Analiza orizontală - această analiză constă în compararea indicatorilor bilanț cu indicatori de bilanţ ai perioadelor anterioare. Este recomandabil ca această perioadă să fie de cel puțin trei ani. Această analiză ne permite să urmărim dinamica dezvoltării organizației pe o serie de perioade.

Necesitatea și oportunitatea analizei verticale sunt următoarele:

• · în primul rând, indicatorii relativi netezesc într-o oarecare măsură impactul negativ al inflației, ceea ce face dificilă compararea dinamicii indicatorilor absoluti;
• · în al doilea rând, utilizarea indicatorilor relativi permite comparații între ferme. Fie bilanţul iniţial, fie unul modificat (cu o nomenclatură de articole mărită sau transformată) poate fi supus analizei verticale.

La efectuarea analizei orizontale, se folosesc următoarele tehnici:

• · compararea simplă a elementelor de raportare în termeni absoluti și ca procent din perioada de bază (de raportare);
• · studiul schimbărilor bruște ale acestora;
• · analiza modificărilor elementelor de raportare în comparație cu fluctuațiile altor elemente.

O analiză orizontală a bilanţului unei organizaţii începe, de regulă, cu crearea unui tabel analitic bazat pe indicatorii din Formularul nr. 1 al bilanţului.

După compilarea tabelelor care permit analiza orizontală, ar trebui, de asemenea, să comparați rata de modificare a dinamicii de-a lungul anilor a activelor imobilizate și a elementelor lor constitutive cu rata de modificare a indicatorilor de venituri și cheltuieli și a componentelor acestora din Formularul nr. , și în primul rând cu venituri, profit înainte de impozitare, profit net. Dacă rata de schimbare a acestor indicatori este mai mare decât rata de schimbare a activelor imobilizate și curente, atunci aceasta indică o tendință pozitivă a poziției financiare și economice a organizației. În caz contrar, este un semn al situației ei care se deteriorează.

Analiza bilanţului orizontal constă în construirea unuia sau mai multor tabele analitice în care absolută bilanţuri completate de rate relative de creștere (scădere). Această analiză ne permite să stabilim creșteri absolute și rate de creștere, ceea ce este important pentru caracterizarea stării financiare a întreprinderii. Gradul de agregare a indicatorilor este determinat de analist. De regulă, ei iau ratele de creștere de bază pentru un număr de ani (perioade adiacente), ceea ce face posibilă identificarea apariției elementelor individuale ale bilanțului, precum și prezicerea valorilor acestora.

Analiza verticală - vă permite să vedeți ponderea fiecărui element din bilanţ în totalul său total. Un element obligatoriu al analizei sunt serii dinamice de valori, prin intermediul cărora este posibilă urmărirea și prevederea schimbărilor structurale în compoziția activelor și sursele lor de acoperire.

Această analiză este efectuată în scopul determinării ponderii elementelor individuale ale bilanțului în indicatorul final general și compararea ulterioară a rezultatelor cu datele din perioadele anterioare, ceea ce ne permite să stabilim structura activelor și capitalului organizației și a acesteia. investițiile și dinamica modificărilor acesteia pentru perioadele analizate.

Analiza verticală se realizează în principal conform indicatorilor (articolelor) din formularele nr. 1 și 2 din situațiile financiare ale organizației.

Pentru a analiza și a evalua modificările în structura elementelor individuale de active și pasive ale bilanțului, sunt întocmite tabele analitice. Acestea înregistrează principalele elemente de bilanț pentru studiu și anii anteriori, precum și ponderea acestora în valoarea totală a activelor, precum și creșterea relativă a acestor elemente.

Tabelul 3.2

Bilanțul analitic comparativ al activelor

Tabelul 3.3

Bilanțul analitic comparativ al pasivelor

Valoarea proprietății întreprinderii în perioada de studiu a scăzut cu 2239 mii de ruble, ceea ce reprezintă 25% din valoarea perioadei de bază. Se prezintă structura activelor în perioada de bază: active imobilizate 59%, active circulante 41%. În perioada de raportare, ponderea activelor imobilizate și circulante nu s-a modificat. În structura activelor circulante, ponderea cea mai mare este ocupată de postul „Numerar și echivalent de numerar”.

În structura surselor de formare a proprietății, cea mai mare pondere o ocupă sursele proprii de proprietate în perioada de bază - 96%, și tot în perioada de raportare - 96%. În suma totală a surselor împrumutate în anul de bază, conturile de plătit ocupă 4%, tot în anul de raportare - 4%, adică 317 ruble. și 279 rub.

Analiza financiară este procesul de studiere a rezultatelor activităților unei întreprinderi în scopul identificării rezervelor pentru creșterea valorii și asigurarea dezvoltării ulterioare. Pe baza rezultatelor obținute se iau decizii de management și se elaborează o strategie.

feluri

Există mai multe metode de a studia activitățile unei întreprinderi. În primul rând, sunt calculate proporțiile elementelor de raportare din indicatorul final. Analiza orizontală (timp) reflectă modificări ale indicatorilor comparativ cu perioada anterioară. Comparațiile de tendințe ale datelor cu perioadele anterioare sunt efectuate pentru a forma un plan. Coeficienții arată relația dintre elementele individuale ale bilanțului, iar motivele modificărilor acestora sunt reflectate de analiza factorială.

Întreprinderea realizează cel mai adesea studii dinamice structurale și calculează indicatori (lichiditate, stabilitate Financiară, profitabilitate, cifra de afaceri și activitatea de pe piață). Sunt luați în considerare următorii factori:

• este influenţată mărimea coeficienţilor politica contabila organizații;
• diversificarea activităților complică foarte mult analiza indicatorilor pe industrie;
• coeficienţii normativi şi optimi sunt concepte diferite.

Analiza elementelor din bilanţ arată:

• volumul activelor, raportul acestora, sursele de finanțare;
• ce elemente se schimbă într-un ritm rapid și cum afectează aceasta structura bilanţului;
• cota de rezerve și control de la distanță;
• mărimea fonduri proprii, gradul de dependență al companiei de resursele împrumutate;
• repartizarea creditelor pe perioada de rambursare;
• nivelul datoriilor față de buget, bănci și angajați.

Analiza echilibrului vertical si orizontal

Situațiile financiare arată structura proprietății și sursele de finanțare a acesteia. Analiza verticală arată ponderea specifică a elementelor individuale din bilanţ. Pe baza scorurilor relative, se fac apoi comparații de performanță. Algoritmul de calcul este simplu: se determină ponderea activelor imobilizate curente în bilanțul total, iar apoi se analizează motivele modificărilor acestora.

Analiza orizontală constă în construirea de tabele care afișează valoarea datoriilor (activelor) la începutul și sfârșitul anului în valori absolute și relative și modificările acestora. Dacă perioada de calcul este mai mare de un an, se determină ratele de creștere de bază.

Aceste două tipuri de cercetare se completează reciproc. Într-o analiză verticală sunt evidențiate elemente cu o greutate specifică mare, într-o analiză orizontală se pune accent pe schimbări bruște.

Dinamica activelor

Bilanțul reflectă proprietatea și sursele formării acesteia. Dacă moneda (totalul) crește pe parcursul anului, este necesar să se identifice motivele schimbării. O creștere a creanțelor restante indică o politică de vânzări prost concepută care poate duce la pierderi. Furnizand împrumut comercial, compania își avansează clienții și împarte o parte din venit. Dar dacă plățile de la contrapărți sunt întârziate, aceasta este obligată să contracteze împrumuturi pentru a se asigura curent activitate economică. Dacă mijloacele fixe sunt actualizate, aceasta înseamnă că întreprinderea funcționează eficient. Creștere în cantitate Bani indică o creștere a lichidității. În mod ideal, ar trebui să existe destui bani pentru a plăti 50% din datoriile pe termen scurt. Surplusul merită investit.

OA

Activele circulante pot scădea din cauza reducerii potențialului de producție și a reevaluării activelor fixe în evidența contabilă. În alte cazuri, aceasta indică formarea unei structuri mobile de active și accelerarea cifrei de afaceri a acestora.

Rezerve

Metoda orizontală de analiză vă permite să comparați valoarea indicatorilor cu perioadele anterioare. Când studiați compoziția stocurilor, ar trebui să acordați atenție modificărilor volumului de materii prime, lucrări în curs, GP și mărfuri pentru revânzare. O creștere a ponderii rezervelor poate indica:

1. creșterea potențialului de producție;
2. dorința de a proteja fondurile de depreciere prin investiții în stocuri;
3. ineficacitatea strategiei, în urma căreia cea mai mare parte a OA este imobilizată în stocuri cu lichiditate scăzută.

Schimbări de răspundere

Raportul dintre capitalul propriu și capitalul datorat este, de asemenea, de o importanță considerabilă. Cu cât este mai mare ponderea fondurilor personale, cu atât este mai mare stabilitatea financiară a întreprinderii, aceasta este mai puțin dependentă de creditori și nu este în pericol de faliment. O pondere semnificativă a capitalului împrumutat indică o amenințare. Creditele și împrumuturile vor trebui rambursate mai devreme sau mai târziu. Dacă compania nu are suficiente fonduri, poate intra în faliment. Absența bani împrumutați indică în general o stabilitate financiară ridicată. Dar este important să ne amintim că, dacă profitabilitatea depășește costul de atragere a resurselor, eficienta generala utilizarea fondurilor crește. Veniturile reportate pot fi, de asemenea, o sursă de finanțare pentru o organizație.

Exemplu

Să efectuăm o analiză orizontală a bilanţului întreprinderii. Pentru a face acest lucru, vom calcula abaterile absolute și relative ale fiecărui element de raportare. Tabelul de analiză orizontală ne va ajuta în acest sens.

Analiza orizontală a activului de bilanţ a arătat că mijloacele fixe pt perioadă de raportare nu au fost actualizate. Valoarea totală a activelor a crescut cu 35 de mii de ruble, iar pasivele au scăzut. Modificările s-au produs datorită creșterii profitului reportat. Sumă capital de lucru a crescut cu 60 de mii de ruble. prin conturi de încasat. O parte din fonduri au fost folosite pentru achitarea datoriilor pe termen scurt (5,23%). Compania a compensat această reducere prin creșterea datoriilor, care în acest exemplu au fost una dintre sursele de finanțare. Orizontală analiza financiara arată că raportul dintre SC și ST este de aproximativ 55:45. O tendință pozitivă este scăderea ponderii creditelor cu 5% și a creditelor pe termen lung cu 6%. Nu au existat modificări în structura capitalului propriu în perioada de raportare. Alți indicatori ar trebui analizați pentru informații suplimentare.

Declarația de profit și pierdere

Pentru claritate, am decis să folosim din nou tabelul

O analiză orizontală a contului de profit și pierdere arată că pentru anul, veniturile au crescut cu 17%, dar venitul brut a crescut cu doar 7%. Schimbarea nedorită s-a produs din cauza ratelor mai mari de creștere a costului materialelor (24%) și a costurilor de producție (28%). Profitul operațional a scăzut cu 2% datorită creșterii semnificative (56%) a costurilor administrative. În ciuda creșterii costurilor, profit net a crescut cu aproape 3% din cauza scăderii plăților dobânzilor și a creșterii profitului din activități non-core (vânzarea de active).

La ce altceva să fii atent

Analiza orizontală, al cărei exemplu a fost prezentat mai devreme, ne permite să facem concluzii generale despre starea financiară a organizației. Pentru a determina corect motivele modificărilor în structura activelor, este necesar să se examineze în continuare Formularul nr. 5. O creștere a unui element precum „WIP” a imobilizărilor necorporale indică deturnarea resurselor către proiecte de construcții neterminate. Acest lucru are un impact negativ asupra poziției actuale a organizației. Prezența investițiilor financiare pe termen lung indică activarea activitati de investitii. Lichiditatea, rentabilitatea și riscul emiterii de titluri de valoare ar trebui evaluate în continuare.

Prezența brevetelor și licențelor în prima secțiune a bilanțului reflectă indirect finanțarea proprietății intelectuale. O analiză detaliată a utilizării imobilizărilor necorporale este importantă pentru management. Nu poate fi efectuată numai pe baza datelor bilanțului. Alte tipuri de raportare ar trebui să fie implicate suplimentar.

Una dintre principalele modalități de a face o afacere de succes este capacitatea de a controla cât de bine merg lucrurile și de a răspunde la factorii negativi în timp util. Dar pentru a determina starea de fapt este necesar să existe criterii pe baza cărora se pot trage concluzii adecvate. Când vine vorba de evaluarea performanței companiei, cifrele imparțiale sunt cel mai bun indicator rapoarte contabile. Pe baza cifrelor bilanțului se efectuează analiza orizontală și verticală, oferind o idee despre starea de fapt a companiei în acest moment și în raport cu perioadele anterioare de raportare.

Bilanț

Acesta este unul dintre principalele tipuri de raportare contabilă, care vă permite să vedeți o imagine a activităților companiei, disponibilitatea capitalului fix și de lucru, sursele de finanțare, prezența datoriilor etc.

Valorile soldului final sunt prezentate în două părți:

1. Active pe care o companie le are pentru a-și desfășura activitățile, inclusiv imobile, echipamente, numerar, stocuri de materiale, datorii clienților etc.
2. Datorii - informează despre sursele activelor existente. Aceasta include capitaluri proprii, rezultat reportat, împrumuturi și credite, pasive pe termen scurt.

La întocmirea unui bilanţ, Activele şi Pasivele trebuie să fie egale, adică tot ceea ce este folosit pentru afaceri trebuie să-şi aibă sursa specifică.

De ce aveți nevoie de o analiză a bilanțului?

Bilanțul este întocmit în așa fel încât informațiile conținute în acesta să ajute la determinarea stării întreprinderii, a oportunităților de creștere sau, dimpotrivă, a amenințării de faliment. Prin urmare, bilanțul se numește uneori entitate financiară. În consecință, analizând indicatorii de mai sus, vă puteți face o idee despre cum funcționează compania, despre perspectivele sau despre declinul acesteia.

Această analiză este utilizată atât de conducerea companiei, cât și de potențialii investitori, bănci creditoare și parteneri de afaceri.Pentru conducerea companiei, rezultatele analizei fac posibilă elaborarea unei politici de dezvoltare ulterioară, găsiți puncte slabeși modalități de a corecta greșelile. Utilizarea analizei vă permite să obțineți răspunsuri la următoarele întrebări despre starea companiei:

• , structura și sursele acestora;
• ratele de creștere pentru fiecare element din bilanţ, impactul acestuia asupra dezvoltării afacerii;
• dependența societății de fondurile împrumutate și evaluarea fondurilor proprii;
• determinarea termenelor de rambursare a fondurilor împrumutate;
• valoarea datoriei pentru contribuțiile la buget, salariile și rambursarea datoriilor.

Pentru a găsi răspunsuri la aceste întrebări și a clarifica cele existente acest moment situatie financiara companii şi aplică analize orizontale şi verticale.

Analiza orizontală

O astfel de analiză se numește orizontală din cauza locației datelor într-o linie orizontală pentru fiecare dintre articole pentru două sau mai multe perioade de raportare. Adică, oferă o idee despre modificările care au avut loc în perioada de raportare față de cele anterioare și vă permite să urmăriți dinamica indicatorilor. În acest scop, întocmirea bilanţului prevede prezenţa a două şi uneori a trei coloane de date de raportare.

Comparațiile datelor se fac pe baza modificărilor absolute și relative:

În analiza orizontală, în primul rând, se acordă atenție modificărilor elementelor legate de numerar, ca parte cea mai lichidă a activului. Acestea includ „Numerar”, „Conturi de încasat”. Prezența mișcării asupra acestor articole arată că compania nu numai că are bani gratuit, dar este folosit pentru a investi și a genera venituri suplimentare. Adică firma este suficient de solvabilă.

Cifra în creștere a bilanțului final arată, de asemenea, stabilitatea întreprinderii și potențialul acesteia de dezvoltare. Se atrage atenția asupra creșterii activelor de lucru și imobilizate; aceasta manifestă o activitate viguroasă și o dorință de îmbunătățire a bazei existente.

Dar analiza Activului nu poate determina pe deplin dinamica dezvoltării, de aceea este important să se ia în considerare modificările care au avut loc cu Răspunderea. Pentru a determina sursa banilor gratuiti în partea Răspundere, sunt analizate modificările articolelor „Conturi de plătit” și „Fonduri împrumutate”. Desigur, creșterea datoriilor poate fi o îngrijorare, dar este imposibil să spunem fără echivoc că acest factor este negativ, deoarece aceste fonduri pot fi folosite pentru a extinde producția și a genera profituri suplimentare în viitor.

Analiza verticală

Spre deosebire de analiza orizontală, analiza verticală se concentrează pe un anumit moment și evaluează situația financiară de la data raportului. Iar sarcina unei astfel de analize este de a determina în ce cote este inclus fiecare dintre elemente în valoarea bilanţului. Aceasta a dat al doilea nume echilibrului vertical - „structural”.

Calculul cotei fiecărei poziții se efectuează în raport cu suma totală a soldului; poate fi numită și moneda bilanţului. În calcul, moneda bilanţului este considerată 100%, iar fiecare element va constitui propriul său procent specific. Utilizarea valorilor relative în calcul vă permite să evitați comparațiile incorecte care apar sub influența factorilor externi, cum ar fi inflația.

Pentru claritate, să privim un exemplu de analiză verticală a bilanțului prezentat în tabel și concluziile bazate pe aceste date.

Pe baza datelor prezentate se pot trage următoarele concluzii:

1. Nivelul stocurilor si creantelor este ridicat, ceea ce afecteaza in general excesul fata de imobilizate. Acest lucru poate avea latura pozitivă de a oferi fonduri pentru a asigura producția neîntreruptă. Dar trebuie să ținem cont și de faptul că acest lucru va crește costurile de stocare.
2. Creanțele de acest nivel semnalează că se lucrează insuficient cu contrapărțile și sunt selectați parteneri care nu au suficientă solvabilitate.
3. Punctul pozitiv este nivel inalt(48,22%) numerar. Acest lucru ne permite să concluzionăm că poziția financiară a companiei este stabilă și are o solvabilitate ridicată.
4. În secțiunea pasivă, o proporție mare de creanţe, mai mult de 60%, dar în comparație cu perioada anterioară, este clar că este în scădere.
5. Conform acestui bilanţ, societatea nu are modificări ale capitalurilor proprii sub formă de capitalul autorizat, în timp ce sursele proprii au crescut cu 8% din cauza rezultatului reportat.

Acesta este un mic exemplu simplificat, dar, în general, analiza bilanţului este apanajul specialiştilor de înaltă clasă, deoarece nu este uşor de interpretat modificările din cifrele date. Nu este întotdeauna posibil să spunem fără ambiguitate cât de răi sau buni sunt indicatorii. Pentru concluzii corecte și bine întemeiate se folosesc tabele speciale și o abordare integrată.

Video:

In contact cu

Există diverse metode de analiză a situațiilor financiare; alegerea celei potrivite depinde de sarcinile specifice stabilite pentru dvs. și de cantitatea necesară de informații. Analiza bilanțului vertical și orizontal sunt două metode utilizate în mod obișnuit. Analizele orizontale și verticale sunt folosite de multe companii pentru analiză situațiile financiare si cresterea veniturilor firmei, mentinerea unei pozitii stabile a intreprinderii. De asemenea, aceste metode de analiză sunt folosite de investitori, bănci și alți creditori pentru a reduce riscurile de finanțare.

Analiza echilibrului vertical

Analiza verticală a bilanţului se mai numeşte şi structurală, deoarece arată structura datelor finale ale bilanţului sub formă de valori relative. Într-o analiză verticală, articolele de raportare sunt date ca procent din totalul său. Acest tip analiza vă permite să vedeți modificările elementelor din bilanț, de exemplu, ce s-a întâmplat cu capitalul de lucru al companiei, conturile de încasat și datoriile în comparație cu anii anteriori. Indicatorii procentuali arată clar câte abateri au apărut și în ce direcție, pentru analiză aceasta metoda mai convenabil, deoarece la calcularea în termeni absoluti nu este întotdeauna clar cât de mult s-a înrăutățit sau s-a îmbunătățit situația.

În analiza verticală, valoarea totală a activelor (dacă se analizează bilanţul contabil) şi a veniturilor (la analiza poziţiei financiare) este luată ca sută la sută, iar fiecare element suplimentar este prezentat ca procent din valoarea de bază. Procentul se calculează împărțind fiecare rând pentru anul analizat la moneda bilanțului și înmulțind cu 100%. De exemplu, capitalul de lucru la 01.01.2015 este de 450.110, împărțiți această sumă la moneda bilanțului 775.600 și înmulțiți cu 100%. Indicatorul de la 01.01.2015 este 58,03% (450.110 / 775.600 *100). În același mod, calculăm procentul de la 01.01.2016, care este egal cu 63,28%. Rezultă că activele circulante au crescut cu 5,25% față de anul trecut.

Exemplu de analiză verticală a unui bilanţ:

Rezultatele analizei arată că fondul de rulment reprezintă 63% din activele companiei, iar creșterea acestui indicator s-a datorat unei creșteri a creanțelor. Merită să ne gândim de ce crește. Numărul de mijloace fixe scade și el ca urmare a cedării acestora. Latura de pasiv a bilanţului arată că ponderea datoriei pe termen scurt este de 1/3 din bilanţ şi nu suferă modificări majore. Datoria pe termen lung a scăzut ușor, iar ponderea capitalului social reprezintă 50% din totalul pasivului, ceea ce indică nivelul mediu de stabilitate al companiei.

Analiza bilanţului orizontal

Analiza orizontală ajută la examinarea modificărilor în totalul bilanțului în timp. Puteți urmări schimbările care au avut loc în anii anteriori și anteriori, puteți înțelege dacă rezultatul a fost pozitiv sau negativ. Pentru analiză sunt luate orice două sau trei perioade; acestea pot fi trimestri sau ani. În cadrul analizei temporare a bilanţului, se compară valorile atât ale indicatorilor absoluti în termeni monetari, cât şi ale indicatorilor relativi în termeni procentuali. De exemplu, ce s-a întâmplat cu creanțele pe anul. Din exemplul de mai jos este clar că creanţe de încasat a crescut cu 44%.

Analiza orizontală și verticală a bilanțului se completează reciproc și pot fi utilizate simultan.

Un exemplu de analiză orizontală a situațiilor financiare ale unei întreprinderi:

Analiza soldului se realizează folosind una dintre următoarele metode:

• ? analiza direct din bilant fara a modifica mai intai compozitia posturilor din bilant;
• ? prin construirea unui bilanţ comparativ consolidat cu agregarea unor elemente ale elementelor bilanţiere omogene ca componenţă;
• ? efectuarea de ajustări suplimentare la bilanţ pentru indicele de inflaţie cu agregarea ulterioară a elementelor în secţiunile economice necesare. Un bilant analitic comparativ poate fi obtinut din bilantul initial prin condensarea elementelor individuale si completarea acestuia cu indicatori de structura, dinamica si dinamica structurala.

Bilanțul analitic este util prin faptul că reunește și sistematizează calculele pe care le face de obicei un analist când citește un bilanţ. Bilanțul analitic acoperă de obicei o mulțime de indicatori importanți care caracterizează statica și dinamica stării financiare a organizației. Acest echilibru include de fapt indicatori ai analizei orizontale și verticale. Direct din bilantul analitic puteti obtine o serie dintre cele mai importante caracteristici ale starii financiare a organizatiei. Acestea includ:

valoarea totală a proprietății organizației, reflectată în linia de jos a bilanțului;

costul activelor imobilizate (imobilizate), egal cu totalul secțiunii I din bilanţ;

costul fondurilor mobile (de lucru) egal cu totalul secțiunii II din bilanţ;

costul capitalului de lucru material (stocuri);

suma fondurilor proprii ale organizației egală cu totalul secțiunii III din bilanţ;

suma fondurilor împrumutate egală cu suma rezultatelor secțiunilor IV și V din bilanţ;

suma capitalului de rulment propriu egală cu diferența de rezultate din secțiunile III și I din bilanţ;

Un element separat din bilanțul agregat arată capitalul de lucru net, definit ca parte active circulante(fond de lucru) finanțat din capitalul investit. Valoarea acestui indicator caracterizează gradul de lichiditate al întreprinderii, care dă acest indicator de o importanță deosebită.

De obicei, capitalul de lucru net (NWC) este calculat folosind formula

CHOC = TA - TP,

unde TA sunt active curente (curente),

TP -- pasive curente (pe termen scurt).

Cu cât capitalul de lucru net este mai mare, cu atât întreprinderea este mai stabilă financiar.

Atunci când se analizează bilanţul comparativ, este necesar să se acorde atenţie modificării ponderii valorii capitalului de lucru propriu în valoarea proprietăţii, raportului dintre ratele de creştere a capitalului propriu şi capitalului împrumutat, precum şi la raportul dintre ratele de creștere a creanțelor și a datoriilor.

Cu o stabilitate financiară stabilă, organizația ar trebui să crească în dinamică ponderea propriului capital de lucru, rata de creștere a capitalului propriu ar trebui să fie mai mare decât rata de creștere a capitalului împrumutat, iar rata de creștere a creanțelor și datoriilor ar trebui să se echilibreze reciproc.

Analiza bilanţului orizontal constă în construirea unuia sau mai multor tabele analitice în care indicatorii de bilanţ absolut sunt completaţi cu indicatori de dinamică. Gradul de agregare a indicatorilor este determinat de analist.

Tabelul 1 - Analiza orizontală a activelor din bilanţ

Pe baza tabelului de mai jos. 1. putem concluziona următoarele. Valoarea totală a proprietății organizației a crescut în anul de raportare cu 33 538 mii ruble, sau 140,65%.

Cea mai semnificativă creștere în termeni absoluti a fost partea cea mai puțin mobilă a activelor circulante - stocuri, iar în termeni relativi - numerar. Există o creștere destul de semnificativă a conturilor de încasat (a se vedea Anexa 1). Acest fapt reflectă deturnarea unei părți din activele circulante către creditele de consum produse terminate, bunuri, lucrări și servicii ale organizației, filialelor și altor debitori, ceea ce indică imobilizarea efectivă a acestei părți din fondul de rulment din proces de producție. Pe de altă parte, conturile de încasat indică viitoarea primire a fondurilor dacă organizația are debitori solvabili.

Activele imobilizate în perioada de raportare au crescut cu 24455 mii. rub., sau 140,68%. Creșterea valorii activelor imobilizate s-a produs ca urmare a creșterii valorii activelor imobilizate și a formării de creanțe privind impozitul amânat, precum și la rubrica „Construcții în curs”

Tabelul 2 - Analiza orizontală a pasivelor din bilanţ

După cum rezultă din calculele prezentate în tabel. 2., o creștere a valorii datoriilor pentru perioada de raportare cu 33.538 mii ruble, sau 140,65%, se datorează în principal unei creșteri a capitalului propriu cu 14.176 mii ruble, sau 121,44%. Datoriile pe termen lung în aceeași perioadă au crescut cu 15.000 de mii de ruble, iar pasivele pe termen scurt cu 4.362 de mii de ruble. (126,59%).

Creșterea capitalului propriu s-a datorat creșterii profitului reportat în valoare de 14 176 mii ruble. Statutar, suplimentar și Capital de rezervă nu s-a modificat în sume absolute.

Dintre fondurile împrumutate, datoria față de participanți pentru plata veniturilor a crescut cel mai semnificativ - cu 2.694 mii de ruble.

Următoarea procedură analitică este analiza verticală -- performanță raport financiar sub forma unor indicatori relativi. Această reprezentare vă permite să vedeți ponderea fiecărui element din bilanţ în totalul său total. Un element obligatoriu al analizei este seria dinamica a acestor marimi, prin care se pot urmari si prezice modificari structurale in compozitia activelor si a surselor de acoperire a acestora. Astfel, se pot distinge două caracteristici principale ale analizei verticale:

trecerea la indicatori relativi permite o analiză comparativă a întreprinderilor, luând în considerare specificul industriei și alte caracteristici;

indicatorii relativi atenuează impactul negativ al proceselor inflaționiste, care denaturează semnificativ indicatorii absoluti ai situațiilor financiare și, prin urmare, complică compararea acestora în timp.

De reţinut că importanţa activelor permanente şi curente pentru producţie şi societăţi comerciale diferit. Astfel, o parte semnificativă a activelor unei companii de producție va fi, evident, formată din principal active de producție. În același timp, activele companiei care efectuează activitati comerciale, va consta în principal din stocuri, bunuri pentru revânzare și alte proprietăți, care se reflectă în secțiunea „Active circulante”. Astfel, atunci când se analizează raportul dintre activele permanente și cele curente, trebuie acordată mai multă atenție schimbării structurii în sine și, dacă este posibil, comparați-o cu structura activelor companiilor similare și aflați motivele diferențelor.

Tabelul 3 - Analiza verticală a activelor din bilanţ

Atât la începutul, cât și la sfârșitul perioadei de raportare, activele imobilizate ocupă o pondere mai mare din proprietate decât cele curente. Pe parcursul anului de raportare, ponderea acestora a crescut cu 0,02 puncte, ceea ce indică formarea unei structuri mai stabile a activelor.

Tabelul 4 - Analiza verticală a pasivelor din bilanţ

De la masă 4. Este clar că capitalul propriu predomină în pasivele organizației. Până la sfârșitul anului, s-a observat o tendință de reducere ușoară a ponderii sale.

În procesul de analiză, o atenție deosebită trebuie acordată elementelor care au cea mai mare pondere și elementelor a căror pondere s-a schimbat brusc. De regulă, elementele cu greutatea specifică maximă sau cele care se modifică brusc sunt indicatori ai „punctelor problematice” ale organizației. Pentru a obține informații mai precise, este necesar să se estimeze valorile absolute ale acestor elemente.

Pe baza rezultatelor analizei bilanţului în ansamblu, putem concluziona următoarele. O analiză a indicatorilor de dinamică structurală a relevat prezența unui trend destul de favorabil: creșterea proprietății a fost asigurată datorită creșterii activelor imobilizate. Astfel, resursele financiare nou atrase au fost investite în principal în active lichide, ceea ce întărește stabilitatea financiară a organizației. Creșterea capitalului social a avut cel mai mare impact asupra creșterii surselor de fonduri.

Analiza orizontală și verticală se completează reciproc. Prin urmare, în practică, este recomandabil să se construiască tabele analitice care să caracterizeze atât structura raportării formular contabil, și dinamica indicatorilor săi individuali.

Analiza tendințelor -- parte a analizei anticipate care este necesară în management resurse financiare organizatii. În procesul de analiză a tendințelor, se construiește un grafic al posibilei dezvoltări a organizației, se determină rata medie anuală de creștere și se calculează valoarea de prognoză a fiecărui indicator. Acesta este cel mai simplu mod de prognoză financiară. Excluderea abaterilor aleatoare face posibilă identificarea unor serii dinamice stabile de indicatori individuali, care pot servi drept bază destul de fiabilă pentru prezicerea dezvoltării entităților de afaceri.

Analiza dinamicii monedei bilanțului, a structurii activelor și pasivelor organizației ne permite să tragem o serie de concluzii importante necesare atât pentru implementarea activităților financiare și economice curente, cât și pentru luarea deciziilor de management pentru viitor.

ÎN schiță generală Semnele unui echilibru „bun” sunt:

moneda bilanţului la sfârşitul perioadei de raportare a crescut comparativ cu începutul;

rata de creștere a activelor circulante este mai mare decât rata de creștere a activelor imobilizate;

Capitalul propriu al organizației depășește capitalul împrumutat și rata de creștere a acestuia este mai mare decât rata de creștere a capitalului împrumutat;

Ratele de creștere a conturilor de încasat și a conturilor de plătit sunt aproximativ aceleași.