Evaluarea producției și a performanței economice, activitati financiare se rezumă la analizarea profitabilității unui anumit tip de activitate al organizației, adică are ca scop maximizarea rezultate financiare.

Performanta financiara activitate economicăîntreprinderile sunt evaluate folosind indicatori absoluti și relativi.

Performanța unei întreprinderi poate fi evaluată prin mai multe grupuri de indicatori. Indicatorii cei mai des utilizați sunt profitul și rentabilitatea, în funcție de organizarea procesului economic, de eficiența utilizării anumitor tipuri de potențial imobiliar, adică de dinamica activității financiare și economice.

Evaluarea activității afacerii are ca scop analiza rezultatelor și eficienței activităților curente de producție.

O evaluare a activității afacerii la nivel calitativ poate fi obținută prin compararea activităților unei întreprinderi date și a întreprinderilor aferente. Astfel de criterii calitative sunt: ​​amploarea piețelor de produse; disponibilitatea produselor pentru export; reputația întreprinderii, exprimată, în special, în faima clienților care folosesc serviciile întreprinderii etc. Evaluarea cantitativă se face în două domenii:

• o gradul de implementare a planului (stabilit de o organizație superioară sau independent) în ceea ce privește indicatorii cheie, asigurând ritmurile specificate de creștere a acestora;
• o nivelul de eficiență în utilizarea diferitelor resurse ale întreprinderii.

Pentru a implementa prima direcție de analiză, este de asemenea recomandabil să se țină cont de dinamica comparativă a principalilor indicatori. În special, următorul raport este optim:

T pb > T r >T ak >100%, (1,4)

unde T pb > T r -, respectiv T ak -, rata de modificare a profitului, vânzărilor, capitalului avansat (Bd).

Această dependență înseamnă că:

• a) potențialul economic al întreprinderii crește;
• b) fata de cresterea potentialului economic, volumul vanzarilor creste intr-un ritm mai rapid, i.e. resursele întreprinderii sunt utilizate mai eficient;
• c) profitul crește într-un ritm mai rapid, ceea ce, de regulă, indică o reducere relativă a costurilor de producție și distribuție. 17, p. 44-48

În același timp, sunt posibile și abateri de la această dependență ideală și nu trebuie întotdeauna considerate negative; astfel de motive sunt: ​​dezvoltarea de noi perspective de aplicare a capitalului, reconstrucția și modernizarea industriilor existente etc. Această activitate implică întotdeauna investiții semnificative resurse financiare, care, în cea mai mare parte, nu oferă beneficii rapide, dar în viitor pot plăti complet.

Pentru implementarea celei de-a doua direcții, pot fi calculați diverși indicatori care caracterizează eficiența utilizării resurselor materiale, forței de muncă și financiare. Principalele sunt producția, productivitatea capitalului, cifra de afaceri a stocurilor, durata ciclului de operare și cifra de afaceri avansată a capitalului.

Atunci când se analizează cifra de afaceri a capitalului de lucru, o atenție deosebită trebuie acordată stocurilor și creanţe de încasat. Cu cât resursele financiare din aceste active sunt mai puțin atenuate, cu atât sunt utilizate mai eficient, cu atât se prelevează mai repede și cu atât aduc noi profituri întreprinderii. 18, p. 24-25

Cifra de afaceri se evaluează prin compararea soldurilor medii ale activelor circulante și cifra de afaceri a acestora pentru perioada analizată. Cifra de afaceri atunci când se evaluează și se analizează cifra de afaceri sunt:

• o pentru stocuri - costurile de producere a produselor vândute;
• o pentru creante - vanzari de produse conform plăți fără numerar(deoarece acest indicator nu se reflectă în raportare și poate fi identificat din datele contabile, în practică este adesea înlocuit cu un indicator al veniturilor din vânzări).

O caracteristică generalizată a duratei decesului resurselor financiare în active circulante este indicatorul duratei ciclului de exploatare, i.e. cate zile trec in medie din momentul investitiei Baniîn activitățile curente de producție până când acestea sunt returnate sub formă de venituri în contul curent. Acest indicator depinde în mare măsură de natura activităților de producție; reducerea acestuia este una dintre principalele sarcini interne ale întreprinderii.20, p. 14-15.

Indicatorii eficienței utilizării tipurilor individuale de resurse sunt rezumați în indicatorii cifrei de afaceri capitaluri propriiși cifra de afaceri a capitalului fix, care caracterizează, respectiv, randamentul investiției în întreprindere: a) fondurile proprietarului; b) toate fondurile, inclusiv fondurile împrumutate. Diferența dintre acești coeficienți se datorează gradului de atracție bani împrumutați pentru finantarea activitatilor de productie.

Indicatorii generali pentru evaluarea eficienței utilizării resurselor unei întreprinderi și a dinamismului dezvoltării acesteia includ indicatorul de eficiență a resurselor și coeficientul de sustenabilitate crestere economica.

Productivitatea resurselor (sau rata de rotație a capitalului avansat). Caracterizează volumul produselor vândute pe rublă de fonduri investite în activitățile întreprinderii. Creșterea acestui indicator în dinamică este considerată o tendință favorabilă.

Coeficientul de sustenabilitate a creșterii economice. Coeficientul arată ritmul mediu cu care întreprinderea se poate dezvolta în viitor, fără a modifica relația deja stabilită între diversele surse de finanțare, productivitatea capitalului, rentabilitatea producției, politica de dividende etc.

Evaluarea rentabilității

Principalii indicatori ai acestui bloc folosiți în țările cu economie de piata Pentru a caracteriza profitabilitatea investițiilor într-un anumit tip de activitate, acestea includ randamentul capitalului avansat și randamentul capitalului propriu. Interpretarea economică a acestor indicatori este evidentă - câte ruble de profit reprezintă o rublă de capital (propriu) avansat.

Evaluarea situatiei de pe piata valorilor mobiliare se realizeaza in societatile inregistrate la data de bursele de valoriși listarea titlurilor lor acolo. Analiza nu poate fi efectuată direct din situațiile financiare - sunt necesare informații suplimentare. Din moment ce terminologia valori mobiliareîn țara noastră nu a fost încă pe deplin dezvoltată, prenumele indicatorilor sunt condiționate.

Câștigurile pe acțiune. Reprezintă o atitudine profit net, redus cu suma dividendelor pe acţiuni preferenţiale, la numărul total acțiuni simple. Acest indicator este cel care influențează semnificativ prețul de piață al acțiunilor. Principalul său dezavantaj din punct de vedere analitic este incomparabilitatea spațială din cauza valorii de piață inegale a acțiunilor diferitelor companii. 19, p. 64-95

Valoarea acțiunii. Este calculat ca coeficientul dintre prețul pieței acțiunilor împărțit la câștigul pe acțiune. Acest indicator servește ca un indicator al cererii de acțiuni ale unei anumite companii, deoarece arată cât de mult sunt dispuși să plătească investitorii în acest moment pe rublă de câștig pe acțiune. Relativ crestere mare Acest indicator de-a lungul timpului indică faptul că investitorii se așteaptă la o creștere mai rapidă a profitului pentru această companie în comparație cu altele. Acest indicator poate fi deja utilizat în comparații spațiale (interferme). Companiile care au o valoare relativ mare a coeficientului de sustenabilitate a creșterii economice sunt, de regulă, caracterizate de o valoare ridicată a indicatorului „valoarea acțiunii”.

Randament din dividende stoc. Exprimat ca raportul dintre dividendul plătit pe o acțiune și prețul său de piață. În companiile care își extind activitățile prin valorificarea majorității profiturilor, valoarea acestui indicator este relativ mică. Randamentul dividendelor unei acțiuni caracterizează randamentul procentual al capitalului investit în acțiunile companiei. Acesta este un efect direct. Există și una indirectă (venit sau pierdere), exprimată într-o modificare a prețului de piață al acțiunilor unei companii date.

Ieșirea de dividende. Calculat prin împărțirea dividendului plătit de acțiuni la câștigul pe acțiune. Cea mai clară interpretare a acestui indicator este cota din profitul net plătită acționarilor sub formă de dividende. Valoarea coeficientului depinde de politica investițională a companiei. Strâns legat de acest indicator este coeficientul de reinvestire a profitului, care caracterizează ponderea acestuia care vizează dezvoltarea activităților de producție. Suma valorilor indicatorului randamentului dividendelor și raportului de reinvestire a profitului este egală cu unu.

Raportul prețului acțiunilor. Se calculează prin raportul dintre prețul de piață al unei acțiuni și prețul său de carte. Prețul contabil caracterizează cota de capital pe acțiune. Se compune din valoarea nominală (adică valoarea ștampilată pe forma acțiunii la care este contabilizată în capitalul social), cota din profitul emisiunii (diferența acumulată între prețul de piață al acțiunilor la momentul emiterii acestora). vânzarea și valoarea lor nominală) și ponderea acumulată și investită în dezvoltarea profiturilor companiei. O valoare a coeficientului de cotație mai mare de unu înseamnă că potențialii acționari, la achiziționarea unei acțiuni, sunt dispuși să ofere pentru aceasta un preț care depășește estimarea contabilă a capitalului real pe acțiune în momentul de față.

În curs analiză financiară Pot fi utilizate și modele factoriale strict determinate, permițând identificarea și descrierea comparativă a principalilor factori care au influențat schimbarea unui anumit indicator.

Sistemul de mai sus se bazează pe următoarea dependență de factori determinată strict:

unde KFZ este coeficientul de dependență financiară, VA este valoarea activelor întreprinderii, SK este capitalul propriu.

Din modelul prezentat mai sus reiese că randamentul capitalului propriu depinde de trei factori: rentabilitatea activităților economice, productivitatea resurselor și structura capitalului avansat. Semnificația factorilor selectați se explică prin faptul că aceștia, într-un anumit sens, generalizează toate aspectele activităților financiare și economice ale unei întreprinderi, în special situațiile contabile (financiare): primul factor generalizează forma „Profit și pierdere”. Declarație”, al doilea - activul bilanţului, al treilea - pasivul bilanţului.

Determinarea structurii nesatisfăcătoare a bilanţului întreprinderii.

În prezent, majoritatea întreprinderilor rusești se află într-o situație financiară dificilă. Neplăți reciproce între entități comerciale, taxe mari și bancare ratele dobânzilor duce la insolvența întreprinderilor. Un semn extern al insolvenței (falimentului) unei întreprinderi este suspendarea plăților sale curente și incapacitatea de a satisface cererile creditorilor în termen de trei luni de la data scadenței acestora.

În acest sens, problema evaluării structurii bilanţului devine deosebit de relevantă, întrucât deciziile privind insolvenţa unei întreprinderi sunt luate la recunoaşterea structurii nesatisfăcătoare a bilanţului.

Scopul principal al efectuării unei analize preliminare starea financiaraîntreprindere - justificarea deciziei de a recunoaște structura bilanţului ca nesatisfăcătoare, iar întreprinderea ca solvabilă. Principalele surse de analiză sunt bilanțîntreprinderi și situații financiare.

Analiza și evaluarea structurii bilanțului întreprinderii se realizează pe baza următorilor indicatori: rata lichidității curente; raportul de securitate fonduri proprii.

Baza pentru recunoașterea structurii bilanțului unei întreprinderi ca fiind nesatisfăcătoare și a întreprinderii ca fiind insolvabilă este una dintre următoarele condiții:

* dacă rata de lichiditate curentă la sfârșitul perioadei de raportare este

valoare mai mică de 2; (K tl);

* dacă cota capitalurilor proprii la sfârșitul perioadei de raportare este mai mică de 0,1. (A oss).

Principalul indicator care caracterizează dacă o întreprindere are o oportunitate reală de a-și restabili (sau de a-și pierde) solvabilitatea într-o anumită perioadă este coeficientul de restabilire (pierdere) solvabilității.

Dacă cel puțin unul dintre coeficienți este mai mic decât standardul (K tl<2, а К осс <0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Dacă rata de lichiditate curentă este mai mare sau egală cu 2, iar cota capitalurilor proprii este mai mare sau egală cu 0,1, rata de pierdere a solvabilității se calculează pentru o perioadă stabilită la trei luni.

Coeficientul de restabilire a solvabilității K vos este definit ca raportul dintre rata lichidității curente estimată și standardul său.

Rata lichidității curente estimată este definită ca suma dintre valoarea reală a ratei lichidității curente la sfârșitul perioadei de raportare și modificarea valorii acestui raport între sfârșitul și începutul perioadei de raportare, recalculată pentru perioada de raportare. de restabilire a solvabilității, stabilită egal cu șase luni:

unde Kntl este valoarea standard a raportului curent de lichiditate,

Kntl = 2;6 - perioada de restabilire a solvabilității timp de 6 luni;

T - perioada de raportare, luni.

Coeficientul de restabilire a solvabilității, care ia o valoare mai mare decât 1, indică faptul că întreprinderea are o oportunitate reală de a-și restabili solvabilitatea.

Coeficientul de restabilire a solvabilității, care ia o valoare mai mică de 1, indică faptul că întreprinderea nu are nicio oportunitate reală de a restabili solvabilitatea în următoarele șase luni. 10, p. 34-50

Pierderea coeficientului de solvabilitate K y este definită ca raportul dintre rata lichidității curente calculată și valoarea sa stabilită. Rata curentă estimată este definită ca suma dintre valoarea reală a raportului curent la sfârșitul perioadei de raportare și modificarea valorii acestui raport între sfârșitul și începutul perioadei de raportare, recalculată pentru perioada de pierdere. de solvabilitate, stabilită la trei luni:

unde T y este perioada de pierdere a solvabilității întreprinderii, luni.

Coeficienții calculați sunt introduși în tabelul 1.1.

Tabelul 1.1. Evaluarea structurii bilanţului unei întreprinderi

Rezumând aspectele teoretice ale studierii eficienței activităților financiare și economice, vom trage câteva concluzii.

Analiza financiară înseamnă, de obicei, analiza externă și internă a rezultatelor și situației financiare a unei întreprinderi, precum și a relațiilor financiare, a resurselor financiare și a fluxurilor acestora în cursul activităților de producție și economice.

Analiza eficacității activităților financiare și economice ale unei întreprinderi arată în ce domenii ar trebui efectuată această activitate și face posibilă identificarea celor mai importante aspecte și a celor mai slabe poziții în situația financiară a întreprinderii. În conformitate cu aceasta, rezultatele analizei răspund la întrebarea care sunt cele mai importante modalități de îmbunătățire a situației financiare a unei întreprinderi într-o anumită perioadă a activității sale. Dar scopul principal al analizei este identificarea și eliminarea promptă a deficiențelor activităților financiare și găsirea rezervelor pentru îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia.

Baza de informații a analizei financiare este raportarea contabilă (financiară).

Rezultatele analizei financiare sunt utilizate atât de utilizatori interni (management, manageri), cât și de utilizatori externi (proprietari, creditori, furnizori și clienți, consultanți, burse de valori mobiliare, avocați, presă).

Condiția financiară se referă la capacitatea unei întreprinderi de a-și finanța activitățile. Se caracterizează prin disponibilitatea resurselor financiare necesare pentru funcționarea normală a întreprinderii, fezabilitatea plasării și eficiența utilizării acestora, relațiile financiare cu alte persoane juridice și persoane fizice, solvabilitatea și stabilitatea financiară.

Potențialul economic al unei organizații poate fi caracterizat în două moduri: din poziția statutului de proprietate al întreprinderii și din poziția poziției sale financiare.

Rezultatele financiare ale unei întreprinderi sunt determinate, în primul rând, de indicatorii de calitate ai produselor produse de întreprindere, de nivelul cererii pentru aceste produse, întrucât, de regulă, cea mai mare parte a rezultatelor financiare este profitul (pierderea) din vânzarea produselor (lucrări, servicii).

Evaluarea activității afacerii are ca scop analiza rezultatelor și eficacității activităților curente de producție de bază.

Astfel, analiza financiară este un instrument destul de flexibil în mâinile conducerii de vârf a unei întreprinderi. Eficiența activităților financiare și economice ale unei întreprinderi se caracterizează prin plasarea și utilizarea fondurilor întreprinderii. Aceste informații sunt prezentate în bilanțul întreprinderii studiate.

Principalii factori care determină eficacitatea activităților financiare și economice ale unei întreprinderi sunt, în primul rând, implementarea planului financiar și completarea, după necesitate, a propriului capital de lucru în detrimentul profiturilor și, în al doilea rând, cifra de afaceri. rata capitalului de lucru (active).

Diverse aspecte ale producției și activității economice a unei întreprinderi primesc o evaluare monetară completă în sistemul de indicatori ai rezultatelor financiare și economice și caracterizează eficiența absolută a conducerii întreprinderii. Analiza rezultatelor financiare ale unei întreprinderi vă permite să determinați cele mai raționale modalități de utilizare a resurselor și de formare a structurii fondurilor întreprinderii. În plus, analiza financiară este folosită pentru a studia procesele economice și relațiile economice, arătând puternice și...

Distribuiți-vă munca pe rețelele sociale

Dacă această lucrare nu vă convine, în partea de jos a paginii există o listă cu lucrări similare. De asemenea, puteți utiliza butonul de căutare

Alte lucrări similare care vă pot interesa.vshm>
1017.		Evaluarea si analiza rezultatelor activitatilor financiare si economice	72,96 KB
	Analiza lichidității: determinarea tipului de lichiditate și analiza ratelor. Analiză stabilitate Financiară: determinarea tipului de stabilitate financiară și analiza ratelor. Determinarea ratelor de rentabilitate. Rata de creștere a proprietății este definită ca raportul dintre valoarea medie a activelor în perioadele de raportare și de bază și valoarea medie a activului pentru perioada de bază...
1906.		Statistica rezultatelor financiare și economice ale Întreprinderii de Utilități	197,71 KB
	Prețuri bazate pe costuri pentru utilități. Scopul cursului este de a studia activitățile financiare ale întreprinderii KP Company Water of Donbass, care furnizează servicii pentru alimentarea centralizată cu apă și canalizare.
19323.		Evaluarea activitatilor financiare si economice ale intreprinderii	300,16 KB
	Evaluarea activitatilor financiare si economice ale intreprinderii Aplicatii. Analiza este concepută pentru a fi eficientă, pentru a influența activ progresul producției și rezultatele acesteia, identificând prompt deficiențele și omisiunile în muncă și informând conducerea întreprinderii despre aceasta. Pentru atingerea acestui scop sunt necesare următoarele sarcini: Luarea în considerare a fundamentelor teoretice ale analizei și managementului activităților economice; Efectuați o analiză a stării financiare a întreprinderii OJSC 780 RZ TSK; Identificați direcțiile principale...
21082.		Evaluarea utilizării rezultatelor activităților inovatoare ale PA „MTZ” LLP „MTZ Asia Service” și principalele direcții de dezvoltare a acestuia	335 KB
	Managementul inovației este unul dintre principalele domenii de management strategic desfășurat în nivel superior conducerea unei organizatii comerciale. Scopul principal al managementului inovației este de a determina direcția activităților inovatoare ale organizației în următoarele domenii: dezvoltarea și implementarea de noi produse și tehnologii; raționalizarea managementului organizației, îmbunătățirea organizării producției de produse sau servicii, schimbări economice și socio-psihologice
21209.		Analiza activitatilor si rezultatelor intreprinderii	27,67 KB
	Analiza activitatilor si rezultatelor intreprinderii. În conformitate cu acest scop, sunt stabilite în abstract următoarele sarcini: - să dezvăluie idei generale despre esența scopurilor și obiectivelor analizei financiare - să determine principalele metode și metode de analiză financiară - să ia în considerare structura suportului informațional pentru analiza economică a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi. Se știe că evaluarea situației financiare este de interes pentru o gamă largă de subiecte de piață: - întreprinderea însăși care dorește să cunoască realitatea...
16070.		Evaluarea rezultatelor financiare și utilizarea profiturilor	267,59 KB
	Obiectivele studiului: generalizarea fundamentelor teoretice pentru formarea rezultatelor financiare ale unei organizații; analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii; analiza strategică a organizației; caracteristicile mijloacelor fixe ale Arinvest SRL în perioada 2013-2014; analiza veniturilor și cheltuielilor organizației, elaborarea măsurilor de îmbunătățire a rezultatelor financiare ale organizației; reducerea costurilor...
18474.		Analiza și evaluarea rezultatelor financiare ale activităților organizației	118,74 KB
	Rezultatele în orice domeniu de afaceri depind de disponibilitatea și utilizarea eficientă a resurselor financiare, a căror importanță este atât de mare încât sunt comparate cu „sistemul circulator” care asigură viața întreprinderii. Prin urmare, rezolvarea problemelor financiare este punctul de plecare în activitățile oricărei entități de afaceri. Într-o economie de piață, acestea sunt de o importanță capitală.
1786.		Analiza activităților financiare și economice ale SAMI SRL	374,85 KB
	Subiectul acestui studiu este starea financiară a unei întreprinderi comerciale. În consecință, obiectul acestei lucrări îl reprezintă rezultatele activităților SAMI SRL (rezultate economice, situație financiară, solvabilitate etc.).
11181.		Analiza activitatilor financiare si economice ale intreprinderii	56,97 KB
	Caracteristicile întreprinderii și structurii organizatorice a ITServis LLC. Istoricul dezvoltării întreprinderii și principalele tipuri de activități ale acesteia. Analiza activitatilor financiare si economice ale intreprinderii. Analiza situatiilor financiare ale intreprinderii.
915.		Analiza activităților financiare și economice ale KAMAZ OJSC	731,76 KB
	Analiza atractivității investiționale a unei întreprinderi pentru majoritatea investitorilor din Rusia este o sarcină prioritară atunci când alegeți un obiect de investiții în comparație cu alte niveluri structurale ale economiei, cum ar fi țara, regiunea, industria.

Evaluarea activitatilor financiare si economice ale intreprinderii

Introducere

Relevanța temei tezei constă în faptul că evaluarea situației financiare devine baza principală pentru luarea deciziilor de management. În condițiile economice moderne, activitățile fiecărei entități economice fac obiectul atenției unei game largi de participanți la relațiile de piață (organizații și persoane fizice) interesați de rezultatele funcționării acesteia. Pe baza informațiilor de raportare și contabilitate de care dispun, aceste persoane urmăresc să evalueze situația financiară a întreprinderii. Instrumentul principal pentru aceasta este evaluarea situației financiare, al cărei scop principal este obținerea unui număr mic de parametri cheie care oferă o imagine obiectivă și exactă a stării financiare a întreprinderii, cu ajutorul cărora se poate în mod obiectiv evaluează relațiile interne și externe ale obiectului analizat: caracterizează solvabilitatea acestuia, eficiența și rentabilitatea activităților, perspectivele de dezvoltare, iar apoi ia decizii informate pe baza rezultatelor sale.

Evaluarea stării financiare face posibilă evaluarea: stării de proprietate a întreprinderii; gradul de risc comercial, în special posibilitatea de a rambursa obligațiile către terți; adecvarea capitalului pentru activitati curenteși investiții pe termen lung; necesitatea unor surse suplimentare de finanțare; capacitatea de a majora capitalul; raționalitatea împrumutării fondurilor; valabilitatea politicii de distribuire şi utilizare a profiturilor etc.

Condiția financiară este cea mai importantă caracteristică a activității economice a unei întreprinderi în mediul extern. Determină competitivitatea întreprinderii, potențialul acesteia în cooperarea în afaceri, evaluează măsura în care sunt garantate interesele economice ale întreprinderii în sine și ale partenerilor săi în relațiile financiare și de altă natură. Prin urmare, putem presupune că a doua sarcină principală a analizei este de a arăta starea întreprinderii pentru consumatorii externi, numărul cărora crește semnificativ odată cu dezvoltarea relațiilor de piață.

O evaluare a stării financiare pe baza raportării unei întreprinderi este necesară pentru a justifica alegerea unui partener de afaceri, pentru a determina gradul de stabilitate financiară și activitatea de afaceri a întreprinderii în condiții de risc de afaceri.

Din cele de mai sus rezultă că chiar acum este indicat să ne întoarcem la problema studiului stării financiare ca bază pentru luarea deciziilor de management.

Semnificația proiectului de diplomă pentru organizația studiată este determinată de faptul că acesta se dezvoltă într-un mediu extern instabil, în condiții de creștere a concurenței și, prin urmare, o analiză financiară a activităților organizației și dezvoltarea ulterioară a unei secvențe de acțiuni pentru îmbunătățirea managementului este necesară.

Scopul tezei este studierea activităților financiare și economice și elaborarea unui proiect de măsuri pentru îmbunătățirea situației financiare a întreprinderii RIC SRL.

Pentru a atinge acest obiectiv, este necesar să rezolvați următoarele sarcini:

ia în considerare conceptul și identifică esența stării financiare a întreprinderii;

caracterizează trăsăturile analizei stării financiare a întreprinderii;

identificarea unei metodologii de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi;

oferiți o descriere generală a întreprinderii,

efectuează o analiză a situației financiare a RIC LLC,

să dezvolte măsuri pentru îmbunătățirea situației financiare a RIK LLC,

calcularea eficacității măsurilor propuse,

calculează impactul indicatorilor de performanță asupra rezultatelor activităților întreprinderii,

Subiectul tezei este procesul de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi.

Obiectul tezei este SRL „RIK”.

Baza teoretică pentru cercetarea tezei au constituit-o evoluțiile fundamentale prezentate în lucrările autorilor autohtoni și străini asupra problemei studiate, și anume: Abryutina M.S., Bakanov M.I., Ionova A.F., Savitskaya G.V., Sheremet A.D. și alții.

Sursele de informare pentru cercetarea tezei sunt datele interne ale RIC LLC și informațiile obținute în timpul cercetărilor efectuate în mod independent pe problema analizei financiare.

În cadrul cercetării au fost utilizate următoarele metode științifice: monografică, analitică, de calcul, abstract-logică, comparații, metode și tehnici de contabilitate: conturi, documentare, evaluare, bilanţ și raportare.

Structura lucrării: introducere, trei capitole cu paragrafe care dezvăluie principalele obiective ale lucrării, concluzie, listă de referințe, concluzie, anexă.

1. Fundamente teoretice pentru evaluarea activitatilor financiare si economice ale unei intreprinderi

.1 Conceptul și esența activităților financiare și economice ale unei întreprinderi

proiect financiar teoretic

Să luăm în considerare abordările de determinare a stării financiare a unei întreprinderi existente în literatura economică.

Kovalev V.V. dă următoarea definiție: starea financiară a unei entități economice este o caracteristică a competitivității sale financiare (adică solvabilitatea, bonitatea), utilizarea resurselor financiare și a capitalului, îndeplinirea obligațiilor față de stat și alte entități economice.

Borisov A.B. Prin starea financiară a unei întreprinderi înțelegem o analiză economică în timp util a rezultatelor activităților întreprinderii, în care conformitatea acesteia cu scopurile și obiectivele cu care se confruntă întreprinderea în această etapă este evaluată cuprinzător și este un element necesar al managementului. O astfel de analiză are ca scop identificarea amplorii și modificărilor în timp ale indicatorilor economici care caracterizează producția, circulația, consumul de produse, bunuri, servicii, eficiența utilizării resurselor și calitatea produsului produs. În timpul diagnosticului sunt identificate cauzele și posibilele consecințe ale factorilor observați și studiați.

Lisovsky A.G. Conceptul de stare financiară înseamnă definirea unor indicatori care oferă o imagine a stării întreprinderii, a profiturilor și pierderilor acesteia, a modificărilor în structura activelor și pasivelor, în decontările cu debitorii și creditorii pe baza documentației contabile disponibile.

Raizberg B.A. interpretează această definiție: starea financiară a unei întreprinderi este una dintre ramurile analizei economice asociate cu studiul activităților de producție, financiare și comerciale ale firmelor, firmelor și gospodăriilor.

Buriakovsky V.V. Înțelege definiția stării financiare a unei întreprinderi după cum urmează: acesta este procesul de studiu a principalelor rezultate ale activității financiare a unei întreprinderi în scopul identificării rezervelor pentru creșterea în continuare a valorii sale de piață.

Să oferim o definiție mai generală a stării financiare a unei întreprinderi:

Starea financiară a unei întreprinderi se referă la capacitatea acesteia de a-și finanța activitățile. Se caracterizează prin asigurarea resurselor financiare necesare funcționării normale a întreprinderii, plasarea lor adecvată și utilizarea efectivă, relațiile financiare cu alte persoane juridice și persoane fizice, solvabilitatea și stabilitatea financiară.

Evaluarea situației financiare este un element esențial al managementului financiar. Aproape toți utilizatorii rapoarte financiareîntreprinderile folosesc metode de analiză și evaluare a stării financiare pentru a lua decizii de optimizare a intereselor lor. Rezultatele evaluării situației financiare a unei întreprinderi sunt de o importanță capitală pentru o gamă largă de utilizatori, atât interni cât și externi întreprinderii - manageri, parteneri, investitori și creditori.

Evaluarea stării financiare a unei întreprinderi este o modalitate de acumulare, transformare și utilizare a informațiilor financiare. O evaluare a stării financiare a unei întreprinderi se realizează folosind un set de metode și tehnici de lucru (metodologie) care permit structurarea și identificarea relațiilor dintre principalii indicatori.

Pe baza datelor despre performanța trecută a unei întreprinderi, evaluarea financiară are ca scop reducerea incertitudinii cu privire la starea sa viitoare.

Astfel, evaluarea situației financiare nu este doar componenta principală a oricăreia dintre funcțiile de management (prognoză și planificare a afacerii; coordonare, reglementare, contabilitate și control; stimulente; evaluarea condițiilor de afaceri etc.), ci este ea însăși un tip de activitate de management care precede adoptarea deciziilor de management pentru mentinerea afacerii la nivelul cerut.

Succesele și eșecurile activităților unei întreprinderi ar trebui considerate ca interacțiunea unui număr de factori: externi (întreprinderea nu le poate influența deloc sau influența poate fi slabă), interni (de regulă, depind de organizarea întreprinderii). întreprinderea în sine).

În literatura economică, factorii externi care au un impact puternic asupra situației financiare a unei întreprinderi includ:

-dimensiunea și structura nevoilor populației;

-nivelul veniturilor și economiilor populației și, în consecință, puterea de cumpărare a acesteia (aceasta poate include și nivelul prețurilor și posibilitatea obținerii unui credit de consum, care afectează semnificativ activitatea antreprenorială);

-stabilitatea politică și direcția politicii interne;

-dezvoltarea științei și tehnologiei, care determină toate componentele procesului de producție a unui produs și competitivitatea acestuia;

nivelul de cultură, manifestat în obiceiuri și norme de consum, preferințe pentru unele bunuri și atitudini negative față de altele.

Nu mai puțin semnificativi sunt factorii interni care determină dezvoltarea întreprinderii și sunt rezultatul muncii acesteia.

În general, ei pot fi reprezentați în patru grupe.

Strategia întreprinderii. Strategia este un mijloc de a atinge rezultatele dorite (obiective).

Principiile de activitate ale companiei sunt printre cele mai importante categorii de management. Ele sunt înțelese ca principalele idei fundamentale, idei despre activitățile de management, care decurg direct din legile și modelele de management.

Resurse și utilizarea lor. Resursele sunt tot ceea ce poate fi folosit de o întreprindere pentru a-și atinge obiectivele, pentru a-și satisface propriile nevoi și nevoile subiecților mediului extern.

Calitatea și nivelul de marketing. Marketingul este un sistem de planificare, stabilire a prețurilor, promovare și distribuire a ideilor, bunurilor și serviciilor pentru a satisface nevoile, dorințele și dorințele indivizilor și organizațiilor.

Alți factori interni care pot afecta negativ stabilitatea financiară sunt:

-apariția pierderilor întreprinderii asociate cu performanța nesatisfăcătoare pe piață, incapacitatea produsului de a concura cu succes cu alte produse similare ale concurenților, actualizarea intempestivă a sortimentului produse comerciale;

-o creștere bruscă a nivelului costurilor de vânzare, care poate fi cauzată de o varietate de motive, începând cu o structură de management irațională, un personal de conducere umflat, utilizarea tehnologiilor, mijloacelor și elementelor de muncă scumpe etc.;

-pierderea nivelului culturii de producție și a culturii întreprinderii în general, care include personal calificat, nivelul tehnic de producție, atmosfera psihologică a personalului de conducere și a întregii echipe a întreprinderii, încrederea acestora în munca eficientă;

-disponibilitatea de stimulente de muncă pentru personalul companiei

-sursele de finantare.

Gestionarea finanțării întreprinderilor este una dintre cele mai importante părți ale sistemului de management financiar și economie. Recent, managementul finanțării activităților întreprinderii a primit o bază teoretică mai profundă și forme eficiente de implementare practică. Pentru a organiza corect finanțarea activităților unei întreprinderi, sursele de finanțare trebuie clasificate. Surse de finanțare - surse existente și așteptate de obținere a resurselor financiare, o listă a entităților economice capabile să furnizeze astfel de resurse. Cele mai de încredere sunt propriile surse de finanțare pentru activitățile de afaceri. Principalele surse proprii de finanțare a activităților de afaceri în orice organizație comercială sunt profitul net și cheltuielile cu amortizarea.

Pe lângă sursele proprii de finanțare, există și fonduri împrumutate. Capitalul de datorie este capitalul primit sub forma unei obligații de datorie.

Deci, mulți factori care acționează în direcții diferite pot duce la distrugerea mecanismului organizatoric, economic și de producție al întreprinderii.

Într-o economie de piață clasică, după cum notează cercetătorii străini, 1/3 din vina pentru falimentul unei întreprinderi cade pe factorii externi și 2/3 pe cei interni. Cercetătorii autohtoni nu au făcut încă o astfel de evaluare, dar nu este fără motiv să presupunem că Rusia modernă se caracterizează printr-o proporție inversă a influenței acestor factori.

Astfel, starea financiară a unei întreprinderi se referă la capacitatea acesteia de a-și finanța activitățile. Situația financiară este influențată de factori externi și interni. Factorii externi care au un impact puternic asupra stării financiare a întreprinderii includ: mărimea și structura nevoilor populației; nivelul veniturilor și economiilor populației; stabilitatea politică și direcția politicii interne; dezvoltarea științei și tehnologiei, nivelul culturii, manifestat în obiceiuri și norme de consum, preferințe pentru unele bunuri și atitudini negative față de altele. Factorii interni nu sunt mai puțin importanți: strategia întreprinderii, principiile activităților companiei, resursele și utilizarea acestora, calitatea și nivelul de marketing.

1.2 Rolul și importanța analizei în evaluarea activităților financiare și economice

Scopul analizei financiare este de a reduce incertitudinea cu privire la starea viitoare a întreprinderii.

Pentru utilizatorii interni, care includ în primul rând managerii întreprinderii, rezultatele analizei situației financiare sunt necesare pentru evaluarea activităților întreprinderii și pregătirea deciziilor privind ajustarea politicii financiare a întreprinderii.

Pentru utilizatorii externi - parteneri, investitori și creditori - informațiile despre întreprindere sunt necesare pentru luarea deciziilor privind implementarea planurilor specifice acestei întreprinderi (achiziție, investiție, încheiere de contracte pe termen lung).

Utilizând analiza financiară, următoarele sarcini sunt rezolvate în mod constant:

1.Determinarea situaţiei financiare a întreprinderii la momentul curent.

2.Identificarea tendințelor și modelelor de dezvoltare a întreprinderii în perioada studiată.

.Identificarea factorilor care afectează negativ starea financiară a întreprinderii.

.Identificarea rezervelor pe care societatea le poate folosi pentru a-și îmbunătăți situația financiară.

Atunci când se analizează analiza financiară a unei întreprinderi, sunt studiate principalele caracteristici ale acesteia:

Starea proprietății. Proprietatea unei întreprinderi este ceea ce deține aceasta: capital fix și capital de lucru, exprimate în formă monetară și reflectate în bilanțul independent al întreprinderii.

Stabilitate financiară, solvabilitate și lichiditate. Stabilitatea financiară a unei întreprinderi este determinată de gradul de asigurare a rezervelor și costurilor cu sursele proprii și împrumutate de formare a acestora, de raportul dintre volumele fondurilor proprii și împrumutate și se caracterizează printr-un sistem de indicatori absoluti și relativi.

Pentru a determina situația financiară a unei întreprinderi, se utilizează o evaluare a lichidității și solvabilității întreprinderii. Solvabilitatea reflectă capacitatea unei întreprinderi de a-și onora toate datoriile la un moment dat și exclusiv pe cheltuiala proprietății în numerar. Lichiditatea este capacitatea unei entități comerciale de a converti rapid activele în numerar și, astfel, de a plăti datoriile. Acestea. Lichiditatea este o modalitate de a menține solvabilitatea.

Analiza activității afacerii este un bloc separat în sistemul de analiză financiară cuprinzătoare a activităților unei organizații. În termeni cei mai generali, o astfel de analiză presupune atât o evaluare calitativă (a reputației companiei și a managementului acesteia, a istoricului afacerii acesteia, a competitivității, a lărgimii piețelor, a prezenței clienților stabili, a consumatorilor), cât și a unei aprecieri cantitative, inclusiv a calculul indicatorilor absoluti si relativi. Indicatorii absoluti includ volumul vânzărilor, mărimea activelor companiei, pierderile acesteia, durata ciclului de producție și comercial etc. 4. Rezultate financiare: profit și rentabilitate.

Rezultatele financiare ale unei întreprinderi se caracterizează prin valoarea profitului primit și nivelul profitabilității. Cu cât profitul este mai mare și cu cât nivelul profitabilității este mai mare, cu atât întreprinderea funcționează mai eficient, cu atât situația financiară a acesteia este mai stabilă.

Profitul unei întreprinderi este scopul principal al activității antreprenoriale. Profitul unei întreprinderi pentru o perioadă de timp este diferența dintre venitul întreprinderii pentru o anumită perioadă și costurile acesteia care au determinat încasarea acestor venituri. În procesul de analiză a profitului, este necesar să se studieze compoziția profitului, structura acestuia și dinamica pentru anul de raportare.

Rentabilitatea este unul dintre principalii indicatori calitativi ai eficienței producției la o întreprindere, care caracterizează nivelul rentabilității costurilor și gradul de utilizare a fondurilor în procesul de producție și vânzare a produselor (lucrări, servicii). Indicatorii de rentabilitate caracterizează rezultatele finale ale afacerii mai pe deplin decât profitul, deoarece valoarea lor reflectă raportul dintre efect și capitalul investit sau resursele consumate.

Practica analizei financiare a dezvoltat deja principalele tipuri de analiză (metodologia analizei) a rapoartelor financiare. Printre acestea există 6 metode principale:

analiza orizontală (timp) - compararea fiecărui element de raportare cu perioada anterioară;

analiza verticală (structurală) - determinarea structurii finalei indicatori financiari identificarea impactului fiecărui element de raportare asupra rezultatului în ansamblu;

analiza tendințelor - compararea fiecărui element de raportare cu un număr de perioade anterioare și determinarea tendinței, adică tendința principală în dinamica indicatorului, curățată de influențele aleatorii și caracteristicile individuale ale perioadelor individuale. Cu ajutorul unei tendințe, se formează valorile posibile ale indicatorilor în viitor și, în consecință, se realizează o analiză promițătoare a prognozei;

analiza indicatorilor (coeficienților) relativi - calculul relațiilor dintre pozițiile de raport individual sau pozițiile diferitelor forme de raportare, determinarea relațiilor dintre indicatori;

analiza comparativă (spațială) este atât o analiză intra-ferme a indicatorilor de raportare sumară pentru indicatorii individuali ai unei întreprinderi, sucursale, divizii, ateliere, cât și o analiză inter-fermă a indicatorilor unei întreprinderi date în comparație cu indicatorii concurenților; cu date economice medii și medii ale industriei;

Analiza factorială este o analiză a influenței factorilor (motivelor) individuali asupra unui indicator de performanță folosind tehnici de cercetare deterministă sau stocastică. Mai mult, analiza factorială poate fi fie directă (analiza însăși), când indicatorul eficient este împărțit în părțile sale componente, fie inversă (sinteză), când elementele sale individuale sunt combinate într-un indicator eficient comun.

Viața unei organizații sau a unei întreprinderi constă în situații în continuă schimbare și probleme complexe.

Pentru a organiza un management financiar de încredere, este necesar să înțelegem fluxul real al afacerilor la nivelul întreprinderii, să cunoaștem ce face, să aveți informații despre piețele sale, clienții, furnizorii, concurenții, calitatea produselor sale, obiectivele viitoare etc.

Unul dintre mijloacele de coordonare a activității unei întreprinderi și de monitorizare a fondurilor acesteia este analiza situației sale financiare. Vă permite să răspundeți la multe întrebări referitoare la fluxul de fonduri în companie, calitatea managementului acestora și poziția pe piață pe care o dobândește organizația ca urmare a activităților sale.

Mișcarea activelor materiale într-o întreprindere determină mișcarea numerarului. Un analist financiar trebuie să înțeleagă că orice sector al economiei are propriile caracteristici și, ca urmare, nevoi financiare și strategii financiare diferite față de ceilalți. În inginerie grea sau în construcții, ciclul de producție și vânzare este mult mai lung decât în ​​sectorul serviciilor (de exemplu, în consultanțe, agenții de turism sau industria de panificație).

Diferența de durată a ciclului financiar și de producție se reflectă în modificări ale gradului de risc la care este expusă fiecare industrie și, de asemenea, afectează formarea structurii și modului de finanțare a activităților comerciale specifice.

În procesul de aprovizionare, producție, vânzări și activități financiare, are loc un proces continuu de circulație a capitalului, structura fondurilor și sursele formării acestora, disponibilitatea și nevoia de resurse financiare și, în consecință, stabilitatea financiară a întreprinderii. Schimbare.

Capacitatea unei întreprinderi de a efectua plăți la timp, de a-și finanța activitățile pe o bază extinsă, de a rezista la șocuri neașteptate și de a-și menține solvabilitatea în circumstanțe nefavorabile indică starea sa financiară stabilă și invers.

Esența evaluării eficacității activității economice a unei întreprinderi se manifestă în primul rând în scopurile și obiectivele acesteia.

Scopul principal al evaluării eficacității activităților economice ale unei întreprinderi este de a crește eficiența activității sale pe baza unui studiu sistematic al tuturor tipurilor de activități și a generalizării rezultatelor acestora.

Din scopul evaluării eficienței activităților economice ale unei întreprinderi, principalele sale sarcini urmează:

determinarea unei evaluări a stării financiare reale a organizației;

evaluarea principalilor factori care influenteaza activitatile economice ale organizatiei;

evaluare pentru a îmbunătăți eficiența activităților de afaceri ale organizației.

Astfel, atunci când se analizează analiza financiară a unei întreprinderi, se studiază principalele caracteristici ale acesteia: poziția proprietății, stabilitatea financiară, solvabilitatea și lichiditatea, activitatea de afaceri, rezultatele financiare: profit și rentabilitate. Practica analizei financiare a dezvoltat deja principalele tipuri de analiză (metodologia analizei) a rapoartelor financiare: analiza orizontală (timp); analiza verticală (structurală); analiza tendințelor; analiza indicatorilor relativi (coeficienți); analiza comparativă (spațială); analiza factorilor.

1.3 Metodologia de evaluare a stării financiare și economice a unei întreprinderi

Metodologia de analiză a stării financiare include: analiza stării proprietății; analiza stabilității financiare, solvabilității și lichidității; analiza activitatii afacerii; analiza rezultatelor financiare (profit și profitabilitate).

Analiza stării proprietății.

Principala sursă de informații pentru analiza situației financiare este bilanțul întreprinderii (Formular nr. 1 conform OKUD). Pentru analiza structurii și dinamicii capitalului se utilizează analiza bilanțului orizontal și vertical.

Pentru a efectua analiza orizontală, se folosesc următoarele formule:

Schimbare absolută.

A i=A 2-A 1

unde? Și i - modificarea absolută a activelor,

A 2- valoarea la sfarsitul anului,

A 1- valoare la începutul anului.

P i=P 2-P 1,

unde?P i - modificarea absolută a datoriilor,

P 2- valoarea la sfarsitul anului,

P 1- valoare la începutul anului.

Analizând seria temporală a modificărilor absolute ale indicatorilor, determinăm direcția de dezvoltare (creștere, declin).

Schimbare relativă.

unde ТrАi este rata de creștere a activelor.

unde TrPi este rata de creștere a pasivelor.

Rata de creștere arată ce procent este nivelul comparabil față de nivelul de bază sau anterior al seriei de dinamică și vă permite să determinați direcția și natura schimbării relative a indicatorului.

Analiza verticală ne permite să tragem o concluzie despre structura bilanţului în starea curentă, precum şi să analizăm dinamica acestei structuri.

unde dAi este ponderea tipului de activ,

VB - moneda bilanţului.

unde dPi este ponderea tipului de pasive.

Analiza verticală a bilanţului arată structura fondurilor întreprinderii şi sursele acestora, atunci când sumele pentru articole sau secţiuni individuale sunt luate ca procent din moneda bilanţului.

Stabilitate financiară, lichiditate și solvabilitate.

Indicatorii absoluti ai stării financiare sunt indicatori care caracterizează gradul de asigurare a rezervelor și costurilor cu sursele formării acestora.

Un indicator general al independenței financiare este surplusul sau deficitul de surse de fonduri pentru formarea rezervelor și costurilor, care este definit ca diferența dintre cantitatea surselor de fonduri și suma rezervelor și costurilor. În primul rând, pentru a evalua starea financiară, se studiază suficiența fondurilor pentru formarea rezervelor.

Pentru verificarea stabilității acestui criteriu se calculează valoarea totală a stocurilor și costurilor, disponibilitatea capitalului de lucru propriu, prezența surselor proprii și împrumutate pe termen lung de formare a stocurilor și costurilor sau capitalului funcțional, suma totală. dintre principalele surse de formare a stocurilor și costurilor:

ZAP + TVA,

unde Z este valoarea totală a stocurilor și a costurilor,

ZAP - stocuri,

TVA - taxa pe valoarea adaugata.

SOS=SK-VnA,

unde SOS este disponibilitatea propriului capital de lucru,

SK - capital social,

VnA - afară active circulante.

CF=SOS + DP

unde CF este capital de exploatare,

DP - pasive pe termen lung pentru formarea rezervelor și costurilor.

unde VI este valoarea totală a principalelor surse de formare a stocurilor și a costurilor,

KO - pasive pe termen scurt.

Indicatorii disponibilității surselor de formare a rezervelor și costurilor corespund indicatorilor de furnizare a rezervelor și costurilor cu sursele de formare. Folosind acești indicatori, puteți determina un indicator de tip cu trei componente situatie financiara(formula (11)):

unde S (Ф) este un indicator cu trei componente al tipului de situație financiară,

F - surplus (+) sau deficit (-) de fonduri ale întreprinderii.

Se pot distinge 4 tipuri de situații financiare:

Independență absolută a situației financiare. Acest tip de situație este extrem de rară și reprezintă un tip extrem de stabilitate financiară, i.e. indicator tricomponent al tipului de situație financiară: S = (1,1,1).

Dependența normală a stării financiare, care garantează solvabilitatea, de ex. S = (0,1,1).

O stare financiară instabilă, asociată cu o încălcare a solvabilității, dar în care este încă posibilă restabilirea echilibrului prin completarea surselor de fonduri proprii, prin reducerea creanțelor, accelerarea rotației stocurilor, i.e. S = (0,0,1).

O situație financiară de criză în care întreprinderea este complet dependentă de sursele de finanțare împrumutate.

Capitalul propriu și împrumuturile și împrumuturile pe termen lung și scurt nu sunt suficiente pentru finanțarea capitalului de lucru, adică reaprovizionarea stocurilor provine din fonduri generate ca urmare a încetinirii rambursării conturilor de plătit, adică. S = (0,0,0).

La analiza situației financiare se utilizează analiza lichidității bilanțului. Pentru a determina lichiditatea bilanțului, ar trebui să comparați totalurile pentru active și pasive.

Prima grupă a celor mai lichide active include numerar și investiții financiare pe termen scurt (titluri de valoare). Al doilea grup de active rapid realizabile include conturi de încasat, produse finite, mărfuri expediate și alte active. A treia grupă de active cu realizare lent include articole din secțiunea 2 din activul „Stocuri și cheltuieli” (cu excepția „Cheltuieli viitoare”), precum și articole din secțiunea 1 din activul bilanțului „Investiții financiare pe termen lung” (redusă cu valoarea investițiilor în capitalul autorizat al altor întreprinderi) și „Plăți cu furnizorii”. A patra grupă de active greu de realizat include articolele secțiunii 1 din activul de bilanț „Active imobilizate și alte active imobilizate”, cu excepția articolelor din această secțiune incluse în grupa precedentă (din articolul „Investiții financiare pe termen lung” - „investiții în capitalul autorizat al altor întreprinderi”).

Datoriile din bilanț sunt grupate în funcție de gradul de urgență al plății lor.

Cele mai urgente obligații includ conturile de plătit (posturile din secțiunea 5 din pasivul bilanţului), precum și împrumuturile care au fost rambursate la termen din certificatul 2 (formularul nr. 5).

Datoriile pe termen scurt includ împrumuturile pe termen scurt și fondurile împrumutate. Datoriile pe termen lung includ împrumuturile pe termen lung și fondurile împrumutate. Datoriile constante includ articolele din secțiunea 3 a pasivelor din bilanțul „Surse de fonduri proprii” (capital și rezerve).

Pentru menținerea echilibrului activelor și pasivelor, totalul acestui grup se reduce cu suma de la postul „Cheltuieli viitoare” - rândul 216 - și se majorează cu rândurile 630-660 din bilanţ.

Un bilanţ este considerat absolut lichid dacă există următoarele relaţii: cele mai lichide active sunt mai mari decât cele mai urgente pasive; activele realizabile rapid sunt mai mari decât pasivele pe termen scurt; Activele tranzacționabile lent sunt mai mari decât pasivele pe termen lung; activele greu de realizat sunt mai mici decât pasivele permanente.

În cazul în care una sau mai multe inegalități de sistem au un semn opus celui fixat în opțiunea optimă, lichiditatea bilanțului diferă într-o măsură mai mare sau mai mică de absolută.

În același timp, lipsa fondurilor într-un grup de active este compensată de excesul acestora într-un alt grup în evaluare; în situație reală, activele mai puțin lichide le pot înlocui pe cele mai lichide. .

Pe lângă indicatorii absoluti, se folosesc indicatori relativi.

Pentru a evalua stabilitatea financiară, se utilizează un set sau un sistem de coeficienți. Să le numim pe cele mai importante dintre ele:

Rata de asigurare a capitalului de lucru propriu:

unde Koss este coeficientul de furnizare a capitalului de lucru propriu,

Caracterizează gradul de securitate al întreprinderii cu capital de lucru propriu, necesar pentru stabilitatea financiară. Valoarea minimă a coeficientului este 0,1, recomandată 0,6.

Raportul de securitate inventarele cu fondurile noastre proprii.

unde K omz - coeficientul de asigurare a rezervelor materiale cu fonduri proprii

Acesta arată ce parte din activele corporale circulante este finanțată prin capital propriu.

Nivelul acestui coeficient, indiferent de tipul de activitate al întreprinderii, ar trebui să fie apropiat de 1, sau mai degrabă > 0,6¸ 0,8.

Rata de agilitate a capitalului propriu.

unde Km este coeficientul de manevrabilitate al capitalului propriu.

Acesta arată ce parte din capitalul propriu este utilizat pentru finanțarea activităților curente, de ex. investit în capital de lucru. Valoarea acestui indicator poate varia semnificativ în funcție de tipul de activitate al întreprinderii și de structura activelor acesteia.

Pentru întreprinderile industriale coeficientul de manevrabilitate ar trebui să fie ³ 0,3.

Coeficientul de stabilitate financiară.

unde KFU este coeficientul de stabilitate financiară.

Raportul reflectă ponderea surselor de finanțare pe termen lung în volumul total al întreprinderii. Sau arată ce parte din proprietatea întreprinderii a fost formată în detrimentul resurselor financiare pe termen lung. Valoarea coeficientului ar trebui să fie ³ 0,5.

Raportul de levier financiar.

unde Kfr este rata de levier financiar,

KP - pasive pe termen scurt,

DP - pasive pe termen lung.

Rata efectului de levier financiar trebuie să fie mai mică de 0,7. Acest raport arată cât de mult fondurile împrumutate a strâns compania pentru fiecare rublă din fondurile proprii.

Să prezentăm calculul indicatorilor de lichiditate și solvabilitate.

Indicator general de lichiditate.

unde L1 este raportul absolut de lichiditate,

KFV - pe termen scurt investitii financiare.

DZ1-conturi de creanță (plăți pentru care sunt așteptate în termen de 12 luni),

ZAP - stocuri,

P - cheltuieli viitoare,

TVA - taxa pe valoarea adaugata,

DZ2 - conturi de încasat (plăți pentru care sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării),

ZiK - împrumuturi și credite,

ZU - datorie către participanți pentru plata veniturilor,

PC - alte obligații de credit,

INAINTE DE - sarcini pe termen lung,

DBP - venit amânat,

Res - rezerve.

Cu ajutorul acestuia, se cuantifică capacitatea unei întreprinderi de a plăti obligațiile pe termen scurt la timp folosind activele disponibile. active circulante. Nivelul acestui coeficient trebuie să fie >1.

unde L2 este raportul absolut de lichiditate.

Arată ce parte din datoria pe termen scurt o poate rambursa organizația în viitorul apropiat folosind numerar. Nivelul acestui coeficient ar trebui să fie >0,2-0,7

Raportul de solvabilitate.

Acest raport demonstrează cât de mult sunt acoperite datoriile curente ale companiei de activele sale curente. Valoarea optimă nu este mai mică de 0,5.

Lista de mai sus a ratelor de stabilitate financiară arată că există o mulțime de astfel de indicatori; ele reflectă diferite aspecte ale stării activelor și pasivelor întreprinderii.

Activitate de afaceri.

Analiza activității de afaceri vă permite să caracterizați rezultatele și eficiența activităților curente de producție de bază.

Să ne uităm la indicatorii de activitate în afaceri.

Rata de rotație a capitalurilor proprii.

unde VR este venitul din vânzările de produse.

Raportul arată rata de rotație a capitalului propriu.

Creșterea bruscă a raportului reflectă o creștere a nivelului vânzărilor. O scădere semnificativă a raportului reflectă tendința spre inactivitate a unei părți din fondurile proprii.

Raportul total de rotație a capitalului.

Acest indicator reflectă rata de rotație a întregului capital al întreprinderii.

Rata rotației de numerar.

unde DS este numerar.

Acest indicator arată viteza de rotație a numerarului.

Rata rotației capitalului de lucru.

Acest indicator caracterizează eficiența utilizării fondurilor întreprinderii.

Profit și profitabilitate.

Dinamica modificărilor profitului net.

Stare de urgență = stare de urgență2 - stare de urgență1,

unde? PE este modificarea absolută a profitului net,

PE2 - valoare la sfârșitul anului,

PE1 - valoare la începutul anului.

Raportul rentabilității activelor (raportul rentabilității economice). Se caracterizează nivel general profitul generat de toate activele utilizate ale întreprinderii.

unde KRa este raportul de profitabilitate al tuturor activelor utilizate;

A - cost mediu a tuturor activelor utilizate în perioada analizată.

Raportul rentabilității capitalului propriu (raportul rentabilității financiare). Caracterizează nivelul general al profitului generat de capitalul propriu al întreprinderii și servește ca măsură de evaluare a eficacității utilizării acestuia pe această întreprindere.

Acest indicator este calculat folosind următoarea formulă:

unde KRSC este raportul randamentului capitalului propriu;

PE - valoarea profitului net în perioada analizată;

SK este valoarea medie a capitalului propriu în perioada analizată.

Rentabilitatea produsului este măsurată prin raportul dintre profitul din producția și vânzările de produse și costul total și este exprimată ca procent.

Se calculează pentru fiecare tip de produs separat și în general pentru toate produsele comerciale ale întreprinderii.

unde RP este profitabilitatea produsului,

PE - profit din vânzări,

C este costul de producție.

Rentabilitatea vânzărilor este raportul dintre profitul net al unei companii și volumul vânzărilor.

Pe baza studiului abordărilor metodologice ale analizei situației financiare, raportul propune efectuarea unei analize folosind algoritmul prezentat în Anexa A.

Starea financiară a unei întreprinderi se referă la capacitatea acesteia de a-și finanța activitățile. Factorii externi care au un impact puternic asupra stării financiare a întreprinderii includ: mărimea și structura nevoilor populației; nivelul veniturilor și economiilor populației; stabilitatea politică și direcția politicii interne; dezvoltarea științei și tehnologiei, nivelul culturii, manifestat în obiceiuri și norme de consum, preferințe pentru unele bunuri și atitudini negative față de altele. Factorii interni includ: strategia întreprinderii, principiile companiei, resursele și utilizarea acestora, calitatea și nivelul de marketing.

Să notăm principalele tipuri de analiză a situațiilor financiare: analiza orizontală (timp); analiza verticală (structurală); analiza tendințelor; analiza indicatorilor relativi (coeficienți); analiza comparativă (spațială); analiza factorilor.

Metodologia de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi include: analiza stării proprietății; analiza stabilitatii financiare, solvabilitatii, lichiditatii; analiza activitatii afacerii; analiza rezultatelor financiare. Pe baza acestui algoritm, o analiză a stării financiare a RIC LLC va fi realizată în următorul capitol al proiectului de diplomă.

2. Evaluarea activităților financiare și economice ale RIC SRL

.1 caracteristici generaleîntreprinderi SRL "RIK"

SRL "RIK" este o fabrică pentru producția de mobilier de înaltă calitate și ieftin din lemn masiv. În producția de astfel de mobilier, lemnul natural din specii valoroase de stejar, arin, pin, lacuri ecologice și vopsele de la companii germane de top sunt utilizate pe scară largă.

Denumirea completă a companiei: Societate cu răspundere limitată „RIK”, denumire corporativă prescurtată: LLC „RIK”.

Adresa: 107078, Moscova, st. Leningradsky proezd, 1.

Scopul activitatilor societatii este implementarea relatiilor de piata si realizarea unui profit bazat pe satisfacerea nevoilor cetatenilor, intreprinderilor, institutiilor si organizatiilor in ceea ce priveste produsele si bunurile produse, serviciile prestate si munca prestata in domeniile determinate de obiectul de activitate.

În acest moment, fabrica are propria bază de producție, a cărei suprafață este de aproximativ 2500 mp. și infrastructura dezvoltată. Activitatea principală a întreprinderii este producția în serie de dulapuri (dormitoare, holuri, sufragerie, birouri, măsuțe de cafea) și mobilier tapițat din lemn masiv din specii valoroase. Lista de sortimente este actualizată periodic pe baza unei analize a cererii pentru produsele fabricii de mobilă. O caracteristică a politicii de sortiment a întreprinderii în cauză este producția de mobilier pentru diverse scopuri funcționale.

Departamentele de producție includ: magazin de achiziții, magazin de asamblare mobilă, laborator, departament software, departament calitate.

Dezvoltarea de noi modele este realizată de grupul de design intern al fabricii de mobilă RIK LLC. În același timp, fiecare model produs este axat pe maximizarea satisfacției clienților. Fiecare model ține cont de confort, funcționalitate și aspect estetic. Angajații departamentului de design implementează soluții extraordinare în produs: evaluează posibilitățile, selectează materiale și accesorii și produc primele mostre de mobilier nou. Unele dintre cele mai populare modele pot fi pur și simplu modificate pentru a satisface nevoile pieței.

Produsele fabricii se disting prin calitate înaltă și fiabilitate, raport calitate-preț excelent și caracteristicile mobilierului.

Mobilierul este produs pe baza celor mai noi tehnologii europene și a echipamentelor de înaltă calitate, folosind armături și materiale de finisare fabricate în Italia și Germania. Mobilierul fabricii este foarte confortabil si durabil, deoarece este realizat din lemn natural din specii valoroase (stejar, fag, frasin). Toata mobila este certificata si conforma standarde europene calitate.

Selecție mare, calitate, design modern, datorită acestor factori, produsele fabricii sunt încă în cerere stabilă pe piața Rusiei și a țărilor învecinate. Fabrica cooperează cu Moscova, regiunea Moscovei, Urali, Siberia de Vest, Teritoriul Krasnodar și Kazahstan.

Compania „RIK” SRL produce produse în volume mari și caută noi canale de vânzare pentru produsele sale. Fabrica invită alte companii să coopereze și are în vedere aspecte legate de parteneriat și dezvoltarea producției.

Produsele fabricii de mobilă RIK LLC sunt apreciate atât de clienții obișnuiți, cât și de oamenii cu gust rafinat. O gamă largă, calitate, design elegant și modern, aceștia sunt factorii care contribuie la cererea constantă de mobilier din fabrică pe piețele din Moscova și alte orașe din Rusia și țările CSI.

Calitatea este principalul indicator al performanței fabricii. Calitatea înaltă a mobilierului finisat este meritul unui ciclu de producție special, care vă permite să controlați procesul de producție a mobilierului: de la tăierea lemnului și uscarea acestuia, până la fabricarea panourilor de mobilier și a pieselor de fațadă pe mașini de ultraprecizie fabricate în Germania și Italia. Toți angajații fabricii sunt înalt calificați, cu experiență și lucrează de mulți ani în industria producției de mobilă.

Mobilierul din fabrica RIC LLC a fost premiat de mai multe ori cu primele locuri la expozițiile de mobilă.

Avantaje:

Compania aplică un ciclu complet de producție de la tăierea și uscarea lemnului până la vânzare produse terminate;

La fabricarea mobilierului se folosesc numai materii prime și componente certificate, ecologice;

Nivel ridicat de calitate și fiabilitate;

Raportul favorabil dintre valoarea consumatorului și costul acestuia;

Creșterea constantă a gamei de produse fabricate în conformitate cu tendințele pieței de consum.

În general, principalii indicatori care disting calitativ produsele fabricii de mobilă RIK LLC de concurenți includ:

Raportul optim pret si calitate;

posibilitatea de apelare element cu element;

o gama semnificativa si actualizata constant de mobilier, tinand cont de nevoile pietei;

furnizarea de mobilier atât demontat, cât și asamblat;

oferind o garanție pentru toate mobilierul de dulap fabricat.

Procesele tehnologice pentru producția de mobilier sunt determinate de caracteristicile sale de proiectare și la etapele individuale de producție pot diferi unele de altele, dar respectă principiile generale ale prelucrării lemnului. Proces tehnologic producția de mobilă începe cu tăierea lemnului uscat cu un conținut de umiditate de (8 ± 2)% în semifabricate brute, care, după prelucrare mecanică, capătă dimensiunile necesare și devin piese.

Materialele de placă pe bază de lemn, materialele din lemn presat, lemnul lipit, îndoit și îndoit-lipit sunt prelucrate în același mod. Apoi piesele și ansamblurile sunt finisate cu vopsele și lacuri.

Un rol major în alegerea echipamentelor, precum și în determinarea gradului de mecanizare a secțiunilor, îl joacă tipul de producție, care determină productivitatea atelierelor individuale și a întreprinderii în ansamblu. De exemplu, pentru producție individuală Producția de mobilă se caracterizează prin utilizarea mașinilor separate cu productivitate scăzută. Pentru producția de mobilier în serie sau în masă, se folosesc mașini cu productivitate ridicată, linii semi-automate și automate, care reduc ponderea muncii manuale în atelier, precum și reduc costul de producție datorită unor volume semnificative de produse.

Asamblarea pieselor în ansambluri și ansamblurile într-un anumit produs se realizează într-o anumită secvență, care este determinată de caracteristicile de proiectare ale unui anumit tip de mobilier. La marile întreprinderi de mobilă, mobilierul este asamblat pe linii de asamblare, ceea ce simplifică semnificativ operațiunile și măresc productivitatea muncii. Piesele sunt furnizate liniei de asamblare folosind cărucioare transversale.

Pentru fiecare transportor se fixează numărul de muncitori și ritmul de lucru, care se determină prin calcularea timpului petrecut pentru operațiunea tehnologică.

Secvența operațiunilor de asamblare include instalarea armăturilor de mobilier pe pereți și uși verticale și orizontale, formarea cadrului produsului, fixarea peretelui din spate cu găuri pentru șuruburi sau capse. Toate elementele de fixare se efectuează cu unelte pneumatice manuale. Apoi, cadrul produsului este instalat într-o poziție verticală în scopul de a atârna ușile și de a le regla. Această operațiune se realizează folosind stocuri de asamblare, care sunt o structură de cadru sudată pe care sunt montate benzi de susținere. Dacă este necesar, poziția acestor benzi se schimbă, ceea ce asigură unghiurile corecte și conectarea de înaltă calitate a panourilor orizontale cu cele verticale și, prin urmare, formele geometrice necesare ale produsului.

Tabelul 1 prezintă indicatorii financiari și economici ai RIC LLC:

Tabelul 1 Indicatori financiari și economici ai RIC SRL

Denumirea indicatorilor Unitatea Valoarea indicatorului Rata de creștere, % modificare 2009201020112010/2009*100%2011/2010*100%1. Ext. din real., pret total 78714136182139047173.01102.12. Număr de personal: 626262100100, incl. personal muncitor 4747471001003. In medie output: 1 muncitor 127021962243173.01102.11 muncitor 167528972958173.01102.14 Fond de salarii placi pers.t.r.297603011530255101.19100.46 incl. personal muncitor 223202241022556100.4100.65

5. Salariul mediu anual al 1 persoană muncitoare 480485.7488101.19100.461 persoane. personal muncitor 474,9476,8479,9100,4100,656. Cost, total 63789121096122312189.8101.07. Costuri pentru 1 rublă de vânzări: rub. 0.80.90.9109.798.98. Profit din vanzari t.r.615610128599.2210.79. Profit net mii ruble 492488102899.2210.710.Rentabilitatea produsului% 0.80.40.852.2208.611. Rentabilitatea vânzărilor%0.60.40.757.3206.3

Tabelul arată că în 2010 s-a înregistrat o scădere a principalelor rezultate financiare ale întreprinderii (profit, profitabilitate), iar în 2011 s-a înregistrat o îmbunătățire a tuturor indicatorilor financiari ai întreprinderii (venit, producție, profit și profitabilitate).

Un loc important în rezolvarea problemelor de organizare a producției principale îl ocupă caracteristicile parcului de echipamente tehnologice în ceea ce privește gradul de progresivitate a acestuia (Tabelul 2).

Tabelul 2. Compoziția echipamentelor la RIK LLC

Atelier, zonă Tip produse, lucrări, servicii Denumirea echipamentului Cantitate. unităţi de echipament.Gesitatea specifică a bufniţelor. echipamente, %Atelier principal de producție1. Producția de mobilier de dulap Mașini de bandat cant 3100 Postformare 2100 Mașini de găurit și umplere 31002. Producția de mobilier tapițat Mașini de bandat cant2100Postformare1100Mașini de tăiat format21003. Productie de mobila la comandaCentre de taiere CNC3100Masini de frezat CNC3100

Toate echipamentele sunt de ultimă generație, deoarece compania studiată se angajează să crească eficiența producției.

Întreprinderea are planificarea lunară a volumelor de vânzări în conformitate cu cererile primite de la consumatori.

SRL „RIK” urmărește o politică de prețuri, cele mai importante principii care sunt:

?natura științifică a justificării prețului;

?orientarea către prețul țintă;

?continuitatea procesului de stabilire a prețurilor;

?unitatea procesului de stabilire a prețurilor și controlul asupra conformității prețurilor.

Prețurile sunt stabilite pe baza costurilor de producție și pe baza unei analize a prețurilor concurenților (nu mai mari decât cele ale concurenților lor cei mai apropiați).

Potențialii cumpărători sunt atât persoane fizice cât și entitati legale(atât întreprinderile mari, cât și cele mici).

Cota de piata a RIC LLC este de 5%.

O analiză a pieței în care își desfășoară activitatea compania este prezentată în Tabelul 3.

Tabelul 3. Caracteristicile pieței

Nr. Indicatori Unitate. schimba LLC "RIK"Diva-MobilierMebel-Moscova1Capacitatea piețeimii. rub.1390471 036 217800 0262Cota de piata%1.108.196.3233Numar. intreprinderi incl. pe circumscripție medicală 1324Volum vânzări de produse și servicii la 1 rub.1.277.685.935Media. termeni de utilizare servicii, produse zile 343,56 Nivel de satisfacție al cererii de servicii, produse% 9089,9689,92

După cum puteți vedea, RIC LLC este inferioară concurenților în ceea ce privește volumul și cota de piață. Cu toate acestea, în ciuda acestui fapt, termenele limită pentru îndeplinirea cererilor clienților sunt mai mici decât cele ale concurenților și, prin urmare, compania are posibilitatea de a-și extinde activitatea datorită satisfacției mari a cererii pentru serviciile companiei.

RIC LLC folosește un canal de nivel zero (numit și canal de marketing direct), care constă într-un producător care vinde servicii direct consumatorilor.

Costurile de vânzare a produselor RIC LLC includ costurile pentru: vânzări, distribuție de produse, promovare a vânzărilor (reclamă pe Internet, crearea imaginii, generarea cererii) și alte costuri de vânzare.

Compania are 62 de angajați.

Compania este formată din două divizii principale. Sectorul organizațional asigură managementul general al companiei, studierea cererii și vânzările de produse finite și gestionarea fluxurilor financiare.

Sectorul manufacturier este sectorul care produce direct produsele companiei.

Astfel, activitatea principală a RIC SRL este producția în serie de dulapuri (dormitoare, holuri, sufragerie, birouri, măsuțe de cafea) și mobilier tapițat din lemn masiv din specii valoroase. Produsele fabricii se disting prin calitate înaltă și fiabilitate, raport calitate-preț excelent și caracteristicile mobilierului. Prețurile sunt stabilite pe baza costurilor de producție și pe baza unei analize a prețurilor concurenților (nu mai mari decât cele ale concurenților lor cei mai apropiați). Cumpărătorii potențiali sunt atât persoane fizice, cât și persoane juridice (atât întreprinderi mari, cât și mici). RIC LLC folosește un canal de nivel zero (numit și canal de marketing direct), care constă într-un producător care vinde servicii direct consumatorilor.

Managementul la RIC SRL se realizează prin metode administrative (bazate pe disciplină, autoritate, sancțiuni), metode economice și socio-psihologice.

RIC LLC folosește un sistem clar de reglementări și diverse standarde.

Influența administrativă se exprimă sub formă de ordine, indicații, instrucțiuni, care sunt acte juridice de natură nenormativă.

Acțiunea disciplinară se aplică în caz de încălcare a disciplinei muncii.

Metode economice managementul include: planificarea, cu ajutorul căreia se stabilește programul activităților întreprinderii; remunerația angajaților organizației.

Metodele sociale și psihologice de management al personalului includ: autoritatea (este folosită autoritatea șefului), persuasiunea (influențarea sistemului de norme și valori al angajatului); formarea unui climat psihologic în echipă.

RIC LLC impune angajaților săi următoarele cerințe de bază:

-munca în companie este pentru angajații cu normă întreagă singura sursă de venit din muncă și un loc de activitate constantă;

-Angajații companiei au grijă în mod constant de sănătatea și performanța lor și nu abuzează de boală ca motiv de absență de la serviciu. Ei duc un stil de viață sănătos în concordanță cu imaginea companiei - se abțin de la fumat. Abuzul de alcool este incompatibil cu munca corporativă;

-angajații companiei au toată grijă posibilă pentru a se asigura că interesele companiei sunt respectate, contribuie la păstrarea și sporirea imaginii acesteia și nu permit discreditarea prin acțiunile și faptele lor;

-Angajații Companiei refuză orice cooperare cu concurenții care ar putea cauza direct sau indirect daune companiei (morale sau materiale), cu excepția cazurilor în care astfel de acțiuni sunt cauzate de necesitate oficială și aprobate de conducere.

Motivația personalului joacă un rol semnificativ; pentru a îmbunătăți eficiența personalului, conducerea RIC LLC utilizează un sistem de bonusuri sau un sistem de remunerare forfetară. În general, fiecărui angajat al fabricii de mobilă RIK LLC i se asigură condiții confortabile de lucru.

Conducerea activităților RIC SRL este încredințată Directorului General. El decide în mod independent asupra activităților întreprinderii, acționează în numele acesteia și are dreptul de a semna documente oficialeși gestionează proprietatea întreprinderii, angajează și concediază angajați. Directorul general are responsabilitatea materială și administrativă pentru fiabilitatea datelor statistice și contabilitate.

În conformitate cu orientarea către piață a producției a companiei, directorul general numește un director comercial care trebuie să organizeze cercetări de marketing, publicitate și vânzări de produse. Directorul financiar efectuează control financiar activitatile fabricii, este responsabil de departamentul financiar, contabilitate si departamentul economic.

Designerul-șef conduce dezvoltarea de noi tipuri de mobilier și producția de mobilier.

Directorul tehnic asigură conducerea ciclu de producție SRL „RIK”

Departamentul de personal se ocupă de aspectele legate de angajarea, concedierea angajaților și organizarea formării acestora.

Structura organizatorică a organizației, indicând principalele divizii organizatorice, de producție și de management, este prezentată în Figura 1.

Fig. 1 - Structura organizatorică a RIK LLC

Structura de management organizațională a RIC LLC este liniar-funcțională.

Structura liniar-funcțională asigură o astfel de împărțire a muncii manageriale, în care unitățile de conducere liniare sunt chemate să comandă, iar unitățile funcționale sunt concepute pentru a consilia pentru a ajuta la dezvoltarea problemelor specifice și la pregătirea deciziilor, programelor, planurilor adecvate.

Avantaje: competență ridicată a managerilor funcționali; reducerea dublării eforturilor și a consumului de resurse materiale în zonele funcționale; coordonare îmbunătățită în zonele funcționale; eficiență ridicată cu o varietate mică de produse și piețe; adaptare maximă la diversificarea producției; formalizarea și standardizarea proceselor; nivel ridicat de utilizare a capacității.

Dezavantaje: interes excesiv pentru rezultatele activităților departamentelor „lor”, responsabilitate pentru rezultatele generale doar la cel mai înalt nivel; probleme de coordonare interfuncțională; centralizare excesivă; creșterea timpului de luare a deciziilor datorită necesității de aprobări; reacția la schimbările pieței este extrem de lentă; domeniul de aplicare al antreprenoriatului și al inovării este limitat.

Tabelul 4 prezintă structura numărului de personal al RIK SRL.

Tabel 4. Structura numărului de personal al RIC SRL în anul 2011

După cum puteți vedea, lucrătorii ocupă cea mai mare pondere în structura personalului.

Inclusiv muncitorii din producția principală reprezintă 66,1% din numărul total de personal.

Distribuția managerilor de întreprindere (organizație) pe nivel de conducere este prezentată în Tabelul 5.

Tabelul 5. Distribuția managerilor de întreprinderi (organizații) pe niveluri de conducere

Nivel de conducere Număr de oameni, persoane Cota, % Mai mare 14,8 Mijloc 523,8 Mai jos 1571,4 Total: 21100

După cum putem vedea din tabel, un procent mare de manageri din RIC LLC sunt manageri de nivel scăzut (74%). Pentru că o povară foarte mare de responsabilitate cade pe umerii acestor manageri.

Tabelul 6. Distribuția managerilor de întreprinderi (organizații) pe nivel de studii

Nivel de conducere Număr personal cu studii, persoane medie profesională secundară superioară, inclusiv Profil universitar non-core - Superioară - 11-1 Mediu - 145 - 1 Inferioară - 51015 - Total: - 61521-2 Ud. greutate,% -28.671,410009,5

După cum putem vedea din tabel, majoritatea managerilor educatie inalta, toți au studii de specialitate, 2 au diplomă academică.

Astfel, managementul la RIC SRL se realizează prin metode administrative (bazate pe disciplină, autoritate, sancțiuni), metode economice și socio-psihologice. Motivația personalului joacă un rol semnificativ; pentru a îmbunătăți eficiența personalului, conducerea RIC LLC utilizează un sistem de bonusuri sau un sistem de remunerare forfetară. În general, fiecărui angajat al fabricii de mobilă RIK LLC i se asigură condiții confortabile de lucru. Compania are 62 de angajați. Structura de management organizațională a RIC LLC este liniar-funcțională. În structura personalului, ponderea cea mai mare este formată din muncitori. Cel mai mare procent de manageri din RIC LLC sunt manageri de nivel inferior (74%). Majoritatea managerilor au studii superioare, toți au studii de specialitate, 2 au diplomă academică.

2.2 Evaluarea activităților financiare și economice ale RIC SRL

Să realizăm verticală și analiza orizontală bilanțul SRL „RIK” în baza situațiile financiareîntreprindere prezentată în Anexa B. Să analizăm structura capitalului RIC SRL în perioada 2009-2011. (tabelul este prezentat în Anexa B).

În perioada analizată, capitalul social al RIC LLC a crescut anual: în 2010, creșterea sa ridicat la 8.193 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 1505,3%), iar în 2011 cu 1261 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 114,4%). Ca parte a capitalului propriu, suma capitalul autorizat nu s-a modificat, ci valoarea suplimentară și capital de rezervăîn 2010 a crescut cu 8164 mii de ruble. (20012,2%) și 1241 mii de ruble. (115,1%), respectiv.

Pentru perioada analizată capital împrumutat SRL „RIK” a crescut și el anual: în 2010, creșterea sa ridicat la 10.086 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 453,8%), iar în 2011 cu 11.460 de mii de ruble. (rata de creștere a fost de 188,6%).

Ca parte a capitalului împrumutat, valoarea datoriei către furnizori și antreprenori a crescut în 2010 cu 9 804 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 454,6%), iar în 2011 a crescut cu 11.487 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 191,4%), valoarea datoriei către guvern fonduri extrabugetareîn 2010 a crescut cu 266 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 575%), iar în 2011 a scăzut cu 28 de mii de ruble. (rata de creștere a fost de 91,3%), datoria față de alți creditori în 2010 a crescut cu 16 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 153,3%), iar în 2011 a crescut cu 1 mie de ruble. (rata de creștere a fost de 102,2%).

Pe baza datelor prezentate, putem concluziona că capitalul RIC LLC a crescut în perioada analizată: în 2010 a crescut cu 18.279 mii ruble. (rata de creștere a fost de 632,3%), iar în 2011 a crescut cu 12.721 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 158,6%).

Structura capitalului RIC SRL în perioada 2008-2010. O vom prezenta în Anexa D.

În perioada analizată, cota-parte din capitalul social al RIC SRL în anul 2010. a crescut cu 23,44% (rata de creștere a fost de 238,1%), iar în 2011 a scăzut cu 11,27% (rata de creștere a fost de 72,1%). O reducere a cotei de capital propriu are un impact negativ asupra activităților întreprinderii. În ceea ce privește componența capitalului social, ponderea capitalului autorizat și a capitalului de rezervă în perioada analizată a scăzut, iar ponderea capitalului suplimentar a crescut. Majoritatea capitalului social al RIC LLC este alcătuită din capital suplimentar. Ponderea capitalului suplimentar în 2010 a crescut cu 36,59% (rata de creștere a fost de 3165%), iar în 2011 a scăzut cu 10,36% (rata de creștere a fost de 72,6%).

Ponderea capitalului împrumutat al RIC SRL în 2010 a scăzut cu 23,44% (rata de creștere a fost de 71,8%), iar în 2011 a crescut cu 11,27% (rata de creștere a fost de 118,9%). Ca parte a capitalului împrumutat, ponderea datoriei către furnizori și antreprenori este mare: în 2010 a scăzut cu 22,63% (rata de creștere a fost de 71,9%), iar în 2011 a crescut cu 11,97% (rata de creștere a fost de 120,7%), ponderea datoriei către fondurile extrabugetare de stat scade anual: în 2010 a scăzut cu 0,15% (rata de creștere a fost de 90,9%), iar în 2011 a scăzut cu 0,63% (rata de creștere a fost de 57,6%). Ponderea datoriei către alți creditori în 2010 a scăzut cu 0,66% (rata de creștere a fost de 24,3%), iar în 2011 a scăzut cu 0,08% (rata de creștere a fost de 64,4%). Astfel, structura capitalului predomină în perioada 2009-2011. capital împrumutat.

În 2010, în activele imobilizate au avut loc următoarele modificări: valoarea activelor imobilizate a crescut cu 5.519 mii de ruble. (rata de creștere de 6301,1%), valoarea construcției neterminate a crescut cu 4153 mii ruble, valoarea totală a activelor imobilizate a crescut cu 9672 mii ruble. (rata de crestere 10967,4%). În 2011, în activele imobilizate au avut loc următoarele modificări: valoarea activelor imobilizate a crescut cu 6 355 mii ruble. (rata de creștere de 213,3%), dar cantitatea de construcție neterminată a scăzut cu 3.365 mii de ruble. (rata de creștere 19%), valoarea totală a activelor imobilizate a crescut cu 2990 mii de ruble. (rata de crestere 130,6%).

În 2010, au avut loc următoarele modificări în activele circulante: valoarea stocurilor a crescut cu 1.237 mii de ruble. (rata de creștere de 2434%), valoarea creanțelor cu un termen de plată mai mare de 12 luni a crescut cu 300 de mii de ruble. (rata de creștere de 400%), suma conturilor de încasat cu o perioadă de plată mai mică de 12 luni a crescut cu 6.740 mii de ruble. (rata de creștere de 883,7%), valoarea TVA a crescut cu 32 mii de ruble. (rata de creștere de 223,1%), suma de numerar a crescut cu 298 mii de ruble. (rata de crestere 112,9%).

În 2011, au avut loc următoarele modificări în activele circulante: valoarea stocurilor a crescut cu 9036 mii de ruble. (rata de creștere de 800,5%), valoarea creanțelor cu un termen de plată mai mare de 12 luni a crescut cu 300 de mii de ruble. (rata de creștere de 175%), valoarea creanțelor cu un termen de plată mai mic de 12 luni a scăzut cu 1.600 de mii de ruble. (rata de creștere 78,9%), valoarea TVA a scăzut cu 10 mii de ruble. (rata de creștere 82,8%), suma de numerar a crescut cu 2005 mii de ruble. (rata de crestere 177%). Valoarea totală a activelor curente în 2010 a crescut cu 8 607 mii de ruble. (rata de creștere 357,3%), iar 2011 cu 9731 mii de ruble. (rata de crestere 181,4%).

Să luăm în considerare structura activelor din bilanţul RIC LLC în perioada 2008-2011. în Anexa E.

În anul 2010, la activele imobilizate s-au produs următoarele modificări: ponderea activelor imobilizate a crescut cu 23,24% (rata de creștere de 996,5%), ponderea construcțiilor în curs de desfășurare a crescut cu 19,13%, ponderea activelor imobilizate a crescut cu 42,36% (creștere rata de creștere 1734,5%). În anul 2011, la activele imobilizate s-au produs următoarele modificări: ponderea activelor imobilizate a crescut cu 8,91% (rata de creștere de 134,5%), dar ponderea construcțiilor în curs de desfășurare a scăzut cu 16,84% (rata de creștere de 12%), ponderea activelor imobilizate a scăzut cu 7,92% (rata de creștere 82,4%).

În anul 2010 s-au produs următoarele modificări ale activelor circulante: ponderea stocurilor a crescut cu 4,4% (rata de creștere de 384,9%), ponderea creanțelor cu termen de plată mai mare de 12 luni a scăzut cu 1,07% (rata de creștere de 63,3% ), ponderea creanțelor cu termen de plată mai mic de 12 luni a crescut cu 9,96% (rata de creștere de 139,8%), ponderea TVA a scăzut cu 0,49% (rata de creștere de 35,3%), ponderea numerarului a scăzut cu 55 , 16% (rata de creștere 17,9%). În anul 2011 s-au produs următoarele modificări ale activelor circulante: ponderea stocurilor a crescut cu 24,05% (rata de creștere de 504,7%), ponderea creanțelor cu termen de plată mai mare de 12 luni a crescut cu 0,19% (rata de creștere de 110,3% ), ponderea creanțelor cu termen de plată mai mic de 12 luni a scăzut cu 17,58% (rata de creștere de 49,8%), ponderea TVA a scăzut cu 0,13% (rata de creștere de 52,2%), ponderea numerarului a crescut cu 1 .39% (rata de creștere 111,6%). Activele sunt în prezent dominate de stocuri (30%), iar ponderea mijloacelor fixe este de asemenea mare (34,7%). Activele RIC LLC în perioada 2009-2011 Activele circulante au predominat (peste 60%), ponderea activelor imobilizate a fost de 2,59-44,95%. Pe parcursul perioadei de timp analizate, ponderea activelor imobilizate a crescut.

Astfel, în 2009-2011. S-a constatat că RIC LLC are o predominanță a capitalului împrumutat asupra capitalului propriu și în care predomină datoria față de furnizori și antreprenori. Activele RIC LLC în perioada 2009-2011 activele circulante au predominat. Să luăm în considerare indicatorii care caracterizează gradul de asigurare a rezervelor și costurilor cu sursele de formare a acestora în RIK SRL pentru 2008-2010. în tabelul 7.

Tabelul 7. Analiza furnizării de rezerve și costuri pe surse de formare a acestora în RIK LLC pentru 2009-2011, mii de ruble.

Indicator 2009 2010 2011 Valoarea totală a rezervelor și costurilor (ZZ) 79134810374 Capital de rulment propriu (SOS) 494-985-2 714 Surse proprii și împrumutate pe termen lung de formare a rezervelor și costurilor sau capitalul operațional total (CF) 494-985 -2714 Valoare totală. principalele surse formarea stocurilor si costurilor (VI)33451195221683

Să calculăm un indicator cu trei componente ale tipului de situație financiară folosind formula 11.

Fs (2009) = 494-79 = 415 mii de ruble.

Ft (2009) = 494-79 = 415 mii de ruble.

Fo (2009) = 3345-79 = 2851 mii ruble.

S (2009) =(1,1,1) - stare financiară stabilă.

Fs (2010) = -985- 1348 = -2333 mii ruble.

Ft (2010) = -985- 1348 = -2333 mii ruble.

Fo (2010) = 11952-1348 = 12937 mii de ruble.

S (2010)

Fs (2011)

Ft (2011) = -2.714- 10.374 = -13.088 mii ruble.

Fo (2011) = 21683- 10374 = 24397 mii ruble.

S (2011) =(0,0,1) - stare financiară instabilă.

În 2010-2011 S-a identificat o stare financiară instabilă, asociată cu o încălcare a solvabilității, dar în care este încă posibilă restabilirea echilibrului prin completarea surselor de fonduri proprii, prin reducerea creanțelor și accelerarea rotației stocurilor.

Să analizăm lichiditatea bilanţului RIC SRL pentru 2009-2011. în tabelul 8.

Tabelul 8. Calculul lichidității bilanțului RIC LLC pentru 2009-2011, mii de ruble.

Denumire 2009 2010 2011 Activ A1 Cele mai lichide active 230626044609A2 Active tranzacționabile rapid 86076006000A3 Active lent tranzacționabile 179174811074A4 Active greu de vândut 1397434711 Total 86076006000A3 ities P1 Cele mai urgente pasive2 85112 93724 397P2 Datorii pe termen scurt000P3 Datorii pe termen lung000P4 Datorii constante5838 77610 037Total34342171334434

Să evaluăm lichiditatea bilanţului RIK LLC (Tabelul 9).

Tabelul 9. Analiza lichidității bilanțului RIC LLC pentru 2009-2011, mii de ruble.

În 2009-2011 la compararea rezultatelor pentru grupuri de active si pasive nu sunt indeplinite conditiile in care bilantul este considerat absolut lichid, prin urmare bilantul nu este suficient de lichid si exista amenintarea unei scaderi a stabilitatii financiare.

Să calculăm coeficienții relativi de stabilitate financiară, lichiditate și solvabilitate.

Să calculăm coeficienții de stabilitate financiară.

Calculăm coeficientul de furnizare cu propriul capital de lucru folosind formula (12).

Koss(2009)==7,6.

Koss(2010) = -1,4.

Koss(2011) = -0,7.

Vom calcula coeficientul de asigurare a rezervelor materiale din fonduri proprii folosind formula (13).

Komz (2009) = =476,8.

Komz(2010)= =13,1.

Komz(2011)= =1,4.

Calculăm coeficientul de manevrabilitate al capitalului propriu folosind formula (14).

Km(2009)= =0,019.

Km(2010)==-0,037.

Km(2011)= =-0,1.

Calculăm coeficientul de stabilitate financiară folosind formula (15).

KFU (2009) = 0,17.

KFU (2010) = =0,4.

KFU (2011) = =0,29.

Calculăm rata de levier financiar folosind formula (16).

Kfr (2009) = =4,9.

Kfr (2010) = =1,5.

Kfr (2011) = =2,4.

Vom calcula indicatorul global de lichiditate folosind formula (17).

L12009 ==0,98.

L22010==0,54.

L32011 ==0,45.

Calculăm rata de lichiditate absolută folosind formula (18).

L22009==0,8.

L22010==0,2.

L22011==0,19.

Vom calcula coeficientul de solvabilitate folosind formula (19).

Kp(2009)==1,2.

Kp(2010)= =0,9.

Kp(2011)= =0,89.

Să rezumăm indicatorii din tabelul 10

Tabelul 10. Indicatori de stabilitate financiară, lichiditate și solvabilitate a RIC SRL pentru perioada 2009-2011.

IndicatorPerioadaSchimbare din 2010 până în 2009Modificare din 2011 până în 2010200920102011Absol.Rel.,%Absol.Rel.,%Rata veniturilor capitalului de lucru propriu (0,1-0,6 )7,6-1,4-0,7-1,4-0,7-1,4-0,7-7,5-18,000. rezerve cu fonduri proprii (0,6-0,8) 476.813.11.4-463.72.7-11.710.7 Rata de manevrabilitate a capitalurilor proprii ( ³ 0,3)0,02-0,04-0,1-0,06-200,0-0,06250,0Coeficient de stabilitate financiară ( ³ 0.5)0.170.40.290.23235.3-0.1172.5 Rata de levier financiar (<0,7)4,91,52,4-3,430,60,9160,0Общая ликвидность (норм. значеениее?1)0,980,540,45-0,4455,1-0,0983,3Абсолютная ликвидность (нормативноее значеениее? 0,2)0,80,20,19-0,625,0-0,0195,0Коэффициент платежеспособности(<0,5)1,20,90,89-0,375,0-0,0198,9

Tabelul arată că în 2010-2011. indicatorii relativi ai stabilității financiare, lichidității și solvabilității întreprinderii se deteriorează. Majoritatea coeficienților nu corespund celor normativi.

Astfel, o analiză a stabilității financiare, lichidității și solvabilității întreprinderii a arătat că în perioada 2010-2011. A fost identificată o situație financiară instabilă, în care întreprinderea este complet dependentă de sursele de finanțare împrumutate. Calculul lichidității bilanțului SRL „RIK” pentru 2009-2011. a arătat că bilanţul nu este suficient de lichid şi există ameninţarea unei scăderi a stabilităţii financiare. În 2010-2011 indicatorii relativi ai stabilității financiare, lichidității și solvabilității întreprinderii se deteriorează.

Majoritatea coeficienților nu corespund celor normativi.

Calculați indicatorii activității afacerii

Calculăm rata de rotație a capitalului propriu folosind formula (20).

Kosk(2009)==135,0.

Kosk(2010)= =15,5.

Kosk (2011) = =13,9.

Calculăm rata totală de rotație a capitalului folosind formula (21).

Ksk(2009)==22,9.

Ksk(2010)= =6,3.

Ksk(2011)= =4,0.

Calculăm rata de rotație a numerarului folosind formula (22).

Kds(2009)==34,1.

Kds (2010) = =52,3.

Kds(2011)= =30,2.

Calculăm rata de rotație a capitalului de lucru folosind formula (23).

Kobs(2009)==23,5.

Kobs(2010)= =11,4.

Kobs(2011)==6,4.

Să rezumăm indicatorii din tabelul 11

Tabelul 11. Indicatori ai activității comerciale a SRL „RIK” pentru perioada 2009-2011.

IndicatorPerioadaSchimbare din 2010 în 2009Modificare din 2011 în 2010200920102011AbsoluteRelative,%AbsoluteRelative,%Rata de rotație a capitalurilor proprii135.015.513.9-119.511.5-1.24.96 Rata de cifra de afaceri totală, 3.24.96 27.4-2.264.4 Rata rotației de numerar 34.152.330.218 .2153.2-22.157.7 Rata rotației capitalului de lucru 23.511.46.4-12.148.4-5.056.3

În 2010, rata de creștere a ratei de rotație a capitalului propriu a fost de 11,5%, rata de creștere a ratei de rotație a capitalului total a fost de 27,4%, rata de creștere a ratei de rotație a numerarului a fost de 153,2%, rata de creștere a ratei de rotație a capitalului de lucru a fost de 48,4 %.

În 2011, rata de creștere a ratei de rotație a capitalului propriu a fost de 89,3%, rata de creștere a ratei de rotație a capitalului total a fost de 64,4%, rata de creștere a ratei de rotație a numerarului a fost de 57,7%, rata de creștere a ratei de rotație a capitalului de lucru a fost de 56,3 %.

Vom calcula dinamica modificărilor indicatorului profitului net folosind formula (24)

De urgență (2010)=488-492=-4 mii de ruble.

De urgență (2011)=1028-488=540 mii ruble.

Vom calcula raportul rentabilității activelor folosind formula (25).

Kobs(2009)==0,14.

Kobs(2010)= =0,02.

Kobs(2011)= =0,03.

Calculăm rata rentabilității capitalului propriu folosind formula (26).

Kobs(2009)= =0,84.

Kobs(2010)= =0,06.

Kobs(2011)= =0,1.

Să rezumăm indicatorii din tabelul 12.

Tabel 12. Rezultatele financiare ale RIC SRL pentru anii 2009-2011.

IndicatorPeriodChangeChange2010 to 20092011 to 2010200920102011AbsoluteRelative, %AbsoluteRelative,%12345678Profit din vânzări6156101285-5-0.8675110.24810.24810.248190.24841941 Rata rentabilitate active14.32.23.0-12.08-84.30.7379232.8Rentab. capitaluri proprii 84,45.610,2-78,83-93,44,6814884,2

Profitul net în 2010 a scăzut ușor cu 4 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 99,2%). Și în 2011 a crescut cu 540 de mii de ruble. (rata de creștere a fost de 210,7%). Acest lucru caracterizează pozitiv activitatea întreprinderii în 2011. Pentru 2009-2011. rentabilitatea activelor și a capitalului a scăzut. Astfel, în activele RIC SRL în perioada 2009-2011. activele circulante au predominat. O analiză a stabilității financiare, lichidității și solvabilității întreprinderii a arătat că în perioada 2010-2011. A fost identificată o situație financiară instabilă, în care întreprinderea este complet dependentă de sursele de finanțare împrumutate. Calculul lichidității bilanțului SRL „RIK” pentru 2009-2011. a arătat că bilanţul nu este suficient de lichid şi există ameninţarea unei scăderi a stabilităţii financiare. În 2010-2011 indicatorii relativi ai stabilității financiare, lichidității și solvabilității întreprinderii se deteriorează. Majoritatea coeficienților nu corespund celor normativi. Analiza activitatii afacerii si a rezultatelor financiare ale RIC SRL pentru perioada 2009-2011. a evidențiat o scădere a tuturor indicatorilor activității afacerii, o scădere a randamentului activelor și capitalului.

2.3 Probleme ale activităților financiare și economice ale RIC SRL

Problema consolidării situației financiare a multor întreprinderi existente în diverse sectoare ale economiei și domenii de activitate devine destul de relevantă în acest moment. Sute de bănci și alte companii financiare, mii de firme producătoare și comerciale, în special cele mici și mijlocii, au încetat deja să mai existe. Analiza a arătat că principalul motiv pentru aceasta a fost gestionarea lor ineptă, adică. calificări scăzute ale majorității serviciilor financiare atât la nivel mediu, cât și la nivel superior, iar în multe întreprinderi pur și simplu nu există.

Este necesar să avem încredere în specialiști mai competenți - în probleme economice și financiare, în cercetare de marketing, planificare financiară etc. - asta înseamnă definirea unui scop, cunoașterea și evaluarea sobră a resurselor disponibile și a le putea folosi pentru atingerea scopurilor, a fi capabil să să formuleze o sarcină, aducând-o executorului imediat și să controleze execuția, să fie capabil să ia decizii, să planifice, să gestioneze, să analizeze. Intuiția și chiar talentul nu sunt suficiente aici; este nevoie de cunoștințe.

Să luăm în considerare problemele generale ale întreprinderilor legate de organizarea managementului, blocajele și zonele cu probleme, relația lor și impactul asupra rezultatului financiar al întreprinderii. Mai multe astfel de zone problematice pot fi identificate - la nivel de marketing, vânzări, producție și aprovizionare. Aproape toate duc la următoarele probleme principale: stocuri umflate de materii prime, materiale, lucrări în curs, produse finite, costuri crescute și pierderea cotei de piață, care, la rândul lor, duc la scăderea capitalului de lucru, pierderi și deficit. în profit. Să urmărim mai multe lanțuri cauză-efect. Prognozele inexacte și acceptarea comenzilor clienților fără a ține cont de capacitățile de producție și de programări duc atât la modificări frecvente ale planului de vânzări, cât și la necesitatea reprogramarii producției. Replanificarea privată a producției duce la faptul că departamentul de logistică creează stocuri tampon de materii prime și materiale, iar o creștere a stocurilor de materii prime și materiale duce la o scădere a capitalului de lucru (eterna problemă a întreprinderilor este lipsa de bani gheata). Creșterea stocurilor de materii prime și materiale este „facilitată” și de metoda imperfectă de completare a stocurilor.

Reprogramarea frecventă a producției duce, de asemenea, la faptul că producția este agitată și că termenele limită pentru onorarea comenzilor sunt ratate. Nefinalizarea comenzilor la timp duce, pe de o parte, la o creștere a stocurilor neterminate și, din nou, la o scădere a capitalului de lucru. Pe de altă parte - la modificările comenzilor sau refuzul clienților de a comanda. Consecința acestui fapt este o modificare a planului de vânzări, o creștere a stocurilor de produse finite și o scădere a capitalului de lucru. Acest exemplu arată deja formarea unui cerc vicios cauza-efect, care cu fiecare turnură crește presiunea asupra întreprinderii. Următoarea consecință a schimbărilor frecvente în planul de producție este schimbările frecvente, iar acest lucru înseamnă costuri suplimentare și costuri crescute. O creștere a costurilor înseamnă o pierdere, o pierdere a profitului.

După cum putem vedea, principalul blocaj care escaladează problemele inițiale la alte niveluri este planificarea și managementul producției. Deci, analizând pas cu pas activitățile financiare ale unei întreprinderi, se pot identifica atât aspectele pozitive în activitățile întreprinderii, cât și cele negative. „Vederea problemei nu este principalul lucru, cel mai important lucru este cum să o rezolvi în beneficiul întreprinderii...”

Capitalul întreprinderii a fost format din capitalul autorizat și conturile de plătit; nu au fost atrase nici fonduri împrumutate pe termen scurt, nici pe termen lung, iar dacă comparăm acest lucru cu rezerva suficient de mare de stabilitate financiară a întreprinderii Olvia, putem concluziona că politica financiară şi de credit a întreprinderii este ineficientă.

Îndrumare

Ai nevoie de ajutor pentru a studia un subiect?

Specialiștii noștri vă vor consilia sau vă vor oferi servicii de îndrumare pe teme care vă interesează.
Trimiteți cererea dvs indicând subiectul chiar acum pentru a afla despre posibilitatea de a obține o consultație.

Rezultatele financiare ale unei întreprinderi se caracterizează prin valoarea profitului primit și nivelul profitabilității. Întreprinderile primesc profit în principal din vânzarea produselor, precum și din alte tipuri de activități (leasing de active fixe, activități comerciale pe schimburi financiare și valutare etc.).

Volumul vânzărilor, valoarea profitului, nivelul profitabilității depind de activitățile de producție, furnizare, marketing și financiare ale întreprinderii, cu alte cuvinte, acești indicatori caracterizează toate aspectele managementului.

Principalele obiective ale analizei performanței financiare sunt:

Control sistematic asupra implementării planurilor de vânzări de produse și generare de profit;

Determinarea influenței factorilor obiectivi și subiectivi asupra rezultatelor financiare;

Identificarea rezervelor pentru creșterea cantității de profit și rentabilitate;

Evaluarea performanței întreprinderii pentru a profita de oportunitățile de creștere a profiturilor și a profitabilității;

Dezvoltarea măsurilor de utilizare a rezervelor identificate.

Managementul financiar profesional necesită o analiză aprofundată, care să permită evaluarea cât mai precisă a incertitudinii situației folosind metode moderne de cercetare cantitativă. În acest sens, prioritatea și rolul analizei financiare crește semnificativ, al cărui conținut principal este un studiu sistematic cuprinzător al stării financiare a întreprinderii și al factorilor formării acesteia pentru a evalua gradul riscurilor financiare și a prezice nivelul. de rentabilitate a capitalului.

Starea financiară a unei întreprinderi este caracterizată printr-un sistem de indicatori care reflectă starea capitalului în procesul de circulație a acestuia și capacitatea unei entități comerciale de a-și finanța activitățile la un moment fix în timp.

În procesul de furnizare, producție, vânzări și activități financiare, are loc un proces continuu de circulație a capitalului, structura fondurilor și sursele formării acestora, disponibilitatea și nevoia de resurse financiare și, în consecință, starea financiară a întreprinderii. , a cărei manifestare externă este solvabilitatea, schimbarea.

Starea financiară poate fi stabilă, instabilă (pre-criză) și criză. Capacitatea unei întreprinderi de a opera și dezvolta cu succes, de a menține un echilibru al activelor și pasivelor sale într-un mediu intern și extern în schimbare, de a-și menține în mod constant solvabilitatea și atractivitatea investițională în cadrul unui nivel acceptabil de risc indică starea sa financiară stabilă, iar viciul invers.

Dacă solvabilitatea este o manifestare externă a stării financiare a unei întreprinderi, atunci stabilitatea financiară este latura sa internă, reflectând echilibrul fluxurilor de numerar și de mărfuri, venituri și cheltuieli, mijloace și surse de formare a acestora. Pentru a asigura stabilitatea financiară, o întreprindere trebuie să aibă o structură flexibilă a capitalului și să fie capabilă să își organizeze mișcarea în așa fel încât să asigure un exces constant al veniturilor față de cheltuieli pentru a menține solvabilitatea și a crea condiții de funcționare normală.

Starea financiară a unei întreprinderi, sustenabilitatea și stabilitatea acesteia depind de rezultatele activităților sale de producție, comerciale și financiare. Dacă planurile de producție și financiare sunt implementate cu succes, acest lucru are un efect pozitiv asupra poziției financiare a întreprinderii. Dimpotrivă, ca urmare a scăderii producției și vânzărilor de produse, are loc o creștere a costului acestuia, o scădere a veniturilor și a valorii profitului și, în consecință, o deteriorare a stării financiare a întreprinderii și solvabilitatea acestuia. În consecință, o stare financiară stabilă este rezultatul unei gestionări competente și pricepute a întregului complex de factori care determină rezultatele activităților financiare și economice ale întreprinderii.

O poziție financiară stabilă, la rândul său, are un efect pozitiv asupra volumului activităților de bază și asupra asigurării nevoilor de producție cu resursele necesare. Prin urmare, activitatea financiară ca parte integrantă a activității economice ar trebui să vizeze asigurarea încasării și cheltuirii sistematice a resurselor monetare, implementarea disciplinei contabile, realizarea unor proporții raționale de capital propriu și capital împrumutat și utilizarea cea mai eficientă a acestuia.

Scopul principal al activității financiare a unei întreprinderi se rezumă la o sarcină strategică - creșterea capitalului propriu și asigurarea unei poziții stabile pe piață. Pentru a face acest lucru, trebuie să mențină în mod constant solvabilitatea și rentabilitatea, precum și structura optimă a activelor și pasivelor bilanțului.

Într-o economie de piață, obținerea de profit este scopul imediat al producției. Profitul creează anumite garanții pentru existența ulterioară a întreprinderii, deoarece doar acumularea acesteia sub formă de diverse fonduri de rezervă ajută la depășirea consecințelor riscului asociat vânzării de bunuri pe piață.

Pe piață, întreprinderile acționează ca producători de mărfuri relativ izolați. După ce au stabilit prețul pentru produs, îl vând consumatorului, primind venituri în numerar, ceea ce nu înseamnă încă obținerea de profit. Pentru a identifica rezultatul financiar, este necesar să se compare veniturile cu costurile de producție și vânzări, care iau forma costurilor de producție.

Dacă venitul depășește costul, rezultatul financiar indică un profit. O întreprindere își stabilește întotdeauna profitul ca scop, dar nu îl face întotdeauna. Dacă venitul este egal cu costul, atunci este posibil doar rambursarea costurilor de producție și vânzare a produselor. Atunci când costurile depășesc veniturile, compania depășește valoarea stabilită a costurilor și primește pierderi - un rezultat financiar negativ, care pune compania într-o situație financiară destul de dificilă, care nu exclude falimentul.

Pentru o întreprindere, profitul este un indicator care creează un stimulent pentru a investi în acele domenii în care se poate obține cea mai mare creștere a valorii.

Caracterizează efectul economic obținut ca urmare a activităților întreprinderii;

Este elementul principal al resurselor financiare ale întreprinderii;

Este o sursă pentru formarea bugetelor la diferite niveluri.

Pierderile joacă, de asemenea, un rol. Aceștia evidențiază greșelile și calculele greșite ale întreprinderii în domeniile utilizării resurselor financiare, organizării producției și comercializării produselor.

La fiecare întreprindere se formează patru indicatori de profit, care diferă semnificativ ca mărime, conținut economic și scop funcțional. Baza tuturor calculelor este profitul bilanțului - principalul indicator financiar al producției și activității economice a întreprinderii. În scopuri fiscale, se calculează un indicator special - profitul brut, iar pe baza acestuia - profit impozabil și profit neimpozabil. Partea din profitul bilanțului rămas la dispoziția întreprinderii după ce au fost efectuate impozite și alte plăți la buget se numește profit net. Caracterizează rezultatul financiar final al întreprinderii.

În condiţiile pieţei, este important rolul indicatorilor de rentabilitate a produsului, care caracterizează nivelul de rentabilitate (neprofitabilitate) al producţiei acestuia.

Rentabilitatea produselor comerciale este determinată de raportul dintre profit și costul total al produselor comerciale și arată câte ruble de profit potențial poate aduce fiecare rublă de costuri pentru producția și vânzarea sa. Rentabilitatea ca raport dintre profitul din vânzări și volumul produselor vândute caracterizează, de asemenea, schimbările în politica de prețuri și capacitatea întreprinderii de a controla costul produselor vândute. Dinamica acestui indicator poate indica necesitatea de a revizui prețurile sau de a consolida controlul costurilor.

Cel mai semnificativ este indicatorul de profitabilitate, calculat ca coeficientul profitului net împărțit la costul mărfurilor vândute, deoarece reflectă câte ruble de profit net a adus fiecare rublă de costuri de producție și vânzare a produselor.

De mare importanță în activitățile practice este studiul profitabilității produselor individuale și a grupurilor individuale de produse, deoarece profitabilitatea (neprofitabilitatea) unor tipuri specifice de produse este nivelată în indicatorii de rentabilitate a produselor comerciale și vândute. Rentabilitatea unei unități de producție este determinată de raportul dintre diferența dintre prețul de vânzare și costul și costul produsului individual.

Rentabilitatea produselor în general, a grupurilor de produse și a tipurilor lor individuale este cel mai important indicator al unei analize comparative a rentabilității (nerentabilității) producției anumitor tipuri de produse, în special la întreprinderile care produc o gamă largă de produse.

De asemenea, cel mai important criteriu pentru poziția financiară a unei întreprinderi este evaluarea solvabilității acesteia, care este înțeleasă ca capacitatea întreprinderii de a efectua în timp util și integral plăți pentru obligațiile pe termen scurt către contrapărți. Capacitatea unei întreprinderi de a elibera rapid din circulația economică fondurile necesare activităților financiare și economice normale și rambursarea obligațiilor sale curente (pe termen scurt) se numește lichiditate. Mai mult, lichiditatea poate fi luată în considerare atât în ​​momentul de față, cât și în viitor. Lichiditatea unui activ este înțeleasă ca capacitatea acestuia de a fi transformat în numerar, iar gradul de lichiditate este determinat de durata perioadei de timp în care poate fi efectuată această transformare. Cu cât perioada este mai scurtă, cu atât lichiditatea acestui tip de activ este mai mare. Când vorbim de lichiditatea unei întreprinderi, ne referim la faptul că aceasta dispune de fond de rulment într-o sumă teoretic suficientă pentru a rambursa obligațiile stipulate prin contracte. Principalul semn al lichidității este excesul formal (în valoare) al activelor circulante față de pasivele pe termen scurt. Cu cât acest exces este mai mare, cu atât este mai favorabilă situația financiară din punct de vedere al lichidității. Dacă valoarea activelor curente nu este suficient de mare în comparație cu pasivele pe termen scurt, poziția curentă a întreprinderii este instabilă - poate apărea o situație atunci când aceasta nu are suficienti numerar pentru a-și plăti obligațiile.

Astfel, principalele semne de solvabilitate sunt:

Disponibilitatea de fonduri suficiente în contul curent;

Fără conturi restante de plătit.

Stabilitatea financiară a unei întreprinderi determină stabilitatea pe termen lung (spre deosebire de lichiditate) a întreprinderii. Este asociată cu dependența de creditori și investitori, adică cu raportul „acțiuni - fonduri împrumutate”. Prezența unor datorii semnificative care nu sunt acoperite în totalitate de propriul său capital lichid creează condițiile preliminare pentru faliment în cazul în care marii creditori solicită returnarea fondurilor lor. Dar, în același timp, investirea fondurilor împrumutate poate crește semnificativ randamentul capitalului propriu. Prin urmare, atunci când se analizează stabilitatea financiară, ar trebui să se ia în considerare un sistem de indicatori care să reflecte riscul și rentabilitatea întreprinderii în viitor.

O entitate comercială stabilă din punct de vedere financiar este cea care, folosind fonduri proprii, acoperă investiții în active (imobilizări, active necorporale, capital de lucru), nu permite creanțe și datorii nejustificate și își achită obligațiile la timp. Sarcina analizei stabilității financiare este de a evalua dimensiunea și structura activelor și pasivelor. Acest lucru este necesar pentru a răspunde la întrebările: cât de independentă este întreprinderea din punct de vedere financiar, nivelul acestei independențe crește sau scade și dacă starea activelor și pasivelor sale îndeplinește condițiile activității financiare și economice.

Analiza activităților financiare și economice ale unei întreprinderi este un proces bazat pe studiul datelor privind starea financiară și performanța întreprinderii în vederea evaluării perspectivelor de dezvoltare a acesteia. Astfel, sarcina principală a analizei activităților financiare și economice ale unei întreprinderi este reducerea incertitudinii inevitabile asociate cu luarea deciziilor economice orientate spre viitor.

Detalierea laturii procedurale a metodologiei de analiză a situației financiare depinde de obiectivele stabilite, precum și de diverși factori de informare, timp, metodologic, personal și suport tehnic. Lucrările analitice pot fi efectuate în două etape:

• 1. evaluare preliminară sau analiză expresă a stării financiare;
• 2. analiza detaliată a stării financiare.

Scopul analizei exprese este o evaluare clară și simplă a poziției financiare și a dinamicii de dezvoltare a întreprinderii. În timpul procesului de analiză, este posibil să se propună calculul diverșilor indicatori și să-l completeze cu metode bazate pe experiența și calificările unui specialist.

Este recomandabil să se efectueze analiza expresă în trei etape: etapa pregătitoare, revizuirea preliminară a situațiilor financiare, lectura economică și analiza situațiilor.

Scopul primei etape este de a decide dacă este recomandabil să se analizeze situațiile financiare și să se asigure că acestea sunt gata de citit.

Prima sarcină se rezolvă prin citirea raportului auditorului. Verificarea gradului de pregătire a rapoartelor pentru citire este mai puțin responsabilă și, într-o anumită măsură, de natură tehnică. Aici, o verificare contabilă vizuală și simplă a raportării este efectuată pe motive oficiale și în esență: este determinată prezența tuturor formularelor și cererilor necesare, detaliile și semnăturile.

Scopul celei de-a doua etape este de a vă familiariza cu nota explicativă a bilanţului. Acest lucru este necesar pentru evaluarea condițiilor de operare în perioada de raportare, determinarea tendințelor indicatorilor cheie de performanță, precum și schimbări calitative în proprietatea și poziția financiară a entității de afaceri. Atunci când vă faceți o primă idee despre dinamica datelor prezentate în raportarea și nota explicativă, este necesar să acordați atenție algoritmilor de calcul al indicatorilor principali. Deoarece calculul unor indicatori analitici (de exemplu, profitabilitatea, cota de capital de lucru propriu etc.) poate fi însoțit de discrepanțe conștiente sau inconștiente, multe companii occidentale furnizează algoritmi pentru anumiți indicatori în secțiunea corespunzătoare a raportului anual. Este recomandabil să folosiți această practică și în Rusia.

A treia etapă este cea principală în analiza expresă; scopul său este o evaluare generalizată a rezultatelor activităților economice și a stării financiare a obiectului. O astfel de analiză este efectuată în diferite grade de detaliu în beneficiul diverșilor utilizatori.

Scopul analizei exprese este de a selecta un număr mic dintre cei mai semnificativi și relativ simplu de calculat indicatori și de a monitoriza constant dinamica acestora.

O analiză expresă poate duce la o concluzie cu privire la oportunitatea sau necesitatea unei analize mai aprofundate și mai detaliate a rezultatelor financiare și a poziției financiare.

Principalele componente ale analizei financiar-economice a activitatilor unei intreprinderi sunt: ​​analiza situatiilor financiare; analiza orizontală; analiza verticală; analiza tendințelor; calculul ratelor financiare. lichiditate economică financiară

Analiza situațiilor financiare este studiul indicatorilor absoluti prezentați în situațiile financiare.

În procesul de analiză a situațiilor financiare se determină componența proprietății întreprinderii, investițiile financiare ale acesteia, sursele de formare a capitalului propriu, se evaluează relațiile cu furnizorii și clienții, se determină mărimea și sursele fondurilor împrumutate, volumul sunt evaluate veniturile din vânzări și valoarea profitului.

În acest caz, este necesar să se compare indicatorii efectivi de raportare cu cei planificați (estimați) și să se stabilească motivele discrepanței acestora.

Analiza orizontală constă în compararea indicatorilor situațiilor financiare cu indicatorii perioadelor anterioare.

Cele mai comune metode de analiză orizontală sunt: ​​compararea simplă a elementelor de raportare și analiza modificărilor bruște ale acestora; analiza modificărilor elementelor de raportare în comparație cu modificările altor elemente. În acest caz, o atenție deosebită trebuie acordată cazurilor în care o modificare a unui indicator, datorită naturii sale economice, nu corespunde unei modificări a altui indicator.

Analiza verticală se efectuează pentru a identifica ponderea elementelor de raportare individuale în indicatorul final global și compararea ulterioară a rezultatului cu datele din perioada anterioară.

Analiza situației financiare se realizează folosind următoarele tehnici de bază: comparație, rezumat și grupare, substituții în lanț, acceptarea diferențelor. În unele cazuri, pot fi utilizate metode de modelare economică și matematică (analiza de regresie și corelație).

Metoda comparației constă în compararea indicatorilor financiari ai perioadei de raportare cu valorile lor planificate (standard, normă, limită) și cu indicatorii perioadei precedente. Pentru ca rezultatele comparației să ofere concluzii corecte de analiză, este necesar să se stabilească comparabilitatea indicatorilor comparați, i.e. omogenitatea lor și aceeași calitate. Comparabilitatea indicatorilor analitici este asociată cu comparabilitatea perioadelor calendaristice, a metodelor de evaluare, a condițiilor de muncă, a proceselor inflaționiste etc.

Metoda rezumatului si gruparii consta in combinarea materialelor informative in tabele analitice, ceea ce face posibila efectuarea comparatiilor si concluziilor necesare. Grupările analitice permit, în procesul de analiză, identificarea relației dintre diversele fenomene și indicatori economici, determinarea influenței factorilor cei mai semnificativi și descoperirea anumitor tipare și tendințe în dezvoltarea proceselor financiare.

Metoda substituțiilor în lanț este utilizată pentru a calcula amploarea influenței factorilor individuali în complexul general al impactului acestora asupra nivelului indicatorului financiar agregat. Această tehnică este utilizată în cazurile în care relația dintre indicatori poate fi exprimată matematic sub forma unei relații funcționale. Esența metodei substituțiilor în lanț este aceea că, înlocuind succesiv fiecare indicator de raportare cu unul de bază (adică, indicatorul cu care este comparat indicatorul analizat), toți ceilalți indicatori sunt considerați neschimbați. Această înlocuire ne permite să determinăm gradul de influență a fiecărui factor asupra indicatorului financiar global. Numărul de înlocuiri de lanț depinde de numărul de factori care influențează indicatorul financiar agregat. Calculele pornesc de la baza originală, când toți factorii sunt egali cu cifra de bază; prin urmare, numărul total de calcule este întotdeauna cu unul mai mult decât numărul de factori determinanți. Gradul de influență al fiecărui factor se stabilește prin scădere secvențială: primul se scade din al doilea calcul; din a treia - a doua etc. Utilizarea substituțiilor de lanț necesită o succesiune strictă de determinare a influenței factorilor individuali. Această secvență constă în faptul că, în primul rând, se acordă atenție gradului de influență a indicatorilor cantitativi care caracterizează volumul absolut de activitate, volumul resurselor financiare, volumul veniturilor și costurilor, iar în al doilea rând - indicatorilor calitativi care caracterizează nivelul veniturilor și costurilor, gradul de eficiență în utilizarea resurselor financiare .

Metoda de acceptare a diferențelor este aceea că diferența absolută sau relativă (abaterea de la indicatorul de bază) pentru factorii care sunt studiati și indicatorul financiar agregat este determinată preliminar. Această abatere (diferență) pentru fiecare factor este apoi înmulțită cu valoarea absolută a altor factori interdependenți. Când se studiază influența a doi factori (cantitativi și calitativi) asupra unui indicator agregat, se obișnuiește să se înmulțească abaterea pentru factorul cantitativ cu factorul calitativ de bază și abaterea pentru factorul calitativ cu factorul cantitativ raportat.

Metoda substituțiilor de lanț și metoda diferențelor sunt un tip de metodă numită „eliminare”. Eliminarea este o tehnică logică utilizată în studiul conexiunilor funcționale, în care influența unui factor este în mod constant izolată și influența tuturor celorlalți este exclusă. Utilizarea tehnicilor de analiză în scopuri specifice de studiere a stării entității de afaceri analizate constituie metodologia de analiză.

Analiza tendințelor se bazează pe calculul abaterilor relative ale indicatorilor de raportare pentru un număr de ani de la nivelul anului de bază.

La efectuarea analizei trebuie luați în considerare diverși factori, cum ar fi eficacitatea metodelor de planificare utilizate, fiabilitatea situațiilor financiare, utilizarea diferitelor metode contabile (politici contabile), nivelul de diversificare a activităților altor întreprinderilor și natura statică a rapoartelor utilizate.

O evaluare a stării financiare a unei întreprinderi include:

• 1. evaluarea eficacității activităților sale financiare și economice;
• 2. evaluarea potențialului său economic, adică a proprietății și situației financiare;
• 3. evaluarea eficacității utilizării fondurilor proprii și împrumutate. O evaluare financiară este utilă pentru prezicerea poziției viitoare a unei afaceri și, de asemenea, ca punct de plecare pentru planificarea acțiunilor care vor afecta cursul evenimentelor în viitor.

Baza de informații pentru efectuarea unei analize financiare aprofundate sunt datele contabile:

• 1. Formularul nr. 1 „Bilanț”;
• 2. Formularul nr. 2 „Raport privind rezultatele financiare”;
• 3. Formularul nr. 3 „Situația mișcărilor de capital”;
• 4. Formularul nr. 4 „Situația fluxului de numerar”;
• 5. Formularul nr. 5 „Anexe la bilanţ”.

Scopul său este o descriere detaliată a proprietății și a poziției financiare a întreprinderii, a rezultatelor activităților sale în perioada de raportare trecută, precum și a posibilităților de dezvoltare a întreprinderii în viitor. Specifică, completează și extinde procedurile individuale de analiză expresă. În acest caz, gradul de detaliu depinde de dorința analistului.