Ipadala ang iyong mabuting gawa sa base ng kaalaman ay simple. Gamitin ang form sa ibaba

Ang mga mag-aaral, nagtapos na mga estudyante, mga batang siyentipiko na gumagamit ng base ng kaalaman sa kanilang pag-aaral at trabaho ay lubos na magpapasalamat sa iyo.

Na-post sa http://www.allbest.ru/

Pangwakas na gawaing kwalipikado

Pamamahala sa pananalapisa mga panganib ng isang komersyal na bangko

SApagsasagawa

pinansyal komersyal na Bangko panganib

Ang kakayahang kumuha ng mga makatwirang panganib ay isa sa mga elemento ng kultura ng entrepreneurship sa pangkalahatan, at partikular sa pagbabangko.

Sa mga kondisyon ng merkado, ang bawat isa sa mga kalahok nito ay tumatanggap ng ilang mga patakaran ng laro at, sa isang tiyak na lawak, ay nakasalalay sa pag-uugali ng kanilang mga kasosyo. Ang isa sa mga patakarang ito ay maaaring isaalang-alang ang pagpayag na kumuha ng mga panganib at isaalang-alang ang posibilidad ng pagpapatupad nito sa mga aktibidad ng isang tao.

Sa Kanluran, kahit na sa medyo matatag na kalagayang pang-ekonomiya, ang mga entidad ng negosyo ay binibigyang pansin ang mga isyu sa pamamahala ng peligro. Kasabay nito, sa ekonomiya ng Russia, kung saan ang mga kadahilanan ng kawalang-tatag ng ekonomiya ay kumplikado na sa epektibong pamamahala ng mga negosyo, ang mga problema sa pagsusuri at pamamahala ng isang kumplikadong mga panganib na nagmumula sa proseso ng kanilang aktibidad sa ekonomiya, ay malinaw na hindi binibigyan ng sapat na atensyon.

Hanggang kamakailan, ang diskarte na ito ay dominado hindi lamang sa mga negosyo sa totoong sektor ng ekonomiya, kundi pati na rin sa mga organisasyong pinansyal at kredito. Ang malapit na pansin sa isyu ng pamamahala ng peligro ay nagsimulang mabayaran lamang pagkatapos ng krisis sa pananalapi, na malinaw na nakabalangkas sa kalubhaan ng problemang ito sa Russia.

Sa pagsisikap na patatagin ang socio-economic na posisyon ng mga negosyo, ang kanilang kalayaan sa pananalapi, dagdagan ang kahusayan sa pagpapatakbo at sa huli ay mapakinabangan ang mga kita o, sa matinding mga kaso, maiwasan ang mga pagkalugi at pagkabangkarote, ang mga tagapamahala ng negosyo sa modernong mga kondisyon ay nagsisimulang magbayad ng pagtaas ng pansin sa pagpaplano sa pananalapi. Ito, walang alinlangan, ay isa sa mga kadahilanan sa pag-normalize ng paglilipat ng ekonomiya, pagbibigay nito ng mga kinakailangang mapagkukunan, pagpapalakas kalagayang pinansyal negosyo sa isang hindi tiyak na sitwasyong pang-ekonomiya.

Dahil dito, sa isang ekonomiya ng merkado, ang proseso ng paggawa ng desisyon sa lahat ng antas ng pamamahala ay nangyayari sa mga kondisyon kung saan ang huling resulta ng aktibidad ay hindi alam. Nangangahulugan ito na lumitaw ang kalabuan at kawalan ng katiyakan, at, dahil dito, tumataas ang panganib, iyon ay, ang panganib ng pagkabigo at hindi inaasahang pagkalugi. Ito ay totoo lalo na sa mga unang yugto ng pag-master ng entrepreneurship.

Sa moderno teoryang pang-ekonomiya ang isang kategorya tulad ng panganib ay nagsisilbing tagapagpahiwatig ng kawalan ng katiyakan.

Ang problema sa pamamahala ng panganib ay umiiral sa anumang sektor ng negosyo - mula sa Agrikultura at industriya sa kalakalan at mga institusyong pinansyal, na nagpapaliwanag ng kaugnayan nito.

Sa pagsasaalang-alang na ito, may kaugnayan upang matukoy ang isang sistema ng mga tagapagpahiwatig ng pagtatasa ng panganib kapag pinaplano ang mga aktibidad ng isang negosyo, ang mga kadahilanan na nakakaimpluwensya dito, ang pagbuo ng mga praktikal na rekomendasyon para sa pagbawas at pagliit ng mga panganib, pati na rin ang pagbuo ng isang diskarte sa pamamahala ng peligro.

Ang aktibidad sa pananalapi ng isang negosyo sa lahat ng mga anyo nito ay nauugnay sa maraming mga panganib, ang antas ng impluwensya kung saan sa mga resulta ng aktibidad na ito ay tumataas nang malaki sa paglipat sa isang ekonomiya ng merkado. Ang mga panganib na kasama ng aktibidad na ito ay inuri bilang isang espesyal na grupo. mga panganib sa pananalapi, gumaganap ng pinakamahalagang papel sa pangkalahatang "portfolio ng peligro" ng negosyo. Ang pagtaas ng antas ng impluwensya ng mga panganib sa pananalapi sa mga resulta mga aktibidad sa pananalapi ang negosyo ay nauugnay sa mabilis na pagkakaiba-iba ng sitwasyong pang-ekonomiya sa bansa at mga kondisyon ng merkado sa pananalapi, ang pagpapalawak ng saklaw ng mga relasyon sa pananalapi at ang "pagpalaya nito," ang paglitaw ng mga teknolohiya at instrumento sa pananalapi na bago sa ating pang-ekonomiyang kasanayan, at isang bilang ng iba pang mga kadahilanan.

Ang pamamahala sa mga panganib sa pananalapi ng isang negosyo ay isang tiyak na lugar ng pamamahala sa pananalapi, na sa mga nakaraang taon ay lumitaw bilang isang espesyal na lugar ng kaalaman - "pamamahala sa peligro". Ang mga kinakailangan sa kwalipikasyon ng espesyalista ay ipinapataw sa mga espesyalista na nagtatrabaho sa larangang ito, lalo na, ang kaalaman sa mga pangunahing kaalaman sa ekonomiya at pananalapi ng isang negosyo, mga pamamaraan sa matematika, mga batayan at inilapat na kagamitan ng mga istatistika, seguro, atbp. Ang pangunahing tungkulin ng naturang mga espesyalista ("mga tagapamahala ng peligro") ay upang pamahalaan ang mga panganib sa pananalapi ng negosyo.

Ang panganib sa pananalapi bilang isang bagay ng pamamahala ay nagpapahiwatig ng pagtatasa at pagliit nito gamit ang mga pamamaraan ng pamamahala sa peligro. Mayroong ilang mga paraan upang masuri ang panganib sa pananalapi at isang mahusay na iba't ibang mga paraan upang pamahalaan ito. Ang pangunahing layunin ng pamamahala sa pananalapi ay upang matiyak na sa pinakamasamang sitwasyon sa pananalapi, maaari lamang nating pag-usapan ang tungkol sa isang bahagyang pagbaba sa mga kita, ngunit sa anumang kaso ay walang tanong ng bangkarota. Samakatuwid, ang espesyal na pansin ay binabayaran sa patuloy na pagpapabuti ng pamamahala ng peligro - pamamahala sa peligro. Ipinapaliwanag nito ang praktikal na kabuluhan ng panghuling gawain sa pagiging kwalipikado.

Ang layunin ng pag-aaral ay pag-aralan ang mga panganib sa pananalapi at mga reserba para sa kanilang pagbawas.

Alinsunod sa layunin, ang mga layunin ng pangwakas na gawaing kwalipikado ay nabuo:

Isipin mo teoretikal na batayan panganib sa pananalapi bilang isang paksa ng pamamahala;

Suriin at suriin ang panganib sa pananalapi gamit ang halimbawa ng VTB CJSC;

Tukuyin ang mga pangunahing direksyon ng pamamahala sa peligro sa pananalapi sa negosyo.

Ang layunin ng pag-aaral ay ang komersyal na bangko CJSC VTB, na kailangang bumuo ng mga hakbang upang maiwasan ang mga pagkalugi sa pananalapi.

Ang teoretikal at metodolohikal na batayan ay ang mga siyentipikong gawa ng mga lokal at dayuhang siyentipiko, ekonomista at financier.

Ang praktikal na kahalagahan ng trabaho ay nakasalalay sa katotohanan na ang mga iminungkahing hakbang upang mapabuti ang kahusayan ng pamamahala sa peligro sa pananalapi ay maaaring magamit sa gawain nito upang mabawasan ang epekto ng mga panganib sa pananalapi at dagdagan ang kahusayan ng negosyo.

1. Teoretikal na pundasyon ng mga panganib sa pananalapi

1.1 Ang kakanyahan ng panganib sa pananalapi, mga uri nito at mga sanhi ng paglitaw

Isinasaalang-alang ang kakanyahan at nilalaman ng panganib, ngayon ay hindi na kailangang patunayan na ang tagumpay ng isang negosyante, negosyante, manager ay higit sa lahat ay nakasalalay sa pag-unawa sa saloobin patungo sa panganib. Ang problemang ito ay may partikular na interes at nararapat sa komprehensibong pag-aaral.

Ang panganib ay isang pang-ekonomiyang kategorya. Bilang isang kategoryang pang-ekonomiya, kinakatawan nito ang posibilidad ng isang kaganapan na maaaring magsama ng tatlong resulta ng ekonomiya:

- negatibo (pagkawala, pinsala, pagkawala);

- zero;

- positibo (pakinabang, benepisyo, tubo).

Ang pagsusuri ng literatura sa ekonomiya na nakatuon sa problema ng panganib ay nagpakita na walang pinagkasunduan sa mga mananaliksik tungkol sa kahulugan at hindi malabo na pag-unawa sa kakanyahan ng panganib. Ito ay nagpapaliwanag, sa partikular, ang multidimensionality ng hindi pangkaraniwang bagay na ito, ang halos kumpletong hindi pagpansin dito ng ating pang-ekonomiyang batas sa tunay na pang-ekonomiyang kasanayan at mga aktibidad sa pamamahala. Bilang karagdagan, ang panganib ay isang kumplikadong kababalaghan na may maraming magkakaibang at kung minsan ay kabaligtaran tunay na mga pangunahing kaalaman. Ginagawa nitong posible na magkaroon ng maraming kahulugan ng panganib mula sa iba't ibang pananaw.

Pag-isipan natin ang sumusunod na kahulugan ng panganib, na lubos na sumasalamin sa konsepto ng "panganib".

Ang panganib ay isang aktibidad na nauugnay sa pagtagumpayan ng kawalan ng katiyakan sa isang sitwasyon ng hindi maiiwasang pagpili, kung saan posible na masuri sa dami at husay ang posibilidad na makamit ang nilalayong resulta, kabiguan at paglihis mula sa layunin.

Ang pagsusuri ng maraming kahulugan ng panganib ay naging posible upang matukoy ang mga pangunahing punto na katangian ng isang sitwasyon ng panganib, tulad ng:

- ang random na kalikasan ng mga kaganapan na tumutukoy kung alin sa mga posibleng resulta ang natanto sa pagsasanay (ang pagkakaroon ng kawalan ng katiyakan);

- pagkakaroon ng mga alternatibong solusyon;

- ang mga posibilidad ng mga resulta at inaasahang resulta ay alam o maaaring matukoy;

- ang posibilidad ng pagkalugi o ang posibilidad na makakuha ng karagdagang kita.

Dapat pansinin na ang pagkakaiba sa pagitan ng panganib at kawalan ng katiyakan ay nauugnay sa paraan ng pagtukoy ng impormasyon at natutukoy sa pamamagitan ng pagkakaroon (sa kaso ng panganib) o kawalan (sa kaso ng kawalan ng katiyakan) ng mga probabilistikong katangian ng hindi nakokontrol na mga variable. Sa nabanggit na kahulugan, ang mga terminong ito ay ginagamit sa matematikal na teorya ng pananaliksik sa pagpapatakbo, kung saan nakikilala nila ang pagitan ng mga problema sa paggawa ng desisyon sa ilalim ng panganib at, nang naaayon, sa ilalim ng mga kondisyon ng kawalan ng katiyakan.

Kung posible na matukoy nang husay at dami ang antas ng posibilidad ng isa o isa pang opsyon, kung gayon ito ay magiging isang sitwasyon sa peligro.

Ang panganib sa pananalapi ng isang negosyo ay nauunawaan bilang ang posibilidad ng masamang epekto sa pananalapi sa anyo ng pagkawala ng kita at kapital sa isang sitwasyon ng kawalan ng katiyakan sa mga kondisyon para sa pagsasagawa ng mga aktibidad sa pananalapi nito.

Mayroong iba't ibang mga kahulugan ng konseptong "panganib". Kaya, sa pinaka-pangkalahatang anyo, ang panganib ay nauunawaan bilang ang posibilidad ng pagkalugi o pagkawala ng kita kumpara sa hinulaang opsyon, i.e. ito ay isang sitwasyon na katangian ng isang aktibidad, na binubuo ng kawalan ng katiyakan ng kalalabasan nito at ang mga posibleng hakbang kung saan maaari itong ma-optimize.

Ang isa pang kahulugan ng panganib ay anumang kaganapan bilang resulta kung saan ang pagganap sa pananalapi ng isang kumpanya ay maaaring mas mababa kaysa sa inaasahan. Kapag gumagawa ng desisyon sa pananalapi, kinakailangan na magsagawa ng pagsusuri sa panganib sa pananalapi.

Sa pinaka-pangkalahatang anyo nito, ang panganib sa pananalapi ay isang kurso ng pagkilos sa isang hindi malinaw, hindi tiyak na kapaligiran na nauugnay sa monetary at financial sphere.

Sa mga aktibidad sa pamumuhunan, ang panganib sa pananalapi ay tumutukoy sa panganib na inilagay sa mga shareholder (may-ari) ng isang negosyo, na nauugnay sa kawalan ng katiyakan ng mga pagbabayad sa kanilang mga obligasyon sa utang.

Kaya, ang panganib sa pananalapi ay ang antas ng kawalan ng katiyakan na nauugnay sa kumbinasyon ng utang at equity na ginagamit upang tustusan ang isang kumpanya o ari-arian; Kung mas mataas ang leverage, mas mataas ang panganib sa pananalapi.

Ang isang natatanging tampok ng pagsusuri sa panganib sa pananalapi ay ang pagiging objectivity ng mga desisyon sa pamamahala na ginawa ay higit sa lahat ay nakasalalay sa mga resulta nito.

Ang panganib ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang bilang ng mga tampok, bukod sa kung saan ay:

- hindi pagkakapare-pareho,

- alternatibo,

- kawalan ng katiyakan.

Ang hindi pagkakapare-pareho ay ipinapakita sa katotohanan na, sa isang banda, ang panganib ay may mahalagang pang-ekonomiya, pampulitika, espirituwal at moral na mga kahihinatnan, dahil pinabilis nito ang panlipunan at teknikal na pag-unlad at may positibong epekto sa opinyon ng publiko at ang espirituwal na kapaligiran ng lipunan. Sa kabilang banda, ang panganib ay humahantong sa adventurism, voluntarism, subjectivism, nagpapabagal sa pag-unlad ng lipunan, nagdudulot ng ilang mga gastos sa sosyo-ekonomiko at moral, kung sa mga kondisyon ng hindi kumpletong paunang impormasyon, isang sitwasyon sa peligro, isang alternatibo ay pinili nang hindi isinasaalang-alang. ang mga layunin na batas ng pag-unlad ng kababalaghan na may kaugnayan sa kung saan ginawa ang isang desisyon.

Ang alternatibo ay nagpapahiwatig ng pangangailangang pumili mula sa dalawa o higit pang posibleng solusyon. Ang kakulangan sa pagpili ay nag-aalis ng pag-uusap tungkol sa panganib. Kung saan walang pagpipilian, walang mapanganib na sitwasyon at samakatuwid ay walang panganib.

Ang pagkakaroon ng panganib ay direktang nauugnay sa kawalan ng katiyakan. Ito ay heterogenous sa anyo ng pagpapakita at nilalaman. Ang panganib ay isa sa mga paraan upang alisin ang kawalan ng katiyakan, na kung saan ay kamangmangan sa katiyakan, kawalan ng katiyakan. Mahalagang tumuon sa pag-aari na ito ng panganib dahil sa katotohanan na walang saysay na i-optimize ang pamamahala at regulasyon sa pagsasanay, na binabalewala ang layunin at pansariling pinagmumulan ng kawalan ng katiyakan.

Ang panganib sa pananalapi ay isang function ng oras. Karaniwan, ang antas ng panganib para sa isang partikular na asset sa pananalapi o opsyon sa pamumuhunan ay tumataas sa paglipas ng panahon.

Ang panganib sa pananalapi ay nagpapakita ng sarili sa larangan ng pang-ekonomiyang aktibidad ng negosyo. Ang panganib sa pananalapi ay nauugnay sa pagbuo ng mga mapagkukunan, kapital, kita at mga resulta sa pananalapi ng isang negosyo, at nailalarawan sa pamamagitan ng posibleng pagkalugi sa pananalapi sa proseso ng pagsasagawa ng mga aktibidad sa ekonomiya. Ang panganib sa pananalapi ay tinukoy bilang isang kategoryang pang-ekonomiya, na sumasakop sa isang tiyak na lugar sa sistema ng mga kategoryang pang-ekonomiya.

Ang inaasahang antas ng pagganap ng mga transaksyon sa pananalapi ay nag-iiba depende sa uri at antas ng panganib sa isang medyo makabuluhang saklaw. Kaya, ang panganib sa pananalapi ay maaaring sinamahan ng parehong makabuluhang pagkalugi sa pananalapi para sa negosyo at ang pagbuo ng karagdagang kita.

Ang panganib sa pananalapi ay isang mahalagang bahagi ng lahat ng mga transaksyon sa negosyo at likas sa lahat ng mga lugar ng mga aktibidad ng negosyo. Ang layunin na katangian ng pagpapakita ng panganib sa pananalapi ay nananatiling hindi nagbabago.

Sa kabila ng katotohanan na ang mga pagpapakita ng panganib sa pananalapi ay may layunin na kalikasan, ang pangunahing tagapagpahiwatig ng panganib sa pananalapi - ang antas ng panganib - ay subjective. Ang pagiging paksa ng pagtatasa ng panganib ay dahil sa iba't ibang antas ng pagiging maaasahan ng impormasyon ng pamamahala, propesyonal na karanasan at mga kwalipikasyon ng mga tagapamahala ng pananalapi at iba pang mga kadahilanan.

Ang panganib ay hindi isang pare-parehong halaga; ang antas ng panganib sa pananalapi ay nagbabago. Una sa lahat, nagbabago ito sa paglipas ng panahon. Bilang karagdagan, ang tagapagpahiwatig ng antas ng panganib sa pananalapi ay makabuluhang nag-iiba sa ilalim ng impluwensya ng maraming layunin at subjective na mga kadahilanan na nakakaapekto sa panganib.

Sa panahon ng paghahanda at pag-ampon ng isang desisyon sa negosyo, imposibleng sabihin nang may kumpletong kumpiyansa kung anong mga partikular na kondisyon ang bubuo sa merkado, kung anong mga pagbabago sa nakapaligid na pang-ekonomiyang kapaligiran ang magsasama ng pagpapatupad o mga bagong katangian ng operating pasilidad ng industriya anong mga hindi inaasahang teknikal na hadlang o problema sa disenyo ang maaaring lumitaw. Maaaring hindi gusto ng mga mamimili ang bagong produkto o ang mga kondisyon sa sektor ng merkado ng negosyong ito maaaring magbago dahil sa mga kadahilanang lampas sa kontrol ng negosyante, atbp. Gayunpaman, sa pamamagitan ng pagsasailalim sa iminungkahing ideya sa isang multifaceted na kritikal na pagsusuri, pagtukoy ng mga potensyal na panganib at pagsusuri ng mga posibleng kahihinatnan, at sa wakas, pag-akit ng karagdagang impormasyon, posible na magbigay ng mga hakbang upang neutralisahin o pagaanin ang hindi kanais-nais na mga kahihinatnan ng pagpapakita ng ilang mga kadahilanan sa panganib sa pananalapi.

Sa kabila ng katotohanan na ayon sa teorya, ang mga kahihinatnan ng panganib sa pananalapi ay maaaring magresulta sa parehong positibo (kita) at negatibo (pagkawala, pagkawala) na mga paglihis, ang panganib sa pananalapi ay nailalarawan sa antas ng posibleng masamang kahihinatnan. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang mga negatibong kahihinatnan ng panganib sa pananalapi ay tumutukoy sa pagkawala ng hindi lamang kita, kundi pati na rin ang kapital ng negosyo, at ito ay humahantong sa pagkalugi at pagtigil ng aktibidad.

Blangko I.A. Ang panganib sa pananalapi ay nangangahulugang ang posibilidad ng masamang epekto sa pananalapi sa anyo ng pagkawala ng kita o kapital sa isang sitwasyon ng kawalan ng katiyakan sa mga kondisyon para sa pagsasagawa ng mga aktibidad sa pananalapi nito. Karamihan sa mga panganib ay nasa ilalim ng kahulugang ito ng panganib sa pananalapi, dahil kapag ang karamihan sa mga panganib ay natanto, mayroong pagkawala ng kita, at ang kawalan ng katiyakan ay isang katangian ng anumang panganib. Bilang karagdagan, ang panganib ng pagkawala ng pagkatubig (isang elemento ng panganib sa pananalapi) sa isang inflationary na ekonomiya para sa isang negosyo, bilang panuntunan, ay hindi humahantong sa mga pagkalugi sa pananalapi.

Kovalev V.V. Tinutukoy ang panganib sa pananalapi bilang ang panganib na nauugnay sa isang posibleng kakulangan ng mga pondo upang magbayad ng interes sa mga pangmatagalang pautang. Gayunpaman, ang diskarte na ito ay makabuluhang nagpapaliit sa nilalaman ng kategorya. Ang kahulugan sa itaas ay maaaring ituring na isang espesyal na kaso ng pagkilala sa panganib ng pagkawala ng pagkatubig ng isang negosyo.

Ang panganib sa pananalapi ay hindi isang nakamamatay na kababalaghan, ngunit isang halos mapapamahalaang proseso. Ang mga parameter nito, ang antas nito ay maaari at dapat maimpluwensyahan. Dahil ang ganitong epekto ay maaari lamang gawin sa isang "kinikilalang" panganib, dapat itong tratuhin nang makatwiran, i.e. dapat itong pag-aralan, ang mga pagpapakita ng panganib sa mga sitwasyon ng negosyo ay dapat na masuri, ang mga katangian nito ay dapat makilala: ang komposisyon at kahalagahan ng mga kadahilanan ng panganib, ang sukat ng mga kahihinatnan ng kanilang pagpapakita, atbp.

Ang pagtukoy ng katanggap-tanggap na antas ng panganib sa pananalapi ay isang malayang gawain ng isang espesyal na pag-aaral. Nauuna ito ng maraming gawaing analitikal at mga espesyal na kalkulasyon, at normatibong pagtatatag ang isang tiyak na antas bilang katanggap-tanggap ay ang prerogative ng nangungunang pamamahala ng negosyo. Ang linya sa pagitan ng isang katanggap-tanggap at hindi katanggap-tanggap na antas ng panganib para sa isang entidad ng negosyo ay nag-iiba sa iba't ibang panahon ng aktibidad ng negosyo at sa iba't ibang sektor ng ekonomiya. Halimbawa, kung susuriin natin ang panganib sa probabilistikong sukat, ayon sa ilang data, para sa mga high-tech na industriya ang katanggap-tanggap na posibilidad na makakuha ng negatibong resulta sa yugto. pangunahing pananaliksik ay 5-10%, ang mga inilapat na pang-agham na pag-unlad ay tungkol sa 80-90%, ang mga pag-unlad ng disenyo ay 90-95%.

Pag-unlad ng ekonomiya at pulitika modernong mundo lumilikha ng mga bagong uri ng mga panganib na medyo mahirap tukuyin at sukatin. Ang transnasyonalisasyon ng negosyo ay sinamahan ng paglikha ng mga kumplikadong relasyon sa pananalapi at produksyon. Ang pagtaas ng computerization at automation ng produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad ng mga organisasyon ng negosyo ay humahantong sa posibilidad ng mga pagkalugi dahil sa mga pagkabigo sa mga sistema ng computer at sa pagpapatakbo ng mga kagamitan sa computer. Sa mga nakalipas na taon, ang mga panganib na nauugnay sa mga salik sa pulitika ay naging partikular na mahalaga, dahil nagiging sanhi ito ng malaking pagkalugi para sa negosyo.

Sa larangan ng pagpopondo, ang isang proyekto ay maaaring maging peligroso kung ito ay pangunahing dahil sa:

- kawalang-tatag ng ekonomiya sa bansa;

- implasyon;

- ang kasalukuyang sitwasyon ng hindi pagbabayad sa industriya;

- depisit sa badyet.

Ang mga dahilan para sa panganib sa pananalapi ng isang proyekto ay kinabibilangan ng mga sumusunod:

- mga kadahilanang pampulitika;

- pagbabagu-bago sa mga halaga ng palitan;

- regulasyon ng estado ng rate ng diskwento sa bangko;

- pagtaas sa halaga ng mga mapagkukunan sa merkado ng kapital;

- pagtaas ng mga gastos sa produksyon;

- kakulangan ng mga mapagkukunan ng impormasyon;

- mga personal na katangian ng isang negosyante.

Kaya, ang mga dahilan sa itaas ay maaaring humantong sa pagtaas ng mga rate ng interes, pagtaas ng mga gastos sa pagtustos, pati na rin ang pagtaas ng mga presyo at serbisyo sa ilalim ng mga kontrata.

1. 2 Pag-uuri ng mga panganib sa pananalapi at mga pamamaraan para sa kanilang pagtatasa

Ang konsepto ng "panganib" ay hindi mapaghihiwalay na nauugnay sa buhay ng tao at nagsimula noong maraming taon nang umiral ang sibilisasyon. Ang pag-iral nito ay nauugnay sa imposibilidad sa maraming mga kaso ng mapagkakatiwalaang mahulaan ang paglitaw ng ilang mga kaganapan na maaaring hindi nakasalalay sa mga pagnanasa, kagustuhan at aksyon ng paksa.

Ang mga aktibidad na pangnegosyo na isinasagawa sa malupit na mga kondisyon ng isang ekonomiya ng merkado ay hindi rin eksepsiyon. Kapag nagsasagawa ng anumang uri ng aktibidad na pang-ekonomiya, may layunin na isang panganib (panganib) ng mga pagkalugi, ang dami nito ay tinutukoy ng mga detalye ng isang partikular na negosyo. Ang panganib ay ang posibilidad ng pagkalugi, pagkalugi, o pagkukulang sa nakaplanong kita o kita. Ang mga pagkalugi na nangyayari sa mga aktibidad sa negosyo ay maaaring nahahati sa materyal, paggawa, at pananalapi.

Ang panganib ng paggawa ng negosyo ay may dalawahang katangian at kasama hindi lamang ang mga hindi kanais-nais na kinalabasan (pagkalugi), kundi pati na rin ang mga paborableng pagkakataon (halimbawa, tumaas na kakayahang kumita). Ang kumbinasyong ito ng panganib at pagkakataon ay malinaw na sinasagisag ang kakanyahan ng panganib at ang pinagbabatayan na trade-off ng mga desisyon sa negosyo: kung mas mataas ang panganib na nabuo ng panganib, mas malaki ang dapat na gantimpala na nauugnay sa pagkakataon.

Sa kasalukuyan, ang pananaw na ito sa panganib ay karaniwan para sa marami pang-ekonomiyang mga disiplina. Sa partikular, pinagbabatayan nito ang isa sa mga pinakakaraniwang diskarte sa pamamahala sa pananalapi, ayon sa kung saan ang panganib ay binibigyang kahulugan bilang ang posibilidad ng paglihis ng aktwal na mga resulta ng mga operasyon mula sa mga inaasahan (hinulaang). Ang mas malawak na hanay ng mga posibleng paglihis, mas mataas ang panganib ng isang transaksyon sa negosyo. Sa kasong ito, ang resulta ng isang operasyon ay karaniwang nauunawaan bilang kakayahang kumita nito, i.e. ang halaga ng mga pagbabayad na natanggap, na kinakalkula bilang isang porsyento ng halaga ng mga gastos na natamo.

Ang pag-uuri ay nauunawaan bilang isang sistema ng mga subordinate na konsepto ng anumang larangan ng kaalaman o aktibidad ng tao, na ginagamit bilang isang paraan ng pagtatatag ng mga koneksyon sa pagitan ng mga konseptong ito. Kaya, ang pag-uuri ng panganib ay nangangahulugan ng systematization ng maraming mga panganib batay sa anumang mga palatandaan at pamantayan na nagpapahintulot sa pagsasama-sama ng mga subset ng mga panganib sa pangkalahatang konsepto. Nakakatulong ang pag-uuri ng panganib na batay sa siyentipiko upang malinaw na tukuyin ang lugar ng bawat panganib karaniwang sistema at lilikha ng mga potensyal na pagkakataon para sa epektibong aplikasyon ng mga naaangkop na pamamaraan at mga diskarte sa pamamahala ng panganib. Sa aking opinyon, ang pinakamakahulugang pag-uuri ng mga panganib sa pagbabangko na iminungkahi ni Peter S. Rose, na kinikilala ang sumusunod na anim na pangunahing uri ng panganib sa komersyal na bangko at apat na karagdagang uri. Itinuturing ni P. Rose ang mga sumusunod na pangunahing uri ng panganib:

· panganib sa kredito;

· panganib ng kawalan ng timbang sa pagkatubig;

· panganib sa merkado;

· panganib sa rate ng interes;

· panganib ng pagkawala ng kita;

· panganib ng insolvency;

Ang iba pang mahahalagang uri ng panganib Rose P. ay kinabibilangan ng apat pang uri, na tinukoy niya bilang mga sumusunod:

· panganib sa implasyon;

· panganib sa pera;

· panganib sa pulitika;

· panganib ng pang-aabuso.

Ang bentahe ng klasipikasyong ito ay ang sistemang ito ay kinabibilangan ng parehong mga panganib na nagmumula sa loob ng bangko at mga panganib na nagmumula sa loob ng bangko at nakakaapekto sa mga aktibidad nito.

Kasabay nito, sa kasalukuyan, ang naturang pag-uuri ay hindi maaaring gamitin ng mga komersyal na bangko para sa praktikal na aplikasyon dahil sa pinalaki nitong kalikasan, na nangangahulugan na ang isang mas detalyadong pag-uuri ay kinakailangan, na nagha-highlight ng mga grupo ng peligro at mga subgroup, depende sa mga detalye ng mga operasyon ng bangko. . Ang higit na nagpapahiwatig at praktikal sa aplikasyon ay ang pag-uuri ng Sheremet A.D., Shcherbakov G.N., ang bentahe nito ay ang paglikha ng isang tiyak na sistema ng mga panganib, kabilang ang ilang mga uri ng panganib, at ang paghahati ng mga panganib sa panlabas at panloob ay kinuha bilang batayan. . Ginagawa nitong posible na paghiwalayin ang mga panganib na lumitaw sa labas ng bangko at may epekto sa mga aktibidad sa pagpapatakbo ng bangko at mga panganib na lumitaw sa loob ng bangko sa proseso ng bangko na nagsasagawa ng mga aktibidad na "produksyon". Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng dalawang klase ng mga panganib ay tumutukoy sa saloobin sa kanila sa bahagi ng mga bangko, mga pamamaraan ng kontrol at mga kakayahan sa pamamahala. Ang mga panganib ayon sa uri ng kaugnayan sa panloob at panlabas na kapaligiran ng bangko ay inuri bilang mga sumusunod:

· mga panganib na nauugnay sa kawalang-tatag ng batas pang-ekonomiya at ang kasalukuyang sitwasyon sa ekonomiya, mga kondisyon para sa pamumuhunan at paggamit ng mga kita.

· mga panganib sa ekonomiya ng ibang bansa (ang posibilidad ng pagpapakilala ng mga paghihigpit sa kalakalan at mga suplay, pagsasara ng mga hangganan, atbp.).

· ang posibilidad ng lumalalang sitwasyong pampulitika, ang panganib ng hindi kanais-nais na mga pagbabagong sosyo-pulitikal sa bansa o rehiyon.

· ang posibilidad ng mga pagbabago sa natural at klimatiko na kondisyon, natural na sakuna.

pagbabago sa mga kondisyon ng merkado, halaga ng palitan atbp.

panloob:

· nauugnay sa mga aktibong operasyon (credit, foreign exchange, market, settlement, leasing, factoring, cash, risk of account ng correspondent, sa pagpopondo at pamumuhunan, atbp.)

· may kaugnayan sa mga obligasyon ng bangko (mga panganib sa mga deposito at mga operasyon ng deposito, sa mga naakit na interbank loan)

· may kaugnayan sa kalidad ng pamamahala ng bangko sa mga ari-arian at pananagutan nito (panganib sa rate ng interes, panganib ng hindi balanseng pagkatubig, insolvency, mga panganib ng istruktura ng kapital, leverage, hindi sapat na kapital ng bangko)

· nauugnay sa panganib ng pagbebenta ng mga serbisyong pinansyal (pagpapatakbo, teknolohikal, pagbabago, estratehiko, accounting, administratibo, pang-aabuso, mga panganib sa seguridad).

Hindi tulad ng Western practice ng risk management, sa Russia kamakailan lamang ay naglabas ang Central Bank ng Russian Federation ng mga tagubilin sa anyo ng isang sulat na may petsang Hunyo 23, 2004 No. 70-T "Sa mga tipikal na panganib sa pagbabangko," na kinikilala ang 10 mga grupo ng panganib: credit , bansa, merkado, stock, currency , rate ng interes, pagkatubig, legal, panganib ng pagkawala ng reputasyon ng negosyo at estratehiko. Bukod sa, Bangko sentral iminungkahi na subaybayan ng mga komersyal na bangko ang mga panganib sa tatlong pangunahing antas: indibidwal (antas ng empleyado), micro at macro na antas.

Kasama sa mga panganib sa antas ng indibidwal ang mga panganib na dulot ng mga kahihinatnan ng labag sa batas o walang kakayahan na mga desisyon ng mga indibidwal na empleyado.

Kabilang sa mga panganib sa micro-level ang mga panganib ng pagkatubig at pagbabawas ng kapital, na nabuo sa pamamagitan ng mga desisyon ng mga kawani ng pamamahala.

Kasama sa mga panganib sa antas ng macro ang mga panganib na paunang natukoy ng mga kondisyon ng pagpapatakbo ng macroeconomic at regulasyon sa labas ng bangko. Ang mga pangunahing dokumento na gumagabay sa mga tagapamahala ng panganib ng mga kumpanya sa Kanluran sa kanilang mga praktikal na aktibidad ay binuo ng Basel Committee on pangangasiwa sa pagbabangko at tinatawag na Principles of Banking Supervision. Ang dokumentong ito naglalaman ng 25 mga prinsipyo, ang pagpapatupad nito ay nilayon na maging minimal isang kinakailangang kondisyon pagtiyak ng epektibong pangangasiwa sa pagbabangko, pati na rin ang mga komento sa mga ito, batay sa mga rekomendasyon ng Basel Committee at pinakamahusay na internasyonal na kasanayan sa larangan ng pagbabangko at pangangasiwa sa pagbabangko. Kabilang sa mga prinsipyo ng Bassle maaari nating i-highlight ang mga prinsipyo 6-15 na may kaugnayan sa mga panganib ng mga aktibidad sa pagbabangko. Ang integrasyon ng Russian banking financial reporting sa International Financial Reporting Standards (IFRS) ay walang alinlangan na bubuo sa aplikasyon ng mga prinsipyong ito sa Russian practice. Ang mga internasyonal na kumpanya ng pag-audit na tumatakbo sa Russia, batay sa mga rekomendasyon ng Basel Committee, ay bumuo ng kanilang sariling mga klasipikasyon ng panganib; isang halimbawa ay ang mapa ng peligro (isang detalyadong istraktura ng mga panganib sa pananalapi ng isang komersyal na bangko), na nilikha ng PricewaterhouseCoopers, na tinatawag na GARP (Talahanayan). 1).

Dapat ibigay maikling paglalarawan mga panganib na ibinigay sa talahanayan:

1. Ang panganib sa kredito ay ang panganib ng mga posibleng pagkalugi na nauugnay sa pagkasira ng pagiging mapagkakatiwalaan na sanhi ng kawalan ng kakayahan o hindi pagpayag na tuparin ang mga obligasyon ng isang tao alinsunod sa mga tuntunin ng kasunduan. Para sa isang bangko, ang aktibidad ng pagpapahiram ay ang pangunahing isa sa istraktura ng mga aktibong operasyon, samakatuwid, ang pagkabigo ng nagpapahiram na tuparin ang mga obligasyon nito ay humahantong sa mga pagkalugi sa pananalapi at, sa huli, ay humahantong sa isang pagbawas sa sapat na kapital at pagkatubig.

Talahanayan 1.1. Mapa ng panganib sa pananalapi ng isang komersyal na bangko

Panganib na klase	Uri ng panganib	Uri ng panganib
Panganib sa kredito	Direktang panganib sa kredito
	Kinalkula na Panganib
	Katumbas ng credit na panganib
	Panganib ng ugnayan
	Panganib sa stock	Panganib ng pagkasumpungin ng presyo ng pagbabahagi Panganib sa Pagkasumpungin Pangunahing panganib Panganib sa dividend
Panganib sa merkado	Panganib sa rate ng interes	Panganib sa rate ng interes Panganib sa yield curve Panganib sa pagkasumpungin ng rate ng interes Batayan ang panganib sa rate ng interes/panganib sa pagkalat ng interes Panganib sa prepayment
	Panganib sa pera	Panganib sa pagbabago ng halaga ng palitan Pagkasumpungin ng exchange rate Panganib sa conversion ng kita
	Panganib sa kalakal	Panganib sa presyo ng bilihin Pasulong na panganib sa presyo Panganib sa pagkasumpungin ng presyo ng bilihin Batayan sa Panganib sa Commodity/Downside na Panganib
Panganib sa konsentrasyon ng portfolio	Panganib sa pagkalat ng kredito
	Panganib sa tool
	Malaking panganib sa transaksyon
	Panganib sa sektor ng ekonomiya
Panganib sa pagkatubig	Panganib sa pagkatubig ng pondo
	Panganib sa pagkatubig ng asset
Operasyong panganib	Panganib sa transaksyon	Error sa panahon ng pagpapatupad Ang pagiging kumplikado ng produkto Error sa accounting Error sa mga kalkulasyon Panganib sa paghahatid ng produkto Panganib sa Dokumentasyon /panganib sa kontrata
	Panganib sa kontrol sa pagpapatakbo	Lumalampas sa limitasyon Hindi patas na operasyon ng kalakalan Panloloko Paglalaba ng pera Panganib sa seguridad Pangunahing Panganib sa Tauhan Panganib sa Pagproseso ng Transaksyon
	Panganib sa sistema	Mga error sa programming Error tungkol sa modelo /pamamaraan Error sa pagtukoy ng presyo sa pamilihan Impormasyon sa pamamahala Pagkabigo ng mga computer system Error sa mga sistema ng telekomunikasyon Pagpaplano ng emergency
Panganib sa kaganapan sa negosyo	Panganib sa Pagbabago ng Pera
	Panganib sa reputasyon
	Panganib sa buwis
	Legal na panganib
	Panganib ng mga hindi inaasahang pangyayari	Mga likas na sakuna. Mga labanan. Krisis / Suspensyon ng mga operasyon sa merkado
	Legislative risk	Pagkabigong sumunod sa mga kinakailangan sa kapital. Mga pagbabago sa batas

2. Panganib sa merkado - isang posibleng hindi kanais-nais na paglihis ng mga resulta sa pananalapi ng bangko mula sa mga nakaplanong, sanhi ng mga pagbabago sa mga panipi sa merkado (mga presyo sa merkado).

3. Portfolio concentration risk - isang klase ng mga panganib na nauugnay sa tumaas na pag-asa ng bangko sa mga indibidwal na katapat o grupo ng mga kaugnay na katapat, indibidwal na industriya, rehiyon, produkto o service provider.

4. Panganib sa liquidity - ang panganib na nauugnay sa pagbaba sa kakayahang tustusan ang mga tinatanggap na posisyon sa mga transaksyon kapag dumating ang mga deadline para sa kanilang pagpuksa, ang kawalan ng kakayahang masakop ang mga kinakailangan ng mga katapat na may mga mapagkukunan ng pera, pati na rin ang mga kinakailangan sa collateral, at, sa wakas, ang panganib na nauugnay sa kawalan ng kakayahang mag-liquidate ng mga ari-arian sa iba't ibang bahagi ng merkado sa pananalapi. Ang pagpapanatili ng isang tiyak na antas ng pagkatubig ay isinasagawa sa pamamagitan ng pamamahala ng mga asset at pananagutan. Ang pangunahing gawain ay upang mapanatili ang isang pinakamainam na ratio sa pagitan ng pagkatubig at kakayahang kumita, pati na rin ang balanse sa pagitan ng mga tuntunin ng mga pamumuhunan sa mga asset at pananagutan. Upang matiyak ang kasalukuyang pagkatubig, ang bangko ay dapat magkaroon ng sapat na supply ng mga likidong asset, na nagpapataw ng mga paghihigpit sa mga pamumuhunan sa mga asset na mababa ang likido (mga pautang).

5. Ang panganib sa pagpapatakbo ay ang panganib ng mga pagkalugi na nauugnay sa mga aksyon ng tao (parehong sinadya at hindi sinasadya), mga pagkabigo ng kagamitan o mga panlabas na impluwensya.

6. Panganib sa kaganapan sa negosyo - isang klase ng mga panganib na kinakaharap ng bangko bilang pang-ekonomiyang entidad. Ang mga panganib na ito ay hindi partikular sa mga bangko; ang anumang iba pang entity ng negosyo ay nahaharap sa kanila.

Ang ipinakita na pag-uuri ay sumasaklaw sa lahat ng mga uri mga operasyon sa pagbabangko. Kabilang sa mga bentahe ng klasipikasyong ito ang pagtukoy sa mga pinakaproblemadong bahagi ng mga panganib sa pananalapi sa mga aktibidad ng bangko, isinasaalang-alang ang mga pagbabago sa mga rate ng interes sa merkado, at pagtukoy sa mga panganib ng mga kaganapan sa negosyo. Kung isasaalang-alang ang iba't ibang mga pag-uuri ng mga panganib sa pananalapi, hindi maaaring mabigo ang isa na tandaan ang talaan ng morphological ng mga panganib ng isang komersyal na bangko (Larawan 2), na iminungkahi ng Savinskaya N.A., na maaaring magamit upang lumikha ng isang impormasyon at analytical na base para sa sistematikong pagpapasiya at pag-aaral. ng mga panganib sa pagbabangko.

Talahanayan 1.2. Morphological table ng mga panganib ng isang komersyal na bangko

Morphological variable	Mga uri ng panganib
Mga koneksyon sa logistik (uri ng daloy)	materyal	pinansyal	impormasyon
Uri ng proseso	makabago	imprastraktura	pang-industriya
Ilagay sa system	sa labasan	nasa progreso	sa labasan
Subjective na kadahilanan	indibidwal	sama-sama

Ang pag-uuri na ito ay ginagawang posible upang matukoy ang mga mapagkukunan at uri ng panganib sa pamamagitan ng pagsubaybay sa mga koneksyon: daloy - proseso - katangian ng system - subjective na kadahilanan, pati na rin ayusin ang istraktura at direksyon ng isang komprehensibong pagsusuri ng mga umuusbong na panganib. Ang pagkakaroon ng pagsusuri sa iba't ibang mga klasipikasyon ng mga panganib, nais naming tandaan na ang bawat komersyal na bangko ay may sariling hanay ng mga panganib, depende sa mga detalye ng mga aktibidad sa pagbabangko. Bagama't ang lahat ng mga bangko ay may mga on-balance sheet at off-balance sheet na mga panganib, ang mga panganib ng mga serbisyo sa pananalapi at mga panlabas na panganib, ang kanilang kumbinasyon, mga pangunahing lugar, sukat at priyoridad na mga lugar ay bubuo nang iba depende sa pangunahing espesyalisasyon ng mga bangko, at samakatuwid ay maglalarawan sa bawat uri iba ang aktibidad ng pagbabangko. Kaya, para sa mga bangko na malawak na kasangkot sa akumulasyon ng libre Pera at ang kanilang paglalagay sa iba pang mga institusyon ng kredito (JSCB Bank of Moscow, JSCB Eurofinance), ay tutukuyin ang mga panganib ng mga pagpapatakbo ng deposito at deposito at ang posibleng hindi pagbabayad ng mga interbank na pautang.

Mga bangko na dalubhasa sa inobasyon (OJSC Alfa-Bank, JSCB RosBank, OJSC Bank ng pamumuhunan"Trust"), nananaig ang mga panganib na nauugnay sa pangmatagalan at katamtamang pagpapahiram ng mga bagong teknolohiya, i.e. panganib sa kredito, merkado o portfolio. Ang mga bangko na dalubhasa sa paglilingkod sa mga transaksyon sa dayuhang kalakalan (OJSC Bank of Foreign Trade, ABGP Gazprombank) ay pangunahing nagdadala ng mga panganib na nauugnay sa mga pagbabago sa halaga ng mga asset at pananagutan dahil sa mga pagbabago sa mga halaga ng palitan, ang panganib ng kawalan ng katiyakan sa halaga ng transaksyon sa hinaharap sa pambansang pera, ang pagsasalin ng panganib (mga pagkakaiba sa accounting para sa mga pananagutan at mga ari-arian sa mga dayuhang pera). Kaya, tila ang pag-uuri ng mga panganib sa pananalapi sa mga bangko ay dapat na nakabatay sa anim na pangunahing panganib na tinukoy ng PricewaterhouseCoopers, na kasunod na nililinaw at dinadagdagan ng bawat institusyon ng kredito depende sa profile ng mga aktibidad nito.

Ang pangunahing gawain ng anumang komersyal na bangko ay upang bumuo ng isang mapa ng peligro, na dapat, una, ay sumasalamin sa mga detalye ng isang partikular na institusyon ng kredito; pangalawa, upang ipakita ang isang holistic na pagtingin sa buong hanay ng mga panganib (gayunpaman, ang mga panganib ng iba't ibang antas ng pagsasaalang-alang ay hindi dapat direktang pagsamahin sa isang grupo); at pangatlo, upang tukuyin ang mga katangiang katangian ng panganib bilang ang pinagmulan, ang bagay na nagdadala ng panganib at ang paksang nakadarama ng panganib. Ang pag-uuri na binuo na isinasaalang-alang ang mga kinakailangan na ito ay inilaan para sa epektibong pagtatasa ng husay at dami ng panganib at ang batayan para sa epektibong pamamahala ng mga panganib sa pananalapi ng mga komersyal na bangko.

1.3 Mga pamamaraan para sa pagtatasa ng mga panganib sa pananalapi

Maraming mga transaksyon sa pananalapi (venture investment, pagbili ng mga pagbabahagi, pagbebenta ng mga transaksyon, mga transaksyon sa kredito, atbp.) ay nauugnay sa isang medyo makabuluhang panganib. Nangangailangan sila ng pagtatasa sa antas ng panganib at pagtukoy sa laki nito.

Ang antas ng panganib ay ang posibilidad ng isang kaganapan sa pagkawala na nagaganap, pati na rin ang dami ng posibleng pinsala mula dito.

Ang panganib ay maaaring:

· katanggap-tanggap - may banta ng kumpletong pagkawala ng kita mula sa pagpapatupad ng nakaplanong proyekto;

· kritikal - posibleng hindi pagtanggap ng hindi lamang kita, kundi pati na rin ang kita at

sumasaklaw sa mga pagkalugi sa gastos ng negosyante;

· sakuna - ang pagkawala ng kapital, ari-arian at pagkalugi ng negosyante ay posible.

Ang quantitative analysis ay ang pagtukoy ng tiyak na halaga ng pera na pinsala ng mga indibidwal na subtype ng financial risk at financial risk sa pinagsama-samang. Minsan ang pagsusuri ng husay at dami ay isinasagawa batay sa pagtatasa ng impluwensya ng panloob at panlabas na mga kadahilanan: isang pagtatasa ng elemento-by-element ng tiyak na bigat ng kanilang impluwensya sa gawain ng isang naibigay na negosyo at ang halaga ng pera nito ay isinasagawa. Ang pamamaraang ito ng pagsusuri ay medyo labor-intensive mula sa punto ng view ng quantitative analysis, ngunit nagdadala ng walang alinlangan na mga resulta kapag pagsusuri ng husay. Sa pagsasaalang-alang na ito, higit na pansin ang dapat bayaran sa paglalarawan ng mga pamamaraan para sa dami ng pagsusuri ng panganib sa pananalapi, dahil marami sa kanila at ang ilang mga kasanayan ay kinakailangan para sa kanilang karampatang aplikasyon.

Sa ganap na termino, ang panganib ay maaaring matukoy sa pamamagitan ng dami ng posibleng pagkalugi sa materyal (pisikal) o gastos (pananalapi) na mga tuntunin. Sa mga kamag-anak na termino, ang panganib ay tinukoy bilang ang halaga ng mga posibleng pagkalugi na nauugnay sa isang tiyak na base, sa anyo kung saan ito ay pinaka-maginhawa upang kunin ang alinman sa katayuan ng ari-arian ng negosyo o Kabuuang gastos mga mapagkukunan para sa isang partikular na uri ng aktibidad ng negosyo, o inaasahang kita (kita). Pagkatapos ay isasaalang-alang namin bilang mga pagkalugi ang isang random na paglihis ng kita, kita, kita pababa. kumpara sa mga inaasahang halaga. Ang mga pagkalugi sa entrepreneurial ay pangunahing hindi sinasadyang pagbaba sa kita ng entrepreneurial. Ito ay ang magnitude ng naturang mga pagkalugi na nagpapakilala sa antas ng panganib. Samakatuwid, ang pagtatasa ng panganib ay pangunahing nauugnay sa pag-aaral ng mga pagkalugi.

Depende sa laki ng posibleng pagkalugi, ipinapayong hatiin ang mga ito sa tatlong grupo:

· Ang mga pagkalugi, na ang halaga ay hindi lalampas sa tinantyang tubo, ay matatawag na katanggap-tanggap;

· Ang mga pagkalugi, na ang halaga ay mas malaki kaysa sa tinantyang tubo, ay inuri bilang kritikal - ang mga pagkalugi ay kailangang mabayaran mula sa bulsa ng negosyante;

· Ang panganib ng sakuna ay mas mapanganib, kung saan ang negosyante ay nanganganib na magkaroon ng mga pagkalugi na higit sa lahat ng kanyang ari-arian.

Kung posible sa isang paraan o iba pa upang mahulaan at matantya ang mga posibleng pagkalugi para sa isang naibigay na operasyon, kung gayon ang isang quantitative assessment ng panganib na kinukuha ng negosyante ay nakuha. Sa pamamagitan ng paghahati sa ganap na halaga ng mga posibleng pagkalugi sa tinantyang gastos o kita, nakakakuha kami ng quantitative assessment ng panganib sa mga relatibong termino, bilang isang porsyento.

Sa pagsasabi na ang panganib ay sinusukat sa laki ng posibleng posibleng pagkalugi, dapat isaalang-alang ang random na katangian ng naturang pagkalugi. Ang posibilidad ng isang kaganapan na nagaganap ay maaaring matukoy sa pamamagitan ng isang layunin na pamamaraan o isang subjective. Ang layunin na paraan ay ginagamit upang matukoy ang posibilidad ng isang kaganapan na naganap batay sa pagkalkula ng dalas kung saan nangyari ang kaganapan. Ang subjective na pamamaraan ay batay sa paggamit ng subjective na pamantayan, na batay sa iba't ibang mga pagpapalagay. Maaaring kabilang sa mga naturang pagpapalagay ang paghatol ng assessor, ang kanyang personal na karanasan, ang pagtatasa ng isang eksperto sa rating, ang opinyon ng isang consulting auditor, atbp.

Kaya, ang batayan para sa pagtatasa ng mga panganib sa pananalapi ay upang mahanap ang kaugnayan sa pagitan ng ilang mga halaga ng pagkalugi ng isang negosyo at ang posibilidad ng kanilang paglitaw. Ang pag-asa na ito ay ipinahayag sa naka-plot na kurba ng mga probabilidad ng paglitaw ng isang tiyak na antas ng pagkalugi.

Ang pag-angkop sa kurba ay isang napakasalimuot na gawain na nangangailangan ng mga opisyal ng panganib sa pananalapi na magkaroon ng sapat na karanasan at kaalaman. Upang bumuo ng isang kurba ng mga probabilidad ng paglitaw ng isang tiyak na antas ng pagkalugi (risk curve), gamitin iba't-ibang paraan: istatistika; pagsusuri ng pagiging posible ng gastos; paraan mga pagtatasa ng eksperto; pamamaraan ng pagsusuri; paraan ng pagkakatulad. Kabilang sa mga ito, tatlo ang dapat na partikular na naka-highlight: ang istatistikal na paraan, ang paraan ng mga pagtatasa ng eksperto, at ang analytical na pamamaraan.

Ang kakanyahan ng pamamaraan ng istatistika ay ang mga istatistika ng mga pagkalugi at kita na naganap sa isang naibigay o katulad na produksyon ay pinag-aralan, ang laki at dalas ng pagkuha ng isang partikular na pagbabalik sa ekonomiya ay itinatag, at ang pinaka-malamang na pagtataya para sa hinaharap ay pinagsama-sama. Walang alinlangan, ang panganib ay isang probabilistikong kategorya, at sa ganitong kahulugan, ito ay pinaka-makatwiran mula sa isang siyentipikong punto ng view upang makilala at sukatin ito bilang ang posibilidad ng isang tiyak na antas ng pagkalugi na nagaganap. Ang posibilidad ay nangangahulugan ng posibilidad na makakuha ng isang tiyak na resulta.

Ang panganib sa pananalapi, tulad ng iba pa, ay may mathematically expressed probability of loss, na nakabatay sa statistical data at maaaring kalkulahin nang may medyo mataas na katumpakan. Upang mabilang ang halaga ng panganib sa pananalapi, kinakailangang malaman ang lahat ng posibleng kahihinatnan ng anumang indibidwal na aksyon at ang posibilidad ng mga kahihinatnan mismo. May kaugnayan sa mga problemang pang-ekonomiya, ang mga pamamaraan ng teorya ng posibilidad ay bumaba sa pagtukoy ng mga halaga ng posibilidad ng paglitaw ng mga kaganapan at sa pagpili ng pinaka-kanais-nais mula sa mga posibleng kaganapan batay sa pinakamalaking halaga ng inaasahan sa matematika, na katumbas ng ang ganap na halaga ng kaganapang ito na pinarami ng posibilidad ng paglitaw nito. Ang mga pangunahing tool ng istatistikal na paraan para sa pagkalkula ng panganib sa pananalapi: pagkakaiba-iba, pagpapakalat at pamantayan (mean square) na paglihis.

Ang pagkakaiba-iba ay isang pagbabago sa mga quantitative indicator kapag lumilipat mula sa isang opsyon sa resulta patungo sa isa pa.

Ang dispersion ay isang sukatan ng paglihis ng aktwal na kaalaman mula sa average na halaga nito.

Kaya, ang magnitude ng panganib, o ang antas ng panganib, ay maaaring masukat sa pamamagitan ng dalawang pamantayan: ang average na inaasahang halaga, ang pagkakaiba-iba (variability) ng posibleng resulta. Ang average na inaasahang halaga ay ang halaga ng magnitude ng kaganapan na nauugnay sa isang hindi tiyak na sitwasyon. Isa itong weighted average ng lahat ng posibleng resulta, kung saan ginagamit ang probabilidad ng bawat resulta bilang dalas, o timbang, ng katumbas na halaga. Sa ganitong paraan, nakalkula ang resulta na inaasahan.

Ang pagsusuri sa pagiging posible ng gastos ay nakatuon sa pagtukoy ng mga potensyal na lugar ng peligro na isinasaalang-alang ang mga tagapagpahiwatig katatagan ng pananalapi mga kumpanya. Sa kasong ito, maaari mo lamang gawin ang mga karaniwang pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi ng mga resulta ng mga aktibidad ng pangunahing negosyo at ang mga aktibidad ng mga katapat nito (bangko, pondo ng pamumuhunan, negosyo ng kliyente, kumpanya na nag-isyu, mamumuhunan, mamimili, nagbebenta, atbp. .)

Ang pamamaraan ng mga pagtatasa ng eksperto ay karaniwang ipinapatupad sa pamamagitan ng pagproseso ng mga opinyon ng mga may karanasang negosyante at mga espesyalista. Ito ay naiiba sa istatistika lamang sa paraan ng pagkolekta ng impormasyon upang makabuo ng isang kurba ng panganib. Ang pamamaraang ito nagsasangkot ng pagkolekta at pag-aaral ng mga pagtatantya na ginawa ng iba't ibang mga espesyalista (ng negosyo o mga eksperto sa labas) ng mga probabilidad ng paglitaw ng iba't ibang antas ng pagkalugi. Ang mga pagtatasa na ito ay batay sa pagsasaalang-alang sa lahat ng mga salik sa panganib sa pananalapi, pati na rin sa istatistikal na data. Ang pagpapatupad ng paraan ng mga pagtatasa ng eksperto ay nagiging mas kumplikado kung ang bilang ng mga tagapagpahiwatig ng pagtatasa ay maliit.

Ang analytical na paraan ng pagbuo ng risk curve ay ang pinaka-kumplikado, dahil ang mga pinagbabatayan na elemento ng game theory ay naa-access lamang ng mga napakakitid na espesyalista. Ang pinakakaraniwang ginagamit na subtype ng analytical method ay ang model sensitivity analysis.

Ang pagsusuri sa pagiging sensitibo ng modelo ay binubuo ng mga sumusunod na hakbang:

Pagpili ng isang pangunahing tagapagpahiwatig na may kaugnayan sa kung saan ang sensitivity ay tinasa (panloob na rate ng pagbabalik, net kasalukuyang halaga, atbp.);

Pagpili ng mga kadahilanan (antas ng inflation, estado ng ekonomiya, atbp.);

Pagkalkula ng mga pangunahing halaga ng tagapagpahiwatig sa iba't ibang yugto ng proyekto (pagbili ng mga hilaw na materyales, produksyon, benta, transportasyon, konstruksyon ng kapital, atbp.).

Mga pagkakasunud-sunod ng mga gastos at kita na nabuo sa ganitong paraan Pinagkukuhanan ng salapi gawin itong posible upang matukoy ang mga daloy ng pera para sa bawat sandali (o tagal ng panahon), i.e. matukoy ang mga tagapagpahiwatig ng pagganap. Ang mga diagram ay itinayo na sumasalamin sa pagtitiwala ng mga napiling resultang tagapagpahiwatig sa halaga ng mga paunang parameter. Sa pamamagitan ng paghahambing ng mga nagresultang diagram sa bawat isa, posibleng matukoy ang tinatawag na mga pangunahing tagapagpahiwatig na may pinakamalaking epekto sa pagtatasa ng kakayahang kumita ng proyekto.

Ang sensitivity analysis ay mayroon ding mga seryosong pagkukulang: hindi ito komprehensibo at hindi nililinaw ang posibilidad ng mga alternatibong proyekto na maipatupad.

Ang pamamaraan ng mga pagkakatulad kapag sinusuri ang panganib ng isang bagong proyekto ay lubhang kapaki-pakinabang, dahil sa kasong ito ang data sa mga kahihinatnan ng epekto ng hindi kanais-nais na mga kadahilanan sa panganib sa pananalapi sa iba pang katulad na mga proyekto ng iba pang mga nakikipagkumpitensya na negosyo ay sinusuri.

Ang indexation ay isang paraan upang mapanatili ang tunay na halaga ng monetary resources (capital) at profitability sa harap ng inflation. Ito ay batay sa paggamit ng iba't ibang mga indeks. Halimbawa, kapag sinusuri at hinuhulaan ang mga mapagkukunang pinansyal, kinakailangang isaalang-alang ang mga pagbabago sa presyo, kung saan ginagamit ang mga indeks ng presyo. Ang index ng presyo ay isang tagapagpahiwatig na nagpapakita ng mga pagbabago sa presyo sa isang tiyak na tagal ng panahon.

Kaya, ang mga umiiral na pamamaraan para sa pagbuo ng isang curve ng mga probabilidad ng isang tiyak na antas ng pagkalugi ay hindi ganap na katumbas, ngunit sa isang paraan o iba pa ay ginagawang posible na gumawa ng isang tinatayang pagtatasa ng kabuuang dami ng panganib sa pananalapi.

2. Pamamahala ng panganib sa pananalapi ng CJSC VTB24

2.1 Mga katangian ng CJSC "VTB24"

Ang VTB Bank 24 (closed joint-stock company) (dating pangalan - Closed Joint-Stock Company "Commercial Bank for the Development of Entrepreneurial Activity "GUTA-BANK") ay nilikha batay sa isang desisyon ng pangkalahatang pagpupulong ng mga Kalahok ng Commercial Bank for the Development of Entrepreneurial Activity "GUTA-BANK" (limited liability company) (Minutes No. 77 ng Marso 31, 2000 sa pagbabago ng lipunan).

Ang Bangko ay ang legal na kahalili ng CB "GUTA-BANK" LLC sa lahat ng mga karapatan at obligasyon nito alinsunod sa transfer deed.

Hanggang Hulyo 16, 2004, ang Bangko ay bahagi ng isang grupo ng mga kaakibat na kumpanya - ang GUTA Group, na gumaganap sa mga tungkulin ng pangunahing settlement center ng Grupo. Noong tag-araw ng 2004, bilang resulta ng isang "mini-crisis" sa merkado ng pagbabangko, Ang bangko ay nahaharap sa isang problema sa pagkatubig. Ang kakulangan sa pagkatubig ay negatibong nakaapekto sa kakayahan ng Bangko na tugunan ang lahat ng obligasyon sa pagbabayad ng customer sa tinukoy na panahon. Dahil ang mga may-ari ng Bangko, ang Guta Group, ay hindi makapag-consolidate ng mga pondo sa kinakailangang lawak upang maibalik kaagad ang pagkatubig ng Bangko, noong Hulyo 16, 2004, nilagdaan nila ang isang kasunduan na magbenta ng isang kumokontrol na stake sa Bangko (85.81%) sa OJSC Vneshtorgbank. Kaya, ang Guta Group ay nawalan ng kontrol sa Bangko noong Hulyo 16, 2004.

Sa kabila ng krisis sa pagkatubig noong 2004, pati na rin ang nauugnay na pag-agos ng mga kliyente at pagbaba sa dami ng mga transaksyon, ang Bangko ay pinamamahalaang hindi lamang upang maibalik ang mga nawawalang posisyon, kundi pati na rin upang makabuluhang taasan ang portfolio ng pautang at base ng mapagkukunan. Noong Marso 25, 2005, inaprubahan ng Supervisory Board ng OJSC Vneshtorgbank ang diskarte sa pag-unlad ng CJSC CB GUTA-BANK, ayon sa kung saan nilikha ang isang dalubhasang retail bank batay sa Bangko, na nakatuon sa paglilingkod at pagpapahiram sa populasyon at maliliit na negosyo. sa loob ng VTB Group. Bilang bahagi ng naaprubahang diskarte sa pag-unlad at alinsunod sa desisyon ng pangkalahatang pulong ng mga shareholder na may petsang Hunyo 6, 2005, ang CJSC CB GUTA-BANK ay pinalitan ng pangalan ng CJSC Vneshtorgbank Retail Services. Sa retail market, ang mga aktibidad nito ay isinagawa gamit ang trademark ng Vneshtorgbank-24. Noong Nobyembre 14, 2006, ang CJSC Vneshtorgbank Retail Services ay pinalitan ng pangalan na VTB 24 (CJSC).

Ang bangko ay mayroon pangkalahatang lisensya na inisyu ng Bangko Sentral Pederasyon ng Russia para sa pagsasagawa ng mga operasyon sa pagbabangko sa rubles at sa dayuhang pera na may mga legal na entity at indibidwal, isang lisensya upang magsagawa ng mga transaksyon sa mahalagang mga metal, isang lisensya ng dealer sa merkado mahahalagang papel, lisensya ng broker sa futures at options market, atbp.

Ang Bangko ay isang kalahok sa sistema ng seguro sa deposito.

Noong 2005-1st half ng 2006. Ang bangko ay sumailalim sa muling pagsasaayos at nakatanggap ng karagdagang kapital mula sa bangko ng magulang, nakatanggap ng bagong pangalan at bagong management team.

Ang VTB Bank 24 (closed joint stock company) ay isang credit commercial organization na ang pangunahing layunin ay kumita.

Mga layunin ng paglikha:

Ang bangko ay nilikha na may layuning kumita kapag nagsasagawa ng mga operasyon sa pagbabangko. Ang CJSC KB GUTA-BANK ay nagdadalubhasa pangunahin sa pagbibigay ng mga serbisyo sa pag-aayos at pagpapautang sa grupong GUTA. Ang VTB 24 (CJSC) ay dalubhasa sa pagbibigay serbisyo sa pagbabangko at pagpapautang sa populasyon at maliliit na negosyo.

2.2 Pagsusuri ng mga panganib sa pananalapi ng VTB 24 CJSC

Ang pagbuo ng isang sistema ng pamamahala ng peligro sa pananalapi ay kinakailangan, una sa lahat, para sa mga naturang pang-industriya na negosyo na ang mga tagapagpahiwatig ng pagganap ay nagpapahiwatig ng isang hindi kasiya-siyang kondisyon sa pananalapi. Ang sitwasyong ito ay makikita sa mga talahanayan sa ibaba.

Talahanayan 2.1. Mga tagapagpahiwatig ng pagbabago ng kita

Ang pagsusuri sa data ng talahanayan ay nagpapakita na ang kita ng mga benta ay nabawasan noong 2013 kumpara noong 2012 ng 2.11%, at noong 2014 kumpara noong 2013 - ng 6.9%. Non-operating income tumaas noong 2013 ng 21%, at noong 2014 kumpara noong 2013 ay bumaba ng 113.3%. Tumaas ang kita sa pagpapatakbo noong 2013 ng 39%, at noong 2014 kumpara noong 2013 ay bumaba ng 13.3%.

Ang mga pamumuhunan ng institusyong nagbibigay ng kredito sa mga obligasyon sa utang ng korporasyon: mga singil, mga bono, atbp. ay napapailalim sa panganib sa kredito. Kaugnay ng isyu ng mortgage-backed bonds, ang nag-isyu ng credit institution ay nalantad sa credit risk sa mga mortgage na kasama sa mortgage coverage

Talahanayan 2.2. Pagbubuo ng mga gastos na natamo ng organisasyon

Index
		Specific gravity, %	Ganap na halaga, libong rubles.	Specific gravity, %	Ganap na halaga, libong rubles.	Specific gravity, %
Mga gastos sa materyal
Mga gastos sa paggawa
Mga pagbabawas
Depreciation ng fixed assets
Iba pang mga gastos

Ang pagsusuri sa data ng talahanayan ay nagpapahintulot sa amin na tapusin na ang mga gastos na natamo ng organisasyon ay tumaas noong 2013 kumpara sa 2012 ng 271%, noong 2014 kumpara sa 2013 - ng 3%. Ang pinakamalaking bahagi sa komposisyon ng mga gastos sa materyal ay ang mga gastos sa materyal (51% noong 2012, 76.22% noong 2013, 72.6% noong 2014).

Tulad ng para sa pagbuo ng mga account na maaaring tanggapin, ang pagsusuri ng data ng talahanayan ay nagpapahintulot sa amin na tapusin na sa panahon mula 2012-2014. Pinapataas ng kumpanya ang antas ng mga account na maaaring tanggapin sa loob ng hanggang 12 buwan.

Kung ikukumpara sa 2012, noong 2013 nagkaroon ng pagtaas ng 15,074,802 libong rubles. o ng 2838%. Noong 2008, kumpara sa 2007, ang antas ng mga account receivable ay tumaas ng 23.5% at umabot sa 19,272,833 libong rubles. Kasabay nito, ang bahagi ng mga overdue receivable ay tumaas mula 12.7% noong 2012 hanggang 79% noong 2014. Ang mga receivable na binayaran hanggang 12 buwan noong 2014 ay 384% higit pa kaysa noong 2012, at noong 2014 ng 87.6% kaysa noong 2013

Talahanayan 2.4. Pagbuo ng mga account receivable

Index
	Ganap na halaga, libong rubles.		Ganap na halaga, libong rubles.		Ganap na halaga, libong rubles.
Mga natatanggap (hanggang 12 buwan)
Incl. nag-expire na
Mga natatanggap (higit sa 12 buwan)
Incl. nag-expire na
Binayaran sa panahon ng pag-uulat (hanggang 12 buwan)
Incl. nag-expire na
Nabayaran sa panahon ng pag-uulat (para sa isang panahon na higit sa 12 buwan)
Incl. nag-expire na

Ang pagsusuri ng paggalaw ng mga nakapirming assets ay humantong sa mga sumusunod na konklusyon:

1) sa pagitan ng 2012 at 2014, nagkaroon ng pagtaas sa panahon para sa pag-update ng mga fixed asset, na humantong sa pagtaas ng renewal rate ng fixed asset mula 2.48 noong 2012 hanggang 5.77 noong 2014.

Mga katulad na dokumento

Kakanyahan, papel, pag-uuri ng mga panganib sa kredito ng isang komersyal na bangko. Ang lugar at papel ng panganib sa kredito sa pamamahala ng portfolio ng pautang ng isang komersyal na bangko. Pagsusuri ng produksyon, pang-ekonomiya at pinansiyal na aktibidad ng komersyal na bangko na "BTA-Kazan".

thesis, idinagdag noong 03/18/2011


Ang konsepto ng mga panganib sa pagbabangko at ang kanilang mga uri. Pamamahala ng peligro ng isang komersyal na bangko sa mga modernong kondisyon. Mga tool para sa pagbabawas ng panganib sa kredito sa bangko. Pagbubuo ng mga reserba ayon sa mga kategorya ng kalidad ng pautang. Mga katangian ng isang komersyal na bangko at ang portfolio ng pautang nito.

course work, idinagdag 05/01/2012


Pagsusuri at pagtatasa ng panganib ng mga aktibong operasyon ng isang komersyal na bangko gamit ang modelo ng VaR gamit ang halimbawa ng VTB 24 (PJSC). Mga rekomendasyon para sa pamamahala ng asset ng isang komersyal na bangko. Mga diskarte at direksyon para sa pagpapabuti ng credit risk management system ng bangko.

thesis, idinagdag noong 01/01/2017


Ang konsepto ng pagiging maaasahan ng isang komersyal na bangko. Pag-unlad ng isang sistema ng mga relasyon sa koresponden. Mga salik na tumutukoy sa pagiging maaasahan ng isang komersyal na bangko. Mga pamamaraan para sa pagsusuri ng pagkatubig, pagiging maaasahan at kahusayan ng isang bangko. Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng isang komersyal na bangko.

course work, idinagdag noong 05/15/2012


Ang kakanyahan at uri ng mga panganib sa pagbabangko, ang kanilang pag-uuri at mga pamamaraan ng pagkalkula. Organisasyon ng gawain sa pamamahala ng peligro ng isang komersyal na bangko. Pagpapasiya ng halaga ng pinsala. Pamamahala ng panganib ng hindi balanseng pagkatubig at ang panganib ng pagkawala ng kakayahang kumita ng isang komersyal na bangko.

course work, idinagdag noong 08/20/2011


Ang kakanyahan at sanhi ng mga panganib sa pagbabangko, mga katangian ng kanilang mga uri at mga paraan upang mabawasan ang mga ito. Mga layunin at layunin ng pamamahala sa peligro. Mga pamamaraan at tampok ng pag-aayos ng gawain ng isang komersyal na bangko sa pamamahala ng peligro. Pagsusuri ng borrower at pamamahala sa panganib sa kredito.

thesis, idinagdag noong 12/25/2010


Mga pamamaraan para sa pagtatasa ng kasapatan ng equity capital ng isang bangko sa pagsasagawa ng mundo at ang kanilang pag-unlad (Basel review). Nang-akit at nanghiram ng mga mapagkukunan ng isang komersyal na bangko. Mga paraan ng pagdeposito at di-deposito ng pag-akit ng mga pautang sa interbank, isinasaalang-alang ang panganib, ang kanilang mga uri.

pagtatanghal, idinagdag noong 04/17/2014


Ang kakanyahan at istraktura ng kita ng isang komersyal na bangko, ay lumalapit sa pagsusuri sa mga gastos ng institusyong pampinansyal na ito. Mga problema sa pagbuo ng kita ng isang komersyal na bangko, mga direksyon at mga prospect para sa pagtaas nito, mga prinsipyo at pamantayan para sa kahusayan sa pamamahala.

course work, idinagdag noong 12/16/2014


Pagsusuri sa istruktura resource base at aktibong operasyon ng isang komersyal na bangko. Pagsusuri ng kalidad ng mga asset at pananagutan. Mga paraan upang mapabuti ang pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng isang komersyal na bangko bilang batayan para sa pamamahala ng mga aktibidad nito, gamit ang halimbawa ng CB "National Business Bank" (LLC).

thesis, idinagdag noong 12/09/2013


Ang proseso ng paghahambing, pagpapangkat, pag-aalis bilang mga pamamaraan para sa pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng isang komersyal na bangko. Pagsusuri ng istraktura ng kita at gastos ng isang institusyon ng kredito. Pagpapasiya ng dami ng mga kita at pagkalugi para sa pag-iipon ng mga resulta sa pananalapi ng bangko.

Ipadala ang iyong mabuting gawa sa base ng kaalaman ay simple. Gamitin ang form sa ibaba

Ang mga mag-aaral, nagtapos na mga estudyante, mga batang siyentipiko na gumagamit ng base ng kaalaman sa kanilang pag-aaral at trabaho ay lubos na magpapasalamat sa iyo.

Na-post sa http://www.allbest.ru/

1. Mga panganib sa pananalapi sa mga aktibidad ng isang komersyal na bangko

Sa kurso ng kanilang mga aktibidad, ang mga komersyal na bangko ay nakalantad sa maraming mga panganib. SA pangkalahatang pananaw Ang mga panganib sa pagbabangko ay nahahati sa 4 na kategorya: pananalapi, pagpapatakbo, negosyo at emergency. Ang mga panganib sa pananalapi, naman, ay kinabibilangan ng 2 uri ng mga panganib: dalisay at haka-haka.

Mga purong panganib - kasama. panganib sa kredito, mga panganib sa pagkatubig at solvency - maaari, kung hindi maayos na pinamamahalaan, humantong sa pagkalugi para sa bangko.

Ang mga speculative na panganib batay sa financial arbitrage ay maaaring magresulta sa isang tubo kung ang arbitrage ay naisagawa nang tama, o isang pagkalugi kung hindi. Ang mga pangunahing uri ng speculative na panganib ay ang rate ng interes, pera at mga panganib sa merkado (o posisyon).

Tulad ng anumang negosyo na tumatakbo sa kapaligiran ng merkado, ang bangko ay nakalantad sa panganib ng pagkalugi at pagkabangkarote. Naturally, habang sinusubukang i-maximize ang mga kita, ang pamamahala ng bangko ay sabay-sabay na nagsisikap na mabawasan ang posibilidad ng mga pagkalugi. Ang dalawang layuning ito ay sa isang tiyak na lawak ay magkasalungat. Ang pagpapanatili ng pinakamainam na balanse sa pagitan ng kakayahang kumita at panganib ay isa sa mga pangunahing at pinakamahirap na problema ng pamamahala ng bangko. Ang panganib ay nauugnay sa kawalan ng katiyakan, na nauugnay sa mga kaganapang mahirap o imposibleng hulaan. Ang portfolio ng pautang ng isang komersyal na bangko ay nakalantad sa lahat ng mga pangunahing uri ng panganib na kasama ng mga aktibidad sa pananalapi: panganib sa pagkatubig, panganib ng pagbabago mga rate ng interes, ang panganib ng utang na default. Ang huling uri ng panganib ay lalong mahalaga, dahil ang hindi pagbabayad ng mga pautang ng mga nanghihiram ay nagdudulot ng malaking pagkalugi sa mga bangko at isa sa mga pinakakaraniwang sanhi ng pagkabangkarote ng mga institusyon ng kredito. Ang panganib sa kredito ay nakasalalay sa mga exogenous na salik na nauugnay sa estado ng pang-ekonomiyang kapaligiran, mga kondisyon ng merkado, at mga endogenous na salik na dulot ng mga maling aksyon ng mismong bangko. Limitado ang kakayahang pamahalaan ang mga panlabas na salik, bagama't sa pamamagitan ng napapanahong mga aksyon ay maaaring mabawasan ng bangko ang kanilang epekto at maiwasan ang mga pagkalugi. Gayunpaman, ang mga pangunahing levers para sa pamamahala ng panganib sa kredito ay nasa panloob na patakaran ng bangko.

Ang pangunahing gawain na kinakaharap ng mga istruktura ng pagbabangko ay upang mabawasan ang mga panganib sa kredito. Upang makamit ang layuning ito, isang malaking arsenal ng mga pamamaraan ang ginagamit, kabilang ang pormal, semi-pormal at impormal na mga pamamaraan para sa pagtatasa ng mga panganib sa kredito. Ang mga panganib sa kredito ng mga bangko ay maaaring mabawasan sa pamamagitan ng pag-iba-iba ng portfolio ng pautang, ang kalidad nito ay maaaring matukoy batay sa isang pagtatasa ng antas ng panganib ng bawat indibidwal na pautang at ang panganib ng buong portfolio sa kabuuan. Ang isa sa mga pamantayan na tumutukoy sa kalidad ng portfolio ng pautang sa kabuuan ay ang antas ng pagkakaiba-iba ng portfolio, na nauunawaan bilang pagkakaroon ng mga negatibong ugnayan sa pagitan ng mga pautang, o hindi bababa sa kanilang kalayaan sa bawat isa. Ang antas ng sari-saring uri ay mahirap sukatin, kaya ang sari-saring uri ay tumutukoy sa isang hanay ng mga panuntunan na dapat sundin ng isang nagpapahiram. Ang pinakasikat sa kanila ay ang mga sumusunod: huwag magbigay ng kredito sa ilang mga negosyo sa parehong industriya; huwag magbigay ng kredito sa mga negosyo ng iba't ibang industriya, ngunit magkakaugnay sa bawat isa teknolohikal na proseso, atbp. Sa katunayan, ang pagnanais para sa maximum na pagkakaiba-iba, na kumakatawan sa proseso ng pagkolekta ng isang malawak na iba't ibang mga pautang, ay walang iba kundi isang pagtatangka na lumikha ng isang portfolio ng mga pautang na may pinakamaraming magkakaibang uri ng mga panganib, upang ang mga pagbabago sa panlabas na kapaligiran sa ekonomiya kung saan Ang mga negosyo sa paghiram ay nagpapatakbo ay walang epekto negatibong epekto sa lahat ng mga pautang. Ang patuloy na pagbabago sa kapaligiran ng ekonomiya ay dapat magkaroon ng ibang epekto sa posisyon ng mga negosyo sa paghiram. Nangangahulugan ito na sa pamamagitan ng pinaka magkakaibang uri ng mga panganib, nauunawaan ng mga nagpapahiram ang pinaka magkakaibang tugon ng mga pautang sa mga kaganapan sa ekonomiya. Sa isip, ito ay kanais-nais na ang negatibong reaksyon ng ilang mga pautang, kapag ang posibilidad ng kanilang default ay tumaas, ay nabayaran ng isang positibong reaksyon ng iba, kapag ang posibilidad ng kanilang default ay bumababa. Sa kasong ito, maaari nating asahan na ang halaga ng kita ay hindi nakasalalay sa estado ng merkado at pananatilihin. Mahalagang tandaan dito na, kung ang konsepto ng pagkakaiba-iba ng mga panganib ayon sa uri ay medyo mahirap tukuyin, kung gayon ang pagkakaiba-iba ng epekto sa posisyon ng mga nanghihiram sa pamamagitan ng mga pagbabago sa mga kondisyong pang-ekonomiya ay medyo simple, dahil ang natural na sukatan ng epekto ay ang halaga ng nawalang kita sa isang pautang kumpara sa binalak. Sa madaling salita, ang epekto ng pautang ay ang pagkakaiba sa pagitan ng nakaplano at aktwal na halaga ng kita sa isang partikular na pautang sa isang tiyak na tagal ng panahon.

Ang iba't ibang uri ng mga panganib sa pananalapi ay malapit ding nauugnay sa isa't isa, na maaaring makabuluhang tumaas ang pangkalahatang profile ng panganib sa pagbabangko. Halimbawa, ang isang bangko na nakikibahagi sa mga transaksyon sa foreign exchange ay karaniwang nakalantad sa panganib sa pera, ngunit ito ay sasailalim din sa karagdagang panganib sa pagkatubig at panganib sa rate ng interes kung mayroon itong mga bukas na posisyon sa netong posisyon nito sa mga forward transaction o mga pagkakaiba sa panahon ng mga paghahabol. at mga obligasyon.

Ang mga panganib sa pagpapatakbo ay nakasalalay sa: ang pangkalahatang diskarte sa negosyo ng bangko; mula sa organisasyon nito: mula sa paggana ng mga panloob na sistema, kabilang ang computer at iba pang mga teknolohiya; sa pagkakapare-pareho ng mga patakaran at pamamaraan ng bangko; mula sa mga hakbang na naglalayong pigilan ang maling pamamahala at anti-panloloko (bagaman ang mga uri ng panganib na ito ay lubhang mahalaga at saklaw ng mga sistema ng pamamahala sa peligro ng bangko, ang gawaing ito ay hindi gaanong binibigyang pansin ang mga ito, dahil nakatutok ito sa mga panganib sa pananalapi).

Ang mga panganib sa negosyo ay nauugnay sa panlabas na kapaligiran negosyo sa pagbabangko, kasama na may mga kadahilanang macroeconomic at pampulitika, mga kondisyong legal at regulasyon, at ang pangkalahatang imprastraktura ng sektor ng pananalapi at sistema ng pagbabayad.

Kabilang sa mga matinding panganib ang lahat ng uri ng mga exogenous na panganib na, kung mangyari ang isang kaganapan, ay maaaring magsapanganib sa mga aktibidad ng bangko o makapinsala sa kalagayang pinansyal at kasapatan ng kapital nito.

Sa kurso ng kanilang trabaho, ang mga komersyal na bangko ay nahaharap sa iba't ibang uri ng mga panganib, na naiiba sa lugar at oras ng paglitaw, ang kumbinasyon ng mga panlabas at panloob na mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa kanilang antas, ang paraan ng pagsusuri sa panganib at mga pamamaraan ng kanilang paglalarawan. Bilang karagdagan, ang lahat ng mga uri ng mga panganib ay magkakaugnay at nakakaapekto sa mga aktibidad ng mga bangko. Ang pagbabago sa isang uri ng panganib ay nagdudulot ng pagbabago sa halos lahat ng iba pang uri, na nagpapahirap sa pagpili ng paraan para sa pagsusuri sa antas ng isang partikular na panganib.

Ang mga panganib sa pagbabangko ay sumasaklaw sa lahat ng aspeto ng mga aktibidad sa pagbabangko - parehong panlabas at panloob. Kaya, may mga panloob at panlabas na panganib.

Alinsunod sa liham ng Central Bank of the Russian Federation (CBRF) na may petsang Hunyo 23, 2004 No. 70-T "Sa karaniwang mga panganib sa pagbabangko," ang mga sumusunod na tipikal na panganib ng mga komersyal na bangko ay natukoy:

Credit;

Bansa;

Market, kabilang ang mga panganib sa stock, pera at rate ng interes;

Panganib sa pagkatubig;

Operating;

Legal;

Panganib ng pagkawala ng reputasyon ng negosyo;

Madiskarte.

2. Mga pangunahing uri ng mga panganib sa mga aktibidad ng isang komersyal na bangko

2.1 Panganib sa kredito

Ang panganib sa kredito ay sumasakop sa isang sentral na lugar sa mga panloob na panganib sa pagbabangko. Maaari itong ituring bilang ang pinakamalaking panganib na likas sa pagbabangko. Ang mababang rate ng paglago ng dami ng pagpapahiram at kakayahang kumita ay nagpipilit sa mga bangko na sistematikong at sistematikong bumuo at pagbutihin ang pamamaraan ng pamamahala sa peligro ng kredito at lumikha ng mga istrukturang pang-organisasyon para sa pagpapatupad nito sa pang-araw-araw na kasanayan sa pagbabangko.

Panganib sa kredito- ang panganib ng pagkalugi para sa institusyon ng kredito dahil sa hindi katuparan, hindi napapanahon o hindi kumpletong katuparan ng may utang mga obligasyon sa pananalapi bago ito alinsunod sa mga tuntunin ng kasunduan, sa madaling salita, ang panganib ng hindi pagbabayad ng nanghihiram ng pangunahing utang at interes dito alinsunod sa mga tuntunin at kundisyon ng kasunduan sa pautang.

Sa tinukoy mga obligasyon sa pananalapi Ang mga obligasyon ng may utang ay maaaring kabilang ang:

Mga natanggap na pautang, kabilang ang mga interbank na pautang (mga deposito, mga pautang), iba pang mga pondong inilagay, kabilang ang mga paghahabol para sa pagtanggap (pagbabalik) ng mga securities ng utang, mga bahagi at mga singil na ibinigay sa ilalim ng kasunduan sa pautang;

Mga singil na binabayaran ng isang institusyon ng kredito;

Mga garantiya ng bangko kung saan ang mga pondong binayaran ng institusyon ng kredito ay hindi binabayaran ng prinsipal;

Mga transaksyon sa pagpopondo laban sa pagtatalaga ng isang paghahabol sa pera (factoring);

Mga karapatan (claim) na nakuha ng isang institusyon ng kredito sa ilalim ng isang transaksyon (pagtatalaga ng isang paghahabol);

Nakuha ng isang institusyon ng kredito para sa pangalawang pamilihan mga mortgage;

Mga transaksyon ng pagbebenta (pagbili) ng mga pinansiyal na asset na may ipinagpaliban na pagbabayad (paghahatid ng mga pinansyal na asset);

mga sulat ng kredito na binayaran ng institusyon ng kredito (kabilang ang mga walang takip na sulat ng kredito);

pagbabalik ng mga pondo (mga asset) sa ilalim ng isang transaksyon para sa pagkuha ng mga pinansiyal na asset na may obligasyon na muling ilaan ang mga ito;

mga kinakailangan ng institusyon ng kredito (lessor) para sa mga transaksyon sa pagpapaupa (leasing).

Ang mga sumusunod na uri ng mga panganib ay maaaring makilala bilang bahagi ng panganib sa kredito:

Ang panganib ng hindi pagbabayad ng isang pautang ay nangangahulugan ng panganib ng kabiguan ng nanghihiram na tuparin ang mga tuntunin ng kasunduan sa pautang: buo at napapanahong pagbabayad ng pangunahing halaga, pati na rin ang pagbabayad ng interes at mga komisyon.

Ang panganib ng mga huli na pagbabayad (likido) ay nangangahulugan ng panganib ng pagkaantala sa pagbabayad ng utang at hindi napapanahong pagbabayad ng interes at humahantong sa pagbaba sa likidong pondo ng bangko. Ang panganib ng mga huli na pagbabayad ay maaaring maging panganib ng hindi pagbabayad.

Ang panganib ng collateral ng pautang ay hindi isang malayang species panganib at isinasaalang-alang lamang kapag ang panganib ng hindi pagbabayad ng utang ay nangyari. Ang ganitong uri ng panganib ay nagpapakita ng sarili sa kakulangan ng kita na natanggap mula sa pagbebenta ng seguridad sa pautang na ibinigay sa bangko upang ganap na matugunan ang mga claim sa utang ng bangko sa nanghihiram.

Ang panganib ng hindi pagbabayad ng pautang ay nauuna sa panganib ng pagiging mapagkakatiwalaan ng nanghihiram, na tumutukoy sa kawalan ng kakayahan ng nanghihiram na tuparin ang mga obligasyon nito sa mga nagpapautang sa pangkalahatan. Ang bawat borrower ay may indibidwal na panganib sa kredito na naroroon anuman ang relasyon sa negosyo sa bangko at resulta ng panganib sa negosyo at istruktura ng kapital.

Ang panganib sa negosyo ay sumasaklaw sa lahat ng uri ng mga panganib na nauugnay sa paggana ng mga negosyo (mga aktibidad sa pagbili, produksyon at pagbebenta). Ngunit hindi tulad ng mga nasa itaas na uri ng mga panganib na maaaring kontrolin ng pamamahala ng isang negosyo, ang panganib sa negosyo ay naiimpluwensyahan ng hindi makontrol na panlabas na mga kadahilanan, lalo na ang pag-unlad ng industriya at mga kondisyon ng merkado. Ang laki at kalikasan ng panganib ay higit na tinutukoy ng mga programa sa pamumuhunan at mga produktong gawa.

Ang panganib sa istruktura ng kapital ay tinutukoy ng istruktura ng mga pananagutan at pinatataas ang panganib sa negosyo.

Sa pamamagitan ng pag-isyu ng isang pautang, ang bangko sa gayon ay nagdaragdag sa pangkalahatang panganib ng negosyo, mula noong gamitin nanghiram ng pera Dahil sa epekto ng financial leverage, pinahuhusay nito ang posibleng positibo at negatibong pagbabago sa return on equity ng enterprise.

Ang isang tampok ng panganib sa kredito na nakikilala ito mula sa iba pang mga uri ng mga panganib sa pagbabangko ay ang indibidwal na katangian nito. Ang sitwasyong ito ay higit na tumutukoy sa pagiging natatangi ng pamamaraan ng pamamahala sa peligro ng kredito. Kapag nagpasya na mag-isyu ng pautang, ang bangko ay hindi dapat tumuon sa pagtatasa ng mga indibidwal na uri ng panganib, ngunit sa pagtukoy sa pangkalahatang panganib ng nanghihiram. Ang kabuuang panganib ay isang kumbinasyon ng panganib sa negosyo at panganib sa istruktura ng kapital.

Konsentrasyon ng panganib sa kredito ipinahayag sa pagbibigay ng malalaking pautang indibidwal na nanghihiram o isang grupo ng mga kaugnay na nanghihiram, gayundin bilang resulta ng mga may utang sa institusyon ng kredito na kabilang sa ilang partikular na sektor ng ekonomiya, o sa mga heyograpikong rehiyon, o sa pagkakaroon ng ilang iba pang mga obligasyon na nagiging sanhi ng mga ito na mahina sa parehong ekonomiya. mga kadahilanan.

Ang panganib sa kredito ay tumataas kapag nagpapahiram sa mga taong nauugnay sa isang institusyon ng kredito (naka-link na pagpapautang), i.e. pagbibigay ng mga pautang sa mga indibidwal o legal na entity na may tunay na pagkakataon na maimpluwensyahan ang uri ng mga desisyon na ginawa ng isang institusyon ng kredito sa pag-isyu ng mga pautang at sa mga kondisyon ng pagpapahiram, gayundin sa mga taong ang paggawa ng desisyon ay maaaring maimpluwensyahan ng isang institusyon ng kredito.

Kapag nagpapahiram sa mga kaugnay na partido, maaaring tumaas ang panganib sa kredito dahil sa hindi pagsunod o hindi sapat na pagsunod sa mga patakaran, pamamaraan at pamamaraan na itinatag ng institusyon ng kredito para sa pagsasaalang-alang ng mga aplikasyon para sa mga pautang, pagtukoy sa pagiging kredito ng (mga) nanghihiram at paggawa ng mga desisyon sa pagbibigay. mga pautang.

Kapag nagpapahiram sa mga dayuhang katapat, ang isang institusyon ng kredito ay maaari ding harapin ang panganib sa bansa at ang panganib ng hindi paglilipat ng mga pondo.

Antas ng panganib sa kredito depende sa uri ng loan na ibinigay ng bangko. Depende sa mga tuntunin ng probisyon, ang mga pautang ay: maikli, katamtaman at pangmatagalan; sa uri ng seguridad: secured at unsecured; sa mga detalye ng mga nagpapautang: pagbabangko, komersyal, gobyerno, atbp.; depende sa direksyon ng paggamit: consumer, industrial, investment, seasonal, import, export; ayon sa laki: maliit, katamtaman, malaki.

Kapag bumubuo ng mga patakaran sa pamamahala ng peligro, kailangang isaalang-alang ng mga bangko na nalantad sila sa mga negatibong uso sa pag-unlad ng mga borrower sa mas malaking lawak kaysa sa mga positibo. Kahit na may paborableng pag-unlad kalagayang pang-ekonomiya ang nanghihiram, ang bangko ay maaaring umasa sa pagtanggap ng pinakamataas na pagbabayad na itinakda sa kasunduan, ngunit kung ito ay hindi paborable, ito ay nanganganib na mawala ang lahat. Kapag gumagawa ng mga desisyon sa pagpapahiram, dapat isaalang-alang ng mga bangko ang posibleng negatibong pag-unlad ng mga nanghihiram sa mas malaking lawak kaysa sa positibo.

Ang mga bangko ay dapat magsikap na tuklasin at masuri ang panganib ng pagkabangkarote sa lalong madaling panahon upang agad na mabawasan ang halaga ng pagpapahiram at gumawa ng mga sapat na hakbang. Ang mga bangko ay hindi dapat magpahiram sa mga nanghihiram na nasa malaking panganib ng pagkabangkarote. Samakatuwid, kinakailangang suriin nang tama ang alok ng pautang na ibinigay ng isang potensyal na nanghihiram. Una sa lahat, kailangan mong malaman ang reputasyon ng nanghihiram. Ito ay lalong mahalaga para sa mga bagong kliyente. Pagkatapos ay kinakailangan upang pag-aralan kung ang alok ng pautang ay makatotohanan mula sa isang pang-ekonomiyang punto ng view, kung saan ang bangko ay dapat bumuo ng mga kinakailangan nito para sa alok ng pautang at dalhin ang mga ito sa atensyon ng nanghihiram. Matapos suriin ang alok ng pautang, dapat matukoy ng bangko kung paano magbabago ang portfolio ng pautang nito sa pagdating ng isang bagong pautang, kung hahantong ito sa pagkakaiba-iba ng portfolio ng pautang, at, dahil dito, sa pagbaba sa antas ng pangkalahatang panganib ng bangko o, sa kabaligtaran, bagong loan ay hahantong sa konsentrasyon ng portfolio ng pautang sa isang industriya o sa isang panahon ng pagbabayad, na magpapataas ng antas ng panganib. Ang susunod na yugto ng pagtatasa ng panganib sa kredito ay ang pagpili ng impormasyon sa pananalapi tungkol sa potensyal na nanghihiram, batay sa kung saan tinatasa ng bangko ang pagiging mapagkakatiwalaan ng nanghihiram, tinutukoy ang posibleng dami ng pagpapahiram, ang laki at paraan ng pag-aayos ng mga rate ng interes, mga tuntunin sa pagbabayad ng pautang, at mga kinakailangan para sa kanilang collateral. Sa kasong ito, ang bangko ay dapat magabayan ng katotohanan na kung mas mataas ang panganib nito, mas malaki ang dapat na tubo ng bangko.

Ang pagbabawas ng panganib sa kredito ay posible sa pamamagitan ng mga sumusunod na hakbang:

Sinusuri ang solvency ng isang potensyal na nanghihiram;

Kasalukuyang kontrol sa ibinigay na mga pautang;

Seguro sa peligro;

Paggamit ng collateral, garantiya, sureties;

Pagtanggap ng risk premium mula sa kliyente;

Paglilimita sa panganib sa pamamagitan ng ilang mga pamantayang itinatag ng Bangko Sentral.

2.2 Panganib sa bansa

Panganib sa bansa(kabilang ang panganib ng hindi paglilipat ng mga pondo) - ang panganib ng mga pagkalugi para sa isang institusyong pang-kredito bilang resulta ng pagkabigo ng mga dayuhang katapat (ligal na entidad, indibidwal) na tuparin ang mga obligasyon dahil sa mga pagbabago sa ekonomiya, pampulitika, panlipunan, pati na rin ang nararapat. sa katotohanan na ang pera ng obligasyon sa pananalapi ay maaaring hindi magagamit sa counterparty dahil sa para sa mga detalye ng pambansang batas (anuman ang sitwasyon sa pananalapi ng counterparty mismo).

Kapag sinusuri ang panganib na ito, maraming mga kadahilanan ang isinasaalang-alang, dahil ang panganib sa bansa ay isang kumplikadong panganib na kinabibilangan ng pang-ekonomiya at pampulitika na panganib. Ang panganib sa ekonomiya ay nakasalalay sa estado ng balanse ng mga pagbabayad ng bansa, ang sistemang pang-ekonomiya na ipinatupad ng ibinigay na estado pang-ekonomiyang patakaran, lalo na ang mga paghihigpit sa paglipat ng kapital sa ibang bansa. Ang pagtatasa ng panganib sa ekonomiya ay karaniwang batay sa pambansang istatistika. Natatanging katangian Ang panganib ng bansa ay ang pagiging kumplikado ng pagkalkula at pagsusuri nito, dahil upang masuri ito, ang bangko ay kailangang lumikha ng isang napakahusay, nababaluktot at maaasahang data bank.

2.3 Panganib sa merkado

Panganib sa merkado- ang panganib ng pagkalugi para sa institusyon ng kredito dahil sa hindi kanais-nais na mga pagbabago sa halaga ng pamilihan ng mga instrumento sa pananalapi ng portfolio ng kalakalan at mga derivative na instrumento sa pananalapi ng institusyon ng kredito, pati na rin ang mga dayuhang pera at (o) mga halaga ng mahalagang metal.

Kasama sa panganib sa merkado ang equity risk, currency risk at interest rate risk.

Panganib sa stock- ang panganib ng mga pagkalugi dahil sa hindi kanais-nais na mga pagbabago sa mga presyo ng merkado para sa mga halaga ng stock (mga seguridad, kabilang ang mga karapatang lumahok sa pamamahala) ng portfolio ng kalakalan at mga derivative na instrumento sa pananalapi sa ilalim ng impluwensya ng mga kadahilanan na nauugnay sa parehong nagbigay ng mga halaga ng stock at mga derivative na instrumento sa pananalapi, at pangkalahatang pagbabagu-bago ng mga presyo sa merkado para sa mga instrumento sa pananalapi.

Panganib sa pera- ang panganib ng mga pagkalugi dahil sa hindi kanais-nais na mga pagbabago sa mga halaga ng palitan ng mga dayuhang pera at (o) mahalagang mga metal para sa mga posisyon na binuksan ng isang institusyon ng kredito sa mga dayuhang pera at (o) mahalagang mga metal.

Panganib sa rate ng interes- ang panganib ng mga pagkalugi sa pananalapi (pagkalugi) dahil sa hindi kanais-nais na mga pagbabago sa mga rate ng interes sa mga asset, pananagutan at mga instrumento sa labas ng balanse ng isang institusyon ng kredito.

Ang mga pangunahing pinagmumulan ng panganib sa rate ng interes ay maaaring:

Hindi tugma sa mga maturity ng mga asset, pananagutan at off-balance sheet na mga paghahabol at pananagutan para sa mga instrumento na may nakapirming rate ng interes;

Hindi tugma sa mga maturity ng mga asset, pananagutan at off-balance sheet na mga paghahabol at pananagutan para sa mga instrumento na may nagbabagong rate ng interes (panganib sa pagbabago ng rate ng interes);

Mga pagbabago sa pagsasaayos ng yield curve para sa mahaba at maikling mga posisyon sa mga instrumento sa pananalapi ng isang issuer, na lumilikha ng panganib ng mga pagkalugi bilang resulta ng mga potensyal na gastos na lampas sa kita kapag isinasara ang mga posisyon na ito (panganib sa yield curve); para sa mga instrumento sa pananalapi na may isang nakapirming rate ng interes, sa kondisyon na ang kanilang mga panahon ng pagbabayad ay nag-tutugma - isang pagkakaiba sa antas ng pagbabago sa mga rate ng interes sa mga mapagkukunang naaakit at inilagay ng organisasyon ng kredito; para sa mga instrumento sa pananalapi na may lumulutang na rate ng interes, napapailalim sa parehong dalas ng rebisyon ng lumulutang na rate ng interes - isang pagkakaiba sa antas ng pagbabago sa mga rate ng interes (basis risk);

Laganap na paggamit ng mga opsyon na transaksyon sa tradisyonal

mga instrumento na may interes na sensitibo sa mga pagbabago sa mga rate ng interes (mga bono, mga pautang, mga pautang sa mortgage at mga mahalagang papel, atbp.), na bumubuo ng panganib ng mga pagkalugi bilang resulta ng pagtanggi na tuparin ang mga obligasyon ng isa sa mga partido sa transaksyon (opsyon panganib).

Ang mga pinaka-expose sa panganib sa rate ng interes ay ang mga bangko na regular na naglalaro ng mga rate ng interes upang kumita, at ang mga bangko na hindi maingat na hinuhulaan ang mga pagbabago sa mga rate ng interes.

Mayroong dalawang uri ng panganib sa rate ng interes: panganib sa posisyon at panganib sa istruktura. Ang panganib sa posisyon ay ang panganib para sa anumang isang posisyon - rate ng interes sa isang partikular na sandali. Halimbawa, ang isang bangko ay nagbigay ng pautang na may lumulutang na rate ng interes, ngunit hindi alam kung ang bangko ay kikita o magkakaroon ng mga pagkalugi. Ang panganib sa istruktura ay ang panganib sa balanse ng bangko sa kabuuan na dulot ng mga pagbabago sa pamilihan ng pera dahil sa mga pagbabago sa mga rate ng interes. Kaya, ang panganib sa rate ng interes ay nakakaapekto sa parehong balanse sa kabuuan at sa mga resulta ng mga indibidwal na transaksyon.

Ang mga pangunahing sanhi ng panganib sa rate ng interes ay:

maling pagpili ng mga uri ng rate ng interes (pare-pareho, naayos, lumulutang, bumababa);

pagmamaliit sa kasunduan sa pautang posibleng pagbabago sa mga rate ng interes;

mga pagbabago sa rate ng interes ng Central Bank ng Russia;

pagtatatag ng isang solong rate ng interes para sa buong termino ng paggamit ng pautang;

kakulangan ng binuong diskarte sa patakaran sa rate ng interes sa bangko;

maling pagpapasiya ng sentimo ng pautang, iyon ay, ang rate ng interes.

Ang panganib sa rate ng interes ay maiiwasan kung ang mga pagbabago sa kita ng asset ay ganap na balanse ng mga pagbabago sa mga gastos sa paglikom ng mga pondo. Ito ay teoretikal. Gayunpaman, halos imposible na makamit ang gayong balanse nang palagian, kaya ang mga bangko ay palaging nakalantad sa panganib sa rate ng interes.

Kasama sa pamamahala ng panganib sa rate ng interes ang pamamahala ng parehong mga asset at pananagutan ng bangko. Ang kakaiba ng kontrol na ito ay mayroon itong mga hangganan. Ang pamamahala ng asset ay limitado sa pamamagitan ng panganib sa kredito at mga kinakailangan sa pagkatubig, na tumutukoy sa nilalaman ng portfolio ng bangko ng mga peligrosong asset, pati na rin ang kumpetisyon sa presyo mula sa iba pang mga bangko sa itinatag na mga sentimo ng pautang.

Ang pamamahala sa pananagutan ay nahahadlangan din lalo na ng limitadong pagpili at laki ng mga instrumento sa utang, iyon ay, ang limitadong pondo na kinakailangan para mag-isyu ng pautang, at muli, kumpetisyon sa presyo mula sa ibang mga bangko at mga institusyon ng kredito.

Ang panganib sa rate ng interes ay maaari ding mabawasan sa pamamagitan ng pagsasagawa ng mga pagpapalit ng rate ng interes. Ito ay mga espesyal na transaksyon sa pananalapi, ang mga tuntunin na nagbibigay para sa pagbabayad ng interes sa ilang mga obligasyon sa paunang natukoy na mga petsa, iyon ay, sa esensya, ang mga partido na pumapasok sa kasunduan ay nagpapalitan ng mga pagbabayad ng interes na dapat nilang gawin. Ang palitan ng mga pagbabayad ng interes sa isang fixed rate na transaksyon ay nangyayari laban sa isang variable na rate ng transaksyon. Sa kasong ito, ang partido na nagsasagawa ng mga pagbabayad sa ilalim ng fixed rates, inaasahan ang makabuluhang paglago sa panahon ng transaksyon ng mga variable na rate; at ang kabaligtaran - upang mabawasan ang mga ito. Pagkatapos ay ang partido na wastong hinulaang ang dynamics ng mga rate ng interes ay nanalo.

2 . 4 Panganib sa pagkatubig

Panganib sa pagkatubig- ang panganib ng mga pagkalugi dahil sa kawalan ng kakayahan ng institusyon ng kredito upang matiyak ang katuparan ng mga obligasyon nito sa nang buo. Ang panganib sa pagkatubig ay nagmumula bilang isang resulta ng isang hindi balanseng mga asset sa pananalapi at mga obligasyon sa pananalapi ng isang institusyon ng kredito (kabilang ang dahil sa hindi napapanahong pagtupad ng mga obligasyon sa pananalapi ng isa o higit pang mga katapat ng institusyon ng kredito) at (o) ang paglitaw ng isang hindi inaasahang pangangailangan para sa institusyon ng kredito upang kaagad at sabay-sabay na tuparin ang mga obligasyong pinansyal nito.

2 . 5 Operasyong panganib

Operasyong panganib- ang panganib ng mga pagkalugi bilang resulta ng hindi pagsunod sa likas at sukat ng mga aktibidad ng institusyon ng kredito at ang mga kinakailangan ng kasalukuyang batas ng mga panloob na order at pamamaraan para sa pagsasagawa ng mga operasyon sa pagbabangko at iba pang mga transaksyon, ang kanilang paglabag sa mga empleyado ng institusyon ng kredito at iba pang mga tao (dahil sa kawalan ng kakayahan, hindi sinasadya o sinasadyang pagkilos o kawalan ng pagkilos), disproporsyonalidad ( kakulangan) functionality(mga katangian) ng impormasyon, teknolohikal at iba pang mga sistema na ginagamit ng institusyon ng kredito at ang kanilang mga pagkabigo (mga pagkagambala sa paggana), pati na rin bilang resulta ng epekto ng mga panlabas na kaganapan.

2 . 6 Legal na panganib

Legal na panganib- ang panganib ng pagkalugi para sa institusyon ng kredito dahil sa:

kabiguan ng organisasyon ng kredito na sumunod sa mga kinakailangan ng mga regulasyong ligal na kilos at mga natapos na kasunduan;

mga ligal na pagkakamali na ginawa kapag nagsasagawa ng mga aktibidad (maling legal na payo o maling pagbalangkas ng mga dokumento, kabilang ang kapag isinasaalang-alang ang mga kontrobersyal na isyu sa mga korte);

mga di-kasakdalan ng ligal na sistema (hindi pagkakapare-pareho ng batas, kakulangan ng mga ligal na pamantayan upang ayusin ang ilang mga isyu na lumitaw sa kurso ng mga aktibidad ng isang institusyon ng kredito);

mga paglabag ng mga katapat ng mga regulasyong ligal na aksyon, pati na rin ang mga tuntunin ng mga natapos na kontrata.

2 . 7

Panganib ng pagkawala ng reputasyon ng negosyo organisasyon ng kredito (panganib sa reputasyon) - ang panganib ng mga pagkalugi para sa isang organisasyon ng kredito bilang isang resulta ng pagbaba sa bilang ng mga kliyente (mga counterparty) dahil sa pagbuo sa lipunan ng isang negatibong imahe ng katatagan sa pananalapi ng organisasyon ng kredito, ang kalidad ng mga serbisyong ibinibigay nito o ang katangian ng mga aktibidad nito sa pangkalahatan.

2 . 8 Madiskarteng panganib

Madiskarteng panganib- ang panganib ng mga pagkalugi para sa isang organisasyon ng kredito bilang isang resulta ng mga pagkakamali (mga pagkukulang) na ginawa kapag gumagawa ng mga pagpapasya na tumutukoy sa diskarte ng aktibidad at pag-unlad ng organisasyon ng kredito (madiskarteng pamamahala), at ipinahayag sa kabiguang isaalang-alang o hindi sapat na pagsasaalang-alang ng mga posibleng panganib na maaaring magbanta sa mga aktibidad ng organisasyon ng kredito, hindi tama o hindi sapat na napatunayang kahulugan promising direksyon mga aktibidad kung saan makakamit ng isang institusyon ng kredito ang isang kalamangan sa mga kakumpitensya, ang kawalan o hindi kumpletong probisyon ng mga kinakailangang mapagkukunan (pinansyal, materyal, teknikal, tao) at mga hakbang sa organisasyon (mga desisyon sa pamamahala) na dapat tiyakin ang pagkamit ng mga estratehikong layunin ng kredito institusyon.

3. Ang konsepto at pamamaraan ng regulasyon ng panganib sa mga aktibidad ng isang komersyal na bangko

3.1 Konsepto ng pamamahala sa peligro

Ano ang nakatago sa likod ng mga salitang ito? Mga paraan ng impluwensya ng pamamahala ng paksa sa kinokontrol na bagay upang mabawasan ang mga pagkalugi. Sa kaso ng isang bangko, mayroon kaming mga paraan para maimpluwensyahan ng bangko ang mga posibleng panganib sa pagbabangko upang mabawasan ang mga pagkalugi mula sa kanilang pagpapatupad.

Ang isang napakahalagang bahagi ng pagbuo ng isang diskarte sa peligro ay ang pagbuo ng mga hakbang upang mabawasan o maiwasan ang natukoy na panganib. Sa pangkalahatan, ang terminong hedging ay ginagamit upang ilarawan ang mga aksyon na naglalayong mabawasan ang panganib sa pananalapi.

Nasa pagbuo ng mga pangunahing diskarte sa pagtatasa ng panganib, pagtukoy sa katanggap-tanggap na antas nito at pagbuo ng naaangkop na diskarte na binubuo ng pangunahing gawain ng pamamahala sa peligro o pamamahala sa peligro.

Upang isaalang-alang ang mga kadahilanan ng kawalan ng katiyakan at panganib kapag tinatasa ang pagiging posible ng pagsasagawa ng anumang mapanganib na aktibidad o sa proseso ng pagpapatupad nito, ang lahat ng magagamit na impormasyon ay ginagamit at, sa batayan nito, ang mga posibleng paraan ng pamamahala ng peligro ay isinasaalang-alang.

Ang mga pamamaraan sa pamamahala ng peligro ay nahahati sa analitikal at praktikal na mga pamamaraan. Ginagamit ang mga pamamaraan ng analytical na pamamahala sa peligro bilang isang tool para sa proactive na pamamahala sa peligro at pinapayagan ang pagbuo ng mga pagtataya at mga diskarte sa pamamahala ng peligro bago magsimula ang isang proyekto. Ang pangunahing gawain ng analytical na pamamaraan ng pamamahala ng peligro ay upang makilala ang mga sitwasyon ng peligro at bumuo ng mga hakbang na naglalayong bawasan negatibong kahihinatnan kanilang pangyayari. Kasama rin sa mga layunin ng analytical na pamamaraan ng pamamahala sa peligro ang pag-iwas sa mga sitwasyon ng peligro.

Ang mga praktikal na pamamaraan ng pamamahala sa peligro ay idinisenyo upang bawasan ang mga negatibong resulta ng mga sitwasyon sa peligro na lumitaw sa panahon ng pagpapatupad. Bilang isang patakaran, ang mga ito ay batay sa mga analytical na pamamaraan ng pamamahala ng peligro. Kasabay nito, ang mga praktikal na pamamaraan ng pamamahala sa peligro ay ang batayan para sa paglikha ng isang base ng impormasyon para sa pamamahala ng peligro at ang kasunod na pagbuo ng mga pamamaraan ng analitikal.

Ang mga sumusunod na pamamaraan ng pamamahala ng peligro ay nakikilala:

a) pag-iwas (pag-iwas) sa panganib;

b) limitasyon sa panganib;

c) pagbabawas ng panganib;

d) paglipat (paglipat) ng panganib, kabilang ang insurance;

e) pagkuha ng panganib.

Sa loob ng mga pamamaraang ito, ginagamit ang iba't ibang mga madiskarteng desisyon na naglalayong mabawasan ang mga negatibong kahihinatnan ng mga desisyong ginawa:

pag-iwas sa panganib;

pagpapanatili (limitasyon) ng panganib;

seguro sa sarili;

pamamahagi ng panganib;

sari-saring uri;

naglilimita;

hedging;

insurance;

coinsurance;

dobleng seguro; reinsurance

3.2 Mga pamamaraan para sa pag-regulate ng mga panganib sa pagbabangko

1. Pag-iwas sa panganib. Pagbuo ng mga estratehiko at taktikal na solusyon na nagbubukod sa paglitaw ng mga sitwasyon sa peligro, o pagtanggi na ipatupad ang proyekto.

2. Pagpapanatili (limitasyon) ng panganib. Delineation ng sistema ng mga karapatan, kapangyarihan at responsibilidad sa paraang hindi makakaapekto ang mga kahihinatnan ng mga sitwasyon sa peligro sa pagpapatupad ng proyekto. Halimbawa, ang pagsasama sa kontrata ng supply ng kagamitan ng mga kondisyon para sa paglipat ng pagmamay-ari ng ibinigay na kargamento sa pagtanggap nito ng customer.

3. Self-insurance. Paglikha ng mga reserba upang mabayaran ang mga kahihinatnan ng mga sitwasyon sa peligro. Ang self-insurance ay nangyayari sa monetary at in-kind form, kapag ang self-insurer ay bumubuo at gumagamit ng monetary insurance fund at (o) mga reserba ng mga hilaw na materyales, supply, ekstrang bahagi, atbp. sa kaso ng hindi kanais-nais na mga kondisyon sa ekonomiya, pagkaantala ng mga customer sa mga pagbabayad para sa mga naihatid na produkto, atbp. Ang pamamaraan para sa paggamit ng mga pondo ng pondo ng seguro sa mga kondisyon ng self-insurance ay ibinigay para sa charter ng entity ng negosyo. Ang ekonomiya ng merkado ay makabuluhang nagpapalawak ng mga hangganan ng self-insurance, na ginagawa itong isang panganib na pondo.

4. Pamamahagi ng panganib. Organisasyon ng pamamahala ng proyekto, na nagbibigay para sa kolektibong responsibilidad para sa mga resulta ng proyekto.

5. Diversification. Ang pagbabawas ng mga panganib dahil sa posibilidad na mabayaran ang mga pagkalugi sa isa sa mga lugar ng aktibidad ng negosyo na may kita sa isa pa.

Ang pagkakaiba-iba ay malawakang ginagamit sa mga pamilihan sa pananalapi at ito ang batayan para sa pamamahala mga pamumuhunan sa portfolio. Napatunayan sa pamamahala sa pananalapi na ang mga portfolio na binubuo ng mga mapanganib na mga asset sa pananalapi ay maaaring mabuo sa paraang ang kabuuang antas ng panganib ng portfolio ay mas mababa kaysa sa panganib ng sinumang indibidwal Financial asset kasama dito.

6. Limitasyon. Pagtatatag ng mga halaga ng limitasyon para sa mga tagapagpahiwatig kapag gumagawa ng mga taktikal na desisyon. Halimbawa, nililimitahan ang halaga ng mga gastos, pagtatatag ng mga quota sa pag-export, atbp.

Ang pinaka-maginhawa at naaangkop na paraan upang limitahan ang mga panganib ay ang magtakda ng mga limitasyon sa pinansiyal na mga resulta. Kung napagpasyahan na ang pinakamataas na antas ng pagkalugi ay limitado, halimbawa, sa halagang 500 libong dolyar, kung gayon ang lahat ng mga limitasyon sa pinagsamang pagkalkula ay dapat na tumutugma sa parameter na ito. Ang paggamit ng malawakang ginagamit na mga limitasyon sa internasyonal na kasanayan tulad ng stop-loss, stop-out, take profit at take out ay nagbibigay-daan sa iyong epektibong kontrolin ang antas ng mga pagkalugi.

7. Hedging. Insurance, binabawasan ang panganib ng mga pagkalugi na dulot ng mga pagbabago sa mga presyo sa merkado para sa mga kalakal na hindi kanais-nais para sa mga nagbebenta o mamimili kumpara sa mga isinasaalang-alang kapag tinatapos ang kontrata.

Ang hedging ay nagtatapos sa isang pagbili o pagbebenta. Ang kakanyahan ng hedging ay ang nagbebenta (bumili) ng isang kalakal ay pumasok sa isang kasunduan para sa pagbebenta nito (pagbili) at sa parehong oras ay nagsasagawa ng isang futures na transaksyon ng kabaligtaran na kalikasan, iyon ay, ang nagbebenta ay pumasok sa isang transaksyon upang bumili , at ang bumibili - upang ibenta ang kalakal.

Kaya, ang anumang pagbabago sa presyo ay nagdudulot sa mga nagbebenta at mamimili ng isang pagkawala sa isang kontrata at isang pakinabang sa isa pa.

Dahil dito, sa pangkalahatan ay hindi sila nagdurusa ng pagkalugi mula sa pagtaas o pagbaba ng mga presyo ng mga kalakal na dapat ibenta o bilhin sa mga presyo sa hinaharap. Upang kumpirmahin ang bisa ng pag-uugnay ng mga transaksyon sa mga instrumento sa pananalapi pagpapasa ng mga transaksyon sa mga transaksyon sa pag-hedging, ang nagbabayad ng buwis ay nagsusumite ng isang kalkulasyon na nagpapatunay na ang pagganap ng mga transaksyong ito ay humahantong sa isang pagbawas sa halaga ng mga posibleng pagkalugi (pagkawala ng kita) sa mga transaksyon na may hedged na item.

8. Insurance.

Ang pinakakaraniwang uri ng insurance ay ang bank credit risk insurance. Ang mga layunin ng credit risk insurance ay mga pautang sa bangko, obligasyon at garantiya, mga pautang sa pamumuhunan. Kung ang utang ay hindi nabayaran, ang nagpapahiram ay tumatanggap ng kabayaran sa seguro na bahagyang o ganap na nagbabayad para sa halaga ng utang.

9. Pagkakasundo.

Seguro ng parehong bagay ng seguro ng ilang mga tagaseguro sa ilalim ng isang kontrata ng seguro.

Kung ang kasunduan sa co-insurance ay hindi tinukoy ang mga karapatan at obligasyon ng bawat isa sa mga tagaseguro, sila ay magkakasama at magkakahiwalay na mananagot sa nakaseguro (benepisyaryo) para sa pagbabayad kabayaran sa seguro sa ilalim ng kontrata ng seguro sa ari-arian o ang halagang nakaseguro sa ilalim ng kontrata ng personal na insurance. Sa ilang partikular na kaso, maaaring kumilos ang may-ari ng polisiya bilang insurer sa bahagi ng sarili nitong kaltas, na limitado ng deductible. At kung minsan ang mga insurer na nakikilahok sa coinsurance ay nangangailangan na ang policyholder ay maging isang co-insurer, iyon ay, may isang tiyak na bahagi ng panganib.

Sa coinsurance, ang isang pinagsamang o hiwalay na patakaran sa seguro ay maaaring mailabas batay sa mga bahagi ng panganib na tinanggap ng bawat co-insurer at naitala sa halagang nakaseguro.

10. Dobleng insurance.

Insurance mula sa ilang mga tagaseguro ng parehong uri ng panganib. 11. Reinsurance.

Mga aktibidad upang protektahan ng isang insurer (reinsurer) ang mga interes ng ari-arian ng isa pang insurer (reinsurer) na may kaugnayan sa mga obligasyon sa pagbabayad ng insurance na ipinapalagay ng huli sa ilalim ng isang insurance agreement (pangunahing kasunduan). Isang insurer na tumatanggap ng panganib na lumalampas sa kakayahan nitong i-insure ang naturang panganib.

Ang relasyon ay ginawang pormal sa pamamagitan ng isang kasunduan kung saan ang isang partido - ang reinsurer, o assignor - ay naglilipat ng panganib at ang kaukulang bahagi ng premium sa kabilang partido - ang reinsurer, o assignee. Ang huli ay nagsasagawa sa kaganapan ng nakaseguro na kaganapan magbayad para sa bahagi ng panganib na ipinapalagay. Ang mga operasyong naglilipat ng panganib ay tinatawag na mga pagtatalaga.

Sa turn, ang reinsurer ay maaaring ilipat ang bahagi ng panganib sa reinsurance sa susunod na kumpanya ng insurance. Sa kasong ito, ang reinsurer ay tumatagal ng papel ng isang retrocessor, ang bagong kumpanya ng seguro ay tinatawag na isang retrocessionary, at ang operasyon ng paglilipat ng panganib ay tinatawag na isang retrocession.

Ang mga relasyon sa reinsurance ay nagsasangkot ng dalawang uri ng mga kontrata - para sa reinsurance ng lahat ng mga panganib na natanggap, anuman ang kanilang laki, at para sa reinsurance ng ilang mga "labis" na panganib lamang.

Mayroong compulsory reinsurance, batay sa pagtatapos ng isang kasunduan sa assignee sa mandatoryong pagtanggap ng lahat ng mga panganib ng kumpanya para sa reinsurance, facultative, na nagpapahiwatig ng pagkakataon na tanggihan ang reinsurance ng ilang mga panganib, at opsyonal-mandatory sa anyo ng isang kumbinasyon ng una at pangalawa.

Isinasagawa ang reinsurance batay sa isang kasunduan sa reinsurance na natapos sa pagitan ng insurer at ng reinsurer alinsunod sa mga kinakailangan ng batas sibil.

Kasama ng kasunduan sa reinsurance, ang iba pang mga dokumento na ginamit batay sa mga kaugalian ng negosyo ay maaaring gamitin upang kumpirmahin ang kasunduan sa pagitan ng cedant at ng reinsurer.

Konklusyon

Ang anumang anyo ng aktibidad ng tao ay nauugnay sa maraming mga kondisyon at mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa positibong diskarte ng mga desisyon na ginawa. Ang anumang aktibidad sa negosyo ay walang panganib. Ang panganib sa pananalapi ay sumasakop sa pangunahing lugar. Ang pinakamalaking kita ay mula sa mga transaksyong pinansyal na may mas mataas na panganib. Gayunpaman, ang panganib ay dapat kalkulahin sa maximum na katanggap-tanggap na limitasyon.

Ang panganib sa pananalapi ay tumutukoy sa posibilidad ng hindi planadong pagkalugi at pagkukulang sa nakaplanong kita. Ang panganib sa pananalapi ay lumitaw sa proseso ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang organisasyon. Ang isang uri ng panganib sa pananalapi ay panganib sa pagbabangko.

Ang panganib sa pananalapi ay isang layunin na kategoryang pang-ekonomiya. At ang kategoryang pang-ekonomiya na ito ay kumakatawan sa isang kaganapan na maaaring mangyari o hindi. Kung nangyari ang naturang kaganapan, tatlong pang-ekonomiyang resulta ang posible:

Negatibo (pagkawala, pagkawala);

Wala;

Positibong (pakinabang, benepisyo).

Ang panganib ay ang posibilidad na mawala ang isang bagay. Para sa isang bangko, ang panganib sa pananalapi ay ang panganib ng pagkawala ng pera. Malaking halaga ng pera ang dumadaan sa mga bangko at libu-libong transaksyon ang nagagawa, kaya ang pag-iwas sa mga pagkalugi ay isa sa mga pangunahing gawain ng isang bangko; kung mas malaki ang pagkakataon para sa isang bangko na kumita, mas malaki ang panganib na mawala ang mga na-invest na pondo.

Ang mga aktibidad sa pagbabangko ay napapailalim sa isang malaking bilang ng mga panganib. Dahil ang bangko, bilang karagdagan sa pag-andar ng negosyo, ay nagdadala ng tungkulin ng panlipunang kahalagahan at konduktor ng patakaran sa pananalapi, kaalaman, pagkilala at kontrol sa mga panganib sa pagbabangko ay interesado sa isang malaking bilang ng mga panlabas na stakeholder: ang National Bank, shareholders, financial market mga kalahok, mga kliyente.

Ang pagsusuri sa mga pinakakilalang uri ng panganib ay nagpakita ng kanilang pagkakaiba-iba at kumplikadong nested na istraktura, iyon ay, ang isang uri ng panganib ay tinutukoy ng isang hanay ng iba. Ang listahan sa itaas ay malayo sa kumpleto. Ang pagkakaiba-iba nito ay higit na tinutukoy ng patuloy na pagtaas ng hanay ng mga serbisyo sa pagbabangko. Ang pagkakaiba-iba ng mga operasyon sa pagbabangko ay kinukumpleto ng iba't ibang mga customer at pagbabago ng mga kondisyon ng merkado. Tila natural na nais na hindi lamang maging object ng lahat ng uri ng mga panganib, kundi pati na rin upang ipakilala ang isang bahagi ng subjectivity sa kahulugan ng pag-impluwensya sa panganib kapag nagsasagawa ng mga aktibidad sa pagbabangko.

Bibliograpiya

panganib na gastos sa bangko ng kredito

1. Liham ng Bangko Sentral ng Russian Federation Blg. 70-T na may petsang Hunyo 23, 2004 "Sa karaniwang mga panganib sa pagbabangko"

2. Batas ng Russian Federation "Sa Mga Bangko at Mga Aktibidad sa Pagbabangko" Blg. 395-1 na may petsang Disyembre 2, 1990 (tulad ng sinusugan noong Disyembre 6, 2011 No. 409-FZ).

3. Batas ng Russian Federation "Sa Bangko Sentral Russian Federation (Bank of Russia)" Blg. 86 na may petsang Hulyo 10, 2002 (gaya ng sinusugan noong Oktubre 19, 2011 No. 285-FZ).

4. Pagbabangko: aklat-aralin / Ed. G.N. Beloglazova, L.P. Krolivetskoy - M.: Pananalapi at Istatistika, 2008.

5. Pagbabangko: aklat-aralin / Ed. SA AT. Kolesnikova, L.P. Krolivetskoy - M.: Pananalapi at Istatistika, 2009.

6. Balabanov I.T. Pamamahala sa pananalapi: aklat-aralin - M.: Pananalapi at Istatistika, 2008.

7. Pera, kredito, mga bangko: aklat-aralin / Ed. G.N. Beloglazova - M.: Yuray Publishing House, 2009.

8. Pera, kredito, mga bangko. Express na kurso: pagtuturo/ Ed. O.I. Lavrushina - M.: Knorus, 2010.

9. Kovalev V.V. Kurso sa pamamahala sa pananalapi: aklat-aralin. - 3rd ed. - M.: Prospekt, 2009.

10. Lavrushin O.I. et al. Pagbabangko: aklat-aralin. - M.: Knorus, 2009

11. Starodubtseva E.B. Mga Batayan ng Pagbabangko: Teksbuk. - M.: Forum: Infra-M, 2007.

12. Suits V.P., Akhmetbekov A.N., Dubrovina T.A. Audit: pangkalahatan, pagbabangko, insurance: Textbook. - M.: Infra-M, 2010.

Nai-post sa Allbest.ru

...

Mga katulad na dokumento

Mga panganib sa pagbabangko, ang kanilang papel at kahalagahan sa proseso ng pamamahala. Mga panganib sa kredito at mga paraan ng pamamahala sa mga ito. Ang kakanyahan at pagtatasa ng panganib sa kredito. Pagsubaybay sa mga aktibidad sa pagpapahiram ng mga departamento ng bangko. Paglipat ng panganib sa mas mataas na rate ng interes ng pautang.

course work, idinagdag noong 06/11/2014


Mga uri ng panganib sa pagbabangko. Pagsusuri ng pamamahala ng panganib sa kredito gamit ang halimbawa ng Sberbank OJSC. Paglalapat ng pinakamainam na patakaran sa kredito bilang batayan para sa pamamahala ng panganib sa kredito. Mga hakbang upang mabawasan ang panganib sa kredito. Seguro sa panganib sa pagbabangko.

course work, idinagdag 01/06/2015


Ang konsepto ng panganib sa kredito bilang pangunahing uri ng panganib sa pagbabangko, mga pamamaraan para sa pagtatasa at mga tool sa pag-optimize nito. Pagtatasa ng panganib sa kredito at mga aktibidad ng Kuban Credit LLC. Pagsusuri ng panganib sa kredito ng nanghihiram - legal na entidad base sa kanyang creditworthiness.

thesis, idinagdag noong 03/18/2016


Ang konsepto ng panganib sa seguro, pag-uuri, mga pamamaraan. Seguro sa panganib sa hindi pagbabayad. Mga modernong paraan ng pag-insure ng pera, kredito, komersyal, pananalapi, mga panganib sa paglilipat. Ang pangunahing mga kadahilanan sa pagtukoy ng mga panganib sa dayuhang aktibidad sa ekonomiya.

thesis, idinagdag noong 09/23/2009


Mga panganib sa pagbabangko, ang kanilang mga uri at tampok. Mga pamamaraan para sa pagtatasa ng mga panganib sa pagbabangko. Ang konsepto ng diskarte sa peligro sa pagbabangko. Proseso ng pamamahala ng panganib sa pagbabangko. Paraan ng mga pagtatasa ng eksperto. Mga panganib sa pera, kredito, pagkatubig, merkado at rate ng interes.

abstract, idinagdag 03/17/2015


Mga panganib sa kredito bilang isang uri ng mga panganib sa pagbabangko. Pagsusuri ng creditworthiness ng nanghihiram. Pagbuo ng mga rekomendasyon at mga hakbang para sa pamamahala ng panganib sa kredito. Pag-uuri ng panganib sa kredito sa bangko. Pamamahala ng panganib sa sistema ng bangko-kliyente.

thesis, idinagdag noong 03/01/2011


Ang mga panganib sa pananalapi bilang ang panganib ng isang potensyal na pagkawala ng mga mapagkukunan o kakulangan sa kita kumpara sa kinakalkula na opsyon. Mga panganib na maaaring masiguro at hindi masiguro. Mga tampok ng pag-uuri ng mga panganib sa pananalapi. Mga paraan para mabawasan ang panganib sa inflation.

abstract, idinagdag noong 06/04/2010


Ang kakanyahan at mga prinsipyo ng pagbuo ng patakaran sa kredito ng isang komersyal na bangko bilang isang hanay ng mga hakbang upang madagdagan ang kakayahang kumita ng mga operasyon at mabawasan ang panganib sa kredito. Pagsusuri ng mga aktibidad ng CJSC GKB "Avtogradbank". Mga pangunahing paraan upang matiyak ang pagbabayad ng utang.

course work, idinagdag noong 12/11/2011


Mga diskarte sa organisasyon sa pamamahala ng peligro. Mga katangian ng antas ng proteksyon ng bangko mula sa panganib sa kredito. Mga kalamangan at disadvantage ng exchange-traded at over-the-counter na mga instrumento sa hedging. Mga pinagsamang pamamaraan para sa pagtatasa ng panganib sa bansa. Mga kadahilanan ng panganib sa kredito.

thesis, idinagdag noong 01/09/2011


Komprehensibong pagtatasa ng panganib ng portfolio ng pautang ng bangko, isang modelo para sa pagtataya ng panganib sa kredito. Ang pag-apruba ng isang modelo para sa pagtataya ng kabuuang panganib sa kredito ng bangko at ang pagtatasa nito, mga rekomendasyon para sa pagpapabuti ng kalidad ng portfolio ng pautang ng OJSC AKB Svyaz-Bank.

Pera. Credit. Mga Bangko [Mga sagot sa mga papeles sa pagsusulit] Varlamova Tatyana Petrovna

115. Mga panganib sa pananalapi sa mga aktibidad ng isang komersyal na bangko

Sa anumang aktibidad sa negosyo palaging may panganib ng mga pagkalugi na nagmumula sa mga detalye transaksyon sa negosyo. Ang panganib ng naturang pagkalugi ay komersyal na panganib. Isang mahalagang bahagi komersyal na panganib ay mga panganib sa pananalapi nauugnay sa posibilidad ng anumang pagkawala kabuuan ng pera o ang kanilang kakulangan ng resibo.

Ang mga panganib ay nahahati sa dalawang uri:

1) malinis, ibig sabihin ang posibilidad ng pagkawala o zero na resulta;

2) haka-haka, na ipinahayag sa posibilidad na makakuha ng parehong positibo at negatibong resulta.

Ang mga panganib sa pananalapi ay haka-haka. Ang isang mamumuhunan, na gumagawa ng isang venture capital investment, ay alam nang maaga na dalawang uri lamang ng mga resulta ang posible para sa kanya - kita o pagkawala. Ang isang tampok ng panganib sa pananalapi ay ang posibilidad ng pinsala bilang isang resulta ng anumang mga operasyon sa pinansiyal, credit at exchange spheres, mga transaksyon sa mga securities, na may mga halaga ng stock, ibig sabihin, ang panganib na nagmumula sa likas na katangian ng mga operasyong ito.

Ang nangungunang prinsipyo sa gawain ng mga komersyal na bangko ay ang pagnanais na makakuha ng mas maraming kita hangga't maaari. Ito ay limitado sa pamamagitan ng posibilidad na magkaroon ng mga pagkalugi. Kung mas mataas ang pagkakataong kumita, mas malaki ang panganib. Ang panganib ay lumitaw bilang isang resulta ng paglihis ng aktwal na data mula sa pagtatasa ng kasalukuyang estado at pag-unlad sa hinaharap. Ang mga paglihis na ito ay maaaring parehong positibo at negatibo. Sa unang kaso pinag-uusapan natin tungkol sa mga pagkakataong kumita, sa pangalawa - tungkol sa panganib ng pagkalugi.

Sa pangkalahatan, ang mga panganib na nauugnay sa mga operasyong pang-industriya na pagbabangko ay kinabibilangan ng mga sumusunod.

1. Panganib sa kredito – ang panganib ng hindi pagbabayad ng prinsipal at interes sa utang.

Ang panganib sa kredito ay tinutukoy ng mga salik na nasa panig ng kliyente at sa panig ng bangko.

Kasama sa pangkat ng mga salik na nasa panig ng mga kliyente ang pagiging mapagkakatiwalaan sa kredito at ang likas na katangian ng transaksyon sa kredito. Kasama sa pangkat ng mga kadahilanan sa panig ng bangko ang organisasyon ng bangko sa proseso ng kredito.

2. Panganib sa rate ng interes– panganib ng pagkalugi ng mga komersyal na bangko, mga institusyon ng kredito, mga pondo sa pamumuhunan bilang resulta ng labis na mga rate ng interes na binayaran ng mga ito sa mga pondong itinaas kaysa sa rate ng mga pautang na ibinigay.

3. Panganib sa pera kumakatawan sa panganib ng mga pagkalugi sa palitan ng dayuhan na nauugnay sa mga pagbabago sa halaga ng palitan ng isa sa mga pera na may kaugnayan sa isa pa, kabilang ang pambansang pera, kapag nagsasagawa ng dayuhang pang-ekonomiya, kredito at iba pang mga transaksyong foreign exchange.

4. Panganib sa portfolio– ang posibilidad ng pagkalugi sa securities market kapag nagbago ang kanilang market value.

5. Panganib sa pagkawala ng mga potensyal na benepisyo– ito ang panganib ng hindi direktang (collateral) pinansiyal na pinsala (pagkawala ng kita) bilang resulta ng kabiguan na ipatupad ang anumang aktibidad o ihinto ang mga aktibidad sa negosyo.

Bilang karagdagan, madalas na pinag-uusapan ang panganib na nauugnay sa kawalan ng kakayahan ng bangko na ibalik ang mga gastos sa pangangasiwa.

Ang lahat ng mga panganib sa itaas ay magkakaugnay. Malinaw, ang panganib sa kredito ay maaaring humantong sa mga panganib sa pagkatubig at kawalan ng mga utang para sa bangko, pati na rin ang mga panganib na nauugnay sa kawalan ng kakayahan ng bangko na mabawi ang mga gastos sa pangangasiwa. Ang panganib sa rate ng interes ay independyente sa sarili nitong paraan, dahil nauugnay ito sa mga kondisyon sa merkado ng kredito at kumikilos bilang isang kadahilanan na independyente sa bangko. Gayunpaman, maaari nitong palalain ang panganib sa kredito at ang buong kadena kung ang bangko ay hindi umaangkop sa mga pagbabago sa antas ng mga rate ng interes sa merkado.

Kaya, ang pangunahing uri ng panganib sa pananalapi para sa isang komersyal na bangko ay panganib sa kredito at panganib sa rate ng interes.

Ang tekstong ito ay isang panimulang fragment. may-akda Varlamova Tatyana Petrovna

98. Mga tungkulin ng isang komersyal na bangko Ang mga pangunahing tungkulin ng mga komersyal na bangko ay: 1) makaakit ng pansamantalang libreng pondo; 2) pagbibigay ng mga pautang; 3) paggawa ng mga cash settlement at pagbabayad sa ekonomiya; 4) pag-isyu mga pondo ng kredito

Mula sa aklat na Money. Credit. Mga Bangko [Mga sagot sa mga papeles sa pagsusulit] may-akda Varlamova Tatyana Petrovna

104. Mga pagpapatakbo ng pagpapalabas ng isang komersyal na bangko Ang mga pagpapatakbo ng pagpapalabas ay mga operasyong kinasasangkutan ng pagpapalabas at paglalagay ng sariling mga seguridad ng isang komersyal na bangko. Kung ang isang bangko ay nakaayos sa anyo ng isang bukas na kumpanya ng joint-stock, kung gayon ang sarili nito awtorisadong kapital binubuo

Mula sa aklat na Money. Credit. Mga Bangko [Mga sagot sa mga papeles sa pagsusulit] may-akda Varlamova Tatyana Petrovna

105. Ang kahalagahan ng mga passive na operasyon sa mga aktibidad ng isang komersyal na bangko Ang Passive ay tumutukoy sa mga naturang operasyon ng mga bangko, bilang resulta kung saan mayroong pagtaas ng mga pondo na hawak sa mga passive account o active-liability account sa mga tuntunin ng labis na pananagutan.

may-akda Ioda Elena Vasilievna

3.1. ORGANISATIONAL STRUCTURE NG ISANG KOMERSILONG BANK Ang paglikha ng isang komersyal na bangko at iba pang mga institusyon ng kredito sa isang bahagi at pinagsamang stock na batayan ay isinasagawa sa layuning makaipon ng pansamantalang libreng pondo ng mga negosyo, organisasyon at institusyon at kanilang

Mula sa aklat na Mga Pangunahing Kaalaman sa pag-aayos ng mga aktibidad ng isang komersyal na bangko may-akda Ioda Elena Vasilievna

5. MGA OPERASYON NG INTERMEDIATION NG ISANG COMMERCIAL BANK Kabilang sa mga pinakatanyag na operasyon mga bangko ng Russia, bilang karagdagan sa tradisyonal na probisyon ng mga pautang at deposito, nag-aalok sila ng tinatawag na intermediary operations - pagpapaupa, pagtitiwala, mga pagpapatakbo ng factoring,

Mula sa aklat na Banking Audit may-akda Shevchuk Denis Alexandrovich

56. Pag-audit ng mga transaksyon sa foreign exchange ng isang komersyal na bangko Una sa lahat, kailangan mong tiyakin na ang bangko ay may lisensya mula sa Central Bank ng Russia upang magsagawa ng mga transaksyon sa dayuhang pera. Muling pagsusuri ng mga pondo ng pera "Mga regulasyon sa pamamaraan para sa pagpapanatili accounting

may-akda Kanovskaya Maria Borisovna

28. Estruktura ng organisasyon ng isang komersyal na bangko Ang istraktura ng organisasyon ng isang komersyal na bangko ay pangunahing tinutukoy ng organisasyon at legal na anyo ng pagmamay-ari nito, na, siyempre, ay makikita sa charter ng bangko. Ang charter ay naglalaman ng mga probisyon sa

Mula sa libro Batas sa Pagbabangko. Kodigo may-akda Kanovskaya Maria Borisovna

29. Istraktura ng pamamahala ng isang komersyal na bangko Ang istraktura ng pamamahala ng bangko ay kinabibilangan ng mga functional na dibisyon at serbisyo, ang bilang nito ay tinutukoy ng pang-ekonomiyang nilalaman at dami ng mga operasyon na isinagawa ng bangko, na makikita sa Lisensya upang isagawa

may-akda Kanovskaya Maria Borisovna

17. Ang kakanyahan at tungkulin ng isang komersyal na bangko Ang bangko ay isang institusyon ng credit at banking system na nag-oorganisa ng paggalaw ng loan capital upang kumita.Ang bangko ay gumaganap ng mga sumusunod na tungkulin: Accumulation and mobilization of money capital. Gamit ang function na ito

Mula sa aklat na Banking. Kodigo may-akda Kanovskaya Maria Borisovna

23. Estruktura ng organisasyon ng isang komersyal na bangko Ang istraktura ng organisasyon ng isang komersyal na bangko ay pangunahing tinutukoy ng organisasyon at legal na anyo ng pagmamay-ari nito, na, siyempre, ay makikita sa charter ng bangko. Ang charter ay naglalaman ng mga probisyon sa

Mula sa aklat na Banking. Kodigo may-akda Kanovskaya Maria Borisovna

24. Istraktura ng pamamahala ng isang komersyal na bangko Ang istraktura ng pamamahala ng bangko ay kinabibilangan ng mga functional na dibisyon at serbisyo, ang bilang nito ay tinutukoy ng pang-ekonomiyang nilalaman at dami ng mga operasyon na isinagawa ng bangko, na makikita sa Lisensya upang isagawa

Mula sa aklat na Banking. Kodigo may-akda Kanovskaya Maria Borisovna

44. Mga problema sa pagsusuri ng mga obligasyon ng isang komersyal na bangko Kinakailangang pag-aralan ang naakit at hiniram na mga mapagkukunan ng mga grupo na nagpapakilala sa mga pangunahing mapagkukunan ng pag-akit ng mga mapagkukunan ng bangko: mga deposito sa oras at mga demand na deposito; mga pondo sa mga pakikipag-ayos; pasilidad,

may-akda Shevchuk Denis Alexandrovich

Paksa 15. Ang konsepto ng pagkatubig ng isang komersyal na bangko Ang Liquidity ay ang kakayahan ng bangko na napapanahon, nang buo, at walang pagkalugi, na tiyakin ang katuparan ng mga obligasyon nito sa lahat ng mga katapat, kabilang ang sa hinaharap. Nang walang pagkalugi ay nangangahulugan ng pagbibigay ng karagdagang

Mula sa aklat na Banking: isang cheat sheet may-akda Shevchuk Denis Alexandrovich

Paksa 27. Passive operations (PO) ng isang komersyal na bangko Ang PO ay ang aktibidad ng isang bangko na naglalayong lumikha ng sarili nitong at makaakit ng mga mapagkukunan ng mga pondo para sa kanilang karagdagang paggamit para sa pagsasagawa ng mga operasyon at pagbuo ng kita. Mga pananagutan ng CB: mga grupo ng relasyon:1.

may-akda Shevchuk Denis Alexandrovich

Diagram ng balanse ng isang komersyal na bangko. Mga asset: cash at katumbas na pondo; ipinagkaloob na mga pautang; pamumuhunan sa pananalapi; iba pang mga ari-arian. Mga pananagutan: mga obligasyon ng isang komersyal na bangko; nakalikom ng mga pondo mula sa mga kliyente sa bangko; mga pautang na natanggap mula sa Bangko Sentral;

Mula sa aklat na Money. Credit. Mga bangko: mga tala sa panayam may-akda Shevchuk Denis Alexandrovich

Mga mapagkukunan ng isang komersyal na bangko Ang lahat ng mga mapagkukunan ng isang komersyal na bangko ay nahahati sa sarili at naaakit. 3 grupo ng mga pondo na naaakit ng isang komersyal na bangko: a) mga pondo ng mga kliyente sa bangko; b) mga pautang mula sa Bangko Sentral; c) mga pondo mula sa mga institusyon ng kredito. Deposito sa bangko (deposito) –

Minamahal na Tagapangulo at mga miyembro ng komisyon ng sertipikasyon ng estado, ipinakita namin sa iyong pansin ang isang tesis sa paksa - patakaran sa pananalapi ng Central Bank ng Russian Federation. Ang paksang ito ay may kaugnayan sa kasalukuyang panahon, dahil sa ngayon sa Russia ang makatuwirang patakaran sa pananalapi ay idinisenyo upang mabawasan ang inflation at itaguyod ang napapanatiling pang-ekonomiyang pag-unlad, panatilihin ang mga ugnayan sa halaga ng palitan sa isang antas na magagawa sa ekonomiya, pinasisigla ang pag-unlad ng mga industriyang nakatuon sa pag-export at import-substituting, at makabuluhang palitan ang mga reserbang foreign exchange ng bansa.
Suriin kung paano nakayanan ng Bangko Sentral ang mga gawaing kinakaharap nito sa bawat yugto mga reporma sa ekonomiya, anong mga hakbang ang kailangang gawin at kung anong mga instrumento ng patakaran sa pananalapi ang gagamitin sa hinaharap ang pangunahing layunin ng pag-aaral ng gawaing ito.
Ang mga pamamaraan ng pananaliksik na ginamit ay nakararami sa mga istatistikal na modelo at pamamaraan, tulad ng paraan ng pagpapangkat, paghahambing na pagsusuri, mga paraan ng pag-uuri at mga graphical na representasyon.
Ang teoretikal at metodolohikal na batayan ng pag-aaral ay parehong pangkalahatang sistematikong mga kurso sa sirkulasyon ng pera, pati na rin ang mga espesyal na publikasyon at pang-ekonomiyang peryodiko.
Ang base ng impormasyon para sa pag-aaral at praktikal na materyal para sa pagsusuri, paglalahat at konklusyon na nabuo sa gawaing ito ay ang data ng pag-uulat at pagtataya ng Central Bank ng Russian Federation.

Paggalugad ng isang paksa thesis, nakarating ako sa mga sumusunod na konklusyon:
Tulad ng alam nating lahat, mula nang lumitaw ang mga unang bangko, pera at ekonomiyang pinansyal maraming bansa ang nasa patuloy na proseso ng pagbabago sa istruktura. Nire-restructure ang credit system, umuusbong ang mga bagong uri ng credit at financial institutions and operations, at ang sistema ng mga relasyon sa pagitan ng mga bangko at financial and credit institutions ay binabago.
Ang mga makabuluhang pagbabago ay nagaganap din sa paggana ng mga bangko: ang kalayaan at papel ng mga bangko sa Pambansang ekonomiya; ang mga tungkulin ng mga umiiral na institusyong pinansyal at kredito ay pinalawak at ang mga bago ay nilikha; Hinahanap ang mga paraan upang mapataas ang kahusayan ng mga serbisyo sa pagbabangko para sa intra-economic at foreign economic relations; isinasagawa ang paghahanap para sa pinakamainam na delineasyon ng mga lugar ng aktibidad at pag-andar, mga espesyal na institusyong pinansyal, kredito at pagbabangko; Ang mga bagong batas sa pagbabangko ay binuo alinsunod sa mga gawain ng kasalukuyang yugto ng pag-unlad ng ekonomiya.
At upang makayanan ang mga gawaing ito, kinakailangan na bumuo ng isang malinaw na mekanismo para sa regulasyon ng pananalapi, na nagpapahintulot sa Central Bank na maimpluwensyahan ang aktibidad ng negosyo, kontrolin ang mga aktibidad ng mga komersyal na bangko, at makamit ang pagpapapanatag ng sirkulasyon ng pera.
Makasaysayang makatwiran na ang patakaran sa pananalapi ay isang napaka-epektibong tool para sa pag-impluwensya sa ekonomiya ng bansa, nang hindi nilalabag ang soberanya ng karamihan sa mga paksa ng sistema ng negosyo. Bagama't nililimitahan nito ang saklaw ng kanilang kalayaan sa ekonomiya (kung wala ito, ang anumang regulasyon ng aktibidad na pang-ekonomiya ay karaniwang imposible), ang estado ay nakakaimpluwensya sa mga pangunahing desisyon na ginawa ng mga paksang ito nang hindi direkta.
Sa isip, ang patakaran sa pananalapi ay naglalayong tiyakin ang katatagan ng presyo, buong trabaho at paglago ng ekonomiya - ito ang pinakamataas at pinakahuling layunin nito. Gayunpaman, sa pagsasagawa, sa tulong nito ay kinakailangan upang malutas ang mas makitid na mga problema na nakakatugon sa mga kagyat na pangangailangan ng ekonomiya ng bansa.
Ang pangunahing layunin ng patakaran sa pananalapi ngayon ay upang matulungan ang ekonomiya na makamit ang output na nailalarawan sa pamamagitan ng ganap na trabaho, walang inflation, at paglago. Sa ating bansa sa yugtong ito, ang isang makatuwirang patakaran sa pananalapi ay dapat mabawasan ang inflation at ang pagbaba ng produksyon, at maiwasan ang pagtaas ng kawalan ng trabaho. Kasama sa mekanismo ng regulasyon ang mga pamamaraan, mga tool para sa pag-regulate ng cash at non-cash banking operations at mga partikular na anyo ng pagsubaybay sa dynamics supply ng pera, mga rate ng interes sa bangko, pagkatubig ng bangko sa mga antas ng macro at micro.
Sa pagsasaalang-alang na ito, tila sa akin ay tama na isaalang-alang muna ang mga instrumento ng patakaran sa pananalapi tulad ng mga operasyon ng bukas na merkado ng sentral na bangko, mga pagbabago sa kinakailangang ratio ng reserba at rate ng diskwento, ang kanilang papel at aplikasyon sa ekonomiya ng Russia, at pagkatapos ay iba pang mga instrumento sa pananalapi na ginagamit ng Bank of Russia sa kasalukuyang yugto, pati na rin ang mga iminungkahi para sa paggamit ng mga ekonomista.
Hindi natin dapat kalimutan na ang patakaran sa pananalapi ay isang napakalakas, at samakatuwid ay hindi pangkaraniwang mapanganib, na tool. Sa tulong nito, makakaahon tayo sa krisis, ngunit hindi maitatanggi ang isang malungkot na alternatibo - ang paglala ng mga negatibong uso na umunlad sa ekonomiya. Tanging napakabalanseng desisyon na ginawa sa pinakamataas na antas pagkatapos ng isang seryosong pagsusuri sa sitwasyon, ang pagsasaalang-alang ng mga alternatibong paraan ng pag-impluwensya sa patakaran sa pananalapi sa ekonomiya ng estado ay magbibigay ng mga positibong resulta. Ang Bangko Sentral ng Isyu ng estado ay kumikilos bilang konduktor ng patakaran sa pananalapi. Kung walang tamang patakaran sa pananalapi na sinusunod ng Bangko Sentral, hindi maaaring gumana nang epektibo ang ekonomiya. Ang papel ng Bangko Sentral sa kasalukuyang mga kondisyon ng pag-unlad at pagpapatatag ng ekonomiya ay tumataas araw-araw. Ang Bangko Sentral ngayon ay isang mahalagang elemento ng sistema ng pananalapi at kredito ng anumang binuong estado. Siya ay gumaganap bilang konduktor ng opisyal na patakaran sa pananalapi. Sa turn, ang patakaran sa pananalapi, kasama ang patakaran sa pananalapi, ay bumubuo ng batayan ng lahat regulasyon ng gobyerno ekonomiya. Kinakailangan na patuloy na ipatupad ang mga hakbang na naglalayong mapataas ang katatagan at pagiging mapagkumpitensya ng sektor ng pagbabangko ng Russian Federation. Bilang karagdagan, kinakailangan upang mapabuti ang sistema ng pangangasiwa sa pagbabangko.
Tila ang unti-unting pagbawas ng pakikilahok ng Bank of Russia sa domestic merkado ng foreign exchange ay magpapadali sa paglipat sa isang malayang lumulutang na rehimen ng palitan, sa gayo'y maitutuon ng Bangko Sentral ang mga pagsisikap nito sa pagkamit ng mga target ng inflation nang tumpak hangga't maaari. Kasabay nito, hindi natin dapat kalimutan na ang suporta para sa patakaran sa pananalapi ng Bank of Russia ay isinasagawa ng mga aksyon ng Pamahalaan ng Russian Federation sa larangan ng badyet, buwis, taripa, istruktura at patakarang panlipunan, ay isang mahalagang bahagi anti-inflationary policy sa Russia.
Ang Bangko Sentral ng Russia ay pangunahing nababahala sa kalagayan at katatagan ng sistema ng pagbabangko ng bansa. Sinusuri nito ang antas ng pagsunod ng mga bangko sa mga pamantayang pang-ekonomiya, ang dalas ng mga kontribusyon sa mga sentralisadong pondo at tinutukoy ang pagiging epektibo ng regulasyon ng estado ng mga aktibidad sa pagbabangko.
Katayuan, mga gawain, mga tungkulin, mga kapangyarihan at mga prinsipyo ng organisasyon at aktibidad ng Central Bank ng Russian Federation, ang istraktura ng sistema ng pagbabangko ng Russia at ang mga pag-andar nito, pati na rin ang mga uri ng mga aktibidad ng mga komersyal na bangko at mga pamamaraan ng regulasyon at kontrol ng kanilang trabaho, nagbibigay-daan para sa balanse pinagsama-samang demand at ang mga panukala ay tinutukoy ng mga batas na "Sa Bangko Sentral ng Russia" at "Sa Mga Bangko at Mga Aktibidad sa Pagbabangko". Sa mga dokumentong ito, ang direkta, integral at tuluy-tuloy na kontrol at pangangasiwa ng mga aktibidad ng mga komersyal na bangko sa Russia ay ang prerogative ng Central Bank ng Russian Federation. Ang axiom na ito ay kinakailangan upang matiyak ang katatagan ng mga indibidwal na bangko at ang buong sistema sa kabuuan. Kaya, ang Central Bank of Russia ay ang "vane" ng estado, na nagpapahiwatig ng direksyon ng patakaran sa pananalapi at pananalapi ng Russia, at samakatuwid ay ang antas ng kagalingan ng mga Ruso.
Kaya, ang patakaran sa pananalapi ay ang aktibidad ng mga awtoridad at pamamahala ng gobyerno na naglalayong i-regulate ang mga relasyon na may kaugnayan sa pagpapahiram at sirkulasyon ng pera, ang layunin kung saan ay ang paglago ng ekonomiya ng estado, buong pagtatrabaho ng mga mapagkukunan sa ekonomiya ng bansa, katatagan ng presyo, pagpapanatili. Pambansang pananalapi.
Upang makamit ang mga layuning ito, ang mga sentral na bangko ng estado ay gumagamit ng iba't ibang mga instrumento. Ang pinakakilala sa kanila ay ang mga bukas na operasyon sa merkado, mga pagbabago sa kinakailangang ratio ng reserba at mga rate ng refinancing. Ang batas ng Russia ay nagbibigay din para sa kanilang paggamit, ngunit ang mga instrumentong ito ay walang nais na epekto sa ekonomiya ng bansa. Pangunahin ito dahil sa hindi pag-unlad ng pamumuhunan at stock market sa Russia. Kahit na ang mga pamumuhunan sa kredito ng mga bangko ng Russia sa sektor na hindi pinansyal ay tumaas sa mga nakaraang taon, ang kanilang antas ay nananatiling napakaliit: 13-15% ng GDP, na halos apat na beses na mas mababa kaysa sa pandaigdigang pamantayan. Ang impluwensya ng stock market ay nananatiling pantay na hindi gaanong mahalaga, dahil ang kabuuang halaga ng merkado ng mga namamahagi ng mga negosyo sa merkado ay hindi lalampas sa 20% ng GDP, at ito ay 3-5 beses na mas mababa kaysa sa mga bansa sa Kanlurang Europa.
Kaya, ang pangunahing layunin ng patakaran sa pananalapi sa Russia sa kasalukuyang yugto ay dapat na lumikha ng mga kanais-nais na kondisyon para sa pamumuhunan, una sa lahat, sa totoong sektor ng ekonomiya.
Noong Nobyembre 25, 2005, ang Pangunahing Direksyon ng Unified State Monetary Policy para sa 2006 ay inilathala sa Bulletin ng Bank of Russia. Ang pangunahing layunin ng regulasyon sa pananalapi ng estado, tulad ng dati, ay upang limitahan ang pagtaas sa mga presyo ng mga mamimili (sa loob ng 7 - 8.5%), upang makamit kung saan gagamitin ng Bank of Russia ang mga kilalang tool: mga deposito ng auction upang makaakit ng mga pondo mula sa mga institusyon ng kredito (sa panahon mula dalawang linggo hanggang tatlong buwan), makipagpalitan ng binagong repo auction para sa pagbebenta ng OFZ na may obligasyong muling bumili (para sa isang panahon mula 28 araw hanggang anim na buwan), direktang pagbebenta ng Bank of Russia ng mga bono ng gobyerno mula sa portfolio nito nang walang muling pagbili obligasyon, paghawak ng mga pawnshop credit auction, overnight at intraday na mga pautang. Noong 2006, ang Bangko ng Russia ay naglaan para sa isyu ng sarili nitong mga bono para sa isang panahon ng hanggang isang taon. Ang ganitong patakaran, ayon sa Bank of Russia, ay sa huli ay makakatulong sa pagpapasigla ng pamumuhunan at pagtaas ng rate ng paglago ng ekonomiya sa mga industriya ng pagproseso.
Tulad ng ipinakita ng pananaliksik sa gawaing ito, sa pamamagitan ng pagpapatupad ng patakaran sa pananalapi sa nakalipas na ilang taon, ang mga kondisyon ay nilikha para sa masusuportahang pagpapaunlad ekonomiya at pagpapanatili ng katatagan ng pananalapi (para sa mga layuning ito, inilagay ng Bank of Russia (at patuloy na inilalagay) ang pangunahing diin sa isang napapanatiling pagbawas sa inflation; bilang karagdagan, ang Bangko Sentral ng Russian Federation ay nagsagawa ng kontrol sa pagbuo ng suplay ng pera at kinokontrol ang pagkatubig ng sistema ng pagbabangko, na isinasaalang-alang ang mga uso sa pag-unlad ng demand para sa pera). Lumitaw ang ilang mga trend sa regulasyon: pagtaas ng pagiging kaakit-akit ng pambansang pera bilang isang paraan ng pag-iimpok at pagbabayad, pagbuo ng supply ng pera sa mga kinakailangang volume, liberalisasyon ng mga regulasyon sa foreign exchange at pagpapalakas ng kumpiyansa sa sistema ng pagbabangko ng bansa. Ang pagpapatupad ng mga nakaplanong uso, pati na rin ang karagdagang paglago ng ekonomiya, ay mapapadali hangga't maaari sa pamamagitan ng mahusay na paggamit mga instrumento ng patakaran sa pananalapi.
Gaya ng nahayag sa panahon ng pag-aaral, ang mga pangunahing problema ng patakaran sa pananalapi ay ang panandaliang epekto ng mga hakbang na ginawa, gayundin ang hindi sapat na bisa ng mga instrumento ng mekanismong pinag-aaralan, pangunahin ang sistema ng refinancing, mga instrumento sa deposito, at rate ng interes. patakaran. Sa partikular, ang patakaran sa rate ng interes, kapag ang rate ng refinancing ay lumampas sa mga rate ng merkado, at ang mga rate ng interbank market ay nabuo anuman ang umiiral na rate ng refinancing, ay humahantong sa katotohanan na maraming mga institusyon ng kredito ang nahahanap ang kanilang mga sarili sa isang sitwasyon kung saan halos imposible na makatanggap ng mga pondo mula man sa palengke o mula sa Bangko Sentral. Ang mga pagpapatakbo ng deposito ay hindi kaakit-akit kahit na sa mga kondisyon ng labis na pagkatubig dahil sa napaka mababang rates, at dahil sa hindi maayos na paggana ng refinancing system, ang mekanismo ng regulasyon sa pananalapi ay nabaluktot kahit na ang lahat ng iba pang instrumento ay epektibo.
Ang lahat ng nasa itaas ay nagpapahiwatig na kinakailangan upang makahanap ng mga bagong paraan upang mabuo at mapabuti ang sistema ng regulasyon sa pananalapi. Una sa lahat, upang makamit ang mga layunin sa mahabang panahon, kinakailangan upang suportahan ang patakaran sa pananalapi ng Bank of Russia sa mga aksyon ng Pamahalaan ng Russian Federation sa larangan ng badyet, buwis, taripa, istruktura at panlipunan. mga patakaran,
Pangalawa, ang espesyal na atensyon ay dapat bayaran sa pag-aalis ng mga pagkukulang ng mga instrumento sa regulasyon sa pananalapi na ginamit. Sa partikular, baguhin ang diskarte sa pagtatatag ng refinancing rate at mga rate ng merkado (pagtatakda ng mga ito sa parehong antas), na makakatulong sa mas epektibong pagpapanatili ng pagkatubig sa sektor ng pagbabangko. Upang mapataas ang kahusayan ng isterilisasyon ng mga pondo, kinakailangan na baguhin ang mga rate sa mga transaksyon sa deposito. Bilang karagdagan, kinakailangan na muling itayo ang kasalukuyang sistema ng refinancing sa pamamagitan ng pagpapakilala ng mga pagbabago na isinasaalang-alang ang mga pambansang detalye, lalo na, ang pagbabago ng umiiral na listahan ng pawnshop, pagpapalawak ng kasanayan sa paggamit ng naturang mahalagang kasangkapan refinancing bilang probisyon ng mga medium-term na pautang na sinigurado ng mga kinakailangan sa kredito ng mga bangko para sa mga kliyente, atbp.
Sa esensya, ang paglutas ng isang bilang ng mga problema ay magiging posible upang lumikha ng isang modernong sistema ng regulasyon sa pananalapi, na mag-aambag sa katatagan sa sektor ng pagbabangko at magbibigay ng isang malakas na puwersa sa karagdagang paglago ng ekonomiya.

Salamat sa atensyon!

Kabanata 1 Mga teoretikal na pundasyon ng pagsusuri at pamamahala ng mga panganib sa pananalapi sa mga aktibidad ng mga komersyal na bangko.

1.1 Ang kakanyahan ng mga panganib sa pananalapi at ang kanilang kahalagahan sa mga aktibidad ng mga komersyal na bangko.

1.2 Mga pangunahing prinsipyo ng pag-uuri ng mga panganib sa pananalapi sa sektor ng pagbabangko.

1.3 Mga katangian ng mga pangkalahatang prinsipyo ng paglikha ng isang epektibong sistema ng pamamahala ng panganib sa isang komersyal na bangko.

Kabanata 2 Pagsusuri ng sistema ng pamamahala ng peligro sa pananalapi ng mga komersyal na bangko kapag nagsasagawa ng mga operasyon sa merkado ng pananalapi sa pagitan ng mga bangko.

2.1 Mga Batayan ng paggana ng interbank financial market.

2.2 Mga pamamaraang pamamaraan sa isang komprehensibong pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng mga komersyal na bangko.

2.3 Mga paghahambing na katangian ng mga pangunahing pamamaraan para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng mga komersyal na bangko na ginagamit sa pagsasanay sa Russia

Kabanata 3 Pagpapabuti ng mga metodolohikal na pundasyon para sa pamamahala ng mga panganib sa pananalapi sa mga komersyal na bangko kapag nagsasagawa ng mga operasyon sa interbank financial market.

3.1 Mga katangian ng pamamaraan para sa pagtatasa ng mga panganib sa pananalapi sa pagitan ng bangko.

Panimula ng disertasyon (bahagi ng abstract) sa paksang "Pamamahala ng panganib sa pananalapi sa mga aktibidad ng mga komersyal na bangko"

Kaugnayan ng paksa. Ang pag-unlad ng negosyo sa pagbabangko at ang pag-aalok ng mga bagong produkto ng pagbabangko ay nagaganap sa mga kondisyon ng kawalan ng katiyakan sa pagbuo ng mga pangwakas na resulta ng aktibidad (i.e., kita o pagkawala), na, sa isang banda, ay nagdaragdag ng panganib ng mga operasyon sa pagbabangko, at sa kabilang banda, nakakaapekto sa dami ng pagpapautang sa ekonomiya.

Bilang mahalagang bahagi ng sistema ng pananalapi at kredito ng Russia, ang sistema ng pagbabangko ay naiimpluwensyahan ng pangkalahatan at partikular na mga panganib sa pananalapi. Ang mga panganib na ito ay dahil sa pangangailangang pamahalaan ang mga pondong nalikom mula sa mga kliyente at ang presensya sa balanse, kasama ang lubos na likido at mabilis na maisasakatuparan na mga ari-arian (securities), ng mga ari-arian tulad ng mga pautang at mga deposito na hindi agad maisasakatuparan.

Ang mga komersyal na bangko sa Russia sa modernong mga kondisyon ay nagiging ganap na mga miyembro ng internasyonal na komunidad ng negosyo; para sa layuning ito, simula Oktubre 1, 2004, ipinakilala ang Central Bank ng Russian Federation ipinag-uutos na pag-uulat ayon sa IFRS, at mula 2006 ay nagplanong ganap na lumipat sa mga internasyonal na pamantayan sa pag-uulat.

Kaya, ang epektibong pamamahala ng mga panganib sa pananalapi sa mga institusyon ng kredito ay kasalukuyang kinakailangan; mayroong isang kagyat na pangangailangan na bumuo ng isang pinag-isang regulasyon at metodolohikal na balangkas para sa pamamahala ng peligro at isang komprehensibong pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng mga kasosyong bangko. Ang pag-andar ng regulator at punong tagapamahala ng panganib ay ipinapalagay ng Central Bank ng Russian Federation, na nag-aayos ng pamamahala ng sistema ng pagbabangko sa pamamagitan ng pangangasiwa, gamit ang tinatawag na "risk-oriented" na diskarte. Ang pangunahing dokumento ay ang Regulasyon ng Central Bank ng Russian Federation na may petsang Disyembre 16, 2003 No. 242-P "Sa organisasyon ng panloob na kontrol sa mga institusyon ng kredito," ayon sa kung saan ang mga institusyon ng kredito ay kinakailangang subaybayan ang proseso ng pamamahala ng bangko mga panganib sa patuloy na batayan, gamit ang mga pamamaraan ng pamamahala sa pananalapi. Sa pagsasagawa, ang mga tungkulin ng pagkontrol sa mga panganib sa pananalapi sa mga institusyon ng kredito ay itinalaga sa mga dalubhasang dibisyon ng pagbabangko na bumuo ng mga panloob na regulasyon ng bangko at patuloy na sinusubaybayan ang mga tinatanggap na panganib.

Kasabay nito, ang mga patnubay na iminungkahi ng Central Bank ng Russian Federation ay malinaw na hindi sapat upang lumikha ng isang epektibong sistema ng pamamahala ng panganib sa pananalapi. Sa pagsasaalang-alang na ito, ang mga organisasyon ng pagbabangko, na umaasa sa metodolohikal na balangkas ng Central Bank ng Russian Federation, gamit ang pinakamayamang karanasan sa mundo sa pamamahala ng peligro sa pananalapi, ay bumubuo ng kanilang sariling mga pamamaraang pamamaraan sa pagtatasa at pamamahala ng peligro, na isinasaalang-alang ang pambansa at industriya. -mga tiyak na katangian ng pamamahala sa pananalapi at ang katwiran ng mga pamamaraan ng pamamahala na ginamit. Kaya, para sa matagumpay na pag-unlad ng sistema ng pamamahala ng peligro sa mga komersyal na bangko at pagtaas ng kanilang pagiging mapagkumpitensya sa merkado ng pananalapi, ang mga isyu sa paglikha ng isang pinag-isang regulasyon at metodolohikal na balangkas para sa pamamahala ng peligro sa pananalapi ay dinadala sa unahan.

Hindi sapat na pag-unlad ng teoretikal at balangkas ng regulasyon, isang maliit na bilang ng mga pamamaraang nakabatay sa siyensya at praktikal na nasubok sa pamamahala ng mga panganib sa pananalapi sa mga institusyon ng kredito kaugnay ng modernong yugto ang pagbuo ng sistema ng pagbabangko at pamamahala sa pananalapi sa Russia ay paunang natukoy ang pagpili ng paksa, layunin, layunin at pangunahing direksyon ng pananaliksik.

Layunin at layunin ng pag-aaral. Ang layunin ng pananaliksik sa disertasyon ay upang mapabuti ang sistema ng pamamahala ng peligro sa pananalapi ng mga komersyal na bangko, na isinasaalang-alang ang mga detalye ng kanilang mga operasyon sa pamamagitan ng paggamit makabagong pamamaraan pamamahala sa pananalapi at pagbuo ng mga praktikal na rekomendasyon para sa mga bangko sa pagtukoy, pagtatasa, pag-account at pagsubaybay sa mga panganib sa pananalapi para sa mga transaksyon sa interbank financial market.

Ang pagpapatupad ng layuning ito ay paunang natukoy ang pangangailangan upang malutas ang mga sumusunod na gawain:

Linawin ang kakanyahan ng mga panganib sa pananalapi, matukoy ang kanilang lugar sa system mga panganib sa negosyo;

Ibuod ang mga pamamaraan para sa pagtukoy ng mga panganib at pamantayan para sa pag-uuri ng mga panganib sa pananalapi sa mga aktibidad ng mga komersyal na bangko;

Magsaliksik at suriin ang pagiging epektibo ng mga indibidwal na pamamaraan ng pamamahala ng mga panganib sa pananalapi kapag nagsasagawa ng mga operasyon ng mga komersyal na bangko;

Bigyang-katwiran ang iminungkahing pag-uuri ng mga limitasyon sa bangko bilang isa sa mga pangunahing pamamaraan ng pamamahala ng mga panganib sa pananalapi ng mga institusyon ng kredito;

Upang bigyang-katwiran ang pangangailangan para sa pagbuo at pagsasaayos ng mga reserbang pinansyal ng mga bangko, na isinasaalang-alang ang pagkakaiba-iba ng panganib at ang kalidad ng portfolio ng pagbabangko para sa mga operasyon sa interbank financial market, at din upang bumuo praktikal na rekomendasyon sa pamamahala ng reserba gamit ang mga pamamaraan ng pagsusuri sa ekonomiya at matematika, ang pamamaraan ng Monte Carlo at ang pamamaraan ng UAYA at ILEOS.

Paksa at bagay ng pananaliksik. Ang paksa ng pag-aaral ay ang metodolohikal na batayan para sa pamamahala ng mga panganib sa pananalapi ng mga komersyal na bangko. Ang layunin ng pag-aaral ay ang mga panganib sa pananalapi na nagmumula sa mga aktibidad sa pagbabangko.

Teoretikal at metodolohikal na batayan ng pag-aaral.

Ang teoretikal na batayan ng pag-aaral ay ang mga gawa ng mga lokal at dayuhang siyentipiko sa teorya at kasanayan ng pamamahala sa peligro: Algina

A.P., Balabanova I.T., Belykh L.P., Blanca I.A., Bora M. Z., Voronina D.

B., Ershova M. B., Lukasevich I.Ya., Maslachenkova Yu. S., Panova G. S., Polyaka G. B., Sevruk V. T., Sokolinskaya N. E., Shirinskaya E. B.

Bilang isang metodolohikal na batayan para sa pag-aaral, isang sistematikong diskarte, mga pamamaraan ng pangkalahatan at paghahambing, pagsusuri at synthesis, pamamaraan ng pagpapangkat, pagmomodelo ng matematika, pamamaraan ng makasaysayang at lohikal na pagsusuri, pati na rin ang mga modelo ng pamamahala ng peligro na ginagamit sa pagsasanay ng mga modernong dayuhang bangko at Ruso. ay ginamit.

Ang mga metodolohikal na pundasyon para sa pagtatasa ng mga panganib sa pananalapi ng mga institusyong pang-kredito ay medyo mahusay na binuo sa dayuhang panitikan sa ekonomiya, samakatuwid ang disertasyon ay malawakang gumagamit ng mga gawa ng naturang mga ekonomista tulad ng Altman E.I., Merton R.C., Joseph F., Sinkey Jr.

Ang base ng impormasyon para sa pag-aaral ay mga regulasyon at mga rekomendasyon, mga materyales sa kumperensya, mga pahayag sa pananalapi ng mga komersyal na bangko sa Russia, opisyal na istatistikal na data. Sa proseso ng pananaliksik, pinag-aralan ng may-akda ang pagtuturo, metodolohikal at mga regulasyon Bank of Russia sa mga isyu ng kontrol at regulasyon ng mga aktibidad ng mga komersyal na bangko, pati na rin ang mga materyales mula sa Basel Committee on Banking Supervision and Regulation.

Ang partikular na interes ay ang mga praktikal na pag-unlad ng Western analytical na mga kumpanya at mga bangko sa larangan ng pamamahala ng panganib na "Bankers Trust", "Chase Manhattan" at "J.P. Morgan". Ginamit din ang mga electronic information materials.

Scientific novelty. Ang siyentipikong bagong karanasan ng pag-aaral ay nakasalalay sa pagbuo at pagsubok ng mga pamamaraan para sa pamamahala ng mga panganib sa pananalapi at ang pagbuo ng mga reserba para sa mga operasyon ng mga komersyal na bangko sa interbank financial market, paglilinaw ng kahulugan ng mga panganib sa pananalapi, at pagpapatunay sa iminungkahing pag-uuri ng mga panganib at mga limitasyon sa sistema ng pagbabangko ng Russia. Nakuha ng trabaho ang mga sumusunod na resulta na naglalaman ng makabagong siyentipiko:

Ang mga modernong diskarte sa paglalahad ng kakanyahan ng mga panganib sa pananalapi ay pangkalahatan, ang kahulugan ng kategoryang ito ay nilinaw, at ang mga elemento ng sistema ng pamamahala ng panganib sa pananalapi ay natukoy;

Ang mga pamamaraan para sa pamamahala ng mga panganib sa pananalapi ay naka-highlight, ang mga pamantayan para sa pagbuo ng mga limitasyon sa mga komersyal na bangko ay tinukoy;

Ang isang pagtatasa ay ginawa ng pagiging epektibo ng paggamit ng mga lokal at dayuhang pamamaraan ng pamamahala ng mga panganib sa pananalapi sa mga aktibidad ng mga institusyon ng kredito;

Ang isang pamamaraan para sa pamamahala ng mga panganib sa pananalapi para sa mga operasyon ng mga komersyal na bangko sa interbank financial market ay binuo at nasubok, na naglalaman ng mga bagong diskarte sa pagtukoy ng dami ng pagtanggap ng mga obligasyon ng mga counterparty na bangko batay sa pagsusuri ng netong balanse at pagtukoy ng halaga ng merkado ng mga ari-arian;

Ang mga pamantayan para sa pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi ng mga bangko sa post-Soviet space ay iminungkahi, na isinasaalang-alang pambansang katangian batay sa isang unibersal na pagpapangkat ng mga account sa balanse na kinokontrol ng mga internasyonal na pamantayan sa pag-uulat sa pananalapi;

Ang laki ng mga reserba para sa posibleng pagkalugi sa mga transaksyon sa interbank financial market, na ginagamit para sa epektibong pamamahala ng mga panganib sa pananalapi sa pamamagitan ng paglalapat ng Monte Carlo method, ang pamamaraan ng UAYA at KAJOS, ay napatunayan.

Praktikal na kahalagahan. Inilalarawan ng disertasyon ang mga pamamaraan para sa pagtatasa ng mga panganib sa pananalapi na ginagamit sa mga institusyon ng kredito. Ang praktikal na kahalagahan ng pag-aaral ay nakasalalay sa pagbuo ng may-akda ng kanyang sariling pamamaraan para sa pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng mga komersyal na bangko para sa pagtanggap ng mga panganib ng mga counterparty na bangko at pagbuo ng mga reserba. Ang pamamaraan ay maaaring hinihiling ng mga bangko sa proseso ng paglilimita sa mga transaksyon sa panloob o panlabas na interbank financial market, kapwa sa konteksto ng mga pambansang tsart ng mga account at sa mga tuntunin ng paglipat Pag-uulat ng Ruso sa IFRS. Ang gawain ay bumubuo rin ng mga panukala para sa pag-uuri ng mga panganib at limitasyon ng mga institusyon ng kredito kapag nagsasagawa ng mga transaksyon sa mga kasosyong bangko. Ang mga materyales sa disertasyon ay maaaring gamitin sa proseso ng edukasyon kapag inihahanda ang mga mag-aaral sa espesyalidad na "Pananalapi at Kredito".

Ang pag-apruba ng mga resulta ng pananaliksik ay isinagawa sa CB Medinvestbank at JSCB Interprombank kapag nagsasagawa ng pagsusuri sa pananalapi at kasunod na pagsubaybay sa kalagayang pinansyal ng mga katapat na bangko ng Russia, at nagtatrabaho sa mga operasyon sa interbank financial market.

Ang mga pangunahing probisyon ng disertasyon ay ipinakita sa 5 mga artikulo na may kabuuang dami ng 2.8 pp., kasama ang kontribusyon ng may-akda na 2 pp.

Ang disertasyon ay binubuo ng isang panimula, tatlong kabanata, isang konklusyon, isang listahan ng mga sanggunian at mga aplikasyon.

Konklusyon ng disertasyon sa paksang "Pananalapi, sirkulasyon ng pera at kredito", Shumsky, Andrey Alexandrovich

IV. Mga konklusyon at alok

Pagkatapos ng desisyon na buksan ang mga limitasyon, ang mga yunit ng istruktura ng pamamahala ng peligro ay nagsasagawa ng buwanang pagsubaybay sa posisyon ng pananalapi ng mga bangko.

Batay sa mga resulta ng pagsubaybay, na isinasagawa ayon sa mga pahayag sa pananalapi para sa bawat buwan ng pag-uulat, ang pamamahala ng bangko ay alam tungkol sa mga sumusunod na tagapagpahiwatig: ang laki ng kasalukuyang limitasyon, ang dami ng limitasyon sa panganib, ang sintetikong ratio ng posisyon sa pananalapi, ang panganib ng insolvency, ang dinamika ng aktibo at passive na operasyon, mga katangian ng capitalization (sapat, mababa, pataas, mababa, mataas), pagtataya ng pag-unlad ng bangko (positibo, neutral, negatibo). Batay sa mga resulta ng pagsubaybay, ang mga konklusyon at mga panukala ay ginawa din sa pagbabago ng mga halaga at timing ng mga limitasyon, o sa kanilang posibleng pagbubukas o pagsasara.

Bilang karagdagan, alinsunod sa regulasyon ng Central Bank ng Russian Federation na may petsang Marso 26, 2004 No. 254-P "Sa pamamaraan para sa pagbuo ng mga institusyon ng kredito ng mga reserba para sa posibleng pagkalugi sa mga pautang, sa pautang at katumbas na utang" , kinakalkula ng mga bangko ang pangkat ng panganib para sa mga posibleng pagkalugi sa mga pautang at tinutukoy ang halaga ng mga reserba batay sa motivated na paghatol ng mga analytical na departamento. Ang batayan para sa isang motivated na paghatol ay tiyak ang mga resulta ng buwanang pagsubaybay sa kalagayang pinansyal ng mga katapat na bangko.

Ang iminungkahing pamamaraan ay nagbibigay-daan sa iyo upang i-compile ang iyong sariling intra-bank rating ng mga counterparty na bangko, ihambing ito sa mga kasalukuyang rating at pag-aralan ang sitwasyon sariling bangko kumpara sa mga bangko na may katulad na laki sa mga tuntunin ng mga ari-arian at kapital.

Nais kong ibuod ang mga pangunahing punto na pangunahing nakikilala ang iminungkahing pamamaraan para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng isang komersyal na bangko mula sa iba pang mga pamamaraan ng pagbabangko. Ang kahirapan ng paghahambing ay natutukoy sa pamamagitan ng katotohanan na ang mga bangko ay ginusto na huwag ibunyag ang kanilang mga pamamaraang pamamaraan, ngunit, bilang isang patakaran, i-publish lamang ang mga huling resulta.

1. Ang binuo na pamamaraan ay malapit sa mga internasyonal na pamantayan sa pag-uulat, at, tulad ng nalalaman, ang Central Bank ng Russian Federation, mula noong 2005, kaayon ng mga pamantayan ng Russia, ay nag-oobliga sa mga bangko na maghanda ng mga ulat alinsunod sa IFRS alinsunod sa liham ng ang Bangko Sentral ng Russian Federation 181-T O mga rekomendasyong metodolohikal"Sa pamamaraan para sa pagguhit at pagsusumite ng mga pahayag sa pananalapi ng mga institusyon ng kredito." Kaya, ang isang komersyal na bangko, gamit ang iminungkahing pamamaraan, ay maaaring walang sakit na magsimulang suriin ang posisyon sa pananalapi ng mga katapat na bangko na naghahanda ng mga ulat ayon sa mga internasyonal na pamantayan. Bilang karagdagan, ang pagsasagawa ng pakikipagtulungan sa mga bangko ng Kazakhstan, Belarus at Ukraine, batay sa nakasaad na pamamaraan, ay naging posible upang pinuhin ito at ilapat ito sa pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi at pagtukoy ng mga limitasyon para sa mga bangko sa mga rehiyong ito. Ang Appendix 7 ay nagpapakita ng pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng Kazkommertsbank (Kazakhstan), na isinagawa batay sa pag-uulat ayon sa pambansang tsart ng mga account.

2. Batayan ng pagkalkula net asset namamalagi ang paraan ng netting balanse sa ilang accounting accounting. Ang mga inter-branch turnover account (ZOZA at ZOZP), mga budget funds account, bank interest claims accounts (20319, 20320, 32501, 32502, 40311, 459, 47427) at deferred income account ay napapailalim sa offset. mga pagpapatakbo ng kredito(32801, 47501, 61303), ang mga obligasyon ng bangko na magbayad ng interes (mga account 31801-31804, 47411, 47426, 47606-47609) at mga ipinagpaliban na gastos sa mga pagpapatakbo ng kredito (mga account 32802 at 47502).

3. Ang ipinakilalang konsepto ng mga net asset at netong pananagutan, batay sa kung saan ang mga bangko ay kinilala bilang mga netong nagpapautang at mga netong nanghihiram, ay ginagawang posible na maiba ang panganib sa solvency at ang halaga ng panganib na tinatanggap.

4. Ang batayan para sa pagkalkula ng maximum at tinantyang limitasyon ay ang sariling kapital sa paggawa. Dapat itong linawin na karaniwang lahat ng mga pamamaraan sa ibang mga bangko ay gumagamit ng halaga ng equity capital na kinakalkula ayon sa mga tagubilin ng Central Bank ng Russian Federation bilang batayan para sa pagkalkula ng limitasyon at ayusin ito sa sitwasyon ng pagkatubig. Ang tagapagpahiwatig ng sariling kapital na nagtatrabaho, sa kaibahan sa mga kinakailangan ng Central Bank ng Russian Federation, ay isinasaalang-alang hindi lamang ang halaga ng mga pagkalugi na natanggap at immobilized na mga ari-arian sa anyo ng pagkakaroon ng mga nakapirming assets sa balanse, kundi pati na rin masamang utang. Kaugnay nito, dapat tandaan na ang mga sumusunod ay inuri bilang may problema:

Overdue na utang (accounts 20317, 20318; 32401, 32402 (mas mababa 32403), 40310, mula 45801 hanggang 45817 (mas mababa 45818), 50505 (mas mababa 50506, 50507);

Mga kaduda-dudang utang (account 47408; 51501, 51502, mula 51506 hanggang 51509, 519, (binawasan ang mga account 51510 at 51910), mula 512 hanggang 514, mula 51608 hanggang 51608, 51809, 51809, 51809, 51808, 51808

Hindi nakolektang utang sa mga pagpapatakbo ng factoring at garantiya (mga account 47402 bawas 47401 at 60315).

5. Bilang karagdagan, ang laki ng limitasyon ay nakasalalay sa dalisay na halaga kapital ng bangko, at kung ang negatibong halaga nito ay lumampas sa sarili nitong kapital sa paggawa, ang isang stop indicator ay magkakabisa at ang limitasyon ay hindi itinakda.

6. Pagkalkula ng mga coefficient, risk group at risk qualification batay sa binuong coefficient analysis. Ang isang klasipikasyon ng insolvency risk ay ipinakilala, tulad ng minimal, mababa, katamtaman, tumaas, mataas, at isang klasipikasyon ng mga obligasyon sa pagitan ng bangko ay ibinigay bilang pamantayan, hindi pamantayan, nagdududa, mapanganib at walang pag-asa. Ang mga kategorya ng pag-uuri na ito ay ginagamit ng mga analyst sa ibang mga departamento kapag tinutukoy ang halaga ng mga reserbang nilikha para sa utang sa pautang, na sa huli ay nakakaapekto sa kakayahang kumita ng bangko. Bilang karagdagan, ang coefficient analysis ay nagbibigay-daan hindi lamang upang timbangin at suriin ang indibidwal na aktibo at mga passive na operasyon, ngunit din upang ipakita ang mga mapagkukunan ng pagpopondo para sa mga aktibong operasyon, ang kanilang pagkamadalian, ipahiwatig ang mga mapagkukunan ng pagbabayad ng mga posibleng pagkalugi, ang antas ng paglilipat ng sariling mga pondo sa mga hindi kasalukuyang asset, ihayag ang kakayahan ng bangko, sa tulong ng mga likidong asset, upang masiyahan ang mga claim ng mga nagpapautang sa loob ng makatwirang panahon, at matukoy din kung anong bahagi ng mga ari-arian ang hindi mapanganib, tukuyin ang kaugnayan sa pagitan ng panganib ng mga operasyon at kanilang kakayahang kumita.

7. Ang pagka-orihinal ng pamamaraan ay nakasalalay sa pamamahagi ng mga ari-arian ayon sa antas ng pagbaba ng pagkatubig at pagtukoy sa laki ng mga diskwento din sa parehong pagkakasunud-sunod, na humahantong sa pagbuo ng isang tagapagpahiwatig ng netong kapital ng bangko o halaga ng merkado ng mga ari-arian , na ginagamit sa pagtatasa ng mga panrehiyong bangko sa kaganapan ng kanilang pagbili o pagsama-sama.

8. Batay sa pamamaraan, ang isang pagtataya para sa pag-unlad ng bangko ay tinutukoy, na ipinapaalam sa iba pang mga dibisyon na nagbibigay sa mga kasosyong bangko ng mga produktong hindi treasury (halimbawa, kapag nag-isyu mga plastic card o pagbubukas ng mga Nostro account).

9. Ang pangkalahatang data ng pagsusuri batay sa pamamaraan ay naging posible upang suriin ang dalawang pangunahing tagapagpahiwatig - ang panganib at kakayahang kumita ng mga operasyon, at upang patunayan na ang panganib ay hindi palaging nabibigyang katwiran, at ang pagtaas nito ay hindi palaging sapat na nakakaapekto sa kakayahang kumita.

10. Ang mga stop indicator ay ipinakilala, kung saan ang bangko ay hindi itinuturing na isang contender, na lubos na nagpapadali sa gawain ng mga analyst, lalo na sa mga sangay. Ang stop indicator ay ginagamit kapag ang synthetic coefficient ay mula 0 hanggang 40, kapag inuuri ang panganib ng insolvency bilang mataas.

I. Ang sariling kapital ay kinuha bilang batayan para sa panganib ng insolvency, dahil ito ay, gumaganap ng isang proteksiyon na function, na nagpapahintulot sa bangko na makatiis sa mga sitwasyon ng krisis. Ang hindi sapat na kapital ay hindi lamang mga panganib sa pananalapi, kundi pati na rin ang mga panganib sa reputasyon, dahil ipinapakita nito na ang mga may-ari ng bangko ay hindi interesado sa pagtaas ng kapital, magsagawa ng mga peligrosong transaksyon at may mga intensyon para sa isang limitadong buhay ng bangko. 12. Ang pamamaraan ay paulit-ulit na nasubok sa pagsasanay, na kung saan ay lalong makabuluhan na ang bangko na gumagamit nito ay nagawang maiwasan ang mga pagkalugi sa panahon ng tinatawag na "krisis ng kumpiyansa sa pagbabangko" noong tag-araw ng 2004, na agad na sinuspinde ang mga operasyon sa naturang mga bangko tulad ng JSCB Credittrust, JSCB Dialog-optim, JSCB "Merit Bank", JSCB "Style Bank". Halimbawa, ang pagsusuri ng data sa pananalapi at ang pagkalkula ng mga koepisyent ng panganib para sa CB "Dialog-Optim" ay nagpakita ng malaking pagtitiwala ng bangko sa mga kinakailangan sa interbank, pagpapanatili ng pagkatubig sa pamamagitan ng mutual na pagpapautang sa interbank market, mababang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig, isang makabuluhang pakete ng mga illiquid securities , laban sa pag-asa sa mga mapagkukunan sa anyo ng mga deposito ng mga indibidwal, mababang ratio ng pagbabayad at pagtaas ng negatibong halaga ng netong kapital. Kaya, ang bangko ay itinalaga ng isang "negatibong" pagtataya ng pag-unlad.

3.2 Paglikha ng mga reserbang makatwiran sa ekonomiya para sa mga transaksyon sa interbank financial market.

Ang resulta ng paglalapat ng binuo na pamamaraan ay ang pagbuo ng isang limitasyon sa mga transaksyon sa interbank, pati na rin ang isang quantitative na pagtatasa ng panganib ng obligasyon ng counterparty na bangko, na ipinahayag ng isang koepisyent ng panganib.

Gayunpaman, kasama ng paglilimita, ang mga komersyal na bangko ay gumagamit din ng iba pang mga paraan ng pamamahala ng peligro para sa mga transaksyon sa mga pamilihang pinansyal sa pagitan ng mga bangko. Ang papel na ito ay nagpapakita ng isang paraan na binuo ng may-akda para sa pagkalkula ng kinakailangang pang-ekonomiyang kapital upang masakop ang mga panganib sa pananalapi ng isang bangko kapag nagpapatakbo sa interbank financial market.

Ang panganib ng isang portfolio ng mga asset na inilagay sa interbank market ay nakasalalay sa posibilidad ng mga pagkalugi na nauugnay sa isang posibleng default ng borrower. Upang masuri ang mga pagkalugi na ito, gumagamit kami ng dalawang indicator: inaasahang (average) na pagkalugi para sa portfolio at hindi inaasahang (maximum) na pagkalugi.

Ang mga inaasahang pagkalugi ay isang function ng posibilidad ng counterparty bank default at ang halaga ng mga asset na nasa panganib na permanenteng mawawala bilang resulta ng default ng isang partikular na bangko. Ang mga nasabing pagkalugi ay mahuhulaan, nauugnay sa mga gastos ng ganitong uri ng aktibidad at binabayaran sa pamamagitan ng mekanismo ng pagpepresyo para sa mga serbisyong ibinigay. Upang masuri ang laki ng inaasahang pagkalugi, ginagamit ang average na posibilidad ng default ng mga counterparty na bangko at ang average na bahagi ng mga refund.

Ang mga hindi inaasahang pagkalugi ay sumasalamin sa pagkalat ng mga pagkalugi sa paligid ng kanilang inaasahang halaga (pagkasumpungin), at ang laki ng mga pagkalugi na ito ay tinutukoy ng magkasanib na pamamahagi ng mga default na probabilities ng mga counterparty na bangko, na isinasaalang-alang ang halaga ng mga asset na nasa panganib. Ang mga pagkalugi na ito ay hindi na maaaring isama sa halaga ng mga instrumento at binabayaran ng reserbang kapital, ang halaga ng pagbuo at pagpapanatili na kung saan, sa turn, ay binabayaran ng kakayahang kumita na nababagay sa panganib ng mga serbisyong ibinigay. Upang masuri ang mga hindi inaasahang pagkalugi, ginagamit ang isang tagapagpahiwatig ng ugnayan sa pagitan ng pagkalat ng mga pagkalugi sa iba't ibang mga katapat sa paligid ng kanilang mga average na halaga.

Kaya, ang posibilidad ng default ng counterparty na bangko ay tinutukoy ng rating nito, iyon ay, ang risk coefficient (probability ng mga pagkalugi), na kinakalkula sa pamamagitan ng isang qualitative analysis ng bangko at maaaring kumuha ng mga halaga mula 1 hanggang 100%. Pagkatapos ang inaasahang pagkawala para sa isang indibidwal na asset ay tinutukoy bilang produkto ng posibilidad ng pagkawala sa pamamagitan ng halaga ng asset na nasa panganib:

Еы = Ar * Рг (6) kung saan Еы - inaasahang pagkalugi,

A1 - ang halaga ng asset na nasa panganib, na tinutukoy sa pamamagitan ng pagsasaayos ng halaga ng asset sa pamamagitan ng halaga ng bahagyang pagbawi ng halaga sa kaganapan ng default, halimbawa, sa pamamagitan ng pagbebenta ng collateral, pagpapatupad ng mga garantiya, atbp.

M - posibilidad ng pagkalugi.

Pagkatapos, ang inaasahang pagkalugi para sa portfolio ng asset ay katumbas ng kabuuan ng inaasahang pagkalugi para sa isang indibidwal na asset: N YAi*Pi

7) j=i kung saan ang ELp ay ang inaasahang pagkawala para sa portfolio.

Dagdag pa, dapat tandaan na sa loob ng balangkas ng pamamaraang ito, ang mga hindi inaasahang pagkalugi sa isang portfolio ng mga asset ay tinukoy bilang ang labis ng pinakamataas na posibleng pagkalugi sa isang portfolio ng mga asset, sa antas ng pagiging maaasahan ng 99%, sa inaasahang pagkalugi ng ang portfolio. Sa kasong ito, ang pinakamataas na pagkalugi para sa portfolio ay tinutukoy na isinasaalang-alang ang ugnayan ng mga asset na kasama sa portfolio.

Ito ay sumusunod mula sa mga sumusunod na punto:

1. Ang maximum na posibilidad ng pagkawala para sa isang indibidwal na asset na kasama sa portfolio ay maaaring matukoy sa pamamagitan ng pagtantya sa empirical density function ng probability distribution ng pagkawala ng isang asset gamit ang Value at Risk method, iyon ay, paghahanap ng maximum na posibilidad ng pagkawala (VAR) na may ibinigay na posibilidad (antas ng kumpiyansa): kung saan ang P - pinakamataas na halaga ng function ng density ng probability ng pagkawala,

1 - CC - antas ng kumpiyansa.

Ang antas ng kumpiyansa ay nakatakda sa 99%, ayon sa rekomendasyon ng Basel Committee on Banking Supervision.

2. Upang imodelo ang empirical density function ng probabilidad ng pamamahagi ng pagkawala para sa isang indibidwal na asset, iminungkahi na gamitin ang Monte Carlo Method, iyon ay, ang mga random na proseso ay namodelo gamit ang isang pseudo-random na pamamaraan na may ibinigay na

Vxob(VAR>P) = \-a (8) na mga parameter: mathematical expectation ng probabilidad ng pagkawala at standard deviation ng probability. Sa kasong ito, ang mga tagapagpahiwatig na ito ay kinakalkula batay sa dynamics ng mga pagbabago sa rating ng counterparty na bangko (probability ng pagkawala) batay sa retrospective na data.

3. Pagkatapos, ang pinakamataas na antas ng pagkalugi para sa isang indibidwal na asset ay makikita sa pamamagitan ng pag-multiply ng katumbas na halaga ng AML sa halaga ng asset na nasa panganib:

Mach = L*UASH

9) kung saan ang MAXY ay ang pinakamataas na antas ng pagkawala/asset na may ibinigay na antas ng kumpiyansa,

Ang LAS ay ang pinakamataas na posibilidad ng pagkawala/asset, ang A1 ay ang halaga ng asset I na nasa panganib.

3. Ang halaga ng maximum na pagkalugi para sa portfolio ng asset na Maxbp, na isinasaalang-alang ang mga ugnayan ng mga pagbabago sa mga rating ng mga counterparty na bangko, ay matatagpuan bilang square root ng produkto ng column vector (i.e., transposed row vector) ng maximum na indibidwal na pagkalugi, ang correlation matrix at ang row vector ng maximum na indibidwal na pagkalugi:

Max Max1\Max4 1

K\,n-\ Kg,n-\

L-1.L p-\,p 1 u.\MaxTs. Mga MahT. MaxTs (10) kung saan ang MaxY ay ang pinakamataas na antas ng pagkawala ng asset I na may ibinigay na antas ng kumpiyansa,

Ang K ay ang koepisyent ng ugnayan sa pagitan ng mga katumbas na asset.

Ang halaga ng MaxLp ay ang maximum na halaga ng mga pagkalugi para sa isang partikular na portfolio ng mga interbank financial asset na may partikular na antas ng kumpiyansa. Kaya, ang halaga ng mga pondo na kinakailangan upang masakop ang mga hindi inaasahang pagkalugi (Credit VaR) ay maaaring matukoy:

CreditVaR - MaxLp - ELp (11)

Sinasalamin ng Credit VaR ang kinakailangang halaga ng reserbang equity upang masakop ang mga hindi inaasahang pagkalugi na may partikular na antas ng kumpiyansa.

Ang pagpapatupad ng pamamaraang ito ay isinasagawa tulad ng sumusunod:

1. Sa unang yugto, ang mga rating ng mga counterparty na bangko at mga ratio ng panganib kung saan ang mga obligasyon ay kasama sa portfolio ay tinutukoy. Ang mga halaga ay tinutukoy ng Noong nakaraang taon, ibig sabihin, para sa huling 12 petsa ng pag-uulat. Pagpipilian ng panahong ito ang retrospective range ay dahil sa mga kakaibang aktibidad ng pagbabangko at ang istraktura ng interbank financial market. Sa aming opinyon, nasa loob ng saklaw na ito na ang mga pangunahing trend ng pag-unlad ng bangko ay maaaring matukoy na may sapat na pagiging maaasahan at ang mga lugar ng problema nito ay maaaring matukoy. Ang pagpili ng mas mahabang panahon ng pagsusuri ay hindi pinakamainam dahil sa impluwensya ng dating malayong data sa huling indicator.

Suriin natin ang portfolio ng mga asset ng isang komersyal na bangko na nasa panganib, na nagkakahalaga ng 5,870,000 USD, na may sumusunod na istraktura:

Konklusyon

Ang panganib, pagiging makasaysayan at kategoryang pang-ekonomiya, orihinal na may mathematical expression, at pagkatapos ay inilipat bilang isang pagpipilian pinakamainam na opsyon mga desisyon sa ilang aspeto ng buhay panlipunan at pang-ekonomiya.

Ang mga panganib sa pananalapi ay lumitaw sa paglitaw ng sirkulasyon ng pera at ang relasyon ng "borrower-lender". Si Adam Smith ang unang nakilala ang isang "bayad sa panganib" sa istruktura ng kita ng entrepreneurial sa anyo ng kabayaran para sa posibleng panganib na nauugnay sa aktibidad ng entrepreneurial. Ang iba pang mga siyentipiko, kabilang ang mga Ruso, ay higit pang nakabuo ng mga teoretikal na pundasyon ng panganib.

Ang pagkakaroon ng pag-aaral ng iba't ibang mga diskarte sa pagtukoy ng mga panganib sa pananalapi, nalaman namin na ang panganib ay nauugnay sa pagkilos, na may pagpipilian at isang paglihis mula sa itinakdang layunin. Kaya, ang mga katangian ng panganib ay kawalan ng katiyakan, posibilidad at pagkilos.

Sa pamamagitan ng pag-aaral at pagbubuod ng mga opinyon ng mga siyentipiko sa Kanluran at Ruso, nilinaw namin ang kahulugan ng mga panganib sa pananalapi sa mga aktibidad ng mga institusyon ng kredito tulad ng sumusunod: Ang panganib sa pananalapi ay isang probabilistikong katangian ng isang kaganapan na maaaring humantong sa mga pagkalugi, pagkawala ng kita o ang pagtanggap ng karagdagang kita bilang isang resulta ng malay-tao na mga aksyon ng isang institusyon ng kredito sa ilalim ng impluwensya ng panlabas at panloob na mga kadahilanan ng pag-unlad sa mga kondisyon ng kawalan ng katiyakan sa kapaligiran ng ekonomiya.

Ang kahulugan na ito ay sumasalamin sa mga pangunahing konsepto na nagpapakilala sa kategorya ng panganib (kawalan ng katiyakan sa paggawa ng desisyon, ang posibilidad ng isang negatibo o positibong sitwasyon na nagaganap at nag-uugnay sa panganib sa mga aktibidad ng institusyon ng kredito at ang impluwensya ng mga independiyenteng kadahilanan dito). Ang isang bagong punto sa kahulugan sa itaas ay ang posibilidad na makatanggap ng kita.

Upang ma-account at mapangasiwaan ang mga panganib sa pagbabangko, kinakailangang pag-uri-uriin ang mga ito. Ang pag-uuri ng mga panganib ay nangangahulugan ng sistematisasyon ng isang hanay ng mga panganib batay sa anumang mga palatandaan at pamantayan na ginagawang posible na pagsamahin ang mga subset ng mga panganib sa mga pangkalahatang konsepto. Upang linawin ang pag-uuri ng mga panganib, bumuo kami ng isang bilang ng aming sariling pamantayan na dapat matugunan ng sistema ng peligro: pagsunod sa layunin ng isang partikular na organisasyon, saloobin sa regulasyon, mga tuntunin ng transaksyon, kaginhawahan ng sistema ng peligro, kabilang sa aktibo o passive na operasyon.

Ang lahat ng mga siyentipiko na kasangkot sa mga problema sa pamamahala ng peligro ay nag-aalok ng kanilang sariling mga pag-uuri, gayunpaman, nagpapatuloy sila mula sa mga katangian ng mga panganib sa pagbabangko na iminungkahi ni Peter S. Rose, na kinikilala ang anim na pangunahing uri ng panganib (kredito, hindi balanseng panganib sa pagkatubig, merkado, rate ng interes, panganib ng pagkawala ng tubo , panganib sa kawalan ng utang na loob) at apat na karagdagang panganib (inflationary, currency, political, abuse risk).

Ang pagkakaroon ng pagsusuri sa iba't ibang anyo at uri ng pag-uuri ng panganib, nalaman namin na ang bawat bangko ay nailalarawan sa mga pangunahing uri ng mga panganib na pinangalanan sa itaas, ngunit sa parehong oras, ang bawat institusyon ng kredito ay may sariling hanay ng mga panganib, depende sa mga detalye ng aktibidad nito ( halimbawa, mga bangko na nag-specialize sa tingian, mga inobasyon, mga transaksyon sa pagitan ng bangko, pagseserbisyo sa mga transaksyon sa kalakalang dayuhan).

Naniniwala kami na ang pag-uuri ng mga panganib sa pagbabangko ay dapat na batay sa pangkalahatang mapa mga panganib, at nililinaw at dinadagdagan ito ng bawat institusyon ng kredito depende sa profile ng mga aktibidad nito.

Pagkatapos matukoy ang pag-uuri ng mga panganib, maaari mong simulan ang pamamahala sa mga ito. Ang isang sistema ng pamamahala ng peligro ay isang pang-agham at metodolohikal na hanay ng mga hakbang para sa pamamahala ng isang institusyon ng kredito, na naglalayong makilala at masuri ang panganib, gamit ang mga tiyak na pamamaraan at pamamaraan upang lumikha ng mga kondisyon para sa napapanatiling paggana ng bangko, pag-maximize ng equity capital, pagtugon sa mga kinakailangan ng mga kliyente at kasosyo ng bangko at tinitiyak ang mga aktibidad ng kakayahang kumita nito.

Ang sistema ng pamamahala ng peligro ay naglalayong tiyakin ang isang pinakamainam na balanse sa pagitan ng kakayahang kumita ng mga operasyon ng pagbabangko at ang kanilang pagiging peligroso, pagpapanatili ng pagkatubig sa isang sapat na antas habang ino-optimize ang dami ng kita, at nakakatugon sa mga pamantayan ng kasapatan ng kapital.

Ang sistema ng pamamahala ng panganib na may kaugnayan sa mga panganib sa pagbabangko ay gumaganap ng mga function na pamamaraan, analytical, regulasyon at kontrol. Ang mga pag-andar ay isinasagawa sa pamamagitan ng mga yugto ng pamamahala sa peligro sa pananalapi: pagkilala sa panganib at mga sanhi ng paglitaw nito, pagtatasa ng panganib at posibleng pagkalugi, paggawa ng desisyon na tanggapin o tanggihan ang panganib, pagpapatupad ng mga impluwensya ng regulasyon sa panganib sa pamamagitan ng paggamit ng mga pamamaraan ng pamamahala (pagsubaybay, pagtatatag ng mga pamantayan at limitasyon, pag-iiba-iba ng mga operasyon , pagbuo ng sapat na antas ng mga reserba upang masakop ang mga pagkalugi, hedging), organisasyon ng proseso ng kontrol at pagsubaybay.

Ang isa sa mga pangunahing kumikitang operasyon ng mga bangko ay ang mga operasyon sa interbank financial markets. Ang mga operasyong isinagawa ng mga bangko sa mga interbank financial market ay nahahati depende sa entity kung saan isinasagawa ang mga operasyon at sa uri ng operasyon. Ang mga kalahok sa interbank financial market ay nagbibigay sa isa't isa ng interbank loans o deposits, conduct mga pagpapatakbo ng conversion at banknote transactions, forward transactions (Forex, Spot), transactions with securities, deal with the accounting and avalization of bills of exchange of counterparty banks, carry out documentary operations (issuance and acceptance of bank guarantees (guarantee), confirmation of uncovered letters of credit) at pagpapatakbo ng repo.

Sa merkado ng pananalapi ng interbank, ang mga bangko ay namamahala sa panganib sa pagbabayad at panganib sa pagkatubig, kung saan sila ay bumuo ng mga espesyal na pamamaraan para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng mga katapat na bangko upang mabawasan ang panganib ng counterparty na bangko na hindi matupad ang mga obligasyon nito sa oras at buo, pagtaas ng turnover sa interbank financial market sa pamamagitan ng pagtaas ng dami ng mga transaksyon at pagpapalawak ng maaasahang bilog ng mga bangko, at, dahil dito, pagtaas ng kakayahang kumita.

Sa pagsasagawa ng mundo, ang iba't ibang mga pamamaraan para sa pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng mga katapat ay ginagamit, ang pinakasikat kung saan ay ang American CAMELS system. Ang mga pamamaraang ito ay batay sa pagtatasa ng kalagayang pampinansyal ng bangko ayon sa napiling pamantayan, na sa huli ay bumulusok sa pagsusuri ng kasapatan ng kapital, pagkatubig, kalidad ng asset, pagtatasa ng panganib at kalidad ng pamamahala. Gayunpaman, ang kakayahang magamit ng mga pamamaraan ng Kanluran sa kasanayan sa Russia ay hindi palaging posible at makatwiran, na dahil sa mga kakaibang katangian ng pag-unlad ng sektor ng pagbabangko ng Russia at ang tiyak na paggana ng mga pamilihan sa pananalapi ng Russia at mga bansa sa Kanluran.

Sinusuri ng gawain ang mga pamamaraan ng Ruso para sa pag-aaral ng kalagayan sa pananalapi ng mga bangko, pagkilala sa kanilang mga pakinabang at disadvantages. Dahil hindi nila tinatasa ang panganib ng pagtanggap ng isang obligasyon sa interbank at hindi katanggap-tanggap para sa pagsubaybay sa posisyon sa pananalapi ng katapat na bangko, ang gawain ay nagmumungkahi ng isang pamamaraan na binuo at nasubok sa pagsasanay para sa pagkalkula ng limitasyon sa mga transaksyon sa interbank. Ang layunin ng pamamaraan ay ang quantitatively at qualitatively na pagtatasa ng credit risk ng bangko na nagmumula kapag nagsasagawa ng mga transaksyon sa interbank financial market at securities market. Ang quantitative risk assessment ay nagsasangkot ng pagkalkula ng pangkalahatang (pinagsama-samang) limitasyon para sa pagtanggap ng mga obligasyon sa pananalapi ng counterparty na bangko para sa mga transaksyon sa kredito at mga transaksyong hindi kredito - pera, pagpapatakbo, merkado, atbp. Ang pagtatasa ng husay ay nagsasangkot ng pagtukoy ng isang pangkat ng panganib.

Sa pamamaraan, ang proseso ng pag-aaral ng kondisyon sa pananalapi ng bangko ay nahahati sa maraming yugto: ang pagbuo ng isang pinalaki na balanse ng bangko, ang netong istraktura ng mga asset at pananagutan, pagtukoy ng halaga ng netong kapital ng bangko, pagtukoy ng laki ng limitasyon para sa pagtanggap ng mga obligasyon sa pananalapi ng counterparty na bangko at pagguhit ng isang analytical na ulat sa pinansiyal na kondisyon ng counterparty.

Ang pamamaraan ay malapit sa internasyonal na mga pamantayan sa pag-uulat, na kung saan ay nakumpirma sa pamamagitan ng pagsasanay ng pakikipagtulungan sa mga bangko sa Kazakhstan, Belarus at Ukraine.

Bilang isa sa mga pamamaraan para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig, ang paraan ng pag-netting ng mga account ng mga indibidwal na accounting account ay iminungkahi. Ang konsepto ng netong balanse na ipinakilala sa pagsasagawa ng pagsusuri ay ginagawang posible na matukoy ang mga bangko bilang mga netong nagpapautang at mga netong nanghihiram, ang panganib sa solvency na kung saan ay iba. Ang laki ng limitasyon ay kinakalkula mula sa sariling kapital ng trabaho ng bangko at ang laki ng netong kapital ng bangko.

Batay sa pagtatasa ng ratio, tinutukoy ang pangkat ng panganib, ang kwalipikasyon ng panganib sa insolvency ay nakuha at ang pag-uuri ng obligasyon sa interbank ay ibinigay. Sa hinaharap, ang data na ito ay ginagamit ng mga analyst sa iba pang mga dibisyon ng bangko kapag tinutukoy ang halaga ng mga reserba para sa utang sa utang. Ang pagsusuri ng ratio ay nagpapakita rin ng mga mapagkukunan ng pagpopondo para sa mga aktibong operasyon, ang kanilang pagkamadalian, tinutukoy ang mga mapagkukunan ng pagbabayad ng mga posibleng pagkalugi, ang antas ng paglilipat ng sariling mga pondo sa mga hindi kasalukuyang asset, ay nagpapakita ng kakayahan ng bangko na matugunan ang mga kinakailangan ng mga nagpapautang sa tulong ng mga likidong asset sa loob ng makatwirang panahon, at tinutukoy din kung aling bahagi ng mga asset ang hindi mapanganib, tinutukoy ang ratio ng panganib ng patuloy na mga operasyon sa kanilang kakayahang kumita.

Batay sa pamamaraan, ang isang pagtataya para sa pag-unlad ng bangko ay tinutukoy, na ipinapaalam sa iba pang mga dibisyon na nagbibigay ng mga kasosyong bangko ng mga produktong hindi treasury (halimbawa, kapag nag-isyu ng mga plastic card o pagbubukas ng mga Nostro account).

Ang ipinasok na stop indicator ay nagsasala ng mga kandidatong bangko bago ang pagsusuri, na lubos na nagpapadali sa gawain ng mga analyst, lalo na sa mga sangay. Ang sariling kapital ay kinuha bilang batayan para sa panganib ng insolvency, dahil ito, na gumaganap ng isang proteksiyon na function, ay nagpapahintulot sa bangko na makatiis sa mga sitwasyon ng krisis. Ang hindi sapat na kapital ay nangangailangan ng mga panganib sa pananalapi at reputasyon, dahil ipinapakita nito na ang mga may-ari ng bangko ay hindi interesado sa pagtaas ng kapital, magsagawa ng mga peligrosong transaksyon at may mga intensyon para sa isang limitadong buhay ng bangko.

Upang masuri ang mga posibleng pagkalugi ng isang komersyal na bangko kapag nagpapatakbo sa interbank financial market, dalawang tagapagpahiwatig ng pagkawala ang ginagamit: inaasahan at hindi inaasahan. Ang dibisyong ito ay nauugnay sa iba't ibang pang-ekonomiyang kahalagahan ng mga tagapagpahiwatig na ito:

Ang mga inaasahang pagkalugi ay isang halaga ng pagtataya at kasama sa mga gastos ng ganitong uri ng aktibidad sa pagbabangko; upang masuri ang mga ito, ginagamit ang halaga ng koepisyent ng panganib para sa isang partikular na bangko, na kinakalkula ayon sa pinakabagong rating nito.

Ang mga hindi inaasahang pagkalugi ay nailalarawan sa pinakamataas na posibleng pagkawala para sa bawat asset, at upang matukoy ang mga naturang pagkalugi para sa portfolio, ang mga ugnayan sa pagitan ng mga rating ng mga counterparty na bangko ay isinasaalang-alang. Ang mga pagkalugi na ito ay binabayaran ng equity capital, na nabuo sa pamamagitan ng kakayahang kumita ng mga aktibidad sa pagbabangko.

Upang matukoy ang maximum na pagkawala para sa isang indibidwal na asset, ang Monte Carlo na random na paraan ng pagmomodelo ng proseso ay ginagamit.

Ang pagsusuri sa pinakamataas na pagkalugi para sa kaukulang asset ay nagbibigay-daan sa amin na matukoy ang pinakamapanganib na mga borrower at magbalangkas ng mga karagdagang kinakailangan para sa mga limitasyon sa isang partikular na counterparty na bangko.

Sa binuong pamamaraan, ang mga hindi inaasahang pagkalugi sa isang portfolio ng mga asset ay tinukoy bilang ang labis ng pinakamataas na posibleng pagkalugi sa isang portfolio ng mga asset, sa antas ng pagiging maaasahan na 99%, sa inaasahang pagkalugi ng portfolio. Kasabay nito, upang isaalang-alang ang mga ugnayan sa pagitan ng mga pagbabago sa mga rating ng bangko, isang correlation matrix ay itinayo na isinasaalang-alang ang kaugnayan sa pagitan ng mga pagbabago sa kaukulang mga rating ng bangko.

Upang makilala ang halaga ng sariling mga pondo na kinakailangan upang masakop ang mga hindi inaasahang pagkalugi sa portfolio, ginagamit ang tagapagpahiwatig ng Credit VaR, na sumasalamin sa kabuuang panganib ng portfolio. Upang masuri ang panganib ng portfolio at mga indibidwal na halaga para sa bawat asset sa pananalapi, na isinasaalang-alang ang kanilang kakayahang kumita, iminumungkahi naming gamitin ang tagapagpahiwatig ng RAROC (Risk Adjusted Return on Capital), na tumutukoy sa return on capital na isinasaalang-alang ang panganib. Paghahambing ng halaga tagapagpahiwatig na ito para sa bawat asset na may halaga ng portfolio, isang konklusyon ang ginawa tungkol sa kakayahang kumita ng isang partikular na asset na may kaugnayan sa average na halaga.

Ang tagapagpahiwatig ng RAROC ay ginagamit upang ihambing ang kakayahang kumita at peligro ng iba't ibang uri ng mga aktibidad sa bangko, upang matukoy ang mga priyoridad na lugar ng pag-unlad at tukuyin ang mga pinakaproblemadong lugar sa kasalukuyang mga gawain organisasyon ng kredito.

Listahan ng mga sanggunian para sa pananaliksik sa disertasyon Kandidato ng Economic Sciences Shumsky, Andrey Aleksandrovich, 2005

1. Opisyal na materyales.

2. Civil Code Pederasyon ng Russia. Bahagi isa at dalawa.

3. Kodigo sa Buwis ng Russian Federation. Ikalawang bahagi.

4. Pederal na Batas ng Disyembre 2, 1990 No. 395-1 "Sa Mga Bangko at Mga Aktibidad sa Pagbabangko."

5. Pederal na Batas ng Abril 22, 1996 No. 39-F3 "Sa Securities Market".

6. Pederal na Batas ng Hulyo 10, 2002 No. 86-FZ "Sa Central Bank ng Russian Federation (Bank of Russia)".

7. Pederal na Batas ng Oktubre 26, 2002 No. 127-FZ "Sa Insolvency (Bankruptcy)".

8. International convergence ng capital assessment at capital standards. Hulyo 1988. Noong Sab. "Basel Committee on Banking Supervision". - M.: TsPP Central Bank ng Russian Federation, 1997.

9. Pamamaraan ng mga Pangunahing prinsipyo ng epektibong pangangasiwa sa pagbabangko. Oktubre 1999. Bulletin ng Bank of Russia, 2002, No. 23.

10. Credit risk modelling: mga pamamaraan at praktikal na aplikasyon. Abril 1999. - Sa Sab. "Mga isyu ng pangangasiwa sa pagbabangko sa mga dokumento ng Basel Committee. Isyu 2". - M.: TsPP Central Bank ng Russian Federation, 2002.

11. Mga pamantayan para sa pagtatasa ng pagkatubig at pamamahala nito. Agosto 1992. -Sa Sab. "Basel Committee on Banking Supervision". M.: TsPP Central Bank ng Russian Federation, 1997.

12. I. Pagrepaso sa bagong kasunduan sa kapital ng Basel. Enero 2001. Noong Sab. "Mga isyu ng pangangasiwa sa pagbabangko sa mga dokumento ng Basel Committee. Isyu 2". - M.: TsPP Central Bank ng Russian Federation, 2002.

13. Mga pangunahing prinsipyo ng epektibong pangangasiwa sa pagbabangko. Setyembre 1997. Noong Sat. “Mga Pangunahing Prinsipyo para sa Mabisang Pangangasiwa sa Pagbabangko.” -M.: Bangko Sentral ng Russian Federation, 1998.

14. Pagtatasa at kontrol ng malalaking panganib sa kredito. Enero 1991. - Sa Sab. "Basel Committee on Banking Supervision". M.: TsPP Central Bank ng Russian Federation, 1997.

15. Pagtuturo ng Central Bank ng Russian Federation na may petsang Enero 16, 2004 No. 110-I "Sa ipinag-uutos na mga pamantayan mga bangko"

16. Direktiba ng Central Bank ng Russian Federation na may petsang Marso 14, 2003 No. 1270-U "Sa nai-publish na pag-uulat ng mga institusyon ng kredito at pagbabangko / pinagsama-samang mga grupo."

17. Pagtuturo ng Central Bank ng Russian Federation na may petsang Marso 31, 1997 No. 59 "Sa aplikasyon ng mga hakbang sa pagpapatupad sa mga institusyon ng kredito para sa paglabag sa maingat na mga pamantayan ng aktibidad."

18. Mga Regulasyon ng Central Bank ng Russian Federation na may petsang Marso 26, 2004 No. 254-P "Sa pamamaraan para sa pagbuo ng mga organisasyon ng kredito ng mga reserba para sa posibleng pagkalugi sa mga pautang, sa pautang at katumbas na utang"

19. Mga Regulasyon ng Central Bank ng Russian Federation na may petsang Disyembre 16, 2003 No. 242-P "Sa organisasyon ng panloob na kontrol sa mga institusyon ng kredito at mga grupo ng pagbabangko."

20. Mga Regulasyon ng Central Bank ng Russian Federation na may petsang Agosto 31, 1998 No. 54-P "Sa pamamaraan para sa probisyon (paglalagay) ng mga pondo ng mga institusyong pang-kredito at ang kanilang pagbabalik (pagbabayad)."

21. Mga Regulasyon ng Central Bank ng Russian Federation na may petsang Pebrero 10, 2003 No. 215-P "Sa pamamaraan para sa pagtukoy ng sariling mga pondo (kapital) ng mga institusyon ng kredito."

22. Mga Regulasyon ng Central Bank ng Russian Federation na may petsang 07/09/03 No. 232-P "Sa pamamaraan para sa mga institusyon ng kredito upang bumuo ng mga reserba para sa mga posibleng pagkalugi."

23. Mga Regulasyon ng Federal Commission para sa Securities Market ng Russian Federation na may petsang Abril 21, 2001 "Sa mga kinakailangan para sa mga transaksyon na may kaugnayan sa mga derivatives na transaksyon sa securities market."

24. Direktiba ng Central Bank ng Russian Federation na may petsang Agosto 7, 2003 No. 1318-U "Sa pagbuo at halaga ng mga reserba para sa mga operasyon ng mga institusyon ng kredito na may mga residente ng mga offshore zone."

25. Monographs, mga publikasyon sa press.

26. Abalkin L.I. at iba pa. Sistema ng pagbabangko Russia: handbook ng banker. Tomo 2 M: DeKA, 1995.

27. Alenichev V.V., Alenicheva T.D. Insurance mga panganib sa pera, bangko at mga komersyal na pautang sa pag-export. M.: East-Service, 1994.

28. Algin A.P. Panganib at papel nito sa pampublikong buhay. M.: Mysl, 1989.

29. Amelin I.E., Tsarkov V.A. Isang bagong diskarte sa pagpaplano ng pagpapaunlad ng bangko. // Analytical banking journal. 2002. No. 5

30. Bakanov M.I., Kashaev A.N., Sheremet A.D. Pagsusuri sa ekonomiya. -M., Pananalapi, 1976.

31. Baxter N. et al. Ed. V. Platonov, M. Higgins. Pagbabangko: Strategic Guidance. - M.: Consultbanker, 1998.

32. Balabanov I.T. Pamamahala ng panganib. M.: Pananalapi at Istatistika, 1996.

33. Balashova N.E. Konstruksyon ng isang sistema ng pamamahala ng peligro sa isang kumpanya sa pananalapi // pamamahala sa Russia at sa ibang bansa, 2002, No. 4.

34. Pagbabangko. / Ed. O.I. Lavrushina. M.: Banking and Exchange Research and Consulting Center, 1992.

35. Belykh L.P. Katatagan ng mga komersyal na bangko. Paano maiiwasan ng mga bangko ang pagkabangkarote. - M.: PAGKAKAISA, 1996.

36. Belyakov A.B. Mga panganib sa pagbabangko: mga problema sa accounting, pamamahala at regulasyon. M: Publishing group na "BDTS-press", 2003.

37. Bernstein P. Laban sa mga Diyos: Taming Risk. M.: ZAO "Olymp-Business", 2000.

38. Bitkov V.P., Nasibyan S.S. Mga anyo ng pagpapakita ng panganib sa kredito. -Bank Management, 2001, No. 2.

39. Blangko I.A. Konseptwal na pundasyon ng pamamahala sa pananalapi.-Kyiv: Elga Nika-Center, 2003.

40. Bukhtin M. Mga praktikal na tanong pagbuo ng isang sistema ng pamamahala ng peligro sa isang komersyal na bangko. Mga bangko at teknolohiya, 2002, No. 1.

41. Buyanov V.P. Pamamahala ng panganib (riskology). - M.: Pagsusulit, 2002.

42. Walraven K.D. Pamamahala ng panganib sa isang komersyal na bangko. M.: Institute pag-unlad ng ekonomiya World Bank, 1997.

43. Galanov V.A. Derivatives derivatives market: futures, options, swap. -M.: Pananalapi at Istatistika, 2002.

44. Gracheva M.V. Pagsusuri sa panganib ng proyekto. - M.: Fininstanform, 1999.

45. Gruning X. Wang, Brajovic S. Pagsusuri ng mga panganib sa pagbabangko. System para sa pagtatasa ng corporate governance at financial risk management / trans. mula sa Ingles - M.: Publishing house "Ves Mir", 2004.

46. ​​​​Dörig Hans-Ulrich. Ang unibersal na bangko ay ang bangko ng hinaharap. Diskarte sa pananalapi sa simula ng siglo. - M.: Mga relasyon sa internasyonal, 2001.

47. Egorova E.E. Muli tungkol sa kakanyahan ng panganib at isang sistematikong diskarte. -Pamamahala ng Panganib, 2002, No. 2.

48. Zhovanikov V.N. Pamamahala ng panganib sa isang komersyal na bangko sa ilalim ng mga kondisyon ekonomiya ng paglipat. Money and Credit, 2002, No. 5.

49. Zhukov E.F. Pamamahala at marketing sa mga bangko. M.: PAGKAKAISA, 1997.

50. Zrazhevsky V.V. Mga pangunahing direksyon para sa pagpapabuti ng sistema ng pamamahala ng peligro. Pagbabangko, 2002, No. 2.

51. Ivanov V.V. Mga tampok ng paggamit ng mga pamamaraan ng CAMEB para sa pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi ng mga bangko ng Russia // Bank, 1998, No. 15.

52. Ivanov B.B. Mga panganib sa pagkatubig at ang pangunahing paraan ng proteksyon laban sa kanila // Mga kalkulasyon at gawaing pagpapatakbo sa isang komersyal na bangko, 2000, No.

53. Kavkin A.B. Insurance sa panganib sa kredito. Negosyo at mga bangko, 2001, No. 18-19.

54. Kidwell D.S., Peterson P.J1. at iba pa.Mga institusyong pampinansyal, pamilihan at pera. SPb.: PETER, 2000.

55. Kiselev V.V. Sistema ng pautang Russia: mga problema at paraan upang malutas ang mga ito. M.: Fininstanform, 1999.

56. Kovzanadze I.K. Mga isyu sa paglikha ng isang epektibong sistema ng pamamahala ng panganib sa pagbabangko. Money and Credit, 2001, No. 3.

57. Konyukhovsky P.V. Microeconomic modeling ng mga aktibidad sa pagbabangko. St. Petersburg: Peter, 2001.

58. Lavrushin O.I. Pera. Credit. Mga bangko. M.: Pananalapi at Istatistika, 1998.

59. Lavrushin O.I. Pamamahala ng mga aktibidad ng isang komersyal na bangko (Pamamahala ng pagbabangko). -M.: Yurist, 2002.

60. Larionova I.V. Mga pamamaraan para sa pamamahala ng mga panganib ng isang organisasyon ng kredito at mga paraan upang limitahan ang mga ito. Negosyo at mga bangko, 2000, No. 40.

61. Lisinenko I. Pagbabawas ng mga panganib sa pagpapautang. Negosyong pinansyal, 2001, № 1.

62. Lobanov A. Mga uso sa pagbuo ng pamamahala ng peligro: karanasan sa mundo. -Securities Market, 1999, No. 18.

63. Lobanov A. Pagsusuri sa paggamit ng iba't ibang modelo para sa pagkalkula ng VAR sa merkado ng Russia shares // Securities Market, 2001, No. 2.

64. Lobanov A. Ang problema ng pamamaraan kapag kinakalkula ang VAR // Securities Market, 2000, No. 21.

65. Lukasevich I.Ya. Pagsusuri pinansyal na transaksyon. Mga pamamaraan, modelo, mga diskarte sa pag-compute. - M:. PAGKAKAISA, 1998.

66. Lukasevich I.Ya., Barannikov P.E. Pagpapabuti ng mga pamamaraan para sa pagtatasa ng pagiging maaasahan ng mga bangko // Accounting at mga bangko, 2002, No. 9.

67. Marshall John F., Bansal Vipul K. Financial engineering: kumpletong gabay sa mga pagbabago sa pananalapi. M.: Infra-M: NFPC, 1998.

68. Maslenchenkov Yu.S. Pamamahala sa pananalapi sa isang komersyal na bangko: pangunahing pagsusuri. M.: Pananaw, 1996.

69. Maslenchenkov Yu.S. Teknolohiya at organisasyon ng trabaho sa bangko: teorya at kasanayan. M.: IKK "DeKA", 1998.

70. Mikerin G.I., Neduzhiy M.I. at iba pa. Mga internasyonal na pamantayan mga pagtatasa. -M.: OJSC "Printing House "Novosti"", 2000.

71. Miller Roger L., Van Hoose David D. Modernong pera at pagbabangko. M.: INFRA-M, 2000.

72. Mikhailov DM. mundo merkado sa pananalapi: mga uso at tool sa pag-unlad. -M.: Pagsusulit, 2000.

73. Morsman Edgar M. Bank credit department: pag-aayos ng epektibong trabaho. - M.: Alpina Publisher, 2003.

74. Nikitina T.V. Seguro ng komersyal at pinansiyal na mga panganib. - St. Petersburg: Peter, 2002.

75. Ozhegov I., Shvedova N.Yu. Diksyunaryo Wikang Ruso / RAS. Institute rus. wika sila. V.V. Vinogradova: 4th ed., karagdagang. M.: Azbukovik, 1999

76. Mga transaksyon na naitala ng mga komersyal na bangko sa mga off-balance sheet account, ang papel ng mga off-balance sheet account sa proseso ng regulasyon (halimbawa mga bansang Europeo at USA) (analytical note). M.: Research Institute ng Central Bank ng Russian Federation, 1996.

77. Panova G.S. Pagsusuri sa kalagayang pinansyal ng isang komersyal na bangko M.\ Finance and Statistics, 1996.

78. Panova G.S. Patakaran sa kredito komersyal na bangko. M.: ICC "DIS", 1997.

79. Pechalova M.Yu. organisasyon ng pamamahala ng peligro sa isang komersyal na bangko // Pamamahala sa Russia at sa ibang bansa, 2001, No.

80. Pomazanov M.V. Dami ng pagsusuri ng panganib sa kredito // mga teknolohiya sa pagbabangko, 2004 No. 2.

81. Pomazanov M.V. Pagmomodelo ng bagong produkto sa portfolio ng pautang //Finance and Credit, 2004, No. 6.

82. Pomorina M.A. Pagpaplano bilang batayan para sa pamamahala ng mga aktibidad ng isang bangko M: Finance and Statistics, 2002.

83. Pototskaya E.G. Organisasyon ng isang sistema ng pamamahala ng peligro sa bangko. -Accounting at mga bangko, 2001, No. 3.

84. Mga diskarte sa pag-aayos ng stress testing sa mga institusyon ng kredito (batay sa isang pagsusuri ng internasyonal na kasanayan sa pananalapi) // Mga Dokumento ng Bank of Russia, http://www.cbr.ru/analytics/stress.htm

85. Raie T., Koily B. Mga pamumuhunan sa pananalapi at panganib. Kyiv: Trade and Publishing Bureau ng VNU, 1995.

86. Rogov M.A. Pamamahala ng panganib. M.: Pananalapi at Istatistika, 2001.

87. Rose Peter S. Pamamahala sa pagbabangko. M.: Delo, 1995.

88. Rudashevsky V.D. Panganib, salungatan at kawalan ng katiyakan sa proseso ng paggawa ng desisyon at ang kanilang pagmomodelo. M.: Menatep - ipaalam, 1996.

89. Gabay sa pamamahala ng kredito. Ed. Edwards B. M.: INFRA-M, 1996.

90. Mga panganib sa merkado ng mga institusyon ng kredito (Repasuhin ang seminar na ginanap sa Central Bank ng Russian Federation noong Pebrero 19-21, 2001). M.: TsPP Central Bank ng Russian Federation, 2002.

91. Savinskaya N.A. Mga pundasyon ng sistematikong organisasyon ng mga aktibidad sa pagbabangko. Mga panganib. Pangangasiwa. Koordinasyon / sa ilalim. ed. L.S. Tarasevich. St. Petersburg: SPbGUEF, 2000.

92. Savostyanov V. A. Pamamahala ng pagkatubig ng mga komersyal na bangko. // Audit at pagsusuri sa pananalapi 2001, No. 2.

93. Sevruk V.T. Mga panganib sa pagbabangko. M.: Delo-LTD, 1994.

94. Sinkin D.F. Pamamahala sa pananalapi sa mga komersyal na bangko: Pagsasalin mula sa English / Ed. R.Ya. Levity, M.: 1994.

95. Smirnov A.B. Pamamahala ng mapagkukunan at gawaing pinansyal at analitikal sa isang komersyal na bangko, M.\ Publishing group na "BDTS-press", 2002.

96. Smirnov A.L., Krasavina L.N. Internasyonal na kredito: mga form at kundisyon.-M.: Consultbanker, 1995.

97. Smirnov S., Skvortsov A., Dzigoeva E. Kasapatan ng kapital ng bangko na may kaugnayan sa mga panganib sa merkado: kung paano mapabuti ang regulasyon sa Russia // Analytical Banking Journal, 2003, No. 7.

98. Sokolinskaya N.E. Accounting at pagsusuri ng mga panandaliang at pangmatagalang pautang. -M.: Consultbanker, 1997.

99. Sokolov Yu.A., Amosova N.A. Sistema ng seguro sa panganib sa pagbabangko. M.: Elite Publishing House LLC, 2003.

100. Suprunovich E.B. Mga pangunahing kaalaman sa pamamahala ng peligro. - Pagbabangko, 2001, No. 12.

101. Pamamahala ng gastos sa isang komersyal na bangko (gamit ang halimbawa ng CB "Russian Standard") // Pamamahala sa pananalapi sa isang bangko: Pagbabadyet, pagpaplano ng negosyo, pamamahala sa peligro. Mga materyales sa seminar.-European Trust Bank. 2003.

102. Fedorov B.G. Mga modernong merkado ng pera at kredito. - M.: Pananalapi at Istatistika, 1989.

103. Diksiyonaryo sa pananalapi at pang-ekonomiya. Sa ilalim ng heneral ed. Gryaznova A.G. - M.: Pananalapi at Istatistika, 2002.

104. Khokhlov N.V. Pamamahala ng panganib. M.: PAGKAKAISA, 1999.

105. Chekulev M.V. Pamamahala sa peligro: pamamahala sa peligro sa pananalapi batay sa pagsusuri ng pagkasumpungin M:. Alpina Publisher, 2002.

106. Chernova G.V., Kudryavtsev A.A., Pamamahala sa peligro. M.: TK Welby, Prospekt Publishing House, 2003.

107. Shapkin A.S. Mga panganib sa ekonomiya at pananalapi. Pagpapahalaga, pamamahala, portfolio ng pamumuhunan. -M.: ITK "Dashkov at K°", 2003.

108. Shapovalov V. Paano pamahalaan ang mga panganib // Financial Director, 2003, No. 9.

109. Sharp William F., Alexander Gordon J., Bailey Jeffrey W. Investments. M.: INFRA-M, 2001.

110. Scheer A.-V. Pagmomodelo ng proseso ng negosyo. Monograph, (isinalin mula sa Ingles) // Publishing house "Vest-MetaTechnology." Moscow. 2000.

111. Shenaev V.N., Irniyazov V.S. Pagpapahiram ng proyekto: karanasan sa dayuhan at ang mga posibilidad ng paggamit nito sa Russia. - M.: Consultbanker, 1996.

112. Sheremet A.D., Shcherbakova G.N. "Pagsusuri sa pananalapi sa isang komersyal na bangko", M.: Pananalapi at Istatistika, 2000.

113. IZ. Shirinskaya E.B., Ponomareva N.A., Kupchinsky V.A. Serbisyong pinansyal at analitikal sa bangko: Praktikal na gabay. M.: FBK-PRESS, 1998.

114. Encyclopedia of financial risk management. Ed. Lobanova A.A., Chugunova A.B. M.: Alpina-Publisher, 2003.

115. Generally Accepted Risk Principles, binuo ng Coopers&Lybrand. 1996.

116. Iacono F. Derivatives Handbook: Pamamahala at Kontrol sa Panganib. -Capital Markets Risk Advisors, 1997.

117. Fischer, Stanley at Robert C. Merton. "Macroeconomics at Pananalapi: Ang Papel ng Stock Market." Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, Vol.21, 1984.

118. Jorion P. Financial Risk Manager Handbook 2001-2002, New York, 2001.

119. Merton Robert C. “Capital market theory and the pricing of financial securities.” Massachusetts Institute of Technology, Sloan School of Management, Working paper, 1987.

120. John B. Caouette, Edward I. Altman, Paul Narayanan. "Pamamahala ng Credit Risk". John Wiley & Sons Ltd., 1998.

121. Sahajwala R., van den Bergh P. Supervisory “Risk Assessment and Early Warning System” Basel Committee on Banking Supervision Working Papers, 2000, No. 4.

122. Sinkey J.F. “Commercial Bank Financial Management” Upper Saddler River, NJ: Prentice-Hall, 2002.

123. Van Greuning H. Pagsusuri at Pamamahala sa Panganib sa Pagbabangko // The International Bank for Reconstruction and Development. 2003.

124. Bahagi ng mga interbank loan sa mga asset (milyong rubles)

125. Pangalan ng bangko 01/01/2001 01/01/2002 Pagbabago mula sa nakaraang taon 01/01/2003 Pagbabago mula sa nakaraang taon 01/01/2004 Pagbabago mula sa nakaraang taon Pagbabago mula sa 01/01/01

126. IBC Share in Assets in % IBC Share in Assets in % IBC Share in Assets xv% IBC Share in Assets in %

127. Alfabank 19,305.40 17.80 18,299.40 18.60 -5.21% 38,919.90 27.00 112.68% 8,229.70 4.60 -78.85% -57.37%

128. Bangko ng Moscow 3,044.00 7.10 3,453.90 5.50 13.47% 10,599.00 11.10 206.87% 1,392.20 1.00 -86.86% -54.26%

129. Rosbank 1,818.00 4.00 5,213.50 7.80 186.77% 5,101.30 7.70 -2.15% 5,088.30 4.50 -0.25% 179.88%

130. PSB 2,101.00 9.40 4,954.10 15.20 135.80% 6,981.00 14.80 40.91% 735.80 1.10 -89.46% -64.98%

131. Uralsib 1,887.50 19.00 2,426.30 10.10 28.55% 6,923.10 15.80 185.34% 3,177.00 4.90 -54.11% 68.32%

132. Lungsod 17,378.00 55.70 19,646.50 50.00 13.05% 28,999.80 49.60 47.61% 3,844.80 6.30 -86.74% -77.88%

133. Nikoil 1,136.90 21.70 1,777.00 16.20 56.30% 3,914.10 17.40 120.26% 1,357.40 4.10 -65.32% 19.39%

134. Transcredit 581.90 8.50 386.30 4.10 -33.61% 625.80 4.00 62.00% 1,615.00 5.60 158.07% 177.54%

135. Ruso Pamantayan 284.80 23.10 313.00 9.30 9.90% 1,393.70 24.80 345.27% 25.20 0.20 -98.19% -91.15%

136. Vanguard 1,187.80 24.10 1,325.60 20.80 11.60% 1,387.90 15.40 4.70% 793.30 5.40 -42.84% -33.21%

137. KMB 1,307.50 76.20 3,016.80 80.90 130.73% 3,178.90 59.20 5.37% 742.20 9.50 -76.65% -43.24%

138. IBRD N.D. N.D. 574.50 5.60 N.D. 1,497.60 14.20 160.68% 1,038.60 5.00 -30.65% N.A.

139. Nizhegoro PSB 20.60 0.70 87.50 2.50 324.76% 558.30 11.10 538.06% 119.20 1.90 -78.65% 478.64%

140. VTB 17,185.20 15.50 45,488.20 30.40 164.69% 43,148.30 24.50 -5.14% 29,088.00 11.30 -32.59% 69.26%

141. MDM 10,294.10 40.80 14,644.10 44.50 42.26% 28,696.20 35.20 95.96% 6,012.70 5.70 -79.05% -41.59%

142. Menatep 2,179.30 9.70 2,643.70 9.80 21.31% 4,479.70 12.30 69.45% 556.40 1.50 -87.58% -74.47%

143. Petrokommerts 951.60 8.50 2,217.90 9.70 133.07% 4,044.50 12.60 82.36% 680.50 1.50 -83.17% -28.49%

144. Zenit 649.00 7.20 1,763.80 10.50 171.77% 2,515.70 11.30 42.63% 1,558.90 5.20 -38.03% 140.20%

145. Nomos 1,699.00 23.60 3,193.40 22.60 87.96% 3,685.70 19.20 15.42% 2,313.10 7.50 -37.24% 36.14%

146. Promsvyazbank 316.20 5.50 962.80 8.20 204.49% 1,733.50 7.50 80.05% 3,286.20 8.80 89.57% 939.28%

147. Commerzbank 1,187.20 43.80 5,262.00 78.00 343.23% 12,318.10 81.80 134.10% 2,854.40 10.80 -76.83% 140.83%

148. Ganap 663.60 30.10 862.00 25.60 29.90% 1,103.40 26.50 28.00% 797.10 9.30 -27.76% 20.12%

149. Omsk PSB 6.70 0.30 21.60 0.80 222.39% 132.30 3.50 512.50% 30.10 28.80 -77.25% 349.25%

150. Cedar n.d. n.d. 25.00 1.20 N.D. 72.10 2.70 188.40% 10.60 0.20 -85.30% N.D.

151. Yeniseisk. United Bank N.D. n.d. 53.50 6.90 N.D. 45.90 3.20 -14.21% 340.80 22.00 642.48% n.a.

152. Timog kalakalan n.d. n.d. n.d. I.D. N.D. 118.40 13.70 n.d. n.d.| N.D. N.D. n.d.

153. Bahagi ng mga naaakit na interbank loan sa mga pananagutan (milyong rubles) m 91.91.ZWS 1.91.2004 1.99.2 004 91.97.2004

154. MBK Dm** p-M MBK 1! i- Dm*" Shsavi Lmash Pu Sh"p-t MBK Dm""1. MBK thousand"t<. %% щиН. %% тые.»т«. шитС. %%

155. VTB 175 917446.00 431 483.00 0.25% 256 938 146.00 52 284 783.00 20.35% 286 599 909.00 61 080 59.00 61 080 59. .00 68,141,791.00 21.70%

156. R"<«ы« (б 049 501,00 5 101 345.00 7.72% 113 025 322,00 7 348 338.00 6,50% 111 765 021.00 8 857 019,00 7,92% 116 760 862,00 5 893 622,00 5,05%

157. MDM 81 579480.00 28 696 150.00 35.18% 105 564 798.00 41 388 045.00 39.21% 116 448 561.00 503 561.00 41 561.00 41 561.00 503 561.00 503 L. .00 40,717,577.00 38.13%

158. IMB 79,343,036.00 6,505,902.00 8.20% 83,774,375.00 9,293,067.00 11.09% 94,001,775.00 9.647,200 0 13,407,430.00 14.76%

159. LUNGSOD 58,507,923.00 28,999,797,00 49.57% 61 ose 9bb,oo 23,751,545.00 38.94% 59,447 2,52.00 18,208, 604,600 00 19 538 985.00 29.В0 %

160. Pprvtm. 32,155,277.00 4,044,499.00 12.58% 44 320,135.00 1,074,843.00 2.43% 46,656,990.00 7,939,652.00 % 7,939,652.00 57.652.000 5 69.00 12.«%

161. DNB 31 519432.00 2 084 091.00 6.61% 25 010341.00 12 639734.00 50.54% 29 592 619.00 13 006174.00 13 006174.00 13 006174. 2,803,177.00 44.69%

162. Trikkuedagt 15,581,201.00 625,751.00 4.CE% 28,949,978.00 751,613.00 2.60% 5,284,669.00 2,499,209.00 2,499,236.000. 4 41,854.00 5.35%

163. K «»m»rkbazh 15,067,036.00 12,318,145,00 81.76% 26482,448.00 22,968,666.00 86.73% 25,135,685.00 . 2 7,444.00 20,269,085.00 85.07%

164. AzhBa* « 14,957 52\.00 V 209066.03 8.08% 22.012621.00 1,854,159.00 8.42% 30,588,215.00 1,405,093.00 1,405,093. ,096,700.00 3.35%

165. IBRD 10,542,230.00 1,497,558.00 14.21% 20,838,454.00 1,825,949.00 8.76% 17,196,732.00 2,803.00 2,803,800 0 2 593 395.00 13 70%

166. RBR 6443 381.00 635 780.00 9.87% 7 994 726.00 1 919482.00 24.01% 6 730017.00 794 280.00 11.8062 11.8062% 66.04%

167. M*<ж^феа.бамг 6121 401.00 384 272.00 6.28% 10 312 066.00 1 775 230,00 17^2% 9221 311.00 143 626,00 1.56% 9 238 218.00 1 277 246.00 13.83%

168. M Ruesk. Spp. 5,612,638.00 1,393,748.00 24.83% 15,404,308.00 5,175,951.00 33.60% 21,744,137.00 8,914,687.00% 62.9,000 62.9,000 937.00 41.70%

169. A(yazht 5,182,552.00 1,103,378.00 21.29% 8,530,242.00 2,480,112.00 29.07% 10,036,117.00 2,714.00 2,714.00 0 2,423,601.00 24.81%

170. Nyakhpgm LSB 5,032,782.00 558,346.00 11.09% 6,147,379.00 900,467.00 14.65% 6,880,256.00 882,892.00 882,894.00 882,892. 417.00 7.19%

171. UBRR 4,739,376.00 26 « 578.00 5.58% 7,782,346.00 386,376.00 4.96% 9 SE6 221.00 1,341,572.00 14.90,572.00 14.90,086% 5.72%

172. UVTB 4,552,616.00 1,256,419.00 27.60% 6,287 8 97.00 917,885.00 14.60% 6350835.00 807,416.00 % 12.926.00 , «12.98. .00 11.08%

173. Ch'-th 4,288,528.00 38,822.00 0.91% 6,262,523.00 160,904.00 2.57% 7,334,512.00 246,605.00 3.305.00 3.305.00 3.305.00 3.316. 2.38%

174. Tshrpshm E 481,508.00 206,621.00 5.93% 5,065,311.00 129,399.00 2.55% 7,268,222.00 87,113.00 1.206.00 1.204. 1.20%

175. Ripvzh 3,377,820.00 2,312,353.00 68.46% 4,508,710.00 E 129,551.00 69.41% > 959,612.00 3,583,031 3,583,031 03 4,826.00 73 86%

176. E 247,886.00 508,427.00 15.65% 3,556,438.00 237,117.00 6.67% 4,136,722.00 512,095.00 12.38% 2, 06%31 3,022,788.00 506,804.00 16, 77% 5,103,606.00 1,338,416.00 26.22% 5,924,409.00 1,099,780 1,099,780 10,388.00 19.33%

177. S K «» 2,661,199.00 72,14000 2.71% 4,251,182.00 4,687.00 0.11% 5,503 V 64.00 9,562.00 0.17% 5,613,717.00 3,084.00 0.05%

178. Para sa»««< 2 345 970,00 6.00 0.00% 1 194 208.00 0,00 0,00% 1 951240,00 0,00 0,00% 1 735 353.00 0,00 0,00%

179. RspmSam 1 85 « 529.00 88 165.00 4.65% 2 666214.00 153 046.00 5.74% 2 931 162.00 6 902.00 0.24 % E %a Yarov" legs 1,615,578.00 0.00 0.00% 2,525,140.00 18,500.00 0.73% 2,437,695.00 25,200.00 1.03% 11,470,900 %

180. Kumakain ako. yoga<ж 1 429002,00 45 902,00 3.21% 1 545 861,00 102 431.00 6.63% 2 166 932,00 82 607.00 3,81% 2 518 141,00 77 549.00 3.08%

181. Mmp*pim 1,032,401.00 15,106.00 1.46% 1,227,331.00 11 48 9.00 0.94% 1,562,755.00 95,033.00 1,227,331.00 11 48 9.00 0.94% 1,562,755.00 95,033.00 1,405.00 1,408% 6.83%

182. RNKB 987 787.00 YP 9^2.00 9.92% 145! 171.00 375,651.00 25.8-9% 144,140.00 20L 401.00 "7.87% 1 09* 293.00 150,600.00 17.42%

183. M Mo. Bayak Aer. 48 9,787.00 166,103.00 33.91% 678,891.00 299,607.00 44.13% 806,705.00 366,906.00 45.48% 802,645.000

184. Khshmom 347,781.00 0.00 0.00% 518,422.00 0.00 0.00% 619,050.00 7,006.00 1.13% 606,737.00 0.00 18.0%

185. Tingnan ang* K.D K.D. 23,952,106.00 4,375,413.00 18.27% 26,132,061.00 6 28 9,081.00 24.07%

186. Tsaium^dat te.*. I. A 16,586,273.00 336,787.00 14.09% 12,356,910.00 1,309,775.00 10.60%i 11ChRB 12,748,852.00 67,172.00 67,175.00 67,175.00 У7 812.00 1.36% 17,141,303.00 30,141.00 0.18%

187. Smipmg K. Ya. 5 026887.00 759 843.00 15.12% 6 592 587.00 583 1 65.00 8.85% 7 192 800.00 545 978.00%

188. Gch>“gt, Ya.Ya-k.I. 4,355,518.00 1,801,242.00 41.36% 4,326,320.00 1,755,320.00 40.57%

189. Taletteom. M.Ya. N-Ya-k.l. E 286593.00 2,091.00 0.06% 3,836,042.00 71,329.00 1.86%

190. Oi «-PSB *-Ya 5,238,108.00 94,119.00 1.80% Ya-Ya. I1 pp. I-I I-YAP99 3 079916.00 260 568.00 8.46% E 284 149 00 88 044.00 2.68% I.Ya. M-YaP

191. Basque S-P 12 556221.00 1 751 731.00 13.95% 13 135 628.00 59*5 00! .00 4.54% 13,311,974.00 540,137.00 4.06%

192. A""sh-"rd n-a. 14,561,385.00 2,137,203.00 14.68% 15,917,722.00 2,487,696.00 15.63% 14,799,139.00 I 438,286.00 9.

193. Pinagsama-samang pagkalkula ng halaga ng mga bangko noong Enero 1, 2003. (libong rubles) Negatibong gastos

194. Caique; asset net worth capital st-t/Caoyatal rating

195. Imnexbank 14,214,604.00 948,207.00 2,632,010.00 36.03% 80.44

196. Petrokommerts 32,155,277.00 ¡35,993.00 6,658,609.00 2.04% 80.00

197. Ak Bars 14957,521.00 561,617.00 3,110,049.00 18.06% 77.63

198. Chelind 4,288,528.00 138,911.00 710,314.00 19.56% 76.00

199. Northern Kasha 5,111,614.00 484,138.00 556,392.00 87.01% 74.25b Moscow. pautang. bangko 6,121,401.00 1,475,259.00 1,530,229.00 96.41% 73.50

200. ABN Amro 14,353,383.00 248,492.00 1,722,176.00 14.43% 72.81

201. Dialog-optnm 6,807,965.00 267,413.00 1,311,192.00 20.39% 72.69

202. Nomos 19,246,695.00 436,983.00 4,407,281.00 9.92% 72.56

203. LUNGSOD 58,507,923.00 4,161,046.00 6,481,931.00 64.19% 72.13

204. Tssngr-Iniest 3,022,788.00 105,299.00 623,922.00 16.88% 71.56

205. Cedar 2,661,199.00 232,882.00 340,602.00 68.37% 71.31

206. Omsk-PSB 3,821,251.00 458,509.00 506,288.00 90.56% 70.81

207. Uralsib 43,706,733.00 3,191,944.00 8,630,698.00 36.98% 70.50

208. Nahulog ang bangka ko 1,032,401.00 132,365.00 135,932.00 97.38% 70.06

209. Sberbank 1,081,784,306.00 105,958,449.00 126,820,307.00 83.55% 70.00

210. Raiffeisen 42,477,183.00 4,710,646.00 2,882,405.00 163.43% 69.63

211. Gazprombank 153,554,763.00 21,498,911.00 20,288,783.00 105.96% 69.13

212. Regnobank! 896,529.00 164,402.00 174,890.00 94.00% 68.75

213. Ruso pangkalahatan, bola sa 7 448 238.00 557 617.00 914 023.00 61.01% 67.81

214. Nikoy l 22,478,516.00 477,322.00 6,458,471.00 7.39% 67.56

215. UVTB 4,552,616.00 588,132.00 403,863.00 145.63% 66.13

216. Yarsotsbank 1,615,578.00 98,120.00 263,412.00 37.25% 65.81

217. Eurofinance 23,429,610.00 857,818.00 3,264,591.00 26.28% 65.75

218. Promsvmz 23,223,869.00 3,653,534.00 2,772,942.00 131.76% 64.63

219. Tavrichesky 3,481,508.00 160,439.00 720,994.00 22.25% 64.25

220. Metallinvest 4,892,235.00 245,284.00 1,324,290.00 18.52% 64.19

221. Southern Trade 863,160.00 65,347.00 168,092.00 38.88% 63.44

222. Bangko ng gas 3,770,267.00 605,478.00 374,621.00 161.62% 61.88

223. Zarechye 2,345,970.00 37,539.00 382,189.00 9.82% 61.44

224. Menatep 36,287,136.00 6,721,055.00 2,763,731.00 243.19% 60.50

225. Intern rum 5,389,078.00 668,410.00 460,045.00 145.29% 60.44

226. UBRR 4,739,376.00 504,954.00 757,759.00 66.64% 60.13

227. Probusinessbank 7,478,249.00 675,798.00 1,089,693.00 62.02% 59.56

228. MDM 81,579,480.00 12,553,155.00 8,434,980.00 148.82% 59.50

229. Far Eastern 2,340,647.00 216,252.00 28 6,363.00 75.52% 59.25

230. Veet LB 8,720,242.00 552,294.00 770,702.00 71.66% 59.19

231. Zenit 22,358,135.00 4,024,305.00 2,689,527.00 149.63% 58.50

232. Alpha 143,992,371.00 15,489,475.00 24,629,827.00 62.89% 57.88

233. PSB 47,057,414.00 7,072,911.00 4,114,093.00 171.92% 57.69

234. Bangko ng Moscow 95,425 ¡63.00 17,806,676.00 9,845,763.00 180.86% 57.19

235. KME 5,370,317.00 989,637.00 403,570.00 245.22% 57.00

236. Russian standard 5,612,638.00 387,447.00 1,255,385.00 30.86% 56.75

237. Kr. Lions 7,267,571.00 539,341.00 1,359,633.00 39.67% 53.69

238. IMB 79,343,036.00 8,891,200.00 4,758,857.00 186.83% 51.19

239. Tradescredit 15,581,201.00 1,087,709.00 2,504,439.00 43.43% 50.8848 div 31,519,432.00 6,936,832.00,138.00,138.00 5,387.00

240. Rosbank 66,049,501.00 12,012,962.00 10,292,005.00 116.72% 48.061. Positibong halaga

241. Bai* actins COST capital st./capital rei 1 msh

242. RNKB 987,787.00 206,272.00 406,173.00 50.78% 83.13

243. VTB 175,917,446.00 ¡2 966,413.00 57,095,912.00 22.71% 82.06

244. Rosslkhoz 9,015,884.00 2,055,471.00 3,799,000.00 54.11% 81.63

245. Kras bai k 3,247,886.00 381,874.00 1,030,728.00 37.05% 79.50

246. Kr. Swiss 9,765,813.00 2,160,074.00 2,192,849.00 98.51% 76.63

247. Orgres 5,037,038.00 979,836.00 1,880,929.00 52.09% 76.44

248. IBRD 10,542,230.00 616,475.00 2,856,420.00 21.58% 76.38

249. RBR 6,443,381.00 3,984,620.00 5,356,279.00 74.39% 76.31

250. Int. Bangko Azerbaijan 48U 787.00 230,522.00 315,797.00 73.00% 75.75

251. P Absolute 5,182,552.00 348,133.00 1,304,814.00 26.68% 75.63

252. Nizhny Novgorod PSE 5,032,782.00 133,446.00) 372,991.00 9.72% 73.06

253. Yong hindi. pinagsanib I 429,002.00 42,139.00 286,979.00 14.68% 71.81

254. Deutsche 12,279,807.00 846,478.00 2,717,684.00 31.15% 69.13

255. Republicablnk 3,377,820.00 192,498.00 820,062.00 23.47% 68.63

256. Khakassia 347,781.00 13,625.00 99,313.00 13.72% 66.81

257. Buod ng pagkalkula ng halaga ng mga bangko nl 01/01/2004. (libong rubles)1. Otriiats.:p.ipa gastos

258. Mga asset ng bangko chnetaya supmosh. capital st/capshad ■ rating

259. Euro fi sa atin; 20 256 318 134 259 3 388 683 3.96% 79.69

260. Imi ikeban to 15,989,714,889,206 3,032,982 29.32% 79.31

261. Northern Treasury 5 498479 390 191 670 627 58.18% 75.88

262. Petrokommerts 33 140 830 450 019 6 920 662 6.50% 75.25

263. Ak Bars 17,882,857 1,319,873 3,069,898 42.99% 75.06

264. Southern Trade 919,435 80,718 158,713 50.86% 74.63

265. Tao IND 4,673,695,256,168,752,678 34.03% 74.00

266. Kslr 3,098,018 230,290 374,828 61.44% 73.75

267. Raiffwisea 50,453,171 5,944,477 3,163,157 187.93% 72.38

268. LUNGSOD 51,597,856 2,872,916 7,459,951 38.51% 71.75

269. Regiobank 1,884,004 216,334 185,811 116.43% 69.25

270. Gazprombank 189,943,120 27,100,675 21,204,441 127.81% 68.94

271. Gazbank 4,630,884,567 257,428 2X0 132.45% 68.56

272. Menatep 41,614,352 6,605,050 3,453,093 191.28% 68.06

273. Dialog-optim 7 315 ​​​​077 758 266 1 323 191 57.31% 67.13

274. AEN Amro 14,427,919 835,023 12,053,120 6.93% 66.88

275. Vem LB 8,989,872,428,695 902,892 47.48% 66.69

276. Uralsib 49,203,226 4,375,856 9,692,062 45.15% 66.56

277. Moscow pautang, bangko 6,827,362 1,041,686 1,537,045 67.77% 66.56

278. Commsrtsbank 18,151,205 2,862,497,726,361,394.09% 66.56

279. UVTB 4,912,563,735,673,424,156,173.44% 66.25

280. Nomos 22,771,043 1,522,423 4,329,430 35.16% 65.88

281. Center-Invest 2 624 840 325 475 637 963 51.02% 65.56

282. Omsk-PS B 4,247,435,536,718,566,889 94.68% 64.56

283. Tavrichesky 4,374,629,326,473,735,720 44.37% 64.062(5 Pro-business 8,775,701 1,023,656 1,120,447 91.36% 63.50

284. PS B 54,021,030 7,047,444 4,566,808 154.32% 62.25

285. Grancredit 18,866,984 1,470,137 2,688,172 54.69% 61.56

286. Alpha 156399740 17 980 934 24 352 572 73.84% 61.503 «Yarsotsbank 1 574 780 100 412 278 920 36.00% 60.25

287. Promsvyaz 22,734,589 3,738,299 2,893,110 129.21% 59.94z: Intern rum 5,775,811,943 100,473,337 199.24% 58

288. Nikoil 23,932,849,463,845 6,236,692 7.44% 57.06

289. IBRD 20,672,592 2,272,622 2,996,253 75.85% 56.94

290. Zenit 24,349,036 4,202,709 3,067,571 137.00% 56.56

291. Bangko ng Moscow 109,772,211 19,564,759 10,854,449 180.25% 56.06

292. UBRR 5,541,361,724,262,750,397 96.52% 55.88

293. Far Eastern 2,277,212,236,992 303,447 78.10% 55.06

294. IMB 79,987,432 8,667,995 4,842,397 179.00% 53.56

295. Rosbank 743,057,774 13,654,167 10,396,290 131.34% 53.25

296. KME 5 228 573 952 001 422 579 225.28% 53.00

297. MDM 86,017,884 17,023,631 8,418,642 202.21% 50.56

298. KrLione 8,751,688 882,994 1,380,027 63.98% 49.81

299. Vanguard 9,592,209,589,990 2,022,852 29.17% 48.75

300. DIB 40,869,440 11,631,691 6,088,619 191.04% 47.061. Positibong halaga

301. Bapk!| IR1 |“NM stonmisga: kishggal et-t/kyashpal reshshi

302. VTB 204 793 35! 16,974,512 60,894,729 27.88% 91.63

303. Ganap 5,882,637 269,949 1,309,173 20.62% 83.38

304. Khakassia 318,779 30,116 101,300 29.73% 80.50

305. RNKB 1,352,464,203 111,503,491 40.34% 80.00

306. Russian Standard 5,987,606 207,596 1,800,542 11.53% 79.13

307. Kras Bank 2,982,457 201,245 1,049,851 19.17% 76.94

308. Kr. Swiss U 708,481 2,366,400 2,399,165 98.63% 76.63

309. Orgres 5,002,567,805,140 1,880,856 42.81% 76.00

310. Rosselkoz 9,940,940 1,527,011 3,972,082 38.44% 75.81

311. Nizhe city PSB 5,099,946 236,715 1,522,753 15.55% 74.81

312. MSJ, Bangko A 1srbai 612 17! 251,372 318,033 79.04% 71.50

313. Metal invest 5,153,161 76,966 1,326,831 5.80% 70.31

314. Deutschs 13,427,537 391,241 2,887,127 13.55% 69.69

315. Republika 3,501,415 74,092 811,202 9.13% 68.44

316. RBR 6,478,937 4,058,583 5,526,127 73.44% 64.00buong pagkalkula ng gastos (¡ancon 09/01/2004 (thousand pvfi.) Negative costaik actipm frequent cost capital article/capital rating

317. PvccK-general.bank 45,501.00 8,980,396.00 1,733,686.00 2.62% 77.08 VTB 77,509,552.00 344,930,292.00 65,92.00 65,709. e Slavinvest 671 547 .00 8,084,840.00 1,379,296.00 48.69% 75.56

318. M metal invest 234,430.00 7,147,683.00 1,643,868.00 14.26% 75.50

319. Lnkshi 1 b78,550.00 40,909,723.00 9,395,102.00 17.87% 74.57

320. Probnznesbashs 1,599,937.00 12,272,186.00 1,771,135.00 90.33% 74.25

321. Petrik meri 4,629,218.00 45,379,130.00 7,710,771.00 60.04% 74.00

322. I PCHRK S0 191.00 20,790,631.00 3,812,574.00 2.10% 73.44

323. Eurofshans 2,458,482.00 33,408,372.00 5,468,305.00 44.96% 73.13

324. Russian standard 916,763.00 26,085,369.00 5,918,774.00 15.49% 70.38

325. At MDM 10509,221.00 113,133,806.00 10,834,859.00 96.99% 70.13

326. LUNGSOD 5,753,368.00 67,856,790.00 11,215,015.00 5 1.30% 69.38

327. Moe dragging cash 182,109.00 1,035,561.00 129,973.00 140.11% 68.75

328. Nomos 3,555,990.00 3,469,283.00 b 376,230.00 55.77% 68.25

329. Enis obed b"nk 90,544.00 1,941,023.00 306,541.00 29.54% 67.31

330. Rnnablnk 118,664.00 5,738,192.00 83S 307.00 14.21% 67.19

331. AS 535,304.00 21,591,477.00 2,337,880.00 22.90% 66.56

332. Ganap 754,622.00 9,051,480.00 1,475,671.00 51.14% 66.56

333. VgetLB 158,087.00 I 471,314.00 I 053,378.00 15.01% 66.44

334. Palitan 6,804,229.00 40,955,467.00 4,732,613.00 143.77% 66.38

335. VTB 1,167,361.00 6,443,260.00 485,010.00 240.69% 66.25

336. Tol yattikhi mSap k 229,476.00 3,775,173.00 707,256.00 32.45% 65.7523 "Granskrelng 3552,951.00 29,592,022.00, 6.0% 81

337. Rosbank 1Y 510,700.00 118,029,052.00 1 2,394,486.00 14935% 63.69

338. Gazprombank 32,047,876.00 242,820,144.00 29,656,816.00 108.06% 63.31

339. Zenit 6,267,449.00 41,857,200.00 4,292,974.00 145.99% 62.44

340. Moek k redit. BANGKO 1,974,300.00 9,265,673.00 2,022,255.00 97.63% 62.31

341. Chepiml 943,702.00 7,732,875.00 924,438.00 102.08% 62.0629 liga > 2,939,710.00 27,441,721.00 5,280.00 5,280,600

342. Yarsotsbaik 296,661.00 2,390511.00 263,770.00 112.47% 61.56

343. Alpha 15,757,394.00 162,571,040.00 31,451,640.00 50.10% 60.63

344. Tavrichesky 747,754.00 6,951,162.00 1,169,135.00 63.96% 60.50

345. Menatep 2,052,578.00 23,324,673.00 3,303 1 51.00 62.14% 60.50

346. Imtxbaik 4,329,078.00 28,746,186.00 3,291,090.00 ¡3154% 60.19

347. BangkoS-P 1,977,622.00 14,151,477.00 ! 304,495.00 151.60% 60.0636 1"egiobiik 396,347.00 2,981,982.00 318,016.00 124.63% 59.81

348. Uralsnb 7,586,136.00 75,128,150.00 12,481,616.00 60.78% 59.69

349. Ak Bars 5,131,252.00 32,141,559.00 3,780,322.00 135.74% 59.36

350. MME 16,407,587.00 103,425,215.00 7381,851.00 222.27% 59.13

351. Vanguard 1,152,890.00 ¡4,602,636.00 2,987,455.00 38.59% 58.63

352. Intern rum 1,216,636.00 8,509,545.00 729,616.00 166.75% 58.31

353. Gazbank 1,045,792.00 6,309,834.00 566,727.00 184.53% 57.25

354. Tse) prokredit 1,257,165.00 11,850,211.00 3,025,358.00 41.55% 57.19

355. IBRD 2,036,350.00 19,567,643.00 3,102,771.00 65.63% 55.75

356. Northern Kazhi 1,470,074.00 8,897,317.00 985,639.00 149.15% 54.56

357. Unyon 5,619,423.00 29,972,698.00 4,240,667.00 132.51% 54.00

358. Raiffeichem 11,773,479.00 72,179,227.00 5,592,680.00 210.52% 53.94

359. Bangko ng Moscow 23,773,261.00 134,822,790.00 13,504,731.00 176.04% 52.69

360. Commsrnbank 5,172,000.00 27,307,781.00 1,394,725.00 370.83% 52.06

361. PSB 12,505,839.00 74,883,401.00 7,597,587.00 164.60% 51.56

362. UBRR 1,253,130.00 7,590,593.00 862,598.00 145.27% 51.13

363. KM B 1,657,630.00 8,880,165.00 677,318.00 244.73% 47.63

364. Kr.Lnonp 999 S65.00 8,300,827.00 1,352,207.00 73.94% 41,501. Positibong halaga

365. S tsr shish B ««* ang mga asset ay nagkakahalaga ng SG-t/kaital rating

366. RNKB 332,168.00 995,629.00 549,125.00 60.49% 78.19

367. Orgrzs 454,743.00 7,833,779.00 2,072,347.00 21.94% 77.25

368. Guarantor" 127,053.00 3,838,157.00 957,383.00 13.27% 77.13

369. Para sa cash basis 175,850.00 1,456,742.00 552,284.00 31.84% 76.56

370. Krasbapk 326,458.00 4,054,688.00 1,262,985.00 25.85% 76.25

371. Rosselhoa 544,553.00 16,976,250.00 4,923,232.00 11.06% 74.19

372. Morgan 1,008,882.00 5,552,232.00 1,301,063.00 77.54% 73.13

373. Deutsche 1,223,822.00 15,603,405.00 2,904,510.00 42.14% 72.88

374. Khakvssia 67,913.00 563,725.00 211,264.00 32.15% 68.81

375. K r. Mula sa 2 419 492.00 17019761.00 2912049.00 83.09% 68.13

376. RPR 4,046,598.00 6,775,840.00 5,912,534.00 68.44% 66.13

377. Int. Bank Dzerbay 85,281.00 1,053,378.00 325,961.00 26.16% 65.56

378. Nnzhegorod PSB 97,077.00 5,686,385.00 1,531,294.00 6.34% 60.06

379. Mga katangian ng synthetic coefficients

380. Coefficient Pangalan ng coefficient Layunin ng coefficient Interval Assigned Weight sa final coefficient

381. CoeDDshgieitm depende sa interbank t.schk-l: Kmb

382. Km “Ratio of attracted interbank business and client sources Ang ugnayan ng dalawang pangunahing naaakit na pinagmumulan ng mga mapagkukunan ay nagpapahintulot sa amin na masuri ang balanse ng resource base ng bangko<10% 10-25% 25-40% 40-50% >50% 50 75 100 25 0 03

383. Km b 0,ZChKmb1 + Kmb2) + 0.2*GKmbZ + Kmb4> 0.15

384. CoeAAi ■ ients ng loan debt: Km

385. KszZ Bahagi ng mga problemang pautang sa kabuuang utang sa pautang Nailalarawan ang kalidad ng utang sa utang ng bangko<5% 5-10% 10-15% 15-20% >20% 100 75 50 25 0 0,25

386. Ksz 0.4*Kp1 + PL5*K(p2 + 0.25*KszZ 0.15

387. KpeAAipneitm ng kasarinlan: Upang mula sa

388. Knz 0.4*(Knz1 + Ksh2) + 0.2 *KnzZ 0.2

389. Mga ratio ng pagkatubig: UIS

390. KLKZ Bahagi ng mataas na likidong pamumuhunan sa mga asset Tinutukoy kung anong bahagi ng kabuuang asset ang nasa mga instrumentong walang panganib at instrumento na may kaunting antas ng panganib<3% 3-5% 5-10% 10-15% >15% 0 25 50 75 100 0,2

391. Klk = 0.4*(Klk1 + Klk2) + 0.2*KlkZ 0.2

392. Logro katatagan ng balanse: Kbu

393. KBU2 Ratio ng pagkakaiba sa pagitan ng fixed-term investments at fixed-term sources to demand liabilities Sinusuri ang antas ng pag-asa ng fixed-term investments ng bangko sa pinaka-hindi matatag na pananagutan<0% 0-15% 15-30% 30-45% >45% 75 100 50 25 0 0,4

394. Kbu = 0.4 "(Kbu1 + Kbu2) + 0.2" KbuZ 0.2

395. Mga ratio ng kakayahang kumita: Krn

396. Krn1 Kakayahang kumita ng sariling kapital sa paggawa Ipinapakita ang bisa ng pamumuhunan ng sariling kapital ng paggawa V panahon ng pag-uulat, at ipinapalagay na ang kanilang halaga sa kabuuan ay inertial sa kalikasan<0% 0-5% 5-10% 10-15% >15% 0 25 50 75 100 0,4

397. Krn = 0.4*Krn1 + 04*Krn2 + P.Z"Krn.1 0.1

398. Synthetic coefficient K = 0.15*(Kmb + Ko) + 0.2*(K1p + Klk + Kfu) + 0.1*Krn

Pakitandaan na ang mga siyentipikong teksto na ipinakita sa itaas ay nai-post para sa mga layuning pang-impormasyon lamang at nakuha sa pamamagitan ng orihinal na pagkilala sa teksto ng disertasyon (OCR). Samakatuwid, maaaring maglaman ang mga ito ng mga error na nauugnay sa hindi perpektong mga algorithm ng pagkilala. Walang ganoong mga error sa mga PDF file ng mga disertasyon at abstract na inihahatid namin.