Sa panitikan, ang pagkatubig ng balanse ay karaniwang nauunawaan bilang ang antas ng saklaw ng mga obligasyon ng organisasyon sa pamamagitan ng mga ari-arian nito, ang panahon ng pagbabagong-anyo kung saan sa pera ay tumutugma sa kapanahunan ng mga obligasyon. Ang mga formula at teorya ng pagsusuri sa pagkatubig ay itinakda sa artikulong "Pagsusuri ng pagkatubig ng balanse ng sheet ng isang negosyo".

Upang pag-aralan ang pagkatubig ng balanse, bubuo kami ng isang analytical table.

Numero ng talahanayan 1. Pagpapangkat ng mga asset at pananagutan ng balanse

Pangalan	Index	Formula ng Balanse	2011	taong 2012	taong 2013
Karamihan sa mga liquid asset	A1	pp. 1250 + 1240	59769599	49786249	76697707
Mabilis na Pagbebenta ng mga Asset	A2	pahina 1230	8577851	8295843	5040103
Mabagal na pagbebenta ng mga asset	A3	linya 1210 + 1220 + 1260 - 12605	12615273	15383877	20127414
Mga asset na mahirap ibenta	A4	pahina 1100	242110781	345118415	296960086
Kabuuang asset	VA		323073505	418584383	398825309
Karamihan sa mga kagyat na obligasyon	P1	pahina 1520	16054439	13982906	12101434
Mga panandaliang pananagutan	P2	pp. 1510 + 1540 + 1550	0	0	4877
Pangmatagalang pananagutan	P3	pahina 1400	1500000	14137	223164
Mga permanenteng pananagutan	P4	linya 1300 + 1530 - 12605	305519066	404587341	386495836
Kabuuang pananagutan	BP		323073505	418584383	398825309

Ihambing natin ang mga natanggap na tagapagpahiwatig sa mga halaga ng normatibo.

Ang lohika para dito ay ito:

Ang equity capital, bilang batayan para sa matatag na operasyon ng KCC OJSC, ay dapat tumustos ng ganap na hindi kasalukuyang mga asset at bahagyang kasalukuyang mga asset.

Ang halaga ng mga reserba ay dapat lumampas sa mga pangmatagalang pananagutan upang ang OJSC KPC, dahil ang mga reserba ay natural na na-convert sa cash maaaring bayaran sila.

Dapat saklawin ang mga account receivable panandaliang pautang at mga pautang, dahil ang mga pautang at pautang na ito ay nagsisilbi lamang na mapagkukunan ng financing nito.

Cash at panandalian mga pamumuhunan sa pananalapi dapat lumampas mga account na dapat bayaran.

Ipinapalagay ng isang kanais-nais na istraktura ng balanse ang isang tinatayang pagkakapantay-pantay ng mga asset ng mga pangkat 1-4 sa mga pananagutan ng mga pangkat na ito. Ngunit dapat tandaan na ang pinaka-likido na mga ari-arian ay dapat lumampas sa pinaka-kagyat na pananagutan. Ang mas kaunting likidong mga asset ay maaaring mabuo sa gastos ng awtorisadong kapital, ngunit kung kinakailangan, maaari kang makaakit ng mga pangmatagalang pautang.

Batay sa data na nakuha, posible na makilala ang pagkatubig balanse sheet OJSC "KKK" bilang sapat, dahil ang ratio ng mga asset at pananagutan ay tumutugma sa mga normatibong halaga.

Indicator A1 => Ang P1 sa loob ng tatlong taon ay nasa loob ng mga normatibong halaga, na nagpapahiwatig ng sapat na pondo upang masakop ang karamihan kagyat na obligasyon. Ang mga asset na mabilis na maisasakatuparan ay lumampas sa mga panandaliang pananagutan at mga organisasyon A2=>P2.

Ang paghahambing ng mga halaga ng mga artikulong A3 at P3 (ibig sabihin, mga asset at pananagutan na may mga tuntunin na higit sa 1 taon) ay tumutugma sa mga normatibong halaga sa nasuri na panahon. Ang ratio ng A4 at P4 - sumasalamin katatagan ng pananalapi, ibig sabihin. may sariling kapital ang kumpanya.

Kung ang unang tatlong hindi pagkakapantay-pantay ng pagtatasa ng pagkatubig ng balanse ay natutugunan, iyon ay, ang kasalukuyang mga pag-aari ay lumampas sa mga panlabas na pananagutan ng negosyo, kung gayon ang huling hindi pagkakapantay-pantay ay kinakailangang matupad, na may malalim na pang-ekonomiyang kahulugan: ang negosyo ay may sariling kapital na nagtatrabaho; ang pinakamababang kondisyon para sa katatagan ng pananalapi ay natutugunan.

Kalkulahin ang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng balanse.

Numero ng talahanayan 2. Mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig

Ang isinasaalang-alang na mga tagapagpahiwatig ng organisasyon para sa panahon na sinusuri ay nasa loob ng mga normatibong halaga. Ang dinamika ng mga tagapagpahiwatig ay positibo para sa panahon ng 2011-2013.

Dapat pansinin na ang koepisyent kasalukuyang pagkatubig sa panahon na sinusuri ay makabuluhang lumampas sa normatibong halaga, ito, bilang panuntunan, ay nagpapahiwatig ng hindi makatwiran na paggamit ng mga pondo ng organisasyon na pinag-uusapan.

Ang mga karagdagang tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa pagkatubig ng balanse ay mga tagapagpahiwatig ng sapat na daloy ng salapi.

Numero ng talahanayan 3. Mga ratio ng kasapatan ng cash flow

Coefficient	Karaniwang halaga	2011	taong 2012	taong 2013
Ang antas ng solvency ay pangkalahatan, buwan.		0,68	0,51	0,41
Degree ng solvency sa mga kredito at pautang, buwan		0,06	0	0,01
Ang antas ng solvency sa mga account na babayaran, buwan.		0,62	0,51	0,41
ratio ng coverage ng interes	> 2	493,46		26074,86
Ang ratio ng utang (mga kredito at pautang) sa halaga ng tubo at amortisasyon	< 0,5	0,01	0	0

Ang cash flow na nabuo ng OJSC KCC sa panahong sinusuri ay sapat na upang mabayaran ang sarili nitong mga obligasyon sa utang. Ang mga tagapagpahiwatig ng ratio ng saklaw ng interes at ratio ng utang ay tumutugma sa mga normatibong halaga.

Ang isang pagsusuri ng pagkatubig ng balanse ng samahan ay isinasagawa upang matukoy ang kakayahan ng organisasyon na bayaran ang mga obligasyon nito nang buo at sa oras. Ang pagkatubig ng sheet ng balanse ay ang antas kung saan ang mga pananagutan ng organisasyon ay sakop ng mga ari-arian nito, ang panahon ng pagbabagong kung saan sa pera ay tumutugma sa kapanahunan ng mga pananagutan.

Ang pagsusuri ng pagkatubig ng sheet ng balanse ay binubuo sa paghahambing ng mga pondo ng asset, na pinagsama ayon sa antas ng kanilang pagkatubig, sa mga pananagutan ng pananagutan, na pinagsama ayon sa kanilang kapanahunan at nakaayos sa pataas na pagkakasunud-sunod ng kapanahunan.

Depende sa antas ng pagkatubig, ang mga asset ay pinagsama-sama sa sumusunod na mga pangkat:

1. Ang pinaka-likido na asset (A1) ay cash at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi.

2. 2. Mabebentang mga ari-arian (A2) - mga account receivable, mga pagbabayad na inaasahan sa loob ng 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat.

3. Slowly realizable assets (A3) - item 2 ng balance sheet asset section, kabilang ang mga imbentaryo, value added tax, pangmatagalang receivable (mga pagbabayad na inaasahang higit sa 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat) at iba pang kasalukuyang asset.

4. Mga asset na mahirap ibenta (A4) - seksyon 1 ng balanse ng asset.

Ang mga pananagutan ng balanse ay pinagsama ayon sa antas ng pagkaapurahan ng kanilang pagbabayad:

1. Ang pinaka-kagyat na obligasyon (P1) - mga dapat bayaran.

2. Mga panandaliang pananagutan (P2) - panandaliang hiniram na pondo, utang sa mga kalahok para sa pagbabayad ng kita, iba pang panandaliang pananagutan.

3. Ang mga pangmatagalang pananagutan (P3) ay mga pangmatagalang pautang at paghiram (mga item 4 ng seksyon ng balanse).

4. Permanent o stable liabilities (P4) - mga artikulo 3 ng seksyon ng balanse at ipinagpaliban na kita at mga reserba para sa mga pagbabayad sa hinaharap.

5. Ang balanse ay itinuturing na ganap na likido kung ang mga sumusunod na hindi pagkakapantay-pantay ay natutugunan: А1≥П1; A2≥P2; A3≥P3; A4≤P4.

Upang pag-aralan ang pagkatubig ng balanse, ang Talahanayan 7 ay pinagsama-sama

Pagsusuri ng pagkatubig ng balanse

Pagsusuri ng pagkatubig ng balanse

Talahanayan 7

Grupo	Pangalan ng pangkat ng asset	Ibig sabihin	Grupo	Pangalan ng pangkat ng pananagutan	Ibig sabihin	Sobra o kakulangan sa pagbabayad
Sa simula ng panahon	Sa pagtatapos ng panahon	Sa simula ng panahon	Sa pagtatapos ng panahon	Sa simula ng panahon	Sa pagtatapos ng panahon
A1	Karamihan sa mga liquid asset (260+250)			P1	Karamihan sa mga agarang obligasyon (620)				-130648
A2	Mga nabibiling asset (240+214)			P2	Mga panandaliang pananagutan (610+630+ 660)
A3	Mabagal na pagbebenta ng mga asset (211+213+ 215+216+ 217+220)			P3	Mga pangmatagalang pananagutan (590)			-595954	-41094
A4	Mga asset na mahirap ibenta (190+230)			P4	Permanenteng (sustainable) na pananagutan (490+640)	-95791
	Balanse				Balanse

Tulad ng nabanggit na, ang balanse ay itinuturing na ganap na likido kung ang mga sumusunod na hindi pagkakapantay-pantay ay natutugunan: А1≥П1; A2≥P2; A3≥P3; A4≤P4. Ngunit sa negosyong ito, ang mga sumusunod na hindi pagkakapantay-pantay ay natutupad: А1≤П1; A2≥P2; A3≥P3; A4≤P4.

Konklusyon 7: Ang pagsusuri ng talahanayan 7 ay nagpapahintulot sa amin na tapusin na ang balanse ng samahan ay hindi likido kapwa sa simula at sa pagtatapos ng panahon, i.e. ang hindi pagkakapantay-pantay А1≥П1 ay hindi natupad. Kasabay nito, sa simula at pagtatapos ng panahon, ang indicator na A1 ay hindi sumasaklaw sa P1 (A1≤P1). Ang pera at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi ay mas mababa kaysa sa mga dapat bayaran. Nangangahulugan ito na ang kumpanya ay hindi makakapagbayad ng mga account na dapat bayaran sa oras, bagama't ito ang mga pinaka-kagyat na obligasyon, dahil sa kakulangan ng mga pondo.

Kalkulahin natin ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

1) Altman Z model: Z = 1.2 X1 + 1.4 X2 + 3.3 X3 + 0.6 X4 + 1.0 X5, kung saan X1=SOS/WB, X2=CHP/WB, X3=Ppr/ WB, X4=Market st-t SK/ (KO+DO), X5=Vyr-ka/VB. Z=1.102, at mula noon Z< 1,8, то вероятность банкротства на предприятии очень высокая.

2) Solvency recovery ratio: kung saan Ktl.k - ang aktwal na halaga (sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat) ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig, Ktl.n - ang halaga ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig sa simula ng panahon ng pag-uulat, T - panahon ng pag-uulat, buwan, 2 - ang karaniwang halaga ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig, 6 - ang karaniwang panahon ng pagpapanumbalik ng solvency sa mga buwan. Kv \u003d 0.215, at mula noon Kv<1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

3) Pagkawala ng solvency ratio:

kung saan ang 3 ay ang normative period para sa pagpapanumbalik ng solvency sa mga buwan. Ku \u003d 0.713, at mula noon Ku<1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.

6. Pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng negosyo

Sa isang kapaligiran sa merkado, kapag ang pang-ekonomiyang aktibidad ng isang negosyo at ang pag-unlad nito ay isinasagawa sa gastos ng pagpopondo sa sarili, at sa kaso ng kakulangan ng sarili nitong mga mapagkukunan sa pananalapi - sa gastos ng mga hiniram na pondo, isang mahalagang analitikal na katangian ay ang kalayaan ng negosyo mula sa mga panlabas na naaakit na mapagkukunan.

Ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay ginagamit bilang mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi:

1. Koepisyent ng awtonomiya.

Ipinapakita nito kung anong bahagi ng mga pinagmumulan ng pagbuo ng ari-arian ang sariling pondo. Ang pamantayan para sa koepisyent na ito ay 0.5.

2. Ang koepisyent ng seguridad ng kasalukuyang mga ari-arian na may sariling kapital na nagtatrabaho.

Ipapakita ng ratio na ito kung anong bahagi ng kasalukuyang mga asset ang pinondohan ng equity. Ang pinakamababang halaga para sa koepisyent na ito ay 0.1.

3. Ang koepisyent ng katatagan ng pananalapi ay tinukoy bilang bahagi ng mga pangmatagalang pinagmumulan ng financing sa mga pinagmumulan ng pagbuo ng ari-arian. Ipinapakita nito kung gaano karami sa mga asset ang pinondohan mula sa mga napapanatiling mapagkukunan.

0.6 ay kinuha bilang normal na limitasyon.

4. Ang koepisyent ng kadaliang mapakilos ng sariling kapital ay nagpapakita kung gaano kadaling kumilos ang sariling mga pinagmumulan ng pagbuo ng mga pondo ng organisasyon mula sa pinansiyal na pananaw. Ito ay tinukoy bilang ang ratio ng sariling kapital sa paggawa bilang bahagi ng kabuuang equity ng organisasyon.

Ang pinakamainam na antas nito ay 0.5. Mula sa pinansiyal na pananaw, mas mataas ang ratio ng liksi, mas mabuti ang kalagayang pinansyal ng organisasyon.

5. Ang koepisyent ng aktibidad sa pananalapi (capitalization) ay sumasalamin sa ratio ng naaakit na kapital, mga pananagutan ng organisasyon at equity.

Ang pagkamit ng ratio ng aktibidad sa pananalapi na 1 o mas kaunti ay nangangahulugan na ang organisasyon ay pangunahing gumagamit ng sarili nitong kapital upang tustusan ang mga aktibidad nito.

Pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig:

1. Cavt. = Equity (490+640) / Gross. balanse (700)

2. Co-securing ang mga ari-arian ng sariling kapital \u003d SOK (sugnay 4, talahanayan 6) / [Kabuuang mga asset (290) - Gawain sa utang (230)]

3. Kfin.set.= Hiniram na kapital (490-640-650+590) / Gross.balance (700)

4. Kman \u003d SOK (490 + 640 + 650-190-230 + 590) / [SK (490) + Inc. bud. per. (640) + Ex. bud. per. (650)]

5. Aktong pinansyal = Hiram na kapital (590+690-640-650) / Equity capital (490+640+650)

Para sa simula ng taon:

1. Kavt. = (95791 + 0) / 772320 \u003d 0.12

2. Co-securing ang mga ari-arian ng sariling kapital = 640112 / (737219-0) = 0.87

3. Kfin.set \u003d (95791 + 605021) / 772320 \u003d 0.9

4. Kman \u003d (95791-35101 + 605021) / (95791) \u003d 6.95

5. Kfin.act = (605021+263090)/(95791) = 3.06

Sa katapusan ng taon:

1. Quant = 963/254344 = 0.003

2. Co-securing ang mga ari-arian ng sariling kapital = 79152 / (227555) = 0.3

3. Kfin.set \u003d (963 + 51363) / 254344 \u003d 0.2

4. Kman \u003d (963-26789 + 51363) / 963 \u003d 26.5

5. Kfin.act = (51363 + 202018) / 963 = 263.1

Ang mga coefficient na nagpapakilala sa katatagan ng pananalapi ng organisasyon ay ibinubuod sa Talahanayan. 9.

Pagkalkula ng mga ratio ng katatagan ng pananalapi

Talahanayan 9

Hindi p \ p	Mga tagapagpahiwatig	Ibig sabihin	Baguhin	Karaniwang halaga
Simula ng period	Katapusan ng panahon
	Koepisyent ng awtonomiya	0,12	0,003	0,117	≥0,5
	Ang koepisyent ng seguridad ng mga kasalukuyang asset na may sariling kapital na nagtatrabaho	0,87	0,3	0,7	≥0,1
	Ratio ng katatagan ng pananalapi	0,9	0,2	-0,7	≥0,6
	Equity maneuverability ratio	6,95	26,5	19,55	≥0,5
	Ratio ng aktibidad sa pananalapi	3,06	263,1	260,04	≤1

Konklusyon 9: Ang pagsusuri sa talahanayan 9 ay nagpapahiwatig ng katatagan ng pananalapi, dahil ang koepisyent ng awtonomiya ay may halaga na malapit sa 1 (sa simula ng taon 0.12, at sa pagtatapos ng taon ang koepisyent na ito ay 0.003) at isang mataas na halaga ng koepisyent ng seguridad sa kasalukuyang mga asset na may sariling kapital.

Gayunpaman, ang negosyo ay may mababang halaga ng koepisyent ng equity capital flexibility (6.95 - sa simula ng taon, 26.5 - sa katapusan ng taon), na nagpapahiwatig na ang kapital na nagtatrabaho ay hindi sapat na mobile.

Ang mababang halaga ng ratio ng aktibidad sa pananalapi ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay hindi sapat na gumagamit ng mga hiniram na mapagkukunan at samakatuwid ay hindi ganap na napagtanto ang mga kakayahan sa paggawa nito.

7. Pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng negosyo

Ang aktibidad ng negosyo sa konteksto ng pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ay nauunawaan bilang kasalukuyang produksyon at komersyal na aktibidad ng organisasyon. Ang aktibidad ng negosyo ng isang komersyal na organisasyon ay ipinapakita sa dinamika ng pag-unlad nito, ang kahusayan ng paggamit ng potensyal na pang-ekonomiya, at ang pagpapalawak ng mga merkado para sa mga produkto nito.

Ang pagtatasa ng husay at pagsusuri ng aktibidad ng negosyo ay maaaring gawin sa mga sumusunod na lugar:

1. Pagtatasa at pagbibigay ng kinakailangang bilis ng pagtaas ng dami ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya.

2. Pagsusuri ng pagiging epektibo ng paggamit ng materyal na paggawa at mga mapagkukunang pinansyal ng isang komersyal na organisasyon.

Pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig:

1. Produktibidad ng mapagkukunan = Kita (010) / Balanse na asset (300)

2. Pinagsamang kabuuang asset = Kita(010) / Kabuuang asset(290)

3. Shared equity = Kita(010) / Balanse sa mga pananagutan(490-640-650)

4. Fo \u003d Cost-benefit (020 F2) / Pangunahing average (120)

5. PT \u003d Gastos (020 F2) / H tauhan; Chper. sa taon ng pag-uulat = 110 katao, Chper. sa nakaraang taon = 100 tao

6. Pagbabalik-tanaw. mga imbentaryo = 365 / Kobrachiv.mz; Cob.mz \u003d Vyr-ka (010) / Stocks (210)

7. Pagbabalik-tanaw. deb.zad-ty \u003d 365 / Kob.dz; Kob.dz \u003d Vyr-ka (010) / Deb. task (240)

8. OC \u003d Turnover. mga imbentaryo + Turnover deb.task

9. Pagbabalik-tanaw. credit.assignment = 365 / Kob.kz; Cob.kz \u003d Ext. (010) / Cred. task (620)

10. FC \u003d OC - Turnaround. kredito sa gawain

Taon ng pag-uulat:

1. Resource return = 299015/772320 = 0.38

2. Kabuuang asset ng Coborach = 299015/737219 = 0.4

3. Equity coborach = 299015/95791 = 3.12

4. Fo \u003d 12277798 / 4984200 \u003d 2.46

5. Biy = 191225/110 = 1738.4 rubles / tao.

6. Volume.mz \u003d 365 / 25.5 \u003d 14.3 araw.

7. Pagbabalik-tanaw. deb.tasks = 365/0.91 = 401.1 araw

8. OC \u003d 14.3 + 401.1 \u003d 415.4 na araw.

9. Pagbabalik-tanaw. kredito sa gawain = 365/1.41 = 258.8 araw

10. FC = 415.4 - 401.1 = 14.3 araw.

Naunang taon:

1. Resource return = 409540/254344 = 1.61

2. Kabuuang asset ng Coborach = 409540/227555 = 1.8

3. Equity coborach = 409540/963 = 425.2

4. Fo = 5674050/5205111 = 1.09

5. Biy = 317575/100 = 3175.75 rubles / tao

6. Volume.mz \u003d 365 / (29.15) \u003d 12.5 araw.

7. Pagbabalik-tanaw. deb.tasks = 365/2.16 = 168.9 na araw

8. OT = 12.5 + 168.9 = 181.4 na araw.

9. Pagbabalik-tanaw. kredito sa gawain = 365/2.63 = 138.7 araw

10. FC = 181.4 - 168.9 = 12.5 araw.

Ang mga kinakalkula na coefficient ng aktibidad ng negosyo ay ipinakita sa talahanayan. sampu.

Hindi p/p	Index	U pagsukat	Ibig sabihin	Baguhin
Taon ng pag-uulat	Naunang taon	(«+», «-»)
	pagiging produktibo ng mapagkukunan		0,38	1,61	1,23
	Kasalukuyang asset turnover ratio	*	0,4	1,8	1,4
	Equity turnover ratio		3,12	425,2	422,08
	return on asset		2,46	1,09	1,37
	Produktibidad ng paggawa	kuskusin./tao	1738,4	3175,75	1437,35
	Paglipat ng imbentaryo sa mga araw	araw	14,3	12,5	-1,8
	Turnover sa mga araw mga account receivable	araw	401,1	168,9	-232,2
	Ikot ng pagpapatakbo	araw	415,4	181,4	-234
	Paglipat ng mga account payable sa mga araw	araw	258,8	138,7	-120,1
	ikot ng pananalapi	araw	14,3	12,5	-1,8

Mga halaga ng ratio ng aktibidad ng negosyo

Talahanayan 10

Konklusyon 10: Ang pagsusuri sa talahanayan 10 ay nagpakita na sa taon ng pag-uulat, kumpara sa nauna, nagkaroon ng pagtaas sa mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo, lalo na, isang pagtaas sa turnover ratio ng kasalukuyang mga asset ng 1.4, pati na rin ang pagtaas sa turnover ratio. ng equity capital ng 422.08. Mayroon ding pagbawas sa panahon ng paglilipat ng mga reserbang materyal sa pamamagitan ng 106 araw at isang pagtaas sa produktibidad ng paggawa ng 1437.35 rubles bawat tao. Ang isang positibong aspeto ay ang pagbabawas ng panahon ng turnover ng mga natanggap nang 232 araw. Gayunpaman, sa pamamagitan ng pagbabawas ng panahon ng paglilipat ng imbentaryo, ang tagal ng operating cycle ay nababawasan ng halos 234 na araw. At ito ay nagpapahiwatig ng pagbawas sa panahon ng produksyon. Ang mga account payable turnover period ay nababawasan ng 120 araw, at samakatuwid ang pagbawas sa operating cycle ay nagdudulot ng pagbawas sa financial cycle ng humigit-kumulang 2 araw, na nag-aambag sa paglago ng kita ng mga benta.

Ang liquidity (mula sa Latin - liquid, flowing) ay isang terminong pang-ekonomiya na tumutukoy sa kakayahan ng mga asset na mabilis na maibenta sa presyong malapit sa merkado. Liquid - mapapalitan ng pera.

Ang pagkatubig ng sheet ng balanse ay ang antas kung saan ang mga pananagutan ng kumpanya ay sakop ng mga asset, ang termino para sa pag-convert sa mga ito sa cash ay tumutugma sa kapanahunan ng mga pananagutan. Ang solvency ng negosyo ay nakasalalay sa antas ng pagkatubig ng sheet ng balanse. Ang pangunahing tanda ng pagkatubig ay ang pormal na labis ng halaga ng kasalukuyang mga ari-arian sa mga panandaliang pananagutan. At kung higit ang labis na ito, mas kanais-nais na kondisyon sa pananalapi ang kumpanya sa mga tuntunin ng pagkatubig.

Ang kaugnayan ng pagtukoy ng pagkatubig ng sheet ng balanse ay partikular na kahalagahan sa mga kondisyon ng kawalang-tatag ng ekonomiya, pati na rin sa pagpuksa ng isang negosyo dahil sa pagkalugi nito. Narito ang tanong ay lumitaw: ang negosyo ba ay may sapat na pondo upang mabayaran ang mga utang nito. Ang parehong problema ay lumitaw kapag kinakailangan upang matukoy kung ang negosyo ay may sapat na pondo upang ayusin ang mga account sa mga nagpapautang, i.e. ang kakayahang likidahin (bayaran) ang utang gamit ang mga magagamit na pondo. Sa kasong ito, ang pagsasalita tungkol sa pagkatubig, nangangahulugan ito na ang negosyo ay may kapital na nagtatrabaho sa isang halagang sapat sa teorya upang mabayaran ang mga panandaliang obligasyon.

Upang pag-aralan ang pagkatubig ng balanse ng isang negosyo, ang mga item ng asset ay pinagsama ayon sa antas ng pagkatubig - mula sa pinakamabilis na na-convert sa pera hanggang sa pinakamaliit. Ang mga pananagutan ay pinagsama ayon sa pangangailangan ng madaliang pagbabayad ng mga obligasyon.

Pangkat A1. Ang pinaka-likido na asset na may pinakamaikling oras upang pagkakitaan. Kabilang dito ang: cash sa kamay at mga pondo sa mga kasalukuyang account na maaaring magamit upang maisagawa kaagad ang mga kasalukuyang settlement. Kasama rin sa grupong ito ang mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi.

Ang pinaka-likido na mga asset A1, rubles, ay kinakalkula ayon sa formula 6.

A1= linya 1250+linya 1240,

kung saan str.1250 - cash at katumbas ng cash;

str.1240 - mga pamumuhunan sa pananalapi.

Pangkat A2. Mga nabibiling asset na tumatagal ng ilang oras upang maging cash. Kasama sa pangkat na ito ang mga receivable kung saan ang mga pagbabayad ay inaasahan sa loob ng 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat.

Ang mabilis na maisasakatuparan na mga asset А2, rub., ay kinakalkula ayon sa formula 7.

A2=str.1230+str.1260,

kung saan str.1230 - mga account receivable;

str.1260 - iba pang kasalukuyang asset.

Pangkat A3. Mabagal na pagbebenta ng mga asset. Ang pinakamababang liquid asset ay mga imbentaryo, mga account na maaaring tanggapin nang higit sa 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat, value added tax sa mga nakuhang mahahalagang bagay, at iba pang kasalukuyang asset.

Ang mga mabagal na maisasakatuparan na asset A3, rub., ay kinakalkula ayon sa formula 8.

A3=str.1210+str.1220,

kung saan linya 1210 - mga stock;

str.1220 - value added tax sa mga nakuhang mahahalagang bagay.

Pangkat A4. mahirap ibentang mga ari-arian. Mga asset na nilalayong gamitin sa mga aktibidad ng negosyo sa mahabang panahon. Kasama sa pangkat na ito ang mga artikulo ng seksyon I ng balanse ng asset na "Mga hindi kasalukuyang asset."

Ang mga asset na mahirap ibenta A4, rub., ay kinakalkula ayon sa formula 9.

A4=p.1100, (9)

kung saan ang linya 1100 ay ang kabuuan para sa seksyong hindi kasalukuyang mga asset.

Pangkat P1. Ang pinaka-kagyat na obligasyon (mga pananagutan). Mga babayarang account, pagbabayad ng dibidendo, iba pang panandaliang pananagutan, pati na rin ang mga pautang na hindi nabayaran sa oras (ayon sa mga apendise sa balanse).

Ang pinaka-kagyat na pananagutan P1, rub., ay kinakalkula ayon sa formula 10.

P1=str.1520+str.1540+str.1550,

kung saan str.1520 - mga account na dapat bayaran;

str.1540 - tinantyang pananagutan;

str.1550 - iba pang mga obligasyon.

Pangkat P2. panandaliang pananagutan. Mga panandaliang paghiram mula sa mga bangko at iba pang mga pautang na mababayaran sa loob ng 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat. Kapag tinutukoy ang una at pangalawang grupo ng mga pananagutan, upang makakuha ng maaasahang mga resulta, kinakailangang malaman ang oras para sa katuparan ng lahat ng panandaliang obligasyon. Sa pagsasagawa, ito ay posible lamang para sa panloob na analytics. Sa panlabas na pagsusuri, dahil sa limitadong impormasyon, ang problemang ito ay nagiging mas kumplikado at kadalasang nalulutas batay sa nakaraang karanasan ng analyst na nagsasagawa ng pagsusuri.

Ang mga panandaliang pananagutan P2, rubles, ay kinakalkula gamit ang formula 11.

P2=str.1510,

kung saan ang str.1510 - (pangmatagalang pananagutan) ay humiram ng mga pondo.

Pangkat P3. Pangmatagalang pananagutan. Mga pangmatagalang paghiram at iba pang pangmatagalang pananagutan -- aytem sa seksyon IV ng balanseng "Mga pangmatagalang pananagutan".

Ang mga pangmatagalang pananagutan P3, rubles, ay kinakalkula gamit ang formula 12.

P3=str.1410+str.1420+str.1450,

kung saan ang str.1410 - (mga panandaliang pananagutan) ay humiram ng mga pondo;

linya 1420 - ipinagpaliban ang mga pananagutan sa buwis;

str.1450 - (pangmatagalang pananagutan) iba pang pananagutan.

Pangkat P4. permanenteng pananagutan. Mga artikulo ng seksyon III ng balanse na "Capital at mga reserba" at hiwalay na mga artikulo ng seksyon V ng balanse na hindi kasama sa mga nakaraang grupo: "Napagpaliban na kita" at "Mga Reserba para sa mga gastos sa hinaharap". Upang mapanatili ang balanse ng mga asset at pananagutan, ang kabuuan ng pangkat na ito ay dapat bawasan ng halaga sa ilalim ng mga item na "Mga ipinagpaliban na gastos" at "Mga Pagkalugi".

Ang mga permanenteng pananagutan P4, rub., ay kinakalkula ayon sa formula 13.

P4=str.1310+str.1360+str.1370+str.1530+str.1350+str.1320+str.1340,

kung saan p.1310 - awtorisadong kapital (share capital, awtorisadong pondo, mga kontribusyon ng mga kasama);

str.1360 - reserbang kapital;

str.1370 - mga napanatili na kita (natuklasan na pagkawala);

str.1530 - ipinagpaliban na kita;

linya 1350 - karagdagang kapital (nang walang muling pagsusuri);

str.1320 - sariling pagbabahagi na binili mula sa mga shareholder;

str.1340 - muling pagsusuri ng mga hindi kasalukuyang asset.

Sa isang mahusay na istraktura ng mga asset at pananagutan, ang mga sumusunod na relasyon ay natutupad:

A1? P1; A2? P2; A3? P3; A4? P4.

Batay sa paghahambing ng mga pangkat ng mga asset na may kaukulang mga grupo ng mga pananagutan, ang isang paghatol ay ginawa tungkol sa pagkatubig ng balanse ng sheet ng negosyo. Ang paghahambing ng mga likidong pondo at pananagutan ay nagpapahintulot sa iyo na kalkulahin ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

Kasalukuyang pagkatubig, na nagsasaad ng solvency (+) o insolvency (-) ng organisasyon para sa pinakamalapit na yugto ng panahon sa sandaling pinag-uusapan.

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig, Kt.l., RUB, ay tinutukoy ng formula 14.

Ang inaasahang pagkatubig ay isang pagtataya ng solvency batay sa paghahambing ng mga resibo at pagbabayad sa hinaharap.

Ang prospective na liquidity ratio, Kp.l., RUB, ay tinutukoy ng formula 15.

Kp.l.=A3-P3

Ang pagsusuri sa pagkatubig ng balanse ay isang mahalagang proseso kapag nagpaplano ng mga aktibidad sa negosyo, pati na rin ang pagtatasa sa mga resultang nakuha na. Ang pagsusuri sa pagkatubig ng balanse ay nagpapakita kung gaano kabilis mabayaran ang mga obligasyon ng organisasyon sa gastos ng mga umiiral na asset.

Ang pagsusuri sa pagkatubig ng balanse ay makikita sa sumusunod na halimbawa.

Batay sa balanse ng kumpanya, kinakalkula ko ang kasalukuyan at inaasahang pagkatubig at gumawa ng mga konklusyon.

Talahanayan 3 - Pagkalkula ng kasalukuyan at inaasahang pagkatubig

	Mga Asset (tukuyin ang mga linya ng balanse)			Mga pananagutan (tukuyin ang mga linya ng balanse)			Sobra o kakulangan sa pagbabayad
	Karamihan sa likido (1250+1240)			Ang pinaka-kagyat na pananagutan (1520+1540+1550)
	Mabilis na kumikilos (1230+1260)			Mga panandaliang pananagutan (1550+1510)
	Mabagal na ipinatupad (1210+1220)			Mga pangmatagalang pananagutan (1410+1420+1450)
	Mahirap ipatupad (1100+1230)			Mga permanenteng pananagutan (1310+1360+1370+1530+1350+1320+1340)

A1(34) ? Hindi tumutugma ang P1(21425).

A2(10531) ? Hindi tugma ang P2(17789).

A3(52416) ? P3(4268) mga tugma

A4(27344) ? P4(40843) mga tugma

Pagkalkula ng kasalukuyang pagkatubig ayon sa formula 14.

Para sa 2013 -26980 - isang negatibong resulta.

Para sa 2014 -28649 - isang negatibong resulta.

Pagkalkula ng inaasahang pagkatubig ayon sa formula 15.

Para sa 2013 +36287 - isang positibong resulta.

Para sa 2014 +48148 - isang positibong resulta.

Para sa susunod na yugto ng panahon, ang solvency ng enterprise ay nagpapakita ng negatibong resulta. Maaaring itama sa pamamagitan ng pagtaas ng mga linyang A1 at A2, na kinabibilangan ng cash, mga katumbas ng cash ...

Kung ikukumpara sa 2013, ang kasalukuyang pagkatubig ng negosyo ay tumaas ng 6% (1669 libong rubles), isang negatibong punto; ang inaasahang pagkatubig ay tumaas ng 33% (11861 libong rubles), isang positibong sandali.

Ang kumpanya ay may surplus sa pagbabayad para sa 2014 para sa inaasahang pagkatubig at isang kakulangan sa pagbabayad para sa kasalukuyang pagkatubig. Sa taon ng pag-uulat, ang kumpanya ay walang ganap na pagkatubig. Ang kumpanya ay naglalayong dagdagan ang mga aktibidad nito para sa hinaharap, sa hinaharap na pagkatubig.

Mga panukala para sa pagpapabuti ng kasalukuyan at inaasahang pagkatubig: pagbutihin ang kalidad ng mga serbisyo, produkto, bawasan ang mga presyo ng produkto, dagdagan ang mga tauhan; Upang matiyak ang katatagan at kakayahang kumita ng isang negosyo sa isang krisis, kinakailangan upang matiyak ang paglago ng kita mula sa pagganap ng trabaho (mga serbisyo) at lumikha ng mga kondisyon para sa kanilang paglago, pagbutihin ang kahusayan ng paggamit ng paggawa at materyal na mapagkukunan, sahod system, at i-optimize ang mga proseso ng negosyo.

Ang isa sa mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng kumpanya ay ang antas ng pagkatubig. Tinatasa nito ang pagiging creditworthiness ng organisasyon, ang kakayahan nitong ganap na bayaran ang mga obligasyon nito sa oras. Higit pang mga detalye tungkol sa kung anong mga ratio ng pagkatubig ang umiiral, ang mga formula para sa bagong sheet ng balanse para sa pagkalkula ng bawat tagapagpahiwatig ay ipinakita sa artikulo sa ibaba.

kakanyahan

Ang liquidity ay ang lawak kung saan sinasaklaw ng mga asset ng kumpanya ang mga pananagutan nito. Ang huli ay nahahati sa mga grupo depende sa panahon ng pagbabago sa. Sinusuri ng tagapagpahiwatig na ito:

• ang kakayahan ng kumpanya na tumugon nang mabilis sa mga problema sa pananalapi;
• ang kakayahang dagdagan ang mga asset sa paglaki ng mga volume ng benta;
• kakayahang magbayad ng utang.

Mga antas ng pagkatubig

Ang hindi sapat na pagkatubig ay ipinahayag sa kawalan ng kakayahang magbayad ng mga utang at mga obligasyong ipinapalagay. Kailangan nating magbenta ng mga fixed asset, at sa pinakamasamang kaso, likidahin ang organisasyon. Pagkasira kalagayang pinansyal ay ipinahayag sa isang pagbawas sa kakayahang kumita, pagkawala ng kapital na pamumuhunan ng mga may-ari, pagkaantala sa pagbabayad ng interes at bahagi ng punong-guro sa utang.

Ang mabilis na ratio ng pagkatubig (ang formula para sa balanse ng sheet para sa pagkalkula ay ipapakita sa ibaba) ay sumasalamin sa kakayahan ng isang pang-ekonomiyang entity na bayaran ang utang gamit ang mga magagamit na pondo sa mga account. Ang kasalukuyang solvency ay maaaring makaapekto sa relasyon sa mga customer at supplier. Kung ang negosyo ay hindi mabayaran ang utang sa oras, ang patuloy na pag-iral nito ay may pagdududa.

Anumang ratio ng pagkatubig (ang formula para sa balanse para sa pagkalkula ay ipapakita sa ibaba) ay tinutukoy ng ratio ng organisasyon. Ang mga tagapagpahiwatig na ito ay nahahati sa apat na grupo. Sa parehong paraan, ang anumang ratio ng pagkatubig (ang formula para sa pagkalkula ng balanse ay kailangan para sa pagsusuri ng mga aktibidad) ay maaaring matukoy nang hiwalay para sa mabilis at mabagal na pagbebenta ng mga asset at pananagutan.

Mga asset

Ang liquidity ay ang kakayahan ng ari-arian ng kumpanya na makabuo ng isang tiyak na kita. Ang bilis ng prosesong ito ay sumasalamin lamang sa ratio ng pagkatubig. Ang formula ng balanse para sa mga kalkulasyon ay ipapakita sa ibaba. Kung mas malaki ito, mas mahusay na ang negosyo ay "nakatayo sa kanyang mga paa".

I-ranggo natin ang mga asset ayon sa bilis ng kanilang conversion sa cash:

• pera sa mga account at sa takilya;
• mga bayarin, treasury securities;
• hindi overdue na utang sa mga supplier, mga pautang na ibinigay, ang Central Bank ng iba pang mga negosyo;
• reserba;
• kagamitan;
• mga istruktura;

Ngayon, ipamahagi natin ang mga asset sa mga pangkat:

• A1 (ang pinaka-likido): cash sa kamay at sa isang bank account, mga bahagi ng iba pang mga negosyo.

• A2 (mabilis na pagbebenta): panandaliang utang ng mga katapat.

• A3 (mabagal na naibenta): mga reserba, WIP, pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi.

• A4 (mahirap ibenta) - mga hindi kasalukuyang asset.

Ang isang partikular na asset ay kabilang sa isa o ibang grupo depende sa antas ng paggamit. Halimbawa, para sa isang planta ng paggawa ng makina, ang isang lathe ay ituturing, at isang yunit na partikular na ginawa para sa eksibisyon - sa mga hindi kasalukuyang asset na may kapaki-pakinabang na buhay ng ilang taon.

Mga pananagutan

Ang ratio ng pagkatubig, ang formula para sa sheet ng balanse na ipinakita sa ibaba, ay tinutukoy ng ratio ng mga asset sa mga pananagutan. Ang huli ay nahahati din sa mga pangkat:

• P1 - ang pinaka hinihiling na mga obligasyon.
• P2 - mga pautang na may validity period na hanggang 12 buwan.
• P3 - iba pang pangmatagalang pautang.
• P4 - mga reserba ng negosyo

Ang mga linya ng bawat isa sa mga nakalistang grupo ay dapat tumugma sa antas ng pagkatubig ng mga asset. Samakatuwid, bago gumawa ng mga kalkulasyon, kanais-nais na gawing makabago ang mga pahayag sa pananalapi.

Balansehin ang pagkatubig

Para sa karagdagang mga kalkulasyon, kinakailangan upang ihambing ang mga halaga ng pera ng mga pangkat. Sa kasong ito, dapat matupad ang mga sumusunod na ratios:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > P3.
• A4< П4.

Kung ang unang tatlo sa mga nakalistang kundisyon ay natugunan, ang ikaapat ay awtomatikong matutupad. Gayunpaman, ang kakulangan ng mga pondo sa isa sa mga grupo ng mga asset ay hindi maaaring mabayaran ng labis na kasaganaan sa isa pa, dahil ang mabilis na paglipat ng mga pondo ay hindi maaaring palitan ang mabagal na gumagalaw na mga asset.

Upang makapagsagawa ng komprehensibong pagtatasa, kinakalkula ang kabuuang ratio ng pagkatubig. Formula ng balanse:

L1 \u003d (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

Ang pinakamainam na halaga ay 1 o higit pa.

Ang impormasyong ipinakita sa ganitong paraan ay hindi puno ng mga detalye. Ang isang mas detalyadong pagkalkula ng solvency ay isinasagawa ng isang pangkat ng mga tagapagpahiwatig.

Kasalukuyang pagkatubig

Ang kakayahan ng isang entity ng negosyo na magbayad sa gastos ng lahat ng mga asset ay nagpapakita ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig. Formula ng balanse (mga numero ng linya):

Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Mayroon ding isa pang algorithm kung saan maaaring kalkulahin ang kasalukuyang ratio. Formula ng balanse:

K = (OA - pangmatagalang DZ - utang ng mga tagapagtatag) / (kasalukuyang pananagutan) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Kung mas mataas ang halaga ng indicator, mas mahusay ang solvency. Ang mga normatibong halaga nito ay kinakalkula para sa bawat sangay ng produksyon, ngunit sa karaniwan ay nagbabago sila sa pagitan ng 1.49-2.49. Ang halagang mas mababa sa 0.99 ay nagpapahiwatig ng kawalan ng kakayahan ng kumpanya na magbayad sa oras, at higit sa 3 - isang mataas na proporsyon ng mga idle na asset.

Ang koepisyent ay sumasalamin sa solvency ng organisasyon hindi lamang sa kasalukuyang sandali, kundi pati na rin sa mga emergency na pangyayari. Gayunpaman, hindi ito palaging nagbibigay ng buong larawan. Para sa mga komersyal na negosyo, ang halaga ng tagapagpahiwatig ay mas mababa kaysa sa normatibo, at para sa mga pang-industriya na negosyo - kadalasan ito ay mas mataas.

Mabilis na pagkatubig

Ang kakayahan ng isang entidad ng negosyo na bayaran ang mga pananagutan sa gastos ng mga nabibiling asset na mas mababa imbentaryo sumasalamin sa mabilis na ratio ng pagkatubig. Formula ng balanse (mga numero ng linya):

Xl \u003d (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

K= (multiple DZ + multiple financial investments + DC) / (multiple loan) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Sa pagkalkula ng koepisyent na ito, pati na rin ang nauna, ang mga reserba ay hindi isinasaalang-alang. Mula sa isang pang-ekonomiyang punto ng view, ang pagbebenta ng grupong ito ng mga asset ay magdadala sa kumpanya ng pinakamaraming pagkalugi.

Ang pinakamainam na halaga ay 1.5, ang pinakamababa ay 0.8. Sinasalamin ng indicator na ito ang proporsyon ng mga pananagutan na maaaring saklawin ng mga resibo ng pera mula sa kasalukuyang mga gawain. Upang madagdagan ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito, kinakailangan upang madagdagan ang lakas ng tunog sariling pondo at makaakit ng mga pangmatagalang pautang.

Tulad ng sa nakaraang kaso, ang isang halaga na higit sa 3 ay nagpapahiwatig ng isang hindi makatwirang organisadong istraktura ng kapital, na sanhi ng isang mabagal na paglilipat ng imbentaryo at isang pagtaas sa mga natatanggap.

Ganap na pagkatubig

Ang kakayahan ng isang entidad ng negosyo na magbayad ng utang sa gastos ng cash ay sumasalamin sa ganap na ratio ng pagkatubig. Formula ng balanse (mga numero ng linya):

Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Ang pinakamainam na halaga ay higit sa 0.2, ang pinakamababa ay 0.1. Ipinapakita nito na agad na mababayaran ng organisasyon ang 20% ​​ng mga kagyat na pananagutan. Sa kabila ng puro teoretikal na posibilidad ng isang pangangailangan para sa kagyat na pagbabayad ng lahat ng mga pautang, kinakailangan upang makalkula at masuri ang ganap na ratio ng pagkatubig. Formula ng balanse:

K= (maikling pamumuhunan + DS) / (maiikling pautang) = A1 / (Π1 + Π2).

Ginagamit din ng mga kalkulasyon ang kritikal na ratio ng pagkatubig. Formula ng balanse:

Kcl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

Iba pang mga tagapagpahiwatig

Kakayahang pagmamaniobra ng kapital: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Ang pagbaba nito sa dynamics ay itinuturing na isang positibong salik, dahil ang bahagi ng mga pondong nagyelo sa mga imbentaryo at mga natanggap ay inilabas.

Ang bahagi ng mga asset sa balanse: (kabuuan ng balanse - A4) / kabuuan ng balanse.

Endowment na may sariling pondo: (P4 - A4) / (JSC - A4).

Ang organisasyon ay dapat magkaroon ng hindi bababa sa 10% ng sarili nitong mga pinagmumulan ng pagpopondo sa istruktura ng kapital.

Net working capital

Ang tagapagpahiwatig na ito sumasalamin sa pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang mga ari-arian at mga pautang at mga dapat bayaran. Ito ang bahagi ng kapital, na nabuo ng mga pangmatagalang pautang at equity. Ang formula para sa pagkalkula ay ganito ang hitsura:

Net worth = OA - mga panandaliang pautang = linya 1200 - linya 1500

Ang labis na kapital sa paggawa sa mga pananagutan ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay maaaring magbayad ng mga utang, may mga reserba para sa pagpapalawak ng mga aktibidad. Ang karaniwang halaga ay mas malaki kaysa sa zero. Ang kakulangan ng kapital na nagtatrabaho ay nagpapahiwatig ng kawalan ng kakayahan ng organisasyon na magbayad ng mga obligasyon, at ang isang makabuluhang labis ay nagpapahiwatig ng hindi makatwiran na paggamit ng mga pondo.

Halimbawa

Kasama sa balanse ng kumpanya ang:

• Cash (DS) - 60,000 rubles.
• Mga panandaliang pamumuhunan (KFV) - 27,000 rubles.
• (DZ) - 120,000 rubles.
• OS - 265 libong rubles.
• NMA - 34 libong rubles.
• Mga reserba (PZ) - 158,000 rubles.
• (KZ) - 105,000 rubles.
• Panandaliang pautang (KK) - 94,000 rubles.
• Pangmatagalang pautang - 180 libong rubles.

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0.4372.

Ang pinakamainam na halaga ay higit sa 0.2. Ang kumpanya ay maaaring magbayad ng 43% ng mga obligasyon nito mula sa mga pondo sa bank account.

Kalkulahin ang mabilis na ratio ng pagkatubig. Formula ng balanse:

Xl \u003d (50 + 27 + 120) / (105 + 94) \u003d 1.09.

Ang pinakamababang halaga ng indicator ay 0.80. Kung ang kumpanya ay gumagamit ng lahat ng magagamit na mga pondo, kabilang ang utang ng mga may utang, ang halagang ito ay magiging 1.09 beses na higit pa kaysa sa umiiral na mga pananagutan.

Kalkulahin natin ang kritikal na ratio ng pagkatubig. Formula ng balanse:

Kcl \u003d (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) \u003d 1.628.

Interpretasyon ng mga resulta

Sa pamamagitan ng kanilang sarili, ang mga coefficient ay hindi nagdadala ng isang semantic load, ngunit sa konteksto ng mga agwat ng oras, nailalarawan nila nang detalyado ang mga aktibidad ng negosyo. Lalo na kung ang mga ito ay pupunan ng iba pang mga kalkuladong tagapagpahiwatig at isang mas detalyadong pagsasaalang-alang ng mga ari-arian na isinasaalang-alang sa isang partikular na linya ng balanse.

Ang mga illiquid stock ay hindi maaaring gamitin o gamitin sa produksyon. Hindi sila dapat isaalang-alang kapag kinakalkula ang kasalukuyang pagkatubig.

Sa isang organisasyon na bahagi ng isang may hawak na grupo, kapag kinakalkula ang ratio ng pagkatubig, ang mga tagapagpahiwatig ng mga panloob na receivable at payable ay hindi isinasaalang-alang. Ang antas ng solvency ay pinakamahusay na tinutukoy ayon sa absolute liquidity ratio.

Maraming problema ang idudulot ng sobrang pagpapahalaga ng mga asset. Ang pagsasama ng isang hindi malamang na utang sa mga kalkulasyon ng koleksyon ay humahantong sa isang hindi tama (nabawasan) na pagtatasa ng solvency, pagkuha ng hindi mapagkakatiwalaang data sa posisyon sa pananalapi ng organisasyon.

Sa kabilang banda, kapag ang mga asset ay hindi kasama sa mga kalkulasyon, ang posibilidad na makatanggap ng kita mula sa kung saan ay mababa, mahirap na makamit ang mga normatibong halaga ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig.

Ang gawain ng pag-aaral ng pagkatubig ng sheet ng balanse ay lumitaw na may kaugnayan sa pangangailangan upang masuri ang creditworthiness ng organisasyon, i.e. kakayahan nitong bayaran ang mga obligasyon nito nang napapanahon at ganap. Ang pagkatubig ng balanse ay tinukoy bilang ang lawak kung saan ang mga pananagutan ng isang organisasyon ay sakop ng mga ari-arian nito, ang maturity nito ay katumbas ng maturity ng mga pananagutan. Ang pagkatubig ng balanse ay dapat na makilala mula sa pagkatubig ng mga ari-arian, na tinukoy bilang ang kapalit ng oras na kinakailangan upang i-convert ang mga ito sa cash. Ang mas kaunting oras na kinakailangan para sa ganitong uri ng asset upang maging pera, mas mataas ang kanilang pagkatubig.

Ang pagsusuri ng pagkatubig ng balanse ay binubuo sa paghahambing ng mga pondo ng asset, na pinagsama ayon sa antas ng kanilang pagkatubig at nakaayos sa pababang pagkakasunud-sunod ng pagkatubig, kasama ang mga pananagutan ng pananagutan, na pinagsama ayon sa kanilang kapanahunan at nakaayos sa pataas na pagkakasunud-sunod ng mga termino . Depende sa antas ng pagkatubig, ang mga ari-arian ng negosyo ay nahahati sa mga sumusunod na grupo.

A1 . Karamihan sa mga liquid asset - kabilang dito ang lahat ng mga item ng cash ng kumpanya at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi (securities). Ang pangkat na ito ay kinakalkula tulad ng sumusunod:

A1 = pahina 250 + pahina 260

A2. Mabilis na Pagbebenta ng mga Asset -- account receivable, mga pagbabayad na inaasahan sa loob ng 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat.

A2 = pahina 240

A3. Mabagal na pagbebenta ng mga asset -- mga item sa seksyon 2 ng balanse ng asset, kabilang ang imbentaryo, value added tax, receivable, at iba pang kasalukuyang asset.

A3 = pahina 210 + pahina 220 + pahina 230 + pahina 270

A4. Mga asset na mahirap ibenta -- mga artikulo ng seksyon 1 ng balanse ng asset -- hindi kasalukuyang mga asset.

A4 = p.190

Ang mga pananagutan ng balanse ay pinagsama ayon sa antas ng pagkaapurahan ng kanilang pagbabayad.

P1. Karamihan sa mga kagyat na obligasyon Kabilang dito ang mga account payable.

P1 \u003d str. 620

P2. Mga panandaliang pananagutan Ito ay mga panandaliang paghiram at iba pang panandaliang pananagutan.

P2 = p. 610 + p. 670

P3. Pangmatagalang pananagutan - ito ay mga item sa balanse na nauugnay sa mga seksyon 5 at 6, i.e. pangmatagalang mga pautang at paghiram, pati na rin ang ipinagpaliban na kita, mga pondo sa pagkonsumo, mga reserba para sa mga gastos at pagbabayad sa hinaharap.

P3 = p. 590 + p. 630 + p. 640 + p. 650 + + p. 660

P4. Permanenteng pananagutan o napapanatiling -- ito ang mga artikulo 4 ng seksyon ng balanse na "Kapital at mga reserba". Kung ang organisasyon ay may mga pagkalugi, sila ay ibabawas.

P4 = p. 490 (-p. 390).

Upang matukoy ang pagkatubig ng sheet ng balanse, dapat ihambing ng isa ang mga resulta ng mga pangkat sa itaas para sa mga asset at pananagutan.

Ang balanse ay itinuturing na ganap na likido kung ang mga sumusunod na ratio ay magaganap:

A1 > P1; A2 > P2; A3< П3; А4 < П4.

Kung ang unang tatlong hindi pagkakapantay-pantay ng sistemang ito ay nasiyahan, kung gayon ito ay nangangailangan ng katuparan ng ikaapat na hindi pagkakapantay-pantay, kaya mahalagang ihambing ang mga resulta ng unang tatlong grupo sa pamamagitan ng pag-aari at pananagutan. Ang katuparan ng ikaapat na hindi pagkakapantay-pantay ay nagpapahiwatig na ang isa sa mga kondisyon ay natutugunan.

Sa kaso kapag ang isa o higit pang mga hindi pagkakapantay-pantay ng system ay may kabaligtaran na tanda mula sa naayos na in ang pinakamahusay na pagpipilian, ang pagkatubig ng balanse sa mas malaki o mas maliit na lawak ay naiiba sa ganap. Kasabay nito, ang kakulangan ng mga pondo sa isang pangkat ng mga ari-arian ay binabayaran ng kanilang labis sa isa pang pangkat sa halaga, ngunit sa isang tunay na sitwasyon, ang mas kaunting likidong mga ari-arian ay hindi maaaring palitan ang mas maraming likido.

Ang paghahambing ng mga likidong pondo at pananagutan ay nagpapahintulot sa iyo na kalkulahin ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

1. Kasalukuyang pagkatubig, na nagsasaad ng solvency (+) o insolvency (-) ng organisasyon para sa pinakamalapit na yugto ng panahon sa sandaling pinag-uusapan:

TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2);

2. Ang inaasahang pagkatubig ay isang pagtataya sa solvency batay sa paghahambing ng mga resibo at pagbabayad sa hinaharap:

Upang pag-aralan ang pagkatubig ng sheet ng balanse, ang isang talahanayan ay iginuhit. Ang mga column ng talahanayang ito ay naglalaman ng data sa simula at katapusan ng panahon ng pag-uulat mula sa comparative analytical balance sheet ng mga pangkat ng asset at pananagutan. Paghahambing ng mga resulta ng mga pangkat na ito, tukuyin ang ganap na halaga ng surplus sa pagbabayad sa simula at pagtatapos ng panahon ng pag-uulat.

Ang isang mas tumpak na pagtatasa ng pagkatubig ng sheet ng balanse ay maaaring batay sa isang panloob na pagsusuri pinansiyal na kalagayan. Sa kasong ito, ang halaga para sa bawat item sa balanse na kasama sa alinman sa unang tatlong pangkat ng mga asset at pananagutan ay hinati-hati sa mga bahagi na tumutugma sa iba't ibang mga tuntunin ng conversion sa cash para sa mga aktibong item at iba't ibang mga maturity ng mga pananagutan para sa mga passive na item:

• hanggang 3 buwan;
• mula 3 hanggang 6 na buwan;
• mula 6 na buwan hanggang isang taon;
• mahigit isang taon.

Pinaghihiwa-hiwalay nito, una sa lahat, ang mga halaga sa mga item na nagpapakita ng mga receivable at iba pang mga asset, mga account na babayaran at iba pang mga pananagutan, pati na rin ang mga panandaliang pautang at paghiram.

Para sa pamamahagi ayon sa mga tuntunin ng conversion sa mga halaga ng cash sa ilalim ng mga item ng seksyon 2 ng asset, ang mga halaga ng mga reserba sa mga araw ng paglilipat ay ginagamit. Dagdag pa, ang mga halaga para sa asset na may parehong mga agwat ng pagbabago sa pagkatubig at ang mga halaga para sa pananagutan na may parehong mga agwat para sa pagbabago ng linya ng pagbabayad ng utang ay summed up. Bilang resulta, nakukuha namin ang mga resulta para sa 4 na pangkat ng mga asset (hindi kasama ang mga asset na mahirap ibenta at permanenteng pananagutan).

Ang pagsusuri ng pagkatubig ng sheet ng balanse ay nabawasan upang suriin kung ang mga pananagutan sa panig ng mga pananagutan ng balanse ay sakop ng mga asset, ang panahon ng pagbabagong-anyo kung saan sa cash ay katumbas ng kapanahunan ng mga pananagutan.

Paghahambing ng mga resulta ng pangkat 1 ayon sa asset at pananagutan, i.e. A1 at P1 (mga termino hanggang 3 buwan), sumasalamin sa ratio ng mga kasalukuyang pagbabayad at resibo.

Paghahambing ng mga resulta ng ika-2 pangkat ayon sa asset at pananagutan, i.e. A2 at P2 (mga termino mula 3 hanggang 6 na buwan), ay nagpapakita ng trend ng pagtaas o pagbaba ng kasalukuyang liquidity sa malapit na hinaharap. Ang paghahambing ng mga kabuuan para sa mga asset at pananagutan para sa mga pangkat 3 at 4 ay nagpapakita ng ratio ng mga pagbabayad at mga resibo sa medyo malayong hinaharap. Ang pagsusuri na isinagawa ayon sa pamamaraang ito ay lubos na kumakatawan sa kalagayang pinansyal sa mga tuntunin ng mga posibilidad ng napapanahong mga pag-aayos.

Ang mga resulta ng mga kalkulasyon batay sa data ng nasuri na organisasyon ay nagpapakita na sa organisasyong ito, ang paghahambing ng mga resulta ng mga pangkat ayon sa asset at pananagutan ay may sumusunod na anyo:

(A1< П1; А2 < П2; А3 >P3; A4< П4}.

Batay dito, posibleng tukuyin ang pagkatubig ng nasuri na balanse bilang hindi sapat. Ang paghahambing ng unang dalawang hindi pagkakapantay-pantay ay nagpapahiwatig na sa pinakamalapit na agwat ng oras sa isinasaalang-alang na sandali, hindi mapapabuti ng organisasyon ang solvency nito. Bukod dito, sa panahon ng pagsusuri, ang depisit sa pagbabayad ng pinaka-likido na mga asset upang masakop ang mga pinaka-kagyat na pananagutan ay tumaas (kaugnayan para sa unang pangkat).

Sa simula ng nasuri na panahon, ang ratio ay 0.38: 1 (7,859: 47,210), bagama't theoretically isang sapat na halaga para sa urgency ratio ay isang ratio ng 0.2: 1. Ang isang matalim na pagbawas (sa pamamagitan ng 21 puntos) sa urgency ratio ay kapansin-pansin. Bilang resulta, sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat, ang organisasyon ay maaaring magbayad lamang ng 17% ng mga panandaliang pananagutan nito, na nagpapahiwatig ng isang limitadong posisyon sa pananalapi.

Kasabay nito, batay sa data ng analytical balance sheet, maaari itong tapusin na ang dahilan para sa pagbaba ng pagkatubig ay ang katotohanan na ang panandaliang utang ay tumaas sa mas mataas na rate kaysa sa cash.

Gayunpaman, dapat tandaan na ang inaasahang pagkatubig na ipinakita ng ikatlong hindi pagkakapantay-pantay ay nagpapakita ng ilang surplus sa pagbabayad.

Ang pagtatasa ng pagkatubig ng balanse na isinagawa sa pamamaraan sa itaas ay tinatayang. Ang mas detalyado ay ang pagsusuri ng solvency gamit ang mga ratios sa pananalapi.

1. Pangkalahatang ratio ng pagkatubig

L1 \u003d A1 + 0.5A2 + 0.3AZ / P1 + 0.5P2 + 0.3PZ.

L1 dapat na higit sa 1.

2. Absolute liquidity ratio

L2 \u003d A1 / P1 + P2. L2 > 0.20.7.

Ipinapakita kung anong bahagi ng panandaliang utang ang maaaring bayaran ng organisasyon sa malapit na hinaharap sa gastos ng cash.

3. Coefficient ng "kritikal na pagtatasa"

L3 \u003d A1 + A2 / P1 + P2. L3 > 1.5.

Ipinapakita kung anong bahagi ng mga panandaliang pananagutan ng organisasyon ang maaaring agad na mabayaran mula sa mga pondo sa iba't ibang mga account, sa panandaliang mga seguridad, pati na rin ang mga resibo sa mga settlement.

4. Kasalukuyang ratio ng pagkatubig

L4 \u003d A1 + A2 + AZ / P1 + P2.

Kinakailangang halaga 1; pinakamainam na hindi bababa sa 2.0.

Ipinapakita kung anong bahagi ng mga kasalukuyang pananagutan sa mga pautang at settlement ang maaaring bayaran sa pamamagitan ng pagpapakilos sa lahat ng kapital na nagtatrabaho.

5. Ang koepisyent ng kakayahang magamit ng gumaganang kapital

L5 \u003d AZ / (A1 + A2 + A3) - (P1 + P2).

Ang pagbaba sa indicator na ito sa dynamics ay nagpapahiwatig ng isang positibong epekto.

Ipinapakita ng ratio na ito kung gaano karami sa gumaganang kapital ang hindi kumikilos sa mga imbentaryo at pangmatagalang receivable.

6. Bahagi ng working capital sa mga asset

L6 \u003d A1 + A2 + AZ / B.

7. Equity ratio

L7 \u003d P4 - A4 / A1 + A2 + AZ.

Dapat ay hindi bababa sa 0.1.

Ang koepisyent na ito ay nagpapakilala sa pagkakaroon ng sariling kapital ng trabaho ng organisasyon, na kinakailangan para sa katatagan ng pananalapi nito.

Para sa isang komprehensibong pagtatasa ng pagkatubig ng balanse sa kabuuan, dapat gamitin ng isa ang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagkatubig na kinakalkula ng formula:

L1 \u003d A1 + 0.5A2 + 0.3AZ / P1 + 0.5P2 + 0.3P3.

Sa tulong ng tagapagpahiwatig na ito, ang isang pagtatasa ay ginawa ng mga pagbabago sa sitwasyon sa pananalapi sa organisasyon sa mga tuntunin ng pagkatubig. Ginagamit din ang indicator na ito kapag pumipili ng pinaka maaasahang partner mula sa iba't ibang potensyal na partner batay sa pag-uulat.

Ang iba't ibang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay hindi lamang nagpapakilala sa katatagan ng kondisyon sa pananalapi ng organisasyon na may iba't ibang antas ng accounting para sa pagkatubig ng mga pondo, ngunit nakakatugon din sa mga interes ng iba't ibang mga panlabas na gumagamit ng analytical na impormasyon.

Kaya, para sa mga supplier ng mga hilaw na materyales at materyales, ang absolute liquidity ratio ay pinaka-interesante.

Ang isang bangko na nagbibigay ng pautang sa organisasyong ito ay mas binibigyang pansin ang "kritikal" na koepisyent ng rating. Ang mga mamimili at shareholder ng negosyo sa isang mas malaking lawak ay sinusuri ang katatagan ng pananalapi ng organisasyon sa pamamagitan ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig.

Ang "kritikal" na koepisyent ng pagtatasa ay nagpapakita kung anong bahagi ng kasalukuyang mga pananagutan ang maaaring bayaran hindi lamang sa gastos ng mga inaasahang resibo mula sa iba't ibang mga may utang. Ang halaga ng 0.7 - 0.8 ay itinuturing na normal, gayunpaman, dapat itong isipin na ang pagiging maaasahan ng mga konklusyon batay sa mga resulta ng mga kalkulasyon ng koepisyent na ito at ang dinamika nito ay higit sa lahat ay nakasalalay sa "kalidad" ng mga natanggap (ang timing ng pagbuo ng posisyon sa pananalapi ng may utang, atbp.), na maaari lamang matukoy mula sa data panloob na accounting. Pinakamainam kung L3 higit sa 1.5.

Para sa nasuri na organisasyon, ang halaga ng koepisyent na ito ay malapit sa kritikal, ngunit sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat ay bumaba ito. Ito ay isang negatibong kalakaran. Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay nagbibigay-daan sa iyo na itatag ang multiplicity ng kasalukuyang mga asset na sumasaklaw sa mga panandaliang pananagutan. Ito ang pangunahing tagapagpahiwatig ng solvency. Ang normal na halaga ng indicator na ito ay mula 1 hanggang 2.

Ang kawalang-tatag ng ekonomiya ay ginagawang posible na gawing normal ang tagapagpahiwatig na ito. Dapat itong suriin para sa bawat partikular na negosyo ayon sa mga kredensyal nito. Kung ang ratio ng mga kasalukuyang asset at panandaliang pananagutan ay mas mababa sa 1:1, maaari nating pag-usapan ang mataas panganib sa pananalapi nauugnay sa katotohanang hindi kayang bayaran ng organisasyon ang mga bayarin nito.

Isinasaalang-alang ang iba't ibang antas ng pagkatubig ng mga ari-arian, maaaring ipagpalagay na hindi lahat ng mga ari-arian ay maaaring ibenta nang madalian, at samakatuwid, magkakaroon ng banta sa katatagan ng pananalapi ng organisasyon.

Kung ang halaga ng koepisyent L4 lumampas sa 1, pagkatapos ay maaari nating tapusin na ang organisasyon ay may isang tiyak na halaga ng mga libreng mapagkukunan (mas mataas ang koepisyent, mas mataas ang volume na ito), na nabuo mula sa sarili nitong mga mapagkukunan.

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay nagbubuod sa mga nakaraang tagapagpahiwatig at isa sa mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kasiyahan (hindi kasiya-siya) ng balanse.