Kaya, sa partikular, kapag sinisiguro ang sibil na pananagutan ng mga organisasyong nagpapatakbo ng hydraulic structures (HTS), ang halaga ng posibleng pinsala ay tinutukoy ayon sa:

• ang mga patakaran na inaprubahan ng Decree of the Government of the Russian Federation noong Disyembre 18, 2001,
• Ang pamamaraan para sa pagtukoy ng dami ng pinsala na maaaring idulot sa buhay, kalusugan mga indibidwal, ari-arian ng mga indibidwal at legal na entity bilang resulta ng aksidente ng GTS, na inaprubahan ng mga utos ng Ministry of Emergency Situations (No. 243), ng Ministry of Energy (No. 150), ng Ministry of Natural Resources (No. 270), ang Ministry of Transport (No. 68) at Gosgortekhnadzor (No. 89) na may petsang Mayo 18, 2002.

Para sa karamihan ng mga industriya, ang mga ganitong sitwasyon at pamamaraan (mga panuntunan) ay hindi magagamit, kaya ang dalubhasa ay dapat nang nakapag-iisa o sa tulong ng iba pang mga espesyalista na bumuo ng isang modelo para sa pagbuo ng isang aksidente (emergency) kahit man lang sa isang lohikal na antas.

Halimbawa. Bilang resulta ng isang oversight sa panahon ng instrumental na kontrol ng mga welds ng chlorine container, naganap ang depressurization nito. Bilang resulta, hanggang sa 70% ng chlorine na inilagay dito sa anyo ng isang ulap na kumalat sa lugar ng produksyon, kung saan hanggang 100 manggagawa ang nagtrabaho; sa ibaba ng hangin ay nagsimulang kumalat ang ulap sa gilid lokalidad sa bilis na 6–8 m/s.

Ang resulta:

1. 3 manggagawa ang namatay (mga gastos sa kompensasyon ng pamilya),
2. 25 ang nakatanggap ng katamtamang pagkalason (mga gastos sa paggamot),
3. 30 libong tao ang inilikas (mga gastos para sa transportasyon, pansamantalang tirahan, atbp.).

Ito ay kanais-nais na magsagawa ng mga naturang pagtatasa para sa lahat ng potensyal mapanganib na mga bagay sa kaso ng kanilang aksidente, pati na rin sa kaso ng sunog, baha at natural na sakuna, na ibinigay para sa aplikasyon para sa insurance.

Ang pinakamahalagang yugto ng underwriting

Pagkatapos ng pagsusuri sa panganib sa proseso ng underwriting ay dumating mahalagang sandali. Ang underwriter ang magpapasya kung i-insure ang isang partikular na panganib o hindi, dahil ang mga potensyal na pagkalugi ay masyadong malaki. Ito ang pinakamahalagang yugto ng underwriting, dahil ang hinaharap na pag-unlad ng negosyo ng kompanya ng seguro at ang mga resulta sa pananalapi ng mga aktibidad nito ay nakasalalay sa ginawang desisyon.

Ang pinakamahalagang yugto ng underwriting ay ang pagbabalangkas ng:

• tiyak na mga kondisyon kontrata,
• mga rate ng taripa at prangkisa,
• mga rekomendasyon sa nakaseguro upang mabawasan ang panganib.

Underwriter:

1. tinutukoy ang mga teknikal na parameter ng kontrata na inihahanda,
2. bumubuo ng mga obligasyon na gagawin ng insurer,
3. tinatantya ang hinaharap na dami ng pagtanggap ng premium ng insurance.

Lalo naming tandaan na sa kanyang trabaho ang underwriter ay umaasa hindi lamang sa data ng mga pahayag ng seguro, mga sertipiko ng inspeksyon, atbp., kundi pati na rin sa kanyang karanasan at intuwisyon.

Pagsubaybay pagkatapos ng pagtatapos ng kontrata ng seguro

Matapos ang pagtatapos ng kontrata ng seguro, ang underwriter ay nakikilahok sa pagpapanatili nito, pagsubaybay sa kondisyon ng bagay (paksa) ng seguro at pagsubaybay sa pagpapatupad ng plano ng aksyon upang mabawasan ang mga panganib, at, sa kaso ng mga pagbabago sa mga parameter ng mga panganib na tinanggap para sa seguro, muling kinakalkula ang rate ng seguro at naghahanda ng mga pagbabago sa kontrata.

Kung ang nakaseguro ay lumalabag sa kanyang mga obligasyon sa ilalim ng kontrata ng seguro, ang underwriter ay naghahanda ng isang opinyon sa pagwawakas ng kontrata o sa pagbabawas ng pagbabayad ng seguro sa kaganapan ng isang nakaseguro na kaganapan.

Kamakailan, karamihan sa mga domestic insurer ay nakagawa na o gumagawa ng kanilang sariling mga serbisyo sa underwriting upang matiyak at mapataas ang isang positibong resulta ng pagpapatakbo sa pananalapi para sa buong hanay ng mga kontrata ng insurance na tinapos ng insurer.

Ang layuning ito ay nakamit sa pamamagitan ng pag-aayos ng isang sistematikong diskarte sa mga desisyon sa pagtanggap ng mga panganib para sa seguro (konklusyon ng mga kontrata), ang kanilang taripa at iba pang mga kondisyon ng seguro, na nagpapahintulot sa paghahanap at pagpapanatili ng pinakamainam na balanse sa pagitan ng mga benta at ang antas ng mga pagbabayad para sa bawat uri ng insurance, depende sa mga partikular na bagay ng insurance na ipinahayag na mga panganib at ang umuusbong na sitwasyon sa merkado.

Serbisyo sa underwriting sa isang kompanya ng seguro

Binibigyang-diin ng mga espesyalista ang mga sumusunod na katangian mga tungkulin ng isang underwriter sa isang kompanya ng seguro:

• ang underwriter ay hindi palaging may karapatan na independiyenteng matukoy ang kanyang patakaran sa underwriting;
• hindi makita ng underwriter ang huling resulta ng kanyang propesyonal na aktibidad at ang epekto nito sa resulta ng pananalapi ng insurer sa kabuuan, kung ang regular na trabaho ay hindi itinatag upang isaalang-alang ang kakayahang kumita ng mga operasyon ng insurance at reinsurance.

Hindi lamang mga underwriter ang kasangkot sa buong cycle ng underwriting. Ang isang buod ng pagkakasangkot ng iba't ibang serbisyo sa proseso ng underwriting ay ipinapakita sa Talahanayan 1:

Upang ayusin ang isang epektibong serbisyo sa underwriting, kinakailangan upang matiyak ang epektibong pagpapatakbo ng mga tradisyonal na serbisyo ng insurer, pangunahin ang pananalapi at pagpapatakbo ng accounting.

Karaniwang kasama sa serbisyo ng underwriting ang:

• punong underwriter,
• nangungunang mga underwriter sa mga lugar (mga direktor) ng insurance sa central office ng insurer,
• mga underwriter ayon sa uri ng insurance sa mga regional structural divisions (mga sangay).

Ang serbisyo ay pinamamahalaan ng punong underwriter na hinirang ng executive body ng kompanya ng seguro. Ang mga desisyon sa underwriting at patakaran sa taripa, na sapilitan para sa lahat ng mga dibisyon, ay kinukuha din ng executive body ng insurer.

Ang pinuno ng serbisyo sa underwriting ay dapat una sa lahat:

1. tiyakin ang detalyadong kaalaman at pag-unawa ng lahat ng mga espesyalista sa serbisyo ng mga operasyon ng insurance at reinsurance at pagtatakda ng mga tuntunin ng sanggunian para sa pangkat ng mga underwriter upang masuri ang mga partikular na panganib;
2. bumuo ng isang structured database na nagbibigay-daan sa iyong makahanap ng sagot sa anumang mga kahilingan ng underwriter.

Ang underwriting service ay karaniwang isang collegiate body na:

• bumuo ng mga panukala para sa underwriting at mga patakaran sa taripa,
• isinasaalang-alang at nagsumite para sa pag-apruba executive body mga panukala ng insurer sa pamamaraan ng underwriting,
• underwriting (taripa) manual,
• sinusuri ang mga paunang resulta ng pananalapi ng trabaho nito.

Ang gawaing teknikal upang matiyak na ang mga aktibidad ng serbisyo ng underwriting sa kabuuan ay ibinibigay ng mga departamentong espesyal na nilikha para sa mga layuning ito.

Ang pagpirma ng mga kontrata sa seguro ay may karapatang magsagawa ng mga awtorisadong tao na napapailalim sa mahigpit na pagsunod sa mga sumusunod na kinakailangan:

1. kapag pumirma sa mga karaniwang kontrata ng seguro - pagsunod sa mga kondisyon sa kondisyon ng bagay ng seguro at ang hanay ng mga panganib sa seguro na naaprubahan sa inireseta na paraan ng pamamahala ng underwriting (taripa);
2. kapag pumirma ng mga indibidwal na kontrata sa seguro - ang presensya sa kontrata ng seguro ng isang visa (o ang pagkakaroon ng nakasulat na positibong opinyon) ng underwriter, na may awtoridad na tanggapin ang pananagutan para sa nauugnay na uri ng seguro at limitasyon sa pananagutan.

Ang tinatayang pamamahagi ng responsibilidad sa underwriting system ayon sa mga antas ng pamamahala ng kumpanya ng seguro ay ipinapakita sa Talahanayan 2:

Ang mga resulta ng trabaho ng underwriting service ay ipinakita sa form sumusunod na mga dokumento at mga materyales:

• underwriting at tariff policy ng insurer ayon sa mga uri ng insurance at ng portfolio sa kabuuan;
• pamamaraan ng underwriting work;
• underwriting at mga patnubay sa taripa para sa mass type ng insurance;
• karaniwang mga ulat sa underwriting sa mga indibidwal na kontrata insurance;
• mga karaniwang anyo mga tuntunin ng mga kontrata, mga patakaran sa mga tuntunin ng mga seksyon na nasa saklaw ng kakayahan ng serbisyo sa underwriting;
• mga rekomendasyon sa mga eksperto sa mga pangunahing salik na ilalarawan kapag nag-inspeksyon ng mga bagay sa seguro para sa mga layunin ng underwriting;
• mga limitasyon ng pananagutan ayon sa mga uri ng seguro sa bawat isang kontrata (paksa) ng seguro at ang pamamaraan para sa pagsang-ayon sa mga kontrata na may mga limitasyon ng pananagutan na lampas sa itinatag na mga limitasyon;
• mga rekomendasyon sa mga nagbebenta sa mga paunang negosasyon sa mga potensyal na may hawak ng patakaran sa mga tuntunin ng posibleng mga kondisyon ng seguro sa ilalim ng mga indibidwal na kontrata;
• analytical na materyales para sa pamamahala ng kumpanya ng seguro: pagtataya ng resulta ng pagpapatakbo ng pananalapi (mga net premium na binawasan ang mga pagbabayad); pagtataya ng dinamika ng mga pagbabago sa mga reserbang seguro;
• underwriting mga solusyon sa serbisyo;
• draft ng mga desisyon ng executive body ng kompanya ng seguro.

Ang pagiging epektibo ng underwriting ay karaniwang tinatasa ng mga resulta sa pananalapi ng insurance. Para dito, sa pangkalahatan resulta sa pananalapi makilala ang mga sumusunod na antas:

1. resulta ng underwriting – net premium na nakuha (premium credited minus insurance reserves at mga gastos na natamo para sa paggawa ng negosyo);
2. resulta ng insurance - ang kabuuan ng resulta ng underwriting at kita mula sa pamumuhunan ng mga reserbang insurance;
3. resulta ng pagpapatakbo - ang kabuuan ng resulta ng insurance at kita mula sa equity investment.

Ang isang kompanya ng seguro na itinatag upang kumita para sa mga tagapagtatag nito ay dapat na interesado sa pagkontrol sa tatlong resultang ito.

Ang underwriting (English underwriting - “subscription”) ay isa sa mga paraan upang mabawasan ang mga panganib sa pagbabangko. Isang multi-level na pamamaraan para sa pagtatasa ng pinansyal na solvency ng bangko ng aplikante para sa isang pautang, ang posibilidad ng pagtupad o pag-default sa mga obligasyon sa pautang.
Sa bawat institusyon ng pagbabangko nagpatibay ng sarili nitong pamamaraan at pamamaraan, nagtatag ng sarili nitong mga panuntunan na gumagabay sa mga empleyado na pag-aralan at pag-aralan ang solvency ng isang potensyal na borrower na nag-aplay para sa isang pautang. Bilang resulta ng pamamaraan ng underwriting, positibong desisyon sa isang aplikasyon para sa isang pautang o pagtanggi na magbigay ng isang pautang, o isang solusyon sa kompromiso: pagbibigay ng pautang, ngunit sa halaga at / o sa mga tuntunin na kapaki-pakinabang sa bangko, kahit na ito ay salungat sa mga inaasahan ng kliyente.
Ang pamamaraan ng underwriting ay naglalayong itatag ang mga sumusunod na punto:

• ang kakayahan ng nanghihiram na bayaran ang utang (pagtatasa ng antas ng kita),
• ang pagpayag ng nanghihiram na bayaran ang utang (pagsusuri ng kasaysayan ng kredito),
• grado collateral– kung ito ay maaaring sapat na collateral para sa pagbibigay ng pautang (batay sa mga resulta ng isang independiyenteng pagtatasa).

Mga uri ng underwriting

Mayroong dalawang uri ng underwriting: awtomatiko (pagmamarka) at indibidwal.
Ang awtomatikong pag-verify ay isang malinaw na pagtatasa ng solvency ng nanghihiram sa pagpapautang ng consumer sa maliit na halaga. Ang proseso ng pagsusuri na ito ay awtomatiko at ang pagpapasya sa pautang ay ginawa gamit ang software. Ang pinasimpleng pag-verify ay tumatagal mula 5 minuto hanggang 1 oras.
Ang indibidwal na underwriting ay ginagamit sa kaso ng mga pautang para sa malalaking halaga (mga pautang sa sasakyan, mga mortgage, atbp.). Upang masuri ang nanghihiram, maraming mga serbisyo ng bangko ang kasangkot: kredito, legal, mga serbisyo sa seguridad, na sinusuri ang lahat ng impormasyong ibinigay nang mas maingat, kaya ang panahon ng pagsusuri aplikasyon ng pautang maaaring tumagal ng 1 hanggang 10 araw. Ito ay isang labor-intensive na pamamaraan, ang pagpapatupad nito ay nangangailangan ng mga espesyal na kwalipikasyon ng mga empleyado ng bangko.
Ang esensya ng manu-manong underwriting ay direktang suriin ang bawat dokumentong ibinigay ng nanghihiram: magsumite ng aplikasyon sa organisasyon ng estado, tumawag, suriin sa mga database, gumawa ng mga opisyal na kahilingan, at iba pa.

Paano gumagana ang manu-manong proseso ng underwriting?

1. Pinagsama-samang impormasyon sa trabaho - ang katatagan nito, kabuuang haba ng serbisyo, uri ng propesyon, ang halaga ng nanghihiram sa merkado ng paggawa.
2. Sinusuri ang mga gastos ng nanghihiram.
3. Tinatantya ang ratio ng kabuuang buwanang obligasyon ng nanghihiram sa kabuuang kita ng pamilya.
4. Pinag-aaralan nila ang kita ng nanghihiram - umiiral at inaasahang.
5. Magpahalaga kasaysayan ng kredito para sa mga nakaraang pagkabigo sa pautang o matagumpay na pagbabayad ng mga nakaraang utang.
6. I-verify ang data ng pagmamay-ari ng ari-arian (real estate, mga kotse, lupain, mga seguridad).
7. Isaalang-alang ang antas ng edukasyon at edad.
8. Sinusuri nila ang tagumpay ng negosyo ng employer o ang nanghihiram mismo sa isang ekonomiya ng merkado.
9. Alamin ang katumpakan at pagiging maagap ng pagbabayad ng mga utility bill.
10. Sinusuri nila ang pagkakaroon ng isang kriminal na rekord, administratibong responsibilidad, at iba pang aspeto ng disiplina sa pananalapi.

Mga benepisyo ng underwriting

1) Ang posibilidad ng pagtatatag ng sapat na rate ng interes para sa nanghihiram. Sa halip na ang underwriting procedure, maaari kang magtakda ng mas mataas rate ng interes at sa gayon ay mabawi ang panganib sa kredito. Ngunit ang gayong pinasimple na diskarte sa trabaho ay nababawasan

underwriting (Ingles)

Paano pumasa sa underwriting sa isang bangko?

underwriting - "subscription") - isa sa mga paraan upang mabawasan mga panganib sa pagbabangko. Isang multi-level na pamamaraan para sa pagtatasa ng pinansyal na solvency ng bangko ng aplikante para sa isang pautang, ang posibilidad ng pagtupad o pag-default sa mga obligasyon sa pautang.
Ang bawat institusyon ng pagbabangko ay nagpatibay ng sarili nitong pamamaraan at pamamaraan, nagtatag ng sarili nitong mga patakaran na gumagabay sa mga empleyado na pag-aralan at pag-aralan ang solvency ng isang potensyal na nanghihiram na nag-aplay para sa isang pautang. Bilang resulta ng pamamaraan ng underwriting, ang isang positibong desisyon ay ginawa sa isang aplikasyon para sa isang pautang o isang pagtanggi na magbigay ng isang pautang, o isang solusyon sa kompromiso: pagbibigay ng pautang, ngunit sa halaga at / o sa mga tuntunin na kapaki-pakinabang sa sa bangko, kahit na ito ay salungat sa inaasahan ng kliyente.
Ang pamamaraan ng underwriting ay naglalayong itatag ang mga sumusunod na punto:

• ang kakayahan ng nanghihiram na bayaran ang utang (pagtatasa ng antas ng kita),
• ang pagpayag ng nanghihiram na bayaran ang utang (pagsusuri ng kasaysayan ng kredito),
• pagpapahalaga ng collateral - kung ito ay sapat na seguridad para sa isang pautang (batay sa mga resulta ng isang independiyenteng pagtatasa).

Mga uri ng underwriting

Mayroong dalawang uri ng underwriting: awtomatiko (pagmamarka) at indibidwal.
Ang awtomatikong pag-verify ay isang malinaw na pagtatasa ng solvency ng isang borrower sa pagpapautang ng consumer para sa maliliit na halaga. Ang proseso ng pagsusuri na ito ay awtomatiko at ang pagpapasya sa pautang ay ginawa gamit ang software. Ang pinasimpleng pag-verify ay tumatagal mula 5 minuto hanggang 1 oras.
Ang indibidwal na underwriting ay ginagamit sa kaso ng mga pautang para sa malalaking halaga (mga pautang sa sasakyan, mga mortgage, atbp.). Upang masuri ang nanghihiram, maraming serbisyo sa bangko ang kasangkot: kredito, legal, mga serbisyong pangseguridad, na sinusuri ang lahat ng impormasyong ibinigay nang mas maingat, upang ang termino para sa pagsasaalang-alang ng aplikasyon sa pautang ay maaaring tumagal mula 1 hanggang 10 araw. Ito ay isang labor-intensive na pamamaraan, ang pagpapatupad nito ay nangangailangan ng mga espesyal na kwalipikasyon ng mga empleyado ng bangko.
Ang kakanyahan ng manu-manong underwriting ay direktang suriin ang bawat dokumentong ibinigay ng nanghihiram: magsumite ng aplikasyon sa isang organisasyon ng gobyerno, tumawag, mag-verify gamit ang mga database, gumawa ng mga opisyal na kahilingan, at iba pa.

Paano gumagana ang manu-manong proseso ng underwriting?

1. Pinagsama-samang impormasyon sa trabaho - ang katatagan nito, kabuuang haba ng serbisyo, uri ng propesyon, ang halaga ng nanghihiram sa merkado ng paggawa.
2. Sinusuri ang mga gastos ng nanghihiram.
3. Tinatantya ang ratio ng kabuuang buwanang obligasyon ng nanghihiram sa kabuuang kita ng pamilya.
4. Pinag-aaralan nila ang kita ng nanghihiram - umiiral at inaasahang.
5. Suriin ang kasaysayan ng kredito para sa mga nakaraang pagtanggi sa pautang o matagumpay na pagbabayad ng mga nakaraang utang.
6. Suriin ang data sa pagmamay-ari ng ari-arian (real estate, mga kotse, lupa, mga mahalagang papel).
7. Isaalang-alang ang antas ng edukasyon at edad.
8. Sinusuri nila ang tagumpay ng negosyo ng employer o ang nanghihiram mismo sa isang ekonomiya ng merkado.
9. Alamin ang katumpakan at pagiging maagap ng pagbabayad ng mga utility bill.
10. Sinusuri nila ang pagkakaroon ng isang kriminal na rekord, administratibong responsibilidad, at iba pang aspeto ng disiplina sa pananalapi.

Mga benepisyo ng underwriting

1) Ang posibilidad ng pagtatatag ng sapat na rate ng interes para sa nanghihiram. Sa halip na isang underwriting procedure, maaari kang magtakda ng mas mataas na rate ng interes at sa gayon ay mabayaran ang panganib sa kredito. Ngunit ang gayong simplistic na diskarte sa trabaho ay binabawasan ang pagiging kaakit-akit mga pagpapatakbo ng kredito at samakatuwid ang bilang ng mga customer.
2) Isang indibidwal na diskarte sa bawat nanghihiram, kung saan ang kinakailangang bilang ng mga katangian ay isasaalang-alang.

Mga link

1. Tinanggihan ng bangko ang pautang? Subukang pumunta sa Amazon.com!
2. Bansa ng hindi nalilinang na mga panganib
3. "Masyadong maaga upang ihambing ang mga sistema ng mortgage sa Russia at sa Kanluran"

Ito ay usbong para sa isang encyclopedic na artikulo sa paksang ito. Maaari kang mag-ambag sa pagbuo ng proyekto sa pamamagitan ng pagpapabuti at pagdaragdag sa teksto ng publikasyon alinsunod sa mga tuntunin ng proyekto. Maaari mong mahanap ang manwal ng gumagamit dito

underwriting mahahalagang papel. Mga uri ng underwriting.

Bank underwriting: ano ito? paano dumaan sa procedure na ito? mga tip

Mga tungkulin ng underwriter

underwriting— paunang paglalagay bagong securities ng mga intermediary firm o ng issuer mismo.

underwriter(English underwriter) (sa securities market) - isang legal na entity na namamahala sa proseso ng pag-isyu ng mga securities at ang kanilang pamamahagi. Ang "firm commitment" underwriter ay ginagarantiyahan ang issuer sa pagtanggap ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga securities ng issuer, dahil talagang nakakakuha siya ng mga securities mula sa issuer kahit na, bukod sa matibay na pangako ng underwriter, wala nang handang bumili ng mga securities ng issuer. .

Ang underwriter ay maaaring anumang legal na entity na nararapat na lisensyado ng FFMS, ibig sabihin, maaari itong maging isang kumpanya ng pamumuhunan o bangko sa pamumuhunan. Ito ay isang legal na entity at nag-aalok sa mga mamumuhunan na bumili ng isyu ng mga securities ng nagbigay.

Mga form ng tirahan :

1) ang underwriter ay tumatanggap ng komisyon para sa mga naibentang bahagi, ang panganib ay nananatili sa nagbigay;

2) binibili ng underwriter ang buong volume ng shares mula sa issuer at pagkatapos ay ibinebenta mismo ang mga ito, na ginagawa ang lahat ng mga panganib.

Mga tungkulin ng isang kumpanya ng pamumuhunan bilang isang underwriter

1. Paghahanda ng isyu; Pamamahagi; Suporta sa post-market; Suporta sa pagsusuri at pananaliksik.

2. Tulong sa muling pagsasaayos ng mga kumpanya sa pagbili ng bahagi o ang buong halaga ng isyu pangalawang pamilihan(kadalasan sa loob ng isang taon) kontrolin ang dynamics ng presyo ng seguridad at ang mga salik na nakakaimpluwensya dito.

3. Pagdidisenyo ng mga isyu kasama ang nagbigay, mga law firm, mga consultant sa pamumuhunan na direktang pamamahagi ng isyu (direktang pagbebenta sa mga namumuhunan).

4. Pagsusuri ng nagbigay at pagbebenta sa pamamagitan ng sindikato ng emisyon.

5. Pagsusuri ng mga inilabas na securities na ginagarantiyahan ang mga panganib.

6. Pagtatatag ng mga link sa pagitan ng issuer at mga pangunahing mamumuhunan, mga miyembro ng sindikato para sa pamamahagi ng mga securities, pagpapanatili ng halaga ng palitan ng seguridad sa pangalawang merkado sa panahon ng paunang paglalagay.

Ruso mga regulasyon(“Mga regulasyon sa isyu ng mga securities at mga stock exchange sa Russian Federation" - Dekreto ng Pamahalaan ng Russian Federation noong Disyembre 28, 1991 Hindi. No. 78) ay nagbibigay ng pagkakataon para sa pagbuo ng kinikilalang internasyonal na mga uri ng underwriting:

1. Matibay na pangako na underwriting.

2. Pinakamahusay na pagsisikap sa underwriting.

3. Stand-by na underwriting.

4. Underwriting sa mga prinsipyo ng "lahat o wala".

Ang underwriting agreement ay magwawakas kung ang underwriter ay nabigo na ilaan ang buong isyu.

5. Underwriting na may at walang paunang bayad ng nagbigay.

6. Contractual underwriting

7. Competitive underwriting.

Ang kontrata sa underwriter ay maaaring may ilang uri :

"Isang Matibay na Pangako"(Firm commitment) - ang underwriter ay nangangako na bilhin ang lahat ng securities na inaalok para sa paunang pampublikong alok at muling ibenta ang mga ito. Ang buong panganib ng pagbebenta ay nakasalalay sa underwriter.

"Maximum na Pagsisikap"(Best efforts) - ang pagbebenta ng pinakamataas na posibleng bilang ng mga securities ng bagong isyu nang walang pananagutan sa pananalapi. Inalis ng underwriter ang kanyang sarili sa bahagi ng panganib kung sakaling hindi maibenta ang bahagi ng mga securities.

"Na may pag-asa"— ang underwriter ay nangangako na tubusin para sa kasunod na paglalagay ng isang bahagi ng isyu na nilayon para sa paggamit ng mga karapatan sa subscription at nanatiling hindi natubos ng mga lumang shareholder o ng mga nakakuha ng mga karapatan sa subscription mula sa kanila.

"Lahat o wala"— ang underwriting agreement ay wawakasan kung ang underwriter ay nabigo na ipamahagi ang buong isyu.

Maaaring isagawa ang underwriting sa securities market sindikato ng mga underwriter , iyon ay, isang pangkat ng mga bangko sa pamumuhunan at / o mga kumpanya ng pamumuhunan na nilikha para sa isang maikling panahon upang matiyak ang pagbebenta ng isang bagong isyu ng mga mahalagang papel sa isang presyo na itinakda sa isang paunang kasunduan. Ang underwriter syndicate ay pinamumunuan ng lead underwriter. Ang nangungunang underwriter ay nag-aayos ng isang sindikato para sa paglalagay ng mga securities, nagpapanatili ng mga contact sa issuer at nagpapanatili ng mga talaan ng mga inilagay na securities.

Isyu Syndicate- ay hindi legal na entidad, ito ay isang pansamantalang samahan ng mga kumpanya ng pamumuhunan (sa Russian kahulugan ng termino) upang magsagawa ng isang gawain, upang ipagpalagay ang magkasanib na mga obligasyon na may kaugnayan sa isang partikular na isyu ng mga mahalagang papel. Kadalasan mayroong hanggang 6-8 na buwan, habang ang mga miyembro ng sindikato, na nakikipagtulungan kaugnay sa isang seguridad, ay maaaring makipagkumpitensya sa ibang bahagi ng merkado.

Issuing syndicate, buying group, underwriting group are equivalent concepts. Ang pangkat ng pagbili ay pinangalanan dahil ang mga miyembrong kumpanya (i.e. mga miyembro ng sindikato) ay umaako ng mga obligasyon/garantiya na bilhin muli ang buong isyu ng mga mahalagang papel o bahagi nito.

underwriter- ito ay isang indibidwal o legal na entity, na maaari ding maging guarantor, na nagbibigay ng garantiya sa nag-isyu sa panahon ng kasunod na isyu ng mga securities na sila ay inilagay sa merkado sa pamamagitan ng pagkuha. Bilang resulta, ang guarantor ay nagsasagawa na magbenta ng mga bahagi sa mga mamumuhunan para sa isang bayad, napapailalim sa ilang mga kundisyon.

Bukod sa direktang paglalagay ng mga securities, ang mga tungkulin ng underwriter ay maaari ding isama ang pagkakaloob ng mga serbisyo sa mga tuntunin ng pagtukoy ng ilang mga katangian ng mga bahagi ng interes sa kliyente. Kabilang dito ang kanilang kabuuang halaga, gastos, halaga ng mukha, oras na ginugol sa merkado.

Bilang karagdagan, ang isang underwriter ay maaari ding maunawaan bilang isang indibidwal o legal na entity na responsable para sa pagtatapos ng mga kontrata na uri ng insurance, pati na rin ang pagbuo ng ilang partikular na obligasyon sa insurance sa ngalan ng isang kumpanya ng seguro.

Kung magsalita sa simpleng salita, kung gayon ang isang underwriter ay isang broker na nagsasagawa ng iba't ibang mga operasyon na may mga securities (shares). Isinalin mula sa Ingles, ang terminong ito ay nangangahulugang "tagasuskribi".

Underwriter sa pagbabangko

Sa ngayon, naaangkop ang underwriting sa pagbabangko o insurance. Sa unang kaso, ang prosesong ito ay nauunawaan bilang ang pamamaraan para sa pagpapatupad ng isang pagtatasa ng posibilidad ng pagbabayad ng isang pautang na inisyu, na isinasagawa ng isang institusyong pinansyal.

Ang isang mahalagang bahagi ng hindi pangkaraniwang bagay na ito ay maaaring tawaging isang pagtatasa ng antas ng solvency ng isang potensyal na kliyente. Ang pamamaraang ginamit para sa mga layuning ito ay maaaring iba para sa bawat bangko. Ang resulta ng pamamaraang ito ay ang pagpapatibay ng isang positibo o negatibong desisyon tungkol sa pagpapalabas ng isang pautang.

Bilang karagdagan, mayroon ding alternatibong opsyon, na isang kasunduan sa pakikipagtulungan, gayunpaman, napapailalim sa bahagyang magkakaibang mga kondisyon para sa nanghihiram ( mas maliit na halaga, isa pang termino ng pagbabayad, atbp.). Ang pagtatasa ng antas ng solvency ng isang potensyal na kliyente ay ang prerogative ng isang espesyal na komisyon ng kredito ng isang institusyong pinansyal.

underwriter sa insurance

Sa insurance, ang underwriting ay nauunawaan bilang isang analytical na pag-aaral ng mga panganib na inaalok para sa insurance, pati na rin ang pagtukoy rate ng taripa at mga tuntunin ng seguro. Sa kasong ito, ang isang tao na kinatawan ng kompanya ng seguro at may lahat ng karapatan na tanggapin, tanggihan o pag-uri-uriin ang mga posibleng panganib ay tatawaging underwriter. Itong tao awtorisadong bumuo ng portfolio ng seguro.

Ang isang tao na hinirang bilang underwriter para sa isang kompanya ng seguro ay dapat magkaroon ng isang naaangkop na hanay ng teoretikal at praktikal na kaalaman na kinakailangan upang matukoy nang tama ang antas ng panganib, mga kondisyon ng insurance at mga rate ng premium.

Ang underwriting policy sa insurance ay isang hanay ng ilang mga patakaran at aksyon ng isang kumpanya ng insurer na naglalayong lumikha ng portfolio ng insurance at gumawa ng mga layuning desisyon bilang resulta ng isang nakaseguro na kaganapan.

Ang underwriting sa isang bangko ay isang tseke ng solvency at pagiging maaasahan ng isang potensyal na nanghihiram

Kasabay nito, ang pangunahing gawain ay upang makamit ang kinakailangang resulta sa pananalapi.

Kapansin-pansin na ang pagpoposisyon ng underwriting ngayon ay nangyayari bilang isa sa pinakamahalagang proseso ng negosyo na maaaring isagawa sa loob ng isang kompanya ng seguro. Marami ang nakasalalay sa patakaran sa underwriting. Sa partikular, kung ang kumpanya ay kikita ng magandang kita o magdaranas ng malaking pagkalugi. Samakatuwid, sa paunang yugto ng iyong aktibidad, dapat mong italaga ang maximum na oras sa pagpaplano upang piliin nang tama ang oryentasyon ng kumpanya upang makakuha ng isang matatag na kita.

ARTIKULO

Underwriting bilang pangunahing aktibidad

Ang pangunahing pag-andar ng mga bangko sa pamumuhunan, na tumutukoy sa kanilang kakanyahan, ay isang intermediary function sa capital market. Sa madaling salita, ang mga aktibidad nito ay nakabatay sa pagpapakilos ng pangmatagalang kapital ng pautang at ang pagkakaloob nito sa mga nanghihiram sa pamamagitan ng pagpapalabas at paglalagay ng mga securities. Batay sa kahulugan na ito, ang intermediary function ay maaaring hatiin sa dalawang bahagi.

Ang unang tungkulin ay upang ayusin ang isyu ng mga mahalagang papel para sa mga kliyente (gobyerno o mga korporasyon) na nangangailangan ng kapital, at garantiya sa isang paraan o iba pa ang kanilang paglalagay sa pangunahing pamilihan. Kung hindi, ang ganitong uri ng serbisyo ay tinatawag na underwriting.

underwriting

Ang pangalawang function ay ang pagbebenta ng mga securities sa pangalawang merkado. Sa function na ito, ang mga investment bank ay kumikilos bilang mga broker o dealer sa pagbili at pagbebenta ng mga securities.

Ang underwriting ay isang tradisyunal na aktibidad para sa mga investment bank. Ang mismong terminong underwriting ay lumitaw sa panahon ng pagbuo ng marine insurance, nang ang mangangalakal, bilang isang ikatlong partido, ay naglagay ng kanyang pirma (isulat) sa ilalim (sa ilalim) ng halaga at mga tuntunin sa panganib na kanyang sinang-ayunan na sakupin.

Sa kasalukuyan, ang ibig sabihin ng underwriting ay pag-oorganisa ng isyu ng mga securities para sa isang kliyente na tagapagbigay ng mga securities, at ginagarantiya, sa isang anyo o iba pa, ang kanilang pagkakalagay sa pangunahing merkado.

Underwriter - isang kalahok sa merkado ng mga mahalagang papel o isang grupo ng mga ito, na nagseserbisyo, ginagarantiyahan ang isyu ng mga mahalagang papel ng issuer at isinasagawa ang kanilang pagbili para sa karagdagang muling pagbebenta sa mga namumuhunan.

Karaniwan, ang underwriting ay isinasagawa hindi ng isang propesyonal na kalahok sa securities market, ngunit sa pamamagitan ng isang grupo ng mga ito, iyon ay, isang issuing (underwriting) syndicate ay nilikha. Ang isang issue syndicate ay hindi isang legal na entity, ito ay isang pansamantalang samahan ng mga kalahok sa merkado upang magsagawa ng isang gawain - ang paglalagay ng isang tiyak na isyu ng mga mahalagang papel.

Ang investment bank na lumikha ng sindikato ay tinatawag na lead manager o lead manager. Nagpapadala siya ng espesyal na resume-invitation sa mga potensyal na miyembro ng sindikato. Ang dokumentong ito dumarating sa mga addressees, sa partikular, sa pamamagitan ng mga channel ng organisasyong ito, pati na rin sa pamamagitan ng iba pang mga sistema ng impormasyon. Bagama't hindi isang legal na imbitasyon para lumahok sa transaksyon, ang buod ng imbitasyon gayunpaman ay naglalaman ng medyo kumpletong impormasyon tungkol sa isyu, sapat para sa mga bangko na gumawa ng desisyon, at nauuna sa isang mas pormal na dokumento ng telex - isang imbitasyon na isa nang kontrata sa underwriting na opisyal na nilagdaan. ng mga awtorisadong kinatawan ng mga co-manager . Matapos lagdaan ang obligasyong ito at ibalik ito sa pangkalahatang tagapamahala, aabisuhan niya ang kalahok ng sindikato sa pamamagitan ng isang espesyal na telex tungkol sa pamamahagi ng mga mahalagang papel tungkol sa dami ng pakete ng mga mahalagang papel na ilalaan sa paunang paglalagay.

Sa pagitan ng mga bangko - mga miyembro ng sindikato at ang nagbigay, ang isang espesyal na kasunduan sa subscription o kasunduan sa underwriting ay napagpasyahan na kumokontrol sa isyu ng mga mahalagang papel at ang kabayarang natanggap para dito.

Ang pagkakasunud-sunod ng pakikipag-ugnayan ng mga institusyong pamumuhunan sa loob ng consortium ay tinutukoy ng isang multilateral na kasunduan. Ang kasunduang ito ay nagtatatag ng mga layunin ng consortium (hindi lamang ang isyu at paunang paglalagay ng mga seguridad, kundi pati na rin ang kanilang pagpapakilala sa sirkulasyon ng palitan, pagpapanatili ng kanilang halaga ng palitan, atbp.), Ang komposisyon ng mga kalahok nito, ang pamamaraan para sa pamamahagi ng mga kita at pagkalugi, ang responsibilidad ng mga kalahok sa consortium at ang tagal ng bisa nito. Sa pagtatapos ng kasunduang ito, ang mga miyembro ng sindikato at ang tagabigay ay nagbibigay sa pangkalahatang tagapamahala ng kapangyarihan ng abugado para sa karapatang kumilos sa kanilang ngalan sa merkado. Ang pamamahagi ng mga tungkulin sa consortium ay maaaring masubaybayan sa isang espesyal na advertisement para sa alok ng mga pagbabahagi. Mga posibleng opsyon:

ilang lead manager ang bumubuo sa tinatawag na grupo ng mga co-lead manager. Ang pagsasama-sama ng mga aktibidad ng isang lead manager na may isang brokerage function (direktang pagbebenta ng mga securities) ay posible lamang sa kaso ng paglalagay ng mga securities sa domestic market;
isang investment bank na direktang nakikipagtulungan sa nag-isyu na kumpanya at responsable para sa pagsasagawa ng negosyo sa loob ng sindikato, gayundin para sa huling pagbabayad ng mga pondo sa ngalan ng sindikato, ay tinatawag na bookrunner (bookrunner) issuance o book manager;
bahagi ng consortium (o isang independiyenteng yunit na nagtatrabaho kasuwato ng huli) ay maaaring isang sales team na nakikibahagi sa paghahanap para sa mga potensyal na mamimili. Matapos makamit ang mga layunin na itinakda ng kasunduan sa consortium, maaaring matunaw ang consortium. Gayunpaman, kung ang mga pangmatagalang layunin ay kasama sa kasunduan, ang pagbuwag ng consortium ay maaaring hindi sapilitan.

Sa moderno stock market Ang pagpili ng isang underwriter ay isang mahalagang bahagi ng paghahanda ng isyu ng mga mahalagang papel. Ang isang kumpanyang nagpaplanong mag-isyu ng mga securities ay dapat pumili ng isang underwriter na ang mga kwalipikasyon at karanasan ay pinakamahusay na makakatugon sa kanyang mga pangangailangan.

Ang paglahok ng isang underwriter para sa isyu ay hindi obligado. Gayunpaman, para sa isang issuer na walang sapat na karanasan sa securities market at hindi alam ang pamamaraan ng pag-isyu ng mga securities, ang paggamit ng mga serbisyo ng isang investment bank upang maglagay ng mga securities ay isang garantiya ng isang matagumpay na isyu.

SANAYSAY

sa disiplina na "RISK ASSESSMENT AND ANALYSIS"

sa paksang "PAG-UNDERWRITING SA INSURANCE"

Underwriting sa insurance

Ang isa sa mga pangunahing proseso ng negosyo sa insurance ay ang underwriting ng mga kontrata ng insurance. Sa pamamagitan ng block na ito ng mga aktibidad sa seguro, ang pangunahing tungkulin ng insurer ay ipinatupad - ang pagtatasa ng panganib at pagtanggap.

Underwriting - isang hanay ng mga hakbang na naglalayong matukoy ang antas ng paglihis ng panganib mula sa average, upang matiyak ang posibilidad na mag-alok ng mga serbisyo ng seguro ayon sa mga parameter ng kontrata na nagbibigay-kasiyahan sa Insurer at Insured, pati na rin ang pagprotekta sa portfolio ng seguro ayon sa uri ng seguro; paghahambing ng isang hanay ng mga iminungkahing panganib, ang halaga ng posibleng pinsala sa pagtataya pinansiyal na kalagayan kumpanya (sa kabuuan, o ayon sa uri ng insurance, o ayon sa produkto) at ang pagtatatag/pag-apruba ng mga tuntunin ng kontrata ng seguro batay dito (mga panganib na tinatanggap para sa insurance, halaga ng taripa, halaga ng franchise).

Ang underwriting ay ang pinaka esensya ng insurance. Samakatuwid, ang pagbuo ng sapat na pamantayan para sa pagsusuri sa pagiging epektibo ng underwriting ng isang kompanya ng seguro ay ang unang hakbang tungo sa pagtaas ng tubo at halaga sa pamilihan ng isang kompanya ng seguro.

Ang mga pangunahing panganib na kinakaharap ng insurer ay:

- teknikal na panganib - ang posibilidad na magkaroon ng mga pagkalugi mula sa insurer na may kaugnayan sa isang hindi tamang pagtatasa ng mga obligasyon na ipinapalagay niya (nagaganap sa pagtatapos ng bawat kontrata ng seguro);

— panganib sa balanse — ang posibilidad na lumampas sa mga pananagutan ng insurer sa mga ari-arian nito dahil sa kakulangan ng pag-synchronize ng papasok at papalabas mga daloy ng salapi(nagaganap kapag nagtatapos ng daloy ng mga kontrata sa seguro);

Panganib sa pamumuhunan - ang posibilidad ng pagbawas sa halaga ng mga asset ng pamumuhunan (nagaganap pagkatapos ng organisasyon ng daloy ng mga kontrata, kapag ginagamit ang mga reserbang seguro na nabuo sa kanilang batayan);

— panganib ng pagkatubig at konsentrasyon ng portfolio — ang posibilidad ng isang pagkagambala sa pag-synchronize ng mga daloy ng salapi o isang hindi pagkakatugma sa pagitan ng mga volume ng papasok at papalabas na mga daloy ng salapi (nagaganap kapag may hindi balanse sa mga uri ng insurance na nagsisiguro sa pagpasok at paglabas ng mga mapagkukunan ng pera);

— labis na teknikal na panganib (nagaganap kapag ang aktwal na tinatanggap na antas ng responsibilidad ay lumampas sa nakaplanong antas ng responsibilidad).

Kaya, ang isa sa mga pangunahing panganib na kinakaharap ng isang kompanya ng seguro ay isang teknikal na panganib, dahil ang pagtanggap nito ay tumutukoy sa likas na katangian ng nabuong portfolio ng seguro at ang posibilidad ng iba pang mga panganib. Tinitiyak ng mga kondisyon ng pagtatasa at pagtanggap nito ang katatagan ng paggana ng insurer sa karagdagang mga yugto pagkatapos ng pagtanggap ng panganib, tulad ng pamumuhunan at muling pagseguro.

Ang underwriting sa isang bangko ay isang pamamaraan para sa pagtatasa ng solvency ng isang kliyente kapag nagpapahiram

Ang underwriting ay ang pangunahin at pangunahing proseso ng negosyo na nagsisiguro na ang panganib ay sapat na tinatasa at tinatanggap.

Ang mga pangunahing tungkulin ng underwriting ay:

1. Pagtatasa ng panganib. Ang anumang panganib ay nailalarawan sa pamamagitan ng ilang mga parameter: dami (ang posibilidad ng pinsala, ang pinakamalaking posibleng pinsala, ang matematikal na inaasahan ng pinsala, atbp.) at husay (ang kalidad ng sistema ng kaligtasan ng sunog, ang pagkakaroon ng isang alarma, ang antas ng pagsasanay at karanasan ng mga piloto). Ang pagtatasa ng panganib ay binubuo sa pagtukoy sa mga parameter ng bawat isa sa mga panganib;

2. Pagpapasiya ng sapat na halaga ng insurance. Ang mga rate ng seguro ay aktuaryo na kinakalkula, at ang gawain ng underwriter ay pumili ng sapat na incremental (pagbabawas) ng mga koepisyent sa batayang rate, depende sa mga detalye ng isang partikular na kontrata ng seguro;

3. Pagtukoy sa mga kondisyon ng insurance. Ang isa sa mga tool para sa pamamahala ng kakayahang kumita ng isang organisasyon ng seguro, kasama ang mga rate ng seguro, ay mga kondisyon ng seguro (ang lawak ng saklaw ng seguro, mga pagbubukod mula sa mga kaganapan sa seguro, atbp.);

4. Pagbuo ng isang kumikitang portfolio ng seguro. Sa ilalim ng portfolio ng seguro, ang ibig naming sabihin ay ang kabuuan ng lahat ng kabuuang mga premium ng insurance na natanggap (naipon) sa taon ng underwriting para sa isang partikular na uri ng insurance o para sa lahat ng uri ng insurance, binawasan ang mga gastos sa pag-akit sa mga may hawak ng patakaran (mga bayarin sa ahensya at brokerage) at ang mga gastos ng nagnenegosyo.

Ang bawat uri ng insurance ay may sariling mga tampok sa underwriting. Nang walang pag-unawa sa mga panganib sa seguro at kung ano ang tinatanggap para sa seguro (ang layunin ng seguro), pati na rin ang isang paglalarawan ng mga kadahilanan na nagpapataas ng posibilidad ng isang nakaseguro na kaganapan at ang inaasahang halaga ng kabayaran sa seguro, imposibleng tama na masuri ang panganib. At kung ang antas ng panganib ay hindi maipahayag sa mga tuntunin sa pananalapi, kung gayon ito ay mabibigo din na bumuo ng isang kumikitang portfolio, at kung ito ay magtagumpay, ito ay dahil lamang sa pagkakataon.

Karaniwan, ang underwriting ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagsuri sa panganib na inaalok para sa insurance laban sa isang bilang ng mga parameter na nakadepende sa partikular na uri ng insurance.

Halimbawa, kapag sinisiguro ang CASCO para sa transportasyon sa lupa, ang mga naturang parameter ay maaaring:

ang bilog ng mga taong inamin sa pagmamaneho ng kotse, kanilang edad at karanasan sa pagmamaneho;

Ninanais na laki ng franchise

pagkakaroon ng mga anti-theft system, mga kondisyon ng imbakan ng kotse sa gabi;

at marami pang iba.

Kaya, ang underwriter ay gumagamit ng ilang sistema para sa pagtatasa ng bawat panganib, schematically ipinakita sa anyo ng isang talahanayan.

Sistema ng pagtatasa ng panganib sa seguro

Malinaw, para sa bawat uri ng insurance, posibleng mag-isa ng isang tiyak na hanay ng mga parameter na may malaking epekto sa posibilidad ng isang nakasegurong kaganapan at (o) sa halaga ng pinsala. Ang lahat ng mga parameter na ito ay dapat isaalang-alang kapag nagsasagawa ng mga kalkulasyon ng actuarial at pagbuo ng isang sukat ng taripa. Gayunpaman, ang tungkulin ng isang underwriter ay mas malawak kaysa sa isang actuary. Ang awtomatikong paggamit ng sukat ng taripa ay maaaring maging epektibo sa mga monotonous, mass na uri ng insurance: auto-hull insurance, accident insurance, apartment insurance, atbp. Kapag nag-insure ng mga partikular na panganib, halimbawa, construction at installation, ang taripa scale ay hindi angkop, dahil ang bawat ganitong panganib ay natatangi. Alinsunod dito, ang kahalagahan ng underwriter ay tumataas, na, sa isang banda, ay may sukat ng taripa na inihanda ng isang actuary, at sa kabilang banda, detalyadong impormasyon tungkol sa bagay ng seguro, mga panganib sa seguro at ang nakaseguro. Ang underwriter, na isinasaalang-alang ang lahat ng impormasyon, ay gumagawa ng desisyon na tapusin ang isang kontrata sa seguro.

Mga yugto ng underwriting.

Ang unang yugto ng underwriting ay ang risk rating batay sa actuarial analysis ng mga istatistika ng pagkawala para sa kumpanya at sa merkado sa kabuuan.

Susunod, gamit impormasyon sa merkado at / o mga istatistika ng isang tiyak na portfolio ng seguro, kung ito ay medyo kinatawan, ang kumpanya ng seguro ay nagtatatag ng isang listahan ng mga gastos na babangon kapag binabayaran ang mga pagkalugi sa nakaseguro at / o benepisyaryo sa loob ng balangkas ng nabuong saklaw ng seguro. Ang napiling listahan ng mga gastos ay maaari ding bahagyang o ganap na limitado sa isang tiyak na halaga.

Matapos matukoy ang listahan ng mga panganib na kasama sa saklaw ng seguro (mga limitasyon sa dami at kabuuan ng mga maibabalik na gastos), ang insurer ay nagtatatag din ng isang listahan ng mga pagbubukod mula sa pangkalahatang hanay ng mga panganib kung saan ang bagay ng seguro ay posibleng malantad. Ang mga ganap na pagbubukod ay kinikilala bilang mga panganib na lumalabag sa kinakailangang kondisyon ng seguro, ibig sabihin, ang prinsipyo ng hindi sinasadyang paglitaw ng isang nakasegurong kaganapan. Ang mga panganib na makakaapekto sa sapat na kondisyon (hindi pantay na pamamahagi ng mga panganib sa oras at espasyo) ay maaaring hiwalay na ibigay, ngunit isinasaalang-alang ang limitadong pananagutan ng insurer sa dami o pera.

Isa sa kinakailangang kondisyon kontrata ng insurance ayon sa art. 942 Civil Code Ang RF ay isang indikasyon ng tagal ng kontrata. Ang huli ay maaari ring magbigay ng isang tuntunin tungkol sa limitasyon ng teritoryo ng insurance. Kinakailangang makilala ang pagitan ng termino ng kontrata ng seguro at ang termino ng seguro. Ang termino ng insurance ay ang panahon kung saan ang pananagutan para sa mga pagkalugi sa nakaseguro o benepisyaryo ay nakasalalay sa insurer. Ang konsepto ng "term of insurance" ay maaaring maging mas malawak kaysa sa konsepto ng "term of the insurance contract". Kaugnay ganitong kondisyon pagtatatag ng mga tuntunin ng responsibilidad. Sa pagsasaalang-alang na ito, dalawang uri ng saklaw ng seguro ang nakikilala: na may isang retroactive na petsa at may isang maagang petsa. Isinasaalang-alang ng retroactive coverage, bukod sa iba pang mga bagay, ang mga pagkalugi, ang mga sanhi nito ay maaaring nangyari bago magsimula ang termino ng kontrata ng seguro, ngunit ang mga kahihinatnan nito ay nangyari sa panahon ng termino ng kontrata. Ang proactive na coverage ay nangangahulugang kabayaran lamang para sa mga pagkalugi, ang mga sanhi nito ay nangyari lamang sa panahon ng termino ng kontrata ng insurance.

Ang pagkakaroon ng ilang istatistikal na impormasyon, ang insurer ay may pagkakataon na masuri ang antas ng pakikilahok sa panganib ng nakaseguro, pagkatapos niyang matukoy ang lahat ng mga kundisyong ito. Kung ang antas ng pakikilahok ay napatunayang hindi katanggap-tanggap, i.e. maaari itong humantong sa isang hindi katanggap-tanggap na pagbaba sa pagiging maaasahan ng kumpanya ng seguro, kung gayon ang isang limitasyon ng sariling pakikilahok ay maaaring ibigay. Ang pagbabagong ito sa pananagutan ay nakakamit sa pamamagitan ng dalawang pangunahing kasangkapan: ang pagtatatag ng mga limitasyon ng indemnity ng insurance (limitasyon ng panganib "mula sa itaas") at ang pagtatatag ng mga deductible (limitasyon ng panganib "mula sa ibaba").