Kaip lėšų skyrimas pačios organizacijos veiklai remti tam tikrą laikotarpį, kartu numatant paskolų ir paskolų aptarnavimą bei produkcijos išleidimą.

Kalbant apie draudimo bendroves, draudiko finansinis stabilumas tai jo galimybė vykdyti savo įsipareigojimus pagal pasirašytas draudimo sutartis, nepaisant ekonominės situacijos pasikeitimų.

Tai yra, pagrindas, užtikrinantis pakankamą finansinio stabilumo lygį, yra draudimo organizacijos įstatinio kapitalo dydis ir sukaupti draudimo rezervai, taip pat perdraudimo sistema.

Pažymėtina, kad jei draudikas vykdo kelių rūšių draudimą, tai rezervai kiekvienai rūšiai formuojami atskirai.

1992 m. lapkričio 27 d. Rusijos Federacijos įstatyme Nr. 4015-1 „Dėl draudimo verslo organizavimo Rusijos Federacijoje“ finansiniam stabilumui yra skirtas atskiras skyrius, dėl kurio toks įstatymų leidėjo dėmesys šiam klausimui. neabejotinai yra tai, kad draudimo bendrovės finansinis stabilumas yra jos išlikimo klausimas, nes šiandieninėje nestabilioje rinkoje bankrotas gali būti tikėtinas draudiko ūkinės ir finansinės veiklos rezultatas.

Finansinio stabilumo veiksniai

Kaip ir bet kuris kitas tyrimo objektas, draudimo organizacijos finansiniam stabilumui įtakos turi vidiniai ir išoriniai veiksniai.

Išoriniai veiksniai apima:

• Tarptautiniai renginiai;
• Infliacija;
• Politinė situacija;
• Teisės aktų pakeitimai;
• Varzybos;
• Mokesčių sistema;
• Bendravimas su partneriais;
• Šalies ekonominis stabilumas;
• visos pramonės ekonominė padėtis;
• Stichinės nelaimės.

Vidiniai veiksniai, turintys įtakos draudiko finansiniam stabilumui, yra šie:

• Investicijų politika;
• Priklausomybė nuo perdraudimo rinkos;
• Nuosavas kapitalas;
• Draudimo rezervai;
• Tarifų politika.

Į svarbiausius finansinio stabilumo veiksnius priskirsime: kainodaros politiką, draudimo portfelio likutį, kaštų valdymo politiką, perdraudimą, tikslų draudimo įsipareigojimų (rezervų) įvertinimą, likvidumo valdymą, investavimo politiką, nuosavo kapitalo pakankamumą.

Pagal kainų politika reiškia draudimo tarifų apskaičiavimo (statymo) principus ir būdus, ir vėlesnę šių tarifų naudojimo ir draudimo paslaugų kainų nustatymo kontrolę, taip pat tarifų ir įmokų (įmokų) adekvatumo kontrolę.

Reikalavimas draudimo portfelio likutis lemia jo (portfelio) atitikties didelių skaičių dėsnio taikymo sąlygoms poreikis.

Kaštų valdymas apibrėžiamas kaip jų planuojamo lygio nustatymas ir išlaidų biudžeto laikymosi stebėjimas, taip pat draudimo organizacijos veiklos procesų optimizavimas, siekiant sumažinti sąnaudų elementus.

Tokie veiksniai kaip perdraudimas, draudimo įsipareigojimų įvertinimas(atsargos) ir likvidumo valdymui, mūsų nuomone, komentarų nereikia.

Kalbama apie pakankamumą draudiko kapitalas, mes tai suprantame plačiąja prasme, investuodami į šią koncepciją:

• rizikos kapitalo pakankamumą, kad jis atitiktų teisės aktų reikalavimus, reitingų agentūrų reikalavimus ir savo kapitalo poreikių vertinimo modelio reikalavimus;
• plėtros kapitalo pakankamumas draudimo bendrovės strategijai įgyvendinti, t.y. kapitalo pakankamumas įprastine, nedraudimine prasme, kaip lėšų šaltinis kuriant materialinę bazę įmonės plėtrai.

Tai veda prie plataus supratimo investicijų politika draudiko, į kurį įeina: draudimo atidėjimų, rizikos kapitalo investavimas, investicijos į įmonės plėtrą.

Draudiko finansinio stabilumo rodikliai

Tarp pirmųjų rodiklių, apibūdinančių draudimo įmonės finansinį stabilumą, būtina paminėti: Įstatinio kapitalo dydžio atitiktį normatyvinei vertei (Rusijos Federacijos 1992 m. lapkričio 27 d. įstatymo Nr. 4015-25 str. 1). Draudimo rezervų įdėjimas pagal Rusijos Federacijos finansų ministerijos 2012-07-02 įsakymu nustatytas normas. Nr.100n.

Nuosavybės koeficientas arba nuosavybės santykis:

K \u003d (Ks * 100) / (O + Ks)

kur Кс - draudimo įmonės nuosavas kapitalas; O – bendra draudiko įsipareigojimų suma.

Šis rodiklis nusako procentine akcinio kapitalo dalį bendroje kapitalo sumoje balanso valiuta. Aukštas rodiklio lygis apibūdina draudiko finansinį savarankiškumą, stabilumą, garantuoja jo įsipareigojimų draudėjams ir kitiems kreditoriams įvykdymą. Laikoma, kad normalioji nuosavo kapitalo rodiklio vertė yra 60-70%.

Skolos koeficientas:

K \u003d (Z * 100) / (Z + Ks)

kur, Z – skolintas kapitalas.

Koeficientas išreiškia skolintų (pritrauktų) lėšų dalį procentine išraiška bendrame panaudoto kapitalo sumoje pagal balansą ir yra atvirkštinis nuosavybės santykio rodiklis. Normalus koeficientas yra 30-40%.

Siekiant nustatyti draudiko lėšų trūkumo laipsnio įtaką finansinio stabilumo laipsniui, F. V. sukurtas koeficientas. Konshin vienalyčiam portfeliui ir savavališkam portfeliui, suskirstytam į vienarūšius subportfelius:

kur T – vidutinis draudimo portfelio tarifas; n – apdraustų objektų skaičius.

Kaip matyti iš formulės, šis rodiklis tiesiogiai priklauso nuo tarifo dydžio ir draudimo portfelio dydžio (draudimo objektų skaičiaus) ir nepriklauso nuo draudimo sumų. Kuo mažesnė koeficiento reikšmė, tuo didesnis draudimo bendrovės finansinis stabilumas.

Prie siūlomo koeficiento minusų priskiriama tai, kad tiksliausi rezultatai gaunami, kai draudimo portfelį sudaro objektai su maždaug vienoda rizika (t.y. be katastrofų, žemės drebėjimų, kosminių laivų, orlaivių praradimo ir pan.).

Kadangi draudiko finansinis stabilumas gana stipriai priklauso nuo perdraudimo apimties, finansiniam stabilumui įvertinti galima naudoti draudimo fondo finansinio stabilumo rodiklis:

Kur ΣD - tarifinio laikotarpio pajamų suma; ΣZF - lėšų suma rezerviniuose fonduose; ΣР - tarifinio laikotarpio išlaidų suma.

Draudimo operacijų finansinis stabilumas bus kuo didesnis, tuo didesnis draudimo fondo stabilumo koeficientas.

Svarbus draudimo organizacijos finansinį stabilumą apibūdinantis veiksnys yra draudimo operacijų pelningumas, kuris išreiškiamas balansinio (bendrojo) pelno ir pajamų santykiu:

Tačiau dėl neproduktyvaus draudimo organizacijų veiklos pobūdžio pajamos jose nesukuriamos, o pelnas susidaro perskirstant draudėjų lėšas, t.y. būtino ir perteklinio produkto, sukurto kitose gamybos srityse. Todėl teisingiau būtų draudimo operacijų pelningumą nustatyti kaip pelningumo lygio (D) rodiklį, o būtent kaip bendros tam tikro laikotarpio pelno sumos ir bendros įmokų už tą patį laikotarpį santykį. laikotarpis:

Kur ΣBP - metų balansinio pelno suma; ΣCB – bendra draudimo įmokų suma per metus.

Be aukščiau aptartų, yra šie draudimo bendrovės finansinio stabilumo rodikliai:

1. draudimo atsargų lygis;
2. nuosavo kapitalo ir įsipareigojimų santykis;
3. draudimo įmokų dydžio ir draudimo atidėjinių santykis;
4. apyvartinių ir neapyvartinių lėšų santykis;
5. investuoto kapitalo lygis;
6. nuolatinio kapitalo lygis.

Draudimo atsargų lygis yra vienas iš svarbiausių finansinio stabilumo rodiklių, jis parodo draudimo atidėjinių dalį draudimo organizacijos kapitale:

Kav = draudimo rezervai / visas turtas

Kuo didesnė koeficiento skaitinė reikšmė ir jo dinamikos augimas, tuo didesnis draudiko finansinis stabilumas teikiant draudimo apsaugą. Koeficiento vertės pripažįstamos pakankamomis, kai lygis yra 0,7 ar daugiau.

Nuosavo kapitalo ir įsipareigojimų santykis parodo, kiek draudimo organizacijos nuosavas kapitalas viršija skolinto kapitalo sumą:

Ksk = nuosavas kapitalas / įsipareigojimai

Iš esmės svarbu, kad šio koeficiento skaitinė reikšmė būtų didesnė nei 1,0. Kuo didesnė rodiklio reikšmė, tuo didesnis draudiko mokumo laipsnis grąžinant savo įsipareigojimus, nesusijusius su klientų draudimo apsauga.

Draudimo įmokų sumos ir draudimo atidėjinių santykis parodo draudimo fondo dydžio augimo ar mažėjimo priklausomybę tiesiogiai nuo draudimo veiklos (draudimo įmokų dydžio), šis rodiklis apskaičiuojamas taip:

Kspav = visų draudimo rūšių draudimo įmokos / draudimo rezervai

Koeficiento skaitinės reikšmės didėjimas, didėjant draudimo atidėjimų apimčiai, atspindi draudėjų pasitikėjimo draudiku didėjimo tendenciją. Analizei neabejotinai svarbu palyginti augimo tempų verčių pokyčius ir viso koeficiento padidėjimą su skaitiklio ir vardiklio verčių pokyčiais.

Apyvartinio ir ilgalaikio kapitalo santykis parodo draudiko kapitalo struktūros kitimą dviejų pagrindinių jo grupių kontekste. Šio rodiklio reikšmės priklauso nuo draudimo organizacijų veiklos draudimo paslaugų rinkoje laikotarpio ir nuo ekonominės padėties šalyje bei regione. Apskritai, gerėjant ekonominei situacijai nuolat besivystančiose draudimo organizacijose, koeficiento skaitinė vertė turėtų sumažėti:

Kso = apyvartinis kapitalas / neapyvartinis kapitalas

Esant dideliems koeficiento vertės svyravimams, reikia detaliau ištirti šiuos pokyčius sukėlusią finansinę situaciją.

Investuoto kapitalo lygis parodo draudimo organizacijos turto dalį, nukreiptą į ilgalaikes ir trumpalaikes investicijas. Koeficiento skaitinių reikšmių dinamikos svyravimai gali būti naudojami vertinant analizuojamos draudimo bendrovės investavimo politikos pokyčius:

Kik = (ilgalaikės + trumpalaikės finansinės investicijos) / visas turtas

Priklausomai nuo ilgalaikės draudiko ekonominės strategijos, kuria siekiama pagerinti finansinį stabilumą ir didinti turto likvidumą, koeficientų reikšmės gali didėti arba mažėti, tačiau reikia atsižvelgti į tai, kad plečiantis draudimo veiklai, koeficientų vertės visada didėja.

Nuolatinio kapitalo lygis atspindi viso ilgalaikio kapitalo dalį draudimo įmonės turte:

Kpc = (nuosavas kapitalas + draudimo atidėjimai + ilgalaikiai įsipareigojimai) / visas turtas

Pateiktas koeficientas parodo draudimo organizacijos finansines galimybes ir patikimumą ilgalaikėje perspektyvoje. Koeficiento reikšmės pripažįstamos pakankamomis 90 proc.

Balanso modelis finansiniam stabilumui įvertinti

Draudimo organizacijos finansinį stabilumą galima įvertinti naudojant balanso modelį, kurio forma yra tokia:

Šis modelis siūlo pergrupuoti balanso straipsnius, kad būtų paskirstytos vienarūšės skolintų lėšų sumos pagal grąžinimo terminus.

Taigi materialinio apyvartinio turto savikainos ir nuosavų bei skolintų jo formavimo šaltinių verčių santykis lemia draudiko finansinės būklės stabilumą. Atsargų ir sąnaudų aprūpinimas formavimo šaltiniais yra finansinio stabilumo esmė, o mokumas veikia tik kaip išorinis jo pasireiškimas. Tuo pačiu metu atsargų ir sąnaudų su šaltiniais laipsnis yra tam tikro mokumo laipsnio priežastis, o tai veikia kaip saugumo pasekmė.

Bendriausias finansinio stabilumo rodiklis yra lėšų šaltinių rezervų ir sąnaudų formavimui perteklius arba trūkumas, gaunamas kaip lėšų šaltinių vertės ir rezervų bei sąnaudų vertės skirtumas. Tai reiškia tam tikrų šaltinių (savo, kredito ir kitų skolintų) šaltinių saugumą, nes visų galimų šaltinių tipų (įskaitant trumpalaikes mokėtinas sumas ir kitus įsipareigojimus) sumos pakankamumą garantuoja rezultatų tapatumas. balanso turto ir įsipareigojimų.

Finansinio stabilumo reitingų įvertinimai

Draudimo įmonės finansiniam stabilumui įvertinti yra sukurta visa rodiklių ir skelbiamų draudimo įmonių reitingų sistema.

Užsienyje jau seniai veikia specializuotos reitingų agentūros, kurios reguliariai skelbia draudimo įmonių reitingus ir analitinęs savo veiklos apžvalgas. Pasaulyje žinomos reitingų agentūros yra „Standard & Poor's“, „Moody's Investors“, „Fitch Investors“, „Duff & Phelps“, į kurias kreipiasi daugelis draudikų ir investuotojų, norėdami gauti kvalifikuotos informacijos apie draudiko ar perdraudiko veiklą.

Norint įmonei priskirti reitingą, analizuojama daugybė finansinių rodiklių. Valdymo patirtis, rinkodaros strategija, įmonės polisų pardavimo politika, įmonės rizikos prisiėmimo ir perdraudimo politika, organizacinė ir valdymo struktūra, įskaitant patronuojančių ir dukterinių įmonių analizę, įmonės investavimo politika ir daug daugiau. taip pat tiriami.

Literatūra:

1. Kurgin E.A. Draudimo valdymas. - M.: RConsult, 2005 m.
2. Nikulina N.N. tt Draudimas: teorija ir praktika / N.N. Nikulina, S.V. Berezina. - M.: UNITI, 2007 m.
3. Zhuravlev Yu.M., Sekerzh I.G. Draudimas ir perdraudimas (teorija ir praktika). - M.: 2010 m.
4. Draudimo verslas: vadovėlis / Red. L.I. Reitmanas. - M.: „Finansai ir statistika“, 2009 m.
5. Šachovas V.V. Draudimas: Vadovėlis. - M.: UNITI, 2009 m.
6. Shchiborsch K. Finansinė draudimo įmonės veiklos analizė // Finansinis verslas. - 2009. - Nr. 10.
7. Yuldashev R.T., Tronin Yu.N. Rusijos draudimas: finansų valdymo koncepcijų ir metodologijos sisteminė analizė. - M.: Ankilas, 2009 m.

Studijuodamas šį skyrių, studentas turėtų susidaryti idėją:

• koks yra draudimo įmonės finansinis stabilumas ir mokumas;
• kokia yra draudimo įmonės mokumo vertinimo esmė;
• kokia yra normatyvinė ir faktinė mokumo atsarga;
• koks yra rusiškos draudimo įmonės mokumo vertinimo metodikos turinys;
• kokios yra užsienio mokumo vertinimo metodų ypatybės;
• koks yra draudimo bendrovės finansinės veiklos biudžetas.

Raktiniai žodžiai: draudimo įmonės finansinis stabilumas, draudimo įmonės mokumas, mokumo atsarga, normatyvinė mokumo atsarga, faktinė mokumo atsarga, draudimo įmonės finansinės veiklos biudžeto sudarymas, biudžeto projektas.

Bendrosios draudimo įmonės finansinio stabilumo ir mokumo charakteristikos

Draudimo bendrovės finansinis stabilumas- tai jos gebėjimas įvykdyti prisiimtus draudimo įsipareigojimus, veikiant nepalankiems jos veiklai veiksniams ir ekonominės situacijos pokyčiams.

Natūralu, kad draudikas turi išorinių ir vidinių įsipareigojimų. Priimti išoriniai įsipareigojimai suskirstyti į draudimas ir nedraudimas (kiti). Jeigu nenurodyta kitaip, dėl ypatingos draudimo įsipareigojimų reikšmės finansinis stabilumas pirmiausia suprantamas kaip draudiko galimybė vykdyti draudimo įsipareigojimus.

Draudimo organizacijos finansinį stabilumą užtikrina: pakankamas ir apmokėtas įstatinis kapitalas, teisingai apskaičiuoti draudimo įkainiai, prisiimtiems įsipareigojimams adekvatūs draudimo atidėjimai, taip pat pritaikyta perdraudimo sistema. Naudojantis perdraudimo sistema daroma prielaida, kad tiesioginio draudiko atsakomybe išlieka tik tos rizikos, už kurias jis gali vykdyti įsipareigojimus pagal savo finansines galimybes. Draudiko finansinio stabilumo kriterijumi dažniausiai laikomas draudimo rezervų ir nuosavų laisvų lėšų pakankamumas draudiko įsipareigojimams vykdyti. Svarbiausias draudiko finansinio stabilumo, jo patikimumo rodiklis yra mokumas.

Draudimo bendrovės mokumas yra jos gebėjimas vykdyti savo įsipareigojimus bet kuriuo laiko momentu.

Kaip ir finansinio stabilumo atveju, vertinant mokumą, dažniausiai, jei nenurodyta kitaip, atsižvelgiama į jo gebėjimą vykdyti, visų pirma, draudimo įsipareigojimus.

Sąlyga dėl draudiko mokumo yra svarbesnė už finansinio stabilumo sąlygą, nes kelia papildomą reikalavimą įmonės turtui. Be to, kad jų turi būti pakankamai, jie turi būti tiek likvidūs, kiek būtina draudimo įsipareigojimams bet kuriuo metu įvykdyti.

Draudimo organizacijos mokumo įvertinimas

Norminė bazė

Draudikų normatyvinio turto ir prisiimtų draudimo įsipareigojimų santykio apskaičiavimo tvarkos reglamentas, patvirtintas Rusijos finansų ministerijos 2001-11-02 įsakymu Nr. 90n.

Draudimo įmokų įsipareigojimų įvykdymo finansinis užtikrinimas draudikui yra suformuoti draudimo atidėjimai, taip pat nuo įsipareigojimų laisvos lėšos, vad. grynojo turto. Paskutinio elemento reikšmę lemia tai, kad dėl draudimo atsitiktinumo draudimo atsargų lėšų gali nepakakti draudimo įsipareigojimams vykdyti.

Kadangi draudimo atidėjimai skaičiuojami specialiais metodais, todėl jų dydis yra gana aiškus, draudimo įmonės mokumo įvertinimas gali būti sumažintas iki pakankamumo įvertinimas draudiko nuosavų laisvų lėšų (grynųjų aktyvų), kurios kartu su turtu, dengiančiu draudimo atidėjimus, yra naudojamos draudimo įsipareigojimams vykdyti, dydis (13.1 lentelė).

13.1 lentelė

Draudiko turto ir įsipareigojimų santykis

Pastaba!

Draudimo organizacijos mokumo vertinimas sumažinamas iki jos laisvų lėšų pakankamumo įvertinimo.

Draudiko turto perviršis virš jo įsipareigojimų yra mokumo atsarga (draudiko grynasis turtas).

Mokumo atsarga yra skirtumas tarp viso įmonės turto ir jos draudimo įsipareigojimų vertės.

Teigiamas skirtumas tarp viso draudiko turto ir jo įsipareigojimų yra naudojamas draudimo įsipareigojimams vykdyti, esant nepakankamam draudimo rezervų lėšoms. Šiuo metu galiojančios draudimo įmonės mokumo vertinimo metodikos esmė – realų mokumo atsargos dydį (faktinį draudiko grynųjų aktyvų dydį) lyginti su jos standartiniu dydžiu, apskaičiuotu pagal vertinamą draudimo įmonę vadovaujantis. su orientacine medžiaga.

Mokumo vertinimas atliekamas trimis etapais.

1 etapas. Standartinės mokumo atsargos apskaičiavimas (normatyvioji draudiko grynųjų aktyvų vertė), dėl sudarytų draudimo sutarčių specifikos, taip pat prisiimtų ir įvykdytų įsipareigojimų apimties.

Pastaba!

Ekonomine prasme normatyvinė mokumo atsarga yra minimali nuosavų laisvų lėšų suma, kurias turėtų turėti draudimo organizacija, atsižvelgdama į prisiimtus ir įvykdytus įsipareigojimus.

Pagal galiojančius draudimo įstatymus draudimo organizacija gali tuo pačiu metu užsiimti arba asmens draudimo rūšys (gyvybės draudimas; draudimas nuo nelaimingų atsitikimų ir ligų; sveikatos draudimas), arba rizikos draudimo rūšys (draudimas nuo nelaimingų atsitikimų ir ligų; sveikatos draudimas; visų kitų rūšių turto draudimas).

Dėl šios priežasties draudimo organizacijos mokumo atsargos standartinio dydžio apskaičiavimas atliekamas įvairiais būdais.

1 atvejis Draudimo organizacija užsiima asmens draudimo rūšimis.

Tai reiškia, kad ji užsiima gyvybės draudimu ir dviem arba vienu iš dviejų šių rizikos rūšių: nelaimingų atsitikimų ir sveikatos draudimu, sveikatos draudimu.

Todėl bendra standartinė mokumo atsarga skaičiuojama kaip dviejų terminų suma – atitinkamai gyvybės draudimo ir draudimo rūšims, išskyrus gyvybės draudimą.

Gyvybės draudimo atveju privatus koeficientas skaičiuojamas kaip gyvybės draudimo rezervo dalis ir koreguojamas pagal perdraudimą.

Pastaba!

Pagal Rusijos įstatymus, draudimo organizacija, užsiimanti gyvybės draudimu, yra moki šiai draudimo rūšiai, jei faktinė jos laisvų lėšų suma viršija minimalią, pagal gyvybės draudimo rezervą organizacijai randamą sumą, t.y. atsižvelgia į draudiko prisiimtus ir vykdomus draudimo įsipareigojimus.

Skaičiuojant privatų standartą kitoms draudimo rūšims nei gyvybės draudimas, atsižvelgiama į du pagrindinius veiksnius: draudiko prisiimtų draudimo įsipareigojimų sumą (per draudimo įmokų apimtį) ir įvykdytų draudimo įsipareigojimų sumą (per apimtį). sumokėtų draudimo įmokų). Privačiame standarte taip pat atsižvelgiama į draudiko dalyvavimą perdraudime.

Pastaba!

• 1. Pagal Rusijos įstatymus draudimo organizacija, dirbanti su rizikingomis draudimo rūšimis, yra moki šioms draudimo rūšims, jei faktinė jos laisvų lėšų suma viršija minimalią organizacijai nustatytą sumą, atsižvelgiant į priimtas (per įmokas) ir įvykdyti (per mokėjimus) įsipareigojimai .
• 2. Europos draudimo teisės aktuose draudimo rūšims, išskyrus gyvybės draudimą, įvedamas papildomas reikalavimas: nustatant minimalią įmonės nuosavų laisvų lėšų sumą turi būti atsižvelgiama ir į atitinkamos draudimo rūšies draudžiamų rizikų specifiką.

Draudimo įmonės, užsiimančios gyvybės draudimu, bendra norminė mokumo atsarga skaičiuojama kaip dviejų rastų privačių normų suma.

Pastaba!

Bendrasis mokumo koeficientas parodo minimalią nuosavų laisvų lėšų sumą, kurią turi turėti draudimo organizacija, užsiimanti asmens draudimo rūšimis.

2 atvejis Draudimo organizacija užsiima tik rizikos draudimo rūšimis.

Esant tokiai situacijai, standartinė mokumo atsarga sutampa su mokumo standartu, apskaičiuotu kitoms draudimo rūšims nei gyvybės draudimas.

Jeigu įmonė verčiasi gyvybės draudimu ir kitomis draudimo rūšimis, o apskaičiuota bendros mokumo atsargos „H“ standartinė suma pasirodo esanti mažesnė už įstatymo numatytą minimalų įstatinio kapitalo dydį, tai standartinė suma „N “ yra lygus šiam įstatymo nustatytam įstatinio kapitalo dydžiui.

2 etapas.Faktinės mokumo atsargos nustatymas – grynojo turto.

Pagal Rusijos įstatymus faktinė mokumo atsarga apskaičiuojama kaip suma :

• įstatinis kapitalas,
• papildomo kapitalo,
• rezervinis kapitalas,
• ataskaitinių metų ir ankstesnių metų nepaskirstytasis pelnas, sumažintas :
• už nepadengtus ataskaitinių metų ir ankstesnių metų nuostolius,
• akcininkų (dalyvių) skola už įnašus į įstatinį kapitalą,
• iš akcininkų supirktų savų akcijų vertė,
• nematerialusis turtas,
• pradelstos gautinos sumos.

Pagal Europos teisę faktinis mokumo dydis apskaičiuojamas beveik taip pat.

3 etapas.Faktinio mokumo atsargos dydžio palyginimas su normatyviniu.

Jei faktinė mokumo atsarga viršija normą ne mažiau kaip 30%, tada daroma išvada, kad draudimo organizacija yra moki. Jeigu faktinė mokumo atsarga viršija normatyvinę, bet yra mažesnė nei 30% normatyvinės, tai draudimo veiklos priežiūros institucijos vykdo draudiko finansinio atsigavimo kontrolę. Jei faktinė mokumo atsarga mažesnė už normatyvinę, draudimo įmonė yra nemoki.

Pastaba!

Mokumo vertinimo esmė – faktinės mokumo atsargos palyginimas su normatyvine, atitinkančia prisiimtus, įvykdytus ir įvykdytus draudimo įsipareigojimus.

Apskritai, draudimo rezervų nepakankamumą rizikingoms draudimo rūšims daugiausia lemia techninės rizikos – susijusios su draudimo operacijų vykdymu – pasireiškimas. Investavimo rizikos įtaka šioms draudimo rūšims nėra reikšminga, nes sutartys yra trumpalaikės ir pagal jas draudikas nežada apdraustajam gauti investicinių pajamų. Nustatant reguliuojamą mokumo atsargą, taip pat neatsižvelgiama į netechninę riziką. Todėl mokumo vertinimas rizikingoms draudimo rūšims iš tikrųjų yra įmonės nuosavų laisvų lėšų pakankamumo įvertinimas galimam neigiamam draudiko techninių rizikų poveikiui padengti.

Gyvybės draudimo įmonės mokumui didelę įtaką daro ne tik techninė rizika, susijusi su draudimo operacijų vykdymu, bet ir draudiko investicinė rizika, todėl jų mokumo vertinimas sumažinamas iki savo pačių pakankamumo įvertinimo. laisvų lėšų galimam neigiamam tiek techninės, tiek investicinės rizikos poveikiui padengti.

Siųsti savo gerą darbą žinių bazėje yra paprasta. Naudokite žemiau esančią formą

Studentai, magistrantai, jaunieji mokslininkai, kurie naudojasi žinių baze savo studijose ir darbe, bus jums labai dėkingi.

Publikuotas http://www. viskas geriausia. en/

Finansų universitetas prie Rusijos Federacijos vyriausybės Maskva, Rusija

Draudimo organizacijos finansinis stabilumas ir mokumas

Koršunova Daria Aleksandrovna

studentas, 4 kurso Finansų ir ekonomikos fakultetas

anotacija

finansinio stabilumo mokumo draudikas

Darbe nagrinėjamos draudikų finansinio stabilumo ir mokumo sąvokos, analizuojami šių kategorijų apibrėžimai. Nustatomi išoriniai ir vidiniai veiksniai, turintys įtakos draudimo organizacijų finansiniam stabilumui, bei sąlygos, turinčios įtakos jų mokumui. Nagrinėjamos priemonės, kurios prisideda prie draudikų finansinio stabilumo ir mokumo stiprinimo.

Raktiniai žodžiai: finansinis stabilumas, mokumas, draudimo bendrovė, veiklos rodikliai, mokumo sąlygos

Šiuo metu labai sunku įsivaizduoti šiuolaikinės visuomenės egzistavimą be draudimo sistemos. Taip yra dėl to, kad draudimo institucija veikia kaip viena iš svarbiausių solidarios visuomenės apsaugos nuo nepageidaujamų įvykių formų. Tačiau nepamirškite, kad neigiamų pasekmių gali susidurti ir patys draudikai. Todėl, žinoma, informacija apie draudimo įmonių finansinį patikimumą patraukia visuomenės dėmesį.

Nevykdomi draudiko įsipareigojimai išmokėti draudėjams draudimo sumas pagal draudimo sutartis, taip pat privalomų įmokų į biudžetą ir nebiudžetines lėšas nemokėjimas gali sukelti rimtų ekonominių ir socialinių pasekmių. Todėl draudiko mokumas yra pagrindinis draudimo priežiūros institucijų kontrolės objektas.

„Finansinio stabilumo“ sąvoka skiriasi nuo „mokumo“ sąvokos. Mokumas paprastai suprantamas kaip draudiko galimybė apmokėti savo įsipareigojimus. O finansinis stabilumas reiškia prisiimtų įsipareigojimų vykdymą net ir esant nepalankioms ekonominei aplinkai keistis sąlygoms, kitaip tariant, lemia draudiko stabilumą iki tikėtino nepalankių ekonominių sąlygų atsiradimo. Palyginus šias sąvokas, galima daryti išvadą, kad pagrindiniu jų skirtumu galima laikyti tai, kad mokumas yra rodiklis, leidžiantis įvertinti draudiko finansinę būklę trumpuoju laikotarpiu, kadangi išorinė aplinka jame santykinai nesikeičia, todėl negali daryti didelės įtakos veiklai. draudiko. O finansinis stabilumas savo ruožtu yra finansinės būklės kriterijus ilgalaikėje perspektyvoje.

Šiandien draudiko finansinio stabilumo ir mokumo klausimas yra gana aktualus dėl to, kad kartais rizikos nėra pakankamai ištirtos, o tai dažnai nutinka dėl daugelio draudikų patirties stokos, taip pat dėl ​​to, kad trūksta kai kuriais atvejais patikima statistika.

Draudimo organizacijų gebėjimas išgyventi ir vystytis nuolat kintančioje aplinkoje, susijusioje su rizika, yra svarbiausias finansinis stabilumas. Norėdami tai padaryti, jie turi panaudoti finansinius išteklius taip, kad atitiktų tiriamojo poreikius, viena vertus, ir, kita vertus, rinkos sąlygas.

Bendrąja prasme draudiko finansinis stabilumas – tai organizacijos finansinių išteklių būklė, kai jis turi galimybę savo ir skolintomis lėšomis laiku ir nustatyta suma vykdyti savo finansinius įsipareigojimus visiems subjektams.

Remiantis federaliniu įstatymu „Dėl draudimo verslo organizavimo Rusijos Federacijoje“, pagrindinė draudikų finansinio stabilumo ir mokumo užtikrinimo sąlyga yra visiškai apmokėtas įstatinis kapitalas, draudimo rezervai, perdraudimo sistema.

Finansiniam stabilumui priešinga organizacijos būsena paprastai vadinama nemokumu (bankrotu). Žinoma, be finansinio stabilumo ir bankroto, yra ir tarpinės būsenos: nestabili ir slenkstinė. Esant nestabiliai finansinei būklei, yra kintantis mokumas, taip pat gali būti nukrypimų nuo finansinių standartų, taip pat gali sumažėti likvidumas. Esant slenksnei finansinei būklei, mokumas paprastai yra ribotas, likvidumas sumažėja, palyginti su pastovia būkle, ir gali prireikti balanso restruktūrizavimo.

Verta paminėti, kad finansiniam stabilumui įtakos turi tiek nevaldomi (išoriniai), tiek valdomi (vidiniai) veiksniai.

Išoriniai veiksniai dažniausiai apima: bendrą situaciją ekonomikoje, valstybės draudimo veiklos reguliavimą, draudimo rinkos konjunktūrą, situaciją akcijų rinkoje, gyventojų mokumą. Draudikas negali daryti įtakos išorinėms aplinkybėms, todėl yra priverstas prie jų prisitaikyti. Šiuo atžvilgiu šie veiksniai turi didelę reikšmę organizuojant draudimo bendrovės finansinę politiką.

Taip pat yra vidinių veiksnių, užtikrinančių finansinį stabilumą, įskaitant: organizacijos dydį ir specializaciją, klientų bazės plėtrą ir jos stabilumą, organizacinę valdymo struktūrą, draudimo rezervų sudėtį ir apimtį, investicijas, perdraudimą ir tarifus. politika. Šie veiksniai apima tuos draudimo organizacijos parametrus, kuriuos draudikas gali kontroliuoti. Todėl reikia efektyviai išnaudoti vidinį potencialą, kad būtų galima atlaikyti neigiamą poveikį ir sėkmingai pritaikyti teigiamus išorinių veiksnių pokyčius.

Draudimo verslo finansinio stabilumo specifika yra ta, kad didelė dalis turto susidaro iš skolintų lėšų, tačiau būsimų mokėjimų draudėjams laikas ir apimtis negali būti tiksliai įvertinti, tik esant tam tikram tikimybei. Šis faktas verčia draudimo bendrovę, vykdant įsipareigojimus, atsižvelgti tiek į draudimo išmokoms skirtų draudimo atidėjinių dydį, tiek į nuosavų lėšų, kurios yra laisvos nuo kitų įsipareigojimų vykdymo, dydį.

Pagrindinis rodiklis, apibūdinantis draudiko finansinį stabilumą ir jo patikimumą, yra mokumas.

Mokumas lemia draudiko galimybes įvykdyti visus įsipareigojimus tam tikrą atskaitomybės dieną, t.y. matuoja finansinio stabilumo lygį.

Mokumui įtakos turi suformuotų draudimo atidėjimų pakankamumas. Tuo pačiu draudimo atidėjimai priklauso nuo būsimų draudimo išmokų mokėjimų pagal draudimo sutartis įsipareigojimų. Įmokų dydis nustatomas pagal draudimo priežiūros institucijų norminius dokumentus, remiantis draudimo įkainių struktūra.

Draudikas pripažįstamas mokiu, jeigu jo turto vertė viršija arba lygi jo įsipareigojimų vertei. Tuo tarpu nemokumą lemia nuosavų laisvų lėšų nebuvimas arba nebuvimas mokėjimams už draudiminius įvykius. Turto dalis, kurią draudikas gali panaudoti įsipareigojimams vykdyti, jei trūksta draudimo rezervų, vadinama „mokumo atsarga“.

Yra tam tikros draudimo organizacijų mokumo sąlygos, kurias rengia draudimo priežiūros institucijos. Jie nustato minimalų mokumo atsargos lygį per normatyvinį turto ir draudimo įsipareigojimų santykį. Mažesnė nei nustatyta vertė sukelia draudimo priežiūros reguliavimo veiksmus. Remiantis šio rodiklio reikšmėmis, atliekamas draudikų mokumo vertinimas ir kontrolė.

Taip pat verta atkreipti dėmesį į tai, kad mokumas garantuojamas, jei yra ne mažesni nei normatyviniai draudimo atidėjimai, taip pat jei vykdoma teisinga investavimo politika. Apibendrinant noriu pastebėti, kad būtinybę nagrinėti draudikų finansinio stabilumo problemą lemia tai, kad nesant patikimų draudikų sėkmės socialinėje ir ekonominėje srityje nepasiekiama, o tai daugiausia lemia faktas, kad bankroto pasekmės tikrai gali turėti įtakos draudimo rinkai, draudimo verslui, taigi ir visai visuomenei.

Taigi galime padaryti tam tikras išvadas apie veiksnių, užtikrinančių draudiko finansinį stabilumą ir mokumą, vaidmenį.

Finansinis tvarumas pasiekiamas šiais būdais:

draudimo įmonės nuosavų lėšų padidėjimas (įstatinis, rezervinis ir papildomas kapitalas, nepaskirstytasis pelnas)

Maksimalios draudiko atsakomybės už konkrečią riziką standarto laikymasis

Standartinio draudiko turto ir įsipareigojimų santykio dydžio laikymasis

· gautinų ir mokėtinų sumų mažinimas.

Kalbant apie mokumą, mokumo rezervui būdingas nuosavas kapitalas, laisvas nuo įsipareigojimų draudiko lėšomis, kuris turi būti proporcingas pagal draudimo sutartis prisiimtiems įsipareigojimams, t.y. turto vertė turi viršyti įsipareigojimų vertę arba būti jai lygi.

Taip pat verta paminėti, kad draudimo procesas, žinoma, skiriasi nuo bet kurios kitos veiklos, šiuo atžvilgiu draudiko lėšų investavimas reikalauja specialaus reguliavimo. Atsižvelgdama į draudimo specifiką, investuodama laikinai laisvas lėšas, nuolat ir ilgą laiką draudiminę apsaugą teikianti draudimo įmonė turėtų siekti šios organizacijos funkcionavimo stabilumo.

Galima išskirti šiuos draudiko lėšų išdėstymo principus:

Investicinės veiklos finansinio stabilumo ekonominis pagrindas yra subalansuotas investicijų portfelis;

Investavimo strategiją ir taktiką lemia draudimo portfelio būklė ir investicinės rinkos būklė;

Reguliuojant draudiko turto investavimą didžiausias dėmesys skiriamas lėšoms, skirtoms įsipareigojimams draudėjams vykdyti.

Ir galiausiai, draudimo organizacijos bankroto atveju finansinio atkūrimo plano, kitaip tariant, plano, kaip atkurti mokumą ir palaikyti efektyvią draudimo ir finansinę veiklą, rengimas turėtų būti grindžiamas tuo, kad finansinė parama įmonei gali būti teikiama. numatyta tik jo, kaip investicinio projekto, ekonominio naudingumo požiūriu.

Bibliografija

1. 1992 m. lapkričio 27 d. Rusijos Federacijos įstatymas N 4015-1 (su pakeitimais, padarytais 2016 m. liepos 3 d.) „Dėl draudimo verslo organizavimo Rusijos Federacijoje“ (su pakeitimais ir papildymais, įsigaliojo sausio 1 d. 2017).

2. 2015 m. liepos 28 d. Rusijos banko potvarkis N 3743-U „Dėl draudimo organizacijos normatyvinio nuosavų lėšų (kapitalo) ir prisiimtų įsipareigojimų santykio apskaičiavimo tvarkos“ (įregistruotas Rusijos teisingumo ministerijoje m. 2015 m. rugsėjo 9 d. N 38865).

3. Ermasovas S.V., Ermsova N.B. Draudimas. Vadovėlis - M.: Yurayt. - 2014 m. - 800 m.

4. Orlanyuk - Malitskaya L.A., Yanova S.Yu. Draudimas. Praktika - M.: Jurait. - 2015. - 576s.

5. Skamai L.G. Draudimas: vadovėlis ir praktika taikomojo bakalauro studijoms. - M. Jurait. - 2016. - 293p.

6. Ščerbakovas V.A., Kostjajeva E.V. Draudimas. Vadovėlis - M.: KnoRus, 2014. 320s.

Priglobta Allbest.ru

Panašūs dokumentai

Atlikti įmonės finansinio stabilumo analizę holdingo UAB „Rosgosstrakh“ dukterinės įmonės pavyzdžiu. Rekomendacijos draudimo įmonių finansiniam stabilumui stiprinti. Užsienio patirtis vertinant draudimo įmonių mokumą.

Kursinis darbas, pridėtas 2010-07-27


Veiksniai, darantys įtaką įmonės finansiniam stabilumui: padėtis prekių rinkoje, pigių produktų išleidimas. UAB „Ufimskiy Khleb“ nemokumo (bankroto) finansinių prielaidų analizė. Organizacijos finansinio stabilumo optimizavimo būdai.

Kursinis darbas, pridėtas 2015-09-04


Įmonės finansinio stabilumo ir mokumo samprata ir ekonominis turinys. Pagrindiniai organizacijos finansinio stabilumo rodikliai. UAB „Alenuška“ finansinės ir ekonominės veiklos analizė ir įmonės balanso likvidumo įvertinimas.

Kursinis darbas, pridėtas 2014-09-09


Mokumo esmė, svarba vertinant organizacijos plėtros tvarumą. Trumpos finansinės ir ekonominės organizacijos charakteristikos. Pagrindinės organizacijos finansinės būklės stabilumo ir jos mokumo didinimo kryptys.

Kursinis darbas, pridėtas 2013-11-02


Draudimo įmonės finansinio stabilumo ilgalaikėje perspektyvoje užtikrinimo problema. Finansinio stabilumo samprata ir jo veiksnių analizė. Draudimo organizacijos finansinių srautų modelis. Draudiko finansinio stabilumo veiksnių analizė.

kontrolinis darbas, pridėtas 2008-04-16


OOO PG „Fosforitas“ finansinė ir ūkinė veikla. Ekonominės ir organizacinės charakteristikos: pagrindinio ir apyvartinio kapitalo sudėtis, darbo ištekliai; informacijos šaltiniai mokumui, finansiniam stabilumui ir verslo veiklai įvertinti.

baigiamasis darbas, pridėtas 2013-12-18


UAB „Armada“ finansinės ir ekonominės veiklos charakteristikos ir rūšys. Apsvarstykite pagrindinius įmonės mokumo rodiklius. Pagrindinių finansinio stabilumo analizės uždavinių aprašymas. Finansinio nemokumo požymių ypatumai.

baigiamasis darbas, pridėtas 2012-09-30


Organizacijos finansinio stabilumo įvertinimas. Organizacijos mokumo ir likvidumo analizė. Rezervinio fondo ir kitų lėšų panaudojimas UAB „Sladkodarov konditerijos fabrikas“ pavyzdžiu. Atsargų aprūpinimas nuosavomis apyvartinėmis lėšomis.

Kursinis darbas, pridėtas 2015-09-29


Įmonės mokumas ir finansinė būklė. Įmonės mokumo samprata. Mokumas kaip įmonės finansinio stabilumo atspindys. Įmonės mokumo analizė. Įmonės finansinės ataskaitos.

Kursinis darbas, pridėtas 2006-10-04


Įmonės finansinio stabilumo ir mokumo teoriniai pagrindai. Nevsur LLC dabartinės finansinio stabilumo ir mokumo būklės įvertinimas. Įmonės mokumo ir finansinio stabilumo vertinimo tobulinimas.

Draudimo organizacijos mokumo problema, t.y. garantijos įvykdyti visus savo įsipareigojimus už draudimo įmokas draudimo rezervų ir nuosavų lėšų sąskaita, yra viena iš svarbiausių draudimo rinkos formavimosi sąlygomis.

Mokumas yra draudimo organizacijos finansinio stabilumo pagrindas, taigi ir svarbiausias draudiko patrauklumo potencialiems klientams rodiklis. Vertinant draudimo bendroves, mokumas dažniausiai iškeliamas į pirmąją vietą tarp kitų patikimumo kriterijų.

Draudimo organizacijos finansinio stabilumo ir mokumo užtikrinimas vykdant veiklą yra vienas iš svarbiausių ir sudėtingiausių uždavinių, sprendžiamų draudimo kapitalo valdymo procese.

Reikia turėti omenyje, kad „finansinio stabilumo“ ir „mokumo“ sąvokos skiriasi.

Finansinis stabilumas – tai draudimo organizacijos gebėjimas vykdyti savo įsipareigojimus pagal draudimo sutartis, veikiant nepalankiems besikeičiančių ekonominių sąlygų veiksniams.

Mokumas yra ypatinga draudiko finansinio stabilumo apraiška, atspindinti jo gebėjimą mokėti už įsipareigojimus ne ekstremaliomis, o įprastomis sąlygomis. Formuojantis vidaus draudimo rinkai dauguma draudimo organizacijų susiduria su savo finansinės būklės pablogėjimo problema. Taip yra dėl daugybės priežasčių: nepakankamo nuosavo kapitalo, žemo draudikų verslo aktyvumo, galiojančių teisės aktų trūkumų, rizikingos investavimo politikos. Dėl to nepadengti ankstesnių metų nuostoliai, praktiškai nėra nuosavo kapitalo, draudikai nevykdo įsipareigojimų. Visa tai gali sukelti neigiamų ekonominių ir socialinių pasekmių visai visuomenei. Todėl teisiškai apibrėžtos sąlygos, užtikrinančios draudikų finansinį stabilumą: mokamų autorinių lėšų, draudimo rezervų, taip pat perdraudimo sistemos prieinamumas.

Draudikas, prisiėmęs įsipareigojimų, kurių suma viršija galimybę juos įvykdyti savo lėšomis, įstatymų nustatyta tvarka privalo perduoti perdraudikui dalį šių įsipareigojimų įvykdymo. Visuotinai pripažįstama, kad įmokų už perdraudimą rizikai ir visos grynosios įmokos (išlaikymo norma) santykis neturėtų viršyti 50%. Tai paaiškinama tuo, kad perdraudimui suteikus per didelę riziką, draudimo įmonė gali tapti priklausoma nuo perdraudiko įsipareigojimų vykdymo.

Tačiau draudimo organizacijos finansiniam stabilumui ir atitinkamai mokumui įtakos turi ir kiti veiksniai (kai kurie iš jų aptarti aukščiau). Draudiko finansinis stabilumas pasiekiamas:

• · Gaunamų draudimo įmokų apimties didinimas ir draudimo įmokų optimizavimas pagal draudimo rūšis;
• Gautinų ir mokėtinų sumų mažinimas;
• • turėti pakankamą nuosavą kapitalą (be jokių draudiko nuosavų lėšų įsipareigojimų);
• · optimalios tarifų politikos vykdymas;
• Draudiko turto ir įsipareigojimų santykio normatyvinio dydžio laikymasis;
• Pelningos draudimo įmonės veiklos užtikrinimas;
• · efektyvus draudimo rizikos valdymo procesas;
• · struktūros efektyvinimas ir draudimo rezervų bei draudiko nuosavų lėšų investavimo efektyvumo didinimas ir kt.

Taigi sąvoka „finansinis stabilumas“ apima įvairių draudiko veiklos aspektų įvertinimą ir leidžia susidaryti vaizdą apie draudimo bendrovės finansinę gerovę ilgalaikėje perspektyvoje.

Draudimo įmonės finansinei būklei įvertinti yra nemažai rodiklių. Tačiau Baltarusijos Respublikoje finansinės būklės rodiklių sistema formuojasi.

Konkrečios draudimo įmonės ataskaitinio laikotarpio finansinės būklės ir jos pokyčių vertinimas atliekamas pagal balansą. Draudimo organizacijos balanse yra trys komponentai, turintys lemiamą įtaką finansiniam stabilumui: turtas, nuosavas kapitalas ir įsipareigojimai. Jie daugiausia lemia draudiko mokumą.

Pasaulinė draudimo patirtis sukūrė mokumo vertinimo metodą, skaičiuojant laisvo turto ir įsipareigojimų pagal galiojančias draudimo sutartis santykį. Laisvo turto suma turi būti didesnė arba lygi draudiko prisiimtiems draudimo įsipareigojimams:

kur A – draudiko turtas,

O – draudiko įsipareigojimų apimtis.

Šiuo atveju draudiko turtas suprantamas kaip lėšų ir investicijų, priimtų draudimo rezervams ir mokumo rezervui užtikrinti, visuma, užtikrinta nuosavu kapitalu ir investicijomis draudiko turto pavidalu (ilgalaikis turtas, materialinis turtas, pinigai, finansinės investicijos). ir kt.)

Priimtų draudimo įsipareigojimų dydis nustatomas pagal suformuotų draudimo atidėjinių sumą.

Pagal 1973 m. liepos 24 d. Pirmosios Europos Bendrijų Tarybos direktyvos 16 straipsnio reikalavimus „kiekviena valstybė narė įpareigoja bet kurią jos teritorijoje registruotą įmonę sudaryti mokumo rezervą, kurio suma atitinka 1973 m. ši įmonė“. Šioje direktyvoje mokumo rezervas apibrėžiamas kaip įmonės turtas, be jokių būsimų įsipareigojimų, atėmus reikalavimo teises, t.y. nuosavo kapitalo dydžiu.

Draudimo organizacijų įstatinį kapitalą, kaip jau minėta, sudaro įmokėto įstatinio kapitalo suma, papildomas kapitalas, rezervo fondas, ankstesnių ir ataskaitinių metų nepaskirstytas pelnas, kaupimo ir vartojimo lėšos atėmus nematerialųjį turtą, nepadengtus nuostolius.

Pažymėtina, kad draudiko nuosavas kapitalas pagal paskirtį yra svarbesnis nei pramonės įmonių kapitalas, nes draudimo organizacijų kapitalas garantuoja ne tik šiandienos rizikos padengimą, bet ir ateityje. Nuosavas kapitalas yra papildoma draudimo atidėjinių garantija draudiko įsipareigojimams padengti ir reiškia, kad draudikas įgyvendina patikimą investavimo politiką ir veiksmingą perdraudimo sistemą.

Draudiko įsipareigojimų pagal sudarytas draudimo sutartis, tačiau šiuo metu neįvykdytų, dydis atsispindi draudimo rezervuose. Nuosavo kapitalo dydžio atitikimas prisiimtų įsipareigojimų dydžiui yra vienas iš svarbiausių kriterijų vertinant draudimo įmonės mokumą.

Kadangi draudimo atidėjimų dydis apskaičiuojamas pagal specialius metodus ir nustatomas gana tiksliai, draudimo organizacijos mokumo vertinimo problema susiaurina iki akcinio kapitalo įvertinimo mokumo rezervui padengti.

Akcinio kapitalo pakankamumas vertinamas lyginant jo dydį su dviem reikšmėmis – su mokumo rezervu ir su garantiniu fondu.

Pagal galiojančius draudimo teisės aktus gyvybės draudimo operacijų mokumo rezervas yra nustatytas 4% gyvybės draudimo rezervo sumos.

Standartinis mokumo rezervo dydis (visoms draudimo rūšims, išskyrus gyvybės draudimą) apskaičiuojamas pagal 1987-06-22 ES direktyvos 87/343 1-4 str. naudojant du rodiklius, priklausomai nuo:

• 1. nuo per paskutinius metus gautų draudimo įmokų sumų (P1);
• 2. nuo vidutinės paskutinių trejų kalendorinių metų draudimo įmokų sumos (P2).

Aukščiausias rezultatas laikomas standartu.

Pirmasis rodiklis apskaičiuojamas taip:

П1 = х k х kn, (4)

kur Svz - ataskaitinių metų draudimo įmokų suma, atsižvelgiant į tiesioginio draudimo ir bendro draudimo įmokas (atėmus įmokas, grąžintas pagal nutrauktas sutartis) ir perdraudimui ar retrocesijai priimtų draudimo įmokų sumą pagal draudimo rūšis, išskyrus gyvybės draudimo rūšis analizuojamo laikotarpio draudimas;

Ф - suma, nukreipta į prevencinių priemonių fondą (rezervą) ir garantinius fondus pagal galiojančius teisės aktus per tą patį laikotarpį;

k - pataisos koeficientas, nustatytas draudikams pagal Pirmąją Europos Bendrijų Tarybos direktyvą (lygus 0,18);

kn - pataisos koeficientas, kuris yra didžiausia dviejų dydžių reikšmė: 0,5 ir tiesioginio draudiko dalyvavimo draudimo išmokose dalis, apskaičiuojama kaip santykis tarp faktiškai atliktų draudimo įmokų sumos atėmus kompensacijos už nuostolių dalį sumą. už perdraudimą perduotą riziką ir visa faktiškai sumokėtų draudimo įmokų suma pagal draudimo sutartis, išskyrus gyvybės draudimą, analizuojamu laikotarpiu (lygi 12 mėnesių). Jei šie mokėjimai nebuvo atlikti už analizuojamą laikotarpį, koregavimo koeficientas skaičiuojant nenaudojamas.

Ši formulė rodo, kad mokumo koeficientas, lygus pirmajam rezultatui, nustatomas pagal įmokų dydį (įsipareigojimai vertinami per įmokas).

Antrasis rodiklis apskaičiuojamas pagal šią formulę:

P2 = m x k ​​x kn, (5)

čia m – vidutinė metinė draudimo išmokų suma (už 3 kalendorinius metus iki atskaitomybės datos, iki atskaitomybės datos), sumokėtų pagal tiesioginio draudimo ir bendro draudimo operacijas bei pagal priimtas perdraudimo ar antrinio draudimo sutartis;

k - pataisos koeficientas, nustatytas draudikams pagal Pirmąją Europos Bendrijų Tarybos direktyvą (lygus 0,26);

kn - pataisos koeficientas, skaičiuojamas panašiai kaip pirmasis rodiklis. Analizuojamas laikotarpis, skaičiuojant antrojo rodiklio koregavimo koeficientą, yra lygus 12 mėnesių iki ataskaitinės datos.

Ši formulė rodo, kad mokumo koeficientas, lygus antrajam rezultatui, nustatomas pagal mokėjimų sumą, kuri apibūdina vykdomus įsipareigojimus.

Garantinis fondas nustatomas 1/3 mokumo rezervo dydžio.

Draudimo organizacija yra moki, jei jos nuosavas kapitalas nėra mažesnis už mokumo rezervą. Tačiau jei šis reikalavimas neįvykdytas, tuomet tikrinama sąlyga, kad faktinis mokumas būtų bent didesnis už garantinį fondą, lygų 1/3 standarto. Draudimo organizacija yra iš dalies moki, jei jos nuosavas kapitalas nėra mažesnis už garantinį fondą. Jei šis koeficientas nesilaikomas (nuosavas kapitalas yra mažesnis už garantinį fondą), draudimo organizacija yra nemoki.

Nuosavam kapitalui, mokumo rezervui ir garantiniam fondui apskaičiuoti naudojami draudiko apskaitos (finansinių) ataskaitų duomenys.

Įvadas

Šio darbo tikslas – išnagrinėti draudimo bendrovės finansinio stabilumo sampratą: atskleisti reiškinio esmę, įtakojančius veiksnius ir jų valdymo galimybes, taip pat draudimo įmonės mokumo ir finansinio stabilumo stebėjimo metodiką. draudikas. Draudimo rinka yra svarbi šalies finansų ir kredito sistemos sritis. Draudimo verslo specifika ir socialinė-ekonominė reikšmė reikalauja didesnio dėmesio draudikų darbo organizavimui, jų stabilumui ir mokumui, gebėjimui vykdyti įsipareigojimus. Ši problema ypač aktuali krizės metu.

Pirmajame skyriuje aptariami veiksniai, darantys įtaką draudimo bendrovės finansiniam stabilumui, bei jos mokumo garantijos, atsižvelgiant į Rusijos teisės aktų reikalavimus.

Antrame skyriuje pateikiamas draudimo įmonės finansinio stabilumo analizės pavyzdys, paaiškinama rodiklių reikšmė ir jų interpretacija, daromos bendros išvados apie OSAO „RESO-Garantia“ būklę.

Trečiame skyriuje nagrinėjamos galimybės daryti įtaką draudimo įmonės finansiniams rezultatams, siūlomos priemonės jų veiklai tobulinti ir tobulinti.

Prieduose pateikta draudimo įmonės finansinio stabilumo rodiklių apskaičiavimo metodika remiantis atskaitomybe: balansas (1 forma) ir pelno (nuostolio) ataskaita (2 forma).

Rašant darbą vadovėliai buvo naudojami kaip teorinių žinių šaltiniai, Rusijos Federacijos teisiniai dokumentai. Draudikų finansinio stabilumo vertinimo metodikai nustatyti pasitelktos mokslinių tyrimų publikacijos ir interneto šaltiniai.

Draudimo įmonės finansinio stabilumo ir mokumo samprata ir garantijos

Draudimo verslas daugeliu atžvilgių skiriasi nuo kitų verslo veiklos rūšių. Visų pirma, tai didelė atsakomybė, tenkanti draudikui: dėl vienos vadovo klaidos, dėl vieno neteisingai apskaičiuoto žingsnio ne tik grėsmė draudiko veiklai, bet ir padaryta žala didelei draudikų ratas. Tuo tarpu draudimo veikla siekiama apsaugoti fizinių ir juridinių asmenų turtinius interesus įvykus tam tikriems įvykiams piniginių lėšų, susidarančių iš draudėjų sumokėtų draudimo įmokų, sąskaita. Taigi finansinis draudiko žlugimas paliečia nemažos dalies žmonių interesus.

Siekiant išvengti draudimo įmonių nemokumo ir bankroto, būtina anksti nustatyti draudikus, kurių finansinė būklė kelia nerimą.

Draudimo versle finansinis mechanizmas yra sudėtingų, dažniausiai nestruktūrizuotų problemų sprendimo mechanizmas su dideliu neapibrėžtumu.

Draudiko finansinis stabilumas – tai optimalios kokybinės ir kiekybinės turto ir įsipareigojimų būklės išlaikymas, leidžiantis draudimo įmonei užtikrinti sklandų savo veiklos įgyvendinimą ir jos plėtrą. Šis stabilumas pasireiškia nuolatiniu draudiko pajamų balansu arba pertekliumi virš jo išlaidų.

Praktikoje įprasta skirti finansinį stabilumą ir likvidumą. Finansinis stabilumas apibrėžiamas kaip potencialus (balansinis) įmonės gebėjimas apmokėti įsipareigojimus ir yra susijęs su įmonės lėšų šaltinių struktūros analize. Likvidumas (mokumas) – tai galimybė per tam tikrą laikotarpį turtu padengti prisiimtus įsipareigojimus.

Veiksnius, turinčius įtakos draudiko finansiniam stabilumui, galima suskirstyti į dvi grupes – išorinius ir vidinius. Išoriniai veiksniai nepriklauso nuo draudimo bendrovės efektyvumo, jie apima ekonominius, politinius veiksnius, teisinę bazę.

Tarp vidinių veiksnių, turinčių įtakos draudimo bendrovės finansinei būklei, galime išskirti šiuos:

Politika tarifų nustatymo srityje;

Draudimo atsargų pakankamumas prisiimtų įsipareigojimų pagal draudimo sutartis atžvilgiu (kitaip galimi nuostoliai ir mokumo praradimas);

nuosavų lėšų, daugiausia investuotų į nekilnojamąjį turtą, likvidumas ir pakankamas įstatinis kapitalas;

Investavimo politikos veiksmingumas, išskyrus pasitraukimą iš pelningos apyvartos arba dalies draudimo rezervų ir nuosavybės lėšų praradimo;

Subalansuotas draudimo portfelis, apjungiantis padidintą riziką (iki žinomų nuostolių) su moderniais draudimo produktais.

Tarifų nustatymo politika sumažinama taip, kad būtų užtikrinta, kad draudimo tarifų dydis atitiktų draudimo rizikos laipsnį pagal sudaromą sutartį. Draudimo organizacijos pajamų dydis labai priklauso nuo draudimo tarifų dydžio. Jei draudikas, siekdamas pritraukti draudėjus, nuolat nuvertina tarifų dydį, tai lems, kad surinktų draudimo įmokų suma bus mažesnė už draudimo įmokų sumą, kurią draudikas turės sumokėti dėl draudiminiai įvykiai, dėl kurių bus patirti nuostoliai iš draudimo veiklos. Kita vertus, jei tarifai bus per dideli, draudikas gali netekti dalies klientų, besidraudžiančių kitose draudimo organizacijose.

Finansų valdymas draudimo organizacijoje vaidina ypatingą vaidmenį priimant sprendimus dėl finansinės apyvartos struktūros organizavimo, tuo pačiu sumažinant visas draudiko veiklos rizikas. Jos uždavinys – užtikrinti draudimo organizacijos finansinės padėties stabilumą, parengti priemones efektyviam draudiko finansinių srautų valdymui. Tai daroma naudojant finansinę analizę kaip draudimo organizacijos veiklos optimizavimo pagrindą. Pagrindiniai jos finansiniai rodikliai yra šie:

Bendrosios pajamos (draudimo ir nedraudimo veiklos pajamų gavimas);

Išlaidos (draudimo įmokos ir bendrosios verslo išlaidos);

Finansiniai rezultatai (pelnas arba nuostolis);

Pelningumas.

Draudimo organizacija gali turėti pajamų iš draudimo veiklos, investicijų, rizikos valdymo, konsultacijų, personalo mokymo, turto nuomos, pelno pardavus ilgalaikį turtą, materialines vertybes ir kitą turtą. Pajamos iš draudimo operacijų formuojamos draudimo išmokų pagrindu. Jie įtraukia:

draudimo įmokos;

Draudimo atidėjimų sumažinimo suma;

Atlyginimas ir priedai pagal bendrojo draudimo ir perdraudimo sutartis;

Perdraudikų kompensuojamų perdraudimui perduotų rizikų draudimo įmokų dalies sumos;

Perdraudimui priimtų rizikų įmokų palūkanų suma;

Atlyginimas už draudimo agento, brokerio paslaugų teikimą ir kitos pajamos, gautos vykdant draudimo veiklą.

Draudimo įmonių investicinės veiklos pajamos skirstomos į pajamas, gautas iš draudimo atidėjimų sudarymo, ir pajamas, gautas investavus privalomojo draudimo atidėjimus.

Draudiko išlaidos formuojasi draudimo fondo paskirstymo procese. Išlaidų sudėtis ir struktūra lemia du tarpusavyje susijusius ekonominius procesus: įsipareigojimų draudėjams grąžinimą ir draudimo organizacijos veiklos finansavimą. Atsižvelgiant į tai, draudimo versle buvo priimta tokia išlaidų klasifikacija:

Draudimo išmokos mokėjimo išlaidos;

Įnašai į rezervus;

Išlaidos verslui: organizacinės, įsigijimo, surinkimo, likvidavimo, valdymo.

Organizacinės išlaidos yra susijusios su draudimo bendrovės steigimu. Jie priklauso draudiko turtui, nes yra investicijos.

Įsigijimo kaštai yra susiję su naujų draudikų pritraukimu ir naujų draudimo sutarčių sudarymu per draudimo agentus.

Inkasavimo išlaidos – išlaidos, susijusios su draudimo išmokų kvitų pinigų srauto aptarnavimu. Tai apima draudimo išmokų gavimo kvitų formų ir apskaitos registrų parengimo išlaidas.

Likvidavimo išlaidos atsiranda įvykus draudžiamajam įvykiui ir yra susijusios su žalos pašalinimu iš jo.

Valdymo išlaidos apima administracinių ir vadovaujančių darbuotojų atlyginimus, administravimo ir priežiūros išlaidas, draudimo plėtros išlaidas. Finansų valdyme manoma, kad nesant lėšų „infuzijos“, korporacija gali bankrutuoti, jei jos veiklos pelningumas nesiekia pelningumo ribos. Tai yra, draudimo bendrovė gali sau leisti konkuruodama sumažinti draudimo įmoką (peržengti draudimo operacijų pelningumo slenkstį), kiek tai leidžia realus kitos veiklos pelnas.

Pagal str. 25 1992 m. lapkričio 27 d. Rusijos Federacijos įstatymo Nr. 4015-1 (su 2007 m. lapkričio 29 d. pakeitimais) „Dėl draudimo verslo organizavimo Rusijos Federacijoje“ 25 str. draudikai yra:

Ekonomiškai pagrįstus draudimo įkainius;

Draudimo rezervai, kurių pakanka draudimo, bendro draudimo, perdraudimo, savitarpio draudimo įsipareigojimams vykdyti;

Nuosavos lėšos;

Perdraudimas.

Draudimo atidėjimai – tai nustatytos paskirties lėšų visuma, suformuota draudiko gautų draudimo įmokų sąskaita ir naudojama prisiimtiems draudimo įsipareigojimams užtikrinti. Draudimo atidėjimus draudikas sudaro kiekvienai draudimo rūšiai ir ta valiuta, kuria vykdomas draudimas. Draudimo organizacija, nustatydama finansinius draudimo veiklos rezultatus kiekvienos ataskaitinės datos, apskaičiuoja draudimo rezervų dydį. Draudikas sudaro šiuos rezervus:

1 draudimo atidėjimai draudimo rūšims, išskyrus gyvybės draudimą, įskaitant:

Neuždirbtų įmokų rezervas (URP);

Rezervas praneštiems, bet neapmokėtiems nuostoliams (RZU);

Rezervas įvykusiems, bet nepraneštiems nuostoliams (IBNR);

Stabilizacijos rezervas (SR);

Rezervas išlaidų draudimo įmokoms vykdyti ir tiesioginiam nuostolių, susijusių su transporto priemonių savininkų civilinės atsakomybės privalomuoju draudimu, kompensavimui vėlesniais laikotarpiais;

Kiti draudimo rezervai.

2 gyvybės draudimo rezervas.

Neuždirbtų įmokų rezervas – tai bazinė draudimo įmoka, gauta pagal ataskaitiniu laikotarpiu galiojusias draudimo sutartis, susijusią su draudimo sutarties galiojimo laikotarpiu, kuris yra už ataskaitinio laikotarpio ribų. Apskaičiuojant RNP, draudimo veiklos rūšys skirstomos į tris apskaitos grupes, kurių kiekviena turi savo skaičiavimo galimybę.

Praneštų, bet neapmokėtų nuostolių rezervą draudikas formuoja siekdamas užtikrinti savo įsipareigojimų pagal draudimo sutartis, atsiradusius dėl iki atskaitomybės datos įvykusių draudžiamųjų įvykių, kurių atsiradimo faktas draudimo įmonei buvo paskelbtas iki ataskaitų teikimo dienos, įvykdymą. ataskaitinio laikotarpio pabaigos, tačiau draudimo išmokos, už kurias ataskaitinės datos nebuvo sumokėtos.

Rezervas įvykusiems, bet nedeklaruotiems nuostoliams yra skirtas užtikrinti, kad draudikas vykdytų savo įsipareigojimus pagal draudimo sutartis, atsiradusias dėl per ataskaitinį laikotarpį įvykusių draudžiamųjų įvykių, apie kurių įvykį draudimo bendrovei nustatyta tvarka nebuvo pranešta. nustatyta įstatyme arba draudimo sutartyje ataskaitų datą.

Stabilizavimo rezervas – tai draudiko įsipareigojimų, susijusių su būsimų draudimo įmokų vykdymu, įvertinimas, esant neigiamam finansiniam draudimo operacijų rezultatui dėl nuo draudiko nepriklausančių veiksnių, arba tuo atveju, norma viršija jos vidutinę vertę.

Užbaigtų nuostolių koeficientas apskaičiuojamas kaip ataskaitiniu laikotarpiu sumokėtų draudimo išmokų už šiuo laikotarpiu įvykusius draudžiamuosius įvykius sumos, rezervo praneštiems, bet neapmokėtiems nuostoliams ir rezervo patirtiems, bet nedeklaruotiems nuostoliams, apskaičiuoto nuostoliams, įvykusiems 2010 m. šį ataskaitinį laikotarpį iki draudimo uždirbtų premijų sumos už tą patį laikotarpį.

Transporto priemonių valdytojų civilinės atsakomybės privalomojo draudimo stabilizavimo rezervas formuojamas draudiko išlaidoms už draudimo įmokas ir tiesioginį nuostolių atlyginimą vėlesniais laikotarpiais, įgyvendinant transporto priemonių valdytojų civilinės atsakomybės privalomąjį draudimą, kompensuoti. Tai draudiko įsipareigojimų, susijusių su būsimų draudimo įmokų vykdymu, įvertinimas, atsiradus neigiamam finansiniam rezultatui iš transporto priemonių savininkų civilinės atsakomybės privalomojo draudimo dėl nuo draudiko nepriklausančių veiksnių.

Draudimo atidėjinių optimalumas suprantamas kaip jų struktūros ir dydžio adekvatumas draudiko prisiimtiems įsipareigojimams pagal draudimo sutartis. Draudimo rezervų pakankamumo vertinimas turėtų būti pagrįstas draudiko vykdomų operacijų pobūdžiu. Tuo pačiu metu bet kokių standartų nustatymas yra gana problemiškas. Nors, jei panašias draudimo operacijas vykdo nemažai draudimo organizacijų ir šių operacijų apimtys yra palyginamos, tai jų formuojamų draudimo rezervų dydis turėtų būti proporcingas, vadinasi, galima kalbėti apie galimybę nustatyti vienodus kriterijus. Kalbant apie įmones, užsiimančias retų rizikų draudimu, vargu ar čia bus galima įvesti kokį nors rodiklį. Draudiko nuosavos lėšos apima: įstatinį kapitalą, papildomą kapitalą, rezervinį kapitalą, nepaskirstytąjį pelną. Jos formuojamos steigėjų įnašų sąskaita ir pelno, gauto iš draudiko veiklos, sąskaita. Pagal Rusijos Federacijos įstatymus, minimalus draudiko įstatinio kapitalo dydis nustatomas pagal bazinį jo įstatinio kapitalo dydį, lygų 30 milijonų rublių, ir koeficientus nuo 1 iki 4, priklausomai nuo specializacijos. draudimo bendrovės.

Draudikai, siekdami užtikrinti savo mokumą, privalo laikytis draudimo priežiūros institucijos nustatyto normatyvinio turto ir prisiimtų draudimo įsipareigojimų santykio (normatyvinės mokumo atsargos). Draudikai mokumo atsargą privalo skaičiuoti kas ketvirtį.

Draudikai, prisiėmę įsipareigojimų, viršijančių galimybes juos įvykdyti savo lėšų ir draudimo rezervų sąskaita, gali apdrausti atitinkamų įsipareigojimų įvykdymo riziką pas perdraudikus.

Pakankamas nuosavas kapitalas yra papildoma priemonė, skirta užtikrinti, kad draudikas galėtų vykdyti savo įsipareigojimus. Vien draudimo rezervų formavimas neužtikrina visiško draudiko finansinio stabilumo dėl šių priežasčių:

Techniniai atidėjimai gali pasirodyti nepakankami tiek dėl subjektyvių priežasčių (nepakankama personalo kvalifikacija, silpna informacinė bazė, sąnaudos organizuojant apskaitą, sąmoningas jų neįvertinimas siekiant maksimalaus pelno), tiek dėl objektyvių aplinkybių (bendras situacijos pablogėjimas). draudimo rinkoje, neigiamo požiūrio į veiksnių nuostolingumą pasireiškimas);

Galimas tarifų neatitikimas prisiimtiems įsipareigojimams;

Tikroji draudimo atidėjimų vertė gali pasirodyti daug mažesnė už balanse nurodytą vertę dėl sumažėjusio draudimo atidėjimus dengiančio turto vertės;

Draudikui gali tekti išplėsti savo veiklos spektrą. Pirmą kartą iš to kylantys įsipareigojimai negali būti dengiami draudimo rezervais, todėl jų funkciją šiuo metu atlieka laisvieji rezervai.

Investicinė veikla yra dar vienas draudimo organizacijų pajamų šaltinis, kuris kai kuriais atvejais netgi kompensuoja nuostolius, kuriuos draudikai gali turėti tiesiogiai vykdydami draudimo veiklą. Su šiomis operacijomis susijusi rizika verčia draudikus laikytis gana atsargios investavimo politikos. Pagrindiniai reikalavimai, kuriuos jis turi atitikti, yra patikimumas ir pelningumas. Principai, kuriais draudikai turėtų vadovautis įgyvendindami investicinę veiklą, yra diversifikavimas, grąžinimas, pelningumas ir likvidumas.

Grąžinimo principas reiškia patikimiausią turto išdėstymą, užtikrinant visišką jo grąžinimą. Likvidumo principas reiškia, kad bendra investicijų struktūra turi būti tokia, kad bet kuriuo metu būtų likvidžių lėšų arba kapitalo investicijų, kurios lengvai į jas konvertuojamos. Pagal diversifikavimo principą neturėtų būti leidžiama bet kokios rūšies investicijoms vyrauti prieš kitas. Investicijų grąžos principas teigia: turtas turi būti dedamas užtikrinant šiuos principus, atsižvelgiant į situaciją investicinėje rinkoje ir tuo pačiu duodamas pastovias ir pakankamai dideles pajamas.

Įgyvendinant investicinę veiklą esminę reikšmę turi lėšų praradimo dėl organizacijų, į kurias investuojamos draudikų lėšos, nemokumo įvertinimas. Turto rūšys, į kurias gali būti dedami draudimo atidėjimai, yra nustatytos RF finansų ministerijos įsakymu Nr. 100-n „Dėl draudikų draudimo rezervo lėšų skyrimo taisyklių patvirtinimo“. Paprastai draudikų investicinio portfelio pagrindą sudaro tokios ilgalaikės ir likvidžios investicijos, tokios kaip nekilnojamasis turtas, kurios, viena vertus, turi aukštą patikimumo lygį ir gali atnešti didelių pajamų, tačiau kita vertus, jų pardavimas gali būti siejamas su didelėmis išlaidomis. Tuo pačiu metu tokios didelio likvidumo vidutinės ir trumpalaikės investicijos, tokios kaip akcijos, vyriausybės vertybiniai popieriai, lėšos banko sąskaitose, turi patenkinti neatidėliotinus ir staigius draudimo įmonių poreikius grynaisiais pinigais.

Ūkio subjekto finansinė būklė yra jo finansinio konkurencingumo požymis, tai yra mokumas, finansinių išteklių ir kapitalo prieinamumas, paskirstymas ir naudojimas, įsipareigojimų valstybei ir kitiems ūkio subjektams vykdymas. Finansinė būklė yra draudiko finansinės politikos rezultatas ir yra nulemta draudimo įmonės finansinių ir ekonominių veiksnių visumos.

Pakankamas draudiko nuosavų lėšų arba laisvųjų rezervų kiekis garantuoja jo mokumą dviem aplinkybėmis – pagrįstų draudimo atidėjimų buvimu ir teisinga investavimo politika. Kartu būtina, kad draudiko portfelį sudarytų labai daug maždaug vienodų rizikų arba nedidelis rizikos skaičius, proporcingas draudiko nuosavų lėšų dydžiui, kuris gali būti pasiektas per perdraudimo sistemą. Šios sąlygos nesilaikymas gali lemti tai, kad įvykus nors vienam draudiminiam įvykiui draudikas bankrutuos.

Kadangi draudikų finansinis stabilumas priklauso nuo daugybės skirtingų veiksnių, jų finansinės būklės analizę galima atlikti tik remiantis grupės rodiklių tyrimu, leidžiančiu susidaryti vaizdą apie įvairius aspektus. draudimo organizacijos veiklos.