Sa simula ng 2017, inihayag ng Ministri ng Pananalapi, na kinakatawan ng Ministro ng Pananalapi Anton Siluanov, ang bagong uri programa sa pamumuhunan na idinisenyo para sa ordinaryong masa ng populasyon. Ito ay tungkol sa isyu ng mga bono pederal na pautang(OFZ-n), agad na tinawag ang mga bono ng mga tao. Ang pangunahing layunin ay pataasin ang financial literacy ng populasyon at itaas ang interes ng mga tao sa pamumuhunan.

Bilang karagdagan, ang mga pampublikong OFZ ay nagsisilbing pangunahing alternatibo sa mga deposito sa bangko at nagbibigay-daan sa iyo na makakuha ng mas mataas na kakayahang kumita mula sa kanilang pagbili. Kaya sulit ba ang pagbili ng mga bono ng mga tao? O isa lang itong pampublikong scam? Alamin natin ito.

Ano ang OFZ?

Para sa mga hindi nakakaalam. Ano ang isang bono? Ito ay isang seguridad sa utang kung saan ang nag-isyu ay nagsasagawa na magbayad ng interes sa isang partikular na panahon ng pagmamay-ari at sa dulo upang ganap na tubusin ito sa isang nominal na presyo.

Kung ang sa simpleng salita, para kang nagbibigay sa isang tao (estado, mga kumpanya) ng pautang (pagbili ng bono) at pagtanggap ng pera (kita ng kupon) para sa paggamit ng pautang na ito. Sa pagtatapos ng termino ng pautang, ang utang ay ganap na ibinalik sa iyo (ang bono ay na-redeem). Bilang resulta, maibabalik mo ang na-invest na pera at tubo, sa anyo ng patuloy na pagbabayad ng interes.

Ang OFZ ay isang abbreviation. Nangangahulugan ito ng mga pederal na bono. Ang nanghihiram ay ang estado mismo. Samakatuwid ang OFZ ay ang pinaka-maaasahang uri ng mga bono sa Russia. Kapag bumili ka ng mga pederal na bono, nagpapahiram ka ng pera sa gobyerno.

Mga bono ng mga tao - mga kondisyon o magkano ang maaari mong kikitain?

Ang unang isyu ng mga bono para sa mga tao ay hindi pa masyadong malaki. 20 bilyong rubles lamang. Ibinigay na ang gobyerno ay nag-isyu ng mga seguridad sa utang sa halagang 100 bilyong rubles. Sa hinaharap, ito ay binalak na mag-isyu tuwing anim na buwan, kung ang paglalagay ng unang isyu ay matagumpay.

Ang mga bono ay tatlong taon. Nangangahulugan ito na sa panahong ito makakatanggap ka ng isang tiyak na kita. Maaari mong ibenta ang mga ito anumang oras, nang hindi naghihintay sa pag-expire ng 3 panahon ng tag-init. Ngunit upang hikayatin ang mga tao na panatilihin mga seguridad sa utang fully to maturity, floating income ang ginagamit.

Ang ani ay depende sa panunungkulan ng mga bono. Sa unang taon, ito ay 7.4% sa anyo ng mga pagbabayad ng kupon 2 beses sa isang taon. Ang pera ay ililipat sa iyong account. Dagdag pa, tumataas ang ani bawat taon at tumataas sa 10.4% kada taon.

Bilang resulta, ang average na taunang ani sa mga pambansang OFZ ay magiging 8.4%.

Ang halaga ng isang seguridad ay 1 libong rubles (nominal na halaga). Ang mga mamumuhunan ay magkakaroon ng access sa mga pagbili sa halagang 30 libo hanggang 15 milyon. Pagkatapos ng 3 taon, ibabalik mo ang buong halagang binayaran para sa mga bono.

Isang alternatibo sa mga deposito sa bangko?

Ang isyu ng OFZ-n ay ang pagbibigay ng alternatibo sa mga mamumuhunan na nag-iingat ng pera sa mga ordinaryong deposito. Ngunit upang maakit ang mga tao na bumili ng mga naturang bono, higit pa kumikitang mga tuntunin. Mayroon ba ang mga ito sa mga bono?

Ang isang dahilan kung bakit ang mga tao ay nagtatago ng pera sa mga bangko ay dahil pagiging maaasahan. (ahensiya ng seguro sa deposito). Ayon sa OFZ, ang estado ay kumikilos din bilang isang guarantor, ngunit ang maximum na sukat ay hindi limitado sa anumang bagay, o sa halip ang kisame ay 15 milyon ( maximum na halaga solong pagbili). Bilang karagdagan, dapat tandaan na ang dahilan para sa hindi pagbabalik ng mga pondo ay maaari lamang maging isang default, na hindi nangyayari nang madalas. Ang huling pagkakataon ay noong 1998 sa panahon ng pagbuo ng Russia, nang ang bansa ay papasok pa lamang sa Ekonomiya ng merkado at natuto sa sarili kong pagkakamali. Bago iyon, sa USSR sa ilalim ng Khrushchev, higit sa 60 taon na ang nakalilipas.

Pamamaraan ng pagbili. Maaari kang bumili ng mga pambansang bono sa dalawa lamang pinakamalaking bangko mga bansa: Sberbank at VTB-24. Ang pamamaraan ng pagbili mismo ay hindi mas mahirap kaysa sa pagbubukas ng isang deposito.

Magbigay.

Sa sa sandaling ito average na rate para sa 3-taong deposito sa pinakamalaki at pinaka-maaasahang bangko ay 7.1% bawat taon.

Sa kondisyon na ang mga biniling securities ay gaganapin sa loob ng 3 taon, lumalabas na ang pamumuhunan sa mga bono ay mas kumikita kaysa sa isang deposito sa isang bangko.

Availability. Ang pinakamababang halaga para magbukas ng deposito ay isa hanggang dalawang libong rubles. Ang pinakamababang pakete ng mga bono ay nagkakahalaga na ng 30 libo.

Mga Pitfalls o Nakatagong Kondisyon

Tulad ng ipinapakita ng pagsasanay, ang lahat ay hindi maaaring maging napakahusay at kulay-rosas. Kailangan mong makapagbasa sa pagitan ng mga linya o tekstong nakasulat sa maliit na letra.))))

Kapag bumibili ng mga bono ng mga tao, kakailanganin mong magbayad ng komisyon sa bangko bilang isang tagapamagitan, na depende sa halaga ng mga securities na binili.

Ang halaga ng komisyon kapag bumibili sa halagang:

• hanggang 50 libo - 1.5%;
• mula 50 hanggang 300 libo - 1%;
• mula sa 300,000 rubles - 0.5%.

Bilang resulta, binabawasan nito ang kabuuang ani ng mga utang na seguridad. Sa isang beses na komisyon na 1.5% - bumaba ito sa 7.9% bawat taon, at may 1% - hanggang 8.17%. At para sa unang taon ng pagmamay-ari, ang bono ay karaniwang magkakaroon ng ani na mas mababa kaysa sa mga deposito sa bangko, para sa parehong panahon.

Ngunit hindi lang iyon. Kung magpasya kang ibenta ang mga bono bago matapos ang 3 taong termino, sisingilin ka rin ng bangko ng 1% na komisyon. Na tiyak na makakaapekto sa pagbawas sa kabuuang kakayahang kumita.

Kung ibinenta mo ang mga bono sa unang 12 buwan, wala ka talagang kikitain. Ang OFZ-n ay tinatanggap pabalik sa halaga, nang hindi nagbabayad ng interes para sa panahong ito. At isinasaalang-alang mga bayarin sa pagbabangko- magiging negatibo ang resulta. Kung ang panahon ng paghawak ay higit sa isang taon, makakatanggap ka ng interes para sa mga nakaraang panahon sa nang buo.

OFZ-n at ang stock market

Ang mga OFZ ng mga tao ay magiging interesado lalo na sa mga ordinaryong residente na hindi pamilyar sa stock market. Para sa higit pang mga kwalipikadong mamumuhunan, ang ganitong uri ng pamumuhunan ay hindi masyadong kumikita. Mayroong maraming mga pagkakataon sa merkado sa sandaling ito upang bumili ng mga katulad na mga mahalagang papel na may parehong antas ng pagiging maaasahan, ngunit may mas mataas na ani at pagkatubig.

Ang yield sa stock exchange sa kasalukuyan sa mga long-term securities (na may maturity na hanggang 10 taon) ay 8-9% kada taon. Sa mga panandaliang securities (para sa isang taon at kalahati) maaari kang makakuha ng hanggang 10-11% bawat taon. Maliit din ang mga bayarin sa transaksyon at malaki ang pagkakaiba sa mga bayarin sa bangko kapag bumibili ng mga pambansang bono - mula 0.05 hanggang 0.1% ng halaga ng pagbili. Maaari kang magbenta at bumili ng mga bono anumang oras. At higit sa lahat, walang pagkawala ng naipon na interes. Ang tubo (o) ay naipon para sa bawat araw ng pagmamay-ari ng papel at binabayaran nang buo sa pagbebenta. Walang mga multa, komisyon o paghihigpit dito.

Kung bahagyang pag-iba-ibahin mo ang iyong portfolio sa pamamagitan ng pagsasama ng mga corporate bond, maaari mong dagdagan pa ang resultang ani ng 1-2%.

Sa wakas

Sino ang magiging interesado at kumikitang pamumuhunan sa mga pambansang bono?

Kahit na isinasaalang-alang ang napakagandang komisyon na sinisingil ng mga intermediary na bangko, ang mga OZF ng mga tao ay nakakapagbigay ng bahagyang mas mataas na kita kaysa sa mga deposito sa bangko. At ang mga parusa, sa anyo ng isang maagang pagbebenta, ay pipigil sa mga tao mula sa gayong mga hindi magandang aksyon.

Una sa lahat, ang ganitong uri ng pamumuhunan ay angkop para sa mga taong hindi gaanong magagamit malalaking halaga, hanggang sa 100,000 rubles. Ang pangunahing bentahe ay tiyak ang pagiging simple kapag maaari kang bumili ng mga securities nang hindi nagbubukas ng isang brokerage account.

Gayunpaman, ang pagiging simple na ito ay may mas mababang kita na makukuha ng mamumuhunan. Ang paggugol ng kaunting oras upang makakuha ng pagkakataong makapasok sa stock market, maaari mong makabuluhang taasan ang kabuuang kita sa iyong mga pamumuhunan. Pinag-uusapan natin ang pagtaas ng kita ng 20-30% kumpara sa mga bono ng mga tao. At narito ang isang bagay na dapat isipin.

At isinasaalang-alang bagong programa mga insentibo sa buwis mula sa estado sa , maaari kang medyo mahinahon para sa parehong 3-taong panahon kung saan binili ang mga OFZ ng mga tao, upang makatanggap ng ani ng 2 BESES NA MATAAS !!!

Ang Ministri ng Pananalapi ay nagsimulang ibenta ang unang isyu ng mga pambansang bono - ang OFZ-n federal loan sa pamamagitan ng Sberbank at VTB 24. Ang mga mamumuhunan ay hindi pa nakapila sa likod nila, bagama't hindi posibleng bumili ng mga securities sa lahat ng sangay ng mga bangkong ito.

Akomodasyon mga bono ng gobyerno may kasamang mga hindi pa nagagawang gastos. Sa merkado ani ng maginoo tatlong taong OFZ sa antas na mas mababa sa 8%, ang kanilang katapat, na espesyal na ginawa para sa populasyon, ay magkakaroon ng ani na 9% bawat taon bago magbayad ng mga komisyon sa mga ahente. dami ng isyu Ang 15 bilyong rubles ng mga gastos sa serbisyo sa utang ay humigit-kumulang na tumaas ng 1% bawat taon, o 150 milyong rubles sa isang taon, na medyo malaki para sa soberanong utang.

Sulit ba ang layunin kung saan sila inilabas OFZ-n, ang perang ito at kung ano talaga ang matatanggap ng mga may-ari OFZ?

Ang pagtatanghal ng OFZ-n na nai-post sa website ng Ministri ng Pananalapi ay nagsasabi na sa kanilang tulong, inaasahan ng departamento na mapataas ang financial literacy ng populasyon, ang kultura ng pag-iipon at pamumuhunan ng mga pondo, pati na rin ang tiwala ng mga mamamayan sa estado. Tatlong taong bono ay hindi kalakalan sa pangalawang pamilihan at samakatuwid ay katulad ng deposito sa bangko - ang halaga ay maaaring ibalik na may interes na binawasan ang mga bayarin sa bangko.

Ano ang makukuha ng mga mamumuhunan sa OFZ-n

Ang unang semi-taunang kupon ng interes ay magiging 7.5%, pagkatapos ay tataas ito at aabot sa 10.5% bawat taon sa pagtatapos ng ikatlong taon. Gayunpaman, kung ipapakita mo ang mga bono sa maagang pagtubos agent bank sa unang taon, hindi ka makakatanggap ng interes. Kasabay nito, sa kabila ng kawalan pangalawang pamilihan, kita sa bond(at samakatuwid ang kanilang presyo) ay magbabago depende sa pagbabago sa ani tatlong taong market OFZ, sinabi sa pagtatanghal ng Ministri ng Pananalapi. Isinasaalang-alang ang dinamikong ito, ang Ministri ng Pananalapi ay magtatakda ng lingguhang mga presyo OFZ-n.

Sa tulong ng mga bono, inaasahan ng Ministri ng Pananalapi na mapataas ang kaalaman sa pananalapi ng populasyon

Average na pagbabalik ang mga bono na binili ngayong linggo sa loob ng tatlong taon ay magiging 9.02% kada taon bago ang pagbabayad ng mga komisyon ng mga bangko. Isinasaalang-alang ang mga komisyon ng mga bangko, tinawag ng Ministri ng Pananalapi ang target ng tunay na ani hanggang sa kapanahunan para sa populasyon sa isang average na antas ng 8.5% bawat taon. Mga komisyon sa bangko kakain ng malaking bahagi ng kita sa bawat transaksyon para bumili o magbenta ng mga bono. Ang pinakamataas na komisyon na 1.5% ay kailangang bayaran sa halaga ng pamumuhunan na 30 hanggang 50 libong rubles, 1% - na may halagang 50-300 libong rubles at 0.5% - na may mga pamumuhunan na higit sa 300 libong rubles.

Sa kaso ng maagang pagbebenta ng OFZ-n pabalik sa bangko sa ahente, ang komisyon ay magiging katulad. Tulad ng kinakalkula sa Ministri ng Pananalapi, kung ang mga bono ay ibinalik nang mas maaga sa iskedyul para sa isang panahon ng isa hanggang dalawa at kalahating taon, ang average na ani ay magiging mas mababa pa: mula 6% hanggang 8.1%. Bilang resulta, ang mga naturang pamumuhunan ay magiging hindi gaanong kumikita kumpara sa pagbili. merkado OFZ at ibenta ang mga ito hanggang sa kapanahunan.

Pagpapasigla ng mga pangmatagalang pamumuhunan ng mga mamamayan sa USSR, isang poster mula noong 1930s.

Ngunit paano kung ibenta mo kaagad ang pambansang OFZ?

Ano ang mangyayari kung ang mga bono ay ibinalik kaagad? Ang pagtatanghal ng Ministri ng Pananalapi ay tahimik tungkol dito, ngunit ito ay madaling kalkulahin. Sa pagbili ng mga bono sa ang pinakamababang halaga at isang mabilis na pagbabalik sa halip na 30 libong rubles, ang mamumuhunan pagkatapos ng mga komisyon sa bangko ay makakatanggap lamang ng 29.1 libong rubles sa kanyang mga kamay.

Isang karanasan maagang pagbabayad ay magpapahintulot sa mga mamamayan na gumawa ng mga negatibong konklusyon tungkol sa patakaran sa taripa ng mga bangkong pag-aari ng estado. Mula sa puntong ito, sila kaalaman sa pananalapi, ay malamang na tataas, ngunit muli silang magtatapos na stock market sa Russia nangangahulugan ito ng mga pagkalugi, panlilinlang at MMM. Mga bono ng mga tao malabong maturuan sila ng matalinong pamumuhunan.

Ang Ministri ng Pananalapi ay naglalayong protektahan ang mga may hawak ng pambansang bono mula sa panganib sa merkado ng mga pagbabago sa presyo sa panahon ng kanilang sirkulasyon. Kailangan ito ng mga opisyal upang sa isang hindi kanais-nais na sitwasyon sa merkado, ang mga tao ay walang dahilan upang isaalang-alang ang kanilang sarili na nalinlang ng estado at lumabas sa mga lansangan, na nagsimula sa landas ng mga nalinlang na may hawak ng equity. Gayunpaman, ang maling pag-aalala para sa kapayapaan ng mga tao ay naglalagay may-ari ng OFZ-n sa hindi pantay na kondisyon kumpara sa ibang mga kalahok sa merkado mga bono ng gobyerno.

Ang pangunahing katangian ng mga tool stock market- ito ay pagkasumpungin ng presyo ng asset, na walang alinlangan na susi sa pag-unawa kaalaman sa pananalapi. Sa kaso ng OFZ-n, lumalabas na ang isang mamumuhunan - ang isang indibidwal ay magkakaroon ng isang asset, na ang presyo nito sa merkado ay naiiba sa presyo na mayroon siya sa papel.

Ano ang mali sa Ministri ng Pananalapi noong tinasa ang OFZ-n

Sa katapusan ng Marso, inamin ng Deputy Finance Minister na si Sergei Storchak sa pagtatanghal ng OFZ-n na ang isyu ng mga bono ay magiging napakamahal at ang bagong instrumento para sa estado ang magiging pinakamahal. Ito ang resulta ng mahabang pakikipagkasundo sa pagitan ng Ministri ng Pananalapi at mga bangkong pag-aari ng estado para sa halaga ng kabayarang sumasaklaw sa kanila gastos ng ahensya. Dahil sa matagal na nilang pagkakasundo, sa pagtatapos ng nakaraang taon, kinailangan pang ipagpaliban ang paglalagay sa ibang araw.

Ang pinakabagong mga botohan ng Levada Center ay nagpapakita na ang populasyon ay hindi talagang nagtitiwala sa estado at hindi interesadong bumili OFZ. Isa lamang sa apat ang naniniwala na tinutupad ng estado ang mga obligasyon nito sa mga mamamayan. Nakakapagtaka ba na mas mababa sa 3% ng populasyon ang handa na bumili ng OFZ-n para sa 30,000 rubles, ang minimum na itinakda ng Ministri ng Pananalapi. Mahirap hulaan kung ilang mamamayan ang bibili ng mga bono na ito. Ngunit ang pagkaantala sa paglalagay ay humantong sa ang katunayan na ang pinaka-kapus-palad na sandali ay napili - sa bisperas ng mga pista opisyal ng Mayo at mga pista opisyal ng tag-init. Bilang isang patakaran, ang aktibidad ng negosyo sa mga panahong ito ay bumababa nang maraming beses.

Ang isyu ng mga pambansang bono ay magiging napakamahal, ang bagong instrumento para sa estado ay magiging pinakamahal

Sa pagbuo ng instrumento mismo at ang mekanismo para sa paglalagay nito, ang Ministri ng Pananalapi ay malinaw na ginabayan ng kilalang stereotype na ang proseso ng pag-access ng mga indibidwal sa merkado ng bono ng gobyerno bureaucratically kumplikado, dahil ito ay nagsasangkot ng pagpapatupad ng isang makabuluhang bilang ng mga dokumento. Gayunpaman, sa huli ay naging mas mahirap - mga indibidwal kailangang magbukas ng mga account parehong brokerage at depository, marahil, pagdating sa mga tanggapan ng mga bangko sa paglalakad, magsumite ng mga tagubilin para sa mga transaksyon, subaybayan ang presyo ng kanilang OFZ-n. Kasabay nito, bilang isang resulta ng mga paghihigpit sa pangalawang sirkulasyon, ang mga namumuhunan ay hindi magagawang mabilis na maimpluwensyahan ang sitwasyon.

Maaaring ipagpalagay na ang makalumang paraan ng pagbebenta ng mga OFZ sa populasyon ay napili dahil ang mga ahenteng bangko ay hindi pa handang makipagtulungan sa populasyon nang malayuan, at ito ay para sa manu-manong paggawa na ang Ministri ng Pananalapi (at kami, bilang mga nagbabayad ng buwis) ay sa huli ay napilitang magbayad ng dagdag.

Hiwalay, ito ay nagkakahalaga ng pagbanggit sa mismong pagpili ng mga ahente ng mga bangko - Sberbank at VTB 24. Sa isang banda, walang bukas na kompetisyon para sa pagpili ng mga ahente, sa kabilang banda, maraming mga propesyonal na kalahok ang may mas mahusay na teknolohiya at karanasan kaysa sa mga bangkong ito na pag-aari ng estado. Gumagamit ang mga broker ng malalayong serbisyo na nagbibigay-daan sa iyong magbukas ng account at bumili ng mga OFZ dito sa loob lamang ng limang minuto. At kung hinanap ang mga ahente batay sa isang auction, kung gayon ang komisyon para sa pagbili at pagbebenta ng OFZ-n ay maaaring mabawasan sa zero. Sigurado ako na maraming kalahok sa merkado ang magiging karangalan na magbenta ng mga bono ng mga tao at makakuha ng mga kliyente sa halos wala.

OFZ na binili sa IIS

Ngayon parami nang parami ang mga bagong mamumuhunan na pumapasok sa merkado, nagbubukas indibidwal mga account sa pamumuhunan (IIS), ang bilang nito ay lumampas na sa 200 libo. Kapag namumuhunan sa loob ng tatlong taon sa pamamagitan ng IIS, ibinabalik ng estado ang mga buwis na binayaran noong nakaraang taon sa halagang 13% ng halaga, ngunit hindi hihigit sa 52 libong rubles sa isang taon. Ito ay nagpapahintulot sa iyo na makakuha tatlong taong market OFZ gitna ani na humigit-kumulang 12% kada taon.

Ang pagpili ng mga ahente para sa paglalagay ng mga bono ng mga tao batay sa auction ay makakatulong na bawasan ang komisyon sa pagbili at pagbebenta ng OFZ-n sa zero

Ang Ministri ng Pananalapi ay paulit-ulit na nagpahayag na kapag nag-isyu ng mga pambansang bono ito ay ginagabayan ng pinakamahusay na karanasan sa internasyonal. Sa maraming mga bansa, tulad ng sa Russia, ang mga mahalagang papel ng gobyerno para sa populasyon ay hindi talaga ipinakalat sa pangalawang merkado. Gayunpaman, ang mga tool na ito ay madalas na binuo sa sistema ng pribado mga plano sa pensiyon,indibidwal na pamumuhunan at mga savings account. Iyon ay, ang Ministri ng Pananalapi ay dapat na gumastos ng pera hindi sa isang komisyon sa mga bangko, ngunit sa pagpapasikat, halimbawa, IIS, kung saan maaari kang bumili mga bono ng gobyerno.

Ang mundo ay hindi tumitigil - sa nakalipas na ilang taon, ang teknolohiya ay sumulong nang malayo at nagsimulang baguhin ang pamamahagi ng mga produktong pinansyal. Nakikita nating lahat ang paglitaw ng isang bagong klase ng mga mamumuhunan na naglalagay ng teknolohiya sa unahan, at hindi iniuugnay ang kanilang kinabukasan at ang kanilang mga ipon sa pisikal na presensya sa isang partikular na bansa. Malabong maging interesado silang bumili ng mga pampublikong OFZ sa pamamagitan ng pagbisita sa isang sangay ng bangko, kapag may pagkakataon na bumili ng mga OFZ sa merkado sa pamamagitan ng mobile app sa alinmang bahagi ng mundo.

Ang mga federal loan bond (OFZ-n) para sa mga indibidwal sa Russia ay ibinebenta sa unang pagkakataon noong nakaraang taon. Ang balita tungkol sa isyu ng OFZ-n, ang tinatawag na "people's" bonds, ay interesado sa maraming residente ng Russia.

Ang pagbili ng OFZ-n ay maaaring isa pang paraan upang mamuhunan ng pera sa interes, bilang karagdagan sa mga deposito ng mga indibidwal. Ngunit ano ang magiging ani sa mga pederal na bono sa pautang para sa mga indibidwal sa 2019, at gaano magiging maaasahan ang pamumuhunang ito?

Makipag-usap tayo sa mga eksperto sa pananalapi.

para sa mga indibidwal sa 2019

Ang mga pederal na loan bond ay mga securities na inisyu ng estado upang mapunan muli ang treasury sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga ito sa publiko. Ang mga naturang securities ay tinatawag ding government bonds. Sa pamamagitan ng pagbili ng OFZ-n, nagpapahiram ka ng pera sa estado at tumatanggap ng kita mula sa nakapirming rate. Kasabay nito, ang estado ay kumikilos bilang isang tagagarantiya ng pagbabalik ng iyong mga pamumuhunan.

Ang mga bono ng OFZ ay may limitadong kapanahunan na 3 taon. Pagkatapos ng panahong ito, ang may-ari ng mga mahalagang papel ay tumatanggap ng kita sa anyo ng interes na naipon sa halaga ng mukha ng mga bono, at ibinabalik din ang pera para sa halaga ng mukha ng mga bono.

Sa ganitong paraan, ang mga federal loan bond ay halos kapareho sa isang Sberbank savings certificate - isang napaka-kagiliw-giliw na tool para sa pamumuhunan ng pera sa interes.

Federal loan bonds: yield sa 2019

Ang mga pederal na loan bond para sa mga indibidwal, OFZ-n, ngayon ay isang lubos na kumikitang instrumento sa merkado, kumpara sa mga deposito ng pinakamalaking mga bangko, na ang mga rate ng interes ay bumababa kamakailan. Ang pagbili ng OFZ-n ay nagpapahintulot sa iyo na ayusin mataas na porsyento sa loob ng tatlong taon. Kasabay nito, ang yield ng mga federal loan bond para sa mga indibidwal ay tumataas depende sa panahon ng paghawak: mas matagal na hawak ng mamimili ang bono, mas malaki ang benepisyo.

Ngayon, ang OFZ-n ng ikatlong isyu ay ibinebenta sa pamamagitan ng Sberbank at VTB. Mabibili ang mga ito hanggang Setyembre 14, 2018.

Mga parameter ng OFZ-n ikatlong isyu

Ang mga bangko kung saan ibinebenta ang OFZ-n ay kumukuha ng mga komisyon. Kapag bumibili ng mga bono sa halagang:

• hanggang sa 50 libong rubles, ang komisyon ay magiging 1.5%;
• mula 50 libo hanggang 300 libo - 1%;
• mula 300 libo hanggang 15 milyon - 0.5%.

Ang mga katulad na komisyon ay sisingilin mula sa mga mamumuhunan kung sakaling magpakita ng mga bono para sa maagang pagtubos.

Ang pinakamataas na halaga ng komisyon ay magiging 3% (kapag bumili ng OFZ-n sa halagang hanggang 50 libong rubles at nagpapakita ng mga bono para sa maagang pagtubos), at ang pinakamababa - 0.5% (kapag bumili ng OFZ-n sa halagang higit sa 300 libong rubles at may hawak na mga bono hanggang sa pagbabayad).

Gaano katagal posibleng makabili ng OFZ sa 2019

Ang mga may hawak ng OFZ para sa mga indibidwal ay maaaring ibalik ang namuhunan na mga pondo sa anumang araw mula sa petsa ng pagbili ng bono hanggang sa petsa ng pagtubos nito.

Ngunit kung nais ng mamumuhunan na ibalik ang namuhunan na mga pondo bago matapos ang 12 buwan ng pagmamay-ari, ang return on investment ay magiging zero. Ang muling pagbili ng papel ng ahente ng bangko ay isasagawa sa presyo ng pagbili nito ng may-ari, ngunit hindi mas mataas kaysa sa nominal na halaga, na isinasaalang-alang ang pagkawala ng kita ng interes na natanggap.

Ito ay lumiliko na upang makakuha ng pinakamataas na benepisyo mula sa pagbili ng OFZ-n, kailangan mong bilhin ang mga ito sa mga unang araw ng mga benta sa halagang 300 libong rubles at panatilihin ang mga ito sa loob ng tatlong taon.

Pederal na loan bond 2019: gastos

Ang isang bono ay nagkakahalaga ng 1000 rubles. Ang minimum na halaga ng pagbili ay 30 pcs. Sa kabuuan, ang isang mamamayan ay maaaring bumili ng hanggang 15,000 piraso. sa loob ng isang release. Iyon ay, ang mamumuhunan ay makakabili ng OFZ-n sa halagang 30 libong rubles hanggang 15 milyong rubles sa isang isyu.

Posibleng bumili ng mga bono ng unang isyu sa loob ng 6 na buwan mula sa petsa ng pagkakalagay, pagkatapos ay titigil ang pagbebenta ng isyu na ito at magsisimula ang pagbebenta ng susunod. Sa loob ng 6 na buwang ito, magbabago ang presyo ng paglalagay ng OFZ-n depende sa sitwasyon sa merkado, mahahanap mo ito sa website ng Ministry of Finance ng Russian Federation.

Kapag ang isang indibidwal ay bumili ng mga bono, ang lahat ng mga kondisyon (presyo at ani) ay naayos at hindi na nakadepende sa mga kondisyon ng merkado.

Saan makakabili ng mga federal loan bond sa 2019

Ang mga federal loan bond ay mabibili lamang sa Sberbank o VTB. Ang pagsasakatuparan ng mga bono ng mga tao ay isasagawa lamang sa mga pinakamalaking bangkong ito sa Russia, dahil mayroon silang pinakamalawak na network ng mga sangay. Kung ang populasyon ay nagpapakita ng interes sa pagbili ng OFZ-n, kung gayon ang ibang mga bangko ay maaaring kasangkot sa kanilang pagbebenta.

Upang ang isang mamamayan ay makabili nito isang seguridad, kakailanganin niyang pumunta sa isang sangay ng Sberbank o VTB, buksan ang mga kinakailangang account doon, pumirma ng isang kasunduan at, nang naaayon, maging may-ari ng OFZ. Sa hinaharap, ang lahat ng mga operasyon na may OFZ-n ay maaaring isagawa sa personal na account tinukoy na mga bangko sa Internet.

Maaari bang ibenta o palitan ang mga OFZ?

Ang mga pederal na bono sa pautang ay hindi mapupunta sa pangalawang merkado at ang isang tao ay makakapagbenta lamang ng mga ito sa bangko kung saan niya kinuha ang mga ito, nang walang karapatang lumipat sa mga ikatlong partido at mga transaksyon sa mortgage. Walang mga donasyon, walang mga kontribusyon sa kapital. Ipinagbabawal din ang paggamit ng OFZ bilang collateral.

Ang OFZ ay maaaring ilipat sa ibang tao sa pamamagitan lamang ng mana. Makakatulong ito na maiwasan ang pang-aabuso.

Federal loan bonds 2019: kumikitang bilhin o hindi?

Opinyon "PARA": ayon sa Ministro ng Pananalapi ng Russian Federation na si Anton Siluanov, ang ani ng tatlong taong pederal na mga bono sa pautang para sa mga indibidwal ay lumampas sa ani ng mga deposito sa bangko at OFZ, na umiikot na sa merkado.

Opinyon "LABAN": Sinabi ng analyst na "Alor Broker" na si Kirill Yakovenko sa pahayagan na "Izvestia" na "partikular, ang mga dokumentaryong OFZ na ito, na binalak na ilabas, ay hindi magiging napakapopular.<...>Wala akong nakikitang kategorya ng populasyon na handang bumili ng OFZ sa malalaking volume.”

meron maliit na halaga para sa mga pamumuhunan - sa rehiyon ng 300 libong rubles. Bawat buwan ay maaari kong palitan ang halagang ito ng humigit-kumulang 20 libo. Tagal ng pamumuhunan - 5-6 na taon. Bilang isa sa mga pagpipilian na isinasaalang-alang ko ang OFZ.

Narinig ko na kung lumala ang relasyon sa pagitan ng US at Russia, ang mga susunod na parusa ay maaaring makaapekto sa OFZ. Sa ngayon, ang Estados Unidos ay hindi nagpapataw ng mga parusa laban sa pampublikong utang ng Russia, ngunit pana-panahong lumalabas ang balita tungkol dito. Kung mangyayari ito, ano ang maaaring mangyari sa mga biniling bono?

Andrey, ang OFZ ay isa sa mga pinaka-maaasahang paraan upang mamuhunan ng pera. Kahit na sa kaganapan ng mga parusa laban sa pampublikong utang ng Russia, may masamang mangyayari sa iyong mga pamumuhunan. Ipinaliwanag ko kung bakit mapagkakatiwalaan ang OFZ.

Evgeny Shepelev

pribadong mamumuhunan

Ano ang OFZ at bakit kailangan ang mga ito

Sumulat kami nang detalyado tungkol sa OFZ sa aming artikulo, kaya sasabihin ko sa iyo nang maikli.

Ang gobyerno ay palaging nangangailangan ng pera, at isang paraan upang makuha ito ay ang humiram ng pera sa pamamagitan ng pag-isyu ng mga pederal na bono. Ang mga mamumuhunan ay bumibili ng mga OFZ at tumatanggap ng kita ng kupon (interes) mula sa Ministri ng Pananalapi, at pagkatapos ay ibabalik sa kanila ang halaga ng mga bono. Kahit sino ay maaaring bumili ng OFZ kung mayroon silang brokerage account o

Kapag ang mga pederal na loan bond ay inisyu ng Ministry of Finance ng Russian Federation, ang kanilang pagiging maaasahan ay napakataas. Hangga't may pera ang estado, maaari nitong bayaran ang mga utang nito.

Mga panganib ng pamumuhunan sa OFZ

Ang solvency ng Ministri ng Pananalapi ng Russian Federation ngayon ay walang mga katanungan para sa sinuman. Gayunpaman, may mga pangamba na ang US ay magpapataw ng mga parusa laban sa pampublikong utang ng Russia at kahit papaano ay makakaapekto ito sa mga mamumuhunan na nagmamay-ari ng OFZ.

Ayon sa Bangko Sentral, noong Mayo 1, 2018, ang mga dayuhan ay nagmamay-ari ng 32.3% ng OFZ. Kung pinagbabawalan ng United States ang mga mamamayan at legal na entity nito na bumili at magkaroon ng mga Russian OFZ, magsisimulang magbenta ang mga dayuhang mamumuhunan ng mga OFZ. Lalampas sa demand ang supply, at bababa ang halaga ng OFZ market.

Nangyari na ito noong kalagitnaan ng Abril 2018 laban sa backdrop ng mga parusa laban sa ilang opisyal ng Russia, negosyante at mga legal na entity. Mula Abril 9 hanggang Abril 17, ang mga dayuhang mamumuhunan ay nagbebenta ng mga Russian OFZ na nagkakahalaga ng humigit-kumulang 100 bilyong rubles, kung saan 52 bilyon ang naibenta noong Abril 9-10. Ngunit walang nangyaring kakila-kilabot: mga bangko ng Russia at mga pondo sa pamumuhunan mabilis na bumili ng mga utang na seguridad na inalis ng mga hindi residente.

Kasabay nito, dahil sa pansamantalang pagbaba sa presyo ng OFZ, tumaas ang kanilang yield to maturity ng 0.4-0.5 percentage points. Nangangahulugan ito na noong Abril ay posible na bumili ng mga OFZ na medyo mas kumikita kaysa karaniwan: ang presyo ng mga securities ay mas mababa, habang ang halaga ng mukha at mga pagbabayad ng kupon ay hindi nagbago.

Mas ligtas na bilhin ang mga OFZ na maaari mong pag-aari hanggang sa petsa ng kanilang pagtubos. Kung hindi, kung bumaba ang presyo ng OFZ, may pagkakataon na magbenta ng mga securities na mas mura kaysa sa binili nila. Magkakaroon ng pagkawala. Isaalang-alang ang nuance na ito sa iyong diskarte sa pamumuhunan.

Ang default sa mga bono ay hindi malamang kahit na sa kaso ng mga parusa laban sa pampublikong utang. Ang Russia ay may malaking reserbang ginto at mas matatag na ekonomiya kaysa noong 20 taon na ang nakalilipas nang bumagsak ang GKO pyramid.

Sa bandang huli

Ang pamumuhunan sa OFZ sa pamamagitan ng isang Russian broker ay isang ganap na ligtas na opsyon sa pamumuhunan. Kahit na ang US ay magpataw ng mga parusa laban sa utang ng gobyerno ng Russia, ang mga OFZ ay hindi mawawala, ang mga kupon sa kanila ay maikredito sa iyong account, ang halaga ng mukha ay matutubos sa takdang panahon.

Kung ang iyong investment horizon ay 5-6 na taon at posible na magdeposito ng pera nang regular, isaalang-alang din na isama ang in portfolio ng pamumuhunan isang maliit na dami ng mga stock o, mas mabuti, mga indeks ng stock. Sa katagalan, ang potensyal na pagbalik ng mga stock ay mas mataas kaysa sa mga bono. Totoo, mas maraming panganib.

Kung mayroon kang tanong tungkol sa personal na pananalapi, mamahaling pagbili, o badyet ng pamilya, sumulat: [email protected] Sasagutin namin ang mga pinaka-kagiliw-giliw na tanong sa magazine.

Susuriin namin ang isa sa mga pinaka-maaasahang instrumento ng palitan sa merkado ng Russia, ibig sabihin, sa mga pederal na loan bond.

Nauna rito, nabanggit namin na ang mga OFZ ay mga bono ng gobyerno, na nangangahulugan na ang panganib sa kanila ay mababawasan. Ang rating ng pagiging maaasahan ng mga bono ng gobyerno ay, ayon sa pagkakabanggit, rating ng kredito ang estado mismo.

Tulad ng alam mo, ang panganib at pagbabalik ay direktang nakasalalay sa isa't isa. Iyon ang dahilan kung bakit ang mga ani ng OFZ ay karaniwang mas mababa kaysa sa mga ani ng corporate bond. Para sa mas kaunting panganib, nakakakuha kami ng mas mababang porsyento, ngunit sa parehong oras, ang porsyento na ito ay nasa average na mas mataas kaysa sa mga rate sa mga deposito sa bangko.

Bukod dito, ang pamumuhunan sa mga bono ay may ilang mga pakinabang kaysa sa isang deposito sa bangko:

1. Ang default na panganib ng isang buong bansa ay makabuluhang mas mababa kaysa sa default na panganib ng isang bangko, lalo na sa mga kondisyon ng Russia, kapag ang kasalukuyang patakaran Bangko Sentral naglalayong "linisin" ang sektor ng pagbabangko. Sa kaso ng pagkabangkarote ng broker, ang mga bono ng kliyente ay mananatili sa isang espesyal na depo account sa national settlement depository (NSD), at pagkatapos nito ay maaari na silang ibenta sa merkado sa pamamagitan ng anumang ibang broker sa pagpapasya ng kliyente.

2. Ang pagkatubig ng mga bono ay mas mataas kaysa sa pagkatubig ng isang deposito sa bangko, na nagpapahintulot sa iyo na "makapasok sa pera" nang hindi nawawala kita ng kupon sa anumang araw ng kalakalan. Hindi ito masasabi tungkol sa interes sa maagang pag-withdraw ng mga pondo mula sa deposito.

Isaalang-alang kung bakit hindi kami nawawalan ng kita ng kupon sa isang bono kung ito ay ibinebenta bago ang petsa ng pagbabayad ng kupon:

Sabihin nating ngayon ay Mayo 24, 2017, at nagpasya kaming bumili ng OFZ 26210. Magkano ang babayaran namin para sa isang bono? Tumingin kami sa column na "Huling presyo." - ang presyong ito huling transaksyon bilang isang porsyento ng halaga ng mukha (ang tinatawag na "marumi" na presyo). Bilang karagdagan sa presyo na ito, i.e. 972 rubles 99 kopecks, babayaran din namin ang nagbebenta ng NKD sa halagang 30 rubles 18 kopecks. Ang huling presyo ng pagbili ay magiging 1003 rubles 17 kopecks.

NKD- bahagi ng kita ng interes ng kupon sa bono, na kinakalkula sa proporsyon sa bilang ng mga araw na lumipas mula sa petsa ng paglabas coupon bond o ang petsa ng pagbabayad ng nakaraang kupon.

Nakikita natin na tumaas ang halaga ng ACI para sa araw na ito, ibig sabihin ngayon, kapag nagbebenta ng bono, babayaran tayo ng bumibili ng mas maraming ACI kaysa sa binayaran natin kahapon.
Gayunpaman, dapat tandaan na ang presyo sa merkado para sa araw na ito ay nabawasan ng 50 kopecks, na ginagawang hindi kumikita ang pagbebenta ngayon, dahil kabuuang presyo ang mga benta ay aabot sa 1002 rubles 86 kopecks.
Ang katotohanang ito ay dapat isaalang-alang kapag nangangalakal ng mga bono sa merkado.

3. Isa pang bentahe ng OFZ sa deposito sa bangko ay ang pagkakaiba sa halaga ng palitan. Sa kaso ng isang deposito sa bangko, nakatanggap lamang kami ng isang nakapirming ani na tinukoy nang maaga sa kontrata. At ang mga may hawak ng bono, bilang karagdagan sa ani ng kupon, ay kadalasang kumikita ng higit sa pagkakaiba sa halaga ng palitan sa presyo ng bono.

Sa isang banda, ito ay isang kalamangan, sa kabilang banda, dapat itong isaalang-alang na sa kaso ng mga makabuluhang masamang pagbabago sa ekonomiya, ang halaga ng merkado ng isang bono ay maaaring kapansin-pansing bumaba. Samakatuwid, ang isang mamumuhunan ay dapat na pag-iba-ibahin kahit ang isang portfolio ng bono (iyon ay, bumili ng mga bono ng hindi isang uri, ngunit ilang sabay-sabay).

Ang isang katulad na kaso (isang makabuluhang pagbaba sa halaga ng merkado ng mga bono) ay naobserbahan sa panahon ng krisis noong 2008. Pagkatapos ay bumaba ang mga presyo ng OFZ sa 60% ng nominal na halaga. Ito ay maaaring makita bilang isang magandang panahon upang bumili ng mga OFZ, dahil sa halos 40% na pagkakaiba sa halaga ng palitan upang ma-redeem.

4. Kapag nagbago ang ekonomiya, mas mabilis na makakatugon ang mga may hawak ng bono kaysa sa mga may hawak ng deposito sa bangko.

5. Kung kinakailangan, withdrawal Pera para sa isang tiyak na tagal ng panahon, pinapayagan ka ng ilang broker na mag-withdraw ng mga pondo na sinigurado ng OFZ.

Pederal na loan bond para sa populasyon (OFZ-n)

Kamakailan, binigyan ng espesyal na atensyon ang mga federal loan bond para sa populasyon (OFZ-n).
Ang OFZ-n ay isang bagong instrumento para sa pamumuhunan ng mga ipon ng mga mamamayan, na inisyu ng Ministri ng Pananalapi Pederasyon ng Russia. Ang ganitong uri ng bono ay instrumento sa pananalapi, na, ayon sa mga katangian at antas ng panganib nito, ay "sa pagitan" ng mga deposito sa bangko at ng mga nagpapalipat-lipat sa isang organisadong pamilihan sa pananalapi mga seguridad ng gobyerno.
Ang OFZ-n ay may maraming pakinabang para sa estado at para sa mamumuhunan.

Mga kalamangan ng OFZ-n para sa estado:

1. Pagpapasigla ng mga indibidwal sa medium-term na pagtitipid
2. Pagpapabuti ng financial literacy ng populasyon
3. Pagtaas ng kumpetisyon sa sektor ng pananalapi
4. Pag-unlad ng panloob na merkado ng kapital
5. Sa pangmatagalan, potensyal na pagbawas sa mga gastos sa paghiram

Mas interesado kami sa mga benepisyo ng OFZ-n para sa mamumuhunan. Ang mga ito, sa pangkalahatan, ay katulad ng mga pakinabang ng OFZ. Tulad ng mga karaniwang OFZ, ang mga pambansang bono ay nailalarawan sa pamamagitan ng ilang mga parameter ng pamamaraan para sa pag-isyu at sirkulasyon. Suriin natin ang pamamaraan ng sirkulasyon kumpara sa mga deposito sa bangko:

Sa ngayon, ang OFZ-n ay mabibili lamang sa apat na bangko - Sberbank, VTB, Promsvyazbank at Pochtabank.

Dapat tandaan na, sa mga tuntunin ng pagkakaiba-iba ng panganib, pangalawang pamilihan nagbibigay ng mas maraming pagkakataon kaysa sa indibidwal na OFZ-n.