Bună ziua, dragi cititori, colegi comercianți!

Astăzi, articolul este pentru oamenii care nu au habar despre Forex și cu atât mai mult nu au idee ce este un terminal și cum poți tranzacționa cu el. Mai întâi, să vorbim despre terminologie și apoi despre ceea ce aveți nevoie pentru tranzacționare independentă cu capturi de ecran ale terminalului de tranzacționare. În concluzie - o generalizare ca concluzii.

Conceptul Forex. Terminologie

Forex(din engleza - Schimb valutar- „valută”) este o piață de schimb valutar internațional la cotații (prețuri oferite) liber formate (fără restricții) bazate pe cererea de valută și, în consecință, pe ofertă.

Participanții la piață Acționează diferite tipuri de bănci (bănci centrale, comerciale), brokeri și dealeri, organizații de asigurări și pensii și altele (inclusiv investitori/comercianți privați).

The piata valutara format în anii 1970-80 și până în prezent ei cifra de afaceri zilnică a crescut de la 5 miliarde la 7 trilioane. dolari și conform previziunilor pentru următorii ani, creșterea va continua.

orice un singur centru(schimburi în sensul obișnuit) cu multe birouri și monitoare mari, un singur server care generează cotații sau Nu există un site oficial forex. Această piață este over-the-counter și reprezintă ansamblu de relaţii pentru cumpărarea/vânzarea de valută între participanții săi, iar lichiditatea (disponibilitatea unei cantități suficiente de valută) la cotațiile curente este asigurată de așa-numiții furnizori de lichiditate (în principal bănci mari).

În segmentul vorbitor de limba engleză, Forex se referă la un concept mai larg - piața valutară în general, dar în Rusia - mai precis, și anume tranzacționarea speculativă.

Comercianții privați obișnuiți tranzacționează prin centre de tranzacționare (DC). În limbajul obișnuit, aceștia sunt numiți brokeri, deși există unele diferențe între aceste concepte.

Diferența dintre un broker și un centru de tranzacționare (dealer). Fără a intra în detalii, brokerul vă retrage întotdeauna fondurile către piata realași acționează doar ca intermediar, iar dealer-ul este la propria discreție: se poate retrage sau nu, plătind din fondurile „lui” (de exemplu, până la o anumită sumă, după ce atinge poziția totală a clienților la piata) pe baza de oferte, pe care le primeste de la furnizori. Puteți citi mai multe despre diferitele scheme de lucru ale brokerului.

Pentru tranzacționarea sumelor mari Recomand să alegeți doar companii de top care funcționează de mult timp (10 ani sau mai mult). Acest broker este liderul incontestabil în ceea ce privește cifra de afaceri de fonduri și numărul de clienți din Rusia și țările CSI ( principalele avantaje: compania există de mai bine de 20 de ani, printre majoritatea comercianților vorbitori de limbă rusă are cea mai bună reputație în comparație cu alți brokeri și este considerată cea mai de încredere, are condiții bune comerţul. Una dintre priorități este transparența lucrului cu clientul (pe cât posibil, desigur). În plus, această companie este semnificativ înaintea concurenților săi pe segmentul de management al încrederii - serviciul de cont PAMM, care, fără îndoială, aduce companiei o cifră de afaceri suplimentară a fondurilor clienților în detrimentul investitorilor de servicii, pe lângă comercianți.

Piața valutară din perspectiva unui comerciant

Pentru o schemă de tranzacționare a comerciantuluiîn Forex arată astfel:

Adică comerciantul prin program special(terminalul, de obicei MetaTrader) vede diagrame ale oricăror perechi tranzacționate (de exemplu, EURUSD). După ce a decis să cumpere sau să vândă (în funcție de locul în care se așteaptă să se miște prețul) o monedă, el deschide o afacere. Comanda ajunge la serverul brokerului. Brokerul, interacționând cu furnizorii de lichidități, afișează instantaneu rezultatul curent al tranzacției (profit/pierdere curent) pe terminalul comerciantului. După cum este necesar (după o anumită creștere sau scădere a prețului perechii selectate), comerciantul închide tranzacția (manual sau automat cu o țintă de profit prestabilită sau o limitare a pierderilor). Să aruncăm o privire mai atentă mai jos...

De ce aveți nevoie pentru a începe să tranzacționați Forex

Pentru a avea acces la tranzacționare, trebuie să:

După instalarea și lansarea terminalului, veți vedea ceva de genul acesta:

Mai sus, în captură de ecran este fereastra diagramă pe care am personalizat-o deja pentru mine. Îl poți personaliza pentru tine (culoare, de exemplu). De asemenea, apăsați „F1” pentru a vizualiza informații generale pentru lucrul cu programul:

Pentru ajutorÎn prezicerea prețurilor, puteți utiliza diferite tipuri de indicatori și obiecte auxiliare:

Dar indicatorii, și cu atât mai mult, strategiile de tranzacționare, sunt, desigur, subiecte pentru articole separate...

Cum se deschide un cont de tranzacționare

Pentru a exersa, puteți deschide un cont demo cu orice sold virtual (acest lucru se poate face din terminal):

Pe un cont demo puteți exersa tehnici de tranzacționare, puteți testa strategii fonduri virtuale, fără a risca pe cele reale.

Pentru a face bani pe termen lung, aveți nevoie de o strategie de tranzacționare eficientă(rețineți secțiunea cu strategii de tranzacționare), în conformitate cu regulile pentru care are loc tranzacționarea, sau experiență suficientă, pe baza cărora se vor lua decizii de tranzacționare.

Pentru a înțelege elementele de bază, puteți vizualiza cursurile de formare. Cele de bază sunt gratuite, dar sunt destul de suficiente pentru a înțelege elementele de bază. Cele plătite te învață deja cum să-ți elaborezi propria strategie și alte familiarizări mai profunde cu piața, dar, în opinia mea, ar fi mult mai eficient să cauți și să testezi în mod independent diverse tipuri de strategii, care vor acumula experiență până când vei acumula. înțelegeți pe ce doriți să vă concentrați (deși, desigur, este mai convenabil pentru oricine). În același timp, tranzacționarea folosind 2-3 strategii în același timp va fi mai eficientă, deoarece vă permite să diversificați riscurile.

Dacă procesul de tranzacționare este inițial neclar, atunci puteți începe prin a investi în alți traderi prin intermediul serviciului de cont PAMM (avantajul este că societatea acționează ca un garant al relației dintre comerciant și investitor, procesele de decontare sunt automatizate, acolo este un rating și este posibil să selectați comercianți de succes din acesta, în detaliu despre acesta).

Vă mulțumesc pentru atenție! Cu sinceritate,
Nikolay Markelov, autor

Vorbind despre Piața FOREX Este important să înțelegeți că nu este împărțit în grupuri separate. Deși nu este centralizat și nu are cap, Forex este o singură entitate.

Vorbind despre esența Forex, merită menționat, ca punct separat, faptul că pe această piață nu există un efect de pârghie.

Fiecare tranzacționează doar cu banii pe care îi are în depozit, cu alte cuvinte, cu banii proprii. Volumul minim de tranzacții pe piața Forex este un lot. Nu puteți face o afacere de 0,1 sau 0,01 loturi. Puteți face o afacere pentru 1, 2, 3, 10 loturi sau mai multe. Nu puteți face o tranzacție cu 2,5 loturi. Ori 2 sau 3.

Să luăm perechea EUR/USD drept cea mai populară. Costul este de 100.000 de euro. Pentru a încheia o tranzacție de volum minim, va trebui să ai 100.000 de euro în propriul buzunar, și asta înseamnă doar 1 tranzacție!

Investitorii cu o cantitate mică de capital interacționează cu altul - un centru de tranzacționare. Sunt o mulțime, mai mult de o sută în întreaga lume. La rândul lor, în majoritatea cazurilor aceste centre nu contactează direct Forex. Dar se luptă pentru acoperirea clientelei și a teritoriului. Fiecare dintre aceste centre este interesat de cât mai mulți clienți și, în consecință, de cât mai mulți bani, pe care îi aducem prin completarea conturilor.

O foarte mică parte din aceste centre, de fapt doar câteva, emit o cerere pentru Piața valutară. Adesea, acest lucru se întâmplă cu ajutorul încă o legătură - un intermediar.

• Aceasta este o organizație mult mai puternică, mai semnificativă și mai mare. Acest ofertant este denumit contraparte. Se mai numesc si ei furnizorii de lichiditate. Ei retrag deja fonduri direct către valută.

Prin urmare, centru de tranzacționare, după ce a încasat o anumită sumă de bani de la noi, investitori obișnuiți, transferă acești bani către contrapartidă V managementul încrederii la dobanda comisionului. Contrapartea plătește centrul de tranzacționare pentru utilizarea acestor fonduri transferate. Fiecare contraparte cooperează nu cu un singur centru de tranzacționare, ci cu mai multe, numărul acestora fiind de aproximativ o duzină.

Contrapartea acumulează o sumă foarte semnificativă din mai multe centre de tranzacționare. Factura poate ajunge la milioane și miliarde de dolari. Aceste fonduri sunt exact ceea ce sunt tranzacționate pe piața Forex.

Rolul contrapărților este cel mai adesea organizațiile care au angajați de înaltă profesie, care își cunosc afacerea și înțeleg ceea ce fac. Rezultatul acțiunilor lor este aproape întotdeauna profit. Venitul contrapartidei inîn cele mai multe cazuri, îl păstrează pentru el, plătind un comision destul de mare centrului de tranzacționare, care, la nevoie, dacă cineva comandă o retragere de bani, satisface această solicitare, iar clientul primește în cele din urmă bani pe cardul său.

O alta punct important, referitor la esența Forex. De exemplu, v-ați completat contul real cu 5.000 USD și ați început să tranzacționați.

De fapt, tranzacționați doar cu terminalul dvs. Aceste oferte nu se duc în altă parte.

Adică, de exemplu, ați tranzacționat, iar suma de la 5.000 a devenit 6.000. Acest lucru nu garantează că contul clientului a primit tranzacție de plată pentru suma de 1000 de dolari. Numărul pe care îl vedeți în coloana „sold” pur și simplu a crescut. Banii încep să prindă viață numai atunci când comandați o retragere.

Iar centrul de tranzacționare, după ce a găsit fonduri în fondul său de rezervă, care are tocmai scopul de a satisface toate aceste solicitări de retragere a fondurilor, vă transferă acești 6.000 USD. card de plată sau sistem electronic (bani web, bani Yandex și așa mai departe). Și numai după aceea primești 6.000 de dolari reali, pe care îi poți cheltui pe lucruri reale. Așa stau lucrurile.

Este important de remarcat faptul că centrele de tranzacționare serioase și conștiincioase care au venit pe această piață de mult timp au o particularitate fond de rezervă, care are ca scop satisfacerea cererilor de retragere. Centrul de tranzacționare a colectat suma depozitelor noastre și a transferat-o către contrapartidă, iar în acest moment am început să ordonăm retragerea fondurilor. Și așa, pentru a nu amâna această chestiune și a nu provoca neîncredere, din fond de rezervă banii se plătesc chiar dacă capitalul principal este la contraparte.

Nu trebuie să-ți fie frică de asta că tranzacțiile noastre nu intră direct pe piața Forex; în principiu, nu pot fi introduse acolo, deoarece nu îndeplinim cerințele pieței Forex reale.

Nu vă fie teamă să tranzacționați pe piață, acele mari centre principale de dealing care există, sunt foarte conștiincioși și își îndeplinesc sarcinile în mod corespunzător.

Cei mai buni brokeri pentru tranzacționare și investiții

• Investiții
• Comercial

Numele Forex este o abreviere a două cuvinte: Foreign Exchange, adică schimb valutar. Acesta este numele dat pieței în care monedele sunt schimbate la un curs liber. Cursul de schimb în sine se formează pe baza echilibrului dintre cerere și ofertă. Expresia folosită în mod obișnuit este piața valutară, sau piața valutară, pentru a desemna piața valutară. Să aruncăm o privire mai atentă cum funcționează piața valutarăși cum puteți face bani tranzacționând cu el.

Majoritatea oamenilor asociază Forex cu tranzacționarea speculativă cu valută. Aproape întotdeauna, o astfel de tranzacționare se realizează cu ajutorul pârghiei oferite comercianților de către brokerii Forex, astfel comercianții au posibilitatea de a începe tranzacționarea pe Forex cu o sumă foarte mică de fonduri. Brokerii Forex sunt bănci comerciale și centre de tranzacționare. Tranzacționarea valutară se referă la tipurile de tranzacționare în marjă, adică brokerii Forex percepe pentru serviciile lor o taxă în valoare de o anumită marjă, adică un procent.

Operațiunile de pe piața Forex nu se limitează doar la operațiuni de tranzacționare, atunci când un comerciant pur și simplu cumpără o anumită monedă pentru alta la o rată stabilită. Poate exista si operațiuni speculative, atunci când scopul comerciantului este de a obține profit din operațiunile de tranzacționare de cumpărare și vânzare de valute, precum și din tranzacțiile de acoperire împotriva riscurilor, care se încheie pentru a se asigura împotriva modificărilor nedorite de preț, atunci când comerciantul mizează atât pe o creștere, cât și pe o scădere în același timp. . Pot exista și operațiuni de reglementare cu valută întreprinse de Banca Centrală a Federației Ruse ca parte a intervențiilor valutare efectuate dacă este necesară ajustarea cursului de schimb. moneda nationala.

Cum a apărut piața Forex?

Totul a început pe 15 august 1971, când, prin decizia președintelui american Richard Nixon, a fost desființat etalonul aur, adică moneda națională a SUA nu mai era liber convertibilă în aur. Această decizie a însemnat că Statele Unite au anulat unilateral acordurile de la Bretton Woods. Să ne amintim că aceste acorduri au determinat susținerea dolarului cu aur și a tuturor celorlalte valute cu dolarul.

După anularea acordurilor de la Bretton Woods, care permiteau fluctuații ale cursului de schimb față de cursul dolarului de cel mult 1%, în acordul Smithsonian semnat în decembrie 1971, această fluctuație a fost majorată la 4,5% și la 9% pt. perechi valutare, care nu includ dolarul. Nou sistem valutarîn locul lui Bretton Woods, a fost adoptat în martie 1971 pe insula Jamaica de douăzeci de state (apropo, URSS nu a fost unul dintre ele). Principala modificare adoptată în Jamaica a fost abandonarea etalonului aur, în urma căreia prețurile aurului au devenit plutitoare, ceea ce s-a reflectat imediat în modificările cursurilor de schimb reciproce ale monedelor mondiale. Așa începutul tranzacționare valutară a fost înființată în 1971 odată cu adoptarea Sistemului Monetar Jamaican. Desigur, astfel de schimbări globale în economie nu ar putea decurge fără probleme. Imediat au apărut probleme cardinale, pentru a le rezolva pe care șefii de guvern ai Franței și Germaniei s-au întâlnit în 1975, care au propus ca șefii SUA, Marii Britanii, Germaniei, Franței, Japoniei și Italiei să se întâlnească pentru a rezolva problema. Întâlnirea a avut loc la Rambouillet și a avut ca scop transformarea structurii sistemului monetar internațional astfel încât acesta să răspundă noilor cerințe ale vremii. Acest summit a fost numit mai târziu summit-ul G7 când Canada s-a alăturat. Din 1998 până în 2014, Rusia a participat și ea la acest summit.

În 1976, la o reuniune a miniștrilor țărilor membre ale FMI, organizată la Kingston, Jamaica, au fost adoptate o serie de amendamente la Carta FMI, conform cărora vechiul sistem monetar de la Bretton Woods a fost înlocuit oficial. Legătura monedelor naționale ale țărilor membre FMI de aur și dolar a fost abolită. Acest acord, însă, a fost aprobat de FMI abia în 1978. Însă începând cu acest an, cursurile de schimb au devenit flotante, ceea ce a făcut posibilă tranzacționarea valutelor pe piață la prețuri libere, în funcție de balanța cererii și ofertei la momentul tranzacției. Piața valutară se numește piață valutară sau Forex.

Ca urmare a acestor schimbări, piața s-a schimbat dramatic, în special:

1. Participanții la piața de mărfuri au fost forțați să se alăture pieței valutare datorită faptului că rezultatul muncii lor depindea direct nu numai de munca în sine, ci și de fluctuațiile cursului de schimb valutar. Bineînțeles, ei doreau să câștige influență asupra modificărilor cursurilor de schimb;
2. Pentru instrumentele financiare ale statului, inclusiv Banca Centrală, a devenit posibilă influențarea cursului de schimb al monedei naționale prin metoda pieței;
3. Ratele monedelor naționale au început să se formeze ca raport între cerere și ofertă, ceea ce a determinat o schimbare constantă a cursurilor tuturor monedelor. Ratele au devenit flotante.

Ce volum de fonduri se rotește pe piața Forex?

În fiecare an piața Forex se acumulează din ce în ce mai mult aprovizionare de bani. Dacă la începutul pieței valutare, în 1977, cifra de afaceri zilnică era de numai 5 miliarde de dolari, astăzi cifra de afaceri zilnică ajunge la 5,3 trilioane de dolari, iar acest număr este în continuă creștere! Mai mult, în progresie geometrică: dacă în 2013 accelerarea creșterii cifrei de afaceri zilnice a fost de 9%, atunci în 2010, față de 2007, creșterea cifrei de afaceri era deja de 21%, iar în 2013, față de 2010, cifra de afaceri zilnică a crescut cu 32,5 la sută.

Analiștii prevăd o creștere a cifrei de afaceri zilnice pe piața Forex la 10 trilioane de dolari până în 2020.

Piața Forex este studiată de Banca Reglementărilor Internaționale la fiecare trei ani. Această procedură a fost introdusă în 1989. Rezultatele studiului, care conțin date despre structura, dinamica și cifra de afaceri a pieței, sunt publicate pe site-ul oficial al BIS (Bank for International Settlements). Ultimul raport a fost publicat la sfârșitul anului 2016.

Cu toate acestea, informațiile pot fi inexacte din cauza faptului că tranzacționarea Forex nu este vedere la bursa tranzacționarea și, în consecință, cerința publicării obligatorii a datelor privind tranzacțiile valutare nu se aplică. O garanție a lichidității pieței Forex este un volum mare de rulaj zilnic. Ținând cont de faptul că, în condițiile pieței în marjă, părțile la o tranzacție pot încheia contracte pentru sume mai mari decât valoarea capitalului părților, această condiție asigură un volum gigantic al cifrei de afaceri pe zi.

Principalii participanți pe piața Forex

Forex este o piață interbancară internațională în care sunt mulți companii mari, variind de la companii de brokeraj și dealer, bănci comerciale, de investiții și centrale, fonduri de pensii și companii de asigurări până la corporații multinaționale. Pentru a pune acest lucru în perspectivă, volumul mediu al unei singure tranzacții în condiții spot, în care moneda este livrată efectiv în următoarea zi lucrătoare, este de aproximativ 5 milioane USD sau o sumă similară în alte valute. În același timp, costul mediu pentru conversia valutară este de la 60 USD la 300 USD. Participanții pe piața valutară suportă cheltuieli lunare obligatorii pentru a plăti informațiile interbancare și terminalul de tranzacționare, care se ridică la aproximativ 6.000 USD. Adică, un nivel serios de costuri generale nu permite companiilor mici să intre pe piața Forex pentru conversie sume minime valute. Cu toate acestea, intermediarii, aceleași bănci și brokerii de schimb valutar pot efectua conversia valutară, luând drept plată un procent mult mai mic. Această oportunitate apare din cauza faptului că un număr mare de aplicații multidirecționale pentru conversie obligă băncile să efectueze conversii ocolind Forex, prin compensare internă, adică prin compensare. Astfel, banca își câștigă dobânda, care, în același timp, este semnificativ mai mică decât dacă conversia ar fi efectuată direct prin piața Forex.

Cursul valutar stabilit pe piata Forex este utilizat ca curs curent pentru tranzactiile efectuate in tara fara acces la piata Forex. Băncile naționaleîn același timp, aceștia sunt nevoiți să adere la cotațiile pieței Forex și să stabilească rate proporționale pentru valutele din țară, în ciuda nivelului cererii și ofertei de valută din țară. De exemplu, dacă într-o țară cursul de schimb al dolarului față de euro ar trebui să scadă din cauza creșterii cererii pentru euro, dar dacă pe piața Forex situația este inversă, iar cursul dolarului este în creștere, atunci cotațiile curente ale dolarului vor fi stabilit în conformitate cu rata acceptată pe Forex.

Numeroși brokeri de valută oferă în principal tranzacționare speculativă în marjă cu efect de pârghie a valutelor. Brokerii pot oferi comisioane pentru astfel de tranzacții care sunt mult mai mici decât comisioanele de pe piața Forex. Acest lucru se întâmplă din cauza faptului că brokerii nu intră efectiv în Forex, adică nu încheie tranzacții reale de cumpărare și vânzare de valute pe piața Forex, din cauza duratei scurte a tranzacțiilor. Dar brokerii își câștigă comisioanele, adesea sub formă de spread, adică diferența dintre prețurile de cumpărare și vânzare ale unei monede la un moment dat, stabilită de broker. Având în vedere acest lucru, operațiunile brokerilor de valută pe rata reala monedele nu au nicio influență.

Mai mult, Forex a început recent să folosească sistemul de tranzacționare Electronic Communication Network (ECN), care conectează direct traderul cu participantul pe piață care are o ofertă care se potrivește aplicației sale, pentru a elimina brokerii din procesul de tranzacționare.

Reglementarea pieței valutare de către stat

Piața Forex în sine, deoarece este internațională, nu poate fi reglementată de niciun stat atunci când efectuează tranzacții de schimb valutar. Cursul de schimb nu este aprobat „de sus”, ci este stabilit pe principiul conversiei libere bazat pe relația dintre cerere și ofertă de pe piață. În consecință, nu pot fi aplicate restricții privind prețurile și volumele tranzacțiilor valutare. Insa intermediarii – organizatiile de brokeraj care ofera acces la piata Forex din fiecare tara sunt reglementati de stat in ceea ce priveste regulile relatiei dintre client si firma de brokeraj.

Organizațiile care reglementează brokerii Forex în Marea Britanie includ Financial Services Authority (FSA): reglementare financiară si supraveghere.

Pentru SUA, aceleași funcții sunt îndeplinite de Commodity Futures Trading Commission (CFTC): Commodity Futures Trading Commission. Tot in SUA exista si National Futures Association (NFA, National Futures Association), care include Brokeri americani. NFA colectează rapoarte de la aceștia, rezolvă probleme de conflict, elaborează reguli de tranzacționare și condiții pentru furnizarea de servicii de către brokeri. Aceste reguli sunt obligatorii, iar comercianții privați nu fac afaceri cu organizații de brokeraj care nu respectă cerințele NFA. De fapt, cerințele stabilite de NFA sunt mult mai stricte decât cele ale FSA.

După criza din 2008, guvernul a introdus măsuri restrictive care i-au afectat pe cetățenii americani. Pentru ei, odată cu introducerea Legii Dodd-Frank din 15 iulie 2011, interzicerea tranzacțiilor la bursă cu instrumente financiare. Regula se aplică atât fizicului, cât și entitati legale.

Reglementarea pieței valutare din Rusia

Vorbind despre cum funcționează piața Forex, Trebuie remarcat faptul că în Rusia funcții de control pentru efectuarea operațiunilor cu valute sunt alocate Băncii Centrale a Federației Ruse. Dificultatea este că legile ruse nu prevăd posibilitatea de a efectua operațiuni de conversie a valutelor străine pentru cetățeni. În acest sens, organizațiile de brokeraj și dealeri, din punct de vedere juridic, nu au dreptul de a presta servicii în domeniul financiar. Prin urmare, dealerii funcționează pe baza unei licențe de case de pariuri pentru organizarea și întreținerea unităților de pariuri și jocuri de noroc, eliberată de Agenție federală pe cultură fizică, sport și turism. Majoritatea dealerilor sunt înregistrați offshore, iar pe teritoriul Federației Ruse își desfășoară adesea activitățile neoficial, în cel mai bun caz prin reprezentanți care nu sunt înregistrați pentru a furniza servicii relevante în numele organizației. Practic, serviciile sunt furnizate doar prin Internet.

Clienții ruși nu au posibilitatea de a-și proteja cumva drepturile în cazul unor situații controversate, deoarece activitățile brokerilor înregistrați offshore se desfășoară pe baza legislației țării de înregistrare și a reprezentanțelor în Rusia, chiar dacă acestea există, nu poartă responsabilitate legală pentru acțiunile companiei pe care se presupune că o reprezintă. Astfel, în vederea soluționării litigiului, clientul va fi invitat să depună o cerere la Londra instanța de arbitraj. Rezultă că pentru a lucra pe Forex prin brokerii înregistrați în țări străine, comerciantul trebuie să renunțe în prealabil la protecția drepturilor sale. Sau acționați prin intermediul dealerilor Forex înregistrați în Rusia, ceea ce nu este întotdeauna posibil din cauza cerințelor speciale de calificare pentru comercianți în acest caz.

Din 2003, KROUFR (Comisia pentru Reglementarea Relațiilor Participanților la Piețele Financiare) protejează drepturile comercianților din Rusia. Participanții KROUFR trebuie obligatoriu pune în aplicare deciziile Comisiei.

Conform Scrisorii Serviciului Federal pentru Piețele Financiare al Federației Ruse nr. 09-VM-02/16341 din 16 iulie 2009, Forex nu este recunoscut ca fiind legat de activitățile participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare. Astfel, activitățile de tranzacționare Forex nu sunt reglementate acte juridice FFMS din Federația Rusă și nu poate fi licențiat Serviciul federal pe piețele financiare. Și doar câțiva ani mai târziu, Banca Centrală a Federației Ruse a intervenit și a început să reglementeze această piață în mod independent, eliberând propriile licențe pentru astfel de activități.

Lipsa unei definiții legislative clare a activităților brokerilor Forex în Rusia creează situații în care companiile imită activitățile brokerilor Forex, astfel de companii susțin că acceptă bani de la investitori pentru tranzacționarea pe piața Forex, dar în realitate compania pur și simplu dispare cu banii clientilor. Aproximativ zece astfel de companii sunt identificate în fiecare an.

Modificări ale legislației referitoare la activitățile companiilor care operează pe piața valutară au fost adoptate în 2014, când Duma de Stat a Federației Ruse a adoptat o completare la legea „Cu privire la piața valorilor mobiliare” sub forma unui articol „Activitățile unui Forex”. dealer”. Articolul definea activitățile unui dealer ca „încheierea, în nume propriu și pe cheltuiala proprie, de acorduri cu persoane fizice privind participarea la tranzacții neorganizate”. Potrivit legii, textul acordului cu un individ, a nu fi antreprenor individual, sub rezerva înregistrării la SRO a dealerilor de valută. Participarea la un SRO este obligatorie pentru înregistrarea unui dealer Forex în conformitate cu legislația rusă. SRO protejează drepturile comerciantului în cazul unor dispute cu un dealer care participă la SRO. Fondul de compensare, care este format din dealeri la aderarea la un SRO cu contribuții în valoare de 2 milioane de ruble, este utilizat pentru a efectua plăți către comercianți dacă dealer-ul încalcă termenii acordului. În plus, fiecare dealer Forex trebuie să aibă fonduri proprii în valoare de 100 de milioane de ruble pentru a se înregistra.

În conformitate cu modificările adoptate la lege, de la 1 ianuarie 2016 în teritoriu Federația Rusă Numai comercianții de valută, Federația Rusă, pot opera.

Pentru a obține o licență, un comerciant de valută trebuie să fie membru al unui SRO. Pe acest moment doar opt.

Impozitarea dealerilor Forex în Federația Rusă

Dealerii de valută înregistrați în Rusia sunt supuși impozitelor în conformitate cu legislația rusă. Centrul de tranzacționare este supus impozitului pe venit. O taxă de afaceri de jocuri de noroc în valoare de 100 de salarii minime pe casă este impusă biroului unei case de pariuri. Servicii aditionale sub formă de educație, formare și consultanță sunt supuse impozitului pe venit și taxei pe valoarea adăugată. Dacă vorbim de brokerii Forex înregistrați în țări străine, atunci obligația de a plăti impozite apare pentru aceștia doar dacă aceștia operează printr-o reprezentanță permanentă în Rusia.

Comercianții plătesc impozit pe venit la o cotă standard de 13%. Mai mult, dacă un comerciant desfășoară afaceri prin intermediul unui dealer de valută cu licență rusă, obligația de a plăti impozite pe venitul său revine dealer-ului care îndeplinește sarcinile. agent fiscal pentru comerciant.

Piața valutară din lumea islamică

Tranzacționarea pe piața valutară este interzisă pentru musulmani din cauza faptului că această tranzacție constituie speculație valutară, ceea ce este în conflict cu legea islamică. Interdicția a fost emisă în 2012 de Consiliul Național Fatwa din Malaezia, care a declarat participarea musulmanilor la comerțul cu haram. Cu toate acestea, băncilor nu le este interzis să lucreze pe piața Forex.

Riscurile comercianților care tranzacționează pe piața Forex

Deoarece cursurile de schimb de pe piața Forex sunt în continuă mișcare sub influența unor factori contradictori, această mișcare este greu de anticipat și poate provoca riscuri mari. Acest risc crește de multe ori atunci când se utilizează efectul de levier.

Cu toate acestea, deși aceste riscuri sunt universale și există întotdeauna, fiecare broker introduce cota sa de riscuri în activitățile comerciantului, care sunt asociate cu următoarele circumstanțe:

1. Termenii acordului cu brokerul nu pot garanta executarea obligatorie a ordinelor, adică ordinele pentru tranzacții în avans stabiliți prețuri. Evident, astfel de condiții vor duce cu siguranță la pierderi de bani din partea comerciantului;
2. Unii brokeri permit schimbări bruște independente ale cotațiilor cu o revenire la fel de bruscă la starea inițială. Astfel de modificări nu sunt de obicei confirmate de surse independente de citate, de exemplu. despre care vorbim despre frauda din partea brokerului. O creștere a fraudei în tranzacționarea valutară nebancară a fost observată încă din 2007 de către Commodity Futures Trading Commission (CFTC) din SUA;
3. În fine, dacă brokerul este declarat în faliment, conturile clienților vor fi înghețate și le va fi imposibil să-și recupereze banii.

Este responsabilitatea caselor de brokeraj să notifice comercianții cu privire la riscuri, iar neîndeplinirea acestei responsabilități, precum și atribuirea de titluri și permise inexistente și promiterea de profituri constante, sunt interpretate de legislația americană drept fraudă.

Cu o astfel de acuzație, societatea poate fi închisă, obligată să plătească despăgubiri comercianților afectați sau să compenseze pierderile cauzate. Chiar și brokerii înregistrați în țări offshore pot fi supuși urmăririi penale cu suspendarea licenței dacă guvernul acestor țări consideră că activitățile brokerului reprezintă o amenințare la adresa securității naționale a republicii, precum și pentru a proteja reputația statului care a eliberat licența. unui broker lipsit de scrupule.

Frauda este adesea descoperită în timpul gestionării încrederii banilor clienților pe piața Forex, deci managementul încrederii este exclusiv în numerar interzis la art. 1013 din Codul civil al Federației Ruse. Pentru a minimiza amenințarea de fraudă, mulți platforme de tranzacționare să ofere cetățenilor care și-au transferat fondurile către un comerciant în încredere cu instrumente pentru monitorizarea fondurilor lor. Această măsură reduce posibilitatea unor activități frauduloase în legătură cu aceste fonduri.

Ce sunt bucătăriile Forex?

Acesta este denumirea schemei interne de compensare, atunci când brokerul nu intră deloc pe piața Forex, dar satisface cererile clienților de cumpărare sau vânzare de valută folosind fonduri interne, când fiecare cerere de tranzacție este satisfăcută dacă există o cerere opusă a altui client. Dacă nu există nicio contra-ordine în acest moment, brokerul poate acționa independent ca a doua parte a tranzacției. Cu toate acestea, acest lucru duce la faptul că, în această stare de fapt, brokerul devine interesat ca clientul să primească o pierdere, deoarece altfel brokerul însuși pierde bani. În consecință, deși compensarea internă este mai convenabilă datorită faptului că viteza de procesare a cererilor crește și costul unor astfel de operațiuni este foarte scăzut, dar în astfel de situații când există un conflict de interese între broker și comerciant, cea mai bună modalitate out nu poate fi numită decât intrarea pe piața Forex, în ciuda faptului că acest lucru implică o creștere a cheltuielilor generale ale brokerului.

Din cauza unor astfel de probleme controversate, în unele țări compensarea internă este interzisă prin lege, deoarece există posibilitatea comiterii de activități frauduloase folosind această schemă. Cu toate acestea, sancțiunile penale pentru astfel de scheme se aplică numai activelor care sunt efectiv tranzacționate la bursă, ceea ce, în general, nu se aplică activităților brokerilor, deoarece tranzacționarea pe piața Forex nu se realizează printr-o bursă. În consecință, piața Forex nu este supusă reglementărilor guvernamentale.

Brokerii nu sunt obligați să publice rapoarte; prin urmare, măsura în care compensarea internă este utilizată în operațiunile de broker nu poate fi determinată în mod fiabil. Deși brokerii nu sunt obligați din punct de vedere legal să-și dezvăluie tranzacțiile către organizațiile de reglementare, putem face doar ipoteze cu privire la procentul tranzacțiilor efectuate în cadrul schemei interne de compensare în volumul total al tranzacțiilor brokerului Forex.

În Rusia, cuvântul „forex” este pe buzele tuturor, datorită publicității agresive a acestuia piata financiara. Mulți oameni încep să deschidă conturi și să facă tranzacții speculative cu valute, și anume pe aceasta piata. Prin urmare, în acest articol, voi încerca să dezvălui conceptele de bază ale bursei de valori și Forex, precum și să spun.

Deci, ce este bursa de valori și piața Forex:

1. Bursa este o entitate juridică, care organizează tranzacționarea cu instrumente financiare prin infrastructura sa și este o platformă centralizată piețe diferite care sunt sub reglementări guvernamentale.
În funcție de tranzacționarea cu diferite instrumente, există așa-numitele: stoc, valută, mărfuri, futures, opțiuni, precum și schimburi universale, unde diferite active financiare sunt tranzacționate simultan.
În principal în Rusia se numeste schimbul bursa de valori (piata).

Forex- asta este global piata fara reteta schimb valutar interbancar la prețuri gratuite, unde există limitat sau nu reglementare guvernamentală. Forex nu este o platformă centralizată. Operațiunile se desfășoară printr-un sistem de instituții: bănci centrale, bănci comerciale, bănci de investiții, brokeri și dealeri, Fondul de pensii, Firme de asigurari, Corporatii transnationale.
Prin urmare, expresia comerțului pe schimb valutar, fundamental neadevarat.

În Rusia există 7 schimburi(organizatori licențiați de licitație):

OJSC Moscova Exchange MICEX-RTS;
-JSC „St. Petersburg Exchange”;
-JSC Moscow Energy Exchange;
-CJSC „Bursa internațională de mărfuri și materii prime din Sankt Petersburg”;
-CJSC „St. Petersburg Currency Exchange”;
-CJSC „Schimb St. Petersburg”;
-CJSC Bursa Națională de Mărfuri

Cel mai mare dintre ei, Schimbul din Moscova este cel mai mare holding de burse din Rusia, format în decembrie 2011 ca urmare a fuziunii unor grupuri de schimb: MICEX (Moscow Interbank Currency Exchange) și RTS (Russian Trading System).

Bursa din Moscova oferă servicii pentru tranzacționarea acțiunilor, obligațiunilor, instrumentelor derivate, valutelor, instrumentelor piata monetarași mărfuri.

Schimbul din Moscova include următoarele platforme de tranzacționare:

Bursa de valori - tranzacționare cu acțiuni și obligațiuni.
— Piața instrumentelor derivate — sunt tranzacționate instrumente financiare, cum ar fi contracte futures și opțiuni pe acțiuni, indici și perechi valutare.
— Piața valutară - tranzacțiile se efectuează cu valute străine de dolarul/rubla, euro/dolarul, euro/rubla, yuanul chinezesc/rubla, precum și cu rubla belarusă, grivna ucraineană și tenge kazah. Pe bază platforma de tranzactionare piața valutară, se desfășoară și tranzacționarea cu aur și argint.
— Piața monetară — tranzacțiile repo sunt încheiate cu titluri de stat și instrumente ale pieței monetare.

In Rusia piața valutară a Bursei din Moscova și piața valutară (forex) sunt concepte diferite, deoarece Forex nu este un schimb și nu este o platformă de schimb.

În mediul vorbitor de engleză, cuvântul Forex numit de obicei piata valutara, precum și tranzacționarea valutară.
În rusă termenul valută folosit de obicei într-un sens mai restrâns și înțeles doar ca tranzacționare cu valută speculativă prin bănci comerciale sau centre de tranzacționare.

Forex în Rusia:

În prezent, nu există legi care să reglementeze piața Forex din Rusia. Centrele de tranzacționare care furnizează servicii de tranzacționare valutară sunt în principal înregistrate în zone offshore și preiau semilegal bani de la populație, numindu-se brokeri de bursă și ascunzându-se în spatele cuvântului forex. Există, de asemenea, brokeri care cooperează cu astfel de centre de tranzacționare, iar aceștia din urmă acționează în numele acestor brokeri și își împing serviciile către populația credulă.

În Rusia, centrele de tranzacționare nu vă aduc tranzacțiile pe piața valutară interbancară reală, adică către tranzacționarea cu valută străină. Ei înșiși stabilesc cursuri de schimb care le sunt favorabile, adică tranzacționează împotriva ta și te împiedică să faci tranzacții pentru profit. Accesul la piața Forex reală poate fi asigurat doar de un broker autorizat. El va lucra cu tine pe un comision dacă ai un cont de cel puțin câteva mii de dolari. Prin urmare, Forex real în Rusia este disponibil pentru un număr limitat de persoane. Urmând linkul puteți citi un articol despre experiența reală a tranzacționării valutare de către unul dintre comercianți printr-un centru de tranzacționare: .

Noua lege privind reglementarea activitatilor dealerilor pe piata Forex.

La 1 octombrie 2015 a intrat în vigoare legea care reglementează activitățile dealerilor pe piața Forex. De la 1 octombrie, dealerii de valută vor trebui să obțină o licență și să se alăture unei organizații de autoreglementare (SRO) până la 1 ianuarie 2016; legea limitează, de asemenea, cantitatea de levier oferit investitorilor (până la 50). Participanții la piață spun că această lege nu numai că va legaliza piața, ci va duce și la o schimbare a structurii acesteia. Așteaptă și vezi.

Diferențele dintre schimb și Forex:

1. Activități bursa de valori, este reglementată de lege, spre deosebire de piața Forex.
2. Tranzacționarea la bursă se realizează printr-un intermediar - un broker. Pe piața Forex, tranzacționarea are loc în principal prin intermediul centrelor de tranzacționare. Dacă efectuați tranzacții cu o sumă cuprinsă între sute și zeci de mii de dolari, atunci va trebui să aveți de-a face cu un centru de tranzacționare. Lucrul cu un broker Forex va fi mai mult o excepție de la regulă, deoarece brokerul oferă acces la tranzacționare pe Forex „real”, „mare” doar pentru sume care încep de la câteva mii de USD.
Centrele de tranzacționare pe piata Forex fac tranzactii cu clientii in nume propriu si pe cheltuiala lor. Activitatea unui centru de tranzacționare amintește de activitatea unui birou de schimb valutar, care emite, la discreția sa, cotații pentru cumpărarea și vânzarea de monedă.
Brokerul efectuează tranzacții în numele clienților și pe cheltuiala clienților, pe baza unui acord încheiat la servicii de brokeraj. Dacă aveți de-a face cu un broker, acesta vă aduce ordinul pe piața de schimb, unde găsește un contra-ordin și este executat. Un broker este pur și simplu un intermediar; el nu vă oferă cotații sau tranzacționează cu dvs.
3. La bursă tranzacționarea are loc între participanții la piață (persoane fizice, persoane juridice). Ei plătesc pentru efectuarea tranzacțiilor comision către bursă și broker. Pe piața Forex, tranzacționarea are loc între client și centrul de tranzacționare. În acest caz, orice pierdere a clientului merge către centrul de tranzacționare și orice câștig pentru client este o pierdere pentru centrul de tranzacționare
4. Cei mai renumiți brokeri ruși sunt autorizați să efectueze activitati de brokeraj. Majoritatea centrelor de tranzacționare din Rusia nu au o astfel de licență.
5. Pe piața Forex, nu există nici un carnet de ordine, nici date despre volumul de tranzacționare și dobânda deschisă. Spre deosebire de bursa, care furnizează aceste date.
6. Brokerului nu-i pasă dacă câștigi bani sau pierzi, ceea ce este important pentru el este un număr mare de tranzacții finalizate. Cu cât se fac mai multe tranzacții, cu atât va primi mai mult comision. Centrul de tranzacționare, dimpotrivă, este interesat de pierderile dvs., deoarece banii clientului rămân la el.

Concluzii:

Dacă ați decis să vă implicați serios în tranzacționarea instrumentelor financiare (acțiuni, futures, valute) și să efectuați tranzacții speculative, trebuie să deschideți conturi de tranzacționare la un broker care, ca intermediar, oferă acces la tranzacționare pe bursele legale ( Schimbul din Moscova sau de schimb valutar NYSE, NASDAQ etc.). În prezent, tranzacționarea Forex în Rusia este o pierdere de timp și bani. Poate că în viitor se va schimba ceva.

Forex este o piață interbancară internațională. Tranzacțiile se realizează printr-un sistem de instituții: bănci centrale, bănci comerciale, bănci de investiții, brokeri și dealeri, fonduri de pensii, companii de asigurări, corporații multinaționale etc.

Volumul unui contract cu livrare reală de valută în a doua zi lucrătoare ( piata spot) este de obicei în jur de 5 milioane USD sau echivalent. Costul unuia plata de conversie variază de la 60 la 300 de dolari. În plus, va trebui să suportați costuri de până la 6 mii de dolari pe lună pentru un terminal interbancar de informații și tranzacționare. Din cauza acestor condiții, conversiile directe nu sunt efectuate pe Forex. cantități mici. Pentru a face acest lucru, este mai ieftin să contactați intermediarii financiari (o bancă sau un broker valutar), care vor efectua conversia pentru un anumit procent din suma tranzacției.

Cu un număr mare de clienți și solicitări multidirecționale, intermediarii se confruntă în mod regulat cu situații curățare interioară („bucătărie”) de brokeraj, motiv pentru care nu este întotdeauna necesar să efectuați o conversie reală prin Forex. Dar își primesc întotdeauna comisioanele de la clienți. Tocmai pentru că nu toate solicitările clienților sunt primite pe Forex, intermediarii le pot oferi clienților comisioane semnificativ mai mici decât costul tranzacțiilor directe Forex. În același timp, dacă intermediarii sunt eliminați, costul conversiei pentru clientul final va crește inevitabil.

Actual cotațiile valutare sunt folosite pentru un număr mare de operațiuni care nu au neapărat acces direct la Forex. Un exemplu ar fi o modificare a cursului de schimb al monedei naționale banca de stat, care este obligat să mențină proporțiile cursului de schimb între valute străine în conformitate cu proporțiile acestora pe Forex, chiar dacă oferta/cererea reală din țară nu corespunde tendințelor pe Forex. De exemplu, dacă este activat piata interna există o ofertă în exces de euro, dar în același timp pe Forex prețul euro față de dolar crește, apoi Banca centrala va fi, de asemenea, obligat să ridice prețul, și nu să-l reducă sub presiunea ofertei în exces.

Un alt exemplu izbitor este tranzacționare cu valută speculativă în marjă, care are ca scop stabilirea cotațiilor Forex curente, dar în conformitate cu termenii acestuia, are loc fără livrare efectivă. Aproape toți intermediarii de pe piața valutară oferă clienților nu doar servicii de conversie directă, ci și tranzacționare speculativă cu pârghie . În cele mai multe cazuri, comisioanele pentru astfel de tranzacții sunt chiar mai mici decât pentru conversia directă, deoarece din cauza naturii masive și a duratei scurte a tranzacțiilor, nevoia de a încheia contracte reale de furnizare apare și mai rar.

Foarte des comisioanele iau forma răspândire- o diferență fixă ​​între prețul de cumpărare al unei monede și prețul de vânzare la același moment în timp. În cele mai multe cazuri, se construiește un lanț de mai mulți intermediari între Forex și speculator, fiecare dintre ei își ia propriul comision.

Tranzacțiile în marjă pot duce (dar nu conduc neapărat) la apariția unei cereri sau oferte suplimentare reale pe piața valutară, mai ales pe termen scurt. Dar ele nu formează tendința generală a mișcărilor cursului de schimb.

Principalii participanți pe piața valutară sunt:

— Băncile centrale . Funcția lor este de a gestiona rezervele valutare ale guvernului și de a asigura stabilitatea Rata de schimb. Pentru a implementa aceste sarcini pot fi efectuate direct interventii valutare, și influența indirectă - prin reglementarea nivelului ratei de refinanțare, standardelor de rezervă etc.

— Banci comerciale . Ei cheltuiesc volumul principal tranzactii valutare. Ceilalți participanți la piață dețin conturi în bănci și efectuează prin intermediul acestora operațiunile de conversie și depozit și credit necesare scopurilor lor. Băncile concentrează nevoile totale de mărfuri și pieţele de valoriîn schimbul valutar, precum și în atragerea/plasarea de fonduri. Pe lângă satisfacerea cererilor clienților, băncile pot efectua operațiuni în mod independent, în detrimentul fonduri proprii. Pana la urma, piata valutara internationala (forex) este o piata pentru tranzactii interbancare. Cele mari au cel mai mare impact bănci internaționale, al cărui volum zilnic de tranzacții ajunge la miliarde de dolari.

— Firme implicate în operațiuni de comerț exterior. Solicitările totale de la importatori formează o cerere stabilă de valută, iar de la exportatori - oferta acesteia, inclusiv sub formă de depozite în valută (solduri temporar libere în conturile în valută). De regulă, firmele nu au acces direct la piața valutară și efectuează operațiuni de conversie și depozit prin intermediul băncilor comerciale.

— Internaţional companii de investitii, fonduri de pensii și speculative, companii de asigurări. Sarcina lor principală este gestionarea diversificată a portofoliului de active, care se realizează prin plasarea de fonduri valori mobiliare guverne și corporații din diferite țări. În argoul dealer, ele sunt pur și simplu numite fonduri. LA această specie Putem include și mari corporații transnaționale care fac investiții industriale străine: crearea de sucursale, joint ventures etc.

— Schimburile valutare. Într-un număr de țări există naționale schimburi valutare, ale căror funcții includ efectuarea de schimb valutar pentru persoane juridice și formarea unei piețe Rata de schimb. Statul reglează de obicei activ nivelul cursului de schimb, profitând de compactitatea pieței valutare locale.

— Brokeri de valută. Funcția lor este de a aduce împreună cumpărătorii și vânzătorii moneda strainași implementarea unei operațiuni de conversie sau de împrumut-depunere între ele. Pentru intermedierea lor, firmele de brokeraj percep un comision de intermediere ca procent din valoarea tranzacției. Dar suma acestui comision este adesea mai mică decât diferența dintre dobânda la împrumut a băncii și rata dobânzii depozit bancar. Băncile pot îndeplini și această funcție. În acest caz, nu eliberează un împrumut și nu suportă riscurile corespunzătoare.