Dunyoning moliyaviy bozorlari xilma-xil va ko'p qirrali. Va agar fond bozorida savdo qilish, aktsiyalarning narxini bashorat qilish uchun, ba'zida faqat ishlardan xabardor bo'lish kifoya qiladi. moliyaviy kompaniya, keyin Forex valyuta bozorini eng kutilmagan bozorlarga kiritish mumkin.

Muvaffaqiyatli Forex savdosi uchun siz ushbu bozorni tahlil qila olishingiz kerak. Aslida, Forex tahlilining barcha turlarini ikkita asosiy turga bo'lish mumkin:

• Forex texnik tahlili.

Valyuta bozori bilan tanish bo'lmagan odamda foreks savdosi uchun hech bo'lmaganda Ph.D darajasi kerak degan taassurot paydo bo'lishi mumkin. iqtisodiy fanlar. Haqiqatan ham, siz iqtisodiy va moliyaviy jarayonlarning nozik tomonlarini, ko'plab iqtisodiy ko'rsatkichlarni va hokazolarni bilishingiz kerak.

Afsuski, bu keng tarqalgan noto'g'ri tushuncha, vaqt o'tishi bilan muvaffaqiyatli Forex savdogarlariga aylanishi mumkin bo'lgan ko'plab odamlarni qaytaradi. Forex sezgi asosida pul tikishingiz va g'alabani kutib, tasodifga taslim bo'lishingiz mumkin bo'lgan kazino emas.

Muvaffaqiyatli Forex savdosi - bu qiyin ish, buning uchun, albatta, bilish shart emas iqtisodiy nazariya, lekin iqtisod asoslarini yo'naltirish juda zarur. Axir, sodir bo'layotgan jarayonlarni tushunmasdan valyuta bozori Biroq, Markaziy bank va milliy valyutaning foiz stavkalari ta'sirining eng asosiy printsipi ham siz bozorda doimiy ravishda pul ishlashingiz mumkin emas. Oddiy qilib aytganda, fundamental tahlil bozorlar holatini iqtisodiyot va siyosat nuqtai nazaridan tahlil qilishdir.

Fundamental tahlil "sabab ortida har doim ta'sir bor" tamoyiliga asoslanadi. Valyuta kursining har qanday o'zgarishi qandaydir iqtisodiy yoki siyosiy omilning natijasidir. Forex fundamental tahlili majoziy ma'noda soat sifatida ifodalanishi mumkin. Soatga qarang va savolga javob bering - "Soat necha?" hamma mumkin, lekin qancha vaqt bo'ladi va nima uchun - faqat mexanizmning ishlashining mohiyatini tushunadigan odam mumkin.

Biz yuqori tezliklar davrida yashayapmiz va ertalab dolzarb bo'lgan ma'lumotlar kechqurun o'z ahamiyatini yo'qotadi va valyuta bozori dinamikasiga bevosita ta'sir qiladi. Har doim "mavzuda bo'lish" uchun, albatta, siz o'qishingiz kerak va. Ba'zan, bunday yangiliklar kelajakdagi valyuta kursini yuqori darajada aniqlik bilan bashorat qilish va shunga mos ravishda daromad olish imkonini beradi.

Misol uchun uzoqqa borish kerak. Rossiya banki chet el valyutasini sotib olishni boshlagani haqidagi xabar Rossiya bozori va, ehtimol, ularni qurish, yaqin kelajak uchun chizish uchun ajoyib imkoniyat berdi.

Etakchi birja mutaxassislaridan kam emas, balki undan ham qimmatroq. Ba'zida treyder, ayniqsa yangi boshlovchi uchun valyuta bozorining barcha nozik tomonlarini tushunish juda qiyin. Va bu erda tan olingan Forex ekspertlari nazarida bozorni tubdan to'g'ri prognoz qilish va ko'rish unga katta yordam beradi. Bundan tashqari, turli mutaxassislarning sharhlari va prognozlarini taqqoslash orqali treyder uni Forex mexanizmlari va muvaffaqiyatli savdoni tushunishga olib keladigan haqiqat donini topishi mumkin.

Forex texnik tahlili

Afsonaviy amerikalik sarmoyador Jorj Soros foyda olish uchun fundamental tahlil yetarli ekanligini taʼkidladi. Jurnal sayti "Angliya bankini tiz cho'ktirgan odam" bilan bahslashishni o'z zimmasiga olmaydi, lekin, birinchidan, bizga Soros bu masalada biroz ayyordek tuyuladi, ikkinchidan, bizda unchalik katta emas. Ular Soros singari valyuta kotirovkalariga ta'sir qilish vositasiga aylanadigan moliya.

Savdoning o'zi uchun treyder kerak texnik tahlil. Forex texnik tahlili matematik modellar - narxlar jadvallari, texnik ko'rsatkichlar, narx darajalari va zonalari va boshqalar bilan ishlaydi.

Texnik tahlil uchta postulatga asoslanadi:

• Narx hamma narsani hisobga oladi;
• Narxlar harakati tendentsiyalarga bog'liq;
• Tarix takrorlanadi.

Ushbu postulatlarga asoslanib, oldingi ma'lumotlarni tahlil qilgan holda, birja tahlilchilari va moliyaviy ekspertlar valyuta juftlik kursini tuzishlari mumkin, bunda nafaqat tendentsiya yo'nalishini hisobga oladi. fundamental tahlil, lekin allaqachon savdo signallari shaklida bozorga kirish va chiqishning aniq darajalari bo'ladi.

Albatta, hamma narsa taqqoslashda ma'lum va Forex texnik prognozlarini to'g'ridan-to'g'ri harakatlar uchun qo'llanma sifatida ishlatishning hojati yo'q. Ular aytganidek, hamma narsa taqqoslashda ma'lum. Demo hisob qaydnomasida turli tahlilchilarning signallarini sinab ko'rish orqali siz ularning samaradorlik darajasiga ishonch hosil qilishingiz va o'zingiz savdo qarorini qabul qilishingiz mumkin.

xulosalar

Xulosa qilib shuni aytish kerakki, Forex valyuta bozorida doimiy muvaffaqiyatli savdo qilish uchun tahlilning fundamental va texnik turlarini o'rganish kerak. Har qanday tahlil turidan foydalanib, treyder o'z imkoniyatlarini ataylab cheklaydi va hech qachon maksimal samaraga erisha olmaydi.

Agar siz faqat texnik tahlilni hisobga olmasangiz va hatto unga qaramasangiz, unda siz katta yo'qotishlarga duch kelishingiz yoki omonatingizni butunlay yo'qotishingiz mumkin, masalan, qishloq xo'jaligidan tashqari ish haqi hisobotini nashr qilish paytida, bu nafaqat keskin narxni keltirib chiqarishi mumkin. sakrash, balki hozirgi tendentsiyani ham teskari o'zgartirish.

Texnik tahlildan foydalanmasdan, lekin asosiy tahlilga to'liq e'tibor qaratgan holda, treyder nisbatan tinch siyosiy va iqtisodiy fonda valyuta juftligi, masalan, pozitsiyalarni yopish natijasida yuzaga kelgan keskin tebranishlarni qanday ko'rsatayotganini ko'rib hayron bo'ladi.

Savdoda tahlilning ikkala turidan foydalaning, fundamental va texnik prognozlar va sharhlarni o'rganing va savdongiz foydali bo'lsin!

• Iqtisodiy ko'rsatkichlar
  • Yalpi milliy mahsulot (YaIM)
  • Yalpi mahalliy mahsulot(YaIM)
  • iste'molchi indeksi
  • Investitsiyalar hajmi indeksi
  • Davlat xarajatlari indeksi
  • Sof savdo hajmi indeksi

• Ko'rsatkichlar sanoat sektori
  • Indeks sanoat ishlab chiqarish
  • Imkoniyatlardan foydalanish indeksi
  • Sanoat buyurtmalari indeksi
  • Uzoq muddatli tovarlarga buyurtmalar indeksi
  • Inventarizatsiya indeksi
• Qurilish ko'rsatkichlari
• Inflyatsiya ko'rsatkichlari
  • Ishlab chiqaruvchilar narxlari indeksi
  • Iste'mol narxlari indeksi
  • YaIM deflyatori
  • YaIM deflyatori
  • AQSh tovar tadqiqot byurosi indeksi
  • The Journal of Commerce sanoat narxlari indeksi
• to'lov balansi
  • Tashqi tomondan savdo balansi
  • AQSh-Yaponiya savdo balansi
• Bandlik stavkalari
  • Mehnat xarajatlari indeksi
• • Chakana savdo hajmi
  • Iste'molchilar ishonchi indeksi
  • Avtomobil savdosi indeksi
• Etakchi ko'rsatkichlar
  • Shaxsiy daromad indeksi

Valyuta bozorini, shuningdek, har qanday fond yoki tovar bozorlarini fundamental tahlil qilish uchun ushbu maqsadda nashr etilgan maxsus tahliliy sharhlar ma'lumotlari, shuningdek raqamli ko'rsatkichlarning grafiklari va jadvallari - fundamental tahlil uchun ko'rsatkichlar qo'llaniladi. Ikkinchisi odatda har oyda nashr etiladi (har chorakda nashr etiladigan yalpi milliy mahsulot va bandlik indeksi to'g'risidagi ma'lumotlar bundan mustasno).

Fundamental tahlil uchun har qanday ko'rsatkich juft raqamlardir. Birinchi raqam uchun ko'rsatkich hisobot davri. Ikkinchi raqam - hisobot davridan oldingi oy uchun tuzatilgan ko'rsatkich. Misol uchun, iyul oyida iqtisodiy ko'rsatkichlar iyun (hisobot davri) uchun e'lon qilinadi. Ularga qo'shimcha ravishda, hisobot may oyi uchun bir xil ko'rsatkichning qiymatini o'z ichiga oladi. Buning sababi, iqtisodiy statistikani yig'ish uchun mas'ul bo'lgan muassasa iyun oyi ko'rsatkichi e'lon qilingan vaqtga qadar may oyi uchun to'liqroq ma'lumot oladi, bu savdogarlar uchun juda muhimdir. Agar, masalan, o'tgan oy uchun iqtisodiy ko'rsatkichning qiymati kutilganidan 0,4% yaxshiroq bo'lsa va o'tgan oy uchun ko'rsatkich 0,4% dan kamroq o'zgartirilgan bo'lsa, treyder vaziyatning o'zgarishi haqida oqilona xulosa chiqarishi mumkin. iqtisodiyot.

Iqtisodiy ko'rsatkichlar turli vaqtlarda chiqadi. AQShda ular odatda ertalab 8:30 va 10:30 ET da e'lon qilinadi. Haqida ma'lumotlarning aksariyati ekanligini unutmaslik kerak xorijiy valyuta 8:30 da chiqarildi. Shu sababli, AQSh valyuta bozori fundamental tahlil uchun zarur bo'lgan so'nggi ma'lumotlarni o'rganishga vaqt topish uchun ertalab soat 8:20 da ochiladi.

Iqtisodiy ko'rsatkichlar haqidagi ma'lumotlar Wall Street Journal, Financial Times va New York Times kabi barcha etakchi gazetalarda va Business Week kabi biznes jurnallarida chop etiladi. Treyderlar elektron manbalardan - Bridge Information Systems, Reuters yoki Bloomberg - ikkala gazetadan ham, joriy ma'lumotlarning improvizatsiyalangan manbalaridan ham ma'lumot olish uchun faol foydalanmoqda deb ishonishga asos bor. Quyida biz umumiy qabul qilingan tasnifiga muvofiq fundamental tahlil qilish uchun ko'rsatkichlarning alohida guruhlarini ko'rib chiqamiz.

Iqtisodiy ko'rsatkichlar

Yalpi milliy mahsulot(yalpi milliy mahsulot). Yalpi milliy mahsulot (YaMM) butun iqtisodiyotning mukammalligini tavsiflaydi. Ushbu ko'rsatkich makro miqyosda iste'mol xarajatlari, investitsiyalar, davlat xarajatlari va sof savdo yig'indisidan iborat. YaIMni aniqlashda ular AQSh aholisi tomonidan ham mamlakat ichida, ham chet elda ishlab chiqarilgan barcha tovar va xizmatlar yig'indisidan kelib chiqadi.

Yalpi ichki mahsulot(yalpi ichki mahsulot). Yalpi ichki mahsulot (YaIM) Qo'shma Shtatlarda ishlab chiqarilgan barcha tovar va xizmatlar yig'indisi bo'lib, mamlakatda ham, mamlakatda ham. xorijiy kompaniyalar. AQSh iqtisodiyotiga kelsak, YaIM va YaIM o'rtasidagi farq nominaldir. Chet elda YaIM ko'rsatkichlari ko'proq mashhur. Amerika Qo'shma Shtatlarida YaIM ko'rsatkichlari turli mamlakatlarning iqtisodiy ko'rsatkichlarini solishtirishni osonlashtirish uchun nashr etiladi.

iste'molchi indeksi(Iste'mol xarajatlari). Iste'mol qilish ham shaxsiy, ham mablag' hisobidan mumkin sof daromad. Iste'molchining sarflash yoki tejash haqidagi qarori psixologik xususiyatga ega. Iste'molchi ishonchi sof daromadli iste'molchilarning jamg'armadan iste'molga o'tishga moyilligining muhim ko'rsatkichidir.

Investitsiyalar hajmi indeksi(investitsiya xarajatlari). Investitsiyalar - yoki yalpi xususiy ichki investitsiyalar - asosiy investitsiyalar va omborlardagi mahsulot tannarxidan iborat.

Davlat xarajatlari indeksi(Davlat xarajatlari). Davlat xarajatlari ko'rsatkichi o'zi ham, boshqa iqtisodiy ko'rsatkichlarga ta'siri jihatidan ham juda muhimdir. Masalan, AQShning 1990 yilgacha bo'lgan mudofaa xarajatlari AQShning umumiy bandligida muhim rol o'ynagan. Keyinchalik qisqa vaqt ichida harbiy xarajatlarning qisqarishi ishsizlik darajasining oshishiga olib keldi.

Sof savdo hajmi indeksi(Sof savdo). Sof savdo hajmi YaIMning yana bir muhim tarkibiy qismidir. 1980 yildan beri global xalqarolashuv va iqtisodiy va siyosiy o'zgarishlar Qo'shma Shtatlarning raqobatlasha olish qobiliyatiga katta ta'sir ko'rsatdi. xorijiy davlatlar. So'nggi o'n yilliklarda AQSh savdo taqchilligining shakllanishi sekinlashdi YaIM o'sishi. YaIM tovar oqimiga va moliyaviy oqimlarga bog'liq.

Sanoat sektori ko'rsatkichlari

Sanoat ishlab chiqarish indeksi(Sanoat ishlab chiqarishi). Milliy sanoat, shahar va tog'-kon sanoati korxonalarining umumiy mahsulot hajmini tavsiflaydi. Fundamental tahlil nuqtai nazaridan, bu iqtisodiyotning mustahkamligini va bilvosita milliy valyutaning mustahkamligini aks ettiruvchi muhim iqtisodiy ko'rsatkichdir. Shu sababli, valyuta savdogarlari ushbu ko'rsatkichni savdo qarorlarini qabul qilish uchun potentsial signal sifatida ishlatadilar.

Imkoniyatlardan foydalanish indeksi(Imkoniyatlardan foydalanish). Umumiy ishlab chiqarish quvvatiga taalluqli sanoat ishlab chiqarishining umumiy hajmini tavsiflaydi. Ikkinchisi oddiy biznes sharoitida korxona erisha oladigan maksimal ishlab chiqarish darajasini bildiradi. Asosan, imkoniyatlardan foydalanish valyuta bozori uchun muhim bo'lgan ko'rsatkichlar qatoriga kirmaydi. Biroq, iqtisodiyot nuqtai nazaridan ushbu ko'rsatkichdan fundamental tahlil qilish uchun foydali bo'lgan misollar mavjud. Uning barqaror iqtisodiyot uchun "normal" qiymati 81,5% ni tashkil qiladi. Agar u 85% yoki undan ko'p bo'lsa, bu sanoat ishlab chiqarishining "haddan tashqari qizib ketishi" ning dalilidir, ya'ni. iqtisodiyot maksimal quvvatga erishishga yaqin. Yuqori quvvatlardan foydalanish inflyatsiyadan oldin bo'ladi va valyuta bozorida markaziy bank inflyatsiyaning oldini olish yoki kamaytirish uchun diskont stavkasini oshirishi haqidagi taxminlarni oshiradi.

Sanoat buyurtmalari indeksi(Zavod buyurtmalari). U uzoq muddat foydalaniladigan va uzoq muddat foydalanilmaydigan tovarlarga (TCP) buyurtmalarning umumiy hajmini tavsiflaydi. Ikkinchisiga oziq-ovqat mahsulotlari, kiyim-kechak, engil sanoat mahsulotlari va uzoq muddat foydalanish uchun mo'ljallangan mahsulotlar kiradi. Ikkinchisi uchun buyurtmalar alohida muhokama qilinadi. Valyuta savdogarlari uchun sanoat buyurtmalari indeksi cheklangan qiymatga ega.

Uzoq muddatli tovarlarga buyurtmalar indeksi(Uzoq muddatli tovarlarga buyurtmalar). Uzoq muddatli tovarlarga buyurtmalar indeksi (TDP) xizmat muddati uch yildan ortiq bo'lgan mahsulotlarni ishlab chiqarishni tavsiflaydi. Bunday mahsulotlarga avtomobillar, statsionar jihozlar, mebellar, zargarlik buyumlari va o'yinchoqlar misol bo'la oladi. Ushbu tovarlar to'rtta asosiy toifaga bo'lingan: metallurgiya, mashinasozlik, elektrotexnika va transport texnikasi mahsulotlari. Harbiy buyurtmalar hajmiga xos bo'lgan o'zgaruvchanlikning ta'sirini bartaraf etish uchun ushbu ko'rsatkichni aniqlashda mudofaa mahsulotlari alohida hisobga olinadi. Bu ko'rsatkich valyuta bozori uchun juda muhim, chunki u iste'molchilarning ishonchini yaxshi ko'rsatadi. TDPlar TCHga qaraganda qimmatroq bo'lganligi sababli, indikatorning yuqori qiymati iste'molchining sarflash niyatlarini aks ettiradi. Shuning uchun, valyuta bozori uchun indikatorning bu qiymati ko'tariladi.

Inventarizatsiya indeksi(Biznes inventarlari). Keyinchalik sotish uchun omborlarda ishlab chiqarilgan va saqlanadigan buyumlar qiymatiga asoslanadi. Bunday ma'lumotlarni to'plash qiyin emas va bu bozorga tushadigan narsa emas. Bundan tashqari, erishilgan moliyaviy boshqaruv va umumiy kompyuterlashtirish darajasi ombor tovarlari ustidan yuqori darajadagi nazoratni ta'minlaydi. Shuning uchun bu ko'rsatkichning valyuta bozori uchun ahamiyati cheklangan.

Qurilish ma'lumotlari

Bu ko'rsatkichlar AQSH YaIM hisobiga kiritilgan muhim iqtisodiy ko'rsatkichdir. Eng muhimi, qurilish an'anaviy ravishda Amerika iqtisodiyotini Ikkinchi jahon urushidan keyingi tanazzuldan olib chiqqan dvigatel bo'lib kelgan. Ushbu ko'rsatkich uchta asosiy toifaga bo'linadi:

1. yangi qurilish uchun ruxsatnomalar soni va nol tsikllar soni
2. yangi va mavjud yakka tartibdagi uy-joylarni sotish soni
3. qurilish xarajatlari.

Qurilish ko'rsatkichi davriy o'zgarishlarga duchor bo'ladi va sof daromad darajasiga juda sezgir. Ammo shuni ta'kidlash kerakki, past chegirma stavkasining o'zi uylarga yuqori talabni keltirib chiqarishga qodir emas. 1990-yillar boshidagi vaziyat shuni ko'rsatdiki, Amerika Qo'shma Shtatlaridagi an'anaviy past ipoteka stavkalariga qaramay, zaif iqtisodiyotga ishonchsizlik tufayli uy-joy qurilishi biroz o'sdi. Shu bilan birga, 2000-2001 yillardagi tanazzulga qaramay, uylarning narxi, masalan, Kaliforniyada ham deyarli pasaymadi.

Bir yarim milliondan ikki million donagacha bo'lgan qurilish hajmlari kuchli iqtisodiyotni aks ettiradi, bir millionga yaqin ko'rsatkich esa dalildir. iqtisodiy tanazzul.

Inflyatsiya ko'rsatkichlari

Savdogarlar inflyatsiya rivojlanishini diqqat bilan kuzatmoqdalar, chunki unga qarshi kurashning asosiy usuli chegirma stavkalarini oshirish bo'lib, yuqori stavkalar milliy valyutani qo'llab-quvvatlashga qaratilgan. Inflyatsiyani o'lchash uchun treyderlar quyidagi iqtisodiy vositalardan foydalanadilar.

Ishlab chiqaruvchilar narxlari indeksi(ishlab chiqaruvchi narxlar indeksi). Ishlab chiqaruvchilar narxlari indeksi (PPI) mashinasozlik, tog'-kon sanoati kabi iqtisodiyotning ko'pgina tarmoqlaridan tuzilgan. Qishloq xo'jaligi. Indeks kompilyatsiya to'plami 3400 ga yaqin narsalarni o'z ichiga oladi. Ushbu indeksni hisoblashda har bir eng muhim tovarlar guruhining ulushi: oziq-ovqat mahsulotlari - 24%; yoqilg'i - 7%; avtomobillar - 7%; kiyim-kechak - 6%. Iste'mol narxlari indeksidan farqli o'laroq, PPI import qilinadigan tovarlar, xizmatlar yoki soliqlarni o'z ichiga olmaydi.

Iste'mol narxlari indeksi(Iste'mol narxlari indeksi). Iste'mol narxlari indeksi (CPI) tovarlar va xizmatlarning belgilangan savatchasi uchun chakana narxlarning o'rtacha o'zgarishini aks ettiradi. CPI ko'rsatkichlari oziq-ovqat, uy-joy, kiyim-kechak, yoqilg'i, transport va narxlar to'plamidan tuzilgan tibbiy xizmatlar har kuni aholi tomonidan sotib olinadi va olinadi. Ushbu indeksni hisoblashda har bir eng muhim tovarlar guruhining ulushi: uy-joy - 38%; oziq-ovqat mahsulotlari - 19%; yoqilg'i - 8%; avtomobillar - 7%; kiyim-kechak - 6%.

PPI ham, CPI ham treyderlar tomonidan inflyatsiya faolligini baholashda yordam sifatida qo'llaniladi, ammo Federal rezerv bu indekslar inflyatsiya kuchini ortiqcha baholaydi deb hisoblaydi.

YaIM deflyatori(yalpi milliy mahsulotning yashirin deflyatori). U YaIMning joriy qiymatini AQSH dollaridagi YaIMning qandaydir doimiy qiymatiga bo‘lish yo‘li bilan hisoblanadi.

YaIM deflyatori(yalpi ichki mahsulotning yashirin deflyatori). U YaIMning joriy qiymatini YaIMning AQSH dollarida qandaydir doimiy qiymatiga bo‘lish yo‘li bilan hisoblanadi. Ikkala deflyator ham har chorakda YaIM va YaIMning tegishli ko'rsatkichlari bilan birga nashr etiladi. Deflyatorlar inflyatsiyaning eng muhim ko'rsatkichlari hisoblanadi.

Amerika tovar tadqiqot byurosi indeksi(Tovar tadqiqotlari byurosining fyuchers indeksi).Amerika tovar fyuchers tadqiqot byurosi (IBTF) indeksi inflyatsiya tendentsiyalarini kuzatishni osonlashtiradi.IBTF bir xil ulushga ega 21ta tovardan iborat.IBTF tarkibiy qismlari:

• Qimmatbaho metallar: oltin, kumush, platina
• Sanoat xom nefti, isitish moyi, qo'rg'oshinsiz benzin, yog'och, mis va paxta
• Donlar: bug'doy, javdar, soya, soya, soya yog'i
• Chorvachilik va go'sht: qoramol, cho'chqa va cho'chqalar
• Import: kofe, kakao, shakar
• Turli xil: apelsin sharbati va boshqalar.

Oziq-ovqat mahsulotlarining xususiyatlari IBTFni umumiy inflyatsiya sharoitida kamroq ishonchli qiladi. Shunga qaramay, ushbu indeks juda mashhur va 80-yillarning oxiridan beri o'zining ishonchliligini isbotladi.

The Journal of Commerce ishlab chiqaruvchilar narxlari indeksi. Mashinasozlik, qurilish va energiya ishlab chiqarishning dastlabki bosqichlarida foydalaniladigan 18 ta sanoat materiallari va xom ashyo narxlaridan iborat. U boshqa indekslarga qaraganda sezgirroq, chunki u boshqa indekslardan oldin inflyatsiya jarayonlaridagi o'zgarishlar haqida signallarni ishlab chiqarish uchun mo'ljallangan.

To'lov balansi

Tashqi savdo balansi(Tovar savdo balansi). Bu ko'rsatkich eng muhim iqtisodiy ko'rsatkichlardan biridir. Uning qiymatiga ko'ra, ular moliyaviy va tashqi siyosatdagi uzoq muddatli o'zgarishlarning boshlanishini baholaydilar.Savdo balansi ma'lum bir mamlakat bilan savdo qilishda eksport va import o'rtasidagi sof farqdan iborat. Indeks ma'lumotlari 6 toifadagi tovarlarni o'z ichiga oladi:

• ovqat
• xom ashyo va sanoat komponentlari
• iste'mol tovarlari
• avtomobillar
• statsionar uskunalar va
• boshqa tovarlar

"To'lov balansi" guruhining alohida ko'rsatkichi AQSh-Yaponiya savdo balansidir.

Bandlik ko'rsatkichlari

Bandlik darajasi ko'p jihatdan muhim rol o'ynaydigan iqtisodiy omil hisoblanadi. Tabiiyki, iqtisodiyotning holati bandlik darajasiga qarab baholanadi (3.1-rasmga qarang). Ish bilan bandlik darajasi asosiy ko'rsatkichdir. Bu, ayniqsa, iqtisodiy tanazzul davrida yodda tutish kerak bo'lgan muhim xususiyatdir. Aholi mehnat sektorining salomatligi va tiklanishi haqida o'ylaganda, bandlik indeksi ularni tinchlantiradigan oxirgi narsadir. Iqtisodiy tanazzul ish o'rinlarining qisqarishiga olib kelganda, aholining iqtisodiy tiklanishiga psixologik ishonchni shakllantirish uchun ko'proq ish o'rinlari yaratilgunga qadar vaqt kerak bo'ladi. Individual darajada, bandlikning yaxshilanishini tushunish qiyin bo'lishi mumkin, chunki ish o'rinlari dastlab faqat kichik kompaniyalarda va oz sonlarda paydo bo'ladi va bu holat ushbu indeks bilan bog'liq umidlarni to'liq oqlamaydi. Ish bilan bog'liq hisobotlar muhim ahamiyatga ega moliyaviy bozorlar umuman olganda va xususan, valyuta bozorlari uchun. Iqtisodiyot retsessiyadan bosqichma-bosqich tiklanishga o'tayotganda bandlik haqidagi ma'lumotlar ayniqsa dolzarbdir. Ekstremal iqtisodiy vaziyatlarda ushbu ko'rsatkichning ahamiyati iqtisodiyotning holati va biznes tsiklining davomiyligi haqida umumiy tasavvurni yaratishi bilan bog'liq. Ishsizlik darajasining pasayishi tsiklning tugashini ko'rsatadi, uning boshida esa bu ko'rsatkich eng yuqori.

Guruch. 3.1. AQShda ishsizlik darajasi jadvaliga misol

Shuni ta'kidlash kerakki, eng ko'p ishlatiladigan ishsizlik ko'rsatkichi (bandlik ko'rsatkichi), bu ma'lum bir oy uchun ishsizlik darajasi foizda emas, balki KZV - bo'sh ish o'rinlarini to'ldirish darajasi (nofirm ish haqi darajasi). Bu koeffitsient mehnatga layoqatlilarning umumiy soni va xodimlar soni o'rtasidagi farqning mehnatga layoqatlilarning umumiy soniga bo'lingan qismi sifatida hisoblanadi. Bunday ko'rsatkich yanada murakkab va ko'proq ma'lumotga ega. Valyuta bozorida treyderlar amal qiladigan standart ko'rsatkich sanoat bandligi, CVL, o'rtacha daromad va o'rtacha ish haftasini aks ettiruvchi ishsizlik darajasidir. Asosan, bandlikning eng muhim belgilari sanoatda bandlik va EQA, keyin esa ishsizlik darajasi foizda.

Mehnat xarajatlari indeksi(Bandlik xarajatlari indeksi). Mehnat xarajatlari indeksi (IRIP) daromadlar hajmini inflyatsiya darajasi bilan taqqoslashni aks ettiradi va ish haqining to'liqligini, shu jumladan ish haqi, real to'lovlar va to'lovlarni to'liq tahlil qilish imkonini beradi. qo'shimcha foyda. IROP Federal rezerv statistikasining asosiy choraklik ko'rsatkichlaridan biridir.

Iste'mol xarajatlari ko'rsatkichlari(Iste'molchi xarajatlari ko'rsatkichlari). Chakana savdo hajmi haqidagi ma'lumotlarga asoslanib, bular valyuta bozori uchun muhim ahamiyatga ega, chunki ular iste'molchilar talabi va iste'molchilar ishonchining kuchini ko'rsatadi, bu YaIM va YaIM kabi boshqa iqtisodiy ko'rsatkichlarga kirishdir.

Chakana savdo hajmi(Chakana savdo). Chakana savdo hajmi ma'lumotlari treyderlarga iste'mol talabining kuchliligini va iste'molchilarning ishonch darajasini ko'rsatadi. Iqtisodiyot sub'ekti individual iste'molchi bo'lgan AQShda bu ko'rsatkich ayniqsa muhim rol o'ynaydi. Iste'molchilarning xulq-atvori Amerika iqtisodiyotining asosiy omilidir. Chakana savdo ko'rsatkichlari bo'yicha Forex treyderlari uchun eng muhim oylar dekabr (Rojdestvo oldidan va yangi yil bayramlari) va sentyabr (qayta ishga tushirish oyi). Asta-sekin, noyabr oyi ham bu ma'noda tobora ko'proq ahamiyat kasb etmoqda, chunki yaqinda savdo tarmog'i Rojdestvodan keyingi sotuvdan Rojdestvo oldidan sotishga o'tdi.

Iste'molchilar ishonchi indeksi(Iste'molchi hissiyotlari). Iste'molchi ishonch indeksi bevosita iste'molchilarning oilaning joriy ehtiyojlarini qondirish bilan bog'liq barcha xarajatlarini ko'paytirish yoki bir xil darajada ushlab turish istagini va bilvosita mehnat bozoridagi vaziyatni aks ettiradi.

Avtomobil savdosi indeksi(Avtomobil sotish). Avtomobil sanoatining ishlab chiqarish va sotish nuqtai nazaridan muhimligiga qaramasdan, avtomobil savdosi darajasi valyuta savdogarlari uchun dolzarb bo'lgan iqtisodiy ko'rsatkichlar qatoriga kirmaydi. AQSh avtomobil bozori 1990-yillarning boshlarida kamroq og'riqli bo'lgan bozor ulushining qisqarishining uzoq va barqaror bosqichini boshdan kechirmoqda. Avtomobil bozori yaqinda sezilarli darajada xalqaro miqyosda bo'lib, Amerika avtomobillari AQShdan tashqarida, yapon va nemis avtomobillari esa AQShda yig'ilgan. Aralash xarakterga ega bo'lganligi sababli, valyuta bozorida avtomobil sotish indeksidan foydalanish qiyin.

Etakchi ko'rsatkichlar

Etakchi ko'rsatkichlarga quyidagilar kiradi:

• mashinasozlikda ish haftasining o'rtacha davomiyligi;
• ishsizlik nafaqasini olish uchun murojaatlarning haftalik o'rtacha soni;
• iste'mol tovarlari va materiallariga yangi buyurtmalar hajmi (inflyatsiyani hisobga olgan holda);
• savdo da'volari (ta'minotchilar tomonidan etkazib berishda uzilishlarga duchor bo'lgan kompaniyalar);
• statsionar zavod asbob-uskunalari bo'yicha shartnomalar va buyurtmalar hajmi (inflyatsiyani hisobga olgan holda);
• qurilish uchun berilgan ruxsatnomalar soni;
• uzoq muddat foydalaniladigan tovarlar ishlab chiqaruvchilarning orqada qolishidagi o'zgarishlar;
• tez buziladigan tovarlar narxining o'zgarishi.

Shaxsiy daromad indeksi(Shaxsiy daromad). Jismoniy shaxslar, notijorat tashkilotlar va xususiy maqsadli jamg'armalarning daromad darajasini aks ettiradi. Ushbu ko'rsatkichning tarkibiy qismlariga ish haqi va daromadlar, ijara daromadlari, dividendlar, depozitlar bo'yicha foizlar va transfert to'lovlari (foydalar) kiradi. ijtimoiy sug'urta ishsizlik, faxriylar pensiyalari). Ish haqi va daromadlar real iqtisodiy vaziyatni aks ettiradi. Ushbu ko'rsatkich valyuta bozoriga tegishli. Adekvat shaxsiy daromad va sotib olishga moyillik mavjud bo'lmaganda, iste'molchi tomonidan sotib olinadigan uzoq muddatli va uzoq muddatli bo'lmagan tovarlar miqdori cheklangan. Forex savdogarlari uchun shaxsiy daromad indeksi muhim emas.

O'qish vaqti: 30 daqiqa

Forexda fundamental tahlil nima?

Forex fundamental tahlilining farqi shundaki, u narxlarning oʻzgarishi iqtisodiyotning turli fundamental omillari taʼsiridan kelib chiqadi, degan taxminga asoslanadi, texnik treyderlar esa narxning oʻzini tahlil qilishning oʻzi kifoya deb hisoblaydilar.

Qisqa muddatli treyderlar uchun Forex tahliliga fundamental yondashuv juda foydasiz mashqdir.

Forex bozorini fundamental tahlil qilishning asosiy kamchiliklari murakkablikni o'z ichiga oladi. Bir shtatda narxga ta’sir etuvchi yigirma yoki ellikta tashqi omillar bo‘lishi mumkin va ularning barchasi bir-biriga bog‘langan bo‘lishi mumkin va bu bog‘lanishlarning bir qismi bir-biriga zid bo‘lishi mumkin.

Shuning uchun, fundamental Forex tahlil tarafdorlari hisoblanadi kichik foiz bir vaqtning o'zida ushbu usulni chuqur tushunish bilan maqtana olmaydigan savdogarlar.

Asosiy bozor tahlili

Ko'pgina treyderlar fundamental tahlilning mohiyati qandaydir yangilik yoki hodisani kutish deb hisoblashadi. Yo'q, bu juda ko'p fundamental narsalar bilan puxta va mashaqqatli ish.

Masalan, valyuta kurslariga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan asosiy ko'rsatkichlar:

1. YaIM va iqtisodiy o'sishning boshqa ko'rsatkichlari
2. Savdo balansi
3. Ichki bozorning pul taklifi
4. Inflyatsiya darajasi va inflyatsiya kutilmalari
5. Foiz stavkasi darajasi
6. Jahon bozoriga ishonch
7. Mehnat statistikasi ko'rsatkichlari

Va boshqa ko'rsatkichlar.

Forex bozorining fundamental tahlili nima

Fundamental tahlil nima?

Hatto boshlang'ich treyder ham muvaffaqiyatli savdo bozorning qanchalik kuchli harakatlanishiga bog'liqligini biladi. Eng kuchli tebranishlar iqtisodiy yoki davrida sodir bo'ladi siyosiy harakatlar dunyoda.

Ko'pincha bunday hodisalarni oldindan aytish mumkin, chunki ular boshqa ko'plab omillarga bog'liq.

Aynan shunday bozor harakati va fundamental tahlil bilan shug'ullanadi. Uning yordami bilan siz bunday muhim siyosiy yoki iqtisodiy voqealarga aniq qanday munosabatda bo'lishini taxmin qilishingiz mumkin. Ushbu turdagi tahlil savdolarda jiddiy yordam beradi.

Asosiy tahlil va uning afzalliklari

Ushbu turdagi tahlil nafaqat fundamental treyderlar tomonidan qo'llanilishi mumkin.

Fundamental tahlil faqat asosiy siyosiy va iqtisodiy omillarga bog'liq bo'lgan tendentsiyaning umumiy yo'nalishini ko'rsatadi. Shu bilan birga, texnik tahlil ushbu o'zgarishlarni amaliy nuqtai nazardan baholash imkoniyatiga ega bo'ladi. U sizga, masalan, tranzaktsiyaga kirish va chiqish vaqtini aytib beradi. Fundamental va texnik tahlillar birgalikda juda samarali ishlaydi.

Global hodisalar, birinchi navbatda, allaqachon ochiq tranzaktsiyalar uchun xavfli bo'lishi mumkin. Ko'pincha bozor butunlay kutilmagan tarzda harakat qiladi, shuning uchun siz ehtiyot bo'lishingiz kerak.

Boshqa tomondan, bu sizning biznesingizni juda tez oshirish uchun yaxshi imkoniyatdir. To'g'ri prognoz bilan siz bitimni maksimal darajada ochishingiz mumkin qulay sharoitlar. Yo'qotishlarga yo'l qo'ymaslik uchun siz dunyodagi asosiy voqealardan xabardor bo'lishingiz, eng qudratli davlatlarning siyosiy va iqtisodiy kayfiyatini bilishingiz kerak.

Tahlilni qo'lda bajarish juda ko'p vaqt talab qiladigan jarayon bo'lishi mumkin, bunda Forex fundamental tahlil dasturi sizga yordam beradi. Ushbu maqolada biz uchun eng samarali avtomatlashtirilgan dasturlarni ko'rib chiqamiz.

Forex fundamental tahlili va uning asosiy ko'rsatkichlari

Iqtisodiyot statika emas, dinamika haqidagi fandir. yagona qiymatdan ko'ra muhimroqdir, aniqrog'i, bozorda umidlar bor. Fundamental tahlil - bu tendentsiyani aniqlash uchun yaxshi imkoniyat.

Likvidlik tasodifiy atama emas. Mamlakat ichidagi kapital valyuta qiymatini oshiradi. Kapital boshqacha. Eng oddiy misol - bu pul.

Pullar mamlakatdan mamlakatga, iqtisoddan iqtisodga o'tadi, xuddi aloqa kemalarida bo'lgani kabi, faqat fizika qonunlari biroz farq qiladi. Pul fizikasi qonunlari shuni ko'rsatadiki, pulning ko'p qismi nisbiy tezlik va nisbiy xavfsizlik bilan ko'payadigan joyga boradi.

Spekulyatorlar tezlikni afzal ko'radi, investorlar xavfsizlikni afzal ko'radi, lekin kapital sekin va xavfli o'sadigan iqtisodiyot kabi emas. Shunday qilib, siz pul qayerda, qayerda va qachon harakatlanayotganini tushunishingiz mumkin, bu qaysi valyutalar cho'kib ketishini va qaysi kuchayishini anglatadi.

Kirishni ortiqcha yuklamaslik uchun ushbu maqolada biz faqat bitta misol keltiramiz, lekin asosiysi asosiy forex ko'rsatkichi bu hammaning og'zida. Muayyan iqtisodiyotning salohiyatiga ishora qila oladigan ko'rsatkich YaIM hisoblanadi.

YaIM va Forex fundamental tahlili

Yalpi ichki mahsulot - bu iqtisodiyot tomonidan ishlab chiqarilgan barcha tovarlar va xizmatlarning qiymati. Yillik - yiliga. Aholi jon boshiga - mamlakat fuqarolari soniga bo'lingan.

YaIM fundamental tahlil uchun mukammal Forex ko'rsatkichi emas, lekin u o'zining keng qamrovi bilan uni qoplaydi. Shuni alohida ta'kidlash joizki, odamlar bozor nafaqat talab, balki taklif ekanligini ham unutishadi.

Agar mamlakat tomonidan ishlab chiqarilgan mahsulot va xizmatlar miqdori va narxining oshishi bilan ushbu tovar va xizmatlarga bo'lgan talab mos ravishda oshmasa, o'ziga xos iqtisodiy pufak paydo bo'ladi.

Demak, yalpi ichki mahsulotning o‘sishi o‘z-o‘zidan iqtisodiyotning mustahkamligini anglatmaydi. Bu muhim saboq – makroiqtisodiy ko‘rsatkichlarning mutlaq ko‘pchiligini birma-bir ajratib ko‘rsatmasdan, yaxlit ko‘rib chiqish kerak.

Aholi jon boshiga yalpi ichki mahsulot ham, o'z navbatida, aholi farovonligini o'lchash nuqtai nazaridan ancha o'rtacha ko'rsatkichdir. Masalan, 2014 yilda Rossiyada aholi jon boshiga nominal YaIM 24,8 ming dollarni, o‘rtacha yillik esa ish haqi, ma'lumot uchun, o'sha paytdagi kurs bo'yicha 12 000 dollar.

Shunday qilib, keling, makroiqtisodchining ongsiz oqimini bir lahzaga to'xtatib, savolga to'xtalib o'tamiz: bozorlarni ancha kattaroq narsaning bir qismi deb o'ylashni yoqtirdingizmi? Iqtisodiyotning miqdoriy va moddiy narsaga aylanishi haqida nima deyish mumkin?

Ha, fundamental tadqiqotlar qisqa muddatli chayqovchidan ko'ra uzoq muddatli investorning ko'p qismidir, ammo bu fundamental Forex strategiyalari ham o'ziga xos afzalliklarga ega.

Savdoda Forex fundamental tahlilini qanday qilish kerak

Forex bozorida fundamental tahlil qaror qabul qilishga yordam beradi uzoq muddatli investitsiyalar valyutada va yangiliklar savdosi haqida.

Asosiy ko'rsatkichlarni tahlil qilishda quyidagilarni hisobga olish kerak:

• Muayyan qanday ma'lumotlarni tahlil qiladi, uning.
• bu fundamental ko'rsatkich qaysi sinfga tegishli
• bu ko'rsatkich qachon chiqadi - qaysi davrlarda yoki vaqtda
• fundamental indikatorning tebranishlarini tahlil qilish
• indikatorning boshqa ko'rsatkichlarga ta'siri va aksincha - boshqa fundamental ko'rsatkichlar tahlil qilinayotganga qanday ta'sir qilishi mumkin.

Asosiy Forex tahlillari va daromadlar bog'liq bo'lgan omillar

Har qanday treyderning maqsadi tranzaktsiyalarni amalga oshirishda o'zini ko'paytirish va kamaytirishdir. Valyuta bozorida ishlashni boshlashdan oldin siz savdo strategiyangiz haqida qaror qabul qilishingiz kerak.

Uni yaratish uchun siz daromadingizga ta'sir qiluvchi barcha omillarni hisobga olishingiz kerak.

Ularning asosiylari - savdo yo'nalishi, bitimdan kirish va chiqish nuqtalari, shuningdek ko'rsatkich. Mumkin bo'lgan prognozning aniqligi uchun ikkita tahlil turini asos qilib olish yaxshiroqdir:

• texnik
• asosiy.

Endi biz tahlil qilamiz eng yaxshi dasturlar fundamental Forex tahlili uchun va ushbu tahlilning mohiyatini tushunishingizga yordam beradi.

Qimmatli qog'ozlar bozori va Forex kalendarining asosiy tahlili

Har bir treyder foydalanishi mumkin bo'lgan eng oddiy, lekin juda samarali dastur - bu Forex. Uning vazifasi asosiy voqealar sanalari va ularning tafsilotlarini eslatishdir. Bu vaqt, ta'sir kuchi va muayyan voqea haqidagi boshqa tahliliy ma'lumotlar bo'lishi mumkin.

Admiral Markets bizning qulayligimiz bilan dunyodagi eng muhim voqealar haqida maksimal ma'lumotlarni taqdim etadi. Bu erda siz ushbu kalendardan foydalanish tamoyilini tushunasiz.

Kalendar sizdan so'raydigan birinchi narsa - bu vaqt mintaqasi. Tegishli ustunni bosish orqali joylashuvingiz zonasini tanlashingiz kerak. Shundan so'ng, fundamental tahlil yordamida tahlil qilmoqchi bo'lgan vaqtni belgilang. Ushbu variantni o'zingiz, didingizga qarab belgilashingiz kerak.

Ushbu manipulyatsiyalardan so'ng, ma'lum bir davrda kutilishi kerak bo'lgan voqealar ro'yxati paydo bo'ladi. Bu, masalan, davlat idoralarining press-relizlari yoki bank ma'lumotlari haqida ma'lumot bo'lishi mumkin.

Forexga juda kuchli ta'sir ko'rsatadigan hamma narsa qizil rangda, o'rtacha quvvatning ta'siri sariq rangda, bozor harakatlariga kuchli ta'sir ko'rsatishi ehtimoldan yiroq bo'lmagan hodisalar yashil rangda bo'yaladi.

Forex fundamental tahlil dasturi muayyan hodisalarning chastotasini ko'rsatadi. Misol uchun, agar ba'zi yashil hodisalar juda kamdan-kam hollarda sodir bo'lsa, lekin ularning ta'siri bitta valyutaga qaratilgan bo'lsa, unda ularning kombinatsiyasi juda kuchli ta'sirga ega bo'lishi mumkin, bu qizil darajadagi hodisa bilan solishtirish mumkin.

Shunday qilib, siz taqvimga juda ehtiyotkorlik bilan qarashingiz kerak, chunki hatto kichik voqealarni qoplash jiddiy bozor harakatiga olib kelishi mumkin.

Bundan tashqari, bir xil valyuta uchun ikkita eng yaqin qiymatni solishtiring - o'tmish va kelajak. Shunday qilib, siz valyuta harakatining yo'nalishi qanday o'zgarganini tushunasiz va keyingi safar ushbu qiymatlarni taxmin qilish imkoniyatiga ega bo'lasiz.

Har xil turdagi treyderlar tahlildan turli maqsadlarda foydalanadilar. Aytaylik, fundamental treyder yangilik chiqishidan oldin narx oshganida aktivni sotadi. Qolgan treyderlar ajralish bilan savdo qiladilar.

Fundamental tahlilda Forex taqvimi barcha funktsiyalari va vositalari bilan siz uchun juda foydali bo'ladi. Ammo bu sizning Forex savdolaringizni bir necha bor yaxshilashingiz mumkin bo'lgan yagona dastur emas.

Forex bozorining fundamental tahlili - OCA buyurtmalari

Buyurtma tizimi fundamental voqealarni tahlil qilmaydi, lekin fundamental treyder tizimdan o'z ishida foydalanishi mumkin. Siz plaginda OCA buyurtmalarini topishingiz mumkin.

Agar yo'q bo'lsa, OCA buyurtmasiga kirish huquqini berish uchun MT4 Enhanced nashrini yangilash uchun Admiral Marketsga so'rov yuboring.

Biri ikkinchisini bekor qiladi - "birini ikkinchisini bekor qilish" deb tarjima qilinadi. Bu nom buyurtma tizimi nima qilishini tasvirlaydi. Unda ishlagan holda, siz o'zingizning ixtiyoringiz bilan ikkita chegara buyurtmasidan birini belgilashingiz mumkin: Limit sotib olish va sotish limiti. Bitta buyurtmani ishga tushirish orqali tizim avtomatik ravishda boshqasini bekor qiladi.

Ushbu parametr bilan fundamental treyder o'z mablag'larini saqlab qoladi va savdo natijalari ijobiy bo'ladi.

Mustaqil fundamental Forex tahlillari yoki dastur yordamida tahlil qilish - nimani tanlash kerak?

Albatta, siz mustaqil ravishda bozor harakatiga u yoki bu tarzda ta'sir qiladigan barcha hodisalarning fundamental tahlilini o'tkazishingiz mumkin. Bunday bilimlarning o'zi qiziqarli ekanligini hisobga olsak, bu yaxshi tajriba bo'lishi mumkin.

Biroq, bunday ko'p vaqt talab qiladigan jarayon avtomatlashtirilgan dasturlar bilan almashtirilishi mumkin. Eng mashhurlari bu daqiqa, Forex kalendar bo'lib qoladi. Uning yordamida siz tahlilni juda samarali qo'llashingiz mumkin bo'ladi. Muvaffaqiyat bo'yicha ikkinchi o'rinda informator dasturi va OCA buyrug'i.

Biroq, ko'plab treyderlar doimiy ravishda dunyodagi siyosiy va iqtisodiy vaziyatga qiziqishadi, shuning uchun ular professional tahlilchilar kabi aniqroq bozor tahlili va prognozlarini taqdim etishga muvaffaq bo'lishadi. Bunday savdogarlar kerak emas qo'shimcha dasturlar fundamental tahlil uchun.

Forex fundamental tahlil dasturlarini tez-tez ko'rmasligingizning eng katta sabablaridan biri shundaki, ko'plab treyderlar ularning natijalariga ishonmaydilar. Odatda ular faqat texnik tahlil vositalaridan foydalanadilar va kamdan-kam treyderlar va brokerlar fundamental tahlil haqida eshitadilar.

Bugun biz ko'rib chiqqan barcha dasturlardan Forex taqvimi eng samarali ko'rinadi. Uning xususiyatlariga bildirishnomalarni yuborish va yangiliklarni diqqat bilan kuzatib borish kiradi.

Kalendar siz uchun juda foydali yordamchi bo'lishi mumkin savdo strategiyasi. Siz unga to'liq ishonishingiz kerak, shuning uchun sifat, ishonchlilik va javob tezligi hal qiluvchi omil bo'ladi.

Forex bozorining fundamental tahlili va uning roli

Dunyodagi iqtisodiy va siyosiy vaziyat haqidagi bilimingiz bozor harakatlarini tahlil qilish uchun qimmatli manba bo'lishi mumkin. Ular sizga daromadni oshirishga va xavflarni minimallashtirishga yordam beradi.

Ushbu yondashuv, ayniqsa, fundamental tahlilga ishonmaydigan treyderlarga yoqadi. Biroq, har bir texnik treyder yangiliklar relizlaridan chetda qolmasligi kerak. Agar fundamental tahlil sizga ishonchni uyg'otmasa ham, o'zingiz prognoz qilishga harakat qiling yoki tajribali treyderdan maslahat so'rang.

Dunyodagi muhim voqealar paytida bozor kuchli harakatda bo'ladi va siz belanchak qaysi yo'nalishda rejalashtirilganligini tushunolmaysiz. Yoki umuman tavakkal qilmang va auktsionni boshqa vaqtga qoldiring.

Forex fundamental tahlili oson metodologiya emas, ayniqsa yangi boshlanuvchilar uchun.

Fundamental tahlilning barcha jihatlarini qamrab olish va uni bitta treyder uchun o'tkazish juda qiyin. Ammo shu bilan birga, iqtisodiy omillarning engil, ammo puxta o'ylangan tahlili ham savdoda, masalan, uzoq muddatli tendentsiyalarni aniqlashda yordam berishi mumkinligini tushunish kerak.

Savdoga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan muhim voqealarni o'tkazib yubormaslik uchun Admiral Markets sizni bizning qulay saytimizdan foydalanishga taklif qiladi.

Shuningdek, barcha harakatlarni aks ettiruvchi risksiz strategiyada barcha yangi strategiyalarni sinab ko'rishingizni tavsiya qilamiz haqiqiy bozor. Agar siz o'zingizni fundamental treyder sifatida sinab ko'rishga qaror qilsangiz, mashq qilishni boshlang virtual fondlar, ga o'tishdan oldin.

Forex asosiy ko'rsatkichlari

Iqtisodiy ko'rsatkichlar Forex va CFD narxlariga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin. Shuning uchun, ko'plab treyderlar o'zgaruvchanlik darajasiga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan har qanday o'zgarishlardan xabardor ekanligiga ishonch hosil qilish uchun diqqat bilan kuzatib boradilar.

Texnik tahlil tadqiqotlari vaqt-qiymati ma'lumotlari va ularning ustiga qo'yilgan statistik modellardan foydalanganidek, u iqtisodiy ma'lumotlardan kirish ma'lumotlari sifatida foydalanadi va ularni makroiqtisodiy nazariyalar nuqtai nazaridan ko'rib chiqadi.

O'rnatilgan makroiqtisodiy nazariyalar bo'yicha ba'zi ko'rsatkichlarni qanday korrelyatsiya qilishni aniq o'rganamiz.

Har kuni dunyo bo'ylab makroiqtisodiy ko'rsatkichlar e'lon qilinadi.

Ulardan ba'zilari muhimroq, boshqalari kamroq. Ko'pgina makroiqtisodiy ko'rsatkichlar faqat yalpi ichki mahsulotdan olinadi.

Forex iqtisodiy ko'rsatkichlari yoki asosiy ko'rsatkichlari nima

Butun dunyoda turli davlat va nodavlat tashkilotlari ma'lum iqtisodiy ma'lumotlarni muntazam ravishda e'lon qiladi. Ushbu hisobotlarni yaratish usullari sezilarli darajada farq qilishi mumkin.

Ba'zan ma'lumotlar iqtisodiyotning ma'lum bir segmentidan oylik sotish haqida hisobot berish kabi oddiy. Boshqalar so'rovlarda qayd etilgan fikrlarga asoslanishi mumkin.

Ba'zi ko'rsatkichlar sizga bu haqda aytib beradi hozirgi holat iqtisodiyot; boshqalar o'tmishda iqtisodga nima bo'lganini tasdiqlashi yoki kelajakda iqtisodiyot bilan nima sodir bo'lishini bashorat qilishlari mumkin. Etakchi iqtisodiy ko'rsatkichlar sifatida tanilgan ikkinchisi, savdogarlar uchun alohida qiziqish uyg'otadi, chunki ular iqtisodiyotning istiqbollari haqida yaxshiroq tasavvur beradi.

Iqtisodiyotning hozirgi holati haqida ma'lumot beruvchi ko'rsatkichlar bir-biriga mos keladigan deyiladi. Oldindan sodir bo'lgan narsalarni tasdiqlaydiganlar ortda qolgan ko'rsatkichlar deb ataladi. Uchalasi ham o'z imkoniyatlariga ega va Forex bozoriga turli yo'llar bilan ta'sir qilishi mumkin.

Manba: Admiral Markets

Keling, Forex bozorining eng yaxshi fundamental ko'rsatkichlarini ko'rib chiqaylik.

Fundamental tahlil - ko'rsatkichlar va inflyatsiya

Oddiy va tushunarli til bilan aytganda, inflyatsiya - bu bir mamlakat ichidagi pulga bo'lgan talab va taklif nisbati.

Keling, ushbu fundamental Forex ko'rsatkichlari qo'llaniladigan bir nechta misollarni ko'rib chiqaylik.

Birinchi holat: markaziy bank hukumatning ko'rsatmalariga rioya qilib, iqtisodiyotni sovutishni rag'batlantirish uchun pul bosib chiqarishni boshladi. pul bazasi oshadi, valyutaga talab kamayadi, inflyatsiya oshadi.

Ikkinchi holat: tashqi iqtisodiy zarbadan keyin (aytaylik, eksport qilinadigan xom ashyo narxining pasayishi) iste'mol bozorida vahima yuzaga keladi va odamlar rublni dollarga almashtirish uchun yugurishadi.

Rublga talab pasaymoqda, ular arzonlashmoqda. Bu ham inflyatsiya. Aslida, inflyatsiya ma'lum bir iste'mol savatchasi narxining oshishi bilan o'lchanadi, lekin siz aniq tushunishingiz kerakki, inflyatsiya sabablari yuqorida ko'rsatilganidek, sezilarli darajada farq qilishi mumkin va narxning o'sishi inflyatsiya emas.

Davom etishga ruxsat. Inflyatsiya ikki qirrali qilich ekanligini tushunish kerak. Har bir iqtisodiyot o'ziga xos omillarga qarab, davom etishi uchun zarur bo'lgan inflyatsiyaning optimal darajasini mustaqil ravishda belgilaydi iqtisodiy rivojlanish.

Iqtisodiyotlari "qo'lga oladigan" mamlakatlar (BRIC mamlakatlari) uchun bu ko'rsatkich odatda 7-10% ni tashkil qiladi. "Rivojlangan" (AQSh, EI, Yaponiya va boshqalar) uchun optimal 2% darajasida. Muammo shundaki, birinchisi inflyatsiyani bosa olmaydi, ikkinchisi esa uni tarqatib yuborolmaydi.

Bozor taxminlar va prognozlarga asoslanganligi sababli, inflyatsiya ta'sirini aniqlashda ko'rsatkichning o'zi emas, balki uning kerakli darajadan qanchalik farq qilishi va bashorat qilingan darajadan qanchalik farq qilishi muhim ahamiyatga ega. Delta inflyatsiyasi, agar xohlasangiz.

Afsuski, o'rtacha treyder uchun, qachon gaplashamiz fundamental ko'rsatkichlar haqida ko'pincha nimaga olib kelishini aniq aytish mumkin emas. Iqtisodiyotning turi va holatini hisobga olgan holda har doim ma'lumotlar to'plamini ko'rib chiqish kerak.

Klassik talqinda inflyatsiya qanchalik yuqori bo'lsa, valyuta arzonroq bo'ladi. Bu mantiqiy. Biroq, hikoyalar voqea uchun ma'lum (va bitta emas). rivojlangan iqtisodiyotlar deflyatsiyadan aziyat chekkan, pul emissiyasining ko'payishi faqat katta deflyatsiyaga olib keldi - pul mamlakatdan oqib chiqdi.

Forex Fundamental Indicators - Foiz stavkasi

kalit stavka foizi Markaziy bank o‘z valyutasini “ijaraga olganlik” uchun tijorat banklaridan undiradigan foizdir. Asosiy stavkadan boshqa barcha stavkalar ham paydo bo'ladi - ko'chmas mulk bo'yicha ipotekadan tortib tezkor kreditlargacha.

Bu ham juda mantiqiy, chunki sizning bankingiz Markaziy bankdan 10% dan qarz olsa, u sizni 10% dan pastroq qarz ololmaydi.

Markaziy bank uchun asosiy foiz stavkasi hisoblanadi asosiy asbob tartibga solishda, to'g'rirog'i, tartibga solishga urinish moliyaviy ahvol davlatda.

Bu erda ham juda mantiqiy. Foiz qanchalik yuqori bo'lsa, hamma pul qarz olishni xohlamaydi, inflyatsiya shunchalik kamayadi.

Ko'pgina mamlakatlarda moliyaviy hukumatlar tomonidan inflyatsiyani nishonlash deb ataladigan amaliyot allaqachon qo'llanilmoqda. Aynan shu paytda Markaziy bank foiz stavkasini o‘zgartirish orqali inflyatsiyaning ma’lum darajasiga erishishga harakat qiladi.

Birgalikda – inflyatsiya va unga bog‘liq bo‘lgan asosiy foiz stavkasi asosiy makroiqtisodiy ko‘rsatkichlar, demak, bu fundamental tahlilning asosiy ko‘rsatkichlari desak mubolag‘a bo‘lmaydi.

Forex bo'yicha yagona qiymatli fundamental ko'rsatkichlar

Ushbu kichik mavzuda biz bir nechta asosiy ko'rsatkichlarni ko'rib chiqamiz, ularning valyuta kursiga ta'siri yalpi ichki mahsulot va ishsizlik darajasi kabi bir xil bo'ladi.

YaIM Forexning asosiy ko'rsatkichi sifatida

Ichki yalpi mahsulot- bu bitta iqtisodiyot doirasida ishlab chiqarilgan mahsulot va xizmatlarning umumiy qiymati va shuning uchun uning rivojlanishini o'lchaydigan eng muhim asosiy induktorlardan biri.

Fundamental Indicators - Forex Economic Indicators - Nonferm Payrolls (NFP)

Ko'pgina Forex va CFD treyderlari uchun bu kalendardagi eng muhim oylik ko'rsatkichdir. U har oyning birinchi juma kuni Mehnat statistikasi byurosi (BLS) tomonidan bandlik hisobotining bir qismi sifatida ishsizlik darajasi (bizning ro'yxatimizdagi keyingi ko'rsatkich) bilan birga nashr etiladi.

Hisobot Forex bozorining harakatiga sezilarli ta'sir ko'rsatish qobiliyatiga ega. Quyidagi bir daqiqalik EUR/USD diagrammasi bunday harakatni ko'rsatadi.

Sariq vertikal chiziq 2017 yil 7 iyulda bo'lib o'tgan ishga joylashish to'g'risidagi hisobotning chiqarilishini ko'rsatadi. Bir daqiqada narx qanchalik keskin o'zgarganiga qarang! Hisobot chiqarilgandan keyin har bir satrning o'rtacha diapazoni avvalgisiga nisbatan qanchalik katta bo'lishiga e'tibor bering.

Manba: MetaTrader 4, EURUSD jadvali

Nima uchun bu bozor narxlariga katta ta'sir ko'rsatadi?

Javobning bir qismi hisobotning o'z vaqtida taqdim etilishida. Bandlik va biznes tsikli bir-biri bilan chambarchas bog'liq va tarixan qishloq xo'jaligidan tashqari ish haqi fondidagi o'zgarishlar YaIMdagi choraklik o'zgarishlarga juda yaqin bo'lgan. Ikkala o'rtasidagi muhim farq shundaki, qishloq xo'jaligi bo'lmagan ish haqi to'lovlari har oy bir necha kun oldin tugagan oy haqida hisobot berib boriladi. YaIM har chorakda va uzoq kechikish bilan hisobot qilinadi.

Javobning boshqa qismi - bu hisobotning pul-kredit siyosatiga ta'siri. Maksimal bandlik va barqaror narxlar Fedning uchta pul maqsadidan ikkitasi. Bundan kelib chiqadiki, bandlik ma'lumotlari pul-kredit siyosatining kelajakdagi yo'nalishi bo'yicha bozor tushunchalariga jiddiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.

Tashqi iqtisodiy asosiy Forex ko'rsatkichlari

Bugungi kunda dunyoda Shimoliy Koreya kabi to'liq va zich iqtisodiy parda ortida yashayotgan bir nechta davlatlar bor.

Bu nimani anglatadi? Bu yopiq iqtisodiyotni anglatadi.

Hech narsa eksport qilinmaydi, hech narsa import qilinmaydi. Na tovar, na xizmatlar, na g'oyalar. Hech kim mamlakatdan tashqariga sarmoya kiritmaydi va mamlakat tashqarisidan hech kim sarmoya kiritmaydi.

Aholi faqat o'zi ishlab chiqara oladigan narsa bilan qanoatlanadi va milliy valyuta tashqi dunyo uchun konfetdan boshqa narsa emas - u jahon bozorida kotirovka qilinmaydi.

Dunyo aholisining aksariyati o'z milliy iqtisodiyotining jahon iqtisodiyotiga integratsiyalashuvi darajasi haqida juda zaif tasavvurga ega, garchi ular har kuni qisman import qilingan dondan iborat bo'lgan nonni iste'mol qilsalar, chet el mashinasini haydab, hamma narsa uchun pul to'laydilar. valyuta, uning barqarorligi qisman neft eksporti hajmi bilan kafolatlanadi, faqat xorijda texnologiya va uskunalarni ijaraga olgan holda ishlab chiqarilishi mumkin.

Idrokni to'ldirishi mumkin bo'lgan ikkita eng muhim ko'rsatkich - bu savdo va to'lov balansi - oxirgi ikkita asosiy Forex ko'rsatkichlari, biz maqolaning birinchi qismida batafsil ko'rib chiqamiz.

Keling, alohida gaplashaylik. Biz nafaqat mamlakat ichidan, balki tashqaridan ham ta'sir ko'rsatadigan fundamental ko'rsatkichlar haqida gapirishni boshlashimiz bilanoq, noaniqlik yo'qoladi.

Savdo balansi asosiy Forex indikatori sifatida

Savdo balansi eksportning importga nisbati. Ijobiy savdo balansi eksport qilinadigan tovarlarning umumiy qiymati import qilinadigan tovarlarning umumiy qiymatidan kattaroq bo'lsa - bu mamlakat sotib olganidan ko'ra ko'proq sotayotganini anglatadi, bu yaxshi yangilik.

Yalpi ichki mahsuloti va byudjetining katta qismi bevosita eksportga bog'liq bo'lgan eksport qiluvchi davlatda eksport o'sish sur'atlarining sekinlashuvi kuzatilsa, boshqa jihatlar teng bo'lsa, bu sekinlashuvga olib kelishi aniq. o'sishda.

Import qiluvchi iqtisodiyot uchun hamma narsa aksincha. Allaqachon salbiy savdo balansiga ega bo'lgan import qancha ko'p bo'lsa, byudjetga yuk shunchalik ko'p bo'ladi.

Qoida tariqasida, salbiy saldo eksport tarmoqlarining raqobatbardosh emasligini ko'rsatadi va bu aniq salbiy signaldir.

Biroq, aniq importchilar sifatida juda qulay bo'lgan bir necha mamlakatlar mavjud. Ular turli yo'llar bilan muvaffaqiyatga erishadilar, lekin yuqori daraja iqtisodiy rivojlanish bu holda majburiy omil hisoblanadi.

Ba'zilar, AQSh kabi, jalb qiladigan qo'shimcha moliyaviy (valyutadan tashqari) chiqaradi xorijiy kapital to'lov balansini muvozanatlash.

Boshqalar, masalan, Gollandiya yoki Shveytsariya, xalqaro xizmatlarni taqdim etadi, bu esa ularni go'yo xizmatlar eksportchisiga aylantiradi va yana to'lov balansini tenglashtiradi.

To'lov balansi Forexning asosiy ko'rsatkichi sifatida

To'lov balansi - bu milliy miqyosdagi xarajatlar daromadlari, shu jumladan yuqorida aytib o'tilgan Savdo balansi, xizmatlar balansi, turli xil investitsiyalar, shuningdek, zaxira aktivlari.

Yakuniy balansni yo'q qilish, mamlakat uchun uning ko'payishi (salbiy balans) yoki kamaytirish (ijobiy) zarurati bor-yo'qligi aniq bo'ladi. obligatsiyalar sheriklarga - boshqa mamlakatlarga.

Ochig‘i, davlatning o‘z kun kechira olmasligi, uni xorijdan qarz olishga undashi iqtisodiy zaiflikdan dalolatdir, ammo bunday sharoitda ham barqaror moliyaviy institutlar mavjud bo‘lgan taqdirda ham mamlakat valyutasiga bo‘lgan talab o‘sishda davom etishi mumkin, ya’ni valyuta. o‘zi mustahkamlanadi.

Keling, Forex fundamental tahlilining qolgan ko'rsatkichlarini ko'rib chiqaylik.

Ushbu maqolada eng ko'p ishlatiladigan atamalardan biri "paritet" so'zi bo'ladi. Paritet ikki miqdorning tengligidan boshqa narsa emas.

Forex iqtisodiy ko'rsatkichlari asosiy tahlil sifatida - iste'mol narxlari indeksi (CPI/CPI)

CPI indeks bilan asosiy boshlang'ich nuqtasi bilan bog'langan tovarlar va xizmatlar qiymatini o'lchaydi. Ko'rsatkich bizga narxlarning qanchalik tez ko'tarilishi yoki tushishi haqida ob'ektiv ma'lumot beradi.

Inflyatsiya maqsadli darajada (hozirda 2%) bo'lsa, u normal yoki hatto orzu qilingan deb hisoblanadi. Biroq, inflyatsiya maqsadli darajadan juda uzoq bo'lsa, bu iqtisodiyotga juda salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.

Inflyatsiya pul-kredit siyosatiga bevosita ta'sir qilganligi sababli, CPI hisoboti obligatsiyalar, valyuta va fond bozorlaridagi narxlarga kuchli ta'sir ko'rsatishi mumkin.

Odatda, kutilgan natijalardan og'ishlar eng katta ta'sirga ega. Misol uchun, agar iste'mol narxlari indeksi kutilganidan ancha yuqori bo'lib chiqsa, bu Fedning kelajakda pul-kredit siyosatini kuchaytirishga moyil bo'lishiga olib keladi.

Boshqa narsalar teng bo'lsa, bu AQSh dollari uchun optimistik belgidir. Xuddi shunday, CFD treyderi bunday inflyatsiya ma'lumotlarini uchun pasayish deb talqin qilishi mumkin, chunki pulning keskinlashuvi xavf ishtahasining cheklanishiga olib keladi.

Iste'molchilar ishonchi / Michigan iste'molchi kayfiyati indeksi

Bizning ro'yxatimizda beshinchi o'rinda ikkita hisobot bor. Konferentsiya kengashi iste'molchilar ishonch indeksi va Michigan universiteti iste'mol hissi indeksi. Ko'plab iste'molchilar so'rovlari mavjud, ammo bu ikkisi eng mashhur va iqtisodchilar va Forex treyderlari tomonidan eng ko'p qo'llaniladi.

Iste'molchi ishonchi bizga iste'molchilarning his-tuyg'ularini bilish imkonini beradi. Agar ular o'z ishlarida ishonchni his qilsalar va kelajakdagi iqtisodiy istiqbollari haqida optimist bo'lsalar, biz nima deb o'ylashimiz mumkin? Ular tashqariga chiqish va sarflashga ko'proq moyil bo'lishi mumkin deb taxmin qilish mantiqan to'g'ri.

Bu hissa qo'shadi iqtisodiy o'sish. Iste'molchi optimizmi yoki pessimizmi iqtisodiyot istiqboliga juda kuchli ta'sir ko'rsatadi, chunki bu ikki hisobot etakchi iqtisodiy ko'rsatkichlarning istalgan ro'yxatida ko'rsatilishi kerak.

Iste'molchilar ishonchi indeksi oy oxiriga kelib chiqadi va Michigan universiteti o'z tadqiqotini oyiga ikki marta nashr etadi. Ushbu hisobotlar, odatda, biznes tsikli aylanmoqchi bo'lganda, Forex va fond bozorlariga eng ko'p ta'sir qiladi. Shunday qilib, fundamental tahlil fond bozori va Forex, albatta, ularni hisobga oladi.

Kuchli iste'molchi kayfiyati kelajakda iqtisodning mumkin bo'lgan o'sishini ko'rsatadi va bu qimmatli qog'ozlar uchun yuqori kayfiyatning sababi bo'ladi. Iste'molchilarning zaif kayfiyati fond bozori uchun pasayish signalidir. Qimmatli qog'ozlarning fundamental tahlili sizga ushbu signallarni kuzatish imkonini beradi.

Michigan universitetidagi tadqiqotlar tez-tez chiqadi. Biroq, Konferentsiya Kengashining hisoboti respondentlarning keng doirasini ifodalaydi va bu ko'proq statistik ishonchlilikni taklif qiladi. Ularning ikkalasi ham biznes siklidagi burilishlar bilan juda yaxshi bog'liq, ammo ularga mehnat bozori katta ta'sir ko'rsatadi.

Iqtisodiyotning boshqa qismlari tiklanayotgan paytda ishsizlik darajasi yuqoriligicha qolsa, bunday sharoitda o'zini past ish ko'rsatkichi sifatida tutib, kayfiyat past bo'lib qolishi mumkin.

Iqtisodiy ko'rsatkichlar Forex - ishlab chiqarish quvvatlaridan foydalanish

Ushbu ko'rsatkich AQSh ishlab chiqarish sektori umumiy quvvatning bir qismi sifatida qanday ishlashini o'lchaydi. Yalpi quvvatni aniqlash - bu zavod erisha oladigan barqaror mahsulotning eng yuqori darajasi. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, oddiy ishlamay qolish kabi narsalarni hisobga oladi. U sanoat ishlab chiqarish indeksining (yuqorida) yalpi quvvat indeksiga bo'lingan nisbati sifatida hisoblanadi.

Ushbu turdagi moliyaviy bozorlarning fundamental tahlili bizga ishlab chiqarish/iqtisodiy salomatlik haqida o'z vaqtida ma'lumot beradi, shuningdek, ishlab chiqarish sohasida paydo bo'lishi mumkin bo'lgan tendentsiyalarni tushunishga imkon beradi. Bundan tashqari, inflyatsiya haqida ma'lumot berishi mumkin. Agar fabrikalar qizib ketgan bo'lsa, ishlab chiqaruvchilar narxlarni oshirishi mumkin deb taxmin qilish o'rinli.

Agar fabrikalar eng yuqori quvvatda ishlayotgan bo'lsa, mashinalar ortiqcha ish natijasida ishlamay qolishi ehtimoli ko'proq. Mashinalarni oflayn rejimga qo'yish, talab yuqori bo'lgan davrda ishchilarni ishdan bo'shatish xavfini keltirib chiqaradi, bu esa istalmagan. Shunga ko'ra, ishlab chiqaruvchilar ishchilarni xafa qilishdan ko'ra, narxlarni ko'tarish orqali yuqori talabni engish ehtimoli ko'proq. Bu, o'z navbatida, katta ehtimol bilan iste'mol narxlariga olib keladi va biz yuqori inflyatsiyaga ega bo'lamiz.

Aksincha, agar imkoniyatlardan foydalanish past darajada ishlayotgan bo'lsa, bu iqtisodiy zaiflikni anglatadi. Odatda, 78% dan past bo'lgan stavkalar tarixan yaqinlashib kelayotgan retsessiyani ko'rsatdi - yoki hatto iqtisodiyot allaqachon tanazzulga uchraganligini anglatishi mumkin.

Shunday qilib, bu ko'rsatkich Fed tomonidan ishlab chiqarish, kengroq iqtisodiyot va inflyatsiya tendentsiyalarini o'lchash uchun ishlatiladi. Bu uni CFD treyderlari, ayniqsa obligatsiyalar treyderlari uchun muhim ko'rsatkich, balki qimmatli qog'ozlar va valyuta bozorlari bilan shug'ullanadiganlar uchun asosiy belgiga aylantiradi.

Xulosa: Forex vositalarining asosiy guruhlari

Xulosa qilib shuni ta'kidlashni istardimki, iqtisod - bu empirik fan bo'lib, unda, afsuski, tajribalar uchun sinov maydonchalari mavjud emas. Shu ma'noda biz o'zimiz ustida tajriba o'tkazamiz. Har kuni yangi ma'lumotlar paydo bo'ladi, ammo jahon tendentsiyalari rivojlanishining hozirgi dinamikasini hisobga olgan holda ularning ishonchliligi ko'pincha shubha ostiga olinadi.

Samaradorlik da'volari ko'proq yoki kamroq ochiq bozorlar, Bu ostida, Evropa va Amerikadan keyin, dunyoning qolgan qismi asta-sekin obuna bo'lib, asosan tartibsizlik donini o'z ichiga oladi.

Biz haqimizda: Admiral Markets

ANALİTİK MATERİALLAR HAQIDA MA'LUMOT:

Quyida Admiral Markets veb-saytida e'lon qilingan tahlillar, fikrlar, prognozlar yoki boshqa shunga o'xshash ma'lumotlar (keyingi o'rinlarda "Tahlil" deb yuritiladi) bilan bog'liq qo'shimcha ma'lumotlar keltirilgan. Har qanday investitsiya qarorini qabul qilishdan oldin quyidagilarga alohida e'tibor bering:
1. Siz marketing kommunikatsiyalari bilan shug'ullanasiz. Tahlil faqat axborot maqsadida nashr etiladi va ular sarmoyaviy maslahat yoki tavsiyalar sifatida ko'rilmasligi kerak. U investitsiya tadqiqotlarining mustaqilligini rag‘batlantirishga qaratilgan qonunchilik talablariga muvofiq tayyorlanmagan va investitsiya tadqiqotlari tarqatilishidan oldin operatsiyalarni amalga oshirishga hech qanday taqiq qo‘yilmaydi.
2. Har bir investitsiya qarori har bir mijoz tomonidan mustaqil ravishda qabul qilinadi va Admiral Markets qaror qabul qilish chog‘ida mijoz Analytics’da taqdim etilgan ma’lumotlarga tayanganmi yoki yo‘qligidan qat’i nazar, bunday qarordan kelib chiqadigan har qanday yo‘qotish yoki zarar uchun javobgar emas.
3. Mijozlarimiz manfaatlarini va tahlilchilarning xolisligini himoya qilish maqsadida Admiral Markets manfaatlar to'qnashuvining oldini olish va boshqarish bo'yicha tegishli ichki tartiblarni o'rnatdi.
4. Tahlil mustaqil tahlilchi tomonidan Muallifning shaxsiy tajribasi va fikrlari asosida tayyorlanadi.
5. Analytics ishonchliligi, to'g'riligi, mavjudligi va dolzarbligini ta'minlash uchun oqilona harakatlar qilingan bo'lsa-da, Admiral Markets undagi ma'lumotlarning to'g'riligi yoki to'liqligiga kafolat bermaydi.
6. Nashrdagi moliyaviy vositalarning o'tgan davrlar uchun ishlashi yoki ularning taqlid qilingan daromadlari to'g'risidagi tahliliy ma'lumotlar Admiral Markets tomonidan ushbu moliyaviy vositalarning ko'rsatkichlari bo'yicha aniq yoki nazarda tutilgan va'da, kafolat yoki ma'lumotnoma emas. keyingi davrlar. Narxi moliyaviy vosita ko'tarilishi ham, tushishi ham mumkin, shuning uchun aktivlar qiymatining saqlanishi kafolatlanmaydi.
7. Savdodan foydalanish leverage(jumladan, CFDlar) spekulyativ xususiyatga ega va foyda va zarar keltirishi mumkin. Savdo qilishdan oldin, savdo bilan bog'liq xavflarni tushunganingizga ishonch hosil qiling.

Texnik tahlil ko'rsatkichlari zamonaviy treyder ishida juda muhim rol o'ynaydi. Ko'rsatkichlarning maqsadi narx jadvallarida taqdim etilgan katta hajmdagi ma'lumotlarni tahlil qilishni iloji boricha soddalashtirishdir. Shuning uchun, endi texnik tahlil ko'rsatkichlari kabi tushunchani eshitmagan treyderni topish qiyin.

Kompyuterlardan foydalanish tufayli zamonaviy treyderlar uchun ko'rsatkichlardan foydalanish imkon qadar soddalashtirilgan. Ulardan u yoki bu birini istalgan moliyaviy vositaning jadvaliga biriktirish uchun savdo terminalining boshqaruv panelidagi bir nechta tugmani bosish kifoya. Terminal avtomatik ravishda barcha parametrlarni hisoblab chiqadi (belgilangan sozlamalar bo'yicha) va qulay va o'qilishi oson ko'rsatkichlar jadvalini ko'rsatadi.

Savdogar ishonchli bo'lganlarni ajratib olish uchun faqat shu tarzda chiqarilgan jadvalning o'qishlarini qanday qilib to'g'ri talqin qilishni bilishi kerak. savdo signallari ko'rib chiqilayotgan moliyaviy vositani sotib olish yoki sotish.

Quyida mavjud ko'rsatkichlarning eng mashhurlari (va shuning uchun deyarli har bir savdo terminalining asboblar to'plamida mavjud).

Bu, ehtimol, eng mashhur ko'rsatkichdir. Harakatlanuvchi o'rtacha narx jadvalini tekislash va undagi asosiy tendentsiyalarni aniqlash uchun mo'ljallangan. U shunday hisoblab chiqilganki, uning har bir nuqtasida ma'lum vaqt uchun narxlar to'g'risidagi ma'lumotlar taqdim etiladi. Bu vaqt davri harakatlanuvchi o'rtacha davr deb ataladi.

harakatlanuvchi o'rtacha narx jadvali

Ya'ni, harakatlanuvchi o'rtacha har bir nuqtada, uning sozlamalarida ko'rsatilgan vaqt oralig'i uchun o'rtacha narx hisoblanadi. Bu interval (davr) qanchalik uzoq bo'lsa, harakatlanuvchi o'rtacha ko'rsatkich shunchalik silliq bo'ladi va u kichik, ahamiyatsiz narxlarning o'zgarishiga kamroq ta'sir qiladi. Aksincha, davrning qisqarishi bilan harakatlanuvchi o'rtacha narx jadvalidagi har bir keyingi ko'tarilish (yoki pastlik) ga ko'proq va sezgir bo'ladi.

MA davrini tanlash, bir tomondan, narxlar jadvalining tasodifiy tebranishlari (volatilligi) e'tiborga olinmasligi va boshqa tomondan, haqiqatan ham muhim narx o'zgarishlarini o'tkazib yubormaslik uchun amalga oshiriladi.

Ushbu indikatorning o'qishlarini eng oddiy talqin qilish uning narxlar jadvali bilan o'zaro kesishishlarini tahlil qilishga to'g'ri keladi. Agar narx harakatlanuvchi o'rtachani yuqoriga qarab kesib o'tsa, bu sotib olish uchun signaldir. Aksincha, yuqoridan pastga o'tishda (narx yuqoridan pastgacha harakatlanuvchi o'rtacha ko'rsatkichni kesib o'tadi), biz allaqachon sotish signali haqida gapiramiz.

Harakatlanuvchi o'rtacha ko'rsatkichlarning bir nechta turlari mavjud:

1. Oddiy harakatlanuvchi oʻrtacha (SMA)
2. Og'irlangan harakatlanuvchi o'rtacha (WMA)
3. Eksponensial harakatlanuvchi oʻrtacha (EMA)
4. O'zgartirilgan harakatlanuvchi o'rtacha (MMA)

Amaliyot shuni ko'rsatadiki, oddiy harakatlanuvchi o'rtacha (SMA) eng yaxshi natijalarni ko'rsatadi.

MACD

Turli davrlarga ega bo'lgan ikkita harakatlanuvchi o'rtacha ko'rsatkichlarning yaqinlashishi va divergensiyasiga asoslangan juda mashhur texnik tahlil ko'rsatkichi. Ushbu ko'rsatkichni taqdim etishning ikkita varianti mavjud: chiziqli va gistogramma. Ikki chiziq shaklida chiziqli tasvir - "tez" va "sekin" va vaqtning har bir nuqtasida bu ikki chiziq orasidagi masofani ko'rsatadigan ustunlar ko'rinishidagi gistogramma.

Narxlar jadvali va MACD indikatori

Ingliz tilidan MACD qisqartmasiHarakatlanuvchiO'rtachaKonvergentsiya/Divergensiya, so'zma-so'z MA (harakatlanuvchi o'rtacha ko'rsatkichlar) ning yaqinlashuvi va divergensiyasini anglatadi, Signalert korporatsiyasi investitsiya kompaniyasi asoschisi Jerald Appel tomonidan ishlab chiqilgan va tendentsiyaning kuchi va yo'nalishini tahlil qilish, shuningdek, teskari nuqtalarni aniqlash uchun mo'ljallangan. narx jadvali.

Sotib olish uchun signal pastdan yuqoriga sekin chiziqning tez chizig'ini kesib o'tishdir va sotish uchun signal yuqoridan pastga bir xil kesishadi (ya'ni tez chiziq yuqoridan sekin chiziqni kesib o'tganda) -pastga).

Etarlicha kuchli signal MACD divergensiyasidir (indikatorlar jadvalining narxlar jadvalidan ajralib chiqishi). Yaxshi natijalar beradi MACD yordamida bozor yon tomonga (tekis bilan) va katta taymfreymlarda (haftalar, oylar) harakat qilganda. Kichik vaqt oralig'ida bu ko'rsatkich juda ko'p noto'g'ri signallarni beradi.

Ushbu indikatorni qo'llash, shuningdek, uning asosiy afzalliklari va kamchiliklari haqida ko'proq bilib oling.

Oddiyligi va talqin qilish qulayligi tufayli impuls ko'rsatkichi treyderlar orasida keng tarqaldi. Momentum ko'rib chiqilayotgan moliyaviy vositaning joriy narxi va ma'lum bir vaqt oldin bo'lgan narx o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi. Bu vaqt davri impuls ko'rsatkichi davri deb ataladi. Darhaqiqat, impuls ko'rib chiqilayotgan moliyaviy vositaning bir birligini sotib olish uchun ma'lum vaqt davomida olingan foyda (yoki zarar) ga teng.

Narxlar jadvalidagi momentum ko'rsatkichi

Texnik jihatdan, bu ko'rsatkich tendentsiyaning mavjudligi yoki yo'qligini, shuningdek, ushbu tendentsiya yo'nalishini ko'rsatadi. Ijobiy qadriyatlar ko'rsatkichlar ko'tarilish tendentsiyasini, salbiy qiymatlar pasayish tendentsiyasini bildiradi. Ko'rsatkich belgisining o'zgarishi tendentsiyaning o'zgarishini ko'rsatadi.

Ushbu indikatorning asosiy signallari uning nol belgisini kesib o'tishi hisoblanadi. Ya'ni, impuls o'z belgisini o'zgartirganda, shu bilan ma'lum bir vaqtda ustunlik tendentsiyasining o'zgarishini ko'rsatadi. Belgisi ortiqcha dan minusga o'zgarganda (trend ko'tarilishdan pasayish tomon o'zgaradi), bu sotish uchun signaldir va aksincha, minusdan plyusga (trend pasayishdan ko'tarilishga o'zgaradi) bu sotib olish.

Impuls ko'rsatkichi haqida ko'proq bilib oling.

RSI (nisbiy kuch indeksi) ingliz tilidan so'zma-so'z tarjimada nisbiy kuch indeksini anglatadi. Ushbu ko'rsatkichning mashhurligi uni talqin qilishning soddaligi bilan bog'liq. RSI yordamida treyderlar trendning kuchini, shuningdek, uning o'zgarishi ehtimolini baholaydilar.

Ushbu indikator tomonidan berilgan eng kuchli signallardan biri divergensiyadir. Divergentsiya - bu narxlar jadvali va indikator jadvali o'rtasidagi farq. Boshqacha qilib aytganda, agar narx jadvalida yangi ekstremum shakllansa va bu ekstremum RSI jadvalida ko'rinmasa, bu shuni ko'rsatadi. yuqori ehtimollik trend o'zgarishi.

Narxlar jadvalida RSI

Hajm ko'rsatkichi, texnik tahlilning yuqoridagi ko'rsatkichlaridan farqli o'laroq, sotib olish yoki sotish uchun signal bermaydi. Bu yordamchi vosita bo'lib, ma'lum bir tendentsiyaning kuchini baholashga yordam beradi.

Volume ingliz tilidan volume deb tarjima qilingan. Va bu ko'rsatkich mos ravishda har bir alohida vaqt oralig'ida amalga oshirilgan operatsiyalar hajmini ko'rsatadi**. Muayyan tendentsiya qanchalik ko'p hajmni qo'llab-quvvatlasa, uning kuchi va davom etish ehtimoli shunchalik ko'p bo'ladi.

Ovoz ko'rsatkichi bilan narxlar jadvali

Xususan, Volume indikatori texnik tahlil raqamlarini tasdiqlash uchun ishlatiladi. Masalan, hammaga ma'lum bo'lgan "bosh va elkalar" naqshlari shakllanganda, narxlarning tushishi hududlarida hajmning oshishi va o'sish sohalarida uning kamayishi ushbu naqshning haqiqatini tasdiqlovchi kuchli signaldir.

Bundan tashqari, bu ko'rsatkich darajadagi buzilish haqiqatini aniqlash uchun yaxshi qo'llaniladi. Agar buzilish hajmning oshishi bilan birga bo'lsa, bu uning haqiqiyligini ko'rsatadi va aksincha, buzilishdan keyin hajmning pasayishi buzilishning noto'g'ri ekanligini ko'rsatadi.

** Forex bozori uchun Volume indikatori tranzaktsiyalar hajmini emas, balki narx o'zgarishining belgilari sonini ko'rsatadi. Shuning uchun, valyuta bozorida u ko'pincha Shomil hajmi deb ataladi.

Ma'lumki, bozor harakatini prognozlash tahlilning ikkita asosiy turiga asoslanadi - texnik va fundamental. Oldingi darslarda biz texnik tahlilni ko'rib chiqdik, endi fundamentalning navbati keldi.

Shunday ekan, boshlaylik. Faqat bir nechta iqtisodiy ko'rsatkichlar valyuta kurslarining harakatiga ta'sir qiladi. Qolganlari iqtisodchilar va boshqa bozorlar uchun muhimroqdir. Qaysidir darajada, ular Forexga hal qiluvchi ta'sir ko'rsatmaydigan iqtisodiyotdagi mumkin bo'lgan yoki allaqachon ma'lum bo'lgan tendentsiyalarni tasdiqlaydi (yoki tasdiqlamaydi). Shu sababli, ular oddiy tebranishlarda bozor tomonidan so'riladi. Fundamental tahlil turli sabablar va iqtisodiy ko'rsatkichlar asosida ma'lum davlatlar va butun dunyo iqtisodiyotining holatini va ularning o'zaro ta'sirini ko'rib chiqadi. Iqtisodiyot uchun eng muhim voqealarning ba'zilari o'z-o'zidan sodir bo'lishi mumkin, ba'zi ma'lumotlar dunyoning aksariyat mamlakatlarida davlat, nodavlat va ilmiy tashkilotlar tomonidan oldindan belgilangan jadvalga muvofiq nashr etiladi.

Fundamental ma'lumotlar deganda iqtisodiyotga u yoki bu tarzda ta'sir ko'rsatishi mumkin bo'lgan har qanday ma'lumotlar tushuniladi. Uni to'rtta asosiy guruhga bo'lish mumkin: iqtisodiy kuchlar, moliyaviy omillar, siyosiy voqealar va inqirozlar.

1. Iqtisodiy ko'rsatkichlar (ko'rsatkichlar) boshqalardan shunisi bilan farq qiladiki, ularning nashr etilgan sanasi, hech bo'lmaganda, dunyoning ko'pgina sanoati rivojlangan mintaqalari uchun oldindan ma'lum.
2. Siyosiy omillarni juda xilma-xil deb atash mumkin. Prezidentlik saylovi bozorni larzaga keltirishi dargumon, lekin, masalan, hukumat shaklining keskin o‘zgarishi haqiqiy zarba bo‘ladi.
3. Moliyaviy omillar orasida oldindan aytib bo'lmaydiganlar bor, ular Forexga sezilarli ta'sir ko'rsatadi. Buning yorqin misollaridan biri eng nufuzli va eng ko'p Markaziy bank kursining o'zgarishidir rivojlangan mamlakatlar AQSh kabi dunyo. Shubhasiz, pul-kredit siyosati kursi o'zgartiriladimi yoki yo'qmi, hech kim hech qachon bilmaydi. Aytgancha, bozorga kuchli ta'sir ko'rsatadigan faqat taxminlar mavjud. AQSh Federal zaxira tizimi yig'ilishidan taxminan 2-3 hafta oldin investorlar o'z xavotirlarini bildira boshlaydilar. Bozordagi haqiqiy asabiy vaziyat kursning keskin o'zgarishi bilan hukmronlik qiladi, bu esa valyuta kurslarining keskin o'sishiga olib keladi.
4. Bozorlarga inqirozlar ta'sir qilishi mumkin. Ularning ta'sirining kuchi oldindan aytish mumkinligiga bog'liq - shuning uchun, masalan, Fors ko'rfazidagi inqiroz Forexga faqat cheklangan ta'sir ko'rsatdi. Ammo shunday bo'ladiki, hatto mansabdor shaxslarning nutqida tilning sirpanishi ham kursning sezilarli darajada ko'tarilishiga olib keladi. Bu Britaniya Bosh vaziri Toni Bleyrning 2001 yilda Britaniya funt sterlingi o‘rniga yevroni qabul qilish haqidagi nutqidan keyin sodir bo‘ldi.

Asosiy tahlil ko'rsatkichlari

Fundamental tahlilni iqtisodiy ko'rsatkichlarsiz tasavvur qilib bo'lmaydi, chunki bu uning eng muhim tarkibiy qismidir. Qoida tariqasida, ular oldindan belgilangan kunlarda nashr etiladi. Masalan, Amerikada ular har chorakda nashr etiladigan YaIM (YaIM) va YaIM (YaIM deflyatori) bundan mustasno, har oy nashr etiladi.

Ayni paytda, haftalik ma'lumotlar bozorga tegishli ta'sir ko'rsatmaydi va ularni ko'rib chiqishning ma'nosi yo'q. Treyder ma'lum statistik ma'lumotlarning chiqarilgan sanasini bilishi kerak albatta ayniqsa, hozir oson bo'lgani uchun. Sanalar haqidagi ma'lumotlar, shuningdek, ushbu o'ziga xos ko'rsatkichlarning ta'siri tahlili doimiy ravishda onlayn savdoni ta'minlovchi provayder firmalarning yangiliklar tasmalarida paydo bo'ladi. Bunday ma'lumotlarni Internetdagi o'nlab boshqa manbalardan topish mumkin.

AQSh iqtisodiyoti jahon yalpi ichki mahsulotining 20,6 foizini tashkil qiladi va shuning uchun uning Forexga bosimi eng kuchli hisoblanadi. Ushbu bayonotni mustahkamlash uchun biz Qo'shma Shtatlarning iqtisodiy ko'rsatkichlarini ko'rib chiqishni taklif qilamiz va o'xshashlik bo'yicha biz butun jahon iqtisodiyotiga ta'sirini hisobga olgan holda boshqa davlatlarning ko'rsatkichlarini baholashimiz mumkin. Iqtisodiy ko'rsatkichlar ikki qismdan iborat bo'lib, bu erda birinchi qism oxirgi oy uchun qiymat, ikkinchi qism esa oldingi uchun yangilangan ma'lumotdir.

Yalpi milliy mahsulot (YaIM) eng asosiy ko'rsatkichlardan biri bo'lib, quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

YaMM=C+I+G+T

C - aholining shaxsiy daromadlari va mamlakat aholisining kelajakka ishonchiga bog'liq bo'lgan iste'mol xarajatlari. Boshqacha qilib aytganda, bu sof psixologik omil bo'lib, natijada iste'molchining sarflash yoki ushlab turish qarori kelib chiqadi;

I - investitsiya xarajatlari;

G - davlat xarajatlari. Ular turli iqtisodiy ko'rsatkichlarga va butun mamlakat iqtisodiyotiga kuchli ta'sir ko'rsatadi;

T - davlatning savdo balansi (eksport minus import).

YaIM ma'lumotlari har chorakda chiqariladi va hisobot davrida AQSh kompaniyalari tomonidan uyda va xorijda ishlab chiqarilgan mahsulot va xizmatlarning umumiy miqdorini aks ettiradi. Agar YaIM prognozdan yuqori bo'lsa, u holda dollar kursi boshqa valyutalarga nisbatan oshadi va aksincha.

Yalpi ichki mahsulot (YaIM) YaIMdan farqli o'laroq, u faqat AQShda mahalliy va xorijiy firmalar tomonidan ishlab chiqarilgan barcha mahsulot va xizmatlarning narxini ko'rsatadi. Amerika iqtisodiyotiga kelsak, YaIM va YaIM o'rtasidagi farq unchalik katta emas. Ammo bu ko'rsatkich chet elda shtatlarga qaraganda ko'proq mashhur bo'lganligi sababli, u birinchi navbatda turli iqtisodlarni Qo'shma Shtatlar bilan solishtirishni osonlashtirish uchun bu erda nashr etiladi.

Inflyatsiya indekslari- Bu tovarlar va xizmatlar narxlarining o'sishi tendentsiyalarini ko'rsatadigan ko'rsatkichlar. Savdogarlar ushbu ko'rsatkichning o'zgarishini diqqat bilan kuzatmoqdalar. Gap shundaki, Markaziy bankning inflyatsiyaga qarshi kurashdagi asosiy quroli buxgalteriya hisobi jarayoni sur’atini oshirish bo‘lib, bu yagona davlatning valyuta kursini oshiradi. Inflyatsiya darajasi, shuningdek, diskont stavkasini o'zining yanada ishonchli, ob'ektiv qiymatiga qisqartiradi, bu real YaIM/YaIM ma'lumotlari bilan birgalikda treyderlar va fond menejerlariga pul ishlash uchun eng yaxshi imkoniyatni topish uchun mamlakatlar bo'ylab iqtisodlarni solishtirishga yordam beradi.

Ishlab chiqaruvchilar narxlari indeksi (PPI) 20-asrning boshidan beri nashr etilgan va ishlab chiqarishning barcha bosqichlarida xom ashyo va butlovchi qismlarning o'rtacha ulgurji narxining o'zgarishini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkichni olish uchun iqtisodiyotning ko'plab tarmoqlaridan ma'lumotlar qayta ishlanadi, shu jumladan ishlab chiqarish, xom ashyo qazib olish va qishloq xo'jaligi. Biz to'g'ridan-to'g'ri Amerikada ishlab chiqarilgan 3400 ga yaqin xom ashyo va tovarlar narxining o'zgarishi dinamikasini o'rganamiz. Eng asosiy mahsulot guruhlariga quyidagilar kiradi: oziq-ovqat mahsulotlari - 24%; yoqilg'i - 7%; avtomobillar - 7%; kiyim-kechak - 6%. Ko'rsatkich har oy nashr etiladi.

Iste'mol narxlari indeksi (CPI) maxsus chakana narxlarning o'rtacha o'zgarishini ko'rsatadi iste'mol savati belgilangan tovarlar va xizmatlar hajmi bilan. Ko'rsatkich oziq-ovqat narxiga oid ma'lumotlarni o'z ichiga oladi - butun indeksning 19%, uy-joy narxlari - 38%, yoqilg'i - 8%, avtomobillar - 7%. Ushbu ro'yxatga transport, tibbiy xizmatlar, kiyim-kechak xarajatlari ham kiradi. Import qilinadigan tovarlar ham shu guruhga kiradi. Ma'lumotlar har oy nashr etiladi. Ikkala ko'rsatkich - PPI va CPI - iqtisodiyotning inflyatsiya faolligini yaxshiroq tushunishga yordam beradi.

Tovar tadqiqotlari byurosining fyuchers indeksi (CRB indeksi)) 21 turdagi tovar uchun teng tortilgan fyuchers narxlaridan iborat. Bular qimmatbaho metallar (oltin, kumush, platina), sanoat xom ashyolari (neft, benzin, dizel yoqilg'isi, yog'och, mis, paxta), don (makkajo'xori, bug'doy, soya, soya keki, soya yog'i), chorvachilik va go'sht (qoramol) , cho'chqa go'shti qorin pardasi), import (qahva, kakao, shakar), har xil (apelsin sharbati).

21 ta mahsulotdan 13 tasi oziq-ovqat mahsulotlari bilan bog'liq, shuning uchun haqiqiy rasm umumiy inflyatsiya biroz noto'g'ri ko'rinadi. Biroq, bu ko'rsatkich yaqinda professional treyderlar orasida juda mashhur bo'ldi.

Sanoat narxlari indeksi (The Journal of Commerce Industrial Price Index (JoC)). Ushbu ko'rsatkich tarkibiy qismiga sanoat ishlab chiqarish, qurilish va elektr energiyasini ishlab chiqarishning dastlabki bosqichlarida qayta ishlanadigan 18 ta sanoat tovarlari narxlari kiradi. Ko'rsatkich eng aniq ko'rsatkichlardan biridir, chunki u inflyatsiya o'zgarishlarining erta namoyon bo'lishi uchun mo'ljallangan. Keyinchalik ular boshqa inflyatsiya ko'rsatkichlarini ko'rsatadi.

To'lov balansi (to'lov balansi) alohida davlatning xalqaro tijorat va moliyaviy operatsiyalarining umumiy soni. Tahlilchilar ushbu ko'rsatkichning ahamiyatini uzoq muddatli istiqbolda mamlakat iqtisodiyotiga uning raqobatbardoshligi nuqtai nazaridan qarab baholaydilar, bu esa o'z navbatida raqamning hosilasi hisoblanadi. Tabiiy boyliklar sanoat bazasi, mehnat bozoridagi ishchilarning kasbiy darajasi va mehnat xarajatlari. Bir kunlik operatsiyalarda ishlaydigan treyderlar tomonidan ushbu ko'rsatkichdan cheklangan foydalanish qayd etilgan.

Savdo balansi (tovar savdo balansi) mamlakat eksporti va importi hajmi o'rtasidagi chegirmadir. Ko'rsatkich eng muhim iqtisodiy ko'rsatkichlardan biridir. U oziq-ovqat, xom ashyo va sanoat yarim tayyor mahsulotlar, iste'mol tovarlari, avtomobillar, yirik sanoat mahsulotlari va boshqalar kabi tovarlar toifalarini o'z ichiga oladi.

Agar ko'rsatkich prognozdan sezilarli darajada farq qilsa, dollar bosim ostida bo'lishi mumkin. Agar kamomad kutilganidan kattaroq bo'lsa, AQSh milliy valyutasi qadrsizlana boshlaydi va aksincha.

AQSh va Yaponiya o'rtasidagi savdo balansi (AQSh-Yaponiya savdo balansi) Yaponiya bilan savdo balansi hisoblanadi. Yaponiya hamkori bilan savdo taqchilligi kengayganida dollar qadrsizlanish tendentsiyasiga ega.

Sanoat ishlab chiqarish ko'rsatkichlari

Sanoat ishlab chiqarish indeksi (sanoat ishlab chiqarishi) barcha ishlab chiqarish, qayta ishlash korxonalari va konlar mahsulotini o'z ichiga oladi. Ushbu ko'rsatkich fundamental tahlilda muhim rol o'ynaydi. Bu iqtisodiyotning haqiqiy kuchini va u orqali valyutaning mustahkamligini ko'rsatadi. Ko'rsatkich oshadi - dollar o'sadi. Ushbu ko'rsatkich har oy nashr etiladi.

Imkoniyatlardan foydalanish indeksi sanoat ishlab chiqarishining umumiy hajmining mavjud ishlab chiqarish quvvatlariga nisbatini ko'rsatadi. Iqtisodiyot yaxshi rivojlanayotgan bo'lsa, u holda bu nisbat 81,5% ga yetishi kerak. Bunday chegaralar ichida bo'lgan ko'rsatkich bozorga deyarli ta'sir qilmaydi. Belgilangan me'yordan oshib ketgan bo'lsa, aytaylik, 85% yoki undan ko'p bo'lsa, ishlab chiqarish "haddan tashqari qizib ketgan" deb aytish mumkin. Demak, iqtisod so‘nggi quvvatigacha ishlayapti. Bundan tashqari, bu yangi inflyatsiya jarayonlarining boshlanishi uchun o'ziga xos signalga aylanishi mumkin. Markaziy bank, o‘z navbatida, inflyatsiyaning oldini olish yoki unga qarshi kurashish maqsadida, chegirma stavkasini oshirishi mumkin.

Sotib olish menejerlari milliy assotsiatsiyasi (NAPM) eng yirik kompaniyalarning 250 nafar menejerlari o‘rtasida o‘tkazilgan so‘rov natijalariga ko‘ra hisoblanadi sanoat korxonalari. So‘rov natijasida ma’lum bo‘lishicha, oldingi so‘rovga nisbatan yangi buyurtmalar soni, ishlab chiqarishning umumiy hajmi, ishchi kuchi yollanganligi, omborlarda mavjud bo‘lgan ishlab chiqarilgan mahsulotlar hajmi va yetkazib berish tezligi ulgurji sotuvchilar uchun mahsulotlar o'zgardi. 45-50% dan past ko'rsatkich ma'lum bir davlat iqtisodiyotining yomonlashuvini ko'rsatadi. Ko'rsatkich birinchilardan bo'lib ishlab chiqilgan va mukammal emas, chunki u faktlardan ko'ra ko'proq psixologiyaga asoslangan va Kaliforniyaning eng yirik shtatini o'z ichiga olmaydi. Bundan tashqari, sanoat ishlab chiqarishining o'sishi har doim ham iste'molchilar tomonidan talabning oshishini anglatmaydi. Ko'rsatkich treyderlar tomonidan juda kam qo'llaniladi (faqat qiymat o'zgargan taqdirda). Uning yordamida siz bozordagi qisqa muddatli harakatlarni bashorat qilishingiz mumkin.

Zavod tovarlariga buyurtmalar indeksi uzoq muddatli, bardoshli bo'lmagan va bir marta ishlatiladigan tovarlarga buyurtmalarning umumiy sonini aks ettiradi. Bu ro'yxatga oziq-ovqat, engil, oddiy sanoat mahsulotlari, yordamchi tovarlar va asboblar kiradi. Uning Forexga ta'siri zaif.

Uzoq muddatli tovarlarga buyurtmalar indeksi. Ushbu ko'rsatkich raf muddati uch yildan ortiq bo'lgan tovarlarga buyurtmalarni o'z ichiga oladi. Tovarlar to'rtta asosiy toifaga bo'linadi: metall buyumlar (shu jumladan zargarlik buyumlari), mexanik va elektrotexnika mahsulotlari va mexanizmlari; transport vositalari va mexanizmlar. Bu erda buyurtmalar ham harbiy va harbiy bo'lmaganlarga bo'linadi. Indeks bozorga sezilarli ta'sir ko'rsatadi. Uzoq muddatli mahsulotlar qimmatroq turadi va ularning sotuvining o'sishi iste'molchilarning kelajakka ishonchi ortib borayotganini va pul sarflash qobiliyatini oshiradi.
Ko'rsatkich o'sadi, mos ravishda davlat valyutasi narxi ko'tariladi.

Qurilish indeksi (qurilish ma'lumotlari) eng muhim iqtisodiy ko'rsatkichlardan biri bo'lib, yalpi ichki mahsulotning ajralmas qismi sifatida kiritilgan. Shuni ta'kidlash kerakki, urushdan keyingi davrdan beri aynan uylar qurilishi Amerikaga yana bir turg'unlikdan chiqishga yordam berdi. Ko'rsatkich uch toifaga bo'linadi:

1. yangi uylar qurish va qurilish ruxsatnomalari
2. yangi va mavjud yakka tartibdagi uy-joylarni sotish
3. qurilish xarajatlari

Ko'rsatkich tsiklik va ma'lum darajada bog'liq chegirma stavkasi regulyator. Agar oyiga 1,5-2,0 million yangi uy sotilsa, bu iqtisodiyotning mustahkamligidan dalolat beradi. Bu ko'rsatkichning 1 million uyga kamayishi bilan mamlakatda tanazzul boshlanishidan shubha qilish mumkin. Ko'pincha indikator katta rasmni olish uchun ishlatiladi. iqtisodiy holat.

Bandlik ko'rsatkichlari mamlakatdagi ishsizlik darajasini aks ettiradi. Ular umuman muayyan davlatning iqtisodiy holatini baholashda muhim rol o'ynaydi. Bundan tashqari, ular boshqa ko'rsatkichlar uchun komponent sifatida ishlatiladi.

Ishsizlik darajasi har doim foiz sifatida taqdim etiladi. Ko'rsatkich ikki komponentdan iborat:

1. Biznes firmalari (tashkilotlar) so'rovi, bu esa, o'z navbatida, quyidagi qismlardan iborat:
   1. Ish haqi - ish haqi
   2. Ish haftasi - haftalik ish vaqtining o'rtacha soni
   3. Soatlik ish haqi - o'rtacha soatlik ish haqi
   4. Dehqonchilikdan tashqari sektordagi jami ish soatlari - davlat idoralarida, ishlab chiqarish sohasida, xizmat ko'rsatish sohasida, qurilishda, konlarda, chakana savdoda va hokazolarda ish vaqti soni.
2. Uy xo'jaligi so'rovi quyidagilardan iborat:
   1. Ishsizlik darajasi - ishsizlik darajasi foiz sifatida
   2. Umumiy ishchi kuchi - ishlab chiqaruvchi ishchi kuchining umumiy hajmi
   3. Ish bilan ta'minlanganlar soni - ishlamaydigan mehnatga layoqatli yoshdagilar soni

Savdogarlar iqtisod qanchalik kuchli ekanligini va ayni paytda qanday holatda ekanligini ko'rsatadigan oylik ko'rsatkichlarga jiddiy e'tibor qaratishlari kerak - bu o'sish yoki retsessiya bo'lishi mumkin. Mehnat bozoridagi real rasmni aks ettiruvchi ko'rsatkichlar orasida ishsizlik darajasi eng oxirgi o'rinda turadi. Shuning uchun, agar ishsizlik kamaytirilsa, u holda mamlakat milliy valyutasi, qoida tariqasida, ko'tariladi va aksincha.

Chakana savdo darajasi Forexda muhim rol o'ynaydi. Bu iste'mol talabining intensivligini va xaridorlarning kelajakka ishonchini ko'rsatadi, bu esa mamlakat valyutasining mustahkamligiga ta'sir qiladi. Agar odam ko'p xarid qilish uchun etarli mablag'ga ega bo'lsa, bu, o'z navbatida, ishlab chiqarilgan va import qilinadigan mahsulotlar hajmiga ijobiy ta'sir qiladi. Ko'rsatkich mavsumiy omilga bog'liq. Eng muhim oylar sentyabr va dekabr oylari bo'lib, bolalar maktabga yig'iladi va Rojdestvo sovg'alari tayyorlanadi. Ko'rsatkich o'sadi, valyuta mos ravishda qimmatroq bo'ladi.

Iste'molchilarning kayfiyati indeksi- mulk egalari o'rtasida so'rov. U o'rta sinfning pul sarflash niyatlarini bilish uchun yaratilgan. Michigan shtat universiteti va Konferentsiya kengashi uchun milliy oila fikri tomonidan hisoblab chiqilgan. Forexga cheklangan ta'sir.

Avtomobil sotish indeksi avtomobillar savdosi hajmini aks ettiradi. Bu butun iqtisodiyot uchun muhim, lekin prognozlashda kamdan-kam qo'llaniladi.

Etakchi ko'rsatkichlar. Tarkibi quyidagi iqtisodiy ko'rsatkichlarni o'z ichiga oladi:

• - ishlab chiqarishdagi ishlab chiqarish ishchilarining o'rtacha ish haftasi - sanoat xodimlarining haftasiga o'rtacha ish soatlari soni
• - Shtatdagi ishsizlik bo'yicha o'rtacha haftalik da'volar - har bir shtatda har hafta ishsizlik nafaqasiga da'vogarlarning o'rtacha soni
• - iste'mol tovarlari va materiallariga yangi buyurtmalar - iste'mol tovarlari va materiallari ishlab chiqaruvchi korxonalarda yangi buyurtmalar.
• - sotuvchining ishlashi (etkazib beruvchilardan sekinroq etkazib beruvchilar) - sotuvchilarning ishlashi, bu birinchi navbatda tovarlarni etkazib berish tezligiga bog'liq.
• - zavod va asbob-uskunalar uchun shartnoma va buyurtmalar - uskunalar ishlab chiqarish va butun korxonalar uchun yangi shartnomalar va buyurtmalar soni
• - Berilgan yangi qurilish ruxsatnomalari - yangi qurilish ruxsatnomalari soni
• - Ishlab chiqaruvchilarning o'zgarishi" to'ldirilmagan buyurtmalar, uzoq muddat foydalaniladigan tovarlar - hali tugallanmagan, lekin allaqachon to'langan ishlab chiqarish buyurtmalari tezligining o'zgarishi. Bunga uzoq muddat foydalaniladigan tovarlar ham kiradi.
• - Nozik materiallar narxining o'zgarishi yuqori sezgir materiallar narxining o'zgarishini ko'rsatadi
• - aksiyalar narxlari indeksi - birja indekslari (Dow, NASDAQ, S&P500, Russell 2000 va boshqalar)
• - inflyatsiyani hisobga olgan holda pul massasi - muomaladagi pul mablag'larining inflyatsiya darajasi bo'yicha miqdori
• - Iste'molchi kutishlari indeksi xaridorlar tomonidan kutilgan narsalarni ko'rsatadi

Moliyaviy, ijtimoiy, siyosiy omillardan foydalangan holda bozor tahlili

Ushbu ko'rsatkichlar yordamida iqtisodiyotning 6 - 9 oylik rivojlanishini oldindan bashorat qilish mumkin.

Moliyaviy omillar

Moliyaviy omillar valyuta kurslariga sezilarli ta'sir ko'rsatadi. Eng ta'sirli - bu chegirma stavkasining foizi Markaziy bank mamlakatlar - Foiz stavkalari. Aksariyat ekspertlar indikator bir valyutaning boshqasiga nisbatan qiymatini aniqlashda muhim ahamiyatga ega deb hisoblaydilar. Biroq, agar bu foiz ko'tarilsa, mahalliy valyuta doimo oshadi, deb o'ylash xato bo'ladi. Savdoda ko'plab boshqa omillar mavjud, biz hozir ko'rib chiqamiz.

Moliyaviy omillar fundamental tahlilda asosiy rol o'ynaydi. Pul kursining o'zgarishi yoki soliq siyosati mamlakat iqtisodiyotida kerakli natijalarga erishish maqsadida amalga oshiriladi. Nima bo'layotgani, albatta, valyuta kurslariga ta'sir qilmasligi mumkin emas. Qo'shma Shtatlar yoki ko'pincha Evropa Iqtisodiy Hamjamiyatining jahon hamjamiyati oldidagi turli majburiyatlarini bajarish uchun hukumat xalqaro ishlarga aralashishi kerak bo'lgan holatlar mavjud. Qoida tariqasida, moliyaviy omillar bunday aralashuvning dastagi hisoblanadi. Butun jarayonga mamlakat Markaziy banki rahbarlik qiladi. Amerikada, masalan, bu Federal zaxira banki. Shunday qilib, Federal Zaxira banki(FRB) "Amerika" ning boshqa jahon valyutalariga nisbatan qiymatini aniqlashda asosiy rol o'ynaydi. Endi biz FRB o'zining pul-kredit siyosatini qanday belgilashini, qanday maqsadlarni ko'zlashini va qanday leverageni qo'llashini bilib olamiz.

Federal zaxira banki - AQSh Federal zaxira banki

FRB asosiy foiz stavkalari orqali mamlakat iqtisodiyotiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin. Bu chegirmali foizlarning asosiy, asosiy stavkalari yoki FRB tijorat banklariga o'z zahiralarini to'ldirish uchun pul beradigan va ular ham boshqalarga bir kecha-kunduzda qarz beradigan stavkadir. moliya institutlari. Biz ko'rib chiqayotgan foiz "Overnight Federal Fondlar stavkasi" deb ataladi. U orqali FRB bilvosita iqtisodiy rivojlanishning sekinlashishi yoki tezlashishiga va inflyatsiya jarayonlarining qisqarishiga ta'sir qilishi mumkin. Endi biz valyuta kurslariga eng kuchli ta'sir ko'rsatadigan moliyaviy omillarni tahlil qilishni taklif qilamiz. Demak, bu pul taklifi va foiz stavkalari.

Pul taklifi - muomaladagi mablag'lar miqdori. Dan tashkil topgan:

1. M1 - banklardan tashqari muomaladagi tangalar va banknotalar summalari
2. M2 - pul mablag'lari bank omonat hisobvaraqlarida
3. M3 - turli xil bank moliyaviy vositalari

Amerikada Money Supply haqidagi ma'lumotlar har payshanba kuni chop etiladi.

Foiz stavkalari - bu regulyatorning kredit beradigan stavkasining foizi tijorat banklari. Ko'rsatkich valyuta kursini aniqlashda katta ahamiyatga ega. Asosiy tahlil Foiz stavkalarini kuzatishdan boshlanadi. Jarayon oson emas, shuning uchun Markaziy bank diskont stavkasini moslashtirishni juda istamaydi va buni kamdan-kam hollarda, aytaylik, bir necha yilda bir marta qiladi. Biroq, stavkani o'zgartirish oralig'i ko'proq regulyatorning xohishiga emas, balki mamlakatdagi iqtisodiy vaziyatga bog'liq.

Buni bilish muhim: diskont stavkasi qanchalik yuqori bo'lsa, mamlakat valyutasi shunchalik mustahkam bo'ladi. Ikki davlatning valyutalari har doim ayirboshlash kursida ishtirok etganligi sababli, treyderlar ushbu mamlakatlarning foiz stavkalari nisbati - Foiz stavkasi farqini ham yodda tutishlari kerak. Bu ham asosiy omillardan biridir. Bu nafaqat mamlakatlardan birining diskont stavkasining foiz o'zgarishini kuzatish kerak.

Treyderlarning Foiz stavkalariga munosabati boshqa ko'rsatkichlar bilan bir xil, ya'ni dastlab ular mish-mishlar va taxminlar asosida savdo qiladilar va shundan keyingina haqiqiy rasmga qarang, bizda, faktlar. Shu munosabat bilan, Markaziy bankning navbatdagi yig'ilishida yuz bergan chegirma stavkasi foizlarining kutilayotgan va bashorat qilingan o'zgarishi ko'pincha bozor tomonidan allaqachon qadrsizlanadi va bu boradagi vaziyat neytralligicha qolmoqda.

Agar foiz stavkasi tuzatilgan bo'lsa iqtisodiy sabablar, ammo siyosiy bo'lganlar uchun bozor o'z hisob-kitoblarida fundamental tahlilga tayanib, tartibga soluvchiga qarshi chiqishi mumkin. Bu erda muhim narsa nafaqat stavkaning o'zgarishi, balki uning kutilgan qiymatga nisbatan qanchalik ko'chirilganligi va bu iqtisodiyotga qanday yordam berishidir.

Ijtimoiy va siyosiy omillar

Endi jahon valyuta bozoriga siyosiy omillarning ta'sirini ko'rib chiqamiz. Oldindan ma'lum bo'lgan voqealar, masalan, prezidentlik saylovlarini oldindan aytish mumkin. Qoida tariqasida, bu vaqtda valyutaning qisqa muddatli qadrsizlanishi (AQShga nisbatan) mavjud. Evropa mamlakatlarida hamma narsa boshqacha. Agar biznes an'anaviy ravishda qo'llab-quvvatlamaydigan ma'lum bir mintaqada sotsialistik partiyalar hokimiyatga kelsa, unda xarajat milliy valyuta dollarga nisbatan tez-tez pasayadi, lekin uzoq vaqt emas. Biznes qo'llab-quvvatlaydigan va davlatning iqtisodiy ahvolini yaxshilash uchun ma'lum umidlar bog'langanlar g'alaba qozongan taqdirda, valyuta kursi ko'tariladi.

Bu evro paydo bo'lishidan oldin edi. Hozir ko'pchilikning hukumatlarida Yevropa davlatlari hokimiyat tepasida sotsialistlar. Yevropa Markaziy bankini (ECB) Jan Klod Trichedan keyin kelgan Mario Dragi boshqaradi. Regulyatorning boshida kim bo'lishidan qat'i nazar, ECBning asosiy maqsadi evro hududida narx barqarorligini saqlab qolish bo'lib qolmoqda. Inflyatsiya tahdidi o'ta xavfli hisoblanadi. Evroblokdagi uyg'unlashtirilgan iste'mol narxlari indeksining o'sishi 2% dan oshmasligi kerak.

Dunyoda bashorat qilinadigan hodisalardan tashqari, oldindan aytib bo'lmaydigan kutilmagan hodisalar ham mavjud. Ikkinchisiga urushlar, harbiy to'ntarishlar, siyosiy arboblarning o'ldirilishi va boshqalar kiradi.

Stressli vaziyatda investorlar "xavfsiz osmon" (xavfsiz osmon) deb ataladigan vositalardan foydalanadilar. So'nggi o'n yilliklarda bularga AQSh dollari va Shveytsariya franki kiradi. Bu valyutalarning kurslari boshqalarga nisbatan qimmatlasha boshlaydi, chunki ular inqiroz davrida keskin sotib olina boshlaydi. Bu erda hisobdan boshqa xavfsiz aktiv - oltinni chiqarib tashlamaslik kerak. Aytishim kerakki, masalan, Britaniya funti xavfsiz jannat vazifasini bajarishi mumkin. Agar ma'lum sabablarga ko'ra Janubi-Sharqiy Osiyo mintaqalarida beqarorlik tez sur'atlar bilan kuchayib borayotgan bo'lsa, masalan, Shimoliy Koreya yoki Yaqin Sharqda urush xavfi mavjud bo'lsa, u erda neftni ishlab chiqarish va jahon bozoriga etkazib berish odatda 2000 yilga to'g'ri keladi. urush hodisasi bo'lsa, biz yapon iyenasining tez qadrsizlanishini kutishimiz kerak.

Agar dunyoda neft narxi ko'tarilsa, Britaniya funt sterlingi mos ravishda ko'tariladi, chunki Britaniya iqtisodiyoti Shimoliy dengizda ishlab chiqarilgan neft eksportiga bog'liq. Asosan, har xil xomashyo sotiladigan tovar bozorlarida narxlar oshib ketsa, iqtisodiyoti ushbu tovarlar eksportiga bog'liq bo'lgan mamlakatlarning valyutalari ham qimmatlashadi. Misol tariqasida Kanada, Norvegiya, Finlyandiya kabi davlatlarni nomlashimiz mumkin. Xom ashyo narxlari ko'rsatilganligi sababli AQSH dollari, keyin tovar narxlarining oshishi bilan AQSh valyutasi ham qimmatlashadi.

Fundamental tahlil juda ko'p sonli turli omillarni hisobga olishi kerak, bu butun fan. Biroq, fundamental tahlilda aniq ifodalangan omillar har doim ham bozorga bir zumda ta'sir ko'rsatmaydi. Ba'zan siz bir necha kun yoki hatto oy kutishingiz kerak. Agar shu vaqt ichida siz bozordagi vaziyat haqida fikr bildira olmagan bo'lsangiz, unda savdo qilmaslik yaxshiroqdir. Bu erda to'g'ri echim bozorning o'zi, ya'ni uning xatti-harakati sizga uning harakat yo'nalishi haqida aniqroq signallarni berguncha kutishdir.

Tugmasini bosing va siz makroiqtisodiy ko'rsatkichlarning tavsifi, taxminiy nashr vaqti va kunini o'z ichiga olgan iqtisodiy kalendar sahifasiga yo'naltirilasiz.

Nazorat savollari.