Direkta at portfolio- ano ito, anong mga tampok ang mayroon sila, at anong mga pagkakaiba ang umiiral sa pagitan nila?

Sa unang sulyap, ang mga ito ay simple, ngunit napakahalagang mga katanungan para sa sinumang tao na pupunta. Nang hindi nalalaman kung ano ang portfolio at direktang pamumuhunan, at kung anong mga pagkakaiba ang umiiral sa pagitan nila, magiging mahirap na gawin ang tama at kumikitang pamumuhunan.

Ano ang direktang pamumuhunan

Ang konsepto ng "direktang pamumuhunan" ay maaaring bigyan ng dalawang kahulugan:

1. Direktang pamumuhunan - ito ay mga pamumuhunan sa mga asset ng produksyon at iba pang mapagkukunan ng organisasyon na may direktang epekto sa mga resulta ng produksyon at pananalapi ng negosyo.
2. Direktang pamumuhunan - ito ay ang pagkuha ng bahagi sa awtorisadong kapital ng isang organisasyon, na nagbibigay sa mamumuhunan ng karapatang makilahok sa mga aktibidad nito at maimpluwensyahan ang pag-ampon ng mahahalagang desisyon.

Ang kanilang kakanyahan ay nakasalalay sa katotohanan na sila ay naglalayong makakuha ng isang tiyak na bagay. Halimbawa, ang pagbili ng mga share ng isang malaking kumpanya upang makakuha ng isang kumokontrol na stake. Kasabay nito, ang iba pang mga instrumento sa pamumuhunan ay hindi isinasaalang-alang. Iyon ay, ang mamumuhunan ay may isang tiyak na diskarte sa pamumuhunan, na malinaw niyang sinusunod sa buong panahon ng pamumuhunan.

Ano ang pamumuhunan sa portfolio

Pamumuhunan sa portfolio ay ang pamumuhunan ng kapital sa mga ari-arian ng ekonomiya na may layuning makabuo ng tubo at pag-iba-iba ang mga panganib. Bilang isang patakaran, ito ay mga pamumuhunan sa mga mahalagang papel at iba pang mga ari-arian, kung saan ang direktang pakikilahok ng mamumuhunan sa kanilang pamamahala ay hindi kinakailangan.

Ang pangunahing bahagi, madalas kahit na ang isa lamang, ng portfolio ng pamumuhunan ay mga mahalagang papel.

Ang mga pamumuhunan sa portfolio ay pangunahing isinasagawa sa pamamagitan ng isang stock broker. At isinasaalang-alang ang parehong maaasahang mga asset na may mababang kita at mataas na panganib na pamumuhunan, na, kung matagumpay, ay nagbibigay ng disenteng kita.

Bilang karagdagan, ang mga pamumuhunan sa portfolio ay lubos na likido. Iyon ay, ang mamumuhunan sa anumang oras upang ibenta ang mga asset na kasama sa portfolio ng pamumuhunan at umalis sa merkado.

Upang ang mga pamumuhunan sa portfolio ay magdala ng pinakamalaking kita sa kanilang may-ari, mas mahusay na bumuo ng isang portfolio ng pamumuhunan ayon sa mga sumusunod na patakaran:

• ang mga asset ng pamumuhunan ay dapat na may mataas na kalidad at maaasahan;
• dapat maganap ang pagkakaiba-iba ng mga asset ng pamumuhunan;
• pakikipag-ugnayan ng isang propesyonal na consultant.

Para sa mga nagsisimula, mas mahusay na magsimula sa isang konserbatibong diskarte sa portfolio. Iyon ay, ang isang malaking bahagi ng naturang portfolio ay dapat na binubuo ng mga asset na may mababang panganib, na halos mag-aalis ng pagkawala ng mga pondo at magagarantiya, kahit na hindi malaki, ngunit isang matatag na kita.

Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng direktang pamumuhunan sa portfolio

Upang gawing mas madali para sa iyo na maunawaan ang kakanyahan ng direktang at portfolio na pamumuhunan, isasaalang-alang namin ang kanilang mga pangunahing at pinakamahalagang pagkakaiba.

1. Direktang pamumuhunan nangangailangan ng mas malaking halaga pamumuhunan ng mga pondo. Sa portfolio investing, maaari kang mabuhay sa maliit na halaga.
2. Ang mga seguridad ay ang pangunahing bahagi ng mga pamumuhunan sa portfolio. Madalas, kahit isa lang. Sa direktang pamumuhunan, isang mas malawak na pagpipilian ng mga asset ng pamumuhunan.
3. Ang return on portfolio investment ay mas mababa kaysa sa direktang pamumuhunan. Ito ay dahil sa mas mababang paunang kapital.
4. Ang mga direktang pamumuhunan ay ginawa para sa pangmatagalang panahon. Ang kanilang payback ay sinusukat sa mga taon at nangangailangan ng patuloy na pagsubaybay ng mamumuhunan. Sa portfolio investing, ang eksaktong kabaligtaran ay totoo.
5. Ang mga pamumuhunan sa portfolio ay may higit na pagkatubig kaysa sa mga direktang pamumuhunan, na maaaring napakahirap matanto.
6. Ang may-ari ng isang portfolio investment, hindi tulad ng isang direktang mamumuhunan, ay maaaring umalis sa merkado anumang oras.

Sino ang maaaring maging isang direktang mamumuhunan

Tulad ng nabanggit na, ang direktang pamumuhunan ay nangangailangan ng mamumuhunan na magkaroon ng malaking paunang kapital at pangmatagalang layunin sa mundo. Kapag namumuhunan sa direktang pamumuhunan, hindi ito nagkakahalaga ng paghihintay ng kita sa susunod na ilang taon, maaaring hindi ito. Sa kabaligtaran, kakailanganin ang mga karagdagang pamumuhunan sa ibang pagkakataon.

Kaya lumalabas na ang mga tao lamang na may malaking ipon, malalaking kumpanya at estado ang kayang bayaran ang ganitong uri ng pamumuhunan.

Upang magbigay ng mga partikular na halimbawa, ang mga direktang mamumuhunan ay magiging sa kaso ng:

1. Kapag ang isang malaking negosyo ay gustong kunin ang isang mas maliit na kumpanya.
2. Pagtubos ng isang mamumuhunan ng isang kumokontrol na stake upang direktang makibahagi sa kapalaran ng kumpanyang ito at idirekta ang karagdagang pag-unlad nito.
3. Ang pamumuhunan ng isang mamumuhunan ng kanyang mga pondo sa real estate sa yugto ng disenyo o konstruksiyon upang maging may-ari ng bagay na ito sa pagtatayo at itapon ito nang buo.
4. At lahat ng investment na iyon...

Dito kinakailangan na isaalang-alang ang katotohanan na ang isang tao lamang na may sapat na karanasan sa naturang mga pamumuhunan ay maaaring gumawa ng mga pamumuhunan na ito sa isang malaking sukat. At gayundin, isang taong nakakaalam kung ano ang mga paghihirap na kailangan niyang harapin, at kung ano ang panganib na mawala bilang isang resulta. At, siyempre, dapat siyang sikolohikal na handa para sa anumang kahihinatnan ng mga kaganapan.

Sino ang maaaring maging isang portfolio investor

Mas madali ang lahat dito. Ang sinumang hindi maaaring o hindi gustong maging isang direktang mamumuhunan ay maaaring maging isang portfolio investor. Bilang karagdagan, ang mga pamumuhunan sa portfolio ay hindi nangangailangan ng pamumuhunan ng malaking halaga ng pera, at ang mga ito ay mas simple kaysa sa mga direktang.

Ang isang indibidwal at isang legal na entity ay maaaring makisali sa pamumuhunan sa portfolio. Hindi naman kinakailangan para sa isang mamumuhunan na magkaroon ng anumang espesyal na kaalaman at malawak na karanasan sa pamumuhunan sa likod niya. Palagi siyang humingi ng tulong sa mga tagapamagitan, tulad ng isang kumpanya ng brokerage. At, kung ang mamumuhunan ay may espesyal na mahusay na kaalaman, maaari siyang mag-isa.

Mga kalamangan at kahinaan ng direktang at portfolio na pamumuhunan

Upang gawing mas madali para sa iyo na pumili sa pagitan ng direktang pamumuhunan at portfolio, isasaalang-alang namin ang kanilang mga pangunahing pakinabang at kawalan.

Upang ang mga benepisyo ng direktang pamumuhunan maaaring maiugnay:

1. Pagkakataon na makakuha ng kinakailangang pondo para sa pagpapatupad ng proyekto, .
2. Maaari kang mamuhunan sa isang kumpanya hindi lamang ng pera, kundi pati na rin ang hindi nasasalat na mga ari-arian.
3. Pagkuha ng malaking kita at pagkamit ng isang pandaigdigang layunin.

Upang disadvantages ng direktang pamumuhunan iugnay:

1. Malaking halaga ng pera ang kailangang i-invest.
2. Kailangan mong maghintay ng mahabang panahon para kumita.
3. Kadalasan kailangan ng karagdagang pamumuhunan.
4. Mataas na panganib - ang kita ay maaaring hindi.
5. Hindi pagkatubig. Halos imposible na magbenta at lumabas sa merkado.
6. Kinakailangan ang kaalaman at karanasan.

Upang mga pakinabang ng pamumuhunan sa portfolio maaaring maiugnay:

1. Walang kinakailangang espesyal na kaalaman. Maaari kang magsama ng isang tagapamagitan sa proseso.
2. Hindi na kailangang harapin ang mga gawain ng may-ari ng mga mahalagang papel.
3. Ang pagkakaiba-iba ng portfolio ay nagpapawalang-bisa sa pagkawala ng namuhunan na kapital.
4. Dali ng pagbabayad ng buwis.
5. Lubos na likido. Maaari kang palaging magbenta at lumabas sa merkado.

Upang kulang dito lamang maiuugnay na ang tubo sa huli ay magiging mas mababa kaysa sa direktang.

May ganyan. Ngayon, nang matimbang ang lahat ng mga pakinabang at disadvantages ng mga direktang pamumuhunan at portfolio, maaari kang gumawa ng tamang pagpipilian.

Para sa mga nagpasya na gumawa ng portfolio investing, sa ibaba ay isang hakbang-hakbang na pagtuturo kung paano ito gagawin nang tama.

Stage 1. Magpasya sa mga layunin sa pamumuhunan

Ang sinumang mamumuhunan, baguhan man o hindi, ay dapat malaman nang partikular at eksakto kung ano ang gusto niyang makuha sa huli. Kung mas malinaw ang layunin, mas magiging epektibo ang aktibidad ng pamumuhunan nito.

Bilang karagdagan, ang mga layunin ay dapat na makatotohanan. Ibig sabihin, ito ay talagang makakamit. Huwag subukang abutin ang hindi maabot. Hindi rin ito nagkakahalaga ng muling pag-imbento ng gulong.

Stage 2. Pagpili ng isang paraan upang pamahalaan ang portfolio ng pamumuhunan

Napakahalaga nito. Sasabihin sa iyo ng piniling diskarte kung ano, paano at kailan ito gagawin.

Umiiral dalawang pangunahing estratehiya: aktibo at pasibo.

Aktibong diskarte sa pamamahala ng pamumuhunan ay nagpapahiwatig na ang mamumuhunan ay dapat patuloy na subaybayan at pag-aralan ang merkado. Ang mamumuhunan ay dapat na patuloy na aktibo sa merkado: magbenta, bumili, muling mamuhunan. Ibig sabihin, maabot ang iyong layunin sa lalong madaling panahon. Bilang karagdagan, ang isang aktibong diskarte ay nangangailangan ng mamumuhunan na mamuhunan ng maraming pera at oras.

Passive na diskarte sa pamumuhunan hindi nangangailangan ng permanenteng partisipasyon mula sa mamumuhunan. Kailangan mo lang magbukas ng account at bumili ng mga securities. Pagkatapos nito, kakailanganin na lamang na maghintay para sa kanila na tumaas ang presyo.

Stage 3. Pag-aaral sa investment market

Sa yugtong ito, kinakailangan na pag-aralan at pag-aralan ang merkado upang tama ang pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan. Ang merkado ng pamumuhunan ay isang malaking platform, na maaaring napakahirap na maunawaan na mas mahusay na bumaling sa isang tagapamagitan.

Ang isang tagapamagitan ay, bilang panuntunan, isang organisasyon ng brokerage na may espesyal na lisensya upang magsagawa ng mga aktibidad sa pamumuhunan. Bukod dito, sasabihin sa iyo ng kumpanya ng brokerage ang lahat. ito ay ayusin ito at malinaw na ipakita kung ano, kailan at saan ito ay mas mahusay na mamuhunan. Totoo, ang mga serbisyo nito ay hindi libre, ngunit makakatipid ka ng isang disenteng dami ng oras at pera.

Ang mga gawain ng isang organisasyong brokerage, bilang panuntunan, ay kinabibilangan ng:

• pag-iingat ng mga talaan ng iyong mga pananalapi; nagpapanatili ng isang mahigpit na talaan ng iyong mga pananalapi;
• paggawa ng mga transaksyon sa pananalapi para sa iyo at ipaalam sa iyo ang tungkol sa kanilang pag-unlad;
• pagbibigay ng kumpletong pahayag ng paggalaw ng iyong mga pondo;
• pagsasanay at pagkonsulta, gumagana bilang iyong ahente sa buwis.

Totoo, hindi mo dapat ganap na ilipat ang responsibilidad para sa mga transaksyong pinansyal sa isang kumpanya ng brokerage. Mas maganda kung ikaw. kahit na bahagyang, panatilihin ang karapatang gumawa ng mga desisyon para sa iyong sarili.

Stage 4. Sinusuri namin ang pagiging epektibo ng iyong portfolio ng pamumuhunan

Pagkatapos mong bumuo ng portfolio ng pamumuhunan, kakailanganin mong suriin ang pagiging epektibo nito. Upang gawin ito, kakailanganin mo ng espesyal na kaalaman at kasanayan. Sa partikular, kakailanganing ihambing ang mga pagbabalik sa mga panganib at isaalang-alang ang mga indeks ng merkado.

Dito kailangan mong malaman na ang mga paunang kalkulasyon ay palaging magagamit para sa lahat ng mga kalahok sa website ng mga palitan.

Stage 5. Pana-panahong pagsusuri at muling pagsusuri ng iyong portfolio

Hindi ka maaaring bumuo ng isang portfolio ng pamumuhunan at kalimutan ang tungkol dito. Kinakailangan na pana-panahong suriin at suriin muli ito upang maalis ang hindi likido at hindi kumikitang mga ari-arian at makakuha ng mas may-katuturan, likido at kumikita.

Totoo, hindi ka dapat magsagawa ng mga pagsusuri nang madalas, maaari lamang itong makapinsala sa pamamagitan ng pagsunod sa mga emosyon na nauugnay sa mga pagbabago sa presyo ng merkado. Bilang resulta, ang mga asset ay maaaring ibenta sa napakababang presyo.

At magiging mas mabuti kung ililipat mo ang pag-audit at pagsusuri ng pagiging epektibo ng mga asset ng pamumuhunan sa mga espesyalista. Gagawin nila ang lahat nang tama at may kakayahan para sa isang tiyak na komisyon.

Ang pangunahing umiiral na mga panganib ng pamumuhunan sa portfolio

Sa konklusyon, nais kong isaalang-alang ang mga pangunahing panganib ng pamumuhunan sa portfolio. Makakatulong ito sa iyo na gumawa ng mas kaunting mga pagkakamali kapag bumubuo ng iyong proyekto sa pamumuhunan.

1. Maling pagpili ng mga instrumento sa pamumuhunan

Kadalasan, sa kaso ng isang independiyenteng pagbuo ng isang portfolio ng pamumuhunan, ito ay lumalabas na hindi mabisa, at hindi nagdadala ng halos anumang kita sa may-ari nito. Karaniwan, ito ay dahil sa ang katunayan na ang mga namumuhunan, kapag bumubuo ng isang portfolio ng pamumuhunan, ay ginagabayan ng opinyon ng mga kakilala o simpleng mga banal na alingawngaw.

Pinakamainam na ipagkatiwala ang pagbuo at pamamahala ng isang portfolio ng pamumuhunan sa isang organisasyong brokerage. Gagawin nila ang lahat nang tama at may kakayahang para sa isang tiyak na bayad. At ang iyong portfolio ng mga pamumuhunan ay magdadala sa iyo ng isang disenteng kita.

At, kung magpasya ka pa ring gawin ang lahat sa iyong sarili, huwag matakot na humingi ng tulong at payo mula sa mga broker. Makakatulong ito sa iyo na maiwasan ang maraming pagkakamali at gawin ang lahat nang tama at may kakayahan.

2. Hindi ang tamang oras para sa pamumuhunan

Alam ng lahat ng propesyonal na mamumuhunan na ang pagpasok sa merkado ng pamumuhunan ay dapat gawin "sa oras": bumili kapag lahat ay nagbebenta, at magbenta kapag lahat ay bumibili. Ito ang eksaktong panuntunan na gumabay at sumunod pa rin sa lahat ng matagumpay na mamumuhunan.

At, kung hindi mo nais na maging isang ordinaryong unggoy sa merkado ng pamumuhunan, ngunit maabot ang mahusay na taas, laban sa "tide". Alalahanin ang kahalagahan ng panandaliang pamumuhunan, at huwag kalimutan ang tungkol sa mga prospect para sa pangmatagalang panahon.

3.Inflation

Bilang isang patakaran, ang mga pamumuhunan sa Russia ay napapailalim sa inflation. Kaya naman, mas gusto ng maraming investor na mamuhunan sa mga dayuhang asset.

4. Pagbabago-bago ng rate ng interes

Sa kasamaang palad, ang mga rate ng interes ay may posibilidad na magbago. Na para sa isang mamumuhunan, lalo na para sa isang baguhan, ay maaaring magtapos nang napakasama. Ang mga matalim na pagtalon sa mga presyo ay pumukaw sa mga bagong dating upang mapupuksa ang mga umiiral na mga asset ng pamumuhunan, na, bilang isang panuntunan, ay humahantong sa pagkawala ng isang disenteng kita.

Sa halip na isang konklusyon

Sa wakas, maaaring magbigay ng maikling buod ng lahat ng nasa itaas.

Ang parehong direktang at portfolio na pamumuhunan ay maaaring magdala ng mga kahanga-hangang kita sa kanilang mga may-ari. Totoo, ang direktang pamumuhunan ay nangangailangan ng isang disenteng paunang kapital mula sa mamumuhunan. Ano ang hindi kinakailangan para sa pamumuhunan sa portfolio, kung saan maaari kang magsimula sa anumang halaga ng pera.

Isang bagay ang nananatiling hindi nagbabago para sa kanila: pareho silang nangangailangan ng makatwirang diskarte at epektibong pamamahala. At gayundin, magandang sikolohikal na katatagan, napakalaking pasensya at ang pagkakaroon ng ilang kaalaman.

Kaya, kung nais mong maging isang matagumpay na mamumuhunan, siguraduhing turuan ang iyong sarili at magsimula. At huwag ganap na ilipat ang lahat ng responsibilidad sa mga ikatlong partido, dapat mong maunawaan kung ano, kailan at bakit nangyayari.

Gayundin, maaari mong ipahayag ang iyong opinyon tungkol sa artikulo at ang site mismo sa mga komento, ipahiwatig ang mga pagkukulang ng mapagkukunang ito.

Ang site na MyRublik ay lubos na nagpapasalamat sa iyo.

Six months old na ang stock portfolio ko. Bukas kong nai-post ang mga resulta ng portfolio na ito, ngunit sadyang subukang itago ang komposisyon nito upang ang mga bagong dating ay walang pagnanais na kopyahin ito. Dahil ang pagkopya sa portfolio ng ibang tao, na hindi sinubok ng oras at nakolekta ng isang tao na walang sapat na praktikal na karanasan, ay kadalasang humahantong sa malalaking pagkalugi sa pananalapi.

Gayunpaman, parami nang parami ang mga katanungan tungkol dito, at susubukan kong ilarawan sa mga pangkalahatang tuntunin kung paano ko binuo ang aking portfolio. Muli ay nagpapaalala sa mambabasa na ang aking pamantayan sa pagpili ay maaaring mali.

Bakit hindi ako gumamit ng mga index fund o trust?

Ang dahilan kung bakit ako nagpasya na bumuo at pamahalaan ang aking portfolio sa aking sarili ay napaka-simple - ang pagsusuri ng mga disappointing istatistika. Ang ilang mga katotohanan na dapat tandaan bago mamuhunan:

1. 96% ng mga aktibong tagapamahala ay hindi maaaring makalampas sa index sa katagalan. At ang komposisyon ng 4% na iyon na higit pa rin ang pagganap sa merkado ay iba sa iba't ibang mga agwat ng oras. Ang paghula ng mga mananalo sa hinaharap ay katulad ng paglalaro ng roulette at hindi ito isang paraan na ako, bilang isang mamumuhunan, ay nagpaplanong magsanay.
2. Kahit na ang maliliit na karagdagang komisyon at buwis ay maaaring kumain ng malaking bahagi ng mga kita sa hinaharap. Salamat sa , ang pagbabayad ng isang dagdag na porsyento ay maaaring magresulta sa pagkawala ng milyun-milyong dolyar na kita sa hinaharap.

Batay sa dalawang kondisyong ito, nakarating ako sa isang medyo lohikal na konklusyon para sa aking sarili.

1. Bilang isang baguhan, walang katuturan para sa akin na maniwala na kaya kong talunin ang index, dahil nabigo ang karamihan sa mga propesyonal na tagapamahala.
2. Kailangan kong magbayad ng kaunting komisyon at buwis hangga't maaari upang makakuha ng mas mahusay na mga resulta.

Pinag-uusapan din ito ng mga pondo ng index, na nanawagan para sa pamumuhunan sa kanila. Naturally, sa karaniwan, ang mga resulta ng mga mamumuhunan ay hindi maaaring maging mas mahusay kaysa sa merkado, dahil lahat sila ay ang merkado, at ang mga karagdagang kontribusyon ay ginagawang isang laro ang pamumuhunan na may negatibong inaasahan sa matematika.

Pero mas lumayo pa ako. Kung ang mahalagang bagay para sa isang mamumuhunan ay hindi upang talunin ang merkado, ngunit upang mabawasan ang mga gastos, kung gayon bakit magbabayad ng karagdagang mga komisyon sa mga pondo ng indeks? Hindi ba mas madaling bumuo ng iyong sariling index at buuin ito pagkatapos ng isang tiyak na tagal ng panahon?

Paano ang pagbuo at pagkakaloob ng pagkatubig ng portfolio? Ano ang prinsipyo ng konserbatismo ng portfolio ng pamumuhunan? Ano ang mga tampok ng portfolio optimization sa pamamagitan ng diversification?

Walang pamumuhunan na walang panganib. Ang panuntunang ito ay dapat matutunan ng bawat baguhan na mamumuhunan. Walang mga asset na may 100% na garantiya ng kita, kung hindi, ang bawat mamumuhunan ay magiging Henry Ford at Warren Buffett. Kahit na ang isang deposito sa bangko ay hindi isang maaasahang tool dahil nakaposisyon ito ng mga institusyong pampinansyal.

Ang antas ng kakayahang kumita ay naiimpluwensyahan ng libu-libong mga kadahilanan - mga krisis sa ekonomiya, implasyon, kamangmangan sa pananalapi, pagbabagu-bago ng halaga ng palitan, mga sakuna sa stock market. Gayunpaman, ang mamumuhunan ay may isang epektibong paraan, kung hindi upang ganap na maalis ang mga panganib, pagkatapos ay mabawasan ang mga ito. Ang pamamaraang ito ay tinatawag na "portfolio ng pamumuhunan".

Kapag gumagawa ng isang portfolio, hindi ka namumuhunan sa isang instrumento, ngunit gumagamit ng ilang mga lugar ng pamumuhunan. Tungkol sa kung paano ito ginagawa at kung anong mga uri ng mga portfolio ng pamumuhunan ang mayroon, ako, si Denis Kuderin, isang espesyalista sa pamumuhunan, ay magsasabi sa isang bagong artikulo.

At makakahanap ka rin ng isang pangkalahatang-ideya ng mga maaasahang propesyonal na kumpanya na tutulong sa iyo na bumuo ng isang portfolio at pamahalaan ito nang mahusay.

Sige mga kaibigan!

1. Ano ang portfolio ng pamumuhunan

Bakit nakakakuha ang mga nakaranasang mamumuhunan kaysa sa mga baguhan? Sa tingin mo ba ito ay dahil ang huli ay may mas kaunting pera? Ang sagot ay malinaw, ngunit hindi ganap na tama. Siyempre, ang halaga ng pamumuhunan ay direktang nakakaapekto sa kakayahang kumita, ngunit ang ganap na magkakaibang mga kadahilanan ay gumaganap ng isang mapagpasyang papel.

Alam ng mga may karanasang financier kung paano gamitin nang tama ang mga instrumento sa pamumuhunan at alam kung paano pamahalaan ang mga ito nang mahusay hangga't maaari. Alam nila na kung mas maraming lugar sa pamumuhunan ang nasasangkot, mas mababa ang panganib ng pagkasira at mas mataas ang posibilidad na makakuha ng matatag at pangmatagalang kita.

Ang isang baguhan ay naghahanap ng pinaka kumikita at promising asset, tulad ng hinahanap ng mga kabalyero sa Holy Grail. At nang mahanap niya ito, nagmamadali siyang i-invest dito ang lahat ng pera. Ang pamamaraang ito ay maaaring gumana, o maaari itong masira ang mamumuhunan. Kung ikaw ay likas na manlalaro at gustong maglaro, hindi kumita, kung gayon ang landas na ito ay para sa iyo.

Iba ang ginagawa ng mga matalinong mamumuhunan. Hindi sila nakatingin ang pinaka mga instrumentong may mataas na ani. Pinagsasama nila ang mga konserbatibong pamumuhunan sa mga pamumuhunan na may katamtamang panganib at mataas na panganib. Kung ang isang opsyon ay hindi gumana, sampung iba pang mga tool ang sumasakop sa mga posibleng pagkalugi.

Ang kabuuang asset ng investor ay kanya portfolio ng pamumuhunan. Ang portfolio na ito ay naglalaman ng mga securities o iba pang uri ng pamumuhunan na nagbibigay-daan sa may-ari na kumita mula sa interes, mga dibidendo o mga transaksyon sa haka-haka.

2. Ano ang mga uri ng mga portfolio ng pamumuhunan - TOP-7 pangunahing uri

Ang pag-uuri ng mga portfolio ng pamumuhunan ay medyo may kondisyon. Sinusubukan ng mga propesyonal na mamumuhunan na pagsamahin ang iba't ibang mga diskarte sa pamumuhunan. Nangyayari na ang kalahati ng kanilang portfolio ay kumikita, ang isa ay binubuo ng mga pamumuhunan sa paglago.

Gayunpaman, kailangang malaman ng bawat mamumuhunan kung anong mga uri ng mga portfolio.

Tingnan ang 1. Portfolio ng Kita

Mula sa pangalan ay malinaw na ang naturang portfolio ay idinisenyo para sa mataas na pagbabalik ng pamumuhunan na may kaunting panganib at mas mainam para sa mga konserbatibong mamumuhunan.

Kabilang dito ang mga bono (estado at korporasyon) na may maliliit na regular na pagbabayad, mga bahagi ng malalaking kumpanya sa industriya ng kalakal o enerhiya. Ang kita mula sa naturang portfolio ay nabuo pangunahin dahil sa interes at mga dibidendo. Kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa mga tagapagpahiwatig, kung gayon ito ay 10-25% bawat taon.

Tingnan 2. Portfolio ng Paglago

Ang tubo ng portfolio ng paglago ay ibinibigay ng pagtaas sa halaga ng mga mahalagang papel. Ang tool na ito ay ginagamit ng mga mamumuhunan na gustong kumita ng malaking kita. Mga direksyon ng pamumuhunan - mga stock ng mabilis na umuunlad na mga kumpanya, mga start-up.

Ang mga panganib ng portfolio ng paglago ay medyo mataas, ngunit kung ang mamumuhunan ay nagbebenta ng kanyang mga ari-arian sa oras, ang mga kita ay magiging makabuluhan din. Ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay hindi limitado.

Tingnan 3. Balanseng portfolio

Portfolio ng isang katamtamang mamumuhunan. Ito ay nabuo mula sa mga mahalagang papel ng mga kilalang kumpanya at may matatag na komposisyon. Ang may-ari ng naturang portfolio ay nakatuon sa pangmatagalan at pangangalaga ng kapital. Gayunpaman, ang mga stock na may mabilis na pagbabago ng halaga ay maaari ding bumubuo ng isang maliit na bahagi ng mga asset, ngunit ang ganitong panganib ay palaging makatwiran at nasa ilalim ng mahigpit na kontrol.

Tingnan 4. Portfolio ng panganib na kapital

Portfolio ng isang stock player na naglalayong i-maximize ang capital gains. Alam ng gayong mamumuhunan na ang pinakamataas na kita ay nagmumula sa pinakamataas na panganib na pamumuhunan. Kasama sa mga asset ang mga bahagi ng bago at mataas na paglago na mga negosyo, pati na rin ang mga kumpanyang bumubuo ng mga bagong teknolohiya.

Tingnan ang 5.

Isang konserbatibong portfolio na idinisenyo para sa pangmatagalan. Ang may-ari ay nagpapatakbo sa prinsipyo ng "bumili at kalimutan". Upang makisali sa naturang pamumuhunan, kailangan mong magkaroon ng matatag na badyet, dahil ang perang namuhunan ay hindi magagamit sa loob ng ilang taon.

Karaniwang halimbawa

Ang limang taong federal loan bond na inisyu noong 2012 ng Bangko Sentral ay na-redeem noong tagsibol ng 2017. Ang lahat ng may-ari ng naturang mga mahalagang papel ay maibabalik nang buo ang kanilang pera. Nakatanggap na sila ng kita mula sa mga kupon na binayaran tuwing anim na buwan sa buong panahon ng mga bono.

Balikan natin si Warren Buffett - isang malinaw na tagasuporta ng mga pangmatagalang pamumuhunan. Sinabi niya: " Kung wala kang planong hawakan ang stock sa loob ng 10 taon, huwag mo itong bilhin kahit sa loob ng 10 minuto. Ang matatag na kakayahang kumita ay isang bagay na pangmatagalan».

Tingnan 6. Portfolio ng mga panandaliang securities

Ang kabaligtaran ng isang pangmatagalang portfolio. Kasama sa naturang pakete ang mga pamumuhunan ng pinakamataas na pagkatubig at mabilis na pagbabalik sa mga pondo. Ang isang halimbawa ay ang mga pamumuhunan sa exchange at currency speculation sa Forex market,.

Tingnan ang 7. Mga portfolio na may panrehiyon o dayuhang securities

Portfolio para sa mga makabayan ng kanilang rehiyon o mga negosyante na lubusang alam ang domestic market ng kanilang sariling rehiyon. Mga uri ng isang dalubhasang portfolio - mga hanay ng mga mahalagang papel ng isang likas na industriya (halimbawa, mga kumpanya ng pagdadalisay ng langis), pagbabahagi ng mga dayuhang kumpanya.

Ang talahanayan ng mga portfolio ng pamumuhunan ay malinaw na nagpapakita ng mga katangian ng lahat ng mga varieties:

3. Ang pamamaraan para sa pagbuo ng isang portfolio ng pamumuhunan - 5 pangunahing yugto

Kaya, matatag kang nagpasya na bumuo ng iyong portfolio ng pamumuhunan. Isaalang-alang kung ano ang kailangan para dito.

Inirerekomenda ko sa lahat ng mga nagsisimula na sundin ang prinsipyo ng konserbatismo. Nangangahulugan ito na ang portfolio ay dapat na nakabatay sa konserbatibo at maaasahang mga instrumento sa pananalapi. Makikipagsapalaran ka mamaya kapag nadagdagan mo ang iyong mga asset ng 50-100%. Samantala, maging maingat, matiyaga at pare-pareho.

At maingat na sundin ang gabay ng eksperto.

Stage 1. Pagtatakda ng mga layunin sa pamumuhunan

Kung mas tiyak ang mga layunin ng mamumuhunan, mas magiging epektibo ang kanyang aktibidad sa pananalapi. Kung ang isang tao ay pumasok sa palengke na may malabong hangarin, ang resulta ay magiging malabo at hindi tiyak. Ang layunin ng "kumita ng pera kung kaya mo" ay hindi gagana. Magtakda ng makatotohanan at tiyak na mga layunin para sa iyong sarili.

Gumagana ang pro para sa resulta. Dumating siya sa stock exchange na handa at handang manalo. Kasabay nito, hindi malilimutan ang kaligtasan. Ang kanyang kapital ay hindi naaapektuhan ng mga panlabas na pagkabigla, at siya mismo ay protektado mula sa mga pabigla-bigla na desisyon sa pamamagitan ng tamang piniling diskarte.

Magpasya nang maaga kung magkano at bakit gusto mong kumita sa mga pamumuhunan. Ang mga tamang layunin ay dagdagan ang kapital ng 50% sa isang taon, mag-ipon para sa isang kotse, makakuha ng higit pa sa stock exchange kaysa sa iyong pangunahing trabaho.

Ipapayo ko sa mga nagsisimulang mamumuhunan na makipagtulungan sa isang propesyonal na consultant. Maraming mga kumpanya ng brokerage ang gumaganap ng mga naturang function kahit na libre. Huwag pabayaan ang kwalipikadong tulong, makinig sa matalinong payo at sundin ang mga ito.

Stage 2. Pagpili ng diskarte sa pamumuhunan

Ang pagpili ng diskarte ay nakasalalay sa mga personal na kagustuhan ng mamumuhunan at ang kanyang mga pangwakas na layunin.

Sa katunayan, mayroon lamang 3 mga diskarte sa pamumuhunan:

• agresibo;
• konserbatibo;
• Katamtaman.

Ang isang agresibo (aka aktibo) na diskarte ay nagsasangkot ng patuloy na pagsubaybay sa mga pagbabago sa merkado. Ang isang aktibong mamumuhunan ay patuloy na kumikilos - pagbili, pagbebenta, muling pamumuhunan. Ang layunin nito ay dagdagan ang kapital sa pinakamaikling posibleng panahon. Ang ganitong diskarte ay nangangailangan ng oras, kaalaman at pera.

Ang passive na diskarte ay naghihintay. Ang mamumuhunan ay hindi nakikilahok sa mga intermediate na proseso at inaasahan lamang ang isang pangmatagalang resulta. O kumikita ito mula sa mga dibidendo, interes at mga kupon. Ito ang diskarte na irerekomenda ko para sa mga nagsisimula. Medyo boring, pero mapagkakatiwalaan.

Stage 3. Pagsusuri ng merkado ng seguridad

Batay sa iyong mga layunin sa pamumuhunan, pag-aralan ang securities market at tukuyin ang pinaka-angkop na mga instrumento para sa iyong diskarte. Sa yugtong ito, inirerekumenda ko ang pagpili ng isang maaasahang broker - isang gabay sa isang walang katapusang labyrinth sa pananalapi.

Ang pamumuhunan sa stock exchange ay tiyak na mas mahirap kaysa sa paggawa ng mga deposito sa bangko, ngunit mas madali kaysa kumita ng pera sa araw-araw na trabaho sa isang pabrika o opisina. Ang pangunahing bagay ay ang kumuha ng responsibilidad para sa mga desisyon sa pananalapi at maunawaan ang mga mekanismo ng palitan ng hindi bababa sa antas ng amateur.

Ngunit huwag magmadali sa pool gamit ang iyong ulo. Upang makapagsimula, magbasa ng mga blog, artikulo, libro para sa mga nagsisimula. Kapag naunawaan mo kung paano naiiba ang mga bono sa mga stock at kung ano ang mga ETF, unti-unting magpatuloy sa pagsasanay. Pag-aralan ang mga quote ng mga kumpanya para sa kasalukuyan at nakaraang taon, tingnan kung gaano lumago ang ilang mga mahalagang papel, at kung anong kita ang naidulot nito sa kanilang mga may-ari.

Ang isa pang pagpipilian ay ang magbukas ng isang training brokerage demo account, na mayroon ang bawat propesyonal na kumpanya, at mag-trade ng mga virtual na stock nang ilang sandali. Makakatulong ito sa iyong maging komportable sa merkado at maunawaan ang mga pangunahing prinsipyo ng pangangalakal.

Pinipili ng ilang baguhan ang diskarte ng pagsunod sa mga nakaranasang mamumuhunan. Minsan pinapayagan ka ng mga broker na pag-aralan ang mga portfolio ng mga matagumpay na manlalaro at mamuhunan ng pera sa prinsipyo ng "gawin ang ginagawa ko."

Stage 4. Pagpili ng mga asset sa portfolio

Ang mga pamumuhunan sa stock ay hindi mahuhulaan, ngunit hindi ito lottery o laro ng casino. Dito ay may karapatan kang kontrolin ang sitwasyon at balansehin ang mga panganib. Imposibleng hulaan ang eksaktong kita, lalo na para sa mga pagbabahagi ng domestic Russian market, ngunit ang tinatayang pagtaas ng kita para sa isang konserbatibong diskarte ay isang tiyak na pigura.

Ipamahagi ang mga asset sa mga lugar kung saan ikaw ay hindi bababa sa kaunting kaalaman. Hindi ka dapat, halimbawa, mamuhunan sa mga futures kung hindi mo alam kung paano gumagana ang mga ito. Mas mainam na ilagay ang balanse ng mga hindi inilalaang pondo sa pera. Hayaang magkaroon ng libreng pera sa brokerage account.

Stage 5. Pagbili ng mga mahalagang papel at ang simula ng pagsubaybay sa nabuong portfolio

Ang mga securities sa stock exchange ay binili sa pamamagitan ng isang broker. Bihira ang direktang mamuhunan sa mga stock. Ito ay pangunahing ginagawa ng mga may karanasang mamumuhunan na may malaking pera.

Ang pagbili ng mga ari-arian at paglimot sa mga ito ay ang maling taktika. Kahit na ikaw ang pinakakonserbatibong mamumuhunan sa mundo, kailangan mong regular na suriin ang iyong portfolio at magsagawa ng pag-audit kahit isang beses kada quarter o anim na buwan. Kakailanganin mong alisin ang ilang mga papel, at ang ilan, sa kabaligtaran, ay kailangang bilhin bilang karagdagan.

4. Propesyonal na tulong sa portfolio investment - isang pangkalahatang-ideya ng TOP-3 brokerage companies

Nasabi ko na na walang broker sa securities market, walang kinalaman ang baguhan. Ang isang broker ay hindi lamang isang tagapamagitan na tumatanggap ng isang porsyento para sa kanyang mga serbisyo, sila ang iyong mga mata at tainga. Kung mas maaasahan ang konduktor, mas mataas ang kita.

Sa ilang mga palitan, pinagsasama ng mga broker ang mga tungkulin ng isang tagapayo sa pananalapi. Minsan kahit walang dagdag na bayad.

Pag-aralan ang pagsusuri ng mga pinaka-maaasahang kumpanya ng brokerage sa Russia at gamitin ang kanilang mga serbisyo.

1) FINAM

Ang pinakalumang broker sa Russia (ang kumpanya ay itinatag noong 1994). Bilang karagdagan sa mga serbisyo ng brokerage, siya ay nakikibahagi sa pamamahala ng kapital, pagsasanay, mga transaksyon sa foreign exchange, direktang pamumuhunan sa produksyon at ekonomiya. Pinapanatili ang kurso para sa patuloy na pag-unlad at pagpapatupad ng mga pinakabagong teknolohiya ng impormasyon at serbisyo sa customer.

Tutulungan ng mga espesyalista ng FINAM ang kliyente na bumuo ng isang portfolio ng pamumuhunan, sila mismo ang pipili ng pinaka-pinakinabangang at promising na mga lugar alinsunod sa mga layunin at kakayahan sa pananalapi ng mamumuhunan.

Magbukas ng demo account o isang real brokerage account nang direkta sa website ng kumpanya. Ang pamamaraan ay tumatagal ng ilang minuto. Halos kaagad na makakakuha ka ng access sa mga transaksyon sa palitan sa mga mahalagang papel at pera. Nangangako ang kumpanya ng kita na 18% bawat taon kahit na may passive investment strategy.

2) Gold Man Capital

Ang kumpanya ay nagbibigay ng mga serbisyo sa pagkonsulta sa larangan ng pribado at corporate na pamumuhunan. Ang mga taong ito ay hindi lamang magsasabi sa iyo kung ano ang isang epektibong portfolio ng pamumuhunan, ngunit makakatulong din sa iyo na lumikha ng isa.

Ang bawat kliyente ay itinatalaga ng isang indibidwal na portfolio manager na namamahala sa mga asset upang kunin ang pinakamataas na kita mula sa kanila. Ang kita ng tagapamagitan ay nakasalalay sa iyong kita, kaya ang mga consultant ay lubos na interesado sa kapakanan ng kliyente.

3) FMC

Isa pang kumpanyang tagapamagitan na may mahabang track record at hindi nagkakamali na reputasyon. Ang mga kliyente ay nakakakuha ng access sa mga pamumuhunan sa mga bahagi ng pinakamalaking mundo at mga korporasyong Ruso. Gusto mo bang maging co-owner ng Microsoft, Gazprom, Coca-Cola o Apple? Walang mas madali - magparehistro sa FMC at kumuha ng personal na consultant na mamamahala sa iyong investment portfolio sa buong panahon ng pamumuhunan.

5. Ano ang mga paraan upang ma-optimize ang portfolio ng pamumuhunan - 3 pangunahing paraan

Ang isang tamad ay laging hahanap ng dahilan kung bakit hindi siya mamuhunan. Mas malamang na maniwala siya kay Sergei Mavrodi kaysa sa kanyang sarili, o bibili siya ng mga gamit sa bahay kapag nagsimulang tumaas ang presyo ng dolyar.

Ang isang aktibo at malayong pananaw na indibidwal na nag-iisip tungkol sa hinaharap ay hindi nakikibahagi sa gayong katarantaduhan. Naghahanap siya ng mga paraan upang ma-optimize ang kanyang personal na portfolio ng pamumuhunan. Sa kanya, hindi siya natatakot sa mga panloob na krisis, pagbabagu-bago ng pera at pagbagsak ng ruble.

Mayroong maraming mga paraan upang ma-optimize ang isang portfolio, ngunit isasaalang-alang ko ang mga pinaka-epektibo.

Paraan 1. Pag-iiba-iba ng portfolio

Ang una at pinakamahalagang tuntunin ng mamumuhunan. Sa simpleng wika, ganito ang tunog: "Maraming itlog, maraming basket." Kung mas maraming instrumento ang pipiliin mo, mas mababa ang mga panganib. Ngunit ang mga kita ay dapat kalkulahin sa paraang masakop ang inflation.

Sa artikulong ito, titingnan natin kung paano wastong bumuo ng isang balanse at sari-sari na portfolio ng pamumuhunan.

Upang gawin ito, isasaalang-alang namin ang hakbang-hakbang kung paano nabuo ang isang buong portfolio ng pamumuhunan:

Mga pangunahing prinsipyo ng pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan.

Pagpili ng fixed income asset para sa investment portfolio.

Ang pagpili ng mga mapanganib na asset para sa portfolio.

Mga prinsipyo ng pagtatrabaho sa mga instrumentong mapanganib at walang panganib sa portfolio.

Tunay na pagmomodelo ng isang portfolio ng pamumuhunan na may buong saklaw ng mga panganib para dito.

Mga prinsipyo ng pamumuhunan sa portfolio

Ang isa sa mga pangunahing layunin ng pamumuhunan ay upang makakuha ng isang matatag at predictable na kita sa portfolio ng pamumuhunan, at para sa mga layuning ito, ang mamumuhunan ay may iba't ibang mga tool.

Imposibleng maisakatuparan ang gawaing ito sa tulong ng isang instrumento lamang, maging ito man ang pinakakaakit-akit na stock o ang pinaka-matatag at may mataas na ani na bono. Ang kailangan dito ay isang sistematikong diskarte sa pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan, kung saan ang bawat uri ng asset ay gumaganap ng sarili nitong papel sa pangkalahatang resulta ng portfolio.

Mula sa puntong ito, kinakailangan na iisa ang mga pangunahing uri ng mga asset ng pamumuhunan na tumutulong lamang upang malutas ang isang mahirap na gawain sa portfolio ng pamumuhunan, ito ay upang matiyak ang isang mas matatag na pagbabalik ng pamumuhunan, na makabuluhang lumampas sa pinakakaraniwang anyo ng pagtitipid. - mga deposito sa bangko.

Mga Tool sa Pamumuhunan sa Portfolio

Ang lahat ng mga asset ng pamumuhunan ay maaaring hatiin sa maraming iba't ibang mga grupo, na naiiba sa bawat isa sa likas na katangian ng daloy ng salapi na maaaring dalhin ng mga asset ng mga pangkat na ito:

Mga Asset na Nakapirming Kita

Ang pangunahing pamantayan para sa mga naturang instrumento ay ang ani sa kanila ay maaaring kalkulahin nang may katumpakan, at ito ay hindi nagbabago ng isang tiyak na petsa sa oras. Anuman ang mangyari, ang mamumuhunan, sa kondisyon na pumili siya ng isang mataas na kalidad at maaasahang asset, ay tumatanggap ng halaga ng nakaplanong pagbabalik. Samakatuwid, ang mga instrumentong ito ay tinatawag ding risk-free, dahil maaaring ipagpalagay na ang yield sa mga ito ay ginagarantiyahan kung ang issuer ay maaasahan at hindi pinapayagan ang mga default. Una sa lahat, ang mga naturang instrumento ay kinabibilangan ng mga bono na may nakapirming o pare-parehong kupon. Ang mga deposito sa bangko, siyempre, ay kabilang din sa klase ng mga instrumento na ito, ngunit hindi namin isasaalang-alang ang mga ito nang detalyado sa loob ng balangkas ng aming artikulo ngayon, dahil ito ang pinaka-primitive na instrumento, na mas mababa sa mga bono sa lahat ng mga pangunahing parameter ng pamumuhunan.

Ang mga bono na may nakapirming kupon ay nailalarawan sa pamamagitan ng katotohanan na ang tiyak na rate ng kupon para sa kanila ay kilala hanggang sa sandali ng kanilang pagtubos, at ang pagtubos, kung hindi pinapayagan ng nagbigay ng default, ay palaging nagaganap sa 100% ng halaga ng mukha.

Ang mga bono na may lumulutang na kupon ay sumasakop sa isang hiwalay na lugar. Sa isang banda, isa pa rin itong instrumento na nakapirming kita, ngunit may tiyak na antas ng kawalan ng katiyakan, dahil hindi alam ang eksaktong rate ng kupon sa hinaharap para sa kanila, karaniwan itong nakatali sa isa o ibang macroeconomic o market indicator. Kadalasan, ito ang index ng presyo ng consumer o ang rate ng RUONIA, o direkta ang rate ng diskwento ng Central Bank.

Sa anumang kaso, dito maaari nating sabihin na ang mga bono na ito sa portfolio ng pamumuhunan ay gumaganap ng isang tiyak na proteksiyon na function - ito ay proteksyon mula sa isang tiyak na uri ng panganib sa merkado, halimbawa, panganib sa inflation o panganib sa rate ng interes. Maaari kang magbasa nang higit pa tungkol sa kung paano gamitin nang tama ang mga bono ng ganitong uri sa aming artikulong "".

Sa pangkalahatan, ang mga instrumento sa fixed income ay gumaganap ng isang mahalagang papel sa portfolio ng pamumuhunan, dahil ang mga ito ay nagsisilbing batayan o pundasyon ng buong portfolio ng pamumuhunan, na nagbibigay ng hindi matitinag na bahagi ng paglago, at sa parehong oras, ang kita na ito ay dapat magbayad para sa mga panganib ng iba, mas mapanganib na mga instrumento sa portfolio. Samakatuwid, kung ang isang mamumuhunan ay sumusunod sa isang maingat na diskarte sa pamumuhunan, kung gayon ang mga instrumento sa fixed income ay dapat na mahigpit na naroroon sa kanyang portfolio ng pamumuhunan. At higit pa rito, dapat nilang bubuoin ang karamihan nito upang makapagbigay ng epektibong proteksyon laban sa mga panganib sa kasalukuyang antas ng kakayahang kumita sa merkado. Kapansin-pansin din na sa ngayon ang mga instrumento sa fixed income ay walang tungkulin na tiyakin ang mataas, higit sa pamantayang kakayahang kumita ng portfolio ng pamumuhunan, ang gawaing ito ay nakasalalay sa mga peligrosong instrumento ng portfolio. Ang gawain ng mga instrumentong walang panganib ay tiyakin ang pangunahing katatagan at kaligtasan ng portfolio ng pamumuhunan, gayundin upang masakop ang mga panganib.

Mga asset na may kondisyon na pare-pareho ang pagbabalik

Sa katunayan, ito ay isang intermediate na klase ng mga instrumento sa pagitan ng fixed income at mga mapanganib na instrumento. Kadalasan din ang mga naturang instrumento ay tinutukoy bilang "Quasi-bond". Iyon ay, sa kanilang kakanyahan, nagagawa nilang magdala ng isang nakapirming daloy ng pera, ngunit ayon sa prinsipyo kung saan nila ito nabuo, sa panimula ay naiiba sila sa mga bono.

Una sa lahat, ang mga naturang instrumento ay dapat magsama ng mga stock ng dibidendo na may matatag na ani ng dibidendo at isang transparent at tiyak na patakaran sa dibidendo. Gayunpaman, dapat itong maunawaan na ayon sa likas na katangian nito, hindi pa rin ito isang bono, at ang instrumento na ito ay walang antas ng garantiya at katatagan ng daloy ng salapi na mayroon ang mga bono. Bilang karagdagan, ang mga stock quote ay mas pabagu-bago kaysa sa mga bono at hindi mahuhulaan sa kanilang mga paggalaw, samakatuwid, kasama ang isang matatag na daloy ng pera sa anyo ng mga dibidendo, ang mga naturang pagbabahagi ay maaaring magkasabay na magkaroon ng mga pagkalugi sa halaga ng merkado. Ang patakaran sa dibidendo ay hindi rin isang obligasyon ng kumpanya, ngunit isang opisyal na hangarin lamang na nagpapataas ng pagiging kaakit-akit ng kumpanya sa mga mata ng mga namumuhunan. Samakatuwid, ang mga pagbabayad ng dibidendo, kahit na hindi sila palaging naging matatag sa kasaysayan, ay maaaring ituring na may kondisyong pare-pareho lamang.

Sa pangkalahatan, ang klase ng mga instrumento na ito na may kondisyon na pare-pareho ang pagbabalik ay maaaring nasa portfolio ng pamumuhunan ng isang mamumuhunan, ngunit hindi nito sapat na mapapalitan ang mga klasikong instrumento na may fixed-income gaya ng mga bono. Ang klase ng mga instrumento na ito ay maaari lamang magsilbi bilang isang karagdagan sa bloke ng mga instrumento sa fixed income at dagdag na mapahusay ang mga katangian ng proteksyon ng portfolio ng pamumuhunan.

Gayundin, ang klase ng mga instrumento ay madalas na tinatawag sa isang "mas malambot" na paraan - mga instrumento na may mataas na antas ng kawalan ng katiyakan. Una sa lahat, ito ay mga stock. Ang kakanyahan ng instrumento na ito ay mayroon itong likas na haka-haka at napakalaki at matalim na amplitude ng mga pagbabago sa panipi. Bukod dito, sa maikli at katamtamang termino, ito ay isang hindi mahuhulaan na proseso ng pagbabagu-bago, na maaaring magdala ng parehong tubo at pagkawala. Ngunit sa pagtatrabaho sa gayong mga tool, maaari tayong umasa sa pangmatagalan, pangunahing mga salik na tiyak na may epekto sa pagbuo ng mga pangmatagalang trend ng stock. Sa pagsasaalang-alang na ito, inaasahan namin na habang lumilipas ang mas maraming oras, mas malamang na gagana ang mahahalagang pangunahing salik at ang mga panipi ay tiyak na magbabago sa ilalim ng kanilang impluwensya.

Sa pangkalahatan, ang pag-uugali ng stock sa maikli at katamtamang mga abot-tanaw ay maliit na mahuhulaan at ang stock ay maaaring nasa anumang punto sa hanay. Mula sa lugar ng mga panganib at pagkalugi hanggang sa lugar ng kita.

Imposibleng sabihin kung anong partikular na punto sa hanay ng presyo ang mga securities sa isang takdang panahon, ngunit ang mga mamumuhunan ay nagpapatakbo nang may pangmatagalang pangunahing mga kadahilanan na makakatulong sa pagtukoy ng mga potensyal na paglago at ang antas ng panganib para sa bawat indibidwal na stock, at ang salik ng oras. Dahil mas maraming oras ang lumipas, mas malamang na ang stock ay nasa itaas na limitasyon ng potensyal na saklaw ng paglago nito. Sa aming serbisyo, ang mga naturang saklaw ay kinakalkula para sa lahat ng mga stock.

Ang gawain ng mga instrumentong ito sa portfolio ng pamumuhunan ng mamumuhunan ay magbigay ng tumaas, higit sa karaniwang ani, na dapat na ilang beses na mas mataas kaysa sa ani sa mga instrumento sa fixed income. Dahil dito, ang kabuuang kita sa portfolio ng pamumuhunan ay lumalabas na mas mataas kaysa sa iba pang magagamit na mga alternatibo para sa paglalaan ng kapital at, una sa lahat, mga deposito sa bangko.

Pag-iba-iba ng portfolio ng pamumuhunan

Maraming mga baguhan na mamumuhunan ang nagtatanong ng isang napaka-simpleng tanong, bakit, sa prinsipyo, bumubuo ng isang portfolio ng pamumuhunan? Pagkatapos ng lahat, mayroong isang pangkat ng mga kaakit-akit na asset, at kabilang sa pangkat na ito ay mayroong pinakakaakit-akit na asset. Bakit hindi bilhin ang isa at pinakamatibay na asset na ito? Ngunit ito ay tungkol sa panganib. Ito ay mula sa mga panganib na ang prinsipyo ng pamumuhunan sa portfolio ay naitaboy, mula sa kanilang kontrol at kanilang pagliit.

Sa pamamagitan ng pagbili ng isang solong asset, ganap na inaako ng mamumuhunan ang mga panganib nito, kapwa ang mga panganib ng partikular na kumpanyang ito at ang mga panganib ng buong industriya, pati na rin ang mga panganib sa macroeconomic at pinansyal sa buong mundo. Sa pamamagitan ng pagbili ng ilang asset, bumababa ang epekto ng mga panganib ng isang kumpanya sa portfolio, pati na rin ang mga panganib sa industriya at sektor. Bilang resulta, sa portfolio ng isang mamumuhunan na bumili ng sapat na bilang ng mga ari-arian, ang mga panganib ng isang pag-aari at maging ang iba't ibang mga industriya ay hindi gaanong apektado, na nagpapataas ng katatagan ng portfolio ng pamumuhunan sa iba't ibang mga pattern ng pagbabago-bago minsan.

Ang "ginintuang" panuntunan sa pamumuhunan na ito ay ginagamit hindi lamang ng mga pribadong mamumuhunan, ngunit ng lahat ng pinakamalaking pondo sa pamumuhunan sa mundo nang walang pagbubukod. Ginagawa ng ilang mga pondo ang diskarte ng pinakamalawak na posibleng pagkakaiba-iba bilang kanilang pangunahing at priyoridad na diskarte, na nagdadala ng pagkakaiba-iba sa isang napakalawak na saklaw, kapwa sa mga tuntunin ng heograpiya ng mga instrumento, at sa mga tuntunin ng kanilang mga uri at numero. Sa sikat na pondo ng pamumuhunan ng Ray Dalio na BridgeWater, ang lawak ng pagkakaiba-iba ng mga portfolio ng pamumuhunan ay umaabot sa higit sa 1000 iba't ibang mga asset.

Kasabay nito, ang pagkakaiba-iba ng mga instrumento sa portfolio ng pamumuhunan ay hindi dapat maging bulag, ngunit isinasagawa ayon sa prinsipyo ng pagpili ng mga asset na may hindi bababa sa ugnayan sa bawat isa. Kung mas maraming mga asset at mas kaunting ugnayan sa pagitan ng mga ito, nagiging mas matatag at matatag ang portfolio ng pamumuhunan.

Gayundin, sa pagsasagawa, para sa mga layuning ito, kasama ang koepisyent ng ugnayan, ginagamit ng mga mamumuhunan ang , na sa esensya ay isang binagong koepisyent ng ugnayan at sumasalamin hindi lamang sa antas ng ugnayan ng isang indibidwal na asset sa portfolio sa kabuuan, kundi pati na rin ang pagiging sensitibo nito sa pagbabagu-bago.

Kasabay nito, ang pagkakaiba-iba ng portfolio ng pamumuhunan ay dapat isagawa sa iba't ibang direksyon, kapwa sa mga tuntunin ng isang makabuluhang bilang ng mga asset, at sa mga tuntunin ng iba't ibang uri at klase ng mga instrumento.

Sa aming kasanayan sa personal na pamumuhunan, aktibo rin naming inilalapat ang mga prinsipyo ng malawak na dami at husay na pagkakaiba-iba ng portfolio ng pamumuhunan.

Isang halimbawa ng malawak na pagkakaiba-iba ng portfolio ng pampublikong pamumuhunan ng isang kumpanya ng Fin-Plan bilang bahagi ng serbisyo ng Suporta sa Taunang Analytics:

Sa halimbawang ito, sa aming pampublikong portfolio, sa loob ng bahagi ng mga pagbabahagi, nagpatupad kami ng malawak na quantitative diversification, ang portfolio ay kasalukuyang may kasamang 34 na posisyon para sa mga peligrosong asset, at nagpatupad din ng isang qualitative diversification, ayon sa iba't ibang mga katangian ng pamumuhunan at mga tagapagpahiwatig ng mga instrumento, pati na rin ang kanilang kakayahang makabuo ng cash flow. Kasama sa portfolio ang iba't ibang mga ideya sa pamumuhunan ng undervaluation, mga ideya sa pamumuhunan ng pangmatagalang paglago at pag-unlad, pati na rin ang mga papeles na bumubuo ng tuluy-tuloy na cash flow at mga papeles na tumutumbas sa mga panganib sa pera.

Gayundin, ang portfolio ay napapailalim sa malawak na pagkakaiba-iba ng sektor, na sa malaking lawak ay nagbibigay-daan upang mabawasan ang mga panganib sa sektoral at sektoral.

Mga prinsipyo ng portfolio mechanics

Kaya, sa pagbubuod ng teoretikal na bahagi ng aming artikulo, masasabi nating ang anumang portfolio ng pamumuhunan ay may tungkulin na makakuha ng labis na kita, na mas mataas kaysa sa mga magagamit na alternatibo para sa pamumuhunan ng kapital, at sa kabilang banda, bawasan ang antas ng panganib. Kasabay nito, ang mamumuhunan ay may mga tiyak na praktikal na tool para sa paglutas ng una at pangalawang gawain.

Para sa layunin ng pagkuha ng mga pagbabalik na labis sa magagamit na mga alternatibo, ang mamumuhunan ay dapat gumamit ng napatunayan at pinag-aralan na mga mekanismo para sa pagpili ng maaasahang proteksiyon na mga asset at undervalued at promising risky assets. Bukod dito, dapat itong gawin hindi intuitively, ngunit ayon sa ilang malinaw na pamantayan at teknolohiya. Paano ito gagawin, nagtuturo kami nang mas detalyado sa aming mga kurso sa propesyonal na pamumuhunan na "School of Smart Investment".

Para sa mga layunin ng kontrol at pagbabawas ng panganib ng 100%, ang mekanismo ng pamumuhunan sa portfolio ay ginagamit. Kung titingnan mo ang portfolio ng pamumuhunan, mayroong tatlong pangunahing uri ng panganib:

ang panganib ng isang solong kumpanya sa portfolio ng pamumuhunan, ang panganib na ito ay tinatawag ding non-systematic;

ang panganib ng isang industriya o sektor ng kumpanya ay isang panganib sa industriya;

ang panganib ng pandaigdigang panlabas at panloob na sitwasyon sa mga merkado kung saan nakikipag-ugnayan ang kumpanya. Utang market, capital market, money market, commodity market at iba pa. Ang ganitong mga panganib ay tinatawag ding sistematiko, dahil ang mga ito ay nakakaapekto sa buong sistema ng ekonomiya sa kabuuan at nakakaapekto sa lahat ng mga kumpanya.

Ang mga panganib ng isang kumpanya sa portfolio ng pamumuhunan o kahit isang sektor ay epektibong na-neutralize sa pamamagitan ng pag-iba-iba ng portfolio ng pamumuhunan. Kung may nangyari sa isang issuer, hindi ito nakakaapekto sa buong portfolio ng pamumuhunan. Ang mga pagkalugi sa isang instrumento ay maraming beses na sakop ng mga resulta sa iba pang mga instrumento sa portfolio. Ang parehong naaangkop sa isang solong industriya o sektor ng mga kumpanya. Una, ang mga panganib sa buong sektor ay hindi nakakaapekto sa lahat ng kumpanya sa sektor sa parehong paraan, dahil pumipili kami ng mga kumpanyang bahagyang magkakaugnay sa isa't isa. Pangalawa, ang mga pagkalugi sa isang industriya ay binabayaran ng mga positibong resulta sa ibang mga industriya at sektor. Sa kasong ito, lohikal na mas malawak ang antas ng diversification, parehong sektoral at quantitative diversification sa pangkalahatan, sa buong investment portfolio, mas mababa ang epekto ng mga panganib ng isang kumpanya at ang mga panganib ng buong industriya.

Ang sistematikong panganib, o maaari itong ilarawan bilang pangkalahatang panganib sa merkado, ay hindi maaaring neutralisahin ng anumang antas ng pagkakaiba-iba. Ito ang mga panganib ng pandaigdigang sistema, at nakakaapekto ang mga ito sa karamihan ng mga merkado at karamihan sa mga kumpanya. Ito ang kaso kung ang mga prinsipyo ng ugnayan ng iba't ibang mga asset, o ang pinakamalawak na posibleng pagkakaiba-iba, ay hindi na gumagana. Ito ang mga matinding panlabas na kondisyon kung saan bumagsak ang lahat ng merkado at bumababa ang lahat ng asset. Ang pinakakapansin-pansing halimbawa ng huling dekada ay ang pandaigdigang krisis sa pananalapi noong 2008.

Ang bahagi lamang ng mga instrumento sa fixed income ang makakapagprotekta sa isang investment portfolio mula sa naturang panganib. Ang mga instrumento na ito ay ginagamit namin sa pamamagitan ng mga petsa ng kapanahunan o alok, at kung ang nag-isyu ay pinili nang husay at may sapat na margin ng lakas ng pananalapi, kung gayon ang mga bono ay nagdadala ng kanilang nakaplanong ani at nagbibigay ng daloy ng salapi, na nangangahulugan na binabayaran nila ang mga panganib ng peligroso. mga instrumento, gaano man kalubha ang peligrosong nangyayari. Ang mga panganib ay binabayaran kahit na sa ilalim ng pinaka-negatibong mga sitwasyon para sa pagbagsak ng lahat ng mga asset. Kasabay nito, ang ratio ng bahagi ng mga mapanganib at walang panganib na mga instrumento sa portfolio ng pamumuhunan ay napakahalaga, at dapat itong itayo sa paraang ang pagbabalik sa bahagi ng mga asset na walang panganib ay epektibong mabayaran ang mga panganib, sa mga tuntunin ng peligrosong bahagi alinsunod sa katanggap-tanggap na panganib para sa portfolio ng pamumuhunan sa kabuuan.

Isaalang-alang natin kung paano isinasagawa ang overlapping ng panganib sa pagsasanay sa isang malawak na sari-sari na portfolio ng pamumuhunan.

Para sa mga layuning ito, gagamitin namin ang serbisyo, kung saan posible na mabilis na lumikha ng malawak na sari-sari na portfolio ng pamumuhunan at suriin ang profile ng panganib at pagbabalik nito.

Sa pangkalahatan, ang portfolio ay binubuo ng 15 na posisyon sa mga peligrosong asset (mga stock) at 61 na posisyon sa fixed income asset (bond).

Nagsama kami ng mga stock ng mga kumpanyang may magandang financial performance sa equity portfolio. Ang kita ng kumpanya para sa nakaraang taon ay lumago ng higit sa 10%, habang ang kita ay lumago din ng higit sa 10%. Ang return on equity ng mga kumpanyang ito ay mas malaki kaysa sa alternatibong rate ng return, ibig sabihin, mas malaki kaysa sa kasalukuyang average na ani ng OFZ. At gayon pa man ang mga kumpanyang ito ay undervalued. Ibig sabihin, ang kanilang kasalukuyang market value ay mas mababa kaysa sa kanilang fair value na kinakalkula gamit ang discounted cash flow method. Ang bahagi ng mga pagbabahagi sa portfolio ng pamumuhunan na ito ay 33.7%.

Ang bahagi ng mga bono sa portfolio ng pamumuhunan ay binubuo ng 61 mga posisyon ng bono. Ang bahagi ng mga bono sa istraktura ng buong portfolio ng pamumuhunan ay 65.9%, ang bahagi ng cash sa portfolio ng pamumuhunan ay 0.4%. Isinama namin ang pinaka-matatag at maaasahang mga securities sa bahagi ng bono ng portfolio: OFZs, mga paksa ng federation at municipal securities, pati na rin ang mga corporate bond ng pinakamalaking kumpanya ng Russia, na mataas ang kalidad at maaasahang mga borrower.

Sa isang ibinigay na ratio ng mga peligroso at walang panganib na mga asset sa portfolio ng pamumuhunan, nakuha namin na kahit na sa kondisyon ng pagsasakatuparan ng mga sistematikong panganib, na ang lahat ng mga pagbabahagi sa portfolio ay sabay na babagsak sa halaga ng kanilang nakalkulang mga drawdown, ang ani ng bahagi ng bono ng portfolio, dahil sa ang katunayan na ito ay garantisadong at naayos , ay magtitiyak ng buong saklaw ng mga panganib sa portfolio at matiyak ang break-even ng portfolio ng pamumuhunan. Kasabay nito, dapat itong maunawaan na ang gayong opsyon, kapag ang mga panganib para sa lahat ng pagbabahagi ay magkakatotoo nang sabay-sabay, ay may isang maliit na posibilidad. At kahit na ang mababang posibilidad na panganib sa naturang portfolio ay sasakupin.

Ito ay isa sa mga pangunahing at pangunahing prinsipyo ng pamumuhunan sa portfolio. Kasabay nito, sa pamamagitan ng pagpapalit ng balanse ng mga bahagi ng mga instrumentong peligroso at walang panganib sa portfolio, posibleng i-regulate ang pangkalahatang profile ng panganib / return para sa buong portfolio ng pamumuhunan at i-customize ito para sa mga partikular na personal na layunin ng bawat mamumuhunan. Para sa ilan, mahalagang bumuo ng isang portfolio ng pamumuhunan na 100% na protektado mula sa panganib, at ang ilang mga mamumuhunan ay handang magtiis sa maliit na pansamantalang negatibong paghuhugut ng kapital para sa mas malaking potensyal na kita. Ito ay isang bagay na maaaring magpasya ang lahat para sa kanilang sarili.

natuklasan

Ang matagumpay na pamumuhunan ay batay sa dalawang pangunahing prinsipyo ng trabaho - ito ay ang paggamit ng mga pamamaraan ng portfolio investment sa trabaho, na, una sa lahat, ay nagbibigay-daan sa iyo upang mabawasan ang mga panganib at panatilihin ang mga ito sa ilalim ng kontrol. At gayundin sa prinsipyo ng pagpili ng mga de-kalidad na asset, para sa mga bono ito ay pangunahing ang pagiging maaasahan at katatagan ng nag-isyu, at para sa mga stock ito ang kasalukuyang undervaluation ng merkado ng mga mahalagang papel, pati na rin ang mga karagdagang prospect at potensyal na paglago.

Kung paano pumili ng mataas na kalidad na maaasahang mga bono at mga promising stock na may mataas na potensyal na paglago, itinuturo namin sa aming programa sa pagsasanay mula sa simula hanggang sa antas ng propesyonal. Magsimula sa isang libreng panimulang webinar. Maaari kang mag-sign up gamit ang link -.

Good luck sa iyong investment!

Ipinakita ko sa iyong pansin ang aking portfolio ng pamumuhunan para sa linggong ito at mga detalyadong komento tungkol dito. Gaya ng nakasanayan, tinatanggap ko ang mga tanong at komento.

Komposisyon ng portfolio

Sa kasalukuyan, ang aking mga pamumuhunan ay ipinamamahagi sa pagitan ng mga trust account, mga proyekto ng HYIP, mga cryptocurrencies at mga mahalagang papel.

Trust accounts at mga seguridad ay ang pinakakonserbatibong pamumuhunan. Dapat mauna ang pagiging maaasahan. Samakatuwid, ang mga konserbatibong pamumuhunan ay bumubuo sa karamihan ng aking portfolio.

Sa karaniwan, nagdadala sila ng halos kalahating porsyento ng kita bawat linggo. Minsan - medyo mas kaunti. Minsan - higit pa.

Cryptocurrencies Ang mga ito ay medyo kamakailang mga teknolohiya. Marahil narinig ng lahat ang tungkol sa bitcoin? Ang Bitcoin ang una at pinakamalaki, ngunit malayo sa nag-iisang cryptocurrency.

Maraming mga tao ang nag-iisip na ang oras ng Bitcoin ay tapos na. Sa kabilang banda, maganda ang takbo ng bitcoin ngayon. Oo, at sa iba, maaari kang kumita. Ang ginagawa ko.

Ngayon ako ay namumuhunan sa bitcoin at dalawang promising (at maaasahang) cryptocurrencies. Noong 2019, ang mga pamumuhunang ito ay nagdala ng higit sa 100% na kita.

Mga proyekto sa pamumuhunan bagaman medyo mapanganib, ngunit napaka, napaka kumikita. Sila ang pangunahing "lokomotiko" ng kakayahang kumita sa aking portfolio. Sa huling linggo lamang, ang return on investment sa mga proyekto ay umabot sa +14,92%!

Ang mga proyekto ay lubhang kumikita na kahit na ang ilan sa mga ito ay sarado, ang kita mula sa iba ay sumasakop sa minus na ito. Bilang resulta, nakikita pa rin natin ang ating sarili sa isang malaking plus.

Ang tanging bagay na mahalaga sa negosyong ito ay sari-saring uri. Sa madaling salita, mahalagang hindi panatilihin ang mga pondo sa isang proyekto, ngunit upang ipamahagi ang mga ito. Kahit tatlo o lima. Iyan ang buong sikreto ng paggawa ng pera sa mga pamumuhunan.

Ngayon, talakayin natin ang bawat isa sa mga lugar sa portfolio nang mas detalyado.

Mga proyekto sa pamumuhunan

Ang mga proyekto sa pamumuhunan (tinatawag din silang mga "hype projects") ay ang pinaka kumikitang mga pamumuhunan. Maaari silang magdala ng sampu at kahit na daan-daang porsyento ng kita sa maikling panahon.

Literal na bawat linggo ay may ilang mga bagong proyekto. At ang ilan ay sarado. Maaari mong makita ang kasalukuyang listahan ng mga solvent na kumpanya sa link na ito: listahan. Palaging available ang link sa tuktok na menu ng site.

Ngayon ay namumuhunan ako sa ilang mga proyekto sa pamumuhunan. Para sa kaginhawahan, hinati ko sila sa mga medyo bago at sa mga napatunayan na ang kanilang pagiging epektibo sa paglipas ng panahon.

Mga account sa Alpari

Ngayon, ang Alpari ang pinakasikat na broker. Nangangahulugan ito na ang Alpari ang may pinakamalaking bilang ng mga trust account. Mayroon na ngayong daan-daan, kung hindi libu-libo. Maraming mapagpipilian.

Ibinahagi ko muli ang aking pamumuhunan sa Alpari noong nakaraang linggo. Ang aking investment portfolio ay kasalukuyang kasama ang anim na Alpari fiduciary account:

Isang dynamic ngunit matatag na account na may magandang kasaysayan. Sa madaling salita, nangangahulugan ito na ang manager ay nagdudulot ng mataas na kita, at ang pagkawala ng mga linggo ay napakabihirang.

Ito ay isang balanseng awtomatikong diskarte sa pangangalakal na patuloy na kumikita nang higit sa isang taon.

Moderately conservative trading account, na ngayon ay nasa nangungunang sampung account ng Alpari. Sa pangkalahatan, ang manager na ito ay nakikipagkalakalan nang napakatatag. Ngunit, kung minsan ay nagbibigay ito ng partikular na nakakagulat na lingguhang mga resulta at nakalulugod sa kita.

Isang maayos na diskarte sa pangangalakal na patuloy na nagdudulot ng kita. Minsan - higit sa 5% bawat linggo.

Patuloy na kumikitang account. Ang manager ay nagtapos ng maraming maliliit na deal at kinuha ang kanyang kita. Hindi gaanong nanganganib.

Katamtamang konserbatibong diskarte sa pangangalakal na may magagandang kita.

Mga seguridad

Ngayon ang aking investment portfolio ay kinabibilangan ng mga pagbabahagi ng isang kumpanya. Namumuhunan ako sa mga pagbabahagi ng Sberbank.

Ang Sberbank ay lumalawak taon-taon at nagpapakita ng mas mahusay at mas mahusay na mga resulta. Tandaan kung anong mga pila ang dating sa Savings Bank? Horror. ayoko na maalala.

At ngayon, ang Sberbank ay isa sa mga nangunguna sa mga tuntunin ng kalidad ng serbisyo at automation ng proseso. Hindi ko pinag-uusapan ang katotohanan na mayroong pinakamurang mga pautang, kasama ang mga mortgage.

Ngayon, ang Sberbank ay hindi tungkol sa mga pila, ngunit tungkol sa isang high-tech na kumpanya na hindi na matatawag na isang bangko lamang. Namumuhunan ang Sberbank sa iba't ibang industriya. Sa agham, sa teknolohiya ng Internet, at maging sa mga drone.

Salamat sa epektibong pamumuno ng German Gref, ang Sberbank ay tumatanggap ng malaking kita taun-taon. Samakatuwid, ang mga pagbabahagi ng kumpanya ay tumataas sa presyo. Tumataas ang market value ng kumpanya.

Bilang resulta, ang kakayahang kumita ng mga pagbabahagi ng Sberbank ay mula 30% hanggang 50% bawat taon. Ang halaga ng merkado ng kumpanya ay nalampasan na ang Gazprom. At, sa loob ng tatlong taon, ang Sberbank ay ang pinakamalaking kumpanya sa Russia.

Upang hindi maging walang batayan, tiningnan ko ang eksaktong istatistika. Para sa 5 taon: mula Enero 2015 hanggang Enero 2020, ang halaga ng mga pagbabahagi ng Sberbank ay tumaas ng 4.02 beses! Kaya, sa pagtatapos ng 2020, inaasahan naming muli ang mahusay na kakayahang kumita mula sa mga pagbabahagi ng Sber.

Pinansiyal na mga resulta

Kasama ang:

• ang kita mula sa mga trust account ay +1.44%
• ang tubo mula sa mga pamumuhunan sa mga proyekto ay umabot sa +14.92%
• ang paglago ng rate ng cryptocurrency ay nagdala ng + 2.46%
• ang kita mula sa mga pamumuhunan sa mga pagbabahagi ay umabot sa +0.14%

Sa mga tuntunin sa pananalapi, ang kita ay +$836.02 (52,700 rubles)

Website ng portfolio ng pamumuhunan