Piețele financiare ale lumii sunt diverse și cu mai multe fațete. Și dacă pentru tranzacționarea la bursă, pentru prezicerea prețului acțiunilor, uneori poate fi suficient doar să fii la curent cu treburile societate financiară, atunci piața valutară Forex poate fi clasificată drept una dintre cele mai imprevizibile piețe.

Pentru a tranzacționa cu succes Forex, trebuie să fiți capabil să analizați această piață. De fapt, toate tipurile de analiză Forex pot fi împărțite în două tipuri principale:

• Analiza tehnica Forex.

O persoană care nu este foarte familiarizată cu piața valutară poate avea impresia că tranzacționarea Forex necesită cel puțin un doctorat. stiinte economice. Într-adevăr, trebuie să cunoașteți complexitățile proceselor economice și financiare, mulți indicatori economici și așa mai departe.

Din păcate, această concepție greșită obișnuită îi îndepărtează pe mulți oameni care ar putea deveni în cele din urmă comercianți de valută de succes. Forex nu este un cazinou în care poți plasa un pariu bazat pe intuiție și să-l lași la voia întâmplării și să aștepți să câștigi.

Tranzacționarea de succes pe Forex este o muncă minuțioasă, pentru care, desigur, nu este necesar să știți Teoria economică, dar cu siguranță trebuie să înțelegeți elementele de bază ale economiei. La urma urmei, fără a înțelege procesele care au loc în piata valutara, chiar și cel mai de bază principiu al influenței ratelor dobânzilor Băncii Centrale asupra monedei naționale, este puțin probabil că veți putea face bani stabili pe piață. Pentru a spune simplu, analiza fundamentală este o analiză a stării piețelor „din punctul de vedere” al economiei și politicii.

Analiza fundamentală se bazează pe principiul că „o cauză urmează întotdeauna unui efect”. Orice modificare a cursului de schimb este o consecință a unui factor economic sau politic. Analiza fundamentală a Forex poate fi reprezentată figurativ sub forma unui ceas. Uită-te la ceas și răspunde la întrebarea - „Ce ceas este?” Oricine poate, dar cât timp va dura și de ce - doar o persoană care înțelege esența funcționării mecanismului o poate face.

Trăim într-o epocă a vitezei mari, iar informațiile care erau relevante dimineața încetează să mai fie așa până seara, având un impact direct asupra dinamicii pieței valutare. Pentru a „rămâne mereu la subiect”, desigur, trebuie să citiți și. Uneori, astfel de știri vă permit să preziceți cursul de schimb viitor cu un grad ridicat de acuratețe și, în consecință, să obțineți profit.

Trebuie să cauți departe pentru un exemplu. Vestea că Banca Rusiei a început să cumpere valută la piata ruseascași, poate, le va crește, a dat mare oportunitate elaborează pentru viitorul apropiat.

Nu există o valoare mai mică, și poate chiar mai mare, din partea specialiștilor de top din bursă. Uneori este destul de dificil pentru un comerciant, în special pentru un începător, să înțeleagă toate complexitățile pieței valutare. Și aici el va fi foarte ajutat de o previziune fundamental și de viziunea pieței prin ochii experților Forex recunoscuți. Mai mult, comparând recenzii și previziuni ale diferiților specialiști, un comerciant poate descoperi sâmburele de adevăr care îl va conduce la înțelegerea mecanismelor Forex și la tranzacționarea de succes.

Analiza tehnica Forex

Legendarul investitor american George Soros a susținut că analiza fundamentală este suficientă pentru a obține profit. Site-ul revistei nu se angajează să se certe cu „omul care a adus în genunchi Banca Angliei”, dar, în primul rând, ni se pare că Soros este puțin necinstit în această chestiune și, în al doilea rând, nu avem atât de mari. finanțe în care s-ar transforma ca Soros, ca instrument de influențare a cotațiilor valutare.

Pentru tranzacționarea în sine, un comerciant are nevoie analiza tehnica. Analiza tehnică Forex funcționează cu modele matematice - diagrame de preț, indicatori tehnici, niveluri și zone de preț etc.

Analiza tehnică se bazează pe trei postulate:

• Pretul ia in calcul totul;
• Mișcarea prețurilor este supusă tendințelor;
• Istoria se repeta.

Pe baza acestor postulate, analizând datele anterioare, analiștii bursieri și experții financiari pot crea un curs de schimb al perechii valutare care să țină cont nu numai de direcția tendinței, ca și în analiză fundamentală, și vor exista deja niveluri clare de intrare și ieșire de pe piață sub formă de semnale de tranzacționare.

Desigur, totul poate fi învățat prin comparație și nu este nevoie să folosiți previziunile tehnice Forex ca ghid direct de acțiune. După cum se spune, totul se învață prin comparație. Testând semnalele diferiților analiști pe un cont demo, puteți verifica gradul lor de eficacitate și puteți lua singur o decizie de tranzacționare.

concluzii

Pentru a rezuma, trebuie spus că pentru tranzacționarea cu succes constant pe piața valutară Forex, este necesar să se studieze atât tipurile fundamentale, cât și cele tehnice de analiză. Folosind un singur tip de analiză, un comerciant își limitează în mod deliberat capacitățile și nu va atinge niciodată eficiența maximă.

Dacă nu iei în considerare doar analiza tehnică și nici măcar nu te uiți la ea, poți să primești o pierdere semnificativă sau chiar să-ți pierzi depozitul, de exemplu, în timpul publicării raportului NonFarm Payrolls, care nu poate provoca doar un salt brusc. în preț, dar și inversează tendința actuală.

Fără a utiliza analiza tehnică, dar concentrându-se complet pe analiza fundamentală, un comerciant va fi surprins să vadă cum, pe un fundal politic și economic relativ calm, o pereche valutară demonstrează fluctuații puternice cauzate, de exemplu, de închiderea pozițiilor.

Utilizați ambele tipuri de analiză în tranzacționare, studiați previziunile și recenziile fundamentale și tehnice și lăsați-vă tranzacționarea să fie profitabilă!

• Indicatori economici
  • Produsul Național Brut (PNB)
  • Brut produs domestic(PIB)
  • Indicele consumatorului
  • Indicele volumului investițiilor
  • Indicele cheltuielilor guvernamentale
  • Indicele volumului net de tranzacționare

• Indicatori sector industrial
  • Index productie industriala
  • Indicele de utilizare a capacității
  • Indicele comenzilor industriale
  • Indexul comenzilor de bunuri de folosință îndelungată
  • Indice de inventar
• Indicatori de construcție
• Indicatori de inflație
  • Indicele prețurilor de producător
  • Indicele prețurilor de consum
  • deflator al PNB
  • deflator al PIB-ului
  • Indicele American Commodity Research Bureau
  • Jurnalul de Comerț Indicele prețurilor industriale
• Solduri de plată
  • Balanța comercială externă
  • Balanța comercială SUA-Japonia
• Indicatori de ocupare
  • Indicele costului muncii
• • Volumul vânzărilor cu amănuntul
  • Indicele de încredere a consumatorilor
  • Indicele vânzărilor de mașini
• Indicatori conducători
  • Indicele veniturilor personale

Pentru analiza fundamentală a pieței valutare, precum și a oricăreia dintre piețele de acțiuni sau de mărfuri, se folosesc date din recenzii analitice speciale publicate în acest scop, precum și grafice și tabele de indicatori numerici - indicatori pentru analiza fundamentală. Acestea din urmă sunt de obicei publicate lunar (cu excepția datelor privind produsul național brut și indicele ocupării forței de muncă, care sunt publicate trimestrial).

Orice indicator pentru analiza fundamentală este o pereche de numere. Primul număr este indicatorul pentru perioadă de raportare. Al doilea număr este indicatorul ajustat pentru luna anterioară perioadei de raportare. De exemplu, în iulie sunt publicati indicatorii economici pentru iunie (perioada de raportare). Pe lângă acestea, raportul include și valoarea aceluiași indicator pentru luna mai. Acest lucru se face deoarece instituția responsabilă cu colectarea statisticilor economice primește informații mai complete pentru luna mai până la data publicării indicatorului din iunie, ceea ce este foarte important pentru comercianți. Dacă, de exemplu, valoarea unui indicator economic pentru ultima lună este cu 0,4% mai bună decât se aștepta, iar indicatorul pentru luna anterioară este ajustat cu mai puțin de 0,4%, un comerciant poate face o concluzie rezonabilă cu privire la o schimbare a stării de economia.

Indicatorii economici sunt eliberați în momente diferite. În SUA, ele sunt publicate de obicei la 8:30 a.m. și 10:30 a.m. Ora de Est. Este important să ne amintim că majoritatea informațiilor despre moneda straina eliberat la ora 8:30. Prin urmare, piața valutară din SUA se deschide la ora 8:20 pentru a avea timp să studieze cele mai recente date necesare analizei fundamentale.

Informațiile despre indicatorii economici sunt publicate în toate ziarele de top, cum ar fi Wall Street Journal, Financial Times și New York Times și în reviste de afaceri precum Business Week. Există motive să credem că comercianții folosesc în mod activ surse electronice – Bridge Information Systems, Reuters sau Bloomberg – pentru a obține atât informații din ziare, cât și din surse improvizate de informații actuale. Mai jos discutăm grupuri individuale de indicatori pentru analiza fundamentală în conformitate cu clasificarea lor general acceptată.

Indicatori economici

Produsul național brut(Produsul Național Brut). Produsul național brut (PNB) caracterizează perfecțiunea economiei în ansamblu. Acest indicator constă, la scară macro, din suma cheltuielilor consumatorilor, investițiilor, cheltuielilor guvernamentale și comerțului net. PNB este determinat pe baza sumei tuturor bunurilor și serviciilor produse de populația SUA, atât pe plan intern, cât și în străinătate.

Produsul intern brut(Produsul Intern Brut). Produsul Intern Brut (PIB) este suma tuturor bunurilor și serviciilor produse în Statele Unite, atât pe plan intern, cât și companii străine. Diferența dintre PNB și PIB în raport cu economia SUA este nominală. Indicatorii PIB sunt mai populari în străinătate. În SUA, cifrele PIB sunt publicate pentru a facilita compararea indicatorilor economici tari diferite.

Indicele consumatorului(Cheltuieli de consum). Consumul este posibil atat pe cheltuiala personala cat si pe cheltuiala Venitul net. Decizia consumatorului de a cheltui sau economisi este de natură psihologică. Încrederea consumatorilor este, de asemenea, un indicator important al înclinației consumatorilor cu venit disponibil de a trece de la economisire la consum.

Indicele volumului investițiilor(Cheltuieli de investiții). Investiția - sau investiția internă privată brută - constă în intrări fixe și valoarea mărfurilor din depozite.

Indicele cheltuielilor guvernamentale(Cheltuieli guvernamentale). Indicatorul cheltuielilor guvernamentale este foarte important atât în ​​sine, cât și în ceea ce privește influența sa asupra altor indicatori economici. De exemplu, cheltuielile pentru apărare din SUA înainte de 1990 au jucat un rol important în ocuparea forței de muncă din SUA. Reducerea ulterioară a cheltuielilor militare a dus la o creștere a ratei șomajului pentru o perioadă scurtă de timp.

Indicele volumului net de tranzacționare(Comerț net). Volumul net al comerțului este o altă componentă importantă a PNB. Internaționalizarea globală și evoluțiile economice și politice din 1980 au avut un impact profund asupra capacității SUA de a concura cu țări străine. Formarea deficitului comercial al SUA în ultimele decenii a încetinit Creșterea PNB. PNB depinde de fluxurile de mărfuri și de fluxurile financiare.

Indicatori din sectorul industrial

Indicele producției industriale(Productie industriala). Caracterizează volumul producției totale a întreprinderilor naționale industriale, municipale și miniere. Din punct de vedere al analizei fundamentale, acesta este un indicator economic important care reflectă puterea economiei și, indirect, puterea monedei interne. Din acest motiv, comercianții de valută folosesc acest indicator ca un potențial semnal pentru luarea deciziilor de tranzacționare.

Indicele de utilizare a capacității(Utilizarea capacității). Caracterizează volumul total al producției industriale împărțit la capacitatea totală de producție. Acesta din urmă se referă la nivelul maxim de producție pe care îl poate atinge o întreprindere în condiții normale de afaceri. În principiu, utilizarea energiei nu este unul dintre indicatorii importanți pentru piața valutară. Cu toate acestea, există exemple în care utilizarea acestui indicator din perspectivă economică a fost utilă pentru analiza fundamentală. Valoarea sa „normală” pentru o economie stabilă este de 81,5%. Dacă este de 85% sau mai mult, aceasta este o dovadă a „supraîncălzirii” producției industriale, de exemplu. că economia este aproape de a atinge capacitatea maximă. Utilizarea ridicată a capacității precede inflația, iar pe piața valutară ridică așteptările că banca centrală va crește rata de politică monetară pentru a preveni sau atenua inflația.

Indicele comenzilor industriale(Comenzi din fabrică). Caracterizează volumul total de comenzi pentru bunuri de folosință îndelungată și bunuri nedurabile (TCH). Acestea din urmă includ produse alimentare, îmbrăcăminte, produse industriale ușoare și produse destinate deservirii bunurilor de folosință îndelungată. Comenzile pentru acestea din urmă sunt discutate separat. Pentru comercianții de pe piața valutară, indicele comenzilor industriale are o valoare limitată.

Indexul comenzilor de bunuri de folosință îndelungată(Comenzi de bunuri de folosință îndelungată). Indicele comenzilor de bunuri de folosință îndelungată (DDP) caracterizează producția de produse cu o durată de viață mai mare de trei ani. Exemple de astfel de produse includ automobile, echipamente staționare, mobilier, bijuterii și jucării. Aceste bunuri sunt împărțite în patru categorii principale: produse din metalurgie, inginerie mecanică, inginerie electrică și inginerie de transport. Pentru a exclude influența volatilității inerentă volumului ordinelor militare, la determinarea acestui indicator, produsele de apărare sunt luate în considerare separat. Acest indicator este destul de important pentru piața valutară deoarece oferă o bună indicație a încrederii consumatorilor. Deoarece TDP-urile sunt mai scumpe decât TCP-urile, o valoare ridicată a indicatorului reflectă intențiile de cheltuieli ale consumatorilor. Prin urmare, pentru piața valutară, această valoare a indicatorului este optimistă.

Indice de inventar(Inventare de afaceri). Pe baza valorii articolelor produse și depozitate în depozite pentru vânzare ulterioară. Aceste informații nu sunt greu de adunat și nu sunt ceva ce poate fi folosit pentru a șoca piața. În plus, nivelul atins de management financiar și informatizare generală asigură un grad ridicat de control asupra mărfurilor din depozit. Prin urmare, importanța acestui indicator pentru piața valutară este limitată.

Date de construcție

Aceste cifre sunt un indicator economic important inclus în calculul PIB-ului SUA. Mai presus de toate, construcțiile a fost în mod tradițional motorul care a scos economia americană din recesiune după al Doilea Război Mondial. Acest indicator este împărțit în trei categorii principale:

1. numărul de autorizații pentru construcție nouă și numărul de cicluri zero
2. numărul de vânzări de locuințe unifamiliale noi și existente
3. costurile de construcție.

Indicatorul de construcție este supus modificărilor ciclice și este foarte sensibil la nivelul venitului net. Trebuie remarcat faptul că o rată scăzută de actualizare în sine nu este capabilă să conducă la o cerere mare pentru case. După cum a arătat situația de la începutul anilor 90, în ciuda ratelor tradiționale scăzute ale dobânzilor la creditele ipotecare din Statele Unite, din cauza neîncrederii în economia slabă, construcția de locuințe a crescut doar ușor. În același timp, în ciuda recesiunii din 2000-2001, costul caselor, de exemplu în California, practic nu a scăzut.

Volumele de construcție în intervalul de la un milion și jumătate până la două milioane de unități reflectă o economie puternică, în timp ce o cifră de aproximativ un milion de unități indică recesiune economică.

Indicatori de inflație

Comercianții monitorizează îndeaproape evoluția inflației, deoarece principala metodă de combatere a acesteia este creșterea ratelor dobânzilor, iar ratele mai mari vizează susținerea monedei interne. Comercianții folosesc următoarele instrumente economice pentru a măsura ratele inflației.

Indicele prețurilor de producător(Indicele prețurilor de producător). Indicele prețurilor de producător (IPP) este compilat din majoritatea sectoarelor economice, cum ar fi inginerie, minerit și Agricultură. Setul de indexuri conține aproximativ 3.400 de produse. Ponderea fiecăreia dintre cele mai semnificative grupe de bunuri la calcularea acestui indice: produse alimentare - 24%; combustibil - 7%; mașini - 7%; îmbrăcăminte - 6%. Spre deosebire de Indicele prețurilor de consum, IPP nu include bunurile, serviciile sau taxele importate.

Indicele prețurilor de consum(Indicele prețurilor de consum). Indicele prețurilor de consum (IPC) reflectă modificarea medie a prețurilor cu amănuntul pentru un coș fix de bunuri și servicii. Indicatorii IPC sunt compilați dintr-un set de prețuri pentru alimente, locuințe, îmbrăcăminte, combustibil, transport și servicii medicale, cumpărate și primite de populație în fiecare zi. Ponderea fiecăreia dintre cele mai semnificative grupe de bunuri la calcularea acestui indice: locuințe – 38%; produse alimentare - 19%; combustibil - 8%; mașini - 7%; îmbrăcăminte - 6%.

Atât indicii PPI, cât și IPC sunt folosiți de comercianți ca ajutoare în măsurarea activității inflației, deși Rezerva Federală consideră că acești indici supraestimează puterea inflației.

deflator al PNB(Deflator implicit al produsului național brut). Se calculează prin împărțirea valorii curente a PNB la o valoare constantă a PNB în dolari SUA.

deflator al PIB-ului(Deflator implicit al produsului intern brut). Se calculează împărțind valoarea curentă a PIB-ului la o valoare constantă a PIB-ului în dolari SUA. Ambii deflatori sunt publicati trimestrial, împreună cu cifrele corespunzătoare PNB și PIB. Deflatorii sunt considerați a fi cele mai semnificative măsuri ale inflației.

Indicele American Commodity Futures Research Bureau(Indicele futures al biroului de cercetare a mărfurilor). Indicele American Commodity Futures Research Bureau (IBTF) facilitează monitorizarea tendințelor inflației. IBTF este format din 21 de mărfuri cu aceeași pondere specifică. Componentele IBTF sunt:

• Metale prețioase: aur, argint, platină
• Petrol industrial, ulei pentru încălzire, benzină fără plumb, cherestea, cupru și bumbac
• Cereale: grâu, secară, soia, soia, ulei de soia
• Vite și carne: bovine, porcine și scroafe
• Import: cafea, cacao, zahăr
• Diverse: suc de portocale etc.

Caracteristicile produselor alimentare fac ca IBTF să fie mai puțin fiabil în condiții de inflație generală. Cu toate acestea, acest indice este destul de popular și și-a dovedit fiabilitatea încă de la sfârșitul anilor 80.

Indicele prețurilor industriale al Jurnalului de Comerț. Constă din prețurile a 18 materiale industriale și materii prime utilizate în etapele inițiale de inginerie mecanică, construcție și producție de energie. Este mai sensibil decât alți indici, deoarece a fost conceput pentru a genera semnale despre modificările proceselor inflaționiste, înaintea altor indici.

Balanta de plati

Balanța comercială externă(Balanta comerciala de marfuri). Acest indicator este unul dintre cei mai importanți indicatori economici. Valoarea sa este utilizată pentru a judeca declanșarea schimbărilor pe termen lung în politica financiară și externă Balanța comercială constă în diferența netă dintre exporturi și importuri la tranzacționarea cu o anumită țară. Datele de index includ produse în 6 categorii:

• alimente
• materii prime si componente industriale
• bunuri de consum
• mașini
• echipamente staţionare şi
• alte bunuri

Un indicator separat al grupului Balanța de plăți este balanța comercială SUA-Japonia.

Indicatori de angajare

Nivelul de ocupare a forței de muncă este un factor economic care joacă un rol important în multe privințe. În mod firesc, starea economiei este judecată după nivelul ocupării forței de muncă (vezi Fig. 3.1). Rata de ocupare este un indicator fundamental. Aceasta este o caracteristică importantă de reținut, mai ales în perioadele de recesiune economică. Atunci când publicul se gândește la sănătatea și redresarea sectorului forței de muncă, indicele de ocupare este ultimul lucru care îl liniștește. Când o scădere a economiei provoacă pierderi de locuri de muncă, este nevoie de ceva timp pentru ca populația să dezvolte încrederea psihologică în redresarea economică până când apar noi locuri de muncă. La nivel individual, înțelegerea îmbunătățirii situației ocupării forței de muncă poate fi dificilă din cauza faptului că locurile de muncă sunt create inițial doar în companii mici și în număr redus, împrejurare care face ca așteptările asociate indicelui să nu fie pe deplin justificate. Rapoartele de ocupare sunt importante pentru piețele financiareîn general şi pentru pieţele valutare în special. Datele privind ocuparea forței de muncă sunt deosebit de relevante pe măsură ce economia trece de la recesiune la o redresare treptată. Importanța acestui indicator în situații economice extreme se datorează faptului că creează o imagine de ansamblu asupra stării economiei și a duratei ciclului economic. O scădere a ratei șomajului indică sfârșitul ciclului, în timp ce la început această cifră este cea mai mare.

Orez. 3.1. Un exemplu de grafic al ratei șomajului în Statele Unite

De remarcat că cel mai des folosit este așa-numita cifră a șomajului, care nu reprezintă rata șomajului pentru o anumită lună ca procent, ci rata de salarizare nefirmă. Acest coeficient se calculează ca coeficient de împărțire a diferenței dintre numărul total de persoane apte de muncă și numărul de muncitori la numărul total de persoane apte de muncă. Acest indicator este mai complex și conține mai multe informații. Pe piața valutară, indicatorul standard pe care comercianții îl monitorizează este rata șomajului, care reflectă angajarea industrială, salariile, câștigul mediu și durata medie a săptămânii de lucru. În principiu, cele mai importante caracteristici ale ocupării forței de muncă sunt ocuparea industrială și rata de ocupare, urmate de rata procentuală a șomajului.

Indicele costului muncii(Indicele costului de angajare). Indicele costului forței de muncă (ICV) reflectă compararea câștigurilor cu nivelul inflației și permite o analiză cea mai completă a caracterului complet al remunerației, inclusiv salariile, plățile reale și beneficiile suplimentare. PIPI este una dintre principalele statistici trimestriale ale Sistemului Rezervelor Federale.

Indicatori de cheltuieli ale consumatorilor(Indicatori de cheltuieli ale consumatorilor). Pe baza datelor privind volumul comerțului cu amănuntul, acestea sunt importante pentru piața valutară deoarece indică puterea cererii consumatorilor și încrederea consumatorilor, care sunt elemente de intrare în calculele altor indicatori economici, cum ar fi PNB și PIB.

Volumul de vânzare cu amănuntul(Vânzări cu amănuntul). Datele privind volumul comerțului cu amănuntul arată comercianților atât puterea cererii consumatorilor, cât și nivelul de încredere a consumatorilor. Acest indicator joacă un rol deosebit de important în Statele Unite, unde subiectul economiei este consumatorul individual. Comportamentul consumatorilor este un motor major al economiei americane. Cele mai importante luni pentru comercianții Forex, în ceea ce privește performanța tranzacționării cu amănuntul, sunt decembrie (luna pregătirii pentru Crăciun și Sărbătorile de Anul Nou) și septembrie (luna reluării studiilor). Noiembrie devine treptat din ce în ce mai important în acest sens, deoarece recent lanțul de retail a trecut de la vânzările post-Crăciun la cele de dinainte de Crăciun.

Indicele de încredere a consumatorilor(Sentimentul consumatorului). Indicele de încredere a consumatorilor reflectă în mod direct dorința consumatorilor de a crește sau de a menține la același nivel toate cheltuielile asociate cu satisfacerea nevoilor actuale ale familiei și, indirect, situația de pe piața muncii.

Indicele vânzărilor de mașini(Vânzări auto). În ciuda importanței industriei de automobile, atât în ​​ceea ce privește producția, cât și vânzările, nivelul vânzărilor de automobile nu este unul dintre indicatorii economici relevanți pentru comercianții de valută. Piața auto din SUA se confruntă cu o scădere lungă și constantă a cotei sale de piață, care a devenit mai puțin dureroasă abia la începutul anilor 90. Piața auto a cunoscut recent o internaționalizare semnificativă, mașinile americane fiind asamblate în afara Statelor Unite, iar mașinile japoneze și germane fiind asamblate în Statele Unite. Datorită naturii sale mixte, utilizarea indicelui vânzărilor de mașini pe piața valutară este dificilă.

Indicatori conducători

Indicatorii principali includ:

• saptamana medie de lucru in inginerie mecanica;
• numărul mediu săptămânal de cereri de șomaj;
• volumul comenzilor noi de bunuri și materiale de larg consum (ajustat pentru inflație);
• revendicări comerciale (companii care se confruntă cu întreruperi de aprovizionare de la furnizori);
• volumul contractelor și comenzilor pentru echipamente staționare ale instalațiilor (ținând cont de inflație);
• numărul autorizațiilor de construire eliberate;
• modificări ale stocului de comenzi ale producătorilor de bunuri de folosință îndelungată;
• modificări ale prețurilor la mărfurile perisabile.

Indicele veniturilor personale(Venituri personale). Reflectă nivelul veniturilor persoanelor fizice, organizațiilor non-profit și fondurilor fiduciare private. Componentele acestui indicator includ salariile și câștigurile, veniturile din închirierea locuințelor, dividendele, dobânzile la depozite și plățile de transfer (prestații de sănătate). asigurări sociale, șomaj, pensii de veterani). Salariile și câștigurile reflectă situația economică reală. Acest indicator este relevant pentru piața valutară. În absența unui venit personal adecvat și a înclinației spre cumpărare, volumul bunurilor de folosință îndelungată și nedurabilă achiziționate de consumator este limitat. Pentru comercianții Forex, indicele venitului personal nu este semnificativ.

Timp de citire: 30 minute

Ce este analiza fundamentală în Forex?

Analiza fundamentală a Forex diferă prin aceea că se bazează pe presupunerea că modificările prețurilor sunt cauzate de influența diverșilor factori fundamentali ai economiei, în timp ce comercianții tehnici consideră că este suficient să analizăm prețul în sine.

Pentru comercianții pe termen scurt, o abordare fundamentală a analizei Forex este un exercițiu destul de inutil.

Principalele dezavantaje ale analizei fundamentale a pieței Forex includ complexitatea. Pot exista douăzeci sau cincizeci de factori externi care influențează prețul într-o singură stare și toți pot fi interconectați, iar unele dintre aceste conexiuni pot fi contradictorii.

Prin urmare, adepții analizei Forex fundamentale sunt procent mic comercianții care nu se pot lăuda cu o înțelegere profundă a acestei metode.

Analiza fundamentală a pieței este

Mulți comercianți cred că esența analizei fundamentale este așteptarea lansării unor știri sau evenimente. Nu, aceasta este o muncă atentă și minuțioasă, cu multe aspecte fundamentale.

De exemplu, iată indicatorii fundamentali care pot afecta cursurile de schimb:

1. PIB și alți indicatori de creștere economică
2. Balanță comercială
3. Aprovizionare de bani piata interna
4. Rata inflației și așteptările inflaționiste
5. Nivelul ratei dobânzii
6. Încredere în piața globală
7. Indicatori ai statisticii muncii

Și alți indicatori.

Ce este analiza fundamentală a pieței Forex

Ce este analiza fundamentală?

Chiar și un comerciant începător știe că tranzacționarea de succes depinde de cât de puternic se mișcă piața. Cele mai puternice fluctuaţii apar în perioada economică sau mișcări politiceîn lume.

Foarte des este posibil să se prezică astfel de evenimente, deoarece acestea depind de mulți alți factori.

Analiza fundamentală se ocupă tocmai de astfel de mișcări ale pieței. Cu ajutorul lui, poți prezice exact cum va reacționa cineva la astfel de evenimente politice sau economice importante. Acest tip de analiză va oferi un sprijin semnificativ în procesul de licitație.

Analiza fundamentală și beneficiile acesteia

Acest tip de analiză poate fi folosit nu numai de către comercianții de bază.

Analiza fundamentală va arăta doar direcția generală a tendinței, care depinde de principalii factori politici și economici. În același timp, analiza tehnică va putea evalua aceste modificări din punct de vedere practic. Acesta vă va spune, de exemplu, timpul de intrare și de ieșire dintr-o tranzacție. Analiza fundamentală și cea tehnică funcționează împreună destul de eficient.

Evenimentele globale pot reprezenta un pericol, în primul rând, pentru tranzacțiile deja deschise. De foarte multe ori piața se mișcă complet imprevizibil, așa că trebuie să fii atent.

Pe de altă parte, aceasta este o bună oportunitate de a-ți crește foarte repede veniturile. Dacă prognoza este corectă, puteți deschide o tranzacție la maximum conditii favorabile. Pentru a nu suferi pierderi, ar trebui să fii la curent cu evenimentele mondiale majore și să cunoști starea politică și economică a celor mai puternice state.

Efectuarea manuală a analizei poate fi un proces care consumă foarte mult timp, acesta fiind locul în care software-ul de analiză fundamentală Forex poate ajuta. În acest articol ne vom uita la cele mai eficiente programe automate pentru.

Analiza fundamentală a Forex și a principalilor săi indicatori

Economia este o știință a dinamicii, nu a staticii. este mai important decât o singură valoare, tocmai pentru că piața are așteptări. Analiza fundamentală este o bună oportunitate de a determina tendința.

Lichiditatea nu este un termen întâmplător. Capitalul dintr-o țară alimentează valoarea monedei. Capitalul variază. Cel mai simplu exemplu sunt banii.

Banii circulă de la țară la țară, de la economie la economie, ca în vasele comunicante, doar legile fizicii sunt ușor diferite. Legile fizicii monetare spun că majoritatea banilor merg acolo unde cresc cu o viteză relativă și într-o siguranță relativă.

Speculatorii vor prefera viteza, investitorii - siguranta, dar nici unuia, nici altuia nu ii plac economiile in care capitalul creste incet si riscant. Astfel puteți înțelege unde, unde și când se mișcă banii și, prin urmare, ce valute se vor scufunda și care se vor întări.

Pentru a nu supraîncărca introducerea, în acest articol vom da un singur exemplu, dar poate pe cel principal indicator Forex fundamental, care este pe buzele tuturor. Un indicator care poate sugera potențialul unei anumite economii este PIB-ul.

Analiza fundamentală a PIB-ului și Forex

Produsul intern brut este valoarea tuturor bunurilor și serviciilor produse de o economie. Anual - timp de un an. Per capita - împărțit la numărul de cetățeni ai țării.

PIB-ul nu este un indicator Forex perfect bazat pe analiza fundamentală, dar compensează acest lucru prin acoperirea sa largă. Merită să faceți o rezervare specială; oamenii uită adesea că piața nu este doar despre cerere, ci și despre ofertă.

Dacă, pe măsură ce cantitatea și costul bunurilor și serviciilor produse de o țară crește, cererea pentru aceste bunuri și servicii nu crește în mod corespunzător, se umflă un tip de bulă economică.

Astfel, creșterea PIB-ului în sine nu înseamnă puterea economiei. Aceasta este o lecție importantă - marea majoritate a indicatorilor macroeconomici trebuie luați în considerare în mod cuprinzător și nu izolați pe rând.

PIB-ul pe cap de locuitor, la rândul său, este și un indicator destul de mediocru din punctul de vedere al măsurării bunăstării populației. În 2014, de exemplu, PIB-ul nominal pe cap de locuitor al Rusiei a fost de 24.800 USD, iar media anuală salariu, pentru referință, 12.000 USD la cursul de schimb de atunci.

Deci, să întrerupem deocamdată acest flux subconștient macroeconomist și să ne oprim cu întrebarea: îți place să te gândești la piețe ca parte a ceva mult mai mare? Ce zici de a manifesta economia în ceva cuantificabil și tangibil?

Da, cercetarea fundamentală este mai mult soarta unui investitor pe termen lung decât a unui speculator pe termen scurt, dar aceste strategii Forex fundamentale au și anumite avantaje proprii.

Cum se efectuează o analiză fundamentală a tranzacționării Forex

Pe piața Forex, analiza fundamentală ajută la luarea deciziilor cu privire la investiții pe termen lungîn valută și în ceea ce privește tranzacționarea cu știri.

Atunci când se analizează indicatorii fundamentali, este necesar să se ia în considerare:

• din ce date constă cea specifică analizată?
• din ce clasa apartine acest indicator fundamental?
• când apare acest indicator – în ce perioade sau timp
• analiza fluctuaţiilor indicatorului fundamental
• influența indicatorului asupra altor indicatori, și invers - modul în care alți indicatori fundamentali îl pot afecta pe cel analizat.

Analize Forex fundamentale și factori de care depind venitul

Scopul oricărui comerciant este să-și înmulțească și să-și scadă tranzacțiile atunci când face tranzacții. Înainte de a începe să lucrați pe piața valutară, trebuie să vă decideți strategia de tranzacționare.

Pentru a-l crea, trebuie să ții cont de toți factorii de care depind venitul tău.

Principalul lucru este direcția comerțului, punctele de intrare și ieșire ale tranzacției, precum și indicatorul. Pentru acuratețea unei posibile prognoze, este mai bine să luați ca bază două tipuri de analiză:

• tehnic
• fundamental.

Acum ne vom da seama cele mai bune programe pentru analiza Forex fundamentală și vă ajută să înțelegeți însăși esența acestei analize.

Analiza fundamentală a pieței valorilor mobiliare și a calendarului Forex

Cel mai simplu, dar foarte eficient program pe care îl poate folosi orice comerciant este Forex. Sarcina sa este de a vă aminti datele evenimentelor principale și detaliile acestora. Acesta ar putea fi timpul, puterea de influență și alte informații analitice despre un anumit eveniment.

Admiral Markets oferă date maxime despre cele mai importante evenimente din lume cu ajutorul nostru convenabil. Aici veți înțelege principiul utilizării acestui calendar.

Primul lucru despre care te va întreba calendarul este fusul tău orar. Trebuie să selectați zona locației dvs. făcând clic pe coloana corespunzătoare. După aceasta, decideți asupra perioadei de timp pe care doriți să o analizați folosind analiza fundamentală. Trebuie să determinați singur această opțiune, după gustul dvs.

După aceste manipulări, va apărea o listă de evenimente care ar trebui așteptate într-o anumită perioadă. Acestea ar putea fi informații, de exemplu, despre comunicate de presă de la agenții guvernamentale sau date bancare.

Orice lucru care va avea un impact foarte puternic asupra Forex va fi marcat cu roșu, un impact moderat va fi marcat cu galben, iar evenimentele care este puțin probabil să aibă un impact puternic asupra mișcărilor pieței vor fi marcate cu verde.

Programul de analiză fundamentală Forex va arăta frecvența anumitor evenimente. De exemplu, dacă unele evenimente verzi apar foarte rar, dar impactul lor vizează o singură monedă, atunci combinația lor poate avea un impact foarte puternic, care este comparabil cu un eveniment roșu.

Astfel, ar trebui să priviți calendarul cu mare atenție, deoarece suprapunerea chiar și a evenimentelor minore poate duce la o mișcare serioasă a pieței.

În plus, comparați cele mai apropiate două valori pentru aceeași monedă - trecut și viitor. Astfel vei înțelege cum s-a schimbat orientarea mișcării monedei și data viitoare vei putea prezice aceste valori.

Diferite tipuri de comercianți folosesc analiza în scopuri diferite. Să presupunem că un comerciant fundamental va vinde un activ dacă prețul crește înainte ca știrile să fie lansate. Comercianții rămași vor tranzacționa breakout-ul.

Pentru analize fundamentale, calendarul Forex, cu toate funcțiile și instrumentele sale, vă va fi foarte util. Dar acesta este departe de singurul program cu care îți vei îmbunătăți tranzacționarea Forex de mai multe ori.

Analiza fundamentala a pietei Forex - Comenzi OCA

Sistemul de comenzi nu analizează evenimente fundamentale, dar un comerciant fundamental poate folosi sistemul în munca sa. Cel mai probabil veți găsi comenzi OCA în plugin.

Dacă nu, vă rugăm să trimiteți o solicitare către Admiral Markets pentru a actualiza ediția actualizată a MT4 pentru a oferi acces la comanda OCA.

One Cancels Another - tradus ca „anularea unuia de către altul”. Acest nume descrie ceea ce face sistemul de comenzi. În timp ce lucrați în el, puteți configura una dintre cele două comenzi limită, la discreția dvs.: Limită de cumpărare și Limită de vânzare. Lansând o comandă, sistemul va anula automat alta.

Cu această opțiune, comerciantul fundamental își va economisi fondurile, iar rezultatele tranzacțiilor vor fi pozitive.

Analiză Forex fundamentală independentă sau analiză folosind un program - ce să alegi?

Desigur, puteți efectua independent o analiză fundamentală a tuturor evenimentelor care vor afecta într-un fel sau altul mișcarea pieței. Aceasta poate fi o experiență bună, având în vedere că astfel de cunoștințe sunt interesante în sine.

Cu toate acestea, un astfel de proces care necesită multă muncă poate fi înlocuit cu programe automate. Cel mai popular pe acest moment, calendarul Forex rămâne. Cu ajutorul acestuia, puteți aplica analiza foarte eficient. Pe locul doi în ceea ce privește succesul se află programul informator și ordinul OCA.

Cu toate acestea, mulți comercianți sunt în mod constant interesați de situația politică și economică din lume, astfel încât sunt capabili să ofere analize și previziuni de piață nu mai puțin precise, precum cele făcute de analiștii profesioniști. Astfel de comercianți nu au nevoie programe suplimentare pentru analiza fundamentală.

Unul dintre principalele motive pentru care nu întâlniți adesea programe fundamentale de analiză Forex este că mulți traderi nu au încredere în rezultatele lor. De obicei, ei folosesc doar instrumente pentru analiză tehnică și puțini comercianți și brokeri aud despre analiza fundamentală.

Dintre toate programele la care ne-am uitat astăzi, calendarul Forex ni se pare a fi cel mai eficient. Caracteristicile sale includ trimiterea de notificări și urmărirea îndeaproape a comunicatelor de presă.

Un calendar poate fi un asistent destul de util pentru dvs strategie de tranzacționare. Trebuie să ai încredere totală în el, astfel încât calitatea, fiabilitatea și viteza de răspuns vor fi factorul decisiv.

Analiza fundamentală a pieței Forex și rolul acesteia

Cunoștințele dumneavoastră despre situația economică și politică din lume pot deveni o sursă valoroasă pentru analiza mișcărilor pieței. Ele vă vor ajuta să vă creșteți veniturile și să vă minimizați riscurile.

Această abordare va atrage în special comercianții care nu au încredere în analiza fundamentală. Cu toate acestea, fiecare comerciant tehnic nu ar trebui să stea departe de comunicatele de presă. Chiar dacă nu aveți încredere în analiza fundamentală, încercați să faceți singur o prognoză sau cereți sfatul unui comerciant mai experimentat.

În timpul evenimentelor mondiale importante, piața va fi într-o mișcare puternică și pur și simplu nu veți înțelege în ce direcție este planificată fluctuația. Sau nu riscați deloc și lăsați tranzacționarea pentru altă dată.

Analiza fundamentală Forex nu este o metodologie ușoară, mai ales pentru începători.

Este foarte dificil să acoperiți toate aspectele analizei fundamentale și să o efectuați pentru un singur comerciant. Dar, în același timp, trebuie înțeles că chiar și o analiză simplă, dar atentă a factorilor economici poate ajuta la tranzacționare, de exemplu, prin identificarea tendințelor pe termen lung.

Admiral Markets vă invită să utilizați convenabilul nostru pentru a nu rata evenimente importante care vă pot afecta tranzacționarea.

De asemenea, vă recomandăm să testați toate strategiile noi pe cea fără riscuri, care reflectă toate mișcările piata reala. Dacă decideți să vă încercați ca un trader fundamental, începeți prin a practica cu prin mijloace virtuale, înainte de a trece la .

Indicatori Fundamentali Forex

Indicatorii economici pot influența semnificativ prețurile Forex și CFD. Prin urmare, mulți comercianți urmăresc îndeaproape piața pentru a se asigura că sunt conștienți de orice evoluție care poate afecta nivelurile de volatilitate.

Așa cum studiile de analiză tehnică folosesc date evaluate în timp și modele statistice suprapuse acestora, ele utilizează datele economice ca date inițiale și le consideră din punctul de vedere al teoriilor macroeconomice.

Vom explora exact cum să relaționăm anumiți indicatori conform teoriilor macroeconomice consacrate.

În fiecare zi, în întreaga lume sunt publicate indicatori macroeconomici.

Unele dintre ele sunt mai importante, altele mai puțin. Mulți indicatori macroeconomici sunt doar derivați ai produsului intern brut.

Ce sunt Indicatorii Economici sau Fundamentele Forex

În întreaga lume, diverse organizații guvernamentale și neguvernamentale publică în mod regulat anumite date economice. Metodele prin care sunt generate aceste rapoarte pot varia semnificativ.

Uneori, datele sunt la fel de simple ca raportarea vânzărilor lunare dintr-un anumit segment al economiei. Altele se pot baza pe opinii înregistrate în sondaje.

Unii indicatori vă vor spune despre starea curenta economie; alții pot confirma ce sa întâmplat cu economia în trecut sau pot prezice ce se va întâmpla cu economia în viitor. Aceștia din urmă, cunoscuți ca indicatori economici fruntași, prezintă un interes deosebit pentru comercianți, deoarece oferă o idee mai bună asupra perspectivelor probabile pentru economie.

Indicatorii care ne vorbesc despre starea actuală a economiei se numesc indicatori coincidenți. Cei care confirmă ceea ce sa întâmplat deja se numesc indicatori de întârziere. Toate trei au propriile capacități și pot influența piața Forex în moduri diferite.

Sursa: Admiral Markets

Să ne uităm la cei mai buni indicatori fundamentali ai pieței Forex.

Analiză fundamentală - Indicatori și inflație

Într-un limbaj simplu și ușor de înțeles, inflația este raportul dintre cerere și oferta de bani într-o singură țară.

Să ne uităm la câteva exemple în care sunt utilizați acești indicatori Forex fundamentali.

Cazul unu: banca centrală, urmând instrucțiunile guvernului, efectuează o rundă de emisii de bani pentru a stimula economia de răcire. Baza monetara crește, cererea de monedă scade, inflația crește.

Cazul doi: după un șoc economic extern (să zicem, o scădere a prețurilor la materiile prime exportate), pe piața de consum apare panica și oamenii aleargă să schimbe ruble în dolari.

Cererea de ruble scade, acestea devin mai ieftine. Aceasta este și inflație. De fapt, inflația este măsurată prin creșterea prețului unui anumit coș de consum, dar trebuie să înțelegeți clar că cauzele inflației pot varia semnificativ, așa cum se arată mai sus, iar creșterea prețului în sine nu este inflație.

Daţi-i drumul. Este important să înțelegem că inflația este o sabie cu două tăișuri. Fiecare economie, în funcție de factorii săi unici, determină în mod independent nivelul optim de inflație necesar pentru a continua dezvoltare economică.

Pentru economiile „de recuperare” (țările BRIC), această cifră este de obicei între 7-10%. Pentru țările „dezvoltate” (SUA, UE, Japonia etc.) optimul este la nivelul de 2%. Problema este că prima nu poate calma inflația, iar cea din urmă nu o poate accelera.

Deoarece piața se bazează pe așteptări și previziuni, în determinarea impactului inflației, nu atât cifra în sine este importantă, ci cât de mult diferă de nivelul dorit și cât de mult diferă de nivelul prezis. Delta inflației, dacă vrei.

Din nefericire pentru comerciantul mediu, când despre care vorbim Când vine vorba de indicatori fundamentali, este adesea imposibil să spunem fără ambiguitate ce duce la ce. Este întotdeauna necesar să se ia în considerare un complex de date ținând cont de tipul și starea economiei.

În interpretarea clasică, cu cât inflația este mai mare, cu atât moneda este mai ieftină. Este logic. Cu toate acestea, istoria știe de cazuri (și mai multe) când economii dezvoltate suferind de deflație, emisia crescută de bani nu a dus decât la o deflație mai mare - banii au ieşit din țară prin.

Indicatori fundamentali Forex - Rata dobânzii

Cheie dobândă este procentul pe care banca centrală îl percepe băncilor comerciale pentru „închirierea” monedei sale. Din rata cheie, apar și toate celelalte pariuri - de la ipoteci imobiliare la împrumuturi rapide.

Acest lucru este, de asemenea, destul de logic, pentru că dacă banca dumneavoastră se împrumută de la Banca Centrală cu 10%, nu vă mai poate împrumuta cu mai puțin de 10%.

Pentru Banca Centrală, rata cheie a dobânzii este instrumentul principalîn reglementare, sau mai bine zis, încercări de reglementare situatie financiaraîn țară.

Acest lucru este, de asemenea, destul de logic. Cu cât rata dobânzii este mai mare, cu atât mai puțină dorință are toată lumea de a împrumuta bani, cu atât inflația este mai mică.

Guvernele financiare din multe țări practică deja așa-numita țintire a inflației. Acesta este momentul în care Banca Centrală, prin modificarea ratei dobânzii, încearcă să atingă un anumit nivel al inflației.

Nu ar fi exagerat să spunem că împreună - inflația și rata cheie a dobânzii legate de aceasta - sunt principalii indicatori macroeconomici, ceea ce înseamnă că sunt principalii indicatori ai analizei fundamentale.

Indicatori fundamentali clari pe Forex

În această subtemă, fără a ne lăsa duși de cap, vom lua în considerare câțiva indicatori fundamentali, natura a căror influență asupra cursului de schimb este relativ clară, precum PIB-ul și rata șomajului.

PIB-ul ca indicator Forex fundamental

Interior produs brut este costul total al bunurilor și serviciilor produse într-o economie și, prin urmare, unul dintre cei mai importanți inductori fundamentali care măsoară dezvoltarea acesteia.

Indicatori fundamentali - Indicatori economici Forex - Stalari de plată non-agricole (NFP)

Pentru majoritatea comercianților Forex și CFD, acesta este cel mai important indicator lunar din calendar. Este publicat în prima zi de vineri a fiecărei luni de către Biroul de Statistică a Muncii (BLS), împreună cu rata șomajului (care este următoarea măsură pe lista noastră) ca parte a Raportului privind ocuparea forței de muncă.

Raportul are posibilitatea de a influența semnificativ mișcarea pieței Forex. Graficul de un minut EUR/USD de mai jos ilustrează o astfel de mișcare.

Linia galbenă verticală indică publicarea raportului de locuri de muncă, care a avut loc pe 7 iulie 2017. Uite cât de dramatic s-a mutat prețul în doar un minut! Observați, de asemenea, cât de mult devine intervalul mediu al fiecărei bare după eliberarea raportului, comparativ cu cel anterior.

Sursa: MetaTrader 4, grafic EURUSD

De ce are un impact atât de mare asupra prețurilor pieței?

O parte a răspunsului constă în actualitatea raportului. Ocuparea forței de muncă și ciclul de afaceri sunt strâns legate și, din punct de vedere istoric, schimbările în salariile non-agricole s-au mutat foarte aproape de modificările trimestriale ale PIB-ului. Diferența crucială dintre cele două este că statele de plată non-agricole sunt emise lunar, raportând luna care s-a încheiat cu doar câteva zile înainte. PIB-ul este raportat trimestrial și cu un întârziere lung.

Cealaltă parte a răspunsului este impactul pe care îl are raportul asupra politicii monetare. Ocuparea maximă a forței de muncă și prețurile stabile sunt două dintre cele trei obiective monetare ale Fed. Rezultă că datele privind ocuparea forței de muncă pot avea un impact major asupra percepțiilor pieței cu privire la direcția viitoare a politicii monetare.

Indicatori fundamentali economici străini Forex

Există doar câteva țări din lume astăzi care trăiesc în spatele unei perdele economice complete și groase, cum ar fi Coreea de Nord.

Ce înseamnă acest lucru? Aceasta înseamnă o economie închisă.

Nimic nu este exportat, nimic nu este importat. Nici bunuri, nici servicii, nici idei. Nimeni nu investește în afara țării și nimeni nu investește din afara țării.

Populația se mulțumește doar cu ceea ce poate produce ea însăși, iar moneda națională nu este altceva decât ambalaje de bomboane pentru lumea exterioară - nu este cotată pe piața mondială.

Majoritatea populației lumii are o idee destul de proastă asupra nivelului de integrare al acestora economie nationala lumii, deși în fiecare zi mănâncă pâine, din care o parte constă din cereale importate, conduce o mașină străină și plătește totul în valută, a cărei stabilitate este garantată parțial de volumul exporturilor de petrol, care nu pot fi produse decât prin închirierea de tehnologie și echipamente în străinătate.

Cei doi cei mai importanți indicatori care pot completa percepția sunt comerțul și balanta de plati– ultimii doi indicatori Forex fundamentali, pe care îi vom analiza în detaliu în prima parte a articolului.

Să facem o rezervare specială. De îndată ce începem să vorbim despre indicatori fundamentali care sunt influențați nu numai din interior, ci și din exteriorul unei țări, certitudinea dispare.

Balanța comercială ca indicator Forex fundamental

Balanța comercială este raportul dintre exporturi și importuri. Un excedent comercial - atunci când valoarea totală a mărfurilor exportate este mai mare decât valoarea totală a importurilor - înseamnă că o țară vinde mai mult decât cumpără, ceea ce este în general o veste bună.

Este destul de evident că, dacă într-o țară exportatoare, o parte semnificativă a cărei PIB și buget depind direct de exporturi, are loc o încetinire a creșterii exporturilor, atunci, toate celelalte lucruri fiind egale, aceasta va duce la o încetinire a creșterii.

Pentru economia importatoare, totul este exact invers. Cu cât sunt mai multe importuri când există deja o balanță comercială negativă, cu atât este mai mare sarcina asupra bugetului.

De regulă, un sold negativ indică necompetitivitatea industriilor de export, iar acesta este un semnal clar negativ.

Cu toate acestea, există mai multe țări care sunt destul de confortabile ca importatoare de echilibru. Ei reușesc acest lucru în moduri diferite, dar nivel inalt dezvoltarea economică este în acest caz un factor obligatoriu.

Unii, precum SUA, emit financiare suplimentare (altele decât valută) care atrag capital străin, nivelarea balanței de plăți.

Alții, precum Țările de Jos sau Elveția, oferă servicii internaționale, ceea ce îi face exportatori de servicii, nivelând din nou balanța de plăți.

Balanța de plăți ca indicator Forex fundamental

Balanța de plăți reprezintă venituri din cheltuielile din întregul stat, inclusiv Balanța comercială, Balanța serviciilor menționate mai sus, diferite tipuri de investiții, precum și active de rezervă.

Prin adunarea soldului final, devine clar dacă țara trebuie să-și crească (sold negativ) sau să scadă (pozitiv) obligațiuniînaintea partenerilor - alte țări.

Evident, incapacitatea unei țări de a ajunge la capăt, ceea ce o încurajează să se împrumute în străinătate, este un semn de slăbiciune economică, dar chiar și într-o astfel de situație, cu instituții financiare stabile, cererea pentru moneda acelei țări poate continua să crească, ceea ce înseamnă că moneda în sine se va întări.

Să ne uităm la indicatorii rămași de analiză fundamentală Forex.

Unul dintre termenii cei mai des folosiți în acest articol va fi cuvântul „paritate”. Paritatea nu este altceva decât egalitatea a două mărimi.

Indicatori economici pe Forex ca analize fundamentale - Indicele prețurilor de consum (IPC)

IPC măsoară costul bunurilor și serviciilor, legat printr-un indice de un punct de plecare de bază. Indicatorul ne oferă informații obiective despre cât de repede cresc sau scad prețurile.

Când inflația este în limitele nivelurilor țintă (în prezent 2%), este considerată normală sau chiar de dorit. Cu toate acestea, dacă inflația este prea departe de țintă, aceasta poate avea un impact foarte negativ asupra economiei.

Întrucât inflația afectează direct politica monetară, raportul IPC poate avea un impact puternic asupra prețurilor de pe piețele de obligațiuni, de schimb valutar și de valori.

De obicei, abaterile de la rezultatele așteptate au cel mai mare impact. De exemplu, dacă indicele prețurilor de consum este mult mai mare decât se aștepta, acest lucru va face ca Fed să fie înclinat să înăsprească politica monetară în viitor.

Toate celelalte lucruri fiind egale, acesta este un semn optimist pentru dolarul american. În mod similar, un comerciant de CFD poate interpreta astfel de date de inflație ca un sentiment de urs pentru , deoarece înăsprirea monetară duce la o reducere a apetitului pentru risc.

Indicele de încredere a consumatorilor/Indexul de sentiment al consumatorilor din Michigan

Pe locul cinci pe lista noastră sunt două rapoarte. Indicele de încredere a consumatorilor de la Conference Board și indicele de sentiment al consumatorilor de la Universitatea din Michigan. Există multe sondaje pentru consumatori, dar acestea două sunt cele mai cunoscute și cele mai utilizate pe scară largă de economiști și comercianții de valută.

Încrederea consumatorilor ne permite să știm cum se simt consumatorii. Dacă se simt încrezători în locurile lor de muncă și sunt optimiști cu privire la perspectivele lor economice viitoare, ce ne-am putea gândi? Este logic că ar putea fi mai înclinați să iasă și să cheltuiască.

Aceasta va contribui crestere economica. Deoarece optimismul sau pesimismul consumatorilor au implicații atât de puternice asupra perspectivelor economice, aceste două rapoarte ar trebui să figureze pe orice listă de indicatori economici de top.

Indicele de încredere a consumatorilor apare la sfârșitul lunii, iar Universitatea din Michigan își publică cercetarea de două ori pe lună. Aceste rapoarte tind să aibă cel mai mare impact asupra Forex și a piețelor de valori atunci când ciclul de afaceri este pe cale să se întoarcă. Astfel analiza fundamentală bursa iar Forex le ia în considerare neapărat.

Sentimentul puternic al consumatorilor indică o posibilă creștere economică în viitor și acest lucru generează sentimentul optimist pentru acțiuni. Sentimentul slab al consumatorilor este un semnal de urs pentru bursa. Analiza fundamentală a stocurilor vă va permite să monitorizați aceste semnale.

Studiul de la Universitatea din Michigan apare mai frecvent. Cu toate acestea, raportul Conference Board reprezintă o gamă mai largă de respondenți, sugerând o mai mare fiabilitate statistică. Ambele se corelează destul de bine cu schimbările ciclului de afaceri, dar sunt puternic influențate de piața muncii.

Dacă șomajul rămâne ridicat în timp ce alte părți ale economiei își revin, sentimentul poate rămâne scăzut, acționând ca un indicator al performanței slabe în astfel de circumstanțe.

Indicatori economici Forex - Utilizarea capacităţii de producţie

Acest indicator măsoară modul în care sectorul de producție din SUA funcționează ca o fracțiune din capacitatea maximă. Definiția capacității complete este cel mai înalt nivel de producție durabilă pe care îl poate atinge o fabrică. Cu alte cuvinte, ia în considerare lucruri precum timpul normal de oprire. Se calculează ca raportul dintre indicele producției industriale (mai sus) împărțit la indicele capacității totale.

Acest tip de analiză fundamentală a piețelor financiare ne oferă date oportune privind producția/sănătatea economică, precum și o perspectivă asupra tendințelor care pot apărea în sectorul de producție. De asemenea, poate oferi informații despre inflație. Dacă fabricile sunt fierbinți, este rezonabil să presupunem că producătorii ar putea crește prețurile.

Dacă fabricile funcționează sub capacitatea maximă, este posibil ca mașinile să se defecteze din cauza suprasolicitarii. Scoaterea mașinilor offline creează riscul concedierii lucrătorilor în perioadele de mare cerere, ceea ce nu este de dorit. În consecință, producătorii au mai multe șanse să facă față cererii mari prin creșterea prețurilor, mai degrabă decât prin insultarea lucrătorilor. Acest lucru, la rândul său, va conduce probabil la creșterea prețurilor de consum și vom ajunge la o inflație mai mare.

În schimb, dacă utilizarea capacității se desfășoară la niveluri scăzute, aceasta indică slăbiciune economică. De obicei, ratele sub 78% au indicat istoric o recesiune viitoare - sau poate chiar înseamnă că economia este deja în recesiune.

Ca atare, acest indicator este utilizat de Fed pentru a măsura tendințele în producție, în economia în general și inflația. Acest lucru îl face un indicator important pentru comercianții de CFD, în special pentru cei care tranzacționează obligațiuni, dar este și un marker cheie pentru cei implicați în piețele bursiere și valutare.

Rezumat: grupuri fundamentale de instrumente Forex

În concluzie, aș dori să remarc că economia este o știință empirică, unde, din păcate, nu există locuri de testare pentru realizarea experimentelor. În acest sens, experimentăm pe noi înșine. Date noi apar în fiecare zi, dar fiabilitatea lor este adesea pusă sub semnul întrebării, având în vedere dinamica actuală a tendințelor globale.

Pretențiile de eficiență sunt mai mult sau mai puțin piețe deschise, la care restul lumii urmează treptat Europa și America, conțin fundamental un grăunte de haos.

Despre noi: Admiral Markets

INFORMAȚII DESPRE MATERIALELE ANALITICE:

Următoarele conține informații suplimentare cu privire la analize, opinii, prognoze sau alte informații similare („Analitice”) publicate pe site-ul web Admiral Markets. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor:
1. Aveți de-a face cu comunicări de marketing. Analizele sunt publicate doar în scop informativ și nu pot fi interpretate ca sfaturi sau recomandări de investiții. Nu a fost pregătit în conformitate cu cerințele legale menite să promoveze independența cercetării investiționale și nu este supus niciunei interdicții privind tranzacțiile înainte de diseminarea cercetării investiționale.
2. Fiecare decizie de investiție este luată în mod independent de către fiecare client, iar Admiral Markets nu este responsabilă pentru nicio pierdere sau daune apărute ca urmare a unei astfel de decizii, indiferent dacă clientul s-a bazat pe informațiile furnizate în Analytics în luarea deciziei sau nu. .
3. Pentru a proteja interesele clienților noștri și obiectivitatea Analiștilor, Admiral Markets a stabilit proceduri interne adecvate pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.
4. Analiza este pregătită de un analist independent pe baza experienței personale și a judecății Autorului.
5. Deși au fost luate toate măsurile rezonabile pentru a asigura fiabilitatea, acuratețea, disponibilitatea și actualitatea analizelor, Admiral Markets nu garantează acuratețea sau caracterul complet al informațiilor conținute în acestea.
6. Analizele conținute în Publicație despre rentabilitatea instrumentelor financiare pentru perioadele trecute sau despre rentabilitatea modelată a acestora nu constituie o promisiune, garanție sau referire directă sau indirectă din partea Admiral Markets la rentabilitatea acestor instrumente financiare în perioadele ulterioare. Preț instrument financiar poate crește sau scade, astfel încât menținerea valorii activelor nu este garantată.
7. Tranzacționare folosind pârghie(inclusiv CFD-urile) sunt de natură speculativă și pot duce la profituri sau pierderi. Înainte de a începe tranzacționarea, asigurați-vă că înțelegeți riscurile implicate de tranzacționare.

Indicatorii de analiză tehnică joacă un rol destul de important în activitatea unui comerciant modern. Însuși scopul indicatorilor este de a simplifica pe cât posibil analiza cantității uriașe de informații prezentate pe graficele de preț. Prin urmare, acum este greu de găsit un comerciant care să nu fi auzit de un astfel de concept precum indicatorii de analiză tehnică.

Datorită utilizării computerelor, utilizarea indicatorilor a fost simplificată pe cât posibil pentru comercianții moderni. Pentru a atașa unul sau altul dintre ele la graficul oricărui instrument financiar, trebuie doar să faceți clic pe câteva butoane de pe panoul de control al terminalului de tranzacționare. Terminalul va calcula automat toți parametrii (conform setărilor specificate) și va afișa o diagramă indicatoare convenabilă și ușor de citit.

Un comerciant trebuie doar să știe să interpreteze corect citirile unui grafic emis în acest fel pentru a le izola pe cele de încredere de acestea. semnale de tranzacționare pentru cumpărarea sau vânzarea instrumentului financiar în cauză.

Mai jos sunt cei mai populari (și, prin urmare, prezenți în instrumentele aproape fiecărui terminal de tranzacționare) indicatori existenți.

Acesta este probabil cel mai popular indicator dintre toate cele existente. Media mobilă este concepută pentru a netezi graficul prețurilor și a identifica principalele tendințe ale acestuia. Este calculat în așa fel încât fiecare punct să ofere informații despre prețuri pentru o anumită perioadă de timp. Această perioadă de timp se numește perioada medie mobilă.

Graficul prețurilor cu media mobilă

Adică, în fiecare punct al mediei mobile, prețul mediu este calculat pentru intervalul de timp specificat în setările sale. Cu cât acest interval (perioada) este mai lung, cu atât media mobilă este mai lină și cu atât reacționează mai puțin la mișcări mici, nesemnificative ale prețurilor. Dimpotrivă, pe măsură ce perioada scade, media mobilă devine din ce în ce mai sensibilă la fiecare creștere (sau minim) următoare pe graficul prețurilor.

Perioada MA este selectată în așa fel încât, pe de o parte, fluctuațiile aleatoare (volatilitatea) ale graficului de preț să fie ignorate, iar pe de altă parte, modificările de preț cu adevărat importante să nu fie ratate.

Cea mai simplă interpretare a citirilor acestui indicator se rezumă la analiza intersecțiilor acestuia cu graficul prețurilor. Dacă prețul îl traversează pe cel în mișcare de jos în sus, atunci acesta este un semnal de cumpărare. Dimpotrivă, la trecerea de sus în jos (prețul traversează media mobilă de sus în jos), vorbim despre un semnal de vânzare.

Există mai multe tipuri de medii mobile:

1. Medie mobilă simplă (SMA)
2. Media mobilă ponderată (WMA)
3. Media mobilă exponențială (EMA)
4. Medie mobilă modificată (MMA)

După cum arată practica, cele mai bune rezultate sunt afișate de o medie mobilă simplă (SMA).

MACD

Un indicator de analiză tehnică foarte popular bazat pe convergența și divergența a două medii mobile cu perioade diferite. Există două opțiuni pentru prezentarea acestui indicator: liniar și histogramă. O reprezentare liniară sub formă de două linii - „rapid” și „lent”, și o histogramă sub formă de coloane care arată distanța dintre aceste două linii în fiecare moment de timp.

Graficul prețului și indicatorul MACD

Abrevierea MACD din englezăIn miscareIn medieConvergenţă/Divergența, care înseamnă literalmente convergența și divergența MA-urilor (medii mobile), a fost dezvoltată de către fondatorul companiei de investiții Signalert Corporation, Gerald Appel, și a avut scopul de a analiza puterea și direcția unei tendințe și, în plus, de a identifica puncte de cotitură pe graficul prețurilor.

Un semnal de cumpărare este intersecția liniei rapide cu una lentă de jos în sus, iar un semnal de vânzare este o intersecție similară de sus în jos (adică atunci când linia rapidă traversează linia lentă de sus în jos) .

Divergența MACD (divergența dintre graficul indicator și graficul prețurilor) este considerată un semnal destul de puternic. Oferă rezultate bune folosind MACDîn timpul mișcării laterale a pieței (plan) și pe perioade mari de timp (săptămâni, luni). Pe intervale de timp mici, acest indicator dă prea multe semnale false.

Citiți mai multe despre utilizarea acestui indicator, precum și despre principalele sale avantaje și dezavantaje.

Datorită simplității și ușurinței de interpretare, indicatorul de impuls a devenit utilizat pe scară largă în rândul comercianților. Momentul este calculat ca diferența dintre prețul actual al instrumentului financiar în cauză și prețul prețului anterior cu o anumită perioadă de timp în urmă. Această perioadă de timp se numește perioada indicatorului de impuls. De fapt, impulsul este egal cu profitul (sau pierderea) primit într-o anumită perioadă de timp pentru achiziționarea unei unități din instrumentul financiar în cauză.

Indicator de impuls pe graficul de preț

Din punct de vedere tehnic, acest indicator arată prezența sau absența unei tendințe, precum și direcția acestei tendințe. Valori pozitive indicatorul indică o tendință ascendentă, valorile negative indică o tendință descendentă. O modificare a semnului indicator indică o schimbare a tendinței.

Semnalele principale ale acestui indicator sunt atunci când trece de marcajul zero. Adică, atunci când impulsul își schimbă semnul, indicând astfel o schimbare a tendinței predominante la un moment dat în timp. Când semnul se schimbă de la plus în minus (tendința se schimbă de la sus în jos) este un semnal de vânzare, iar când, dimpotrivă, de la minus la plus (tendința se schimbă de la descendent în sus) este un semnal de cumpărare. .

Aflați mai multe despre indicatorul de impuls.

RSI (indice de rezistență relativă) tradus literal din engleză înseamnă indice de rezistență relativă. Popularitatea acestui indicator se datorează ușurinței interpretării sale. Folosind RSI, comercianții evaluează puterea unei tendințe, precum și probabilitatea ca aceasta să se schimbe.

Unul dintre cele mai puternice semnale date de acest indicator este divergența. Divergența este discrepanța dintre graficul de preț și graficul indicator. Cu alte cuvinte, dacă se formează un nou extremum pe graficul de preț, dar acest extremum nu apare pe graficul RSI, atunci aceasta indică probabilitate mare schimbări de tendință.

RSI pe graficul de preț

Indicatorul de volum, spre deosebire de indicatorii de analiză tehnică de mai sus, nu dă semnale de cumpărare sau vânzare. Este un instrument auxiliar și ajută la evaluarea puterii unei anumite tendințe.

Volumul este tradus din engleză ca volum. Și acest indicator arată, respectiv, volumele de tranzacții finalizate în fiecare perioadă individuală de timp**. Cu cât o tendință este susținută de mai mult volum, cu atât este mai mare puterea și probabilitatea continuării acesteia.

Grafic de preț cu indicator de volum

În special, indicatorul de volum este utilizat pentru a confirma modelele de analiză tehnică. De exemplu, atunci când se formează binecunoscutul model „cap și umeri”, o creștere a volumului în zonele de scădere a prețurilor și scăderea acesteia în zonele de creștere este un semnal puternic care confirmă adevărul acestei cifre.

Acest indicator este, de asemenea, bine utilizat pentru a stabili adevărul unei defalcări de nivel. Dacă erupția este însoțită de o creștere a volumului, atunci aceasta indică adevărul său și, invers, o scădere a volumului după erupție indică faptul că erupția este cel mai probabil falsă.

** Pentru piata Forex, indicatorul Volum nu arata volumul tranzactiilor, ci numarul de ticks ale schimbarii pretului. Prin urmare, pe piața valutară este adesea numit volum de căpușe.

După cum știți, prognozarea mișcărilor pieței se bazează pe două tipuri principale de analiză - tehnică și fundamentală. În lecțiile anterioare ne-am uitat la analiza tehnică, acum este timpul pentru analiza fundamentală.

Deci, să începem. Doar câțiva indicatori economici afectează comportamentul cursurilor de schimb. Restul sunt mai importante pentru economiști și pentru alte piețe. Ei într-o oarecare măsură confirmă (sau nu confirmă) tendințele posibile sau deja cunoscute în economie care nu au o influență decisivă asupra Forex. Din acest motiv, ele sunt pur și simplu absorbite de piață în fluctuațiile sale normale. Analiza fundamentală examinează starea economiei anumitor state și a lumii în ansamblu și influența lor reciprocă pe baza multor motive și indicatori economici diferiți. Unele evenimente importante din punct de vedere economic pot avea loc spontan; unele date sunt publicate conform unui program prestabilit de organizații guvernamentale, neguvernamentale și științifice din majoritatea țărilor lumii.

Informațiile fundamentale includ orice informație care poate afecta economia într-un fel sau altul. Poate fi împărțit în patru grupe principale: forțe economice, factori financiari, evenimente politice și crize.

1. Indicatorii economici diferă de alții prin faptul că data publicării lor este cunoscută dinainte, cel puțin pentru majoritatea regiunilor industrializate ale lumii.
2. Factorii politici pot fi numiți destul de diverși. Este puțin probabil ca alegerile prezidențiale să șocheze piața, dar, de exemplu, o schimbare bruscă a formei de guvernare va fi un adevărat șoc.
3. Factorii imprevizibili includ factori financiari; aceștia au un impact semnificativ asupra Forex. Unul dintre exemplele izbitoare este modificarea ratei Băncii Centrale a celor mai autorizați și cei mai mulți țările dezvoltate lume precum SUA. Cu siguranță nimeni nu știe dacă cursul politicii monetare va fi ajustat sau nu. Există doar ipoteze, care, de altfel, influențează foarte mult piața. Cu aproximativ 2-3 săptămâni înainte de întâlnirea Rezervei Federale din SUA, investitorii încep să-și arate îngrijorarea. O adevărată situație nervoasă pe piață apare atunci când are loc o schimbare bruscă a cursului, ceea ce duce la salturi bruște ale cursurilor de schimb.
4. Evenimentele de criză pot afecta piețele. Puterea influenței lor depinde de predictibilitate - motiv pentru care, de exemplu, criza din Golf a avut doar un efect limitat asupra Forex. Cu toate acestea, se întâmplă ca până și rezervele în discursurile oficialilor să ducă la salturi semnificative ale cursului de schimb. Acest lucru s-a întâmplat după ce prim-ministrul britanic Tony Blair a vorbit despre problema adoptării euro în locul lirei britanice în 2001.

Indicatori de analiză fundamentală

Analiza fundamentală nu poate fi imaginată fără indicatori economici, deoarece aceasta este componenta sa cea mai importantă. De regulă, acestea sunt publicate în zile cunoscute din timp. De exemplu, în America sunt publicate lunar, cu excepția PIB (Produs Intern Brut) și GDPD (Deflator al Produsului Intern Brut), care sunt publicate trimestrial.

Între timp, datele săptămânale nu au impactul dorit asupra pieței și nu are rost să le luăm în considerare. Un comerciant trebuie să cunoască data de lansare a anumitor statistici. obligatoriu, mai ales că acum este ușor. Informațiile despre date, precum și analiza influenței acestor indicatori specifici, apar constant în fluxurile de știri ale companiilor furnizori care oferă tranzacționare online. Astfel de informații pot fi găsite din alte zeci de surse de pe Internet.

Economia americană reprezintă 20,6% din PIB-ul global și, prin urmare, are cea mai puternică presiune asupra Forex. Pentru a susține această afirmație, propunem să luăm în considerare indicatorii economici ai Statelor Unite, iar prin analogie, indicatorii altor țări pot fi evaluați, ținând cont de impactul asupra economia globalaîn general. Indicatorii economici constau din două părți, în care prima parte este valoarea pentru ultima lună, iar a doua parte este informații actualizate pentru luna precedentă.

Produsul Național Brut (PNB) este unul dintre cei mai de bază indicatori și se calculează folosind următoarea formulă:

PNB = C + I + G + T

C reprezintă cheltuielile de consum ale populației, care depind de venitul personal și de încrederea populației țării în viitor. Cu alte cuvinte, este un factor pur psihologic care are ca rezultat decizia consumatorului de a cheltui sau de a păstra;

I - costurile de investitie;

G reprezintă costurile guvernamentale. Ele au un impact puternic asupra diverșilor indicatori economici și asupra economiei țării în ansamblu;

T - balanța comercială a statului (exporturile minus importurile).

Datele PNB sunt publicate în fiecare trimestru și reflectă cantitatea totală de bunuri și servicii produse de companiile din SUA în țară și în străinătate în perioada de raportare. Dacă PNB este mai mare decât prognoza, atunci cursul de schimb al dolarului față de alte valute crește și invers.

Produsul Intern Brut (PIB), spre deosebire de PNB, acesta arată costul tuturor produselor și serviciilor care au fost produse numai în Statele Unite de către firmele interne și străine. În raport cu economia americană, diferența dintre PIB și PNB este nesemnificativă. Dar, deoarece acest indicator este mai popular în străinătate decât în ​​Statele Unite, este publicat aici în primul rând pentru a facilita comparațiile dintre diferite economii cu Statele Unite.

Indicii de inflație- aceștia sunt indicatori care arată tendințele de creștere a prețurilor la bunuri și servicii. Comercianții monitorizează îndeaproape modificările acestui indicator. Cert este că principala armă a Băncii Centrale în lupta împotriva inflației este creșterea ratei procesului contabil, ceea ce crește cursul de schimb al unui anumit stat. Rata inflației restrânge, de asemenea, rata de actualizare la o valoare mai plauzibilă, obiectivă, care, împreună cu datele reale privind PIB/PNB, ajută comercianții și administratorii de fonduri să compare economiile din țări pentru a găsi cea mai bună oportunitate de a face bani.

Indicele prețurilor de producător (IPP) a fost publicată de la începutul secolului al XX-lea și prezintă modificări ale prețurilor medii cu ridicata pentru materii prime și componente în toate etapele producției. Pentru obținerea acestui indicator sunt prelucrate informații din multe sectoare ale economiei, care includ și producția, extracția de materii prime și agricultura. Este studiată dinamica modificărilor prețurilor pentru aproximativ 3.400 de tipuri de materii prime și mărfuri care au fost produse direct în America. Cele mai de bază grupe de produse includ: alimente - 24%; combustibil - 7%; mașini - 7%; îmbrăcăminte - 6%. Indicatorul este publicat lunar.

Indicele prețurilor de consum (IPC) arată modificarea medie a prețurilor cu amănuntul într-o specială coș de consum cu un volum fix de bunuri si servicii. Indicatorul include date privind costul alimentelor - 19% din întregul indice, prețurile locuințelor - 38%, combustibil - 8%, mașini - 7%. Această listă include și cheltuielile de transport, servicii medicale și îmbrăcăminte. Mărfurile importate sunt de asemenea incluse în această grupă. Datele sunt publicate lunar. Ambii indicatori - IPC și IPC - ajută la o mai bună înțelegere a activității inflaționiste a economiei.

Indicele mărfurilor (Indicele Futures al Biroului de Cercetare a Mărfurilor (Indice CRB)) constă în prețuri futures ponderate egal pentru 21 de tipuri de mărfuri. Acestea sunt metale prețioase (aur, argint, platină), materii prime industriale (petrol, benzină, motorină, lemn, cupru, bumbac), cereale (porumb, grâu, soia, turtă de soia, ulei de soia), animale și carne (bovine). , peritoneu de porc), import (cafea, cacao, zahar), diverse (suc de portocale).

13 din 21 de bunuri se referă la produse alimentare, motiv pentru care imaginea reală inflația generală pare un pic inexact. Cu toate acestea, acest indicator a devenit recent destul de popular în rândul comercianților profesioniști.

Indicele prețurilor industriale (Indexul prețurilor industriale al Jurnalului de Comerț (JoC)). Acest indicator include prețurile pentru 18 bunuri industriale care sunt prelucrate în etapele inițiale de producție industrială, construcție și producere de energie electrică. Indicatorul este unul dintre cele mai precise, deoarece este conceput pentru manifestarea precoce a schimbărilor inflaționiste. Ulterior, acestea sunt evidențiate de alți indicatori de inflație.

Balanta de plati este numărul total de tranzacții comerciale și financiare internaționale ale unui anumit stat. Analiștii evaluează importanța acestui indicator analizând economia țării pe termen lung în ceea ce privește competitivitatea acesteia, care, la rândul său, este un derivat al numărului resurse naturale baza industrială, nivelul profesional al lucrătorilor de pe piața muncii și costurile forței de muncă. A fost observată utilizarea limitată a acestui indicator de către comercianții care lucrează la operațiuni intraday.

Balanța comercială de mărfuri- aceasta este reducerea dintre volumul exporturilor și importurilor unei țări. Indicatorul este unul dintre cei mai importanți indicatori economici. Include astfel de categorii de bunuri precum alimente, materii prime și semifabricate industriale, bunuri de larg consum, mașini, produse industriale mari etc.

Dacă indicatorul diverge semnificativ de la prognoză, dolarul poate intra sub presiune. Moneda națională a SUA va începe să scadă dacă deficitul se va dovedi a fi mai mare decât era de așteptat și invers.

Balanța comercială de mărfuri SUA-Japonia- Aceasta este balanța comercială cu Japonia. Dolarul, de regulă, devine mai ieftin atunci când deficitul comercial cu partenerul japonez crește.

Indicatori de producție industrială

Indicele producției industriale include volumele de producție ale tuturor întreprinderilor de producție, procesare și minelor. Acest indicator joacă un rol important în analiza fundamentală. Arată puterea reală a economiei și, prin aceasta, puterea monedei. Indicatorul crește - dolarul crește. Acest indicator este publicat lunar.

Indicele de utilizare a capacității arată raportul dintre volumul total al producției industriale și capacitatea de producție disponibilă. Dacă economia se dezvoltă bine, atunci raportul ar trebui să ajungă la 81,5%. Un indicator din acest cadru nu are practic niciun efect asupra pieței. Dacă norma specificată este depășită, să zicem, până la 85% sau mai mult, se poate afirma că producția este „supraîncălzită”. Aceasta înseamnă că economia lucrează cât poate de greu. În plus, acesta poate deveni un fel de semnal al începerii unor noi procese inflaționiste. Banca Centrală, la rândul ei, poate crește rata de actualizare pentru a evita inflația sau pentru a o combate.

Indicele Asociației Naționale a Managerilor de Achiziții (NAPM) calculat pe baza unui sondaj de 250 de manageri dintre cei mai mari întreprinderile industriale. În urma sondajului, devine clar cât de mult s-au schimbat numărul de noi comenzi, volumul total de producție, angajarea forței de muncă, volumul produselor fabricate în depozite și viteza de livrare a produselor către angrosisti în comparație cu sondajul anterior. Un indicator sub 45-50% indică o deteriorare a economiei unui anumit stat. Indicatorul a fost unul dintre primele care au fost dezvoltate, dar nu este perfect pentru că se bazează mai mult pe psihologie decât pe fapte și nu include cel mai mare stat din California. În plus, o creștere a producției industriale nu înseamnă întotdeauna o creștere a cererii din partea consumatorilor. Indicatorul este folosit de comercianți destul de rar (doar dacă valoarea se schimbă). Poate fi folosit pentru a prezice mișcările pe termen scurt de pe piață.

Indexul comenzilor de mărfuri din fabrică reflectă numărul total de comenzi pentru bunuri durabile, nedurabile și de unică folosință. Această listă poate include produse alimentare, produse industriale ușoare, simple, produse auxiliare și unelte. Influența sa asupra Forex este slabă.

Indexul comenzilor de bunuri de folosință îndelungată. Acest indicator include comenzile pentru bunuri cu o durată de viață utilă mai mare de trei ani. Produsele sunt împărțite în patru categorii principale: produse din metal (inclusiv bijuterii), produse și mecanisme acționate mecanic și electric, vehicule de transport si mecanisme. Ordinele de aici sunt, de asemenea, împărțite în militare și non-militare. Indicele are un impact semnificativ asupra pieței. Bunurile de folosință îndelungată tind să fie mai scumpe, iar vânzările în creștere reflectă încrederea crescută a consumatorilor în viitor și capacitatea crescută de a cheltui bani.
Indicatorul este în creștere și, în consecință, moneda de stat devine din ce în ce mai scumpă.

Indexul constructiilor este unul dintre cei mai importanți indicatori economici și este inclus ca parte integrantă a PIB-ului. Este de remarcat faptul că, începând din perioada postbelică, construcția de case a fost cea care a ajutat America să iasă din încă o stagnare. Indicatorul este împărțit în trei categorii:

1. construirea de case noi și autorizații de construire
2. Vânzări de locuințe unifamiliale noi și existente
3. costurile de construcție

Indicatorul este ciclic și într-o oarecare măsură dependent de procent de reducere regulator Dacă se vând 1,5-2,0 milioane de locuințe noi pe lună, aceasta indică puterea economiei. Când cifra scade la 1 milion de locuințe, se poate bănui începutul unei recesiuni în țară. Cel mai adesea indicatorul este utilizat pentru a obține o imagine de ansamblu starea economică.

Indicatori de angajare reflectă rata șomajului din țară. Ele joacă un rol important în evaluarea stării economice a unui anumit stat în ansamblu. În plus, sunt utilizați ca o componentă pentru alți indicatori.

Rată de șomaj prezentate întotdeauna ca procent. Indicatorul constă din două componente:

1. Sondajul firmelor de afaceri (unităților)., care, la rândul său, constă din următoarele părți:
   1. Salarizare - salariu
   2. Săptămâna de lucru - numărul mediu de ore de lucru pe săptămână
   3. Câștigul orar - salariul mediu orar
   4. Total ore de muncă în sectorul non-agricol - numărul de ore de lucru în guvern, în sectorul prelucrător, în sectorul serviciilor, în construcții, în mine, în comerțul cu amănuntul etc.
2. Ancheta pe gospodării constă din:
   1. Rata șomajului - rata șomajului ca procent
   2. Forța de muncă totală - volumul total al forței de muncă productive
   3. Număr de persoane angajate - numărul de persoane în vârstă de muncă fără muncă

Comercianții trebuie să acorde o atenție sporită indicatorilor lunari care arată cât de puternică este economia și în ce stare se află în prezent - aceasta ar putea fi creșterea sau recesiunea. Dintre indicatorii care reflectă imaginea reală pe piața muncii, rata șomajului este ultima care se îmbunătățește. Prin urmare, dacă șomajul scade, atunci moneda națională a țării, de regulă, crește și invers.

Nivelul vânzărilor cu amănuntul joacă un rol important în Forex. Ea arată intensitatea cererii consumatorilor și încrederea cumpărătorilor în viitor, ceea ce afectează puterea monedei țării. Dacă o persoană are destui bani pentru a face o mulțime de achiziții, acest lucru, la rândul său, va avea un efect pozitiv asupra volumului de produse fabricate și importate. Indicatorul depinde de factorul sezonier. Cele mai importante luni sunt septembrie și decembrie, când copiii se pregătesc de școală și se oferă cadouri de Crăciun. Pe măsură ce indicatorul crește, moneda devine mai scumpă în consecință.

Indicele de sentiment al consumatorilor- sondajul proprietarilor. Este conceput pentru a afla intențiile de cheltuieli ale clasei de mijloc. Calculat de Universitatea de Stat din Michigan și Opinia Națională a Familiei pentru Consiliul de Conferință. Impact limitat asupra Forex.

Indicele vânzărilor auto reflectă volumul vânzărilor de mașini. Este important pentru economie în ansamblu, dar este folosit extrem de rar în prognoză.

Indicatori conducători. Compoziția include următorii indicatori economici:

• - Săptămâna medie de lucru a lucrătorilor de producție din producție - numărul mediu de ore de lucru pe săptămână al angajaților din industrie
• - cererile săptămânale medii pentru șomaj de stat - numărul mediu de persoane care solicită ajutor de șomaj în fiecare stat în fiecare săptămână
• - Noi comenzi pentru bunuri de larg consum si materiale - noi comenzi in companiile producatoare bunuri de consum si materiale
• - Performanța furnizorilor (companii care primesc livrări mai lente de la furnizori) - eficiența vânzătorilor, care depinde în primul rând de viteza de livrare a mărfurilor
• - Contract și comenzi pentru instalații și echipamente - numărul de noi contracte și comenzi pentru producția de echipamente și pentru întreprinderi întregi
• - Autorizații noi de construire eliberate - numărul de autorizații noi pentru construirea de case
• - Modificarea comenzilor neexecutate de la producători, bunuri de folosință îndelungată - modificări ale vitezei de producție a comenzilor care nu au fost încă finalizate, dar au fost deja plătite. Aceasta include și bunuri de folosință îndelungată
• - Modificarea prețurilor materialelor sensibile arată modificarea costului pentru materialele foarte sensibile
• - Indicele prețurilor acțiunilor - indici bursieri (Dow, NASDAQ, S&P500, Russell 2000 etc.)
• - Masa monetară, ajustată pentru inflație - volumul fondurilor în circulație în termeni de inflație
• - Indicele așteptărilor consumatorilor demonstrează așteptările de la cumpărători

Analiza pieței folosind factori financiari, sociali, politici

Folosind acești indicatori, este posibil să se prezică dezvoltarea economică cu 6 până la 9 luni înainte.

Factori financiari

Factorii financiari exercită o presiune semnificativă asupra cursurilor de schimb. Procentul ratei de actualizare este considerat cel mai influent Banca centralațări - Ratele dobânzilor. Majoritatea experților sunt încrezători că indicatorul este primordial în determinarea valorii unei monede în raport cu alta. Totuși, ar fi o greșeală să credem că dacă acest procent crește, valoarea monedei locale va crește mereu. Există mulți alți factori în tranzacționare pe care îi vom lua acum în considerare.

Factorii financiari joacă un rol cheie în analiza fundamentală. Modificări în bani sau politica fiscala realizate în vederea obţinerii rezultatelor dorite în economia ţării. Ceea ce se întâmplă, firește, nu poate decât să afecteze cursurile de schimb. Sunt situații în care guvernul trebuie să intervină în afacerile internaționale pentru a-și îndeplini diferitele obligații pe care Statele Unite sau, mai des, Comunitatea Economică Europeană le au față de comunitatea mondială. Pârghia pentru o astfel de intervenție este de obicei factorii financiari. Banca Centrală a țării este responsabilă de întreg acest proces. În America, de exemplu, aceasta este Banca Rezervei Federale. Deci, Federal Banca de Rezervă(FRB) joacă un rol primordial în determinarea valorii „americanului” în raport cu alte valute mondiale. Cum își determină Banca Rezervei Federale politica monetară, ce obiective urmărește și ce pârghii folosește, vom afla acum.

Federal Reserve Bank - Banca de Rezervă Federală a Statelor Unite

Federal Reserve Bank poate avea un impact semnificativ asupra economiei țării prin ratele cheie ale dobânzilor. Acestea sunt principalele rate ale dobânzii cu discount sau dobânda la care Federal Reserve Bank dă bani băncilor comerciale pentru a-și reface rezervele și la care împrumută și altora bani pentru o zi. institutii financiare. Procentul pe care îl luăm în considerare se numește Rata Fondurilor Federale Overnight. Prin intermediul acesteia, Federal Reserve Bank poate influența indirect încetinirea sau accelerarea ritmului dezvoltării economice și reducerea proceselor inflaționiste. Acum ne propunem să analizăm factorii financiari care influențează cel mai puternic cursul valutar. Deci acestea sunt masa monetară și ratele dobânzilor.

Masa de bani este volumul de fonduri în circulație. Cuprinde:

1. M1 - cantitatea de monede și bancnote care circulă în afara băncilor
2. M2 - bani gheataîn conturile de economii bancare
3. M3 - diverse instrumente financiare bancare

Informațiile despre oferta monetară în America sunt publicate în fiecare joi.

Ratele dobânzii reprezintă procentul din rata dobânzii la care împrumută autoritatea de reglementare banci comerciale. Indicatorul este de mare valoare în determinarea cursului de schimb. Analiza fundamentală începe cu monitorizarea ratelor dobânzilor. Procesul nu este ușor, așa că Banca Centrală este foarte reticentă în a ajusta rata de actualizare și nu o face des, să zicem, o dată la câțiva ani. Cu toate acestea, intervalul de modificare a ratei depinde în mare măsură nu de dorința autorității de reglementare, ci de situația economică din țară.

Este important de știut: cu cât rata dobânzii este mai mare, cu atât moneda țării este mai puternică. Întrucât cursul de schimb valutar implică întotdeauna valutele a două țări, comercianții trebuie să țină cont și de raportul ratelor dobânzilor din aceste țări - Diferenţialul ratei dobânzii. Acesta este, de asemenea, unul dintre factorii cheie. Trebuie să monitorizați nu numai modificarea ratei dobânzii a uneia dintre țări.

Atitudinea comercianților față de ratele dobânzilor este aceeași ca și față de alți indicatori, adică mai întâi tranzacționează pe baza zvonurilor și presupunerilor și abia apoi se uită la imaginea reală, în cazul nostru, faptele. În acest sens, modificarea așteptată și prevăzută a ratei de actualizare care a avut loc în cadrul următoarei ședințe a Băncii Centrale este adesea deja actualizată de piață, iar situația pe aceasta rămâne neutră.

Dacă rata dobânzii nu a fost ajustată conform motive economice, și din punct de vedere politic, piața poate merge împotriva autorității de reglementare, bazându-se în calculele sale pe analiza fundamentală. Ceea ce este important aici nu este doar faptul că s-a schimbat cursul, ci și cât de mult a fost mutat față de valoarea așteptată și cum va ajuta acest lucru economia.

Factori sociali si politici

Acum să ne uităm la influența factorilor politici asupra pieței valutare globale. Evenimentele care sunt cunoscute dinainte, cum ar fi alegerile prezidențiale, sunt destul de previzibile. De regulă, în acest moment există o depreciere pe termen scurt a monedei (în raport cu Statele Unite). În țările europene totul este diferit. Dacă partidele socialiste ajung la putere într-o anumită regiune, pe care afacerile nu o suportă în mod tradițional, atunci costul moneda nationala scade adesea față de dolar, dar nu pentru mult timp. Dacă câștigă cei pe care afacerile îi sprijină și cu care sunt puse anumite speranțe în îmbunătățirea stării economice a statului, cursul de schimb crește.

Acesta a fost cazul înainte de apariția monedei euro. Acum în multe guverne tari europene Socialiștii sunt la putere. Banca Centrală Europeană (BCE) este condusă de Mario Draghi, care l-a înlocuit pe Jean-Claude Trichet în această postare. Indiferent de cine se află la cârma autorității de reglementare, obiectivul principal al BCE rămâne menținerea stabilității prețurilor în zona euro. Amenințarea cu inflația este considerată extrem de periculoasă. Creșterea indicelui armonizat al prețurilor de consum în blocul european nu ar trebui să depășească 2%.

În lume, pe lângă evenimentele previzibile, se întâmplă și altele bruște care nu pot fi prezise. Acestea din urmă includ războaie, lovituri de stat militare, asasinate de personalități politice etc.

Într-o situație stresantă, investitorii folosesc instrumente numite „parai sigur”. În ultimele decenii, acestea au inclus dolarul american și francul elvețian. Cursurile de schimb ale acestor valute încep să crească în preț față de altele, deoarece încep să fie cumpărate brusc în perioade de criză. Aici nu ar trebui să excludeți un alt activ sigur din conturile dvs. - aurul. Trebuie spus că, de exemplu, lira sterlină poate acționa ca un rai sigur. Dacă, din anumite motive, instabilitatea capătă rapid avânt în zonele din Asia de Sud-Est, să zicem, există o amenințare de război din Coreea de Nord, sau în Orientul Mijlociu, unde, în caz de război, producția și furnizarea de petrol către lume piața scade de obicei, atunci ar trebui să ne așteptăm la o depreciere rapidă a yenului japonez.

Dacă prețul petrolului crește în întreaga lume, atunci lira sterlină crește în consecință, deoarece economia britanică depinde de exportul de petrol pe care îl produce în Marea Nordului. În principiu, dacă prețurile de pe piețele de mărfuri unde se vând diverse materii prime cresc, atunci crește și monedele țărilor ale căror economii depind de exportul acestor mărfuri. De exemplu, putem numi țări precum Canada, Norvegia, Finlanda. Deoarece prețurile materiilor prime sunt cotate în dolari americani, apoi odată cu creșterea prețurilor la materiile prime, moneda SUA devine și mai scumpă.

Analiza fundamentală trebuie să ia în considerare un număr destul de mare de factori diferiți; aceasta este o întreagă știință. Cu toate acestea, factorii exprimați clar în analiza fundamentală nu au întotdeauna un efect imediat asupra pieței. Uneori trebuie să așteptați câteva zile sau chiar luni. Dacă în acest timp nu ați reușit să vă formați o opinie despre situația de pe piață, atunci este mai bine să nu tranzacționați. Aici decizia corectă va aștepta până când piața în sine, și anume comportamentul ei, vă oferă semnale mai clare despre direcția mișcării sale.

Faceți clic pe și veți fi redirecționat către pagina calendar economic, care conține o descriere, ora aproximativă și ziua publicării indicatorilor macroeconomici.

Întrebări de control.