2017 metų pradžioje Finansų ministerija, atstovaujama finansų ministro Antono Siluanovo, paskelbė naujos rūšies investicijų programa, skirta paprastoms gyventojų masėms. Tai apie dėl obligacijų emisijos federalinė paskola(OFZ-n), iš karto vadinamos žmonių obligacijomis. Pagrindinis tikslas – didinti gyventojų finansinį raštingumą ir kelti žmonių susidomėjimą investicijomis.

Be to, viešieji OFZ veikia kaip pagrindinė banko indėlių alternatyva ir leidžia gauti didesnį pelną iš jų pirkimo. Taigi ar verta pirkti žmonių obligacijas? O gal tai tik dar viena vieša apgaulė? Išsiaiškinkime.

Kas yra OFZ?

Tiems, kurie nežino. Kas yra obligacija? Tai skolos vertybinis popierius, už kurį emitentas įsipareigoja mokėti palūkanas per tam tikrą nuosavybės laikotarpį ir pasibaigus jas visiškai išpirkti už nominalią kainą.

Jeigu paprastais žodžiais, tarsi duodate kažkam (valstybei, įmonėms) paskolą (perkate obligaciją) ir gaunate pinigus (kupono pajamas) už naudojimąsi šia paskola. Pasibaigus paskolos terminui, skola jums visiškai grąžinama (obligacija išperkama). Dėl to jūs atgaunate investuotus pinigus ir pelną nuolatinių palūkanų mokėjimo forma.

OFZ yra santrumpa. Tai reiškia federalines obligacijas. Paskolos gavėja yra pati valstybė. Todėl OFZ yra patikimiausia obligacijų rūšis Rusijoje. Kai perkate federalines obligacijas, skolinate pinigus vyriausybei.

Žmonių obligacijos – sąlygos arba kiek galima uždirbti?

Pirmoji obligacijų emisija žmonėms dar nėra labai didelė. Tik 20 milijardų rublių. Atsižvelgiant į tai, kad vyriausybė išleidžia skolos vertybinius popierius 100 milijardų rublių. Ateityje planuojama išleisti kas pusmetį, jei pavyks išleisti pirmąją laidą.

Obligacijos yra trejų metų trukmės. Tai reiškia, kad per tą laiką gausite tam tikrą pelną. Galite juos parduoti bet kuriuo metu, nelaukdami, kol baigsis 3 vasaros laikotarpis. Tačiau paskatinti žmones išlaikyti skolos vertybiniai popieriai iki termino pabaigos, naudojamos kintamos pajamos.

Pajamingumas priklausys nuo obligacijų galiojimo laiko. Pirmaisiais metais tai yra 7,4% kuponų išmokėjimo forma 2 kartus per metus. Pinigai bus pervesti į jūsų sąskaitą. Be to, derlius kasmet didėja ir padidėja iki 10,4% per metus.

Dėl to vidutinis metinis nacionalinių OFZ pelningumas bus 8,4%.

Vieno vertybinio popieriaus kaina yra 1 tūkstantis rublių (nominali vertė). Investuotojai turės galimybę įsigyti nuo 30 tūkst. iki 15 mln. Praėjus 3 metams, jūs atgausite visą už obligacijas sumokėtą sumą.

Alternatyva banko indėliams?

OFZ-n emisija yra suteikti alternatyvą investuotojams, kurie laiko pinigus įprastuose indėliuose. Tačiau norint pritraukti žmones pirkti tokias obligacijas, daugiau pelningomis sąlygomis. Ar obligacijos jų turi?

Viena iš priežasčių, kodėl žmonės laiko pinigus bankuose, yra ta patikimumas. (indėlių draudimo agentūra). OFZ teigimu, valstybė taip pat veikia kaip garantas, tačiau maksimalaus dydžio niekas neriboja, tiksliau lubos yra 15 mln. maksimali suma pavieniai pirkimai). Be to, reikėtų atkreipti dėmesį į tai, kad lėšų negrąžinimo priežastis gali būti tik įsipareigojimų neįvykdymas, o tai pasitaiko ne taip dažnai. Paskutinį kartą tai buvo 1998 m., besiformuojant Rusijai, kai šalis dar tik žengė į šalį rinkos ekonomika ir pasimokiau iš savo klaidų. Prieš tai, SSRS valdant Chruščiovui, daugiau nei prieš 60 metų.

Pirkimo procedūra. Nacionalines obligacijas galite nusipirkti tik dviese didžiausi bankaišalys: Sberbank ir VTB-24. Pati pirkimo procedūra nėra sunkesnė nei užstato atidarymas.

Derlius.

Ant Šis momentas vidutinis kursas 3 metų trukmės indėliams tarp didžiausių ir patikimiausių bankų yra 7,1% per metus.

Su sąlyga, kad įsigyti vertybiniai popieriai yra laikomi 3 metus, išeina, kad investuoti į obligacijas yra pelningiau nei indėlis banke.

Prieinamumas. Minimali suma indėlio atidarymui yra nuo vieno iki dviejų tūkstančių rublių. Minimalus obligacijų paketas kainuos jau 30 tūkst.

Spąstai arba paslėptos sąlygos

Kaip rodo praktika, viskas negali būti taip gerai ir rožiškai. Turite mokėti skaityti tarp eilučių arba mažu šriftu parašytą tekstą.))))

Įsigydami žmonių obligacijas turėsite sumokėti bankui kaip tarpininkui komisinį mokestį, kuris priklauso nuo perkamų vertybinių popierių kiekio.

Komisinio suma perkant tokia suma:

• iki 50 tūkst - 1,5%;
• nuo 50 iki 300 tūkst - 1%;
• nuo 300 000 rublių - 0,5%.

Dėl to sumažėja bendras skolos vertybinių popierių pelningumas. Su vienkartiniu 1,5% komisiniu - jis nukrenta iki 7,9% per metus, o su 1% - iki 8,17%. O pirmaisiais nuosavybės metais obligacijos pajamingumas paprastai bus mažesnis nei banko indėlių tuo pačiu laikotarpiu.

Bet tai dar ne viskas. Jei nuspręsite parduoti obligacijas nepasibaigus 3 metų terminui, bankas taip pat taikys 1% komisinį mokestį. Tai tikrai turės įtakos bendro pelningumo sumažėjimui.

Jei obligacijas parduosite per pirmus 12 mėnesių, tuomet visiškai nieko neuždirbsite. OFZ-n grąžinami nominaliąja verte, nemokant palūkanų už šį laikotarpį. Ir turint omenyje banko mokesčiai- galutinis rezultatas bus neigiamas. Jei laikymo laikotarpis yra ilgesnis nei metai, gausite palūkanas už praėjusius laikotarpius pilnai.

OFZ-n ir akcijų rinka

Liaudies OFZ pirmiausia domės paprastiems gyventojams, kurie nėra susipažinę su akcijų rinka. Labiau kvalifikuotiems investuotojams tokio tipo investicijos nebus labai pelningos. Šiuo metu rinkoje yra daug galimybių įsigyti panašių vertybinių popierių su tuo pačiu patikimumo lygiu, bet su didesniu pajamingumu ir likvidumu.

Ilgalaikių vertybinių popierių (iki 10 metų termino) pajamingumas biržoje šiuo metu yra 8-9% per metus. Už trumpalaikius vertybinius popierius (pusantrų metų) galite gauti iki 10-11% per metus. Sandorių mokesčiai taip pat minimalūs ir gerokai skiriasi nuo banko mokesčių perkant nacionalines obligacijas – nuo ​​0,05 iki 0,1% nuo pirkimo sumos. Galite bet kada parduoti ir pirkti obligacijas. Ir svarbiausia, kad neprarastumėte sukauptų palūkanų. Pelnas (arba) kaupiamas už kiekvieną popierinio nuosavybės dieną ir visas sumokamas jį parduodant. Čia nėra jokių baudų, komisinių ar apribojimų.

Jei šiek tiek diversifikuosite savo portfelį įtraukdami įmonių obligacijas, gautą pajamingumą galėsite dar padidinti 1-2%.

Pagaliau

Kam bus įdomu ir pelningai investuoti į nacionalines obligacijas?

Net ir atsižvelgiant į labai gerus tarpininkų bankų taikomus komisinius, žmonių OZF gali duoti šiek tiek didesnę grąžą nei banko indėliai. Ir baudos, kaip išankstinis pardavimas, sulaikys žmones nuo tokių nepalankių veiksmų.

Visų pirma, tokio tipo investicijos tinka žmonėms, kurie turi mažai galimybių dideles sumas, iki 100 000 rublių. Pagrindinis privalumas bus būtent paprastumas, kai galėsite įsigyti vertybinių popierių neatsidarius tarpininkavimo sąskaitos.

Tačiau šis paprastumas turi mažesnę grąžą, kurią turės investuotojas. Skirdami šiek tiek daugiau laiko, kad gautumėte galimybę patekti į akcijų rinką, galite žymiai padidinti bendrą investicijų grąžą. Kalbame apie pelno padidėjimą 20-30%, lyginant su žmonių obligacijomis. Ir čia yra tik apie ką pagalvoti.

Ir turint omenyje nauja programa mokesčių lengvatos iš valstybės adresu , galite visai ramiai už tą patį 3 metų laikotarpį, kuriam perkami žmonių OFZ, gauti 2 KARTUS DIDESNĮ pajamingumą !!!

Finansų ministerija pradėjo pardavinėti pirmąją nacionalinių obligacijų emisiją – OFZ-n federalinę paskolą per „Sberbank“ ir VTB 24. Už jų investuotojai kol kas nesirikiuoja, nors įsigyti vertybinių popierių visuose šių bankų skyriuose galima.

Apgyvendinimas vyriausybės obligacijų ateina su precedento neturinčiomis išlaidomis. Esant įprastiniam rinkos pajamingumui trejų metų OFZ jei lygis yra šiek tiek mažesnis nei 8%, jų analogas, specialiai sukurtas gyventojams, turės 9% metinį pelną prieš mokėdamas komisinius agentams. leidimo apimtis 15 milijardų rublių skolos aptarnavimo kaštai išauga maždaug 1% per metus arba 150 milijonų rublių per metus, o tai yra gana daug valstybės skolai.

Ar verta to tikslo, kuriam jie išduodami OFZ-n, šiuos pinigus ir ką iš tikrųjų gaus savininkai OFZ?

Finansų ministerijos svetainėje patalpintame OFZ-n pristatyme rašoma, kad su jų pagalba departamentas tikisi didinti gyventojų finansinį raštingumą, lėšų taupymo ir investavimo kultūrą, piliečių pasitikėjimą valstybe. Trejų metų obligacijos nedarys prekyba antrinėje rinkoje ir todėl panašus į banko depozitas - sumą galima grąžinti su palūkanomis atėmus banko mokesčius.

Ką investuotojai gaus OFZ-n

Pirmas pusmetinis palūkanų kuponas bus 7,5%, tada jis padidės ir iki trečiųjų metų pabaigos pasieks 10,5% per metus. Tačiau jei pateiksite obligacijas ankstyvas išpirkimas banko agentas per pirmuosius metus negalėsite gauti palūkanų. Tuo pačiu metu, nepaisant nebuvimo antrinėje rinkoje, obligacijų pajamingumas(taigi ir jų kaina) keisis priklausomai nuo derlingumo pokyčio trejų metų rinkos OFZ, sakoma Finansų ministerijos pristatyme. Atsižvelgdama į šią dinamiką, Finansų ministerija nustatys savaitės kainas OFZ-n.

Obligacijų pagalba Finansų ministerija tikisi didinti gyventojų finansinį raštingumą

Vidutinė grąžaŠią savaitę įsigytų obligacijų trejiems metams bus 9,02% per metus prieš mokant bankų komisinius. Atsižvelgdama į bankų komisinius, Finansų ministerija realųjį pajamingumą iki išpirkimo gyventojams vadina vidutiniškai 8,5% per metus. Banko komisiniai suvalgys didelę dalį pajamų iš kiekvieno obligacijų pirkimo ar pardavimo sandorio. Didžiausias 1,5% komisinis mokestis turės būti mokamas investuojant nuo 30 iki 50 tūkstančių rublių, 1% - nuo 50 iki 300 tūkstančių rublių ir 0,5% - kai investicijos yra didesnės nei 300 tūkstančių rublių.

Anksti parduodant OFZ-n atgal į banką agentui, komisiniai bus panašūs. Kaip skaičiuoja Finansų ministerija, grąžinus obligacijas anksčiau laiko nuo vienerių iki dvejų su puse metų, vidutinis pajamingumas bus dar mažesnis: nuo 6% iki 8,1%. Dėl to tokios investicijos bus mažiau pelningos, palyginti su pirkimu. OFZ rinka ir parduoti juos iki brandos.

Ilgalaikių piliečių investicijų į SSRS skatinimas, plakatas iš 1930 m.

Bet ką daryti, jei beveik iš karto parduosite nacionalinį OFZ?

Kas atsitiks, jei obligacijos bus grąžintos beveik iš karto? Finansų ministerijos pristatyme apie tai nutyli, bet nesunku paskaičiuoti. At obligacijų pirkimas ant minimali suma ir greitą grąžą vietoj 30 tūkstančių rublių, investuotojas po banko komisinių į rankas gaus tik 29,1 tūkst.

Patirtis išankstinis grąžinimas leis piliečiams daryti neigiamas išvadas apie valstybinių bankų tarifų politiką. Šiuo požiūriu jie finansinis raštingumas, tikriausiai padidės, bet dar kartą jie padarys tokią išvadą akcijų birža Rusijoje tai reiškia nuostolius, apgaulę ir MMM. Žmonių obligacijos vargu ar jie bus išmokyti protingo investavimo.

Finansų ministerija siekia apsaugoti nacionalinių obligacijų turėtojus nuo rinkos rizikos dėl kainų pokyčių jų apyvartos laikotarpiu. Pareigūnams to reikia tam, kad susiklosčius nepalankiai situacijai rinkoje, žmonės neturėtų pagrindo save laikyti valstybės apgautais ir išeiti į gatves, žengti apgautų akcininkų keliu. Tačiau šis klaidingas rūpestis žmonių ramybe kelia OFZ-n savininkai nelygiomis sąlygomis, palyginti su kitais rinkos dalyviais vyriausybės obligacijų.

Pagrindinė įrankių savybė akcijų birža- tai yra turto kainos nepastovumas, kuri neabejotinai yra raktas į supratimą finansinis raštingumas. OFZ-n atveju paaiškėja, kad investuotojas – fizinis asmuo turės turtą, kurio kaina rinkoje skiriasi nuo kainos, kurią jis turi popieriuje.

Kas buvo negerai su Finansų ministerija, vertindama OFZ-n

Finansų viceministras Sergejus Storchakas kovo pabaigoje OFZ-n pristatyme pripažino, kad obligacijų emisija kainuotų labai brangiai, o naujasis instrumentas valstybei – brangiausias. Tai – ilgų Finansų ministerijos ir valstybinių bankų derybų dėl jiems dengiančios kompensacijos sumos rezultatas. atstovavimo išlaidos. Dėl to, kad jie susitarė ilgai, praėjusių metų pabaigoje įkurdinimą net teko atidėti vėlesniam laikui.

Naujausios Levados centro apklausos rodo, kad gyventojai tikrai nepasitiki valstybe ir nėra suinteresuoti pirkti OFZ. Tik kas ketvirtas mano, kad valstybė vykdo savo įsipareigojimus piliečiams. Ar nenuostabu, kad mažiau nei 3% gyventojų yra pasirengę pirkti OFZ-n už 30 000 rublių, o tai yra Finansų ministerijos nustatytas minimumas. Sunku nuspėti, kiek piliečių galiausiai nusipirks šias obligacijas. Tačiau delsimas įkurdinti lėmė tai, kad buvo pasirinktas pats nelaimingiausias momentas - gegužės ir vasaros atostogų išvakarėse. Paprastai verslo aktyvumas šiais laikotarpiais sumažėja kelis kartus.

Nacionalinių obligacijų emisija kainuos labai brangiai, naujasis instrumentas valstybei pasirodys brangiausias

Kurdama patį instrumentą ir jo išdėstymo mechanizmą, Finansų ministerija akivaizdžiai vadovavosi gerai žinomu stereotipu, kad asmenų prieigos prie vyriausybės obligacijų rinka biurokratiškai sudėtinga, nes įforminama daug dokumentų. Tačiau galų gale pasirodė dar sunkiau - asmenys turi atsidaryti sąskaitas tiek tarpininkavimas, tiek depozitoriumas, tikriausiai, atėję į bankų biurus pėsčiomis, pateikti nurodymus dėl operacijų, stebėti jų OFZ-n kainą. Tuo pačiu metu dėl antrinės apyvartos apribojimų investuotojai negalės greitai paveikti situacijos.

Galima daryti prielaidą, kad archajiškas OFZ pardavimo gyventojams būdas pasirinktas todėl, kad agentai bankai dar nėra pasiruošę dirbti su gyventojais nuotoliniu būdu, o būtent už fizinį darbą Finansų ministerija (ir mes, kaip mokesčių mokėtojai) yra. galiausiai priverstas mokėti papildomai.

Atskirai verta paminėti patį agentų bankų pasirinkimą - „Sberbank“ ir „VTB 24“. Viena vertus, nebuvo atviro konkurso dėl agentų atrankos, kita vertus, daugelis profesionalių dalyvių turi geresnes technologijas ir patirtį nei šie valstybiniai bankai. Brokeriai naudojasi nuotolinėmis paslaugomis, kurios leidžia vos per penkias minutes atsidaryti sąskaitą ir joje nusipirkti OFZ. O jei agentų būtų ieškoma aukciono būdu, komisiniai už OFZ-n pirkimą ir pardavimą galėtų būti sumažinti iki nulio. Esu tikras, kad daugeliui rinkos dalyvių būtų garbė parduoti žmonių obligacijas ir gauti klientų beveik už dyką.

OFZ pirktas IIS

Dabar į rinką ateina vis daugiau naujų investuotojų, atsiveria individualus investicinės sąskaitos (IIS), kurių skaičius jau perkopė 200 tūkst. Investuodama trejus metus per IIS, valstybė grąžina praėjusiais metais sumokėtus mokesčius 13% nuo sumos, bet ne daugiau kaip 52 tūkstančius rublių per metus. Tai leidžia jums gauti trejų metų rinkos OFZ vidurio apie 12% per metus.

Agentų pasirinkimas žmonių obligacijoms platinti remiantis aukcionu padėtų sumažinti komisinius už OFZ-n pirkimą ir pardavimą iki nulio.

Finansų ministerija ne kartą yra teigusi, kad leisdama nacionalines obligacijas vadovaujasi geriausia tarptautine patirtimi. Daugelyje šalių, kaip ir Rusijoje, gyventojams skirti vyriausybės vertybiniai popieriai antrinėje rinkoje tikrai nėra platinami. Tačiau šie įrankiai dažnai yra integruoti į privačią sistemą pensijų planai,individuali investicija ir taupomosios sąskaitos. Tai reiškia, kad Finansų ministerija turėjo išleisti pinigus ne komisiniams bankams, o populiarinti, pavyzdžiui, IIS, iš kurių galite nusipirkti vyriausybės obligacijų.

Pasaulis nestovi vietoje – per pastaruosius kelerius metus technologijos žengė toli į priekį ir pradėjo keisti finansinių produktų platinimą. Visi matome, kaip atsiranda nauja investuotojų klasė, kuri iškelia technologijas į priekį ir savo ateities bei santaupų nesieja su fiziniu buvimu konkrečioje šalyje. Mažai tikėtina, kad jie bus suinteresuoti pirkti viešuosius OFZ apsilankę banko padalinyje, kai yra galimybė įsigyti rinkos OFZ per mobilioji programėlė bet kurioje pasaulio dalyje.

Federalinės paskolos obligacijos (OFZ-n) fiziniams asmenims Rusijoje pirmą kartą buvo parduodamos pernai. Žinia apie OFZ-n, vadinamųjų „liaudies“ obligacijų, emisiją sudomino ne vieną Rusijos gyventoją.

OFZ-n pirkimas gali būti dar vienas būdas investuoti pinigus už palūkanas, be fizinių asmenų indėlių. Tačiau koks bus federalinių paskolų obligacijų pajamingumas fiziniams asmenims 2019 m. ir ar ši investicija bus patikima?

Pasikalbėkime su finansų ekspertais.

asmenims 2019 m

Federalinės paskolos obligacijos yra valstybės išleisti vertybiniai popieriai, skirti papildyti iždą, parduodant juos visuomenei. Tokie vertybiniai popieriai dar buvo vadinami vyriausybės obligacijomis. Įsigydami OFZ-n skolinate pinigus valstybei ir gaunate pajamų iš fiksuota norma. Valstybė tuo pačiu yra jūsų investicijų grąžos garantas.

OFZ obligacijų terminas yra 3 metai. Praėjus šiam laikui, vertybinių popierių savininkas gauna pajamas palūkanų, priskaičiuotų nuo obligacijų nominalios vertės, forma, taip pat grąžina pinigus už obligacijų nominalią vertę.

Tokiu būdu federalinės paskolos obligacijos yra labai panašios į „Sberbank“ taupymo lakštą – tai labai įdomus įrankis investuojant pinigus už palūkanas.

Federalinės paskolos obligacijos: pajamingumas 2019 m

Federalinės paskolų obligacijos fiziniams asmenims, OFZ-n, šiandien yra labai pelninga priemonė rinkoje, palyginti su didžiausių bankų, kurių palūkanų normos pastaruoju metu mažėja, indėliais. OFZ-n pirkimas leidžia pataisyti aukštas procentas tris metus. Tuo pačiu metu federalinių paskolų obligacijų pajamingumas asmenims didėja priklausomai nuo laikymo laikotarpio: kuo ilgiau pirkėjas laiko obligaciją, tuo didesnė nauda.

Dabar trečiosios laidos OFZ-n parduodami per Sberbank ir VTB. Juos įsigyti galima iki 2018 metų rugsėjo 14 d.

OFZ-n trečiosios laidos parametrai

Bankai, per kuriuos parduodami OFZ-n, ima komisinius. Perkant obligacijas, kurių suma:

• iki 50 tūkstančių rublių, komisiniai bus 1,5%;
• nuo 50 tūkstančių iki 300 tūkstančių - 1%;
• nuo 300 tūkstančių iki 15 milijonų – 0,5 proc.

Panašūs komisiniai bus imami iš investuotojų, jei obligacijos bus pateiktos išankstiniam išpirkimui.

Didžiausia komisinių suma bus 3% (perkant OFZ-n iki 50 tūkst. rublių ir pateikiant obligacijas išankstiniam išpirkimui), o minimali - 0,5% (perkant OFZ-n daugiau nei 300 tūkstančių rublių ir obligacijų laikymą iki grąžinimo).

Kiek laiko bus galima įsigyti OFZ 2019 m

OFZ turėtojai fiziniams asmenims gali grąžinti investuotas lėšas bet kurią dieną nuo obligacijos įsigijimo iki jos išpirkimo dienos.

Bet jei investuotojas nori grąžinti investuotas lėšas nepasibaigus 12 mėnesių nuosavybės teisei, tada investicijų grąža bus lygi nuliui. Banko agentas popierių išpirks už jo įsigijimo kainą, bet ne didesnę nei nominali vertė, atsižvelgiant į negautas pajamas iš palūkanų.

Pasirodo, kad norint gauti maksimali nauda nuo OFZ-n įsigijimo turite juos nusipirkti pirmosiomis pardavimo dienomis už 300 tūkstančių rublių ir laikyti trejus metus.

Federalinės paskolos obligacijos 2019: kaina

Viena obligacija kainuoja 1000 rublių. Minimali pirkimo suma – 30 vnt. Iš viso pilietis gali įsigyti iki 15 000 vnt. per vieną leidimą. Tai yra, investuotojas galės nusipirkti OFZ-n nuo 30 tūkstančių rublių iki 15 milijonų rublių vienoje emisijoje.

Pirmos emisijos obligacijas bus galima įsigyti per 6 mėnesius nuo platinimo dienos, tada šios emisijos pardavimas sustos ir prasidės kitos. Per šiuos 6 mėnesius OFZ-n platinimo kaina keisis priklausomai nuo situacijos rinkoje, ją galite rasti Rusijos Federacijos finansų ministerijos svetainėje.

Kai asmuo perka obligacijas, visos sąlygos (kaina ir pajamingumas) yra fiksuotos ir nebepriklauso nuo rinkos sąlygų.

Kur nusipirkti federalinių paskolų obligacijų 2019 m

Federalinių paskolų obligacijas galima nusipirkti tik „Sberbank“ arba VTB. Žmonių obligacijų realizavimas bus vykdomas tik šiuose didžiausiuose Rusijos bankuose, nes jie turi plačiausią filialų tinklą. Jei gyventojai parodys susidomėjimą pirkti OFZ-n, tada kiti bankai gali dalyvauti jų pardavimuose.

Kad pilietis galėtų tai nusipirkti vertybinis popierius, jam reikės atvykti į „Sberbank“ ar VTB filialą, ten atidaryti reikiamas sąskaitas, pasirašyti sutartį ir atitinkamai tapti OFZ savininku. Ateityje visas operacijas su OFZ-n bus galima atlikti Asmeninė paskyra nurodytų bankų internete.

Ar OFZ galima parduoti ar pakeisti?

Federalinės paskolos obligacijos nepateks į antrinę rinką ir jas žmogus galės parduoti tik tame banke, kuriame jas paėmė, be teisės perleisti tretiesiems asmenims ir hipotekos sandorių. Jokių aukų, kapitalo įnašų nėra. Taip pat draudžiama naudoti OFZ kaip užstatą.

OFZ gali būti perduotas kitam asmeniui tik paveldėjimo būdu. Tai padės išvengti piktnaudžiavimo.

Federalinės paskolos obligacijos 2019: pelninga pirkti ar ne?

Nuomonė „UŽ“: anot Rusijos Federacijos finansų ministro Antono Siluanovo, trejų metų trukmės federalinių paskolų obligacijų pajamingumas fiziniams asmenims viršija bankų indėlių ir OFZ, jau cirkuliuojančių rinkoje, pajamingumą.

Nuomonė "PRIEŠ": analitikas "Alor Broker" Kirilas Jakovenko laikraščiui "Izvestia" sakė, kad "konkrečiai, šie dokumentiniai filmai, kuriuos planuojama išleisti, nebus labai populiarūs<...>Nematau gyventojų kategorijos, kuri būtų pasiruošusi pirkti OFZ dideliais kiekiais.

Yra mažas kiekis investicijoms - 300 tūkstančių rublių. Kiekvieną mėnesį šią sumą galiu papildyti maždaug 20 tūkst. Investavimo terminas – 5-6 metai. Kaip vieną iš variantų laikau OFZ.

Girdėjau, kad jei JAV ir Rusijos santykiai pablogės, kitos sankcijos gali turėti įtakos OFZ. Kol kas JAV nėra įvedusios sankcijų Rusijos valstybės skolai, tačiau periodiškai apie tai pasigirsta naujienų. Jei taip atsitiks, kas gali nutikti įsigytoms obligacijoms?

Andrejus, OFZ yra vienas patikimiausių būdų investuoti pinigus. Net ir sankcijų Rusijos valstybės skolai atveju vargu ar jūsų investicijoms atsitiks kažkas blogo. Paaiškinu, kodėl OFZ galima pasitikėti.

Jevgenijus Šepelevas

privatus investuotojas

Kas yra OFZ ir kodėl jie reikalingi

Mes išsamiai rašėme apie OFZ savo straipsnyje, todėl trumpai papasakosiu.

Vyriausybei visada reikia pinigų, o vienas iš būdų juos gauti yra skolintis pinigų išleidžiant federalines obligacijas. Investuotojai perka OFZ ir iš Finansų ministerijos gauna kupono pajamas (palūkanas), o tada jiems grąžinama nominali obligacijų vertė. Kiekvienas gali nusipirkti OFZ, jei turi tarpininkavimo sąskaitą arba

Rusijos Federacijos finansų ministerijai išleidus federalines paskolų obligacijas, jų patikimumas yra labai didelis. Kol valstybė turi pinigų, ji gali grąžinti skolas.

Investavimo į OFZ rizika

Rusijos Federacijos finansų ministerijos mokumas dabar niekam nekelia klausimų. Tačiau baiminamasi, kad JAV įves sankcijas Rusijos valstybės skolai ir tai kažkaip paveiks investuotojus, kuriems priklauso OFZ.

Centrinio banko duomenimis, 2018 m. gegužės 1 d. užsieniečiams OFZ priklauso 32,3 proc. Jei JAV uždraus savo piliečiams ir juridiniams asmenims pirkti ir turėti Rusijos OFZ, tai užsienio investuotojai pradės pardavinėti OFZ. Pasiūla viršys paklausą, o OFZ rinkos vertė kris.

Tai jau atsitiko 2018 m. balandžio viduryje, kai buvo taikomos sankcijos kai kuriems Rusijos pareigūnams, verslininkams ir juridiniai asmenys. Balandžio 9–17 dienomis užsienio investuotojai pardavė Rusijos OFZ už maždaug 100 milijardų rublių, iš kurių 52 milijardai buvo parduoti balandžio 9–10 dienomis. Bet nieko baisaus nenutiko: Rusijos bankai ir investiciniai fondai greitai supirko skolos vertybinius popierius, kurių nerezidentai atsikratė.

Tuo pačiu metu dėl laikino OFZ kainos sumažėjimo jų pajamingumas iki išpirkimo išaugo 0,4-0,5 procentinio punkto. Tai reiškia, kad balandžio mėnesį OFZ buvo galima įsigyti šiek tiek pelningiau nei įprastai: vertybinių popierių kaina buvo mažesnė, o nominalioji vertė ir kuponų mokėjimai nesikeitė.

Saugiau pirkti tuos OFZ, kurie jums gali priklausyti iki jų išpirkimo datos. Priešingu atveju, jei OFZ kaina krenta, yra galimybė parduoti vertybinius popierius pigiau, nei jie juos nusipirko. Bus nuostolių. Apsvarstykite šį niuansą savo investavimo strategijoje.

Obligacijų įsipareigojimų neįvykdymas yra mažai tikėtinas net ir sankcijų už valstybės skolą atveju. Rusija turi didelę aukso atsargą ir daug stabilesnę ekonomiką nei prieš 20 metų, kai žlugo GKO piramidė.

Galų gale

Investavimas į OFZ per Rusijos brokerį yra visiškai saugus investavimo būdas. Net jei JAV įves sankcijas Rusijos vyriausybės skolai, OFZ neišnyks, jų kuponai bus įskaityti į jūsų sąskaitą, nominali vertė bus išpirkta laiku.

Jei jūsų investavimo laikotarpis yra 5–6 metai ir galite reguliariai įnešti pinigų, taip pat apsvarstykite galimybę įtraukti investicijų portfelis nedidelė akcijų apimtis arba, geriau, akcijų indeksai. Ilguoju laikotarpiu potenciali akcijų grąža yra didesnė nei obligacijų. Tiesa, rizikos yra ir daugiau.

Jei turite klausimų apie asmeninius finansus, brangius pirkinius ar šeimos biudžetas, rašyk: [apsaugotas el. paštas]Į įdomiausius klausimus atsakysime žurnale.

Atidžiau pažvelgsime į vieną patikimiausių keitimo priemonių Rusijos rinka, būtent dėl ​​federalinių paskolų obligacijų.

Anksčiau mes pažymėjome, kad OFZ yra vyriausybės obligacijos, o tai reiškia, kad jų rizika yra sumažinta. Vyriausybės obligacijų patikimumo reitingas yra atitinkamai kredito reitingas pati valstybė.

Kaip žinote, rizika ir grąža tiesiogiai priklauso viena nuo kitos. Štai kodėl OFZ pajamingumas paprastai yra mažesnis nei įmonių obligacijų pajamingumas. Už mažesnę riziką gauname mažesnį procentą, tačiau kartu šis procentas yra vidutiniškai didesnis nei banko indėlių palūkanų normos.

Be to, investavimas į obligacijas turi daug privalumų, palyginti su banko indėliu:

1. Visos šalies įsipareigojimų nevykdymo rizika yra žymiai mažesnė nei vieno banko įsipareigojimų nevykdymo rizika, ypač Rusijos sąlygomis, kai dabartinė politika Centrinis bankas skirtas „išvalyti“ bankų sektorių. Brokeriui bankrutavus, kliento obligacijos lieka specialioje depo sąskaitoje nacionaliniame atsiskaitymų depozitoriume (NSD), o po to kliento nuožiūra gali būti parduodamos rinkoje per bet kurį kitą brokerį.

2. Obligacijų likvidumas yra didesnis nei banko indėlio likvidumas, leidžiantis „įeiti į pinigus“ neprarandant kupono pajamų bet kurią prekybos dieną. To negalima pasakyti apie palūkanas už išankstinį lėšų išėmimą iš indėlio.

Apsvarstykite, kodėl neprarandame kupono pajamų iš obligacijos, jei ji parduodama iki kupono mokėjimo datos:

Tarkime, šiandien yra 2017 m. gegužės 24 d., ir mes nusprendžiame nusipirkti OFZ 26210. Kiek mokėsime už vieną obligaciją? Mes žiūrime į stulpelį „Kaina paskutinė“. - tokia kaina paskutinė operacija procentais nuo nominalios vertės (vadinamoji „nešvari“ kaina). Be šios kainos, t.y. 972 rubliai 99 kapeikos, taip pat sumokėsime NKD pardavėjui 30 rublių 18 kapeikų. Galutinė pirkimo kaina bus 1003 rubliai 17 kapeikų.

NKD- obligacijos kupono palūkanų pajamų dalis, skaičiuojama proporcingai dienų, praėjusių nuo išleidimo datos, skaičiui. kupono obligacija arba ankstesnio kupono apmokėjimo data.

Matome, kad šiai dienai ACI vertė išaugo, vadinasi, šiandien, parduodamas obligaciją, pirkėjas mums sumokės daugiau ACI, nei sumokėjome vakar.
Tačiau reikia pažymėti, kad šios dienos rinkos kaina sumažėjo 50 kapeikų, todėl pardavimas šiandien nėra pelningas, nes Visa kaina pardavimai sieks 1002 rublius 86 kapeikas.
Į šį faktą reikėtų atsižvelgti prekiaujant obligacijomis rinkoje.

3. Kitas OFZ pranašumas prieš banko indėlį yra valiutų kursų skirtumas. Banko indėlio atveju gauname tik sutartyje iš anksto nurodytą fiksuotą pajamingumą. O obligacijų turėtojai, be kupono pajamingumo, dažnai daugiau uždirba iš obligacijos kainos kurso skirtumo.

Viena vertus, tai privalumas, kita vertus, reikia atsižvelgti į tai, kad esant dideliems nepalankiems ekonomikos pokyčiams, obligacijos rinkos vertė gali pastebimai sumažėti. Todėl investuotojas turėtų diversifikuoti net ir obligacijų portfelį (tai yra pirkti ne vienos rūšies obligacijas, o kelias iš karto).

Panašus atvejis (žymus obligacijų rinkos vertės kritimas) buvo pastebėtas per krizę 2008 m. Tada OFZ kainos nukrito iki 60% nominalios vertės. Tai gali būti laikomas tinkamu laiku pirkti OFZ, atsižvelgiant į beveik 40% valiutų kursų skirtumą, kurį reikia išpirkti.

4. Pasikeitus ekonomikai, obligacijų turėtojai sugeba reaguoti greičiau nei banko indėlių turėtojai.

5. Jei reikia, pasitraukimas Pinigai tam tikrą laikotarpį kai kurie brokeriai leidžia atsiimti lėšas, užtikrintas OFZ.

Federalinės paskolų obligacijos gyventojams (OFZ-n)

Pastaruoju metu ypatingas dėmesys buvo skiriamas federalinėms paskolų obligacijoms gyventojams (OFZ-n).
OFZ-n yra nauja piliečių santaupų investavimo priemonė, išleista Finansų ministerijos Rusijos Federacija. Šio tipo obligacijos yra finansinė priemonė, kuris pagal savo savybes ir rizikos lygį yra „tarp“ banko indėlių ir cirkuliuojančių organizuotoje finansų rinka vyriausybės vertybiniai popieriai.
OFZ-n turi nemažai privalumų tiek valstybei, tiek investuotojui.

OFZ-n pranašumai valstybei:

1. Asmenų skatinimas taupyti vidutinės trukmės laikotarpiu
2. Gyventojų finansinio raštingumo gerinimas
3. Didėjanti konkurencija finansų sektoriuje
4. Vidaus kapitalo rinkos plėtra
5. Ilgainiui galimas skolinimosi išlaidų sumažėjimas

Mus labiau domina OFZ-n nauda investuotojui. Apskritai jie yra panašūs į OFZ pranašumus. Kaip ir standartinėms OFZ, nacionalinėms obligacijoms būdingi keli išleidimo ir apyvartos procedūros parametrai. Išanalizuokime apyvartos tvarką, lyginant su banko indėliais:

Šiuo metu OFZ-n galima įsigyti tik keturiuose bankuose - Sberbank, VTB, Promsvyazbank ir Pochtabank.

Reikėtų pažymėti, kad rizikos diversifikavimo požiūriu, antrinėje rinkoje suteikia daugiau galimybių nei individualus OFZ-n.