Kumusta, Vasily Zhdanov, sa artikulo ay isasaalang-alang namin ang pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ayon sa RAS. Ang bawat pang-ekonomiyang entity ay may data sa mga ari-arian nito (pag-aari) at mga pananagutan (mga mapagkukunan ng ari-arian). Kasabay nito, ang ilang mga bagay ng ari-arian ay madaling ibenta kung kinakailangan, at kakailanganin ng maraming oras upang ibenta ang iba, o hindi posible na ibenta ang mga ito sa lahat. Sa isang pagkakataon, ang mga obligasyon ng kumpanya ay pangmatagalan at panandalian - iyon ay, ang ilang mga utang ay kailangang bayaran sa malapit na hinaharap, habang ang iba ay maaaring masakop para sa pangmatagalan. Upang maunawaan kung anong bahagi ng mga utang panandalian ang mga pagbabayad ay maaaring bayaran kung ang isang hanay ng mga asset ay naibenta, na nailalarawan sa isang tiyak na bilis ng pagpapatupad, ang mga ratio ng pagkatubig ay kinakalkula.

Pagkatubig ng isang komersyal na negosyo: kahulugan, pag-uuri

Sa pinakamalawak na kahulugan, ang pagkatubig ay ang kakayahan ng bagay ng pag-aaral na maging cash. Pagdating sa kahusayan sa pagganap komersyal na organisasyon, ang liquidity ay tumutukoy sa kakayahan ng isang asset (o isang buong kumpanya, ibig sabihin, ang kabuuan ng lahat ng umiiral na asset) na maibenta sa maikling panahon sa isang presyong malapit sa market. At ang pagkatubig ng isang produkto ay ang posibleng bilis ng pagbebenta nito sa isang nominal na presyo.

Mula sa kahulugan ng terminong "likido", maaari nating tapusin na ang isang asset ay ituturing na mas likido, mas madali at mas mabilis itong maibenta, habang nagpi-piyansa ito. buong gastos. Kaya, ang mga halaga ay karaniwang nahahati sa:

• hindi likido(na maaaring ganap na imposibleng ibenta, o napakahirap),
• mababa ang likido(na posible ngunit mahirap at matagal na ipatupad) at
• lubos na likido(ang pagpapatupad nito ay posible sa maikling panahon).

Pagkatubig ng sheet ng balanse, pagpapangkat ng mga asset at pananagutan ng sheet ng balanse

Isaalang-alang ang pagkakasunud-sunod ng pagpapangkat ng mga Asset at Liabilities ng balance sheet ng isang Russian enterprise - Ang mga asset ay nakaayos mula sa pinakamarami hanggang sa pinakamaliit na likido, at ang pagkakasunud-sunod kung saan ang mga Pananagutan ay nakadepende sa kapanahunan ng mga obligasyon ng kumpanya:

Pagpapangkat ng mga Asset sa Balance Sheet		Pagpapangkat ng mga Pananagutan sa Balance Sheet
A1	Lubos na likido (pera, panandaliang pamumuhunan)	P1	Karamihan sa mga kagyat na obligasyon (kasalukuyang mga account na babayaran sa mga katapat, bangko, empleyado, atbp.)
A2	Mabilis na ipinatupad (short-term "receivable" - mga utang sa kumpanya, mga settlement na dapat matanggap nang hindi lalampas sa 1 taon pagkatapos ng petsa ng pag-uulat)	P2	katamtamang termino na pananagutan (mga panandaliang pautang at paghiram, mga probisyon para sa mga gastos sa hinaharap, iba pang panandaliang utang)
A3	Dahan-dahang ipinatupad (kasalukuyang mga ari-arian hindi kasama sa mga pangkat A1, A2)	P3	pangmatagalang tungkulin (mga obligasyon na kinuha mula sa s. IV "Mga pangmatagalang pananagutan")
A4	Mahirap ipatupad (mga hindi kasalukuyang asset - lahat)	P4	Mga permanenteng pananagutan (sariling pondo ng kumpanya)

Ayon sa balanse, mauunawaan mo kung ito ay likido sa pamamagitan ng paghahambing ng mga resulta para sa bawat isa sa mga pangkat ng mga Asset at Liabilities. Ang sumusunod na sitwasyon ay nagsasalita tungkol sa ganap na pagkatubig:

Hindi pagkakapantay-pantay	Ano ang
A1 > P1	Kung ibebenta mo ang mga kasalukuyang napaka-likidong asset, mababayaran ng kumpanya ang pinakamaraming panandaliang pananagutan.
A2 > P2	Matapos ang pagbebenta ng mabilis na maisasakatuparan na ari-arian ng kumpanya, posible na magbayad ng mga utang na may average na panahon ng pagbabayad.
A3 > P3	Sa mga nalikom mula sa pagbebenta ng mabagal na paglipat ng mga ari-arian, posibleng mabayaran ang mga utang na may kapanahunan na higit sa 1 taon.
A4< П4	Ang kabuuang halaga ng hard-to-sell asset ng enterprise ay mas mababa sa kabuuang halaga ng sarili nitong kapital.

Mga ratio ng pagkatubig: mga uri, kahulugan, interpretasyon

Ang pagkalkula ng mga ratio ng pagkatubig ay isinasagawa upang makakuha ng mga katangian ng kakayahan legal na entidad sa katuparan ng lahat ng kanyang mga obligasyon sa gastos ng lahat ng kanyang pag-aari.

Ang layunin ng mga ratio ng pagkatubig ay ihambing ang halaga ng mga ari-arian ng kumpanya sa halaga ng mga panandaliang utang sa parehong petsa. Sa madaling salita, ang bawat tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay nagpapakita kung gaano karami sa magagamit na utang na may maikling kapanahunan ang maaaring sakupin kung ang bawat hanay ng mga asset ay ibebenta.

Ang ari-arian na pag-aari ng isang economic entity ay maaaring hatiin sa 3 kategorya depende sa posibleng bilis ng pagpapatupad nito. Batay sa gradasyong ito, 3 tagapagpahiwatig ng pagkatubig ang ipinakilala:

• Mabilis na maisasakatuparan ang mga asset (pera, panandaliang pamumuhunan). Mula sa kanilang halaga, kinakalkula ang absolute liquidity ratio.
• Sapat na mabilis na naibenta ang mga asset (mga account receivable na may maikling panahon ng pagbabayad). Mula sa dami ng mabilis na pagbebenta at medyo mabilis na naibentang mga asset, kinakalkula ang average na indicator ng liquidity.
• Medyo mabilis na naibenta ang mga asset (mga reserba ng kumpanya). Mula sa halaga ng kabuuang halaga ng lahat ng kasalukuyang asset, kinakalkula ang halaga ng pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagkatubig.

Kaya, ang mga ratio ng pagkatubig ay idinisenyo upang ipakita ang mga sumusunod na punto:

1. Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay nagpapakita kung gaano karaming mga rubles ng kasalukuyang mga asset ang account para sa 1 ruble ng mga kasalukuyang pananagutan.

1. Ang absolute liquidity ratio ay nagpapakita kung anong proporsyon ng panandaliang utang ng isang kumpanya ang maaaring bayaran ng cash at mga katumbas na cash sa anyo ng mga mabibiling securities at deposito.
2. Ang kabuuang ratio ng pagkatubig ay nagpapakita kung ang mga kasalukuyang utang ay maaaring bayaran sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga kasalukuyang asset.

Upang buod, ang pagkalkula ng mga ratio ng pagkatubig ay kinakailangan para sa mga analyst na gustong makakuha ng ideya ng kakayahan ng kumpanya na bayaran ang mga utang nito sa kanilang pagtukoy sa oras. Malalaman ng isang dalubhasa na may ganoong data kung solvent ang enterprise na pinag-aaralan, ano ang dinamika ng solvency nito sa pagbabalik-tanaw, at ano ang mga pagtataya para sa organisasyong ito.

Paano kinakalkula ang ratio ng pagkatubig ng isang negosyo ayon sa mga pangkalahatang formula at ayon sa balanse

Para sa bawat indicator ng liquidity, totoo ang sumusunod na pahayag: ang ratio ng liquidity ay kinakalkula bilang ratio ng halaga ng isang partikular na uri ng ari-arian (ayon sa pag-uuri ayon sa mga tuntunin ng pagbebenta) sa kabuuan ng mga panandaliang obligasyon. Ang impormasyon para sa mga kalkulasyon ay matatagpuan sa balanse ng kumpanya (kadalasan para sa layuning ito ang pinagsama-samang anyo nito ay pinagsama - pinalaki, pangkalahatan).

Mahalaga! Ang impormasyon sa mga panandaliang pananagutan ay maaaring tukuyin bilang resulta ng seksyon V, ngunit kung ang mga tinantyang pananagutan at ipinagpaliban na kita ay hindi makabuluhan, ang mga ito ay hindi aktwal na utang.

Kung ang mga halaga ng tinantyang pananagutan at ang halaga ng ipinagpaliban na kita sa balanse ay may makabuluhang halaga, ang mga formula para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ay dapat gamitin ang halaga ng mga utang sa mga nagpapautang at mga obligasyon para sa mga hiniram na pondo, na kinuha mula sa mga linya ng seksyon V:

Pangkalahatang pormula	Formula ng Balanse

Pagkalkula ng mga ratio ng pagkatubig (kasalukuyang pagkatubig)

Kasalukuyang ratio ng pagkatubig ( ratio ng coverage, kabuuang ratio ng pagkatubig, CR - kasalukuyang ratio)- ito ay isang tagapagpahiwatig ng pananalapi na sumasalamin sa kakayahan ng negosyo na magbayad ng mga panandaliang utang sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga kasalukuyang asset nito (lahat o ilan lamang). Sa pamamagitan ng halaga ng kasalukuyang tagapagpahiwatig ng pagkatubig, matutukoy mo kung solvent ang organisasyon.

Ang tagapagpahiwatig ng pangkalahatang pagkatubig ay kinakalkula bilang isang quotient ng kasalukuyang mga ari-arian ng kumpanya at ang mga kasalukuyang utang nito:

Mahalaga! Mula sa halaga ng kasalukuyang mga asset na kalahok sa formula sa itaas, kinakailangang ibukod ang pangmatagalan mga account receivable(sa balance sheet ito ay ipinahiwatig hanggang 2011).

Ang pang-ekonomiyang interpretasyon ng mga halaga ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay medyo simple:

• ang halaga ng tagapagpahiwatig sa loob ng pagitan 1.5-2.5 ay itinuturing na pamantayan sa pagsasanay sa mundo (nag-iiba depende sa larangan ng aktibidad);
• para sa mga negosyo sa Russian Federation, ang normative value ay CR>2;
• kung CR>3, ito ay madalas na nagpapahiwatig na ang mga tagapamahala ng kumpanya ay hindi makatwiran na nag-istruktura ng kapital ng kumpanya;
• ang isang koepisyent na halaga na mas mababa sa 1 ay nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng isang malaking panganib sa pananalapi, dahil hindi nababayaran ng kumpanya ang mga utang nito.

Pagkalkula ng mga ratio ng pagkatubig (mabilis na pagkatubig)

Ang quick liquidity ratio (mabilis na liquidity ratio, intermediate liquidity ratio, QR - quick ratio) ay isang financial indicator na sumasalamin sa kakayahan ng isang enterprise na bayaran ang lahat ng kasalukuyang mga pananagutan sa isang sitwasyon kung saan, sa ilang kadahilanan, hindi posible na ibenta ang mga manufactured. mga produkto.

Kinakalkula tagapagpahiwatig na ito bilang isang quotient ng lubos na likido na kasalukuyang mga asset at kasalukuyang mga pananagutan (mga obligasyon na may maikling kapanahunan):

Mahalaga! Sa kaibahan sa kaso sa pagkalkula ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig, kapag kinakalkula ang mabilis na ratio ng pagkatubig, hindi isinasaalang-alang ng mga asset ang imbentaryo (imbentaryo), dahil kung ibinebenta sila dahil sa malaking pangangailangan para sa cash, kung ihahambing sa ibang kapital na nagtatrabaho, ito ang magiging pinakamataas na pagkawala para sa kumpanya.

Kung ang halaga ng mabilis na ratio ng pagkatubig ay naging katumbas ng isa o naging higit sa 1, ito ay isang magandang senyales.

Pagkalkula ng mga ratio ng pagkatubig (ganap na pagkatubig)

- hindi kinikilala sa Kanluran tagapagpahiwatig ng ekonomiya, na nagpapakita kung ang negosyo ay solvent o hindi, ibig sabihin, kung ang kumpanya ay maaaring magbayad ng mga utang na may kapanahunan na mas mababa sa 1 taon.

Ang ganap na tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa halaga ng cash na magagamit sa kumpanya at mga pamumuhunan sa pananalapi na ginawa para sa isang maikling panahon ng halaga ng lahat ng mga obligasyon na may maikling kapanahunan:

Mahalaga! Bilang bahagi ng mga asset na kasama sa formula sa itaas para sa pagkalkula ng ganap na pagkatubig, tanging ang pera at mga asset na malapit sa cash sa esensya ang napapailalim sa accounting.

Batay sa impormasyon ng mga regulasyon tungkol sa mga negosyong Ruso, ang normative value ng absolute liquidity indicator ay isang value na 0.2 at mas mataas.

Mga halaga ng normatibo ng mga ratio ng pagkatubig: interpretasyong pang-ekonomiya

Isaalang-alang natin kung ano ang mga normatibong halaga ng bawat isa sa mga ratio ng pagkatubig ng mga organisasyon, at kung paano wastong bigyang-kahulugan ang mga ito:

Ratio ng pagkatubig	Karaniwang halaga	Pang-ekonomiyang interpretasyon
Kabuuang ratio ng pagkatubig	Higit sa o katumbas ng 1, ngunit hindi higit sa 1.	Ang isang halaga na katumbas ng 1 o bahagyang mas mataas sa 1 ay nagpapahiwatig na ang mga panandaliang utang ay maaaring bayaran pagkatapos ng pagbebenta ng mga kasalukuyang asset. Kung ang halaga ay makabuluhang mas mataas kaysa sa 1, ang mga may-ari ng kumpanya ay hindi mahusay na gumagamit ng magagamit na kapital na nagtatrabaho.
Ganap na ratio ng pagkatubig	Mula 0.2 hanggang 0.5.	Kung ang halaga ng tagapagpahiwatig ay nasa loob ng tinukoy na mga limitasyon, maaaring bayaran ng may-ari ang 20-50% ng mga panandaliang utang sa maikling panahon.
	Mula 0.7 hanggang 1.	Ang kumpanya ay may kakayahang mabilis na magbayad ng 70-100% ng mga panandaliang utang.

Isang halimbawa ng pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng isang negosyo

Isipin natin na alam natin ang ilang data mula sa balanse ng isang hypothetical na "Prince and the Pauper" LLC:

Kalkulahin natin ang mga ratio ng pagkatubig ng Prince at ng Pauper LLC:

ratio ng pagkatubig	Formula ng pagkalkula	Pagpapakahulugan sa halaga
Ganap na ratio ng pagkatubig	K1 \u003d (171 + 138): (216 + 204) \u003d 0.7357	Ang pamantayan ay itinuturing na higit sa 0.2. Magagawa ng kumpanya na masakop ang 73% ng mga utang nito sa gastos ng magagamit na mga pondo sa mga account.
Mabilis na ratio ng pagkatubig	K2 \u003d (171 + 138 + 231): (216 + 204) \u003d 1.2857	Ang halaga ay dapat na hindi bababa sa 0.8. Kung magpasya ang kumpanya na gamitin ang lahat ng mga pondo nito, kabilang ang "mga natatanggap", ang halagang ito ay magiging 1.28 beses sa kabuuang halaga ng mga utang.
Kritikal na ratio ng pagkatubig	K3 \u003d (171 + 138 + 231 + 269): (216 + 204) \u003d 1.9261	Ang halaga ay mas mataas kaysa sa 1, marahil ang kumpanya ay hindi matalinong namamahala sa kapital na nagtatrabaho nito.

Mga sagot sa mga madalas itanong tungkol sa pagkalkula ng mga ratio ng pagkatubig

Tanong: Anong indicator ng liquidity ang pinakatumpak na nagpapakilala sa antas ng solvency ng isang kumpanya na bahagi ng isang holding group?

Sagot: Ito ay kanais-nais na kilalanin ang antas ng solvency sa pamamagitan ng mga halaga ng tagapagpahiwatig ng ganap na pagkatubig. Kasabay nito, kapag kinakalkula ang halaga ng ratio ng pagkatubig, hindi kinakailangang isaalang-alang ang mga halaga ng mga panloob na receivable at payable.

Tanong: Isinasaalang-alang ba ang mga illiquid stock kapag kinakalkula ang halaga ng kasalukuyang ratio?

Sagot: Hindi, hindi dapat isaalang-alang ang mga illiquid stock.

Materyal mula sa site

Absolute liquidity ratio (Cash ratio)

Ganap na ratio ng pagkatubig ay isang financial indicator na ginagamit sa pagsusuri ng liquidity ng isang kumpanya sa pamamagitan ng pagkalkula ng ratio sa pagitan ng lahat ng cash asset, cash equivalent asset at lahat ng kasalukuyang liabilities.
Mga kasingkahulugan: Cash Ratio, Liquidity Ratio, Cash Ratio, Cash Ratio.
Ang absolute liquidity ratio ay nagpapakilala sa kakayahan ng kumpanya na bayaran ang mga kasalukuyang pananagutan (at sa anong proporsyon) sa gastos ng likidong kapital na nagtatrabaho at iba pang mga libreng asset. Ang magagamit na halaga ng cash ay isinasaalang-alang, pati na rin ang kanilang mga katumbas: mabibiling mga mahalagang papel, mga deposito at iba pang ganap na likidong mga asset.
Sa ilalim ng cash, maunawaan ang kabuuan ng cash na hawak sa cash desk ng organisasyon, na nabuo mula sa paunang cash at ang pagkakaiba sa pagitan ng mga resibo at gastos. Dahil ang mga cash reserves ay hindi nakakakuha ng kita, ang mga negosyante ay naghahangad na bawasan ang mga ito sa isang minimum na sapat para sa mga pakikipag-ayos sa mga customer, mga katapat at para sa iba pang kasalukuyang mga gastos. Samakatuwid, sa pagbabangko may mga kinakailangan sa regulasyon para sa antas ng pagpapanatili ng cash. Among komersyal na negosyo mayroong isang pababang trend sa absolute liquidity ratio, iyon ay, isang pagbaba sa pangangailangan para sa cash.
Dahil ang modelo ng Cash Ratio ay sumusukat lamang sa pinaka-likido sa lahat ng mga asset kaugnay ng mga kasalukuyang pananagutan, samakatuwid, ang tagapagpahiwatig na ito ay itinuturing na pinakakonserbatibo sa lahat ng mga ratio ng pagkatubig na ginamit.
Mga katangian ng cash ratio:
1) Isinasaalang-alang sa mga tuntunin ng madalian at kasalukuyang pagkatubig.
2) Ginamit sa credit profile ng kumpanya.
3) Hindi kasama ang imbentaryo at mga natatanggap mula sa pagkalkula. Iyon ay, ipinapakita ng ratio ang lawak kung saan maaaring bayaran ng isang kumpanya ang mga kasalukuyang pananagutan nito nang hindi umaasa sa pagbebenta ng imbentaryo at nang hindi umaasa na mangolekta ng mga matatanggap.
4) Nailalarawan ang kakayahang agad na bayaran ang kasalukuyang mga panandaliang obligasyon ng negosyo - iyon ay, kung mayroong mga mapagkukunan na maaaring matugunan ang mga kinakailangan ng mga nagpapautang sa isang kritikal na sitwasyon. Samakatuwid, ang tagapagpahiwatig na ito ay isinasaalang-alang ng mga hinaharap na tagapagtustos na may medyo maikling termino ng kredito. Para sa mga madiskarteng mamumuhunan, ang ganap na pagkatubig ng isang negosyo ay hindi gaanong makabuluhan.

Pagkalkula ng absolute liquidity ratio

Ang formula para sa ratio ng cash liquidity:
CR = cash + panandaliang pamumuhunan sa merkado / kasalukuyang pananagutan
Ang data para sa pagkalkula ay maaaring makuha mula sa balanse. Tandaan na binabalewala ng formula ang oras ng pagtanggap at pagbabayad ng mga pondo.

Normatibong halaga ng Cash Ratio

Kasalukuyang ratio ng pagkatubig- isa sa mga tagapagpahiwatig na ginagamit sa pagsasanay ng pagsasagawa pagsusuri sa pananalapi mga negosyo kasama ang mabilis na ratio ng pagkatubig at ang ganap na ratio ng pagkatubig. Ang kasalukuyang ratio (CR) ay nagpapakilala sa kakayahan ng kumpanya na bayaran ang mga kasalukuyang panandaliang pananagutan (kasalukuyang pananagutan) sa gastos ng mga kasalukuyang asset.
Tukuyin ang kasalukuyang liquidity (pangkalahatan) at apurahan. Ang kabuuang pagkatubig ng negosyo ay tinukoy bilang ang ratio ng halaga ng kasalukuyang mga ari-arian at ang halaga ng kasalukuyang mga pananagutan, na tinutukoy sa simula at katapusan ng taon.
Mga kasingkahulugan para sa kasalukuyang ratio ng pagkatubig: ratio ng saklaw, Kasalukuyang ratio, CR, "ratio ng likido", "ratio ng cash asset", "ratio ng pera".

Layunin ng KTL

1) Ipinapakita ang kakayahan ng negosyo na bayaran ang mga utang nito sa tagal ng isa ikot ng produksyon(ang panahon na kinakailangan para sa paggawa at pagbebenta ng isang batch ng mga produkto).
2) Upang makakuha ng pangkalahatang ideya ng solvency ng kumpanya, iyon ay, ang kakayahang magbayad debentures sa gastos ng magagamit na cash, stock, receivable.
3) Upang makakuha ng ideya ng kahusayan ng operating cycle ng kumpanya o ang kakayahang gawing pera ang mga produkto nito. Kung nagkakaproblema ang isang kumpanya sa pagbabayad ng mga account receivable sa oras o may mahabang panahon ng turnover ng imbentaryo, maaari itong makaranas ng mga problema sa pagkatubig.
4) Ang mga bahagi ng ratio (kasalukuyang mga ari-arian at kasalukuyang pananagutan) ay maaaring gamitin upang kalkulahin ang halaga ng kapital na nagtatrabaho (working capital ratio), na siyang ratio ng halaga ng kapital na nagtatrabaho sa halaga ng kita.
5) Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay interesado hindi lamang para sa pamamahala ng negosyo, kundi pati na rin para sa mga panlabas na paksa ng pagsusuri, lalo na para sa mga namumuhunan.

Formula para sa pagkalkula ng CR coefficient

Ang ratio ng saklaw ay kinakalkula gamit ang formula:
Kasalukuyang Liquidity = Kasalukuyang Asset / Kasalukuyang Pananagutan
Ang kasalukuyang mga ari-arian ng kumpanya ay:

• Cash sa kamay at sa mga bank account, pati na rin ang mga katumbas ng cash.
• Mga account receivable, kabilang ang probisyon para sa masamang utang.
• Ang halaga ng mga imbentaryo ng mga item sa imbentaryo na dapat magkaroon ng medyo mabilis na turnover sa loob ng isang taon.
• Iba pang mga kasalukuyang asset (mga ipinagpaliban na gastos, pamumuhunan sa mga mahalagang papel, atbp.).

Kasalukuyang pananagutan:

• Mga pautang na may agarang kapanahunan (sa loob ng isang taon)
• Mga hindi nabayarang claim (mga vendor, badyet, atbp.)
• Iba pang mga kasalukuyang pananagutan.

Ito ay usbong para sa isang encyclopedic na artikulo sa paksang ito. Maaari kang mag-ambag sa pagbuo ng proyekto sa pamamagitan ng pagpapabuti at pagdaragdag sa teksto ng publikasyon alinsunod sa mga tuntunin ng proyekto. Maaari mong mahanap ang manwal ng gumagamit

Upang kalkulahin ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig (KTL), ang sumusunod na formula ay ginagamit:

KTL = Kasalukuyang Asset / Kasalukuyang Pananagutan

Inaprubahan ng Ministry of Economic Development, sa pamamagitan ng order No. 104 na may petsang Abril 21, 2006, ang pamamaraan na obligadong ilapat ng Federal Tax Service sa panahon ng pagsusuri. pinansiyal na kalagayan at solvency ng mga estratehikong negosyo at organisasyon. Ayon sa departamento, kapag kinakalkula ang KTL, ang mga kasalukuyang pananagutan ay dapat bawasan ng halaga ng ipinagpaliban na kita:

KTL \u003d Mga Kasalukuyang Asset / (Kasalukuyang Mga Pananagutan- Ipinagpaliban na Kita)

Ang lohika ng ministeryo ay naiintindihan, dahil Ang ipinagpaliban na kita ay halos hindi matatawag na pananagutan.

Paano matukoy ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig sa balanse

Isaalang-alang natin ang pagsusulatan ng paunang data sa mga linya ng balanse:

kasalukuyang asset = linya 1200;

kasalukuyang pananagutan = linya 1500;

Ang mga formula ay kukuha ng form:

karaniwang tinatanggap	Ayon sa pamamaraan ng Ministry of Economic Development
KTL= Linya 1200 / Linya 1500	KTL= Line 1200 / (Line 1500-Line 1530)

Halimbawa ng pagkalkula

Kaya, posible na pag-aralan Financial statement maraming organisasyon. Tingnan natin kung ano ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ng mga kasalukuyang asset ng kumpanya noong Disyembre 31, 2019.

Paunang data (rubles):

kasalukuyang asset (linya 1200) - 105,434,016;

kasalukuyang mga pananagutan (linya 1500) - 103,511,944;

ipinagpaliban na kita (linya 1530) - 359,042.

Nakukuha namin ang nais na mga tagapagpahiwatig:

I-decipher natin ang mga resulta.

Ano ang ipinapakita ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig

Kinikilala ng pagsasanay sa mundo ang normal na halaga ng KTL mula 1.5 hanggang 2.5, depende sa uri ng aktibidad ng paksa. Index:

sa ibaba 1 ay nagpapahiwatig ng kawalan ng kakayahan ng kumpanya na patuloy na magbayad ng panandaliang utang;

sa itaas 3 ay sumasalamin sa isang hindi napapanatiling istraktura ng kapital.

Hindi mo kailangang manatili sa mga limitasyong iyon. Ang bawat partikular na kaso ay nararapat sa mas maingat na pagsusuri. Sa pangkalahatan, maaari nating sabihin na ang KTL ay hindi dapat mas mababa sa 1: ang halaga ng kasalukuyang mga asset ay dapat sumaklaw sa halaga ng mga panandaliang pananagutan.

Ang halimbawa sa itaas ay nagpapakita na ang 1 ruble ng kasalukuyang mga pananagutan ay nagkakahalaga ng 1.019 rubles ng mga kasalukuyang asset (o 1.022 rubles ayon sa pamamaraan ng Ministry of Economic Development). Ang tagapagpahiwatig na ito ay itinuturing na isa sa mga pamantayan sa pagkilala opisina ng buwis solvent na organisasyon.

Sa ilang mga kaso, ang paglihis ng KTL mula sa 1 ay dapat isaalang-alang na isinasaalang-alang ang mga katangian ng industriya:

Paano maimpluwensyahan ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig

Ang pagsusulatan ng tagapagpahiwatig sa totoong estado ng paksa ay nagsisiguro sa kalidad ng paunang data. Ang isang bilang ng impormasyon ay hindi dapat isaalang-alang sa pagkalkula. Halimbawa, ang ilang kasalukuyang asset ay maaaring talagang hindi likido:

nagdududa na mga mahalagang papel;

utang ng hindi mapagkakatiwalaang mga nagpapautang;

mga stock na hindi nakakatugon sa demand, atbp.

Ang mga sumusunod na aktibidad ay nakakatulong sa pagpapabuti ng KTL:

Konklusyon

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay sumasalamin sa pagpayag ng organisasyon na bayaran ang mga panandaliang pananagutan sa gastos ng mga kasalukuyang asset. Ang tagapagpahiwatig ay kinakalkula ayon sa data ng balanse. Ang resulta ay hindi dapat mas mababa sa 1, ngunit ang anumang mga paglihis ay dapat na pag-aralan na isinasaalang-alang ang mga kakaibang katangian ng pagsasagawa ng mga aktibidad ng isang pang-ekonomiyang entidad at ng industriya sa kabuuan.

Liquidity - kadalian ng pagbebenta, pagbebenta, pagbabago ng materyal o iba pang mga halaga sa cash upang masakop ang kasalukuyang mga obligasyon sa pananalapi.

Mga ratio ng pagkatubig - mga tagapagpahiwatig ng pananalapi kinakalkula batay sa mga pahayag ng kumpanya ( balanse sheet kumpanya - form No. 1) upang matukoy ang kakayahan ng kumpanya na bayaran ang kasalukuyang utang sa gastos ng mga kasalukuyang (kasalukuyang) asset. Ang kahulugan ng mga tagapagpahiwatig na ito ay upang ihambing ang halaga ng kasalukuyang mga utang ng negosyo at ang kapital na nagtatrabaho nito, na dapat tiyakin ang pagbabayad ng mga utang na ito.

Isaalang-alang ang pangunahing mga ratio ng pagkatubig at mga formula para sa kanilang pagkalkula:

Ang pagkalkula ng mga ratio ng pagkatubig ay nagbibigay-daan sa iyo upang pag-aralan ang pagkatubig ng negosyo, i.e. pagsusuri ng posibilidad para sa negosyo na masakop ang lahat ng mga obligasyong pinansyal nito.

Tandaan na ang mga asset ng negosyo ay makikita sa balanse at may iba't ibang pagkatubig. I-ranggo natin sila sa pababang pagkakasunud-sunod, depende sa antas ng kanilang pagkatubig:

• cash sa mga account at cash desk ng enterprise;
• mga bayarin sa bangko, mga seguridad ng gobyerno;
• kasalukuyang mga receivable, mga pautang na inisyu, corporate securities (mga bahagi ng mga negosyo na nakalista sa stock exchange, mga bill ng exchange);
• mga stock ng mga kalakal at hilaw na materyales sa mga bodega;
• mga kotse at kagamitan;
• mga gusali at konstruksyon;
• Kasalukuyang ginagawa.

Kasalukuyang ratio ng pagkatubig

Kasalukuyang liquidity ratio o Coverage ratio o General liquidity ratio - isang financial ratio na katumbas ng ratio ng kasalukuyang (kasalukuyang) asset sa mga panandaliang pananagutan (kasalukuyang pananagutan). Ang pinagmulan ng data ay ang balanse sheet ng kumpanya (Form No. 1). Ang koepisyent ay kinakalkula ng formula:

Kasalukuyang ratio ng pagkatubig = Mga kasalukuyang asset, hindi kasama ang mga pangmatagalang receivable / Kasalukuyang pananagutan

Ktl = (p. 290 - p. 230) / p. 690 o
Ktl = p. 290 / (p. 610 + p. 620 + p. 660)

Ktl = linya 1200 / (linya 1520 + linya 1510 + linya 1550)

Ang ratio ay sumasalamin sa kakayahan ng kumpanya na bayaran ang mga kasalukuyang (panandaliang) pananagutan sa gastos ng mga kasalukuyang asset lamang. Kung mas mataas ang indicator, mas mahusay ang solvency ng enterprise. Kasalukuyang ratio ng pagkatubig makilala ang solvency ng enterprise hindi lamang sa sa sandaling ito ngunit din sa kaso ng emergency.

Ang normal na halaga ng koepisyent ay mula 1.5 hanggang 2.5, depende sa industriya. Parehong mababa at mataas na ratio ay hindi kanais-nais. Ang isang halaga sa ibaba 1 ay nagpapahiwatig ng mataas panganib sa pananalapi nauugnay sa katotohanan na ang kumpanya ay hindi nakakapagbayad ng mga kasalukuyang bill. Ang isang halaga na higit sa 3 ay maaaring magpahiwatig ng isang hindi makatwirang istraktura ng kapital. Ngunit sa parehong oras, dapat itong isaalang-alang na, depende sa larangan ng aktibidad, istraktura at kalidad ng mga asset, atbp., ang halaga ng koepisyent ay maaaring mag-iba nang malaki.

Dapat tandaan na ang ratio na ito ay hindi palaging nagbibigay ng kumpletong larawan. Karaniwan, ang mga kumpanyang may mababang imbentaryo at madaling makuhang mga bill ng palitan ay madaling gumana sa mas mababang ratio kaysa sa mga kumpanyang may malalaking imbentaryo at benta ng mga kalakal sa kredito.

Ang isa pang paraan upang suriin ang kasapatan ng mga kasalukuyang asset ay ang pagkalkula ng kagyat na pagkatubig. Ang mga bangko, mga supplier, mga shareholder ay interesado sa tagapagpahiwatig na ito, dahil ang kumpanya ay maaaring harapin ang mga pangyayari kung saan ito ay agad na kailangang magbayad ng ilang mga hindi inaasahang gastos. Nangangahulugan ito na kakailanganin niya ang lahat ng kanyang cash, securities, receivable at iba pang paraan ng pagbabayad, iyon ay, bahagi ng mga asset na maaaring gawing cash.

Mabilis (kagyat) ratio ng pagkatubig

Ang ratio ay nagpapakilala sa kakayahan ng kumpanya na bayaran ang kasalukuyang (panandaliang) pananagutan sa gastos ng mga kasalukuyang asset. Ito ay katulad ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig, ngunit naiiba dito dahil ang kapital na ginagamit para sa pagkalkula nito ay kinabibilangan lamang ng mataas at katamtamang likidong kasalukuyang mga asset (pera sa mga account sa pagpapatakbo, stock ng mga likidong materyales at hilaw na materyales, mga kalakal at tapos na mga produkto, mga receivable na may maikling maturity).

Ang mga naturang asset ay hindi kasama ang trabaho sa progreso, pati na rin ang mga imbentaryo ng mga espesyal na bahagi, materyales at semi-tapos na mga produkto. Ang pinagmulan ng data ay ang balanse ng kumpanya sa parehong paraan tulad ng para sa kasalukuyang pagkatubig, ngunit ang mga imbentaryo ay hindi isinasaalang-alang bilang mga asset, dahil kung sila ay pinilit na ibenta, ang mga pagkalugi ay magiging maximum sa lahat ng kasalukuyang mga asset:

Mabilis na ratio ng pagkatubig = (Cash + Mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi + Mga panandaliang matatanggap) / Mga kasalukuyang pananagutan

Mabilis na ratio ng pagkatubig = (Kasalukuyang mga asset - Mga Stock) / Mga panandaliang pananagutan

Kbl = (p. 240 + p. 250 + p. 260) / (p. 610 + p. 620 + p. 660)

Kbl = (p. 1230 + p. 1240 + p. 1250) / (p. 1520 + p. 1510 + p. 1550)

Ito ay isa sa mga mahahalagang ratios sa pananalapi, na nagpapakita kung anong bahagi ng mga panandaliang pananagutan ng kumpanya ang maaaring agad na mabayaran sa gastos ng mga pondo sa iba't ibang mga account, sa panandaliang mga seguridad, pati na rin ang mga resibo mula sa mga pakikipag-ayos sa mga may utang. Kung mas mataas ang indicator, mas mahusay ang solvency ng enterprise. Ang normal na halaga ng koepisyent ay higit sa 0.8 (isinasaalang-alang ng ilang mga analyst ang pinakamainam na halaga ng koepisyent na 0.6-1.0), na nangangahulugan na ang mga pondo at hinaharap na mga resibo mula sa kasalukuyang mga gawain dapat masakop ang mga kasalukuyang utang ng organisasyon.

Upang mapataas ang antas ng kagyat na pagkatubig, ang mga organisasyon ay dapat gumawa ng mga hakbang na naglalayong dagdagan ang kanilang sariling kapital sa paggawa at makaakit ng mga pangmatagalang pautang at paghiram. Sa kabilang banda, ang isang halaga ng higit sa 3 ay maaaring magpahiwatig ng isang hindi makatwiran na istraktura ng kapital, ito ay maaaring dahil sa mabagal na paglilipat ng mga pondo na namuhunan sa mga imbentaryo, ang paglago ng mga natanggap.

Kaugnay nito, ang absolute liquidity ratio, na dapat na higit sa 0.2, ay maaaring magsilbi bilang isang litmus test ng kasalukuyang solvency. Ipinapakita ng absolute liquidity ratio kung anong bahagi ng panandaliang utang ang maaaring bayaran ng organisasyon sa malapit na hinaharap sa gastos ng pinakamaraming likidong asset (cash at short-term securities).

Ganap na ratio ng pagkatubig

Isang ratio ng pananalapi na katumbas ng ratio ng cash at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi sa mga panandaliang pananagutan (kasalukuyang pananagutan). Ang pinagmumulan ng data ay ang balanse ng kumpanya sa parehong paraan tulad ng para sa kasalukuyang pagkatubig, ngunit ang cash at katumbas na pera lamang ang isinasaalang-alang bilang mga asset, ang formula ng pagkalkula ay ang mga sumusunod:

Absolute liquidity ratio = (Cash + Mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi) / Kasalukuyang pananagutan

Cab = (p. 250 + p. 260) / (p. 610 + p. 620 + p. 660)

Cab = (p. 1240 + p. 1250) / (p. 1520 + p. 1510 + p. 1550)

Ang isang coefficient value na higit sa 0.2 ay itinuturing na normal. Kung mas mataas ang indicator, mas mahusay ang solvency ng enterprise. Sa kabilang banda, ang isang mataas na tagapagpahiwatig ay maaaring magpahiwatig ng isang hindi makatwiran na istraktura ng kapital, isang labis na mataas na bahagi ng mga hindi gumaganang asset sa anyo ng cash at mga pondo sa mga account.

Sa madaling salita, kung ang balanse ng mga pondo ay pinananatili sa antas ng petsa ng pag-uulat (pangunahin sa pamamagitan ng pagtiyak ng pare-parehong pagtanggap ng mga pagbabayad mula sa mga katapat), ang panandaliang utang sa petsa ng pag-uulat ay maaaring mabayaran sa loob ng limang araw. Ang limitasyon ng regulasyon sa itaas ay inilalapat sa dayuhang pagsasanay ng pagsusuri sa pananalapi. Kasabay nito, isang eksaktong katwiran kung bakit, upang mapanatili ang isang normal na antas ng pagkatubig mga organisasyong Ruso ang halaga ng cash ay dapat sumasakop sa 20% ng mga kasalukuyang pananagutan, hindi magagamit.

Net working capital

Kinakailangan ang netong working capital upang mapanatili katatagan ng pananalapi mga negosyo. Ang netong working capital ay tinukoy bilang ang pagkakaiba sa pagitan ng mga kasalukuyang asset at panandaliang pananagutan, kabilang ang panandaliang hiniram na pondo, mga account na dapat bayaran mga obligasyon na katumbas nito. Ang netong working capital ay isang bahagi ng working capital na nabuo mula sa sariling working capital at pangmatagalang hiram na kapital, kabilang ang quasi-equity capital, hiniram na pondo at iba pang pangmatagalang tungkulin. Ang formula para sa pagkalkula ng net settlement capital ay:

Net Working Capital = Kasalukuyang Asset - Kasalukuyang Pananagutan

Chob = p. 290 - p. 690

Chob = p. 1200 - p. 1500

Ang netong kapital sa pagtatrabaho ay kinakailangan upang mapanatili ang katatagan ng pananalapi ng negosyo, dahil ang labis na kapital sa paggawa sa mga panandaliang pananagutan ay nangangahulugan na ang negosyo ay hindi lamang mababayaran ang mga panandaliang pananagutan, ngunit mayroon ding mga reserba para sa pagpapalawak ng mga aktibidad. Ang netong working capital ay dapat na higit sa zero.

Ang kakulangan ng kapital na nagtatrabaho ay nagpapahiwatig ng kawalan ng kakayahan ng kumpanya na bayaran ang mga panandaliang pananagutan sa isang napapanahong paraan. Ang isang makabuluhang labis ng netong kapital na nagtatrabaho sa pinakamainam na pangangailangan ay nagpapahiwatig ng hindi makatwiran na paggamit ng mga mapagkukunan ng negosyo.

Mga formula para sa pagkalkula ng mga ratio ng pagkatubig alinsunod sa internasyonal na pamantayan inilarawan sa

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay isang pangunahing tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa pagkatubig ng isang negosyo. Ito ay malawakang ginagamit ng mga bangko at iba pa mga institusyong pinansyal kapag nagbibigay ng pautang sa mga negosyo. Samakatuwid, ang tanong kung paano pagbutihin ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay nag-aalala sa mga negosyante at mga direktor sa pananalapi.

Kailangang "kilalanin ng CFO ang kaaway sa pamamagitan ng paningin" at iugnay ang mga estratehiyang ipinatupad ng nangungunang pamamahala sa epekto nito sa mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig. Upang gawin ito, kailangan mong tumuon sa mga kasalukuyang pananagutan at asset, pati na rin subaybayan ang halaga ng ratio ng pagkatubig at ang mga variable na regular na tumutukoy dito sa buong taon.

Ano ang kasalukuyang ratio

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay isang tagapagpahiwatig na nakuha sa pamamagitan ng paghahati ng halaga ng mga kasalukuyang asset sa halaga ng mga kasalukuyang pananagutan ng kumpanya, para sa pagkalkula na ginagamit namin ang average para sa panahon ng pag-uulat ibig sabihin.

Kasalukuyang ratio ng formula

Kasalukuyang ratio ng pagkatubig = Halaga ng kasalukuyang mga ari-arian / Halaga ng mga kasalukuyang pananagutan

Ang resultang figure ay mahalaga dahil ito ay sumasalamin sa pagkatubig ng kumpanya. Sa pangkalahatan ay ipinapalagay na kung mas mataas ang ratio, mas mataas pagkatubig at vice versa. Gayunpaman, ito ay padalus-dalos na gumuhit ng gayong mga konklusyon batay lamang sa ratio na ito nang walang detalyadong pag-aaral. Upang ilarawan, ang mga sumusunod na sitwasyon ay maaaring ibigay:

1. Sa kaganapan ng isang pagbaba sa mga benta, ang antas ng mga stock ay tataas, na nagpapataas ng halaga ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig, ngunit sa parehong oras ay nakakaapekto sa tunay na pagkatubig sa halip na negatibo, hindi ka maaaring magbayad ng mga nagpapautang sa mga kalakal sa mga bodega kung kinakailangan.
2. Ang mga pagkaantala sa mga pagbabayad ng customer ay tataas ang halaga ng mga natatanggap, na kung saan ay tataas ang laki ng kasalukuyang mga asset, ngunit muli, hindi nito mapapabuti ang tunay na pagkatubig ng kumpanya, ang iba pang mga bagay ay pantay, dahil ang posibilidad ng pagbabalik ng 100% ng customer Ang utang sa tamang panahon ay hindi malamang.

Mag-download ng mga kapaki-pakinabang na dokumento:

Pagkalkula ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig sa sheet ng balanse

Ang batayan para sa pagkalkula ng koepisyent ay ang balanse ng samahan, lalo na:

• linya 1200, na naglalaman ng impormasyon tungkol sa lahat ng kasalukuyang asset ng kumpanya: mga stock, receivable, cash sa mga account at iba pa;
• linya 1510 - ang balanse ng kredito ng account 66, na sumasalamin sa impormasyon sa mga balanse ng utang ng organisasyon sa panandaliang panahon pautang sa bangko at mga pautang;
• linya 1520 - naglalaman ng buod na impormasyon (balanse sa kredito) sa mga account 60.62, 68.69,70,72,73,75,76, na bumubuo naman ng panandaliang mga account na dapat bayaran ;
• linya 1550 - iba pang panandaliang pananagutan na hindi kasama sa mga seksyon sa itaas (balanse sa account 86);
• linya 1170 - " Mga pamumuhunan sa pananalapi” kung ang mga pamumuhunang ito ay mabilis na maisasakatuparan o maibabalik.

Ang ratio ng pagkatubig ay kinakalkula sa oras ng pag-uulat.

Formula ng kasalukuyang ratio ng balanse ng sheet

Cl \u003d (Linya 1200 + Linya 1170) / (Kabuuan ng mga linya 1510,1520 at 1550)

Dapat pansinin na ang mga panandaliang pananagutan sa kasong ito ay hindi dapat isama ang halaga ng mga linya 1530 "Ipinaliban na kita" at 1540 "Mga reserba para sa mga gastos sa hinaharap" (tinantyang pananagutan), na sa esensya ay hindi tunay na pananagutan, ngunit mga reserbang nilikha ng organisasyon para sa sarili nitong layunin.

Target na hanay ng mga kasalukuyang halaga ng ratio

Napakaliit ng posibilidad na ibenta ang lahat ng asset nang sabay-sabay sa 100% ng gastos, sa kadahilanang ito ang ratio ng mga kasalukuyang asset at kasalukuyang pananagutan bilang 1:1 ay hindi pinakamainam.

Gayunpaman, sa mundo ng pananalapi mayroong mga tool na maaaring mabilis na makaakit ng pagpopondo para sa mga umiiral na asset, kasama. sa ilalim ng mga account receivable ( factoring), marami ring asset ang maaaring mabilis at matagumpay na maibenta sa pamamagitan ng pagbibigay ng diskwento sa presyo sa merkado. Samakatuwid, mayroong pangangailangan na masakop ang mga kasalukuyang pananagutan sa mga asset, na isinasaalang-alang ang kanilang halaga sa panahon ng mabilis na pagbebenta o diskwento para sa layunin ng pag-akit ng financing, sa karaniwan, ang writedown ng mga asset ay mula sa 50%, samakatuwid, isang paborableng ratio ng kasalukuyang ang mga asset at pananagutan ay magiging 1.5-2.5: 1. Ang labis sa halaga ng mga asset kaysa sa mga pananagutan ay gumaganap ng function ng isang "margin of safety" para sa kumpanya at tinatawag na "margin of safety" sa Western sources.

Isang halimbawa ng pagkalkula ng kasalukuyang ratio

Ipagpalagay natin ang mga sumusunod na dinamika ng mga tagapagpahiwatig ng balanse (talahanayan 1).

Talahanayan 1. Balanse (fragment)

	Code ng linya
Seksyon I. Mga hindi kasalukuyang asset
Intangible asset
fixed asset
Mga kumikitang pamumuhunan sa mga materyal na ari-arian
Mga pamumuhunan sa pananalapi
Iba pang mga hindi kasalukuyang asset
Kabuuan para sa Seksyon I
Seksyon II. kasalukuyang mga ari-arian
VAT sa mga biniling asset
Mga account receivable
Cash at katumbas ng cash
Iba pang kasalukuyang asset
Kabuuan para sa Seksyon II
Kabuuan ng mga Asset
Seksyon III. Kapital at reserba
Awtorisadong kapital
Mga hindi naibahaging kita
Kabuuan para sa Seksyon III
Seksyon IV. Pangmatagalang pananagutan
Pangmatagalang pautang
Kabuuan para sa Seksyon IV
Seksyon V. Mga panandaliang pananagutan
Mga panandaliang kredito at pautang
Mga account na dapat bayaran
Iba pang mga kasalukuyang pananagutan
Seksyon V kabuuan
Kabuuang Pananagutan

Pagkatapos ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay magkakaroon ng sumusunod na anyo (talahanayan 2).

talahanayan 2. Pagkalkula ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig

Ang ratio ng kasalukuyang asset

Tulad ng nakikita natin mula sa talahanayan, sa 2015 at 2017 ang tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay nasa loob ng katanggap-tanggap na hanay ng pagkatubig, noong 2016 nabawasan ang pagkatubig, ngunit tila ang pamamahala ay gumawa ng naaangkop na mga konklusyon at gumawa ng mga hakbang sa pag-iwas, upang sa susunod na taon ang sitwasyon ay umabot sa target na hanay.

Paano dagdagan ang pagkatubig ng negosyo

Mayroong ilang mga paraan upang mapabuti ang sitwasyon ng pagkatubig. Isaalang-alang natin ang mga ito nang mas detalyado

Pagpapabilis ng ikot ng turnover ng mga natatanggap

Pagbebenta ng mga hindi produktibong asset

Ang isang medyo karaniwang sitwasyon para sa mga kumpanya sa Russia ay ang pagmamay-ari ng isang malaking halaga ng real estate, mga hindi pangunahing asset. Kaya, ang kumpanya ay nag-freeze ng pagkatubig, sa mga asset na maaaring, sa prinsipyo, ay hindi magdala ng anumang tubo at walang utility. Kaya't kung kumikita ang isang kumpanya sa mga high-tech na serbisyo (halimbawa, Google), hindi nito kailangang magkaroon ng mga gusali ng opisina kung saan makikita ang punong-tanggapan, mga tanggapan ng kinatawan, mga auxiliary na dibisyon, mga call center, atbp. Ang pagpapalit ng office center ay hindi lumilikha ng mga panganib para sa negosyo ng naturang kumpanya, ngunit ang pagbabago o kawalan ng kontrol sa Data Processing Centers (DPC) ay may kasamang malalaking panganib para sa pangunahing negosyo, sa kasong ito ay makatuwirang panatilihin ang Mga DPC sa balanse, at mas mainam na ibenta o ilipat ang mga sentro ng opisina sa leaseback.

Ang pagbebenta ng mga hindi produktibong asset ay magpapataas ng halaga ng mga pondo sa mga account, na kung saan ay magpapataas ng pagkatubig ng kumpanya.

Pagtaas ng bahagi o awtorisadong kapital.

Ang lohikal na solusyon sa kaso ng mga paghihirap ay ang tulong ng mga may-ari ng kanilang kumpanya, maaari itong gawin sa anyo ng:

• pautang na walang interes;
• isang regalo sa kumpanya mula sa may-ari;
• isang kontribusyon sa ari-arian para sa isang LLC (ayon sa Artikulo 27 ng Pederal na Batas Blg. 14 "Sa Mga Limited Liability Companies");
• pagtaas awtorisadong kapital para sa LLC o karagdagang isyu para sa JSC.

Ang ganitong tulong ay magpapataas sa laki ng kasalukuyang mga ari-arian (halimbawa, bilang isang resulta, ang halaga ng mga pondo sa mga account ay tataas kung ang tulong ay ibibigay sa anyo ng mga iniksyon ng pera) at, nang naaayon, mapabuti ang pagkatubig ng negosyo.