Pasaulio šalių valstybės skola 2014 metais toliau nuolat auga ir su šiuo reiškiniu susidoroti darosi vis sunkiau. Pastarieji įvykiai Kipre ir Graikijoje nepamiršta skaudžių biudžeto deficito pasekmių, kai žmonėms nebuvo mokama už padėties stabilizavimą. darbo užmokesčio dėl kurių kilo didžiuliai streikai.

Šalies nacionalinė skola vadinama finansines paskolas vyriausybei padengti biudžeto deficitą. Valstybės skola skaičiuojama m nacionaline valiutašalyse arba JAV doleriais, tačiau didesniam aiškumui jis rodomas kaip skolinimosi procentas nuo BVP.

Klausimas apie pasaulio šalių valstybės skolos dydį mus domina, nes matome klestinčių šalių, kuriose vyriausybės dirba savo žmonių labui, reitingą.

Informaciją apie valstybės skolų dydį savo tinklalapyje reguliariai skelbia Tarptautinis valiutos fondas (TVF).

Jei vertintume visų šalių valstybės skolų situaciją bendrai, pamatytume, kad 2014 m. pradžioje pasaulinė valstybės skola siekė 56 trilijonus JAV dolerių. Didžiausias yra apie 17,6 trln. JAV doleriai. Antroje vietoje pagal valstybės skolą yra Japonija su 9,8 trln. JAV doleriai. Trečioje vietoje pagal valstybės skolą yra Kinija, kurios įsipareigojimai siekia 3,9 trln. USD. Tiesa, Kinija vykdo aktyvią valstybės skolos mažinimo politiką. Likusioje didžiųjų šalių skolininkų valstybės skola siekia 1–3 trln. dolerių.

Pasaulio šalių valstybės skola 2014 metų pradžioje

1. JAV – 17,61 trln. dolerių
2. Japonija – 9,87 trln. dolerių
3. Kinija – 3,89 trln. dolerių
4. Vokietija – 2,60 trln. dolerių
5. Italija – 2,33 trln. dolerių
6. Prancūzija – 2,11 trln. dolerių
7. Didžioji Britanija – 2,06 trln. dolerių
8. Brazilija – 1,32 trln. dolerių
9. Ispanija – 1,23 trln. dolerių
10. Kanada – 1,2 trln. dolerių

Japonija turi didžiausią skolos ir BVP santykį – 242%. Tai reiškia, kad Japonijos vyriausybės įsipareigojimai yra 2 kartus didesni nei jos pačios BVP. Kaip pamenate, 2011 metais Japoniją smarkiai nukentėjo cunamis, išprovokavęs avariją Fukušimos stotyje. Japonija buvo priversta padidinti savo valstybės skolą, skolindamasi nacionaline valiuta, kad kovotų su nelaimės pasekmėmis.

Po Japonijos situacija dėl valstybės skolos, palyginti su BVP, dydžiu nedžiugina Graikijoje, kuri turi tiek skolų kovai su finansų krize, kad net buvo kalbama apie galimą Graikijos įsipareigojimų nevykdymą, nes šis skaičius siekė 174%. Trečioje vietoje valstybės skolos, palyginti su BVP, reitinge yra Italija su 133 proc. Tačiau finansų analitikai atkreipkite dėmesį, kad Italija turi visas galimybes priešintis, nes turi ilgalaikių vyriausybės vertybinių popierių su ilgu apyvartos periodu. Be to, didžioji Italijos vyriausybės skola vyriausybės obligacijų forma priklauso vietiniams investuotojams.

Pasaulio šalių valstybės skola BVP atžvilgiu

1. Japonija – 242,3 proc.
2. Graikija – 174 proc.
3. Italija – 133,1 proc.
4. Portugalija – 125,3 proc.
5. Airija – 121,0 proc.
6. JAV – 107,3 ​​proc.
7. Singapūras – 106,2 proc.
8. Belgija – 101,2 proc.
9. Ispanija – 99,1 proc.
10. JK – 95,6 proc.

Pasaulio šalių nacionalinė skola vienam gyventojui

1. Japonija – 99,7 tūkst
2. Airija – 60,4 tūkst
3. JAV – 58,6 tūkst
4. Singapūras – 57 tūkstančiai dolerių
5. Belgija – 47,8 tūkst
6. Italija – 46,8 tūkst
7. Kanada – 45,5 tūkst
8. Prancūzija – 42,4 tūkst
9. Didžioji Britanija – 38,9 tūkst
10. Šveicarija – 38,6 tūkst

Žymiausi ekonomistai ir politikai išsivyščiusios šalys Vis dažniau baiminamasi dar vieno bankroto. Ekonomistų nuogąstavimas yra pagrįstas dėl to, kad išsivysčiusių šalių ekonomikose vyksta ekonomikos lėtėjimo, pajamų mažėjimo procesai, o dėl to – valstybės skolos augimas.

Kodėl yra biudžeto deficitas ir didėja valstybės skola?

Tarp dažniausių pasaulio šalių valstybės skolos augimo priežasčių ekonomistai įvardija išlaidų didinimą socialinėms ir karinėms programoms išlaikyti, nuolatinį ekonomikų skatinimą kovoti su pasekmėmis. Financinė krizė, verslo aktyvumo mažėjimas ir kt.

Nepaisant visų pasaulio šalių pastangų mažinti valstybės skolas, biudžeto deficito dydis nuolat auga. Ekonomistai prognozuoja, kad Japonijai, Graikijai, Portugalijai, JAV, Nyderlandams ir Airijai gresia didžiausia valstybės skolos didėjimo rizika. Be kitų išsivysčiusių šalių, JK ir Prancūzija toliau didins savo valstybės skolą.

Kokių priemonių imasi vyriausybės, siekdamos sumažinti valstybės skolos augimo tempą?

• Valstybės skolos dydį bandoma išlaikyti buvusiame lygyje, tarsi pristabdyti jos augimą dėl šalies ekonomikos plėtros.
• Persvarstyti valstybės paskolų struktūrą, kad biudžeto deficitas nekeltų grėsmės šalies saugumui.
• Daugelis šalių bando sumažinti valstybės skolos kainą, pratęsdami paskolos terminą.
• Jie ketina laiku grąžinti skolininkui esamą valstybės skolos sumą, kad neliktų netesybų ir išliktų teigiama kredito istorija.
• Tiesioginės skolintos lėšos savo šalies ekonomikai plėtoti.
• Pagerinkite srauto valdymo sistemą skolintų pinigų, kuri leidžia optimizuoti išlaidas apskritai ir rasti papildomų būdų santaupų.
• Derinti valstybės skolų politiką su finansų ir ekonomikos politika.
• Jie organizuoja bendrus viršūnių susitikimus su kitomis valstybėmis, kad surastų geriausias priemones valstybės skolai mažinti.
• Plėtoti ir taikyti įvairius valstybės skolos valdymo metodus.

Tos šalys, kurios sugebėjo efektyviai valdyti valstybės skolą, sugebėjo stabilizuoti rinkos nuotaikas ir panaikinti verslo sluoksnių paniką. Tačiau dauguma dalyvių finansinės rinkos o valdžios pareigūnai baiminasi naujos finansinės krizės bangos, kuri pagilins valstybės skolos grąžinimo problemą.

Vienintelis būdas ištraukti visas pasaulio šalis iš skolų duobės – pakelti savo šalių ekonomikos vystymąsi.

Tiesa, yra ir kitas būdas laikinai išspręsti valstybės skolos augimą – taupyti biudžeto išlaidas. Tačiau tai savo ruožtu sukelia ekonomikos susitraukimą ir valstybės skolos ir BVP santykio padidėjimą.

Daugelio šalių ekonomistai nuolat kalba apie biudžeto konsolidavimą. Juk vyriausybės išlaidos išsivysčiusiose šalyse po finansų krizės išaugo ir vis dar nėra iki galo optimizuotos. Todėl optimizavimas biudžeto išlaidų valstybė yra būtina mūsų sunkiais laikais.

Tiesa, vienintelė šalis, sėkmingai pasukusi biudžeto išlaidų optimizavimo keliu, yra Airija. Dauguma kitų pasaulio šalių tik galvoja ir planuoja imtis priemonių biudžeto išlaidoms mažinti.

Žinoma, fiskalinis konsolidavimas neišspręs valstybės skolos mažinimo problemos nedelsiant ir radikaliai. Galų gale, jūs galite užpildyti biudžetą tik protingai mokesčių politika ir skatinant realaus ūkio sektoriaus plėtrą.

Taigi išanalizavome pasaulio šalių valstybės skolos esmę ir reikšmę šalies ūkio plėtrai. Taip pat apžvelgėme 2014 m. pasaulio šalių valstybės skolos reitingą, kuriame išanalizavome didžiausius skolininkus ir jų problemas. Natūralu, kad valstybės skola pasaulio šalyse greitai nesumažės, tam būtina sudaryti palankias sąlygas efektyviai. ekonominis vystymasis. O valstybė grąžins skolas, kai verslas šalyje klestės ir mokės mokesčius.

Pasak „Standard & Poor's“, vienos iš trijų geriausių reitingų agentūrų, monarchijos valdo 40% pasaulio valstybės skolos. Kartu agentūra daug dėmesio skiria absoliučių monarchų, turinčių reikšmingą įtaką savo šalių politikai, ir konstitucinių monarchų, atliekančių simbolinį valstybės vadovo vaidmenį, skirtumui.

Visos absoliučios monarchijos yra sutelktos arabų pasaulyje, o jų valstybės skola yra mažesnė nei 1% visos. Tačiau konstitucinės monarchijos paprastai turi aukštesnius kredito reitingus, pagrįstus didesniu jų politikos stabilumu ir nuspėjamumu.

Valstybės skolą sudaro centrinės valdžios, regionų ir vietos valdžios institucijų skola, valstybines imones ir organizacijos.

5. Absoliučios monarchijos

Jie sudaro 0,4% pasaulinės valstybės skolos. Tai rodo gerus šalių biudžeto rezultatus. Jiems nereikia daug skolintis iš išorės. Iš absoliučių monarchijų daugiausia geriausias įvertinimas(„AA“) turi Kataras ir emyratas Abu Dabis.

4. Konstitucinės monarchijos

Norvegija, Ispanija, Švedija, Liuksemburgas, Lichtenšteinas ir Danija sudaro didžiąją dalį skolininkų karalysčių (5,9 % valstybės skolos). Ispanija turi patenkinamą kredito reitingas(„BBB“), visos kitos šalys – aukščiausia („AAA“).

3. Britų Sandraugai priklausančios valstybės

2015 m. pasaulio valstybės skolos trejetukas yra valstybės, priklausančios karalienės Elžbietos II protektoratui. Ji vadovauja daugiau nei dešimčiai Sandraugos šalių, įskaitant Didžioji Britanija,Kanada, Bahamos ir Papua Naujoji Gvinėja. Bendra šių valstybių valstybės skola siekė 8,2 proc. Kuriame Didžioji Britanija, Kanada ir Australija turėti ilgalaikį „AAA“ kredito reitingą pagal „Standard & Poor's“.

2. Japonija

Tokijo valstybės skola yra 11 trilijonų JAV dolerių, tai yra 25,4% visos skolos arba 246,14% BVP. Nuo 1990-ųjų pradžios Japonija yra nuolatinėje sąstingyje. Japonijos vyriausybės vykdoma krizės įveikimo politika tik didina skolos lygį. Šiuo metu vyriausybė Japonija didžiulei skolai padengti išleidžia beveik pusę visų savo mokestinių pajamų. Nepaisant to, 10 metų trukmės Japonijos obligacijų pajamingumas tebėra stebėtinai žemas – mažesnis nei 1%.

1. Nemonarchistinės valstybės

Šios šalys sudaro 60,2% pasaulio valstybės skolos. daugiausia pagrindinis skolininkas yra Graikija. Jos skola procentais nuo BVP yra 172,73%. 2015 m. liepos mėn. TVF paskelbė Graikijos skolos tvarumo ataskaitą. Jame rašoma, kad dėl politikos sušvelninimo metu praeitais metais ir pastaruoju metu pablogėjus vidaus makroekonominei ir finansinei aplinkai, Graikijos valstybės skola tapo labai netvari. Šiek tiek mažesnė valstybės skola Italija- 133,7% BVP. Rusija nepatenka į didžiausią valstybės skolą turinčių šalių 20, 2015 metų pradžioje valstybės skola išorėje siekė 41 mlrd. JAV dolerių, neįskaitant valstybės valdomų įmonių, Rusijos Federacijos centrinio banko ir bankų skolų.

Šiuo metu daugelis rusų domisi informacija, susijusia su išorės skola ne tik mūsų valstybė, bet ir kitos pasaulio šalys. Kuris iš jų turi mažiausią užsienio skolą, o kas didžiausią? Mūsų ekspertai padės išspręsti šias problemas.

Išorės skola

Prieš reitinguojant pasaulio šalis pagal išorės skolos dydį ir dydį, reikėtų pagalvoti apie pačią šią sąvoką. Jis pirmiausia nustatomas įstatymų leidybos lygmeniu. Taigi, mūsų šalyje veikia Biudžeto kodeksas, pagal kurį bet kurios šalies išorės skola kitoms valstybėms suprantama kaip finansinio kredito skola 2007 m. užsienio valiuta.

Ekonomikos terminų žodyne ši sąvoka nagrinėjama sumos forma piniginių įsipareigojimų, kurią besiskolinanti šalis turi grąžinti valstybei kreditoriui per tam tikrą laikotarpį. Į tokios kredito skolos sumą bus įtraukta ir pati paskola, ir palūkanos už jos panaudojimą, reikalaujančios įmokų. Šaliai ši skolos suma apima įsipareigojimus:

• tarptautiniai bankai;
• kitų pasaulio šalių vyriausybės;
• užsieniečiams priklausantys privatūs bankai.

Yra dviejų tipų išorės skolos:

1. Einamasis (tas, kurį reikia grąžinti užsienio kreditoriams einamaisiais metais, tai yra 2019 m.).
2. Bendra būklė (sukaupta per kelerius metus kartu su nesumokėtomis palūkanomis, vėlesniais metais turėtų būti grąžinta).

Vienos valstybės išorės skolos dydžiui įvertinti ekonomikos ir finansų srityje dirbantys specialistai naudoja santykį tarp kredito skola užsienio kreditoriams ir pačios šalies skolininkės bendrajam vidaus produktui. Šiuo atveju BVP (bendrasis vidaus produktas) yra makroekonominis rodiklis, atspindintis viso to, ką šalis per metus uždirbo iš pagamintų prekių ir paslaugų.

Išorės skolos rodikliai

Ekspertai teigia, kad išorės skola turi įtakos ne tik ekonominė sfera besiskolinanti šalis, bet taip pat gali sukelti ilgalaikę politinę priklausomybę. Tai lemia kritinis bendrų skolos rodiklių lygis:

1. Šalies mokumas (gebėjimas laiku įvykdyti visus prisiimtus įsipareigojimus savo išteklių sąskaita), kuris apima:
   • priklausomybė nuo eksporto prekių;
   • santykis su valstybės BVP (tai yra su pagrindine namų ūkio išteklių baze);
   • skolinių įsipareigojimų grąžinimas valstybės biudžeto pajamų sąskaita.
2. Likvidumas (pavyzdžiui, esamo turto galimybė vertingų popierių, greitai parduoti rinkos kainomis), atsižvelgiant į:
   • skolos terminas (trumpalaikis arba ilgalaikis);
   • tarptautinių atsargų pakankamumas;
   • skolinių įsipareigojimų nemokėjimo rizikos stebėjimas.
3. Viešojo sektoriaus rodikliai, būtent:
   • mokesčių įplaukų įtaka valstybės skolai;
   • užsienio valiutos keitimo į namus kurso pokyčiai.

Šių rodiklių, turinčių įtakos beveik visoms ūkio sritims, dėka galima apskaičiuoti, kaip greitai valstybė skolininkė grąžins paskolas, pasiskolintas iš kitų pasaulio šalių. grynųjų pinigų. Pavyzdžiui, skolos ir eksporto pajamų santykis, mažesnis nei 200 %, rodo saugų skolos lygį (jei šis rodiklis bus didesnis nei 275 proc., tuomet išorės skola gali būti iš dalies nurašyta kaip neapmokėta).

Vietos BVP atžvilgiu kritinis skolos lygis bus laikomas nuo 60% (TVF skaičiavimais) ir nuo 80-100% (pagal Pasaulio bankas). Šios ribos viršijimas rodo, kad finansinės skolos iš kitų pasaulio šalių grąžinimas vyksta dėl išteklių perkėlimo. Užuot gaminus prekes ir paslaugas vidiniams valstybės poreikiams, jos gaminamos eksporto prekybai.

Be to, norint numatyti skolinių įsipareigojimų su palūkanomis grąžą, reikėtų atsižvelgti į:

• šių įsipareigojimų santykis (jie gali būti dėl daugelio lengvatinių sąlygų);
• išorės kapitalo rinkos atvirumo laipsnis;
• realaus valiutos kurso režimas;
• ekonominės krizės tikimybė.

Jei šalis turi ribotą prieigą prie savo ir tarptautinių atsargų, tai negali būti nė kalbos apie jokį mokumą. Todėl daugelis besivystančių šalių turi sunkumų grąžindamos paskolas grynaisiais. Visą pelną, gautą iš vidaus gamybos, jie panaudoja išorės skolai padengti, o einamąsias savo veiklos išlaidas paima iš naujų kredito įplaukų.

Teigiami valstybės išorės skolos iš pasaulio šalių aspektai

Atrodytų, kreditinė finansinė skola kitoms valstybėms nieko gero valstybei neduoda – tai neefektyvus už kreditą gautų pinigų panaudojimas, kreditinių įsipareigojimų aptarnavimas, ekonominė priklausomybė nuo šalies kreditoriaus, lemianti valstybių politinių santykių pasikeitimą. . Tačiau ekonomikos ir finansų ekspertai randa ir teigiamų išorės skolos aspektų:

• bet kokia užsienio paskola gerina besiskolinančios šalies ekonominę padėtį;
• įplaukimas užsienio kapitalo padeda vystytis tam tikriems ūkio sektoriams (pavyzdžiui, transporto, energetikos ir kt.);
• atkuriamas bendras valstybės biudžetas.

Tačiau šie teigiami aspektai pradeda veikti tik efektyviai paskirstant skolintas lėšas.

Pasaulio šalių reitingas pagal išorės skolą

Pasaulio bankų sistemoje dirbantys ekspertai kasmet apskaičiuoja visas įmanomas išorinės skolos grąžinimo perspektyvas viso pasaulio šalims. Taip pat jų veikla apima užsienio skolos reitingų lentelių sudarymą, neteisingai apskaičiavus šios rūšies skolos procentinį santykį su nominaliuoju BVP. 2019 m. buvo sudarytas 10 geriausių pasaulio šalių, turinčių mažiausią užsienio skolą:

Išanalizavus šias lenteles, galima daryti išvadą, kad yra stebėtinai mažas skaičius šalių, kurios neturi išorės skolos – tik trys (Brunėjus, Makao ir Palau Respublika), skirtingai nuo kitų valstybių, kurios skolingos beveik visas pasaulis.

Yra šalių, kurios viena kitai yra ir skolinančios, ir skolinančios. Taigi kodėl jiems nekompensavus savo finansines skolas? Bet tai priklauso ne tik nuo politinių santykių tarp jų, bet ir nuo sąlygų kredito paskola- terminai, palūkanų mokėjimai ir kt. Juk tokių skolų įskaitymas gali ne tik panaikinti skolas, bet ir rimtai paveikti apyvartinis kapitalas valstybė finansines bendroves. Tokia situacija savo ruožtu gali sukelti abiejų šalių ekonomikos krizę.

Pasaulio skolos lygis

Kitos įsiplieskusios skolų krizės fone aptarkime šį klausimą kartu.

Štai duomenys, kurie neseniai dar kartą sunerimo interneto bendruomenes, nenuilstamai sekančias Rusijos valdžios sėkmes ar nesėkmes:

„Rusijos užsienio skola praėjusiais metais išaugo 83 mlrd. 408 mln. USD, arba 15,4 proc., ir 2013 m. sausio 1 d. siekė 623 mlrd. 963 mln. USD, palyginti su 540 mlrd. 555 mln. USD 2012 m. sausio 1 d., rodo Rusijos banko duomenys. “ (įrodymas)

Siaubas? Arba ne? Ką tai reiškia? Taip, ko tik mes karts nuo karto negirdime: apie fiskalines uolas, ir apie periodinį JAV įsipareigojimų nevykdymą, ir apie visišką Graikijos bankrotą, jie net paskaičiavo, kokio aukščio bus pinigų kalnas, sudarantis JAV valstybės skolą. .

Kiekvienas iš jūsų tikriausiai bent kartą pagalvojo apie šį klausimą: kam jie visi skolingi? Beveik kiekviena šalis yra ką nors skolinga, o daugelis jų jau yra skolingi nepaprastai dideles sumas (man atrodo, kad niekas nesitiki, kad skola bus grąžinta). Jei kreipsimės į protingus ekonomistus, jie čia iškels savo teorijas, kurių mes vis tiek nesuprasime. Pabandykime visi kartu tai išsiaiškinti kažkaip paprastesniu būdu, taip sakant, pasauliečiui ir pateikdami ryškius pavyzdžius ...

Pirmiausia leiskite priminti, kaip atsiranda valstybės skola. Bendra valstybės įsipareigojimų už kreditoriaus gautas ir negrąžintas valstybės paskolas ir valstybės garantijomis suteiktų palūkanų už jas suma sudaro valstybės skolą.

Kiekviena vyriausybė savo veikloje siekia, kad biudžeto pajamų dalis būtų lygi išlaidų pusei. Iš tikrųjų išlaidų dalis viršija pajamas, todėl susidaro biudžeto deficitas. Ekonomiškai labiausiai išsivysčiusios šalys, kaip taisyklė, nuolat turi deficitinį biudžetą (nuo 2-3% BVP).

Siekdama padengti valstybės biudžeto deficitą, valstybė kreipiasi dėl paskolos nacionaliniai bankai, taip pat Vyriausybės vertybinių popierių – obligacijų išleidimas. Dėl to jis atsiranda ir auga valstybės skola, nes vyriausybės obligacijų o kreditas yra obligacijų teigia.

pagal užsienio skolą nurodo valstybės prievoles, atsirandančias užsienio valiuta. Tai gali būti paskolos iš užsienio vyriausybių, kredito įstaigos, įmonės ir tarptautinės finansinės organizacijos, tai gali būti ir užsienio investicijos.

Pastaruoju metu ypač daug kalbama apie sudėtingą situaciją euro zonoje. Kad ten „trenk“, tada čia. Graikija arba išeina, arba neišeina. Pirmiausia pažvelkime į skolų skvarbą Europoje. Duomenys yra šiek tiek pasenę, tačiau pakaks tendencijos žygiuoti ir suprasti reikalo esmę ...

Tai oficialus 2011 m. ESCP Europe tyrimas apie kryžminę skolų skverbimąsi Europoje.

Rodyklės rodo, kas kam ir kiek skolingas, rodyklių storis rodo tarpvalstybinių skolų dydį, apskritimai su šalių pavadinimais rodo bendrą skolos sumą (apskritimo plotas proporcingas skolos dydžiui). visos šalies skolos). Atkreipkite dėmesį į Angliją ir Italiją

Tačiau, be kita ko, akivaizdu, kad yra ir priešpriešinių skolų. Šiuolaikinėje bankų sistemoje tai laikoma normalu – kai visi yra skolingi visiems. Bet kuris protingas asmuo tokioje situacijoje pasiūlys supaprastinti vaizdą, atlikdamas priešpriešinius kompensavimus. Na, padarykime juos.

Tuo pačiu reikia suprasti, kad realiai skolų užskaityti neįmanoma – jos išduodamos skirtingomis sąlygomis, skirtingais terminais ir panašiai, be to, toks įskaitymas panaikins arba labai sumažins daugelio finansų įstaigų apyvartinį kapitalą. kuris sukels mokėjimų žlugimą ir po to vis stiprėjančią bendros krizės komą . Yra daug įvairių niuansų.

Tačiau praktiškai galime padaryti tokį grynai formalų skaitmeninį poslinkį. Pažiūrėkime į rezultatą:

Aiškiai matyti, kad Prancūzijos skola praktiškai išnyko. Ir jai daug skolinga Italija, kiek mažiau Vokietija ir dar mažiau (bet ir daug) Ispanija. Apskritai, jei kam gerai sekasi su skolomis, tai Prancūzija.

Bet kas turi labai didelių problemų, irgi aiškiai matosi, tai Anglija. Anglija skolinga Vokietijai ir Ispanijai milžiniškas (ir maždaug lygias) sumas, o nedaugelis jai skolingi labai mažai.

Italija taip pat yra blogoje padėtyje – ji daug skolinga Prancūzijai, ir niekas jai nieko reikšmingo nėra skolingas.

Kaip bebūtų keista, Ispanijai viskas nėra taip beviltiška – ji skolinga prancūzams ir vokiečiams, o britai skolingi dar daugiau, o Portugalijos skolos taip pat gana didelės. Na, vokiečiai, o juo labiau, praktiškai alles ordnung – taip, skola Prancūzijai didelė, bet ta pati Anglija ir Ispanija daug daugiau skolingos Vokietijai.

Žinoma, pati skolos suma nėra svarbi – svarbu jos santykis su šalies BVP. Būtent dėl ​​šio santykio katastrofa pirmiausia buvo sukurta Graikijoje, Portugalijoje ir Airijoje (PIG). Tačiau pagrindinis Europos skolų burbulas slypėjo Anglijoje. Jis parodys save.

duomenis už 2011 m

Bet apie santykį su BVP – tai labai įdomus ir daugelio dažnai pamirštamas dalykas. Čia mes tik prieisime prie naujienų vertinimo, kuris buvo įrašo pradžioje.

Gegužės viduryje paskelbtoje Europos Komisijos ekonominėje ataskaitoje 2013 m. Numatoma, kad vyriausybės skola padidės daugumoje euro zonos valstybių, ypač Ispanijoje, Prancūzijoje, Graikijoje, Portugalijoje ir Airijoje. Analitinės informacijos tarnyba Tarptautinė organizacija kreditoriai (WOC) atliko valstybės skolos apimties tyrimą skirtingos salys pasaulis ir jų padidėjimo prognozės.

2010 metais bendra pasaulio šalių valstybės skola viršijo 41 trilijoną JAV dolerių, tačiau tuo metu įsipareigojimų didėjimą buvo galima pateisinti vyriausybių noru greitai įveikti krizės padarinius ir grįžti į prieškrizinį lygį. 2011 metų pabaigoje statistinės ataskaitos parodė teigiamą tendenciją įvairiose ekonominiai rodikliai, įskaitant BVP augimą daugelyje šalių. Tačiau 50 didžiausių pasaulio ekonomikų vyriausybių skolos taip pat išaugo ir pasiekė 55 trilijonus JAV dolerių.Bendra šių valstybių skola išorėje viršijo 65 trilijonus JAV dolerių. ekonomikos augimą pernai buvo dėl vyriausybės injekcijų, tarp jų ir skolinantis iš nerezidentų.

Kaip matyti iš lentelės, šalių reitingo lyderiai pagal užsienio skolą daugeliu atvejų užima tas pačias pozicijas kaip ir metais anksčiau. JAV išorės skola 2011 m tapo lygus BVP, tačiau šio rodiklio reitinge JAV toli gražu nėra lyderė. Airijos užsienio skola beveik 11 kartų viršija BVP, Didžiosios Britanijos – 5 kartus, Nyderlandų ir Honkongo – 4 kartus. Tik Japonijos išorės skolos santykis yra mažesnis nei 50 proc., tačiau tai bene vienintelis teigiamas momentas šios šalies skolos situacijoje. Kaip parodyta toliau pateiktoje lentelėje, Japonijos vyriausybės skolos lygis peržengia stogą.

Palyginti su 2010 m. dešimtuke visi liko savo vietose, išskyrus JK ir Kiniją. Pastarajam pavyko sumažinti valstybės skolą 5%, o tai leido apsikeisti vietomis su JK, kuri ir toliau didina skolas (+17%). Be to, dešimtuke Kinija turi geriausią valstybės skolos ir BVP santykį (25,8 proc.).

JAV nacionalinė skola toliau auga, o jos santykis su BVP jau viršijo 100%. Tačiau reikia suprasti, kad JAV ekonomika yra didžiausia pasaulyje, be to, JAV turi galimybių generuoti senjorą. Tai reiškia, kad net ir toliau didėjant skolų naštai, Amerikos ekonomikai vis dar yra kur augti.

Japonija, kurios valstybės skola sudaro 226% BVP, pirmauja pasaulyje

Dauguma aukštas lygis skolos našta fiksuojama Japonijoje, kur valstybės skolos dydis BVP yra 226 proc. Šalis ir toliau kovoja su cunamio pasekmėmis daugiausia vidaus finansinėmis injekcijomis nacionaline valiuta, o tai paaiškina tokią didelę skolų naštą. Po Japonijos šiame rodiklyje rikiuojasi Graikija, trečioje – Italija, kuri išnaudoja visas galimybes išvengti Graikijos likimo. 2011 metų pabaigoje Italijos BVP išaugo 7 proc., o Prancūzijos ir Vokietijos atitinkamai 8 ir 9 proc. Apskritai euro zonai 2011 m. pasirodė gana gerai – ekonomikos augimas buvo stebimas visose bloko šalyse, išskyrus Graikiją (-1%).

Šaltinis: TVF duomenys, WOC skaičiavimai

Didžiausia skolų našta vienam gyventojui taip pat užfiksuota Japonijoje – 105 tūkst. dolerių valstybės skolos. Antrą vietą užimančioje Airijoje šis skaičius yra daugiau nei dvigubai mažesnis (49,9 tūkst. dolerių). Kaip matyti iš reitingo, praeitais metais skolos našta tarp dvidešimtuko vidutiniškai išaugo daugiau nei 10 proc., išskyrus Švediją ir Portugaliją, kur šis rodiklis šiek tiek sumažėjo (atitinkamai 4 ir 2 proc.).

Rusija pagal visus tris rodiklius užima geras pozicijas. Užsienio skolos lygis BVP šalyje neviršija 30%, jos augimas per metus siekė tik 6%. Valstybės skolos lygis dar mažesnis ir neviršija 10% BVP, o kiekvienas rusas turi 1247 USD skolos. Kaip matyti iš toliau pateiktos lentelės, beveik visa skola yra padengta tarptautinėmis atsargomis.

Šaltinis: CŽV duomenys, WOC skaičiavimai

Keletą metų trejetukas reitinge pagal tarptautinius rezervus nesikeitė, o tarp trečios ir ketvirtos vietos išliko gana nemenkas atotrūkis. Tačiau 2011 m Saudo Arabija aplenkė Rusiją ir užėmė trečią vietą. Matyt, šios arabų šalies valdžia kaupia rezervą lietingai dienai, kai baigsis nafta. Kad pasiektų antrąją vietą, Saudo Arabija turi padvigubėti rezervinis fondas. Tai įmanoma, jei naftos kainos išliks aukštos, o Japonija pradės naudoti aukso ir užsienio valiutos atsargas vidaus problemoms spręsti.

Valstybės skolos augimo 2012-2015 metais prognozė.

Šaltinis: TVF duomenys

TVF duomenimis, iki 2015 m valstybės skola ir toliau augs. JAV išliks lyderės pagal šį rodiklį – šalis per trejus metus įveiks 20 trilijonų dolerių kartelę. Japonija išsaugos antrąją vietą, o iki 2015 m. jos vyriausybės skola viršys 15 trilijonų dolerių. bendra dešimties šalių skola sieks beveik 55 trilijonus dolerių, tai yra tiek, kiek šiandien skola 50 valstybių.

Jūsų dėmesiui pateikiame TOP 10 pasaulio šalių pagal BVP 2012 metais, taip pat kai kurių NVS šalių BVP 2012 metais duomenis, parengtus remiantis CŽV pasauline faktų knyga (JAV). Remiantis pateikta informacija, geriausių trejetukas pagal BVP nepasikeitė, o pirmoje vietoje vis dar yra JAV, antroje – Kinija, trečioje – Japonija. Rusija pagal BVP pakilo iš 10 vietos 2011 m. į 9 vietą 2012 m., aplenkdama Indiją. Be Rusijos, į 100 geriausių pasaulio šalių, turinčių didžiausią BVP iš NVS šalių, buvo Ukraina, Kazachstanas, Baltarusija, Azerbaidžanas ir Uzbekistanas.

Šalys BVP apimtis, USD

1. JAV 15497,321 mlrd
2. Kinija 7743,144 mlrd
3. Japonija 6124,899 mlrd
4. Vokietija 3706,970 mlrd
5. Prancūzija 2889,708 mlrd
6. Brazilija 2617,987 mlrd
7. Anglija 2603,880 mlrd
8. Italija 2287,704 mlrd
9. Rusija 2117,236 mlrd
10. Indija 2012,760 mlrd

32. Ukraina 359,900 mlrd
54. Kazachstanas 167,600 mlrd
61. Baltarusija 105,200 mlrd
74. Azerbaidžanas 65,410 mlrd
75. Uzbekistanas 64,150 mlrd

O dabar dar vienas informatyvus paveikslėlis iš Vikipedijos! Tie, kurie domisi, gali ieškoti mūsų šalyje.

Po spoileriu yra visų pasaulio šalių lentelė, surūšiuota pagal užsienio skolos ir BVP santykį (procentais).

Kaip matome, išorės skola nedaug auga, tačiau valstybės vidaus skola yra daug stipresnė.

Beje, čia pamačiau linksmą „flash drive“. PASPUSKITE NUOTRAUKĄ APAČ ir pamatysite, kaip praeityje keitėsi pasaulio skolos ir kokios prognozės jų laukia ateityje

Tačiau paskutinės žinios Italijos valstybės skola pasiekė istorinę aukščiausią lygį ir viršijo du trilijonai eurų Kaip rašoma šiandien šalies centrinio banko / banko DITalia / paskelbtame pranešime, spalio mėnesį užsienio skola siekė 2 trilijonus 14 mlrd. eurų. (nuoroda)

Na, o temoje, susijusioje su skolomis, negaliu ignoruoti šiuo atžvilgiu įdomiausios šalies – JAV. Atminkite, kad ne taip seniai visi internete su smalsumu žiūrėjo, kaip atrodo JAV nacionalinė skola.

Prisiminkime tai.

Na, arba čia yra dar vienas JAV skolos variantas!

Pavyzdžiui, JAV skola realiuoju laiku.

Tai kam tada Amerika skolinga tokią įspūdingą sumą, jei Europa visa skolinga? Pažiūrėkime..

Nesigilinkime į tai, kas yra Fed ir kodėl JAV jiems tiek daug skolinga. Ši tema vis dar skirta didžiuliam įrašui, ir net ten neapsieisite be sąmokslo teorijos :-)

Bet, pavyzdžiui, iš ko gali sudaryti skola, naudojant brolių slavų pavyzdį:

Jei vertintume kiekvieną šalį atskirai, galėtumėte manyti, kad ji skolinga kitai šaliai. Bet ne, kitos šalys irgi kažkam skolingos... Tiesą sakant, niekam ne paslaptis, kad valstybės skolingos įvairioms bankinėms struktūroms.

Bet kuris sveiko proto žmogus susimąsto: „Kodėl valdžia tiesiog neatspausdina reikiamos pinigų sumos? Labiausiai stebina tai, kad joks aukštas pareigūnas ar gerbiamas ekonomikos profesorius negali aiškiai ir tiksliai atsakyti į šį klausimą! Visi jie vieningai kartoja išmoktą frazę, kad jei spausdinsite pinigus, bus infliacija. Tuo pačiu metu nė vienas iš jų negali paaiškinti skirtumo: paimkite 10 milijardų JAV dolerių. in tarptautinis bankas(parduoti obligacijas kokiai nors užsienio investicijų bendrovei) arba pasiskolinti jas iš vidaus vartotojo, išleisdamas obligacijas palankiomis sąlygomis, kurio garantas yra pati valstybė su savo nesuskaičiuojama gamtos turtai ir žemė.. Juk ekonomikai yra tik vienas efektas – į ją pateks 10 mlrd. Beje, jei reikia, pinigus iš ekonomikos galima pasiimti bet kada.

Infliacija nustatoma pagal pinigų pasiūlos ir prekybos apimties santykį ir kur tai padarė pinigų pasiūla- nesvarbu, kaip ir apyvartos komponentų proporcijos.

Štai dar viena įdomi, bet, deja, nenauja tarpusavio skolų schema. Spustelėkite paveikslėlį ir galėsite pasirinkti šalį, kad įsivaizduotumėte abipusę skolą.

Visiškai aišku, kad ekonomiškai pagrįsti yra tik vidiniai skolinimai, kurie nedidina piniginės bazės, ir visiškai neaišku, kodėl žmonės, atstovaujami valstybės, turėtų priklausyti nuo kažkokių tarptautinių bankinių korporacijų ir joms mokėti.

Deja, reikia pripažinti, kad daugumos išsivysčiusių šalių vyriausybės prarado galimybę visapusiškai vykdyti savo pagrindinę funkciją – valdymo funkciją. Centriniai bankai nėra valdomos vyriausybių, todėl negali būti visavertė priemonė nacionaliniams tikslams pasiekti.

Čia yra vaizdo įrašas, vaikštantis tinkle, kyla įtarimas, kad tai yra kažkoks „virusinis veiksmas“, tačiau visur yra tiesos grūdas, galite pamatyti ...

Remiantis Centrinės žvalgybos valdybos ataskaita, 2013 metų gruodį ji siekė 9577000000000 USD, tai yra beveik 4 kartus daugiau nei šalies BVP, kuris prilygsta 251000000000 USD. Kitaip tariant, kiekvienam BVP doleriui tenka 4,36 USD skolos. Iš pirmo žvilgsnio ši statistika šokiruoja, nes šis rodiklis yra trečias pasaulyje po Europos Sąjungos ir JAV, o vidaus. bendrasis produktasšių pasaulio ekonomikos milžinų yra daug kartų didesnis nei Didžiosios Britanijos, todėl užsienio skolos ir BVP santykis yra visiškai kitoks. Tačiau JK išorės skolos problema jokiu būdu nėra svarbiausia ir nėra taip perdėta, kaip daugelis kitų ekonominių temų.

Kam buvo skolingi britai?

Jei svarstysime skolos koncentracijos pasiskirstymą, tai didžiausia jos dalis tenka komerciniai bankai Didžioji Britanija (55%), 28,7% - nefinansiniame sektoriuje, po 8% - valstybės ir tiesioginės investicijos, tačiau Centrinis bankas kukliai tempia savo 0,3% naštą. Kuo didesnė skolos dalis tenka šalies bankiniam sektoriui, tuo didesnė trumpalaikės skolos dalis. O skolų grąžinimui persvara paskirstant trumpalaikes skolas didina šalies rizikas. Iš viso JK trumpalaikės skolos siekia 68,3%, daugiau jų turi tik Japonija: 77,8%. Taigi bendras vaizdas visai nėra teigiamas.

Apskritai toks BVP ir išorės skolos santykis buvo stebimas, pavyzdžiui, iki Pirmojo pasaulinio karo. Natūralu, kad šiandieninė geopolitinė padėtis, kaip ir daugelio didžiųjų pasaulio ekonomikų isteriška padėtis, gali virsti didele krize ar net ginkluotu konfliktu, kurio tikimybė mažėja vystantis integracijos procesams ir visada. glaudesni ryšiai tarp šalių. JK turi eiti sunkiu kursu: sumažinti deficitą valstybės biudžeto ir padėti sumažinti namų ūkių skolą – neribojant BVP augimo.

Ekonomistai nedaro skubotų išvadų

Nepaisant gana slogios statistikos, negalima teigti, kad ekonomistai visur skambina pavojaus varpais dėl didelių JK skolų.

Skolos struktūra

Apsvarstykite JK išorės skolos struktūrą:

• JAV – 578,6 mlrd
• Vokietija – 379,3 mlrd
• Ispanija – 316,6 mlrd
• Prancūzija – 209,9 mlrd
• Airija – 113,5 mlrd
• Japonija – 122,7 mlrd

Didžiausi kreditoriai – Vokietija, Ispanija ir JAV. Tačiau bankroto tikimybė nedidelė, nes šaliai priklauso nemažas kiekis aukštos kokybės turto.

Daugiau ar mažiau rimta grėsmė bankų sistema Didžioji Britanija yra Airijos, Ispanijos ir Italijos skolų problemos. Tačiau šios šalys sulaukia paramos iš kitų ES narių ir taip pat neplanuoja patekti į gilią sisteminę krizę.

Eksperto nuomonė

Diskutavo informacijos agentūros „Verslo žinios“ korespondentas finansinių sunkumų JK su nepriklausomu ekspertu tarptautinėje srityje ekonominius santykius Ruslanas Bulatovas. „Verslo naujienų“ pašnekovo teigimu, JK susitvarkys su skolinių įsipareigojimų apmokėjimu.

DN: Ar galime kalbėti apie beviltišką situaciją, kurioje JK yra?

Ruslanas Bulatovas: Abejoju, kad tie ekspertai, skelbiantys JK ekonomikos žlugimą, yra teisūs. Tezė apie neigiamą didelės valstybės skolos poveikį neturi tiesioginių įrodymų, nes istorija aiškiai parodo išsivysčiusių, net ir skolose gyvenančių šalių galimybes. Taigi JAV turi 18 trilijonų dolerių skolą, o jos ekonomika nuolat auga. JK yra laisvai konvertuojama valiuta – tokiu būdu šalies valdžia galės amortizuoti savo skolą per infliaciją ir kiekybinį skatinimą, įjungus spaustuvę – išsivysčiusios Vakarų šalys dar ilgai liks ant žirgo, visos prognozės. apie neišvengiamą jų ekonomikų žlugimą yra ne kas kita, kaip siaubo istorijos. Dabar reikia pagalvoti