Tiesioginis ir portfelis- kas tai yra, kokias savybes jie turi ir kokie jų skirtumai?

Tai iš pirmo žvilgsnio paprasti, bet labai svarbūs klausimai kiekvienam besiruošiančiam žmogui.Nežinant kas yra portfelis ir tiesioginės investicijos bei kokie jų skirtumai, bus sunku teisingai ir pelningai investuoti.

Kas yra tiesioginės investicijos

Sąvoką „tiesioginės investicijos“ galima apibrėžti dviem būdais:

1. Tiesioginės investicijos - tai investicijos į gamybinį turtą ir kitus organizacijos išteklius, turinčius tiesioginės įtakos gamybiniams ir finansiniams verslo rezultatams.
2. Tiesioginės investicijos - tai organizacijos įstatinio kapitalo dalies įsigijimas, suteikiantis investuotojui teisę dalyvauti jos veikloje ir daryti įtaką priimant svarbius sprendimus.

Jų esmė slypi tame, kad jais siekiama gauti vieną konkretų objektą. Pavyzdžiui, perkant didelės įmonės akcijas, siekiant įgyti kontrolinį akcijų paketą. Tuo pačiu metu neatsižvelgiama į kitas investavimo priemones. Tai yra, investuotojas turi konkrečią investavimo strategiją, kurios aiškiai laikosi per visą investavimo laikotarpį.

Kas yra portfelio investicijos

Portfelio investicijos yra kapitalo investavimas į ekonominį turtą, siekiant gauti pelną ir diversifikuoti riziką. Paprastai tai yra investicijos į vertybinius popierius ir kitą turtą, kai investuotojo tiesioginis dalyvavimas juos valdant nėra būtinas.

Pagrindinė, dažnai net vienintelė, investicijų portfelio dalis yra vertybiniai popieriai.

Portfelio investicijos daugiausia vykdomos per akcijų brokerį. Ir atsižvelgiama į patikimą turtą su maža grąža ir didelės rizikos investicijas, kurios sėkmės atveju duoda padorų pelną.

Be to, portfelinės investicijos yra labai likvidžios. Tai yra, investuotojas bet kuriuo metu gali parduoti į investicinį portfelį įtrauktą turtą ir palikti rinką.

Kad portfelinės investicijos atneštų didžiausią pelną jų savininkui, geriau investicinį portfelį formuoti pagal šias taisykles:

• investicinis turtas turi būti kokybiškas ir patikimas;
• turėtų būti diversifikuotas investicinis turtas;
• profesionalaus konsultanto samdymas.

Pradedantiesiems geriau pradėti nuo konservatyvaus portfelio metodo. Tai yra, didelę tokio portfelio dalį turėtų sudaryti mažos rizikos turtas, kuris praktiškai pašalins lėšų praradimą ir garantuos nors ir ne dideles, bet stabilias pajamas.

Pagrindiniai tiesioginių ir portfelinių investicijų skirtumai

Kad jums būtų lengviau suprasti tiesioginių ir portfelinių investicijų esmę, apžvelgsime pagrindinius ir svarbiausius jų skirtumus.

1. Tiesioginės investicijos reikia didesnės sumos lėšų investavimas. Investuodami portfelį galite išsiversti su nedidele suma.
2. Vertybiniai popieriai yra pagrindinė investicijų portfelio dalis. Dažnai net ir vienintelis. Su tiesioginėmis investicijomis kur kas platesnis investicinio turto pasirinkimas.
3. Portfelinių investicijų grąža yra mažesnė nei tiesioginių investicijų. Taip yra dėl mažesnio pradinio kapitalo.
4. Tiesioginės investicijos yra ilgalaikės. Jų atsipirkimas matuojamas metais ir reikalauja nuolatinio investuotojo stebėjimo. Investuojant į portfelį yra visiškai priešingai.
5. Portfelinės investicijos turi daug didesnį likvidumą nei tiesioginės investicijos, kurias gali būti labai sunku realizuoti.
6. Portfelinės investicijos savininkas, skirtingai nei tiesioginis investuotojas, gali bet kada pasitraukti iš rinkos.

Kas gali tapti tiesioginiu investuotoju

Kaip jau minėta, tiesioginės investicijos reikalauja, kad investuotojas turėtų didelį pradinį kapitalą ir ilgalaikius pasaulinius tikslus. Investuojant į tiesiogines investicijas pelno per artimiausius kelerius metus laukti neverta, jo gali tiesiog ir nebūti. Priešingai, reikės papildomų investicijų.

Taigi išeina, kad tokio pobūdžio investicijas gali sau leisti tik milžiniškas santaupas turintys žmonės, didelės įmonės ir valstybė.

Norėdami pateikti konkrečius pavyzdžius, tiesioginiais investuotojais tampama šiais atvejais:

1. Kai didžiulė įmonė nori perimti mažesnę įmonę.
2. Investuotojo vykdomas kontrolinio akcijų paketo išpirkimas, siekiant tiesiogiai dalyvauti šios bendrovės likime ir nukreipti tolesnę jos plėtrą.
3. Investuotojo lėšų investicija į nekilnojamąjį turtą projektavimo ar statybos etape, siekiant tapti šio statybos objekto savininku ir juo visiškai disponuoti.
4. Ir visos tos investicijos...

Čia būtina atsižvelgti į tai, kad tik asmuo, turintis pakankamai patirties tokių investicijų srityje, gali šias investicijas atlikti dideliu mastu. Taip pat žmogus, kuris žino, su kokiais sunkumais jam teks susidurti ir ką dėl to rizikuoja prarasti. Ir, žinoma, jis turi būti psichologiškai pasiruošęs bet kokiai įvykių baigčiai.

Kas gali tapti portfelio investuotoju

Čia viskas paprasčiau. Kiekvienas, kuris negali arba nenori tapti tiesioginiu investuotoju, gali tapti portfelio investuotoju. Be to, investicijos į portfelį nereikalauja didelių pinigų sumų, be to, jos yra daug paprastesnės nei tiesioginės.

Portfelio investicijomis gali užsiimti ir fizinis, ir juridinis asmuo. Investuotojui visiškai nebūtina turėti specialių žinių ir didžiulės investavimo patirties. Jis visada kreipiasi pagalbos į tarpininkus, pavyzdžiui, tarpininkavimo įmonę. Ir jei investuotojas turi specialių gerų žinių, jis gali savarankiškai.

Tiesioginių ir portfelinių investicijų privalumai ir trūkumai

Kad jums būtų lengviau pasirinkti tiesiogines ir portfelines investicijas, apžvelgsime pagrindinius jų privalumus ir trūkumus.

Į tiesioginių investicijų nauda galima priskirti:

1. Galimybė gauti reikiamų lėšų projektui įgyvendinti, .
2. Į įmonę galite investuoti ne tik pinigus, bet ir nematerialųjį turtą.
3. Gauti didžiulį pelną ir pasiekti pasaulinį tikslą.

Į tiesioginių investicijų trūkumai susieti:

1. Reikia investuoti didžiulę pinigų sumą.
2. Norint gauti pelno, reikia laukti ilgai.
3. Dažnai prireikia papildomų investicijų.
4. Didelė rizika – pelno gali ir nebūti.
5. Ne likvidumas. Parduoti ir išeiti iš rinkos praktiškai neįmanoma.
6. Reikalingos žinios ir patirtis.

Į portfelio investicijų pranašumai galima priskirti:

1. Specialių žinių nereikia. Į procesą galite įtraukti tarpininką.
2. Nereikia tvarkyti vertybinių popierių savininko reikalų.
3. Portfelio diversifikavimas paneigia investuoto kapitalo praradimą.
4. Mokesčių mokėjimo paprastumas.
5. Labai skystas. Jūs visada galite parduoti ir išeiti iš rinkos.

Į trūkumasčia galima tik priskirti, kad pelnas galiausiai bus mažesnis nei naudojant tiesioginį.

Kažkas panašaus. Dabar, pasvėrę visus tiesioginių ir portfelinių investicijų privalumus ir trūkumus, galite padaryti teisingą pasirinkimą.

Tiems, kurie nusprendžia investuoti į portfelį, žemiau bus nuosekli instrukcija, kaip tai padaryti teisingai.

1 etapas. Nuspręskite dėl investavimo tikslų

Bet kuris investuotojas, naujokas ar ne, turi tiksliai ir tiksliai žinoti, ką jis galiausiai nori gauti. Kuo aiškesnis tikslas, tuo efektyvesnė bus investicinė veikla.

Be to, tikslai turi būti realūs. Tai yra, tai iš tikrųjų gali būti pasiekta. Nebandykite pasiekti nepasiekiamo. Išradinėti dviračio taip pat neverta.

2 etapas. Investicinio portfelio valdymo būdo pasirinkimas

Tai labai svarbu. Pasirinkta strategija pasakys, ką, kaip ir kada daryti.

Egzistuoti dvi pagrindinės strategijos: aktyvus ir pasyvus.

Aktyvaus investicijų valdymo strategija reiškia, kad investuotojas turi nuolat stebėti ir analizuoti rinką. Investuotojas turi nuolat būti aktyvus rinkoje: parduoti, pirkti, reinvestuoti. Tai yra, kuo greičiau pasiekite savo tikslą. Be to, aktyvi strategija reikalauja, kad investuotojas investuotų daug pinigų ir laiko.

Pasyvios investavimo strategija nereikalauja nuolatinio investuotojo dalyvavimo. Jums tereikia atsidaryti sąskaitą ir nusipirkti vertybinių popierių. Po to teks tik sulaukti, kol jos pabrangs.

3 etapas. Investicijų rinkos tyrimas

Šiame etape būtina ištirti ir analizuoti rinką, norint teisingai suformuoti investicijų portfelį. Investicijų rinka – didžiulė platforma, kurią gali būti taip sunku suprasti, kad geriau kreiptis į tarpininką.

Tarpininkas, kaip taisyklė, yra finansų maklerio organizacija, turinti specialią licenciją investicinei veiklai vykdyti. Be to, brokerių įmonė jums viską pasakys. sutvarkys ir aiškiai parodys ką, kada ir kur geriau investuoti. Tiesa, jos paslaugos nėra nemokamos, tačiau sutaupysite neblogai laiko ir pinigų.

Tarpininkavimo organizacijos užduotys, kaip taisyklė, apima:

• tvarkyti savo finansų apskaitą; griežtai registruoja savo finansus;
• atlikti finansines operacijas jūsų vardu ir informuoti jus apie jų eigą;
• pateikti pilną ataskaitą apie jūsų lėšų judėjimą;
• moko ir konsultuoja, dirba jūsų mokesčių agentu.

Tiesa, neturėtumėte visiškai perkelti atsakomybės už finansines operacijas tarpininkavimo įmonei. Būtų geriau, jei tu. bent iš dalies pasilikti teisę pačiam priimti sprendimus.

4 etapas. Įvertiname Jūsų investicinio portfelio efektyvumą

Suformavę investicijų portfelį, turėsite įvertinti jo efektyvumą. Norėdami tai padaryti, jums reikės specialių žinių ir įgūdžių. Visų pirma reikės palyginti grąžą su rizika ir atsižvelgti į rinkos indeksus.

Čia reikia žinoti, kad preliminarūs skaičiavimai visada yra prieinami visiems dalyviams biržų svetainėje.

5 etapas. Periodinė jūsų aplanko peržiūra ir pakartotinė peržiūra

Jūs negalite suformuoti investicijų portfelio ir pamiršti apie tai. Jį būtina periodiškai tikrinti ir pakartotinai tikrinti, siekiant eliminuoti nelikvidų ir nuostolingą turtą bei įsigyti aktualesnio, likvidesnio ir pelningesnio.

Tiesa, patikrų nereikėtų atlikti per dažnai, tai gali pakenkti tik sekus emocijas, susijusias su rinkos kainų svyravimais. Dėl to turtas gali būti parduodamas už labai mažą kainą.

O dar geriau bus, jei auditą ir investicinio turto efektyvumo vertinimą perduosite specialistams. Jie viską padarys teisingai ir kompetentingai už tam tikrą komisiją.

Pagrindinės esamos investicijų portfelio rizikos

Baigdamas norėčiau apžvelgti pagrindines investicijų portfelio rizikas. Tai padės padaryti mažiau klaidų formuojant investicinį projektą.

1. Neteisingas investavimo priemonių pasirinkimas

Dažnai savarankiško investicinio portfelio formavimo atveju jis pasirodo neefektyvus, o jo savininkui praktiškai neneša jokio pelno. Iš esmės taip yra dėl to, kad investuotojai, formuodami investicijų portfelį, vadovaujasi pažįstamų nuomone ar tiesiog banaliais gandais.

Investicinio portfelio formavimą ir valdymą geriausia patikėti tarpininkaujančiai organizacijai. Jie viską padarys teisingai ir kompetentingai už tam tikrą mokestį. Ir jūsų investicijų portfelis galiausiai atneš jums tinkamas pajamas.

Ir jei vis tiek nuspręsite viską daryti patys, nebijokite kreiptis pagalbos ir patarimo į brokerius. Tai padės išvengti daugybės klaidų ir viską atlikti teisingai bei kompetentingai.

2. Netinkamas laikas investicijoms

Visi profesionalūs investuotojai žino, kad įeiti į investicinę rinką reikia „laiku“: pirkti, kai visi parduoda, ir parduoti, kai visi perka. Būtent tokia taisyklė vadovavosi ir vis dar laikosi visų sėkmingų investuotojų.

Ir jei nenorite būti eiliniu primatu investicijų rinkoje, o ketinate siekti didelių aukštumų, eikite prieš „tvaną“. Prisiminkite trumpalaikių investicijų svarbą ir nepamirškite apie ilgalaikes perspektyvas.

3.Infliacija

Paprastai Rusijos investicijoms kyla infliacija. Štai kodėl daugelis investuotojų nori investuoti į užsienio turtą.

4. Palūkanų normos svyravimai

Deja, palūkanų normos linkusios keistis. Kas investuotojui, ypač pradedančiajam, gali baigtis labai blogai. Staigūs kainų šuoliai provokuoja naujokus atsikratyti turimo investicinio turto, o tai, kaip taisyklė, praranda deramas pajamas.

Vietoj išvados

Galiausiai galima pateikti trumpą visų pirmiau minėtų dalykų santrauką.

Tiek tiesioginės, tiek portfelinės investicijos gali atnešti įspūdingą grąžą jų savininkams. Tiesa, tiesioginės investicijos reikalauja iš investuotojo tinkamo pradinio kapitalo. Ko nereikia investicijoms į portfelį, kur galima pradėti nuo bet kokios pinigų sumos.

Vienas dalykas jiems išlieka nepakitęs: abiem reikia protingo požiūrio ir efektyvaus valdymo. Taip pat geras psichologinis stabilumas, didžiulė kantrybė ir tam tikrų žinių prieinamumas.

Taigi, jei norite tapti sėkmingu investuotoju, būtinai pasimokykite ir pradėkite. Ir visiškai neperkelkite visos atsakomybės trečiosioms šalims, jūs patys turite suprasti, kas, kada ir kodėl vyksta.

Taip pat komentaruose galite išreikšti savo nuomonę apie straipsnį ir pačią svetainę, nurodyti šio šaltinio trūkumus.

Svetainė MyRublik bus jums labai DĖKINGA.

Mano akcijų portfeliui jau šeši mėnesiai. Atvirai skelbiu šio portfolio rezultatus, bet sąmoningai stengiuosi nuslėpti jo sudėtį, kad naujokams nekiltų noro kopijuoti. Mat kopijuojant svetimą, laiko nepatikrintą ir pakankamai praktinės patirties neturinčio žmogaus surinktą portfelį dažnai patiriami dideli finansiniai nuostoliai.

Nepaisant to, kyla vis daugiau klausimų šiuo klausimu, todėl pabandysiu bendrais bruožais apibūdinti, kaip sukūriau savo portfelį. Dar kartą primenu skaitytojui, kad mano atrankos kriterijai gali būti klaidingi.

Kodėl nenaudojau indeksų fondų ar patikos fondų?

Priežastis, kodėl nusprendžiau savarankiškai formuoti ir valdyti savo portfelį, yra labai paprasta – nuviliančios statistikos analizė. Keletas faktų, kuriuos reikia atsiminti prieš investuojant:

1. 96% aktyvių vadovų ilgainiui negali pranokti indekso. Ir tų 4 %, kurie vis dar lenkia rinką, sudėtis skirtingais laiko intervalais skiriasi. Būsimų laimėtojų spėjimas yra panašus į žaidimą ruletę ir tai nėra metodas, kurį aš, kaip investuotojas, planuoju praktikuoti.
2. Net maži papildomi komisiniai ir mokesčiai gali suvalgyti didžiulę būsimo pelno dalį. Dėka , sumokėję vieną papildomą procentą ateityje galime prarasti milijonus dolerių pelno.

Remdamasis šiomis dviem sąlygomis, aš padariau gana logišką išvadą.

1. Man, kaip pradedančiajam, nėra prasmės tikėti, kad galiu įveikti indeksą, nes didžioji dauguma profesionalių vadovų to nepadaro.
2. Turiu mokėti kuo mažiau komisinių ir mokesčių, kad gaučiau žymiai geresnius rezultatus.

Apie tai kalba ir indeksų fondai, raginantys į juos investuoti. Natūralu, kad investuotojų rezultatai vidutiniškai negali būti geresni už rinką, nes jie visi kartu yra rinka, o papildomi įnašai investuoja į žaidimą su neigiamu matematiniu lūkesčiu.

Bet aš nuėjau dar toliau. Jeigu investuotojui svarbu ne nugalėti rinką, o sumažinti išlaidas, tai kam mokėti papildomus komisinius indekso fondams? Ar ne lengviau susikurti savo indeksą ir sukurti jį po tam tikro laiko?

Kaip vyksta portfelio likvidumo formavimas ir užtikrinimas? Koks yra investicijų portfelio konservatyvumo principas? Kokios yra portfelio optimizavimo diversifikacijos ypatybės?

Nėra investicijų be rizikos. Šios taisyklės turėtų išmokti kiekvienas pradedantysis investuotojas. Nėra turto su 100% pelno garantija, kitaip kiekvienas investuotojas taptų Henry Fordu ir Warrenu Buffettu. Net banko indėlis nėra toks patikimas įrankis, kokį pozicionuoja finansų institucijos.

Pelningumo lygiui įtakos turi tūkstančiai priežasčių – ekonominės krizės, infliacija, finansinis neraštingumas, valiutų kursų svyravimai, akcijų rinkos katastrofos. Tačiau investuotojas turi veiksmingą būdą jei ne visiškai pašalinti rizikas, tai jas sumažinti. Šis metodas vadinamas „investicijų portfeliu“.

Kurdami portfelį neinvestuojate į vieną instrumentą, o naudojate kelias investavimo sritis. Apie tai, kaip tai daroma ir kokie yra investicinių portfelių tipai, aš, investicijų specialistas Denisas Kuderinas, papasakosiu naujame straipsnyje.

Taip pat rasite patikimų profesionalių įmonių apžvalgą, kuri padės suformuoti portfelį ir jį kompetentingai valdyti.

Pirmyn, draugai!

1. Kas yra investicinis portfelis

Kodėl patyrę investuotojai gauna daugiau nei pradedantieji? Ar manote, kad taip yra todėl, kad pastarieji turi mažiau pinigų? Atsakymas akivaizdus, ​​bet ne visiškai teisingas. Žinoma, investicijų dydis tiesiogiai įtakoja pelningumą, tačiau lemiamą vaidmenį atlieka visiškai kiti veiksniai.

Patyrę finansininkai moka teisingai naudoti investicines priemones ir moka jas kuo efektyviau valdyti. Jie suvokia, kad kuo daugiau investavimo sričių, tuo mažesnė griuvėsių rizika ir didesnė tikimybė gauti stabilių ir ilgalaikių pajamų.

Pradedantysis ieško pelningiausio ir perspektyviausio turto, kaip riteriai ieškojo Šventojo Gralio. O radęs skuba į jį investuoti visus pinigus. Šis metodas gali veikti arba sužlugdyti investuotoją. Jei iš prigimties esi žaidėjas ir nori žaisti, o ne uždirbti, tai šis kelias kaip tik tau.

Protingi investuotojai elgiasi kitaip. Jie neieško labiausiai didelio pajamingumo instrumentai. Jie derina konservatyvias investicijas su vidutinės ir didelės rizikos investicijomis. Jei vienas variantas nepasiteisina, galimus nuostolius padengia dešimt kitų priemonių.

Visas investuotojo turtas yra jo investicijų portfelis. Šiame portfelyje yra vertybinių popierių ar kitų rūšių investicijų, kurios leidžia savininkui gauti pelno iš palūkanų, dividendų ar spekuliacinių sandorių.

2. Kokie yra investicinių portfelių tipai - TOP-7 pagrindiniai tipai

Investicinių portfelių klasifikacija yra gana sąlyginė. Profesionalūs investuotojai stengiasi derinti skirtingas investavimo strategijas. Būna, kad pusė jų portfelio yra pelningi, kitą – augimo investicijos.

Tačiau kiekvienas investuotojas turi žinoti, kokie yra portfelių tipai.

Žiūrėti 1. Pajamų portfelis

Iš pavadinimo aišku, kad toks portfelis yra skirtas didelei investicijų grąžai su minimalia rizika ir yra labiau tinkamas konservatyviems investuotojams.

Tai apima obligacijas (valstybines ir įmonių) su nedideliais reguliariais mokėjimais, didelių prekių ar energetikos pramonės įmonių akcijas. Pajamos iš tokio portfelio daugiausia susidaro dėl palūkanų ir dividendų. Jei mes kalbame apie rodiklius, tai yra 10–25% per metus.

Žiūrėti 2. Augimo portfelis

Augimo portfelio pelną suteikia vertybinių popierių vertės padidėjimas. Šiuo įrankiu naudojasi investuotojai, norintys gauti didelį pelną. Investicijų kryptys – sparčiai besivystančių įmonių akcijos, startuoliai.

Augimo portfelio rizika yra gana didelė, tačiau investuotojui laiku pardavus turtą, pelnas taip pat bus nemenkas. Pelningumo rodikliai neribojami.

Žiūrėti 3. Subalansuotas portfelis

Nuosaikaus investuotojo portfelis. Jis sudarytas iš žinomų įmonių vertybinių popierių ir yra stabilios sudėties. Tokio portfelio savininkas orientuojasi į ilgalaikį ir kapitalo išsaugojimą. Tačiau akcijos, kurių vertė greitai kinta, taip pat gali sudaryti nedidelę turto dalį, tačiau tokia rizika visada yra pagrįsta ir yra griežčiausiai kontroliuojama.

Žiūrėti 4. Rizikos kapitalo portfelis

Akcijų žaidėjo portfelis, skirtas maksimaliai padidinti kapitalo prieaugį. Toks investuotojas žino, kad didžiausią grąžą atneša didžiausios rizikos investicijos. Turtas apima naujų ir sparčiai augančių įmonių akcijas, taip pat naujas technologijas kuriančių įmonių akcijas.

Žiūrėti 5.

Konservatyvus portfelis, sukurtas ilgam laikotarpiui. Savininkas veikia principu „pirk ir pamiršk“. Norint užsiimti tokia investicija, reikia turėti solidų biudžetą, nes investuotų pinigų nebus galima gauti kelerius metus.

Tipiškas pavyzdys

2012 metais Centrinio banko išleistos penkerių metų trukmės federalinių paskolų obligacijos buvo išpirktos 2017 metų pavasarį. Visi tokių vertybinių popierių savininkai atgaus pinigus visiškai. Jie jau gavo pajamų iš kuponų, kurie buvo mokami kas pusmetį per visą obligacijų galiojimo laikotarpį.

Grįžkime prie Warren Buffett – aiškaus ilgalaikių investicijų šalininko. Jis pasakė: " Jei neplanuojate laikyti akcijų 10 metų, nepirkite jų net 10 minučių. Stabilus pelningumas yra ilgalaikis dalykas».

Žiūrėti 6. Trumpalaikių vertybinių popierių portfelis

Ilgalaikio portfelio priešingybė. Toks paketas apima maksimalaus likvidumo ir greitos lėšų grąžos investicijas. Pavyzdys yra investicijos į valiutą ir spekuliacijos valiuta Forex rinkoje.

Žiūrėti 7. Portfeliai su regioniniais ar užsienio vertybiniais popieriais

Portfeliai savo krašto patriotams ar verslininkams, kurie puikiai išmano savo regiono vidaus rinką. Specializuoto portfelio rūšys - pramoninio pobūdžio vertybinių popierių rinkiniai (pavyzdžiui, naftos perdirbimo įmonės), užsienio įmonių akcijos.

Investicinių portfelių lentelė aiškiai parodys visų rūšių charakteristikas:

3. Investicinio portfelio formavimo tvarka - 5 pagrindiniai etapai

Taigi, jūs tvirtai nusprendėte suformuoti savo investicijų portfelį. Apsvarstykite, ko tam reikia.

Visiems pradedantiesiems rekomenduoju vadovautis konservatyvumo principu. Tai reiškia, kad portfelis turėtų būti pagrįstas konservatyviomis ir patikimomis finansinėmis priemonėmis. Rizikuosite vėliau, kai padidinsite savo turtą 50-100%. Tuo tarpu būkite apdairūs, kantrūs ir nuoseklūs.

Ir atidžiai sekite specialisto nurodymus.

1 etapas. Investavimo tikslų nustatymas

Kuo konkretesni investuotojo tikslai, tuo efektyvesnė bus jo finansinė veikla. Jei žmogus įeina į rinką su neaiškiais ketinimais, rezultatas taip pat bus neaiškus ir neaiškus. Tikslas „užsidirbti pinigų, jei gali“ neveiks. Iškelkite sau realius ir konkrečius tikslus.

Profesionalai dirba siekdami rezultato. Jis ateina į biržą pasiruošęs ir pasiruošęs laimėti. Tuo pačiu metu saugumas niekada nepamirštamas. Jo kapitalas nepažeidžiamas išorinių sukrėtimų, o jį patį nuo impulsyvių sprendimų saugo teisingai pasirinkta strategija.

Iš anksto nuspręskite, kiek ir kodėl norite uždirbti iš investicijų. Teisingi tikslai – per metus padidinti kapitalą 50 %, sutaupyti automobiliui, gauti daugiau biržoje nei dirbant pagrindiniame darbe.

Pradedantiesiems investuotojams patarčiau dirbti su profesionaliu konsultantu. Daugelis brokerių įmonių tokias funkcijas atlieka net nemokamai. Neatmeskite kvalifikuotos pagalbos, klausykite išmintingų patarimų ir laikykitės jų.

2 etapas. Investavimo strategijos pasirinkimas

Strategijos pasirinkimas priklauso nuo asmeninių investuotojo pageidavimų ir jo galutinių tikslų.

Tiesą sakant, yra tik 3 investavimo strategijos:

• agresyvus;
• konservatyvus;
• saikingai.

Agresyvi (dar žinoma kaip aktyvi) strategija apima nuolatinį rinkos pokyčių stebėjimą. Aktyvus investuotojas nuolat veikia – perka, parduoda, reinvestuoja. Jos tikslas – padidinti kapitalą per trumpiausią įmanomą laiką. Tokia strategija reikalauja laiko, žinių ir pinigų.

Pasyvi strategija laukia. Investuotojas nedalyvauja tarpiniuose procesuose ir tikisi tik ilgalaikio rezultato. Arba uždirba iš dividendų, palūkanų ir kuponų. Tai yra strategija, kurią rekomenduočiau pradedantiesiems. Šiek tiek nuobodu, bet patikima.

3 etapas. Vertybinių popierių rinkos analizė

Remdamiesi savo investavimo tikslais, išanalizuokite vertybinių popierių rinką ir nustatykite tinkamiausius instrumentus jūsų strategijai. Šiame etape rekomenduoju rinktis patikimą brokerį – vadovą begaliniame finansiniame labirinte.

Investuoti biržoje tikrai yra sunkiau nei įnešti indėlius banke, bet daug lengviau nei užsidirbti kasdieniame darbe gamykloje ar biure. Svarbiausia yra prisiimti atsakomybę už finansinius sprendimus ir suprasti mainų mechanizmus bent jau mėgėjų lygiu.

Tačiau neskubėkite į baseiną galva. Norėdami pradėti, skaitykite tinklaraščius, straipsnius, knygas pradedantiesiems. Kai suprasite, kuo obligacijos skiriasi nuo akcijų ir kas yra ETF, palaipsniui pereikite prie praktikos. Išstudijuokite einamųjų ir praėjusių metų įmonių kotiruotes, pažiūrėkite, kiek paaugo tam tikri vertybiniai popieriai ir kokias pajamas tai atnešė jų savininkams.

Kitas variantas – atsidaryti mokymo tarpininkavimo demonstracinę sąskaitą, kurią turi kiekviena profesionali įmonė, ir kurį laiką prekiauti virtualiomis akcijomis. Tai padės patogiai įsijausti į rinką ir suprasti pagrindinius prekybos principus.

Kai kurie pradedantieji renkasi patyrusių investuotojų sekimo strategiją. Kartais brokeriai leidžia tyrinėti sėkmingų žaidėjų portfelius ir investuoti pinigus principu „daryk kaip aš“.

4 etapas. Turto pasirinkimas portfelyje

Investicijos į akcijas yra nenuspėjamos, tačiau tai nėra loterija ar kazino žaidimas. Čia jūs turite teisę kontroliuoti situaciją ir subalansuoti rizikas. Tikslaus pelno, ypač Rusijos vidaus rinkos akcijų, nuspėti neįmanoma, tačiau apytikslis pajamų padidėjimas taikant konservatyvią strategiją yra aiškus skaičius.

Paskirstykite turtą tose srityse, kurias bent minimaliai išmanote. Pavyzdžiui, neturėtumėte investuoti į ateities sandorius, jei nežinote, kaip jie veikia. Nepaskirstytų lėšų likutį geriau įdėti į valiutą. Tegul tarpininkavimo sąskaitoje yra laisvų pinigų.

5 etapas. Vertybinių popierių pirkimas ir suformuoto portfelio stebėjimo pradžia

Vertybiniai popieriai biržoje perkami per brokerį. Retas kuris investuoja tiesiai į akcijas. Tai daugiausia daro patyrę investuotojai, turintys didelius pinigus.

Turto pirkimas ir pamiršimas yra neteisinga taktika. Net jei esate konservatyviausias investuotojas pasaulyje, turite reguliariai peržiūrėti savo portfelį ir atlikti auditą bent kartą per ketvirtį ar šešis mėnesius. Kai kurių popierių teks atsikratyti, o kai kuriuos, atvirkščiai, teks pirkti papildomai.

4. Profesionali pagalba investuojant portfelį – TOP-3 brokerių įmonių apžvalga

Jau sakiau, kad be brokerio vertybinių popierių rinkoje pradedantysis neturi ką veikti. Brokeris yra ne tik tarpininkas, kuris už savo paslaugas gauna procentus, tai jūsų akys ir ausys. Kuo patikimesnis laidininkas, tuo didesnis pelnas.

Kai kuriose biržose brokeriai derina finansų patarėjo pareigas. Kartais net be papildomo mokesčio.

Išstudijuokite patikimiausių tarpininkavimo įmonių Rusijoje apžvalgą ir naudokitės jų paslaugomis.

1) FINAM

Seniausias brokeris Rusijoje (įmonė įkurta 1994 m.). Be tarpininkavimo paslaugų, užsiima kapitalo valdymu, mokymais, valiutos sandoriais, tiesioginėmis investicijomis į gamybą ir ekonomiką. Išlaiko nuolatinį naujausių informacinių technologijų ir klientų aptarnavimo tobulinimo ir diegimo kursą.

FINAM specialistai padės klientui suformuoti investicijų portfelį, jie patys pagal investuotojo tikslus ir finansines galimybes parinks pelningiausias ir perspektyviausias sritis.

Tiesiogiai įmonės svetainėje atidarykite demonstracinę sąskaitą arba tikrą tarpininkavimo sąskaitą. Procedūra trunka keletą minučių. Beveik iš karto gaunate prieigą prie keitimo sandorių su vertybiniais popieriais ir valiutomis. Bendrovė net ir turėdama pasyvią investavimo strategiją žada 18% pajamų per metus.

2) Auksinio žmogaus kapitalas

Įmonė teikia konsultavimo paslaugas privačių ir įmonių investicijų srityje. Šie vaikinai ne tik pasakys, kas yra efektyvus investicinis portfelis, bet ir padės jį sukurti.

Kiekvienam klientui paskiriamas individualus portfelio valdytojas, kuris valdo turtą, siekdamas iš jo išgauti maksimalų pelną. Tarpininko pajamos priklauso nuo Jūsų pajamų, todėl konsultantai gyvybiškai suinteresuoti kliento gerove.

3) FMC

Dar viena tarpininkaujanti įmonė, turinti ilgametę patirtį ir nepriekaištingą reputaciją. Klientai gauna prieigą prie investicijų į didžiausių pasaulio ir Rusijos korporacijų akcijas. Ar norite tapti „Microsoft“, „Gazprom“, „Coca-Cola“ ar „Apple“ bendrasavininkiu? Nieko negali būti lengviau – užsiregistruokite FMC ir gaukite asmeninį konsultantą, kuris valdys jūsų investicijų portfelį visą investavimo laikotarpį.

5. Kokie yra investicinio portfelio optimizavimo būdai – 3 pagrindiniai būdai

Tinginys visada ras priežastį, kodėl neinvestuos. Greičiausiai jis patikės Sergejumi Mavrodi nei savimi, arba pirks buitinę techniką, kai doleris pradės brangti.

Aktyvus ir toliaregis žmogus, galvojantis apie ateitį, tokiomis nesąmonėmis neužsiima. Jis ieško būdų, kaip optimizuoti savo asmeninį investicijų portfelį. Su juo jis nebijo vidinių krizių, valiutų svyravimų ir rublio kritimo.

Yra daug būdų, kaip optimizuoti portfelį, bet aš apsvarstysiu pačius efektyviausius.

1 būdas. Portfelio diversifikavimas

Pirmoji ir svarbiausia investuotojo taisyklė. Paprasčiausia kalba tai skamba taip: „Daug kiaušinių, daug krepšelių“. Kuo daugiau priemonių pasirinksite, tuo mažesnė rizika. Bet pajamos turi būti skaičiuojamos taip, kad padengtų infliaciją.

Šiame straipsnyje apžvelgsime, kaip teisingai suformuoti subalansuotą ir diversifikuotą investicijų portfelį.

Norėdami tai padaryti, žingsnis po žingsnio apsvarstysime, kaip formuojamas visavertis investicijų portfelis:

Pagrindiniai investicinio portfelio formavimo principai.

Fiksuotų pajamų turto parinkimas investicijų portfeliui.

Rizikingo turto pasirinkimas portfeliui.

Darbo su rizikingomis ir nerizikingomis priemonėmis portfelyje principai.

Realus investicinio portfelio modeliavimas, visiškai padengiant jo riziką.

Portfelinio investavimo principai

Vienas iš pagrindinių investavimo tikslų – gauti stabilią ir prognozuojamą investicijų portfelio grąžą, o šiems tikslams investuotojas turi įvairių įrankių.

Šios užduoties neįmanoma įgyvendinti naudojant tik vieną instrumentą, nesvarbu, ar tai būtų patraukliausia akcija, ar stabiliausia ir didžiausio pajamingumo obligacija. Čia reikalingas sistemingas požiūris į investicijų portfelio kūrimą, kai kiekviena turto rūšis atlieka savo vaidmenį bendrame portfelio rezultate.

Šiuo požiūriu būtina išskirti pagrindines investicinio turto rūšis, kurios kaip tik padeda išspręsti sudėtingą investicijų portfelio užduotį, tai yra užtikrinti stabilesnę investicijų grąžą, kuri gerokai viršija įprastą taupymo formą. - banko indėliai.

Portfelinio investavimo įrankiai

Visas investicinis turtas gali būti suskirstytas į kelias skirtingas grupes, kurios skiriasi viena nuo kitos pinigų srauto, kurį gali atnešti šių grupių turtas, pobūdžiu:

Ilgalaikių pajamų turtas

Pagrindinis tokių priemonių kriterijus yra tai, kad jų pajamingumą būtų galima tiksliai apskaičiuoti ir jis nesikeičia iki tam tikros datos. Kad ir kas nutiktų, investuotojas, pasirinkęs kokybišką ir patikimą turtą, gauna planuojamos grąžos sumą. Todėl šios priemonės dar vadinamos nerizikingomis, nes galima daryti prielaidą, kad jų pajamingumas garantuojamas, jei emitentas yra patikimas ir neleidžia įsipareigojimų nevykdyti. Visų pirma, tokioms priemonėms priskiriamos obligacijos su fiksuotu arba pastoviu kuponu. Banko indėliai, žinoma, taip pat priklauso šiai priemonių klasei, tačiau šiandieniniame straipsnyje mes jų išsamiai nenagrinėsime, nes tai yra pati primityviausia priemonė, kuri visais pagrindiniais investavimo parametrais yra prastesnė už obligacijas.

Obligacijos su fiksuotu kuponu pasižymi tuo, kad joms konkreti atkarpos norma yra žinoma iki jų išpirkimo momento, o išpirkimas, jei emitentas neleidžia įsipareigojimų, visada vyksta 100% nominalios vertės.

Atskirą vietą užima obligacijos su plaukiojančiu kuponu. Viena vertus, tai vis dar yra fiksuotų pajamų priemonė, tačiau su tam tikru neapibrėžtumu, kadangi tiksli ateities kupono norma jiems nėra žinoma, dažniausiai yra susieta su vienu ar kitu makroekonominiu ar rinkos rodikliu. Dažniausiai tai yra vartotojų kainų indeksas arba RUONIA kursas, arba tiesiogiai centrinio banko diskonto norma.

Bet kuriuo atveju čia galima teigti, kad šios investicijų portfelyje esančios obligacijos atlieka specifinę apsauginę funkciją – tai apsauga nuo tam tikros rūšies rinkos rizikos, pavyzdžiui, infliacijos rizikos ar palūkanų normos rizikos. Daugiau apie tai, kaip teisingai naudoti tokio tipo obligacijas, galite perskaityti mūsų straipsnyje "".

Apskritai fiksuotų pajamų instrumentai atlieka itin svarbų vaidmenį investicijų portfelyje, nes yra viso investicinio portfelio pagrindas arba pagrindas, suteikdami jam nepajudinamą fiksuotą augimo dalį, o tuo pačiu šis pelnas turėtų kompensuoti investicijų portfelį. kitų, rizikingesnių portfelio priemonių rizika. Todėl, jei investuotojas laikosi apdairios investavimo strategijos, jo investicijų portfelyje turi būti griežtai fiksuotų pajamų instrumentai. Be to, jie turėtų sudaryti didžiąją dalį, kad būtų veiksmingai apsaugota nuo rizikos esant dabartiniam pelningumo lygiui rinkoje. Taip pat verta paminėti, kad šiuo metu fiksuotų pajamų instrumentai neturi užduoties užtikrinti aukšto, viršijančio standartą investicinio portfelio pelningumo, ši užduotis tenka rizikingoms portfelio priemonėms. Nerizikingų priemonių uždavinys – užtikrinti pagrindinį investicinio portfelio stabilumą ir saugumą, taip pat padengti riziką.

Turtas su sąlyginai pastovia grąža

Tiesą sakant, tai yra tarpinė priemonių klasė tarp fiksuotų pajamų ir rizikingų priemonių. Taip pat dažnai tokios priemonės vadinamos „kvaziobligacijomis“. Tai yra, savo esme jie sugeba atnešti fiksuotą pinigų srautą, tačiau pagal principą, kuriuo jį generuoja, iš esmės skiriasi nuo obligacijų.

Visų pirma, tokios priemonės turėtų apimti dividendines akcijas su stabiliu dividendų pajamingumu ir skaidria bei apibrėžta dividendų politika. Tačiau reikia suprasti, kad pagal savo pobūdį tai vis tiek nėra obligacija ir ši priemonė neturi tokio grynųjų pinigų srauto garantijos ir stabilumo, kokį turi obligacijos. Be to, akcijų kotiruotės yra daug labiau nepastovios nei obligacijos ir jų judėjimas yra nenuspėjamas, todėl kartu su stabiliu grynųjų pinigų srautu dividendų pavidalu tokios akcijos kartu gali patirti ir rinkos vertės praradimą. Dividendų politika taip pat nėra įmonės įsipareigojimas, o tik oficialus ketinimas, didinantis įmonės patrauklumą investuotojų akyse. Todėl dividendų mokėjimai, net jei jie ne visada buvo istoriškai stabilūs, gali būti laikomi tik sąlyginai pastoviais.

Apskritai šios klasės priemonių su sąlyginai pastovia grąža gali būti investuotojo investicijų portfelyje, tačiau ji negali tinkamai pakeisti klasikinių fiksuotų pajamų priemonių, tokių kaip obligacijos. Šios klasės priemonės gali būti tik papildymas fiksuotų pajamų priemonių blokui ir papildomai sustiprinti investicijų portfelio apsaugines savybes.

Taip pat ši instrumentų klasė dažnai vadinama „minkštesniu“ būdu – instrumentais su dideliu neapibrėžtumo lygiu. Visų pirma, tai yra akcijos. Šio instrumento esmė ta, kad jis turi spekuliacinį pobūdį ir labai didelę ir staigią kabučių svyravimų amplitudę. Be to, trumpuoju ir vidutiniu laikotarpiu tai yra nenuspėjamas svyravimų procesas, galintis atnešti ir pelno, ir nuostolių. Tačiau dirbdami su tokiais įrankiais galime pasikliauti ilgalaikiais, esminiais veiksniais, kurie neabejotinai turi įtakos ilgalaikių akcijų tendencijų formavimuisi. Šiuo atžvilgiu tikimės, kad kuo daugiau laiko praeis, tuo didesnė tikimybė, kad reikšmingi esminiai veiksniai veiks ir kotiruotės labai pasikeis būtent jų įtakoje.

Apskritai akcijų elgsena trumpuoju ir vidutiniu laikotarpiu yra mažai nuspėjama ir akcijos gali būti bet kurioje diapazono vietoje. Nuo rizikos ir nuostolių srities iki pelno srities.

Neįmanoma pasakyti, kokiame konkrečiame kainų intervalo taške bus vertybiniai popieriai tam tikru laikotarpiu, tačiau investuotojai veikia atsižvelgdami į ilgalaikius esminius veiksnius, padedančius nustatyti kiekvienos atskiros akcijos augimo potencialą ir rizikos lygį, laiko veiksnys. Kuo daugiau laiko praeina, tuo didesnė tikimybė, kad akcijos bus ties savo potencialaus augimo diapazono viršutine riba. Mūsų servise tokie diapazonai skaičiuojami visoms akcijoms.

Šių priemonių užduotis investuotojo investiciniame portfelyje – užtikrinti didesnį, didesnį nei standartinį pajamingumą, kuris turėtų būti kelis kartus didesnis nei fiksuotų pajamų priemonių pajamingumas. Dėl šios priežasties bendra investicijų portfelio grąža yra žymiai didesnė nei kitų galimų kapitalo paskirstymo alternatyvų ir, visų pirma, banko indėlių.

Investicinio portfelio diversifikavimas

Daugelis pradedančiųjų investuotojų užduoda labai paprastą klausimą, kodėl iš esmės formuoti investicijų portfelį? Juk yra patrauklaus turto grupė, ir tarp šios grupės yra patraukliausias turtas. Kodėl neįsigijus šio vienintelio ir stipriausio turto? Bet visa tai susiję su rizika. Būtent nuo rizikų atstumiamas portfelinio investavimo principas, nuo jų kontrolės ir sumažinimo.

Įsigydamas vieną turtą, investuotojas visiškai prisiima savo riziką – tiek šios konkrečios įmonės, tiek visos pramonės, tiek pasaulinės makroekonominės ir finansinės rizikos. Įsigijus jau kelis turtus, mažėja vienos portfelio įmonės rizikos įtaka, taip pat pramonės ir sektorių rizikos. Dėl to investuotojo, įsigijusio pakankamą kiekį aktyvų, portfelio rizika, susijusi su vienu aktyvu ir net įvairiomis pramonės šakomis, yra daug mažesnė, o tai padidina investicijų portfelio stabilumą prie įvairių svyravimų kartais.

Šia „auksine“ investavimo taisykle naudojasi ne tik privatūs investuotojai, bet ir visi be išimties didžiausi pasaulio investiciniai fondai. Kai kurie fondai savo pagrindine ir prioritetine strategija laiko kuo platesnės diversifikacijos strategiją, todėl diversifikacija apima itin plačią aprėptį tiek instrumentų geografijos, tiek pagal jų rūšis ir skaičių. Garsiajame Ray Dalio investiciniame fonde BridgeWater investicinių portfelių diversifikacijos mastas siekia daugiau nei 1000 skirtingų aktyvų.

Tuo pačiu metu investicijų portfelio priemonių diversifikavimas neturėtų būti aklas, o vykdomas vadovaujantis mažiausiai tarpusavyje susijusio turto atrankos principu. Kuo daugiau tokio turto ir kuo mažesnė koreliacija tarp jų, tuo stabilesnis ir stabilesnis tampa investicijų portfelis.

Taip pat praktiškai šiems tikslams investuotojai kartu su koreliacijos koeficientu naudoja , kuris iš esmės yra modifikuotas koreliacijos koeficientas ir atspindi ne tik atskiro turto koreliacijos su visu portfeliu laipsnį, bet ir jo jautrumą portfeliui. svyravimai.

Tuo pačiu metu investicinio portfelio diversifikavimas turėtų būti vykdomas įvairiomis kryptimis tiek kalbant apie nemažą aktyvų skaičių, tiek pagal įvairias priemonių rūšis ir klases.

Asmeninėje investavimo praktikoje taip pat aktyviai taikome plataus kiekybinio ir kokybinio investicinio portfelio diversifikavimo principus.

„Fin-Plan“ įmonės viešųjų investicijų portfelio, kaip metinės analizės palaikymo paslaugos, plataus diversifikavimo pavyzdys:

Šiame pavyzdyje mūsų viešame portfelyje akcijų dalies ribose įgyvendinome platų kiekybinį diversifikavimą, portfelyje šiuo metu yra 34 rizikingo turto pozicijos, taip pat įgyvendintas kokybinis diversifikavimas, atsižvelgiant į įvairias investavimo charakteristikas ir priemonių rodiklius, taip pat jų gebėjimas generuoti pinigų srautus. Portfelį sudaro įvairios investicinės neįvertinimo idėjos, ilgalaikio augimo ir plėtros investicinės idėjos, taip pat sąlyginai pastovų pinigų srautą generuojantys ir valiutos riziką kompensuojantys popieriai.

Taip pat portfeliui buvo taikomas platus sektorinis diversifikavimas, kuris didele dalimi leidžia sumažinti sektorinę ir sektorinę riziką.

Portfelio mechanikos principai

Taigi, apibendrinant teorinę mūsų straipsnio dalį, galima teigti, kad bet kurio investicinio portfelio užduotis yra gauti perteklinį pelną, kuris būtų didesnis nei turimos kapitalo investavimo alternatyvos, o kita vertus – sumažinti rizikos lygį. Tuo pačiu investuotojas turi specifinių praktinių priemonių tiek pirmai, tiek antrai užduotims spręsti.

Siekdamas gauti grąžą, viršijančią turimas alternatyvas, investuotojas turi naudoti patikrintus ir ištirtus mechanizmus, pasirinkdamas patikimą apsauginį turtą ir neįvertintą bei perspektyvų rizikingą turtą. Be to, tai turėtų būti daroma ne intuityviai, o pagal tam tikrus aiškius kriterijus ir technologijas. Kaip tai padaryti, plačiau mokome savo profesionaliuose investavimo kursuose „Sumanaus investavimo mokykla“.

Kontrolės ir rizikos mažinimo 100 % tikslais naudojamas portfelinio investavimo mechanizmas. Jei pažvelgsite į investicijų portfelį, yra trys pagrindinės rizikos rūšys:

vienos įmonės investicijų portfelyje rizika, ši rizika dar vadinama nesistemine;

vienos pramonės šakos ar įmonės sektoriaus rizika yra pramonės rizika;

pasaulinės išorinės ir vidinės situacijos rinkose, su kuriomis įmonė sąveikauja, rizika. Skolos rinka, kapitalo rinka, pinigų rinka, prekių rinka ir pan. Tokios rizikos dar vadinamos sisteminėmis, nes jos paliečia visą ekonomikos sistemą kaip visumą ir paliečia visas įmones.

Investicijų portfelį diversifikuojant efektyviai neutralizuojama vienos įmonės investicijų portfelyje ar net vieno sektoriaus rizika. Jei kas nors atsitinka vienam emitentui, tai iš esmės nepaveikia viso investicinio portfelio. Vienos priemonės nuostoliai daug kartų padengiami kitų portfelio priemonių rezultatais. Tas pats pasakytina apie vieną pramonės šaką ar įmonių sektorių. Pirma, sektoriaus masto rizika nevienodai paliečia visas sektoriaus įmones, nes mes atrenkame įmones, kurios šiek tiek koreliuoja viena su kita. Antra, vienos pramonės šakos nuostolius kompensuoja teigiami rezultatai kitose pramonės šakose ir sektoriuose. Šiuo atveju logiška, kad kuo platesnis diversifikacijos laipsnis – tiek sektorinis, tiek apskritai kiekybinis diversifikavimas visame investicijų portfelyje, tuo mažesnę įtaką daro vienos įmonės ir visos industrijos rizikos.

Sisteminė rizika arba ji gali būti apibūdinta kaip bendra rinkos rizika, negali būti neutralizuojama jokiu diversifikavimo laipsniu. Tai yra pasaulinės sistemos rizika, kuri paveikia daugumą rinkų ir daugumą įmonių. Taip būna, kai nebeveikia nei įvairaus turto koreliacijos principai, nei kuo platesnė diversifikacija. Tai yra ekstremalios išorės sąlygos, kai visos rinkos krenta ir visas turtas mažėja. Ryškiausias pastarojo dešimtmečio pavyzdys – 2008 m. pasaulinė finansų krizė.

Tik fiksuotų pajamų priemonių dalis gali apsaugoti investicijų portfelį nuo tokios rizikos. Šias priemones mes naudojame iki išpirkimo ar pasiūlymo datų, o jei emitentas yra pasirinktas kokybiškai ir turi pakankamą finansinio pajėgumo maržą, tai obligacijos atneša planuotą pajamingumą ir suteikia pinigų srautą, o tai reiškia, kad jos kompensuoja rizikingos rizikos riziką. neatsižvelgiant į tai, kokia rimta yra rizika. Rizika yra kompensuojama net ir esant neigiamiausiam viso turto kritimo scenarijui. Kartu itin svarbus yra rizikingų ir nerizikingų priemonių dalies santykis investicijų portfelyje, kuris turi būti kuriamas taip, kad nerizikingo turto dalies grąža efektyviai kompensuotų riziką, rizikingos dalies atžvilgiu pagal priimtiną viso investicijų portfelio riziką.

Pažiūrėkime, kaip rizikos sutapimas praktiškai vykdomas plačiai diversifikuotame investicijų portfelyje.

Šiems tikslams naudosimės paslauga, kurioje galima greitai sukurti plačiai diversifikuotą investicijų portfelį bei įvertinti jo rizikos ir grąžos profilį.

Apskritai portfelį sudaro 15 rizikingo turto (akcijos) ir 61 fiksuotų pajamų turto (obligacijų) pozicijos.

Į akcijų portfelį įtraukėme gerus finansinius rezultatus pasižyminčių įmonių akcijas. Bendrovės pajamos per pastaruosius metus augo daugiau nei 10%, o pelnas taip pat augo daugiau nei 10%. Šių įmonių nuosavo kapitalo grąža yra didesnė už alternatyvią grąžos normą, tai yra didesnė už dabartinį vidutinį OFZ pajamingumą. Ir vis dėlto šios įmonės yra neįvertintos. Tai yra, jų dabartinė rinkos vertė yra mažesnė už tikrąją vertę, apskaičiuotą taikant diskontuotų pinigų srautų metodą. Akcijų dalis šiame investicijų portfelyje – 33,7 proc.

Obligacijų dalį investicijų portfelyje sudaro 61 obligacijų pozicija. Obligacijų dalis viso investicinio portfelio struktūroje – 65,9%, grynųjų pinigų dalis investicijų portfelyje – 0,4%. Į portfelio obligacijų dalį įtraukėme stabiliausius ir patikimiausius vertybinius popierius: OFZ, federacijos subjektų ir savivaldybių vertybinius popierius, taip pat didžiausių Rusijos Federacijos įmonių įmonių obligacijas, kurios yra kokybiški ir patikimi skolininkai.

Turėdami nurodytą rizikingo ir nerizikingo turto santykį investiciniame portfelyje, gauname, kad net ir esant sistemingos rizikos realizavimui, visos portfelio akcijos vienu metu kris pagal jų apskaičiuotų lėšų išmokėjimo vertę, investicijų pajamingumą. obligacijų portfelio dalis dėl to, kad ji yra garantuota ir fiksuota, užtikrins pilną portfelio rizikos padengimą ir užtikrins investicijų portfelio lūžio nuostolius. Kartu reikia suprasti, kad toks variantas, kai rizika visoms akcijoms išsipildys vienu metu, turi gana mažą tikimybę. Ir net ši mažos tikimybės rizika tokiame portfelyje bus padengta.

Tai vienas iš pagrindinių ir pagrindinių investicijų portfelio principų. Tuo pačiu, pakeitus rizikingų ir nerizikingų priemonių akcijų likutį portfelyje, galima reguliuoti bendrą viso investicinio portfelio rizikos/grąžos profilį ir pritaikyti jį konkretiems kiekvieno investuotojo asmeniniams tikslams. Kai kuriems svarbu suformuoti 100% nuo rizikos apsaugotą investicinį portfelį, o kai kurie investuotojai, siekdami didesnio potencialaus pelningumo, nori taikstytis su nedideliais laikinais neigiamais kapitalo nuėmimais. Tai kiekvienas gali nuspręsti pats.

išvadų

Sėkmingas investavimas grindžiamas dviem pagrindiniais darbo principais – tai portfelinio investavimo metodų panaudojimas darbe, kuris, visų pirma, leidžia sumažinti rizikas ir jas kontroliuoti. O taip pat ir remiantis kokybiško turto pasirinkimo principu, obligacijoms tai visų pirma emitento patikimumas ir stabilumas, o akcijoms – dabartinis vertybinių popierių rinkos nuvertinimas, tolimesnės perspektyvos ir augimo potencialas.

Kaip pasirinkti aukštos kokybės patikimas obligacijas ir perspektyvias akcijas, turinčias didelį augimo potencialą, savo mokymo programoje mokome nuo nulio iki profesionalaus lygio. Pradėkite nuo nemokamo įvadinio internetinio seminaro. Galite užsiregistruoti naudodami nuorodą -.

Sėkmės investuojant!

Jūsų dėmesiui pristatau savo šios savaitės investicijų portfelį ir išsamius jo komentarus. Kaip visada, laukiu klausimų ir komentarų.

Portfelio kompozicija

Šiuo metu mano investicijos yra paskirstytos tarp pasitikėjimo sąskaitų, HYIP projektų, kriptovaliutų ir vertybinių popierių.

Pasitikėjimo sąskaitos ir vertybiniai popieriai yra konservatyviausios investicijos. Patikimumas turi būti pirmoje vietoje. Todėl didžiąją mano portfelio dalį sudaro konservatyvios investicijos.

Vidutiniškai per savaitę jie atneša apie pusę procento pelno. Kartais – šiek tiek mažiau. Kartais – daug daugiau.

Kriptovaliutos Tai palyginti naujausios technologijos. Tikriausiai visi yra girdėję apie bitkoinus? Bitcoin yra pirmoji ir didžiausia, bet toli gražu ne vienintelė kriptovaliuta.

Daugelis žmonių mano, kad Bitcoin laikas baigėsi. Kita vertus, bitkoinui šiuo metu sekasi gerai. Taip, ir iš kitų galite uždirbti. Ką aš darau.

Dabar investuoju į bitkoinus ir dvi perspektyvias (ir patikimas) kriptovaliutas. 2019 metais šios investicijos atnešė daugiau nei 100% pelno.

Investiciniai projektai nors ir gana rizikinga, bet labai labai pelninga. Jie yra pagrindinis pelningumo „lokomotyvas“ mano portfelyje. Vien per paskutinę savaitę investicijų į projektus grąža siekė +14,92%!

Projektai yra tokie pelningi, kad net kai kurie iš jų uždaromi, pelnas iš likusių padengia šį minusą. Dėl to mes vis dar turime didelį pliusą.

Šiame versle svarbu tik diversifikacija. Paprasčiau tariant, svarbu ne laikyti lėšas viename projekte, o jas paskirstyti. Bent tris ar penkis. Tai ir yra visa pinigų uždirbimo iš investicijų paslaptis.

Dabar aptarkime kiekvieną portfelio sritį šiek tiek išsamiau.

Investiciniai projektai

Investiciniai projektai (jie dar vadinami „hipe projektais“) yra pelningiausios investicijos. Jie per trumpą laiką gali atnešti dešimtis ir net šimtus procentų pelno.

Žodžiu, kiekvieną savaitę atsiranda naujų projektų. Ir kai kurie yra uždaryti. Dabartinį mokių įmonių sąrašą galite pamatyti šioje nuorodoje: sąrašas. Nuoroda taip pat visada yra viršutiniame svetainės meniu.

Dabar investuoju į daugybę investicinių projektų. Patogumo dėlei juos suskirstiau į tuos, kurie yra palyginti nauji, ir į tuos, kurie laikui bėgant jau įrodė savo efektyvumą.

Alpari sąskaitos

Šiandien „Alpari“ yra populiariausias brokeris. Tai reiškia, kad „Alpari“ turi daugiausiai patikimų sąskaitų. Dabar jų yra šimtai, jei ne tūkstančiai. Yra iš ko rinktis.

Praėjusią savaitę šiek tiek perskirstiau savo investicijas į Alpari. Šiuo metu mano investicijų portfelyje yra šešios „Alpari“ patikėjimo sąskaitos:

Dinamiška, bet stabili paskyra su gera istorija. Paprasčiau tariant, tai reiškia, kad vadovas neša didelį pelną, o pralaimėtos savaitės yra itin retos.

Tai subalansuota automatinės prekybos strategija, kuri nuolat duoda pelno daugiau nei metus.

Vidutiniškai konservatyvi prekybos sąskaita, kuri dabar patenka į geriausių Alpari sąskaitų dešimtuką. Apskritai šis vadovas prekiauja labai stabiliai. Tačiau kartais tai duoda ypač šokiruojančius savaitės rezultatus ir džiugina pelnu.

Tvarkinga prekybos strategija, kuri nuolat neša pelną. Kartais – daugiau nei 5% per savaitę.

Nuolat pelninga sąskaita. Vadovas sudaro daug smulkių sandorių ir pasiima savo pelną. Nerizikuoja daug.

Vidutiniškai konservatyvi prekybos strategija su gera grąža.

Vertybiniai popieriai

Dabar mano investicijų portfelyje yra vienos įmonės akcijos. Investuoju į Sberbank akcijas.

„Sberbank“ kasmet plečiasi ir rodo vis geresnius rezultatus. Pamenate, kokios eilės buvo prie Taupomosios kasos? Siaubas. Nenoriu prisiminti.

Ir dabar „Sberbank“ yra vienas iš lyderių pagal paslaugų kokybę ir procesų automatizavimą. Jau nekalbu apie tai, kad yra pigiausios paskolos, įskaitant būsto paskolas.

Šiandien „Sberbank“ yra ne apie eiles, o apie aukštųjų technologijų įmonę, kurios nebegalima vadinti tik banku. „Sberbank“ investuoja į įvairias pramonės šakas. Moksle, interneto technologijose ir net dronuose.

Dėl veiksmingo Vokietijos Grefo vadovavimo „Sberbank“ kasmet gauna didžiulį pelną. Todėl bendrovės akcijos brangsta. Kyla įmonės rinkos vertė.

Dėl to „Sberbank“ akcijų pelningumas svyruoja nuo 30% iki 50% per metus. Bendrovės rinkos vertė jau aplenkė „Gazprom“. Ir jau trejus metus „Sberbank“ yra didžiausia įmonė Rusijoje.

Kad nebūtų be pagrindo, pasižiūrėjau tikslią statistiką. Per 5 metus: nuo 2015 m. sausio iki 2020 m. sausio mėn. „Sberbank“ akcijų vertė išaugo 4,02 karto! Taigi 2020 metų pabaigoje iš „Sber“ akcijų vėl tikimės puikaus pelningumo.

Finansiniai rezultatai

Įskaitant:

• pelnas iš patikos sąskaitų siekė +1,44%
• pelnas iš investicijų į projektus siekė +14,92 proc.
• kriptovaliutų kurso augimas atnešė + 2,46%
• pelnas iš investicijų į akcijas siekė +0,14 proc.

Pinigine išraiška pelnas buvo + 836,02 USD (52 700 rublių)

Investicijų portfelio svetainė