Sociologijos fakultetas

Esė apie mikroekonomiką šia tema:

„Skalbimo mašinų rinkos Rusijoje mikroekonominė analizė“

Atlikta:

1 kurso studentas,
Vardanyan L.E.

133 grupė

Patikrinta:

Nikulskaya K.V.

Maskva 2012 m

Įvadas. 3

1 skyrius. bendrosios charakteristikos turgus. 3

1.1. Pagrindiniai rinkos žaidėjai. 3

1.2. Rinkos žaidėjų populiarumo rodikliai. 4

1.3. Rinkos struktūros analizė. 4

2 skyrius. Paklausos charakteristikos. 5

2.1. Paklausos dinamika 2008-2010 m. 5

2.2. Kai kurie matematiniai paklausos modeliai. 6

2.3. Kokybinės paklausos charakteristikos. aštuoni

2.4. paklausos elastingumas. devynios

2.5. Vartotojų biudžeto apribojimas. dešimt

Išvada. vienuolika

Bibliografija. 12

Programos. trylika

Įvadas

Šiame tyrime bus atliekama mikroekonominė paklausos skalbimo mašinų rinkoje Maskvoje analizė. Skalbimo mašina XXI amžiuje – ne prabanga, o tikra būtinybė. Būtent skalbimo mašinų dėka galime sutaupyti laiko, kurį galime skirti sau ir savo šeimai. Taip pat nereikėtų pamiršti ir naudos, kurią gauname įsigiję skalbimo mašiną, nes skalbimo paslaugų kaina palieka daug norimų rezultatų. Tačiau ilgą laiką nebuvo įmanoma bent kažkaip palengvinti skalbimo proceso. Žmonės išrado ir išrado daugybę būdų. Pavyzdžiui, jūreiviai drabužius pririšdavo prie virvės ir įmesdavo į vandenį už borto, kur laivui judant „išsiplovė“. Nešvarumai pasišalino dėl aktyvios skalbinių trinties ir stiprios vandens srovės poveikio. Tačiau šis metodas tiko ne visiems. Tik XX amžiuje amerikietis Alva Fisher išrado ir užpatentavo savo skalbimo mašinos versiją, kuri jau buvo varoma elektra. Ji buvo vadinama taip - „elektrine skalbėja“. O nuo 1930-ųjų Amerika net pradėjo eksportuoti „elektrines skalbyklas“ į Europą.

Išskirtinis bruožasšios rinkos yra didelis jos plėtros intensyvumas ir nuolatinis pasiūlos atnaujinimas kovojant dėl ​​vartotojo dėmesio. Šiuolaikinės skalbimo mašinos yra tikri aukštųjų technologijų kūriniai, kurie yra visiškai automatizuotos sistemos. Šiandien daugelis gamintojų siūlo platų įvairių modelių asortimentą. Pagrindinis klausimas, kurį įsigyjant, yra jų pasirinkimo teisingumas.

1 skyrius. Bendrosios rinkos charakteristikos

Pagrindiniai rinkos žaidėjai

Rusijos rinkoje yra viskas garsios kompanijos kurios gamina skalbimo mašinas. Populiariausi yra šie: Siemens, Bosch, Miele, AEG, Ariston, Indesit, Samsung, Candy, Zanussi, Ardo, Whirlpool, Siltal, LG, Asko, Electrolux ir daugelis kitų. Naujokai Rusijos rinkoje yra tokie gamintojai kaip Gorenje (Slovėnija), BEKO (Turkija), Hansa (Vokietija) ir Hoover (Didžioji Britanija). Nepamirškite ir vietiniai gamintojai ir tokie modeliai kaip: Eureka, Vyatka, Malyutka, ZVI, Oka. Vietinių gamintojų gaminiai visada išsiskyrė žema kaina ir priimtina kokybe. Vidutinį kainų diapazoną tarp skalbimo mašinų gamintojų užima Korėjos ir Italijos įmonės. Tokių skalbimo mašinų kaina yra 300–400 USD. Brangiausi ir atitinkamai kokybiški gamintojai yra tokios įmonės kaip: Miele, Asko, AEG, Siemens. Jų kainų diapazonas yra nuo 1000 USD iki 2000 USD.

Rinkos žaidėjų šlovės rodikliai

Pirkdami skalbimo mašiną daugelis iš mūsų vadovaujasi reklama, atsiliepimais internete ir kt. Tai yra, mums svarbus įsigyjamo produkto populiarumas, nes logiškai mąstant, galime sukurti tokią grandinę: kuo produktas geresnis, kuo daugiau žmonių perka, kuo daugiau perka, tuo jis garsesnis, reiškia, kad turėtumėte nusipirkti gerai žinomo prekės ženklo produktą. Žinoma, tokia logiška grandinė ne visada pasiteisina, tačiau kai kuriais atvejais ji padeda perkant skalbimo mašiną. Skalbimo mašinos, kaip ir automobiliai, turi klases. Geriausia vertinama skalbimo klasė „A“, toliau rikiuojasi B, C, D, E, F, G. Kalbant apie tokį kriterijų kaip skalbimo mašinos klasė, reikia nepamiršti ir energijos sąnaudų (viskas aišku su šis indikatorius – tik pažiūrėkite į tuos. pasas) ir sukimosi klasė. Išgręžimas yra labai svarbus kriterijus, jo koeficientas išreiškiamas procentais ir atspindi sausų skalbinių ir skalbinių po gręžimo santykį. Taigi, įvertinus šiuolaikinių skalbimo mašinų galimybes pagal minėtus kriterijus, galime daryti išvadą, kad šiandien etaloninė skalbimo mašina yra Lav 88840 RU (AEG), kurios sukimosi koeficientas yra 42%.

Tačiau turėtume susiaurinti savo analizę, nes kalbame apie skalbimo mašinas Rusijos rinkoje. Jas testuodami mokslininkai išskyrė 3 garsiausias skalbimo mašinų įmones tarp Rusijos pirkėjų. Pirmą vietą užima Bosch, antrąją – Electrolux, o trečią – Zanussi.*(Žr. 1 priedą)

Rinkos struktūros analizė

Skalbimo mašinų rinka Rusijoje panaši į oligopoliją. Tai galime patikrinti įvertinę skalbimo mašinų rinką pagal kriterijus, būdingus oligopolijai:

· Rinkoje dominuoja nedidelis skaičius oligopolinių pardavėjų. Mūsų skalbyklių rinkoje dominuoja kelios didelės įmonės: Bosch, Miele, Samsung, Zanussi, Electrolux, LG

· Labai didelės kliūtys patekti į pramonę. Nežinomų firmų skalbimo mašinų gamintojams labai sunku prasibrauti į Rusijos rinką, nes žmonės renkasi stabilumą, kokybę ir aukštą klasę. Pavyzdžiui, skalbimo mašinų gamintojas Samsung savo gaminiui suteikia 10 metų garantiją. Jis yra įsitikinęs kokybe. Ar tokią pat garantiją galės suteikti nežinomų įmonių gamintojai? Skalbimo mašinų rinkoje kartelė užkelta per aukštai ir pirkėjus įtikinti naujos prekės kokybe beveik neįmanoma, nes jiems svarbus stabilumas, kurį jau siūlo pirmaujančios įmonės.

Rinkos galios buvimas. Skalbimo mašinų rinkoje yra derybinė galia, nes „Miele“ skalbimo mašinų, kurių kaina svyruoja nuo 1000 USD iki 2000 USD, pirkėjai moka daugiau už prekės ženklą nei už kokybę, kuri beveik nesiskiria nuo visų kitų pirmaujančių prekių ženklų.

· Abipusė įmonių įtaka. Skalbimo mašinų rinkoje esančios įmonės gana stipriai įtakoja viena kitą, nes sparčiai vystosi IT technologijos. Taigi, pavyzdžiui, techninės naujovės atsiradimas bet kuriame modelyje ilgą laiką netampa išskirtiniu, daugiausiai po šešių mėnesių ar metų visos pirmaujančios įmonės dažniausiai šią naujovę įdiegia savo gaminiuose.

· Kainų konkurencijos buvimas. Skalbimo mašinų rinkos realijos rodo, kad egzistuoja kainų konkurencija, nes mažėjant vienos įmonės produkcijos kainai, tikėtina, kad neišvengiamai mažės ir kitos konkuruojančios įmonės panašios prekės.

· Ne kainų konkurencijos buvimas. Ne kainų konkurencija rinkoje taip pat aiškiai išreiškiama per reklamą, įvairias akcijas ir pan. Prekės įvaizdis ir mada yra svarbūs vartotojui, todėl reklama vaidina lemiamą vaidmenį prekės atpažinimui ir dėl to pardavimų augimui.

Dar galima pridurti, kad skalbimo mašinų rinkoje netrūksta, gamintojai sugeba patenkinti paklausą. Rinka beveik visiškai legali. Kontrabandinių ar padirbtų prekių rinkoje praktiškai nėra. Oficialių duomenų šia tema nėra, tačiau tokią išvadą galima padaryti remiantis tuo, kad tokios informacijos žiniasklaidoje praktiškai nėra.

Ir jei iš esmės ..., be teorijų, tada taškas po taško:
Tu rašai:

„Pabrėžiame, kad kryptingas rinkos judėjimas (trumpas) spaudai svarbus punktas(neigiamos naujienos). “

Klausimas: kaip įdomiai apibrėžiate naujienų pobūdį, tai yra, ar ji neigiama ar teigiama? Analitikų užduotis ten kažką interpretuoti, bet tik aišku, kad po to.

"darant prielaidą, kad pagrindiniai žaidėjai iš anksto žino, kokios naujienos bus paskelbtos, ir jau yra trumpi"

Klausimas: kas yra šie pagrindiniai žaidėjai? Ar rimtai manote, kad šiems dideliems žaidėjams jau „trūksta“ šios blogos žinios?
Ir jei, kaip jūs ginčijatės, jie tariamai žino apie šią blogą naujieną, tada atleiskite, tai jau yra akivaizdus viešai neatskleistas asmuo, ir už tai galite visapusiškai susigrąžinti.
Turto laboratorijos mazgas turi tokią pagrindų teikėjo funkciją, skirtą trumpoms akcijoms ir akcijoms. Sukurkite susidomėjimo grafikus ir sužinokite, kaip jie palyginami su realiomis rinkos apimtimis. O be to, jei sakydami „didieji žaidėjai“ turime omenyje tą patį, tai dvigubai nesuprantama, kaip jie gali sėdėti su šortais, na, jie nežaidžia šitų žaidimų.

„Todėl naujienos pasirodo blogos, o minios trūksta“

Na, o apie šortų „minią“ jau kalbėjau. Ir be to, kam reikalingi šie „šortai be dūmų pertraukėlės“ su 100 dol.
Ar kada nors kilo mintis, kad tai visai ne šortai, o dengiančios pozos? Ar esate susipažinęs su sinergijos sąvoka?

Labai naudinga informacija, ypač kalbant apie „greičiausiai“. Jei tai deklaruojate, pasistenkite įvertinti tokio scenarijaus tikimybę. Ir man kažkodėl atrodo, kad skaičiuojant pastarąjį jūsų entuziazmas gerokai sumažės.

Tolesnis komentavimas net baisu. Jūsų tariamas „didelis žmogus“ laukia „minios šortų“, kad „užgautų dar geresnę poziciją už geresnę kainą“....
Ir taip matyti, kaip prigludęs prie monitoriaus „didukas“ su bjauria šypsena perkreiptomis lūpomis, užspringęs iš geismo, slepia džiaugsmingai trumpaplaukių minios atstovų tvarkos maketą.... Brrr ... Baisus vaizdas. Atsiprašau už pašaipą.

Jums neatėjo į galvą, kad jūsų vadinamasis „didysis žmogus“ yra, kodėl jis yra „didysis žmogus“, nes jis dirba su šiek tiek kitokiomis sumomis, šiek tiek kitokiu investicijų horizontu ir todėl (ir ne tik todėl) nežaidžia. šiuos tariamus tavo žaidimus. Ir tokia sąvoka, kaip pozicijų apsidraudimas, taip pat jums žinoma, o rizikos draudimo ir kiti fondai veikia. Jei nesate susipažinę, klauskite laisvalaikiu ...

"Ir kuo daugiau žmonių pakliūna į šią sukčiavimą..."

Atsiprašome, bet tai iš esmės taikoma šiam straipsniui.

Analizuojame stambių žaidėjų pozicijų formavimo principus ir nustatome stiprių judesių pradžios momentus bei įėjimo taškus, siekiant išgauti maksimalų pelną

Analizuojame stambių žaidėjų pozicijų formavimo principus ir nustatome stiprių judesių pradžios momentus bei įėjimo taškus, siekiant išgauti maksimalų pelną

Kas ir kaip įtakoja kainų svyravimus rinkoje?

Taigi, išsiaiškinkime, kaip tai padaryti valiutos operacijos centriniai bankai, dideli rizikos draudimo fondai, investicinės ir draudimo korporacijos. Būtent jie dėl didžiulių sandorių apimčių palaiko aukštas lygis prekybos priemonių likvidumas. Be to, šie pagrindiniai žaidėjai naudoja konversijos operacijos paskoloms teikti, obligacijoms leisti ir indėlių pritraukti, todėl jų pozicijos turi didelę įtaką rinkos judėjimams.

Vaizdžiai tariant, stambūs Forex žaidėjai visada yra keletu žingsnių priekyje privačių prekiautojų, yra labiau informuoti, todėl didžioji dalis rinkos dalyvių atidžiai seka didžiųjų žaidėjų veiksmus.

Todėl daugumai dalyvių svarbu turėti laiko įeiti į rinką stambių žaidėjų judėjimo kryptimi, kad gautų pelną iš tam tikros krypties. Taigi privatiems prekiautojams potencialiai sėkmingas įėjimo taškas yra tada, kai rinka užpildo stambių dalyvių užsakymus.

Didelių žaidėjų pozicijų formavimo principai

Ši tema yra gana uždara kainų svyravimų analizės dalis. Jei pagrindinėmis temomis internete šiuo metu galite rasti nedidelę tinkamos informacijos dalį, tada ši tema praktiškai neaprėpia.

Tam yra daug priežasčių. Pagrindinė priežastis yra ta, kad šį metodą dažniausiai naudoja stambūs prekybos operacijų dalyviai ir tiesiog neturi nei laiko, nei noro aprašyti šiuos metodus internete. Tačiau nuorodų į šį metodą galima rasti senoje literatūroje apie darbą finansų rinkose, daugiausia, žinoma, akcijų rinkose. Pavyzdžiui, jūsų paklusnus tarnas apie šią teoriją pirmą kartą sužinojo iš Benjamino Grahamo knygos – „Vertybinių popierių rinkos analizė“.

Teorijos esmė ta, kad dideli žaidėjai niekada nepatenka į rinką iš karto su visa norima apimtimi. Jie visada kuriam laikui suformuoja poziciją. Taip atsitinka todėl, kad iš pradžių naujas žaidėjas nežino, kiek pinigų šiuo metu yra rinkoje. O jei rinka „plona“, tai net kelių dešimčių milijonų JAV dolerių infuzija gali smarkiai pajudinti kainą viena ar kita kryptimi. Žinoma, tai niekam neįdomu. Nes biržoje kiekvienas žmogus už save. Didelės žuvys grobia dideles, bet mažos (mes) pasitenkiname tik bandydami išnarplioti stambių žaidėjų planus. O jei su savo pinigais pajudinsi rinką bet kuria kryptimi, visada atsiras žmogus, kuris norės pasisavinti tavo pinigus su didesne nei tavo pinigine, ir, žinoma, jis tai padarys. Dėl šios priežasties prasminga „slėpti“ savo sandorius nuo kitų medžiotojų. Dažniausiai pozicijos užimamos taip, kad jos beveik neįmanoma susekti, tačiau kartais žaidėjai, veikiami tam tikrų faktorių, padaro nedideles klaidas, o pozicijų formavimasis gali būti sekamas.

Žemiau esančiame paveikslėlyje parodyta viena iš ilgosios pozicijos įvedimo parinkčių valiutų pora EURUSD:

Pirma, kai susidaro gana didelė padėtis, visada susidaro butas. Ir pats rinkinys gali būti stebimas tik šios šoninės tendencijos viduje, kartu su neinformatyviausiu rinkos apimties tipu - varnele. Leiskite paaiškinti kodėl: kai susidaro tikras kiekis, pagrindinio žaidėjo pozicija susilieja į didžiulį mažų užsakymų skaičių ir tikroji apimtis nerodys padidėjimo, o tik sklandų augimą, kuris nuolat vyksta Parduotuvė. Bet varnelės apimtis to neparodo – ji parodo kainų svyravimų skaičių per tam tikrą laikotarpį, o mums kaip tik to reikia. Kai ši pavedimų krūva bus įvykdyta, žymėjimo apimtis tiesiog nukris, o tai atsispindės aukštoje diagramos juostoje. Visiškai idealus variantas būtų „tūrinių“ žvakių formavimas tūriui nukrypstant nuo skalės (1,2).

Antra: pozicijų rinkinio esmė dažniausiai susiveda į vadinamosios „pilies“ formavimą. Kitaip tariant, tiek pirkimo, tiek pardavimo pozicijos atidaromos tuo pačiu metu, kai yra vienodos apimties. Tai daroma siekiant nejudinti rinkos rinkinio metu. Priešingu atveju, esant didžiulėms apimtims, „plona“ rinka šiuo metu gali nuskristi 2–3%. Tarp bet kokių sandorių visada yra tarpas, nes neįmanoma vienu metu atidaryti „pilies“ pozicijos iki sekundės tikslumu. Būtent šie laiko tarpai sudaro „tūrines“ žvakes.

Trečia: kuo daugiau „tūrinių“ žvakių – tuo stipresnė pozicija ir stipresnis kainos pokytis įgyvendinimo metu.

Pozicijos įgyvendinimas paprastas – dalis apsidraudimo pozicijos pašalinama iš rinkos. Kitaip tariant: jei pagrindinė mintis yra pirkti, tai pusė parduodamo kiekio pašalinama iš rinkos ir įvyksta pirmasis pakilimas (3).

Na, tada – technologijų ir laiko reikalas. Palaipsniui mažomis porcijomis pašalinama visa priešinga pozicija, kuri stumia rinką vis aukščiau ir aukščiau. O kai pašalinama visa pozicija, uždaroma pagrindinė pirkimo pozicija, o tai, žinoma, sviedžia rinką žemyn. Kodėl? Na, viskas paprasta... Rinka mato, kad kaina smarkiai kyla, o žaidėjai pradeda sklandžiai žengti prieš rinką, kad gautų tai, kas vadinama apsisukimu. Su kiekvienu nauju kainos augimo tašku auga ir pardavėjų skaičius, kurių apimtys anksčiau ar vėliau prilygs mūsų pirkėjo apimtims. Ir šiuo momentu – pirkėjas savo pirkinį atsiima, bet pardavėjų kiekis išlieka! Čia yra staigus atsitraukimas (4).

Čia labai pavojinga dirbti, nes yra daug didelių žaidėjų triukų ir gudrybių. Štai vienas iš jų:

Tuo momentu, kai nuimamos pirkimų apimtys, rinka nusineša žemyn, atrodytų, viskas, bet vieną gražią akimirką rinka vėl pradeda smarkiai kilti ir „išveda“ visus, kas buvo išparduota. Kaip atsitiko, kad pirkėjas paliko? Bet ne! Jis tiesiog pašalino dalį savo pozicijos, palaukė, kol pardavėjų pozicijos pradės fiksuoti žemyn, o tada vėl išmetė savo pirkimo apimtį į rinką - kaina vėl pakilo, nes dabar pardavimo apimties neužtenka išlaikyti. grąžinti pirkėją. Kiek kartų tai matėte rinkoje. Bet dabar jūs žinote, kaip ir kodėl tai vyksta.

Na, pabaigai pridursiu: šis principas yra tik maža dalis darbo biržoje metodų. Tačiau žinodami tai, galite lengvai uždirbti arba kartu su tuo, kuris kuria savo poziciją, arba prieš jį. Pasirinkimas yra jūsų, tačiau verta atminti, kad tikimybė nepakliūti į didžiųjų žaidėjų triukus yra didesnė, kai dirbate su jais ta pačia tendencija.

Užduokite man klausimų ir komentuokite toliau pateiktą medžiagą. Mielai atsakysiu ir pateiksiu reikiamus paaiškinimus.

EURUSD kainų diagrama realiuoju laiku

((vertė)) (((skaičius)) ((pavadinimas)))

Norite sužinoti, kur yra dideli žaidėjai tarptautiniame pasaulyje finansų rinka Forex? Šioje apžvalgoje išmokysiu tinkamai analizuoti COT ataskaitas ir sudaryti pelningus sandorius. Išmintingai naudodamiesi informacija iš šios apžvalgos, galėsite priimti pagrįstus sprendimus dėl savo įrašų, rizikos ir sandorių, o tai padės efektyviai prekiauti.
Kodėl reikia žinoti, kur stato didieji žaidėjai? Ne paslaptis, kad Forex finansų rinką valdo pinigai, o pinigai yra gana rimti. Mes, kaip smulkūs žaidėjai, vargu ar galėsime paveikti rinką su 0,1 lošimu, bet bankai, investiciniai fondai ir stambūs prekeiviai, pilantys į rinką tiesiog beprotiškas sumas Pinigai sukelti didelius judesius. Natūralu, kad prieš tokius ryklius „nepasitrauks“ nei vienas protingas treideris. Geriausia su jais judėti ta pačia kryptimi.

Kaip sužinoti pagrindinių žaidėjų pozicijas?

Vienas iš populiariausių būdų yra COT ataskaitos. Verta paminėti, kad šias ataskaitas teikia U.S. CFTC.
Kas yra U.S. CFTC? Tai organizacija, atsakinga už sąžiningumą ateities sandorių rinkoje. Tai yra JAV CFTC stebi prekybą ir nutraukia visus pažeidimus. Ši organizacija savo darbo rezultatus skelbia laisva prieiga, tokios ataskaitos vadinamos „Prekybininkų įsipareigojimais“.
Norėdami peržiūrėti šias ataskaitas, tiesiog turime nuvykti į JAV. CFTC ir susipažinti su visa mus dominančia informacija. Atkreipiu jūsų dėmesį į tai, kad tai yra pranešimai iš ateities sandorių rinka, o tai reiškia, kad jie neatspindi viso vaizdo Forex rinkoje. Tačiau, nepaisant to, su jų pagalba galime padaryti labai konkrečias išvadas.

Kaip pasiekti prekybininkų įsipareigojimų ataskaitas?

Tiesą sakant, čia nėra nieko sudėtingo. Pirmiausia turime vykti į JAV. CFTC, raskite jame skyrių „Rinkos ataskaitos“ ir skirtuką „Prekiautojų įsipareigojimai“.


Vykdydami šias instrukcijas, prieš jus turėtų atsidaryti kitas puslapis.

Slinkite žemiau.

Dabar turėtumėte rasti eilutę DABARTINĖS PASLAUGOS ATASKAITOS. Po to turite pasirinkti skyrių „Chicago Mercantile Exchange“. Lentelėje, kuri pasirodo prieš jus, iš antrojo stulpelio turite pasirinkti parametrą Futures and Otions Combined. Dabar matote daug daugiau informacijos ir pasirenkate „Trumpas formatas“.

Atsisiunčiama naujausia ataskaita. Ypatingą dėmesį atkreipkite į tai, kad pačios ataskaitos skelbiamos darbo savaitės pabaigoje, būtent penktadienį, tačiau jose pateikiami antradienio duomenys. Kitaip tariant, duomenis gausite šiek tiek vėluojant, maždaug per 3 dienas. Gautais duomenimis galite naudotis tik pirmadienį, po prekybos atidarymo.

Gautoje ataskaitoje galite įvertinti šiuos rodiklius:
„NEPRANEŠIMAS PAREIGOS“
„NEKOMERCINĖ“
IŠ VISO
"KOMERCINĖ".
Taigi, ką reiškia šie rodikliai?
Parametras NON REPORTABLE POSITIONS rodo mažus prekybininkus, kurie užima gana nereikšmingas pozicijas. Verta paminėti, kad į šį parametrą neturėtumėte skirti daug dėmesio.
NEKOMERCINIS parametras parodo pagrindinius finansų rinkos žaidėjus, į šią kategoriją įeina investiciniai fondai, bankai ir stambūs investuotojai. Yra skirstoma į ilgųjų ir trumpųjų pozicijų apimtį. Taip pat čia galime stebėti plitimus.
Spredai yra priešingos to paties konkurso dalyvio pozicijos. Pavyzdžiui, vienu metu parduoti ir pirkti. Mūsų ne itin domina ši duomenų kategorija.
COMMERCIAL parametras rodo informaciją apie gyvatvores. Paprasčiau tariant, ši informacija rodo duomenis apie komercinius atstovus Forex rinkoje, kurie prekiauja savo interesais, o ne tam tikromis spekuliacijomis. Kalbame apie dideles įmones ir korporacijas.
Pavyzdžiui, yra įmonė, kuri, vadovaudamasi savo interesais, nori užkirsti kelią tam tikrų žaliavų kainų kilimui. Ši įmonė, norėdama atsidurti palankioje padėtyje, preliminariai superka žaliavas ir, kilus kainoms, už ją nepermoka, o kai kuriais atvejais net uždirba perparduodama už geresnę kainą.
Parametras TOTAL rodo trumpųjų ir ilgųjų pozicijų ir komercinių apsidraudimo priemonių sumą. Verta paminėti, kad kiekviena iš pozicijų yra suskirstyta į trumpas ir ilgas. Kas yra šis skirstymas? Paprasčiau tariant, tai yra padalijimas į trumpas ir ilgas pozicijas. Atkreipiu jūsų dėmesį į tai, kad šiame pranešime yra jūra Naudinga informacija kurių prekybininkui nereikia. Jame yra daug informacijos apie įvairias prekes ir gaminius, o mus daugiausia domina viskas, kas susiję su valiuta. Todėl praleidžiame viską, kas nereikalinga, o atsižvelgiame tik į informaciją apie valiutas.
Be to, turime duomenų PAKEITIMŲ

Parametras CHANGES FROM padės įvertinti pokyčius, įvykusius po ankstesnės ataskaitos paskelbimo. Čia galite įvertinti, kiek pozicijų sumažėjo ir padidėjo trumpuose ir ilguose įvairių kategorijų prekiautojams. Be to, yra informacijos apie atvirą susidomėjimą.

Kitaip tariant, atviros palūkanos yra pinigų kiekis rinkoje.

Kaip efektyviai panaudoti COT ataskaitos duomenis?

Žinoma, galite analizuoti informaciją iš ataskaitų tiesiai iš ataskaitų, tačiau yra daug paprastesnis pasirinkimas. Internete yra resursų, kurie labai palengvina šią užduotį, informaciją apie juos gauti daug greičiau, patogiau ir paprasčiau. Pavyzdžiui, tokia svetainė kaip: timingcharts.com.
Dabar išsiaiškinkime, kaip jį naudoti.


Iš karto po to, kai atidarome svetainę, matome grafiką. Atkreipkite dėmesį, kad tai yra grafikas. Australijos doleris. Diagramą galima lengvai pakeisti į kitos valiutos diagramą. Čia problemų nebus. Pažvelkime į savo galimybes pateiktame šaltinyje. Pirmasis mūsų mygtukas yra valiuta. Tai yra simbolio mygtukas.

Čia galite pasirinkti bet kurią jums reikalingą valiutą. Aiškumo dėlei pasirinkime svarą. Toliau matome mygtuką Susietas.

Mygtukas Susietas leidžia įjungti ekraną ateities sandoriai pridedamas prie datų. Juk žinoma, kad jų galiojimo laikas skiriasi. Čia galite pasirinkti mėnesių, savaičių ir dienų nustatymus. Šių parametrų nustatyti nereikia, todėl mygtuką Susieta paliekame įjungtą. Toliau matome D, W ir M mygtukus.

M - kas mėnesį;
W - kas savaitę;
D – dienos grafikai.
Kadangi COT ataskaitos atnaujinamos kartą per savaitę, logiška būtų aktyvuoti lauką „weekly“ (W), kad būtų patogiau. Dabar galime pasirinkti žvakių ar strypų dizainą. Mes pereiname prie žvakių.

Dabar galime pasirinkti fono dizainą. Aš teiksiu pirmenybę šviesai, o jūs išsirinkite tą, kuri jums patinka.

Toliau matome mygtuką SOT. Šis mygtukas yra mums reikalingos ataskaitos. Mygtukas Sentimentas atveria indikatoriaus langą, kuriame rodomos rinkos nuotaikos. Pateikiamas langas nustatomas iš prekiautojų pozicijų. Jei indikatoriaus linija yra žemiau, tada nuotaika yra meškų, o jei ji yra aukščiau, tada ji yra bulių.

Dienos diagramose tai atrodo kitaip.

Atkreipkite dėmesį, kad tai informacija apie realių prekiautojų pozicijas, tačiau mes nežinome, iš kur tokie duomenys. Galbūt šią informaciją pateikia vienas iš brokerių, o gal ji yra iš kitų šaltinių. Ištekliai šios informacijos nenurodo.

Remdamiesi tuo, galime daryti išvadą, kad čia pateiktais duomenimis pagrįsta analizė gali būti neteisinga ir neišsami. Bet jei išsikelsite tikslą, nesunkiai rasite tam tikrus modelius. Jei atidžiai pažvelgsite į indikatorių, pamatysite, kad jis veikia beveik taip pat, kaip juda diagrama. Reikėtų pažymėti, kad toks panašumas ne visada pastebimas. Truputį žemiau galime nustatyti laikotarpį. Pagal numatytuosius nustatymus tai kainuoja 6 mėnesius. Galima pasirinkti šiuos laikotarpius: 3 mėnesiai, 3 metai, 5 metai ir kt.

Na? Pakalbėkime apie tai, kodėl atėjome šis šaltinis? Paspauskite SOT mygtuką.

Pirmiausia turėtume pasirinkti duomenų bazę – Tik ateities sandoriai arba Options and Futures. Tada pasirinkite bendrą ataskaitą su talpiausiais duomenimis, ty Parinktys ir Ateities sandoriai. Stulpelyje Išvestis pasirenkame rodiklius, kuriuos norime matyti savo diagramoje.

NetPositions leidžia įvertinti žaidėjų grynųjų pozicijų Forex rinkoje suvestines. Kaip nustatomos grynosios pozicijos? Viskas gana paprasta. Trumposios pozicijos turi būti atimtos iš ilgųjų pozicijų. Pavyzdžiui, turime 50 000 trumpųjų ir 100 000 ilgųjų pozicijų. 100 000 - 50 000 = 50 000 grynųjų pozicijų. Tuo atveju, kai trumpųjų pozicijų yra daugiau nei ilgųjų, gausime neigiamą grynųjų pozicijų apimtį. Pavyzdžiui, jei turime 200 000 trumpųjų pozicijų ir 100 000 ilgųjų pozicijų, tada mūsų aritmetika atrodys taip: 100 000 - 200 000 = -100 000.
Toliau seka SOT indeksas.

Dabar diagramos linijos bus rodomos atskirose žaidėjų grupėse. Skalė nuo 0 iki 100. Linijos svyruos priklausomai nuo naujausi judėjimai paskutiniam laikotarpiui. Atsižvelgiama į laikotarpį, kuris yra maždaug 26 savaitės. Būtent šiuo laikotarpiu gauname COT indeksą, su kuriuo gana patogu dirbti. Be to, yra ir judėjimo indeksas histogramos pavidalu.

Pagal numatytuosius nustatymus histogramoje rodomi duomenys apie pagrindinių rinkos dalyvių pozicijas. Jei pageidaujate, galite nustatyti duomenis apie pozicijas smulkiems prekiautojams ir apsidraudusiems. Histogramoje nerodomi visi duomenys iš karto, ir tai gana nepatogu. Dėmesys taip pat vertas individualaus gaminio.

Čia yra galimybė savarankiškai sukonfigūruoti COT indikatorių. Mes patys galime pasirinkti nustatymus, kurie bus rodomi diagramoje. Visi. Dabar rodomas COT indeksas.

Ką reiškia spalvotos linijos?
1. Raudona linija – smulkūs spekuliantai (šiuo metu diagramoje išjungti).
2. Žalioji linija – pagrindiniai rinkos žaidėjai.
3. Mėlyna linija yra komercinės gyvatvorės.
Primenu, kad turime Didžiosios Britanijos svaro ir dienos diagramas. Diagramoje matome kiekvieno antradienio pokyčius, nes būtent antradienį gaunami duomenys. Į šį faktą reikia atsižvelgti. Pokyčius grafike galėsime įvertinti tik perkeldami į antradienį. Tik šiuo atveju pamatysime taškus mūsų COT indekse. Taigi, mūsų atveju matome pokyčius, įvykusius per pastaruosius 12 mėnesių. Siekiant didesnio aiškumo, geriau pereiti prie savaitės diagramos, nes ataskaitos pateikiamos tik kartą per savaitę. Prieš pradėdami prekybą, turime išanalizuoti ir suprasti, kur stato didieji žaidėjai, kaip veikia apsidraudimo priemonės, taip pat smulkieji žaidėjai. Dažnai dideli žaidėjai pasitraukia pačioje tendencijos pradžioje, iškart po to, kai jie pradeda formuotis. Dideli žaidėjai pasirodo pačioje tendencijos pabaigoje.
Komercijos žaidėjai elgiasi skirtingai, dažniausiai prieštarauja tendencijoms, žinoma, jei tai atitinka jų interesus. Komerciniai žaidėjai pradeda aktyvius veiksmus prieš tendenciją. Paprastai jie pradeda būti aktyvūs dar prieš gimstant pačiai tendencijai. Juos iš anksto veikti provokuoja informacija, kuri nėra prieinama paprastam prekybininkui. Pavyzdžiui, perkant svaro ateities sandorius. Tokiais veiksmais jie apsaugo savo verslą nuo galimų finansinės rizikos. Siekiant didesnio aiškumo, apsvarstykite Kanados dolerio pavyzdį.

Ilgą laiką buvo mažėjimo tendencija. Esant tokiai bangai, gyvatvorės buvo COT indekso perpirktoje srityje. Kai tik tendencija pradėjo kilti, taigi ir COT indeksas gyvatvorėms pradėjo slinkti žemyn. Jie pradeda judėti prieš tendenciją savo interesais.

Svaro pavyzdys aiškiai parodo apsidraudimo pozicijų augimą. Ši situacija rodo, kad turėtume tikėtis svaro smukimo. Tokiose situacijose kartu su rinka eina stambūs prekybininkai ir spekuliantai.

Kaip visa tai analizuoti?

Pirmas žingsnis – įvertinti visą situaciją. Verta atsižvelgti ir į stambiųjų spekuliantų elgesį, ir į gyvatvorių veiksmus. Turime nepamiršti ir mažųjų spekuliantų. Atkreipiu jūsų dėmesį į tai, kad labai neteisinga naudoti COT indeksą kaip atskirą sistemą. Jei sudarysite sandorius tik pagal COT ataskaitas, greičiausiai patirsite nuostolių. Atminkite, kad signalai gali būti klaidingi, o jūs prekiaujate savaitės diagramose. Norint atpažinti tokias akimirkas, reikia didelės patirties ir tam tikrų įgūdžių. Prie to pridėkite laiko faktorių. Būsite priversti ilgai išlaikyti poziciją ir naudoti didžiulius sustojimus taškuose.
Aš visada rekomenduoju naudoti COT ataskaitas kaip jūsų pasirinktos sistemos filtrą. Kitaip tariant, analizuokite situaciją naudodami techninė analizė, bet patikrinti sandorius ir rinkos vaizdą pagal COT ataskaitas. Turite įvertinti visą turimą informaciją. Jūs neturėtumėte apsiriboti viena atskira prekybininkų grupe. Stebėkite, kokia karšta rinkoje. Dabar prie diagramos pridėkime atvirą sąsajos skydelį.
Norėdami pridėti skydelį prie diagramos, turime paspausti 2nd S.O.T. Skydas, pasirinktinis, atviras interesas.

Primenu, kad OpenInterest yra pinigų suma rinkoje. Savo pavyzdyje įvertinsime situaciją rinkoje. Atkreipkite dėmesį į kritinius taškus, taškus, kur susidomėjimas yra per didelis arba per mažas.

Palūkanas galime įvertinti tik išanalizavę diagramą kaip visumą. Šiuose taškuose stebime kitų spekuliantų grupių (mažų ir didelių gyvatvorių) veiksmus.
Taigi pradėkime iš naujo.

Mūsų pavyzdyje matome, kad iš pradžių atviras susidomėjimas buvo gana mažas. Matome, kad gyvatvorės nenorėjo nieko pirkti. Dauguma stambių spekuliantų pozicijų yra virš 80 lygio, o tai reiškia, kad jie yra perpirktoje zonoje. Dėl to, kad rinka šiek tiek atšilo, pagrindiniai žaidėjai neskuba pirkti, tačiau nepaisant to, pirkimo potencialas vis dar yra labai didelis. Nutilo ir smulkieji prekeiviai. Dėl to, kad rinkoje nėra daug pinigų, o pirkimai pirmauja, galime daryti išvadą, kad galime drąsiai eiti į ilgas pozicijas.

Dabar matome, kad rinka išaugo. Naujas ekstremalus taškas su itin dideliu atviru susidomėjimu.

Tai, kad rinka perkaitusi, liudija kritiškai didelis atviras susidomėjimas. Atminkite, kad apsidraudimo vietos yra apačioje. Smulkieji ir stambūs prekybininkai perka pačiame įkarštyje. Kaip čia elgtis? Mažus žaidėjus galima nuvilti. Stambūs žaidėjai, kaip taisyklė, tokioje situacijoje fiksuoja savo pelną, parduodami savo pozicijas mažesnėms rinkos figūroms. Šiuo metu augimo potencialas išnaudotas, nes rinkoje yra pinigų perteklius.

Aukščiau esančioje ekrano kopijoje matome, kad kitą savaitę įvyko kritimas. Šiuo atveju nėra prasmės ilgai prognozuoti, nes mes nežinome, kas atsitiko, galbūt tai buvo rinkos apsisukimas, o galbūt ir pelno paėmimas. Kitas atviras susidomėjimo taškas mūsų diagramoje bus matomas maždaug gruodžio 17 d.

Verta pažymėti, kad čia atviros palūkanos yra gana žemos, nors jos viršija ankstesnį žemumą. Matome, kad pagrindiniai žaidėjai ir toliau perka. Šiuo metu gyvatvorės yra ramios ir netrukdo dideliems spekuliantams pirkti. Kaip rinkai sekėsi kitą savaitę?

Matome nedidelius atvirų palūkanų svyravimus. Žemiau galite pamatyti kitą dominantį tašką.

Nepaisant to, kad stambūs spekuliantai toliau pirko ir, logiškai mąstant, turėjo gauti pelną, vaizdas buvo kitoks dėl šių dviejų priežasčių:
1. Didžiųjų spekuliantų pozicijos Forex rinkoje dar nepasiekė pagrindinės pozicijos COT indeksas.
2. Komercinių prekybininkų COT indeksas gali nukristi dar žemiau, o tai lems kainos padidėjimą.
Būtent taip ir atsitiko.

Dėl to gauname dar vieną kritinę vertę. Tiek dideli, tiek maži spekuliantai yra pasiekę aukščiausią lygį, o gyvatvorės – žemiausioje padėtyje. Žvelgdami į šį paveikslą galime daryti išvadą, kad netrukus pastebėsime stambiųjų spekuliantų pelno fiksavimą, nes atviras susidomėjimas dar labiau pakilo.

Kitą savaitę matome nuosmukį, kuris užsitęsė. Tačiau apsieiti su COT indekso prognozėmis neverta. Kitas svarbus punktas nebuvo toks svarbus kaip ankstesnis.

Verta paminėti, kad judėjimas vis dar egzistuoja. Spekuliantų indeksas pasiekė aukščiausią tašką. Apsidraudimo indeksas mūsų netrukdo, nes yra beveik minimalus. Remdamiesi šiais duomenimis, galime drąsiai teigti, kad tai bus pataisyta. Matome, kad taip atsitiko, diagrama sumažėjo.

pasvarstykime Kanados doleris. Čia aš jums parodysiu keletą labai įdomių pavyzdžių. Pirmiausia turime įvertinti atvirų palūkanų indeksą, o tada rasti kritinį tašką diagramoje.

Matome, kad atvirų palūkanų indeksas yra minimaliame lygyje. Pagal COT indeksą mažų ir stambių spekuliantų bei apsidraudėjų pozicijos yra maždaug per vidurį. Čia negalime daryti konkrečių išvadų. Kitas kritinis taškas su minimaliu atviru susidomėjimu.

Be to, galima pastebėti nedidelį komercinių prekybininkų pozicijų kritimą. Nušliaužė žemyn ir didelių spekuliantų pozicijos, bet smulkieji spekuliantai šiek tiek išaugo. Norėdami gerai suprasti, kas tiksliai vyksta šiuo metu, padidinsime intervalą ir analizuosime, kas nutiko anksčiau.

Dabar tai aiškiai matome, kol stambūs spekuliantai prekiavo, o gyvatvorės pirko. Pastebime, kad turime galimybę kaupti pozicijas, nes atviras susidomėjimas yra gana žemas. Tada turėtume pereiti nuo kito kritinio taško.

Čia galime pastebėti, kad COT indeksas yra žemas dideliems ir mažiems spekuliantams, o didžiausias – apsidraudusiems. Matydami tokį vaizdą, galime daryti išvadą, kad pelno gavimas iš „Short“ tęsis. Trumpoms pozicijoms. Tiesą sakant, situacija susiklostė kitaip. Augimas prasidėjo praėjus 7 dienoms po signalo.

Jei prekiavome tik pagal šias ataskaitas, jau būtume patyrę nuostolių. Todėl primenu, kad ataskaitas naudojame tik kaip filtrą, bet jokiu būdu ne kaip atskirą prekybos sistema. Toliau matome dar vieną kritinį atviro susidomėjimo tašką – ten, kur rinka jau perkaitusi.

Ko tikėtis? Atkreipiame dėmesį, kad Forex rinka yra perkaitusi, palyginti su šortais. Greičiausiai stambūs spekuliantai artimiausiu metu pasiims pelną iš trumpųjų pozicijų. Greičiausiai bus augimas. Tai įvyko tiksliai taip, kaip tikėjomės.

Po to atvirų palūkanų indeksas kelias savaites išliko tame pačiame lygyje. Čia neįmanoma padaryti aiškių išvadų.

Nepaisant to, aiškiai matome, kad smulkieji prekiautojai pasislėpė maksimaliai, o didieji tuo metu savo pozicijas padidino. Savo ruožtu apsidraudimo priemonės krenta prieš tendenciją. Sukuriamas geras pagrindas atsidaryti stambiems prekybininkams pirkti, kas atsitiks ir ateityje. Atkreipiu dėmesį į tai, kad pateiktu atveju vadovavosi duomenimis apie smulkiuosius prekybininkus. Kartais jie taip pat gali būti naudingi. Na, tai viskas, tikiuosi, kad ši apžvalga jums buvo įdomi, naudinga ir suprantama.
Svarbu! Primenu, kad COT ataskaitos turėtų būti naudojamos tik kaip jūsų sistemos indikatorius, kuris tikrinamas kartą per savaitę prieš rinkos atidarymą. Prekiauti tik COT ataskaitomis neapsimoka, nes tai gana nepatikima ir atima daug laiko.

Lėlė yra pagrindinis rinkos žaidėjas, galintis manipuliuoti turto kaina

Lėlė yra jėga, kuri valdo mainus. Viskas, kas daroma biržoje, daroma lėlės valia ir jo asmeninei naudai.

Išplėsti turinį

Sutraukti turinį

Lėlė yra apibrėžimas

Lėlė yra bet koks pagrindinis žaidėjas, birža, investuotojai, galintys bet kada pakeisti turto kainą bet kuria kryptimi, siekdami asmeninės naudos.

Lėlė yra„Puppeteer“ trumpinys – tai galia, valdanti akcijų rinką. Viskas, kas daroma biržoje, daroma pagal lėlės valią ir jo asmeninei naudai.

Akcijų rinkos lėlininkas (dar žinomas kaip "lėlė") yra bet kuris pagrindinis žaidėjas akcijų birža, kuris gali keisti turto kainą bet kuria kryptimi. Populiariai manoma, kad lėlininkas, kaip taisyklė, turi viešai neatskleistos informacijos ir visada uždirba.

Galia, valdanti akcijų rinką

tarptautinė rinka Forex yra didžiausia spekuliacinė rinka pasaulyje. Forex arba FOREX (FX) yra santrumpa

iš anglų kalbos Foreign Exchange ir verčiama kaip „valiutos keitimas“. Iš esmės Forex valiutų rinka yra pagrįsta valiutos keitimu.

FX rinkoje yra trys pagrindinės žaidėjų grupės.

Pagrindinės žaidėjų grupės

Pirmoji grupė

Rinkos formuotojai, kurie paprastuose žmonėse (prekybininkais) dažnai vadinami „lėliukais“ arba tiesiog „lėlėmis“. Kartais dėl suprantamų priežasčių jie vadinami „Karabas-Barabas“.

Tai gana siauras didžiausių bankų ir investicinių bendrovių, valdančių rinką, ratas. Per savo sąskaitas ir infrastruktūrą visi kiti prekiauja biržoje. Būtent jie kuria tendencijas ir „kanalus“, nustato kainų svyravimo diapazonus bei palaikymo ir pasipriešinimo lygius. Būtent jie nustato, kuris pasipriešinimas ir kokia atrama bus palaužta, o kuri išliks iki geresnių laikų. Be to, visa tai jie daro ne atsitiktinai, o pagal griežtą racionalų skaičiavimą. Jų strategijos pagrindai yra trys – pirkti stipriai kritus ir paskutiniame jo etape, nes apimtys neleidžia to padaryti iš karto, ir parduoti visiškai priešingai. Kadangi būtent jie nustato tendencijos kryptį ir mastą, jiems tai padaryti nėra taip sunku, kaip atrodo.

Antrasis pagrindas – stambių institucinių investuotojų pavedimus panaudoti savo reikmėms. Tai vyksta gana paprastai.

Įmonė gauna didelį užsakymą bet kokiai valiutai įsigyti už „apvalią sumą“. Bet koks tokio pavedimo vykdymas padidina kainą (pardavimo pavedimo atveju yra atvirkščiai). Tai žinodama, rinkos formuotojo įmonė, prieš pradėdama vykdyti kliento pavedimą, pati įsigyja valiutą tam tikram (kelis kartus). mažesnė suma). Tačiau prieš tai ji organizuoja mikro nutekėjimus, parduodama savo turimą portfelį. Kaina krenta, įmonė atperka tai, kas buvo parduota, ir perka sau suplanuotą kiekį. Taikant kompetentingą požiūrį, dėl šios operacijos kaina arba grįžta į ankstesnį lygį, arba net pasirodo esanti mažesnė už pradinę. Ir tada ateina laikas vykdyti kliento užsakymą. Kaina kyla (kartais 5-10% ar daugiau – priklauso nuo užsakymo dydžio ir valiutos) beveik vertikaliai. Paskutinė įsigytos valiutos partija tenka anksčiau įsigytos įmonės sąskaita. Garantuotas, greitas ir nerizikingas pelnas.

Trečias pagrindas – nuolat jausti visų kitų rinkos dalyvių „kojas“. Tai neduoda didelio pelno (ne taip, kaip tendencijos),

bet leidžia reguliariai porą procentų sumažinti Vidutinė kaina portfelyje esančių valiutų. Faktas yra tas, kad dauguma kitų rinkos dalyvių veikia per didelius maklerio įmonės, kurie kartu yra ir tie patys rinkos formuotojai. Dėl to visos jūsų sustojimo pozicijos yra žinomos brokeriui. Tai yra, brokeris žino apie lygį, kuriame kainos ne tik gali, bet ir besąlygiškai sustoja.

Antroji grupė

instituciniai investuotojai.

Tai gana įvairi investuotojų grupė tiek valdomų fondų formomis, tiek apimtimis. Tai visokie fondai (investiniai, rizikos draudimo, pensijų fondai) ir daugybė komercinių bankų – nuo ​​mažų iki didelių. Ir, nepaisant to, visa tai yra viena kategorija, nes jie nežymiai skiriasi vienas nuo kito pagal vieną elgesio modelį. Ir ji yra. Investuotojai į rinką įeina, kaip taisyklė, vidutiniam laikotarpiui (nuo kelių mėnesių iki poros metų). Prieš tai atliekama gana rimta analizė, kuri lemia pagrindines perspektyvių investicijų kryptis.

Šio požiūrio pasekmė yra tai, kad šie investuotojai niekada anksti neįeina į rinką. Jie tiesiog nesupranta

kur tiksliai yra ši pradžia iki to momento, kai tendencija išmokys ją patvirtinti. Bet visa esmė ta

kad tendencija patvirtinama tuo metu, kai ji jau paliko gerą dalį kelio iki vidurio.

Štai kodėl, instituciniams investuotojams įeinant, rinkos formuotojai pradeda iš dalies iškrauti savo portfelius. Apskritai rinka yra sutvarkyta taip, kad į ją patekti būtų visai nesunku bet kokia apimtimi ir bet kada. Ir net parodyk po to gerą „popierinį“ pelną. Tačiau pasitraukus iš rinkos be nemalonių pasekmių nuostolių pavidalu, kyla rimtų problemų. Ir kuo didesnė pinigų suma, tuo didesnės šios problemos. Tai tipiškas atvejis, kai „įėjimas – vienas rublis, išėjimas – du“.

Ir galiausiai trečioji grupė – tu ir aš – esame pavieniai investuotojai arba spekuliantai.

Didžiausia, bet ir mažiausia (pagal vidutinę lėšų apimtį) rinkos dalyvių grupė. Iš pirmo žvilgsnio atrodo, kad lyginant su ankstesnėmis grupėmis, šie žaidėjai neturi nė menkiausios galimybės laimėti. Prie to neprisideda nei lėšų kiekis, nei informacijos kiekis, nei „administracinis resursas“. Ir vis dėlto taip nėra. Pagrindinis privataus investuotojo privalumas – jo laisvė nuo rinkos. Jis gali įeiti ir išeiti bet kuriuo metu. Jis gali būti rinkoje arba išeiti iš jos tiek laiko, tiek mažai, kiek jam patinka. Ir tai yra jo strateginis pranašumas. Kitas privalumas yra jo reakcijos greitis. Išėjimas iš padėties (taip pat ir įėjimas) gali būti atliktas akimirksniu per kelias sekundes gavus bet kurį svarbi informacija. Kiti tokio greičio neturi.

Tačiau apsvarstykite pirmąją grupę, kuri mus domina šia tema.

„Tendencijos“ pradžia ir pabaiga

Pirmoje dalyje apsisprendėme dėl „lėlytės“ koncepcijos, o dabar, kaip sakoma, priešą reikia pažinti asmeniškai.

Rinkos formuotojai taip pat vadinami pagrindiniais prekiautojais. Jie yra čia:

Bank of Nova Scotia, Niujorko agentūra

BMO Capital Markets Corp.

BNP Paribas Securities Corp.

Barclays Capital Inc.

Cantor Fitzgerald & Co.

„Citigroup Global Markets Inc.

Credit Suisse Securities (USA) LLC

Daiwa Capital Markets America Inc.

Deutsche Bank Securities Inc.

Goldman, Sachs & Co.

HSBC Securities (USA) Inc.

J.P. Morgan Securities LLC

Merrill Lynch Pierce, Fenner & Smith Incorporated

„Mizuho Securities USA Inc.

Morgan Stanley & Co. LLC

RBC Capital Markets LLC

Septyni iš šių bankų valdo kontrolinį JAV Federalinio rezervų banko akcijų paketą.

Akivaizdu, kad su tokiu grobiu rinkų judėjimas nėra ypatinga problema. Mus domina klausimai: kur prasideda tendencija ir kur ji greičiausiai baigsis? Ar dabartinis impulsas taps aukštesnio laipsnio bangos (laikotarpio) tęsiniu ar naujos tendencijos pradžia?

Norėdami atsakyti į visus šiuos klausimus, remsimės faktais:

Rinką judina (ir dar labiau dislokuoja) dideli pinigai. Faktas, kuris vyksta rinkose ir ignoruojamas

mes tiesiog negalime to padaryti.

Dideli (protingi) pinigai rinkoje atsiranda atsiradus pagrindiniam operatoriui. Jis yra rinkos formuotojas, jis yra rinkos kūrėjas,

jis yra pirkėjas, jis yra trumpalaikis pardavėjas (kai Mes kalbame apie pardavimą).

Apimtis turi įtakos kainai. Tai yra, kaina yra apimties išvestinė dalis, bet ne atvirkščiai.

Tai yra trys pagrindiniai elementai, kurie suteikia mums atsakymus į aukščiau pateiktus klausimus. Atsakymas akivaizdus: atspirties taškas atsiranda tuo metu, kai į rinką įžengia didelis operatorius. O tomai parodys mums pagrindinius lygius, susiformavusius dėl jo manipuliacijų.

Rinkos formuotojas klasikine šio termino prasme yra prekiautojas, kuris pagal specialų susitarimą su birža palaiko ir reguliuoja kainas tam tikroms prekėms. vertybiniai popieriai. Ant nereceptinėje rinkoje Forex, pagrindinė rinkos formuotojų funkcija yra pateikti pasiūlymą

už pirkimą ir pardavimą - perka pinigus sau, o paskui parduoda kitam klientui ar bankui (taigi prekiauja savo lėšomis ir savo vardu), uždirbdami iš spredo ir galbūt komisinių (jei toks yra). Išlaikyti likvidumą. Natūralu, kad tuo reikalas neapsiriboja: jie pritraukia indėlius, teikia paskolas, išleidžia savo obligacijas, investuoja į svetimas obligacijas ir pan. ir tt Ir tam atliekamos konversijos operacijos.

Dabar panagrinėkime rinkos judėjimo procesą didelių žaidėjų logikos požiūriu. Taip juda rinkos, nesvarbu, ar tai būtų Forex, ateities sandorių rinka, akcijų rinka ar bet kuri kita. Natūralu, kad ant kiekvieno prekybos platforma yra niuansų ir skirtumų. Sakykim – formų skirtumai, esmė išlieka ta pati. Jį sudaro tokia schema: priežastis - užsakymo vykdymas - apimtis - kaina - indikatorius ...

1. Priežastis – ekonominiai ar geopolitiniai veiksniai. Priežastis visada yra pasaulinė. Beveik visada tai yra viešai neatskleista informacija ir iki tam tikro momento ji nepasiekiama plačiajai visuomenei. Paprastai priežastis bus paskelbta po to, kai jau bus atlikti pagrindiniai žingsniai.

2. Užsakymo vykdymas. Pagrindinio operatoriaus atėjimas į rinką. Rinkos formuotojo prekybininkų komanda pradeda vykdyti tam tikrą skaičių pavedimų tam tikrame kainų intervale. Euro diapazonas, kaip taisyklė, yra nuo pusantro iki dviejų skaitmenų. Gal daugiau, gal mažiau.

3. Apimtis. Užsakymo vykdytojų užduotis – surasti ir išnaudoti galimybę rinkoje įsigyti itin didelės apimties sutarčių. Dažniausiai tokios galimybės suteikiamos skelbiant duomenis: rinka įkaista, vyrauja nepastovumas ir likvidumas, daug dalyvių, sukasi dideli kiekiai. Taigi daug lengviau ir greičiau įvykdyti užsakymą nei vangioje rinkoje.

Jeigu tokios galimybės nėra, tuomet reikia dirbtinai, manipuliacijų pagalba, sukurti rinką, kurią būtų galima išpumpuoti didžiuliais kiekiais, labai neišpučiant ar nesugriuvus kainos. Todėl pavedimo vykdymo metu apimtis į rinką patenka palaipsniui, nepastebimai, per kelias valandas, dienas ar savaites, priklausomai nuo operacijos masto. Iš čia ir atsiranda tarpseansinio buto reiškinys. Dienos MSF gana dažnai yra didelio operatoriaus „užsakymo“ dalis.

Gana sunku atsekti rinkos formuotoją tik pagal apimtį. Tam tikru momentu po kelių dienų pamatysime didžiausią garsumą. Kyla klausimas, kada pasirodys šis tomas:

Jei užsakymo vykdymo etape, tai patvirtina pirkėjo išvaizdą.

Kitose situacijose, greičiausiai, tai tik minios spėlionės.

Kai garsumas susidaro dėl daugumos veiksmų, jis nėra toks patikimas. Tai vienkartinis sankaupas, atsiradęs daugiau spontaniškai nei tikslingai. Pakartotinai priartėjus, padidėja lygio gedimo rizika. Pirkėjo atveju maksimalaus tūrio atsiradimas yra gerai suplanuota operacija. Apimtis šiuo atveju yra rinkos formuotojo užsakymo dalis.

Jis susidaro todėl, kad operatorius pradeda supirkti visus pardavėjus. Atitinkamai, toks tūris yra patikimesnis.

4. Tūrio įpurškimas įtakoja kainą. Diagramoje galime sekti laiką ir vietą, kur pagrindinis operatorius pradeda savo žaidimą. Mums svarbu įeiti į rinką iki užsakymo įvykdymo. Užsakymui jau beveik įvykdžius „darbas“ prasideda su veikiančios įmonės klientais: tai finansų elitas (didieji bankininkai, finansininkai, brokerių namai ir kt.). Niujorko Volstryto pašonėje, Londono Sityje per pietus, apskritai didžiajame pasaulyje finansų centrai gandai apie augimo pradžią sklinda aktyviai, o plačioji visuomenė nieko neįtaria, o manipuliatorių (įsakymų vykdytojų) įtakoje parduoda, o ne perka. Tuo pačiu metu niekas tikslingai nieko nevaro į šortus. Užsakymo vykdytojai tiesiog atsargiai įsibėgėja, „apšildo“ rinką, kad nupirktų daug sutarčių, kitaip tiesiog nespės parduoti visos apimties.

Ir galiausiai, kai visi, kam reikėjo žinoti - sužinojo ir pasiruošę žaisti dėl padidinimo, užsakymas pildomas ir turgaus "minia" sėdi iki ausų trumpikėse - augimo priežastis oficialiai ir patosas paskelbta visuomenei. Dėl to šortininkai paniškai uždaro išpardavimus, kaina ima kilti aukštyn. Tie, kurie augimo pradžioje neturėjo laiko kaupti atsargų, perka paskubomis. Tokiais momentais pirkėjai išsikrauna ilgesius ir pasiima pelną. Tai yra, jie parduoda viršutines dalis ir perka apatines dalis. Kitaip tariant, jie naudojasi galimybe padengti didelę iš pradžių įgytą apimtį, nieko daugiau.

Didelio operatoriaus tikslas yra ne visus apgauti ir žaisti prieš visus, o tik ĮGYVENDINTI JŪSŲ UŽSAKYMĄ. Apskritai rinkos formuotojams nerūpi minia. Dėl vyraujančių „žaidimo sąlygų“ pagrindiniai žaidėjai tiesiog ieško pardavimo galimybių. Paprastai tai yra situacija, kai dauguma yra priešingose ​​​​pozicijose. Bet kitaip rinkos judėjai neišgyvens, negalės slinkti per tokias dideles apimtis. Tokia ir yra turgaus esmė, kitaip jokia rinka tiesiog negali funkcionuoti, kaip ir gamtoje, prekyvietėse veikia principas, kad smulkesnius plėšrūnus ėda didesni.

Negalime išsiaiškinti geopolitinės priežasties, kuri vėliau paveiks rinką, tačiau galime atsekti pagrindinį operatorių užsakymų vykdymo ir rinkos apimčių siurbimo stadijoje.

Pardavimų momentu matomas stambus pirkėjas (pirkėjas), jį išpils, o jis paims. Štai čia ir prasideda kova!

Jei pardavėjų dabartiniame lygyje nėra, jis pakels kainą (padidins). Ir taip toliau, kol gaus tiek, kiek reikia. Tai yra, jis surenka visus pardavėjus, „pakelia“ kainą ir veda į naują aukštumą. Svarbiausia yra ieškoti lūžio taškų arba pradėti kovą, jei yra pirkėjo patvirtinimas.

Kam ieškoti pirkėjo? Kadangi kitaip, tai yra akla prekyba, diagrama visada parodys, kad vakar čia buvo pirkimas iš rinkos, o tai reiškia, kad pirkėjas, jei jis aktyviai pirko tokiomis kainomis, tai jis ką nors pritraukia. Čia svarbu nustatyti šio asmens jėgą, stambus investuotojas ar rizikos draudimo fondas gali žaisti bulius diena iš dienos, arba iškart nuo sesijos pradžios, arba po nutekėjimo. Jo stiprybė yra mūsų sugebėjimas užsidirbti pinigų.

Prekybininko pritraukimas

Kaip minėta aukščiau, pagrindinis rinkos formuotojų būdas užsidirbti pinigų yra sudaryti sąlygas rinkoje, kad priviliotų prekybininką užimti poziciją. Yra daug būdų, kaip sukurti tokią atrakciją. Bet esmė visada ta pati. „Trendos“ kūrimas. Ir dažnai tam padeda patys prekybininkai. Pavyzdžiui, bendras įsipareigojimas vadinamajam. „techninė analizė“.

Be to, šį įsipareigojimą puoselėja patys rinkos formuotojai. Visų jų svetainėse ir forumuose galite rasti daug medžiagos apie techninę analizę. Situacijos keistumas, kai jūsų oponentas sandoriuose (market maker), pasirodo, bando jums „padėti“ analizuoti rinką – turėtų bent nustebinti. Tačiau minia jį perka. Kodėl? Nes minia susideda iš 95% naujokų. O tie kiti 5% tyli, nes nenori burti minios. Šia prasme jie patys stovi kartu su rinkos formuotojais (tai vadinamieji „profesionalūs prekeiviai“).

Tai natūralu, nes, kaip minėta aukščiau, pagrindinis visų rinkos profesionalų pinigų šaltinis yra minios pinigai. Taigi, rinkoje turi būti minios cirkuliacija. Pradedantieji turi atnešti pinigų, juos pamesti ir tada išeiti. O naujokai turi prisijungti prie minios. Jei šie naujokai taps labai „protingi“, verslo pelningumas gali kristi. Rinkos formuotojams naudinga, kai minia tampa lygiai tokia minia ir yra sugrupuota pagal užsakymus maždaug tokiu pačiu lygiu. Tada visada lengva „tenduoti“ link tų įsakymų, juos inicijuoti ir, kadangi jie visi buvo suaktyvinti, grįžti į minios sustojimus arba maržos skambutį.

Nors gali būti darbo metodų, kuriuos naudoja profesionalūs prekybininkai (kurių yra tik 5 proc.!), bet tai tik tol, kol jų metodų negali užfiksuoti minia (paskelbta ar panašiai). Pagauti minios, jie „sugadina“ ir nustoja veikti. Patyręs rinkos formuotojas, žinoma, turi tam tikrą patirtį, kaip ir kokiose situacijose, jis turi cituoti „tendenciją“, kad minia susijaudintų ir įsitvirtintų. Apskritai visa tai niekuo nesiskiria nuo įprasto aukciono ir jo metodų. Tik aukcione minia mato, kas vyksta su paklausa, o rinkoje – tik kvotą ir kvotų istorijos diagramą. Pavyzdžiui, jei rinkos formuotojas turi investuotojo pavedimų ir mato, kad minia yra ta pačia kryptimi, kaip ir šie pavedimai, tada jis atlieka operaciją „nukratydamas įstrigusius prekybininkus“. Jis staigiu šuoliu judina turgų priešinga užsakymams kryptimi ir inicijuoja minios stabdymą arba išgąsdina ją taip, kad prekeiviai iššoktų iš turgaus. O kai „užstrigę prekiautojai“ atsikrato, jis jau inicijuoja investuotojų užsakymus.

veiksmų lėlių vanduo

Jei jums atrodo, kad suprantate mainus ir elgiatės teisingai, tai visiškai nieko nereiškia. Jūs esate tik marionetė jo rankose ir darote viską, kad iš naujo nustatytumėte savo sąskaitą į nulį, kad padidintumėte jo gerovę. Juk savo nesėkmes biržoje reikia kažkam nurašyti, ar ne?

Kaip lėlininkas veikia pasauliečio galvoje? Tarkime, kad esate vertybinių popierių prekiautojas, įveskite poziciją ir sustabdykite, jei kaina pasislinktų neteisingai. Kodėl tai daroma, žiūrėkite aukščiau. Akimirksniu informacija apie jūsų sustojimą biržoje (ir tik apie jūsų, nes marionetės tikslas yra anuliuoti jus ir tik jus) iš brokerio perduodama į centrinį lėlių serverį, kur ją apdoroja speciali lėlių programa, kuri akimirksniu priima sprendimą, ar pradėti pardavinėti ar pirkti biržoje. Kaina iš karto pradeda judėti priešinga kryptimi nei jūsų noras, pasiekia jūsų stotelę, ją sulaužo ir grįžta atgal. Ar verta toliau kalbėti apie tai, kam tavo akcijos buvo parduotos biržoje pėdsakais... Tai va, lėliukui :)

Tikrieji lėlininkai yra didieji. investiciniai bankai ir tarptautinėms korporacijoms, tokioms kaip Goldman Sachs ir J.P.Morgan, nes jos turi pakankamai kapitalo, kad pakeistų akcijų rinkos tendencijas ir paskatintų pardavimus biržoje. Tačiau Rusijos rinkoje lėlininkas tampa tikrai mitine figūra, iškylančia iš už kiekvieno krūmo. Vertybinių popierių biržoje lėlininkais gali tapti valdymo biurai, brokeriai, investicinės bendrovės ir tiesiog didžiosios įmonės, kurios išvilioja tėvo grobį. Taip yra visų pirma dėl mažo mūsų biržų likvidumo, kur galima įsigyti tokių akcijų kaip Mukhosran Candle Factory JSC net ir su suma, lygia Vidutinis atlyginimas pačiame Muhosranske.

Politika taip pat kažkaip sugeba būti lėlininku biržoje, bet tik tam tikrose ribose – neva nutekina viešai neatskleistą informaciją. Ne paslaptis, kad dauguma valdininkų yra kažkaip susiję su birža. Bet jie negali to valdyti, tik seka rinką.

Lėlininkai yra bet kuri didelė investicinė bendrovė, prekiaujanti savo sąskaita, didelis fondas, rečiau - individualus su dideliais kiekiais. Didžiausias lėlininkas Rusijos rinka laikomas VEB. Pagrindiniu lėlininku pasaulinėje rinkoje laikomas Goldman Sachs.

Instituciniai investuotojai, kurių daugelis valdo 10 milijardų dolerių portfelius, sudaro maždaug 75 % visos rinkos veiklos. Daugeliu atvejų tai yra jų veiksmai – ir tik jų veiksmai! - turi vertę akcijų rinkoje.

Įtaka individualūs investuotojai akcijų rinkos judėjimo kryptimi yra beveik nulis. Kažkas nupirko 200 vienos įmonės akcijų, kitas 500 kitos, kažkas kitas 1000. Bet visa tai yra smulkmenos, palyginti su dideliais fondais, kurie dirba kolosaliomis apimtimis. Yra fondų, kurie perka 50 000 vienos įmonės akcijų, 100 000 kitos ir 200 000 trečios akcijų, ir šie sandoriai gali vyrauti prieš visų kitų asmenų sandorius kartu.

Lėlininkai seka pėdomis

Prekybos paprastuose žmonėse manoma, kad lėlininkai seka stoteles. „Kaip lėlininkas veikia pasauliečio galvoje? Tarkime, kad esate vertybinių popierių prekiautojas, įveskite poziciją ir sustabdykite, jei kaina pasislinktų neteisingai. Akimirksniu informacija apie jūsų sustojimą biržoje (ir tik apie jūsų, nes marionetės tikslas yra anuliuoti jus ir tik jus) iš brokerio perduodama į centrinį lėlių serverį, kur ją apdoroja speciali lėlių programa, kuri akimirksniu priima sprendimą, ar pradėti pardavinėti ar pirkti biržoje. Kaina iš karto pradeda judėti priešinga kryptimi nei jūsų noras, pasiekia jūsų stotelę, ją sulaužo ir grįžta atgal. Ar verta toliau kalbėti apie tai, kam tavo akcijos buvo parduotos biržoje pėdsakais... Tai va, lėliukui :)“

Profesionalai ir lėlininkai

Lėlių teatro tema ypač populiari tarp nepatyrusių prekybininkų, kurie, padedami lėlininko, mintyse bando efektyvinti biržoje vykstančius procesus. Tikriems profesionalams, kaip taisyklė, visiškai nesvarbu, ar lėlininkai egzistuoja, ar ne. Jie prekiauja tuo, ką mato. O kas už viso to slypi, jiems nėra ypatingos reikšmės, nes pagrindinė jų užduotis yra ne susirasti lėlininką, o užsidirbti pinigų.

2011 m. liepos 5 d. rinkoje pasirodo gandas, kad VEB perka Raspadskaya už 30% didesnę kainą nei rinkoje.

Šaltiniai ir nuorodos

smart-lab.ru - Informacija apie mainus

forexaw.com – Ekonomikos naujienos

supergu.ru – tinklaraštis

blogberg.ru – socialinis finansininkų tinklas

cukl.ru – prekybininkų klubas

fortsforyou.com – mokomės pelningai prekiauti rinkoje

locusup.com – tinklaraštis prekybininkams