Daugelis iš mūsų atidžiai stebi ekonominę situaciją savo šalyje, nes pastaruoju metu ji nėra tokia stabili, kaip norėtųsi. Tačiau peržvelgus naujienų biuletenius kai kurios sąlygos gali būti ne visai aiškios, įskaitant refinansavimo normą ir pagrindinę palūkanų normą. Net tie, kurie supranta, kas tai yra, tiksliai nežino pagrindinių šių dviejų sąvokų skirtumų, kurios, beje, yra labai artimos viena kitai. Pabandykime kuo tiksliau atsakyti į klausimą, kuo pagrindinė palūkanų norma skiriasi nuo refinansavimo normos.

Refinansavimo norma

Priežiūros institucija Rusijos centrinis bankas numato grynųjų pinigų paskolos komercinis Rusijos bankai. Juk net kredito ir finansų įstaigoms kartais reikia pritraukti investicijų iš išorės, kad galėtų įgyvendinti savo kredito politiką. Racionaliausia išeitis iš padėties yra skolintis iš Rusijos centrinio banko už tam tikrą metinį procentą. Šis metinis procentas yra refinansavimo norma.

Verta paminėti, kad ši vertė nėra pastovi, tai yra, kontroliuojantis organas ją keičia, kad nusistovėtų vidinis finansų politikašalyse. Paprasčiau tariant, kuo mažesnis šis rodiklis, tuo mažesnės banko paskolų palūkanos ir atitinkamai pigesni pinigai. Kai infliacijos lygis pradeda sparčiai augti, Rusijos bankas, priešingai, padidina infliacijos lygį, kad banko paskolos tampa mažiau prieinami visuomenei.

2017 metų refinansavimo norma – 9 proc.

pagrindinis kursas

Kaip minėta anksčiau, abi sąvokos turi panašią reikšmę. Jei ankstesnis apibrėžimas reiškė palūkanų normą už ilgalaikių paskolų išdavimą, tai pagrindinė norma taikoma trumpalaikėms paskoloms iki 1 savaitės. Tai yra, pagrindinė palūkanų norma yra procentas, už kurį Rusijos bankas išduoda paskolas komerciniams bankams iki 1 savaitės.

Dėl asmenys ar paprastų mūsų šalies piliečių, pagrindinis kursas turi praktinę reikšmę. Būtent šis tarifas taikomas sutartims, pagal kurias šalys nesusitarė dėl atlygio dydžio nustatymo, tokiu atveju bus taikomas dabartinis bazinis tarifas. Be to, šis rodiklis nustato mokestį už netinkamą naudojimą grynais pagal str Civilinis kodeksas 395 numeris.

Atkreipkite dėmesį, kad rodiklis nėra fiksuotas, jis gali keistis Rusijos centrinio banko vadovybės iniciatyva.

Skirtumai

Taip išsiaiškinome, kas yra pagrindinė palūkanų norma ir refinansavimo norma. Koks skirtumas, nes iš pirmo žvilgsnio abi sąvokos turi didelių panašumų. Tai yra, iš tikrųjų abi vertės nustato palūkanų normos dydį komercinis bankas beretė pinigų paskola kontroliuojančioje institucijoje. Tačiau praktikoje viskas yra šiek tiek kitaip.

Refinansavimo normos samprata atsirado 1992 m., formuojant naują finansų sistema Rusija po Sovietų Sąjungos žlugimo. Jis vienu metu atlieka kelias funkcijas, įskaitant nustatymą ekonominis vystymasisšalis ir nuo jos skaičiuojami mokesčiai bei baudos.

Ir pagrindinis kursas yra palyginti nauja koncepcija, jis pasirodė tik 2013 m. Sukūrimo tikslas buvo atimti pagrindinę funkciją iš refinansavimo normos, ty nustatyti procentą, komerciniai bankai gaus paskolas.

Kad nesusipainiotumėte, kokie yra skirtumai, verta paminėti, kad pagrindinės normos pagrindinė funkcija yra nustatyti paskolų palūkanų normą komerciniuose bankuose. Be to, refinansavimo norma turi keletą kitų funkcijų:

1. Jis naudojamas skaičiuojant baudas už pavėluotą mokesčių surinkimą. Paprastais žodžiais, už mokesčio nesumokėjimą mokesčių mokėtojas turi sumokėti 1/300 skolos sumos refinansavimo normos dydžio baudą už kiekvieną uždelstą dieną.
2. Nuo to priklauso, ar reikia mokėti mokestį nuo pajamų iš indėlio, jei palūkanų norma už indėlį didesnę nei refinansavimo norma plius 5 proc., tuomet nuo ją viršijančios sumos reikia mokėti mokestį.
3. Jeigu kreditorius nenurodė paskolos sutartis palūkanų norma, tuomet paskolos gavėjui taikoma paskolos sutarties pasirašymo dieną galiojusi refinansavimo norma.

Apibendrinant galima teigti, kad abi sąvokos yra gana sunkiai suprantamos paprastam, nieko bendro neturinčiam žmogui finansinė veikla. Bet vis tiek kiekvienam bus naudinga žinoti, kas tai yra, kam jie reikalingi ir kas tai kontroliuoja.

Finansinio sverto normos nepatenka į 90% bet kurios pasaulio šalies piliečių informacijos ratą, tačiau jie tiesiogiai veikia kainas, atlyginimus ir bendras lygis gyvenimas kaime. Apskritai, sunku įsivaizduoti, kad paprasto miesto gyventojo gyvenimas nepriklauso nuo šių normų.

Iš pirmo žvilgsnio refinansavimo norma ir pagrindinė norma yra beveik identiškos, tačiau kompetentingam ekonomistui skirtumai didžiuliai, todėl šis straipsnis bus skirtas subtilybių ir niuansų analizei ir susideda iš kiekvienos sąvokos apibrėžimų ir punkto. taškinė neatitikimų analizė.

Kas tai yra

Vienaip ar kitaip, refinansavimas, kaip senų paskolų dengimas naujomis paskolomis, yra toks pat senas kaip ir patys pinigai ir buvo žinomas dar senovės Babilone. Mus domina procesas, kai centrinis bankas ar panaši institucija skolina kitiems bankams, kad patenkintų jų poreikius, dažniausiai paskolas.

Praktiškai tai atrodo taip. Norint suteikti paskolą, bankas turi turėti finansinių išteklių(dažniausiai pagal jį laikomi telkiniai), tačiau indėlių masė yra kintanti ir gali labai svyruoti. Tai veda prie nesugebėjimo aptarnauti paskolų, išduoti naujų, o kartais ir grąžinti indėlius, tai yra, bankrotus. Todėl bankai griebiasi refinansavimo, ima paskolą iš centrinio banko, o paskolos sumą prideda prie indėlių portfelio sumos. Metinis procentas dėl šios paskolos ką tik paskambino refinansavimo norma.

Tai, kaip ir bet kokios paskolos palūkanos, yra pagrindinis šio tipo paskolų patrauklumo parametras. Tačiau ji taip pat įtraukta į įvairių rūšių palūkanų, netesybų ir baudų apskaičiavimo formules. Ir tai svarbus rodiklis skaičiavimams teorinės ekonomikos modeliuose. Refinansavimo norma, standartinė pasaulinė praktika bankinėje aplinkoje.

Pagrindinė norma yra minimalus procentas , pagal kurią Rusijos Federacijos centrinis bankas REPO aukcionų pagrindu teikia paskolas bankams 1 savaitės (7 dienų) laikotarpiui ir tai taip pat yra maksimali indėlių norma Rusijos centriniame banke. Komercinių bankų federacija. Jis įsigaliojo 2013 m. rugsėjo 13 d. Ši informacija išdėstyta dokumente „Dėl palūkaningų pinigų priemonių sistemos kredito politika» nuo 2013-09-13

Taip pat, kartu su bazinės normos įvedimu, į teisės sritį buvo įtraukta palūkanų normos koridoriaus sąvoka, kuri yra dviejų procentinių punktų žingsnis nuo pagrindinės normos ir abiejų pusių. Kintamos skolinimosi palūkanų normos taip pat yra susietos su pagrindine palūkanų norma.

Rusijos Federacijos centrinio banko pirmininko pavaduotoja Ksenia Yudaeva pridūrė, kad šis kursas taip pat turi funkcijų infliacijos siekimas ir vykdyti pinigų politiką. Taigi abu kursai yra Rusijos Federacijos centrinio banko pinigų politikos reguliavimo priemonės skirtingu metu.

Pagrindiniai skirtumai tarp pagrindinės ir refinansavimo normos

Nors ir reprezentuoja beveik panašias sąvokas ir yra pinigų ir kredito politikos reguliavimo instrumentas Rusijos Federacijoje, (be to, atsižvelgiant į Rusijos banko 2015 m. gruodžio 11 d. nurodymą Nr. 3894-U „Dėl banko refinansavimo normos“. Rusijos banko ir Rusijos banko bazinė palūkanų norma“ » Nuo 2016 m. sausio 1 d. Rusijos banko refinansavimo normos vertė yra lygi Rusijos banko pagrindinės normos vertei, nustatytai atitinkamą dieną. , o nuo 2016 m. birželio 14 d. abu tarifai yra lygūs 10,5 % per metus), prasminga atskirti šias dvi sąvokas.

Žemiau pateikiami pagrindiniai skirtumai:

1. Pagrindinė prasmė. Jei refinansavimo norma parodė viršutinę ribinę Rusijos Federacijos centrinio banko operacijų normą, tada pagrindinė norma nustato koridorių, kuriame yra kainos, kuriomis Rusijos Federacijos centrinis bankas įsikiša į finansinis gyvenimas per likvidumo suteikimą ir išėmimą iš apyvartos.
2. Atliko operacijas. Jei refinansavimo norma buvo suaktyvinta per dienos paskolas, lombardo paskolas, paskolas už tauriuosius metalus ir antrinės rinkos neturintį turtą bei vienos nakties paskolas. Tada pagrindinis kursas naudojamas REPO aukcionuose 7 kalendorines dienas.

Papildomos funkcijos. Refinansavimo norma buvo naudojama ne tik statistinėje ir teorinėje ekonomikoje, bet ir daugelyje fiskalinių ir kitų panašių sandorių, pavyzdžiui:

• Dienos delspinigiai už pavėluotą mokesčių ir rinkliavų sumokėjimą, taip pat delspinigiai už kiekvieną uždelstą sumokėti darbo užmokestį, atostogas, nedarbingumo ir kitų kaupimų dieną yra 1/300 refinansavimo normos.
• Poreikis mokėti mokestį už indėlius apibrėžiamas kaip + 5% tarifas rubliais ir + 9% tarifas užsienio valiuta.
• Jei sudarant paskolos sutartį palūkanos nebuvo nurodytos, jos yra lygios sutarčių sudarymo dienos refinansavimo normai.

Pagrindinis tarifas nustato tik reguliuojamus (Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 296 straipsnis) didžiausių skolinių įsipareigojimų verčių intervalus.
Taikymo laikotarpis ir teisės aktai.

Refinansavimo norma buvo įvesta 1992 m. sausio 1 d. CBR telegrama 1991 m. gruodžio 29 d. Nr. 216-91 ir nustojo galioti 2013 m. rugsėjo 13 d. O pagrindinė norma galioja nuo 2013 m. rugsėjo 13 d. buvo pristatyta 2013 m. rugsėjo 13 d. informacija „Dėl pinigų kredito politikos palūkaningų priemonių sistemos

Taigi, nors ir turintis Šis momentas ta pati vertė, šie tarifai yra skirtingos ekonominės priemonės, kurių nereikėtų maišyti.

Sąvokos „refinansavimo norma“ ir „pagrindinė palūkanų norma“ yra labai artimos. Refinansavimo normos ir pagrindinės normos rodikliai 2016 m. susilygino. Taigi, kuo jie vis tiek skiriasi?

Pagrindinė palūkanų norma ir refinansavimas – skirtumai

„Refinansavimo normos“ sąvoka Rusijai tapo aktuali 1992 m. Po SSRS žlugimo šalis pradėjo judėti naujos kūrimo link bankų sistema. Refinansavimo norma atsirado siekiant nustatyti, kokia palūkanų norma centrinis bankas(Rusijos Federacijos centrinis bankas) išduos trumpalaikes savaitines paskolas komerciniams bankams. Be to, toks parametras kaip refinansavimo norma turėjo ir kitų funkcijų:

• tai vienas iš šalies ūkio raidos rodiklių;
• Tai yra suma, nuo kurios skaičiuojami mokesčiai ir baudos.

Tačiau 2013 metais atsirado naujovių. Rusijos banko iniciatyva atsirado naujas ekonomikos reguliatorius – pagrindinis kursas. Naujasis terminas „paėmė“ pagrindinę refinansavimo normos funkciją.

Nuo 2013 m. pagrindinė norma pradėjo lemti palūkanų, už kurias kredituojami komerciniai bankai, dydį.

O refinansavimo norma išlieka vertės, pagal kurią apskaičiuojami mokesčiai, baudos ir baudos, funkcija:

• delspinigių apskaičiavimas mokesčių mokėjimas laikoma 1/300 refinansavimo normos. Bauda taip pat skaičiuojama, jei darbdavys vėluoja išmokėti darbo užmokestį ar kitas numatytas išmokas Darbo kodeksas RF.
• Tai priklauso nuo SR, ar jums reikia mokėti mokesčius atviras indėlis arba ne. Jei palūkanos už indėlį daugiau nei suma SR + 5%, tada dalį pinigų turėsite atiduoti į mokesčių iždą. Jei mažiau, nieko mokėti nereikės.
• Jeigu paskolos sutartyje palūkanų norma nenurodyta, tai ji lygi SR (galiojančios sutarties pasirašymo metu) dydžiui.
• Daugelis baudų taip pat „atstumia“ nuo atitinkamo rodiklio vertės.

Apibendrinant galime pasakyti, kad skirtumas tarp dviejų lažybų tipų yra skirtingose ​​jų funkcijose. „Svarbesnė“ yra pagrindinė palūkanų norma, kuri lemia pinigų politiką. Tai instrumentas, turintis įtakos šalies ekonomikai ir ypač infliacijos lygiui. Refinansavimo norma yra pasyvi vertė, kuri turi įtakos tik tam tikrų mokesčių dydžiui.

Refinansavimo norma ir pagrindinė norma 2019 m

Nuo pagrindinės normos įvedimo ir beveik iki 2015 metų pabaigos refinansavimo norma išlaikė tą patį rodiklį – apie 8 proc. Tuo tarpu pagrindinis kursas „šoktelėjo“ nuo 5 procentų iki 17, o vėliau iki 10.

Kiekviena organizacija, nepaisant teisinio statuso ir organizacijos formos, privalo turėti einamąją sąskaitą. Nuo individualūs verslininkai Teisės aktai to nereikalauja, tačiau be to labai sunku vykdyti komercinę veiklą. Visa bankininkystė...

27.09.2014 14:40:29
Patvirtinamųjų dokumentų sertifikatas (SPD)

Kartu su užsienio valiutos keitimo operacijų pažyma (CVO) Rusijos Federacijos centrinio banko instrukcija Nr. 138-I nustatė patvirtinamųjų dokumentų sertifikato (SPD) naudojimą kaip vieną iš apskaitos formų. užsienio valiutos sandoriai. Jame išdėstyta SOP pateikimo tvarka, apibrėžiami atvejai ...

01.12.2014 08:49:55
Nuotolinės bankininkystės paslauga (RBS)

Pagrindinė šiuolaikinio vystymosi kryptis bankininkystės sektoriuje yra visame pasaulyje naudojamų nuotolinės bankininkystės paslaugų sistemų, pagrįstų elektroninės bankininkystės technologijomis (e-Banking), diegimas ir plėtra. Per atskirtį nuo...

14.05.2014 14:15:18
Instrukcijos: užpildykite sandorio pasą

Santykius su užsienio partneriais Rusijos valstybė kontroliuoja per bankų įstaigos vietiniams verslininkams teikdami sandorių pasus pagal sudarytas (anksčiau sudarytas) sutartis ar susitarimus ...

27.11.2015 17:26:14
Kaip patikrinti banko dalyvavimą CER, jo registraciją DIA?

Nuo 2004 m. sausio mėn. Rusijoje pradėtas taikyti draudimo mechanizmas banko indėliai gyventojų, skirta apsaugoti piliečių santaupas banko sąskaitose ir indėlius šalyje. Tam buvo sukurta speciali privalomojo draudimo sistema ...

22.10.2015 15:00:32
Mokesčių institucijos blokuoja einamąją sąskaitą

Pažeidimas mokesčių teisės aktai gali būti sustabdytas išlaidų sandoriaiįmonės sąskaitoje. Kokiu pagrindu sąskaitos blokavimas yra teisėtas, kokie Mokesčių kodekso straipsniai taikomi? Įžangos priežasčių samprata...

08.11.2015 23:17:35
Banko sąskaitų areštas ir blokavimas: kas turi teisę?

Rusijos įstatymų normos numato galimybę skirti areštą ir blokavimą banko sąskaitos dėl daugelio priežasčių. „Kas ir dėl kokios priežasties turi teisę areštuoti ar blokuoti paskyrą? – daugeliui rūpi klausimas. Ir taisyklės...

02.12.2015 18:26:59
Kaip svetainėje priimti mokėjimus kredito kortele?

Organizuojant atsiskaitymus banko kortelėmis internetinės parduotuvės svetainėje, daugeliui įmonių pavyksta padidinti savo efektyvumą. Ką reikia priimti svetainėje už mokėjimą banko kortelės pirkėjų, pabandykime išsiaiškinti.

Pabandysiu paaiškinti, kuo skiriasi pagrindinė palūkanų norma ir Rusijos banko refinansavimo norma. Tačiau pirmiausia verta atkreipti dėmesį į tai, ką jie turi bendro.

Abi šios normos yra diskonto normos, kurias Rusijos Federacijos centrinis bankas naudojo arba naudoja kaip savo pinigų politikos priemones. Abu skirtingais laipsniais (ir skirtingomis sąlygomis) atspindėjo arba atspindi pinigų vertę (arba įtakoja jų vertę) ekonomikoje tam tikru momentu. Ir jei anksčiau pagrindinė diskonto norma buvo refinansavimo norma, tai nuo 2013 m. rugsėjo 13 d. Rusijos banko pagrindinė norma tokia tapo.

pagrindinis kursas

Rusijos Federacijos centrinio banko bazinė palūkanų norma pirmą kartą buvo oficialiai paskelbta kaip pagrindinė pinigų politikos priemonė 2013 m. rugsėjo 13 d. Tada Rusijos banko direktorių valdyboje buvo pristatyta nauja makroekonominė koncepcija - „Pagrindinis kursas“, taip pat pakeistas požiūris į pinigų politikos priemones.

pagrindinis kursas– tokią normą nustato Rusijos bankas, siekdamas turėti tiesioginės ar netiesioginės įtakos šalies ekonomikoje besivystančių palūkanų normų lygiui, kuris atsiranda Rusijos bankui skolinant komerciniams bankams. Ji apibrėžiama kaip palūkanų norma už sandorius, skirtus likvidumui užtikrinti ir mažinti aukcione 1 savaitės laikotarpiui. Tai yra, tokia norma Centrinis bankas skolina komerciniams bankams ir priima iš jų indėlius šiam laikotarpiui.

Pagrindinė bazinio kurso užduotis – daryti įtaką ekonomikai, kad būtų pasiektas planuotas infliacijos lygis.

Refinansavimo norma

Refinansavimo norma- pagrindinė (iki 2013 m. rugsėjo 13 d.) diskonto normų, finansinis etalonas, rodiklis, kurį naudojo Rusijos bankas vertindamas dabartinę pinigų vertę ekonomikoje.

Ši norma apibrėžė mokėtinų palūkanų sumą metiniu pagrindu Centrinis bankasšalyse už centrinio banko suteiktas paskolas kredito įstaigos. Šiuo metu jis nėra formaliai susietas su faktinėmis palūkanų normomis, kuriomis Centrinis bankas skolina komerciniams bankams.

Šiuo metu pagrindinis refinansavimo normos uždavinys yra dabartinės pinigų vertės įvertinimas (orientyras) ir rodiklis buhalterinė apskaita ir apmokestinimas.

Šiuo metu šis rodiklis daugiausia naudojamas daugelyje apskaitos ir mokesčių sričių, visų pirma:

• delspinigių apskaičiavimui už mokesčių ir rinkliavų įsiskolinimą (Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 75 straipsnio 4 punktas);
• už palūkanų skaičiavimą atidėjus mokesčių ir rinkliavų mokėjimą (Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 64 straipsnio 4 punktas), suteikiant mokesčių kreditą (Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 65 straipsnio 5 punktas);
• skaičiuoti delspinigius mokesčių institucijos grąžinti permokėtą mokesčio ar rinkliavos sumą (Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 78 straipsnio 9 punktas);
• apskaičiuoti baudas, jei bankas pažeidė kliento mokėjimo nurodymo sumokėti mokesčius (mokesčius) įvykdymo terminą (Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 133 straipsnio 1 punktas);
• kai kuriais atvejais refinansavimo norma yra naudojama nustatant sumą mokesčių tikslais materialinė nauda gautų mokesčių mokėtojo, taip pat daugeliu kitų atvejų

Taigi, jei refinansavimo norma dažniausiai yra tik rodiklis, etalonas, tai pagrindinė norma jau yra agresyvi Rusijos Federacijos centrinio banko priemonė daryti įtaką ekonomikai, siekiant vienokio ar kitokio efekto ekonomikoje. Pavyzdžiui, reikalingas infliacijos lygis.