To'g'ridan-to'g'ri va portfel- bu nima, ular qanday xususiyatlarga ega va ular o'rtasida qanday farqlar mavjud?

Bir qarashda, bular oddiy, ammo bormoqchi bo'lgan har qanday odam uchun juda muhim savollar.Portfel va to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar nima ekanligini va ular o'rtasida qanday farqlar mavjudligini bilmasdan turib, to'g'ri va foydali investitsiyalarni amalga oshirish qiyin bo'ladi.

To'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar nima?

"To'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar" tushunchasiga ikkita ta'rif berilishi mumkin:

1. To'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar investitsiya hisoblanadi ishlab chiqarish aktivlari va tashkilotning ishlab chiqarishga bevosita ta'sir ko'rsatadigan boshqa resurslari va moliyaviy natijalar biznes.
2. To'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar - bu aktsiyani sotib olish ustav kapitali investorga uning faoliyatida ishtirok etish va muhim qarorlar qabul qilinishiga ta'sir qilish huquqini beruvchi tashkilot.

Ularning mohiyati bitta aniq ob'ektni olishga qaratilganligidadir. Masalan, nazorat paketini olish uchun bitta yirik kompaniyaning aktsiyalarini sotib olish. Shu bilan birga, boshqa investitsiya vositalari hisobga olinmaydi. Ya'ni, investor o'ziga xos investitsiya strategiyasiga ega bo'lib, u butun investitsiya davrida qat'iy amal qiladi.

Portfel investitsiyalari nima?

Portfel investitsiyalari foyda olish va tavakkalchilikni diversifikatsiya qilish maqsadida kapitalni iqtisodiy aktivlarga investitsiya qilishdir. Qoida tariqasida, bu qimmatli qog'ozlarga va boshqa aktivlarga investitsiyalar bo'lib, ularni boshqarishda investorning bevosita ishtiroki talab qilinmaydi.

Investitsion portfelning asosiy qismini, ko'pincha hatto yagona qismini qimmatli qog'ozlar tashkil qiladi.

Portfel investitsiyalari asosan birja brokeri orqali amalga oshiriladi. Va bu, agar muvaffaqiyatli bo'lsa, munosib foyda keltiradigan past daromadli ishonchli aktivlarni ham, yuqori xavfli investitsiyalarni ham hisobga oladi.

Buning ustiga, portfel investitsiyalari yuqori suyuqlik. Ya’ni investor istalgan vaqtda investitsiya portfeliga kiritilgan aktivlarni sotishi va bozorni tark etishi mumkin.

Portfel investitsiyalari o'z egasiga eng katta foyda keltirishi uchun quyidagi qoidalarga muvofiq investitsiyalar portfelini shakllantirish yaxshiroqdir:

• investitsiya aktivlari yuqori sifatli va ishonchli bo'lishi kerak;
• investitsiya aktivlarini diversifikatsiya qilish kerak;
• professional maslahatchini jalb qilish.

Yangi boshlanuvchilar uchun konservativ portfel yondashuvidan boshlash yaxshidir. Ya'ni, bunday portfelning aksariyat qismi mablag'larning yo'qotilishini amalda yo'q qiladigan va katta bo'lmasa-da, lekin barqaror daromadni kafolatlaydigan past xavfli aktivlardan iborat bo'lishi kerak.

To'g'ridan-to'g'ri va portfel investitsiyalar o'rtasidagi asosiy farqlar

To'g'ridan-to'g'ri va portfel investitsiyalarining mohiyatini sizga aniqroq qilish uchun ularning asosiy va eng muhim farqlarini ko'rib chiqaylik.

1. To'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar kattaroq miqdorni talab qiladi investitsiyalar. Portfelga sarmoya kiritayotganda siz oz miqdorda pul olishingiz mumkin.
2. Portfel investitsiyalarining asosiy qismini qimmatli qog'ozlar tashkil etadi. Ko'pincha, hatto yagona. To'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar bilan investitsiya aktivlarining ancha keng tanlovi mavjud.
3. Portfel investitsiyalarining rentabelligi to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalarga qaraganda past. Bu boshlang'ich kapitalning pastligi bilan bog'liq.
4. To'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar uzoq muddatga amalga oshiriladi. Ularning qaytarilishi yillar davomida o'lchanadi va investor tomonidan doimiy monitoringni talab qiladi. Portfel investitsiyalari bilan hamma narsa aksincha.
5. Portfel investitsiyalari to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalarga qaraganda ancha yuqori likvidlikka ega, ularni amalga oshirish juda qiyin.
6. Portfel investitsiyasining egasi, to'g'ridan-to'g'ri investordan farqli o'laroq, istalgan vaqtda bozorni tark etishi mumkin.

Kim to'g'ridan-to'g'ri investor bo'lishi mumkin

Yuqorida aytib o'tilganidek, to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar investordan katta hajmga ega bo'lishni talab qiladi boshlang'ich kapital va uzoq muddatli global maqsadlar. To'g'ridan-to'g'ri investitsiyalarga sarmoya kiritayotganda, kelgusi bir necha yil ichida foyda kutmaslik kerak, u shunchaki kelmasligi mumkin. Aksincha, kelajakda qo'shimcha kapital qo'yilmalar talab qilinadi.

Demak, bunday investitsiya turini faqat katta jamg‘armalarga ega bo‘lgan odamlar, yirik kompaniyalar va davlat qo‘llab-quvvatlay olishi ma’lum bo‘ldi.

Agar olib kelsangiz aniq misollar, keyin ular quyidagi hollarda to'g'ridan-to'g'ri investorga aylanadilar:

1. Katta korxona kichikroq kompaniyani o'zlashtirmoqchi bo'lganda.
2. Investorning kompaniya taqdirida bevosita ishtirok etish va uning keyingi rivojlanishiga yo'naltirish maqsadida aksiyalarning nazorat paketini sotib olishi.
3. Investorning o'z mablag'larini loyihalash yoki qurish bosqichida mulkdor bo'lish maqsadida ko'chmas mulkka investitsiya qilish ushbu ob'ektdan qurish va uni to'liq boshqarish.
4. Va shunga o'xshash barcha investitsiyalar ....

Bu erda shuni hisobga olish kerakki, ushbu investitsiyalar keng miqyosda faqat bunday investitsiyalar bo'yicha etarli tajribaga ega bo'lgan shaxs tomonidan amalga oshirilishi mumkin. Va shuningdek, qanday qiyinchiliklarga duch kelishini va buning natijasida nimani yo'qotish xavfini biladigan odam. Va, albatta, siz voqealarning har qanday natijasiga psixologik tayyor bo'lishingiz kerak.

Kim portfel investoriga aylanishi mumkin

Bu erda hamma narsa oddiyroq. To'g'ridan-to'g'ri investor bo'la olmaydigan yoki istamaydigan har bir kishi portfel investoriga aylanishi mumkin. Bundan tashqari, portfel investitsiyalari katta investitsiyalarni talab qilmaydi. so'm pullar, va, ular to'g'ri chiziqlarga qaraganda ancha sodda.

Jismoniy shaxslar ham, jismoniy shaxslar ham portfel investitsiyalari bilan shug'ullanishlari mumkin. yuridik shaxs. Investorning orqasida hech qanday maxsus bilim yoki katta investitsiya tajribasi bo'lishi shart emas. U doimo vositachilardan, masalan, brokerlik kompaniyasidan yordam so'raydi. Va, agar investor maxsus bo'lsa yaxshi bilim, u buni o'zi qila oladi.

To'g'ridan-to'g'ri va portfel investitsiyalarining ijobiy va salbiy tomonlari

To'g'ridan-to'g'ri va portfel investitsiyalarini tanlashni osonlashtirish uchun ularning asosiy afzalliklari va kamchiliklarini ko'rib chiqaylik.

TO to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalarning afzalliklari nisbat berish mumkin:

1. Loyihani amalga oshirish uchun zarur mablag'larni olish imkoniyati.
2. Siz kompaniyaga nafaqat pul, balki nomoddiy aktivlarni ham qo'yishingiz mumkin.
3. Katta daromad olish va global maqsadga erishish.

TO to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalarning kamchiliklari bog'lash:

1. Sarmoya kiritish uchun katta miqdordagi mablag' talab qilinadi.
2. Foyda olish uchun siz uzoq vaqt kutishingiz kerak.
3. Ko'pincha qo'shimcha investitsiyalar talab qilinadi.
4. Yuqori xavf - foyda bo'lmasligi mumkin.
5. Likvidlik emas. Sotish va bozordan chiqish deyarli mumkin emas.
6. Bilim va tajriba talab qilinadi.

TO portfel investitsiyalarining afzalliklari nisbat berish mumkin:

1. Hech qanday maxsus bilim talab qilinmaydi. Jarayonga vositachini jalb qilishingiz mumkin.
2. Qimmatli qog'ozlar egasining ishlari bilan shug'ullanishning hojati yo'q.
3. Portfelni diversifikatsiya qilish investitsiya qilingan kapitalning yo'qolishini kamaytiradi.
4. Soliqlarni to'lash qulayligi.
5. Yuqori suyuqlik. Siz har doim sotishingiz va bozordan chiqishingiz mumkin.

TO etishmasligi Bu erda aytilishi mumkin bo'lgan yagona narsa shundaki, foyda oxir-oqibat to'g'ridan-to'g'ri olinganidan past bo'ladi.

Shunga o'xshash narsa. Endi siz to'g'ridan-to'g'ri va portfel investitsiyalarining barcha afzalliklari va kamchiliklarini ko'rib chiqib, to'g'ri tanlov qilishingiz mumkin.

Portfel investitsiyalari bilan shug'ullanishga qaror qilganlar uchun quyida keltirilgan bosqichma-bosqich ko'rsatma buni qanday qilib to'g'ri qilish kerak.

Bosqich 1. Investitsiya maqsadlarini hal qilish

Har qanday investor, u boshlang'ich bo'ladimi yoki yo'qmi, oxir-oqibat nimani olishni xohlashini aniq va aniq bilishi kerak. Maqsad qanchalik aniq bo'lsa, uning investitsiya faoliyati shunchalik samarali bo'ladi.

Bundan tashqari, maqsadlar real bo'lishi kerak. Ya'ni, aslida bunga erishish mumkin edi. Erishib bo'lmaydigan narsaga erishish uchun harakat qilishning hojati yo'q. Bundan tashqari, g'ildirakni qayta ixtiro qilish ham bunga loyiq emas.

2-bosqich. Investitsiya portfelini boshqarish usulini tanlash

Bu juda muhim. Tanlangan strategiya sizga nima, qanday va qachon qilish kerakligini aytadi.

Mavjud ikkita asosiy strategiya: faol va passiv.

Faol investitsiyalarni boshqarish strategiyasi investor doimiy ravishda bozorni kuzatishi va tahlil qilishi kerak, deb taxmin qiladi. Investor doimiy ravishda bozorda faol bo'lishi kerak: sotish, sotib olish, qayta investitsiya qilish. Ya'ni maqsadingizga imkon qadar tezroq erishing. Bundan tashqari, faol strategiya investordan katta miqdorda sarmoya kiritishni talab qiladi Pul va vaqt.

Passiv investitsiya strategiyasi investorning doimiy ishtirokini talab qilmaydi. Siz shunchaki hisob ochishingiz va qimmatli qog'ozlarni sotib olishingiz kerak. Shundan so'ng siz faqat ularning narxi oshishini kutishingiz kerak bo'ladi.

3-bosqich. Investitsiya bozorini o'rganish

Ushbu bosqichda investitsiya portfelini malakali shakllantirish uchun bozorni o'rganish va tahlil qilish kerak. Investitsion bozor - bu juda katta platforma bo'lib, uni tushunish shunchalik qiyin bo'lishi mumkinki, vositachiga murojaat qilish yaxshiroqdir.

Vositachi, qoida tariqasida, amalga oshirish uchun maxsus litsenziyaga ega bo'lgan brokerlik tashkilotidir investitsiya faoliyati. Bundan tashqari, brokerlik kompaniyasi sizga hamma narsani aytib beradi. U narsalarni tartibga soladi va nimaga, qachon va qayerga investitsiya qilish yaxshiroq ekanligini aniq ko'rsatib beradi. To'g'ri, uning xizmatlari bepul emas, lekin siz munosib vaqt va pulni tejaysiz.

Brokerlik tashkilotining vazifalariga, qoida tariqasida, quyidagilar kiradi:

• moliyaviy hisobotlarni yuritish; olib boradi qattiq buxgalteriya hisobi sizning moliyaviy ahvolingiz;
• sizning nomingizdan amalga oshiriladi moliyaviy operatsiyalar va ularning rivojlanishi haqida sizni xabardor qilish;
• pul oqimi to'g'risida to'liq hisobot taqdim etish;
• trening va maslahat, sizning soliq agentingiz sifatida ishlaydi.

To'g'ri, siz moliyaviy operatsiyalar uchun javobgarlikni butunlay brokerlik kompaniyasiga topshirmasligingiz kerak. Agar siz bo'lsangiz yaxshi bo'ladi. hech bo'lmaganda qisman o'zingiz uchun qaror qabul qilish huquqini saqlab qoling.

4-bosqich. Investitsion portfelingiz samaradorligini baholang

Investitsion portfelni yaratganingizdan so'ng, uning samaradorligini baholashingiz kerak bo'ladi. Buning uchun sizga maxsus bilim va ko'nikmalar kerak bo'ladi. Xususan, rentabellikni risklar bilan solishtirish va bozor indekslarini hisobga olish kerak bo'ladi.

Bu erda siz birja veb-saytidagi barcha ishtirokchilar uchun dastlabki hisob-kitoblar har doim mavjudligini bilishingiz kerak.

5-qadam: Portfelingizni vaqti-vaqti bilan tekshiring va qayta tekshiring

Siz investitsiya portfelini yarata olmaysiz va bu haqda unutasiz. Noqonuniy va norentabel aktivlarni yo'q qilish va tegishliroq, likvid va daromadlilarini olish uchun uni vaqti-vaqti bilan tekshirish va qayta tekshirish kerak.

To'g'ri, siz tez-tez tekshiruv o'tkazmasligingiz kerak, bu faqat bozor narxlarining o'zgarishi bilan bog'liq his-tuyg'ular tufayli zarar etkazishi mumkin. Natijada, aktivlar juda arzon narxda sotilishi mumkin.

Agar siz investitsiya aktivlarining samaradorligini tekshirish va baholashni mutaxassislarga topshirsangiz yaxshi bo'ladi. Ular ma'lum bir komissiya uchun siz uchun hamma narsani to'g'ri va malakali bajaradilar.

Portfel investitsiyalarining asosiy mavjud risklari

Xulosa qilib aytganda, portfel investitsiyalarining asosiy risklarini ko'rib chiqmoqchiman. Bu sizning investitsiya loyihangizni shakllantirishda kamroq xatolarga yo'l qo'yishga yordam beradi.

1.Investitsiya vositalarini noto'g'ri tanlash

Ko'pincha, investitsiya portfelini mustaqil ravishda shakllantirishda u samarasiz bo'lib chiqadi va egasiga deyarli hech qanday foyda keltirmaydi. Bu, asosan, investorlar investitsiya portfelini shakllantirishda do'stlarning fikriga yoki oddiygina arzimas mish-mishlarga amal qilishlari bilan bog'liq.

Investitsion portfelni shakllantirish va boshqarishni brokerlik tashkilotiga topshirish yaxshidir. Muayyan mukofot uchun ular hamma narsani to'g'ri va malakali qiladilar. Va sizning investitsiya portfelingiz oxir-oqibat sizga munosib daromad keltiradi.

Va agar siz hali ham hamma narsani o'zingiz qilishga qaror qilsangiz, brokerlardan yordam va maslahat so'rashdan qo'rqmang. Bu sizga ko'p xatolardan qochishga va hamma narsani to'g'ri va malakali bajarishga yordam beradi.

2. Investitsiyalar uchun vaqt to'g'ri tanlanmagan.

Barcha professional investorlar investitsiya bozoriga kirishni "o'z vaqtida" qilish kerakligini bilishadi: hamma sotayotganda sotib oling va hamma sotib olayotganda soting. Bu barcha muvaffaqiyatli investorlar amal qilgan va hali ham amal qiladigan qoidadir.

Va agar siz investitsiya bozorida oddiy primat bo'lishni xohlamasangiz, lekin ulkan cho'qqilarni zabt etmoqchi bo'lsangiz, "to'lqin" ga qarshi boring. Muhimligini eslang qisqa muddatli investitsiyalar, va uzoq muddatli istiqbol haqida unutmang.

3. Inflyatsiya

Inflyatsiya odatda bo'ysunadi Rossiya investitsiyalari. Shuning uchun ko'plab investorlar xorijiy aktivlarga sarmoya kiritishni afzal ko'rishadi.

4. Foiz stavkalarining o'zgarishi

Afsuski, foiz stavkalari o'zgartirish qobiliyatiga ega. Investor uchun, ayniqsa yangi boshlanuvchilar uchun bu juda yomon yakunlanishi mumkin. Narxlarning keskin o'sishi yangi kelganlarni mavjud investitsiya aktivlaridan xalos bo'lishga undaydi, bu esa, qoida tariqasida, munosib daromadni yo'qotishiga olib keladi.

Xulosa o'rniga

Nihoyat, yuqorida aytilganlarning barchasi haqida qisqacha xulosa qilishimiz mumkin.

To'g'ridan-to'g'ri va portfel investitsiyalari o'z egalariga ta'sirchan foyda keltirishi mumkin. To'g'ri, to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar investordan munosib boshlang'ich kapitalni talab qiladi. Portfel investitsiyalari uchun nima talab qilinmaydi, bu erda siz istalgan miqdordagi pul bilan boshlashingiz mumkin.

Bitta narsa o'zgarishsiz qolmoqda: ikkalasi ham aqlli yondashuv va samarali boshqaruvni talab qiladi. Shuningdek, yaxshi psixologik barqarorlik, katta sabr-toqat va ma'lum bilimlarning mavjudligi.

Shunday qilib, agar siz muvaffaqiyatli investor bo'lishni istasangiz, o'zingizni o'rgating va boshlang. Va barcha mas'uliyatni ikkinchi shaxslarga to'liq o'tkazmang, nima, qachon va nima uchun sodir bo'layotganini o'zingiz tushunishingiz kerak.

Shuningdek, sharhlarda maqola va saytning o'zi haqida o'z fikringizni bildirishingiz, ushbu manbaning kamchiliklarini ko'rsatishingiz mumkin.

MyRublik sayti sizdan juda minnatdor bo'ladi.

Mening aksiyalar portfelim allaqachon olti oylik. Men ushbu portfelning natijalarini ochiqchasiga joylashtiraman, lekin yangi boshlanuvchilar uni nusxalash istagi yo'qligi uchun uning tarkibini ataylab yashirishga harakat qilaman. Chunki vaqt sinovidan o‘tmagan va yetarli amaliy tajribaga ega bo‘lmagan shaxs tomonidan yig‘ilgan boshqa birovning portfelini nusxalash ko‘pincha katta moliyaviy yo‘qotishlarga olib keladi.

Biroq, bu borada ko'proq savollar bor va men bunga harakat qilaman umumiy kontur portfelingizni qanday yig'ganingizni ko'rsating. Yana bir bor o'quvchiga mening tanlov mezonlari noto'g'ri bo'lishi mumkinligini eslataman.

Nega men indeks fondlari yoki ishonchli boshqaruvdan foydalanmadim?

Portfelimni mustaqil ravishda shakllantirish va boshqarishga qaror qilganimning sababi juda oddiy - umidsizlikka uchragan statistikani tahlil qilish. Investitsiya qilishni boshlashdan oldin bir nechta faktlarni yodda tutish kerak:

1. Faol menejerlarning 96% uzoq muddatda indeks daromadlarini yengib chiqa olmaydi. Bozordan hali ham ustun bo'lgan 4% ning tarkibi turli vaqt oralig'ida farq qiladi. Kelajakdagi g'oliblarni taxmin qilish ruletka o'ynashga o'xshaydi va men investor sifatida mashq qilishni rejalashtirgan usul emas.
2. Hatto kichik qo'shimcha to'lovlar va soliqlar ham kelajakdagi foydaning katta qismini yeb qo'yishi mumkin. ga rahmat, qo'shimcha foiz to'lash biz kelajakdagi foydadan millionlab dollar mahrum bo'layotganimizni anglatishi mumkin.

Shu ikki shartga asoslanib, men o'zim uchun juda mantiqiy bo'lgan xulosalarga keldim.

1. Yangi boshlovchi sifatida men indeksni yengishim mumkinligiga ishonishning ma'nosi yo'q, chunki professional menejerlarning aksariyati buni qila olmaydi.
2. Men sezilarli darajada yaxshi natijalarga erishish uchun imkon qadar kamroq to'lovlar va soliqlarni to'lashim kerak.

Indeks fondlari ham bu haqda gapirib, ularga sarmoya kiritishga chaqiradilar. Tabiiyki, o'rtacha, investorlarning natijalari bo'lishi mumkin emas bozordan yaxshiroq Axir, ular birgalikda bozor, va qo'shimcha hissalar salbiy kutilgan qiymatga ega bo'lgan o'yinga sarmoya kiriting.

Lekin men bundan ham uzoqroqqa bordim. Agar investor uchun muhim narsa bozorni mag'lub etishga urinish emas, balki xarajatlarni kamaytirish bo'lsa, unda nega fondlarni indekslash uchun qo'shimcha komissiya to'lash kerak? Indeksingizni o'zingiz yig'ish va ma'lum vaqtdan keyin uni yig'ish osonroq emasmi?

Portfel likvidligi qanday shakllantiriladi va ta'minlanadi? Investitsion portfelda konservatizm tamoyili nimadan iborat? Portfelni diversifikatsiya qilish orqali optimallashtirishning xususiyatlari qanday?

Risksiz investitsiya bo'lmaydi. Har bir yangi investor ushbu qoidani o'rganishi kerak. 100% foyda kafolati bo'lgan aktivlar yo'q, aks holda har bir investor Genri Ford va Uorren Baffetga aylanadi. Hatto bank depoziti ham moliyaviy institutlar o'ylagandek ishonchli vosita emas.

Daromadlilik darajasiga minglab sabablar ta'sir qiladi - iqtisodiy inqirozlar, inflyatsiya, moliyaviy savodsizlik, ot poygalari valyuta kursi, birja falokatlar. Biroq, investor xavflarni to'liq bartaraf qilmasa, ularni minimallashtirishning samarali usuliga ega. Ushbu usul "investitsiya portfeli" deb ataladi.

Portfelni yaratishda siz bitta vositaga pul investitsiya qilmaysiz, balki bir nechta investitsiya sohalaridan foydalanasiz. Men, investitsiya mutaxassisi Denis Kuderin, bu qanday amalga oshirilganligi va investitsiya portfellarining qanday turlari borligi haqida yangi maqolada gapirib beraman.

Shuningdek, siz portfelni shakllantirish va uni malakali boshqarishga yordam beradigan ishonchli professional kompaniyalar haqida umumiy ma'lumotni topasiz.

Davom eting, do'stlar!

1. Investitsiya portfeli nima

Nega tajribali investorlar yangi boshlanuvchilarga qaraganda ko'proq pul topishadi? Sizningcha, bu ikkinchisining puli kamligi uchunmi? Javob aniq, ammo to'liq to'g'ri emas. Albatta, investitsiya miqdori to'g'ridan-to'g'ri rentabellikka ta'sir qiladi, ammo butunlay boshqa omillar hal qiluvchi rol o'ynaydi.

Tajribali moliyachilar qanday qilib to'g'ri murojaat qilishni biladilar investitsiya vositalari va ularni iloji boricha samarali boshqarishni bilish. Ular qanchalik ko'p sarmoyaviy sohalar jalb qilinsa, vayronagarchilik xavfi shunchalik kam bo'lishini va barqaror va uzoq muddatli daromad olish ehtimoli shunchalik yuqori bo'lishini bilishadi.

Ritsarlar Muqaddas Grailni qidirgani kabi, yangi kelgan eng foydali va istiqbolli aktivni qidiradi. Va uni topgach, u butun naqd pulini unga kiritishga shoshiladi. Bu usul ishlashi mumkin yoki investorni buzishi mumkin. Agar siz tabiatan o'yinchi bo'lsangiz va pul ishlashni emas, balki o'ynashni istasangiz, unda bu yo'l siz uchun.

Aqlli investorlar hamma narsani boshqacha qilishadi. Ular qidirmayapti eng yuqori rentabellikga ega asboblar. Ular konservativ investitsiyalarni o'rtacha va yuqori xavfli investitsiyalar bilan birlashtiradi. Agar bitta variant ishlamasa, o'nta boshqa vosita mumkin bo'lgan yo'qotishlarni qoplaydi.

Investorning umumiy aktivlari uning aktivlarini tashkil qiladi investitsiya portfeli. Ushbu portfel egasiga foizlar, dividendlar yoki chayqovchilik orqali daromad olish imkonini beruvchi qimmatli qog'ozlar yoki boshqa turdagi investitsiyalarni o'z ichiga oladi.

2. Investitsion portfellarning qanday turlari mavjud – TOP 7 asosiy turlari

Investitsion portfellarning tasnifi o'zboshimchalik bilan amalga oshiriladi. Professional investorlar turli investitsiya strategiyalarini birlashtirishga harakat qilishadi. Shunday bo'ladiki, ularning portfelining yarmi foydali bo'lsa, ikkinchisi o'sish investitsiyalaridan iborat.

Biroq, har bir investor qanday turdagi portfellar mavjudligini bilishi kerak.

1-turi. Daromad portfeli

Nomidan ko'rinib turibdiki, bunday portfel uchun mo'ljallangan yuqori daromadlar minimal xavf bilan investitsiyalardan va konservativ investorlar uchun afzalroqdir.

U kichik muntazam to'lovlarga ega bo'lgan obligatsiyalar (davlat va korporativ), xomashyo yoki energiya sanoatidagi yirik kompaniyalarning aktsiyalarini o'z ichiga oladi. Bunday portfeldan olinadigan daromad asosan foizlar va dividendlardan olinadi. Agar ko'rsatkichlar haqida gapiradigan bo'lsak, bu yiliga 10-25% ni tashkil qiladi.

Ko'rish 2. O'sish portfeli

O'sish portfelining foydasi qimmatli qog'ozlar qiymatining oshishi bilan ta'minlanadi. Ushbu vosita katta daromad olishni istagan investorlar tomonidan qo'llaniladi. Investitsion sohalar: tez rivojlanayotgan kompaniyalarning aktsiyalari, startaplar.

O'sish portfelining risklari ancha yuqori, ammo agar investor o'z aktivlarini o'z vaqtida sotsa, foyda ham sezilarli bo'ladi. Daromadlilik ko'rsatkichlari cheklanmagan.

Ko'rish 3. Balanslangan portfel

O'rtacha investor portfeli. Qimmatli qog'ozlardan tuzilgan mashhur kompaniyalar va barqaror tarkibga ega. Bunday portfelning egasi e'tiborni qaratadi uzoq muddatlar va kapitalni saqlash. Shu bilan birga, aktivlarning kichik bir qismi ham tez o'zgaruvchan qiymatlarga ega bo'lgan aktsiyalardan iborat bo'lishi mumkin, ammo bunday xavf har doim oqlanadi va qattiq nazorat ostida.

Ko'rish 4. Risk kapitali portfeli

Kapitalning maksimal o'sishiga qaratilgan birja o'yinchisining portfeli. Bunday investor eng yuqori daromad eng yuqori xavfli investitsiyalardan kelishini biladi. Aktivlar tarkibiga yangi va tez rivojlanayotgan korxonalar, shuningdek, yangi texnologiyalarni ishlab chiquvchi kompaniyalar ulushlari kiradi.

Ko'rish 5.

Konservativ portfel uchun mo'ljallangan uzoq muddatlar. Egasi "sotib ol va unut" tamoyili bo'yicha harakat qiladi. Bunday investitsiya bilan shug'ullanish uchun siz mustahkam byudjetga ega bo'lishingiz kerak, chunki investitsiya qilingan pul bir necha yil davomida mavjud bo'lmaydi.

Oddiy misol

Besh yillik obligatsiyalar federal kredit, 2012 yilda Markaziy bank tomonidan chiqarilgan, 2017 yilning bahorida qaytarilgan. Bunday qimmatli qog'ozlarning barcha egalari o'z pullarini qaytarib berishadi to `liq. Ular allaqachon obligatsiyalarning butun muddati davomida har olti oyda to'lanadigan kuponlar orqali daromad olishgan.

Keling, yana uzoq muddatli investitsiyalarning aniq tarafdori Uorren Baffetga qaytaylik. U aytdi: " Agar siz aktsiyani 10 yil ushlab turishni rejalashtirmasangiz, uni 10 daqiqaga sotib olishni xayolingizga ham keltirmang. Barqaror rentabellik uzoq muddatli masala».

Ko'rish 6. Qisqa muddatli qimmatli qog'ozlar portfeli

Uzoq muddatli portfelning aksi. Ushbu paket maksimal likvidlilik va mablag'larning tez qaytarilishi bilan investitsiyalarni o'z ichiga oladi. Misol tariqasida Forex bozorida aktsiya va valyuta chayqovchiligiga investitsiya qilish mumkin.

Ko'rish 7. Mintaqaviy yoki xorijiy qimmatli qog'ozlar bilan portfellar

O'z mintaqasining vatanparvarlari yoki o'z mintaqasining ichki bozorini yaxshi biladigan tadbirkorlar uchun portfellar. Ixtisoslashgan portfelning turlari - bu sohaga oid qimmatli qog'ozlar to'plami (masalan, neftni qayta ishlash kompaniyalari), xorijiy kompaniyalarning aktsiyalari.

Investitsion portfellar jadvali buni aniq ko'rsatib beradi xususiyatlari barcha navlari:

3. Investitsion portfelni shakllantirish tartibi - 5 ta asosiy bosqich

Shunday qilib, siz investitsiya portfelingizni shakllantirishga qat'iy qaror qildingiz. Buning uchun nima kerakligini ko'rib chiqaylik.

Men barcha yangi boshlanuvchilarga konservatizm tamoyiliga amal qilishni tavsiya qilaman. Bu shuni anglatadiki, portfel uchun asos konservativ va ishonchli bo'lishi kerak moliyaviy vositalar. Aktivlaringizni 50-100% ga oshirsangiz, keyinchalik tavakkal qilasiz. Shu bilan birga, ehtiyotkor, sabrli va izchil bo'ling.

Va mutaxassisning ko'rsatmalariga qat'iy rioya qiling.

1-bosqich. Investitsion maqsadlarni belgilash

Investorning maqsadlari qanchalik aniq bo'lsa, uning moliyaviy faoliyati shunchalik samarali bo'ladi. Agar biror kishi bozorga noaniq niyatlar bilan kelsa, natijasi ham noaniq va noaniq bo'ladi. "Iloji bo'lsa, ozgina qo'shimcha pul topish" maqsadi ishlamaydi. O'zingizga real va aniq maqsadlar qo'ying.

Pro natija uchun ishlaydi. U birjaga g'alaba qozonishga tayyor holda keladi. Shu bilan birga, u bir daqiqa ham xavfsizlikni unutmaydi. Uning kapitali tashqi zarbalarga daxlsizdir va o'zini to'g'ri tanlangan strategiya orqali impulsiv qarorlardan himoya qiladi.

Investitsiyalar bo'yicha qancha va nima uchun daromad olishni oldindan hal qiling. To'g'ri maqsadlar - kapitalni bir yilda 50% ga oshirish, avtomobil uchun tejash va asosiy ish joyingizdan ko'ra birjada ko'proq daromad olish.

Men yangi investorlarga professional maslahatchi bilan ishlashni maslahat beraman. Ko'pgina brokerlik kompaniyalari bunday funktsiyalarni hatto bepul bajaradilar. Malakali yordamni e'tiborsiz qoldirmang, dono maslahatlarni tinglang va unga amal qiling.

2-bosqich. Investitsion strategiyani tanlash

Strategiyani tanlash investorning shaxsiy imtiyozlari va yakuniy maqsadlariga bog'liq.

Umuman olganda, faqat 3 ta investitsiya strategiyasi mavjud:

• tajovuzkor;
• konservativ;
• o'rtacha.

Agressiv (faol deb ham ataladi) strategiya bozor o'zgarishlarini doimiy monitoringini o'z ichiga oladi. Faol investor doimo harakat qiladi - sotib oladi, sotadi, qayta investitsiya qiladi. Uning maqsadi kapitalni ko'paytirishdir iloji boricha tez. Ushbu strategiya vaqt, bilim va pul talab qiladi.

Passiv strategiya kutmoqda. Investor oraliq jarayonlarda ishtirok etmaydi va faqat uzoq muddatli natijalarga tayanadi. Yoki dividendlar, foizlar va kuponlardan foyda oladi. Aynan shu strategiyani men yangi boshlanuvchilarga tavsiya qilaman. Bir oz zerikarli, lekin ishonchli.

3-bosqich. Qimmatli qog'ozlar bozori tahlili

Investitsion maqsadlaringizga asoslanib, qimmatli qog'ozlar bozorini tahlil qiling va o'zingiz uchun strategiyangizga eng mos keladigan vositalarni aniqlang. Ushbu bosqichda men ishonchli brokerni - cheksiz moliyaviy labirintda qo'llanmani tanlashni tavsiya qilaman.

Birjaga sarmoya kiritish, albatta, buni qilishdan ko'ra qiyinroq bank depozitlari, lekin fabrika yoki ofisda kundalik ish orqali pul ishlashdan ko'ra ancha oson. Asosiysi, moliyaviy qarorlar uchun mas'uliyatni o'z zimmasiga olish va hech bo'lmaganda havaskor darajada almashinuv mexanizmlarini tushunishdir.

Lekin basseynga shoshilmaslik kerak. Birinchidan, yangi boshlanuvchilar uchun bloglar, maqolalar, kitoblarni o'qing. Obligatsiyalar aktsiyalardan qanday farq qilishini va ETF nima ekanligini tushunganingizdan so'ng, asta-sekin amaliyotga o'ting. Joriy va o'tgan yil uchun kompaniya kotirovkalarini o'rganing, ba'zi qimmatli qog'ozlar qancha o'sganligini va bu ularning egalariga qanday daromad keltirganini ko'ring.

Yana bir variant - har bir professional kompaniyada mavjud bo'lgan demo brokerlik hisobini ochish va virtual aktsiyalarni bir muddat savdo qilish. Bu sizga bozorda qulay bo'lishingizga va savdoning asosiy tamoyillarini tushunishingizga yordam beradi.

Ba'zi yangi boshlanuvchilar tajribali investorlarga ergashish strategiyasini tanlaydilar. Ba'zan brokerlar sizga muvaffaqiyatli o'yinchilarning portfelini o'rganishga va "men qilgandek qilaman" tamoyiliga pul investitsiya qilishga imkon beradi.

4-bosqich. Portfel uchun aktivlarni tanlash

Birja investitsiyalarini oldindan aytib bo'lmaydi, lekin bu lotereya yoki kazino o'yini emas. Bu erda siz vaziyatni nazorat qilish va xavflarni muvozanatlash huquqiga egasiz. Ayniqsa, mahalliy aktsiyalar uchun aniq foydani oldindan aytish mumkin emas. Rossiya bozori, lekin konservativ strategiya bo'yicha daromadning taxminiy o'sishi juda aniq qiymatdir.

Hech bo'lmaganda minimal bilimga ega bo'lgan sohalarda aktivlarni taqsimlang. Misol uchun, fyucherslar qanday ishlashini bilmasangiz, pul tikmasligingiz kerak. Taqsimlanmagan mablag'lar qoldig'ini chet el valyutasiga qo'yish yaxshidir. Brokerlik hisobida bo'sh pul bo'lsin.

5-bosqich. Qimmatli qog'ozlarni sotib olish va shakllangan portfelni monitoring qilishni boshlash

Birjadagi qimmatli qog'ozlar broker orqali sotib olinadi. Odamlar kamdan-kam hollarda to'g'ridan-to'g'ri aktsiyalarga pul tikadilar. Bu, asosan, ko'p pulga ega bo'lgan tajribali investorlar tomonidan amalga oshiriladi.

Aktivlarni sotib olish va ular haqida unutish noto'g'ri taktikadir. Agar siz dunyodagi eng konservativ investor bo'lsangiz ham, har chorakda yoki olti oyda kamida bir marta portfelingizni muntazam ravishda ko'rib chiqishingiz va audit o'tkazishingiz kerak. Siz ba'zi qog'ozlardan xalos bo'lishingiz kerak, ba'zilari esa, aksincha, qo'shimcha ravishda sotib olishingiz kerak bo'ladi.

4. Portfel investitsiyalarida professional yordam - TOP-3 brokerlik kompaniyalarini ko'rib chiqish

Men allaqachon brokersiz yangi boshlovchining qimmatli qog'ozlar bozorida hech qanday aloqasi yo'qligini aytdim. Broker nafaqat o'z xizmatlari uchun foiz oladigan vositachi, balki u sizning ko'zingiz va qulog'ingizdir. Supero'tkazuvchilar qanchalik ishonchli bo'lsa, foyda shunchalik yuqori bo'ladi.

Ba'zi birjalarda brokerlar moliyaviy maslahatchining vazifalarini birlashtiradi. Ba'zan qo'shimcha xarajatlarsiz ham.

Rossiyadagi eng ishonchli brokerlik kompaniyalarining sharhini o'rganing va ularning xizmatlaridan foydalaning.

1) FINAM

Rossiyadagi eng qadimgi broker (kompaniya 1994 yilda tashkil etilgan). Bundan tashqari brokerlik xizmatlari, kapitalni boshqarish, o'qitish bilan shug'ullanadi, valyuta operatsiyalari, ishlab chiqarish va iqtisodiyotga to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar. Eng so'nggi axborot texnologiyalari va mijozlarga xizmat ko'rsatishni doimiy ravishda ishlab chiqish va joriy etish kursini yuritadi.

FINAM mutaxassislari mijozga investitsiya portfelini shakllantirishda, eng foydalisini tanlashda yordam beradi istiqbolli yo'nalishlar investorning maqsadlari va moliyaviy imkoniyatlariga muvofiq.

To'g'ridan-to'g'ri kompaniya veb-saytida demo hisobini yoki haqiqiy brokerlik hisobini oching. Jarayon bir necha daqiqa davom etadi. Deyarli darhol siz qimmatli qog'ozlar va valyutalar bilan almashish operatsiyalariga kirish huquqiga ega bo'lasiz. Kompaniya passiv investitsiya strategiyasida ham yiliga 18% daromad olishni va'da qilmoqda.

2) GoldMan Capital

Firma xususiy va korporativ investitsiyalar sohasida konsalting xizmatlarini taqdim etadi. Bu bolalar sizga nafaqat samarali investitsiya portfelining nima ekanligini aytib berishadi, balki uni yaratishda ham yordam berishadi.

Har bir mijozga aktivlardan maksimal foyda olish uchun ularni boshqaradigan individual portfel menejeri tayinlanadi. Vositachining daromadi sizning daromadingizga bog'liq, shuning uchun maslahatchilar mijozning farovonligidan manfaatdor.

3) FMC

Uzoq ish tarixi va benuqson obro'siga ega bo'lgan yana bir vositachi kompaniya. Mijozlar dunyodagi eng yirik va Rossiya korporatsiyalarining aktsiyalariga investitsiya qilish imkoniyatiga ega bo'ladilar. Microsoft, Gazprom, Coca-Cola yoki Apple kompaniyalarining hammuallifi bo'lishni xohlaysizmi? Bundan oddiyroq narsa yo'q - FMCda ro'yxatdan o'ting va butun investitsiya davri davomida investitsiya portfelingizni boshqaradigan shaxsiy maslahatchini oling.

5. Investitsion portfelni optimallashtirishning qanday usullari bor - 3 ta asosiy usul

Dangasa odam har doim sarmoya kiritmaslik sababini topadi. U o'zidan ko'ra Sergey Mavrodiga ishonadi yoki sotib olardi maishiy texnika dollar narxi ko'tarila boshlaganda.

Kelajakni o'ylaydigan faol va uzoqni ko'ra oladigan shaxs bunday bema'nilik bilan shug'ullanmaydi. U shaxsiy investitsiya portfelini optimallashtirish yo'llarini qidirmoqda. U bilan u ichki inqirozlar, valyuta o'zgarishi va rublning tushishidan qo'rqmaydi.

Portfelni optimallashtirishning ko'plab usullari mavjud, ammo men eng samaralilarini ko'rib chiqaman.

1-usul. Portfelni diversifikatsiya qilish

Investorning birinchi va eng muhim qoidasi. Oddiy tilda bu shunday eshitiladi: "Ko'p tuxum, ko'p savat". Qanchalik ko'p vositalarni tanlasangiz, xavf shunchalik kam bo'ladi. Ammo daromad ham inflyatsiyani qoplaydigan tarzda hisoblanishi kerak.

Ushbu maqolada biz muvozanatli va diversifikatsiyalangan investitsiya portfelini qanday qilib to'g'ri shakllantirishni ko'rib chiqamiz.

Buning uchun biz to'liq investitsiya portfeli qanday shakllantirilishini bosqichma-bosqich ko'rib chiqamiz:

Investitsion portfelni shakllantirishning asosiy tamoyillari.

Investitsion portfel uchun asosiy daromadli aktivlarni tanlash.

Portfel uchun xavfli aktivlarni tanlash.

Portfeldagi riskli va risksiz vositalar bilan ishlash tamoyillari.

To'liq riskni qoplagan holda investitsiya portfelini real modellashtirish.

Portfel investitsiyalari tamoyillari

Investitsiyalashning asosiy maqsadlaridan biri investitsiya portfelidan barqaror va bashorat qilinadigan daromad olishdir va bu maqsadlar uchun investor turli vositalarga ega.

Bu vazifani faqat bitta asbob yordamida amalga oshiring, xoh u eng jozibali aktsiyadorlik yoki eng barqaror va yuqori daromadli obligatsiya, mumkin emas. Bu erda investitsiya portfelini yaratishga tizimli yondashish kerak bo'lib, har bir aktiv turi portfelning umumiy natijalarida o'z rolini o'ynaydi.

Shu nuqtai nazardan, investitsiya portfelidagi murakkab muammoni hal qilishga aniq yordam beradigan investitsiya aktivlarining asosiy turlarini ajratib ko'rsatish kerak, bu eng keng tarqalgan jamg'arma shaklidan sezilarli darajada oshib ketadigan barqaror investitsiya daromadini ta'minlaydi - bu bank depozitlari.

Portfel investitsiya vositalari

Barcha investitsiya aktivlarini bir nechta turli guruhlarga bo'lish mumkin, ular bir-biridan ushbu guruhlarning aktivlari yaratishga qodir bo'lgan pul oqimlarining tabiati bilan farqlanadi:

Doimiy daromadli aktivlar

Bunday vositalarning asosiy mezoni shundan iboratki, ular bo'yicha rentabellikni aniq hisoblash mumkin va u ma'lum bir vaqtgacha o'zgarishsiz qoladi. Nima bo'lishidan qat'iy nazar, investor, agar u yuqori sifatli va ishonchli aktivni tanlagan bo'lsa, rejalashtirilgan rentabellik miqdorini oladi. Shu sababli, ushbu vositalar risksiz deb ham ataladi, chunki emitent ishonchli bo'lsa va defoltlarga yo'l qo'ymasa, ular bo'yicha rentabellik kafolatlanadi deb taxmin qilish mumkin. Avvalo, bunday vositalarga doimiy yoki doimiy kuponli obligatsiyalar kiradi. Albatta, bank depozitlari ham ushbu vositalar sinfiga tegishli, ammo biz ularni bugungi maqolamizda batafsil ko'rib chiqmaymiz, chunki bu barcha asosiy investitsiya parametrlari bo'yicha obligatsiyalardan past bo'lgan eng ibtidoiy vositadir.

Ruxsat etilgan kupon obligatsiyalari o'ziga xos stavka bilan tavsiflanadi kupon daromadi ular uchun ular to'langan vaqtgacha ma'lum va to'lov, agar emitent defolt qilmasa, har doim nominalning 100% miqdorida amalga oshiriladi.

Suzuvchi kuponli obligatsiyalar alohida o'rinni egallaydi. Bir tomondan, bu hali ham qat'iy daromadli vositadir, ammo ma'lum darajada noaniqlik bilan, chunki ular uchun aniq kelajakdagi kupon stavkasi noma'lum; u odatda u yoki bu makroiqtisodiy yoki bozor ko'rsatkichlari bilan bog'liq. Ko'pincha bu indeks iste'mol narxlari yoki RUONIA kursi yoki to'g'ridan-to'g'ri chegirma stavkasi Markaziy bank.

Har qanday holatda, bu erda biz investitsiya portfelidagi ushbu obligatsiyalar o'ziga xos himoya funktsiyasini bajarishini aytishimiz mumkin - bu bozor riskining o'ziga xos turidan, masalan, inflyatsiya xavfi yoki foiz stavkasi xavfidan himoya qilishdir. Ushbu turdagi obligatsiyalardan qanday qilib to'g'ri foydalanish haqida ko'proq "" maqolamizda o'qishingiz mumkin.

Umuman olganda, doimiy daromadli vositalar investitsiya portfelida muhim rol o'ynaydi, chunki ular butun investitsiya portfelining asosi yoki poydevori bo'lib xizmat qiladi, uning o'sishining barqaror qismini ta'minlaydi va shu bilan birga. berilgan foyda portfeldagi boshqa, xavfliroq vositalarning risklarini qoplashi kerak. Shuning uchun, agar investor aqlli investitsiya strategiyasiga rioya qilsa, uning investitsiya portfelida qat'iy daromadli vositalar mavjud bo'lishi kerak. Bundan tashqari, ular bozorda joriy rentabellik darajasida xavflardan samarali himoyani ta'minlash uchun uning katta qismini tashkil qilishi kerak. Shuni ham ta'kidlash joizki, hozirgi vaqtda doimiy daromadli vositalarga investitsiya portfelidan yuqori, me'yordan yuqori daromad olishni ta'minlash vazifasi qo'yilmagan, bu vazifa xavfli portfel vositalariga tegishli. Risksiz vositalarning vazifasi investitsiya portfelining asosiy barqarorligi va xavfsizligini ta'minlash, shuningdek risklarni qoplashdir.

Shartli ravishda doimiy daromadga ega aktivlar

Asosan, bu barqaror daromadli vositalar va xavfli vositalar o'rtasidagi vositalarning oraliq sinfidir. Bunday asboblar ko'pincha "Quasibonds" deb ham ataladi. Ya'ni, ularning mohiyatida ular qat'iy pul oqimini yaratishga qodir, ammo ular uni yaratish printsipiga ko'ra, ular obligatsiyalardan tubdan farq qiladi.

Birinchi navbatda, bunday vositalarga barqaror bo'lgan dividendlar kiradi dividend daromadi va shaffof va belgilangan dividend siyosati. Ammo shuni tushunish kerakki, o'zining tabiatiga ko'ra, bu hali ham obligatsiya emas va bu vosita obligatsiyalar kabi pul oqimining kafolati va barqarorligi darajasiga ega emas. Bundan tashqari, birja kotirovkalari obligatsiyalarga qaraganda ancha o'zgaruvchan va ularning harakatlarida oldindan aytib bo'lmaydi, shuning uchun dividendlar ko'rinishidagi barqaror pul oqimi bilan bir qatorda, bunday aktsiyalar bir vaqtning o'zida bozor qiymatida yo'qotishlarga olib kelishi mumkin. Dividend siyosati ham kompaniyaning majburiyati emas, balki faqat kompaniyaning investorlar nazarida jozibadorligini oshiradigan rasmiy niyatdir. Shu sababli, dividendlar to'lovlari, hatto tarixan ular doimo barqaror bo'lsa ham, faqat shartli ravishda doimiy deb hisoblanishi mumkin.

Umuman olganda, shartli ravishda doimiy daromadga ega bo'lgan ushbu toifadagi vositalar investorning investitsiya portfelida mavjud bo'lishi mumkin, ammo u obligatsiyalar kabi klassik qat'iy daromadli vositalarni etarli darajada almashtira olmaydi. Ushbu toifadagi vositalar faqat barqaror daromadli vositalar blokiga qo'shimcha sifatida xizmat qilishi va investitsiya portfelining himoya xususiyatlarini yanada oshirishi mumkin.

Ushbu toifadagi asboblar ko'pincha "yumshoqroq" deb ataladi - asboblar yuqori daraja noaniqlik. Bular birinchi navbatda aksiyalardir. Ushbu vositaning mohiyati shundaki, u spekulyativ xususiyatga ega va narx tebranishlarining juda katta va keskin amplitudasiga ega. Bundan tashqari, qisqa va o'rta muddatli istiqbolda bu ham foyda, ham zarar keltirishi mumkin bo'lgan tebranishlarning oldindan aytib bo'lmaydigan jarayoni. Ammo bunday vositalar bilan ishlashda biz uzoq muddatli, shakllanishga aniq ta'sir ko'rsatadigan fundamental omillarga tayanishimiz mumkin uzoq muddatli tendentsiyalar aktsiyalar bo'yicha. Shu munosabat bilan, biz qancha vaqt o'tishi bilan muhim fundamental omillarning ishlashi va ularning ta'siri ostida kotirovkalarning sezilarli darajada o'zgarishi ehtimoli shunchalik yuqori bo'lishini kutamiz.

Umuman olganda, aktsiyaning qisqa va o'rta muddatli ufqlardagi xatti-harakatlarini oldindan aytib bo'lmaydi va aktsiya diapazonning istalgan nuqtasida tugashi mumkin. Xatarlar va zararlar sohasidan foyda sohasiga.

Qimmatli qog'ozlar ma'lum bir vaqt oralig'ida narx oralig'ining qaysi nuqtasida tugashini aytish mumkin emas, lekin investorlar har bir alohida aktsiya uchun o'sish potentsialini va xavf darajasini aniqlashga yordam beradigan uzoq muddatli fundamental omillar bilan ishlaydi. vaqt omili. Qanchalik ko'p vaqt o'tgan bo'lsa, aktsiya o'zining potentsial o'sish diapazonining yuqori qismida tugash ehtimoli shunchalik yuqori bo'ladi. Bizning xizmatimizda shunga o'xshash diapazonlar barcha aktsiyalar uchun hisoblanadi.

Investorning investitsiya portfelidagi ushbu vositalarning maqsadi belgilangan daromad vositalarining daromadidan bir necha baravar yuqori bo'lishi kerak bo'lgan standartdan yuqori daromadlarni ta'minlashdir. Shu sababli, investitsiya portfelining umumiy rentabelligi kapitalni joylashtirishning boshqa variantlariga va birinchi navbatda bank depozitlariga qaraganda sezilarli darajada yuqori bo'ladi.

Investitsion portfelni diversifikatsiya qilish

Ko'pgina yangi investorlar juda oddiy savol berishadi: nima uchun birinchi navbatda investitsiya portfelini yaratish kerak? Axir, jozibali aktivlar guruhi mavjud va bu guruh orasida eng jozibali aktiv mavjud. Nega bu yagona va eng kuchli aktivni sotib olmaysiz? Ammo bu erda hamma narsa xavfga bog'liq. Portfel investitsiyalari printsipi risklardan, ularni nazorat qilish va minimallashtirishdan kelib chiqadi.

Bitta aktivni sotib olib, investor o'z tavakkalchiligini to'liq o'z zimmasiga oladi, ham ushbu kompaniyaning risklarini, ham butun sanoatning, shuningdek, global makroiqtisodiy va moliyaviy risklar. Bir nechta aktivlarni sotib olish orqali bitta kompaniyaning portfeldagi risklarining ta'siri kamayadi, sanoat va tarmoq risklari ham kamayadi. Natijada, etarli miqdordagi aktivlarni sotib olgan investorning portfeli bitta aktivning va hatto turli sohalarning risklaridan kamroq ta'sir qiladi, bu esa investitsiya portfelining barqarorligini har xil turdagi tebranishlarga sezilarli darajada oshiradi.

Investitsiyalashning ushbu “oltin” qoidasidan nafaqat xususiy investorlar, balki dunyoning barcha yirik investitsiya fondlari ham istisnosiz foydalanadilar. Ba'zi fondlar eng keng ko'lamli diversifikatsiya strategiyasini o'zining asosiy va ustuvor strategiyasiga aylantirib, diversifikatsiyani asboblar geografiyasida ham, ularning turlari va miqdorida ham juda keng qamrovga olib keladi. Mashhurlikda investitsiya fondi Rey Dalioning "BridgeWater" investitsiya portfellarining diversifikatsiyasi 1000 dan ortiq turli xil aktivlarga etadi.

Shu bilan birga, investitsiya portfelidagi vositalarni diversifikatsiya qilish ko'r bo'lmasligi kerak, balki bir-biri bilan eng kam korrelyatsiyaga ega bo'lgan aktivlarni tanlash printsipiga muvofiq amalga oshirilishi kerak. Bunday aktivlar qanchalik ko'p bo'lsa va ular o'rtasidagi korrelyatsiya qanchalik kam bo'lsa, investitsiya portfeli shunchalik barqaror va barqaror bo'ladi.

Amalda, shuningdek, ushbu maqsadlar uchun investorlar korrelyatsiya koeffitsienti bilan bir qatorda, asosan o'zgartirilgan korrelyatsiya koeffitsientidan foydalanadilar va bu nafaqat individual aktivning butun portfelga korrelyatsiya darajasini, balki uning tebranishlarga sezgirligini ham aks ettiradi.

Shu bilan birga, investitsiya portfelini diversifikatsiya qilish kerak turli yo'nalishlar, ham aktivlarning sezilarli soni bo'yicha, ham asboblarning turli turlari va sinflari bo'yicha.

Shaxsiy investitsiya amaliyotimizda biz investitsiya portfelini keng miqdoriy va sifat jihatidan diversifikatsiya qilish tamoyillarini ham faol qo‘llaymiz.

"Yillik tahliliy yordam" xizmati doirasida Fin-Plan kompaniyasining davlat investitsiya portfelini keng diversifikatsiya qilish misoli:

Ushbu misolda, bizning davlat portfelimizda aktsiyalar ulushi doirasida biz keng miqdoriy diversifikatsiyani amalga oshirdik; portfelda hozirda xavfli aktivlar bo'yicha 34 ta pozitsiya mavjud, shuningdek, biz turli xil investitsiya xarakteristikalari va instrumentlarning ko'rsatkichlari bo'yicha sifatli diversifikatsiyani amalga oshirdik. pul oqimini yaratish qobiliyatida. Portfel kam baholanish uchun turli investitsiya g'oyalarini, uzoq muddatli o'sish va rivojlanish uchun investitsiya g'oyalarini, shuningdek, yarim doimiy pul oqimini yaratuvchi qimmatli qog'ozlarni va valyuta risklarini qoplaydigan qimmatli qog'ozlarni o'z ichiga oladi.

Portfel shuningdek, sanoat va tarmoq risklarini sezilarli darajada kamaytiradigan keng tarmoqli diversifikatsiyaga ega.

Portfel mexanikasi tamoyillari

Shunday qilib, maqolamizning nazariy qismini xulosa qilib, shuni aytishimiz mumkinki, har qanday investitsiya portfelida kapitalni investitsiya qilishning mavjud alternativlaridan yuqori bo'lgan ortiqcha foyda olish va boshqa tomondan, xavf darajasini pasaytirish vazifasi bor. Shu bilan birga, investor birinchi va ikkinchi muammolarni hal qilish uchun maxsus amaliy vositalarga ega.

Mavjud muqobillardan oshib ketadigan daromadga erishish uchun investor ishonchli mudofaa aktivlari va kam baholangan va istiqbolli riskli aktivlarni tanlashning tasdiqlangan va o'rganilgan mexanizmlaridan foydalanishi kerak. Bundan tashqari, bu intuitiv tarzda emas, balki ma'lum aniq mezonlar va texnologiyalarga muvofiq amalga oshirilishi kerak. Buni qanday qilishni biz "Aqlli investitsiyalar maktabi" professional investitsiya kurslarida batafsilroq o'rgatamiz.

Nazorat qilish va riskni 100% ga kamaytirish maqsadida portfel investitsiya mexanizmi qo'llaniladi. Agar siz unga qarasangiz, investitsiya portfeliga ta'sir qiluvchi uchta asosiy xavf turi mavjud:

investitsiya portfelidagi individual kompaniyaning riski, bu tizimsiz risk deb ham ataladi;

kompaniyaning ma'lum bir tarmog'i yoki sektori xavfi sanoat xavfi hisoblanadi;

kompaniya o'zaro aloqada bo'lgan bozorlardagi global tashqi va ichki vaziyat xavfi. Qarz bozori, kapital bozori, pul bozori, tovar bozori va boshqalar. Bunday xavflar tizimli deb ham ataladi, chunki ular butunga ta'sir qiladi iqtisodiy tizim umuman olganda va barcha kompaniyalarga ta'sir qiladi.

Investitsion portfeldagi yoki hatto bitta sektordagi bitta kompaniyaning risklari investitsiya portfelini diversifikatsiya qilish orqali samarali ravishda zararsizlantiriladi. Agar bitta emitent bilan biror narsa yuz bersa, bu butun investitsiya portfeliga tubdan ta'sir qilmaydi. Bitta vosita bo'yicha yo'qotishlar portfeldagi boshqa vositalar bo'yicha natijalardan bir necha baravar ko'p. Xuddi shu narsa bitta sanoat yoki kompaniya sektoriga ham tegishli. Birinchidan, sektor miqyosidagi risklar tarmoqdagi barcha kompaniyalarga bir xil ta'sir ko'rsatmaydi, chunki biz bir-biri bilan biroz bog'liq bo'lgan kompaniyalarni tanlaymiz. Ikkinchidan, bir tarmoqdagi yo‘qotishlar boshqa tarmoqlar va tarmoqlardagi ijobiy natijalar bilan qoplanadi. Bunday holda, butun investitsiya portfeli bo'ylab diversifikatsiya darajasi qanchalik keng bo'lsa, individual kompaniyaning risklari va butun sanoatning risklari shunchalik kam ta'sir qiladi.

Tizimli tavakkalchilik yoki uni umumiy bozor riski sifatida tavsiflash mumkin, endi har qanday diversifikatsiya darajasi bilan zararsizlantirilmaydi. Bular global tizim uchun xavflar bo'lib, ular ko'pchilik bozorlar va ko'pchilik kompaniyalarga ta'sir qiladi. Bu turli aktivlar o'rtasidagi korrelyatsiya tamoyillari ham, mumkin bo'lgan eng keng tarqalgan diversifikatsiya ham endi ishlamay qolganda sodir bo'ladi. Bu barcha bozorlar tushib ketadigan va barcha aktivlar pasayib ketadigan ekstremal tashqi sharoitlardir. So'nggi o'n yillikning eng yorqin misoli globaldir moliyaviy inqiroz 2008 yil.

Faqat barqaror daromad vositalarining ulushigina investitsiya portfelini bunday xavfdan himoya qilishi mumkin. Ushbu vositalar biz tomonidan to'lov yoki taklif sanalarida qo'llaniladi va agar emitent sifat jihatidan tanlangan bo'lsa va etarli moliyaviy quvvatga ega bo'lsa, u holda obligatsiyalar o'zlarining rejalashtirilgan daromadliligini keltiradi va pul oqimini ta'minlaydi, ya'ni ular obligatsiyalar xavfini qoplaydi. xavf vositalari, xavf hodisasi qanchalik jiddiy bo'lmasin. Xatarlar barcha aktivlarning qulashi uchun eng salbiy stsenariylarda ham qoplanadi. Shu bilan birga, investitsiya portfelidagi tavakkal va risksiz vositalar ulushining nisbati juda muhim bo'lib, u shunday tuzilgan bo'lishi kerakki, risksiz aktivlar ulushining rentabelligi risklarni samarali qoplaydi. umuman investitsiya portfeli uchun maqbul riskga muvofiq tavakkal qismi.

Keling, keng ko'lamli diversifikatsiyalangan investitsiya portfelida risklar amalda qanday qoplanishini ko'rib chiqaylik.

Ushbu maqsadlar uchun biz keng ko'lamli diversifikatsiyalangan investitsiya portfelini tezda yaratish va uning risk va daromadlilik profilini baholash mumkin bo'lgan xizmatdan foydalanamiz.

Hammasi bo'lib, portfel riskli aktivlar (aktsiyalar) bo'yicha 15 ta pozitsiya va asosiy daromadli aktivlar (obligatsiyalar) bo'yicha 61 ta pozitsiyadan iborat.

Aktsiyalarning portfel ulushiga biz yaxshi ega bo'lgan kompaniyalarning aktsiyalarini kiritdik moliyaviy ko'rsatkichlar. uchun daromad O'tkan yili Shunga ko'ra, kompaniya 10% dan ortiq o'sdi va foyda ham 10% dan ortiq oshdi. Daromadlilik tenglik stavkadan ko'ra bu kompaniyalar ko'proq muqobil daromadlar, ya'ni OFZ bo'yicha joriy o'rtacha rentabellikdan ko'proq. Va shunga qaramay, bu kompaniyalar kam baholanadi. Ya'ni, ularning joriy bozor qiymati diskontlangan pul oqimi usuli yordamida hisoblangan adolatli qiymatdan past. Ushbu investitsiya portfelidagi aktsiyalarning ulushi 33,7% ni tashkil qiladi.

Investitsion portfelning obligatsiyalar qismi 61 ta obligatsiya pozitsiyasidan iborat. Barcha investitsion portfel tarkibida obligatsiyalarning ulushi 65,9 foizni, investitsiya portfelidagi naqd pulning ulushi 0,4 foizni tashkil etadi. Biz portfelning obligatsiyalar ulushiga eng barqaror va ishonchli qimmatli qog'ozlarni kiritdik: bular OFZlar, federal sub'ektlar va shahar hujjatlari, shuningdek, yuqori sifatli va ishonchli qarz oluvchilar bo'lgan Rossiya Federatsiyasining eng yirik kompaniyalarining korporativ obligatsiyalari.

Investitsion portfeldagi riskli va risksiz aktivlarning ma'lum nisbati bilan biz tizimli risklarni amalga oshirish sharti bilan ham portfeldagi barcha ulushlar bir vaqtning o'zida ularning hisoblangan mablag'lari, daromadliliklari miqdoriga tushishini bilib olamiz. portfelning obligatsiyalar qismi kafolatlanganligi va belgilanganligi sababli portfel risklarini to'liq qoplashni ta'minlaydi va investitsiya portfelining zararsizlanishini ta'minlaydi. Shu bilan birga, barcha aktsiyalar uchun xavflar bir vaqtning o'zida amalga oshirilganda, ushbu variant juda past ehtimolga ega ekanligini tushunish kerak. Va hatto bu past ehtimolli xavf ham bunday portfelda qoplanadi.

Bu portfel investitsiyasining asosiy va asosiy tamoyillaridan biridir. Shu bilan birga, portfeldagi tavakkal va risksiz vositalar ulushlari balansini o'zgartirish orqali butun investitsiya portfeli bo'yicha umumiy risk/daromad profilini tartibga solish va uni har bir investorning o'ziga xos shaxsiy maqsadlariga moslashtirish mumkin. Ba'zilar uchun xavfdan 100% himoyalangan investitsiya portfelini shakllantirish muhim, ba'zi investorlar esa ko'proq potentsial rentabellik uchun kapitalning vaqtinchalik salbiy qisqarishiga dosh berishga tayyor. Buni har kim o'zi hal qilishi mumkin.

xulosalar

Muvaffaqiyatli investitsiya ikkita asosiy ish printsipiga asoslanadi - ishda portfel investitsiya usullaridan foydalanish, bu, birinchi navbatda, risklarni kamaytirish va ularni nazorat ostida ushlab turish imkonini beradi. Va shuningdek, sifatli aktivlarni tanlash printsipiga ko'ra, obligatsiyalar uchun bu birinchi navbatda emitentning ishonchliligi va barqarorligi, aktsiyalar uchun esa bu qimmatli qog'ozlarning joriy bozordagi bahosi, shuningdek, keyingi istiqbollar va o'sish potentsiali.

Yuqori sifatli, ishonchli obligatsiyalar va istiqbolli aktsiyalarni qanday tanlash mumkin yuqori salohiyat Biz o'quv dasturimizda noldan professional darajagacha o'sishni o'rgatamiz. Treningni bepul kirish vebinar bilan boshlashingiz mumkin. Siz havola orqali ro'yxatdan o'tishingiz mumkin -.

Baxtli investitsiya!

Sizning e'tiboringizga ushbu haftadagi investitsiya portfelimni va unga batafsil sharhlarimni taqdim etaman. Har doimgidek, savollar va sharhlarni qabul qilaman.

Portfel tarkibi

Hozirda investitsiyalarim hisoblar o'rtasida taqsimlangan ishonchli boshqaruv, HYIP loyihalari, kriptovalyutalar va qimmatli qog'ozlar.

Ishonchli hisoblar Va qimmat baho qog'ozlar- Bu eng konservativ sarmoya. Ishonchlilik birinchi o'rinda turishi kerak. Shuning uchun, konservativ investitsiyalar mening portfelimning ko'p qismini tashkil qiladi.

O'rtacha, ular haftasiga taxminan yarim foiz foyda keltiradi. Ba'zan - biroz kamroq. Ba'zan - sezilarli darajada ko'proq.

Kriptovalyutalar- Bu nisbatan yaqinda paydo bo'lgan texnologiyalar. Ehtimol, hamma Bitcoin haqida eshitganmi? Bitcoin birinchi va eng katta, ammo yagona kriptovalyutadan uzoqdir.

Ko'pchilik Bitcoinning vaqti allaqachon o'tganiga ishonishadi. Boshqa tomondan, hozirda Bitcoin juda yaxshi o'smoqda. Ha, va boshqalarda siz pul ishlashingiz mumkin. Men nima qilyapman.

Men hozirda Bitcoin va ikkita istiqbolli (va ishonchli) kriptovalyutalarga sarmoya kiritaman. 2019 yilda ushbu investitsiyalar 100% dan ortiq foyda keltirdi.

Investitsion loyihalar Garchi juda xavfli bo'lsa-da, ular juda va juda foydali. Ular mening portfelimdagi rentabellikning asosiy "lokomotivi" dir. O‘tgan haftaning o‘zida loyihalarga kiritilgan investitsiyalarning rentabelligi to‘g‘ri keldi +14,92%!

Loyihalar shunchalik foydaliki, ularning ba'zilari yopilgan taqdirda ham, qolganlardan olingan foyda bu minusni qoplaydi. Oxir-oqibat, biz hali ham katta ustunlikka erishamiz.

Bu masalada muhim bo'lgan yagona narsa - diversifikatsiya. Oddiy qilib aytganda, mablag'larni bitta loyihada ushlab turish emas, balki ularni taqsimlash muhimdir. Kamida uchdan beshgacha. Bu investitsiyalardan pul ishlashning butun siri.

Keling, portfeldagi har bir sohani biroz batafsilroq muhokama qilaylik.

Investitsion loyihalar

Investitsion loyihalar (shuningdek, "hype loyihalar" deb ataladi) eng foydali investitsiyalardir. Ular qisqa vaqt ichida o'nlab va hatto yuzlab foizli foyda keltirishi mumkin.

Har hafta yangi loyihalar paydo bo'ladi. Va ba'zilari yopiq. To‘lovga qodir kompaniyalarning joriy ro‘yxatini ushbu havolada ko‘rishingiz mumkin: ro‘yxat. Havola har doim saytning yuqori menyusida mavjud.

Hozir men bir qator investitsiya loyihalariga sarmoya kirityapman. Qulaylik uchun men ularni nisbatan yangi va vaqt o'tishi bilan samaradorligini isbotlaganlarga ajratdim.

Alpari hisoblari

Bugungi kunda Alpari eng mashhur broker hisoblanadi. Bu shuni anglatadiki, Alpari eng ko'p ishonchli boshqaruv hisoblariga ega. Hozir u yerda yuzlab, minglab bo‘lmasa, bor. Tanlash uchun ko'p narsa bor.

O'tgan hafta men Alpariga investitsiyalarimni biroz qayta taqsimladim. Hozirda mening investitsiya portfelim oltita Alpari ishonchli hisobini o'z ichiga oladi:

Yaxshi tarixga ega dinamik, ammo barqaror hisob. Oddiy qilib aytganda, bu menejer yuqori daromad keltirishini anglatadi va haftalarni yo'qotish juda kam uchraydi.

Bu muvozanatli avtomatik savdo strategiyasi, bu bir necha yildan beri doimiy ravishda daromad keltirmoqda.

O'rtacha konservativ savdo hisobi, hozirda eng yaxshi o'nta Alpari hisoblaridan biri. Umuman olganda, bu menejer juda barqaror savdo qiladi. Ammo ba'zida u haftalik kuchli natijalarni beradi va foyda bilan xursand qiladi.

Doimiy ravishda foyda keltiradigan toza savdo strategiyasi. Ba'zan - haftasiga 5% dan ortiq.

Doimiy daromadli hisob. Menejer ko'plab kichik bitimlar tuzadi va o'z foydasini oladi. Ko'p xavf tug'dirmaydi.

Yaxshi rentabellik bilan o'rtacha konservativ savdo strategiyasi.

Qimmat baho qog'ozlar

Hozirda investitsiya portfelimda bitta kompaniyaning aktsiyalari mavjud. Men Sberbank aktsiyalariga sarmoya kiritaman.

Sberbank yildan-yilga kengayib bormoqda va tobora yaxshi natijalarni ko'rsatmoqda. Sberkassada qanday qatorlar borligini eslaysizmi? Qo'rqinchli. Men eslashni xohlamayman.

Va endi, Sberbank xizmat ko'rsatish sifati va jarayonlarni avtomatlashtirish bo'yicha yetakchilardan biri hisoblanadi. Ularda eng arzon kreditlar, jumladan, ipoteka borligi haqida ham gapirmayapman.

Bugungi kunda Sberbank navbatlar haqida emas, balki endi faqat bank deb atash mumkin bo'lmagan yuqori texnologiyali kompaniya haqida. Sberbank turli sohalarga sarmoya kiritadi. Fanda, Internet texnologiyasida va hatto dronlarda.

German Grefning samarali rahbariyati tufayli Sberbank har yili katta daromad oladi. Shu sababli kompaniya aksiyalari qimmatlashmoqda. Kompaniyaning bozor qiymati oshadi.

Natijada, Sberbank aktsiyalarining daromadi yiliga 30% dan 50% gacha. Kompaniya bozor qiymati bo'yicha allaqachon Gazpromni ortda qoldirdi. Va uch yildan beri Sberbank eng yirik kompaniya Rossiya.

Asossiz qolmaslik uchun aniq statistikaga qaradim. 5 yil davomida: 2015 yil yanvaridan 2020 yil yanvarigacha Sberbank aktsiyalarining qiymati 4,02 baravar oshdi! Shunday qilib, 2020 yil oxirida biz yana Sber aktsiyalaridan ajoyib daromad kutmoqdamiz.

Moliyaviy natijalar

Shu jumladan:

• Ishonchli boshqaruv hisobvaraqlaridan olingan foyda +1,44% ni tashkil etdi.
• loyihalarga investitsiyalardan olingan foyda +14,92% ni tashkil etdi
• kriptovalyuta kursining o'sishi +2,46% ga olib keldi
• aktsiyalarga investitsiyalardan olingan foyda +0,14% ni tashkil etdi

Pul ko'rinishida foyda miqdorini tashkil etdi +$836,02 (52 700 rubl)

Investitsion portfeli veb-sayti