Ang mga sumusunod na pangunahing salik ay nakakaimpluwensya sa antas ng mga natatanggap:

pagtatasa at pag-uuri ng mga mamimili depende sa uri ng produkto, dami ng mga pagbili, solvency ng mga customer, kasaysayan relasyon sa kredito at inaasahang mga tuntunin sa pagbabayad;

kontrol ng mga pag-aayos sa mga may utang, pagtatasa ng tunay na estado ng mga account na maaaring tanggapin;

pagsusuri at pagpaplano mga daloy ng salapi isinasaalang-alang ang mga coefficient ng koleksyon.

Sa ubod ng pamamahala mga account receivable- dalawang diskarte:

1) paghahambing ng karagdagang kita na nauugnay sa isang partikular na pamamaraan ng kusang pagpopondo, kasama ang mga gastos at pagkalugi na nagmumula sa isang pagbabago sa patakaran ng mga benta ng produkto;

2) paghahambing at pag-optimize ng halaga at mga tuntunin ng mga natatanggap at mga dapat bayaran. Ang mga paghahambing na ito ay batay sa antas ng creditworthiness, oras ng pagpapaliban ng pagbabayad, diskarte sa diskwento, kita at mga gastos para sa koleksyon.

Ang pagtatasa ng tunay na estado ng mga account na maaaring tanggapin, ibig sabihin, ang pagtatasa ng posibilidad ng masamang utang, ay isa sa pinakamahalagang isyu ng pamamahala ng kapital sa paggawa. Ang pagtatasa na ito ay isinasagawa nang hiwalay para sa mga pangkat ng mga natanggap na may iba't ibang panahon ng paglitaw. Maaaring gamitin ng tagapamahala ng pananalapi ang mga istatistika na naipon sa negosyo, pati na rin ang paggamit ng mga serbisyo ng mga ekspertong consultant.

Ang pamamahala ng credit (accounts receivable) ay binubuo ng limang magkakasunod na yugto. Ang unang hakbang ay itatag ang karaniwang mga tuntunin ng pagbebenta. Nangangahulugan ito na dapat mong tukuyin ang isang katanggap-tanggap na panahon ng pagsingil at diskwento sa presyo para sa higit pa mabilis na pagbabayad. Sa karamihan ng mga industriya, ang mga kundisyong ito ay na-standardize.

Ang iyong pangalawang hakbang ay ang piliin ang anyo ng kontrata sa mamimili. Karamihan sa mga domestic na benta ay ginawa ng buksan ang account. Sa kasong ito, ang tanging katibayan na may utang sa iyo ang mamimili ay ang pagpasok sa iyong mga aklat at resibo ng mamimili. Maaari ka ring mangailangan ng mas pormal na kontrata, lalo na kapag nakikipag-ugnayan sa isang dayuhang mamimili. Dalawang ganoong instrumento ang mapapansin - isang tinatanggap na commercial (trade) bill at isang letter of credit.

Ang ikatlong hakbang ay upang masuri ang creditworthiness ng bawat mamimili. Maraming mga mapagkukunan ng ganitong uri ng impormasyon: ang iyong sariling karanasan sa bumibili, ang karanasan ng iba pang nagpapahiram, mga rating ng ahensya ng kredito, pagsuri sa bangko ng bumibili, halaga sa pamilihan. mahahalagang papel bumibili, kanya Financial statement. Mga kumpanyang nakikitungo sa mataas na dami impormasyon ng kredito, kadalasang binabawasan ang magkakaibang data mula sa maraming pinagmumulan sa iisang pamantayan, gamit ang mga pormal na sistema para dito marka ng kredito na tumutulong sa "pagsala ng trigo mula sa ipa". Kapag nasuri mo na ang creditworthiness ng iyong mga customer, maaari mong gawin ang susunod na hakbang at magtakda ng naaangkop na credit limit para sa bawat isa sa kanila. Ang trabaho ng isang tagapamahala ng kredito ay hindi upang mabawasan ang mga masasamang utang, ngunit upang mapakinabangan ang mga kita. Nangangahulugan ito na dapat mong dagdagan ang limitasyon sa kredito ng mamimili hanggang sa ang posibilidad ng pagbabayad ay mas malaki ang inaasahang kita kaysa sa posibilidad ng hindi pagbabayad na mas malaki kaysa sa inaasahang gastos. Tandaan na kapag tinatantya ang inaasahang kita, dapat kang tumingin sa kabila ngayon. Madalas makatuwiran na magbigay ng pautang sa isang frontier na aplikante kung may pagkakataon na sa paglipas ng panahon ay maaari siyang maging regular at maaasahang kliyente mo.

At sa wakas, ang huli, ikalima, hakbang- mangolekta perang utang sa iyo. Kailangan ng taktika at sentido komun. Kailangan mong maging matatag sa mga palpak na nagbabayad, ngunit huwag takutin ang mga tapat na mamimili sa pamamagitan ng pagpapadala ng mga sulat ng paghahabol sa tuwing may na-stuck na tseke sa isang lugar sa koreo. Malalaman mo na ang pagtukoy sa mga kahina-hinalang nagbabayad ay mas madali kung pananatilihin mo ang mga tumpak na talaan ng mga overdue na account.

Ang limang hakbang na ito ay magkakaugnay. Halimbawa, maaari kang tumanggap ng mas liberal na mga tuntunin sa pagbebenta kung labis kang maingat sa pagpili kung kanino ka magpapahiram. O kaya mong kayang harapin ang mga mamimiling may mataas na panganib kung magagawa mong tiyak na ihinto ang anumang pagkaantala sa pagbabayad. Ang isang maayos na patakaran sa kredito ay isa sa pinakamahalagang bahagi ng isang malusog na negosyo.

Lektura 15. Reorganisasyon ng korporasyon: mga pagsasanib, pagbili, paghahati, pagkalugi at pagpuksa Pamamahala sa pananalapi sa mga korporasyong transnasyonal (mga aspetong pang-internasyonal pamamahala sa pananalapi)

Ang pangunahing ideya ng karamihan sa mga pagsasanib ay upang mapataas ang halaga ng pinagsamang negosyo. Kung mga kumpanya A at B pagsamahin upang bumuo ng Kumpanya C, at kung ang halaga ng Kumpanya C ay lumampas sa halaga ng mga indibidwal na kumpanya PERO at AT, pagkatapos ay sinasabi namin na ang synergy ay nangyayari kapag nagsasama (synergy). Ang nasabing pagsasama ay magiging kapaki-pakinabang kapwa para sa mga shareholder ng kumpanya. PERO, pati mga kumpanya AT. Ang isang synergistic na epekto ay maaaring magresulta mula sa pagkilos ng limang mga kadahilanan: 1) operating ekonomiya, na lumitaw bilang resulta ng economies of scale sa marketing, produksyon o pamamahagi ng mga produkto; 2) pagtitipid sa pananalapi (ekonomiyang pinansyal), tinutukoy ng mas mababang gastos sa transaksyon at ang pinakamahusay na mga kondisyon atraksyon ng financing; 3) epekto ng buwis", kapag ang pinagsamang negosyo ay nagbabayad ng mas kaunting buwis kaysa sa ibabayad ng mga kumpanya nang hiwalay; 4) kahusayan sa pamamahala, na nagpapahiwatig na ang pamamahala ng isang kumpanya ay magiging mas mahusay at ang mga ari-arian nito ay magiging mas produktibo pagkatapos ng pagsasama; at 5) paglago kapangyarihan sa pamilihan dahil sa pagbawas ng kompetisyon. Pagtitipid sa produksyon at Pinagkukuhanan ng salapi ay kanais-nais sa lipunan, tulad ng isang pagsasanib ng mga kumpanya na naglalayong pahusayin ang kahusayan sa pamamahala, ngunit ang mga pagsasanib ng mga kumpanyang nagpapababa ng kumpetisyon ay nakakapinsala at ilegal sa lipunan.

SOLUSYON AUTHOR
Stanislav Salostey,
direktor sa pananalapi ng kumpanya na "Dinal"
SA PAGSASABUHAY, ang pagiging epektibo ng pamamahala ng mga natanggap ay kadalasang hinuhusgahan ng turnover nito sa mga araw. Ngunit gaano kapaki-pakinabang mula sa isang managerial point of view ang impormasyon tungkol sa tinatayang bilang ng mga araw na naghihintay ang isang kumpanya ng bayad mula sa mga customer nito? Halimbawa, kung ang mga receivable ay nasettle sa average sa loob ng 29 na araw, marami ba iyon o kaunti? Siyempre, ang turnover ng mga receivable mismo ay hindi nagbibigay-kaalaman. Ang mas makabuluhan ay ang dynamics nito

kapag inihambing sa turnover ng mga account na dapat bayaran, bagama't ito ay hindi direktang nagpapahiwatig ng pagiging epektibo ng pamamahala ng mga natanggap ng kumpanya. Isa pang bagay, kung isasaalang-alang mo ang mga receivables bilang iyong puhunan o isang pautang na ibinigay sa bumibili. Kasabay nito, ang pagiging epektibo ng pakikipagtulungan sa isang partikular na kliyente ay dapat masuri sa pamamagitan ng tunay na kita, na kinakalkula na isinasaalang-alang ang mga gastos ng financing (pagpapanatili) ng mga natanggap:
Tunay na kita mula sa mga benta = Kita - Gastos sa pagbili ng mga kalakal - Mga gastos sa pagbebenta - Mga gastos sa pangangasiwa - Mga gastos para sa pagpapanatili ng mga natanggap.
Ang halaga ng pagpapanatili ng mga natanggap ay madaling kalkulahin gamit ang sumusunod na formula:
Gastos sa pagpapanatili ng account receivable = Average na taunang receivable X Average na halaga ng kapital bawat taon: 100%.
At ngayon ay nasa ayos na ang lahat. Upang kalkulahin ang mga gastos sa pagpapanatili ng mga natanggap at matukoy ang tunay na kita para sa bawat kliyente at para sa kumpanya sa kabuuan, kakailanganin mo balanse sheet, isang profit at loss statement, isang breakdown ng turnover sa account 62 "Mga settlement sa mga mamimili at customer", pati na rin ang data sa kita at halaga ng mga benta para sa bawat may utang. Maaaring isagawa ang mga kalkulasyon para sa anumang panahon kung saan mayroong data ng pag-uulat - buwan, quarter, taon.
MAGKANO ANG PERA
Ang halaga ng pagpopondo sa mga account na maaaring tanggapin, tulad ng, sa katunayan, ng anumang iba pang mga ari-arian, ay tinatantya batay sa halaga ng equity at hiniram na kapital.
Ang taunang halaga ng hiniram na kapital (ipagpalagay na mayroong ilang mga pautang at naiiba sila sa mga tuntunin ng pagtustos) ay maaaring kalkulahin bilang ang average na timbang ng lahat ng mga gastos ng kumpanya para sa pagseserbisyo ng mga pautang:
D_D1xSD1 + ...tDnxSDn SDlt;| + ... + SDn
saan D - average na gastos kapital ng pautang, %;
Di...Dn- mga rate ng interes sa mga pautang, %;
SDt ... SDn - ang halaga ng mga pautang, milyong rubles.
Ipagpalagay na ang kumpanya ng kalakalan na Finalitics (ang pangalan ng kumpanya ay may kondisyon) ay nakakuha ng tatlong pautang noong 2009: para sa 4 milyong rubles (sa 12% bawat taon), 3 milyong rubles (14%) at 1.5 milyong rubles (17%). Samakatuwid, ang average na halaga ng hiniram na kapital para sa kumpanyang ito ay 14% bawat taon ((12% x 4 milyong rubles / 100% + 14% x 3 milyong rubles: 100% + 17% x D5 milyong rubles: 100%): ( 4 milyong rubles + 3 milyong rubles + 1.5 milyong rubles) x 100%).
Para sa pagtatantya ng gastos equity maraming paraan. Sa kaso ng isang hindi pampublikong negosyo, maaari itong kunin na katumbas ng pinakamataas na rate para sa deposito sa bangko o ang pinakamataas na antas ng return on equity para sa buong panahon ng aktibidad ng kumpanya (sa kondisyon na ang indicator na ito ay mas mataas kaysa sa halaga ng nanghiram ng pera). Isa pang simpleng opsyon - ang halaga ng equity ay maaaring ituring na katumbas ng rate ng return na gustong magkaroon ng may-ari ng negosyo.
Ngayon ay madaling matukoy ang average na halaga ng kapital gamit ang sumusunod na formula:
SE X E + SD X D X (1 - T)
C =
SD+SE
kung saan ang С ay ang average na halaga ng kapital, %;
SD - ang halaga ng mga pautang sa bangko para sa taon, milyong rubles;
D - average na halaga ng hiniram na kapital, %;
SE - ang halaga ng equity capital ng kumpanya, hindi kasama ang mga non-monetary increments, milyong rubles. (linya ng balanse 490 - turnover ng kredito para sa taon sa account 83.1 "Pagtaas sa halaga ng ari-arian sa pamamagitan ng muling pagsusuri");
Е-gastos ng sariling kapital, %;
T - rate ng buwis sa kita, %.
Noong 2009, ang equity capital ng Finalitics ay umabot sa 12 milyong rubles, hiniram na kapital - 8.5 milyong rubles. (4 milyon + 3 milyon + 1.5 milyon). Inaasahan ng mga may-ari ng kumpanya na ang kanilang negosyo ay magdadala sa kanila ng kita na hindi bababa sa 22 porsiyento kada taon. Samakatuwid, ang average na halaga ng pagpapalaki ng kapital, at samakatuwid ay ang pagpapanatili ng mga natanggap, ay 17.52 porsyento bawat taon ((12 milyong rubles x 22% / 100% + 8.5 milyong rubles x 14%: 100% x (1 - 20 %: 100 %)): (12 milyong rubles + 8.5 milyong rubles) x x 100%).
Kung kinakailangan, maaari mong kalkulahin ang halaga ng pagpapalaki ng kapital bawat buwan o araw. Sa aming halimbawa, ito ay 1.46% (17.52%: 12 buwan) at 0.048% (17.52% / 365 araw), ayon sa pagkakabanggit.
MGA GASTOS PARA SA PAGMAINTENANCE NG MGA RECEIVABLE
Upang kalkulahin ang mga gastos ng kumpanya para sa pagpapanatili ng mga natanggap, kailangan mo lamang malaman kung gaano karaming araw ang mga natanggap para sa isang partikular na kliyente. Mangangailangan ito mga turnover sheet sa account 62 "Mga settlement ng mga mamimili at customer", na pinagsama-sama ng mga kliyente. Alam kung kailan ipinadala ang kliyente at kung anong halaga, at, siyempre, kapag binayaran niya ang mga kalakal na inihatid sa kanya, madaling matukoy kung alin komersyal na mga pautang ipinagkaloob sa kanya at sa anong panahon.
Ang kailangan lang ay hatiin ang mga receivable ng kliyente sa mga pautang na may ilang mga halaga at termino. Ang nasabing pagkasira ay isinasagawa depende sa petsa ng mga operasyon - kargamento o pagbabayad para sa kliyenteng ito. Ipakita natin ang lohika ng mga aksyon gamit ang halimbawa ng isa sa mga kliyente ng Finalitics, OOO Alfa (tingnan ang Talahanayan 7.6 sa pahina 155).
Sa simula ng 2009, ang mga natanggap ng Alfa ay umabot sa 50 libong rubles. Mula Enero 1 hanggang Enero 14, ang kliyente ay hindi bumili ng mga bagong produkto at hindi nagbabayad para sa mga nakaraang paghahatid. Ang unang transaksyon ay naitala noong Enero 15 - ang mga kalakal ay ipinadala sa kliyente para sa 188 libong rubles. Ang petsang ito ay magsisilbing "hangganan" para sa dalawang pautang. Bilang unang pautang, ang mga receivable ng kliyente mula Enero 1 hanggang Enero 14 kasama (14 na araw) sa halagang 50 libong rubles ay isinasaalang-alang. Ang pangalawang pautang ay isang utang na nabuo noong Enero 15 sa halagang 238 libong rubles. (50 libo + 188 libo). Ang tagal ng pangalawang loan, na ibinigay noong Enero 15, ay 21 araw. Nagtagal ito hanggang sa sandaling ito (Pebrero 5), nang ilipat ng kliyente ang 112 libong rubles. Ang halaga ng ikatlong pautang ay 126 libong rubles. (238 thousand - 112 thousand), validity period - mula Pebrero 5 hanggang Pebrero 1 (6 na araw). Ang lahat ng iba pang mga pautang, hanggang Disyembre 31, ay inilalaan sa katulad na paraan (tingnan ang Talahanayan 7.6 sa pahina 155).
Alam kung anong mga pautang ang ibinigay ng kumpanya sa kliyente at para sa kung anong mga termino, kinakalkula namin ang average na taunang receivable nito bilang weighted average ayon sa mga termino (ang kabuuan ng mga produkto ng mga pautang at ang tagal ng mga ito sa mga araw: 365). Ang average na taunang tagal ng isang pautang ay tinutukoy sa katulad na paraan - bilang isang timbang na average para sa mga halaga ng mga pautang (ang kabuuan ng mga produkto ng mga pautang at ang kanilang tagal: ang halaga ng mga pautang). Para sa kliyente ng Alfa, ang average na taunang utang ay umabot sa 469 libong rubles. ((50 libong rubles x 14 na araw + 238 libong rubles x 21 araw + 126 libong rubles x x 6 na araw + 426 libong rubles x 124 araw + 576 libong rubles x 193 araw + 88 libong rubles x x 7 araw): 365 araw), ang Ang average na tagal ng pautang ay 114 araw.
Samakatuwid, ang mga gastos sa pagpapanatili ng mga natanggap ng kliyente ng Alpha LLC ay 82.1 libong rubles. (469 thousand rubles [average annual receivable] x 17.52% [average cost of capital]: 100%). Ang parehong halaga ay maaaring makuha sa pamamagitan ng pagpaparami ng bawat utang ng kliyente sa tagal nito sa mga araw at ang halaga ng kapital bawat araw (tingnan ang Talahanayan 7.6 sa pahina 155), at pagdaragdag ng mga resulta.
TUNAY NA KITA SA UTANG
Ilang rubles ng tubo ang aktwal na kinita ng kumpanya mula dito o sa kliyenteng iyon, nagpapadala ng mga produkto sa kanya na may ipinagpaliban na pagbabayad? Upang matukoy ito, sapat na upang ibawas ang halaga ng pea-
TALAHANAYAN 7.6. MGA GASTOS PARA SA PAGMAINTENANCE NG MGA ACCOUNT NA TATANGGAPIN NG CLIENT NG ALFA LLC PARA SA 2009

№ P/P	ANG PETSA MGA OPERASYON	SHIPMENT (Dt. 62 ACCOUNTS), LIBO. RUB.	BAYAD (CT. 62 BILLS), LIBO. RUB.	PANAHON SA PAGITAN NG MGA OPERASYON (DURATION NG LOAN). DN.	HALAGA NG LOAN, LIBO. RUB.	MGA GASTOS PARA SA PAGMAINTENANCE NG ACCOUNTS RECEIVABLE, LIBO. RUB. (GR. b x GR. 6 x 0.048%)
1	2	3	4	b	6	7
2	Papasok na balanse noong 01.01.09	50		14	50	0,34
3	Enero 15, 2009	188		21	238	2,40
4	Pebrero 5, 2009		112	6	126	0,36
5	Pebrero 11, 2009	300		124	426	25,36
6	Hunyo 15, 2009	150		193	576	53,36
7	Disyembre 25, 2009		488	7	88	0,30
8	Kabuuan para sa isang taon	638	600	365	1504	82,1

ng mga kalakal na naupahan sa kanya, ang bahagi ng pagbebenta at mga gastusin sa pangangasiwa na maiuugnay sa kostumer na ito, pati na rin ang halaga ng pagtustos sa kanyang mga natanggap.
Sabihin nating noong 2009 ang kita ng kumpanya ng Finalitics para sa kliyenteng Alfa LLC ay umabot sa 638 libong rubles, ang halaga ng mga benta, komersyal at administratibong gastos - 523 libong rubles. Tila ang kita mula sa pagbebenta ay 115 libong rubles. (638 libo - 523 libo), ngunit isinasaalang-alang ang mga gastos ng mga natanggap na financing, isang mas katamtamang halaga ang nakuha - 32.9 libong rubles. (115 libo - 82.1 libo). Ito ang tunay na tubo na natanggap ng kumpanya mula sa may utang na Alpha. Nasa kumpanya ang pagpapasya kung mananatili sa antas na ito ng kakayahang kumita o baguhin ang mga tuntunin ng pakikipagtulungan sa mamimili. Halimbawa, ipagpalagay na noong 2010 ang kita at gastos ay nananatiling pareho. Upang magkasabay ang mga halaga ng tunay at nakaplanong kita para sa kliyente, ang margin ng kalakalan ay kailangan ding isaalang-alang ang mga gastos ng mga natanggap na financing, iyon ay, dagdagan ito ng 71.4% (82.1 libong rubles [mga gastos. para sa pagpapanatili ng mga natanggap]: 115 libong rubles). RUB x 100%).
Kaya, ang Finalitics, sa pamamagitan ng makatwirang regulasyon sa presyo, ay makakatiyak tunay na kita inaasahan ng mga may-ari ng negosyo.

Pamamahala ng mga account na maaaring tanggapin ng kumpanya.

Ang mga pangunahing layunin ng pamamahala ng mga natanggap ay:

nililimitahan ang katanggap-tanggap na antas ng mga natatanggap;

pagpili ng mga kondisyon sa pagbebenta na nagsisiguro ng garantisadong daloy ng salapi;

pagpapasiya ng mga diskwento o surcharge para sa iba't ibang grupo ng mga mamimili sa mga tuntunin ng kanilang pagsunod sa disiplina sa pagbabayad;

pagpapabilis ng pangongolekta ng utang;

pagbabawas ng mga utang sa badyet;

pagtatasa ng mga posibleng gastos na nauugnay sa mga receivable, iyon ay, nawalang kita mula sa hindi paggamit ng mga pondong naka-freeze sa mga receivable.

Ang kakayahan ng isang asset tulad ng mga receivable na ma-convert sa cash ay nagiging isang mahalagang gawain para sa anumang sales division ng anumang kumpanya.

Ang pamamahala sa mga natatanggap na account ay binubuo ng mga sumusunod na tungkulin ng pamamahala:

pagpaplano,

organisasyon,

pagganyak,

kontrol at pagsusuri.

Ang pagpaplano ng mga natatanggap na account ay isang proseso ng mga paunang kalkulasyon sa pananalapi, mga pagtatantya at mga desisyon sa pamamahala. Ang pagtukoy ng mga diskarte sa pamamahala ng mga natanggap, yugto at pamamaraan ay isang problema na walang malinaw na solusyon, depende sa mga detalye ng negosyo at mga personal na katangian ng pamamahala. Ang pamamahala ng mga natatanggap na account ay nangyayari sa oras, at natural na dapat itong katawanin bilang isang tiyak na sistema ng yugto.

Upang pamahalaan ang mga receivable, kailangan mo ng isang transparent. kumpleto, napapanahon at napapanahon na impormasyon sa mga may utang, mga pagbabayad at mga utang: data sa mga invoice na ibinigay sa mga may utang na hindi binabayaran sa sa sandaling ito; oras ng pagkaantala sa pagbabayad para sa bawat isa sa mga account; ang halaga ng masama at kaduda-dudang receivable, na tinatantya batay sa mga pamantayang itinatag ng kumpanya; credit history ng counterparty (average overdue period, average na halaga ng loan).

Mga aksyon upang kontrolin ang mga natanggap - paghahanda ng mga pamantayan ng pagkilos, paghahambing ng mga aktwal na resulta sa mga pamantayan. Sa proseso ng pagsubaybay sa mga natanggap, ang impormasyon ay kinokolekta sa posisyon sa pananalapi ng mga may utang, kung saan nakasalalay ang estado ng mga natanggap. Ang pangunahing kahirapan sa yugtong ito ay upang matukoy ang pinakamababang halaga at katawagan ng data na nagpapahintulot sa control subject na magkaroon ng malinaw na ideya ng estado ng control object.

Pagsusuri ng mga natanggap - pag-aaral at pagpili ng mga kadahilanan, ang impluwensya nito ay humantong sa paglitaw ng mga paglihis sa aktwal na mga parameter ng estado ng mga natanggap mula sa mga nakaplanong tagapagpahiwatig.

Ang pag-uuri ng mga natanggap ay nagbibigay para sa kanilang pamamahagi ayon sa legal na pamantayan para sa madalian o overdue.

Ang mga term receivable ay mga receivable na hindi pa nag-mature o wala pang isang buwang gulang at nauugnay sa mga normal na tuntunin ng settlement na tinukoy sa mga kasunduan.

Overdue - utang na may paglabag sa mga tuntuning kontraktwal. Kaduda-dudang utang ay nauunawaan bilang isang kasalukuyang natatanggap, na may kaugnayan sa kung saan mayroong kawalan ng katiyakan tungkol sa pagbabayad nito ng may utang. Malinaw na ang mga utang ng ganitong uri ay patuloy na lumilitaw sa balanse ng pinagkakautangan, hangga't mayroong kahit kaunting kumpiyansa sa kanilang pagbabayad. Made-debit lamang sila mula sa balanse kapag nawalan na sila ng pag-asa.

Ang pamamahala ng mga natatanggap na account ay bahagi ng pangkalahatang pamamahala kasalukuyang mga asset at ang patakaran sa marketing ng negosyo, na naglalayong palawakin ang dami ng mga benta ng mga produkto at binubuo sa pag-optimize ng kabuuang halaga ng utang na ito, na tinitiyak ang napapanahong koleksyon nito. Ang batayan ng kwalipikadong pamamahala ng mga natanggap ng kumpanya ay ang pagpapatibay ng mga desisyon sa pananalapi sa mga sumusunod na pangunahing isyu:

accounting ng mga natatanggap para sa bawat petsa ng pag-uulat;

diagnostic analysis ng estado at mga dahilan kung saan ang kumpanya ay may negatibong posisyon sa pagkatubig ng mga natatanggap;

pagbuo ng isang sapat na patakaran at pagpapakilala sa kasanayan ng kumpanya ng mga modernong pamamaraan ng pamamahala ng mga account na maaaring tanggapin;

kontrol sa kasalukuyang estado ng mga natatanggap.

Ang pag-uuri ng mga natanggap ay maaaring batay sa pamamahagi ng mga natanggap depende sa mga target na grupo ng mga may utang. Kasabay nito, ginagamit ang mga diskarte sa marketing, na batay sa pag-aaral ng pag-uugali ng mamimili. Ang accounting para sa iba't ibang dahilan para sa hindi pagbabayad at ang tunay na posibilidad ng mga mamamayan na magbayad ng mga utang na lumitaw ay napagpasyahan batay sa data ng accounting sa mga pagbabayad at utang.

Isa sa mga pamamaraang ito ay ang pamamaraan ng pagsusuri ng ABC. Ang pamamaraang ABC (Activity Based Costing) ay isang paraan para sa pagtukoy at pag-account para sa mga gastos ayon sa uri ng aktibidad ng isang organisasyon, isang paraan para sa pagtukoy at pag-account para sa mga gastos nang hakbang-hakbang. Ang ABC-analysis (ABC-Analysis) ay nauugnay sa pangalan ng Italian economist at sociologist na si Vilfredo Pareto.

Ang batayan ng pamamaraang ito ay ang batas na nagsasabing ang isang medyo maliit na bilang ng mga sanhi ay responsable para sa karamihan ng mga posibleng resulta, sa sandaling ito ang batas na ito ay mas kilala bilang "panuntunan ng 20/80".

Ang pagkakasunud-sunod ng pagsusuri: una, kalkulahin ang kabuuang utang ng lahat ng mga kliyente sa listahan; pangalawa - upang makalkula ang 80% ng halagang ito; pangatlo, sa pamamagitan ng pagbubuod ng mga utang ayon sa listahan, simula sa bahagi nito, kung saan ang pinakamalalaking utang, ang bahaging iyon ng mga konsyumer na may utang na 80% ng kabuuang halaga ay dapat isa-isa. Ang kanilang bilang ay mas mababa kaysa sa bilang ng mga may utang. Ang napiling pangkat ng mga mamamayan ay ang una at pangunahing target na madla, dahil sa maliit na bilang nito at ang pangunahing bahagi ng utang (80%). Ang pagtatrabaho sa kategoryang ito ng mga may utang ay dapat na nakabatay sa isang personal na diskarte. Ang mga pagsisikap na ito ay nabibigyang katwiran sa halaga ng utang na ibabalik. Sa katulad na paraan, dalawa pang grupo ang nakikilala: ang una ay ang pinakamaliit, ang ikatlo ay ang pinakamarami.

Ginagawang posible ng pamamaraang ito na bumuo ng mga target na madla ng mga may utang, kung saan ang mga pamamaraan ng pagkolekta ng utang na inilapat ay magkakaiba, na magbibigay-daan sa pagpili ng pinakamabisang paraan ng pangongolekta para sa partikular na kategoryang ito.

Maaaring gamitin ang pamamahala sa limitasyon ng kredito upang maiwasan ang hindi mahuhulaan na utang. Kinakatawan nito ang maximum na pinahihintulutang halaga ng mga natatanggap kapwa para sa enterprise sa kabuuan at para sa bawat katapat, o itinakda para sa bawat komersyal na departamento ng kumpanya, na inilalaan ayon sa prinsipyo ng industriya sa proporsyon sa bahagi ng kita para sa nakaraang panahon sa kabuuang benta ng negosyo.

Upang masuri ang pagiging epektibo ng pamamahala ng mga natanggap, ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay ginagamit:

1. Mga rate ng paglago (pagbaba) ng mga natatanggap sa pangkalahatan at ayon sa mga uri. Ang mataas na rate ng paglago ng mga natatanggap ay maaaring iugnay sa mataas na rate ng paglago ng mga volume ng benta. Kinakailangan na ang rate ng paglago ng mga account receivable ay hindi lalampas sa rate ng paglago ng mga benta.

2. Istraktura ng mga natatanggap ayon sa mga uri.

3. Bahagi ng mga account receivable sa kasalukuyang asset.

4. Ibahagi kapahipahinalang utang sa kabuuang halaga ng mga natatanggap. Ang pagdududa ay isang matatanggap na hindi pa nababayaran sa loob ng mga tuntuning itinatag ng kontrata at hindi sinigurado ng naaangkop na mga garantiya. Ang isang mataas na proporsyon ng mga nagdududa na natanggap ay nagpapahiwatig ng isang hindi inaakala na patakaran sa larangan ng pagpapahiram sa mga mamimili, lumilikha ng isang banta sa kawalan ng utang ng loob ng kumpanya at kinumpirma ng pagpapahaba ng average na termino para sa koleksyon ng mga natanggap.

5. Ang panahon ng koleksyon (turnover) ng mga natanggap. Kung mas mataas ang turnover ng mga receivable (iyon ay, mas maikli ang panahon ng pagbabayad nito), mas mabilis ang kumpanya na bumubuo ng cash, na nag-aambag sa pagtaas ng solvency at aktibidad ng negosyo nito.

Upang mapabilis ang turnover ng mga receivable, ang mga sumusunod na hakbang ay inirerekomenda:

1. Mahusay na pagpili ng mga mamimili ng solvent.

2. Pagbibigay ng mga diskwento sa mga customer.

3. Pagsubaybay sa pagtupad sa mga obligasyong kontraktwal ng mga katapat.

4. Pagpapakilala ng mga parusa para sa huli na pagbabayad at regulasyon ng pamamaraan para sa paghahain ng mga paghahabol.

5. Paggamit ng prepayment (commodity credit) at pagtukoy ng pinakamainam na kondisyon ng credit (term of loan, availability karaniwang mga kontrata pagtukoy sa mga tuntunin ng kredito, pagtukoy sa deadline para sa pagbabayad para sa mga produkto at pamantayan para sa pagiging creditworthiness ng mga mamimili).

6. Paglalapat ng factoring at forfaiting.

Ang pag-unlad sa pamamahala ng mga natanggap ay imposible nang walang patakaran sa kredito - isang hanay ng mga patakaran na namamahala sa pagkakaloob ng isang komersyal na pautang at ang pamamaraan para sa pagkolekta ng mga natanggap mula sa isang negosyo. Ang patakaran sa kredito ay pinagtibay para sa isang taon, pagkatapos kung saan ang mga layunin at layunin, pinagtibay na mga pamantayan, diskarte at kundisyon para sa negosyo ay tinukoy.

Karaniwang istraktura ng dokumentong "Patakaran sa kredito":

Mga layunin ng patakaran sa kredito

Uri ng patakaran sa kredito

Mga Pamantayan sa Pagsusuri ng Mamimili

Mga pamantayan sa pagganap ng tauhan

Mga kagawaran na kasangkot sa pamamahala ng mga natanggap

Aksyon ng tauhan

Mga format ng mga dokumentong ginagamit sa proseso ng pamamahala ng mga natanggap.

Ang mga layunin ng patakaran sa kredito ng negosyo ay dapat na: pagtaas ng kahusayan ng pamumuhunan sa mga natanggap, pagtaas ng mga benta (kita mula sa mga benta) at return on investment.

Ang layunin ng pagpapatibay ng patakaran sa kredito ng negosyo ay upang lumikha ng isang napapanatiling mapagkumpitensyang kalamangan para sa korporasyon at, bilang isang resulta, pasiglahin ang paglago ng mga benta at pamahalaan ang kita ng korporasyon.

Ang mga makabuluhang tagapagpahiwatig ng patakaran sa kredito ay:

pagpapasiya ng mga kondisyon para sa pagbibigay ng trade credit;

pagkalkula ng maximum na panahon para sa pagbibigay ng isang commodity loan;

pagguhit ng isang "discount matrix" - isang talahanayan na naglalaman ng mga opsyon para sa mga diskwento para sa mga naipadalang kalakal (mga serbisyong ibinigay) depende sa mga tuntunin ng pagbabayad. Iyon ay, ang presyo ng mga kalakal na ibinigay sa kredito para sa maximum na tinukoy na panahon ay kinuha bilang presyo na ipinahiwatig sa listahan ng presyo.

O10 Mga tagapagpahiwatig ng pananalapi ng kapital na nagtatrabaho

Ang mga tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay kinabibilangan ng mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

1. Pagkakakitaan ng kapital na nagtatrabaho;

2. Ang tagal ng isang turnover o ang turnover ng working capital;

3. Ang bilis ng turnover ng working capital;

Return on Working Capital = Kita/Average na Working Capital (Gastos) * 100%

Rock \u003d kita mula sa mga benta / working capital sa average bawat taon

Ang pagbabalik sa kapital na nagtatrabaho ay nagpapakilala sa kita na natanggap para sa bawat ruble ng kapital na nagtatrabaho.

Ang tagal ng isang turnover ay binubuo ng oras na ginugol ng kapital na nagtatrabaho sa globo ng produksyon at sa globo ng sirkulasyon, simula sa sandali ng pagkuha ng mga reserbang produksyon at nagtatapos sa pagtanggap ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto.

Ang mas maikli ang panahon ng sirkulasyon, ang mas kaunting kapital na nagtatrabaho ay kinakailangan para sa negosyo, at, samakatuwid, ang pagbawas sa tagal ng isang turnover ay humahantong sa isang pagtaas sa kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho at isang pagtaas sa kanilang pagbabalik.

Mayroong mga sumusunod na formula kung saan natutukoy ang turnover ng working capital: (mga pamamaraan):

1. OBok \u003d Juice (average working capital): VR (mga nalikom sa benta) / D (panahon ng panahon)

2. OBok \u003d D / Kob (turnover ratio)

3. OBok \u003d D * Kz (load factor)

Ang direktang turnover ratio ng kapital na nagtatrabaho ay sumasalamin sa bilang ng mga turnover na ginawa sa isang taon.

Kob \u003d BP / Sob (average na halaga ng working capital)

Ipinapakita ng turnover ratio ang bilang ng mga naibentang produkto sa bawat isang ruble ng working capital.

Ang pagtaas ng koepisyent ay nangangahulugang:

1. Pagtaas ng bilang ng mga rebolusyon; 2. Paglago sa output para sa bawat invested ruble ng working capital; 3. Ang parehong dami ng produksyon ay nangangailangan ng mas kaunting kapital sa paggawa.

Ipinapakita ng load factor ang halaga ng working capital na ginugol sa bawat ruble ng ibinebenta (marketable na mga produkto), ay nagpapakita ng pagkakaroon ng working capital.

Kz \u003d Sob / RP (VR)

Ang paghahambing ng mga tagapagpahiwatig na ito at mga coefficient sa dinamika ay ginagawang posible upang matukoy ang mga uso sa kung gaano kahusay at epektibong ginagamit ang kapital na nagtatrabaho. Kasama ang mga pangkalahatang tagapagpahiwatig ng paglilipat, kinakalkula ang mga pribado, na nagbibigay-daan para sa isang malalim na pagsusuri sa paggamit ng kapital na nagtatrabaho.

OBStock = RFP(Mga Gastos sa Produksyon)/CV(Average na Imbentaryo)

Kasalukuyang ginagawa ang OB = Mga kalakal na nasa stock / NP (average na taunang dami ng ginagawang trabaho)

OBfinished na mga produkto \u003d RP (volume ng naibenta (ipinadala) na mga produkto) / GP (average na taunang halaga tapos na mga produkto)

Mga pondo ng OB sa mga settlement = VR / DZ (average na halaga ng mga natatanggap)

Ang epekto ng pagpapabilis ng turnover ay ipinahayag tulad ng sumusunod:

1. Nababawasan ang pangangailangan para sa working capital; 2. Ang mga mapagkukunan ay inilabas, na ginagamit para sa mga pangangailangan ng produksyon o para sa akumulasyon sa kasalukuyang mga account; 3. Ang solvency at pinansiyal na kalagayan ng negosyo ay bumubuti.

Ang mas kaunting kapital na ginagamit sa produksyon, mas mabuti.

Mayroong dalawang uri ng pagpapalabas ng working capital bilang resulta ng pagpapabilis ng kanilang turnover:

1. Absolute release - isang direktang pagbawas sa pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho upang matugunan ang nakaplanong dami ng produksyon;

2. Ang kamag-anak na pagpapalabas ay nangangahulugan na sa isang nakaplanong pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho, ang isang labis na katuparan ng plano ng produksyon ay nangyayari (nagbibigay).

Mayroong tatlong mga paraan upang makalkula ang mga kamag-anak na pagtitipid sa kapital sa paggawa:

1. Eok \u003d Juice pl - Mga base ng juice * Kr (coefficient of growth in production)

2. Kr \u003d VRpl / VRbase

3. Eok \u003d VRpl * (OBok pl - OBok base) / / 360

4. Eok \u003d VRpl / Kob pl - VRpl / Kob base

Paksa #6 (OK) Corporate Capital Management (sanaysay)

Paksa Blg. 7 (FP) Pagpaplano at pagtataya ng pananalapi sa isang korporasyon

FP1. Mga layunin, layunin at papel ng pagpaplano at pagtataya sa pananalapi sa sistema ng pamamahala ng korporasyon.

Ang pagpaplano sa pananalapi ng mga negosyo ay isang may layunin na aktibidad sa proseso ng pamamahala para sa pagbuo, pamamahagi at paggamit ng mga pondo ng mga mapagkukunang pinansyal.

Ang pangunahing layunin ng pagpaplano sa pananalapi sa isang negosyo ay upang patunayan ang diskarte sa pag-unlad ng isang negosyo mula sa pananaw ng isang kompromiso sa ekonomiya sa pagitan ng kakayahang kumita, pagkatubig at panganib, upang matukoy ang kinakailangang halaga ng mga mapagkukunang pinansyal upang maipatupad ang diskarteng ito.

Ang pagpaplano sa pananalapi bilang isang function ng pamamahala ay sumasaklaw sa buong hanay ng mga aktibidad para sa pagbuo ng mga target ng plano at ang kanilang pagpapatupad. Ang pagpaplano sa pananalapi sa negosyo ay malulutas ang mga sumusunod na gawain:

tumutukoy sa mga prospect ng negosyo sa anyo ng isang sistema ng quantitative at qualitative indicators ng development;

nagpapakita ng mga reserba para sa pagtaas ng kita ng negosyo at mga paraan upang mapakilos ang mga ito;

nagbibigay ng proseso ng pagpaparami ng mga kinakailangang mapagkukunan ng financing;

tinutukoy ang pinakamabisang paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal;

tinitiyak ang pagsunod sa mga interes ng mga namumuhunan, mga nagpapautang, ng estado;

kinokontrol ang kalagayang pinansyal ng negosyo.

Ang batayan ng pagpaplano sa pananalapi sa negosyo ay ang paghahanda ng mga pagtataya sa pananalapi. Ang pagtataya sa pananalapi ay isang pangmatagalang pag-unlad ng mga pagbabago sa kalagayang pinansyal ng bagay sa kabuuan at mga bahagi nito. Nakatuon ang pagtataya sa pinakamalamang na mga kaganapan at resulta. Ang pagtataya, hindi tulad ng pagpaplano, ay hindi nagtatakda ng gawain ng pagpapatupad ng mga binuo na pagtataya nang direkta sa pagsasanay. Ang komposisyon ng mga tagapagpahiwatig ng pagtataya ay maaaring mag-iba nang malaki.

Ang kasalukuyang sistema ng pagpaplano ay may ilang mga pagkukulang. Ang proseso ng pagpaplano sa negosyo sa mga modernong kondisyon ay napakatagal at hindi sapat na mahulaan. Sa mga kondisyon ng kawalang-tatag ng ekonomiya ng Russia, imposibleng mapagkakatiwalaan na magsagawa ng pagsusuri ng senaryo at pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo sa pagbabago ng mga kondisyon ng negosyo. Sa pagsasagawa ng karamihan sa mga negosyong Ruso, walang accounting sa pamamahala, ang paghahati ng mga gastos sa nakapirming at variable, na hindi pinapayagan ang paggamit ng marginal profit indicator sa proseso ng pagpaplano, pagtatasa ng epekto ng operating leverage, pagsasagawa ng break-even analysis. , at pagtukoy sa margin ng kaligtasan sa pananalapi. Ang proseso ng pagpaplano ay tradisyonal na nagsisimula sa produksyon, hindi sa pagbebenta ng mga produkto. Kapag pinaplano ang dami ng mga benta, nangingibabaw ang mekanismo sa pagpepresyo ng magastos. Ang presyo ay nabuo batay sa buong gastos at ang rate ng pagbabalik, hindi isinasaalang-alang ang mga presyo sa merkado. Ito ay humahantong sa paglikha ng mga hindi mapagkumpitensyang mga produkto, at, dahil dito, sa mga pinapanigang nakaplanong mga tagapagpahiwatig ng mga dami ng benta, na malinaw na naiiba mula sa aktwal na mga resulta ng negosyo. Ang proseso ng pagpaplano ay naantala sa oras, na ginagawang hindi angkop para sa paggawa ng mga pagpapasya sa pamamahala sa pagpapatakbo. Ang mga serbisyo sa pananalapi, accounting at pagpaplano ay gumagana nang hiwalay, na hindi pinapayagan ang paglikha ng isang solong mekanismo para sa pamamahala ng mga mapagkukunang pinansyal at mga daloy ng pera ng negosyo.

FP2 Prognoznaya impormasyon sa pananalapi at paggawa ng mga pagtataya.

Ang pangunahing resulta ng pagpaplano sa pananalapi ay ang pagbuo ng mga predictive na financial statement (mga badyet sa pananalapi): balanse ng forecast, o, sa madaling salita, Balance Sheet Budget (BBL), forecast income statement o Profit and Loss Budget (PLO), badyet sa trapiko Pera. Napansin namin kaagad na ang BPU ay, sa esensya, isa sa mga anyo ng income and expenditure budget (BDR).

Ang pagkakaroon ng predictive financial statements ay nagbibigay-daan sa iyo na pag-aralan at masuri ang forecast na kalagayan sa pananalapi ng enterprise at ayusin, kung kinakailangan, ang mga kasalukuyang plano kung ang forecast state ay lumalabas na hindi kasiya-siya.

Tinutukoy ng BDDS ang pagtataya ng mga daloy ng salapi, ang halaga at iskedyul ng karagdagang pagpopondo na kinakailangan. Ang pagtatayo ng BPU ay ginagawang posible upang matukoy ang inaasahang kita, gastos, buwis, tubo, kakayahang kumita.

Sa wakas, ang pagtatasa ng balanse ng forecast ay nagbibigay-daan upang makalkula ang pagkatubig, pinansiyal na pagkilos, ang laki ng sariling kapital na nagtatrabaho, at, batay dito, tasahin ang kasiyahan ng balanse ng forecast mula sa iba't ibang mga punto ng view.

Napakadaling bumuo ng mga badyet sa pananalapi kung ang mga tagapamahala ay nagpasya sa diskarte ng negosyo, bumuo ng isang programa ng assortment ng produkto at isang makatwirang plano sa pagbebenta. Ang mga nakaplanong pamumuhunan ay tinukoy din at ang badyet sa pamumuhunan ay iginuhit. Ang karagdagang pagbuo ng badyet sa produksyon at isang hanay ng mga nakabalangkas na badyet sa gastos na kinakailangan upang matiyak ang produksyon at pagbebenta ng mga kalakal (serbisyo), ang mga financial analyst ay mayroong karamihan ng kinakailangang data para sa pagbuo ng mga badyet sa pananalapi.

Ang ganitong kumplikado ng mga badyet sa pagpapatakbo (produksyon) at pananalapi ay tinatawag na pangunahing, o pinagsama-samang, badyet (master na badyet), at ang pamamaraan para sa pagbuo nito, maaaring sabihin ng isa, ay isang klasikong pagbabadyet.

Gawin natin ang mga sumusunod na pagpapalagay:

Sa mahabang panahon, maraming mga asset na item ay proporsyonal din sa dami ng mga benta (sa rubles) na may mahusay na katumpakan. Bilang karagdagan, sa pangmatagalang pagpaplano, ang mga volume ng mga benta at produksyon ay ituturing na pantay sa mga tuntunin sa pananalapi. Una sa lahat, ang halaga ng mga natatanggap, ang halaga ng mga stock, materyales, mga natapos na produkto ay proporsyonal sa dami ng mga benta, dahil ang mga item sa balanse na ito ay direktang nauugnay sa dami ng mga benta.

Ang kasalukuyang istraktura ng balanse ay pinakamainam para sa kasalukuyang dami ng mga benta. Sumusunod ito mula sa pagpapalagay na ang mga asset ay proporsyonal sa mga benta, at ang pagbabago sa mga benta ay hindi sinamahan ng matalim na pagbabago sa mga asset.

Tukuyin natin ang S 1 /S 0 = K, kung saan ang S 1 at S 0 ay ang mga volume ng kita sa binalak at batayang panahon.

Ang balanse ng forecast ay binuo sa isang pinagsama-samang anyo, na maginhawa para sa pagsusuri sa pananalapi, at naglalaman ng pinalaki na mga artikulo ng mga asset at pananagutan kumpara sa karaniwang anyo nito.

Naturally, sa unang pagkalkula (pag-ulit), ang balanse ay hindi magtatagpo, ang halaga ng mga ari-arian ay hindi magiging katumbas ng halaga ng mga pananagutan, ngunit, halimbawa, kung ang turnover ng kumpanya ay tumaas, magkakaroon ng higit pang mga pananagutan. Nangangahulugan lamang ito na ang mga karagdagang mapagkukunan ng equity (mga bagong bahagi) o utang (mga pautang) na kapital ay kailangan upang matustusan ang paglago ng mga ari-arian ng kumpanya. Sa pamamagitan ng sunud-sunod na muling pagkalkula ng mga plano (mga pag-ulit), posible na bumuo ng balanse ng pagtataya na nagtatagpo sa mga tuntunin ng mga asset at pananagutan.

Balanse sa pagtataya (Badyet sa balanse)

Mga artikulo	Base	Pagtataya
fixed asset
Iba pang mga hindi kasalukuyang asset
Kabuuang mga hindi kasalukuyang asset
materyales
Hindi natapos na produksyon
Kabuuang stock
Mga natatanggap
Cash
Kabuuang asset
Magbahagi ng kapital		Plano ng emisyon
Dagdag kapital		Dating (baguhin ang plano)
Mga hindi naibahaging kita
Kabuuang sariling pondo		Settlement
Pangmatagalang tungkulin
Mga account na dapat bayaran
		Reguladong artikulo, mga pag-ulit
Kabuuang Pananagutan		Settlement

Ang badyet ng cash flow na may ganitong diskarte ay binuo sa pamamagitan ng isang hindi direktang paraan, gamit ang data mula sa BPU at data sa mga pagbabago sa mga item sa balanse sa paglipas ng panahon.

FP3. Paghula sa Lakas ng Pinansyal ng isang Korporasyon

Ang katatagan ng pananalapi ay ang katatagan ng posisyon sa pananalapi ng negosyo, na ibinibigay ng sapat na bahagi ng equity capital bilang bahagi ng mga mapagkukunan ng financing. Ang isang sapat na bahagi ng equity capital ay nangangahulugan na ang mga hiniram na pinagmumulan ng financing ay ginagamit lamang ng negosyo hanggang sa matiyak nito ang kanilang buo at napapanahong pagbabalik. Mula sa puntong ito ng pananaw, ang mga panandaliang pananagutan ay hindi dapat lumampas sa halaga ng mga likidong asset sa halaga. Sa kasong ito, ang mga liquid asset ay hindi lahat ng kasalukuyang asset na maaaring mabilis na gawing pera nang walang makabuluhang pagkalugi sa halaga kumpara sa balanse, ngunit isang bahagi lamang ng mga ito. Kasama sa mga liquid asset ang mga imbentaryo at kasalukuyang ginagawa. Ang kanilang conversion sa pera ay posible, ngunit ito ay makagambala sa maayos na operasyon ng negosyo. Pinag-uusapan lang natin ang mga likidong asset na iyon, ang pagbabago nito sa pera ay isang natural na yugto ng kanilang paggalaw. Bilang karagdagan sa pera mismo at mga pamumuhunan sa pananalapi kabilang dito ang mga account receivable at mga imbentaryo ng mga finished goods na hawak para sa pagbebenta.

Ang mga sumusunod na pangunahing tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ay maaaring mapansin:

Autonomy ratio - bahagi sariling pondo mga negosyo sa kabuuang asset ng balanse. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa antas ng kalayaan sa pananalapi ng negosyo mula sa mga nagpapautang.

Ang normatibong halaga ng koepisyent na ito ay 0.5, bilang karagdagan, na may maliit na halaga ng koepisyent na ito, imposibleng umasa sa kumpiyansa sa negosyo sa bahagi ng mga bangko at iba pang mga namumuhunan.

Ang mga derivatives ng koepisyent ng awtonomiya ay mga tagapagpahiwatig tulad ng:

Ang ratio ng hiniram at sariling mga pondo - ang ratio ng naaakit na kapital sa equity. Ang salik na ito ay hindi dapat lumampas sa 1.

Ang ratio ng dependency sa pananalapi ay kinakalkula bilang kapalit ng ratio ng awtonomiya, o bilang pagkakaiba sa pagitan ng pagkakaisa at ratio ng awtonomiya (ibig sabihin, bilang bahagi ng mga hiniram na pondo sa mga asset).

Ang ratio ng saklaw ng pamumuhunan ay nagpapakilala sa bahagi ng sariling mga pondo at pangmatagalang pananagutan sa kabuuang mga asset ng negosyo:

Ang normal na halaga ng koepisyent ay humigit-kumulang 0.9; ang pagbaba nito sa 0.75 ay itinuturing na kritikal.

Ang koepisyent ng kakayahang magamit ng sariling mga pondo - ay nagpapakita kung anong bahagi ng sariling mga pondo ng negosyo ang nasa isang mobile na anyo, na nagpapahintulot sa medyo libreng pagmamaniobra ng mga pondong ito. Ang pinakamainam na halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay 0.5.

Ang koepisyent ng pagkakaloob ng mga reserba at mga gastos na may sariling mga mapagkukunan - ay nagpapakita ng bahagi ng saklaw ng mga reserba at mga gastos sa gastos ng sariling mga mapagkukunan. Karaniwang halaga - hindi bababa sa 0.6.

Ang mga tagapagpahiwatig sa itaas ay sapat na upang makilala ang mga palatandaan ng kawalang-tatag sa pananalapi sa mga tuntunin ng panganib ng pagkabangkarote.

FP5. Madiskarteng pagpaplano sa pananalapi at kasalukuyang pagpaplano sa pananalapi.

Ang madiskarteng pagpaplano ay ang proseso ng pagpili ng mga pangmatagalang layunin ng isang organisasyon at ang pinakamahusay na paraan upang makamit ang mga ito. Ang madiskarteng pagpaplano sa pananalapi ay tumutukoy sa pinakamahalagang tagapagpahiwatig, proporsyon at mga rate ng pinalawak na pagpaparami, ito ang pangunahing anyo ng pagkamit ng mga layunin ng negosyo.

Ang pangangailangan para sa estratehikong pagpaplano ng anumang entidad ng negosyo ay nakasalalay sa isang pagpipilian ng mga layunin ng samahan, kung saan ang isang pagtaas sa halaga ng negosyo ay nakamit, ang kita ay pinalaki at ang istraktura ng pananalapi nito ay na-optimize.

Batay sa diskarte sa pananalapi, tinutukoy ang isang patakaran sa pananalapi, na nagsisilbing pangkalahatang patnubay para sa paggawa ng lahat ng mga desisyon sa pananalapi ng isang organisasyon sa mga partikular na lugar ng aktibidad: buwis, pamumura, dibidendo, paglabas, atbp. Tinutukoy ng pinagtibay na patakaran sa pananalapi ang lahat ng mga desisyon sa pamamahala. Halimbawa, ang patakaran ng pagpopondo sa paglikha ng isang bagong produkto sa pamamagitan ng paggamit ng equity ay dapat na nakabatay sa muling pamumuhunan ng lahat ng natanggap. netong kita para lamang sa pag-unlad na ito.

Sa proseso ng kasalukuyang pagpaplano sa pananalapi, ang negosyo ay bubuo ng iba't ibang uri ng mga plano sa pananalapi: kita at gastos, mga resibo at paggasta ng mga pondo, sheet ng balanse, pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal. Ang antas ng detalye ng mga tagapagpahiwatig ng bawat uri ng plano sa pananalapi ay tinutukoy ng negosyo nang nakapag-iisa, na isinasaalang-alang ang mga detalye ng mga aktibidad nito.

Ang plano ng kita at gastos para sa pangunahing aktibidad ay may layunin - upang matukoy ang halaga ng netong kita. Ang mga tagapagpahiwatig ng planong ito ay ang dami ng produksyon (mga kalakal, serbisyo), ang halaga at antas ng kita mula sa pagbebenta ng mga produkto, ang halaga ng mga nakapirming gastos, ang halaga at antas ng mga variable na gastos, mga rate at uri ng pagbabayad ng buwis, ang halaga ng balanse at netong kita.

Ang layunin ng pagbuo ng isang plano para sa pagtanggap at paggasta ng mga pondo ay upang matiyak ang patuloy na solvency sa lahat ng yugto ng panahon ng pagpaplano. Ang plano ay binubuo sa lahat ng yugto ng dalawang bahagi: ang pagtanggap ng mga pondo at ang paggasta ng mga pondo. Kapag nagpaplano, kinakailangang isaalang-alang hindi lamang ang resibo at paggasta, kundi pati na rin ang pagkakaroon ng ilang mga reserba.

Ang balanse ay sumasalamin sa pagkalkula ng komposisyon ng mga asset at pananagutan. Ang layunin ng pagbuo ng planong ito ay upang matukoy ang posibilidad ng paglago ng mga indibidwal na pag-aari at ang pagbuo ng isang pinakamainam na istraktura ng pananalapi ng kapital ng negosyo, na nagsisiguro sa mga aktibidad sa pananalapi nito.

Kapag nagpaplano ng mga pananagutan, ang ratio ng sarili at hiniram na mga pondo, ang komposisyon ng mga hiniram - panandaliang at pangmatagalang - mga obligasyon ay na-optimize.

Ang pagbuo ng isang plano para sa pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ay binubuo ng dalawang bahagi: mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal at mga direksyon para sa paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal.

Ang pagpaplano ng pagpapatakbo ng aktibidad sa pananalapi ay binubuo sa pagbuo ng mga plano sa pagpapatakbo. Ang mga plano sa pagpapatakbo ay may panandaliang panahon

panahon (hanggang isang taon) at nagsisilbing pandagdag sa kasalukuyang mga plano sa pananalapi. Kabilang dito ang isang cash plan, isang credit plan, isang kalendaryo ng mga cash receipts.

Sinasalamin ng cash plan ang pagtanggap ng cash at ang kanilang paggamit para sa pagbabayad ng sahod sa mga kawani, para sa paglalakbay, stationery at iba pang mga gastos.

Ang credit plan ay binubuo ng mga halaga ng nakaplanong mga pautang sa bangko para sa susunod na taon at interes para sa kanilang paggamit, gayundin mula sa dami at kapanahunan ng mga pautang sa bangko.

Kasama sa kalendaryo ng mga resibo ng pera ang pagtanggap ng mga daloy ng pera mula sa lahat ng uri ng aktibidad at ang paggamit nito para sa mga aktibidad na pangnegosyo.

Ang kalendaryo ng pagbabayad ay nagbibigay ng agarang pagsubaybay sa lahat ng kasunduan at mga obligasyon sa pagbabayad.

Ang mga plano sa pagpapatakbo ay malapit na nauugnay sa kasalukuyang pagpaplano at nag-aambag sa kanilang pagkonkreto at pagpipino ng mga nakaplanong tagapagpahiwatig.

Ang anumang negosyo sa istruktura ng kasalukuyang mga asset ay may mga account na maaaring tanggapin, ang laki nito ay kadalasang kahanga-hanga. Ang kumpetisyon at ang pagnanais na madagdagan ang dami ng mga benta ng mga produkto ay napipilitang gumamit ng isang commodity (komersyal) na pautang, iyon ay, upang ibenta ang kanilang mga produkto sa isang ipinagpaliban na pagbabayad. Gayunpaman, ang labis na pagnanais na palawakin ang merkado ng mga benta gamit ang pamamaraang ito ng mga benta ay maaaring makapukaw ng isang hindi makontrol na pagtaas sa mga natatanggap at pagbaba sa pagkatubig. Kasabay nito, ang negosyo mismo ay nanganganib na maging insolvent dahil sa kakulangan ng pondo. Pagkatapos ng lahat, mayroon siyang sariling mga obligasyon sa mga tagapagtustos ng mga kalakal at serbisyo.

Para sa isang negosyo, ang pagbibigay ng isang walang interes na pautang sa kalakal sa mga mamimili ay makatwiran lamang kapag ang benepisyo mula sa mga benta na may ipinagpaliban na pagbabayad ay hindi bababa sa halaga ng naturang pautang. Ang pagkontrol at pamamahala ng mga receivable ay maaaring mapawi ang isang kumpanya sa mga problemang ito, at sa gayon ay mapataas ang kakayahang pang-ekonomiya sa isang kumplikadong mundo ng negosyo.

Sa sarili nito, ang mga account receivable ay hindi lamang negatibong aspeto, kundi pati na rin ang mga positibo. Ang presensya nito ay nagpapahiwatig ng pagiging kaakit-akit at pagiging mapagkumpitensya ng mga produkto, nagbibigay-daan sa iyo upang maakit ang mga mamimili, kabilang ang mga nakakaranas ng mga paghihirap sa pananalapi. Gayunpaman, ang kakulangan ng mga pondo, ang paglilipat ng mga mapagkukunan sa pananalapi ng negosyo at ang mga panganib ng masamang natanggap ay higit na lumalampas sa sukat na ito.

Ang pangunahing gawain ng mga tagapamahala ay ang bumuo ng tulad ng isang sistema ng paggawa ng desisyon na magbibigay-daan upang suriin at ihambing ang mga benepisyo at mga panganib kapag nagtatapos ng mga transaksyon na may ipinagpaliban na pagbabayad. Samakatuwid, upang makamit ang pinakamainam na halaga ng mga account na maaaring tanggapin at matiyak ang napapanahong pagbabayad nito, ang isang patakaran sa kredito ay binuo at regular na sinusuri. Ang patakaran sa kredito ay dapat na tumutugma sa diskarte sa pag-unlad ng negosyo at nagpapahiwatig ng solusyon sa mga pangunahing isyu: kung aling mga katapat ang maaaring bigyan ng pautang sa kalakal, at kung alin ang hindi kanais-nais; sa ilalim ng anong mga kundisyon at kung gaano katagal ibinibigay ang naturang pautang; Ano ang pamamaraan para sa pag-withdraw ng mga natanggap.

Mga elemento ng istraktura ng patakaran sa kredito

Ang istraktura ng patakaran sa kredito ay maaaring ibuod tulad ng sumusunod:

1. Ang layunin ng patakaran sa kredito at ang uri nito.

2. Pamantayan para sa pagsusuri ng mga mamimili at pag-iipon ng credit rating.

3. Ang maximum na halaga at mga tuntunin ng pagbibigay ng trade credit, pati na rin ang laki ng diskwento (depende sa rating ng mamimili).

4. Pakikipag-ugnayan ng mga departamentong kasangkot sa proseso ng pamamahala ng mga natanggap, at mga tungkulin ng mga empleyado.

5. Mga aplikasyon na may mga anyo ng mga dokumento na kinakailangan sa proseso ng pamamahala ng mga natanggap.

Tingnan natin ang bawat elemento ng istraktura ng patakaran sa kredito.

Ang layunin ng patakaran sa kredito ay dapat na naaayon sa diskarte sa pag-unlad ng kumpanya. Bilang isang patakaran, ang layunin ay maaaring dagdagan ang dami ng mga benta at kakayahang kumita ng mga ari-arian ng kumpanya habang binabawasan ang panganib ng kawalan ng utang. Ang layunin ng isang patakaran sa kredito ay maaaring bumuo ng matatag na pangmatagalang relasyon sa mga mamimili at mag-withdraw ng utang sa paraang hindi nagbabanta sa mga relasyong iyon.

Tandaan! Kinakailangang piliin ang uri ng patakaran sa kredito depende sa higpit ng mga parameter ng pagpapautang at pagkolekta ng utang: agresibo, konserbatibo at katamtaman.

Upang gawin ito, kinakailangan na patuloy na ihambing ang mga inaasahang benepisyo mula sa paglago ng mga volume ng benta at ang halaga ng mga komersyal na pautang na ibinigay, hindi nakakalimutan ang mga panganib ng kawalan ng utang.

Ito ay mahalaga!Kadalasan ang mga mamimili ay walang pagkakataon na magbayad para sa mga kalakal o ang buong dami ng mga pagbili sa isang napapanahong paraan, samakatuwid, kapag nagtatapos ng isang transaksyon kondisyon ng kredito dapat itakda nang paisa-isa para sa bawat isa sa kanila. Upang gawin ito, ang pamantayan at pamamaraan para sa pagsusuri ng mga mamimili para sa pagtatalaga sa kanila ng isang credit rating ay tinutukoy..

Ang mga tuntunin at laki ng mga pinahihintulutang halaga ng pautang para sa bawat kategorya ng mga customer ay nakasalalay dito. Bilang karagdagan, ang patakaran sa kredito ay dapat tukuyin ang laki at pamamaraan para sa pagtukoy ng kabuuang limitasyon ng mga natatanggap ng negosyo. Ang pinakamadaling paraan ay ang pag-aaral Financial statement at mga legal na dokumento counterparty upang masuri ang kalagayang pinansyal nito, pati na rin ang dinamika ng pag-unlad at ang antas ng pagiging maaasahan bilang isang mamimili. Ginagawa ito, halimbawa, komersyal na mga bangko na pinag-aaralan ang aktibidad ng entrepreneurial ng kliyente bago mag-isyu ng pautang sa kanya. Ang mga ratio ng liquidity, mga ratio ng aktibidad ng negosyo, at mga indicator ng istruktura ng kapital ay magiging kapaki-pakinabang. Gayunpaman, maaaring tumanggi ang katapat na magbigay ng mga pahayag sa pananalapi, na dapat magdulot ng mga pagdududa tungkol sa pagiging marapat ng pagbibigay sa kanya ng trade credit. Pagkatapos ng lahat, ang mga receivable na lumitaw kapag nagtatrabaho sa tulad ng isang mamimili ay maaaring maging walang pag-asa. Nagnanais na pag-aralan ang mga pahayag sa pananalapi, dapat itong alalahanin na hindi ito palaging makapagbibigay ng totoo at malinaw na larawan. Samakatuwid, hindi magiging kalabisan na isali ang iyong sariling serbisyo sa seguridad (kung mayroon man) sa gawaing ito at mangolekta ng karagdagang impormasyon tungkol sa katapat:

tungkol sa mga tunay na may-ari;

ang pagkakaroon o kawalan ng mga problema sa larangan ng pagbubuwis;

presensya o kawalan ng paglilitis;

tungkol sa kasaysayan ng kredito at kasaysayan ng negosyo, aktibidad sa ekonomiya ng ibang bansa;

sangay, tanggapan ng kinatawan at mga subsidiary.

Kung ang kumpanya ay walang naaangkop na serbisyo, pagkatapos ay may malaking sukat ng paparating na transaksyon, makatuwiran na humingi ng mga serbisyo ng mga espesyal na ahensya upang mangolekta ng impormasyon tungkol sa katapat. Dapat bigyang pansin ang kalidad ng impormasyon, hindi kasama ang "ingay ng impormasyon", at ang halaga nito.

Pagkatapos, pipiliin ang pamantayan kung saan susuriin ang pagiging creditworthiness ng mga kasosyo sa hinaharap (halimbawa, ang kabuuang oras ng trabaho sa mamimiling ito at ang dami ng mga transaksyon sa kanya; ang pagkakaroon ng positibong feedback mula sa ibang mga organisasyon na katapat ng mamimiling ito; ang katatagan ng pagtupad sa mga obligasyon sa mga nakaraang panahon; turnover ng mga natanggap; laki at timing ng mga overdue receivable; pinansiyal na kalagayan ng mamimili).

Tandaan!Ang negosyo ay nakapag-iisa na tinutukoy ang mga tagapagpahiwatig na makabuluhan para dito at ang bigat ng bawat isa sa kanila, habang ang kabuuang bilang ng mga timbang ay dapat na 100%. Ang pagpili ng pinakamahalagang pamantayan sa pagsusuri at ang pagpapasiya ng kanilang mga timbang ay maaaring gawin ng mga kalahok sa proseso (hanggang sa antas ng lupon ng mga direktor) o ng taong responsable para sa prosesong ito, pagkatapos matanggap ang naaangkop na mga pag-apruba.

Ang mga napiling pamantayan ay sinusuri sa isang 100-puntong sukat ng departamento ng pagsusuri o isang opisyal ng pautang. Para sa layuning ito, kinakailangan na bumuo ng isang malinaw na pamamaraan nang maaga na may mga pamantayan para sa pagmamarka. Bukod dito, kinakailangan upang matukoy ang pinakamababang threshold ng resulta. Kung ang marka ng rating ay mas mababa sa minimum na ito, makikilala ang katapat na ito bilang hindi mapagkakatiwalaan.

HALIMBAWA 1

Para sa kalinawan, nagbibigay kami ng tinatayang pagkalkula ng rating ng mamimili, na ipinakita sa Talahanayan. isa.

Hindi. p/p	Criterion	Tukoy na bigat ng pamantayan, %	Tinantyang halaga para sa katapat na ito	Resulta (pangkat 3 × pangkat 4)
	Kabuuang oras na ginugol sa mamimiling ito at ang dami ng mga transaksyon sa kanya
	Ang pagkakaroon ng positibong feedback mula sa ibang mga organisasyon na katapat ng mamimiling ito
	Katatagan ng pagtupad ng mga obligasyon sa mga nakaraang panahon
	Turnover ng mga natatanggap na account
	Mga sukat at tuntunin ng mga overdue receivable
	Pinansiyal na kalagayan bumibili
Kabuuan

Kung ang pinakamababang threshold para sa credit rating at pagiging maaasahan ng katapat ay itinakda, halimbawa, sa 50 puntos, kung gayon ang data mula sa Talahanayan. 1 ay nagpapakita na ang ipinakitang potensyal na mamimili ay nakakuha ng 64 na puntos bilang resulta ng pagtatasa at ang serbisyong analytical ay maaaring magbigay ng positibong rekomendasyon para sa pagtatrabaho sa negosyong ito. Para sa higit na kaginhawahan, maaari mong ipamahagi ang mga katapat sa mga grupo depende sa mga resulta ng pagtatasa, halimbawa:

• pangkat I: 75 puntos o higit pa - ang kredito ay ibinibigay sa mga mamimili para sa pangkalahatang kondisyon, maximum na pagkaantala at iba pa indibidwal na kondisyon sa kaso ng espesyal na kahalagahan ng isang partikular na mamimili o inaasahang benepisyo sa hinaharap;
• pangkat II: mula 50 hanggang 75 puntos - maaaring magbigay ng isang pautang na limitado sa halaga o ipinagpaliban na pagbabayad, na sinusundan ng mahigpit na kontrol sa termino ng pagbabayad;
• pangkat III: mas mababa sa 50 puntos - hindi ibinibigay ang kredito sa mga mamimili.

Ang susunod na hakbang ay ang pagbuo ng mga kondisyon para sa pagbibigay ng komersyal na pautang para sa bawat credit rating. Upang magsimula, kinakailangang kalkulahin ang pinakamababang pinahihintulutang rating (P min) ng isang partikular na mamimili, kapag naabot kung saan hindi siya tatanggihan ng isang commodity loan, ayon sa sumusunod na formula:

P min \u003d C × (1 + (D × t/ 365)) / Tungkol sa pagkuha,

kung saan ang C ay ang halaga ng biniling dami ng mga produkto;

D - porsyento alternatibong kita(halimbawa, pagbibigay ng pautang sa ibang negosyo sa rate na ito);

t- termino ng pautang;

О mga pagbili - ang dami ng iminungkahing pagbili ng katapat.

HALIMBAWA 2

Ang mamimili ay nagnanais na bumili ng mga produkto para sa kabuuang halaga na 330,000 rubles. Ang halaga ng dami ng mga kalakal na ito ay 259,000 rubles. Ang negosyo ay maaaring makatanggap ng kita ng pagkakataon sa rate na 11%. Ang pautang ay ibinibigay sa loob ng 40 araw. Tapos yung minimum credit rating ang bibili ay magiging: P min \u003d 0.79, o 79 puntos (259,000× (1 + (0,11 × 40 / 365)) / 330 000).

Tulad ng nakikita mo, sa ilalim ng mga kundisyong ito, makatuwirang magbenta ng mga produkto nang kredito sa mamimiling ito kung ang kanyang credit rating ay 79 o higit pang mga puntos (kung hindi man, ang isang transaksyon sa ilalim ng mga naturang kundisyon ay hindi kumikita).

Ang katanggap-tanggap na termino ng komersyal na kredito ay kadalasang nakasalalay sa halaga ng mga diskwento na inilapat para sa maagang pagbabayad ng mga produkto. Maaari mong kalkulahin ang pinahihintulutang diskwento gamit ang sumusunod na formula:

Diskwento = D / (D + 365 / ( t - t sk)),

saan t sk - panahon ng bisa ng diskwento.

HALIMBAWA 3

Tukuyin natin ang halaga ng posibleng diskwento kung ang validity period nito ay 5 araw. Ang termino ng pautang at ang porsyento ng alternatibong kita (ginagamit namin ang data ng halimbawa 1) ay 40 araw at 11%, ayon sa pagkakabanggit.

Diskwento = 0.11 / (0.11 + 365 / (40 - 5)) = 0.01, o 1%.

Sa ilalim ng mga kundisyong ito sa pagpapahiram, ang isang diskwento na 1% ay magiging pinakamainam.

Tandaan! Upang pasiglahin ang interes ng mga mamimili sa prepayment o sa napapanahong pagbabayad ng mga natatanggap, ang isang negosyo ay maaaring bumuo ng mga kaakit-akit na sistema ng diskwento, mula sa pinakamalaking para sa 100% na paunang pagbabayad hanggang sa iba't ibang mga diskwento para sa dami ng pagbili, para sa napapanahon o maagang pagbabayad.

Mayroon ding mga posibleng opsyon para sa paglalapat ng sistema ng accrual ng mga parusa at multa para sa huli na pagbabayad ayon sa iskedyul ng pagbabayad ng utang, na dapat na maipakita sa kontrata. Ngunit kailangan nilang ipakilala nang kusa, lalo na sa kaso ng mga menor de edad na paglabag, upang hindi ito negatibong makaapekto sa mga relasyon sa mga katapat at, sa huli, ang turnover ng kumpanya.

Ang isang mahalagang bahagi sa istraktura ng patakaran sa kredito ay ang regulasyon ng pakikipag-ugnayan ng mga kagawaran na kasangkot sa proseso ng pamamahala ng mga account na maaaring tanggapin, pati na rin ang delineation ng mga pag-andar at responsibilidad ng mga empleyadong kasangkot. Ang seksyong ito ng patakaran sa kredito ay nagsisilbing bawasan ang oras sa paggawa ng desisyon at magtatag ng pinag-isang pamamaraan ng pakikipag-ugnayan sa ilang partikular na sitwasyon. Kadalasan sa mga negosyo ang mga gawaing ito ay ginagampanan ng hiwalay na mga dokumento - mga regulasyon, pamamaraan o mga tagubilin. Bilang isang tuntunin, kailangan mong sakupin ang mga aktibidad ng maraming serbisyo (mga serbisyo sa seguridad, pinansyal, legal, komersyal, marketing, atbp.). Magiging kapaki-pakinabang na udyukan ang mga empleyado sa pamamagitan ng mga bonus o paggamit ng pagtaas ng mga coefficient para sa mga suweldo, na nakadepende sa antas ng mga matatanggap o sa pagsunod sa mga tuntunin ng kanilang pagbabayad.

Ito ay mahalaga! Ang sistema ng bonus ay dapat na balanse sa isang sistema ng mga parusa (mga komento, mga babala, pagbabawas o pag-alis ng bonus). Ngunit kinakailangang magmulta hindi para sa paglitaw ng mga overdue receivable, ngunit para sa paglabag sa mga pamamaraan pamamahala ng mga natanggap (halimbawa, para sa mga pagkakamali sa pagkalkula ng interes, para sa pagbibigay ng mga produkto kapag ipinagbabawal ang pagpapadala sa kliyenteng ito, pagbaluktot ng impormasyon tungkol sa katapat, hindi pagsunod sa mga patakaran ng daloy ng dokumento, atbp.).

Sa proseso ng pamamahala ng mga account receivable, hindi maaaring ibigay ang iba't ibang mga panloob na dokumento. Ang mga anyo ng mga dokumentong ito ay magiging bahagi ng patakaran sa kredito at maaaprubahan kasama nito. Makakatulong ito upang gawing pormal ang proseso ng pagkontrol sa mga natanggap, halimbawa, isang ulat sa mga pag-aayos sa mga may utang (Talahanayan 2), na sumasalamin sa pagiging maagap ng pagbabayad ng mga natanggap alinsunod sa mga tuntunin ng mga kontrata. Ang ulat na ito ay kinukumpleto linggu-linggo o sampung araw.

Talahanayan 2. Ulat sa mga pakikipag-ayos sa mga may utang

Gamit ang pangkalahatang tinatanggap na pag-uuri, ang mga account receivable ay dapat suriin ayon sa panahon ng limitasyon: kasalukuyan (operational), pangmatagalan; overdue; walang pag-asa. Ang isang detalyadong pamamahagi ng utang ayon sa kapanahunan at para sa bawat may utang ay maaaring masubaybayan sa rehistro ng pagtanda ng mga natanggap (Talahanayan 3). Ang pagsubaybay sa katayuan ng utang sa ulat na ito ay dapat gawin minsan o dalawang beses sa isang buwan. Ang pamamahagi sa pamamagitan ng mga tuntunin ng pagbabayad ay isinasagawa sa batayan ng patakaran ng kumpanya sa larangan ng pag-kredito ng mga katapat. Iyon ay, kung ang pamamahala ng negosyo ay isinasaalang-alang ang isang 15-araw na pagkaantala sa pagbabayad bilang katanggap-tanggap, na lumalampas sa ibinigay na termino Ang utang ay ang batayan para sa pagpapatindi ng trabaho sa katapat, at ang pagkaantala ng higit sa 60 araw ay isang dahilan para sa pagpunta sa korte, kung gayon ang anyo ng receivable aging register ay magpapakita sa partikular na pagpapangkat ng mga receivable.

Talahanayan 3. Rehistro ng mga matandang receivable

Hindi. p/p

katapat

Termino ng mga account receivable

Ang kabuuang halaga ng utang, libong rubles.

Bahagi sa kabuuang volume, %

hanggang 15 araw

15-30 araw

30-60 araw

mahigit 60 araw

libong rubles.

libong rubles.

libong rubles.

libong rubles.

Ang pagsusuri sa rehistro ng pagtanda ay magbibigay-daan sa iyo na kontrolin ang pagbabago sa porsyento ng mga natanggap mula sa kabuuang dami nito sa loob ng iba't ibang mga panahon ng pag-uulat, pati na rin upang suriin ang nominal na komposisyon ng mga may utang, na magbibigay-daan sa iyo upang makita ang ilang mga uso. Pagkatapos ng lahat, ang isang solong hitsura ng isang nasubok sa oras na mamimili sa pangkat ng mga overdue na receivable ay maaaring resulta ng isang karaniwang error o kahit na isang teknikal na pagkabigo. Ang patuloy na pagsasama ng anumang katapat sa grupong ito ay nagpapahiwatig ng "karumihan" nito o mga kahirapan sa pananalapi. Ang trend na ito ay nagpapahiwatig ng alinman sa pagwawakas ng pagpapahiram sa naturang mamimili, o isang radikal na rebisyon ng mga tuntunin ng pautang.

Paghahanda para sa pagbuo ng patakaran sa kredito

Upang malutas ang mga problema na likas sa patakaran sa kredito (huwag kalimutan na dapat itong naaayon sa diskarte sa pag-unlad ng kumpanya), kakailanganin mong magsagawa ng ilang mga hakbang sa paghahanda:

1) upang siyasatin ang mga umiiral na receivable sa pamamagitan ng timing ng paglitaw, mula sa pananaw ng disiplina sa pagbabayad, sa pamamagitan ng turnover;

2) i-install maximum na laki kabuuang limitasyon ng mga account receivable;

3) magtatag ng mga limitasyon sa utang para sa bawat counterparty, regular na inaayos ang mga ito na isinasaalang-alang ang disiplina sa pagbabayad at mga panganib sa merkado para sa mga aktibidad ng mga counterparty na ito;

4) planuhin ang antas ng mga natatanggap.

Makakatulong ang iba't ibang indicator na pag-aralan ang antas ng mga umiiral na receivable.

Ipinapakita ng accounts receivable turnover ratio (Tungkol sa DZ) kung gaano kabilis ang pagtanggap ng kumpanya ng pera mula sa bumibili. Pagkalkula tagapagpahiwatig na ito ginawa ng formula:

Tungkol sa DZ = Kita mula sa mga benta / DZ cf.

Sa pamamagitan ng pagkalkula ng turnover ng mga receivable sa mga araw, o ang average na panahon ng koleksyon (At cf), malalaman natin kung ang mga deadline para sa pagtanggap ng mga pagbabayad ay nilabag, at matukoy din ang average na panahon kung saan ang isang pagkaantala ay ibinibigay sa mamimili.

At sr = Panahon (sa mga araw) / Tungkol sa DZ

At av = DZ av / Mga benta sa kredito bawat araw.

Ang dami ng mga benta ng kredito bawat araw ay tinutukoy sa pamamagitan ng paghahati sa dami ng mga benta ng kredito para sa panahon sa bilang ng mga araw sa panahon.

Bilang karagdagan, upang makalkula ang ilan sa mga tagapagpahiwatig sa itaas, kinakailangan upang mahanap ang average na halaga ng mga natatanggap (DZ cf):

DZ av = (Mga account na maaaring tanggapin sa simula ng panahon + Mga account na matatanggap sa katapusan ng panahon) / 2.

Pagkatapos pag-aralan ang aktwal na estado ng mga natatanggap, maaari mong simulan na tugunan ang isyu ng pagtatatag ng kabuuang limitasyon nito sa negosyo at pamamahagi ng limitasyong ito sa mga partikular na katapat.

Isaalang-alang natin ang pagkalkula ng mga coefficient na ito gamit ang isang halimbawa.

HALIMBAWA 4

Sa loob ng 90 araw, ang negosyo ay nakatanggap ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto sa halagang 800 libong rubles. Ang mga account na natatanggap sa simula ng panahon ay umabot sa 400 libong rubles, sa pagtatapos ng panahon - 590 libong rubles. Ang dami ng mga benta na binalak para sa susunod na panahon ay 1 milyong rubles. (kapag nagtatakda ng limitasyon sa mga natanggap na hindi hihigit sa 350 libong rubles).

DZ cf = (400,000 + 590,000) / 2 = 495,000 rubles.

Tungkol sa DZ \u003d 800,000 / 495,000 \u003d 1.62 na pagliko.

At av = 90 / 1.62 = 56 araw (o At av = 495,000 / (800,000 / 90) = 56 araw).

Nakaplanong turnover ng mga natanggap: Tungkol sa DZ \u003d 1,000,000 / 350,000 \u003d 2.86 turnover.

Nakaplanong panahon ng koleksyon: At cf = 90 / 2.86 = 31 araw.

Kaya, ang pagkamit ng mga nakaplanong parameter sa susunod na panahon ay posible lamang kung ang pagkaantala ng pagbabayad ay nabawasan sa 31 araw.

Ayon sa iba't ibang mga eksperto, ang pinakamataas na posibleng halaga ng mga pamumuhunan sa mga komersyal na pautang at mga natanggap ay mula 10 hanggang 30%. Maaari mong matukoy ang halaga ng pinapayagang kabuuang limitasyon ng mga natatanggap (OL DZ) gamit ang formula:

OL DZ = (Nakaplanong dami ng benta para sa panahon / Panahon (sa mga araw)) × t,

saan t- termino ng pautang.

HALIMBAWA 5

Sa isang nakaplanong dami ng benta na 1 milyong rubles para sa isang panahon ng 90 araw. na may termino ng kredito na 40 araw, ang accounts receivable budget ay magiging: OL DZ = (1,000,000 / 90)× 40 \u003d 444,444 rubles.

Ang isang pangkalahatang tagapagpahiwatig sa pamamahala ng utang ay ang koepisyent ng mga overdue receivable (K atbp. DZ), na kinakalkula gamit ang sumusunod na formula:

Sa pr. DZ \u003d Halaga ng overdue na utang / Kabuuang halaga ng mga natatanggap.

Ito ay mahalaga! Naniniwala ang mga eksperto sa larangang ito na ang 20% ​​na halaga ng overdue na utang ay nagiging kritikal para sa organisasyon.

Ang mga uso sa estado ng mga natanggap ng isang negosyo ay maaaring masuri gamit ang koepisyent ng paglilipat ng kapital na nagtatrabaho (K o), na kinakalkula para sa isang tiyak na panahon:

K o \u003d DZ cf / Kabuuang halaga kasalukuyang mga ari-arian.

Ang paglago ng indicator na ito ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa bahagi ng mga account na maaaring tanggapin sa kabuuang dami ng kasalukuyang mga asset. Ibig sabihin, bumababa ang liquidity ng kumpanya. Dumating ang isang oras ng pagpili sa pagitan ng pagtaas ng dami ng benta habang ang pagtaas ng mga natatanggap at pagpapanatili ng pagkatubig.

Tandaan! Para sa pagsusuri ng mga natatanggap, ginagamit ang mga tagapagpahiwatig tulad ng ratio ng mga benta sa kredito sa kabuuang mga benta para sa panahon, ang antas ng hindi magandang natanggap, atbp.

Ang mga tagapagpahiwatig ay dapat suriin sa dinamika (subaybayan ang mga ito sa konteksto hindi lamang ng mga customer ng kumpanya, kundi pati na rin ang hanay ng mga produktong ibinebenta). Ito ay dahil sa ang katunayan na ang turnover period para sa iba't ibang uri iba ang mga produkto, kaya iba ang mga tuntunin ng refund.

Mga panganib sa account receivable

Ang mga account na natatanggap para sa isang aktibong umuunlad na negosyo ay isang normal na kababalaghan. Ang kumpletong pagtatapon nito ay nangangahulugan ng pagwawakas ng organisasyon. Gayunpaman, ayon sa mga eksperto, kapag ang halaga ng mga natanggap ay umabot sa higit sa 30% ng mga ari-arian, mayroong isang malaking panganib sa pang-ekonomiyang kagalingan ng negosyo. Hangga't tinutupad ng mga mamimili ang kanilang mga obligasyon sa kumpanya na bayaran ang utang sa isang napapanahong paraan, ang banta ng hindi pagbabayad nito ay nawawala sa background. Ngunit sa sandaling ang mga katapat (kahit isa) ay magkaroon ng mga problema sa pananalapi o ang pagkaantala sa mga pagbabayad ay sinadya, mayroong agad na dahilan para mag-alala.

Ang "nagyeyelong" cash sa mga receivable sa napakalaking sukat ay maaaring humantong sa pagkabangkarote.

Kapag may matatag na paniniwala na ang mga overdue receivable ay hindi na maibabalik, ang mga ito ay inuri bilang uncollectible. Maaaring ibenta muli ng kumpanya ang naturang utang sa isang factoring company (halimbawa, isang bangko) sa malaking diskwento.

Ang mga hindi nakokolektang receivable na hindi maaaring itapon ay isinusulat bilang mga pagkalugi. Kung ang isang negosyo ay maaaring mahulaan nang tumpak ang porsyento ng hindi pagbabayad ng mga natanggap, kung gayon para sa pagiging maaasahan ng pag-uulat ng pamamahala, isang reserba ay dapat gawin upang masakop ito, kung hindi, ang hindi pagbabayad ng utang ay maaaring humantong sa hindi katuparan ng sarili nitong mga obligasyon. . Para sa pagkalkula nito, maaari mong gamitin ang mga istatistika ng mga nakaraang panahon. Ang halaga ng mga pagbabawas sa reserba, na kadalasang itinakda bilang isang porsyento ng mga nalikom mula sa mga benta sa kredito, ay dapat na maayos sa patakaran sa accounting pamamahala ng accounting.

Tandaan!Ang isang instrumento sa seguro ay maaaring gamitin upang maprotektahan laban sa panganib ng hindi pagkolekta ng mga natanggap.

Availability patakaran sa seguro tumataas nang husto pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan negosyo. Ang kompanya ng seguro ay ginagarantiyahan ang pagbabayad para sa mga obligasyon ng kliyente sa kaso ng kawalan ng utang. Kinakailangang tiyakin ang panganib ng hindi katuparan ng katapat ng mga obligasyon nito sa yugto ng pagpirma ng kontrata, dahil ang mga pagpapadala na ginawa bago ang pagtanggap ng patakaran sa seguro ay hindi magiging isang nakasegurong kaganapan.

Maraming mga negosyo (sa kabila ng madalas na hindi pagkakaunawaan ng mga kasosyo) ang gumagamit ng personal na garantiya kapag nagbibigay ng isang commodity loan upang maprotektahan laban sa hindi pagbabayad. CEO kumpanya ng may utang o may-ari nito (pangunahing shareholder). Ipinapalagay na ang isang tao na may kumpiyansa sa pagtupad ng mga obligasyon ay hindi tatanggi na lagdaan ang dokumentong ito.

Konklusyon

Tulad ng nakikita mo, walang mga pangkalahatang recipe para sa pamamahala ng mga account receivable. Ang nilalaman ng patakaran sa kredito ng bawat kumpanya ay magkakaiba, dahil ang anumang kumpanya ay dapat magabayan ng mga detalye ng mga aktibidad nito, ang sitwasyon sa segment ng merkado na sinasakop nito, ang diskarte ng pag-uugali nito, ang pagkakaroon ng mga mapagkukunan. Ang mga account receivable ay isang asset ng kumpanya at maaaring kunin para sa hindi pagbabayad ng mga buwis o isampa para sa pagkabangkarote. Ngunit ang isang likidong asset ay magiging isang utang lamang na maaaring mabawi nang mabilis. Samakatuwid, ang kalidad ng trabaho na may mga receivable ay dapat bigyan ng espesyal na pansin.

Gaano man kahusay na binuo ang patakaran sa kredito, nang walang pagsubaybay sa pagpapatupad nito ay walang silbi na maghintay para sa isang nakikitang epekto. Samakatuwid, ang proseso ng kredito ay dapat na mahigpit na kinokontrol, at ang pagtataya at pagsubaybay sa solvency ng customer ay dapat maging isang tuluy-tuloy na aktibidad.

Ang pag-automate ng proseso ng accounting at pag-withdraw ng mga natanggap, pati na rin ang pagpapakilala ng isang solong database sa buong enterprise ay lubos na magpapasimple sa pagsusuri ng kasaysayan ng kredito ng mga katapat. Ang electronic card ng kliyente ay kinakailangang sumasalamin sa itinatag na mga limitasyon sa kredito, mga tuntunin para sa pagbibigay ng pautang, disiplina sa pagbabayad, atbp. Ang programa ay maaaring i-configure upang kung limitasyon ng kredito o nagkaroon ng pagkaantala sa pagbabayad, awtomatikong na-blacklist ang katapat, at ang pagpapadala ng mga produkto sa naturang mamimili ay nasuspinde hanggang sa malutas ang mga problema sa pagbabayad ng mga invoice.

Siyempre, ang mga account receivable ay isang kumplikadong bagay sa pamamahala na nangangailangan ng pagtanggap mga kuwalipikadong solusyon sa iba't ibang lugar: pinansyal, legal, marketing. Ang kanilang pagpapatupad ay makakatulong sa pagpapabuti ng kapakanan ng mga may-ari ng negosyo.

E. A. Kozhevnikova,
Nangungunang Economist, CJSC Orenburgtransneft

Accounts receivable (RD) - mga utang ng "mga may utang", iyon ay, mga panlabas na katapat at empleyado sa samahan, na nagmumula sa proseso ng mga relasyon sa pananalapi at pang-ekonomiya.

Ang DZ ay isa sa mga pinaka-likido na asset ng anumang kumpanya. Samakatuwid, ang kumpanya ay maaaring ibenta ito, ilipat ito, palitan ito para sa ari-arian, mga produkto, ang resulta ng pagkakaloob ng mga serbisyo o ang pagganap ng trabaho. Dapat ding isaalang-alang na kapag malalaking halaga ang mga ipinagpaliban na pagbabayad ay maaaring mangyari kakulangan ng pondo ng organisasyon mismo.

Karamihan sa mga "receivable" ay mga hindi nabayarang invoice (o receivable) para sa mga naihatid na produkto. Ngunit mayroon ding isang tiyak na elemento - ito ay mga bill na maaaring tanggapin, na, sa katunayan, ay komersyal na mga mahalagang papel.

Mga uri ng remote sensing

Mayroong dalawang pangkat ng mga item sa mga seksyon ng balanse ng asset:

• Panandaliang DZ - inaasahan ang pagbabayad sa loob ng isang taon pagkatapos ng petsa ng pag-uulat.
• Pangmatagalang - higit sa 12 buwan, ayon sa pagkakabanggit.

Depende sa kung paano nabuo ang DZ, 3 uri ang maaaring makilala

• Normal. Lumilitaw ito sa kurso ng pagsasagawa ng mga gawain sa produksyon ng negosyo at dahil sa umiiral na mga paraan ng pagbabayad. Kapag ang organisasyon ay tumatakbo sa normal na mode, ang pagbabayad ay magaganap sa loob ng isang buwan.
• Pinahihintulutan. Kasama sa kategoryang ito ang mga paunang bayad para sa pagbili ng mga produktong pang-agrikultura, mga paghahabol laban sa mga kontratista para sa kakulangan ng materyal, mga utang ng mga taong may pananagutan, at mga katulad na negatibong halimbawa.
• Hindi makatwiran. Ito ay maaaring lumitaw bilang isang resulta ng isang paglabag sa disiplina, parehong kasunduan at pinansyal. Gayundin, ang sanhi ng mga utang ay maaaring mga pagkukulang sa accounting, mga kakulangan, pagnanakaw.

Ang DZ ay maaari ding nahahati sa

• Totoo, na tiyak na mababayaran ng mga may utang sa oras.
• Mapagtatalunan, na maaaring bayaran ng kumpanya sa pamamagitan ng paglilitis.
• Walang pag-asa, ang mga prospect para sa pagbabayad na kung saan ay halos zero. Kapag nag-expire ang mga deadline panahon ng limitasyon, kakailanganing isulat ang mga "receivable" sa pagkalugi.

Kung isasaalang-alang namin ang DZ bilang isang accounting object sa takdang petsa, mangyayari ito

• Ipinagpaliban, ang kapanahunan nito ay hindi pa dumarating.
• Overdue, kung saan dumating na ang deadline para sa pagtupad sa mga obligasyon.

Insurance ng DZ

Ang mekanismo ng mga "receivable" ng insurance ay ang mga sumusunod:

• Organisasyon at Insurance Company pumapasok sa isang kasunduan. Dapat itong tukuyin at malinaw na baybayin ang mga pangunahing tuntunin ng kontrata ng seguro. Kabilang dito ang kumpletong listahan mga kaganapang nakaseguro, ang pamamaraan para sa pagtatasa ng posisyon sa pananalapi ng mga may utang.
• Tinutukoy ng insurer, kasama ng nakaseguro, ang komposisyon at dami ng mga matatanggap na sasailalim sa insurance. Mahalagang isaalang-alang na hindi sisiguraduhin ng kompanya ng seguro ang DZ sa kabuuan, ngunit sa walang sablay tasahin ang mga panganib ng hindi pagbabayad para sa bawat kliyente ng nakaseguro.
• Kung nangyari ang isang nakaseguro na kaganapan, pagkatapos ay babayaran ng insurer ang nakaseguro na negosyo ang halaga ng nakaseguro na PD na binawasan ang bahagi ng halaga ng utang na ipapawalang-bisa bilang mga gastos ng huli. Pagkatapos ng pamamaraang ito, ang lahat ng mga karapatan ng paghahabol sa utang ay direktang inilipat sa kompanya ng seguro.

Bago tapusin ang naturang kasunduan, inirerekomenda pa rin ang kumpanya na ihambing ang paparating na mga gastos at ang mga posibleng benepisyo ng ganitong uri ng insurance.

Maaari itong tapusin na upang matiyak ang mapagkumpitensyang mga kondisyong pangkomersiyo para sa kanilang mga katapat (mga may utang), ang mga organisasyon ay dapat maghanap para sa palugit na panahon karagdagang paraan pagpopondo sa sariling gastos. Ito ang pinakanakapangangatwiran na diskarte, dahil ang pagtaas o pagbaba sa halaga ng DZ ay may napakalaking epekto sa turnover ng kapital na namuhunan sa kasalukuyang mga ari-arian at, bilang resulta, ang pangkalahatang posisyon sa pananalapi ng organisasyon sa kabuuan.