Literatūroje balanso likvidumas dažniausiai suprantamas kaip organizacijos įsipareigojimų padengimo turtu laipsnis, jų pavertimo pinigais terminas atitinka įsipareigojimų terminą. Likvidumo analizės formulės ir teorija išdėstyta straipsnyje „Įmonės balanso likvidumo analizė“.

Norėdami išanalizuoti likučio likvidumą, sudarysime analitinę lentelę.

1 lentelė. Balanso turto ir įsipareigojimų grupavimas

vardas	Indeksas	Balanso formulė	2011 m	2012 metai	2013 metai
Labiausiai likvidus turtas	A1	1250 + 1240 p	59769599	49786249	76697707
Greitas turto pardavimas	A2	1230 puslapis	8577851	8295843	5040103
Lėtai parduodamas turtas	A3	eilutės 1210 + 1220 + 1260 - 12605	12615273	15383877	20127414
Sunkiai parduodamas turtas	A4	1100 puslapis	242110781	345118415	296960086
Bendras turtas	VA		323073505	418584383	398825309
Skubiausi įsipareigojimai	P1	1520 puslapis	16054439	13982906	12101434
Trumpalaikiai įsipareigojimai	P2	1510 + 1540 + 1550 p	0	0	4877
Ilgalaikiai įsipareigojimai	P3	1400 puslapis	1500000	14137	223164
Nuolatiniai įsipareigojimai	P4	eilutės 1300 + 1530 - 12605	305519066	404587341	386495836
Iš viso įsipareigojimų	BP		323073505	418584383	398825309

Palyginkime gautus rodiklius su normatyvinėmis reikšmėmis.

Logika tokia:

Akcinis kapitalas, kuris yra stabilios KPC OJSC veiklos pagrindas, turi visiškai finansuoti ilgalaikį ir iš dalies trumpalaikį turtą.

Atsargų vertė turi viršyti ilgalaikius įsipareigojimus, kad OJSC KPC, kadangi rezervai natūraliai būtų konvertuojami į grynųjų pinigų galėtų jiems grąžinti.

Gautinos sumos turi padengti trumpalaikės paskolos ir paskolos, nes šios paskolos ir paskolos yra tik jos finansavimo šaltinis.

Pinigai ir trumpalaikiai finansines investicijas turi viršyti mokėtinos sąskaitos.

Palanki balanso struktūra reiškia, kad 1-4 grupių turtas yra maždaug lygus šių grupių įsipareigojimams. Tačiau reikia pažymėti, kad likvidžiausias turtas turėtų viršyti skubiausius įsipareigojimus. Mažiau likvidaus turto galima formuoti sąskaita įstatinis kapitalas, tačiau prireikus galite pritraukti ilgalaikių paskolų.

Remiantis gautais duomenimis, galima apibūdinti likvidumą balanso lapas UAB „KKK“ kaip pakankama, nes turto ir įsipareigojimų santykis atitinka normatyvines vertes.

Rodiklis A1 => P1 trejus metus buvo normatyvinių dydžių ribose, o tai rodo, kad lėšų užtenka daugiausiai padengti. skubūs įsipareigojimai. Greitai realizuojamas turtas viršija trumpalaikius įsipareigojimus ir organizacijas A2=>P2.

A3 ir P3 straipsnių (ty turto ir įsipareigojimų, kurių terminas ilgesnis nei 1 metai) verčių palyginimas atitinka normatyvines vertes analizuojamu laikotarpiu. A4 ir P4 santykis – atspindi finansinis stabilumas, t.y. įmonė turi savo apyvartinių lėšų.

Jei tenkinamos pirmosios trys balanso likvidumo analizės nelygybės, tai yra trumpalaikis turtas viršija įmonės išorės įsipareigojimus, tai būtinai įvykdoma paskutinė nelygybė, turinti gilią ekonominę prasmę: įmonė turi savo apyvartinį kapitalą; tenkinama minimali finansinio stabilumo sąlyga.

Apskaičiuokite balanso likvidumo rodiklius.

2 lentelė. Likvidumo rodikliai

Nagrinėjamo laikotarpio organizacijos rodikliai atitiko normatyvines reikšmes. Rodiklių dinamika 2011-2013 m. laikotarpiu yra teigiama.

Reikėtų pažymėti, kad koeficientas dabartinis likvidumas nagrinėjamu laikotarpiu gerokai viršija normatyvinę vertę, tai, kaip taisyklė, rodo neracionalų atitinkamos organizacijos lėšų panaudojimą.

Papildomi balanso likvidumą apibūdinantys rodikliai yra pinigų srautų pakankamumo rodikliai.

3 lentelė. Pinigų srautų pakankamumo koeficientai

Koeficientas	Standartinė vertė	2011 m	2012 metai	2013 metai
Mokumo laipsnis yra bendras, mėnesiai.		0,68	0,51	0,41
Kreditų ir paskolų mokumo laipsnis, mėnesiai		0,06	0	0,01
Skolų mokumo laipsnis, mėnesiai.		0,62	0,51	0,41
Palūkanų padengimo koeficientas	> 2	493,46		26074,86
Skolos (kreditų ir paskolų) santykis su pelno ir amortizacijos suma	< 0,5	0,01	0	0

Nagrinėjamu laikotarpiu OJSC KCC generuojamų pinigų srautų pakanka jos pačios skoliniams įsipareigojimams vykdyti. Palūkanų padengimo koeficiento ir skolos koeficiento rodikliai atitinka normatyvines reikšmes.

Atliekama organizacijos balanso likvidumo analizė, siekiant nustatyti organizacijos galimybes pilnai ir laiku apmokėti savo įsipareigojimus. Balanso likvidumas – tai organizacijos įsipareigojimų padengimo laipsnis jos turtu, kurio pavertimo pinigais laikotarpis atitinka įsipareigojimų terminą.

Balanso likvidumo analizė susideda iš turto lėšų, sugrupuotų pagal jų likvidumo laipsnį, palyginimo su įsipareigojimo įsipareigojimais, sugrupuotais pagal terminą ir išdėstytus terminų didėjimo tvarka.

Atsižvelgiant į likvidumo laipsnį, turtas skirstomas į sekančios grupės:

1. Likvidžiausias turtas (A1) yra grynieji pinigai ir trumpalaikės finansinės investicijos.

2. 2. Antrinę rinką turintis turtas (A2) - gautinos sumos, kurias numatoma apmokėti per 12 mėnesių nuo ataskaitų datos.

3. Lėtai realizuojamas turtas (A3) - balanso turto skyriaus 2 straipsniai, įskaitant atsargas, pridėtinės vertės mokestį, ilgalaikes gautinas sumas (už kurias mokėjimai numatomi praėjus daugiau nei 12 mėnesių nuo ataskaitų datos) ir kitas trumpalaikis turtas.

4. Sunkiai parduodamas turtas (A4) – turto likučio 1 skyrius.

Likučio įsipareigojimai grupuojami pagal jų mokėjimo skubumo laipsnį:

1. Skubiausi įsipareigojimai (P1) - mokėtinos sumos.

2. Trumpalaikiai įsipareigojimai (P2) – trumpalaikiai skolintų lėšų, skola dalyviams už pajamų išmokėjimą, kitus trumpalaikius įsipareigojimus.

3. Ilgalaikiai įsipareigojimai (P3) – tai ilgalaikės paskolos ir skolos (balanso skyriaus 4 punktai).

4. Nuolatiniai arba pastovūs įsipareigojimai (P4) – balanso skyriaus 3 straipsniai ir atidėtosios pajamos bei rezervai būsimiems mokėjimams.

5. Likutis laikomas absoliučiai likvidžiu, jeigu įvykdomos šios nelygybės: А1≥П1; A2≥P2; A3≥P3; A4≤P4.

Balanso likvidumui analizuoti sudaroma 7 lentelė

Balanso likvidumo analizė

Balanso likvidumo analizė

7 lentelė

Grupė	Turto grupės pavadinimas	Reikšmė	Grupė	Įsipareigojimų grupės pavadinimas	Reikšmė	Mokėjimo perteklius arba trūkumas
Laikotarpio pradžioje	Laikotarpio pabaigoje	Laikotarpio pradžioje	Laikotarpio pabaigoje	Laikotarpio pradžioje	Laikotarpio pabaigoje
A1	Likvidiausias turtas (260+250)			P1	Skubiausi įsipareigojimai (620)				-130648
A2	Antrinę rinką turintis turtas (240+214)			P2	Trumpalaikiai įsipareigojimai (610+630+660)
A3	Lėtai parduodamas turtas (211+213+ 215+216+ 217+220)			P3	Ilgalaikiai įsipareigojimai (590)			-595954	-41094
A4	Sunkiai parduodamas turtas (190+230)			P4	Nuolatiniai (tvarūs) įsipareigojimai (490+640)	-95791
	Balansas				Balansas

Kaip jau minėta, likutis laikomas absoliučiai likvidžiu, jeigu yra šios nelygybės: А1≥П1; A2≥P2; A3≥P3; A4≤P4. Tačiau šioje įmonėje yra įvykdytos šios nelygybės: А1≤П1; A2≥P2; A3≥P3; A4≤P4.

7 išvada: 7 lentelės analizė leido daryti išvadą, kad organizacijos balansas yra nelikvidus tiek laikotarpio pradžioje, tiek pabaigoje, t.y. nelygybė А1≥П1 neįvykdyta. Tuo pačiu metu laikotarpio pradžioje ir pabaigoje rodiklis A1 neapima P1 (A1≤P1). Pinigai ir trumpalaikės finansinės investicijos yra mažesnės nei mokėtinos sumos. Tai reiškia, kad įmonė dėl lėšų stygiaus negalės laiku apmokėti mokėtinų sąskaitų, nors tai yra patys skubiausi įsipareigojimai.

Apskaičiuokime šiuos rodiklius:

1) Altman Z modelis: Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5, kur X1 = SOS/WB, X2 = CHP/WB, X3 = Ppr/ WB, X4 = Market st-t SK/ (KO+TO), X5=Vyr-ka/VB. Z = 1,102, ir nuo to laiko Z< 1,8, то вероятность банкротства на предприятии очень высокая.

2) Mokumo atkūrimo koeficientas: kur Ktl.k - esamo likvidumo rodiklio faktinė vertė (ataskaitinio laikotarpio pabaigoje), Ktl.n - esamo likvidumo rodiklio reikšmė ataskaitinio laikotarpio pradžioje, T - ataskaitinis laikotarpis, mėnesiai, 2 - standartinė einamojo likvidumo koeficiento reikšmė, 6 - standartinis mokumo atkūrimo laikotarpis mėnesiais. Kv \u003d 0,215, o nuo Kv<1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

3) mokumo praradimo koeficientas:

kur 3 – normatyvinis mokumo atkūrimo laikotarpis mėnesiais. Ku \u003d 0,713 ir nuo tada Ku<1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.

6. Įmonės finansinio stabilumo įvertinimas

Rinkos aplinkoje, kai įmonės ūkinė veikla ir jos plėtra vykdoma savo finansavimo sąskaita, o esant nuosavų finansinių išteklių nepakankamumui - skolintų lėšų sąskaita, svarbi analitinė charakteristika yra įmonės nepriklausomumas nuo išorės pritraukiamų šaltinių.

Kaip santykiniai finansinio stabilumo rodikliai naudojami šie rodikliai:

1. Autonomijos koeficientas.

Tai parodo, kokia turto formavimo šaltinių dalis yra nuosavos lėšos. Šio koeficiento standartas yra 0,5.

2. Trumpalaikio turto su nuosavomis apyvartinėmis lėšomis saugumo koeficientas.

Šis koeficientas parodys, kokia trumpalaikio turto dalis finansuojama nuosavu kapitalu. Mažiausia šio koeficiento vertė yra 0,1.

3. Finansinio stabilumo rodiklis apibrėžiamas kaip ilgalaikių finansavimo šaltinių dalis turto formavimo šaltiniuose. Tai parodo, kiek turto finansuojama iš tvarių šaltinių.

0,6 laikoma normalia riba.

4. Nuosavo kapitalo manevringumo koeficientas parodo, kiek finansiniu požiūriu mobilūs yra nuosavi organizacijos lėšų formavimo šaltiniai. Jis apibrėžiamas kaip nuosavo apyvartinio kapitalo santykis su viso organizacijos nuosavo kapitalo dalimi.

Optimalus jo lygis yra 0,5. Finansiniu požiūriu, kuo didesnis judrumo koeficientas, tuo geresnė organizacijos finansinė būklė.

5. Finansinės veiklos (kapitalizacijos) koeficientas atspindi pritraukto kapitalo, organizacijos įsipareigojimų ir nuosavo kapitalo santykį.

Pasiekus 1 ar mažesnį finansinės veiklos koeficientą, organizacija savo veiklai finansuoti daugiausia naudoja savo kapitalą.

Rodiklių skaičiavimai:

1. Cavt. = nuosavas kapitalas (490+640) / bendrasis likutis (700)

2. Bendras nuosavo kapitalo turto užtikrinimas \u003d SOK (4 punktas, 6 lentelė) / [Bendras turtas (290) – skolos užduotis (230)]

3. Kfin.set.= Skolintas kapitalas (490-640-650+590) / Bendrasis likutis (700)

4. Kman \u003d SOK (490 + 640 + 650-190-230 + 590) / [SK (490) + Inc. bud. per. (640) + Ex. bud. per. (650)]

5. Finansinis aktas = skolintas kapitalas (590+690-640-650) / Akcinis kapitalas (490+640+650)

Metų pradžiai:

1. Kavt. = (95791 + 0) / 772320 \u003d 0,12

2. Bendras nuosavo kapitalo turto užtikrinimas = 640112 / (737219-0) = 0,87

3. Kfin.set \u003d (95791 + 605021) / 772320 \u003d 0,9

4. Kman \u003d (95791-35101 + 605021) / (95791) \u003d 6,95

5. Kfin.act = (605021+263090)/(95791) = 3,06

Metų pabaigoje:

1. Kiekis = 963/254344 = 0,003

2. Bendras nuosavo kapitalo turto užtikrinimas = 79152 / (227555) = 0,3

3. Kfin.set \u003d (963 + 51363) / 254344 \u003d 0,2

4. Kman \u003d (963-26789 + 51363) / 963 \u003d 26,5

5. Kfin.act = (51363 + 202018) / 963 = 263,1

Organizacijos finansinį stabilumą apibūdinantys koeficientai apibendrinti lentelėje. 9.

Finansinio stabilumo rodiklių skaičiavimas

9 lentelė

Nr. p \ p	Rodikliai	Reikšmė	Keisti	Standartinė vertė
Laikotarpio pradžia	Laikotarpio pabaiga
	Autonomijos koeficientas	0,12	0,003	0,117	≥0,5
	Trumpalaikio turto su nuosavomis apyvartinėmis lėšomis saugumo koeficientas	0,87	0,3	0,7	≥0,1
	Finansinio stabilumo rodiklis	0,9	0,2	-0,7	≥0,6
	Nuosavybės manevringumo koeficientas	6,95	26,5	19,55	≥0,5
	Finansinio aktyvumo koeficientas	3,06	263,1	260,04	≤1

9 išvada: 9 lentelės analizė rodo finansinį stabilumą, nes autonomijos koeficiento vertė yra artima 1 (metų pradžioje 0,12, o metų pabaigoje šis koeficientas yra 0,003) ir aukštas trumpalaikio turto užtikrinimas nuosavomis apyvartinėmis lėšomis.

Tačiau įmonė turi mažą akcinio kapitalo lankstumo koeficiento reikšmę (6,95 - metų pradžioje, 26,5 - metų pabaigoje), o tai rodo, kad apyvartinis kapitalas nėra pakankamai mobilus.

Maža finansinio aktyvumo rodiklio reikšmė rodo, kad įmonė nepakankamai naudoja skolintus šaltinius, todėl nevisiškai realizuoja savo gamybinius pajėgumus.

7. Verslo likvidumo rodiklių skaičiavimas

Verslo veikla finansinės-ūkinės veiklos analizės kontekste suprantama kaip dabartinė organizacijos gamybinė ir komercinė veikla. Komercinės organizacijos verslo veikla pasireiškia jos plėtros dinamiškumu, ekonominio potencialo panaudojimo efektyvumu, jos gaminių rinkų plėtimu.

Kokybinis verslo veiklos vertinimas ir analizė gali būti atliekama šiose srityse:

1. Finansinės-ūkinės veiklos apimties didinimo reikiamo tempo įvertinimas ir užtikrinimas.

2. Komercinės organizacijos materialinio darbo ir finansinių išteklių panaudojimo efektyvumo analizė.

Rodiklių skaičiavimai:

1. Išteklių produktyvumas = pajamos (010) / balanso turtas (300)

2. Bendras turtas = pajamos (010) / visas turtas (290)

3. Akcinis kapitalas = pajamos (010) / įsipareigojimų likutis (490-640-650)

4. Fo \u003d Sąnaudos ir naudos (020 F2) / Pagrindinis vidurkis (120)

5. PT \u003d Kaina (020 F2) / H personalas; Chper. ataskaitiniais metais = 110 žmonių, Chper. praėjusiais metais = 100 žmonių

6. Apsisukimas. atsargos = 365 / Kobrachiv.mz; Cob.mz \u003d Vyr-ka (010) / Akcijos (210)

7. Apsisukimas. deb.zad-ty \u003d 365 / Kob.dz; Kob.dz \u003d Vyr-ka (010) / Deb. užduotis (240)

8. OC \u003d Apyvarta. atsargos + Apyvarta deb.užduotis

9. Apsisukimas. credit.assignment = 365 / Kob.kz; Cob.kz \u003d Išor. (010) / Kredito užduotis (620)

10. FC \u003d OC – Turnaround. užduoties kreditas

Ataskaitiniai metai:

1. Išteklių grąža = 299015/772320 = 0,38

2. Coborach bendras turtas = 299015/737219 = 0,4

3. Nuosavas kapitalas = 299015/95791 = 3,12

4. Fo \u003d 12277798 / 4984200 \u003d 2,46

5. Pen = 191225/110 = 1738,4 rubliai / asm.

6. Volume.mz \u003d 365 / 25,5 \u003d 14,3 d.

7. Apsisukimas. deb.užduotys = 365/0,91 = 401,1 dienos

8. OC \u003d 14,3 + 401,1 \u003d 415,4 dienos.

9. Apsisukimas. užduoties kreditas = 365/1,41 = 258,8 dienos

10. FC = 415,4 - 401,1 = 14,3 dienos.

Ankstesni metai:

1. Išteklių grąža = 409540/254344 = 1,61

2. Bendras turtas coborach = 409540/227555 = 1,8

3. Nuosavas kapitalas = 409540/963 = 425,2

4. Fo = 5674050/5205111 = 1,09

5. Penk = 317575/100 = 3175,75 rubliai / asmeniui

6. Volume.mz \u003d 365 / (29,15) \u003d 12,5 dienos.

7. Apsisukimas. deb.užduotys = 365/2,16 = 168,9 dienos

8. OT = 12,5 + 168,9 = 181,4 dienos.

9. Apsisukimas. užduoties kreditas = 365/2,63 = 138,7 dienos

10. FC = 181,4 - 168,9 = 12,5 dienos.

Apskaičiuoti verslo aktyvumo koeficientai pateikti lentelėje. dešimt.

Nr. p / p	Indeksas	U matavimas	Reikšmė	Keisti
Ataskaitiniai metai	Ankstesni metai	(«+», «-»)
	išteklių produktyvumas		0,38	1,61	1,23
	Trumpalaikio turto apyvartumo koeficientas	*	0,4	1,8	1,4
	Akcijų apyvartos koeficientas		3,12	425,2	422,08
	turto grąža		2,46	1,09	1,37
	Darbo našumas	rub./asm	1738,4	3175,75	1437,35
	Atsargų apyvarta dienomis	dienų	14,3	12,5	-1,8
	Apyvarta dienomis gautinos sumos	dienų	401,1	168,9	-232,2
	Veikimo ciklas	dienų	415,4	181,4	-234
	Sąskaitų apyvarta dienomis	dienų	258,8	138,7	-120,1
	finansinis ciklas	dienų	14,3	12,5	-1,8

Verslo aktyvumo koeficiento reikšmės

10 lentelė

10 išvada: 10 lentelės analizė parodė, kad ataskaitiniais metais, palyginti su praėjusiais, padidėjo verslo veiklos rodikliai, ypač trumpalaikio turto apyvartumo rodiklis padidėjo 1,4, taip pat padidėjo apyvartos rodiklis. nuosavo kapitalo iki 422,08. Taip pat 106 dienomis sutrumpėja materialinių atsargų apyvartos laikotarpis, o darbo našumas padidėja 1437,35 rubliais vienam asmeniui. Teigiamas aspektas – gautinų sumų apyvartumo termino sutrumpėjimas 232 dienomis. Tačiau sumažinus atsargų apyvartumo laikotarpį, eksploatavimo ciklo trukmė sutrumpėja beveik 234 dienomis. Ir tai rodo gamybos laikotarpio sutrumpėjimą. Mokėtinų sumų apyvartos laikotarpis sutrumpėja 120 dienų, todėl sutrumpėjus veiklos ciklui finansinis ciklas sutrumpėja maždaug 2 dienomis, o tai prisideda prie pardavimo pajamų augimo.

Likvidumas (iš lotynų kalbos – likvidus, tekantis) – ekonominis terminas, nurodantis turto galimybę greitai parduoti už artimą rinkai kainą. Skystas – konvertuojamas į pinigus.

Balanso likvidumas – tai įmonės įsipareigojimų padengimo turtu laipsnis, jų pavertimo pinigais terminas atitinka įsipareigojimų terminą. Įmonės mokumas priklauso nuo balanso likvidumo laipsnio. Pagrindinis likvidumo požymis yra formalus trumpalaikio turto vertės perviršis trumpalaikių įsipareigojimų atžvilgiu. Ir kuo šis perteklius didesnis, tuo įmonės finansinė būklė likvidumo požiūriu yra palankesnė.

Balanso likvidumo nustatymo aktualumas ypač svarbus ekonominio nestabilumo sąlygomis, taip pat likviduojant įmonę dėl jos bankroto. Čia kyla klausimas: ar įmonė turi pakankamai lėšų skoloms padengti. Ta pati problema iškyla, kai reikia nustatyti, ar įmonė turi pakankamai lėšų atsiskaityti su kreditoriais, t.y. galimybė turimomis lėšomis likviduoti (grąžinti) skolą. Šiuo atveju, kalbant apie likvidumą, tai reiškia, kad įmonė turi tokio dydžio apyvartinių lėšų, kurių teoriškai pakanka trumpalaikiams įsipareigojimams apmokėti.

Analizuojant įmonės balanso likvidumą, turto straipsniai grupuojami pagal likvidumo laipsnį – nuo ​​greičiausio į pinigus paverčiamo iki mažiausio. Įsipareigojimai grupuojami pagal įsipareigojimų mokėjimo skubumą.

A1 grupė. Likvidiškiausias turtas, per kurį galima gauti pinigų per trumpiausią laiką. Tai apima: grynuosius pinigus kasoje ir lėšas einamosiose sąskaitose, kuriomis galima nedelsiant atlikti einamuosius atsiskaitymus. Į šią grupę įeina ir trumpalaikės finansinės investicijos.

Likvidžiausias turtas A1, rubliai, apskaičiuojamas pagal 6 formulę.

A1 = 1250 eilutė + 1240 eilutė,

kur str.1250 - pinigai ir pinigų ekvivalentai;

str.1240 - finansinės investicijos.

A2 grupė. Rinkoje tinkamas turtas, kuriam paversti grynaisiais reikia tam tikro laiko. Šiai grupei priskiriamos gautinos sumos, kurias numatoma apmokėti per 12 mėnesių nuo atskaitomybės datos.

Greitai realizuojamas turtas A2, rub., apskaičiuojamas pagal 7 formulę.

A2=str.1230+str.1260,

kur str.1230 - gautinos sumos;

str.1260 - kitas trumpalaikis turtas.

A3 grupė. Lėtai parduodamas turtas. Mažiausiai likvidžias turtas yra atsargos, gautinos sumos, kurių mokėjimo terminas yra daugiau nei 12 mėnesių nuo ataskaitų datos, įsigytų vertybių pridėtinės vertės mokestis ir kitas trumpalaikis turtas.

Lėtai realizuojamas turtas A3, rub., apskaičiuojamas pagal 8 formulę.

A3=str.1210+str.1220,

kur 1210 eilutė - atsargos;

str.1220 - pridėtinės vertės mokestis už įsigytas vertybes.

A4 grupė. sunkiai parduodamas turtas. Turtas, kurį ketinama naudoti verslo veikloje ilgą laiką. Į šią grupę įeina turto likučio I skyriaus „Ilgalaikis turtas“ straipsniai.

Sunkiai parduodamas turtas A4, rub., skaičiuojamas pagal 9 formulę.

A4 = 1100 p., (9)

kur 1100 eilutė yra ilgalaikio turto skyriaus bendra suma.

P1 grupė. Skubiausi įsipareigojimai (įsipareigojimai). Mokėtinos sumos, atsiskaitymai už dividendus, kiti trumpalaikiai įsipareigojimai, taip pat laiku negrąžintos paskolos (pagal balanso priedus).

Skubiausi įsipareigojimai P1, rub., apskaičiuojami pagal 10 formulę.

P1=str.1520+str.1540+str.1550,

kur str.1520 - mokėtinos sumos;

str.1540 - numatyti įsipareigojimai;

str.1550 - kiti įsipareigojimai.

P2 grupė. trumpalaikiai įsipareigojimai. Trumpalaikės paskolos iš bankų ir kitos paskolos, grąžintinos per 12 mėnesių nuo ataskaitų sudarymo datos. Nustatant pirmą ir antrą įsipareigojimų grupes, norint gauti patikimus rezultatus, būtina žinoti visų trumpalaikių įsipareigojimų įvykdymo laiką. Praktiškai tai įmanoma tik vidinei analizei. Atliekant išorinę analizę, dėl ribotos informacijos ši problema tampa daug sudėtingesnė ir dažniausiai sprendžiama remiantis ankstesne analizę atliekančio analitiko patirtimi.

Trumpalaikiai įsipareigojimai P2, rubliai, apskaičiuojami pagal 11 formulę.

P2=str.1510,

kur str.1510 - (ilgalaikiai įsipareigojimai) skolintos lėšos.

P3 grupė. Ilgalaikiai įsipareigojimai. Ilgalaikės skolintos paskolos ir kiti ilgalaikiai įsipareigojimai – balanso IV skyriaus „Ilgalaikiai įsipareigojimai“ straipsniai.

Ilgalaikiai įsipareigojimai P3, rubliai, apskaičiuojami pagal 12 formulę.

P3=str.1410+str.1420+str.1450,

kur str.1410 - (trumpalaikiai įsipareigojimai) skolintos lėšos;

1420 eilutė - atidėtųjų mokesčių įsipareigojimai;

str.1450 - (ilgalaikiai įsipareigojimai) kiti įsipareigojimai.

P4 grupė. nuolatiniai įsipareigojimai. Balanso III skyriaus „Kapitalas ir rezervai“ straipsniai ir atskiri balanso V skyriaus straipsniai, kurie nebuvo įtraukti į ankstesnes grupes: „Atidėtųjų laikotarpių pajamos“ ir „Atsargos būsimoms išlaidoms“. Norint išlaikyti turto ir įsipareigojimų balansą, šios grupės suma turėtų būti sumažinta straipsnių „Atidėtosios sąnaudos“ ir „Nuostoliai“ suma.

Nuolatiniai įsipareigojimai P4, rub., apskaičiuojami pagal 13 formulę.

P4=str.1310+str.1360+str.1370+str.1530+str.1350+str.1320+str.1340,

kur p.1310 - įstatinis kapitalas (akcinis kapitalas, įstatinis fondas, bendražygių įnašai);

str.1360 - rezervinis kapitalas;

str.1370 - nepaskirstytasis pelnas (nepadengtas nuostolis);

str.1530 - atidėtosios pajamos;

1350 eilutė - papildomas kapitalas (be perkainojimo);

str.1320 - iš akcininkų įsigytos savos akcijos;

str.1340 - ilgalaikio turto perkainojimas.

Esant gerai turto ir įsipareigojimų struktūrai, išpildomi šie santykiai:

A1? P1; A2? P2; A3? P3; A4? P4.

Remiantis turto grupių palyginimu su atitinkamomis įsipareigojimų grupėmis, sprendžiama apie įmonės balanso likvidumą. Likvidių lėšų ir įsipareigojimų palyginimas leidžia apskaičiuoti šiuos rodiklius:

Einamasis likvidumas, kuris parodo organizacijos mokumą (+) arba nemokumą (-) artimiausiu laikotarpiu iki nagrinėjamo momento.

Dabartinis likvidumo koeficientas, Kt.l., RUB, nustatomas pagal 14 formulę.

Būsimas likvidumas – tai mokumo prognozė, pagrįsta būsimų įplaukų ir mokėjimų palyginimu.

Būsimasis likvidumo koeficientas, Kp.l., RUB, nustatomas pagal 15 formulę.

Kp.l.=A3-P3

Balanso likvidumo analizė yra svarbus procesas planuojant verslo veiklą, taip pat vertinant jau gautus rezultatus. Balanso likvidumo analizė parodo, kaip greitai galima grąžinti organizacijos įsipareigojimus turimo turto sąskaita.

Toliau pateiktame pavyzdyje galima pamatyti likučio likvidumo analizę.

Remdamasis įmonės balansu apskaičiavau esamą ir būsimą likvidumą ir padariau išvadas.

3 lentelė. Einamojo ir būsimo likvidumo apskaičiavimas

	Turtas (nurodykite balanso eilutes)			Įsipareigojimai (nurodykite balanso eilutes)			Mokėjimo perteklius arba trūkumas
	Labiausiai skystas (1250+1240)			Skubiausi įsipareigojimai (1520+1540+1550)
	Greitai veikiantis (1230+1260)			Trumpalaikiai įsipareigojimai (1550+1510)
	Lėtai įdiegta (1210+1220)			Ilgalaikiai įsipareigojimai (1410+1420+1450)
	Sunku įgyvendinti (1100+1230)			Nuolatiniai įsipareigojimai (1310+1360+1370+1530+1350+1320+1340)

A1(34) ? P1(21425) neatitinka

A2(10531) ? P2(17789) neatitinka

A3(52416) ? P3(4268) atitinka

A4(27344) ? P4(40843) atitinka

Einamojo likvidumo apskaičiavimas pagal 14 formulę.

Už 2013 metus -26980 - neigiamas rezultatas.

Už 2014 metus -28649 - neigiamas rezultatas.

Būsimojo likvidumo apskaičiavimas pagal 15 formulę.

Už 2013 metus +36287 - teigiamas rezultatas.

Už 2014 metus +48148 - teigiamas rezultatas.

Kitą laikotarpį įmonės mokumas rodo neigiamą rezultatą. Galima pataisyti didinant A1 ir A2 eilutes, kuriose yra pinigai, pinigų ekvivalentai ...

Palyginti su 2013 m., dabartinis įmonės likvidumas padidėjo 6% (1669 tūkst. rublių), o tai yra neigiamas momentas; perspektyvus likvidumas padidėjo 33% (11861 tūkst. rublių), o tai teigiamas momentas.

Bendrovė turi mokėjimų perteklių už 2014 m. būsimą likvidumą ir mokėjimo trūkumą esamam likvidumui. Ataskaitiniais metais įmonė neturi absoliutaus likvidumo. Įmonės tikslas – didinti savo veiklą ateičiai, ateities likvidumą.

Pasiūlymai dėl esamo ir būsimo likvidumo gerinimo: gerinti paslaugų, produktų kokybę, mažinti produktų kainas, didinti darbuotojų skaičių; įmonės tvarumui ir pelningumui užtikrinti krizės metu būtina užtikrinti pajamų iš darbo (paslaugų) atlikimo augimą ir sudaryti sąlygas joms augti, didinti darbo ir materialinių išteklių naudojimo efektyvumą, darbo užmokestį. sistemos, optimizuoti verslo procesus.

Vienas iš įmonės veiklos rodiklių yra likvidumo lygis. Vertinamas organizacijos kreditingumas, jos gebėjimas laiku pilnai apmokėti prisiimtus įsipareigojimus. Daugiau informacijos apie tai, kokie likvidumo rodikliai egzistuoja, kiekvieno rodiklio apskaičiavimo naujojo balanso formulės pateikiamos žemiau esančiame straipsnyje.

esmė

Likvidumas yra tai, kiek įmonės turtas padengia jos įsipareigojimus. Pastarieji skirstomi į grupes priklausomai nuo transformacijos į. Šis rodiklis įvertina:

• firmos gebėjimas greitai reaguoti į finansines problemas;
• galimybė padidinti turtą augant pardavimų apimčiai;
• gebėjimas grąžinti skolas.

Likvidumo laipsniai

Nepakankamas likvidumas išreiškiamas nesugebėjimu sumokėti skolų ir prisiimtų įsipareigojimų. Turime parduoti ilgalaikį turtą, o blogiausiu atveju – likviduoti organizaciją. Pablogėjimas finansinė situacija išreiškiamas pelningumo sumažėjimu, savininkų kapitalo investicijų praradimu, delspinigių ir dalies pagrindinės skolos už paskolą mokėjimu.

Greitasis likvidumo koeficientas (balanso skaičiavimo formulė bus pateikta žemiau) atspindi ūkio subjekto galimybes grąžinti skolą iš turimų sąskaitose esančių lėšų. Dabartinis mokumas gali turėti įtakos santykiams su klientais ir tiekėjais. Jei įmonė negali laiku grąžinti skolos, kyla abejonių dėl jos tolesnio egzistavimo.

Bet koks likvidumo koeficientas (apskaičiavimo likučio formulė bus pateikta žemiau) nustatomas pagal organizacijos koeficientą. Šie rodikliai skirstomi į keturias grupes. Lygiai taip pat greitai ir lėtai parduodamam turtui ir įsipareigojimams atskirai gali būti nustatomas bet koks likvidumo koeficientas (balanso apskaičiavimo formulė reikalinga veiklai analizuoti).

Turtas

Likvidumas – tai įmonės turto galimybė generuoti tam tikras pajamas. Šio proceso greitis tik atspindi likvidumo koeficientą. Balanso formulė skaičiavimams bus pateikta žemiau. Kuo ji didesnė, tuo įmonė geriau „stovi ant kojų“.

Suskirstykime turtą pagal jų konvertavimo į pinigus greitį:

• pinigai sąskaitose ir kasoje;
• vekseliai, iždo vertybiniai popieriai;
• nepradelstos skolos tiekėjams, išduotos paskolos, kitų įmonių centrinis bankas;
• rezervai;
• įranga;
• konstrukcijos;

Dabar paskirstykime turtą į grupes:

• A1 (likvidiausias): grynieji pinigai kasoje ir banko sąskaitoje, kitų įmonių akcijos.

• A2 (greitasis pardavimas): trumpalaikė sandorio šalių skola.

• A3 (lėtai parduodamas): rezervai, WIP, ilgalaikės finansinės investicijos.

• A4 (sunku parduoti) - ilgalaikis turtas.

Tam tikras turtas priklauso vienai ar kitai grupei, priklausomai nuo naudojimo laipsnio. Pavyzdžiui, mašinų gamybos gamykloje tekinimo staklės bus apdorojamos, o specialiai parodai pagamintas agregatas - į ilgalaikį turtą, kurio naudingo tarnavimo laikas yra keleri metai.

Įsipareigojimai

Likvidumo koeficientas, kurio balanso formulė pateikta žemiau, nustatomas pagal turto ir įsipareigojimų santykį. Pastarieji taip pat skirstomi į grupes:

• P1 – paklausiausi įsipareigojimai.
• P2 – paskolos, kurių galiojimo laikas iki 12 mėn.
• P3 – kitos ilgalaikės paskolos.
• P4 - įmonės rezervai

Kiekvienos iš išvardytų grupių eilutės turi atitikti turto likvidumo laipsnį. Todėl prieš atliekant skaičiavimus pageidautina modernizuoti finansines ataskaitas.

Subalansuokite likvidumą

Norint atlikti tolesnius skaičiavimus, būtina palyginti grupių pinigines vertes. Tokiu atveju turi būti laikomasi šių proporcijų:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > P3.
• A4< П4.

Jei tenkinamos pirmosios trys iš išvardytų sąlygų, ketvirtoji bus įvykdyta automatiškai. Tačiau lėšų trūkumo vienoje iš turto grupių negali kompensuoti perteklius kitoje, nes greitai judantys fondai negali pakeisti lėtai judančio turto.

Norint atlikti išsamų vertinimą, apskaičiuojamas bendras likvidumo koeficientas. Balanso formulė:

L1 \u003d (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

Optimali vertė yra 1 ar daugiau.

Taip pateikiama informacija nėra pilna smulkmenų. Detalesnį mokumo skaičiavimą atlieka rodiklių grupė.

Dabartinis likvidumas

Verslo subjekto gebėjimas atsipirkti viso turto sąskaita parodo esamą likvidumo koeficientą. Balanso formulė (eilučių numeriai):

Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Taip pat yra kitas algoritmas, pagal kurį galima apskaičiuoti srovės santykį. Balanso formulė:

K = (OA – ilgalaikė DZ – steigėjų skola) / (trumalaikiai įsipareigojimai) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Kuo didesnė rodiklio reikšmė, tuo geresnis mokumas. Jo normatyvinės vertės skaičiuojamos kiekvienai gamybos šakai, tačiau vidutiniškai jos svyruoja tarp 1,49-2,49. Mažesnė nei 0,99 reikšmė rodo įmonės nesugebėjimą laiku atsiskaityti, o didesnė nei 3 – didelę nenaudojamo turto dalį.

Koeficientas atspindi organizacijos mokumą ne tik esamu momentu, bet ir kritinėmis aplinkybėmis. Tačiau tai ne visada suteikia visą vaizdą. Komercinėms įmonėms rodiklio reikšmė yra mažesnė nei normatyvinė, o pramonės įmonėms - dažniausiai didesnė.

Greitas likvidumas

Verslo subjekto galimybė grąžinti įsipareigojimus antrinę rinką turinčio turto sąskaita inventorius atspindi greito likvidumo koeficientą. Balanso formulė (eilučių numeriai):

Xl \u003d (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

K= (kelios DZ + daugialypės finansinės investicijos + DC) / (kelios paskolos) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Apskaičiuojant šį koeficientą, kaip ir ankstesnį, į rezervus neatsižvelgiama. Ekonominiu požiūriu šios grupės turto pardavimas įmonei atneš daugiausiai nuostolių.

Optimali vertė yra 1,5, mažiausia - 0,8. Šis rodiklis parodo įsipareigojimų, kuriais galima padengti, dalį kasos kvitai iš dabartinę veiklą. Norint padidinti šio rodiklio reikšmę, būtina padidinti garsumą nuosavų lėšų ir pritraukti ilgalaikes paskolas.

Kaip ir ankstesniu atveju, didesnė nei 3 reikšmė rodo neracionaliai organizuotą kapitalo struktūrą, kurią sąlygoja lėta atsargų apyvarta ir gautinų sumų padidėjimas.

Absoliutus likvidumas

Verslo subjekto gebėjimas grąžinti skolą grynųjų pinigų sąskaita atspindi absoliutų likvidumo koeficientą. Balanso formulė (eilučių numeriai):

Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Optimali vertė yra didesnė nei 0,2, mažiausia - 0,1. Tai rodo, kad organizacija gali nedelsiant grąžinti 20% neatidėliotinų įsipareigojimų. Nepaisant grynai teorinės galimybės, kad reikia skubiai grąžinti visas paskolas, būtina mokėti apskaičiuoti ir analizuoti absoliutaus likvidumo koeficientą. Balanso formulė:

K= (trumpos investicijos + DS) / (trumpos paskolos) = A1 / (Π1 + Π2).

Skaičiavimams taip pat naudojamas kritinis likvidumo koeficientas. Balanso formulė:

Kcl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

Kiti rodikliai

Kapitalo manevringumas: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Jo dinamikos mažėjimas vertinamas kaip teigiamas veiksnys, nes dalis atsargose ir gautinose sumose įšaldytų lėšų yra atleidžiama.

Turto dalis balanse: (balanso suma - A4) / balanso suma.

Apdovanojimas nuosavomis lėšomis: (P4 - A4) / (UAB - A4).

Organizacija kapitalo struktūroje turi turėti ne mažiau kaip 10% nuosavų finansavimo šaltinių.

Grynasis apyvartinis kapitalas

Šis indikatorius atspindi skirtumą tarp Turimas turtas ir paskolos bei mokėtinos sąskaitos. Tai kapitalo dalis, kurią sudaro ilgalaikės paskolos ir nuosavas kapitalas. Skaičiavimo formulė atrodo taip:

Grynoji vertė = OA - trumpalaikės paskolos = 1200 eilutė - 1500 eilutė

Apyvartinių lėšų perteklius virš įsipareigojimų rodo, kad įmonė yra pajėgi sumokėti skolas, turi rezervų veiklai plėsti. Standartinė vertė yra didesnė už nulį. Apyvartinių lėšų trūkumas rodo organizacijos nesugebėjimą grąžinti įsipareigojimų, o didelis perteklius – neracionalų lėšų panaudojimą.

Pavyzdys

Įmonės balansą sudaro:

• Grynieji pinigai (DS) - 60 000 rublių.
• Trumpalaikės investicijos (KFV) - 27 000 rublių.
• (DZ) - 120 000 rublių.
• OS - 265 tūkstančiai rublių.
• NMA - 34 tūkstančiai rublių.
• Atsargos (PZ) - 158 000 rublių.
• (KZ) - 105 000 rublių.
• Trumpalaikė paskola (KK) - 94 000 rublių.
• Ilgalaikės paskolos - 180 tūkstančių rublių.

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

Optimali vertė yra didesnė nei 0,2. Įmonė iš banko sąskaitoje esančių lėšų gali apmokėti 43% savo įsipareigojimų.

Apskaičiuokite greitojo likvidumo koeficientą. Balanso formulė:

Xl \u003d (50 + 27 + 120) / (105 + 94) \u003d 1,09.

Minimali rodiklio reikšmė yra 0,80. Jei įmonė išnaudos visas turimas lėšas, įskaitant skolininkų skolas, tai ši suma bus 1,09 karto didesnė už esamus įsipareigojimus.

Apskaičiuokime kritinio likvidumo koeficientą. Balanso formulė:

Kcl \u003d (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.

Rezultatų interpretacija

Koeficientai patys savaime nekelia semantinės apkrovos, tačiau laiko intervalų kontekste jie detaliai apibūdina įmonės veiklą. Ypač jei juos papildo kiti skaičiuojami rodikliai ir detalesnis turtas, į kurį atsižvelgiama konkrečioje balanso eilutėje.

Nelikvidžios atsargos negali būti naudojamos ar naudojamos gamyboje. Į juos nereikėtų atsižvelgti apskaičiuojant esamą likvidumą.

Organizacijoje, kuri priklauso holdingo grupei, skaičiuojant likvidumo koeficientą, neatsižvelgiama į vidinių gautinų ir mokėtinų sumų rodiklius. Mokumo lygį geriausia nustatyti pagal absoliutaus likvidumo koeficientą.

Daug problemų sukels per didelis turto įvertinimas. Mažai tikėtinos skolos įtraukimas į išieškojimo skaičiavimus lemia neteisingą (sumažintą) mokumo įvertinimą, gaunant nepatikimus duomenis apie organizacijos finansinę padėtį.

Kita vertus, kai į skaičiavimus neįtraukiamas turtas, iš kurio tikimybė gauti pajamų yra maža, sunku pasiekti likvidumo rodiklių normatyvines vertes.

Balanso likvidumo analizės uždavinys iškyla ryšium su būtinybe įvertinti organizacijos kreditingumą, t.y. gebėjimas laiku ir visiškai sumokėti savo įsipareigojimus. Balanso likvidumas apibrėžiamas kaip organizacijos įsipareigojimų apimtys, padengtos jos turtu, kurio terminas yra lygus įsipareigojimų terminui. Likučio likvidumą reikėtų skirti nuo turto likvidumo, kuris apibrėžiamas kaip laiko, reikalingo jam konvertuoti į grynuosius pinigus, atvirkštinė vertė. Kuo mažiau laiko reikia, kad šios rūšies turtas virstų pinigais, tuo didesnis jų likvidumas.

Balanso likvidumo analizę sudaro turto lėšos, sugrupuotos pagal jų likvidumo laipsnį ir išdėstytos mažėjančia likvidumo tvarka, su įsipareigojimo įsipareigojimais, sugrupuotais pagal jų terminą ir išdėstytais termino didėjimo tvarka. . Atsižvelgiant į likvidumo laipsnį, įmonės turtas skirstomas į šias grupes.

A1 . Labiausiai likvidus turtas - tai visi įmonės grynųjų pinigų ir trumpalaikių finansinių investicijų (vertybinių popierių) straipsniai. Ši grupė apskaičiuojama taip:

A1 = 250 puslapis + 260 puslapis

A2. Greitas turto pardavimas -- gautinos sumos, kurių mokėjimai numatomi per 12 mėnesių nuo ataskaitų sudarymo datos.

A2 = 240 puslapis

A3. Lėtai parduodamas turtas -- turto likučio 2 skilties straipsniai, įskaitant atsargas, pridėtinės vertės mokestį, gautinas sumas ir kitą trumpalaikį turtą.

A3 = 210 puslapis + 220 puslapis + 230 puslapis + 270 puslapis

A4. Sunkiai parduodamas turtas -- turto balanso 1 skirsnio straipsniai -- ilgalaikis turtas.

A4 = 190 p

Likučio įsipareigojimai grupuojami pagal jų mokėjimo skubumo laipsnį.

P1. Skubiausi įsipareigojimai Tai apima mokėtinas sumas.

P1 \u003d p. 620

P2. Trumpalaikiai įsipareigojimai Tai trumpalaikės paskolos ir kiti trumpalaikiai įsipareigojimai.

P2 = 610 + 670 p

P3. Ilgalaikiai įsipareigojimai - tai balanso straipsniai, susiję su 5 ir 6 skyriais, t.y. ilgalaikės paskolos ir skolos, taip pat atidėtos pajamos, vartojimo lėšos, rezervai būsimoms išlaidoms ir mokėjimams.

P3 = 590 p. + 630 p. + 640 p. + 650 p. + + p. 660

P4. Nuolatiniai įsipareigojimai arba tvarūs -- tai balanso skyriaus „Kapitalas ir rezervai“ 4 straipsniai. Jei organizacija turi nuostolių, jie išskaičiuojami.

P4 = 490 p. (-390 p.).

Norint nustatyti balanso likvidumą, reikėtų palyginti minėtų grupių turto ir įsipareigojimų rezultatus.

Likutis laikomas absoliučiai likvidžiu, jei yra šie santykiai:

A1 > P1; A2 > P2; A3< П3; А4 < П4.

Jei tenkinamos pirmosios trys šios sistemos nelygybės, tai reiškia, kad įvykdoma ketvirtoji nelygybė, todėl svarbu palyginti pirmųjų trijų grupių rezultatus pagal turtą ir įsipareigojimus. Ketvirtosios nelygybės įvykdymas rodo, kad tenkinama viena iš sąlygų.

Tuo atveju, kai viena ar kelios sistemos nelygybės turi priešingą ženklą nei nustatyta geriausias variantas, likučio likvidumas didesniu ar mažesniu mastu skiriasi nuo absoliutaus. Tuo pačiu metu lėšų trūkumas vienoje turto grupėje yra kompensuojamas jų pertekliumi kitoje turto grupėje, tačiau realioje situacijoje mažiau likvidus turtas negali pakeisti likvidesnio.

Likvidių lėšų ir įsipareigojimų palyginimas leidžia apskaičiuoti šiuos rodiklius:

1. Einamasis likvidumas, nurodantis organizacijos mokumą (+) arba nemokumą (-) artimiausią laikotarpį iki atitinkamo momento:

TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2);

2. Būsimas likvidumas – tai mokumo prognozė, pagrįsta būsimų įplaukų ir mokėjimų palyginimu:

Balanso likvidumui analizuoti sudaroma lentelė. Šios lentelės stulpeliuose pateikiami ataskaitinio laikotarpio pradžios ir pabaigos duomenys iš lyginamojo analitinio balanso pagal turto ir įsipareigojimų grupes. Palyginus šių grupių rezultatus, nustatykite mokėjimų pertekliaus absoliučią vertę ataskaitinio laikotarpio pradžioje ir pabaigoje.

Tikslesnis balanso likvidumo įvertinimas gali būti pagrįstas vidine analize finansinė būklė. Tokiu atveju suma kiekvienam balanso straipsniui, įtrauktam į bet kurią iš pirmųjų trijų turto ir įsipareigojimų grupių, suskirstoma į dalis, atitinkančias skirtingas aktyvių straipsnių konvertavimo į pinigus terminus ir skirtingus pasyviųjų straipsnių įsipareigojimų terminus:

• iki 3 mėnesių;
• nuo 3 iki 6 mėnesių;
• nuo 6 mėnesių iki metų;
• daugiau nei metai.

Čia sumos suskirstomos pirmiausia į gautinas sumas ir kitą turtą, mokėtinas sumas ir kitus įsipareigojimus, taip pat trumpalaikes paskolas ir paskolas.

Paskirstant pagal konvertavimo į grynuosius pinigus terminus sumas pagal turto 2 skirsnio straipsnius, naudojamos atsargų vertės apyvartos dienomis. Be to, sumuojamos turto vertės su tais pačiais likvidumo kitimo intervalais ir įsipareigojimo vertės tais pačiais intervalais keičiant skolos grąžinimo eilutę. Dėl to gauname 4 turto grupių (išskyrus sunkiai parduodamą turtą ir nuolatinius įsipareigojimus) rezultatus.

Balanso likvidumo analizė sumažinama iki patikrinimo, ar balanso įsipareigojimų pusėje esantys įsipareigojimai yra padengti turtu, kurio pavertimo pinigais laikotarpis yra lygus įsipareigojimų terminui.

1 grupės rezultatų palyginimas pagal turtą ir įsipareigojimus, t.y. A1 ir P1 (terminai iki 3 mėn.), atspindi einamųjų mokėjimų ir įplaukų santykį.

2-os grupės rezultatų palyginimas pagal turtą ir įsipareigojimus, t.y. A2 ir P2 (terminai nuo 3 iki 6 mėnesių), rodo esamo likvidumo didėjimo arba mažėjimo tendenciją artimiausiu metu. 3 ir 4 grupių turto ir įsipareigojimų sumų palyginimas parodo mokėjimų ir įplaukų santykį gana tolimoje ateityje. Pagal šią schemą atlikta analizė gana pilnai atspindi finansinę būklę pagal galimybes laiku atsiskaityti.

Skaičiavimų, pagrįstų analizuojamos organizacijos duomenimis, rezultatai rodo, kad šioje organizacijoje grupių rezultatų palyginimas pagal turtą ir įsipareigojimus turi tokią formą:

(A1< П1; А2 < П2; А3 >P3; A4< П4}.

Remiantis tuo, galima apibūdinti analizuojamo balanso likvidumą kaip nepakankamą. Pirmųjų dviejų nelygybių palyginimas rodo, kad artimiausiu laiko intervalu iki nagrinėjamo momento organizacija negalės pagerinti savo mokumo. Be to, per analizuojamą laikotarpį išaugo likvidžiausio turto neatidėliotiniems įsipareigojimams padengti mokėjimų deficitas (pirmos grupės koreliacija).

Nagrinėjamo laikotarpio pradžioje santykis buvo 0,38:1 (7 859:47 210), nors teoriškai pakankama skubos santykio reikšmė yra 0,2: 1. Staigus skubos santykio sumažėjimas (21 punktu) vertas dėmesio. Dėl to ataskaitinio laikotarpio pabaigoje organizacija galėjo apmokėti tik 17% savo trumpalaikių įsipareigojimų, o tai rodo suvaržytą finansinę padėtį.

Tuo pačiu, remiantis analitinio balanso duomenimis, galima daryti išvadą, kad likvidumo sumažėjimą lėmė tai, kad trumpalaikės skolos didėjo greičiau nei grynieji pinigai.

Tačiau reikia pažymėti, kad trečiosios nelygybės rodomas būsimas likvidumas atspindi tam tikrą mokėjimų perteklių.

Aukščiau pateiktoje schemoje atlikta balanso likvidumo analizė yra apytikslė. Išsamesnė mokumo analizė naudojant finansinius rodiklius.

1. Bendrasis likvidumo koeficientas

L1 \u003d A1 + 0,5A2 + 0,3AZ / P1 + 0,5P2 + 0,3PZ.

L1 turi būti didesnis nei 1.

2. Absoliutaus likvidumo koeficientas

L2 \u003d A1 / P1 + P2. L2 > 0,20,7.

Rodo, kokią trumpalaikės skolos dalį organizacija gali grąžinti artimiausiu metu grynųjų pinigų sąskaita.

3. „Kritinio įvertinimo“ koeficientas

L3 \u003d A1 + A2 / P1 + P2. L3 > 1,5.

Parodo, kokią dalį organizacijos trumpalaikių įsipareigojimų galima iš karto grąžinti iš lėšų įvairiose sąskaitose, trumpalaikiais vertybiniai popieriai, taip pat kvitai apie atsiskaitymus.

4. Einamasis likvidumo koeficientas

L4 \u003d A1 + A2 + AZ / P1 + P2.

Būtina reikšmė 1; optimalus ne mažesnis kaip 2,0.

Rodo, kokią dalį einamųjų įsipareigojimų už paskolas ir atsiskaitymus galima grąžinti sutelkus visas apyvartines lėšas.

5. Veikiančio kapitalo manevringumo koeficientas

L5 \u003d AZ / (A1 + A2 + A3) - (P1 + P2).

Šio rodiklio sumažėjimas dinamikoje rodo teigiamą poveikį.

Šis koeficientas parodo, kiek veikiančio kapitalo yra imobilizuota atsargose ir ilgalaikėse gautinose sumose.

6. Apyvartinių lėšų dalis turte

L6 \u003d A1 + A2 + AZ / B.

7. Nuosavybės koeficientas

L7 \u003d P4 - A4 / A1 + A2 + AZ.

Turi būti bent 0,1.

Šis koeficientas apibūdina organizacijos nuosavų apyvartinių lėšų, reikalingų jos finansiniam stabilumui, prieinamumą.

Norint visapusiškai įvertinti viso balanso likvidumą, reikėtų naudoti bendrąjį likvidumo rodiklį, apskaičiuotą pagal formulę:

L1 \u003d A1 + 0,5A2 + 0,3AZ / P1 + 0,5P2 + 0,3P3.

Šio rodiklio pagalba įvertinami finansinės padėties pokyčiai organizacijoje likvidumo požiūriu. Šis rodiklis taip pat naudojamas renkantis patikimiausią partnerį iš įvairių potencialių partnerių, remiantis ataskaitomis.

Įvairūs likvidumo rodikliai ne tik apibūdina organizacijos finansinės būklės stabilumą su skirtingu lėšų likvidumo apskaitos laipsniu, bet ir atitinka įvairių išorinių analitinės informacijos vartotojų interesus.

Taigi žaliavų ir medžiagų tiekėjus įdomiausias absoliutaus likvidumo koeficientas.

Šiai organizacijai paskolą teikiantis bankas daugiau dėmesio skiria „kritiniam“ reitingo koeficientui. Įmonės pirkėjai ir akcininkai labiau vertina organizacijos finansinį stabilumą pagal esamą likvidumo koeficientą.

„Kritinis“ vertinimo koeficientas parodo, kokią dalį trumpalaikių įsipareigojimų galima grąžinti ne tik laukiamų įplaukų iš įvairių skolininkų sąskaita. Vertė 0,7 - 0,8 yra laikoma normalia, tačiau reikia turėti omenyje, kad išvadų, pagrįstų šio koeficiento skaičiavimų rezultatais ir jo dinamika, patikimumas labai priklauso nuo gautinų sumų „kokybės“ (mokėjimo laiko). skolininko finansinės padėties formavimas ir pan.), kurią galima nustatyti tik iš duomenų vidinė apskaita. Optimalus, jei L3 daugiau nei 1,5.

Analizuojamai organizacijai šio koeficiento reikšmė artima kritinei, tačiau ataskaitinio laikotarpio pabaigoje sumažėjo. Tai neigiama tendencija. Einamojo likvidumo koeficientas leidžia nustatyti trumpalaikio turto, dengiančio trumpalaikius įsipareigojimus, daugialypį. Tai yra pagrindinis mokumo rodiklis. Normali šio rodiklio vertė yra nuo 1 iki 2.

Ekonomikos nestabilumas leidžia normalizuoti šį rodiklį. Jis turi būti įvertintas kiekvienai konkrečiai įmonei pagal jos įgaliojimus. Jei trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų santykis yra mažesnis nei 1:1, tai galime kalbėti apie didelius finansinė rizika susiję su tuo, kad organizacija negali apmokėti sąskaitų.

Atsižvelgiant į skirtingą turto likvidumo laipsnį, galima daryti prielaidą, kad ne visą turtą galima skubiai parduoti, todėl iškils grėsmė organizacijos finansiniam stabilumui.

Jei koeficiento reikšmė L4 viršija 1, tuomet galime daryti išvadą, kad organizacija turi tam tikrą kiekį laisvų išteklių (kuo didesnis koeficientas, tuo didesnė ši apimtis), suformuotų iš savo šaltinių.

Einamasis likvidumo koeficientas apibendrina ankstesnius rodiklius ir yra vienas iš balanso pasitenkinimą (nepatenkintumą) apibūdinančių rodiklių.