pinigus iš investavimo į investicinius fondus, juos sumoka valdymo įmonė. Tai yra, žmogui nereikės teikti mokesčių deklaracijos, tai už jį padarys įmonė.

Minusai.

• Rizikos. Tokio tipo investicijos yra susijusios su rizika. Akcijos vertė gali sumažėti dėl prasto fondo valdymo.
• Sunkumai pasirenkant investicinį fondą. Pradedančiajam bus sunku išsirinkti investicinį fondą investavimui, kuris greičiausiai atneš jam pelno.
• Vadovo komisija. Už darbą valdant jūsų lėšas įmonė ims iš jūsų komisinį atlyginimą. Mokestis svyruoja nuo 0,5% iki 5%.

Kam tinka investuoti į investicinius fondus?

Pagalvokime, koks žmogus yra tinkamas investuoti į investicinius fondus?

• Jokių paskolų ir pinigų problemų. Jei žmogus turi finansinių problemų, tuomet neturėtumėte investuoti į fondus. Ir tuo labiau, norėdami investuoti, neturėtumėte imti paskolų.
• Yra nemokamų pinigų. Visada reikia turėti omenyje vieną iš investavimo taisyklių: Neinvestuokite sumos, kurios negalite sau leisti prarasti».
• Naudojami kiti investavimo būdai. Neinvestuokite viso savo portfelio į investicinius fondus. Į investicinius fondus rekomenduojama investuoti ne daugiau kaip 40% savo portfelio.
• Emocijų valdymas. Kad ir kas nutiktų, jūsų veiksmai turėtų būti grindžiami protu, o ne emocijomis. Turite pasverti kiekvieną žingsnį, o ne veikti impulsyviai.
• Susidomėjimas akcijų birža . Tau turi patikti tai, ką darai. Tik tokiu būdu galėsite padidinti savo profesionalumą ir pajamas iš šios veiklos.

Tikra investicinių fondų grąža.

Jei manote, kad visi vadovai turi motyvacijos parodyti maksimalų pelningumą, tada klystate. Dauguma valdytojų turi tiesiog įveikti indeksą, su kuriuo lyginami jų fondo rezultatai. Jei investicinis fondas investuoja į Rusijos įmonių akcijas, rezultatai lyginami su RTS indeksas. Tai viena iš mažo investavimo į investicinius fondus pelningumo priežasčių.

Vidutinis obligacijų investicinių fondų pajamingumas paprastai yra apie 8-12% per metus. Sėkmingiausių fondų pajamingumas viršija 50% per metus. Tačiau matote, kad daugelis investicinių fondų patiria nuostolių savo klientams.

Kaip išsirinkti investicinį fondą?

Rizika.

Turite suprasti, kad kuo didesnė galima fondo grąža, tuo didesnė jūsų rizika. Taigi išsiaiškinkite, kiek esate pasirengę rizikuoti.

Terminas.

Jei artimiausiu metu gali prireikti pinigų, tuomet geriau rinktis atviri fondai. Jei nuspręsite padaryti ilgalaikė investicija, tada pirmiausia pažiūrėkite į investicinio fondo patikimumą ir pelningumą.

Derlius.

Pagal įstatymus fondai negali jums pažadėti pelno. Viskas, ką galite padaryti, tai pažvelgti į fondo ankstesnius rezultatus ir palyginti jį su kitais panašiais investiciniais fondais. Tačiau atminkite, kad vieneri metai negali būti laikomi patikimu rodikliu.

Suma.

Jei esate pradedantysis ir nusprendėte pradėti nuo mažas kiekis, tada ieškokite tokių lėšų, kurių minimali vertė yra viena akcija.

Iki šiol didžiausi ir patikimiausi investiciniai investiciniai fondai yra: Sberbank, Raiffeisen, Alfa ir Uralsib.

Kaip vyksta investavimo procesas?

Norint įsigyti vieno iš fondų akciją, reikia atvykti į valdymo įmonės ar agento įmonės biurą ir pateikti paraišką. Norėdami kreiptis, jums reikės paso ir pinigų akcijai įsigyti. Jeigu už akcijos pirkimą planuojate mokėti negrynaisiais pinigais, tuomet tereikia paso.

Jei nuspręsite investuoti į „Sberbank“ ar kito banko investicinį fondą, norėdami įsigyti akcijų turėsite atvykti į bet kurį šio banko skyrių.

Rekomenduojama iš anksto susipažinti su dokumentacija ir investavimo į šios valdymo įmonės investicinį fondą sąlygomis jos svetainėje. Nedvejodami skambinkite šiai įmonei ir užduokite klausimus konsultantui.

Nepamirškite, kad pajamos iš investicijų apmokestinamos 13 proc.

Supratimas apie investicinius fondus

PIF – kas tai iš tikrųjų?

Didelis investicinių fondų (trumpiau – investicinių fondų) populiarumas rodo, kad laikas prie šio instrumento pasidomėti detaliau, pateikti išsamią informaciją apie jį. Įskaitant ir remiantis asmenine patirtimi bei ieškant analogijų su svetimais požiūriais.

Kas yra PIF paprastais žodžiais

Rašau tinklaraštį jau daugiau nei 6 metus. Per šį laiką reguliariai skelbiu ataskaitas apie savo investicijų rezultatus. Dabar valstybės investicijų portfelis yra daugiau nei 1 000 000 rublių.

Specialiai skaitytojams sukūriau Tinginio investuotojo kursą, kuriame žingsnis po žingsnio parodžiau, kaip susitvarkyti asmeninius finansus ir efektyviai investuoti santaupas į dešimtis turto. Kiekvienam skaitytojui rekomenduoju bent pirmąją mokymosi savaitę (nemokama).

Investicinis fondas – tai kolektyvinio investavimo forma, kai licencijuota valdymo įmonė, turinti turtą, parduoda savo turto akcijas (akcijas) privatiems investuotojams. Investicinių fondų veikla yra reglamentuota federalinis įstatymas 2001 m. lapkričio 29 d. Nr. 156-FZ „Dėl investiciniai fondai“. Licenciją, suteikiančią valdymo įmonei teisę kurti ir valdyti investicinį fondą, išduoda atskiras Rusijos Federacijos centrinio banko struktūrinis padalinys. Pagal įstatymus investicinio fondo įgaliotasis fondas negali būti mažesnis nei 10 milijonų rublių, o praktiškai pagrįstas minimumas – 30–50 milijonų rublių. Akcininkai daugiausia asmenys suinteresuotas supaprastinti prieigą prie turto, taip pat sumažinti portfelio formavimo išlaidas.

Dauguma investicinių fondų veikia Rusijos rinka, investuoti į šalies įmones, taip pat valstybės ir savivaldybių . Kaip turtas taip pat gali būti užsienio akcijų, nekilnojamasis turtas ir taurieji metalai. Pagal investicinių fondų struktūrą gali būti:

• Obligacijų fondai;
• Akciniai fondai;
• Mišrūs investiciniai fondai;
• Indekso fondai ir kt.

Be to, investiciniai fondai skirstomi į atvirus (OPIF) fondus – visų rūšių aukščiau išvardytus, taip pat uždaruosius nekilnojamojo turto fondus (ZPIFN). Esminis skirtumas tarp jų yra tai, kad REIT padalinys yra prieinamas tik fondo, investuojančio į nekilnojamojo turto rinką, formavimo stadijoje. Užbaigus pirkimus, fondas tam tikram laikui sustoja prekybos sandoriai. Pajamas jis gauna išnuomodamas objektus arba juos pardavęs brangiau. Yra tokie ZPIF kaip:

• Statyba – pirkti teises į statomus objektus vėliau parduoti;
• Nuoma – nekilnojamojo turto nuoma;
• Vystytojas – investuoti į perspektyvius vystymuisi skirtus žemės sklypus;
• Hipoteka – išpirkti reikalavimo teisę į hipotekos paskolos ir gauti pajamų iš mokėjimų už juos.

Kaip įvertinti investicinio fondo sėkmę

Vartotojo požiūriu investiciniai fondai turėtų būti paprasta ir prieinama alternatyva investicijoms į akcijų portfelį. Autorius galiojančias taisykles(ypač FFMS Įsakymas Nr. 09-45/PZ-N D. 2009 M. LAPKRIČIO 10 d.) valdymo įmonės taip pat gali naudoti išvestines finansines priemones apsidraudimo sandoriams su vertybiniai popieriai. Efektyvus darbas su tokiais instrumentais, ypač krentančiose rinkose, byloja apie aukštą vadovų kvalifikaciją. Pagrindinės gairės investuotojui turėtų būti ilgalaikis fondo pelningumas, lyginant su lyginamuoju indeksu (atitinkamo rinkos sektoriaus indeksu), taip pat didžiausias per nagrinėjamą laikotarpį pastebėtas lėšų panaudojimas.

Praktiškai dėl žinių stokos nepatyrusiems investuotojams sunku kritiškai įvertinti siūlomų paslaugų vientisumą, o tai mažina pačios idėjos vertę. Prie to reikia pridurti, kad paprastai fondai neatskleidžia konkrečios sudėties investiciniai portfeliai, kuri neleidžia investuotojams patiems atlikti paskelbtų pareiškimų analizės.

Nepaisant to, kad investiciniai fondai yra kuriami siekiant gauti pelno iš investicinės veiklos, jie laikinai gali būti nuostolingi. Iš to nereikėtų daryti skubotų išvadų apie fondo valdymo kokybę, nes. rinkos sąlygos yra permainingos. Tuo pačiu metu ilgalaikiai fondo nuostoliai, palyginti su lyginamuoju indeksu, verčia susimąstyti apie valdymo įmonės profesionalumą. Valdymo įmonių veikla yra griežtai kontroliuojama valstybės, tačiau ši kontrolė liečia tik teisinę pusę. Šios įmonės neprisiima įsipareigojimo tausoti investuotojų lėšas, imdamos mokestį už turto valdymą, nepaisant fondų pelningumo.

Dėl augimo valstybės dalyvavimas Rusijos investicinės bankininkystės sektoriuje galimybės kurti ir išlaikyti didelius investicinius fondus vis labiau telkiasi valstybinių bankų rankose. Jų darbas investicinių fondų rinkoje nepasižymi efektyvumu ir lankstumu ir daugeliu atvejų neužtikrina ilgalaikio pelningumo bent jau tokiu lygiu. banko indėliai, pralaimėjęs dėl garantijų už investuotas lėšas trūkumo. Stabiliausi ir labiausiai nuspėjami yra fondai, kurie investuoja į obligacijas. Iškalbinga, kad būtent juos (pagal investfunds.ru) renkasi dauguma privačių investuotojų.

Vienas is labiausiai prieštaringi punktai susijęs su akcijos vertinimu. Formaliai jis lygus grynosios aktyvų vertės (GAV) ir akcijų skaičiaus santykiui. Kita vertus, investuotojai neturi galimybės kontroliuoti fondo pajamų paskirstymo proceso. Valdymo įmonė gali žodžiu garantuoti dividendų ir kuponų reinvestavimą. Tokiu atveju akcijų kainos augimas turėtų viršyti pramonės indeksus, tačiau praktikoje taip nutinka retai.

Pavyzdžiui, apsvarstykite bendrovės „Dobrynya Nikitich“ valdomą akcijų fondą. Tai vienas seniausių Rusijos investiciniai fondai, įkurta 1997. Nuo 1997-09-22 (skaičiavimo pradžios data) iki 2018-12-29 jo pelningumas buvo 1973%. Iš pirmo žvilgsnio tai solidus rodiklis, tačiau per tą patį laiką Maskvos biržos indeksas pakilo nuo 100 iki 2359 punktų arba 23,6 karto, aplenkdamas fondo grąžą beveik 300%. Be to, būtinybė mokėti metinį valdymo mokestį (šiuo metu – 3,2 proc.), taip pat teisės gauti dividendus už akcijas, į kurias investuoja šis investicinis fondas, nebuvimas, akcininkai atsiduria nepalankioje padėtyje, palyginti su investuotojais į akcijas.

Dar iškalbingesnis pavyzdys: investicinių fondų, investuojančių į tauriuosius metalus, pelningumo palyginimas su FINEX bendrovės FXGD dinamika 2018 m. gruodžio 31 d. „Auksinių“ fondų akcijų augimas įvyko rublio devalvacijos laikotarpiu. . Tačiau tuo pačiu metu etalonas – FXGD, susietas su fizinio aukso kaina, rodė dar didesnę grąžą.

Investicinių fondų privalumai ir trūkumai

Nepaisant kai kurių paralelių su JAV investiciniais fondais, ypač su biržoje prekiaujamais fondais (ETF), investiciniai fondai yra labai riboti investavimo patogumo ir lankstumo, taip pat grąžos požiūriu:

• OPIF nemoka dividendų ir kuponų;
• Turėkite didesnes išlaidas, palyginti su ETF;
• Mažas likvidumas, dauguma investicinių fondų neprekiaujama biržose;
• Investiciniai fondai netinka ir trumpalaikiams sandoriams.

Tačiau, kita vertus, būtų teisinga paminėti kai kuriuos investicinių fondų privalumus, kurie juos sukuria atskirais atvejais teisingas pasirinkimas pasiruošęs ir reiklus investuotojas:

• Galimybė atidėti mokesčių mokėjimą keičiant fondų dalis;
• Galimybė supaprastintai investuoti į tam tikras priemones užsienio rinkose nesuteikiant kvalifikuoto investuotojo statuso, brokerių ar tarptautinių finansų institucijų akreditacija (investicijos į);