Horizontalioji analizė – šią analizę sudaro rodiklių palyginimas balanso lapas su praėjusių laikotarpių likučių rodikliais. Pageidautina, kad šis laikotarpis būtų bent treji metai. Ši analizė leidžia atsekti organizacijos raidos dinamiką tam tikrais laikotarpiais.

Vertikalios analizės būtinumas ir tikslingumas yra toks:

• · pirma, santykiniai rodikliai tam tikru mastu išlygina neigiamą infliacijos poveikį, todėl sunku palyginti absoliučių rodiklių dinamiką;
• Antra, santykinių rodiklių naudojimas leidžia palyginti ūkius. Vertikaliajai analizei gali būti taikoma pradinė pusiausvyra arba ji modifikuojama (su padidinta arba pakeista straipsnių nomenklatūra).

Atliekant horizontaliąją analizę, naudojami šie metodai:

• · paprastas atskaitomybės straipsnių palyginimas absoliučiais dydžiais ir procentais nuo bazinio (ataskaitinio) laikotarpio;
• staigių jų pokyčių tyrimas;
• · ataskaitų straipsnių pokyčių, lyginant su kitų straipsnių svyravimais, analizė.

Horizontali organizacijos balanso analizė paprastai prasideda nuo analitinės lentelės sudarymo pagal balanso formos Nr.1 ​​rodiklius.

Sudarius lenteles, kad būtų galima atlikti horizontalią analizę, taip pat reikėtų palyginti metų laiko pokyčius. Turimas turtas ir jų sudedamųjų dalių straipsniai su pajamų ir sąnaudų rodiklių bei jų dedamųjų kitimo tempu formoje Nr.2, o pirmiausia su pajamomis, pelnu prieš apmokestinimą, grynuoju pelnu. Jei šių rodiklių kitimo tempas yra didesnis nei ilgalaikio ir trumpalaikio turto kitimo tempas, tai rodo teigiamą organizacijos finansinės ir ekonominės padėties tendenciją. Priešingu atveju tai yra prastėjančios jos padėties ženklas.

Horizontalioji balanso analizė susideda iš vienos ar kelių analitinių lentelių, kuriose absoliuti balanso skaičiai papildyti santykiniais augimo (mažėjimo) tempais. Ši analizė leidžia nustatyti absoliučius prieaugius ir augimo tempus, kurie yra svarbūs apibūdinant įmonės finansinę būklę. Rodiklių agregavimo laipsnį nustato analitikas. Paprastai baziniai augimo tempai imami keliems metams (gretutinių laikotarpių), todėl galima nustatyti atskirų balanso straipsnių atsiradimą, taip pat numatyti jų vertes.

Vertikali analizė – leidžia matyti kiekvieno balanso straipsnio dalį jo bendroje sumoje. Privalomas analizės elementas yra reikšmių laiko eilutės, per kurias galite sekti ir numatyti struktūrinius turto sudėties pokyčius ir jo padengimo šaltinius.

Ši analizė atliekama siekiant nustatyti atskirų balanso straipsnių dalį bendrame galutiniame rodiklyje ir palyginti rezultatus su ankstesnių laikotarpių duomenimis, kas leidžia nustatyti organizacijos turto ir kapitalo struktūrą bei jos investicijas ir jo kitimo dinamika nagrinėjamais laikotarpiais.

Vertikalioji analizė atliekama daugiausia pagal organizacijos finansinės atskaitomybės 1 ir 2 formų rodiklius (straipsnius).

Atskirų turto ir įsipareigojimų balanso straipsnių struktūros pokyčiams analizuoti ir įvertinti sudaromos analitinės lentelės. Juose fiksuojami pagrindiniai tyrimo ir ankstesnių metų balanso straipsniai ir jų dalis bendrame turte bei santykinis šių straipsnių padidėjimas.

3.2 lentelė

Lyginamasis analitinis turto balansas

3.3 lentelė

Lyginamasis analitinis įsipareigojimų balansas

Įmonės turto vertė tiriamuoju laikotarpiu sumažėjo 2239 tūkst. rublių, tai yra 25% bazinio laikotarpio vertės. Pateikiama bazinio laikotarpio turto struktūra: ilgalaikis turtas 59%, trumpalaikis turtas 41%. Per ataskaitinį laikotarpį ilgalaikio ir trumpalaikio turto dalis nekito. Trumpalaikio turto struktūroje didžiausią dalį užima straipsnis – „Pinigai ir pinigų ekvivalentai“.

Turto formavimo šaltinių struktūroje didžiausią dalį nuosavi turto šaltiniai baziniu laikotarpiu užima - 96%, taip pat ataskaitiniu laikotarpiu - 96%. Bendroje skolintų šaltinių masėje baziniais metais mokėtinos sumos sudarė 4%, taip pat ataskaitiniais metais - 4%, tai yra 317 rublių. ir 279 rubliai.

Finansinė analizė – tai įmonės veiklos rezultatų tyrimo procesas, siekiant nustatyti rezervus vertei didinti, užtikrinti tolesnę plėtrą. Remiantis gautais rezultatais, priimami valdymo sprendimai, kuriama strategija.

Rūšys

Yra keletas būdų, kaip ištirti įmonės veiklą. Pirmiausia apskaičiuojamos atskaitomybės straipsnių proporcijos galutiniame rodiklyje. Horizontalioji analizė (laikinė) atspindi rodiklių kitimą lyginant su ankstesniu laikotarpiu. Planui sudaryti atliekamas duomenų tendencijų palyginimas su ankstesniais laikotarpiais. Koeficientai parodo atskirų balanso straipsnių santykį, o jų kitimo priežastys – faktorinės analizės būdu.

Įmonė dažniausiai atlieka struktūrinius dinaminius tyrimus ir skaičiuoja rodiklius (likvidumo, finansinis stabilumas, pelningumas, apyvarta ir rinkos aktyvumas). Tai atsižvelgiama į šiuos veiksnius:

• koeficientų reikšmę įtakoja apskaitos politika organizacijos;
• veiklos įvairinimas labai apsunkina rodiklių analizę pagal pramonės šakas;
• norminiai ir optimalūs koeficientai yra skirtingos sąvokos.

Balanso straipsnių analizė rodo:

• turto apimtis, jų santykis, finansavimo šaltiniai;
• kurie straipsniai keičiasi greičiau ir kaip tai veikia balanso struktūrą;
• rezervų dalis ir DE;
• vertė nuosavų lėšų, įmonės priklausomybės nuo skolintų išteklių laipsnis;
• Paskolų paskirstymas pagal terminą;
• skolos biudžetui, bankams ir darbuotojams lygis.

Vertikalios ir horizontalios pusiausvyros analizė

Finansinėse ataskaitose pateikiama turto struktūra ir jo finansavimo šaltiniai. Vertikalioji analizė parodo atskirų balanso straipsnių dalį. Remiantis santykiniais balais, atliekami veiklos palyginimai. Skaičiavimo algoritmas paprastas: nustatoma trumpalaikio ilgalaikio turto dalis bendrame balanse, o tada analizuojamos jo kitimo priežastys.

Horizontalioji analizė – tai lentelių sudarymas, kuriose parodoma įsipareigojimų (turto) vertė metų pradžioje ir pabaigoje absoliučiomis ir santykinėmis vertėmis bei jų pokyčiais. Jei skaičiavimo laikotarpis yra ilgesnis nei metai, nustatomas bazinis augimo tempas.

Šie du tyrimų tipai papildo vienas kitą. Vertikalioje analizėje išskiriami elementai, turintys didelį savitąjį svorį, horizontalioje analizėje akcentuojami spazminiai pokyčiai.

Turto dinamika

Balansas atspindi nuosavybę ir jos susidarymo šaltinius. Jeigu metų valiuta (bendra suma) didėja, būtina nustatyti pasikeitimo priežastis. Pradelstų gautinų sumų augimas rodo neapgalvotą rinkodaros politiką, dėl kurios gali atsirasti nuostolių. Teikiant komercinė paskola, įmonė avansuoja savo klientus, dalijasi dalį pajamų. Tačiau jei pavėluotai atsiskaityti iš sandorio šalių, ji yra priversta imti paskolas, kad užtikrintų einamąją vertę ekonominė veikla. Jei ilgalaikis turtas atnaujinamas, tai reiškia, kad įmonė veikia efektyviai. Sumos didinimas Pinigai rodo likvidumo padidėjimą. Idealiu atveju pinigų turėtų pakakti apmokėti 50% trumpalaikių įsipareigojimų. Perteklius verta investuoti.

OA

Trumpalaikis turtas gali sumažėti dėl gamybos pajėgumų sumažėjimo, ilgalaikio turto perkainojimo buhalterinėje apskaitoje. Kitais atvejais tai rodo mobilios turto struktūros formavimąsi, jo apyvartos pagreitėjimą.

Atsargos

Horizontalus analizės metodas leidžia palyginti rodiklių vertę su ankstesniais laikotarpiais. Tiriant atsargų sudėtį, reikia atkreipti dėmesį į žaliavų, WIP, GP, perparduodamų prekių kiekio pokyčius. Atsargų dalies padidėjimas gali rodyti:

1. gamybos potencialo didinimas;
2. noras apsaugoti lėšas nuo vertės sumažėjimo investuojant į atsargas;
3. strategijos neefektyvumas, dėl kurio didžioji OA dalis yra imobilizuota mažo likvidumo akcijose.

Įsipareigojimų pokyčiai

Nemažą reikšmę turi ir nuosavo ir skolinto kapitalo santykis. Kuo didesnė asmeninių lėšų dalis, tuo didesnis įmonės finansinis stabilumas, ji mažiau priklausoma nuo kreditorių, jai negresia bankrotas. Didelė skolinto kapitalo dalis rodo grėsmę. Kreditus ir paskolas anksčiau ar vėliau teks grąžinti. Jei įmonė neturės pakankamai lėšų, ji gali bankrutuoti. Nebuvimas skolintų pinigų paprastai rodo aukštą finansinį stabilumą. Tačiau svarbu atsiminti, kad jei pelningumas viršija išteklių pritraukimo išlaidas, bendras efektyvumas lėšų panaudojimas didėja. Nepaskirstytas pelnas taip pat gali būti organizacijos finansavimo šaltinis.

Pavyzdys

Atlikime horizontalią įmonės balanso analizę. Norėdami tai padaryti, apskaičiuojame kiekvieno ataskaitos elemento absoliučiuosius ir santykinius nuokrypius. Tai mums padės horizontali analizės lentelė.

Horizontali turto likučio analizė parodė, kad ilgalaikis turtas už ataskaitinis laikotarpis nebuvo atnaujintos. Bendra turto suma padidėjo 35 tūkst. rublių, o įsipareigojimai sumažėjo. Pokyčiai įvyko dėl nepaskirstytojo pelno augimo. Apyvartinių lėšų suma padidėjo 60 tūkstančių rublių. per gautinas sumas. Dalis pinigų panaudota trumpalaikei skolai padengti (5,23 proc.). Šį sumažėjimą bendrovė kompensavo padidindama įsipareigojimus, kurie šiame pavyzdyje buvo vienas iš finansavimo šaltinių. Horizontaliai finansinę analizę rodo, kad SC ir SC santykis yra maždaug 55:45. Teigiama tendencija – paskolų dalies mažėjimas 5 proc., o ilgalaikių – 6 proc. Per ataskaitinį laikotarpį nuosavo kapitalo struktūroje pokyčių nebuvo. Norint gauti daugiau informacijos, reikėtų išanalizuoti kitus rodiklius.

Pelno ir nuostolio ataskaita

Aiškumo dėlei nusprendėme vėl panaudoti lentelę

Horizontali pelno (nuostolių) ataskaitos analizė rodo, kad pajamos per metus padidėjo 17%, o bendrosios pajamos tik 7%. Nepageidaujamą pokytį lėmė padidėjusios medžiagų sąnaudos (24%) ir gamybos sąnaudos (28%). Veiklos pajamos sumažėjo 2% dėl ženkliai (56%) išaugusių administracinių išlaidų. Nepaisant didėjančių išlaidų, grynasis pelnas išaugo beveik 3% dėl sumažėjusių palūkanų ir išaugusio pelno iš nepagrindinės veiklos (turto pardavimo).

Į ką dar atkreipti dėmesį

Horizontali analizė, kurios pavyzdys buvo pateiktas anksčiau, leidžia daryti bendras išvadas apie organizacijos finansinę būklę. Norint teisingai nustatyti turto struktūros pasikeitimo priežastis, būtina papildomai ištirti formą Nr.5. Tokio punkto kaip „WIP“ padidėjimas nematerialiame turte rodo išteklių nukreipimą į nebaigtus statybos objektus. Tai neigiamai veikia dabartinę organizacijos padėtį. Ilgalaikių finansinių investicijų buvimas rodo aktyvavimą investicinė veikla. Reikėtų papildomai įvertinti vertybinių popierių išleidimo likvidumą, pelningumą ir riziką.

Patentų ir licencijų balanso buvimas pirmoje dalyje netiesiogiai atspindi intelektinės nuosavybės finansavimą. Valdymui svarbi išsami nematerialiojo turto panaudojimo analizė. Jis negali būti atliktas vien pagal balanso duomenis. Reikėtų papildomai įtraukti ir kitų tipų ataskaitas.

Vienas pagrindinių verslo sėkmės būdų – gebėjimas kontroliuoti, kaip sekasi, ir laiku reaguoti į pasireiškusius neigiamus veiksnius. Tačiau norint nustatyti reikalų būklę, reikia turėti kriterijus, kuriais remiantis būtų galima padaryti atitinkamas išvadas. Vertinant įmonių veiklos rezultatus, geriausias rodiklis yra nešališki apskaitos ataskaitų skaičiai. Remiantis balanso skaičiais, atliekama horizontali ir vertikali analizė, leidžianti susidaryti vaizdą apie įmonės padėtį šiuo metu ir palyginti su ankstesniais ataskaitiniais laikotarpiais.

Balanso lapas

Tai vienas iš pagrindinių finansinių ataskaitų tipų, leidžiantis matyti įmonės veiklos vaizdą, pagrindinio ir apyvartinio kapitalo prieinamumą, finansavimo šaltinius, skolas ir kt.

Balanso sumos pateikiamos į dvi dalis:

1. Turtas, kurį įmonė turi vykdyti savo veiklai, įskaitant nekilnojamąjį turtą, įrangą, grynuosius pinigus, medžiagų atsargas, klientų skolą ir kt.
2. Įsipareigojimai – informuoti apie turimo turto šaltinius. Tai įtraukia nuosavybės, nepaskirstytasis pelnas, paskolos ir kreditai, trumpalaikiai įsipareigojimai.

Sudarant balansą Turtas ir įsipareigojimai turi būti lygūs, tai yra, viskas, kas naudojama verslui, turi turėti savo konkretų šaltinį.

Kodėl jums reikia balanso analizės

Balansas sudaromas taip, kad jame pateikta informacija padėtų nustatyti įmonės būklę, augimo galimybes ar, priešingai, bankroto grėsmę. Todėl kartais balansas vadinamas finansiniu subjektu. Atitinkamai, išanalizavę jos rodiklius, galite susidaryti supratimą apie įmonės veiklą, jos perspektyvas ar nuosmukį.

Tokia analize naudojasi tiek įmonės vadovybė, tiek potencialūs investuotojai, bankai kreditoriai, verslo partneriai.Įmonės vadovybei analizės rezultatai leidžia kurti tolesnę plėtros politiką, rasti silpnos vietos ir klaidų ištaisymo būdai. Naudodami analizę galite gauti atsakymus į šiuos klausimus apie įmonės būklę:

• , jų struktūra ir šaltiniai;
• kiekvieno balanso straipsnio augimo tempai, jo įtaka verslo plėtrai;
• įmonės priklausomybė nuo skolintų lėšų ir nuosavų lėšų įvertinimas;
• skolintų lėšų grąžinimo laiko nustatymas;
• skolos suma iš atskaitymų į biudžetą, darbo užmokestis, skolų grąžinimas.

Siekdami rasti atsakymus į šiuos klausimus ir išsiaiškinti vyraujančius Šis momentas Financinė padėtisįmonių ir taikyti horizontaliąją bei vertikaliąją analizę.

Horizontalioji analizė

Tokia analizė vadinama horizontalia, nes horizontalioje kiekvieno straipsnio duomenų eilutėje yra dviejų ar daugiau ataskaitinių laikotarpių. Tai yra, tai suteikia supratimą apie pokyčius, įvykusius per ataskaitinį laikotarpį, palyginti su ankstesniais, ir leidžia sekti rodiklių dinamiką. Norėdami tai padaryti, balanse numatyti du, o kartais ir trys ataskaitų duomenų stulpeliai.

Duomenų palyginimas atliekamas tiek absoliučiais, tiek santykiniais pokyčiais:

Horizontalioje analizėje visų pirma atkreipiamas dėmesys į straipsnių, susijusių su grynaisiais, kaip likvidžiausia turto dalimi, pokyčius. Tai apima „Pinigai“, „Gautinos sąskaitos“. Judėjimo ant šių daiktų buvimas rodo, kad įmonė ne tik turi laisvų pinigų, bet jie naudojami investuoti ir gauti papildomų pajamų. Tai yra, įmonė yra pakankamai moki.

Augantis galutinio balanso skaičius rodo ir įmonės stabilumą, jos plėtros potencialą. Atkreipiamas dėmesys į darbinio ir ilgalaikio turto augimą, tai rodo energingą veiklą ir norą tobulinti esamą bazę.

Tačiau Turto analizė negali visiškai nustatyti plėtros dinamikos, todėl svarbu atsižvelgti į pokyčius, įvykusius naudojant pasyvųjį. Norėdami nustatyti laisvų pinigų šaltinį pagal Įsipareigojimus, analizuokite straipsnių „Mokėtinos sąskaitos“ ir „Paskolintos lėšos“ pokyčius. Žinoma, nerimą gali kelti skolos augimas, tačiau vienareikšmiškai teigti, kad šis veiksnys yra neigiamas, negalima, nes šios lėšos gali būti panaudotos plėsti gamybą ir gauti papildomo pelno ateityje.

Vertikali analizė

Skirtingai nuo horizontaliosios analizės, vertikalioje analizėje dėmesys sutelkiamas į konkretų momentą ir įvertinama finansinė būklė ataskaitos sudarymo dieną. O tokios analizės uždavinys – nustatyti, kokiomis proporcijomis kiekvienas iš straipsnių įtraukiamas į balansą. Taip vertikaliai pusiausvyrai buvo suteiktas antrasis pavadinimas – „struktūrinis“.

Kiekvienos pozicijos dalies apskaičiavimas atliekamas atsižvelgiant į bendrą balanso sumą, ji taip pat gali būti vadinama balanso valiuta. Skaičiuojant balanso valiuta imama 100%, o kiekviena prekė bus atskira procentais. Santykinių verčių naudojimas skaičiavime leidžia išvengti neteisingų palyginimų, atsirandančių veikiant išoriniams veiksniams, pvz., infliacijai.

Aiškumo dėlei apsvarstykite lentelėje pateiktą vertikalios balanso analizės pavyzdį ir šiais duomenimis pagrįstas išvadas.

Remiantis pateiktais duomenimis, galima padaryti tokias išvadas:

1. Atsargų ir gautinų sumų lygis yra aukštas, o tai paprastai turi įtakos ilgalaikių perteklių. Tai gali turėti teigiamą pusę, nes lėšos skiriamos nenutrūkstamai gamybai užtikrinti. Tačiau taip pat turime atsižvelgti į tai, kad tai padidins saugojimo išlaidas.
2. Tokio lygio gautinos sumos signalizuoja, kad nepakankamai dirbama su sandorio šalimis ir pasirenkami partneriai, kurie neturi pakankamo mokumo.
3. Teigiamas dalykas yra aukštas lygis(48,22 proc.) grynųjų pinigų. Tai leidžia daryti išvadą, kad įmonės finansinė padėtis yra stabili, o mokumas didelis.
4. Įsipareigojimų skiltyje dėmesį atkreipia didelė dalis mokėtinos sąskaitos, daugiau nei 60 proc., tačiau lyginant su ankstesniu laikotarpiu, matyti, kad jis mažėja.
5. Pagal šį balansą įmonė neturi nuosavybės pokyčių įstatinis kapitalas, o nuosavi šaltiniai dėl nepaskirstytojo pelno padidėjo 8 proc.

Tai mažas supaprastintas pavyzdys, bet apskritai balanso analizė yra aukštos klasės specialistų prerogatyva, nes pagal pateiktus skaičius pokyčius interpretuoti nelengva. Ne visada galima vienareikšmiškai pasakyti, kokie blogi ar geri rodikliai. Norint padaryti teisingas ir pagrįstas išvadas, naudojamos specialios lentelės ir integruotas požiūris.

Vaizdo įrašas:

Susisiekus su

Finansinių ataskaitų analizės metodų yra įvairių, tinkamo pasirinkimas priklauso nuo konkrečių sau keliamų užduočių ir reikiamo informacijos kiekio. Vertikali ir horizontali balanso analizė yra du dažniausiai naudojami metodai. Daugelis įmonių analizei naudoja horizontalią ir vertikalią analizę finansinės atskaitomybės ir padidinti įmonės pajamas, išlaikyti stabilią įmonės padėtį. Taip pat šiuos analizės metodus naudoja investuotojai, bankai ir kiti skolintojai, siekdami sumažinti finansavimo riziką.

Vertikalios pusiausvyros analizė

Vertikalioji balanso analizė dar vadinama struktūrine, nes parodo galutinių balanso duomenų struktūrą santykinių verčių pavidalu. Vertikalioje analizėje ataskaitų elementai pateikiami procentais nuo jų bendros vertės. Tokio tipo analizė leidžia matyti balanso straipsnių pokyčius, pavyzdžiui, kas atsitiko su įmonės apyvartinėmis lėšomis, gautinomis sumomis, mokėtinomis sumomis lyginant su ankstesniais metais. Procentiniai rodikliai aiškiai parodo, kiek nukrypimų buvo ir kokia kryptimi, analizei tokiu būdu patogiau, nes skaičiuojant absoliučiais dydžiais ne visada aišku, kiek situacija pablogėjo ar pagerėjo.

Atliekant vertikalią analizę, bendra turto (jei analizuojamas balansas) ir pajamų (analizuojant OFR) suma imama šimtu procentų, o kiekvienas kitas straipsnis pateikiamas procentais nuo bazinės vertės. Procentinis rodiklis apskaičiuojamas kiekvieną analizuojamų metų eilutę padalijus iš balanso valiutos ir padauginus iš 100%. Pavyzdžiui, apyvartinis kapitalas 2015-01-01 yra 450 110, ši suma dalijama iš balanso valiutos 775 600 ir padauginama iš 100%. Rodiklis 2015-01-01 yra 58,03% (450 110 / 775 600 *100). Lygiai taip pat skaičiuojame procentą 2016-01-01, tai yra 63,28%. Pasirodo, trumpalaikis turtas lyginant su praėjusiais metais padidėjo 5,25 proc.

Vertikalaus balanso analizės pavyzdys:

Analizė rodo, kad trumpalaikis turtas sudaro 63% įmonės turto ir šio rodiklio augimą lėmė gautinų sumų padidėjimas. Verta pagalvoti, kodėl jis auga. Ilgalaikio turto skaičius taip pat mažėja dėl jo perleidimo. Iš balanso įsipareigojimų pusės matyti, kad trumpalaikės skolos dalis sudaro 1/3 balanso ir didelių pokyčių nevyksta. Ilgalaikės skolos šiek tiek sumažėjo, o nuosavo kapitalo dalis yra 50% visų įsipareigojimų, o tai rodo vidutinį įmonės stabilumo lygį.

Horizontalioji balanso analizė

Horizontali analizė padeda ištirti balanso sumų pokyčius laikui bėgant. Galite atsekti pokyčius, įvykusius per praėjusius ir prieš praėjusius metus, galite suprasti, ar atsirado teigiamas ar neigiamas rezultatas. Analizei imami bet kokie du ar trys laikotarpiai, tai gali būti ketvirčiai arba metai. Atliekant balanso laiko analizę, lyginamos tiek absoliučių rodiklių vertės pinigine išraiška, tiek santykinių rodiklių reikšmės procentais. Pavyzdžiui, kas atsitiko su metų gautinomis sumomis. Žemiau pateiktas pavyzdys parodo tai gautinos sumos išaugo 44 proc.

Horizontali ir vertikali balanso analizė papildo viena kitą ir gali būti naudojama vienu metu.

Įmonės finansinių ataskaitų horizontalios analizės pavyzdys:

Balanso analizė atliekama vienu iš šių metodų:

• ? analizė tiesiogiai balanse, iš anksto nekeičiant balanso straipsnių sudėties;
• ? sudaryti suglaudintą lyginamąjį balansą, sujungiant kai kuriuos vienarūšės sudėties balanso straipsnių elementus;
• ? papildomas balanso koregavimas pagal infliacijos indeksą su vėlesniu straipsnių sumavimu reikiamuose ūkio skyriuose. Lyginamasis analitinis balansas gali būti gaunamas iš pirminio balanso, sutraukus atskirus straipsnius ir papildant jį struktūros, dinamikos ir struktūrinės dinamikos rodikliais.

Analitinis balansas naudingas tuo, kad sujungia ir susistemina tuos skaičiavimus, kuriuos analitikas dažniausiai atlieka susipažindamas su balansu. Analitinio balanso schema dažniausiai apima daug svarbių rodiklių, apibūdinančių organizacijos finansinės būklės statiką ir dinamiką. Šis balansas iš tikrųjų apima tiek horizontalios, tiek vertikalios analizės rodiklius. Tiesiogiai iš analitinio balanso galite gauti keletą svarbiausių organizacijos finansinės būklės charakteristikų. Jie apima:

visa organizacijos turto vertė, atsispindi paskutinėje balanso eilutėje;

imobilizuoto (ilgalaikio) turto vertė, lygi balanso I skyriaus sumai;

mobiliųjų (apyvartinių) lėšų savikaina, lygi balanso II skyriaus sumai;

materialaus apyvartinio turto (rezervų) savikaina;

organizacijos nuosavų lėšų suma, lygi balanso III skyriaus sumai;

skolintų lėšų suma, lygi balanso IV ir V skirsnių rezultatų sumai;

nuosavų apyvartinių lėšų suma, lygi balanso III ir I skirsnių rezultatų skirtumui;

Atskiroje suvestinio balanso pozicijoje rodomas grynasis apyvartinis kapitalas, apibrėžtas kaip dalis Turimas turtas(apyvartinės lėšos), finansuojamos iš investuoto kapitalo. Šio rodiklio reikšmė apibūdina įmonės likvidumo laipsnį, kuris suteikia šis rodiklis ypatinga svarba.

Paprastai grynasis apyvartinis kapitalas (NAF) apskaičiuojamas pagal formulę

CHOK \u003d TA - TP,

kur TA yra trumpalaikis (trumpalaikis) turtas,

TP -- trumpalaikiai (trumpalaikiai) įsipareigojimai.

Kuo didesnė grynojo apyvartinio kapitalo vertė, tuo įmonė finansiškai stabilesnė.

Analizuojant lyginamąjį balansą, būtina atkreipti dėmesį į nuosavo apyvartinio kapitalo vertės dalies turto vertėje kitimą, nuosavo ir skolinto kapitalo augimo tempų santykį, taip pat augimo santykį. gautinų ir mokėtinų sumų normos.

Esant stabiliam finansiniam stabilumui, organizacija turėtų dinamiškai didinti savo apyvartinio kapitalo dalį, nuosavo kapitalo augimo tempas turėtų būti didesnis nei skolinto kapitalo augimo tempas, o gautinų ir mokėtinų sumų augimo tempai turėtų subalansuoti vienas kitą.

Horizontalioji balanso analizė susideda iš vienos ar kelių analitinių lentelių, kuriose absoliutaus balanso rodikliai papildomi dinamikos rodikliais, sudarymas. Rodiklių agregavimo laipsnį nustato analitikas.

1 lentelė. Horizontali turto likučio analizė

Remiantis aukščiau pateikta lentele. 1. galime daryti tokią išvadą. Bendra organizacijos turto vertė per ataskaitinius metus padidėjo 33 538 tūkst. rublių, arba 140,65%.

Labiausiai absoliučiais dydžiais padidėjo mažiausiai judanti trumpalaikio turto dalis – atsargos, o santykinai – grynieji pinigai. Gana ženkliai išaugo gautinos sumos (žr. 1 priedą). Šis faktas atspindi dalies trumpalaikio turto nukreipimą į vartojimo paskolas gatavų gaminių, organizacijos, antrinių įmonių ir kitų skolininkų prekės, darbai ir paslaugos, o tai rodo faktinį šios apyvartinių lėšų dalies imobilizavimą nuo gamybos procesas. Kita vertus, gautinos sumos rodo būsimą lėšų gavimą, jei organizacija turi mokių skolininkų.

Ilgalaikis turtas per ataskaitinį laikotarpį padidėjo 24455 tūkst. rublių. rub., arba 140,68 proc. Ilgalaikio turto vertės padidėjimą lėmė ilgalaikio turto vertės padidėjimas ir atidėtojo mokesčio turto susidarymas, taip pat pagal straipsnį „Nebaigta statyba“

2 lentelė. Horizontalioji balansinių įsipareigojimų analizė

Kaip matyti iš lentelėje pateiktų skaičiavimų. 2., ataskaitinio laikotarpio įsipareigojimų vertės padidėjimą 33 538 tūkst. rublių, arba 140,65 proc., daugiausia lėmė nuosavų lėšų padidėjimas 14 176 tūkst. rublių, arba 121,44 proc. Ilgalaikiai įsipareigojimai per tą patį laikotarpį padidėjo 15 000 tūkst., o trumpalaikiai – 4 362 tūkst. (126,59 proc.).

Nuosavų lėšų augimą lėmė nepaskirstytojo pelno augimas 14 176 tūkst. rublių. Įstatymais numatytų, papildomų ir Rezervinis kapitalas absoliučiais dydžiais nepasikeitė.

Iš skolintų lėšų labiausiai išaugo skola dalyviams už pajamų mokėjimą - 2694 tūkst.

Kita analitinė procedūra yra vertikali analizė -- spektaklis finansinė ataskaita santykinių rodiklių pavidalu. Šis vaizdas leidžia matyti kiekvieno balanso straipsnio dalį jo bendroje sumoje. Privalomas analizės elementas yra šių reikšmių laiko eilutės, per kurias galite sekti ir numatyti struktūrinius turto sudėties pokyčius ir jo aprėpties šaltinius. Taigi galima išskirti du pagrindinius vertikaliosios analizės bruožus:

perėjimas prie santykinių rodiklių leidžia atlikti įmonių lyginamąją analizę, atsižvelgiant į ūkio šakos specifiką ir kitas charakteristikas;

santykiniai rodikliai išlygina neigiamą infliacinių procesų poveikį, kuris žymiai iškreipia absoliučius finansinių ataskaitų rodiklius ir taip apsunkina jų palyginimą dinamikoje.

Pažymėtina, kad ilgalaikio ir trumpalaikio turto svarba gamybai ir prekybos įmonės skirtinga. Taigi nemaža dalis gamybinės įmonės turto akivaizdžiai bus suformuota ilgalaikio turto sąskaita. gamybos turtas. Tuo pačiu įmonės turtas, kuris prekybos veikla, pirmiausia sudarys atsargos, perparduoti skirtos prekės ir kitas turtas, kuris atsispindi skiltyje „Trumpalaikis turtas“. Taigi, analizuojant ilgalaikio ir trumpalaikio turto santykį, reikėtų daugiau dėmesio skirti pačios struktūros pokyčiui, o esant galimybei palyginti jį su lygiaverčių įmonių turto struktūra bei išsiaiškinti skirtumų priežastis.

3 lentelė – Vertikali turto likučio analizė

Tiek ataskaitinio laikotarpio pradžioje, tiek pabaigoje ilgalaikis turtas užima didesnę turto dalį nei trumpalaikis turtas. Per ataskaitinius metus jų dalis išaugo 0,02 punkto, o tai rodo stabilesnės turto struktūros formavimąsi.

4 lentelė. Vertikalioji įsipareigojimų analizė

Iš lentelės. 4. matyti, kad organizacijos įsipareigojimų sudėtyje vyrauja nuosavas kapitalas. Iki metų pabaigos buvo tendencija šiek tiek mažėti.

Atliekant analizę ypatingas dėmesys turėtų būti skiriamas elementams, kurių savitasis svoris didžiausias, ir elementams, kurių dalis staigiai pasikeitė. Paprastai elementai, turintys didžiausią savitąjį svorį arba besikeičiantys šuoliais, yra organizacijos „probleminių taškų“ rodikliai. Norint gauti tikslesnę informaciją, būtina įvertinti šių elementų absoliučias vertes.

Remdamiesi visos balanso analizės rezultatais, galime daryti tokias išvadas. Struktūrinės dinamikos rodiklių analizė atskleidė gana palankią tendenciją: turto padidėjimą užtikrino ilgalaikio turto padidėjimas. Taigi naujai pritraukti finansiniai ištekliai daugiausia buvo investuoti į likvidų turtą, o tai didina organizacijos finansinį stabilumą. Lėšų šaltinių didėjimui didžiausią įtaką turėjo akcinio kapitalo didinimas.

Horizontali ir vertikali analizė papildo viena kitą. Todėl praktikoje patartina sudaryti analitines lenteles, apibūdinančias tiek ataskaitų struktūrą. apskaitos forma, ir jo atskirų rodiklių dinamika.

tendencijų analizė -- dalis perspektyvinės analizės, kuri reikalinga valdymui finansiniai ištekliai organizacijose. Tendencijos analizės procese sukonstruotas galimos organizacijos plėtros grafikas, nustatomas vidutinis metinis augimo tempas, apskaičiuojama kiekvieno rodiklio prognozinė reikšmė. Tai lengviausias būdas numatyti finansines prognozes. Atsitiktinių nuokrypių pašalinimas leidžia nustatyti stabilias dinamines atskirų rodiklių eilutes, kurios gali būti gana patikimas pagrindas prognozuojant ūkio subjektų raidą.

Balanso dinamikos, organizacijos turto ir įsipareigojimų struktūros analizė leidžia padaryti nemažai svarbių išvadų, reikalingų tiek vykdant dabartinę finansinę ir ūkinę veiklą, tiek priimant valdymo sprendimus ateityje.

AT bendrais bruožais„geros“ pusiausvyros požymiai yra šie:

balansas ataskaitinio laikotarpio pabaigoje padidėjo lyginant su pradžia;

trumpalaikio turto augimo tempai yra didesni nei ilgalaikio turto augimo tempai;

organizacijos nuosavas kapitalas viršija skolintą kapitalą ir jo augimo tempas yra didesnis nei skolinto kapitalo augimo tempas;

gautinų ir mokėtinų sumų augimo tempai yra maždaug vienodi.