Direct și portofoliu– ce este, ce caracteristici au și ce diferențe există între ele?

La prima vedere, acestea sunt întrebări simple, dar foarte importante pentru orice persoană care urmează să o facă.Fără a ști ce sunt investițiile de portofoliu și directe și ce diferențe există între ele, va fi dificil să faci investițiile corecte și profitabile.

Ce este investiția directă?

Conceptului de „investiție directă” i se pot da două definiții:

1. Investiții directe este o investiție în active de producțieși alte resurse ale organizației care au un impact direct asupra producției și rezultate financiare Afaceri.
2. Investiții directe - aceasta este achiziția unei acțiuni capitalul autorizat organizație, care conferă investitorului dreptul de a participa la activitățile sale și de a influența adoptarea unor decizii importante.

Esența lor constă în faptul că au ca scop dobândirea unui obiect specific. De exemplu, cumpărarea de acțiuni ale unei companii mari pentru a obține o participație de control. În același timp, alte instrumente de investiții nu sunt luate în considerare. Adică investitorul are o strategie investițională specifică, pe care o urmează cu strictețe pe toată perioada investiției.

Ce sunt investițiile de portofoliu?

Investiții de portofoliu este o investiție de capital în active economice cu scopul de a genera profit și de a diversifica riscurile. De regulă, acestea sunt investiții în valori mobiliare și alte active în care nu este necesară participarea directă a investitorului la gestionarea acestora.

Partea principală, adesea chiar și singura parte, a portofoliului de investiții este formată din titluri de valoare.

Investițiile de portofoliu sunt realizate în principal prin intermediul unui broker de valori. Și ia în considerare atât activele fiabile cu randamente scăzute, cât și investițiile cu risc ridicat care, dacă au succes, dau profituri decente.

In afara de asta, Investiții de portofoliu foarte lichid. Adică, investitorul poate vinde în orice moment activele incluse în portofoliul de investiții și poate părăsi piața.

Pentru ca investițiile de portofoliu să aducă proprietarului lor cel mai mare profit, este mai bine să formați un portofoliu de investiții conform următoarelor reguli:

• active de investitii trebuie să fie de înaltă calitate și fiabil;
• trebuie să existe o diversificare a activelor investiționale;
• angajarea unui consultant profesionist.

Pentru începători, cel mai bine este să înceapă cu o abordare conservatoare a portofoliului. Adică, majoritatea unui astfel de portofoliu ar trebui să fie formată din active cu risc scăzut, care vor elimina practic pierderea de fonduri și vor garanta, deși nu mari, venituri stabile.

Principalele diferențe dintre investițiile directe și cele de portofoliu

Pentru a vă clarifica esența investițiilor directe și de portofoliu, să ne uităm la principalele și cele mai importante diferențe ale acestora.

1. Investiții directe cere o sumă mai mare investitii. Când investiți într-un portofoliu, vă puteți descurca cu o sumă mică.
2. Partea principală a investițiilor de portofoliu sunt titlurile de valoare. Adesea, chiar și singurul. În cazul investițiilor directe, există o gamă mult mai largă de active de investiții.
3. Rentabilitatea investițiilor de portofoliu este mai mică decât a investițiilor directe. Acest lucru se datorează capitalului inițial mai mic.
4. Investițiile directe se fac pe termen lung. Rambursarea lor este măsurată pe parcursul anilor și necesită o monitorizare constantă de către investitor. Cu investițiile de portofoliu, totul este exact invers.
5. Investițiile de portofoliu au o lichiditate mult mai mare decât investițiile directe, ceea ce poate fi foarte dificil de implementat.
6. Proprietarul unei investiții de portofoliu, spre deosebire de un investitor direct, poate părăsi piața în orice moment.

Cine poate deveni investitor direct

După cum sa menționat deja, investiția directă necesită ca investitorul să aibă un mare capital inițialși obiective globale pe termen lung. Când investiți în investiții directe, nu ar trebui să vă așteptați la profit în următorii câțiva ani; pur și simplu s-ar putea să nu vină. Dimpotrivă, în viitor vor fi necesare investiții de capital suplimentare.

Deci, se dovedește că doar oamenii cu economii uriașe, companiile mari și statul își pot permite acest tip de investiție.

Dacă aduci exemple concrete, apoi devin investitori direcți în următoarele cazuri:

1. Când o întreprindere uriașă vrea să absoarbă o companie mai mică.
2. Cumpărarea de către investitor a unui pachet de control pentru a participa direct la soarta companiei și a direcționa dezvoltarea acesteia ulterioară.
3. Investiția de către un investitor a fondurilor sale în imobiliare în faza de proiectare sau construcție cu scopul de a deveni proprietar a acestui obiect construcție și gestionați-o în totalitate.
4. Și toate investițiile similare...

Aici este imperativ să se țină cont de faptul că aceste investiții pe scară largă pot fi făcute doar de o persoană care are suficientă experiență în astfel de investiții. Și, de asemenea, o persoană care știe cu ce dificultăți va avea de înfruntat și cu ce riscă să piardă ca urmare. Și, desigur, trebuie să fii pregătit din punct de vedere psihologic pentru orice rezultat al evenimentelor.

Cine poate deveni investitor de portofoliu

Totul este mai simplu aici. Oricine nu poate sau nu vrea să devină investitor direct poate deveni investitor de portofoliu. În plus, investițiile de portofoliu nu necesită investiții uriașe. sume de baniși, sunt mult mai simple decât cele drepte.

Atât persoanele fizice, cât și persoanele fizice se pot angaja în investiții de portofoliu. entitate. Un investitor nu trebuie să aibă în spate cunoștințe speciale sau experiență vastă în investiții. Întotdeauna caută ajutor de la intermediari, cum ar fi o companie de brokeraj. Și, dacă investitorul are special cunoștințe bune, o poate face singur.

Avantajele și dezavantajele investițiilor directe și de portofoliu

Pentru a vă facilita alegerea între investițiile directe și de portofoliu, să luăm în considerare principalele avantaje și dezavantaje ale acestora.

LA beneficiile investițiilor directe pot fi atribuite:

1. Oportunitatea de a obține fondurile necesare implementării proiectului.
2. Puteți investi nu doar bani într-o companie, ci și active necorporale.
3. Primirea de profituri uriașe și atingerea unui obiectiv global.

LA dezavantajele investițiilor directe raporta:

1. Este nevoie de o sumă imensă de bani pentru a fi investită.
2. Trebuie să așteptați destul de mult pentru a obține profit.
3. Adesea sunt necesare investiții suplimentare.
4. Riscuri mari – este posibil să nu existe profit.
5. Nu lichiditate. Este practic imposibil să vinzi și să ieși de pe piață.
6. Sunt necesare cunoștințe și experiență.

LA avantajele investițiilor de portofoliu pot fi atribuite:

1. Nu sunt necesare cunoștințe speciale. Puteți implica un mediator în proces.
2. Nu este nevoie să se ocupe de afacerile proprietarului titlurilor de valoare.
3. Diversificarea portofoliului reduce pierderea capitalului investit.
4. Ușurința în plata impozitelor.
5. Foarte lichid. Poți oricând să vinzi și să ieși de pe piață.

LA lipsa Singurul lucru care poate fi atribuit aici este că profitul va fi în cele din urmă mai mic decât în ​​cazul direct.

Ceva de genul. Acum, după ce ați cântărit toate avantajele și dezavantajele investițiilor directe și de portofoliu, puteți face alegerea corectă.

Pentru cei care decid să se angajeze în investiții de portofoliu, mai jos este instrucțiuni pas cu pas cum să o faci corect.

Etapa 1. Decizia asupra obiectivelor de investiții

Orice investitor, indiferent dacă este începător sau nu, trebuie să știe în mod specific și precis ce vrea în cele din urmă să obțină. Cu cât obiectivul este mai clar, cu atât activitățile sale investiționale vor fi mai eficiente.

În plus, obiectivele trebuie să fie realiste. Adică, chiar ar putea fi realizat. Nu este nevoie să încerci să atingi ceea ce nu poate fi atins. Nici nu merită să reinventăm roata.

Etapa 2. Alegerea unei metode de administrare a portofoliului de investiții

Este foarte important. Strategia aleasă vă va spune ce, cum și când să faceți.

Exista două strategii principale: activ și pasiv.

Strategie activă de management al investițiilor presupune că investitorul trebuie să monitorizeze și să analizeze constant piața. Un investitor trebuie să fie constant activ pe piață: vinde, cumpără, reinvestește. Adică, atinge-ți obiectivul cât mai repede posibil. În plus, o strategie activă impune investitorului să investească mari Bani si timpul.

Strategie de investiții pasive nu necesită participarea constantă a investitorului. Trebuie doar să deschideți un cont și să cumpărați titluri de valoare. După care va trebui doar să așteptați să crească prețul.

Etapa 3. Studierea pieței de investiții

În această etapă, este necesar să se studieze și să analizeze piața pentru a forma în mod competent un portofoliu de investiții. Piața de investiții este o platformă uriașă, care poate fi atât de greu de înțeles încât este mai bine să apelezi la un intermediar.

Un intermediar este, de regulă, o organizație de brokeraj care are o licență specială de desfășurare activitati de investitii. În plus, compania de brokeraj vă va spune totul. Va rezolva lucrurile și va arăta clar ce, când și unde este mai bine să investiți. Adevărat, serviciile sale nu sunt gratuite, dar veți economisi o sumă decentă de timp și bani.

Sarcinile unei organizații de brokeraj, de regulă, includ:

• ținerea evidenței finanțelor tale; Oportunitati contabilitate strictă finantele tale;
• efectuate în numele dumneavoastră tranzactii financiareși să vă informeze despre progresul lor;
• furnizarea unui raport complet asupra fluxului dvs. de numerar;
• instruire și consultanță, lucrează ca agent fiscal.

Adevărat, nu ar trebui să transferați complet responsabilitatea pentru tranzacțiile financiare către o companie de brokeraj. Va fi mai bine dacă tu. cel puțin parțial, păstrați dreptul de a lua decizii pentru dvs.

Etapa 4. Evaluați eficacitatea portofoliului dvs. de investiții

Odată ce ați creat un portofoliu de investiții, va trebui să evaluați performanța acestuia. Pentru a face acest lucru, veți avea nevoie de cunoștințe și abilități speciale. În special, va fi necesar să se compare randamentele cu riscurile și să se țină cont de indici de piață.

Aici trebuie să știți că calculele preliminare sunt întotdeauna disponibile pentru toți participanții pe site-ul de schimb.

Pasul 5: Verificați și verificați periodic portofoliul dvs

Nu poți să creezi un portofoliu de investiții și să uiți de el. Este necesar să se verifice și să o verifice periodic pentru a elimina activele nelichide și neprofitabile și pentru a dobândi altele mai relevante, lichide și profitabile.

Adevărat, nu ar trebui să efectuați verificări prea des; acest lucru poate provoca doar rău dacă sunteți condus de emoții asociate cu fluctuațiile prețurilor pieței. Drept urmare, activele pot fi vândute la un preț foarte redus.

Ar fi și mai bine dacă ați delega specialiștilor auditul și evaluarea eficienței activelor investiționale. Ei vor face totul corect și competent pentru tine pentru un anumit comision.

Principalele riscuri existente ale investițiilor de portofoliu

În concluzie, aș dori să iau în considerare principalele riscuri ale investițiilor de portofoliu. Acest lucru vă va ajuta să faceți mai puține greșeli atunci când vă formați proiectul de investiții.

1. Alegerea greșită a instrumentelor de investiții

Adesea, în cazul formării independente a unui portofoliu de investiții, acesta se dovedește a fi ineficient și nu aduce practic niciun profit proprietarului său. Acest lucru se datorează în principal faptului că investitorii, atunci când formează un portofoliu de investiții, se ghidează după opiniile prietenilor sau pur și simplu zvonuri banale.

Cel mai bine este să încredințați formarea și gestionarea unui portofoliu de investiții unei organizații de brokeraj. Pentru o anumită recompensă, ei vor face totul corect și competent. Și portofoliul tău de investiții îți va aduce în cele din urmă un venit decent.

Și, dacă tot decideți să faceți totul singur, nu vă fie teamă să căutați ajutor și sfaturi de la brokeri. Acest lucru vă va ajuta să evitați multe greșeli și să faceți totul corect și competent.

2. Momentul pentru investiții nu este ales corect.

Toți investitorii profesioniști știu că intrarea pe piața de investiții trebuie să se facă „la timp”: cumpărați când toată lumea vinde și vinde când toată lumea cumpără. Aceasta este exact regula pe care toți investitorii de succes au urmat-o și pe care încă o respectă.

Și, dacă nu vrei să fii un primat obișnuit pe piața de investiții, dar vei atinge înălțimi enorme, mergi împotriva „correntei”. Amintiți-vă importanța investitii pe termen scurt, și nu uitați de perspectiva pe termen lung.

3.Inflația

Inflația este de obicei supusă investiții rusești. De aceea, mulți investitori preferă să investească în active străine.

4. Fluctuațiile ratelor dobânzilor

Din pacate, ratele dobânzilor au capacitatea de a se schimba. Ceea ce pentru un investitor, mai ales un incepator, se poate termina foarte prost. Creșterile bruște ale prețurilor îi determină pe noii veniți să scape de activele de investiții existente, ceea ce, de regulă, duce la pierderea unui venit decent.

În loc de o concluzie

În cele din urmă, putem da o scurtă concluzie a tuturor celor de mai sus.

Atât investițiile directe, cât și cele de portofoliu pot aduce profituri impresionante proprietarilor lor. Adevărat, investițiile directe necesită un capital inițial decent din partea investitorului. Ceea ce nu este necesar pentru investiții de portofoliu, de unde puteți începe cu orice sumă de bani.

Un lucru rămâne același: ambele necesită o abordare inteligentă și un management eficient. Și, de asemenea, o bună stabilitate psihologică, o răbdare enormă și prezența anumitor cunoștințe.

Deci, dacă doriți să deveniți un investitor de succes, asigurați-vă că vă educați și începeți. Și nu transfera complet toată responsabilitatea către părți secundare; tu însuți trebuie să înțelegi ce, când și de ce se întâmplă.

De asemenea, vă puteți exprima opinia despre articol și despre site-ul în sine în comentarii, subliniați deficiențele acestei resurse.

Site-ul MyRublik vă va fi foarte recunoscător.

Portofoliul meu de acțiuni are deja șase luni. Postez deschis rezultatele acestui portofoliu, dar încerc în mod deliberat să-i ascund compoziția, astfel încât începătorii să nu aibă dorința de a-l copia. Pentru că copierea portofoliului altcuiva, netestat în timp și asamblat de o persoană care nu are suficientă experiență practică, duce adesea la pierderi financiare mari.

Cu toate acestea, există tot mai multe întrebări despre asta și voi încerca schiță generală dezvăluie cum ți-ai adunat servieta. Amintind din nou cititorului că criteriile mele de selecție pot fi eronate.

De ce nu am folosit fonduri indexate sau managementul trustului?

Motivul pentru care am decis să-mi formez și să-mi gestionez portofoliul pe cont propriu este foarte simplu - o analiză a statisticilor dezamăgitoare. Câteva lucruri de reținut înainte de a începe să investiți:

1. 96% dintre managerii activi nu reușesc să bată randamentele indicelui pe termen lung. Iar compoziția acelor 4% care încă depășesc piața este diferită în diferite perioade de timp. A ghici viitorii câștigători este asemănător cu jocul la ruletă și nu este o metodă pe care eu, ca investitor, plănuiesc să o exersez.
2. Chiar și mici taxe și taxe suplimentare pot consuma o mare parte din profiturile viitoare. Datorită , plata unui procent în plus ar putea însemna că pierdem milioane de dolari în profituri viitoare.

Pe baza acestor două condiții, am ajuns la concluzii destul de logice pentru mine.

1. Ca începător, nu are sens să cred că pot depăși indicele, deoarece marea majoritate a managerilor profesioniști nu reușesc să o facă.
2. Trebuie să plătesc taxe și taxe cât mai mici posibil pentru a obține rezultate semnificativ mai bune.

Fondurile indexate vorbesc și ele despre asta, cerând investiții în ele. Desigur, în medie, rezultatele investitorilor nu pot fi mai bun decât pe piață la urma urmei, împreună sunt piața și contribuții suplimentare faceți din investiție un joc cu valoare așteptată negativă.

Dar am mers și mai departe. Dacă lucrul important pentru un investitor nu este încercarea de a învinge piața, ci reducerea costurilor, atunci de ce să plătiți comisioane suplimentare fondurilor indexate? Nu este mai ușor să-ți colectezi singur indexul și să-l colectezi după o anumită perioadă de timp?

Cum se formează și se asigură lichiditatea în portofoliu? Care este principiul conservatorismului într-un portofoliu de investiții? Care sunt caracteristicile optimizării portofoliului prin diversificare?

Nu există investiții fără riscuri. Fiecare investitor începător ar trebui să învețe această regulă. Nu există active cu o garanție de 100% a profitului, altfel fiecare investitor ar deveni Henry Ford și Warren Buffett. Nici măcar un depozit bancar nu este un instrument la fel de fiabil pe cât îl consideră instituțiile financiare.

Nivelul de profitabilitate este influențat de mii de motive - crize economice, inflație, analfabetism financiar, curse de cai Rata de schimb, dezastrele bursiere. Cu toate acestea, investitorul are o modalitate eficientă, dacă nu de a elimina complet riscurile, atunci de a le minimiza. Această metodă se numește „portofoliu de investiții”.

Atunci când creezi un portofoliu, nu investești bani într-un singur instrument, ci folosești mai multe zone de investiții. Eu, Denis Kuderin, specialist în investiții, voi vorbi despre cum se face acest lucru și despre ce tipuri de portofolii de investiții există într-un nou articol.

Veți găsi, de asemenea, o prezentare generală a companiilor profesionale de încredere care vă vor ajuta să vă formați un portofoliu și să-l gestionați cu competență.

Mai departe, prieteni!

1. Ce este un portofoliu de investiții

De ce investitorii cu experiență câștigă mai mult decât începătorii? Crezi că se datorează faptului că cei din urmă au mai puțini bani? Răspunsul este evident, dar nu în întregime corect. Desigur, valoarea investiției afectează direct profitabilitatea, dar factori complet diferiți joacă un rol determinant.

Finanțatorii cu experiență știu să aplice corect instrumente de investițiiși să știți să le gestionați cât mai eficient posibil. Ei sunt conștienți că, cu cât sunt implicate mai multe zone de investiții, cu atât riscurile de ruină sunt mai mici și probabilitatea de a primi venituri stabile și pe termen lung este mai mare.

Noul venit caută cel mai profitabil și promițător activ, așa cum cavalerii căutau Sfântul Graal. Și când îl găsește, se grăbește să investească toți banii în el. Această metodă poate funcționa sau poate ruina investitorul. Dacă ești un jucător din fire și vrei să joci și să nu câștigi bani, atunci această cale este pentru tine.

Investitorii inteligenți fac lucrurile diferit. Ei nu caută cel mai instrumente cu randament ridicat. Acestea combină investițiile conservatoare cu investițiile moderate și cu risc ridicat. Dacă o opțiune nu funcționează, alte zece instrumente acoperă posibilele pierderi.

Activele totale ale investitorului constituie ale lui portofoliul de investiții. Acest portofoliu conține valori mobiliare sau alte tipuri de investiții care permit proprietarului să obțină venituri prin dobânzi, dividende sau speculații.

2. Ce tipuri de portofolii de investiții există – TOP 7 tipuri principale

Clasificarea portofoliilor de investiții este destul de arbitrară. Investitorii profesioniști încearcă să combine diferite strategii de investiții. Se întâmplă ca o jumătate din portofoliul lor să fie profitabilă, cealaltă să fie formată din investiții de creștere.

Cu toate acestea, fiecare investitor trebuie să știe ce tipuri de portofolii există.

Tipul 1. Portofoliu de venituri

Din nume reiese clar că un astfel de portofoliu este conceput pentru venituri mari din investiții cu risc minim și este de preferat pentru investitorii conservatori.

Include obligațiuni (guvernamentale și corporative) cu plăți regulate mici, acțiuni ale companiilor mari din industria materiilor prime sau a energiei. Veniturile dintr-un astfel de portofoliu sunt generate în principal din dobânzi și dividende. Dacă vorbim despre indicatori, atunci aceasta este 10-25% pe an.

Vedere 2. Portofoliu de creștere

Profitul unui portofoliu de creștere este asigurat de o creștere a valorii titlurilor de valoare. Acest instrument este folosit de investitorii care doresc să obțină profituri semnificative. Domenii de investiții: acțiuni ale companiilor cu creștere rapidă, startup-uri.

Riscurile unui portofoliu de creștere sunt destul de mari, dar dacă investitorul își vinde activele la timp, și profiturile vor fi semnificative. Indicatorii de rentabilitate nu sunt limitați.

Vedere 3. Portofoliu echilibrat

Portofoliul investitorului moderat. Format din titluri de valoare firme celebreși are o compoziție stabilă. Proprietarul unui astfel de portofoliu se concentrează asupra termeni lungiși conservarea capitalului. Cu toate acestea, o mică parte a activelor poate consta și din acțiuni cu valori în schimbare rapidă, dar un astfel de risc este întotdeauna justificat și este sub control strict.

Vedere 4. Portofoliul de capital de risc

Portofoliul unui jucător de schimb care vizează creșterea maximă a capitalului. Un astfel de investitor știe că cele mai mari randamente provin din investițiile cu cel mai mare risc. Activele includ acțiuni ale întreprinderilor noi și în creștere rapidă, precum și companii care dezvoltă noi tehnologii.

Vedere 5.

Portofoliu conservator conceput pentru termeni lungi. Proprietarul acționează pe principiul „cumpără și uită”. Pentru a te angaja într-o astfel de investiție, trebuie să ai un buget solid, deoarece banii investiți nu vor fi disponibili timp de câțiva ani.

Exemplu tipic

Obligațiuni de cinci ani împrumut federal, emisă în 2012 de Banca Centrală, rambursată în primăvara anului 2017. Toți proprietarii unor astfel de titluri de valoare își vor returna banii către în întregime. Aceștia primiseră deja venituri prin cupoane, care erau plătite la fiecare șase luni pe toată durata obligațiunilor.

Să revenim din nou la Warren Buffett - un susținător clar al investițiilor pe termen lung. El a spus: " Dacă nu intenționați să dețineți stocul timp de 10 ani, nici nu vă gândiți să îl cumpărați timp de 10 minute. Rentabilitatea stabilă este o problemă pe termen lung».

Vedere 6. Portofoliul de titluri de valoare pe termen scurt

Opusul unui portofoliu pe termen lung. Acest pachet include investiții cu lichiditate maximă și returnare rapidă a fondurilor. Un exemplu este investiția în acțiuni și speculații valutare pe piața Forex.

Vedere 7. Portofolii cu titluri regionale sau străine

Portofolii pentru patrioți din regiunea lor sau antreprenori care cunosc temeinic piața internă a propriei regiuni. Varietățile unui portofoliu specializat sunt seturi de valori mobiliare specifice industriei (de exemplu, companii de rafinare a petrolului), acțiuni ale companiilor străine.

Tabelul portofoliilor de investiții va demonstra clar caracteristici toate soiurile:

3. Procedura de formare a portofoliului de investitii - 5 etape principale

Deci, ați hotărât ferm să vă formați portofoliul de investiții. Să luăm în considerare ce este necesar pentru asta.

Recomand tuturor incepatorilor sa urmeze principiul conservatorismului. Aceasta înseamnă că baza pentru portofoliu ar trebui să fie conservatoare și de încredere instrumente financiare. Vă veți asuma riscuri mai târziu, când vă creșteți activele cu 50-100%. Între timp, fii prudent, răbdător și consecvent.

Și urmați cu strictețe îndrumările experților.

Etapa 1. Stabilirea obiectivelor de investiții

Cu cât obiectivele investitorului sunt mai specifice, cu atât activitățile sale financiare vor fi mai eficiente. Dacă o persoană vine pe piață cu intenții vagi, rezultatul va fi, de asemenea, vag și incert. Scopul de a „câștiga niște bani în plus dacă poți” nu va funcționa. Stabilește-ți obiective realiste și specifice.

Un profesionist lucrează pentru rezultate. Vine la schimb pregătit și gata să câștige. În același timp, nu uită nici măcar un minut de siguranță. Capitalul său este invulnerabil la șocurile externe, iar el însuși este protejat de deciziile impulsive printr-o strategie corect aleasă.

Decide din timp cât și de ce vrei să câștigi din investiții. Obiectivele potrivite sunt să vă majorați capitalul cu 50% într-un an, să economisiți pentru o mașină și să câștigați mai mult la bursă decât la locul de muncă principal.

Aș sfătui noii investitori să lucreze cu un consilier profesionist. Multe companii de brokeraj îndeplinesc astfel de funcții chiar și gratuit. Nu neglijați ajutorul calificat, ascultați sfaturile înțelepte și urmați-le.

Etapa 2. Alegerea unei strategii de investiții

Alegerea strategiei depinde de preferințele personale ale investitorului și de obiectivele sale finale.

În esență, există doar 3 strategii de investiții:

• agresiv;
• conservator;
• moderat.

O strategie agresivă (cunoscută și ca activă) implică monitorizarea constantă a schimbărilor pieței. Un investitor activ acționează în mod constant – cumpără, vinde, reinvestește. Scopul său este creșterea capitalului în cât mai repede posibil. Această strategie necesită timp, cunoștințe și bani.

O strategie pasivă așteaptă. Investitorul nu participă la procesele intermediare și mizează doar pe rezultate pe termen lung. Sau primește profit din dividende, dobânzi și cupoane. Aceasta este exact strategia pe care aș recomanda-o începătorilor. Puțin plictisitor, dar de încredere.

Etapa 3. Analiza pietei valorilor mobiliare

Pe baza obiectivelor dvs. de investiții, analizați piața valorilor mobiliare și determinați singuri instrumentele care sunt cele mai potrivite pentru strategia dvs. În această etapă, recomand să alegeți un broker de încredere - un ghid în nesfârșitul labirint financiar.

Investiția la bursă este cu siguranță mai dificilă decât a face asta depozituri bancare, dar mult mai ușor decât să câștigi bani prin munca zilnică într-o fabrică sau birou. Principalul lucru este să vă asumați responsabilitatea pentru deciziile financiare și să înțelegeți mecanismele de schimb cel puțin la nivel de amatori.

Dar nu ar trebui să te grăbești în piscină. În primul rând, citiți bloguri, articole, cărți pentru începători. Odată ce înțelegeți cum diferă obligațiunile de acțiuni și ce sunt ETF-urile, treceți treptat la practică. Studiază cotațiile companiei pentru anul curent și anul trecut, vezi cât de mult au crescut anumite titluri și ce venituri le-a adus proprietarilor lor.

O altă opțiune este să deschideți un cont de brokeraj demonstrativ, pe care îl are fiecare companie profesională, și să tranzacționați acțiuni virtuale pentru o perioadă. Acest lucru vă va ajuta să vă simțiți confortabil pe piață și să înțelegeți principiile de bază ale tranzacționării.

Unii începători aleg strategia de a urmări investitorii cu experiență. Uneori, brokerii vă permit să studiați portofoliile jucătorilor de succes și să investiți bani pe principiul „fa cum fac eu”.

Etapa 4. Selectarea activelor pentru portofoliu

Investiția în acțiuni este imprevizibilă, dar nu este o loterie sau un joc de cazinou. Aici tu însuți ai dreptul să controlezi situația și să echilibrezi riscurile. Este imposibil de prezis profiturile exacte, mai ales pentru stocurile interne. piata ruseasca, dar creșterea aproximativă a venitului conform unei strategii conservatoare este o valoare foarte certă.

Distribuiți active în domenii în care aveți cel puțin cunoștințe minime. De exemplu, nu ar trebui să investești bani în futures dacă nu știi cum funcționează. Este mai bine să puneți soldul fondurilor nedistribuite în valută străină. Să fie bani gratuiti în contul de brokeraj.

Etapa 5. Achiziționarea de valori mobiliare și începeți monitorizarea portofoliului format

Valorile mobiliare de pe bursă sunt achiziționate prin intermediul unui broker. Oamenii investesc rareori bani direct în acțiuni. Acest lucru este realizat în principal de investitori cu experiență și cu mulți bani.

A cumpăra active și a uita de ele este o tactică greșită. Chiar dacă sunteți cel mai conservator investitor din lume, trebuie să vă revizuiți în mod regulat portofoliul și să efectuați un audit cel puțin o dată la trimestru sau la șase luni. Va trebui să scapi de niște hârtii, iar unele, dimpotrivă, va trebui să cumperi în plus.

4. Asistență profesională în investiții de portofoliu - trecerea în revistă a companiilor de brokeraj TOP-3

Am spus deja că fără broker, un începător nu are ce face pe piața valorilor mobiliare. Un broker nu este doar un intermediar care primește un procent pentru serviciile sale, el este ochii și urechile tale. Cu cât conductorul este mai fiabil, cu atât profiturile sunt mai mari.

La unele burse, brokerii combină sarcinile unui consilier financiar. Uneori chiar și fără costuri suplimentare.

Studiați recenzia celor mai de încredere companii de brokeraj din Rusia și folosiți-le serviciile.

1) FINAM

Cel mai vechi broker din Rusia (compania a fost fondată în 1994). În afară de servicii de brokeraj, este angajat în gestionarea capitalului, formare, tranzactii valutare, investiții directe în producție și economie. Menține un curs de dezvoltare și implementare constantă a celor mai noi tehnologii informaționale și servicii pentru clienți.

Specialistii FINAM vor ajuta clientul sa-si formeze un portofoliu de investitii, sa aleaga pe cel mai profitabil si direcții promițătoareîn conformitate cu obiectivele și capacitățile financiare ale investitorului.

Deschideți un cont demo sau un cont real de brokeraj direct pe site-ul companiei. Procedura durează câteva minute. Aproape imediat aveți acces la tranzacții de schimb cu valori mobiliare și valute. Compania promite randamente de 18% pe an chiar și cu o strategie de investiții pasive.

2) GoldMan Capital

Firma ofera servicii de consultanta in domeniul investitiilor private si corporative. Acești băieți nu numai că vă vor spune ce este un portofoliu eficient de investiții, dar vă vor ajuta și să creați unul.

Fiecărui client i se atribuie un administrator de portofoliu individual care administrează activele pentru a extrage profit maxim din acestea. Venitul intermediarului depinde de venitul dumneavoastră, astfel încât consultanții au un interes personal în bunăstarea clientului.

3) FMC

O altă companie intermediară cu o lungă istorie de muncă și o reputație impecabilă. Clienții au acces la investiții în acțiuni ale celor mai mari corporații din lume și din Rusia. Vrei să devii coproprietar al Microsoft, Gazprom, Coca-Cola sau Apple? Nu este nimic mai simplu - înregistrează-te la FMC și obține un consultant personal care îți va gestiona portofoliul de investiții pe toată perioada investiției.

5. Care sunt modalitatile de optimizare a unui portofoliu de investitii - 3 metode principale

O persoană leneșă va găsi întotdeauna un motiv pentru care nu va investi. Mai degrabă ar avea încredere în Serghei Mavrodi decât în ​​el însuși, sau ar cumpăra aparate electrocasnice când dolarul începe să crească în preț.

O persoană activă și lungă de vedere care se gândește la viitor nu se angajează în astfel de prostii. El caută modalități de a-și optimiza portofoliul personal de investiții. Cu el, nu se teme de crizele interne, de fluctuațiile valutare și de căderile rublei.

Există multe modalități de a optimiza un portofoliu, dar mă voi uita la cele mai eficiente.

Metoda 1. Diversificarea portofoliului

Prima și cea mai importantă regulă a unui investitor. Într-un limbaj simplu, sună așa: „Multe ouă, multe coșuri”. Cu cât alegi mai multe instrumente, cu atât riscurile sunt mai mici. Dar și venitul trebuie calculat astfel încât să acopere inflația.

În acest articol ne vom uita la modul de formare corectă a unui portofoliu de investiții echilibrat și diversificat.

Pentru a face acest lucru, ne vom uita pas cu pas la modul în care se formează un portofoliu de investiții cu drepturi depline:

Principii de bază ale formării portofoliului de investiții.

Selectarea activelor cu venit fix pentru un portofoliu de investiții.

Selectarea activelor riscante pentru portofoliu.

Principii de lucru cu instrumente riscante și fără riscuri dintr-un portofoliu.

Modelarea reală a unui portofoliu de investiții cu acoperire totală a riscului.

Principiile investițiilor de portofoliu

Unul dintre principalele obiective ale investiției este obținerea unui randament stabil și previzibil al portofoliului de investiții, iar în aceste scopuri investitorul dispune de diverse instrumente.

Implementați această sarcină cu ajutorul unui singur instrument, fie că este cel mai atractiv stoc sau cel mai stabil și obligațiuni cu randament ridicat, imposibil. Ceea ce este nevoie aici este o abordare sistematică a construirii unui portofoliu de investiții, fiecare tip de activ jucând propriul său rol în rezultatul global al portofoliului.

Din acest punct de vedere, este necesar să se evidențieze tipurile fundamentale de active de investiții care ajută tocmai la rezolvarea unei probleme complexe într-un portofoliu de investiții, aceasta oferind un randament mai stabil al investiției, care depășește semnificativ cea mai comună formă de economisire - aceasta depozituri bancare.

Instrumente de investiții de portofoliu

Toate activele de investiții pot fi împărțite în mai multe grupuri diferite, care diferă unele de altele prin natura fluxului de numerar pe care activele acestor grupuri sunt capabile să-l genereze:

Active cu venit fix

Principalul criteriu pentru astfel de instrumente este că profitabilitatea acestora poate fi calculată cu exactitate și rămâne neschimbată până la o anumită dată în timp. Orice s-ar întâmpla, investitorul, cu condiția să fi ales un activ de înaltă calitate și de încredere, primește suma profitabilității planificate. Prin urmare, aceste instrumente sunt numite și fără risc, deoarece se poate presupune că profitabilitatea acestora este garantată dacă emitentul este de încredere și nu permite implicite. În primul rând, astfel de instrumente includ obligațiuni cu un cupon fix sau constant. Desigur, depozitele bancare aparțin și ele acestei clase de instrumente, dar nu le vom lua în considerare în detaliu în articolul nostru de astăzi, deoarece acesta este cel mai primitiv instrument, care este inferior obligațiunilor în toți parametrii cheie de investiții.

Obligațiunile cu cupon fix se caracterizează prin faptul că rata specifică venituri din cupoane pentru acestea se cunoaste pana in momentul rambursarii lor, iar rambursarea, in cazul in care emitentul nu incalca obligatia, are loc intotdeauna la 100% din valoarea nominala.

Obligațiunile cu un cupon flotant ocupă un loc separat. Pe de o parte, acesta este încă un instrument cu venit fix, dar cu un anumit grad de incertitudine, deoarece rata exactă a cuponului viitor pentru acestea nu este cunoscută; de obicei este legată de unul sau altul indicator macroeconomic sau de piață. Cel mai adesea acesta este un index preturile de consum sau rata RUONIA, sau direct procent de reducere Banca centrala.

În orice caz, aici putem spune că aceste obligațiuni din portofoliul de investiții îndeplinesc o funcție de protecție specifică - aceasta este protecția împotriva unui anumit tip de risc de piață, de exemplu, riscul de inflație sau riscul ratei dobânzii. Puteți citi mai multe despre cum să utilizați corect obligațiunile de acest tip în articolul nostru „“.

În general, instrumentele cu venit fix joacă un rol vital în portofoliul de investiții, deoarece servesc drept bază sau fundație a întregului portofoliu de investiții, asigurând partea sa fixă ​​de nezdruncinat a creșterii și, în același timp, profit dat trebuie să compenseze riscurile altor instrumente mai riscante din portofoliu. Prin urmare, dacă un investitor aderă la o strategie de investiții inteligente, atunci instrumentele cu venit fix ar trebui să fie strict prezente în portofoliul său de investiții. Și, mai mult, ar trebui să constituie o mare parte a acesteia pentru a oferi protecție eficientă împotriva riscurilor la nivelurile actuale de profitabilitate pe piață. De asemenea, este de remarcat faptul că, în prezent, instrumentele cu venit fix nu au sarcina de a asigura randamente ridicate, peste standard, ale portofoliului de investiții; această sarcină revine instrumentelor de portofoliu riscante. Sarcina instrumentelor fără risc este de a asigura stabilitatea de bază și siguranța portofoliului de investiții, precum și acoperirea riscurilor.

Active cu randament condiționat constant

În esență, aceasta este o clasă intermediară de instrumente între instrumentele cu venit fix și instrumentele riscante. Astfel de instrumente sunt adesea numite „quasibonds”. Adică, în esență, sunt capabili să genereze un flux de numerar fix, dar conform principiului după care îl generează, ele sunt fundamental diferite de obligațiuni.

În primul rând, astfel de instrumente includ acțiuni de dividende cu un stabil randament din dividendeși o politică de dividende transparentă și definită. Cu toate acestea, merită să înțelegem că prin natura sa, aceasta nu este încă o obligațiune și acest instrument nu are gradul de garantare și stabilitate a fluxului de numerar pe care îl au obligațiunile. În plus, cotațiile bursiere sunt mult mai volatile decât obligațiunile și imprevizibile în mișcările lor, prin urmare, alături de un flux de numerar stabil sub formă de dividende, astfel de acțiuni pot genera simultan pierderi de valoare de piață. Nici politica de dividende nu este o obligație a companiei, ci doar o intenție oficială care crește atractivitatea companiei în ochii investitorilor. Prin urmare, plățile de dividende, chiar dacă istoric au fost întotdeauna stabile, pot fi considerate doar condițional constante.

În general, această clasă de instrumente cu un randament condiționat constant poate fi prezentă în portofoliul de investiții al unui investitor, dar nu poate înlocui în mod adecvat instrumentele clasice cu venit fix, cum ar fi obligațiunile. Această clasă de instrumente poate servi doar ca o completare la blocul de instrumente cu venit fix și poate spori și mai mult calitățile de protecție ale portofoliului de investiții.

Această clasă de instrumente este adesea numită într-un mod „mai moale” - instrumente cu nivel inalt incertitudine. Acestea sunt în primul rând acțiuni. Esența acestui instrument este că are o natură speculativă și o amplitudine foarte mare și accentuată a fluctuațiilor prețurilor. Mai mult, pe termen scurt și mediu, acesta este un proces imprevizibil de fluctuații care poate aduce atât profit, cât și pierdere. Dar atunci când lucrăm cu astfel de instrumente, ne putem baza pe factori fundamentali pe termen lung, care cu siguranță au un impact asupra formării. tendinte pe termen lung prin actiuni. În acest sens, ne așteptăm ca, cu cât trece mai mult timp, cu atât este mai mare probabilitatea ca factorii fundamentali semnificativi să funcționeze și cotațiile să se schimbe semnificativ sub influența lor.

În general, comportamentul unui stoc pe orizonturi pe termen scurt și mediu este greu de previzibil și stocul poate ajunge în orice punct al intervalului. De la zona de riscuri și pierderi până la zona de profit.

Este imposibil de spus în ce punct specific al intervalului de preț va ajunge un titlu într-o anumită perioadă de timp, dar investitorii operează cu factori fundamentali pe termen lung care ajută la determinarea potențialului de creștere și a nivelului de risc pentru fiecare acțiune în parte și factorul timp. Deoarece cu cât trece mai mult timp, cu atât este mai probabil ca stocul să ajungă la capătul superior al intervalului său de creștere potențială. În serviciul nostru, intervale similare sunt calculate pentru toate stocurile.

Scopul acestor instrumente din portofoliul de investiții al unui investitor este de a oferi randamente crescute, peste standard, care ar trebui să fie de multe ori mai mari decât randamentele instrumentelor cu venit fix. Datorită acestui fapt, randamentul total al portofoliului de investiții se dovedește a fi semnificativ mai mare decât alte alternative disponibile pentru plasarea de capital și în primul rând depozitele bancare.

Diversificarea portofoliului de investiții

Mulți investitori începători pun o întrebare foarte simplă: de ce să creați un portofoliu de investiții în primul rând? Până la urmă, există un grup de active atractive, iar printre acest grup se află cel mai atractiv activ. De ce să nu cumpărați acest singur și mai puternic activ? Dar aici totul se reduce la riscuri. Din riscuri se bazează principiul investiției de portofoliu, din controlul și minimizarea acestora.

Prin achiziționarea unui singur activ, investitorul își asumă pe deplin riscurile, atât riscurile acestei companii, cât și riscurile întregii industrie, precum și cele macroeconomice și globale. riscuri financiare. Prin achiziționarea mai multor active, impactul riscurilor unei singure companii din portofoliu este redus, iar riscurile industriale și sectoriale sunt, de asemenea, reduse. Ca urmare, portofoliul unui investitor care a achiziționat un număr suficient de active este mult mai puțin afectat de riscurile unui singur activ și chiar ale diverselor industrii, ceea ce crește semnificativ stabilitatea portofoliului de investiții la diferite tipuri de fluctuații.

Această regulă „de aur” a investițiilor este folosită nu numai de investitorii privați, ci și de toate cele mai mari fonduri de investiții din lume, fără excepție. Unele fonduri fac din strategia celei mai largi diversificari posibile strategia lor principala si prioritara, aducand diversificarea la o acoperire extrem de larga, atat in geografia instrumentelor cat si in tipurile si cantitatile acestora. În celebrul fond de investiții Diversificarea portofoliilor de investiții „BridgeWater” a lui Ray Dalio ajunge la peste 1.000 de active diferite.

Totodată, diversificarea instrumentelor din portofoliul de investiții nu ar trebui să fie oarbă, ci trebuie efectuată după principiul selectării activelor care au cea mai mică corelație între ele. Cu cât există mai multe astfel de active și cu cât sunt mai puține corelații între ele, cu atât portofoliul de investiții devine mai stabil și mai rezistent.

Tot în practică, în aceste scopuri, alături de coeficientul de corelare, investitorii folosesc , care este în esență un coeficient de corelație modificat și reflectă nu numai gradul de corelare a unui activ individual cu portofoliul în ansamblu, ci și sensibilitatea acestuia la fluctuații.

În același timp, diversificarea portofoliului de investiții ar trebui efectuată în directii diferite, atât în ​​ceea ce privește numărul semnificativ de active, cât și în ceea ce privește diferitele tipuri și clase de instrumente.

În practica noastră de investiții personale, aplicăm în mod activ și principiile unei largi diversificari cantitative și calitative a portofoliului de investiții.

Un exemplu de diversificare amplă a unui portofoliu de investiții publice al companiei Fin-Plan ca parte a serviciului „Suport anual de analiză”:

În acest exemplu, în portofoliul nostru public în cadrul ponderii acțiunilor, am implementat o amplă diversificare cantitativă; portofoliul include în prezent 34 de poziții în active riscante și am implementat și diversificarea calitativă în diverse caracteristici investiționale și indicatori ai instrumentelor, precum și în capacitatea lor de a genera fluxuri de numerar. Portofoliul include diverse idei de investiții pentru subevaluare, idei de investiții pentru creștere și dezvoltare pe termen lung, precum și titluri care generează un flux de numerar semi-constant și titluri care compensează riscurile valutare.

Portofoliul are, de asemenea, o largă diversificare sectorială, ceea ce reduce semnificativ riscurile industriale și sectoriale.

Principiile mecanicii portofoliului

Așadar, rezumând partea teoretică a articolului nostru, putem spune că orice portofoliu de investiții are sarcina de a obține profit în exces, care ar fi mai mare decât alternativele disponibile pentru investirea capitalului, și pe de altă parte, de a reduce nivelul de risc. Totodată, investitorul dispune de instrumente practice specifice pentru a rezolva atât prima cât și a doua problemă.

Pentru a obține randamente care depășesc alternativele disponibile, investitorul trebuie să utilizeze mecanisme dovedite și studiate pentru selectarea activelor defensive de încredere și a activelor cu risc subevaluate și promițătoare. Mai mult, acest lucru nu trebuie făcut intuitiv, ci după anumite criterii și tehnologii clare. Învățăm cum să facem acest lucru mai detaliat în cursurile noastre profesionale de investiții „Școala de investiții inteligente”.

În scopul controlului și reducerii riscului cu 100%, se utilizează un mecanism de investiții de portofoliu. Dacă te uiți la asta, există trei tipuri principale de risc care afectează un portofoliu de investiții:

riscul unei companii individuale din portofoliul de investiții, acest risc se mai numește și nesistematic;

riscul unei anumite industrii sau sector al unei companii este un risc industrial;

riscul situației globale externe și interne de pe piețele cu care interacționează întreprinderea. Piața datoriilor, piața de capital, piata monetara, piața de mărfuri și așa mai departe. Astfel de riscuri sunt numite și sistematice, deoarece afectează întregul sistem economicîn general și afectează toate companiile.

Riscurile unei singure companii dintr-un portofoliu de investiții sau chiar dintr-un singur sector sunt neutralizate efectiv prin diversificarea portofoliului de investiții. Dacă se întâmplă ceva unui emitent, acesta nu afectează în mod fundamental întregul portofoliu de investiții. Pierderile la un instrument sunt de multe ori mai mari decât rezultatele la alte instrumente din portofoliu. Același lucru este valabil și pentru o singură industrie sau sector de companie. În primul rând, riscurile sectoriale nu afectează toate companiile din sector în același mod, deoarece selectăm companii care sunt ușor corelate între ele. În al doilea rând, pierderile dintr-o industrie sunt compensate de rezultate pozitive în alte industrii și sectoare. În acest caz, este logic că, cu cât gradul de diversificare este mai larg, atât diversificarea specifică industriei, cât și diversificarea cantitativă generală în întregul portofoliu de investiții, cu atât mai puțin impact au riscurile unei companii individuale și riscurile unei întregi industrii.

Riscul sistematic, sau se poate caracteriza ca un risc general de piață, nu mai poate fi neutralizat prin niciun grad de diversificare. Acestea sunt riscuri pentru sistemul global și afectează majoritatea piețelor și a companiilor. Acesta este cazul în care nici principiile de corelare între diferitele active, nici cea mai largă diversificare posibilă nu mai funcționează. Acestea sunt acele condiții externe extreme în care toate piețele scad și toate activele scad. Cel mai frapant exemplu al ultimului deceniu este global Criza financiară 2008.

Doar o parte din instrumentele cu venit fix poate proteja un portofoliu de investiții de un astfel de risc. Aceste instrumente sunt folosite de noi la datele de scadență sau de ofertă, iar dacă emitentul este ales calitativ și are o marjă suficientă de putere financiară, atunci obligațiunile își aduc randamentul planificat și asigură fluxul de numerar, ceea ce înseamnă că compensează riscurile de instrumente de risc, indiferent cât de grav este evenimentul de risc. Riscurile sunt compensate chiar și în cele mai negative scenarii pentru căderea tuturor activelor. În același timp, raportul dintre ponderea instrumentelor riscante și fără risc în portofoliul de investiții este extrem de important și trebuie structurat în așa fel încât rentabilitatea ponderii activelor fără risc să compenseze efectiv riscurile. a părții riscante în conformitate cu riscul acceptabil pentru portofoliul de investiții în ansamblu.

Să ne uităm la modul în care riscurile sunt acoperite în practică într-un portofoliu de investiții larg diversificat.

În aceste scopuri, vom folosi serviciul, unde este posibil să creăm rapid un portofoliu de investiții larg diversificat și să evaluăm profilul de risc și rentabilitate al acestuia.

În total, portofoliul este format din 15 poziții în active de risc (acțiuni) și 61 de poziții în active cu venit fix (obligațiuni).

În cota de portofoliu de acțiuni, am inclus acțiuni ale companiilor care au bun indicatori financiari. Venituri pentru Anul trecut Conform acesteia, compania a crescut cu peste 10%, iar profiturile au crescut și ele cu peste 10%. Rentabilitatea capitaluri proprii există mai multe dintre aceste companii decât rata returnări alternative, adică mai mult decât randamentul mediu actual al OFZ. Și totuși aceste companii sunt subevaluate. Adică, valoarea lor curentă de piață este mai mică decât valoarea justă calculată folosind metoda fluxului de numerar actualizat. Ponderea acțiunilor din acest portofoliu de investiții este de 33,7%.

Porțiunea de obligațiuni a portofoliului de investiții este formată din 61 de poziții de obligațiuni. Ponderea obligațiunilor în structura întregului portofoliu de investiții este de 65,9%, ponderea numerarului în portofoliul de investiții este de 0,4%. Am inclus cele mai stabile și de încredere titluri în cota de obligațiuni din portofoliu: acestea sunt OFZ-uri, subiecte federale și actele municipale, precum și obligațiuni corporative ale celor mai mari companii din Federația Rusă, care sunt debitori de înaltă calitate și de încredere.

Cu un raport dat de active riscante și fără risc din portofoliul de investiții, obținem faptul că, chiar și cu condiția realizării riscurilor sistematice, toate acțiunile din portofoliu vor scădea simultan cu valoarea tragerilor lor calculate, randamentul. a părții de obligațiuni din portofoliu, datorită faptului că este garantată și fixă, va asigura acoperirea completă a riscurilor din portofoliu și va asigura pragul de rentabilitate al portofoliului de investiții. În același timp, merită să înțelegem că această opțiune, atunci când riscurile pentru toate acțiunile devin realitate în același timp, are o probabilitate destul de scăzută. Și chiar și acest risc cu probabilitate scăzută va fi acoperit într-un astfel de portofoliu.

Acesta este unul dintre principiile de bază și cheie ale investițiilor de portofoliu. În același timp, prin modificarea echilibrului acțiunilor instrumentelor riscante și fără risc din portofoliu, este posibilă reglementarea profilului general de risc/randament în întregul portofoliu de investiții și personalizarea acestuia la obiectivele personale specifice ale fiecărui investitor. Pentru unii, este important să formeze un portofoliu de investiții care este 100% protejat de riscuri, în timp ce unii investitori sunt dispuși să suporte mici trageri temporare negative de capital de dragul unei potențiale profitabile mai mari. Fiecare poate decide asta pe cont propriu.

concluzii

Investiția de succes se bazează pe două principii de funcționare de bază - utilizarea metodelor de investiții de portofoliu în muncă, care, în primul rând, vă permit să reduceți riscurile și să le țineți sub control. Și, de asemenea, pe principiul selectării activelor de calitate, pentru obligațiuni aceasta este în primul rând fiabilitatea și stabilitatea emitentului, iar pentru acțiuni aceasta este subevaluarea actuală a pieței a valorilor mobiliare, precum și perspectivele și potențialul de creștere ulterioare.

Cum să alegi obligațiuni de înaltă calitate, fiabile și acțiuni promițătoare cu potential mare Predăm creșterea în programul nostru de formare de la zero la nivel profesional. Vă puteți începe formarea cu un webinar introductiv gratuit. Vă puteți înscrie folosind linkul -.

Investiție fericită!

Vă prezint atenției portofoliul meu de investiții pentru această săptămână și comentarii detaliate despre acesta. Ca întotdeauna, aștept întrebări și comentarii.

Compoziția portofoliului

În prezent, investițiile mele sunt împărțite între conturi managementul încrederii, proiecte HYIP, criptomonede și valori mobiliare.

Conturi de încredereȘi valori mobiliare- Aceasta este cea mai conservatoare investiție. Fiabilitatea ar trebui să fie pe primul loc. Prin urmare, investițiile conservatoare reprezintă majoritatea portofoliului meu.

În medie, aduc aproximativ jumătate de procent de profit pe săptămână. Uneori - puțin mai puțin. Uneori - vizibil mai mult.

Criptomonede- Sunt tehnologii care au apărut relativ recent. Probabil că toată lumea a auzit despre Bitcoin? Bitcoin este prima și cea mai mare, dar departe de singura criptomonedă.

Mulți oameni cred că timpul Bitcoin a trecut deja. Pe de altă parte, în acest moment Bitcoin crește destul de bine. Da, iar pe alții, poți câștiga bani. Ce fac.

Investesc în prezent în Bitcoin și în două criptomonede promițătoare (și de încredere). În 2019, aceste investiții au adus profit de peste 100%.

Proiecte de investiții Deși destul de riscante, sunt foarte, foarte profitabile. Ele sunt principala „locomotivă” a profitabilității din portofoliul meu. Doar in ultima saptamana, randamentul investitiei in proiecte s-a ridicat la +14,92%!

Proiectele sunt atât de profitabile încât chiar dacă unele sunt închise, profitul din restul acoperă acest minus. Până la urmă, ajungem în continuare cu un mare avantaj.

Singurul lucru care este important în această chestiune este diversificarea. Mai simplu spus, este important să nu păstrați fondurile într-un singur proiect, ci să le distribuiți. Cel puțin trei până la cinci. Acesta este tot secretul de a face bani din investiții.

Acum, să discutăm puțin mai detaliat fiecare dintre zonele din portofoliu.

Proiecte de investiții

Proiectele de investiții (numite și „proiecte hype”) sunt cele mai profitabile investiții. Ele pot aduce zeci și chiar sute de profit la sută într-un timp scurt.

Literal, în fiecare săptămână apar câteva proiecte noi. Și unele sunt închise. Puteți vizualiza lista curentă a companiilor de solvenți la acest link: listă. Link-ul este, de asemenea, întotdeauna disponibil în meniul de sus al site-ului.

Acum investesc într-o serie de proiecte de investiții. Pentru comoditate, le-am împărțit în cele care sunt relativ noi și cele care și-au dovedit deja eficiența în timp.

Conturi Alpari

Astăzi, Alpari este cel mai popular broker. Aceasta înseamnă că Alpari are cel mai mare număr de conturi de management al trustului. Sunt sute, dacă nu mii, acolo acum. Există o mulțime din care să alegeți.

Săptămâna trecută mi-am redistribuit ușor investițiile în Alpari. Portofoliul meu de investiții include în prezent șase conturi fiduciare Alpari:

Cont dinamic, dar stabil, cu un istoric bun. Mai simplu spus, asta înseamnă că managerul aduce profituri mari, iar săptămânile pierdute sunt extrem de rare.

Acesta este un automat echilibrat strategie de tranzacționare, care generează în mod constant venituri de câțiva ani.

Un cont de tranzacționare moderat conservator, care este acum unul dintre primele zece conturi Alpari. În general, acest manager tranzacționează foarte constant. Dar uneori produce rezultate săptămânale deosebit de puternice și mulțumește cu profituri.

O strategie de tranzacționare îngrijită, care aduce în mod constant profit. Uneori - mai mult de 5% pe săptămână.

Cont constant profitabil. Managerul încheie multe tranzacții mici și își ia profitul. Nu își asumă prea mult risc.

Strategie de tranzacționare moderat conservatoare, cu profitabilitate bună.

Valori mobiliare

În prezent, portofoliul meu de investiții include acțiuni ale unei companii. Investesc în acțiuni Sberbank.

Sberbank se extinde an de an și arată rezultate din ce în ce mai bune de performanță. Îți amintești ce linii erau la Sberkassa? Înfiorător. Nu vreau să-mi amintesc.

Și acum, Sberbank este unul dintre liderii în calitatea serviciilor și automatizarea proceselor. Nici măcar nu vorbesc de faptul că au cele mai ieftine împrumuturi, inclusiv ipoteci.

Astăzi, Sberbank nu este despre cozi, ci despre o companie high-tech care nu mai poate fi numită doar bancă. Sberbank investește în diverse industrii. În știință, în tehnologia internetului și chiar în drone.

Datorită conducerii efective a Germaniei Gref, Sberbank primește profituri uriașe în fiecare an. Prin urmare, acțiunile companiei sunt în creștere. Valoarea de piata a companiei creste.

Drept urmare, randamentul acțiunilor Sberbank variază între 30% și 50% pe an. Compania a depășit deja Gazprom ca valoare de piață. Și, de trei ani încoace, Sberbank este cea mai mare companie Rusia.

Pentru a nu fi nefondat, m-am uitat la statisticile exacte. Peste 5 ani: din ianuarie 2015 până în ianuarie 2020, valoarea acțiunilor Sberbank a crescut de 4,02 ori! Deci, la sfârșitul anului 2020, ne așteptăm din nou la randamente excelente de la acțiunile Sber.

Rezultate financiare

Inclusiv:

• profitul din conturile de administrare fiduciară a fost de +1,44%
• profitul din investiții în proiecte a fost de +14,92%
• creșterea ratei criptomonedei a adus +2,46%
• profitul din investiții în acțiuni a fost de +0,14%

În termeni monetari, profitul s-a ridicat la +836,02 USD (52.700 ruble)

Site-ul portofoliului de investiții