Ang pandaigdigang sistemang pang-ekonomiya sa daigdig ay may di-linear, cyclic o wave na kalikasan ng pag-unlad nito, na natukoy ng agham noong ika-20 siglo. Ang dinamika nito ay itinakda ng periodicity ng mga pagbabago-bago ng iba't ibang istraktura at tagal, na bumubuo ng mga cyclical na proseso, ang kabuuan nito ay maaaring ipaliwanag ang kumplikadong istraktura ng pandaigdigan, parehong temporal at spatial na dinamika ng pandaigdigang sistema ng ekonomiya sa kabuuan. Ang cyclicity bilang isang layunin na pattern ng pag-unlad ng ekonomiya ay multifaceted sa nilalaman nito. Kung ang pamantayan ng pag-uuri ay batay sa tagal, kung gayon, una sa lahat, isasama nito ang sumusunod na anim na uri ng mga cycle:

1. Agrarian ultra-small cycle hanggang 1 taon - pana-panahong panandaliang pagbabago sa agrikultura;

2. Mga maliliit na siklo sa pananalapi at pang-ekonomiya para sa isang panahon ng 3-5 taon (sa average na 4 na taon) - panandaliang pagbabagu-bago sa aktibidad sa pananalapi at negosyo;

3. Pang-industriya (negosyo) average na cycle para sa isang panahon ng 7-11 taon (sa average na 9 na taon) - medium-term pagbabago-bago na nauugnay sa pag-renew ng aktibong bahagi ng fixed capital sa industriya;

4. Mga average na cycle ng konstruksiyon para sa isang panahon ng 16-20 taon (average na 18 taon) - medium-term fluctuations na nauugnay sa pag-renew ng passive na bahagi ng fixed capital, lalo na ang pabahay;

5. Malaking cycle ng conjuncture para sa isang panahon ng 50-60 taon (54-55 taon sa karaniwan) - pang-matagalang "mahabang alon" ng mga pagbabago sa teknolohikal na mga pattern (TS);

6. Super-large secular cycles - pangmatagalang pagbabagu-bago para sa isang panahon ng 100-120 taon (108-112 taon sa karaniwan), halimbawa, sekular na mga siklo ng pagbabago sa pang-ekonomiya at pampulitikang pamumuno.

Bagaman ang pamantayan para sa tagal ng mga pag-ikot ay isa lamang sa mga posible, ang mga uri ng mga siklo ay naiiba sa kalabuan ng materyal na batayan, ang likas na katangian ng epekto sa mga prosesong pang-ekonomiya, ang pagsusuri kung saan sa ekonomiya ng mundo ay ang paksa ng gawaing ito. Bilang karagdagan, ang iba't ibang mga cycle ay ipinapatong sa isa't isa, isang epekto ng pag-synchronize ang nangyayari sa pagitan nila, ang kanilang pagkakaiba ay nagiging mas kumplikado, lalo na kapag ang kanilang mga yugto ng krisis ay naka-synchronize, kapag Mga negatibong kahihinatnan ang mga krisis ay lumalaki sa mga sakuna na sukat. Nangyari ito sa panahon ng Great Depression ng 1929-1939, ang mga naipon na kontradiksyon na humantong sa Ikalawang Digmaang Pandaigdig, na tumagal ng eksaktong anim na taon (mula Setyembre 1, 1939 hanggang Setyembre 1945), na nagbibigay sa Estados Unidos ng pagkakataon na maabot ang pre- antas ng krisis ng kanilang GDP noong 1941. , at sa pagtatapos ng digmaan - noong 1945, laban sa background ng nawasak na European at ilang mga ekonomiya sa Asya, ang GDP ng US ay halos kalahati na ng gross domestic product (GDP) ng mundo. .

Ang ideya ng mga siklo ng pang-industriya (negosyo) ay unang nabuo ng siyentipikong Pranses na si Clement Juglar, na gumawa ng kanilang mga kalkulasyon sa kalagitnaan ng ika-19 na siglo (1862). Sa istruktura ng cyclical paradigm ng co-evolutionary development, ang pang-industriya (negosyo) average na mga siklo ay pinaka-malinaw na ipinahayag. Karamihan sa mga ito ay nakikipag-ugnayan kapwa sa maliliit na panandaliang pinansiyal at pang-ekonomiyang mga siklo, na natuklasan na noong unang bahagi ng 1920s ng Amerikanong ekonomista ng pinagmulang Ruso na si John Kitchin at tagapagpananaliksik ng mga pinansiyal na cycle na V. Kram, at sa mga pangmatagalang malalaking cycle ng conjuncture, din natuklasan noong unang bahagi ng 1920s ang natitirang Russian scientist na si Nikolai Kondratiev. Ang mga daluyan ng negosyo (pang-industriya) na mga siklo ay pinaka-epektibong nakakaapekto sa pag-unlad ng mga prosesong pang-ekonomiya at iyon ang dahilan kung bakit ang mga ito ay tinukoy bilang pangunahing.

Kaya, sa pagtatapos ng siglo XIX. sa agham pang-ekonomiya, nabuo ang isang ideya tungkol sa pagkakaroon ng iisang "industriyal" o "negosyo" na cycle na 7-11 (sa average na siyam) na taon ang haba, na kung saan, na may kaugnayan sa pagiging may-akda ni Juglar, ay inilarawan nang detalyado at komprehensibong sinuri sa "Capital" ni Karl Marx, salamat sa kung saan ito ay malawak na kasama sa mga problema ng pandaigdigang teorya at kasanayan sa ekonomiya. Ito ay sa karaniwan ay isang siyam na taong agwat na likas sa karaniwang mga ikot ng pagbabagu-bago sa mga volume ng pandaigdigang gross product (GDP) sa pababang bahagi ng ikaapat na Kondratieff "mahabang alon", sa huling quarter ng ika-20 siglo . at sa simula ng ika-21 siglo, na tumutugma sa tinaguriang "ikaapat na empirikal na kawastuhan" ng mga dakilang cycle ng conjuncture ni Nikolai Kondratiev, salamat sa kanilang may-akda.

Dapat pansinin na bago pa man ang pag-aaral ng medium-term na ikot ng negosyo sa ikalawang kalahati ng ika-19 na siglo, sa pagtatapos ng unang kalahati nito, ang ekonomista ng Ingles na si Hyde Clark sa Railway Register noong 1847 ay nakakuha ng pansin sa mahabang 60 -taon na pagbabagu-bago sa antas ng presyo, na nag-uugnay sa mga ito sa periodicity. paglitaw ng mga sunspot. Nalaman ng komunidad ng siyentipikong mundo ang tungkol sa pangunahing mapagkukunang ito salamat sa pagtukoy dito ng isa sa mga tagapagtatag ng teorya ng marginalism - isa ring ekonomista ng Ingles na si William Stanley Jevons, na sa unang pagkakataon sa mga ekonomista ay pinag-aralan ang relasyon. mga siklo ng ekonomiya na may mga cycle ng solar na aktibidad, ang average na tagal ng pinakasikat na kung saan - Schwabe-Wolf cycle - average ng 11 taon. Paggalugad sa likas na katangian ng ikot ng negosyo at ang periodicity ng paglitaw ng mga pag-crash sa pananalapi sa pag-aaral ng sirkulasyon ng pera at pananalapi, na inilathala noong 1884, binigyang-pansin ni Jevons ang isang kawili-wiling kababalaghan na napansin ni Clark, at nagbigay pa ng periodization ng 30-taong panahon. ng pagtaas at pagbaba ng mga presyo, gayunpaman, ang pagsusuri sa hindi pangkaraniwang bagay na ito ay hindi kasama sa kanyang mga plano. Ang gawaing ito ay nai-publish lamang ng dalawang taon pagkatapos ng trahedya na pagkamatay ni Jevons, noong noong 1882 siya ay nalunod sa Thames. Kaya, ang pangmatagalang cyclical fluctuations sa ekonomiya ay nakilala ng mga ekonomista noong kalagitnaan ng ika-19 na siglo, ngunit hindi malinaw na tinukoy, tulad noong unang bahagi ng 1920s, ang natitirang ekonomista ng Russia na si Nikolai Kondratiev ay nagawang gawin ito sa unang pagkakataon. oras.

Mahigit kalahating siglo na pagkatapos ng pagtuklas ng mga unang ikot ng ekonomiya ni Clement Juglar, ang hinaharap na Nobel laureate sa economics na si Semyon Kuznets (Simon Kaznets), na noong 20s ng ikadalawampu siglo. lumipat mula sa Ukraine patungo sa USA (una siyang umalis sa Kharkov, kung saan siya nag-aral sa unibersidad, bumalik sa lungsod ng kanyang kapanganakan - Pinsk sa Belarus, na, ayon sa Riga Treaty, ay napunta sa Poland, kung saan siya ay lumipat sa Alemanya. at France at umalis noong 1927 patungong USA sa kanyang ama, na lumipat doon 5 taon bago ang pagsiklab ng Unang Digmaang Pandaigdig), sinuri ang pamumuhunan sa mga fixed asset bilang pinagmumulan ng paglago ng ekonomiya at nilikha ang teorya ng nangungunang sektor. Dumating siya sa konklusyon na ang mga pamumuhunan sa sektor ng industriya ay nabuo sa isang tiyak na kumpol ng mga kaugnay na industriya na may medyo malinaw na 30-taong periodicity. Bukod dito, sa ilalim ng nangungunang sektor, tinukoy niya ang isang pangkat ng mga industriya na magkakaugnay sa teknolohiya at organisasyon. Sa kanyang pag-aaral, tinukoy ni Kaznets ang dalawang pangunahing nangungunang sektor - pangunahin (industriya ng extractive, agrikultura) at pangalawang (industriya ng pagmamanupaktura). Ang dinamika ng paglago ng ekonomiya, ayon kay Kaznets, ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng isang pagbabago sa mga panahon kung saan ang ratio ng mga presyo para sa mga produkto ng mga sektor na ito ay nag-aambag sa pagtaas ng kita sa industriya, mga panahon kung saan ang ratio na ito ay mas kanais-nais para sa pag-unlad ng pangunahing. mga sektor. Ang nasabing mirror price dynamics sa dalawang magkakaugnay na sektor ng ekonomiya ay bumubuo ng discreteness sa laki at direksyon ng mga daloy ng pamumuhunan.

Kaya, gumawa ang Kaznets ng isang napakahalagang konklusyon na ang mga pamumuhunan sa sektor ng industriya ay napapailalim sa clustering na may medyo malinaw na 30-taong periodicity, at sa gayon ay ipinaliwanag ang mekanismo ng malalaking cycle ng conjuncture ng namumukod-tanging ekonomista ng Russia na si Nikolai Kondratiev, kung saan nagkaroon siya ng sulat sa pamamagitan ng asawa ni Kondratiev sa panahon ng pagkakakulong ng huli sa Suzdal political isolator. Bilang isang direktang estudyante ng American researcher ng economic cycles, si William Mitchell, natuklasan din ni Kaznets ang "building cycles" na may amplitude of fluctuation na 16-25 years (20 years on average), i.e. ang mga cycle ay humigit-kumulang dalawang beses ang haba kaysa sa mga cycle ng Juglar at nauugnay sa pagpapanumbalik ng passive na bahagi ng mga fixed asset, pangunahin ang pabahay.

Dapat pansinin na ang konsepto ng nangungunang sektor ay nagmula sa mga ideya ng natitirang Ukrainian na ekonomista na si Mikhail Tugan-Baranovsky. Noong 1894, lumikha siya ng isang sistematikong teorya ng periodicity ng mga krisis sa industriya, dahil sa paikot na proseso ng pamumuhunan, na nagsisiguro ng isang pangmatagalang pagbawi sa pamamagitan ng mabilis na pagpapalawak ng isa o higit pang mga pangunahing sektor. Ang kanyang pananaliksik ay lubos na pinahahalagahan ng mga kilalang ekonomista noong unang kalahati ng ika-20 siglo. John Maynard Keynes at Joseph Alois Schumpeter. At na sa simula ng ikalawang kalahati nito, si Alvin Hansen, na tinawag na "American Keynes", sa kanyang pangunahing monograp na "Economic Cycles and National Income" ay nagpahayag ng opinyon na ang aklat ni Tugan-Baranovsky sa periodicity ng mga krisis sa industriya, tulad ng Adam Smith's aklat sa kalikasan at mga sanhi ng mga bansang may kapakanan, "binaliktad ang teoryang pang-ekonomiya".

Ayon sa teorya ni Tugan-Baranovsky, ang kasaysayan ng mga krisis sa Inglatera ay nagpapakita ng pagbagsak at pag-agos buhay pang-ekonomiya na paulit-ulit na paikot. Ang cycle ay pangmatagalan o panandalian, depende sa mga partikular na kondisyong pang-ekonomiya na umuunlad sa bawat makasaysayang panahon. Ang cycle ay hindi isang phenomenon na pinamamahalaan ng isang mathematical na batas, dahil ang mga krisis sa ikalabinsiyam na siglo England paulit-ulit sa pagitan ng 7 hanggang 11 taon. Ang paggalaw ay panaka-nakang sa kahulugan na mayroong pagbabago sa sunud-sunod na mga yugto ng kasaganaan at depresyon, ang paglitaw at pagkawala nito ay may cyclical na anyo. Sa esensya, ang industriyal na siklo ay maaaring isipin bilang isang batas na likas sa mismong kalikasan ng kapitalistang ekonomiya.
Tulad ng itinuturo ng Tugan-Baranovsky, salamat sa pagkakaroon ng pera at kredito, ang lahat ng mga pagbabago sa ekonomiya ay mas malaki. Ngunit ang mga kadahilanan ng sirkulasyon ng pera ay nagpapatindi lamang sa pag-ikot, dahil hindi pera ang pangunahing dahilan nito. Ang siklo ng industriya ay malalim na nakaugat sa mismong kalikasan ng kapitalistang ekonomiya. Ang mga likas na katangian ng modernong ekonomiya ay ginagawang hindi maiiwasan ang pag-ikot. Ngunit hindi pa rin nito ipinapaliwanag kung bakit ang mga yugto ng kasaganaan at depresyon ay sumusunod sa isa't isa nang may kamangha-manghang kaayusan. Ang sagot sa tanong na ito ay nagmumula mismo sa kasaysayan ng mga industriyal na siklo sa Great Britain.

Ayon kay Tugan-Baranovsky, ang pinaka-katangian na katangian ng mga pagbabago sa industriya ay ang katotohanan na ang mga pagbabago sa mga presyo ng bakal ay nag-tutugma sa mga yugto ng pag-ikot. Ang presyo ng bakal ay palaging mataas sa panahon ng kasaganaan at palaging mababa sa panahon ng depresyon. Ang mga presyo ng iba pang mga produkto ay hindi gaanong natural na nagbabago. Ipinapahiwatig nito ang pagkakaroon ng malapit na ugnayan sa pagitan ng pagbabagu-bago ng pangangailangan ng bakal at mga yugto ng pag-ikot. Ang pangangailangan para sa bakal ay tumataas sa panahon ng kasaganaan at bumababa sa panahon ng depresyon. Ngunit ang bakal ang pangunahing materyal na ginagamit sa paggawa ng mga kasangkapan sa paggawa. Sa pamamagitan ng estado ng demand para sa bakal, maaari ring hatulan ng isa ang pangangailangan para sa mga paraan ng produksyon sa pangkalahatan. Nangangahulugan ito na ang pataas na yugto ng cycle ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagtaas ng demand para sa mga paraan ng produksyon, ang pababang yugto ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagbawas sa demand na ito.

Pagkalipas ng isang siglo, noong unang bahagi ng 1990s, ibinalik ng mga kilalang siyentipikong Ruso at ekonomista sa ating panahon na sina Leonid Abalkin, Sergey Glazyev, Vladimir Mayevsky, Stanislav Menshikov, Yuri Yakovets ang paaralan ng Russian cyclism, na mayroon ding bahaging Ukrainian at ang simula noong Ang mga agham pang-ekonomiya ay mula mismo sa mga gawa ni Mikhail Tugan-Baranovsky (1865-1919). Sa halos buong buhay niya, nagturo siya ng ekonomiyang pampulitika sa St. Petersburg University at nagpalaki ng isang karapat-dapat na estudyante, si Nikolai Kondratiev (1892-1938). Ang huli, na pinag-aralan at naproseso sa pamamagitan ng mga pamamaraan ng matematikal na regression ng isang malaking empirical na materyal na sumasalamin sa sosyo-ekonomikong pag-unlad ng Germany, France, Britain at Estados Unidos mula sa katapusan ng ika-18 hanggang ika-20 ng ika-20 siglo, at paghahambing ng kalakal mga indeks ng presyo, mga halaga ng palitan mahahalagang papel, mga antas ng sahod, mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng kalakalan sa dayuhan, atbp., ay dumating sa konklusyon na sa dinamika ng mga prosesong sosyo-ekonomiko ay may mga regular na malalaking cycle ng conjuncture, na ang bawat isa ay "may dalawang alon - pataas at pababa", ngunit ito ay magiging mas tumpak na pag-usapan ang tungkol sa pataas at pababa sa mga downside na bahagi ng bawat wave o pangunahing ikot ng merkado. Tinukoy ni Kondratiev ang tinatayang time frame para sa bawat isa sa mga cycle at inilarawan ang mga pattern ng parehong uri ng mga bahagi ng "mahabang alon" (sabay-sabay na naglalarawan sa daluyan at maikling alon ng sitwasyong pang-ekonomiya, na may iba't ibang mga pattern).

Bukod dito, ang kumbinasyon ng iba't ibang mga curve para sa iba't ibang mga bansa ay lumikha ng ilang mga oras na lags sa pagitan ng iba't ibang mga tagapagpahiwatig, i.e. ang kanilang mga paglihis mula sa timbang na average na "mahabang alon", na isinasaalang-alang din niya sa mga huling konklusyon. Sa kanyang ulat na "Malalaking cycle ng conjuncture", na inihanda niya para sa isang pampublikong talakayan noong 1926, isinulat ni Kondratiev:
Isinasaalang-alang na imposible pa upang matukoy nang may ganap na katiyakan ang mga taon ng isang pagbabago sa pag-unlad ng malalaking mga siklo at isinasaalang-alang ang kamalian sa pagtukoy ng mga sandali ng naturang mga punto ng pagliko (sa loob ng 5-7 taon), na nagreresulta mula sa pamamaraan ng pagsusuri ng data sa sarili nito, maaari pa rin nating balangkasin ang mga sumusunod na pinakamalamang na mga hangganan ng malalaking cycle:

I-th malaking cycle ng conjuncture

1. Ang pataas na alon ng unang cycle - mula sa huling bahagi ng 80s - unang bahagi ng 90s. Ika-18 siglo hanggang sa panahon ng 1810 - 1817;

2. Ang pababang alon ng unang cycle - mula sa panahon 1810 -1817. hanggang sa panahon ng 1844 - 1851;

II-nd malaking cycle ng conjuncture

1. Ang pataas na alon ng ikalawang ikot - mula sa panahon ng 1844 - 1851. hanggang sa panahon ng 1870 -1875;

2. Ang pababang alon ng ikalawang ikot - mula sa panahon ng 1870 - 1875. hanggang sa panahon ng 1890 - 1896;

III-rd malaking cycle ng conjuncture

1. Ang pataas na alon ng ikatlong ikot - mula sa panahon ng 1891 - 1896. hanggang sa panahon ng 1914 - 1920;

2. Malamang na pababang alon ng ikatlong siklo - mula sa panahon ng 1914 - 1920. ".

Sa katunayan, nagawa niyang mahulaan ang Great Depression ng 1929-1939 noong 1922, i.e. 7 taon bago ito magsimula, bago ang mga pagtataya ng mga kilalang Austrian economist na sina Ludwig von Mises at Friedrich von Hayek, na nagbabala sa pagsisimula ng isang malaking krisis noong 1925-1929. .

Si Nikolai Kondratiev ay isa sa mga theorists ng NEP sa USSR, sumalungat sa sapilitang industriyalisasyon at ang pagtanggi sa mga mekanismo ng merkado. Noong 1920s pa lang, kilala na sa mundo ang kanyang mga text. Noong 1989, sa panahon ng "perestroika", ang mga gawa ni Kondratiev ay muling nai-publish sa USSR. Ang mahabang cycle na pinag-aralan niya pag-unlad ng ekonomiya(50-60 taon ang haba) - malalaking cycle ng conjuncture ay tinatawag na "Kondratievsky". Noong 1939, tinawag sila ni Joseph Schumpeter na "mahabang alon" ng Kondratiev, nang maglaon ay tinawag silang dinaglat bilang K-waves.

Ang pinakadakilang merito ng Kondratiev ay ang katotohanan na ang pang-ekonomiyang conjuncture (sa pamamagitan ng kanyang kahulugan, ito ay isang kasingkahulugan para sa pang-ekonomiyang dinamika) ay isang pare-parehong proseso, kung saan mayroong dalawang uri ng paggalaw - ang isa ay sumasalamin sa alun-alon, kusang nababaligtad na mga proseso, at ang pangalawa. ay hindi maibabalik, ebolusyonaryo, na sumasalamin sa unti-unting pag-unlad ng mga produktibong pwersa ng lipunan. Ngunit napansin ni Kondratiev na bilang karagdagan sa mga maikli at katamtamang pagbabagu-bago Ekonomiya ng merkado, sa pagsasagawa mayroong napakaikli at mas mahabang mga oscillation. Gaya ng binanggit ni E.V. Belyanova at S.A. Komlev sa kanyang artikulong "Problems of Economic Dynamics in the Works of Kondratiev" - isang paunang salita sa unang muling pag-print ng kanyang mga gawa noong 1989, "pag-aaral ng mga nababaligtad na proseso ng dinamikong pang-ekonomiya, pinili ni N. D. Kondratiev ang mga pagbabago-bago. aktibidad sa ekonomiya na may ibang panahon - wala pang isang taon (pana-panahon), tatlo at kalahating taon [Mga siklo ng Kitchin, mga komersyal at pang-industriyang cycle [Juglar sa 7-11 taon at, sa wakas, malalaking conjuncture cycles [Kondratieff long waves] 50-60 taon. "

Ang ekonomista ng Austro-Amerikano na si Joseph Schumpeter ay naglagay ng ideya ng labis na akumulasyon ng kapital, na nag-uugnay sa hindi pangkaraniwang bagay na ito sa pag-unlad ng teknolohiya. Naniniwala siya na ang paglago ng ekonomiya ay isang cyclical na proseso dahil sa spasmodic na kalikasan ng innovation (innovation), at sinira din ang malalaking cycle ng conjuncture sa dalawang iba pang mga bahagi - innovation at imitation. Bilang karagdagan, noong 1939, gumawa siya ng hypothesis na anim na medium-term na Juglar cycle ang naka-embed sa isang Kondratiev long wave, at bawat isa sa huli ay may kasamang tatlong panandaliang Kitchin cycle, i.e. tungkol sa phenomenon ng fractality, na natuklasan ng American mathematician na si Benoit Maldebrot noong 1975, iyon ay, 36 na taon lamang pagkatapos ng pagtatanghal ng Schumpeterian hypothesis. Ito ay ganap na nakumpirma sa susunod na 70 taon ng pag-unlad ng ekonomiya, maliban na hindi tatlo, ngunit dalawang Kitchin cycle ang minsang namumuhunan sa isang Juglar cycle, dahil ang tagal ng huli ay mula 36 hanggang 59 na buwan.

Bilang paglalahat ng mga hakbang laban sa krisis ng iba't ibang bansa sa panahon ng Great Depression, ang paglalathala ng gawa ni John Maynard Keynes na "The General Theory of Employment, Interest and Money" (1936) ay minarkahan ang simula ng Keynesian theory of the cycle. Sa pag-aaral na ito, kung saan ginamit ang ilang mga probisyon ng mga nakaraang teorya, ipinakita ang isang bagong konseptong macroeconomic na nagpapaliwanag sa mekanismo ng pamamahala sa merkado sa kabuuan, ang mga dahilan ng mga paglihis nito mula sa ekwilibriyo, pati na rin ang direksyon ng interbensyon ng estado sa sistema ng pamilihan. . Ang karagdagang pag-unlad ng teoryang Keynesian ay nauugnay sa mga pangalan nina Alvin Hansen, Roy Harrod, John Hicks at Paul Samuelson, na, batay sa mga pangunahing probisyon ng teoryang ito, ay sumulat noong 1945-1948. ang unang aklat-aralin sa mundo bagong industriya agham pang-ekonomiya - macroeconomics, na ipinanganak salamat sa rebolusyong Keynesian.

Noong unang bahagi ng 1970s, ang teorya ng Keynesian ay inihambing na sa teorya ng ikot ng pananalapi ni Milton Friedman. Ayon dito, ang pangunahing papel sa dynamics ng pambansang kita at ang cycle ay nilalaro ng kawalang-tatag ng suplay ng pera, ang sisihin kung saan inilalagay sa estado. Itinuturing ng mga monetarist na ang dami ng suplay ng pera ang pangunahing pampatatag ng ekonomiya.

Laban sa background ng mga krisis sa pananalapi at pananalapi at langis noong 1970s, sa paglabas noong 1975 ng aklat na "Technological stalemate: innovation overcomes the depression" ng German scientist na si Gerhart Mensch, na nanirahan noong panahong iyon sa Estados Unidos, ang Ang komunidad ng siyentipiko ay naging interesado sa pag-aaral ng mekanismo ng krisis sa ekonomiya, kung saan ang "pseudo-inobasyon" (ang Mensch ang nagpasimula ng kahulugang ito sa sirkulasyon), na binabawasan ang kahusayan ng produksyon at pinangungunahan ang ekonomiya sa isang krisis.

Noong 1989, pagkatapos ng siyentipikong rehabilitasyon ng Kondratiev sa USSR, isang libro ng mga siyentipikong Ruso na sina Stanislav Menshikov at Larisa Klimenko "Long Waves in Economics. When Society Changes the Skin” , kung saan ipinahiwatig ang kanilang mga pangunahing konsepto: innovation theory (Schumpeter, Kaznets, Mensch, Kleinknecht, Van Dyne), overaccumulation theory sa capital sector (Forrester), labor force theories (Freeman), price theories (Rostow , Berry), monetary (Delbeke, Schokert, Korpinen, Batra) at sociological concepts (Perez-Perez, Millendorfer, Screpanti, Olson, Wiebe, Gattei, Silver, Weidlich) at maging ang theory of military cycles (Goldstein).

Sa unang bahagi ng 90s ng XX siglo. Ang Russian geophysicist na si Spartak Afanasiev ay nagproseso ng mga istatistikang pang-ekonomiya na ginamit ni Kondratiev noong 1920s gamit ang mga modernong pamamaraan ng spectral analysis. Pinatunayan ni Afanasiev na ang dalawang "K-waves" ay naka-synchronize sa geological-cosmic obscured-perihelion cycle, na tumatagal ng 108 taon (dalawang K-waves). Ngunit noong huling bahagi ng dekada 1980, ang mga Amerikanong siyentipiko na sina George Modelski at William Thomson ay naglagay ng kanilang teorya ng mga cycle na 100-120 taon ang haba (na, tulad ni Afanasiev, ay batay sa dalawang Kondratieff K-wave), na lumitaw bilang resulta ng mga pagbabago sa pinuno ng pandaigdigang pulitika. Kasabay nito (1991), ang hypothesis ng pagkakaroon ng isang sekular na Kondratiev cycle, na kinabibilangan ng dalawang magkatabing hindi magkatulad na K-waves ng simula at kalagitnaan ng siglo, ay ipinahayag sa kanilang mga gawa ng mga siyentipikong Ruso na sina Mikhail Korolkov at Sergey Glazyev. Bukod dito, tinukoy ng huli ang hypothesis ng kilalang siyentipiko mula sa Luxembourg A. Grubler, na nagpahayag nito sa isang pribadong pakikipag-usap sa kanya. Ayon sa konsepto ng M. Korolkov, ang K-waves, na nagsisimula sa simula ng siglo, ay tumutuon sa mga makabagong pagbabago sa mga pangunahing teknolohiya ng teknolohikal na pagkakasunud-sunod (TS), na higit na umuunlad sa K-waves ng gitna ng siglo, ang pangunahing layunin kung saan ay ang mga pagbabago sa panlipunan ang istrukturang pang-ekonomiya ng lipunan na naaayon sa TU na ito (sa pagtatapos ng 1st K-wave, ang mga naturang pagbabago ay dinala ng Bourgeois Revolution ng 1848, at sa pagtatapos ng ang 3rd K-wave - sa pamamagitan ng Ikalawang Digmaang Pandaigdig), at ang istraktura ng mapagkukunan na nagbibigay nito para sa isang siglo. Samakatuwid, ang pangunahing mapagkukunan ng enerhiya sa buong XIX na siglo. ay karbon, at noong ikadalawampu siglo lamang. - langis na. Kung ano ang papalit sa kanila sa ika-21 siglo ay hindi pa rin alam, kahit na ang iba't ibang mga pagtataya tungkol sa hinaharap ng mapagkukunan ng superenergy ay aktibong isinusulong ng iba't ibang mga siyentipiko ngayon.

Kaya, na may tagal na 50-60 taon (sa average na 54-55 taon), ang materyal na batayan ng mahabang alon ay tiyak na mga mapagkukunan ng enerhiya at ang kaukulang teknolohikal na paraan ng produksyon, na nabuo dahil sa pagpapakilala ng isang kumpol ng mga pangunahing pagbabago. . Isinasagawa ito sa dalawang paraan: una, sa ebolusyon, kapag ang mga umiiral na teknolohiya ay napabuti at napabuti; pangalawa, ito ay rebolusyonaryo kapag ang mga qualitative na pagbabago ay nangyayari sa materyalisasyon ng siyentipikong kaalaman sa pamamagitan ng mga pangunahing inobasyon. Ang dalawang landas na ito ay nagpupuno sa isa't isa.
Ginagawang posible ng evolutionary path na gamitin ang potensyal ng mga umiiral na teknolohiya at ihanda ang mga kondisyon para sa isang hakbang sa pagbuo ng isang teknolohikal na sistema. Ang mga rebolusyong pang-agham at teknikal (NTR) ay nangangahulugan ng paglipat sa mga bagong teknikal at pang-ekonomiyang paradigms (TEP), na pagkatapos ay kumalat nang ebolusyonaryo. Ang mga rebolusyong siyentipiko at teknolohikal ay naging ubod ng pag-unlad sa mga produktibong pwersa. Kasabay nito, ang mga hakbang ay ginagawa sa pag-unlad ng tao (kapital ng tao) bilang pangunahing produktibong puwersa, sa paglago ng kahusayan at produktibidad ng paggawa nito.

Ang paikot na pag-renew ng mga teknolohikal na istruktura ng mga produktibong pwersa ng lipunan ay pana-panahong paulit-ulit, ngunit, sa huli, ang paikot na pag-unlad ng mga produktibong pwersa ay isinasagawa sa ilalim ng impluwensya ng mga sosyo-ekonomikong kadahilanan. Simula sa unang rebolusyong pang-industriya ng huling bahagi ng XVIII - unang ikatlo ng siglong XIX. Ang mga qualitative jump sa pagbabago ng mga pangunahing henerasyon ng mga makina at teknolohiya ay isinagawa sa loob ng 50-60 taon, na tumutugma sa tagal ng K-waves at tinutukoy ang dalas ng mga pangmatagalang socio-economic cycle na natuklasan ni Nikolai Kondratiev. Ang batayan ng mga siklo na ito ay isang pagbabago sa teknolohikal na istraktura (TU) - isang mas pangunahing pagbabago sa mga produktibong pwersa ng lipunan kaysa sa 9-taong mga siklo ng Juglar. Pagkatapos ng lahat, hindi lang nila pinapalitan ang aktibong bahagi ng fixed capital sa pamamagitan ng depreciation nito, o kahit na pinapalitan ang passive na bahagi ng fixed capital ayon sa mga siklo ng Kaznets, ngunit isang pangunahing pagbabago sa mga pangunahing teknolohiya.

Mula noong panahon ng unang rebolusyong industriyal sa pagtatapos ng ika-18 siglo. at hanggang sa kalagitnaan ng XX siglo. tatlong mahabang alon (malaking cycle ng conjuncture) ang lumipas, na inilarawan ni Kondratiev (ang pangatlong hindi kumpleto, dahil natuklasan niya noong unang bahagi ng 1920s, at ang ikatlong alon ay natapos sa Great Depression at sa Ikalawang Digmaang Pandaigdig, na nagsimula na sa huling bahagi ng 1930s, ang mapangwasak na mga kahihinatnan (Kondratiev ay pinaandar ng mga satrap ni Stalin noong 1938.) Noong 2009, sa Kondratiev Readings sa Moscow, natapos ang aking ulat sa pagkumpirma ng mga hula nina Nikolai Kondratiev at Pitirim Sorokin sa simula ng ika-21 siglo na may mga salitang: "Ang pangunahing bagay ay ang kasalukuyang The Great Recession ay hindi nagtapos sa kung ano ang natapos ng Great Depression noong 1939. "Ngayon, halimbawa, ang Russian na may-akda na si N. Starikov ay nagpapahayag ng ideya na ang kasalukuyang krisis sa pananalapi at ekonomiya ay organisado artipisyal, at ito ay nakumpirma sa pamamagitan ng magkahiwalay na mga katotohanan. Ngunit upang mapagtanto ang pagsabog ng sistema, isang tiyak na pag-igting ay dapat maipon sa loob nito, iyon ay, ang isang krisis ay dapat mahinog. Ang ilang mga iskolar, kabilang si N. Starikov, ay nakikita ang krisis sa detente sa digmaan.

Sa pagsisimula ng modernong rebolusyong pang-agham at teknolohikal, nagsimula ang ikaapat na siklo pagkatapos ng digmaan, na nagpatuloy hanggang kamakailan. Tinatapos ito ng modernong Great Recession, sabay-sabay na nagsisimula ng bagong pangmatagalang Kondratieff cycle. Tulad ng nabanggit na, sa istraktura ng mga pangmatagalang siklo ng pag-unlad ng ekonomiya, si Kondratiev mismo ay nag-iisa ng dalawang bahagi - pataas at pababa, na tinawag ni Schumpeter na mga yugto o mga yugto ng pag-unlad, na nagha-highlight ng dalawa pang yugto sa K-waves: isang pinabilis na pagtaas (boom o kasaganaan) at isang krisis (na nasa ilalim na krisis ay maaaring mauwi sa depresyon), na sa madaling salita ay halos huminahon.

Ang pababang bahagi ng malaking cycle ay ang panahon ng pagbabago sa mga pangunahing teknolohiya at teknolohikal na istruktura ng sistema ng produksyon ng lipunan, na naghahanda para sa susunod na makabagong tagumpay sa pamamagitan ng paglikha ng isang kumpol ng mga pangunahing teknolohiya, na tumutugma sa unang empirical na kawastuhan ng K. -mga alon. Sa oras na ito, nangyayari ang matinding krisis pang-ekonomiya ng mga katamtamang cycle, bilang ebidensya ng ikaapat na empirical correctness ng K-wave theory. Sa pangkalahatan, natukoy ni Kondratiev ang apat na empirical correctness lamang, ang ikatlo ay nagsasalita tungkol sa isang krisis sa agraryo bago ang pangkalahatang ekonomiya. Bago ang Great Recession ng 2008-2009 nagkaroon ng krisis sa pagkain sa mundo noong 2007, na hindi pa nagtatapos ngayon.

Bilang isang patakaran, ang panahon ng pababang bahagi ng isang malaking ikot ay tumatagal ng 25-30 taon, at sa huling K-wave, dahil sa isang tiyak na amortisasyon ng pandaigdigang pag-urong ng ekonomiya sa pamamagitan ng mga mekanismo ng pagsipsip ng mga pananalapi ng mundo sa mga nangungunang bansa. ng mundo, lalo na ang Estados Unidos, sa pamamagitan ng pagpukaw ng mga lokal na krisis sa pananalapi at mga digmaang pangrehiyon, pagkakaroon ng semi-global na katangian (dahil lahat ng mga bansa ng NATO at maging ang ilan sa mga hindi kasama sa blokeng ito, tulad ng Ukraine, ay nakibahagi sa digmaan sa mga bansang Islam - Afghanistan at Iraq), pinahaba ito. Kaya, ang panahong ito ay tumagal ng halos 40 taon mula sa simula ng 1970s hanggang sa paglalahad ng pandaigdigang sosyo-ekonomikong krisis na may pag-urong sa pandaigdigang ekonomiya noong huling bahagi ng 2008–2009. Ang mga panrehiyong digmaang ito ay naantala ang pandaigdigang krisis sa pamamagitan ng siyam na taong Juglar cycle, ngunit sa parehong oras ay nag-ipon ng mga kontradiksyon sa pandaigdigang sistema ng ekonomiya. Ibinagsak nila ang ekonomiya ng Amerika at mundo noong 2009, na nagpapahina sa ekonomiya sa mga bansa ng mundo ng Muslim, na humantong sa mga krisis sa sosyo-politikal noong unang bahagi ng 2011. Ang karagdagang pag-unlad ng mga kaganapan para sa mga bansang Islamiko at para sa pandaigdigang sistemang pampulitika at pang-ekonomiya (ang pandaigdigang kaayusan sa ekonomiya at pampulitika) ay nagiging mapanira, posibleng hindi na maibabalik, at nangangailangan ng kagyat na reporma nito.

Kasabay nito, dapat itong isaalang-alang na sa hangganan ng dalawang katabing Kondratiev malalaking cycle ng conjuncture, isang panimulang punto ay nabuo para sa pinakamalaking pamumuhunan sa mga teknikal na pagpapabuti na naipon ng nakaraang pag-unlad at kumuha ng pinakamalaking pasanin. sa restructuring ng ekonomiya, at sa susunod na cycle, ang socio-political infrastructure.isang lipunan na sapat sa teknolohikal na renewal ng produksyon noong nakaraang K-wave sa isang sekular na 108-year cycle. Bagaman ang mga digmaan at rebolusyon ay sinusunod din sa pababang bahagi, ayon sa pangalawang empirikal na kawastuhan ng K-wave theory, ang kanilang pinakamalaking exacerbations ay sinamahan at inaasahan ang karagdagang sangkatauhan na nasa pataas na bahagi ng malaking cycle ng Kondratiev conjuncture, na sa ikatlong cycle (K-wave) ay ang unang digmaang pandaigdig, tatlong rebolusyong Ruso at "digmaang sibil", at sa ikaapat na siklo - na ang pangalawang "mainit" na digmaang pandaigdig. Matapos itong makumpleto noong 1945, makalipas ang dalawang taon, nagpatuloy ito sa anyo ng pandaigdigang Cold War, ang rurok nito ay nahulog sa Cuban Missile Crisis noong 1962, at ang pagtatapos ay nauugnay sa "perestroika" sa USSR, na natapos. sa pagbagsak at pagkawatak-watak nito.sosyalistang sistema” ng Council for Mutual Economic Assistance (CMEA).

Hindi tulad ng mga industriyal na bansa sa merkado na binuo, kung saan ang mga kadahilanan ng cyclical na krisis ng pababang bahagi ng ika-apat na mahabang K-wave ay nagpakita ng kanilang mga sarili noong kalagitnaan ng 1970s - unang bahagi ng 1980s, sa mga bansa ng command-administrative system na lumipat sila ng halos isang dekada. Ang pangunahing kadahilanan sa likod ng lag na ito sa kanila ay ang mas mababang antas ng pag-unlad ng engineering at teknolohiya.

Kaya, mayroon ding layunin na kondisyon ng pagkakapareho ng isang bilang ng mga pagbabagong-anyo ng mga mekanismo ng pamamahala, mga istrukturang pang-organisasyon at pang-ekonomiya at mga anyo ng pagmamay-ari sa mga bansang may iba't ibang istrukturang pang-ekonomiya. Ang tanong ay wala sa problema mismo, ngunit sa mga anyo at pamamaraan ng paglutas nito. Tulad ng para sa Ukraine, narito ang malalim na krisis sa ekonomiya, una sa lahat, panloob, na nagsimula bilang isang pagbabago noong 1990s, at sa katunayan, ay hindi paikot o mahabang alon noon, kahit na ang kanilang mga bahagi ay naroroon dito sa pamamagitan ng impluwensya. ng ekonomiya ng mundo, na kinabibilangan ng ekonomiya ng Ukrainian. Ngunit sumasakop ito sa ekonomiya ng mundo, na may opisyal na halaga ng palitan ng pambansang pera laban sa dolyar ng US tungkol sa 8 hryvnia bawat dolyar, 0.2% lamang (113 bilyong dolyar noong 2010 laban sa humigit-kumulang 60 trilyon ng kabuuang produkto ng mundo (GDP), at ang ratio nito sa US GDP ay 0.9% Bahagi ito ng isang sumasaklaw na krisis na sumusunod:

Una, mula sa istruktural na pagbabago ng pambansang proporsyon ng ekonomiya na may kaugnayan sa pagbagsak ng dating solong espasyong pang-ekonomiya sa loob ng USSR at ang pagkawasak ng mga relasyon sa kooperasyon ng produksyon sa pagitan ng mga republika ng Unyon, pati na rin ang kanilang kabiguan na palitan ang kaukulang panloob na saradong mga siklo ng produksyon. ;

Pangalawa, mula sa pagbabago ng sistemang pang-ekonomiya sa kabuuan;

Pangatlo, mula sa praktikal na kawalan ng kontrol ng mga prosesong ito sa pagbabagong-anyo sa makrong antas sa mga kondisyon kung saan ang pambansang estado ay nabubuo lamang nang napakabagal.

Sa pagsasalita tungkol sa structural-cyclical na krisis na humawak sa ekonomiya ng Ukraine, dapat tandaan na sa anumang bansa ito ay karaniwang nagsimula sa isang krisis sa pananalapi, at ito ay tiyak na isang krisis na nangyari sa ekonomiya ng Ukraine noong unang bahagi ng 1990s ( naulit ito sa pagtatapos ng 2008). - unang bahagi ng 2009 at humantong sa pagbagsak sa GDP noong 2009 ng 15%), kapag ang mga pondo ay hindi sapat hindi lamang para sa depreciation at renewal ng fixed assets, kundi pati na rin para sa pagbili ng working capital . Ang krisis na ito, sa katunayan, ay walang ebolusyonaryong katangian, ngunit higit sa lahat ay dahil sa hindi matagumpay na "rebolusyonaryo" na mga aksyon ng pamahalaang Ukrainian sa paglaban sa hyperinflation noong 1993. Ito ay ang mga aksyon na naglalayong isang radikal na pagbaba ng supply ng pera kahit na sa pamamagitan ng labag sa konstitusyon na paraan na may kaugnayan sa hindi pagbabayad sahod, na humantong sa isang "shock" na estado ng parehong produksyon at panlipunang spheres ng Ukraine at gumuho ng 1994 GDP nito ng 24%. Ngunit, sa maraming mga paraan, sila ay dahil din sa mga rekomendasyon ng mga internasyonal na organisasyon sa pananalapi, na, sa pamamagitan ng mga mekanismo ng globalisasyon ng ekonomiya ng mundo, ay nagdulot ng napakalaking pagkalugi sa ekonomiya ng Ukraine. Pagkatapos ng lahat, ang mga lokal na merkado sa pananalapi ngayon ay nagkakaisa sa isang solong pandaigdigang network ng pananalapi. Ang merkado sa pananalapi, ang malaking bahagi nito ay ang merkado ng espekulasyon sa pananalapi, ay naging tunay na unibersal at tanging isang makabagong ekonomiya lamang ang makakalampas sa mga pagkukulang nito.

Ang ekonomiya ng mundo pagkatapos ng Great Depression ng 1929-1939 ay dumaan sa isa pang pagtaas at isang pababang bahagi ng mahabang K-wave. Napatunayang empirikal na ang dalawang uri (mga bahagi) ng mga alon na ito ay may mga tiyak na katangian. Ang tagal ng mga bahaging ito ng K-waves sa panahon ng 1789-2008 ay nag-iba-iba ng humigit-kumulang sa hanay ng 25-30 taon at nagtapos ngayon sa Great Recession ng 2009, na inilipat mula sa mga binuo bansa ng hanggang dalawang Juglar. mga cycle. Una, ang permanenteng gumagala-gala na mga krisis sa pananalapi noong dekada 90 ay tumama sa panlipunang globo ng mga umuunlad na bansa sa Latin America at Timog-silangang Asya, gayundin sa mga bansang CIS, kasama. sa pamamagitan ng mapilit na mekanismo ng "tulong" mula sa IMF at WB. At sa simula ng bagong milenyo, ang mga sakuna na kaganapan noong Setyembre 11, 2001 ay nagbigay-daan sa US at iba pang mga bansa ng NATO na magsimula ng mga digmaan sa mundo ng Islam sa Afghanistan at Iraq. Ang mga digmaang ito ay nagpasigla sa mga kumplikadong sektor ng militar-industriyal sa kanila at, sa pamamagitan ng mga relasyon sa pagitan ng industriya, ay hindi pinahintulutan na bumagsak ang ekonomiya ng mga bansang ito, na nasa isang estado ng pagwawalang-kilos noong 2001-2002, at ang mga pagtataya tungkol sa hinaharap ay nagpapahiwatig na ang isang Naghihintay sa kanila ang recession, na naganap sa katotohanan pagkatapos lamang ng isa pang Juglar cycle, na noong 2009. Kaya, kahit na ang hindi pang-ekonomiyang kadahilanan tulad ng mga digmaang pangrehiyon sa mundo ng Islam ay naging isang paraan ng pagpapasigla ng ekonomiya ng mga mauunlad na bansa. Ngunit ang mga digmaang ito sa simula ng 2011 ay tumugon sa isang sistematikong krisis sistemang pampulitika Islamic estado, na kung saan ay batay sa mga problema sa ekonomiya at mga larangang panlipunan mga bansang Muslim.

Ang pandaigdigang ekonomiya ay isang makasaysayang bagong katotohanan na naiiba sa tradisyonal na ekonomiya ng mundo. Ayon sa depinisyon ng isa sa mga apologist nito, ang sikat na Spanish-born French-American na sociologist na si Manuel Castells, "iba ang pandaigdigang ekonomiya: ito ay isang ekonomiya na maaaring gumana bilang isang sistema sa totoong oras sa pandaigdigang sukat. Ang proseso ng globalisasyon ng ekonomiya ng mundo ay nagpapatuloy nang labis na hindi pantay. Nalalapat ito kapwa sa mga lugar ng aktibidad at industriya, at mga macroeconomic na rehiyon, na pinagsama ng mga grupo ng mga bansa at sibilisasyon. Ito ay ang globalisasyon na nagpapahintulot sa mga mauunlad na bansa sa mundo, lalo na sa Estados Unidos, sa tulong ng mga kasangkapan ng IMF at WB na magsagawa ng isang tiyak na paglilipat ng mga krisis, paglutas sa problema ng pagtagumpayan ng sosyo-ekonomikong krisis sa mga bansang ito sa gastos ng ibang estado. At ang proteksyon mula sa mga negatibong epekto ng pambansang ekonomiya ay isang napakahalagang isyu. seguridad sa ekonomiya estado. Ngunit kahit na ang mga naturang hakbang, sa huli, ay hindi nagligtas sa mga pinaka-maunlad na bansa sa mundo mula sa pandaigdigang krisis sa pananalapi at sosyo-ekonomiko, na nagpapataas ng mga negatibong kahihinatnan sa lipunan sa ating panahon.

Ang isang mataas na antas ng globalisasyon ay nakamit sa larangan ng pananalapi at pamumuhunan. Sa katunayan, ngayon ay naging kilala na ang mga daloy ng pananalapi at pananalapi ng taunang turnover ng ekonomiya ng mundo (higit sa $ 600 trilyon) ay lumampas sa isang order ng magnitude kumpara sa mga materyal na daloy nito, kabilang ang mga merkado para sa mga kalakal at serbisyo, na sumasalamin sa ang pandaigdigang kabuuang produkto (GDP 2008 - humigit-kumulang $60 trilyon). ) At ang halaga ng naipon na kathang-isip na kapital sa pangkalahatan ay lumalampas dito ng ilang mga order ng magnitude. Kaya, itong inilabas na fictitious money capital ay walang materyal na suporta at nasa free float, na mayroong bilyun-bilyong dolyar na halaga ng mga transaksyon sa palitan bawat segundo, na tinitiyak ang kanilang paglago sa nakalipas na 30 taon ng dalawang order ng magnitude. At ang pinansiyal na bomba na ito ay nakabitin sa mga kapasidad ng produksyon ng tunay na ekonomiya ng mga bansa sa buong mundo sa loob ng mga dekada, pana-panahong sinisira ang mga pamilihan sa pananalapi sa isang lugar o iba pa sa mundo sa pamamagitan ng mga mekanismo ng gumagala-gala na mga krisis sa pananalapi, ang pinakasikat kung saan ay ang krisis sa Mexico noong 1994-1995, ang krisis sa Timog-Silangang Asya 1997 - 1998 na may makabuluhang epekto sa mga pandaigdigang pamilihan sa pananalapi, ang panloob na default ng 1998 sa Russia, na lalo na naapektuhan ang mga bansa ng CIS, kabilang ang Ukraine, ang panlabas na default ng 2001 sa Argentina. At sa liwanag ng kasalukuyang krisis ng 2008-2011. masasabing ang default ay nangyari sa pagbabangko Iceland, sa pampublikong sektor ng Greece at Ireland at medyo posible sa iba't ibang bansa sa mundo, kabilang ang Ukraine.

Kaya, ang economic cycle ay ang paggalaw ng produksyon mula sa simula ng nauna hanggang sa simula ng susunod na krisis. Ang bawat siklo ay binubuo ng apat na pangunahing yugto: krisis, depresyon (ilalim ng krisis), pagbawi at pagtaas (kaunlaran), gaya ng tinukoy ni Joseph Alois Schumpeter noong 1939. Ang pinaka-mapanganib sa mga ito ay depresyon, kung saan ang mga yugto ng krisis ng ilang mga siklo ay naka-synchronize, kaya lumalalim ang mga negatibong kahihinatnan ng krisis. Si Schumpeter ang unang nagpaliwanag ng Great Depression nang tumpak sa pamamagitan ng pag-synchronize ng mga yugto ng krisis ng tatlong cycle ng Kitchin, Juglar at Kondratiev na kilala noong panahong iyon. Ganun din ang opinyon ni Alvin Hansen. At tinukoy ng mga siyentipiko ang Great Recession ngayon bilang isang sistematikong krisis sa sibilisasyon, na nagpapaliwanag sa pamamagitan ng pag-synchronize ng mga yugto ng krisis ng higit pang mga pag-ikot, dahil ngayon ay isinasaalang-alang nila hindi lamang ang pang-ekonomiya, kundi pati na rin ang mga sistematikong siklo ng politika at maging sibilisasyon ng Pitirim Sorokin at Fernand Braudel. Ang huli, sa pamamagitan ng paraan, ay sumulat sa kanyang akdang "Oras ng Kapayapaan":

“Upang makilala ang mga cycle, pinangalanan ang mga ito sa mga ekonomista: ang Kitchin cycle ay isang maikli, tatlong-apat na taong cycle; ang Juglar cycle, o isang cycle na umaangkop sa loob ng balangkas ng isang dekada ... Kung para sa hypercycle, o ang Kaznets cycle (ang dobleng Juglar cycle), tatagal ito ng dalawang dekada. Ang Kondratiev cycle ay tumagal ng kalahating siglo o higit pa ... Sa wakas, wala nang cyclic na kilusan kaysa sa sekular na kalakaran, na sa katotohanan ay napakakaunting pinag-aralan ... Hanggang sa ito ay ganap na pinag-aralan, hanggang sa ito ay muling ginawa sa lahat ng kahulugan nito, ang kasaysayan ng mga conjunctures ay mananatiling lubhang hindi kumpleto, sa kabila ng maraming mga gawa na inspirasyon nito. "Ito ay inspirasyon ng mga kaisipan ng namumukod-tanging Pranses na siyentipiko na ang isang pinag-isang teorya ng mga socio-economic cycle at mga krisis ay umuunlad, ang mga pag-aaral na isinasaalang-alang parehong may kaugnayan sa edad at millennial na mga makasaysayang siklo ng pag-unlad ng tao.

Sa pagbubuod ng mga resulta ng aming pananaliksik, masasabi nating ang kasalukuyang pandaigdigang krisis sa pananalapi at sosyo-ekonomiko ay hinulaan natin halos dalawang dekada na ang nakalilipas, batay sa mga paikot na pattern na namamahala sa pag-unlad ng ekonomiya ng mundo at ang pandaigdigang paglipat ng kapital, natuklasan sa pagtatapos ng ika-19 na siglo. natitirang Ukrainian scientist na si Mikhail Tugan-Baranovsky sa halimbawa ng pag-aaral ng dinamika ng mga krisis pang-industriya sa ekonomiya ng pinaka-binuo na bansa noong panahong iyon - Great Britain, ayon sa kung saan ang pagkakasunud-sunod ng mga yugto ng "pagpapalawak" - "pamamaga" - "compression ng landslide "ay hindi maiiwasan. Sa katunayan, sa huling ikatlong bahagi ng XX siglo. minarkahan ang average na 9 na taong cycle ng pandaigdigang krisis sa pananalapi: ang pandaigdigang krisis sa pananalapi noong 1997-1998. naunahan ng mga krisis sa pananalapi noong 1970-1971, 1980-1981. at 1987-1988 Bukod dito, ang krisis sa pananalapi ay nauuna sa pangkalahatang ekonomiya, na isinulat niya tungkol sa pagtatapos ng ika-19 na siglo. Mikhail Tugan-Baranovsky, at sa huling 30 taon ng ikadalawampu siglo. sa pagitan ng mga krisis sa pananalapi at pangkalahatang pag-urong ng ekonomiya, mayroong humigit-kumulang tatlong taong pagitan ng panandaliang pinansiyal at pang-ekonomiyang cycle ng Kitchin. Pagkatapos:

Ang pandaigdigang krisis sa pananalapi noong 1970-1971. nagkaroon ng recession noong 1973-1974, na pinukaw ng "oil shock";

Ang krisis sa pananalapi noong 1980-1981 na may pinakamataas na presyo ng langis na $ 90 bawat bariles - isang pag-urong noong 1982 (sa US, isang 3% na pagbaba sa GDP), pagkatapos nito ay ipinakilala sa US ang isang anti-krisis na patakaran na tinatawag na "Reaganomics";

Ang krisis sa pananalapi noong 1987-1988, nang sa isang araw lamang (Oktubre 19, 1987) ang index Dow Jones nahulog 22.6% - 1990-1991 recession na may ganap na pagbaba sa GDP ng USSR, at sa post-industrial na USA, kung saan bumagsak ang industriya ng 8-9% sa mga taong ito, ang GDP ay walang ganap na pag-urong dahil sa binuo na imprastraktura, ngunit ang mga kaguluhang pang-ekonomiya na ito ay nananatili pa rin. nagkaroon ng mga pampulitikang kahihinatnan sa anyo ng pagkatalo sa halalan sa US kay J. Bush - ang ama ng pagbagsak ng USSR;

Krisis sa pananalapi 1997-1998 - recession 2000-2001

Ang pagsusuri sa kronolohiya ng mga krisis na ito ay nagpapakita na sa pagitan ng mga pag-urong sa dinamika ng pandaigdigang GDP, mayroong humigit-kumulang 9 na taon na pagitan ng ikot ng Juglar. Kaya, sa loob ng balangkas ng mga pattern na ito, pagkatapos ng krisis sa pananalapi noong 2006-2008. (mga merkado ng real estate, stock exchange at krisis sa pagbabangko) ang isa ay dapat umasa ng isang pag-urong sa ekonomiya ng mundo sa 2009-2010, na talagang nangyari. Kahit na 15 taon na ang nakalilipas, sa isang pakikipanayam sa pinuno ng departamento ng agham ng pahayagan ng Kievskiye Vedomosti, Natalya Kurolenko, "Sa susunod na 15 taon tayo ay mayayanig, mabaha at ... madudurog ng mga depresyon", batay sa teorya ng natural. -pangkapaligiran at socio-economic cycle, gumawa ako ng pagtataya tungkol sa pagpapalakas ng dalas ng mga natural na sakuna sa pagtatapos ng ikadalawampu siglo. - simula ng XXI century. at ang pagsisimula ng isang pandaigdigang krisis sa unang dekada ng bagong milenyo, na, sa kasamaang-palad, ay nangyari na hindi lamang sa ekonomiya kundi pati na rin sa pampulitikang realidad. Bukod dito, sa anyo ng depresyon ng ekonomiya ng mundo, ang pandaigdigang krisis ng 2008-2011 ay maaaring tumagal ng ilang taon dahil sa pagpapataw ng yugto ng krisis ng malaking ikot ng Kondratiev conjuncture (K-wave), na nagpakita. mismo sa simula ng milenyo - sa anyo ng pagwawalang-kilos ng ekonomiya ng mundo noong 2001 -2002 Ngunit sa halip na baguhin ang ekonomiya ng mundo sa isang bagong makabagong K-wave, ang nangungunang mga bansa sa mundo, na pinamumunuan ng Estados Unidos, ay nakatuon ang kanilang pansin sa mga bagong anyo ng rehiyonal na semi-global na digmaan ng mga bansang NATO sa Yugoslavia, Afghanistan, Iraq. , na nag-activate ng military-industrial complex ng mga estadong ito at, sa pamamagitan ng intersectoral relations, muling binuhay ang pandaigdigang ekonomiya. Kaya, ang mga digmaang ito ay ipinagpaliban ang pandaigdigang krisis pang-ekonomiya sa pamamagitan ng isang Juglar cycle, ngunit ang muling pagsasaayos ng teknolohikal na kaayusan sa bagong makabagong K-wave ay hindi naganap. Samakatuwid, ang ekonomiya ng mundo ay kailangan pang dumaan sa isang yugto ng makabagong pag-renew at sumakay sa isang bagong K-wave.

Sa pagbubuod, maaari nating sabihin na ang bawat pagbaba ng alon (kapwa pangmatagalan at katamtamang termino) ay ang threshold ng pagbabago. Samakatuwid, sa isang krisis, tulad ng alam mo, mayroon ding isang catharsis ng paglilinis mula sa lahat ng bagay na hindi na ginagamit at ang pagdating ng isang bago sa anyo ng pagbabago. Ang mga bansang unang makakarating sa "makabagong kabayo" ng bagong K-wave ay makakagawa ng isang makabagong paglukso, na madalas na pinag-uusapan sa Ukraine kamakailan, ngunit kakaunti ang nagawa. Ito ay maliliit na estado na may mataas na potensyal na makabagong (halimbawa, Norway at Finland sa Europa o South Korea at Hong Kong sa Asya), na siyang unang gagawa nito, na mabilis na malalampasan ang krisis. At para sa Ukraine, ang pag-activate ng trabaho sa paglikha ng National Innovation System (NIS-Ukraine) ay nananatiling may kaugnayan.

Panitikan

1. Abalkin L. I. Panimulang talumpati / L. I. Abalkin // Theory of foresight N.D. Kondratieff at ang hinaharap ng Russia. - M.: MFK, 1997. - S. 9-12; Glazyev S. Yu. Teorya ng pangmatagalang teknikal at pang-ekonomiyang pag-unlad / S. Yu. Glazyev. — M.: VlaDar, 1993. — 310 p.; Mayevsky V. I. Kondratiev cycles, economic evolution at economic genetics / V. I. Maevsky. - M.: IE RAN, MFK, 1994. - 40 p.; Menshikov S. M., Klimenko L. A. Mahabang alon sa ekonomiya. / S. M. Menshikov, L. A. Klimenko. — M.: Int. relasyon, 1989; Yakovets Yu. V. Prediction ng hinaharap: ang paradigm ng cyclicity / Yu. V. Yakovets. — M.: MFK, 1992; Yakovets Yu. V. Mga Siklo. Mga krisis. Mga Pagtataya / Yu. V. Yakovets. — M.: Economics, 1999; Yakovets Yu. V. Mga siklo at krisis sa pagtataya / Yu. V. Yakovets. — M.: MFK, 2000; Yakovets Yu. V. Pamana ng N.D. Kondratiev: isang view mula sa ika-21 siglo / Yu.V. Yakovets. — M.: MFK, 2001.

2. Afanasiev S. L. Mga modernong sedimentation nanocycle - 9; tatlumpu; 31.2; 87.6; 108.6; 451.8 taon at Kondratiev cycle ay nabuo ng Buwan at Araw / S. L. Afanasiev // Sab: "Mga siklo ng natural na proseso, mapanganib na phenomena at pagtataya sa kapaligiran", isyu 1 - M: IFC, 1991. - p. 148-154; Afanasiev S. L. Geological at economic nanocycles / S. L. Afanasiev // Mga abstract ng mga ulat. sa intl. siyentipiko Conf. na nakatuon sa ika-100 anibersaryo ng kapanganakan ni N.D. Kondratiev, Seksyon 6: Natural-ecological cycle at pagtataya. - M: MFK, 1992. - p. 27-29.

3. Braudel F. Materyal na sibilisasyon, ekonomiya at kapitalismo, ХV - ХVІІІ na siglo. Sa 3 volume. Volume 3. Hour of the world / Fernand Braudel. - K .: Mga Pundasyon, 1988.

4. Glazyev S. Yu. Economic theory of technical development / Sergey Glazyev - M.: Nauka, 1990. - 232 p.; Mahabang alon: pang-agham at teknolohikal na pag-unlad at pag-unlad ng socio-economic / [S. Yu. Glazyev, G. I. Mikerin, P. N. Teslya at iba pa]. - Novosibirsk: Agham. Sib. departamento., 1991 - 224 p.; Glazyev S. Yu. Teorya ng pangmatagalang teknikal at pang-ekonomiyang pag-unlad. / Sergey Glazyev - M .: VlaDar, 1993. - 310 p.

5. Castells M. Edad ng Impormasyon: Ekonomiya, Lipunan at Kultura / Manuel Castells. - M.: GU VSHE, 2000. - 608 p.

6. Keynes JM Pangkalahatang teorya ng trabaho, interes at pera / John Maynard Keynes. Mga piling gawa. - M.: Economics, 1993. - p. 224-518; Antolohiya ng kaisipang pang-ekonomiya. Sa 2 volume. - M., 1992. - T. 2. - p. 137-432.

7. Kondratiev N. D. Malaking cycle ng conjuncture. / N. D. Kondratiev // Mga tanong ng conjuncture. - 1925. - Isyu 1. - T. I. - p. 28-79.; 2nd ed.: Kondratiev N. D. Mga piling gawa. / N. D. Kondratiev - M.: Economics, 1993. - p. 24 - 83; Malaking ikot ng ekonomiya. Ulat sa Institute of Economics Pebrero 6, 1926 / N. D. Kondratiev // Kondratiev N. D. Mga problema sa dinamika ng ekonomiya. - M.: Economics, 1989. - p. 172-226.

8. Korolkov M. Ang kaso ng Kondratiev / M. Korolkov // Ang kaalaman ay kapangyarihan. - 1991 - Hindi. 3. - p. 39.

9. Kuzmenko V. P. Kumpirmasyon ng pangmatagalang pagtataya ng sibilisasyon nina Nikolai Kondratiev at Pitirim Sorokin sa simula ng ika-21 siglo / V. P. Kuzmenko // XVII Kondratiev na pagbabasa "Pangmatagalang pagtataya: karanasan sa kasaysayan at kritikal na pagsusuri". Abstract ng mga ulat at talumpati ng mga kalahok sa mga pagbasa. — M.: MFK, 2009. — p. 128-131.

10. Kurolenko N. Sa susunod na 15 taon tayo ay mayayanig, mabaha at madudurog ... sa pamamagitan ng depressions / N. Kurolenko // Kiev Vedomosti. - 1996. - Pebrero 19.

11. Makarenko I. P., Kopka P. M., Rogozhin O. G., Kuzmenko V. P. Pambansang sistema ng pagbabago ng Ukraine: mga problema at mga prinsipyo ng pagganyak (Wikang Ukrainian at Ingles) / I. P. Makarenko, P. M. Kopka, O. G. Rogozhin, V. P. Kuzmenko. - K.: ІPNB, 2008. - 520 p.

12. Mandelbrot B. Fractal geometry ng kalikasan / Benoit Mandelbrot. — M.: IKI, 2002; Mandelbrot B. Fractals, kaso at pananalapi / Benoit Mandelbrot. — M.: Izhevsk: NITs, 2004.

13. Marx K. Capital. Kritiko sa ekonomiyang pampulitika / Karl Marx. - M.: Politizdat, 1978. - T. 1., Aklat. I: Ang proseso ng produksyon ng kapital. - 908 p.; T. 2., Prinsipe. II: Ang proseso ng sirkulasyon ng kapital. - 648 p.; T. 3., Prinsipe. III: Ang proseso ng kapitalistang produksyon ay kinuha sa kabuuan. — 1084 p.

14. Menshikov S. M., Klimenko Mahabang alon sa ekonomiya / S. M. Menshikov, L. A. Klimenko. - M .: Internasyonal na relasyon, 1989. - 272 p.

15. Mitchell W. K. Mga siklo ng ekonomiya. Ang problema at ang setting nito. / William Clare Mitchell. — M.; L.: Gosizdat, 1997.

16. Modelski J., Thompson W. Kondratiev waves, pag-unlad ng ekonomiya ng mundo at internasyonal na pulitika. / Mga Tanong sa Ekonomiks. - 1992. - Hindi. 10. - p. 49-57.

17. Samuelson P. A. Grounds pagsusuri sa ekonomiya/ Paul Anthony Samuelson. - St. Petersburg: " Paaralan ng Ekonomiks", 2002. - 604 p.; Semyuelson P.A., Nordgauz V.D. Macroeconomics / P. A. Semyuelson, V. D. Nordgauz. - K .: Osnovi, 1995. - 574 p.

18. Skousen M. Sino ang hinulaang bumagsak noong 1929? / M. Skousen // Boom, pag-crash at hinaharap: Pagsusuri ng Austrian na paaralan. - M .: OOO "Socium", 2002. - p. 172 - 215.

19. Smith A. Dobrobut natsіy. Doslіdzhennya tungkol sa likas na katangian ng dahilan ng kabutihan sa bansa / Adam Smith. - K .: Port-Royal, 2001. - 593 p.

20. Sorokin Pitirim. Tao. Sibilisasyon. Lipunan / Pitirim Sorokin. — M.: Politizdat, 1992. — 543 p.; Sorokin Pitirim A. Ang mga pangunahing uso sa ating panahon / Pitirim Aleksandrovich Sorokin. - M.: Nauka, 1997. - 351 p.; Sorokin P. A. Pagsusuri ng mga cyclical na konsepto ng sosyo-historikal na proseso / P. A. Sorokin // Sotsis. - 1998. - Hindi. 12; Sorokin Pitirim. Social at cultural dynamics: Pag-aaral ng mga pagbabago sa malalaking sistema ng sining, katotohanan, etika, batas at panlipunang relasyon / Pitirim Sorokin. - St. Petersburg: RKHGI, 2000. - 1056 p.

21. Starikov N. Kaligtasan ng dolyar - digmaan / N. Starikov. - St. Petersburg: Peter, 2010 - 256 p.

22. Tugan-Baranovsky M. I. Industrial crises sa modernong England, ang kanilang mga sanhi at agarang impluwensya sa buhay ng mga tao / M. I. Tugan-Baranovsky. - St. Petersburg, 1894.; Tugan-Baranovsky M. I. Mga krisis sa industriya. Sanaysay sa kasaysayan ng lipunan ng England / M. I. Tugan-Baranovsky. - Ika-2 ganap na binagong edisyon. - St. Petersburg, 1900. - muling pag-print: Kyiv: Naukova Dumka, 2004. - 333 p.; Tugan-Baranovsky M.I. Mga Paborito. Pana-panahong krisis pang-industriya. Kasaysayan ng mga Krisis sa Ingles. Pangkalahatang teorya ng mga krisis. / M. I. Tugan-Baranovsky. - Ika-3 ganap na binagong edisyon - St. Petersburg, 1914. - mga muling pag-print: Pg.-M., 1923; M.: ROSSPEN, 1997. - 574 p.

23. Friedman M. Teorya ng dami ng pera / Milton Friedman. - M.: Elf press, 1996. - 131 p.; Friedman M., Schwartz A. Kasaysayan ng pananalapi ng Estados Unidos. 1867-1960 / Milton Friedman, Anna Schwartz. — K.: Vakler, 2007. — 880 p.; Friedman M. Kapitalismo at kalayaan / Milton Friedman. — K.: Duh i litera, 2010. — 319 p.

24. Hansen E. Mga siklo ng ekonomiya at pambansang kita / R. Harrod, E. Hansen. Keynesian classics. Sa dalawang volume. - M .: Economics, 1997. - T.1. — c. 195-415; T. 2. - 431 p.

25. Harrod R. Sa teorya ng economic dynamics. Mga bagong konklusyon ng teoryang pang-ekonomiya at ang kanilang aplikasyon sa patakarang pang-ekonomiya / Roy Harrod, Alvin Hansen. Keynesian classics. Sa dalawang volume. - M .: Economics, 1997. - T.1. — c. 39-194.

26. Hicks J. R. Gastos at kapital. Isang Pagsisiyasat sa Ilang Pangunahing Prinsipyo ng Teoryang Pang-ekonomiya / John Richard Hicks. - M .: Naisip, 1993. - 488 p.

27. Schumpeter J. A. Teorya ng pag-unlad ng ekonomiya / Joseph Alois Schumpeter. - M.: Akala, 1982. - 455 p.; Scumpeter J. Business Cycles: A Theoretical, Historical and Statistical Analysis of the Capitalist Process / Joseph Aloiz Scumpeter. - N.Y.-L., 1939.

28. Jevons W. S. Investigation in Carrency and Finance / William Stanley Jevons. — London, 1884.

29. Juglar C. Des crises commerciales et de leur retour periodigue sa France< en Angleterre et aux Etats-Unis / Clement Juglar. - Paris, 1862.

30. Kitchin J. Mga Siklo at Mga Trend sa Mga Salik na Pang-ekonomiya / J. Kitchin // Pagsusuri ng Mga Istatistikang Pang-ekonomiya. - 1923. - Preliminary. — Vol. V. - Enero. - P. 10-16; Crum W. Mga cycle ng rate sa Commercial Paper / W. Crum // Review ng Economic Statistics. - 1923. - Vol. V. - Enero.

31. Kuznets S. S. Cyclical Fluctuations: Retail and Wholesale Trade, United States, 1919-1925 / Simon Smith Kuznets. — New York, 1926; Kuznets S. S. Sekular na Kilusan sa Produksyon at Mga Presyo / Simon Smith Kuznets. — Boston, 1930; Kuznets S. S. Modern Economic Growth: Rate, Structure at Spread / Simon Smith Kuznets. — Bagong Langit, 1966.

32. Mensh G. Stalemate in Technology: Innovation Overcome the Depression / G. Mensh. — Cambridge, Mass., 1979.

Ang artikulo ay nakatuon sa pagsusuri ng kasalukuyang mga paksang isyu ng mekanismo ng paglitaw ng mga pandaigdigang krisis sa pananalapi. Batay sa malawak na istatistikal na materyal, ang may-akda ay nagpapakita ng mga puwang sa mga umiiral na teorya na nagpapaliwanag sa simula ng krisis phenomena sa pandaigdigang ekonomiya, at nagmumungkahi ng kanyang sariling modelo ng isang kontroladong krisis. Ayon sa pananaw ng may-akda, ang mga krisis sa pananalapi sa isang pandaigdigang saklaw sa nakalipas na dalawang siglo ay resulta ng may layuning aktibidad. Ang pag-aaral ay batay sa isang interdisciplinary approach.

Mga keyword: mga krisis sa pananalapi, mga siklo ng Kondratieff, FRS, paglabas ng dolyar.

Sinusuri ng artikulo ang kagyat na problema ng mekanismo ng paglitaw ng mga krisis sa pananalapi sa mundo. Sa batayan ng malawak na istatistikal na data ang may-akda ay nagbubunyag ng mga kakulangan ng mga umiiral na teorya na nagpapaliwanag sa simula ng mga penomena ng krisis sa ekonomiya ng mundo at nagmumungkahi ng kanyang sariling modelo ng isang nakokontrol na krisis. Ayon sa may-akda, ang pandaigdigang krisis sa pananalapi sa huling dalawang siglo ay resulta ng mga aktibidad na may layunin. Ang pananaliksik na ito ay batay sa interdisciplinary approach.

mga keyword: mga krisis sa pananalapi, mga alon ng Kondratieff, Sistema ng Federal Reserve, paglabas ng dolyar.

Alamin ang mga pangunahing dahilan mga krisis sa ekonomiya ay naging at nananatiling isa sa mga pinakapinipilit na problemang pang-agham. Kasabay nito, maraming hypotheses tungkol sa pinagmulan ng mga krisis ay maaaring bawasan sa apat na pangunahing teorya (modelo): stochastic, cyclical, overproduction crisis theory at controllability theory. Ang mga modelong ito ay batay sa mga sumusunod na pangunahing proseso: randomness, ang kabaligtaran nito - regularity (cyclicality) at volitional causality.

Ang layunin ng pag-aaral na ito ay upang patunayan ang thesis tungkol sa kontrolabilidad ng mga krisis at upang isulong ang isang empirically verified modelo ng mga krisis sa batayan nito. Ang cyclical theory ay malawakang ginagamit sa ekonomiya, ibig sabihin, ang hypothesis ng pagkakaroon ng mga siklo ng ekonomiya, regular na pagbabagu-bago sa antas ng aktibidad ng negosyo (mula sa economic boom hanggang recession). Sa kasalukuyan, apat na cycle ng iba't ibang panahon ang nakikilala: panandaliang Kitchin cycle - pagbabagu-bago na may average na panahon na 3-4 na taon; katamtamang panahon na mga siklo ng Juglar (7–11 taon); Kuznets cycles (15–20 taon); Ang mga siklo ng Kondratiev ay mahabang alon na may panahon na 40-60 taon.

Ang kakanyahan ng hypothesis tungkol sa cyclical na likas na katangian ng krisis ay maaari itong pukawin ng overlap (panghihimasok) ng mga pang-ekonomiyang cycle ng iba't ibang mga frequency. Ang pagpapatunay ng matematika ng hypothesis na ito ay napakahirap dahil sa katotohanan na ang mga siyentipiko ay hindi pa nakakakilala ng mga malinaw na cycle na may pare-parehong panahon. Gayunpaman, sa makasaysayang kronolohiya ng mga prosesong pang-ekonomiya, medyo malinaw na mga sanggunian sa axis ng oras ang naipon, na ginagawang posible na i-verify ang phasing hypothesis. Ang pag-aaral ay naglalayong itatag ang tinatayang mga yugto ng apat na mga siklo ng ekonomiya - Kondratiev, Kuznets, Juglar at Kitchin, sa batayan ng makasaysayang serye ng merkado, pag-aralan ang tinatayang amplitude ng mga alon at makuha ang resulta ng pagpapatong ng mga ito sa isa't isa upang makita. ang posibilidad ng mga krisis na lumitaw bilang isang resulta ng matunog na superposisyon na ito. Magagawa ito sa pamamagitan ng pagkakaroon ng data sa average na panahon ng bawat isa sa mga cycle at ang conditional amplitude nito [Korotaev, Tsirel 2009; Madison 1991; Juglar 1862] (Larawan 1).

kanin. isa. Paghahambing ng phased four waves sa mga panahon ng mga krisis

Gaya ng makikita sa fig. 1, walang tiyak at regular na synchronism sa pagitan ng nagresultang alon at ang pagsisimula ng mga krisis sa ekonomiya. Ang pagkakaroon ng ipinakilala ang konsepto ng isang unibersal na ikot ng buod batay sa pinakamahabang ikot, ang mga may-akda ay dumating din sa konklusyon na ang lahat ng mga krisis sa mundo ay dapat mahulog sa ilang uri ng unibersal na yugto. Kasabay nito, kung ang sanhi ng mga krisis ay isang matunog na labis ng isang tiyak na threshold ng katatagan, kung gayon ang mga istatistikang krisis ay kailangang mapangkat sa ilang partikular na yugto ng unibersal na cycle. Gayunpaman, ang isang pagsusuri sa makasaysayang serye ng mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya ay nagsiwalat na ang mga krisis ay hindi pinagsama-sama, ngunit ipinamamahagi nang humigit-kumulang pantay (Larawan 2).

kanin. 2. Universal summarized conjuncture cycle at phase-linked na lokasyon ng mga krisis (ang bilang ng mga krisis na naobserbahan sa kasaysayan)

Kaya, ang paikot na teorya ng mga krisis ay hindi nakumpirma ng isang mas malapit na pagsusuri.

Katulad nito, ang stochastic crisis hypothesis (F. Kydland at E. Prescott) ay hindi nakumpirma, na batay sa thesis ng kawalan ng katiyakan, unpredictability ng sitwasyong pang-ekonomiya ng mundo, na kung saan ay nabigyang-katwiran ng iba't ibang kalikasan at pagiging natatangi ng mga krisis na kinuha. lugar sa kasaysayan, isang malaking bilang ng mga paksa ng aktibidad sa ekonomiya. Sa katotohanan, may mga salik na tumatanggi sa pangunahing postulate ng teoryang ito - ang postulate ng kawalan ng mga pattern. Ang mga salik na ito ay ang pagkakaroon ng isang napakalinaw na kalakaran tungo sa isang pagbawas sa mga panahon ng mga pagitan ng inter-krisis at ang pagtaas ng mga krisis, pati na rin ang pagkakaroon ng synchronism sa pagbabago sa isang bilang ng mga indicator. kalagayang pang-ekonomiya sa mga panahon bago ang krisis (Larawan 3).

kanin. 3. Mga intercrisis interval sa buong kasaysayan ng mga krisis

Ang teorya ng krisis ng labis na produksyon, ang pinakakaraniwang modelo ng pagpapaliwanag sa klasikal na teoryang pang-ekonomiya, ay batay sa pag-unawa sa sanhi ng mga krisis sa ekonomiya bilang isang labis na supply sa demand para sa mga kalakal, sanhi ng kakulangan ng pagpaplano ng pinagsama-samang produksyon sa isang libreng merkado . Kadalasan, ang krisis ng sobrang produksyon ay itinuturing na isa sa mga yugto ng Juglar medium-term economic cycle, iyon ay, ang hypothesis na ito ay maaaring bahagyang pabulaanan ng mga argumento sa itaas. Bilang karagdagan, ang pagsasaalang-alang sa mga krisis ng huling dalawang siglo [Grinin, Korotaev 2010: 300–311] ay nagpapakita na sa karamihan ng mga kaso ang isang pagpapasabog na kabiguan ay nangyayari pangunahin sa mga sangay ng kalakalan at aktibidad sa pananalapi na pinaka nauugnay sa kapital sa pananalapi. Sa pagsisimula, ang krisis ay pumasa sa mga larangan ng tunay na produksyon, ngunit ang lalim nito ay nakaprograma nang eksakto sa mga sektor ng pananalapi. Kaya, ito ay nagkakahalaga ng pakikipag-usap hindi tungkol sa krisis ng labis na produksyon, ngunit lalo na tungkol sa mga krisis sa sektor ng pananalapi.

Dahil wala sa mga hypotheses sa itaas ang nagbibigay ng isang nakakumbinsi na paliwanag para sa likas na katangian ng mga krisis sa pananalapi, lohikal na tapusin na mayroong magkaibang mga dahilan para sa kanilang pagsisimula. Ang hypothesis ng may-akda ng isang kontroladong krisis ay batay sa isang pag-unawa sa subjective na sanhi ng mga krisis, ang kanilang artificiality, inspirasyon at instrumental na kalikasan.

Upang mapatunayan ang pagkakapare-pareho ng hypothesis na ito, kinakailangan, una, upang mahanap ang mga benepisyaryo, o mga paksa na may isang hanay ng mga tool upang ilunsad ang krisis at kung sino ang nakikinabang sa simula nito. Pangalawa, kinakailangang ipahiwatig ang layunin at interes na hinahabol nila, ang mga pamamaraan para sa kanilang pagkamit at pagpapatupad.

Ang susi sa pagsagot sa mga tanong na ibinibigay ay nakasalalay sa tanong ng macro-correlation ng materyal at ang kaukulang turnover sa pananalapi, sa madaling salita, sa ugnayan ng tunay at virtual na ekonomiya. Sa kasalukuyan, sa antas ng mundo, ang paglabas ng pera ay lumampas sa materyal na produksyon ng 10 beses, habang ang isang katanggap-tanggap na ratio ay 1:2 [Yakunin et al. 2012: 374]. Ang dahilan para sa kawalan ng timbang na ito ay ang kakulangan ng mekanismo ng responsibilidad para sa pagpapanatili ng balanseng ito sa bansang naglalabas ng pangunahing reserbang pera sa komunidad ng mundo.

Dahil ang dolyar ang naging pangunahing pera mula noong Ikalawang Digmaang Pandaigdig, at ang FRS ang nag-isyu nito, maaari itong ipangatuwiran na ang FRS at ang grupo ng mga tao sa likod nito ang club ng mga benepisyaryo, at mga institusyong pandaigdig at maging. buong bansang estado, hindi kasama ang Estados Unidos mismo, ang mga hostage nito [Yakunin et al. 2012].

Ang mekanismo ng krisis ay gumagana tulad ng sumusunod: ang reserbang pera ng mundo - ang dolyar - ay isang kalakal na "bigla-bigla" ay nagiging labis na ito ay "namumura". Sa ilalim ng gayong mga kundisyon, mayroong isang kawalan ng balanse sa pagitan ng supply at demand, at ang nagbebenta ng mga dolyar sa mundo ay napipilitang gumawa ng ilang mga aksyon upang mapanatili ang sarili nitong tubo sa parehong antas.

Kaya, ang layunin na hinahabol ng mga benepisyaryo ay upang mapataas ang kakayahang kumita ng kanilang mga aktibidad. Sa totoo lang, ang benepisyaryo na entity ay ang FRS at ang grupo ng mga tao sa likod nito. Ang mga pamamaraan na ginamit nila: ang hindi makontrol na isyu ng hindi secure na pera, mga derivative na instrumento sa pananalapi, pati na rin ang pag-withdraw ng supply ng pera mula sa libreng sirkulasyon.

Ang volitional subjective na sanhi ng paglitaw ng isang krisis ay nagmumula sa "walang hanggan" salungatan ng paggawa at paglalaan. Ang isang tao, upang mabuhay, ay dapat kumonsumo ng mga kalakal, na ang pinagmumulan nito ay paggawa (kung ating pinababayaan ang mga "kaloob" ng kalikasan). Ang isa pang mapagkukunan ng pagkuha ng isang benepisyo ay maaaring ang paglalaan nito: pagnanakaw, pag-alis ng militar, upa (pangkalakal na haka-haka, kita ng interes mula sa pinahiram na kapital sa pananalapi, dagdag na halaga).

Sa modernong mga kondisyon, ang pagbebenta ng isang napaka tiyak na produkto, katulad ng pera, ay isa sa mga anyo ng paglalaan. Ang pagbebentang ito ay isang sobrang kumikitang pakikipagsapalaran, dahil kung ang halaga ng isang $100 bill ay 4 na sentimo, kung gayon ang tubo mula sa pagbebenta nito ay magiging 250,000%. Sa buong kasaysayan, ang salungatan sa pagitan ng paggawa at paglalaan ay lumago lamang, at sa mga nakalipas na dekada, pagkatapos ng pagpawi ng conversion ng dolyar sa ginto noong 1971, ang paglitaw ng "digital na pera", mga kontrata sa hinaharap, credit derivatives, naabot na nito ang kasukdulan nito.

Ngayon, ang globalisasyon ay nakikita sa maraming bahagi ng mundo bilang isang "bagong anyo ng imperyalismo". Itinuro ng maraming pulitiko, siyentipiko, at pampublikong tao, gaya nina J. Attali at H. Arendt, ang malapit na koneksyon sa pagitan ng isang nangingibabaw na pera sa mundo at ng iisang pamantayan ng demokrasya. Ang isang halimbawa nito ay ang katotohanan na sa kurso ng mga negosasyon sa Japan, Korea at mga kaalyado nito sa Europa, iginiit ng Estados Unidos ang pagpawi ng mga subsidyo at ang pagtanggi sa proteksyonismo sa mga kritikal na industriya, na nangangaral ng ideya ng "kalakalan sa halip na tulong." Kasabay nito, noong 2001, ang White House ay nagpataw ng mga tungkulin sa mga pag-import ng bakal sa Estados Unidos, na nangangatwiran na ang "kritikal na industriya" ay nagdurusa mula sa pagdagsa ng mga pag-import. Sa pagsuway sa mga tuntunin ng malayang kalakalan, nanalo ang Estados Unidos ng mga eksklusibong benepisyo para dito Agrikultura at industriya ng tela. Pagpapatibay ng batas sa mga sakahan, na nagpapataas ng subsidyo sa mga prodyuser ng US ng ilang produktong pang-agrikultura, ay nagpatalsik sa 75% ng mga pag-export ng Brazil mula sa merkado ng US.

Kaya, ito ay maaaring makatwirang argued na ang pang-ekonomiyang patakaran ayon sa dobleng pamantayan card sa pagtawag USA. Ang resulta ng patakarang ito ay kitang-kita - sa huling bahagi ng 1990s. ang populasyon ng US (4.5% ng populasyon ng mundo) ay umabot sa higit sa 21% ng GDP ng mundo, at ang bahagi ng US sa GDP ng mundo ay tumaas mula sa 20% noong unang bahagi ng 1990s. hanggang 30.4% noong 2000. Ang isang mataas na antas ng pagkonsumo sa Amerika ay pinananatili sa paraan ng paglalaan, dahil ang isang makabuluhang bahagi ng pambansang kayamanan ng Estados Unidos ay mga mahalagang papel na napakakondisyon na nauugnay sa tunay na sektor ng ekonomiya, at isang mahalagang bahagi ng ekonomiya ng mundo sa isang paraan o iba pang gumagana para sa Estados Unidos.

Ang pandaigdigang paglalaan ay nakakamit ng Estados Unidos sa tulong ng isang buong sistema ng pang-ekonomiya, pananalapi at pampulitika na mga instrumento, kabilang ang:

• ang paglikha, artipisyal na pagpapanatili at pagtaas ng demand para sa dolyar sa mundo, na ginagawang posible na "i-export" ang mga dolyar mula sa Estados Unidos bilang kapalit ng mga kalakal mula sa ibang mga bansa;
• mga pautang na nakakondisyon sa pulitika at ekonomiya umuunlad na mga bansa ipahamak sila sa pagkasira ng ekonomiya;
• pandaraya sa stock at currency exchange (isang magandang halimbawa ay ang pagbagsak ng stock at currency market sa Southeast Asia noong 1997-1998);
• pagmamanipula ng impormasyon;
• pagmamanipula ng mga presyo sa pandaigdigang pamilihan (pagbagsak ng presyo ng langis noong 1986 at 2008).

Ang banta ng pagbaba ng halaga ng dolyar ay isang napaka-epektibong paraan ng pagpilit sa ibang mga estado na tustusan ang ekonomiya ng digmaan sa Amerika at ang paglago ng ekonomiya ng Amerika, dahil maraming bansa sa mundo ang malalaking may hawak ng US Treasury securities. Ito ay naging maliwanag noong 1970s nang US dollar bilang isang internasyonal na pera, walang mga alternatibo.

Gayunpaman, ang "ebanghelyo ng globalisasyon ng ekonomiya" na ipinangaral ng Estados Unidos [Prestowitz 2005: 9] ay hindi nakayanan ang pagsubok ng krisis sa pananalapi noong 1997–1998. Noong 1990s "pang-ekonomiyang himala" na lumitaw noong 1960s. sa Japan hanggang Korea, Taiwan, Hong Kong, Singapore, Malaysia at Thailand. Ang krisis ay naunahan ng pagdagsa ng mga pamumuhunan mula sa US, Japan at Europe sa ekonomiya ng Southeast Asia. Laban sa backdrop na ito, nagpulong ang mga pinuno ng Asia-Pacific sa Indonesia noong 1994 upang suportahan ang globalisasyon sa pamamagitan ng pag-anunsyo ng paglikha ng Asia-Pacific Cooperation Organization at pagtatalaga ng kanilang sarili sa ganap na malayang kalakalan sa 2020. Ngunit ang mekanismo ng krisis ay nailunsad na. Sa pinaka hindi angkop na sandali mga dayuhang bangko, na parang on cue, humiling ng pagbabalik ng mga panandaliang pautang, at ang mga pondo ng hedge ay nagsimulang magpababa ng Thai baht. Ang katibayan ng "gawa ng tao" na kalikasan ng krisis na ito ay ang pagtanggi ni B. Clinton na magbigay ng tulong sa Thailand, sa kabila ng panggigipit mula sa komunidad ng mundo. Ang pagbagsak ng Malaysian at Indonesian currency, ang Hong Kong dollar at ang Korean won ay nagsimula kaagad pagkatapos ng pagbagsak ng baht.

Kapansin-pansin na ang mga hakbang na ginawa ng Punong Ministro ng Malaysia na si Mahathir upang iligtas ang ringgit sa pamamagitan ng pagbabawal sa pagbebenta ng mga maiikling securities ng Malaysia at pagpapataw ng mga limitadong kontrol sa paggalaw ng pera sa bansa ay sinalubong ng malupit na batikos mula sa pandaigdigang pinansiyal na elite at ng gobyerno ng US, bilang resulta kung saan ang Malaysia ay naputol sa mga dayuhang pamilihan.pinansiyal na mapagkukunan. Ang natitirang mga bansa ay pinilit na muling ayusin ang kanilang mga ekonomiya ayon sa mga recipe ng IMF, na nasa ilalim ng malakas na impluwensya ng Fed. Napakahalaga na napigilan ng US Treasury ang lahat ng pagtatangka ng Japan na independiyenteng magbigay ng tulong sa mga bansa sa Timog-silangang Asya. Hindi kayang mawala ng White House ang tanging kontrol sa rehiyon ng Southeast Asia [Ibid.: 51, 87–95].

Iniharap ng mga may-akda pinamamahalaang modelo ng krisis ay batay sa isang bilang ng mga hypotheses na na-verify batay sa istatistikal na data:
a) ang parehong mekanismo ng isang kontroladong paikot na krisis sa kasaysayan ay nangingibabaw;
b) ang pag-unawa sa mekanismo ng pamamahala ng krisis (ang mga motibo ng mga benepisyaryo nito at ang kanilang mga aksyon) ay ginagawang posible upang mahulaan ang mga bagong krisis;
c) posibleng bumuo ng mga rekomendasyon para sa pamayanan ng daigdig upang malampasan ang mga krisis.

Ang pamamaraan ng siyentipikong ebidensya ay kinabibilangan ng mga sumusunod.

1. Panimula ng konsepto ng karaniwang ikot ng krisis sa pananalapi at ang istatistikal na "portraiting".
2. Pagbubukas ng sanhi-at-epekto na mga relasyon ng magkakaugnay na mga parameter ng pag-unlad sa pamamagitan ng katatagan ng mga pagkaantala sa oras.
3. Pagkilala sa napapanatiling motibo at interes ng mga taong namamahala sa mga krisis.

Kaya, ang pangunahing hypothesis ng pinamamahalaang modelo ng krisis ay batay sa pagpapalagay ng isang matatag na archetype ng pag-uugali ng isang pandaigdigang issuer (non-state independent US Federal Reserve System). Binubuo ito sa pagnanais na i-maximize ang kakayahang kumita. Ang kalakalan sa dolyar ay isang negosyong sobrang kumikita (250,000%), na pinipilit ang tagagawa ng produktong ito na ayusin ang negosyo nito ayon sa isang adventurous, sitwasyon ng krisis. Ang return ng issuer sa mga pangkalahatang tuntunin ay: return ≈ (nominal) × (pisikal) × (pinansyal na aktibidad):

D ~ Cx (M + ΔM) x F x K.

Ang nominal na ani (D) ay tinutukoy ng rate ng refinancing (C) at ang halaga ng supply ng pera (M + ΔM), kung saan ang M ay ang naipon na supply ng pera, at ang ΔM ay ang kasalukuyang paglaki ng isyu. Pisikal na ani(F) ay tinutukoy ng posibilidad ng pakikipagpalitan ng hindi secure na "mga banknotes" para sa mga tunay na kalakal. Ito ay nagpapakilala sa rehiyonal na halaga ng palitan ng dolyar sa mga bansa at rehiyon ng mga palitan (K). Ang tagapagpahiwatig ng aktibidad sa pananalapi ay isinasaalang-alang na hindi lahat ng suplay ng pera na ibinubuga at ipinakilala sa mga palitan ng mundo ay "gumagana".

Upang lumikha ng isang krisis sa pananalapi, iyon ay, isang kakulangan ng kapital na nagtatrabaho, kinakailangan upang pamahalaan ang suplay ng pera sa mundo (ang instrumento nito ay ang karapatang mag-isyu ng dolyar, na pag-aari ng Fed). Ngunit ang tool na ito ay limitado, dahil ito ay "gumagana" lamang sa mga positibong paglaki sa supply ng pera at pinapayagan lamang silang mabawasan sa zero. Gayunpaman, upang ayusin ang isang krisis, kinakailangan ang isang malaking depisit sa suplay ng pera. Ang malalaking financial operator na nauugnay sa decision-making center (FRS) ay mga karagdagang mekanismo na tumutulong na "i-freeze" ang turnover ng naibigay na masa. Maaari mong subaybayan ang pagkakaroon ng mekanismong ito sa pamamagitan ng pagmamasid sa pagkasumpungin ng ratio ng aktibidad sa pananalapi (ang aktibidad ng mga pamumuhunan sa mundo, na isang naa-access na istatistikal na tagapagpahiwatig). Kaya, nagiging posible na mabilang ang kakayahang kumita ng nagbigay hanggang sa isang trend. Sa matematika, ang "trend" ay nagpapahintulot sa iyo na makita ang sanhi-at-epekto na mga relasyon, na sapat na upang subukan ang hypothesis para sa pagiging maaasahan.

Kaya, ang latent club ng mga benepisyaryo (na nakatayo sa likod ng FRS) ay maaaring pamahalaan ang parehong demand para sa isang produkto (dollar) sa pamamagitan ng pag-isyu at ang presyo ng isang produkto (refinancing rate), at "pinansyal na aktibidad", na nagbibigay ng mga utos kasama ang isang hanay ng mga subordinate. mga institusyon. Sa katunayan, ito ay gumagana tulad nito. Bagama't kontrolado ng mga pambansang pamahalaan ang palitan ng dolyar sa rehiyon, gayunpaman, sa kaso ng pagpapailalim sa awtoridad, dikta ng pulitika o militar ng Estados Unidos, tinutukoy ng mga desovereign na pamahalaan ang halaga ng dolyar bilang bahagi ng isang diskarte na ipinataw ng Estados Unidos sa kanilang interes. Kapag nagtatayo ng isang modelo ng krisis at "nilarawan" ito, mahalagang isaalang-alang na ang mga parameter na direktang kinokontrol ng FRS ay tumutugon kaagad sa "mga utos" (ang presyo ng isang kalakal). Ang parehong mga tagapagpahiwatig na hindi direktang kinokontrol nito ay tumutugon sa paggawa ng desisyon nang may ilang pagkaantala. Ang lahat ng ito ay nakumpirma sa pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya ng iba't ibang mga bansa sa mundo, na nangangahulugan na ang nakabalangkas na pamamaraan ng paggana ng sistema ng pananalapi ay tama.

Kaya, tingnan natin mekanismo ng paglitaw ng mga paikot na krisis sa pananalapi sa mundo. Kung isasaalang-alang natin ang dolyar bilang isang kalakal, kung gayon ang tagapagtustos ng kalakal na ito - ang US Federal Reserve - tulad ng sinumang nagbebenta, ay nagtataguyod ng tatlong layunin:

1. Magbenta ng maraming mga item hangga't maaari.
2. Ibenta ang produkto hangga't maaari.
3. Gawing mahal ang dolyar hangga't maaari sa mga tuntunin ng nilalaman ng kalakal.

Sa katunayan, ang mga pandaigdigang krisis sa pananalapi ay kumakatawan sa mga pang-emerhensiyang hakbang sa mga kondisyon kung saan hindi posible na makamit ang pinakamataas na tagapagpahiwatig para sa mga itinakdang layunin.

kanin. 4. Modelo ng isang karaniwang three-phase cyclical crisis

Ang unang yugto ay bago ang krisis. Ang pangalawa ay ang krisis mismo, ang ikatlong yugto ay pagkatapos ng krisis. Sa unang yugto, hinahangad ng issuer na i-maximize ang kakayahang kumita nito. Pinatataas nito ang rate ng refinancing, mga dami ng isyu at, sa pangkalahatan, naglalayong pataasin ang lahat ng mga salik ng kakayahang kumita na magagamit sa impluwensya nito, na, dahil sa saturation ng merkado, ay humahantong sa pagbagsak sa halaga ng palitan ng dolyar at pagbaba sa aktibidad sa pananalapi at, bilang isang resulta, sa pagbaba ng kakayahang kumita sa kabuuan.

Ang nag-isyu at ang kanyang mga benepisyaryo sa likod ng mga eksena ay may isang gawain: upang taasan ang demand, ang halaga ng palitan ng dolyar at aktibidad, kung saan ang isang krisis ay "nakaayos" sa pababang sangay ng kakayahang kumita sa anyo ng: 1) isang matalim na pagbaba sa dami ng emisyon (nalilikha ang kakulangan ng suplay ng pera); 2) isang pagbawas sa aktibidad sa pananalapi "sa utos" (ang depisit ng sirkulasyon ng pera ay tumataas, iyon ay, ang epektibong naipon na supply ng pera M at, nang naaayon, ang F ay bumababa); 3) pagpapababa ng refinancing rate upang maibalik ang demand para sa kalakal-dolyar. Sa totoo lang, ang lahat ng mga hakbang na ito ay humahantong sa isang sitwasyon ng krisis.

Sa ikalawang yugto (talaga, ang yugto ng krisis), ang mga hakbang na ginawa ay nagbibigay ng isang resulta, ibig sabihin, ang paglago ng dolyar at aktibidad sa pananalapi ay nagsisimula. Pinipigilan ang pagbagsak ng kakayahang kumita. Sa ikatlo, pagkatapos ng krisis, yugto, ito ay sa wakas ay naibalik, at ang karaniwang ikot ng krisis ay nagsasara. Bukod dito, ipinapakita ng mga istatistika na ang kakayahang kumita sa kalaunan ay lumalabas na nasa antas na lampas sa bilang bago ang krisis.

Ang isang istatistikal na pagsusuri ng 13 mga krisis (Larawan 2) ay nagpakita na ang lahat ng mga krisis ay nagpatuloy ayon sa modelo sa itaas. Ang ganitong regularidad ay makikita lamang kapag ang parehong dahilan ng krisis ay kumikilos - ang pagkontrol. Bilang karagdagan, ang hindi pagkakatugma ng mga dulo ng mga kaukulang kurba kasama ang mga nauna (ang pagtaas ng kakayahang kumita, na napag-usapan natin sa itaas) ay nagpapahintulot sa amin na igiit na ang club ng mga benepisyaryo at ang nag-isyu na bansa sa huli ay kumikita mula sa mga krisis, na ay, nakamit nila ang kanilang mahalagang layunin.

Bilang karagdagan sa katotohanang ito, ang responsibilidad ng Fed at ang nakatagong club ng mga benepisyaryo para sa organisasyon ng mga krisis sa mundo ay maaari ding kumpirmahin sa pamamagitan ng katotohanan na, tulad ng ipinapakita ng mga istatistika, ang Estados Unidos ay dumanas ng pinsala sa 9% lamang ng mga krisis sa panahon. 1960-2010. Sa kaso ng Russia, ang bilang na ito ay umabot sa 67% (1990–2000). Ang mga istatistika ng mga krisis sa mundo ay napaka-indicative din kung ihahambing sa tamang pag-urong ng US. Kapag itinatayo ang makasaysayang pag-asa sa laki ng panahon ng intercrisis, ito ay lumalabas na sa panimula ay naiiba para sa mga hindi Amerikanong krisis sa mundo at sa mga Amerikanong nararapat. Ang mga krisis sa Estados Unidos ay nangyayari nang paunti-unti, at sa mundo - mas madalas. At sa wakas, huling ngunit hindi bababa sa. Ang supply ng pera sa mundo, tulad ng nabanggit sa itaas, ay maaaring kontrolin ng mga organisasyong pampinansyal sa mundo na nagkakaisa sa isang malapit na internasyonal na network na nakabatay sa clan. Kasabay nito, ang coefficient of clanness (isang tagapagpahiwatig na sumasalamin sa proporsyon ng mga tao sa pamumuno, pinagsama ng isang palatandaan na mahalaga para sa kanilang mga aktibidad - pagkakasunud-sunod ng pagiging kasapi, pagkakamag-anak, komunidad, nasyonalidad) ng nangungunang komposisyon ng FRS, na kinakalkula ayon sa sa mga pampublikong opisyal na dossier, ay 47%. Para sa paghahambing: para sa pampulitikang pagtatatag ng Russia, ang koepisyent na ito ay kasaysayan na umabot sa pinakamataas nito, ngunit hindi kailanman lumampas sa 35%. Kaya, kinukumpirma ng istatistikal na phenomenology ang hypothesis at ang paliwanag na modelo ng pagkontrol ng mga krisis sa pananalapi.

kanin. lima. Statistical three-phase portrait ng global cyclical crisis
(itinayo ayon sa mga istatistika mula sa Fed at World Bank)

Sa wakas, nararapat na manirahan nang hiwalay sa katotohanan na ang mga uso na inilarawan sa itaas, lalo na ang paglago sa antas ng kakayahang kumita at ang dalas at lalim ng mga krisis, ay direktang nauugnay, at ang relasyon na ito ay may malaking kahalagahan sa mga tuntunin ng pagbabala. Ang paglago ng kakayahang kumita ay humahantong sa isang unti-unting tagpo ng paunang (pre-krisis) na antas at ang threshold ng katatagan ng system. Sa ilang punto sa paglago ng trend ng paunang ani bago ang krisis, maaabot nito ang threshold ng katatagan. Ang sandaling ito ang magiging sandali paglitaw ng isang supercrisis, na magiging imposibleng madaig at makontrol sa loob ng balangkas ng umiiral na sistema ng mga relasyon, at, malinaw naman, ang krisis na ito ay magwawakas sa kasalukuyang sistema ng pananalapi. Ayon sa mga kalkulasyon ng mga may-akda, ang pagkagambalang ito ay maaaring mangyari sa paligid ng 2022, na nangangahulugan na ang mundo ay pumapasok sa isang panahon ng kawalang-tatag, mga digmaan, pag-atake ng mga terorista, at mga kaguluhan sa ekonomiya.

Tingnan natin nang mas malapitan pandaigdigang mekanismo ng pamamahala ng pagkatubig, dahil, tulad ng ipinakita namin sa itaas, siya ang napakahalaga sa pagkontrol sa sistema ng pananalapi.

Ang punto ng pagbabago sa paggana ng internasyonal na sistema ng pananalapi ay 1971, ang taon ng pag-aalis ng pamantayang gintong dolyar. Simula sa sandaling iyon, ang dolyar ay hindi na-back sa pamamagitan ng anumang tunay na mga ari-arian, ito ay na-back sa pamamagitan ng mga kalakal at serbisyo, ang dami nito ay tinantya ng parehong pera, at sa lalong madaling panahon ay naging hindi maihahambing sa supply ng pera. Bilang isang resulta, ang sistema ng pananalapi ay nakuha ang lahat ng mga tampok ng isang tipikal pyramid sa pananalapi pinamamahalaan ng US Federal Reserve. Ang halaga ng dolyar ay tinutukoy ng patuloy na nabuong artipisyal na pangangailangan para dito bilang pangunahing reserbang pera sa mundo. Sa katunayan, ang dolyar ay isang "seguridad" na nakabatay lamang sa tiwala ng mga nagbabayad dito, na ibinibigay ng isang kumplikadong sistema ng mga hakbang sa pulitika, sikolohikal, militar, pananalapi at organisasyon. Ang istraktura ng internasyonal na sistema ng pananalapi ay nag-oobliga sa lahat ng mga bansa na gamitin ang dolyar bilang pangunahing reserbang pera, ang pangunahing paraan ng pagbabayad, na nagbibigay ng internasyonal na kalakalan, at, higit sa lahat, upang kumuha ng mga pautang sa dolyar, kung saan ang mga pagbabayad ng interes, bilang panuntunan, ay kailangang gumamit ng higit pang mga pautang sa parehong mga dolyar. Ang lahat ng ito ay magkakasamang nagbibigay sa FRS ng karapatan at pagkakataon para sa walang limitasyong pagpapalabas, na lumilikha ng isang pandaigdigang pyramid sa pananalapi [Lisovsky 2011].

Kasabay nito, ang labis na suplay ng pera ay sistematikong "itinatapon" sa pandaigdigang pamilihan ng kalakal kapalit ng mga hilaw na materyales o ibinubuhos sa mga sektor ng pamilihang pinansyal na lubhang kumikita. Para sa kadahilanang ito, ang iba't ibang "mga bula" ay nagsisimulang lumaki. Halimbawa, noong 1995–2000 pangunahing napunta ang pera sa high-tech na sektor, gaya ng ipinapakita ng NASDAQ index. Hanggang 2000, ang index na ito ay lumago ng halos exponentially, at ang kabuuang capitalization ay umabot sa humigit-kumulang $10 trilyon. Ang presyo ng bahagi ng maraming kumpanya sa larangan ng teknolohiya ng impormasyon ay tumaas taun-taon ng dose-dosenang beses. Pagkatapos ay tumaas ang mga mahalagang papel na nauugnay sa pagtaas ng mga presyo ng real estate. Kaya, ang saklaw ng aplikasyon ng speculative capital ay maaaring magbago, dahil ang pagpapasigla ng patuloy na pagtaas ng pagkonsumo sa domestic at foreign market ay kinakailangang kondisyon paggana ng pandaigdigang sistema ng pananalapi.

Ang isa pang tool para sa pagpapanatili ng kamag-anak na katatagan ng financial pyramid ay ang mga internasyonal na pautang, na nagbibigay ng isang malakas na "drain" ng hindi secure na pera bilang kapalit ng supply ng mga tunay na halaga - mga hilaw na materyales at kalakal. Kasabay nito, inililipat ng Fed ang karamihan sa mga kahihinatnan ng pag-isyu ng mga dolyar sa pandaigdigang sistema ng pananalapi.

Kung isasaalang-alang natin ang pera bilang isang instrumento ng pakikibaka para sa pangingibabaw sa matematikal na modelo ng pakikipag-ugnayan sa mundo ng mga pera, makikita natin na ang pagnanais na ipakilala ang pera ng isang tao sa pandaigdigang merkado ay palaging naroroon at nag-aambag ito sa paglikha ng isang sitwasyon ng kawalang-tatag at supercrisis bilang kulminasyon ng kawalang-tatag na ito.

Prediksyon sa susunod na krisis, pati na rin ang pagtataya sa kabuuan, ay maaaring maging pare-pareho kapag ito ay batay sa pagkakakilanlan ng isang tiyak na regularidad sa pagbuo ng hinulaang phenomenon. Ang pattern ay maaaring ipahayag sa mathematical form at ang na mathematical na modelo ay maaaring gamitin upang mahulaan ang pagbuo ng ilang mga parameter. Kung ang paunang regularidad ay naipakita nang tama sa modelo, kung gayon, sa pamamagitan ng pagsubaybay sa mga nauugnay na parameter, posible na mahulaan ang pag-unlad at, lalo na, ang mga krisis sa pananalapi.

Kasabay nito, ang pagiging kumplikado ng paghula ng malakihang mga sistemang panlipunan ay nauugnay sa dami ng sabay-sabay na patuloy na proseso na nagtatakip at "nag-iingay" sa sinusubaybayang resulta, ngunit ang pagiging kumplikadong ito ay maaaring madaig sa pamamagitan ng mga pamamaraan ng statistical smoothing, pagsala, at pagkuha ng mga nangingibabaw. mula sa ingay. Katulad nito, maaaring isaalang-alang ang subjectivity o kalooban ng "super-rulers" (o isang grupo ng mga tao), na maaaring maka-impluwensya sa mga pagbabago sa macroeconomic indicators. Sa partikular, para sa mga may kakayahang magdulot ng haka-haka na sentimyento sa mga pamilihan sa mundo o kung hindi man (halimbawa, sa pamamagitan ng pagkontrol sa pagpapalabas ng reserbang pera sa mundo) upang maimpluwensyahan ang pandaigdigang pagganap ng ekonomiya, ang pinaka-malamang na archetype ay ang pagbuo ng kita.

Kahit na sa lahat ng posibilidad at conventionality nito, ang halaga ng forecast ay nakasalalay sa pagpapakinis ng pinsala na maaaring gawin ng krisis. Sa prinsipyo, sa loob ng balangkas ng pagtataya, posibleng ipahiwatig ang probabilistically regular na mga termino para sa paglitaw ng isang krisis.

Ang pangangailangan at kahalagahan ng pagpapalitan ng materyal sa mundo ay nangangailangan ng pagkakaisa palitan ng pera. Ang ugat ng problema ay nakasalalay sa katotohanan na ang mga bansang pumapasok sa internasyonal na ugnayan ng kalakal-pera, gayundin sa mga indibidwal na palitan ng mga tao, ay talagang nangangailangan ng katumbas na halaga. Ang ginto at iba pang mahahalagang materyales sa kalaunan ay nagbigay daan sa pera dahil sa mga pagkukulang sa kabuuang dami, pisikal na abala ng sirkulasyon, at para sa mga kadahilanang pampulitika at pang-ekonomiya.

Ang mga pandaigdigang krisis sa pananalapi at pang-ekonomiya ay resulta ng malakas na pagsisikap ng nag-isyu na bansa na naglalayong ibalik ang bumabagsak na kakayahang kumita ng sistema nito.

Ang isang pangunahing tanong ay lumitaw: posible bang lumikha ng iba pang mga sistema ng reserbang pera sa mundo? Sa hinaharap, malamang oo. Ngunit ito ay mangyayari bilang isang resulta ng isang serye ng mga pagtatangka sa puwersa, pandaigdigang "pang-edukasyon" na mga krisis, malamang na mga salungatan sa militar, pandaigdigang pag-atake ng mga terorista at destabilizing pampulitikang mga kaganapan. Ang mundo ay pumasok sa banda na ito.

Alinsunod dito, ang nabanggit na mga paunang kondisyon ay ang pagtatakda ng gawain ng muling pag-aayos ng pandaigdigang pananalapi. Ang lahat ng mga inisyatiba na sinusunod ngayon sa komunidad ng mundo, sa isang paraan o iba pa, ay dapat na konektado sa solusyon ng gawain o mga bahagi nito.

Iyon ang dahilan kung bakit ang mga panukala na iniharap sa yugto ng kasalukuyang krisis ng mga pinuno ng G-7 o G-20 hinggil sa mas epektibong kontrol sa isyu ng pandaigdigang pananalapi, mga derivative na instrumento sa pananalapi, ang paglikha ng mga bagong pandaigdigang regulator ng pananalapi, ang pagbuo ng mga pamantayan para sa pagtatasa ng paggana ng pandaigdigang sistema ng pananalapi, iyon ay, ang mga panukala tungkol sa mga pangalawang isyu, ay hindi kayang lutasin ang mga problemang kinakaharap ng sangkatauhan. Sa katunayan, para sa kasalukuyang club ng mga benepisyaryo ng ganitong uri, ang mga summit at pagpupulong ay isang paraan lamang upang maglaro para sa oras.

Ang kasaysayan ng tunggalian sa pagitan ng mapagsamantala at pinagsasamantalahan sa pambansang antas ay nagtuturo sa sangkatauhan ng isang aral: ang gayong mga tunggalian ay hindi nareresolba nang walang pagdanak ng dugo. Ang solidarisasyon, konsolidasyon at pagkilos-pagsalungat sa pinagsasamantalahang mundo ay isang kinakailangan at isang makasaysayang hindi maiiwasan. Dapat magsimulang magsama-sama ang mundo sa isang lugar na iba sa alyansa ng Kanluranin. Minsan ito ay ang USSR, ang Arab world, ang China, ang sosyalistang kampo at ang tinatawag na ikatlong mundo. Ngayon, pangunahin na ang Tsina, India, Latin America, pa rin ang mundo ng Arab (sa kabila ng pagkatalo ng pagkakaisa ng Arab sa kurso ng mga inspiradong "rebolusyon"), Russia (sa kondisyon na ito ay napalaya mula sa boluntaryong American-centrism at neoliberalism). At kahit na sa sandaling ito ang mga palatandaan ng naturang pagsasama ay maaaring mailalarawan bilang hindi masyadong halata at mapagpasyahan, gayunpaman, ang darating na dekada (2010-2020) ay lilipas sa ilalim ng tanda ng pagsasama-sama na ito.

Hindi mahalaga kung anong pangalan ang magkakaroon ng bagong solong pandaigdigang currency. Halimbawa, mula sa mga salitang "mundo" at "pera" maaari itong tawaging "wocur" o iba pa. Ang pangunahing bagay ay hindi ito tumutugma sa anumang pambansang pera. Ang pangunahing bagay ay ang issuing center ay hindi kasabay ng anumang national emission center. Ang pandaigdigang issuing center na ito, ang lending bank, ay dapat na simetriko sa anumang bansa sa mundo. Samakatuwid, ang mga regulatory body ay hindi dapat mabuo batay sa kontribusyon ng isang bansa, tulad ng, halimbawa, ay ginagawa na ngayon sa IMF, ngunit sa batayan ng prinsipyo ng "isang bansa - isang boto".

Dahil ang naturang emission center at kaugnay na pagbabangko ay bubuo ng kita na kinukunsumo ngayon ng club ng mga benepisyaryo sa likod ng Fed, at bahagyang ng United States, dapat itong idirekta sa isang espesyal na pondo (katulad ng IMF) at nasa ilalim din ng simetriko. pandaigdigang kontrol. Ang mga pondo nito ay maaaring gumanap ng papel ng isang pangkalahatang proto-badyet ng mundo para sa pagsasapanlipunan nito (sa mundo), ang pagsasakatuparan ng layunin ng muling pamamahagi, tulong sa mga mahihirap na bansa at, sa mga kaso ng force majeure, na sumasaklaw sa pinsalang dulot ng ilang mga bansa. .

Ito ay sapat na malinaw na ang US at ang Kanluran ay torpedo tulad ng isang muling pagtatayo ng pandaigdigang pananalapi. Samakatuwid, ang China, India, ang Arab world, Russia, ang CIS, at Latin America ay maaaring kumuha ng mas aktibong posisyon.

Gaano katotoo ang gayong plano? Sa sa sandaling ito ito, siyempre, ay nagmula sa halaga ng mga reserbang dolyar at mga seguridad ng US na hawak ng mga estado, mula sa tuksong bumuo ng isang analogue ng kasalukuyang Fed at monopolyo ng dolyar, o hindi bababa sa isang rehiyonal na monopolyo ng kanilang sariling pera. Samakatuwid, ang landas sa panimula bagong sistema ang organisasyon ng pandaigdigang pananalapi ay magiging mahaba at mahirap. Parami nang parami ang mga bagong krisis ang magpapabilis at magpapasigla sa prosesong ito, at ang teorya ng kontroladong pandaigdigang krisis sa pananalapi ay nagpapahintulot sa amin na mahulaan na ang mga ito ay hindi maiiwasan at mas madalas mangyari.

Kung pinag-uusapan natin ang papel ng Russia sa hindi maiiwasang landas na ito, dapat muna itong i-rehabilitate mula sa estado na ginagawang kinakailangan upang maiugnay modernong Russia sa isang satellite ng Western pro-American alliance na kasama sa sistema ng world clan control. Hindi ka dapat mahulog sa ilalim ng spell ng pampulitika na retorika ng ilang modernong mga pulitiko ng Russia na tila sinusubukang pabulaanan ang tesis na ito. Ang retorika ay madalas na nalilihis sa pagsasanay.

Ang Russia ay maaaring lumabas sa mundo na may isang panukala batay sa mga ideya sa itaas. At ang panukalang ito ay magiging pare-pareho sa papel na tradisyonal na ginampanan ng Russia sa mundo.

Panitikan

Grinin L.E., Korotaev A.V. pandaigdigang krisis sa pagbabalik-tanaw: Isang Maikling Kasaysayan ng Pagbangon at Krisis: Mula sa Lycurgus hanggang kay Alan Greenspan. M., 2010. (Grinin L. E., Korotayev A. V. Global crisis in retrospective: A short history of raisings and crises: From Lycurgus to Alan Greenspan. Moscow, 2010).

Korotaev A. V., Tsirel S. V. Kondratiev waves sa world economic dynamics // System monitoring. Global at pag-unlad ng rehiyon/ inedit ni D. A. Khalturina, A. V. Korotaeva. M., 2009. (Korotayev A. V., Tsirel S. V. Kondratieff waves sa world economic dynamics // System monitoring. Global and regional development / Ed. ni D. A. Khaltourina, A. V. Korotayev. Moscow, 2009).

Lisovsky Yu. A. Ang ekonomiya ng kabaliwan. M., 2011. (Lisovsky Yu. A. Ekonomiya ng kabaliwan. Moscow, 2011).

Prestowitz K. Rogue Country. Isang panig na kapunuan ng Amerika at ang pagbagsak ng mabuting hangarin. SPb., 2005. (Prestovits K. Rogue country. Unilateral completeness of America and crash of good intentions. St. Petersburg, 2005).

Yakunin V. I., Sulakshin S. S. et al. Politikal na dimensyon ng pandaigdigang krisis sa pananalapi. M., 2012. (Yakunin V.I., Sulakshin S.S., et al. Pampulitika na pagsukat ng mga krisis sa pananalapi sa mundo. Moscow, 2012).

Juglar C. Des crises commerciales at leur retour periodique sa France, en Angleterre at aux Etats Unis. Paris, 1862.

Kydland F., Prescott E. Oras para Bumuo at Magsama-sama ng mga Pagbabago // Econometrica. 1982 Vol. 50. Hindi. 6. Pp. 1345–1370.

Maddison A. Mga Dynamic na Puwersa sa Pag-unlad ng Kapitalista. Oxford, 1991.

Depende sa paraan na ginamit upang kalkulahin ang US GDP (sa ganap na mga termino o isinasaalang-alang ang parity ng kapangyarihan sa pagbili), umabot ito sa ikatlo o isang-kapat ng kabuuang kabuuang produkto na ginawa sa mundo.

Si Alex Breumer, isa sa mga nangungunang mamamahayag sa pananalapi ng UK, ay sumulat sa kanyang aklat na The Crisis (2008):

"Ang malamig na snap sa mga pamilihan sa pananalapi, na nagsimula noong Agosto 9 at sumunod sa pandaigdigang sistema ng pananalapi hanggang sa tagsibol ng 2008, ay humantong sa isang emergency stop. Ang kawalan ng katiyakan ay ang pangunahing kaaway ng katatagan ng pananalapi, at sa gayong kapaligiran, ang mga bangko ay laganap na abala sa masasamang utang ng mga kakumpitensya at tumigil sa pagpapautang sa isa't isa. Hindi nagtagal, kumalat ang kaba mula sa intra-banking sector patungo sa iba pang financial market. Ang mga pagbabahagi, at hindi lamang mga bangko, ay bumagsak nang malaki. At ito ay hindi nakakagulat: dahil ang mga pautang ay madalas na pinagsama sa mga instrumento sa pananalapi na sinusuportahan ng mortgage, na noon ay ibinebenta sa buong mundo, maraming mga kumpanya mula sa FTSE-100 ang malamang na nasa kanilang portfolio. Sa sitwasyong ito, mabilis na kumalat ang impeksyon sa mga stock market, at ang mga stock ay nagsimulang bumagsak nang husto…”1

Ang paikot na katangian ng pag-unlad ng ekonomiya ay natuklasan noong ika-18 siglo, at ang mga unang krisis ay lumitaw kasama ng kapitalismo. Ang pag-aaral ng krisis bilang isa sa mga yugto ng paikot na proseso sa ekonomiya ay nakatuon sa maraming ekonomista ng nakaraan at kasalukuyan.

Gayunpaman, ang bawat krisis ay hindi katulad ng nauna. Samakatuwid, sa isang tanong tulad ng "Malamang ba ang pagbawi ng ekonomiya?"2 ("Posible ba ang pagbawi ng ekonomiya?"), alam ang sagot - ito ay babalik. Ang tanging tanong na natitira ay kailan?

Ang mga teoryang pang-ekonomiya na binuo ng mga dakilang ekonomista noong ika-19 at ika-20 siglo tungkol sa mga proseso ng paikot, tulad ng mga cycle ng Kitchin, Zhuglyar, Kuznets, Kondratiev, ay hindi nagbibigay ng isang hindi malabo na sagot sa mga kondisyon ng modernong pandaigdigang merkado.

Sa abstract na ito, nais kong ipakita ang parehong pangkalahatang impormasyon tungkol sa isyu ng paikot na pag-unlad ng isang ekonomiya ng merkado, pati na rin ang mas napapanahong impormasyon tungkol sa kasalukuyang pandaigdigang krisis sa pananalapi at ang mga posibleng prospect at kahihinatnan nito.

Makasaysayang paglihis

Ang teorya ng mga siklo ng ekonomiya, kasama ang teorya ng paglago ng ekonomiya, ay kabilang sa mga teorya ng dinamika ng ekonomiya, na nagpapaliwanag sa paggalaw ng pambansang ekonomiya. Kung ang teorya ng paglago explores ang mga kadahilanan at mga kondisyon ng paglago bilang isang pang-matagalang trend, pagkatapos ay ang teorya ng cycle - ang mga sanhi ng pagbabagu-bago sa pang-ekonomiyang aktibidad sa paglipas ng panahon. Ang direksyon at antas ng pagbabago sa kabuuan ng mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa ekwilibriyong pag-unlad ng ekonomiya ay bumubuo sa pang-ekonomiyang conjuncture.

Ang likas na katangian ng cycle ay isa pa rin sa mga pinakakontrobersyal at hindi gaanong nauunawaan na mga problema. Ang mga mananaliksik na kasangkot sa pag-aaral ng dynamics ng merkado ay maaaring nahahati sa dalawang lugar:

Ang ilan ay hindi nakikilala ang pagkakaroon ng pana-panahong paulit-ulit na mga cycle sa pampublikong buhay;

Ang iba ay kumukuha ng deterministikong posisyon at pinagtatalunan na ang mga ikot ng negosyo ay unti-unting dumadaloy nang regular.

Ang mga kinatawan ng unang direksyon, kung saan nabibilang ang pinaka-makapangyarihang mga siyentipiko ng modernong Western neoclassical na paaralan, at ang opinyon na ibinabahagi ko, ay naniniwala na ang mga cycle ay resulta ng mga random na impluwensya (impulses o shocks) sa sistema ng ekonomiya, na nagiging sanhi ng isang paikot na tugon. modelo, iyon ay, cyclicity ay ang resulta ng epekto sa ekonomiya ng isang serye ng mga independiyenteng impulses. Ang mga pundasyon ng pamamaraang ito ay inilatag noong 1927 ng ekonomista ng Sobyet na si E.E. Slutsky (1880-1948). Ngunit, ang direksyong ito ay nakatanggap ng malawak na pagkilala sa Kanluran pagkatapos lamang ng 30 taon.

Itinuturing ng mga kinatawan ng pangalawang direksyon ang cycle bilang isang uri ng pangunahing prinsipyo, isang elementarya na hindi mahahati na "atom" ng totoong mundo. Ang cycle, sa kanilang opinyon, ay isang espesyal, unibersal at ganap na pagbuo ng materyal na mundo. Ang istraktura ng cycle ay nabuo ng dalawang magkasalungat na materyal na bagay na nasa loob nito sa proseso ng pakikipag-ugnayan.

Ito ay kagiliw-giliw na tandaan na ang ideya ng cyclicality bilang pangunahing prinsipyo ng mundo ay nasa agham ng mundo mula pa noong panahon ng Sinaunang Greece at Sinaunang Tsina (lalo na sa mga akda ng Chinese Taoists).

Kung ang problema ng cyclicality ay may mga interesadong pilosopo sa loob ng maraming siglo, kung gayon ang mga ekonomista ay nagbigay pansin dito kamakailan lamang, sa simula lamang ng ika-19 na siglo. Ang mga unang pag-aaral ng mga phenomena ng krisis sa ekonomiya ay lumitaw sa mga gawa ni J. Sismondi (1773-1842), K. Rodbertus-Yagentsov (1805-1875) at T. Malthus (1766-1834). Bukod dito, ang mga problema ng krisis at ang cycle, bilang isang patakaran, ay hinarap ng mga kinatawan ng side currents ng economic thought. Tinanggihan ng mga ekonomista ng orthodox na direksyon ang ideya ng cyclicality bilang salungat sa batas ni Say, ayon sa kung saan ang demand ay palaging katumbas ng supply. Samakatuwid, ang mga lumang classic na A. Smith, D. Riccardo, J.St. Mill, A. Marshall, ang kababalaghan ng cycle, kung isasaalang-alang, pagkatapos ay kaswal, bilang isang pribado at panandaliang kilusan. Dagdag pa rito, hindi naging saksi si A. Smith o D. Riccardo sa mga siklo ng ekonomiya.

Mga yugto ng paikot na pag-unlad

Ang siklo ng ekonomiya ay karaniwang nahahati sa magkakahiwalay na mga yugto, o mga yugto. Mayroong dalawang pangunahing klasipikasyon ng mga yugto ng paikot na pag-unlad ng ekonomiya: apat na yugto at dalawang yugto na mga modelo.

Four-phase business cycle model

Ang apat na yugto na istraktura ng cycle, na karaniwang tinatawag na klasikal, ay kinabibilangan ng mga yugto ng krisis, depresyon, pagbawi at pagbawi. Ang bawat isa sa kanila ay nailalarawan sa pamamagitan ng ilang mga quantitative na katangian at mga katangian ng husay.

Ang pangunahing quantitative parameter ng cycle ay ang pagbabago sa volume indicator gaya ng gross domestic product (GDP), gross national product (GNP) at national income (NI). Noong nakaraan, ang unang lugar ay ibinigay sa dami ng pang-industriyang produksyon. Gayunpaman, sa kasalukuyan, isinasaalang-alang ang makabuluhang pagbawas sa bahagi ng parehong pang-industriya at kabuuang produksyon ng materyal sa kabuuang GDP, mas mainam na isaalang-alang ang mga pagbabago sa antas ng GDP sa kabuuan (ang huli, siyempre, ay hindi nangangahulugan na ang dinamika ng mga indibidwal na bahagi nito ay hindi ipinahayag sa loob ng tagapagpahiwatig na ito). Ito ay ang pangkalahatang pagbabago sa dami ng mga produktong gawa (parehong nasasalat at hindi nakikita) na nagsisilbing batayan para sa paghahati ng klasikal na ikot sa apat na yugto (tingnan ang Fig. 1).

kanin. 1. Four-phase business cycle model3

I - krisis, II - depresyon, III - pagbawi, IV - pagbawi.

Ang A ay ang punto ng unang (pre-krisis) pinakamataas na pagtaas sa produksyon.

Ang B ay ang punto ng pinakamataas na pagbaba sa produksyon.

Ang A1 ay ang punto ng ikalawang pagtaas, kung saan naabot ang pre-krisis na output.

A2 - ang punto ng pangalawang pinakamataas na pagtaas sa produksyon.

Sa unang yugto (krisis) mayroong pagbagsak (pagbabawas) sa produksyon sa isang tiyak na minimum na antas; sa pangalawa (depression), huminto ang pagbaba ng produksyon, ngunit wala pa ring paglago; sa ikatlo (revival) mayroong pagtaas ng produksyon sa antas ng pinakamataas na dami nito bago ang krisis; sa ikaapat (pagtaas), ang paglago ng produksyon ay lumampas sa antas bago ang krisis at bubuo sa isang economic boom. Sa kasong ito, ang tatlong yugto (krisis, depresyon at muling pagbabangon) ay kumakatawan sa isang uri ng "pagkabigo" sa paraan ng pag-akyat ng produksyon sa mas mataas na marka ng dami. Malinaw na ang anumang cycle at bawat yugto nito ay may tiyak na tagal. Dahil dito, kahit na ang isang puro dami ng paglalarawan ng cycle, kasama ang mga phase na kasama dito, ay ginagawang posible upang matukoy ang spasmodic dynamics ng ekonomiya ng parehong isang bansa at isang pangkat ng mga bansa.

Bukod dito, ang bawat isa sa apat na yugto ay nakikilala sa pamamagitan ng tiyak at sa halip ay karaniwang mga tampok.

Sa panahon ng krisis, ang pangangailangan para sa mga pangunahing salik ng produksyon, pati na rin para sa mga kalakal at serbisyo ng mamimili, ay bumababa, at ang dami ng hindi nabentang mga produkto ay tumataas. Bilang resulta ng pagbaba ng mga benta, presyo, kita ng mga negosyo, kita ng sambahayan at kita ng badyet ng estado, lumalaki ang interes sa pautang (tataas ang presyo ng pera), nababawasan ang mga pautang. Sa pagtaas ng mga default, ang mga relasyon sa kredito ay nagambala, ang mga presyo ng mga stock at iba pang mga securities ay mabilis na bumabagsak, na sinamahan ng pagkasindak sa mga stock exchange, ang malawakang pagkabangkarote ng mga kumpanya ay nangyayari at ang kawalan ng trabaho ay tumaas nang husto.

Sa panahon ng depresyon, ang pagwawalang-kilos ay nangyayari sa ekonomiya, ang pagbawas sa pamumuhunan at pangangailangan ng mga mamimili ay humihinto, ang dami ng hindi nabentang mga produkto ay bumababa, ang malawakang kawalan ng trabaho ay nagpapatuloy sa mababang antas ng mga presyo. Ngunit ang proseso ng pag-renew ng nakapirming kapital ay nagsisimula, ang mas modernong mga teknolohiya ng produksyon ay ipinakilala, at ang mga kinakailangan para sa hinaharap na paglago ng ekonomiya ay unti-unting nabuo kapag ang tinatawag na "mga punto ng paglago" ay lumitaw.

Sa panahon ng pagbawi, ang pangangailangan para sa mga kadahilanan ng produksyon at mga kalakal ng consumer ay tumataas, ang proseso ng pag-renew ng nakapirming kapital ay nagpapabilis, ang interes ng pautang ay bumababa (nagiging mas mura ang pera), ang pagtaas ng mga benta. tapos na mga produkto at mga presyo, ang kawalan ng trabaho ay bumabagsak.

Sa panahon ng paakyat, ang acceleration ay nakakaapekto sa dynamics pinagsama-samang demand, produksyon at marketing, sa pag-renew ng fixed capital. Sa yugtong ito, mayroong aktibong pagtatayo ng mga bagong negosyo at ang modernisasyon ng mga luma, bumababa ang mga rate ng interes, tumataas ang mga presyo at tumataas ang kita, kita ng sambahayan at kita sa badyet ng estado. Ang cyclical unemployment ay bumabagsak sa pinakamababa nito.

Two-Phase Business Cycle Model

Kapag inilalarawan ang phase structure ng cyclicity mismo, ang mga modernong ekonomista ay karaniwang gumagamit ng isa pang bersyon na naiiba sa classical.

Sa bersyong ito, ang cycle ay nahahati sa mga sumusunod na elemento:

1) peak (ang punto kung saan ang aktwal na output ay umabot sa pinakamataas na dami nito);

2) pagbabawas (ang panahon kung saan mayroong pagbaba sa dami ng output at nagtatapos sa ilalim, o nag-iisang);

3) ibaba, o nag-iisang (ang punto kung saan ang tunay na output ng produksyon ay umabot sa pinakamaliit na dami);

4) pagtaas (ang panahon kung saan mayroong pagtaas sa tunay na output).

Sa ganitong pag-istruktura ng ikot ng ekonomiya, sa wakas, dalawang pangunahing yugto lamang ang nakikilala dito: pataas at pababa, i.e. pagtaas at pagbaba sa produksyon, ang "pagtaas" at "pagbagsak" nito (tingnan ang Fig. 2).

kanin. 2. Two-phase business cycle model4

I - pababang alon (pagbawas sa produksyon),

II—pataas na alon (pagtaas sa produksyon)

Ang parang alon na kurba na ipinapakita sa graph ay sumasalamin sa mga paikot na pagbabagu-bago sa output (GDP) na may mga taluktok B at F at ang pinakamababang punto ng pagbaba (ibaba) D. Ang agwat ng oras sa pagitan ng dalawang punto na nasa parehong yugto ng pagbabagu-bago (sa ang kasong ito, sa pagitan ng mga punto B at F) ay tinutukoy bilang isang panahon ng isang cycle, na, naman, ay binubuo ng dalawang yugto: pababang (mula B hanggang D) at pataas (mula D hanggang F).

Kasabay nito, ang parang alon na kurba ng cyclical fluctuations ay matatagpuan sa tsart sa paligid ng isang tuwid na linya ng tinatawag na "sekular" na trend, na naglalarawan ng isang pangmatagalang trend sa paglago ng ekonomiya ng gross. domestic product at pagkakaroon ng positibong slope (ang linya ng trend ay palaging napupunta sa direksyon mula sa "timog-kanluran" hanggang sa "hilagang-silangan"). Tulad ng para sa intensity ng pagbabagu-bago, ito ay sinusukat sa pamamagitan ng kanilang amplitude, na natutukoy sa pamamagitan ng paglihis ng peak at bottom point mula sa trend line (ito ang mga distansya ng BG, DH at FI sa tsart). Depende sa amplitude ng pagbabagu-bago, kaugalian na makilala ang tatlong pangunahing uri (tatlong anyo) ng mga ikot ng ekonomiya sa kanilang sarili: una, nagtatagpo (o pamamasa) na mga siklo, na nailalarawan sa pamamagitan ng pagbaba ng amplitude sa paglipas ng panahon; pangalawa, divergent (o explosive) cycle na may pagtaas ng amplitude; pangatlo, mga constant na may pare-parehong amplitude sa isang tiyak na tagal ng panahon.

Dapat itong idagdag na sa kurso ng pagsasaalang-alang sa mga tiyak na elemento at panahon ng cyclicity, ang pang-ekonomiyang literatura ay gumagamit ng medyo sari-saring terminolohiya, na kung minsan ay naiiba sa nilalaman mula sa mga kahulugan ng mga klasikal na yugto ng cycle. Sa partikular, naaangkop ito sa mga konseptong nauugnay sa pababang yugto ng cycle tulad ng depression, recession, stagnation at stagflation. Ang terminong depresyon ay natukoy, halimbawa, na may pangmatagalang pagbaba sa produksyon na tumatagal ng ilang taon, na sinamahan ng mataas na antas ng kawalan ng trabaho. Dahil dito ang pandaigdigang krisis noong 1929-1933. tinatawag na "Great Depression". Ang recession ay nauunawaan din bilang isang pagbaba sa produksyon, ngunit sinusunod sa loob ng anim o higit pang buwan na magkakasunod. Ang panahon ng pag-urong, na nailalarawan sa mga hindi gumagalaw na phenomena sa ekonomiya, ay madalas na tinatawag na pagwawalang-kilos, at sa kaso ng mga intertwining na proseso ng krisis na may pinabilis na inflation (pagtaas ng mga presyo), ito ay tinutukoy ng hybrid na konsepto ng stagflation.

Mga uri ng mga siklo ng negosyo

Ang lahat ng mga cycle sa katotohanan ay hindi katulad sa bawat isa, ang bawat isa ay may sariling mga tiyak na tampok, interweaving. Kasabay nito, ang bawat krisis ay lumitaw na parang hindi inaasahan at sanhi ng ilang ganap na pambihirang mga pangyayari. Sa panahon sa pagitan ng mga krisis, pati na rin sa dagat sa malinaw na panahon, ang mga kaguluhan ay posible, "mga tupa" sa anyo ng bahagyang, maliit at intermediate na pag-urong, na nagbigay ng dahilan upang pag-usapan ang iba't ibang uri ng mga krisis sa ekonomiya.

agham pang-ekonomiya Batay sa pagsusuri ng pang-ekonomiyang kasanayan sa buong kasaysayan ng pag-unlad nito, kinilala niya ang ilang uri ng mga siklo ng ekonomiya, na tinatawag na mga alon. Karaniwang binibigyan sila ng mga pangalan ng mga siyentipiko na nagtalaga ng mga espesyal na pag-aaral sa problemang ito. Ang pinakasikat ay ang mga cycle ng N.D. Kondratiev (50-60 taon), na tinatawag na "mahabang alon", ang mga cycle ng S. Kuznets (18-25 taon), i.e. "medium waves", cycle ng K. Zhuglyar (10 taon) at maikling cycle ng J. Kitchen (2 taon at 4 na buwan).

Ang pag-unlad ng teorya ng mahabang alon ay nagsimula noong 1847, nang ang Ingles na siyentipiko na si H. Clark, na kumukuha ng pansin sa 54-taong agwat sa pagitan ng mga krisis noong 1793 at 1847, ay nagmungkahi na ang agwat na ito ay hindi sinasadya. Si W. Jevons ang unang gumamit ng mga istatistika ng mga oscillations sa pagsusuri ng mahabang alon upang ipaliwanag ang isang kababalaghan na bago sa agham. Ang orihinal na pagpoproseso ng istatistika ng mga materyales ay nakapaloob sa mga gawa ng mga Dutch na siyentipiko na sina J. Gederen at S. Wolf kapag isinasaalang-alang ang teknikal na pag-unlad bilang isang kadahilanan ng cyclicity.

Imposibleng hindi pansinin ang kontribusyon ni K. Marx sa pag-unlad ng teorya ng mga krisis sa ekonomiya. Nag-aral siya ng mga short cycle, na tinatawag na periodic cycles, o crises of overproduction.

Ang isang espesyal na lugar sa pagbuo ng teorya ng cyclicity ay kabilang sa Russian scientist na si N.D. Kondratiev. Sinasaklaw ng kanyang pag-aaral ang pag-unlad ng England, France at Estados Unidos sa loob ng 100-150 taon, kung saan ang materyal ay buod mula sa katapusan ng ika-18 siglo. (1790) sa mga tagapagpahiwatig tulad ng average na antas ng kalakalan, ang pagkuha at pagkonsumo ng karbon, ang produksyon ng baboy na bakal at tingga, iyon ay, sa esensya, nagsagawa siya ng isang multivariate na pagsusuri ng paglago ng ekonomiya. Bilang resulta ng mga pag-aaral na ito, si N.D. Tinukoy ni Kondratiev ang tatlong malalaking cycle: cycle 1 mula 1787 hanggang 1814 - isang pataas na alon at mula 1814 hanggang 1951 - isang pababang alon; II cycle mula 1844 hanggang 1875 - isang pataas na alon at mula 1870 hanggang 1896 - isang pababang alon; III cycle mula 1896 hanggang 1920 - pataas na alon.

Ang konsepto ng "mahabang alon" N.D. Kondratiev noong 1930s ay nagdulot ng matinding kontrobersya sa Russia. Inakusahan ng mga tagasuporta ng "awtomatikong" pagbagsak ng kapitalismo si Kondratiev ng apologetics ng kapitalismo, dahil ayon sa kanyang teorya, ang kapitalismo ng isang maunlad na ekonomiya ng merkado ay kinikilala bilang may mga mekanismo ng self-propulsion at isang paraan sa labas ng mga krisis sa ekonomiya. N.D. Si Kondratiev ay inaresto at pinatay bilang isang kaaway ng mga tao. Napatunayan ng katotohanan na tama siya.

Sa kasalukuyang siglo, ang mga sikat na siyentipiko sa mundo tulad ng Schumpeter, S. Kuznets, K. Clark, W. Mitchell, P. Boccara, D. Gordon at iba pa ay nag-aaral ng mahabang alon. Sa Russia, ang mga prosesong ito ay pinag-aaralan ni Yu Yakovetsu L. Klimenko, S. Menshikov at iba pa.

Mga krisis noong ika-20 siglo

Ang RIA Novosti sa website5 nito ay nagbibigay ng kasaysayan ng mga krisis sa ekonomiya.

Oo, sa 1914 Ang pandaigdigang krisis sa pananalapi ay bunsod ng pagsiklab ng Unang Digmaang Pandaigdig. Ang dahilan ay ang kabuuang pagbebenta ng mga securities ng mga dayuhang issuer ng mga gobyerno ng USA, Great Britain, France at Germany para tustusan ang mga operasyong militar. Ang krisis na ito, hindi tulad ng iba, ay hindi kumalat mula sa gitna hanggang sa paligid, ngunit nagsimula halos sabay-sabay sa ilang mga bansa matapos ang mga naglalaban ay nagsimulang likidahin ang mga dayuhang asset. Ito ay humantong sa isang pagbagsak sa lahat ng mga merkado, parehong kalakal at pera. Ang takot sa pagbabangko sa US, UK at ilang iba pang mga bansa ay napawi ng napapanahong interbensyon ng mga sentral na bangko.

Ang susunod na pandaigdigang krisis sa ekonomiya, na nauugnay sa post-war deflation (isang pagtaas sa kapangyarihan sa pagbili ng pambansang pera) at isang pag-urong (isang pagbaba sa produksyon), ay naganap noong 1920-1922. Ang kababalaghan ay nauugnay sa pagbabangko at mga krisis sa pera sa Denmark, Italy, Finland, Holland, Norway, USA at UK.

1929-1933 - sa panahon ng Great Depression

Noong Oktubre 24, 1929 (Black Thursday), ang New York Stock Exchange ay nakaranas ng matinding pagbaba sa mga stock, na minarkahan ang simula ng pinakamalaking krisis sa ekonomiya sa kasaysayan ng mundo. Ang halaga ng mga mahalagang papel ay bumaba ng 60-70%, ang aktibidad ng negosyo ay bumaba nang husto, at ang pamantayan ng ginto para sa mga pangunahing pera sa mundo ay inalis. Pagkatapos ng Unang Digmaang Pandaigdig, ang ekonomiya ng US ay umunlad nang pabagu-bago, milyon-milyong mga shareholder ang nadagdagan ang kanilang kapital, ang pangangailangan ng mga mamimili ay mabilis na lumago. At sabay-sabay na bumagsak. Ang pinakamatatag na stock ng American Telephone and Telegraph Company, ang General Electric Company at ang General Engine Company ay nawalan ng hanggang dalawang daang puntos sa loob ng linggo. Sa pagtatapos ng buwan, ang mga shareholder ay nawalan ng mahigit $15 bilyon. Sa pagtatapos ng 1929, ang pagbagsak ng mga presyo ng stock ay umabot sa isang kamangha-manghang halaga na 40 bilyong dolyar. Nagsara ang mga kumpanya at pabrika, sumabog ang mga bangko, milyon-milyong walang trabaho ang gumagala sa paghahanap ng trabaho. Ang krisis ay sumiklab hanggang 1933, at ang mga epekto nito ay naramdaman hanggang sa katapusan ng 1930s.

Ang produksyon ng industriya sa panahon ng krisis na ito ay bumaba sa US ng 46%, sa UK ng 24%, sa Germany ng 41%, sa France ng 32%. Bumagsak ang mga presyo ng stock ng mga pang-industriyang kumpanya sa US ng 87%, sa UK ng 48%, sa Germany ng 64%, sa France ng 60%. Ang kawalan ng trabaho ay umabot sa napakalaking sukat. Ayon sa opisyal na datos, noong 1933 mayroong 30 milyong walang trabaho sa 32 mauunlad na bansa, kabilang ang 14 milyon sa USA.

Ang unang krisis sa ekonomiya ng mundo pagkatapos ng digmaan ay nagsimula sa katapusan ng 1957 at nagpatuloy hanggang kalagitnaan ng 1958. Sinakop nito ang USA, Great Britain, Canada, Belgium, Netherlands at ilang iba pang kapitalistang bansa. Paggawa ng mga produktong pang-industriya sa binuo kapitalistang bansa nabawasan ng 4%. Ang hukbo ng mga walang trabaho ay umabot na sa halos 10 milyong tao.

Ang krisis sa ekonomiya na nagsimula sa Estados Unidos sa pagtatapos ng 1973, sa mga tuntunin ng lawak ng saklaw ng mga bansa, tagal, lalim at mapangwasak na kapangyarihan, ay higit na nalampasan ang pandaigdigang krisis sa ekonomiya noong 1957-1958 at, sa isang bilang ng mga katangian, lumapit ang krisis noong 1929-1933. Sa panahon ng krisis sa Estados Unidos, bumagsak ang industriyal na produksyon ng 13%, sa Japan ng 20%, sa Germany ng 22%, sa Great Britain ng 10%, sa France ng 13%, sa Italy ng 14%. Ang mga presyo ng pagbabahagi sa loob lamang ng isang taon - mula Disyembre 1973 hanggang Disyembre 1974 - ay bumagsak sa USA ng 33%, sa Japan ng 17%, sa FRG ng 10%, sa Great Britain ng 56%, sa France ng 33%, sa Italy ng 28%. Ang bilang ng mga bangkarota noong 1974 kumpara noong 1973 ay tumaas ng 6% sa USA, ng 42% sa Japan, ng 40% sa FRG, ng 47% sa Great Britain, at ng 27% sa France. Pagsapit ng kalagitnaan ng 1975, umabot na sa 15 milyon ang bilang ng mga ganap na walang trabaho sa mauunlad na kapitalistang bansa. Bilang karagdagan, higit sa 10 milyon ang inilagay sa part-time na trabaho o pansamantalang tinanggal sa mga negosyo. Ang tunay na kita ng mga nagtatrabaho ay bumagsak sa lahat ng dako.

Noong 1973, nagkaroon din ng unang krisis sa enerhiya, na nagsimula sa pag-file ng mga bansang miyembro ng OPEC, na nagpababa sa dami ng produksyon ng langis. Kaya, sinubukan ng mga minero ng itim na ginto na itaas ang halaga ng langis sa pandaigdigang pamilihan. Noong Oktubre 16, 1973, ang presyo ng isang bariles ng langis ay tumaas ng 67% - mula $3 hanggang $5. Noong 1974, ang halaga ng langis ay umabot sa $12.

Black Monday 1987. Oktubre 19, 1987 Amerikano index ng stock Bumagsak ang Dow Jones Industrial ng 22.6%. Kasunod ng merkado ng Amerika, bumagsak ang mga pamilihan ng Australia, Canada, at Hong Kong. Posibleng sanhi ng krisis: ang pag-agos ng mga mamumuhunan mula sa mga merkado pagkatapos ng isang malakas na pagbaba sa capitalization ng ilang malalaking kumpanya.

Ang Krisis sa Mexico ay naganap noong 1994-1995.

Noong huling bahagi ng dekada 1980, itinuloy ng gobyerno ng Mexico ang isang patakaran ng pag-akit ng pamumuhunan sa bansa. Sa partikular, nagbukas ang mga opisyal ng stock exchange at dinala ang karamihan sa mga kumpanyang pag-aari ng estado ng Mexico sa site. Noong 1989 1994, bumuhos ang isang baha sa Mexico dayuhang kapital. Ang unang pagpapakita ng krisis ay ang paglipad ng kapital mula sa Mexico: ang mga dayuhan ay nagsimulang matakot sa isang krisis sa ekonomiya sa bansa. Noong 1995, $10 bilyon ang inalis sa bansa.Nagsimula ang isang krisis sa sistema ng pagbabangko.

Noong 1997 - krisis sa Asya

Ang pinakamalaking pagbaba sa Asyano stock market mula noong Ikalawang Digmaang Pandaigdig. Ang krisis ay bunga ng pag-alis ng mga dayuhang mamumuhunan mula sa mga bansa sa Southeast Asia. Dahilan - pagpapababa ng halaga pambansang pera rehiyon at mataas na antas ng depisit sa balanse ng mga pagbabayad ng mga bansa sa Timog Silangang Asya. Ayon sa mga ekonomista, ang krisis sa Asya ay nagpababa ng global GDP ng $2 trilyon.

Noong 1998 - krisis sa Russia

Isa sa pinakamatinding krisis sa ekonomiya sa kasaysayan ng Russia. Mga dahilan para sa default: isang malaking pampublikong utang ng Russia, mababang presyo sa mundo para sa mga hilaw na materyales (ang Russia ay isang pangunahing tagapagtustos ng langis at gas sa merkado ng mundo) at isang piramide ng mga panandaliang bono ng gobyerno, na hindi mabayaran ng gobyerno ng Russia. tamang oras. Ang halaga ng palitan ng ruble laban sa dolyar noong Agosto 1998 - Enero 1999 ay nahulog ng 3 beses - mula sa 6 na rubles. bawat dolyar hanggang 21 rubles. bawat dolyar.

Inihula ng mga eksperto ang simula ng isa pang malakas na krisis sa ekonomiya sa pamamagitan ng 2007-2008. Sa Amerika, ang pagbagsak ng mga merkado ng langis ay hinulaang, sa Eurasia - ang kumpletong pagkatalo ng dolyar.

Mga tampok ng pagbabago sa ekonomiya noong ika-20 siglo

Ang isang pangkalahatang ideya ng kurso ng paikot na pag-unlad ng ekonomiya pagkatapos ng Ikalawang Digmaang Pandaigdig ay ibinibigay ng impormasyon sa dami ng pagbabago-bago sa industriyal na produksyon sa isang bilang ng mga nangungunang bansa, kung saan sistema ng pamilihan mga sakahan (Talahanayan 1).

Talahanayan 1. Tagal at lalim ng pagkahulog

industriyal na produksyon(pinakamataas na punto hanggang pinakamababa)

Sa panahon ng mga krisis sa mundo pagkatapos ng digmaan*6

Mula sa ikalawang kalahati ng 50s ng XX siglo. Ang mga krisis sa ekonomiya ay karaniwang umabot sa pandaigdigang sukat, na sumasaklaw sa iba't ibang antas ng mga nangungunang bansa ng Amerika, Europa at Asya. Ang isang pagbubukod ay ang unang krisis pagkatapos ng digmaan noong 1948-1949, na seryosong tumama sa ekonomiya ng US, kasabay ng mabilis na paglago ng ekonomiya ay naobserbahan sa FRG at Japan. Ang 1990s ay minarkahan ng hindi pantay na paglago at malalaking pagkakaiba sa mga rate nito sa mga nangungunang bansa modernong mundo. Kaya, noong 1993, ang Germany, France at ilang iba pang estado ng Kanlurang Europa ay nakaranas ng pag-urong sa ekonomiya, at noong 1995-1996. - pagwawalang-kilos. Japan noong 1997-1999. nilamon ang isang tunay na krisis, na nagpakita ng sarili sa isang pagbawas sa produksyon at pinansiyal na pagkabigla, na pinalitan noong 2000 ng isang napakabagal na pagbawi sa sitwasyong pang-ekonomiya.

Dapat pansinin na mula noong 1980s ika-20 siglo Ang mga krisis sa pananalapi ay naging isang mahalagang elemento ng mga siklo ng ekonomiya. Sa panahong ito, niyanig nila ang pambansang ekonomiya ng 93 bansa (5 binuo at 88 umuunlad). Ang pinaka matinding krisis sa pananalapi ay katangian ng dekada 1990, na kinabibilangan, una sa lahat, ang krisis sa Kanlurang Europa noong 1992, ang krisis sa Mexico noong 1994–1995, ang krisis sa Asya noong 1997–1998, at ang krisis sa Russia at Latin America noong 1998 –1999. at Argentine 2001

Naobserbahan noong 70's at 80's. ang isang tiyak na pag-synchronize ng mga siklo ng ekonomiya ay malinaw na nagbigay daan noong 1990s sa kanilang desynchronization. Laban sa background na ito, sa loob ng 10 taon ay nagkaroon ng malakas na pagbawi ng ekonomiya ng US, ang pinakamatagal sa kasaysayan ng bansa, na bumubuo ng halos isang katlo ng GDP ng mundo. Ang ganitong mahabang pagtaas ay sa maraming paraan hindi katulad ng mga naunang pataas na yugto ng cycle. Ang mapagpasyang impluwensya dito ay ibinibigay na ngayon ng mga panloob na salik tulad ng malawakang pag-unlad ng mga bagong teknolohiyang nagtitipid ng mapagkukunan, isang pagtaas sa bahagi. mga produktong masinsinang pang-agham, ang priyoridad na katangian ng pamumuhunan sa edukasyon, kalusugan, agham at teknolohiya. Kasabay nito, ang isa sa mga pangunahing panlabas na kadahilanan ng hindi pangkaraniwang mahabang pagtaas ng PITA ay ang napaka-desynchronization ng ikot ng mundo, kung saan ang ibang mga bansa ay nakaranas ng alinman sa mahinang paglago ng ekonomiya o krisis at mga stagnant na proseso.

Pandaigdigang krisis sa pananalapi noong ika-21 siglo

ekonomiya ng US

Ang ekonomiya ng America ay bumubuo ng $11 trilyon sa GDP7. Malinaw na ipinapakita ng Chart 1 ang paglago ng ekonomiya ng US mula sa simula ng siglo hanggang sa kasalukuyan.

Diagram 1. US GDP at ang istraktura ng paggasta nito

Para sa kalinawan, tingnan natin ang tsart na ito sa logarithmic form (diagram 2):

Tsart 2. Logarithmic US GDP at ang istraktura ng paggasta nito

Tulad ng makikita mo mula sa diagram, ang paglago ay pare-pareho.

Ayon kay Yegor Gaidar8, "ang ekonomiya ng Amerika ang naging motor ng pinagsamang mundo sa nakalipas na 50 taon." Ngayon ang bahagi nito sa pandaigdigang GDP (ayon sa parity ng kapangyarihan sa pagbili) ay humigit-kumulang 20%, sa capitalization ng mga pandaigdigang pamilihan sa pananalapi - 40%.

"Sa isang bukas na merkado ng kapital, ang anumang pag-urong sa Amerika ay nakakaapekto sa mga ekonomiya ng ibang mga bansa. Ang impluwensyang ito ay lumalaki sa mga nakaraang taon. Ang reaksyon ng mga pamilihan sa pananalapi sa mga suliraning pangkabuhayan sa America ay paradoxical. Ang trigger para sa isang pagbagal sa pandaigdigang paglago ay karaniwang isang pag-urong sa Estados Unidos. Tila, batay sa sentido komun, na kapag ang ekonomiya ng Amerika ay masama, ang kapital ay dapat dumaloy sa ibang mga merkado. Ang reaksyon ng mga namumuhunan ay kadalasang kabaligtaran. Ang mga kapital sa mga kondisyon ng hindi kanais-nais na pinagsamang mundo ay dumarating sa mga merkado ng mga bono ng treasury ng US. Ang taong 2001 ay malinaw na nagpakita nito.”9

Ekonomiya ng Russia

Ang paglago ng ekonomiya sa Russia ay nagsimula noong 1997 pagkatapos na madaig ang post-sosyalistang pag-urong na nauugnay sa pagbagsak ng ekonomiya ng Sobyet at ang muling pagsasaayos ng pinakamahalagang institusyong pang-ekonomiya. Noong 1998, naantala ito ng isang matalim na pagkasira sa sitwasyong pang-ekonomiya ng mundo, ang pag-agos ng kapital mula sa maraming umuusbong na merkado (kabilang ang Russia), ang pagbagsak ng mga presyo ng langis (sa totoong mga termino) sa isang walang uliran na mababang antas sa nakalipas na 30 taon. Bumawi ang paglago noong 1999 at nagpatuloy sa loob ng 9 na taon mula noon. Ang average na rate nito sa panahong ito ay 6.9% bawat taon.

Sa simula, ang paglago ay isang likas na pagbawi. Ang pangunahing mapagkukunan nito ay ang paggamit ng mga pasilidad ng produksyon na nilikha noong panahon ng Sobyet. Ngunit simula 2003-2004, lalo itong nakakuha ng isang investment character. Ang rate ng paglago ng pamumuhunan sa fixed capital ay nasa matatag mataas na lebel. Noong 2007 lumampas sila sa 20%.

Ang ekonomiya ng Russia, isang ekonomiya ng merkado (at higit sa lahat ay pribado), na sumasama sa sistema ng mga pandaigdigang merkado, mula noong 1992 ay may isang currency na mapapalitan para sa kasalukuyan, at mula noong 2007 para sa mga transaksyon sa kapital, isang matatag na sitwasyon sa sistema ng pananalapi at pananalapi. Kasabay nito, ang mga kita ng populasyon (sa totoong mga termino) sa nakalipas na 8 taon ay lumalaki sa rate na lumalampas sa 10% bawat taon.

Ang pandaigdigang krisis sa pananalapi at ang mga resulta nito

Sumulat si Alex Breumer: "Isang mahabang panahon ng mabilis na inflation ng real estate at mababa sa kasaysayan mga rate ng interes humantong sa pag-akyat ng mga pautang sa populasyon sa panahon ng 1997-2007. Sa isang kapaligiran ng kadalian at kalayaan sa paghawak ng pera, nagkaroon ng pagtaas sa pagpapahalaga sa sarili at ang pagkakaroon ng mga mortgage, na nagkakahalaga ng £ 16 bilyon sa 8% bawat taon. Ngunit kahit na sa ganitong mga kondisyon ng merkado, ang mga kumpanyang nag-specialize sa mga mortgage para sa mga taong may mahihirap kasaysayan ng kredito, ay makabuluhang nagtaas ng mga rate - sa ilang mga kaso sa pamamagitan ng pagtaas ng mga karaniwang rate ng 2.5%. Nangangahulugan ito na ang mga nagpapahiram ay nagtaas ng mga rate sa isang kahanga-hangang 11.5%, na nagdodoble sa base rate ng Bank of England. Ang ibang mga kumpanya ay tumanggi sa mga mortgage. Nagbabala ang nangungunang ahensya sa rating na Standard & Poor's na para sa mga borrower na may masamang credit, ang rate ay maaaring tumaas sa 60%.

Ito ay kung paano umunlad ang krisis sa Amerika, at ito ay kung paano ito patuloy na umunlad sa Russia. Ang lahat ng mga pinaka-kagiliw-giliw na bagay sa ekonomiya ng Russia ay nagsimulang mangyari sa pagtatapos ng ikatlong quarter ng 2008: ang pagsasara ng mga blast furnace sa mga metallurgist, ang pagbagsak ng mga stock market, atbp. Alexander Laputin, pinuno ng departamento ng pagkonsulta sa pamumuhunan sa FC Otkritie .

Interesado ang lahat sa tanong na itinaas ng American journalist na "Malamang ba ang pagbawi ng ekonomiya?" (“Posible ba ang pagbawi ng ekonomiya?”). Gayunpaman, mayroon nang mga positibong pagtataya “Magiging mahirap ang recession, ngunit posibleng maiwasan ang depresyon. Ang mga pamahalaan ay gumawa ng mga hakbang upang maiwasan ang pagbagsak ng sektor ng pagbabangko. Ang pagtaas ng kawalan ng trabaho at pagkabigo sa negosyo ay hindi maiiwasan. Gayunpaman, hindi kayang matalo ng mga pamahalaan ang labanan upang maibalik ang katatagan ng pagbabangko. Kung ang mga naunang hakbang ay mapatunayang hindi epektibo, ang iba ay isasagawa.”10

Konklusyon

Ayon sa baseline forecast na inihanda ng mga UN economist, inaasahan ng pandaigdigang ekonomiya noong 2009 ang pagbaba ng 0.4 porsiyento sa pessimistic na senaryo, at paglago ng 1.6 porsiyento sa optimistic.11 Ang forecast para sa ekonomiya ng Russia ay paglago ng 3-3.5 porsiyento . At ito ang pinakamaganda. Ayon sa mga eksperto sa FBK, ang GDP ay hindi maaaring lumago, at, malamang, ay bababa ng 4 na porsyento kumpara noong 2008. Ang ganitong negatibong dinamika ng ekonomiya ng Russia ay natukoy na ng maraming mga kadahilanan. "Una sa lahat, ito ay isang makabuluhang pagbaba sa Russian stock market, na nagkaroon ng epekto sa tunay na sektor ng ekonomiya," sabi ni Igor Nikolaev, direktor ng strategic analysis department sa FBK. - Ang susunod na kadahilanan ay ang pagbaba sa mga presyo ng mundo para sa mga pangunahing hilaw na materyales ng pag-export ng Russia. Pagkatapos ng lahat, dahil sa pag-urong ng global aggregate economic demand, walang dahilan upang taasan ang mga presyong ito. Ang isa pang kadahilanan ay ang pinabilis na pag-index ng mga taripa ng mga natural na monopolyo, na may nakapanlulumong epekto sa ekonomiya."

Bilang resulta, dahil sa kumpletong kawalan ng katiyakan tungkol sa susunod na taon Inaasahan ng mga financier ang maraming sorpresa mula 2009, at hindi ang mga pinakakaaya-aya.

Nang tanungin ng isang mamamahayag tungkol sa oras ng pagtatapos ng pandaigdigang krisis, sumagot si Yegor Gaidar: "Ang pangunahing hypothesis, na sinusundan ng isang makabuluhang bahagi ng komunidad ng dalubhasa, ay maaaring mangyari ito sa pagitan ng ikaapat na quarter ng 2009 at ang unang kalahati ng 2010 ... Kitang-kita na ngayon na ang kasalukuyang krisis ang naging pinakamalubha mula noong Great Depression. Kailangang pangasiwaan sila. Magiging iba na ang mundo ngayon."

Bibliograpiya

Alex Brummer. Ang langutngot. Random House Business Books, 2008.

Deloitte. pandaigdigang pananaw sa ekonomiya. 1st quarter 2009. http://deloitte.com/dtt/article/0.1002.cid%253D241892.00.html, 2009.

R. Preston McAfee. Panimula sa Pagsusuri sa Ekonomiya. http://www.introecon.com, 2006.

Panimulang kurso sa teoryang pang-ekonomiya. M.: INFRA-M, 1997.

Gaidar E. "Ang dolyar ay hindi babagsak sa anumang pagkakataon." Panayam sa pahayagan ng Izvestia, Pebrero 10, 2009.

Gaidar E. Russia at ang pandaigdigang krisis sa ekonomiya // Bulletin of Europe, volume XXII-XXIII, 2008.

Kasaysayan ng pandaigdigang krisis sa ekonomiya. Sanggunian. http://www.rian.ru/crisis_spravki/20080917/151357556.html, 2008.

Kasaysayan mga doktrinang pang-ekonomiya/ Ed. V. Avtomonov, O. Ananyina, N. Makasheva. - M.: Infra - M, 2000.

Macroeconomics: Teorya at kasanayang Ruso / Ed. A.G. Gryaznova at N.N. Duma. - M.: KNORUS, 2004.

Mamedov O.Yu. Makabagong ekonomiya. M: Phoenix., 1996.

Savin A. Lahi ng balakid. Sino at paano natapos noong 2008 // Financial Director. - 2009. No. 1.

Teoryang Pang-ekonomiya: Teksbuk - Ed. tama at karagdagang / Sa ilalim ng vol. ed. Academician V.I. Vidyapina, A.I. Dobrynina, G.P. Zhuravleva, L.S. Tarasevich.-M: INFRA-M, 2005 (Mas mataas na edukasyon).

Teorya ng ekonomiya / Ed. V.D. Kamaev. - M., 2001.

www.minfin.ru

1 Alex Brummer. Ang langutngot. P.143

3 http://www.zepul.com/index.php?option=content&task=view&id=29

4 http://www.zepul.com/index.php?option=content&task=view&id=30

5 http://www.rian.ru/crisis_spravki/20080917/151357556.html

6 http://www.zepul.com/index.php?option=content&task=view&id=30

7 R. Preston McAfee. Panimula sa Pagsusuri sa Ekonomiya. p.56

8 Gaidar E. Napakalaking pag-urong, lumikha!

9 Ibid.

10 David Kern. Posible ba ang pagbawi ng ekonomiya?

11 http://www.financialdirector.ru/reader.htm?id=780

Ang bahaging ito ay kumukuha sa dalawang pinagmumulan: ang Nobyembre 2008 Investor Lecture ng may-akda at The Global Financial Crisis. Dito, ibubuod natin ang karamihan sa inilarawan dito, na sumusuporta sa ating mga konklusyon sa mga halimbawa ng mga pangyayaring naganap sa kasalukuyang krisis. Ibabahagi namin sa mga mambabasa ang aming mga obserbasyon sa pag-uugali ng mga merkado, at pagkatapos ay pag-uusapan natin ang mga generalization na maaaring gawin batay sa mga kaganapang naganap noong iba't ibang merkado at may kaugnayan sa krisis. Babalik din tayo sa pinagbabatayan na mga teorya ng pananalapi at susuriin ang mga ito sa mga tuntunin ng mga posibleng pagkukulang na inilantad ng krisis. Nagtatapos kami sa pamamagitan ng paglalarawan ng isang simpleng modelo na magbibigay-daan sa mga mambabasa na mas maunawaan ang mga puwersang gumagalaw sa mga merkado.

Ang nabanggit na panayam ay hindi nakatuon sa anumang lugar ng pananalapi, sa halip ay kabilang ito sa globo ng pananaw sa pananalapi. Ngayon, sa gitna ng isang krisis, na ang pag-unawa sa pag-uugali ng mundo ng pananalapi ay maaaring magdala ng ilang mga benepisyo sa mga namumuhunan.

Sa susunod na ilang taon, maaaring ganap na baguhin ng mga bagong konsepto ng merkado ang mga priyoridad ng pangangalakal at pamumuhunan. Sa madaling salita, ang mismong konsepto ng mga merkado sa kanilang kasalukuyang anyo ay batay sa pilosopiya ng mga tagalikha nito, at lahat ng mamumuhunan, sa pangkalahatan, ay naglalaro ng mga panuntunang itinatag nila.

Hindi kami pupunta sa kasaysayan ng paglikha ng mga merkado at babalik sa mga pilosopikal na pananaw ng lahat ng mga regulator, ngunit upang mabigyan ang mambabasa ng isang pangkalahatang ideya ng underground na pundasyon kung saan nakabatay ang modernong merkado, ito ay kinakailangan upang tumira sa ilang mga personalidad na nakaimpluwensya sa mga pananaw ng mga modernong estadista. Magsimula tayo sa sikat na market economist na si M. Fridman. Sa simula ng kanyang aklat na Capitalism and Freedom, iginuhit niya ang atensyon ng mga mambabasa sa sikat na parirala ni Pangulong Kennedy, “Huwag itanong kung ano ang magagawa ng iyong bansa para sa iyo; itanong kung ano ang magagawa mo para sa iyong bansa” ay hindi maintindihan sa pananaw ng ugnayan ng isang tao at lipunan, dahil ang lipunan ay pinalitan ng isang estado na pinamumunuan ng isang pamahalaan. Mula sa pananaw ni Friedman, ang tanong ay dapat ilagay tulad nito: "Ano ang gusto mo at ng iyong mga kababayan na gawin ng gobyerno upang mapabuti ang iyong buhay?" Sa madaling salita, walang walang mukha na estado kung saan kailangang isakripisyo ng mga tao ang isang bagay. Ngunit mayroong isang pamahalaan na ginagawa ang kagustuhan ng mga malayang mamamayan. Isinulat ni M. Friedman na noong 1964, ang kalaban para sa posisyon ng presidente ng Amerika, si Senator B. Goldwater, na tumakbo sa ilalim ng slogan ng minimal na interbensyon ng estado sa pulitika, ay natalo kay Pangulong L. Johnson, na nangako na palakasin ang papel ng estado. , lalo na sa mga usapin ng higit na panlipunang proteksyon para sa mahihirap . 20 taon na ang lumipas, at si R. Reagan ay naging pangulo, na ipinagtanggol ang parehong pananaw gaya ng B. Goldwater, dahil sa oras na iyon ang lipunang Amerikano ay naging disillusioned sa bisa ng pamahalaan.

Ang Amerikanong manunulat na si Ayn Rand, kasama si M. Friedman, ay gumawa ng malaking kontribusyon sa pilosopiya ng libertarianism, na ang batayan ay ang ideya na ang estado ay hindi dapat makialam sa buhay ng mga pribadong may-ari at indibidwal. Ang kanyang mga pananaw ay isang pagpapatuloy ng ideyang pang-ekonomiya ng "kamay ng merkado" sa pilosopiya. Nabuhay si Ayn Rand (née Alice Rosenbaum) sa mga kakila-kilabot na Rebolusyong Bolshevik, at nang dumating siya sa Amerika, ang ideya na ang estado ay nakikialam sa mga gawain ng mga tao at mga entidad sa ekonomiya, tila napakasama sa kanya. Sa pagbabasa ng A. Greenspan, nalaman namin na naging kaibigan niya ang babaeng ito mula pa noong 1950, napakalapit na nang siya ay italaga upang mamuno sa Federal Reserve, inimbitahan niya si Ayn Rand sa pamamaraan ng appointment.

Ang Greenspan, tulad ni Soros, ay malapit sa pilosopiya ng mga positivista. Alalahanin na sila ay nakikibahagi sa epistemology (teorya ng kaalaman), na pinagtatalunan na ang lahat ng hindi makumpirma sa siyensya ay hindi totoo. Ngayon, ang pananaw na ito ay tila naiintindihan, ngunit, sabihin nating, noong 1930s. wala pang mahigpit na pamantayan ng kaalaman. Ngayon lahat ng mga lugar ng ating buhay ay napuno ng pilosopiyang ito. Halimbawa, ang mga gamot na ginagamit namin ay nasubok, ang pangangailangan na minsan ay pilosopikal na nabigyang-katwiran ng mga ideya ng mga positivist, pati na rin ang pagsubok para sa tunay na benepisyo ng anumang gamot.

Sa kanyang aklat na The Age of Upheaval, tinukoy ni 1 Alan Greenspan ang dalawang hibla na ito (libertarianism at positivism) bilang batayan ng kanyang pilosopiya sa pamilihan. Kabilang sa iba pang mga tao na nakaimpluwensya sa kanya, ayon sa kanya, ay ang ekonomista na si Joseph Schumpeter, na tumakas din sa mga Nazi mula sa Austria at nagpahayag din ng ideya ng isang libreng merkado. Ilang beses binanggit ni Greenspan sa aklat ang kanyang ideya ng positibong destructionism, kapag sinisira ng "kamay ng merkado" ang luma, na nagbukas ng mga bagong abot-tanaw para sa pag-unlad.

A. Greenspan ay hindi nag-iisa sa kanyang predilection para sa mga pilosopo at ekonomista. Ang kanilang mga ideya ay ibinabahagi ng maraming estadista sa lahat ng bansa. Sa madaling salita, sa antas ng modernong pinakamataas na kapangyarihan ng mundo ngayon ay may mga taong naniniwala na ang ekonomiya ay dapat na malaya hangga't maaari mula sa impluwensya ng estado. Bagaman sa gitna ng krisis ay maraming mga politiko at ekonomista ang kumbinsido na ang kamao ng estado ay mas malakas kaysa sa kamay ng merkado, maaari itong ipagpalagay na kapag ang mundo ay nagpapatatag, ang ideya ng indibidwal na kalayaan sa ekonomiya ay muling dumating sa unahan.

Ang pagbanggit sa mga pilosopiya na sumuporta at susuporta sa mga pamilihan ay magbibigay-daan sa atin na mas maunawaan ang maraming aspeto na may kaugnayan sa kasaysayan ng kasalukuyang krisis. Titingnan natin sila sa bahaging ito. Gayunpaman, ang sitwasyon ng krisis ay interesado sa amin hindi lamang mula sa punto ng view ng isang makasaysayang pananaw, ngunit din mula sa punto ng view ng pakikipag-ugnayan ng iba't ibang mga segment ng merkado.

Sa pamamagitan ng pagtalakay sa paksang ito at pagpapatuloy sa pangunahing paksa ng aklat, tatalakayin natin ang maraming salik na nakakaapekto sa mga agarang desisyon sa pamumuhunan. Gamit ang mga halimbawa mula sa kasalukuyang krisis, tatalakayin natin ang impluwensya ng impormasyon sa paglitaw ng mga ideya, ipakita ang impluwensya ng sikolohiya sa pag-uugali ng mamumuhunan, at pag-aralan ang epekto ng liquidity factor sa isang partikular na sitwasyon ng krisis sa merkado. Bukod dito, sa batayan ng pagsusuri na ito, susubukan naming lumikha ng ilang pinasimple na modelo ng paggana ng mga merkado.

Ang modelo ay ibabatay sa tatlong simpleng elemento: ideya, emosyon at pagkatubig. Upang masundan ng mambabasa ang mga elementong ito sa daan, ipapaliwanag namin ang kanilang kaugnayan sa isang simpleng halimbawa. Isipin na ikaw ay nasa isang casino. Alam mo kung paano maglaro nang mahusay, ibig sabihin, mayroon kang mga ideya. Mukha kang tiwala sa sarili mo, ibig sabihin, ayos din ang iyong emosyon. Pero wala kang dalang pera! Samakatuwid, pumunta ka sa casino... upang magkaroon ng masarap na pagkain. Uulitin namin: kung walang ideya, hindi ka pupunta sa casino. Kung walang tiwala sa sarili o pag-asa na kikita ka ng malaki, hindi ka rin pupunta sa casino. Kung walang pangunahing elemento - pera, walang kabuluhan ang pagpunta sa casino para maglaro.

Kaya, ang isang pagsusuri sa mga sanhi ng krisis ay magbibigay-daan hindi lamang upang ipaliwanag ang ilang mga elemento ng pakikipag-ugnayan ng mga merkado, ngunit din, batay sa mga tunay na kaganapan, upang unti-unting lumapit sa modelo ng kanilang pag-uugali.

• Vine S. Pandaigdigang Krisis sa Pinansyal: Mga Mekanismo ng Pag-unlad at Mga Istratehiya sa Kaligtasan. - M.: Alpina Business Books, 2009.
• Greenspan A. Epoch of upheavals: Mga problema at prospect ng pandaigdigang sistema ng pananalapi. - M.: Alpina Business Books, 2009.
• Sa pamamagitan ng paraan, ang mga pilosopo ng dalawang positivist na uso (Austrian at Munich na mga paaralan) ay mga refugee mula sa isa pang "paraiso" - Nazi Germany. Ang mga hindi nakaalis dito ay napunta sa mga kampong piitan. Ang pagsusuring ito ng pinagbabatayan na pilosopiya ng ilang miyembro ng modernong establisimiyento ng Amerika ay nagpapakita kung gaano kalalim ang mga kakila-kilabot na naranasan ng mga tao sa panahon ng mga krisis sa Europa noong ika-20 siglo na nagpalakas sa paniniwala ng mga Amerikano sa pangangailangan para sa isang malayang ekonomiya at isang demokratikong lipunan.

12. Capital market. Interes bilang presyo ng kapital.

14. Savings bilang isang kadahilanan sa pagbuo ng mga mapagkukunan ng pamumuhunan. Relasyon sa pagitan ng pamumuhunan at pag-iimpok.

15. Mga Pamumuhunan. Mga salik na tumutukoy sa pangangailangan para sa pamumuhunan.

16. Paikot na pag-unlad ng pandaigdigang pamilihan sa pananalapi. Mga krisis sa merkado sa pananalapi: lokal, pandaigdigan, paikot. Mga makasaysayang halimbawa ng paikot na krisis sa pananalapi sa mundo.

17. Mga makasaysayang yugto ng ebolusyon ng pera. Mga uri at anyo ng pera.

18. Kakanyahan at mga tungkulin ng pera. Ang papel ng pera sa isang ekonomiya ng merkado.

19. Relasyon at pagkakaiba sa pagitan ng pera, kredito at pananalapi.

20. Pag-uugali ng kumpanya sa mga kondisyon ng monopolistikong kompetisyon at oligopoly.

21. Sistema ng pananalapi: konsepto, elemento, uri, tampok. Modernong sistema ng pananalapi sa Russia.

22. Mga pangunahing teorya ng pera.

23. Pinagmulan at esensya ng pera.

24. Pamamahala ng cash at non-cash money turnover sa Russian Federation.

25. Inflation. Kakanyahan, mga uri, paraan ng pagbabawas, mga detalye sa Russia.

1) Mula sa pananaw ng rate ng paglago ng presyo (unang criterion), i.e. Sa dami:

4) Depende sa mga salik na nagdudulot ng inflation, mayroong:

26. Ang konsepto ng sistema ng pagbabayad at pag-aayos at ang istraktura nito.

27. Organisasyon ng sirkulasyon ng pera: pagbabayad, settlement at cash turnover.

28. Sirkulasyon ng pera at supply ng pera. Pinagsama-sama ng supply ng pera at ang monetary base.

29. Ang istruktura ng sistema ng pananalapi.

2) Lokal na pananalapi.

3) Pananalapi ng mga legal na entity at indibidwal.

30. Mga katangian ng mga pangunahing link ng sistema ng badyet ng Russian Federation.

31. Pampublikong pananalapi: konsepto, kakanyahan, komposisyon, papel sa ekonomiya.

32. State off-budget na pondo: konsepto, layunin, mga tampok ng pagbuo at paggamit.

33. Pamamahala ng pampublikong utang: konsepto, mga prinsipyo at pangunahing pamamaraan.

34. Sistema ng pagpapatupad ng badyet ng Treasury: konsepto, kakanyahan, mga prinsipyo, mga pakinabang.

35. Mga uri ng pampublikong utang, ang epekto nito sa balanse ng sistema ng badyet.

36. Pederal na badyet: konsepto, istraktura, papel sa ekonomiya.

37. Ang konsepto ng proseso ng badyet at ang mga pangunahing yugto nito.

38. Mga layunin at tungkulin ng Central Bank ng Russian Federation.

39. Modernong istruktura ng pamilihang pinansyal. Mga sektor ng merkado sa pananalapi at ang kanilang mga kalahok.

40. Pananalapi ng mga negosyo: konsepto, lugar at papel sa sistema ng pananalapi ng bansa.

41. Kakanyahan at mga tungkulin ng mga kumpanya ng pananalapi.

42. Circulation at turnover ng kapital ng kumpanya.

43. Fixed asset: komposisyon, kakanyahan, pamumura.

44. Pamamahala sa pananalapi ng isang pinagsamang kumpanya ng stock.

45. Kakanyahan, layunin at pamamaraan ng pagpaplano sa pananalapi sa mga kumpanya.

46. ​​Pag-uugali ng kumpanya sa mga kondisyon ng monopolistikong kompetisyon at oligopoly.

47. Pagkalugi ng mga organisasyon. Kakanyahan at mga uri.

48. Mga modelo ng hula sa bangkarota.

49. Mga gastos ng mga organisasyon: mga direksyon ng pag-optimize.

50. Ang direksyon ng paggamit ng kita sa kumpanya.

51. Mga tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng paggamit ng kasalukuyang mga ari-arian ng kumpanya.

52. Mga salik na nakakaapekto sa laki ng kita ng kumpanya.

53. Mga tampok ng pamamahala sa pananalapi ng kumpanya sa isang krisis.

54. Mga mapagkukunang pinansyal at pamilihang pinansyal. Mga tampok ng pagbuo ng mga presyo para sa mga mapagkukunang pinansyal: porsyento, halaga ng palitan, dibidendo, premium ng seguro.

55. Relasyon at pagkakaiba sa pagitan ng pera, kredito at pananalapi.

56. Internasyonal na kredito: konsepto, tungkulin at tungkulin.

57. Mga prinsipyo ng pagbuo ng portfolio ng pautang.

58. Pag-uuri ng mga anyo ng kredito.

59. Mga uri ng patakaran sa pananalapi.

60. Mga function ng credit sa isang market economy.

61. Commercial at bank credit: mga konsepto, karaniwang tampok at pangunahing pagkakaiba.

62. Ang konsepto ng bangko at ang mga pagkakaiba nito sa ibang mga organisasyon ng kredito.

63. Sistema ng pagbabangko at istraktura nito.

64. Ang Bank of Russia bilang isang katawan ng pangangasiwa ng estado sa mga aktibidad ng mga komersyal na bangko.

64. Ang kakanyahan at iba't ibang mga passive banking operations.

66. Ang mga komersyal na bangko bilang pangunahing mga operator ng merkado ng kredito.

1) Mula sa punto ng view ng kakayahang kumita, ang mga asset ay nakikilala:

2) Sa mga tuntunin ng pagkatubig, mayroong tatlong pangkat ng mga asset:

3) Ayon sa antas ng panganib, ang mga asset ay nahahati sa limang grupo.

67. Credit bilang isang paraan ng paggalaw ng loan capital.

68. Mga uri ng mga organisasyon ng kredito sa Russia at ang kanilang mga tungkulin.

69. Internasyonal na merkado ng pera: istraktura, mga kalahok, mga pangunahing operasyon.

70. Sistema ng mga internasyonal na pagbabayad.

71. Ang papel ng mga buwis sa regulasyon ng ekonomiya.

72. Pag-uuri ng mga buwis.

73. Mga direktang buwis: mga pakinabang at disadvantages.

74. Mga hindi direktang buwis: mga kalamangan at kahinaan.

75. Seguro sa buhay.

1) Seguro sa kamatayan

2) Life insurance - insurance sa pagtitipid

76. Insurance ng kumpanya.

77. Russian insurance market: mga uso sa pag-unlad.

78. Russian stock market: kasalukuyang estado at mga uso sa pag-unlad.

79. Patakaran sa dividend ng isang joint stock company.

4. Patakaran ng pagbabayad ng mga dibidendo sa pamamagitan ng pagbabahagi.

5. Ang patakaran ng muling pagbili ng sariling shares.

80. Stock exchange: mga gawain, tungkulin at mga uso sa pag-unlad.

81. Istraktura at lugar ng pamilihan ng mga mahalagang papel sa pamilihang pinansyal.

82. Mga tagapagpahiwatig ng estado ng merkado ng mga mahalagang papel.

83. Pangkalahatang katangian ng mga mahalagang papel, kakanyahan, mga uri.

84. Pagkilos at mga katangian nito.

85. Bond at mga katangian nito.

86. Mga anyo at paraan ng regulasyon ng presyo.

87. Mga tampok ng pagbuo ng mga presyo para sa lupa.

88. Mga tampok ng pagbuo ng mga presyo sa merkado ng paggawa.

89. Inflation: kakanyahan, mga uri, paraan ng pagbabawas, mga detalye sa Russia.

90. Regulasyon ng estado ng mga presyo sa isang ekonomiya sa pamilihan.

16. Paikot na pag-unlad ng pandaigdigang pamilihan sa pananalapi. Mga krisis sa merkado sa pananalapi: lokal, pandaigdigan, paikot. Makasaysayang mga halimbawa pandaigdigang paikot na krisis sa pananalapi.

Ang pandaigdigang merkado sa pananalapi ay isang sistema ng mga relasyon sa merkado kung saan ang layunin ng mga operasyon ay kapital ng pera at na nagsisiguro sa akumulasyon at muling pamamahagi ng mga pandaigdigang daloy ng pananalapi, na lumilikha ng mga kondisyon para sa pagpapatuloy ng produksyon.

Ang pag-unlad ng pandaigdigang merkado sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng cyclicality.

Ang cyclicity ay sumasalamin sa hindi pantay na daloy ng mga prosesong pang-ekonomiya, i.e. ang progresibong pag-unlad ng ekonomiya, ay maaaring mangyari hindi lamang sa pamamagitan ng pare-pareho o hindi pantay na paglago, kundi pati na rin sa oscillatoryly, ang huling landas ay ganap na nangingibabaw

Sa modernong literatura ng ekonomiya, mayroong dalawang diskarte sa pag-aaral ng mga siklo ng negosyo. Sa una, ang siklo ng ekonomiya ay nahahati sa dalawang yugto: recession at recovery. Ang recession ay tumutukoy sa isang krisis at isang depresyon, habang ang isang upturn ay tumutukoy sa isang revival at isang boom.

May isa pang diskarte kung saan ang apat na yugto ay nakikilala sa siklo ng ekonomiya: krisis (recession, recession), depression (stagnation), pagbawi at pagbawi (boom, peak).

Ang pangunahing pag-aari ng ikot ay ang mga pagbabago sa mga rate ng paglago ng GDP sa paglipas ng panahon, kapag ang sistema ng ekonomiya ay dumaan sa apat na magkakasunod na yugto. Sa klasikal na cycle, ang paunang at pagtukoy ng yugto ay ang krisis. Ito ang pinakamahalagang kinakailangan para sa progresibong pag-unlad ng ekonomiya sa pamamagitan ng pag-renew ng fixed capital, pagbabawas ng mga gastos sa produksyon, pagpapabuti ng kalidad at competitiveness ng mga produkto.

Ang pagpapatibay ng paikot na pag-unlad ng pandaigdigang pamilihan sa pananalapi ay naging posible upang makilala ang mga pangunahing pattern ng pag-unlad nito mula noong 1860. Hanggang ngayon. Ang pandaigdigang pamilihan sa pananalapi ay dumaan sa 3 yugto sa pag-unlad nito: noong 1867-1944. ang merkado sa pananalapi ay gumana sa mode ng self-regulation, noong 1944-1976. – sa mode ng mahigpit na panlabas na direktang regulasyon, mula noong 1976. at hanggang sa kasalukuyan - sa mode ng isang kumbinasyon ng panlabas na regulasyon at self-regulation.

Krisis sa pananalapi- isang malalim na kaguluhan ng sistema ng pananalapi ng estado, na sinamahan ng inflation, kawalang-tatag ng mga rate ng securities, na ipinakita sa isang matalim na pagkakaiba sa pagitan ng mga kita ng badyet at kanilang mga paggasta, kawalang-tatag at pagbagsak sa halaga ng palitan ng pambansang pera, kapwa hindi pagbabayad ng ekonomiya entity, pagkakaiba sa pagitan ng suplay ng pera sa sirkulasyon at sa mga kinakailangan ng batas ng sirkulasyon ng pera.

Lokal na krisis sa pananalapi- isang krisis na nakabatay sa intra-bansa o intra-rehiyonal na konsentrasyon ng mga panganib, na nakakaapekto sa isa o ilang bansa, hindi nagiging pandaigdigan o inter-rehiyonal na krisis sa pananalapi, limitado sa epekto nito sa pandaigdigang ekonomiya at pandaigdigang pananalapi ng panandaliang kaguluhan , mga panganib at pagkalugi na hindi sumisira sa pangunahing takbo ng ekonomiya ng mundo.

Ang mga lokal na krisis ay tumatagos sa buhay ng mga umuunlad na ekonomiya tulad ng Russia, na may dalas ng 1-2 beses sa loob ng 5-10 taon.

Mga krisis sa pananalapi sa mundo- ito ay mga krisis sa pananalapi at pang-ekonomiya, na ipinakita sa anyo ng isang napakalakas na pagkasira sa mga pangunahing tagapagpahiwatig ng ekonomiya sa karamihan sa mga binuo na bansa o sa buong ekonomiya ng mundo.

Mga paikot na krisis- ang mga ito ay pana-panahong paulit-ulit na pag-urong ng panlipunang produksyon, na nagiging sanhi ng pagkalumpo ng aktibidad ng negosyo sa lahat ng larangan ng pambansang ekonomiya at nagdudulot ng isang bagong siklo ng aktibidad sa ekonomiya.

Alam ng kasaysayan ang maraming mga krisis sa mundo: komprehensibo o nakakaapekto sa isang makitid na bilog ng mga bansa, pinahaba at mas maikli - ang kanilang mga sanhi, bilang panuntunan, ay palaging naiiba, at ang mga kahihinatnan ay lubos na magkatulad.

Sinasamahan ng mga krisis ang buong kasaysayan ng lipunan ng tao. Sa una, ipinakita nila ang kanilang mga sarili bilang mga krisis ng kulang sa produksyon ng mga produktong pang-agrikultura, mula sa kalagitnaan ng ika-19 na siglo - bilang isang kawalan ng timbang sa pagitan ng industriyal na produksyon at epektibong demand.

Ang unang pandaigdigang krisis sa pananalapi na tumama Pambansang ekonomiya at pampublikong buhay sa parehong oras ang Estados Unidos, Germany, England at France naganap sa 1857. Nagsimula ang krisis sa USA. Ang dahilan ay ang napakalaking pagkalugi ng mga kumpanya ng tren at ang pagbagsak ng stock market.

Isa pang pandaigdigang krisis sa pananalapi ang nagsimula noong 1873 mula sa Austria at Alemanya. Ang krisis noong 1873 ay nakikita bilang isang pangunahing pandaigdigang krisis sa pananalapi. Ang kinakailangan para sa krisis ay isang credit boom sa Latin America, na pinalakas ng England, at isang speculative boom sa real estate market sa Germany at Austria.

Noong 1914 Nagkaroon ng pandaigdigang krisis sa pananalapi sanhi ng pagsiklab ng Unang Digmaang Pandaigdig.

1929-1933- sa panahon ng Great Depression

Oktubre 24, 1929 (Black Thursday) bumagsak ang mga stock sa New York Stock Exchange, na minarkahan ang simula ng pinakamalaking krisis sa ekonomiya sa kasaysayan ng mundo - ang Great Depression sa Estados Unidos.

Ang unang pandaigdigang krisis sa pananalapi pagkatapos ng digmaan ay nagsimula sa pagtatapos ng 1957 at nagpatuloy hanggang kalagitnaan ng 1958. Sinakop nito ang USA, Great Britain, Canada, Belgium, Netherlands at ilang iba pang kapitalistang bansa.

Ang krisis sa pananalapi na nagsimula sa Estados Unidos sa pagtatapos ng 1973 sa mga tuntunin ng lawak ng saklaw ng mga bansa, tagal, lalim at mapangwasak na kapangyarihan, ito ay makabuluhang nalampasan ang pandaigdigang krisis sa pananalapi noong 1957-1958 at, sa ilang mga katangian, ay lumapit sa krisis ng 1929-1933.

Noong 1973, nagkaroon din ng unang krisis sa enerhiya, na nagsimula sa pag-file ng mga bansang miyembro ng OPEC, na nagpababa sa dami ng produksyon ng langis.

Black Monday 1987.

Ang krisis sa pananalapi ng Mexico ay naganap noong 1994-1995.

1997 - Krisis sa pananalapi sa Asya

Noong 1998, natapos ang krisis sa Russia sa isang sovereign default.

Ang pandaigdigang krisis sa pananalapi noong 2008.