Sa isang transaksyon sa IRS, sumasang-ayon ang bawat counterparty na magbayad ng nakapirming o lumulutang na rate, na denominado sa isang currency o iba pa, sa isa pang counterparty. Fixed o floating rate na pinarami ng notional principal amount(sabihin $1 milyon). Pagbabahagi nito halaga sa pagitan ng mga katapat, bilang panuntunan, ay hindi isinasagawa; ito ay ginagamit lamang upang kalkulahin ang mga rate ng interes mga daloy ng salapi ipapalit.

Ang pinakakaraniwang tinatanggap ng IRS ay isang transaksyon kung saan ang isang counterparty (ang counterparty A) nagbabayad ng fixed rate (swap transaction rate) pabor sa counterparty B, tumatanggap bilang kapalit ng floating rate (karaniwang naka-link sa base rate, gaya ng LIBOR o MOSPRIME).

• A nagbabayad ng nakapirming rate na pabor B (A tumatanggap ng lumulutang na rate)
• B nagbabayad ng floating rate sa A (B tumatanggap ng isang nakapirming rate).

Isaalang-alang ang isang transaksyon sa IRS kung saan ang isang partido A, pagkakaroon ng pautang (sa isang ikatlong partido) sa isang lumulutang na rate na LIBOR+150 (=+1.50%), ay nangangakong magbayad pabor sa partido B nakapirming pana-panahong pagbabayad ng interes sa rate na 8.65% ( rate ng swap) kapalit ng mga pana-panahong pagbabayad ng interes sa rate na LIBOR+70 na batayan (" bp", =+0.70%). Yan ay A ay may "sum" kung saan ito ay tumatanggap ng isang nakapirming kita para sa rate ng swap, ngunit nais na magkaroon ng kita sa isang lumulutang na rate, iyon ay, kapareho ng mga obligasyon sa pautang: LIBOR+. Lumingon siya sa SA para sa layunin ng pagtatapos ng isang interest rate swap - isang transaksyon kung saan A ay tatanggap ng kita mula sa “halaga” sa LIBOR+ rate sa halip na isang fixed rate ( rate ng swap), A SA tatanggap ng kita mula sa halaga nito nakapirming rate sa halip na lumutang LIBOR+. Benepisyo para sa A ay ang pagpapalit ay nag-aalis ng pagkakaiba sa pagitan ng kita mula sa "halaga" at ang gastos ng pautang - pareho na silang nakatali sa LIBOR rate.

Ito ay nagkakahalaga ng pagbibigay pansin sa katotohanan na:

1. walang pagpapalitan ng prinsipal sa pagitan ng mga partido at iyon
2. nalalapat ang mga rate ng interes sa "notional" (i.e., haka-haka) na pangunahing halaga.
3. ang mga pagbabayad ng interes ay hindi binabayaran nang buo, ngunit na-offset sa pagitan ng mga partido, pagkatapos nito ay binabayaran ang balanse ng offset.

(L I B O R + 1, 50%) + 8, 65% − (L I B O R + 0, 70%) = 9, 45% (\displaystyle (LIBOR+1.50\%)+8.65\%-(LIBOR+0 .70\% )=9.45\%),net.

Tinatawag ang fixed rate (8.65% sa halimbawang ito). rate ng swap.

Pagguhit: A tumatanggap ng fixed income na 8.65% at nagbabayad ng LIBOR+1.50%. A gustong i-convert ang parehong daloy sa LIBOR+. A pumapasok sa isang swap na may SA- "nag-redirect sa kanya ng kita na 8.65%" (sa katotohanan, hindi lahat ng ito, ngunit ang balanse lamang ng "netting" - ang pagkakaiba sa pagitan ng 8.65% at LIBOR + 0.70%) at "nakakatanggap ng kita LIBOR + 0.70%." Dahil ang pagbabalik sa asset ay hindi tahasang ipinapakita sa figure, maaari itong mapanlinlang.

Sa oras ng transaksyon, ang pagpepresyo ng swap ay tulad na ang swap ay may zero current netong halaga (N P V = 0 (\displaystyle NPV=0)). Kung ang isang partido ay handang magbayad ng 50 bps sa halaga ng swap, ang kabilang partido ay dapat magbayad ng humigit-kumulang 50 bps sa LIBOR upang mabayaran.

Mga uri

Bilang isang over-the-counter na instrumento, ang mga transaksyon sa IRS ay maaaring ilagay sa iba't ibang termino upang matugunan ang mga partikular na pangangailangan ng mga partido sa transaksyon.

Ang pinakakaraniwang mga transaksyon sa palitan ay:

Ang mga partido sa transaksyon ay maaaring nasa isang pera o dalawa iba't ibang pera. (Mga transaksyon f i x e d − f o r − f i x e d (\displaystyle fixed-for-fixed) sa isang pera ay karaniwang hindi posible dahil ang buong daloy ay mahulaan mula sa simula ng transaksyon at walang punto para sa mga partido na pumasok sa isang kontrata ng IRS dahil maaari silang manirahan kaagad para sa mga kilalang pagbabayad ng interes sa hinaharap).

Fixed-For-Floating, isang currency

Gilid SA

• A At
• A, na-index ng curve X para sa isang notional na halaga N para sa isang panahon ng T taon.

(sa katotohanan, ang isang paglipat ay ginawa mula sa A hanggang B (o kabaligtaran - depende sa kung kaninong bayad ang mas malaki) sa pamamagitan ng halaga ng balanse (netting) - ang pagkakaiba sa "mga pagbabayad")

Halimbawa, magbabayad ka ng fixed rate na 5.32% buwan-buwan kapalit ng Libor USD 1M buwan-buwan din para sa halaga$1 milyon sa loob ng 3 taon.

Ang partidong nagbabayad ng fixed rate kapalit ng variable rate ay may mahabang posisyon sa IRS. Ang mga pagpapalit sa rate ng interes ay mahalagang isang simpleng palitan ng isang hanay ng mga pagbabayad ng interes para sa isa pa.

Ang mga solong pagpapalit ng pera ay ginagamit para sa palitan

• mga asset/liabilities na may nakapirming rate sa
• floating rate assets/liabilities at vice versa.

Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay may

1. pamumuhunan sa halagang 10 milyong USD na may ani na 1M USD Libor + 25 bp na may buwanang pag-aayos at pagbabayad

maaari siyang makipagkontrata sa IRS

Ayon dito, magiging:

1. magbayad ng floating rate USD 1M Libor+25 bp
2. makatanggap ng nakapirming rate na 5.5%,
   sa gayon ay nagtatala ng kita na 20 bp.

Fixed-For-Floating, 2 currency

Gilid P

• nagbabayad (nakatanggap) ng isang nakapirming halaga sa dayuhang pera A At
• tumatanggap (nagbabayad) ng lumulutang na halaga sa dayuhang pera B, na-index ng curve X para sa isang notional na halaga N para sa isang panahon ng T taon.

Halimbawa, magbabayad ka ng flat rate na 5.32% kada quarter sa isang notional na halaga 10 MM USD (\displaystyle (\text(10 MM USD))) kapalit ng TIBOR USD 3M (\displaystyle (\text(TIBOR USD 3M))) quarterly din sa halaga 1.2 bilyon yen sa loob ng 3 taon.

Sa ilalim ng hindi maihahatid na swap, ang katumbas ng dolyar ng mga pagbabayad ng interes sa yen ay babayaran/matatanggap alinsunod sa rate ng USD/JPY na may bisa sa petsa ng pag-aayos para sa petsa ng halaga ng pagbabayad ng interes. Walang palitan ng mga pangunahing halaga. Ang mga pagbabayad ay lumabas lamang kapag:

• ang pagdating ng petsa ng pag-aayos at
• ang petsa ng pagsisimula ng swap (kung ang petsa ng pagsisimula ng swap ay magsisimula sa malayong hinaharap na may kaugnayan sa petsa ng transaksyon).

Nagpapalitan F i x e d − f o r − f l o a t i n g (\displaystyle Fixed-for-floating) 2 pera ang ginagamit para sa palitan

• asset/liabilities na may fixed rate sa isang currency para sa
• floating rate assets/liabilities sa ibang currency at vice versa.

Halimbawa, kung ang isang kumpanya

1. Mayroon itong
   • pautang na may nakapirming rate na 5.3% para sa 10 milyong USD na may buwanang bayad porsyento at
   • pamumuhunan sa halagang 1.2 bilyong JPY na may ani na 1M JPY Libor + 50 bp na may buwanang pag-aayos at pagbabayad at
2. gustong ayusin ang kita sa US dollars, inaasahan iyon
   • Ang JPY 1M Libor rate ay bababa o
   • Ang USDJPY ay tataas (ang halaga ng yen ay bababa laban sa dolyar)

kaya niyang pumirma ng kontrata f i x e d − f o r − f l o a t i n g (\displaystyle fixed-for-floating) IRS sa dalawang pera, ayon sa kung saan ito ay magiging:

1. magbayad ng floating rate JPY 1M Libor+50 bp
2. makatanggap ng nakapirming rate na USD 5.6%,
   sa gayon ay nagtatala ng kita na 30 bp rate ng interes at posisyon ng pera.

Floating-For-Floating, isang pera

Gilid P

• A, na-index ng curve X
• tumatanggap (nagbabayad) ng lumulutang na halaga sa dayuhang pera A, na-index ng curve Y para sa isang notional na halaga N para sa isang panahon ng T taon.

JPY LIBOR 1M (\displaystyle (\text(JPY LIBOR 1M))) buwanang kapalit ng JPY TIBOR 1M (\displaystyle (\text(JPY TIBOR 1M))) buwanan din sa halaga 1 bilyon yen sa loob ng 3 taon.

Ang mga swap ay ginagamit upang mag-hedge o mag-isip laban sa isang lumalawak o narrowing spread sa pagitan ng dalawang indeks.

Halimbawa, kung ang isang kumpanya

Kung ang kumpanya

maaari siyang pumasok sa isang kontrata ng IRS sa isang pera kung saan siya ay, halimbawa:

1. magbayad ng floating rate JPY TIBOR + 30 bps
2. makatanggap ng floating rate na JPY LIBOR + 35 bps,
   sa gayon ay nagla-lock sa isang 35bp return sa rate ng interes sa halip na ang kasalukuyang 40bp spread at index na panganib. Ang katangian ng 5 bp na pagkakaiba ay nakasalalay sa halaga ng swap, na binubuo ng
   1. inaasahan sa merkado ng mga pagbabago sa pagkalat sa pagitan ng mga indeks at
   2. spread ng bid/offer, na komisyon ng swap dealer

F l o a t i n g − f o r − f l o a t i n g (\displaystyle Floating-for-floating) Ang mga swap ay ginagamit din kapag gumagamit ng parehong index, ngunit

• na may iba't ibang petsa ng pagbabayad ng interes o
• gamit ang iba't ibang mga kumbensyon para sa pagtukoy ng mga araw ng negosyo.

Ang mga swap na ito ay halos hindi ginagamit ng mga speculators, ngunit mahalaga para sa pamamahala ng mga asset at pananagutan. Ang isang halimbawa ay ang 3M LIBOR swap,

• binayaran naunang non-business day convention, quarterly ayon sa panuntunan ng JAJO (i.e. Enero, Abril, Hulyo, Oktubre) sa ika-30, laban sa
• FMAN (ibig sabihin, Pebrero, Mayo, Agosto, Nobyembre) 28 binagong sumusunod.

Floating-For-Floating, 2 currency

Gilid P

• nagbabayad (nakatanggap) ng isang lumulutang na halaga sa dayuhang pera A, na-index ng curve X
• tumatanggap (nagbabayad) ng lumulutang na halaga sa dayuhang pera B, na-index ng curve Y para sa isang notional na halaga N sa orihinal na rate ng FX para sa termino T taon.

Halimbawa, magbabayad ka ng variable rate USD LIBOR 1M (\displaystyle (\text(USD LIBOR 1M))) quarterly sa halagang USD 10 milyon bilang kapalit ng JPY TIBOR 3M (\displaystyle (\text(JPY TIBOR 3M))) buwanan din sa halaga 1.2 bilyong yen (sa paunang FX rate USD/JPY 120) sa loob ng 4 na taon.

Upang maunawaan ang ganitong uri ng swap, isaalang-alang ang isang Amerikanong kumpanya na may mga operasyon sa Japan. Upang tustusan ang pagpapaunlad nito sa Japan, ang kumpanya ay nangangailangan ng 10 bilyong yen. Ang pinakasimpleng solusyon para sa isang kumpanya ay ang mag-isyu ng mga bono sa Japan. Dahil ang kumpanya ay maaaring bago sa merkado ng Hapon at maaaring walang kinakailangang reputasyon sa mga mamumuhunan ng Hapon, ang pag-isyu ng mga bono ay maaaring isang mamahaling opsyon. Bilang karagdagan sa lahat ng sinabi, maaaring wala ang kumpanya

• isang sapat na programa ng insurance para sa mga isyu ng bono sa Japan at
• isakatuparan ang mga binuo na tungkulin ng treasury sa Japan

Upang malutas ang mga problemang ito, ang isang kumpanya ay maaaring mag-isyu ng mga bono sa Estados Unidos at i-convert ang mga dolyar sa yen. Bagama't nilulutas ng mga pagkilos na ito ang mga unang problema, lumilikha sila ng mga bagong panganib para sa kumpanya:

• Panganib sa FX. Kung ang USDJPY rate ay tumaas sa petsa ng maturity ng mga bono, pagkatapos ay kapag ang kumpanya ay nag-convert ng yen sa mga dolyar upang mabayaran ang utang sa mga bono, ito ay makakatanggap ng mas kaunting mga dolyar at, nang naaayon, ay magkakaroon ng mga pagkalugi sa halaga ng palitan.
• Panganib sa interes sa USD at JPY. Kung bumaba ang mga rate ng yen, ang kakayahang kumita ng mga pamumuhunan ng isang kumpanya sa Japan ay maaaring bumagsak - nagdudulot ito ng panganib sa rate ng interes.

Maaaring alisin ang panganib sa currency sa pamamagitan ng pag-hedging gamit ang mga forward FX na kontrata, ngunit lumilikha ito ng bagong panganib - ang rate ng interes na inilapat upang matukoy ang forward FX rate ay naayos, habang ang return on investment sa Japan ay may lumulutang na istraktura.

Bagama't may ilang iba pang mga opsyon para sa pag-hedging ng mga panganib sa pera at rate ng interes, ang pinakasimple at pinaka epektibong paraan ay ang konklusyon f l o a t i n g − f o r − f l o a t i n g (\displaystyle floating-for-floating) swap sa dalawang currency. Sa kasong ito, ang kumpanya ay tumatanggap ng mga pondo sa pamamagitan ng pag-isyu ng mga bono ng dolyar at palitan ang mga ito sa US dollars.

Bilang resulta, siya

• tumatanggap ng floating rate sa USD na tumutugma sa mga gastos nito para sa pagseserbisyo sa mga bono na inisyu dito at
• nagbabayad ng floating rate sa JPY na naaayon sa kita nito sa mga pamumuhunan sa yen.

Fixed-For-Fixed, 2 currency

Gilid P

• nagbabayad (nakatanggap) ng isang nakapirming halaga sa dayuhang pera A,
• tumatanggap (nagbabayad) ng isang nakapirming halaga sa dayuhang pera B para sa isang panahon ng T taon.

Halimbawa, magbabayad ka ng JPY 1.6% sa halaga 1.2 bilyong yen kapalit ng USD 5.36% bawat katumbas halaga 10 milyong dolyar sa paunang FX rate na 120 USDJPY.

Iba pang mga pagkakaiba-iba

Posible ang iba pang mga opsyon, kahit na hindi gaanong karaniwan. Ang mga ito ay pangunahing inilaan para sa perpekto pag-hedging sa bono, tinitiyak ang ganap na pagsunod sa mga pagbabayad ng interes - sa bono at sa swap. Ang mga opsyong ito ay maaaring magbunga ng mga swap kung saan ang prinsipal ay binabayaran sa isa o higit pang mga pagbabayad, kumpara sa mga kumbensyonal na palitan kung saan ang mga daloy ng interes ay ipinagpapalit lamang - halimbawa, upang pigilan ang mga transaksyon sa strip ng kupon.

Aplikasyon

Hedging

Ispekulasyon

Pagpepresyo

Higit pang impormasyon sa:wiki Rational pagpepresyo

Ang halaga ng isang nakapirming paa ay tinukoy bilang ang kasalukuyang halaga ng mga pagbabayad ng nakapirming interes na kilala sa oras ng transaksyon o sa anumang oras sa panahon ng pagkakaroon nito.

P V fixed = C × ∑ i = 1 M (P × t i T i × d f i) (\displaystyle PV_(\text(fixed))=C\times \sum _(i=1)^(M)(P\times (\frac (t_(i))(T_(i)))\beses df_(i))) saan C (\displaystyle C)- rate ng swap M (\displaystyle M)- bilang ng mga panahon ng mga nakapirming pagbabayad ng interes, P (\displaystyle P) t i (\displaystyle t_(i)) ako (\displaystyle i), T i (\displaystyle T_(i)) d f i (\displaystyle df_(i))- kadahilanan ng diskwento.

Ang halaga ng floating leg ng swap ay kinakalkula din batay sa kasalukuyang halaga ng mga floating na pagbabayad ng interes na tinutukoy sa oras ng transaksyon. Gayunpaman, sa simula ng swap, tanging ang mga pagbabayad ng interes sa hinaharap sa fixed leg lamang ang nalalaman, habang ang mga forward interest rate ay ginagamit upang tantiyahin ang mga rate ng interes sa floating leg.

Ang bawat lumulutang na pagbabayad ng interes ay kinakalkula batay sa pasulong na mga rate ng interes para sa mga nauugnay na petsa ng pagbabayad. Ang paggamit ng mga rate na ito ay nagreresulta sa isang serye ng mga pagbabayad ng interes. Bawat daloy ay may diskwento gamit ang zero-coupon rate. Ginagamit din ang data mula sa rate curve na magagamit sa merkado. Ginagamit ang mga rate ng zero-coupon dahil inilalarawan ng mga rate na ito ang mga bono na walang interes na bumubuo lamang ng isang daloy ng pera - tulad ng sa aming kaso ng pagkalkula. Kaya, ang isang interest rate swap ay itinuturing bilang isang serye ng mga zero-coupon bond.

Bilang resulta, ang halaga ng lumulutang na paa ng swap ay kinakalkula bilang mga sumusunod:

P V float = ∑ j = 1 N (P × f j × t j T j × d f j) (\displaystyle PV_(\text(float))=\sum _(j=1)^(N)(P\times f_(j )\beses (\frac (t_(j))(T_(j)))\beses df_(j))) saan N (\displaystyle N)- bilang ng mga lumulutang na pagbabayad ng interes, f j (\displaystyle f_(j))- pasulong na rate ng interes, P (\displaystyle P)- nominal na halaga ng transaksyon, t j (\displaystyle t_(j))- bilang ng mga araw sa panahon ng interes j (\displaystyle j), T j (\displaystyle T_(j))- financial base ng pera alinsunod sa convention at d f j (\displaystyle df_(j))- kadahilanan ng diskwento. Ang kadahilanan ng diskwento ay palaging nagsisimula sa 1.

Ang kadahilanan ay kinakalkula tulad ng sumusunod:

d f K u r r e n t P e r i o d = d f P r e v i o u s P e r i o d 1 + F o r w a r d R a t e P r e v i o u s P e r i o d × Y e a r F r a c t i o n (\displaystyle (df_(Fo r w a r d R a t e P r e v i o u s P e r i o d) × Y e a r F r a c t i o n (\displaystyle (df_(Current period)) ()d=(_Forward) te_( NakaraangPanahon)\beses TaonFraction))).

Fixed rate na sinipi sa isang swap transaction - isang rate na nagbibigay ng kasalukuyang halaga ng fixed cash flow na katumbas ng kasalukuyang halaga ng mga lumulutang na daloy ng interes, na kinakalkula sa forward interest rate na may bisa sa petsa ng pagkalkula:

C = P V float ∑ i = 1 M (P × t i T i × d f i) (\displaystyle C=(\frac (PV_(\text(float)))(\sum _(i=1)^(M)( P\beses (\frac (t_(i))(T_(i)))\beses df_(i)))))

Sa oras ng pagtatapos ng transaksyon, wala sa mga partido sa kontrata ang may kalamangan sa halaga ng mga binti ng swap, iyon ay:

P V fixed = P V float (\displaystyle PV_(\text(fixed))=PV_(\text(float)))

Kaya, sa oras ng pagtatapos ng transaksyon, walang mga pagbabayad na nagaganap sa pagitan ng mga partido.

Sa buong buhay ng kalakalan, ang parehong diskarte sa pagpepresyo ay ginagamit upang tantyahin ang halaga ng swap, ngunit habang nagbabago ang mga rate ng pasulong sa paglipas ng panahon, ang kasalukuyang halaga ( P V) ang lumulutang na binti ng swap ay magiging iba sa hindi nabagong fixed leg.

Dahil dito, ang swap ay magiging isang obligasyon ng isang partido at isang kinakailangan ng isa pa - depende sa direksyon ng mga pagbabago sa mga rate ng interes.

Mga panganib

Ang posisyon ng pagpapalit ng rate ng interes ay naglalaman ng interes at mga panganib sa kredito para sa mga partido sa kontrata.

Tanong 2 Mga paraan ng pagkuha ng kita mula sa mga securities

Kapag namumuhunan sa mga seguridad, inaasahan ng mamumuhunan na makatanggap ng kita. Ang may-ari ng isang seguridad ay tumatanggap ng kita mula sa pag-aari at pagtatapon nito.

Ang halaga at paraan ng pagbuo ng kita para sa iba't ibang mga mahalagang papel ay malaki ang pagkakaiba-iba.

Ang mga ito ay maaaring: fixed interest payment; stepped rate ng interes; lumulutang na rate ng interes; kita mula sa pag-index ng nominal na halaga ng mga mahalagang papel; kita mula sa isang diskwento (diskwento) kapag bumili ng isang seguridad; kita sa anyo ng mga panalo sa isang pautang; dibidendo.

Nakapirming pagbabayad ng interes- Ito ang pinakasimpleng paraan ng pagbabayad.

Ang isang nakapirming rate ng interes ay isang sistema ng pagkalkula ng interes, kapag sa buong panahon ng pautang, ang mga pagbabayad ng pautang ay kinakalkula batay sa parehong porsyento para sa paggamit ng halaga ng pautang. Gayunpaman, sa mga kondisyon ng inflation at mabilis na pagbabago ng mga kondisyon ng merkado, sa paglipas ng panahon, ang isang pare-parehong antas ng kita ay mawawala ang pagiging kaakit-akit nito.

Aplikasyon hakbang na rate ng interes ay ang ilang mga petsa ay nakatakda, pagkatapos nito ay maaaring kunin ito ng may-ari ng seguridad o iwanan ito hanggang sa susunod na petsa. Sa bawat kasunod na panahon, tumataas ang rate ng interes.

Lumulutang na rate ng interes ay isang sistema ng pagkalkula ng interes na "nakatali" sa ilang indicator ng merkado.

Ang lumulutang na rate ng kita ng interes ay regular na nagbabago (halimbawa, isang beses sa isang quarter, bawat anim na buwan) alinsunod sa dinamika rate ng diskwento Bangko Sentral Russia o ang antas ng kakayahang kumita ng mga seguridad ng gobyerno na inilagay sa pamamagitan ng mga benta sa auction.

Tanong 3 Mga pamamaraan na naglalayong mapanatili ang kakayahan ng kapital na makabuo ng tubo

Sa puso ng kilusan Pinagkukuhanan ng salapi namamalagi ang paggalaw ng kapital, samakatuwid ang nilalaman ng mga pamamaraan pamamahala sa pananalapi ay mga relasyon sa pananalapi na nauugnay sa paglilipat ng kapital at paggalaw ng pera. Ang mga diskarte sa pamamahala sa pananalapi ay mga paraan ng pag-impluwensya sa mga relasyon sa pananalapi sa layunin ng pamamahala upang makamit ang isang tiyak na layunin.

Maaaring pangkatin ang mga teknik ayon sa kanilang mga lugar ng pagkilos: mga teknik na naglalayong pagsasalin Pera; mga pamamaraan na naglalayong ilipat ang kapital para sa paglago nito; mga pamamaraan na likas na haka-haka at mga pamamaraan na naglalayong mapanatili ang kakayahan ng kapital na makabuo ng mataas na kita.

Ang mga pamamaraan na naglalayong mapanatili ang kakayahan ng kapital na makabuo ng tubo ay mga pamamaraan para sa pamamahala ng paggalaw ng kapital sa ilalim ng mga kondisyon ng panganib at kawalan ng katiyakan ng sitwasyong pang-ekonomiya. Kabilang dito ang: insurance, hedging, collateral, mortgage, deposito ng mga mahalagang metal, diversification, limitasyon, pagkuha ng karagdagang impormasyon, self-insurance.

Diversification ay isang paraan ng pagbabawas ng panganib ng malubhang pagkalugi. Ang diversification ay ang proseso ng pamamahagi ng mga namuhunan na pondo sa iba't ibang bagay sa pamumuhunan na hindi direktang nauugnay sa isa't isa, upang mabawasan ang antas ng panganib at pagkawala ng kita. Ang pagkakaiba-iba ay nagpapahintulot sa iyo na maiwasan ang ilan sa mga panganib kapag namamahagi ng kapital sa pagitan ng iba't ibang uri ng mga aktibidad

Ang kahulugan nito ay ang panganib ng isang portfolio ng mga pamumuhunan sa iba't ibang mga instrumento ay mas mababa kaysa sa kabuuan ng mga panganib para sa mga indibidwal na instrumento (siyempre, isinasaalang-alang ang kanilang timbang sa portfolio), halimbawa, isang mamumuhunan na bumili ng mga bahagi ng limang magkakaibang pinagsamang mga kumpanya ng stock sa halip na pagbabahagi ng isang kumpanya, pinapataas nito ang posibilidad na makatanggap ng average na kita ng limang beses at, nang naaayon, binabawasan ang antas ng panganib ng limang beses. Sa kasong ito, ang pagbabalik ng portfolio ay nananatiling katumbas ng kabuuan ng mga pagbabalik ng mga indibidwal na instrumento. Ito ay lumiliko na ang pagkakaiba-iba ay nagbibigay-daan sa iyo upang madagdagan ang ratio ng mga pagbabalik ng pamumuhunan sa panganib. Nangyayari ito dahil sa mga pagkakaiba, kung minsan ay makabuluhan, sa dynamics ng presyo ng iba't ibang instrumento sa pananalapi.

Nakaugalian na limitahan ang pamumuhunan sa ganitong klase mga securities 10% ng kabuuang halaga ng portfolio. Habang lumalawak ang portfolio, maaaring bumaba ang limitasyong ito sa 5% o mas kaunti. Nakaugalian na isama ang mga bono, ginustong at karaniwang mga stock sa portfolio. Ito ay tinatawag na diversification ayon sa uri ng seguridad.

Ngunit walang darating nang libre. Nililimitahan ng pagbabawas ng panganib ang pagbabalik ng portfolio sa pagbabalik ng index. Kung ang isang mamumuhunan ay nagnanais na makamit ang isang return na mas malaki kaysa sa isang index, dapat siyang kumuha ng karagdagang panganib. Samakatuwid, ang pagbabawas ng panganib sa pamamagitan ng sari-saring uri ay mas angkop para sa mga mamumuhunan na naghahabol ng passive buy-and-hold na diskarte.

Para sa mga aktibong namamahala ng mga pamumuhunan, ipinapayong ang diversification sa mga kaso kung saan mahirap tasahin ang mga pagkakaiba sa return/risk ratio sa pagitan ng iba't ibang sektor at kumpanya. Ang isa pang kawalan ng diversification ay ang pagpapakalat ng kapital. Ang pagtatrabaho sa maraming instrumento ay nangangailangan ng pagtaas ng mga gastos sa komisyon. Kung maliit ang halaga ng kapital, maaari itong magkaroon ng malaking epekto sa mga kita. Napakahalaga din na nakakalat ang atensyon ng isang sari-saring portfolio manager - kailangan niyang subaybayan ang pag-uugali ng maraming instrumento.

Ang limitasyon ay ang pagtatatag ng limitasyon, iyon ay, pinakamataas na halaga ng mga gastos, benta, pautang, atbp.

Ang limitasyon ay isang mahalagang pamamaraan para mabawasan ang panganib at ginagamit ito mga bangko kapag nag-isyu ng mga pautang, kapag nagtatapos ng isang kasunduan sa overdraft, atbp.

Mga entity ng negosyo ginagamit ito kapag nagbebenta ng mga kalakal sa kredito, pagbibigay ng mga pautang, pagtukoy ng halaga ng pamumuhunan sa kapital, atbp.

Ang mga pagpapalit sa rate ng interes ay mga kasunduan upang makipagpalitan ng isang serye ng mga pagbabayad. Sa kasong ito, ang isang partido ay nagbabayad ng isang nakapirming interes, habang ang isa ay nagbabayad ng isang lumulutang na interes. Sa esensya, ang prosesong ito ay kahawig ng pagpapalitan ng isang fixed rate na seguridad para sa isang lumulutang na rate na naka-peg sa LIBOR (Inaalok na rate ng London interbank) o Mosprime ( independiyenteng indikatibong rate para sa pagbibigay ng mga pautang sa ruble (mga deposito).

Isinasaalang-alang ang katotohanan na ang mga pagpapalit ng rate ng interes ay nauugnay sa mga over-the-counter na asset, ang mga transaksyon sa mga ito ay tinatapos sa pagitan ng mga organisasyong tulad ng mga kumpanya ng brokerage, mga bangko, hedge fund.

Mga pagpapalit ng rate ng interes

Mayroong ilang mga pagpipilian para sa mga pagpapalit ng rate ng interes. Sa partikular, kabilang dito ang:

• pagpapalitan ng mga pagbabayad na may nakapirming rate para sa mga pagbabayad na may lumulutang na rate;
• pagpapalitan ng mga pagbabayad ng fixed rate para sa mga pagbabayad ng fixed rate;
• pagpapalit ng mga pagbabayad ng floating rate para sa mga pagbabayad ng floating rate.

Ang mga ganitong uri ng kasunduan ay maaaring gamitin para sa mga layuning haka-haka. Ang kita sa kasong ito ay nakukuha mula sa pagkakaiba sa mga indicative na rate. Paano ito gumagana? Sabihin nating gusto mong kumita sa pagkakaiba sa mga taya. Inaasahang tataas ang mga ani pagkatapos ng pagtaas ng rate bangko sentral. Sa kasong ito, posible na gamitin, kung saan ang pagbabayad ay ginawa sa isang nakapirming porsyento. Makakatanggap ka ng Mosprime rate at karagdagang margin. Kung magiging tama ang iyong mga kalkulasyon at tumaas ang rate, samakatuwid, tataas din ang rate ng Mosprime. Para kumita, maaari kang gumawa ng reverse transaction.

Sa mga tuntunin ng arbitrage, maaari kang magtrabaho batay sa mga pagbabago sa alinman sa isa o parehong mga indicative na rate. para sa isang hinaharap na panahon ay maaaring makuha sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng panandaliang mga kontrata sa hinaharap sa taya. Naturally, kapag nagbago ang mga indicative rates, magbabago rin ang resulta. Kung hindi, maaari kang gumamit ng arbitrage operation.

Ang mga uri ng swap ay pangunahing ginagamit para sa merkado ng foreign exchange. Tulad ng para sa kanilang pagbabalik, madalas itong mas mababa kaysa sa return on cash asset. Totoo, sa panahon ng mga operasyon ng arbitrage maaari itong madagdagan.

Kung makakita ka ng error, mangyaring i-highlight ang isang piraso ng teksto at i-click Ctrl+Enter! Maraming salamat sa iyong tulong, ito ay napakahalaga para sa amin at sa aming mga mambabasa!

Kapag kailangang mag-aplay para sa isang pautang, ang unang bagay na binibigyang pansin ng mamimili ay rate ng kredito o, mas simpleng ilagay, isang porsyento. At dito madalas nating nahaharap ang ating sarili sa isang mahirap na pagpipilian, dahil ang mga bangko ay madalas na nag-aalok ng hindi lamang iba't ibang mga rate ng interes, kundi pati na rin ibang paraan pagbabayad.

Mga rate at pagbabayad - ano ang mga ito?

Mayroong ilang mga uri at anyo ng mga rate ng pautang na malaki ang pagkakaiba sa bawat isa. Para sa isang taong hindi alam ang mga intricacies ng trabaho mga organisasyong pinansyal, maaaring medyo mahirap maunawaan ang isyung ito. Gayunpaman, hindi napakahirap na independiyenteng kalkulahin ang pagbabayad ng utang at ang halaga ng labis na pagbabayad at piliin ang pinaka-katanggap-tanggap na opsyon sa pagbabayad. Siyempre, maraming mga bangko ang nag-aalok ng tulong calculator ng pautang, ngunit mas kawili-wiling pag-aralan ang isyu nang mag-isa.

Una, dapat mong malaman na ang mga rate ng interes ay maaaring maayos o variable. Ang unang opsyon ay unang inireseta sa kontrata at hindi nagbabago hanggang sa katapusan ng panahon ng bisa nito, habang ang pangalawa ay nagsasangkot ng panaka-nakang pagbabago sa rate ng interes depende sa iba't ibang mga kadahilanan.

Annuity

Ito ang pangalang ibinigay sa pantay na buwanang pag-install sa ilalim ng isang kasunduan sa pautang. Ito ay isa sa mga pinakasikat na paraan upang mabayaran ang isang utang ngayon - maraming mga borrower ang maginhawang gumawa ng buwanang pagbabayad ng parehong laki. Ito ay nagpapahintulot sa iyo na magplano nang malinaw badyet ng pamilya isinasaalang-alang ang pagbabayad ng utang.

Kasama sa mga pagbabayad ng interes ng annuity ang dalawang bahagi:

• ang halagang natanggap upang bayaran ang interes mismo;
• mga pondong ginamit para bayaran ang loan body.

Pagkaraan ng ilang oras, ang ratio ng mga sangkap na ito ay unti-unting nagbabago - ang bahagi ng interes ay bumababa, at ang halagang inilaan upang bayaran ang pangunahing utang ay tumataas. Ang kabuuang halaga ng pagbabayad ay nananatiling hindi nagbabago.

Kaya, ang mga pagbabayad sa annuity ay nagdudulot ng bahagyang mas malaking kabuuang overpayment. Nangyayari ito dahil sa una ang pangunahing halaga ay bahagyang nabawasan, at ang interes ay sinisingil sa natitirang balanse. Samakatuwid, ang karamihan ng interes ay binabayaran muna. At pagkatapos lamang ang pangunahing pagbabayad ng utang mismo ay nangyayari, na lalong kapansin-pansin kapag sinusubukang magbayad ng maaga.

Halimbawa ng pagkalkula

Halimbawa, kalkulahin natin ang buwanang pagbabayad ng interes sa isang pautang sa halagang 600 libong rubles para sa 3 taon sa 24% bawat taon.
Una, kailangan mong kalkulahin ang rate ng interes sa utang bawat buwan (P), kung saan hinahati namin ang taunang rate ng interes sa bilang ng mga buwan sa taon (ang resulta, siyempre, ay hinati sa 100, dahil ito ay isang porsyento):

P = 24: 12: 100 = 0.02%

Ngayon kalkulahin natin ang annuity coefficient (A):

A = P x (1+P)N: ((1+P)N-1)

P - rate ng interes bawat buwan (sa hundredths).

N - bilang ng mga panahon ng pagbabayad (kung gaano karaming buwan ang pagkuha ng pautang).

A = 0.02 x (1 + 0.02)36: ((1+0.02)36 - 1) = 0.02056

M = K x A

K ang kabuuang halaga ng pautang.

Ang A ay ang annuity coefficient.

M = 600,000 x 0.02056 = 12,336 rubles.

Kaya, kung gusto mong kumuha ng pautang sa mga iminungkahing termino, kailangan mong magbayad ng 12 libo 336 rubles sa loob ng 36 na buwan.

Maagang pagbabayad

Sa kabila ng katotohanan na ang iskedyul ng pagbabayad ng pautang sa kasong ito ay matatag at tumpak na mahuhulaan, maraming mga kliyente ang maaaring nais na matupad ang kanilang mga obligasyon sa lalong madaling panahon. Mukhang, mga institusyon sa pagbabangko dapat tanggapin ang maagang pagbabayad ng utang, dahil sa ganitong paraan ang panganib ng hindi pagbabayad ay makabuluhang nabawasan, ngunit sa pagsasagawa ito ay malayo sa kaso. Sa maagang pagbabalik Kapag umutang, ang bangko ay nawalan ng bahagi ng interes dahil dito, kaya hindi lahat ng kasunduan sa pautang ay nagbibigay ng ganitong pagkakataon, kaya ang puntong ito ay dapat na talakayin bago tapusin ang kasunduan.

Upang baguhin ang iskedyul ng pagbabayad sa annuity, dapat mong ipaalam sa empleyado ng institusyon ng kredito at pumasok Kabuuang Pera mas mataas kaysa sa karaniwang bayad. Batay dito, ang isang empleyado ng bangko ay gagawa ng isang bagong iskedyul para sa iyo, at ito ay nagkakahalaga ng pagsasaalang-alang na ang pagkalkula ay isasagawa sa paraang bababa ang nakapirming pagbabayad ng interes, at ang kanilang bilang ay mananatiling hindi nagbabago.

Mga kalamangan ng isang pagbabayad sa annuity

Ang ilan ay maaaring may opinyon na ang pagbabayad ng annuity na pagbabayad ay ganap na hindi kumikita, gayunpaman, sa ilang mga sitwasyon maaari itong maging mas mahusay kaysa sa kaugalian na pagbabayad. Lalo na kapag kailangan mong magbayad ng interes sa isang mortgage - ang mga pagbabayad ay medyo mahaba sa oras at malaki ang halaga. Ang mga pakinabang sa kasong ito ay halata:

• Maaari kang makakuha ng pautang kahit na may mababang kita;
• Hindi malalaking halaga ang mga pagbabayad na ginawa ay nakakatulong na mabawasan ang pasanin sa badyet ng pamilya;
• sa paglipas ng panahon, ang halaga ng utang ay naramdaman na mas mababa, dahil ang mga batas ng implasyon ay magkakabisa.

Pagkakaiba-iba ng pagbabayad

Hindi gaanong sikat sa Russia ang isang pamamaraan ng pagbabayad ng pautang kung saan unti-unting bumababa ang mga pagbabayad ng interes sa pagtatapos ng termino ng pautang. Ang ganitong sistema ay tinatawag na differentiated at binubuo rin ng dalawang bahagi:

• naayos - ang halaga na ginamit upang bayaran ang pangunahing utang;
• bumababa - interes sa utang na naipon sa natitirang balanse;

Bilang resulta ng katotohanan na ang halaga ng utang ay binabayaran muna, ito ay patuloy na bumababa, na nangangahulugan na ang naipon na interes ay bumababa din. Kaya ang iyong buwanang bayad sa utang ay hindi na aabot sa nakapirming halaga, at bababa mula sa pagbabayad hanggang sa pagbabayad.

Ito ay nagkakahalaga ng pag-alam na kung pipili ka ng isang kasunduan sa pautang na may magkakaibang mga pagbabayad, ang rate ng pautang ay magiging mas mataas, na nangangahulugang kailangan mong kumpirmahin buwanang kita sapat para mabayaran ang utang.

Gawin natin ang matematika

P = K/N

P - pagbabayad.

K - halaga ng pautang.

N - bilang ng mga buwan.

% = O x G%/12

% - ang halaga ng interes.

O - balanse ng natitirang utang.

G% - taunang rate ng interes.

Upang makuha ang huling halaga ng pagbabayad, idagdag ang lahat nang sama-sama. Kaya, sa pamamagitan ng pag-uulit ng mga kalkulasyong ito sa kinakailangang bilang ng beses, maaari kang nakapag-iisa na lumikha ng iskedyul ng pagbabayad ng utang.

Paano hindi magkamali sa pagpili

Bago ka magpasya kung aling bangko ang pipiliin para sa pagtatapos ng isang kasunduan sa pautang, dapat mo pa ring maunawaan ang mga sumusunod na aspeto:

1. Suriin nang mabuti ang iyong buwanang kita. Kapag nag-aaplay para sa isang pautang na may naiibang sistema ng pagbabayad, susuriin ng bangko ang iyong kita, iugnay ito sa halaga ng unang pagbabayad, at sa kasong ito ito ang pinakamalaki.
2. Mag-isip nang maaga tungkol sa posibilidad ng maagang pagbabayad - sa isang pagkalkula ng annuity ng mga pagbabayad, ito ay makatuwiran lamang sa simula ng panahon ng pagbabayad; sa pagtatapos, ang interes ay nabayaran na at hindi posible na bawasan ang kabuuang halaga ng sobrang bayad. Kaya kung plano mong bayaran ang utang nang maaga sa iskedyul, mas mainam na kumuha ng pautang na may iba't ibang paraan ng pagbabayad.
3. Tangkilikin ang kaginhawaan ng pagbabayad. Sa pagpapautang ng consumer para sa mga pangangailangan sa sambahayan, malamang na gusto mong magpaalam nang mabilis sa utang, ngunit ang magkakaibang interes sa sangla ay maaaring maging hindi kayang bayaran.

Konklusyon

Kaya't muli nating balikan. Ang isang naiibang paraan ng pagbabalik ng mga pondo ay dapat piliin ng mga:

• kumukuha ng pautang sa mahabang panahon at planong kumuha ng malaking halaga;
• may mga pagdududa tungkol sa pangmatagalang sustainable kalagayang pinansyal, gayunpaman, sa oras ng pag-aaplay para sa isang pautang, lubos kang tiwala sa iyong mga kakayahan;
• nais na bawasan ang halaga ng sobrang bayad sa utang;
• planong bayaran ang utang sa lalong madaling panahon.

Nakapirming pagbabayad ng interes - pinakamainam na pagpipilian Para sa:

• mga nangungutang na hindi makapagdeposito ng malaking halaga ng pera sa simula;
• mga kliyente na ang average na buwanang kita ay hindi nagpapahintulot sa kanila na gumawa ng mga paunang bayad para sa isang pautang na may naiibang iskedyul;
• mga taong humiram ng kaunti at hindi nagtagal;
• mga kliyente na naghahangad na magplano ng badyet, na umaasa sa isang nakapirming halaga ng pagbabayad sa utang.

Dahil ang bangko ay nag-aalok sa iyo ng isang pagpipilian, maingat na pag-aralan ang parehong mga pagpipilian at maingat na suriin ang iyong mga kakayahan. Hilingin sa mga empleyado ng bangko na malinaw na ipaliwanag sa iyo kung paano kakalkulahin ang mga pagbabayad sa hinaharap. Maaari mo ring i-print ang parehong mga pagpipilian at maingat na pag-aralan ang mga ito sa isang kalmadong kapaligiran sa bahay, timbangin ang mga kalamangan at kahinaan. Pagkatapos ay maaari kang maging matatag na tiwala sa iyong pinansiyal na kagalingan.

Nakapirming rate ng interes- ito ang porsyento ng halaga ng utang na obligadong bayaran ng nanghihiram sa bangko para sa paggamit ng hiniram na pera. Ang rate ng interes sa kasong ito ay naayos; hindi ito nagbabago sa buong panahon ng paggamit ng pautang.

Ano ang fixed interest rate?

Magbigay tayo ng isang simpleng halimbawa. Kumuha ka ng 100,000 rubles para sa isang panahon ng 5 taon sa 20% bawat taon. Nangangahulugan ito na bawat taon ay babayaran mo ang bangko ng 20 libong rubles mula sa pangunahing utang (ang tinatawag na katawan ng pautang) + 20% ng 100,000 rubles, iyon ay, isa pang 20 libong rubles sa interes. Ang isang simpleng pagkalkula ay nagpapahintulot sa iyo na maunawaan na pagkatapos ng 5 taon ng paggamit ng pautang, bibigyan mo ang bangko nang eksaktong dalawang beses kaysa sa iyong kinuha - 200,000 rubles.

Ang halaga ng buwanang pagbabayad (kung ang annuity na paraan ng pagbabayad ng utang ay pinili) ay madali ding kalkulahin. 40,000 kuskusin. (katawan ng pautang kasama ang interes) na hinati sa 12 buwan, at nakakakuha tayo ng 3,333 rubles bawat buwan. Ang isang nakapirming rate ng interes ay kapag ang parehong halaga ng buwanang mga pagbabayad at ang interes para sa paggamit ng isang pautang ay madaling kalkulahin, dahil ang rate ay naayos sa isang tiyak na numero at hindi napapailalim sa rebisyon, maliban sa ilang mga kaso na hindi naaangkop sa karamihan ng nanghihiram.

Fixed rate na mga pautang

Anuman ang pautang na iyong kinuha, isang cash loan o isang mortgage, ikaw ay magiging interesado sa tanong kung paano mag-ipon. Aling rate ng interes ang mas mahusay, lumulutang o nakapirming?

Ang pangunahing bentahe ng huli ay ang predictability nito. Kahit na sa yugto ng pag-aaplay para sa isang pautang, alam ng isang tao kung ano ang kanyang mga pagbabayad, kung magkano ang huling overpayment at pagkatapos ng anong oras, ayon sa iskedyul, babayaran niya ang bangko.

Ang floating rate ay mas mababa sa oras na ibigay ang loan. Ngunit ang pangunahing kawalan nito ay ang pagkakabit nito sa mga indeks ng interbank, na lubos na nakadepende sa panloob na sitwasyong pang-ekonomiya at mga prosesong pang-ekonomiya sa internasyonal. Kung kahit papaano posible na mahulaan ang pag-uugali ng tagapagpahiwatig na ito sa isang buwan nang maaga, kung gayon ang isang taon o higit pa ay mahirap. Maaari itong bumaba, na ginagawang mas kumikita ang utang para sa nanghihiram, o maaari itong tumaas, at makabuluhang. Para sa mga indibidwal ito ay tulad ng Russian roulette.

Ang isang pautang na may nakapirming rate ng interes ay nagsasangkot ng regular na pag-iipon ng interes sa iniresetang form. At kung, halimbawa, humiling ka ng restructuring at binigyan ka mga pista opisyal ng kredito, pagkatapos sa panahong ito ay magbabayad ka lamang ng interes para sa paggamit ng utang, ang katawan ng utang ay mananatiling hindi nagbabago.

Fixed rate mortgage

Ang static na opsyon ay pinaka-kapaki-pakinabang sa mga kondisyon Ekonomiya ng merkado sa Russia. Bagama't hindi ka makakatipid ng pera, maaari mong tumpak na kalkulahin ang iyong lakas. Ang isang lumulutang na rate ng mortgage bilang isang pangmatagalang pautang ay lubhang mapanganib para sa mga nanghihiram. Nakakatulong ang variable na rate ng mortgage na makatipid ng ilang porsyentong puntos - hindi ito maiaalok ng fixed-rate mortgage. Ngunit - lamang sa paunang yugto. Walang makapagsasabi sa iyo kung paano kikilos ang indicator sa hinaharap, dahil mahirap hulaan ang mga data na ito. Ang nagpapahiram na nag-isyu ng isang mortgage sa isang lumulutang na rate ay walang mawawala. Pagkatapos ng lahat, nagdaragdag siya ng isang pare-parehong parameter sa isang nagbabagong variable sa formula ng pagkalkula - ang kanyang netong kita. Ngunit ang nanghihiram ay may mawawala. At sa mahabang panahon, ang rate ay maaaring doble pa, na nagtutulak sa nanghihiram sa pagkaalipin sa pautang.

Mga kakaiba

Isinama na ng bangko ang lahat ng panganib nito sa fixed rate. Kaya naman kadalasan hindi niya ito binabago. Ngunit maaaring tukuyin ng kontrata ang mga kondisyon para sa pagbabago. Kung ang naturang kasunduan ay naglalaman ng iyong lagda, nangangahulugan ito na sumang-ayon ka sa mga tuntunin nito, at magiging mahirap na iprotesta ang mga probisyon nito sa hinaharap.

Ang konsepto ng isang nakapirming rate ay nalalapat hindi lamang sa mga pautang, kundi pati na rin sa iba pang mga produkto ng pagbabangko. Halimbawa:

Nakapirming rate ng deposito. Ito ay tulad deposito sa bangko, na gagawin mo para sa isang tiyak na tagal ng panahon. Maaaring mag-iba ang mga kundisyon. Sa ilalim ng medyo mataas na porsyento Maaari kang magdeposito sa kondisyon na hindi ka naniningil ng interes dito at i-withdraw ito nang buo o bahagi sa panahong napagkasunduan. Kung ang kasunduan ay nilabag, ang lahat ng interes ay mawawala.

Fixed interest bonds - nagbabayad sila ng kita na katumbas ng isang paunang natukoy na rate ng interes na hindi mababago.

Ang isang kaugnay na konsepto ay ang tagal ng bono. Sa napakasimpleng termino, ito ang return on bond. Ibig sabihin, babalik sa iyo ang perang ginastos sa kanila.

Paano ito nagbabago at kinakalkula

Ang mismong pangalan ng fixed rate ay nagmumungkahi na dapat itong manatiling hindi nagbabago para sa buong panahon ng paggamit ng loan o para sa isang partikular na panahon.

Ang posibilidad ng pagbabago ay dapat na nakasaad sa kasunduan sa pautang. Ang bangko ay hindi maaaring baguhin ito nang unilaterally - para dito kailangan nitong humingi ng suporta ng kliyente. Halimbawa, kung pinag-uusapan natin tungkol sa refinancing ng isang loan o restructuring ito, pagkatapos ay ang rate ay maaaring mabawasan sa kondisyon na ang kasalukuyang kasunduan sa pautang isang karagdagang kasunduan ang natapos.

Sa totoo lang, ang magandang bagay tungkol sa isang nakapirming rate kapag nag-aaplay para sa isang pautang ay na ang nanghihiram ay maaaring maging sigurado sa kanyang patuloy na halaga. Kung institusyon ng kredito unilaterally sinusubukang baguhin ito, maaari kang ligtas na pumunta sa hukuman.

Tulad ng para sa pagkalkula, itinakda ang mga bangko tagapagpahiwatig na ito depende sa rate ng refinancing ng Central Bank. Dahil ang institusyong ito ang nag-iisyu ng bulto ng pera sa mga bangko ng bansa, ang porsyento kung saan ginagawa nito ang panimulang punto para sa pagtukoy ng rate ng interes sa mga pautang para sa mga kliyente sa bangko. Halimbawa, ang refinancing rate (din ang key rate) ay 10%. Sa kasong ito, para sa mga end client - mga indibidwal, ito ay humigit-kumulang katumbas ng 13% at mas mataas, depende sa uri ng pautang.

Ano ang rate sa Sberbank

Kung kukuha ka pautang sa consumer, ikaw ay pangunahing interesado sa sobrang bayad na babayaran mo para dito.

Bilang default, ang isang pautang mula sa Sberbank ay inaalok sa isang nakapirming rate. Ito ang pagpipiliang ito na ipinapakita ng kanyang mga alok sa advertising.

Iniulat ng Gazeta.ru na ang Sberbank ay gagawa ng mga floating rates para sa sangla sa mga utang At mga credit card. Ngunit hanggang ngayon ang mga naturang produkto ay hindi pa lumitaw.

Mga kalamangan at kahinaan

Ang pangunahing bentahe ng patuloy na rate ng interes ay ang predictability at predictability nito. Ang nanghihiram ay maaaring kaagad, kahit na sa yugto ng aplikasyon ng pautang, kalkulahin kung ano ang magiging buwanang bayad at ang huling labis na bayad. Kung ang iyong kasunduan ay nagsasaad na ang rate ay naayos, kung gayon ang rate sa utang ay mananatiling hindi nagbabago hanggang sa mismong sandali ng pagbabayad nito.

Ang pangunahing kawalan ng opsyong ito ay ang rate na ito sa una ay mas mataas kaysa sa floating rate. At, kung internasyonal na mga indeks, inflation o key rate Kahit na bumaba ang Bangko Sentral sa hinaharap, ang nanghihiram ay walang mapapala. Ang sobrang bayad ay hindi bababa (na maaaring mangyari sa isang lumulutang).

Walang mawawala sa mga bangko sa una o pangalawang kaso. Kahit na pinaniniwalaan na sa isang lumulutang na rate ang lahat ng mga panganib ay nasa balikat ng nanghihiram, ang nakapirming opsyon ay nabuo din ng bangko sa paraang mabawasan ang sarili nitong mga panganib. Samakatuwid, ang unang nakapirming rate ay mas mataas kaysa sa lumulutang na rate.

Ano ang mga pagkakaiba mula sa isang lumulutang na rate ng interes?

Ibuod:

Naayos at nabuo ng mga bangko sa iba't ibang paraan. Ang una ay may kasamang variable at fixed na halaga, kaya sa paglipas ng panahon, ang halaga ng interes sa utang ay maaaring bumaba o tumaas. Ang pangalawa ay hindi nagbabago sa buong termino ng kasunduan sa pautang.

Makakatipid ka lang sa lumulutang. Ngunit kasama nito ang mga panganib ay tumataas, dahil ang pagbabago ng halaga ay maaaring magbago sa anumang direksyon, depende sa trend sa global at ekonomiya ng Russia. Ang mga trend na ito ay mahirap hulaan, kaya imposibleng hulaan kung mananalo ka o matatalo sa huli.

Ang naayos ay hindi magiging partikular na matipid (lumulutang sa yugto ng pag-aaplay para sa isang pautang ay karaniwang ilang porsyento na mas mababa), ngunit hindi ito makakaranas ng isang matalim na pagtaas, na mangangailangan ng pagtaas sa pinansiyal na pasanin sa nanghihiram, isang pagtaas sa panahon ng pagbabayad ng utang o pagtaas ng mga sobrang bayad.

Maaari ka ring magkomento o magtanong.