Sa isang transaksyon sa IRS, ang bawat counterparty ay nagsasagawa na magbayad ng nakapirming o lumulutang na rate, na denominated sa isang currency o iba pa, pabor sa isa pang counterparty. Fixed o floating rate na pinarami ng notional principal(sabihin $1 milyon). Pagbabahagi nito halaga sa pagitan ng mga katapat, bilang panuntunan, ay hindi isinasagawa, ginagamit lamang ito upang kalkulahin ang halaga ng interes mga daloy ng salapi ipapalit.

Ang pinakakaraniwang IRS ay isang transaksyon kung saan ang isang counterparty (counterparty A) nagbabayad ng fixed rate (swap rate) sa counterparty B, tumatanggap ng floating rate bilang kapalit (karaniwang naka-link sa base rate, gaya ng LIBOR o MOSPRIME).

• A nagbabayad ng nakapirming rate sa B (PERO tumatanggap ng lumulutang na rate)
• B nagbabayad ng lumulutang na rate pabor sa A (B tumatanggap ng isang nakapirming rate).

Isaalang-alang ang isang transaksyon sa IRS kung saan ang partido PERO pagkakaroon ng pautang (sa isang ikatlong partido) sa isang lumulutang na rate ng LIBOR + 150 (= + 1.50%), ay nangangakong magbayad pabor sa partido B nakapirming pana-panahong pagbabayad ng interes sa 8.65% ( rate ng swap) kapalit ng mga pana-panahong pagbabayad ng interes sa LIBOR+70 na batayan na puntos (" bp", \u003d + 0.70 %). Yan ay PERO ay may "halaga" kung saan siya tumatanggap ng isang nakapirming kita rate ng swap, ngunit nais na magkaroon ng kita sa isang lumulutang na rate, iyon ay, kapareho ng mga obligasyon sa pautang: LIBOR +. Lumingon siya sa AT para sa layunin ng pagtatapos ng isang interest rate swap - isang transaksyon kung saan PERO ay makakatanggap ng kita mula sa "halaga" sa rate na LIBOR + sa halip na isang nakapirming rate ( rate ng swap), a AT ay tatanggap ng kita mula sa halaga nito sa isang nakapirming rate sa halip na lumulutang na LIBOR+. Benepisyo para sa PERO ay na ang swap ay nag-aalis ng pagkakaiba sa pagitan ng kita mula sa "halaga" at ang halaga ng utang - ngayon sila ay parehong naka-link sa LIBOR rate.

Ito ay nagkakahalaga ng pagbibigay pansin sa katotohanan na:

1. walang palitan ng prinsipal sa pagitan ng mga partido at iyon
2. ang mga rate ng interes ay inilalapat sa isang "notional" (i.e. haka-haka) na pangunahing halaga.
3. ang mga pagbabayad ng interes ay hindi binabayaran nang buo, ngunit binabayaran sa pagitan ng mga partido, pagkatapos nito ay binayaran ang balanse ng netting.

(L I B O R + 1 .50%) + 8.65% − (L I B O R + 0.70%) = 9.45% (\displaystyle (LIBOR+1.50\%)+8.65\%-(LIBOR+0 .70\%)=9.45\%), neto.

Tinatawag ang fixed rate (8.65% sa halimbawang ito). rate ng swap.

Larawan: PERO tumatanggap ng fixed income na 8.65% at nagbabayad ng LIBOR+1.50%. PERO gustong dalhin ang parehong stream sa LIBOR+. PERO pumapasok sa isang swap na may AT- "nagre-redirect ng 8.65% na kita sa kanya" (sa katotohanan, hindi lahat, ngunit ang balanse lamang ng "netting" - ang pagkakaiba sa pagitan ng 8.65% at LIBOR + 0.70%) at "nakakatanggap ng LIBOR + 0.70% na kita". Dahil ang pagbabalik sa asset ay hindi tahasang ipinapakita sa figure, maaari itong mapanlinlang.

Sa oras ng transaksyon, ang pagpepresyo ng swap ay tulad na ang swap ay walang kasalukuyang netong halaga (N P V = 0 (\displaystyle NPV=0)). Kung ang isang panig ay handang magbayad ng 50 bp sa halaga ng swap, ang kabilang panig ay dapat magbayad ng humigit-kumulang 50 bp sa LIBOR upang mabawi ito.

Mga uri

Bilang isang over-the-counter na instrumento, ang mga transaksyon sa IRS ay maaaring pasukin sa iba't ibang termino upang matugunan ang mga partikular na pangangailangan ng mga partido sa transaksyon.

Ang pinakakaraniwan ay ang mga transaksyon sa palitan:

Ang mga partido sa transaksyon ay maaaring nasa isang pera o dalawa iba't ibang pera. (Mga deal f i x e d − f o r − f i x e d (\displaystyle fixed-for-fixed) sa isang pera, bilang isang patakaran, ay imposible, dahil ang buong daloy ay maaaring mahulaan mula sa pinakadulo simula ng transaksyon at walang saysay para sa mga partido na pumasok sa isang kontrata ng IRS, dahil maaari silang agad na magkasundo sa kilalang interes sa hinaharap mga pagbabayad).

Fixed-For-Floating, isang currency

Gilid AT

• PERO at
• PERO, na-index ng curve X para sa isang notional na halaga N para sa isang panahon ng T taon.

(sa katotohanan, ang paglilipat ay ginawa mula A hanggang B (o kabaliktaran - depende kung kaninong bayad ang mas malaki) sa halaga ng balanse (netting) - ang pagkakaiba sa "mga pagbabayad")

Halimbawa, nagbabayad ka ng flat rate na 5.32% buwan-buwan kapalit ng Libor USD 1M buwan-buwan din para sa halaga$1 milyon sa loob ng 3 taon.

Ang partido na nagbabayad ng nakapirming rate bilang kapalit ng floating rate ay may mahabang posisyon sa IRS. Ang mga pagpapalit sa rate ng interes ay, sa katunayan, isang simpleng palitan ng isang hanay ng mga pagbabayad ng interes para sa isa pa.

Ang mga palitan sa parehong pera ay ginagamit upang makipagpalitan

• mga asset / pananagutan na may nakapirming rate sa
• floating rate assets / liabilities at vice versa.

Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay may

1. pamumuhunan na 10 milyong USD na may ani na 1M USD Libor + 25bp na may buwanang pag-aayos at mga pagbabayad

maaari niyang kontratahin ang IRS

Ayon sa kanya, siya ay:

1. magbayad ng floating rate USD 1M Libor+25bp
2. makatanggap ng flat rate na 5.5%,
   kaya nag-aayos ng tubo na 20 bp.

Fixed-For-Floating, 2 currency

Gilid P

• nagbabayad (nakatanggap) ng isang nakapirming halaga sa dayuhang pera PERO at
• tumatanggap (nagbabayad) ng lumulutang na halaga sa dayuhang pera B, na-index ng curve X para sa isang notional na halaga N para sa isang panahon ng T taon.

Halimbawa, magbabayad ka ng flat rate na 5.32% kada quarter sa isang notional na halaga 10 MM USD (\displaystyle (\text(10 MM USD))) kapalit ng TIBOR USD 3M (\displaystyle (\text(TIBOR USD 3M))) quarterly din sa halaga 1.2 bilyong yen sa loob ng 3 taon.

Para sa isang hindi maihahatid na swap, ang katumbas ng dolyar ng mga pagbabayad sa interes ng yen ay babayaran/matatanggap alinsunod sa rate ng USD/JPY na epektibo sa petsa ng pag-aayos para sa petsa ng halaga ng pagbabayad ng interes. Walang palitan ng mga pangunahing halaga. Nagaganap lamang ang mga pagbabayad kapag:

• petsa ng pag-aayos at
• ang petsa ng pagsisimula ng swap (kung ang petsa ng pagsisimula ng swap ay magsisimula sa malayong hinaharap na nauugnay sa petsa ng transaksyon).

Nagpapalitan F i x e d − f o r − f l o a t i n g (\displaystyle Fixed-for-floating) sa 2 pera ay ginagamit para sa palitan

• mga asset / pananagutan na may nakapirming rate sa isang currency bawat
• mga asset / pananagutan na may lumulutang na rate sa ibang currency at vice versa.

Halimbawa, kung ang isang kumpanya

1. Mayroon itong
   • pautang na may nakapirming rate na 5.3% para sa 10 milyong USD na may buwanang bayad porsyento at
   • pamumuhunan na 1.2 bilyon JPY na may ani na 1M JPY Libor + 50bp na may buwanang pag-aayos at pagbabayad at
2. gustong ayusin ang kita sa US dollars, inaasahan iyon
   • Babagsak ang JPY 1M Libor o
   • Ang USDJPY ay tataas (ang halaga ng yen ay bababa laban sa dolyar)

kaya niyang kontratahin f i x e d − f o r − f l o a t i n g (\displaystyle fixed-for-floating) IRS sa dalawang pera, kung saan ito ay magiging:

1. magbayad ng floating rate JPY 1M Libor+50bp
2. makatanggap ng flat rate na USD 5.6%,
   kaya nag-aayos ng tubo na 30bp sa rate ng interes at posisyon ng pera.

Floating-For-Floating, isang pera

Gilid P

• A, na-index ng curve X
• tumatanggap (nagbabayad) ng lumulutang na halaga sa dayuhang pera A, na-index ng curve Y para sa isang notional na halaga N para sa isang panahon ng T taon.

JPY LIBOR 1M (\displaystyle (\text(JPY LIBOR 1M))) buwanang kapalit ng JPY TIBOR 1M (\displaystyle (\text(JPY TIBOR 1M))) buwanan din para sa halaga 1 bilyon yen sa loob ng 3 taon.

Ang mga swap ay ginagamit upang mag-hedge o mag-isip laban sa pagpapalawak o pagpapaliit ng pagkalat sa pagitan ng dalawang indeks.

Halimbawa, kung ang isang kumpanya

Kung ang kumpanya

maaari siyang pumasok sa isang kontrata ng IRS sa isang pera, kung saan siya ay, halimbawa:

1. magbayad ng floating rate JPY TIBOR + 30 bps
2. makatanggap ng floating rate JPY LIBOR + 35 bps,
   kaya nagla-lock sa isang 35bp return sa rate ng interes sa halip na ang kasalukuyang 40bp spread at index na panganib. Ang katangian ng 5bp na pagkakaiba ay nakasalalay sa halaga ng swap, na binubuo ng
   1. inaasahan sa merkado ng mga pagbabago sa pagkalat sa pagitan ng mga indeks at
   2. bid/alok ng spread, na siyang komisyon ng swap dealer

F l o a t i n g − f o r − f l o a t i n g (\displaystyle Floating-for-floating) Ang mga swap ay ginagamit din kapag gumagamit ng parehong index, ngunit

• na may iba't ibang petsa ng pagbabayad ng interes o
• gumagamit ng iba't ibang mga kumbensyon para sa pagtukoy ng mga araw ng negosyo.

Ang mga swap na ito ay halos hindi ginagamit ng mga speculators, ngunit mahalaga ang mga ito para sa pamamahala ng asset at pananagutan. Ang isang halimbawa ay ang 3M LIBOR swap,

• pwedeng bayaran naunang non-business day convention, quarterly ayon sa panuntunan ng JAJO (ibig sabihin, Enero, Abril, Hulyo, Oktubre) sa ika-30, laban sa
• FMAN (ibig sabihin, Pebrero, Mayo, Agosto, Nobyembre) 28 binagong sumusunod.

Floating-For-Floating, 2 currency

Gilid P

• nagbabayad (nakakatanggap) ng isang lumulutang na halaga sa dayuhang pera A, na-index ng curve X
• tumatanggap (nagbabayad) ng lumulutang na halaga sa dayuhang pera B, na-index ng curve Y para sa isang notional na halaga N sa orihinal na rate ng FX para sa termino T taon.

Halimbawa, magbabayad ka ng floating rate USD LIBOR 1M (\displaystyle (\text(USD LIBOR 1M))) quarterly sa halagang USD 10 milyon bilang kapalit ng JPY TIBOR 3M (\displaystyle (\text(JPY TIBOR 3M))) buwanan din para sa halaga 1.2 bilyon yen (sa orihinal na FX rate na USD/JPY 120) sa loob ng 4 na taon.

Upang maunawaan ang ganitong uri ng swap, isaalang-alang ang isang kumpanyang Amerikano na tumatakbo sa Japan. Upang matustusan ang pagpapaunlad nito sa Japan, ang kumpanya ay nangangailangan ng 10 bilyong yen. Ang pinakasimpleng solusyon para sa isang kumpanya ay ang mag-isyu ng mga bono sa Japan. Dahil ang kumpanya ay maaaring bago sa merkado ng Hapon at maaaring walang kinakailangang reputasyon sa mga mamumuhunan ng Hapon, ang pag-isyu ng mga bono ay maaaring isang mamahaling opsyon. Higit pa rito, maaaring wala ang isang kumpanya

• isang maayos na programa ng insurance sa isyu ng bono sa Japan at
• isagawa ang mga advanced na treasury function sa Japan

Upang malutas ang mga problemang ito, maaaring mag-isyu ang kumpanya ng mga bono sa Estados Unidos at i-convert ang mga dolyar sa yen. Bagama't nilulutas ng mga pagkilos na ito ang mga unang problema, lumilikha sila ng mga bagong panganib para sa kumpanya:

• Panganib sa FX. Kung ang USDJPY ay tumaas sa petsa ng maturity ng mga bono, kung gayon kapag ang kumpanya ay nag-convert ng yen sa mga dolyar upang mabayaran ang utang sa mga bono, ito ay makakatanggap ng mas kaunting dolyar at, nang naaayon, ay magkakaroon ng mga pagkalugi sa palitan.
• Panganib sa interes sa USD at JPY. Kung bumaba ang mga rate ng yen, maaaring bumaba ang return on investment ng kumpanya sa Japan - lumilikha ito ng panganib sa rate ng interes.

Maaaring alisin ang panganib sa currency sa pamamagitan ng pag-hedging gamit ang mga forward FX na kontrata, ngunit lumilikha ito ng bagong panganib - ang rate ng interes na inilapat upang matukoy ang forward FX rate ay naayos, habang ang return on investment sa Japan ay may lumulutang na istraktura.

Bagama't may ilang iba pang mga opsyon para sa pag-hedging ng mga panganib sa currency at rate ng interes, ang pinakasimple at pinaka epektibong paraan ay ang konklusyon f l o a t i n g − f o r − f l o a t i n g (\displaystyle floating-for-floating) swap sa dalawang pera. Sa kasong ito, ang kumpanya ay nagtataas ng mga pondo sa pamamagitan ng pag-isyu ng mga bono ng dolyar at palitan ang mga ito sa US dollars.

Bilang resulta, siya

• tumatanggap ng floating rate sa USD na tumutugma sa mga gastos nito sa pagseserbisyo sa mga bono na inisyu nito at
• nagbabayad ng lumulutang na JPY rate na naaayon sa kanyang return on yen investments.

Fixed-For-Fixed, 2 currency

Gilid P

• nagbabayad (nakatanggap) ng isang nakapirming halaga sa dayuhang pera A,
• tumatanggap (nagbabayad) ng isang nakapirming halaga sa dayuhang pera B para sa isang panahon ng T taon.

Halimbawa, magbabayad ka ng JPY 1.6% sa halaga 1.2 bilyong yen kapalit ng USD 5.36% para sa katumbas halaga$10 milyon sa orihinal na rate ng FX na 120 USDJPY.

Iba pang mga pagkakaiba-iba

Posible ang iba pang mga opsyon, kahit na hindi gaanong karaniwan. Ang mga ito ay pangunahing inilaan para sa perpekto pag-hedging ng mga bono, tinitiyak ang ganap na pagsunod sa mga pagbabayad ng interes - sa mga bono at pagpapalit. Ang mga opsyong ito ay maaaring makabuo ng mga swap kung saan ang prinsipal ay binabayaran sa isa o higit pang mga pagbabayad, kumpara sa mga regular na palitan kung saan mayroong simpleng pagpapalitan ng mga daloy ng interes - halimbawa, upang protektahan ang mga transaksyon sa kupon strip.

Aplikasyon

Hedging

Ispekulasyon

pagpepresyo

Higit pang impormasyon sa:wiki Rational pagpepresyo

Ang halaga ng isang nakapirming paa ay tinukoy bilang ang kasalukuyang halaga ng mga pagbabayad ng nakapirming interes na kilala sa oras ng transaksyon o sa anumang oras sa panahon ng pagkakaroon nito.

P V fixed = C × ∑ i = 1 M (P × t i T i × d f i) (\displaystyle PV_(\text(fixed))=C\times \sum _(i=1)^(M)(P\times (\frac (t_(i))(T_(i)))\beses df_(i))) saan C (\displaystyle C)- rate ng swap M (\displaystyle M)- bilang ng mga panahon ng mga nakapirming pagbabayad ng interes, P (\displaystyle P) t i (\displaystyle t_(i)) ako (\displaystyle i), T i (\displaystyle T_(i)) d f i (\displaystyle df_(i))- kadahilanan ng diskwento.

Ang halaga ng floating leg ng swap ay kinakalkula din batay sa kasalukuyang halaga ng mga pagbabayad ng lumulutang na interes na tinutukoy sa oras ng kalakalan. Gayunpaman, sa simula ng swap, tanging ang mga pagbabayad ng interes sa hinaharap sa fixed leg lamang ang nalalaman, habang ang mga forward interest rate ay ginagamit upang tantiyahin ang mga floating leg na interest rate.

Ang bawat lumulutang na pagbabayad ng interes ay kinakalkula batay sa pasulong na mga rate ng interes para sa kani-kanilang mga petsa ng pagbabayad. Ang paggamit ng mga rate na ito ay nagreresulta sa isang serye ng mga pagbabayad ng interes. Bawat daloy ay may diskwento gamit ang zero-coupon rate. Gumagamit din ito ng data mula sa rate curve na magagamit sa merkado. Ang mga rate ng zero-coupon ay ginagamit dahil ang mga rate na ito ay naglalarawan ng mga bono na walang interes na bumubuo lamang ng isang cash flow - tulad ng sa aming kaso ng pagkalkula. Kaya, ang interest rate swap ay itinuturing bilang isang serye ng mga zero-coupon bond.

Bilang resulta, ang halaga ng lumulutang na paa ng swap ay kinakalkula bilang mga sumusunod:

P V float = ∑ j = 1 N (P × f j × t j T j × d f j) (\displaystyle PV_(\text(float))=\sum _(j=1)^(N)(P\times f_(j )\beses (\frac (t_(j))(T_(j)))\beses df_(j))) saan N (\displaystyle N)- ang bilang ng mga pagbabayad ng lumulutang na interes, f j (\displaystyle f_(j))- pasulong na rate ng interes, P (\displaystyle P)- ang nominal na halaga ng transaksyon, t j (\displaystyle t_(j))- bilang ng mga araw sa panahon ng porsyento j (\displaystyle j), T j (\displaystyle T_(j))- ang financial base ng pera alinsunod sa convention at d f j (\displaystyle df_(j))- kadahilanan ng diskwento. Ang kadahilanan ng diskwento ay palaging nagsisimula sa 1.

Ang kadahilanan ay kinakalkula tulad ng sumusunod:

d f r r e n t p e r i o d = d f p r e v i o u u u r i o d 1 + f o r d r a t e p r e v i o u r i o d × y e a r a c a o n (\ displayStyle (df_ (current period) = (\ frac (df_d_f_d (d_f_d (d_f_d) (d_f_d (d_f_d) (df_ (df_ (df_ (df_ (df_ (df_ (df_)) (df_ (df_))) (df_) (df_ (df_soper) Nakaraang Panahon)\beses TaonFraction))).

Fixed rate na sinipi sa ilalim ng isang swap transaction - isang rate na nagbibigay ng kasalukuyang halaga ng fixed cash flow na katumbas ng kasalukuyang halaga ng mga lumulutang na daloy ng interes, na kinakalkula sa forward interest rate na may bisa sa petsa ng settlement:

C = P V float ∑ i = 1 M (P × t i T i × d f i) (\displaystyle C=(\frac (PV_(\text(float)))(\sum _(i=1)^(M)( P\beses (\frac (t_(i))(T_(i)))\beses df_(i)))))

Sa sandali ng pagtatapos ng transaksyon, wala sa mga partido sa kontrata ang may mga pakinabang sa mga tuntunin ng halaga ng mga swap legs, iyon ay:

P V fixed = P V float (\displaystyle PV_(\text(fixed))=PV_(\text(float)))

Kaya, sa oras ng pagtatapos ng transaksyon, walang mga pagbabayad sa pagitan ng mga partido.

Sa panahon ng kalakalan, ang parehong diskarte sa pagpepresyo ay ginagamit upang tantiyahin ang halaga ng swap, ngunit dahil nagbabago ang mga rate ng pasulong sa paglipas ng panahon, ang kasalukuyang halaga ( P V (\displaystyle PV)) ng lumulutang na binti ng swap ay magiging iba sa nakapirming nakapirming binti.

Samakatuwid, ang swap ay magiging isang obligasyon sa isang panig at isang paghahabol sa kabilang panig, depende sa direksyon kung saan nagbabago ang mga rate ng interes.

Mga panganib

Ang interest rate swap position ay naglalaman ng interes at mga panganib sa kredito para sa mga partido sa kontrata.

Tanong 2 Mga paraan upang kumita mula sa mga securities

Kapag namumuhunan sa mga seguridad, inaasahan ng mamumuhunan na makatanggap ng kita. Ang may-ari ng isang seguridad ay tumatanggap ng kita mula sa pag-aari at pagtatapon nito.

Malaki ang pagkakaiba ng halaga at paraan ng pagkuha ng kita sa iba't ibang mga securities.

Ang mga ito ay maaaring: isang nakapirming pagbabayad ng interes; stepped rate ng interes; lumulutang na rate ng interes; kita mula sa pag-index ng nominal na halaga ng mga mahalagang papel; kita mula sa isang diskwento (diskwento) kapag bumibili ng isang seguridad; kita sa anyo ng mga panalo sa pautang; dibidendo.

Nakapirming pagbabayad ng interes ay ang pinakasimpleng paraan ng pagbabayad.

Ang isang nakapirming rate ng interes ay isang sistema ng pag-iipon ng interes, kapag sa buong termino ng utang, ang mga pagbabayad sa utang ay kinakalkula batay sa parehong interes para sa paggamit ng halaga ng utang. Gayunpaman, sa harap ng inflation at mabilis na pagbabago ng mga kondisyon ng merkado, ang fixed income ay mawawalan ng apela sa paglipas ng panahon.

Aplikasyon hakbang na rate ng interes Binubuo ang katotohanang ilang petsa ang itinakda, pagkatapos nito ay maaaring kunin ito ng may-ari ng seguridad o iwanan ito hanggang sa susunod na petsa. Sa bawat kasunod na panahon, tumataas ang rate ng interes.

lumulutang na rate ng interes-- ito ay isang sistema ng accrual of interest, na "nakatali" sa anumang indicator ng market.

Ang lumulutang na rate ng kita ng interes ay regular na nagbabago (halimbawa, isang beses sa isang quarter, kalahati ng isang taon) alinsunod sa dinamika ng rate ng diskwento ng Central Bank ng Russia o ang antas ng ani ng mga seguridad ng gobyerno na inilagay sa pamamagitan ng auction.

Tanong 3 Mga pamamaraan na naglalayong mapanatili ang kakayahan ng kapital na kumita

Sa puso ng kilusan Pinagkukuhanan ng salapi namamalagi ang paggalaw ng kapital, kaya ang nilalaman ng mga pamamaraan pamamahala sa pananalapi ay mga relasyon sa pananalapi na nauugnay sa paglilipat ng kapital at paggalaw ng pera. Ang mga pamamaraan ng pamamahala sa pananalapi ay mga paraan ng pag-impluwensya sa mga relasyon sa pananalapi sa layunin ng pamamahala upang makamit ang isang tiyak na layunin.

Ayon sa mga direksyon ng aksyon, ang mga diskarte ay maaaring ipangkat sa mga pangkat: mga diskarte na naglalayong pagsasalin Pera; mga pamamaraan na naglalayong ilipat ang kapital para sa paglago nito; mga pamamaraan ng speculative na katangian at mga pamamaraan na naglalayong mapanatili ang kakayahan ng kapital na makabuo ng mataas na kita.

Ang mga pamamaraan na naglalayong mapanatili ang kakayahan ng kapital na kumita ay mga paraan ng pamamahala ng paggalaw ng kapital sa ilalim ng mga kondisyon ng panganib at kawalan ng katiyakan ng sitwasyong pang-ekonomiya. Kabilang dito ang: insurance, hedging, pledge, mortgage, tyazovration ng mga mahalagang metal, sari-saring uri, paglilimita, pagkuha ng karagdagang impormasyon, self-insurance.

Diversification ay isang paraan ng pagbabawas ng panganib ng malubhang pagkalugi. Ang pagkakaiba-iba ay ang proseso ng pamamahagi ng mga namuhunan na pondo sa iba't ibang mga bagay sa pamumuhunan ng kapital na hindi direktang nauugnay sa isa't isa upang mabawasan ang antas ng panganib at pagkawala ng kita. Ang pagkakaiba-iba ay nagpapahintulot sa iyo na maiwasan ang bahagi ng panganib sa pamamahagi ng kapital sa pagitan ng iba't ibang mga aktibidad

Ang kahulugan nito ay ang panganib ng isang portfolio ng mga pamumuhunan sa iba't ibang mga instrumento ay mas mababa kaysa sa kabuuan ng mga panganib para sa mga indibidwal na instrumento (siyempre, isinasaalang-alang ang kanilang timbang sa portfolio), halimbawa, ang pagbili ng isang mamumuhunan ng mga pagbabahagi ng limang magkaiba joint-stock na kumpanya sa halip na mga bahagi ng isang kumpanya, pinapataas nito ang posibilidad ng average na kita nito ng limang beses at, nang naaayon, binabawasan ang antas ng panganib ng limang beses. Kasabay nito, ang return sa portfolio ay nananatiling katumbas ng kabuuan ng mga return sa mga indibidwal na instrumento. Ito ay lumiliko na ang pagkakaiba-iba ay nagpapahintulot sa iyo na taasan ang ratio ng return on investment sa panganib. Nangyayari ito dahil sa mga pagkakaiba, kung minsan ay makabuluhan, sa dynamics ng mga presyo ng iba't ibang instrumento sa pananalapi.

Nakaugalian na limitahan ang mga pamumuhunan sa ganitong uri ng mga mahalagang papel sa 10% ng kabuuang halaga ng portfolio. Habang lumalawak ang portfolio, maaaring bawasan ang limitasyong ito sa 5% o mas kaunti. Nakaugalian na isama ang mga bono, ginustong at karaniwang mga stock sa portfolio. Ito ay tinatawag na diversification ayon sa uri ng seguridad.

Pero walang binibigay na libre. Ang pagbawas sa panganib ay naglilimita sa pagbabalik ng portfolio sa pagbabalik ng index. Kung nais ng isang mamumuhunan na kumita ng higit sa index, dapat siyang kumuha ng karagdagang panganib. Samakatuwid, ang pagbabawas ng panganib sa pamamagitan ng sari-saring uri ay mas angkop para sa mga mamumuhunan na sumusunod sa isang passive na "buy and hold" na diskarte.

Para sa mga aktibong namamahala ng mga pamumuhunan, angkop ang sari-saring uri sa mga kaso kung saan mahirap tasahin ang pagkakaiba sa pagbabalik/panganib para sa iba't ibang sektor at kumpanya. Ang isa pang disbentaha ng diversification ay ang pagpapakalat ng kapital. Ang pagtatrabaho sa ilang mga instrumento ay nangangailangan ng pagtaas sa mga gastos sa komisyon. Sa maliit na halaga ng kapital, maaari itong makabuluhang makaapekto sa mga kita. Napakahalaga rin na mawala ang atensyon ng tagapamahala ng isang sari-sari na portfolio - kailangang subaybayan ng isang tao ang pag-uugali ng maraming instrumento.

Ang limitasyon ay ang pagtatatag ng limitasyon, iyon ay, ang pinakamataas na halaga ng mga gastos, benta, pautang, atbp.

Ang paglilimita ay isang mahalagang pamamaraan para mabawasan ang antas ng panganib at inilalapat mga bangko kapag nag-isyu ng mga pautang, kapag nagtatapos ng isang kasunduan sa overdraft, atbp.

Mga entity ng negosyo ginagamit ito kapag nagbebenta ng mga kalakal sa kredito, pagbibigay ng mga pautang, pagtukoy ng halaga ng pamumuhunan sa kapital, atbp.

Ang mga pagpapalit sa rate ng interes ay mga kasunduan upang makipagpalitan ng serye ng mga pagbabayad. Kasabay nito, ang isang partido ay nagbabayad ng isang nakapirming interes, habang ang isa ay nagbabayad ng isang lumulutang. Sa esensya, ang prosesong ito ay kahawig ng palitan ng isang nakapirming rate para sa mga securities na may lumulutang, naka-pegged sa LIBOR (Rate na Inaalok ng Interbank sa London) o Mosprime ( independent indicative rate para sa pagbibigay ng mga pautang sa ruble (mga deposito).

Dahil ang mga pagpapalit ng rate ng interes ay inuri bilang mga off-exchange na asset, ipinagpalit ang mga ito sa pagitan ng mga entity gaya ng mga kumpanya ng brokerage, mga bangko, hedge fund.

Mga pagpapalit ng rate ng interes

Mayroong ilang mga pagpipilian para sa mga pagpapalit ng rate ng interes. Sa partikular, kasama nila ang:

• pagpapalitan ng mga pagbabayad na may nakapirming rate para sa mga pagbabayad na may lumulutang;
• pagpapalitan ng mga pagbabayad na may nakapirming rate para sa mga pagbabayad na may nakapirming rate;
• pagpapalitan ng mga pagbabayad ng floating rate para sa mga pagbabayad ng floating rate.

Ang mga naturang kasunduan ay maaaring gamitin para sa mga layuning haka-haka. Ang tubo sa kasong ito ay nakukuha mula sa pagkakaiba sa mga indicative na rate. Paano ito gumagana? Ipagpalagay na gusto mong kumita ng pera sa pagkakaiba sa mga rate. Inaasahang tataas ang mga ani pagkatapos ng pagtaas ng rate bangko sentral. Sa kasong ito, posible na gamitin kung saan ang pagbabayad ay ginawa sa isang nakapirming porsyento. Makakakuha ka ng Mosprime na taya at karagdagang margin. Kung magiging tama ang iyong mga kalkulasyon at tumaas ang rate, tataas din ang rate ng Mosprime. Upang ayusin ang mga kita, maaari kang magsagawa ng reverse transaction.

Sa pagsasaalang-alang sa arbitrage, maaari kang magtrabaho batay sa mga pagbabago sa alinman sa isa o pareho sa mga indicative na rate. para sa hinaharap na panahon ay maaaring makuha sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng panandaliang mga kontrata sa hinaharap sa taya. Naturally, sa mga pagbabago sa mga indicative na rate, magbabago din ang resulta. Kung hindi, maaari mong gamitin ang operasyon ng arbitrasyon.

Ang ganitong mga pagpapalit ay pangunahing ginagamit sa merkado ng foreign exchange. Tulad ng para sa kanilang mga pagbabalik, kadalasang mas mababa ang mga ito kaysa sa mga kita sa mga asset ng pera. Totoo, sa panahon ng mga operasyon ng arbitrasyon maaari itong madagdagan.

Kung makakita ka ng error, mangyaring i-highlight ang isang piraso ng teksto at i-click Ctrl+Enter! Maraming salamat sa iyong tulong, ito ay napakahalaga para sa amin at sa aming mga mambabasa!

Kapag ang pangangailangan ay lumitaw para sa isang pautang, ang unang bagay na binibigyang pansin ng isang mamimili ay rate ng kredito O, mas simple, isang porsyento. At dito madalas nating nahaharap ang ating sarili sa isang mahirap na pagpipilian, dahil ang mga bangko ay madalas na nag-aalok ng hindi lamang iba't ibang mga rate ng interes, kundi pati na rin ibang paraan pagbabayad.

Mga rate at pagbabayad - ano ang mga ito

Mayroong ilang mga uri at anyo ng mga rate ng kredito na malaki ang pagkakaiba sa isa't isa. Maaaring maging mahirap para sa isang taong hindi alam ang mga intricacies ng gawain ng mga organisasyong pinansyal na maunawaan ang isyung ito. Gayunpaman, hindi napakahirap na independiyenteng kalkulahin ang pagbabayad ng utang at ang halaga ng labis na pagbabayad at piliin ang pinakaangkop na opsyon sa pagbabayad. Siyempre, maraming mga bangko ang nag-aalok upang samantalahin calculator ng pautang, ngunit mas kawili-wiling pag-aralan ang isyu nang mag-isa.

Upang magsimula sa, ito ay nagkakahalaga ng pag-alam na ang mga rate ng interes ay naayos at nagbabago. Ang unang opsyon ay unang inireseta sa kontrata at hindi nagbabago hanggang sa katapusan ng panahon ng bisa nito, at ang pangalawa ay nagsasangkot ng panaka-nakang pagbabago sa rate ng interes depende sa iba't ibang mga kadahilanan.

Annuity

Ito ang pangalan ng buwanang pag-install ng parehong halaga sa ilalim ng kasunduan sa pautang. Ito ay isa sa mga pinakasikat na paraan upang mabayaran ang isang pautang ngayon - para sa maraming nanghihiram ay maginhawang gumawa ng buwanang pagbabayad ng parehong laki. Ito ay nagbibigay-daan sa tumpak na pagpaplano badyet ng pamilya napapailalim sa pagbabayad ng utang.

Kasama sa mga pagbabayad ng interes na uri ng annuity ang dalawang bahagi:

• ang halagang natanggap para sa pagbabayad ng interes mismo;
• mga pondong ginamit upang bayaran ang katawan ng utang.

Pagkaraan ng ilang oras, ang ratio ng mga sangkap na ito ay unti-unting nagbabago - ang bahagi ng interes ay bumababa, at ang halagang inilaan upang bayaran ang pangunahing utang ay tumataas. Ang kabuuang halaga ng pagbabayad ay nananatiling hindi nagbabago.

Kaya, ang mga pagbabayad sa annuity ay nagdudulot ng bahagyang mas malaking kabuuang overpayment. Ito ay dahil sa una ang halaga ng pangunahing utang ay bahagyang nabawasan, at ang interes ay sinisingil sa natitirang balanse. Samakatuwid, ang pangunahing bahagi ng interes ay binabayaran muna. At pagkatapos lamang ang pangunahing pagbabayad ng katawan ng pautang mismo ay nagaganap, na lalong kapansin-pansin kapag sinusubukang magbayad ng maaga.

Halimbawa ng pagkalkula

Halimbawa, kalkulahin natin ang buwanang pagbabayad ng interes sa isang pautang sa halagang 600 libong rubles sa loob ng 3 taon sa 24% bawat taon.
Una kailangan mong kalkulahin ang rate ng interes sa pautang bawat buwan (P), kung saan hinahati namin ang taunang rate ng interes sa bilang ng mga buwan sa isang taon (siyempre, hatiin ang resulta sa 100, dahil ito ay isang porsyento):

P \u003d 24: 12: 100 \u003d 0.02%

Ngayon kalkulahin natin ang annuity ratio (A):

A = P x (1+P)N: ((1+P)N-1)

P - rate% bawat buwan (sa hundredths).

N - bilang ng mga panahon ng pagbabayad (para sa ilang buwan kinuha ang utang).

A \u003d 0.02 x (1 + 0.02) 36: ((1 + 0.02) 36 - 1) \u003d 0.02056

M = K x A

K ang kabuuang halaga ng utang.

Ang A ay ang annuity ratio.

M \u003d 600,000 x 0.02056 \u003d 12,336 rubles.

Kaya, kung nais mong kumuha ng pautang sa mga iminungkahing termino, pagkatapos ay kailangan mong magbayad ng 12 libo 336 rubles sa loob ng 36 na buwan.

Maagang pagbabayad

Sa kabila ng katotohanan na ang iskedyul ng pagbabayad ng pautang sa kasong ito ay matatag at tumpak na mahuhulaan, maraming mga customer ang maaaring nais na matupad ang kanilang mga obligasyon sa lalong madaling panahon. Mukhang, mga institusyon sa pagbabangko dapat tanggapin ang maagang pagbabayad ng utang, dahil sa ganitong paraan ang panganib ng default ay makabuluhang nabawasan, ngunit sa pagsasagawa ito ay malayo sa kaso. Sa maagang pagbabalik ang bangko ay nawalan ng bahagi ng interes dahil dito, samakatuwid, hindi lahat ng kasunduan sa pautang ay nagbibigay para sa gayong pagkakataon, kaya ang puntong ito ay dapat na talakayin kahit na bago ang pagtatapos ng kasunduan.

Upang baguhin ang iskedyul ng mga pagbabayad sa annuity, kailangan mong ipaalam sa empleyado ng institusyon ng kredito at gawin Kabuuang Pera lampas sa normal na bayad. Batay dito, ang isang empleyado sa bangko ay gagawa ng isang bagong iskedyul para sa iyo, at dapat itong isaalang-alang na ang pagkalkula ay isasagawa sa paraan na ang pagbabayad ng nakapirming interes ay bababa, at ang kanilang numero ay mananatiling hindi nagbabago.

Mga benepisyo ng pagbabayad sa annuity

Ang ilan ay maaaring magkaroon ng opinyon na ang pagbabayad ng annuity ng pagbabayad ay ganap na hindi kumikita, samantala, sa ilang mga sitwasyon maaari itong maging mas mahusay kaysa sa kaugalian. Lalo na kapag kailangan mong magbayad ng interes sa isang mortgage - ang mga pagbabayad ay medyo mahaba sa oras at malaki ang halaga. Ang mga pakinabang sa kasong ito ay halata:

• maaari kang makakuha ng pautang kahit na may mababang kita;
• hindi malalaking halaga ang pagbabayad na ginawa ay maaaring mabawasan ang pasanin sa badyet ng pamilya;
• sa paglipas ng panahon, ang mataas na halaga ng utang ay naramdaman na mas mababa, dahil ang mga batas ng implasyon ay nagsisimula na.

Pagkakaiba-iba ng pagbabayad

Ang hindi gaanong sikat sa Russia ay tulad ng isang pamamaraan ng pagbabayad ng pautang, kung saan ang mga pagbabayad ng interes ay unti-unting nabawasan sa pagtatapos ng panahon ng pautang. Ang ganitong sistema ay tinatawag na differentiated at binubuo rin ng dalawang bahagi:

• naayos - ang halaga na nakadirekta sa pagbabayad ng pangunahing utang;
• pababang - interes sa utang na naipon sa natitirang balanse;

Bilang resulta ng katotohanan na ang halaga ng utang ay binabayaran sa unang lugar, ito ay patuloy na bumababa, na nangangahulugan na ang naipon na interes ay bumababa din. Kaya ang iyong buwanang bayad sa utang ay hindi na nakapirming halaga, at bababa mula sa pagbabayad hanggang sa pagbabayad.

Ito ay nagkakahalaga ng pag-alam na kung pipili ka ng isang kasunduan sa pautang na may magkakaibang mga pagbabayad, kung gayon ang rate ng pautang ay magiging mas mataas, na nangangahulugan na kailangan mong kumpirmahin buwanang kita sapat para mabayaran ang utang.

Magbilang tayo

P \u003d K / N

P - pagbabayad.

K ang halaga ng utang.

Ang N ay ang bilang ng mga buwan.

% \u003d O x G% / 12

% - ang halaga ng interes.

O - ang balanse ng natitirang utang.

G% - taunang rate ng interes.

Upang makuha ang huling halaga ng pagbabayad, idagdag ang lahat nang sama-sama. Kaya, sa pamamagitan ng pag-uulit ng mga kalkulasyong ito sa kinakailangang bilang ng beses, maaari kang mag-isa na gumuhit ng iskedyul ng pagbabayad ng utang.

Paano hindi magkamali sa pagpili

Bago magpasya kung aling bangko ang pipiliin para sa pagtatapos ng isang kasunduan sa pautang, sulit pa rin na linawin para sa iyong sarili ang mga sumusunod na aspeto:

1. Suriin nang mabuti ang iyong buwanang kita. Kapag nag-aaplay para sa isang pautang na may iba't ibang sistema ng pagbabayad, susuriin ng bangko ang iyong kita, iugnay ito sa halaga ng unang pagbabayad, at sa kasong ito ito ang pinakamalaki.
2. Isaalang-alang nang maaga ang posibilidad ng maagang pagbabayad - na may annuity accrual ng mga pagbabayad, ito ay makatuwiran lamang sa simula ng panahon ng pagbabayad, sa pagtatapos, ang interes ay babayaran na at hindi posible na bawasan ang kabuuang halaga ng sobrang bayad. Kaya kung plano mong bayaran ang utang nang maaga sa iskedyul, mas mainam na mag-aplay para sa isang pautang na may iba't ibang paraan ng pagbabayad.
3. Suriin ang kaginhawaan ng pagbabayad. Sa pagpapautang ng consumer para sa mga pangangailangan sa sambahayan, malamang na gusto mong mabilis na magpaalam sa utang, ngunit ang pagkakaiba-iba ng interes sa mortgage ay maaaring hindi mabata.

Konklusyon

Kaya't muli nating balikan. Ang isang naiibang paraan ng refund ay dapat piliin ng mga taong:

• kumukuha ng pautang sa mahabang panahon at planong kumuha ng malaking halaga;
• may mga pagdududa tungkol sa pangmatagalang sustainable posisyon sa pananalapi, gayunpaman, sa oras ng pag-aaplay para sa isang pautang, siya ay lubos na tiwala sa kanyang mga kakayahan;
• gustong bawasan ang halaga ng sobrang bayad sa utang;
• planong bayaran ang utang sa lalong madaling panahon.

Nakapirming pagbabayad ng interes - pinakamainam na pagpipilian para sa:

• mga nanghihiram na sa una ay hindi makapagdeposito ng malaking halaga ng pera;
• mga kliyente na ang average na buwanang kita ay hindi nagpapahintulot sa paggawa ng mga unang installment para sa pagkuha ng pautang na may naiibang iskedyul;
• mga taong humiram ng kaunti at hindi nagtagal;
• mga kliyente na naghahangad na magplano ng badyet, na umaasa sa isang nakapirming halaga ng pagbabayad sa isang utang.

Sa sandaling mag-alok sa iyo ang bangko ng isang pagpipilian, maingat na pag-aralan ang parehong mga pagpipilian, matino na suriin ang iyong mga kakayahan. Hilingin sa kawani ng bangko na malinaw na ipaliwanag sa iyo kung paano kakalkulahin ang mga pagbabayad sa hinaharap. Maaari mo ring i-print ang parehong mga opsyon at maingat na pag-aralan ang mga ito sa isang nakakarelaks na kapaligiran sa bahay, timbangin ang mga kalamangan at kahinaan. Pagkatapos ay maaari kang maging matatag na tiwala sa iyong pinansiyal na kagalingan.

Nakapirming rate ng interes- Ito ang porsyento ng halaga ng pautang na obligadong bayaran ng nanghihiram sa bangko para sa paggamit ng hiniram na pera. Ang interes sa kasong ito ay naayos, hindi ito nagbabago sa buong panahon ng paggamit ng pautang.

Ano ang fixed interest rate?

Kumuha tayo ng isang simpleng halimbawa. Kumuha ka ng 100,000 rubles para sa isang panahon ng 5 taon sa 20% bawat taon. Nangangahulugan ito na bawat taon ay babayaran mo ang bangko ng 20 libong rubles ng pangunahing utang (ang tinatawag na katawan ng pautang) + 20% ng 100,000 rubles, iyon ay, isa pang 20 libong rubles ng interes. Ang isang simpleng pagkalkula ay nagpapahintulot sa iyo na maunawaan na sa 5 taon ng paggamit ng isang pautang, bibigyan mo ang bangko ng eksaktong dalawang beses kaysa sa iyong kinuha - 200,000 rubles.

Ang halaga ng buwanang pagbabayad (kung ang annuity na paraan ng pagbabayad ng utang ay pinili) ay madali ding kalkulahin. 40 000 rubles (katawan ng pautang kasama ang interes) na hinati sa 12 buwan, at nakakakuha tayo ng 3,333 rubles bawat buwan. Ang isang nakapirming rate ng interes ay kapag ang halaga ng buwanang mga pagbabayad at ang interes para sa paggamit ng isang pautang ay madaling kalkulahin, dahil ang rate ay naayos sa isang tiyak na numero at hindi napapailalim sa pagbabago, maliban sa ilang mga kaso na hindi naaangkop sa karamihan. nanghihiram.

Fixed Rate Loan

Anuman ang utang na iyong kinuha, isang cash loan o isang mortgage, ikaw ay magiging interesado sa tanong kung paano makatipid ng pera. Ano ang pinakamahusay na rate ng interes, lumulutang o nakapirming?

Ang pangunahing bentahe ng huli ay ang predictability nito. Kahit na sa yugto ng pag-aaplay para sa isang pautang, alam ng isang tao kung ano ang kanyang mga pagbabayad, kung magkano ang huling labis na pagbabayad, at pagkatapos ng anong oras siya, ayon sa iskedyul, ay magbabayad sa bangko.

Mas mababa ang floating rate sa oras ng loan. Ngunit ang pangunahing kawalan nito ay ang pagkakabit nito sa mga indeks ng interbank, na lubos na nakadepende sa sitwasyong pang-ekonomiya sa loob ng bansa at mga prosesong pang-ekonomiya sa internasyonal. Kung kahit papaano posible na mahulaan ang pag-uugali ng tagapagpahiwatig na ito sa isang buwan sa hinaharap, kung gayon mahirap para sa isang taon o higit pa. Maaari itong bumaba, na ginagawang mas kumikita ang utang para sa nanghihiram, o lumago, at makabuluhang. Para sa mga indibidwal ito ay tulad ng Russian roulette.

Ang isang pautang na may nakapirming rate ng interes ay nagsasangkot ng regular na pag-iipon ng interes sa iniresetang form. At kung, halimbawa, humiling ka ng restructuring at binigyan ka mga pista opisyal ng kredito, pagkatapos sa panahong ito ay magbabayad ka lamang ng interes sa utang, ang katawan ng utang ay mananatiling hindi nagbabago.

Nakapirming Rate Mortgage

Ang static na opsyon ay pinaka-kapaki-pakinabang sa mga kondisyon Ekonomiya ng merkado sa Russia. Bagaman hindi posible na makatipid ng pera, maaari mong tumpak na kalkulahin ang iyong lakas. Ang isang floating rate mortgage bilang isang pangmatagalang pautang ay lubhang mapanganib para sa mga nanghihiram. Nakakatulong ang floating mortgage rate na makatipid ng ilang porsyentong puntos - hindi ito maiaalok ng fixed-rate mortgage. Ngunit - lamang sa paunang yugto. Walang magsasabi sa iyo kung paano kikilos ang indicator sa hinaharap, dahil mahirap hulaan ang mga data na ito. Ang isang tagapagpahiram na nag-isyu ng isang floating rate mortgage ay walang mawawala. Pagkatapos ng lahat, nagdagdag siya ng hindi nabagong parameter sa nagbabagong variable sa formula ng pagkalkula - ang kanyang sarili netong kita. Ngunit ang nanghihiram ay may mawawala. At sa katagalan, ang halaga ay maaaring doble pa, na nagtutulak sa nanghihiram sa pagkaalipin sa pautang.

Mga kakaiba

Isinama na ng bangko ang lahat ng panganib nito sa fixed rate. Samakatuwid, kadalasan ay hindi niya ito binabago. Ngunit ang mga tuntunin ng pagbabago ay maaaring isulat sa kontrata. Kung ang naturang kasunduan ay nilagdaan mo, nangangahulugan ito na sumang-ayon ka sa mga tuntunin nito, at magiging mahirap na hamunin ang mga probisyon nito sa hinaharap.

Ang konsepto ng isang nakapirming rate ay nalalapat hindi lamang sa mga pautang, kundi pati na rin sa iba pang mga produkto ng pagbabangko. Halimbawa:

Deposito na may nakapirming rate. Ito ay tulad deposito sa bangko, na gagawin mo para sa isang tiyak na tagal ng panahon. Maaaring mag-iba ang mga kundisyon. sa ilalim ng medyo mataas na porsyento maaari kang magdeposito, sa kondisyon na hindi ka magbawas ng interes mula dito at kunin ito nang buo o bahagi sa loob ng tinukoy na panahon. Kung ang kasunduan ay nilabag, ang lahat ng interes ay mawawala.

Mga bono na may nakapirming rate ng interes - nagbabayad sila ng kita na katumbas ng isang paunang natukoy na porsyento na hindi napapailalim sa pagbabago.

Ang isang nauugnay na konsepto ay ang tagal ng bono. Sa napakasimpleng termino, ito ang payback ng mga bono. Ibig sabihin, ang panahon kung kailan babalik sa iyo ang perang ginastos sa kanila.

Paano ito binago at kinakalkula

Ang mismong pangalan ng fixed rate ay nagmumungkahi na dapat itong manatiling hindi nagbabago alinman sa buong panahon ng paggamit ng loan, o para sa isang partikular na panahon.

Ang posibilidad ng pagbabago ay dapat na maayos sa kasunduan sa pautang. Hindi ito mababago ng bangko nang unilaterally - para dito kailangan nitong humingi ng suporta ng kliyente. Halimbawa, kung nag-uusap kami sa refinancing ng isang loan o sa muling pagsasaayos nito, kung gayon ang rate ay maaaring bawasan, sa kondisyon na ang kasalukuyang kasunduan sa pautang karagdagang kasunduan.

Sa totoo lang, maganda ang fixed rate kapag nag-a-apply para sa isang loan, na ang nanghihiram ay maaaring maging sigurado sa kanyang pare-pareho ang halaga. Kung ang institusyon ng kredito unilaterally subukan na baguhin ito, maaari mong ligtas na pumunta sa hukuman.

Tulad ng para sa pagkalkula, itinakda ang mga bangko tagapagpahiwatig na ito depende sa refinancing rate ng Central Bank. Dahil ang institusyong ito ang nag-iisyu ng bulto ng pera sa mga bangko ng bansa, ang porsyento ng paggawa nito ay ang panimulang punto para sa pagtatakda ng rate ng pautang para sa mga customer ng bangko. Halimbawa, ang refinancing rate (ito rin ang susi) ay 10%. Sa kasong ito, para sa mga end customer - mga indibidwal, ito ay humigit-kumulang katumbas ng 13% o higit pa, depende sa uri ng pautang.

Ano ang rate sa Sberbank

Kung kukuha ka credit ng konsyumer, pangunahing interesado ka sa sobrang bayad na ibibigay mo para dito.

Bilang default, ang isang pautang sa Sberbank ay inaalok sa isang nakapirming rate. Ito ang pagpipiliang ito na ipinapakita ng mga alok sa advertising nito.

Iniulat ng Gazeta.ru na ang Sberbank ay gagawa ng mga floating rates para sa sangla sa mga utang at mga credit card. Ngunit sa ngayon, ang mga naturang produkto ay hindi pa lumitaw.

Mga kalamangan at kahinaan

Ang pangunahing bentahe ng patuloy na rate ng interes ay ang predictability at predictability nito. Ang nanghihiram ay maaaring kaagad, kahit na sa yugto ng pagkuha ng pautang, kalkulahin kung ano ang magiging buwanang bayad at ang huling labis na bayad. Kung ang iyong kontrata ay nagsasaad na ang rate ay naayos na, ang rate sa utang ay mananatiling hindi nagbabago hanggang sa mismong sandali na ito ay mabayaran.

Ang pangunahing kawalan ng pagpipiliang ito ay ang naturang rate sa una ay mas mataas kaysa sa lumulutang. At, kung internasyonal na mga indeks, inflation o key rate Ang Bangko Sentral ay bababa pa sa hinaharap, ang nanghihiram ay walang mapapala. Ang sobrang bayad ay hindi bababa (na maaaring mangyari sa isang lumulutang).

Ang mga bangko ay walang mawawala sa una o sa pangalawang kaso. Bagaman pinaniniwalaan na sa isang lumulutang na rate na ang lahat ng mga panganib ay nasa balikat ng nanghihiram, ang nakapirming opsyon ay nabuo din ng bangko sa paraang mabawasan ang sarili nitong mga panganib. Samakatuwid, ang unang nakapirming rate ay mas mataas kaysa sa lumulutang.

Ano ang pagkakaiba sa lumulutang na rate ng interes

Ibuod:

Naayos at nabuo ng mga bangko sa iba't ibang paraan. Ang una ay may kasamang variable at fixed na halaga, kaya sa paglipas ng panahon, ang interes sa utang ay maaaring parehong bumaba at tumaas. Ang pangalawa ay hindi nagbabago sa buong termino ng kasunduan sa pautang.

Makakatipid ka lang sa lumulutang. Ngunit kasama nito, tumataas ang mga panganib, dahil ang pagbabago ng halaga ay maaaring magbago sa anumang direksyon, depende sa kalakaran sa mundo at ekonomiya ng Russia. Ang mga trend na ito ay mahirap hulaan, kaya imposibleng hulaan kung mananalo ka o matatalo sa huli.

Ang naayos ay hindi magiging partikular na cost-effective (lumulutang sa yugto ng pag-aaplay para sa isang pautang ay karaniwang ilang porsyento na mas mababa), ngunit hindi ito makakaranas ng isang matalim na pagtaas, na hahantong sa pagtaas ng pinansiyal na pasanin sa nanghihiram , pagtaas sa panahon ng pagbabayad ng utang, o pagtaas sa sobrang bayad.

Maaari ka ring magkomento o magtanong.