Eficacitatea unui comerciant depinde de mulți factori, dar unul dintre cei mai semnificativi care îi determină profesionalismul este capacitatea de a calcula și analiza indicatorii statistici. De exemplu, corelația perechi valutare ajută la determinarea cât de mult acest moment portofoliul dvs. general de tranzacționare este sensibil la schimbările de pe piață. Dacă se dovedește că orice creștere va duce la o scădere rapidă a profitabilității, trebuie luate măsuri imediat. Mai mult, fără cunoașterea indicatorilor ascunși sub termenul de corelație Forex, nu va fi posibilă corectarea comportamentului fără erori. Cunoașterea tendințelor în relația dintre valute oferă o protecție fiabilă a portofoliului de tranzacționare împotriva riscurilor.

Introducere în corelarea perechilor valutare

Răspunzând la întrebarea: de ce perechile valutare depind una de alta? Este suficient să dam un exemplu destul de simplu de înțeles. Tranzacționarea lirei sterline față de moneda națională a Japoniei, yenul, poate fi reprezentată după cum urmează: GBR/JPY corespunde GBR/USD și USD/JPY. Această expresie demonstrează că rata inițială GBR/JPY va fi legată de una sau ambele perechi prezentate și există o corelație Forex evidentă între ele. Cu toate acestea, deși o astfel de simplificare explică esența fenomenului, ea nu reflectă întotdeauna comportamentul real al monedelor. Perechile lor pot crește sau descrește în paralel, dar situația opusă apare și atunci când intră în joc factori mai complexi și mai imprevizibili.

În general, corelarea perechilor valutare presupune un indicator care variază de la -1 la 1, al cărui sens financiar este acela de a demonstra relația dintre două active. Dacă corelația ia o valoare de -1, atunci vorbim de o dependență negativă: mișcarea unei astfel de perechi valutare este 100% predeterminată și are direcția opusă. O corelație de pereche valutară cu o valoare de 0 implică faptul că comportamentul lor nu este complet legat unul de celălalt.

Odată ce înțelegeți definiția corelației și semnificația acesteia în lumea financiară, ar trebui să vă familiarizați cu exemple concrete. Tabelele de mai jos demonstrează într-o formă structurată care a fost corelația perechilor valutare în luna februarie 2010.

Conform datelor din primul tabel, este clar că corelația Forex dintre EUR/USD și GBR/USD pentru luna februarie capătă o valoare pozitivă semnificativă de 0,95. Astfel, o creștere a valorii EUR/USD în 95% din cazuri va presupune o creștere a GBR/USD. Pe o perioadă mai lungă, 6 luni, corelația perechilor valutare scade la 0,66. Cu toate acestea, prognoza anuală indică în continuare prezența unei dependențe puternice, ceea ce este inutil de negat.

Dacă luăm ca exemplu perechi precum EUR/USD și USD/CHF, atunci este vizibilă o corelație negativă, iar valoarea acesteia este foarte mare și se ridică la -1. Adică, cu o probabilitate de 100%, o scădere a raportului USD/CHF va fi însoțită de o creștere a EUR/USD. Această tendință se va manifesta pe o perioadă destul de lungă, deoarece în toate segmentele luate în considerare valoarea corelației practic nu se modifică.

Cu toate acestea, situația descrisă, când relația este doar ușor slăbită sau întărită, nu se reflectă întotdeauna în realitate. Alte perechi valutare pot fi mult mai puțin stabile. USD/CAD și USD/CHF au fost foarte corelate anul trecut, coeficientul lor de dependență a fost de 0,95. Dar cifra din februarie 2010 arată o scădere semnificativă a forței relației, care s-ar putea datora diverselor motive, inclusiv creșterea costului barilului de petrol și schimbări în politica Băncii Canadei către măsuri mai stricte și mai agresive.

Fluctuații în corelarea perechilor valutare

După cum sa arătat deja în exemple, corelația Forex este o valoare destul de variabilă și instabilă. În acest sens, importanța monitorizării constante a indicatorilor săi crește brusc. La urma urmei, starea de spirit a pieței valutare, precum și starea economiei globale, sunt factori volubili care sunt supuși schimbărilor zilnice. Cea mai puternică, chiar ideală, corelație a perechilor valutare de astăzi nu garantează deloc același comportament pe termen lung. Cel mai informativ este coeficientul de corelație în mișcare, calculat pe baza datelor pentru 6 luni. Cu ajutorul acestuia, puteți obține o prognoză mai precisă și mai fiabilă pentru viitorul apropiat între anumite perechi valutare.

ICE FX - poate cel mai onest broker

100% transparenta

ICE FX va confirma încheierea oricăreia dintre tranzacțiile dumneavoastră pe piața interbancară

Demonstrație de fonduri

ICE FX va arăta conturile dumneavoastră cu toate contrapărțile de tranzacționare și plăți

Primiți 100.000 USDîn management pur și simplu prin demonstrarea unei tranzacții stabile

Modificările de corelație apar datorită diverșilor factori, cea mai mare influență o exercită politica monetară a statelor, modificările prețurilor pentru diferite grupe de bunuri și o serie de alte motive economice și politice.

Următorul tabel arată care a fost corelația perechii valutare pentru EUR/USD pe o perioadă de șase luni.

Calcul de corelație Forex

Dacă vrei să faci ceva bine, fă-o singur. Acest truism este destul de adevărat și în legătură cu obținerea unor numere specifice pe care le ia corelarea perechilor valutare. În ciuda complexității aparente, calcularea coeficienților de corelație nu este dificilă dacă cunoașteți succesiunea corectă a acțiunilor.

Corelația Forex poate fi obținută în doar câteva clicuri folosind o foaie de calcul, de exemplu, una atât de comună precum Excel. Încărcarea inițială a valorilor cursului de schimb se face folosind pachete software grafice, dintre care multe sunt complet gratuite, și apoi importate în Excel. Atunci este suficient să folosiți instrumentele încorporate ale foii de calcul, și anume funcția de corelare. În versiunile programului pe Limba engleză arată ca „=CORREL (interval1, interval2)”, în Exclul rusificat „=CORREL (matrice1, matrice2)”.

De regulă, calculul corelației în mișcare se efectuează pe o perioadă de un an, șase, trei și o lună. Această rețea de informații este cea mai utilă și mai convenabilă pentru analiză. in orice caz strategii individuale iar obiceiurile unui anumit comerciant pot necesita un interval de timp diferit, precum și numărul de indicatori evaluați.

Secvența pașilor în care se va obține corelarea perechilor valutare este următoarea:

• Obținerea datelor de preț pentru perechile valutare de interes (de exemplu, GBR/USD și USD/JPY);
• Formarea de coloane separate într-o foaie de calcul sub perechea corespunzătoare de titluri.
• Completarea coloanelor cu prețuri zilnice pentru perioada selectată pentru analiză.
• Introducere la baza coloanei cu formula CORREL sau CORREL.
• Selectați intervalul dorit de celule și introduceți-l în formule. Ar trebui să obțineți o linie ca aceasta: = CORREL (A1:A60; B1:B60).

Valoarea rezultată reflectă interdependența dintre perechile valutare selectate.

În ciuda faptului că indicatorul de corelație se modifică în mod constant, recalcularea zilnică nu este necesară. Actualizarea datelor o dată la două săptămâni sau o lună este suficientă.

Aplicarea indicatorului de corelare a perechii valutare

Deci, când pregătirea teoretică în terminologie și calcule de corelație este finalizată, puteți începe să descrieți uz practic cunoștințe existente.

Cunoașterea coeficientului de corelație vă poate proteja de multe decizii neînțelepte, inclusiv de deschiderea pozițiilor ale căror profit și pierdere sunt în echilibru. De exemplu, corelația perechilor valutare EUR/USD și USD/CHF este aproape de -1, adică aproape tot timpul când valoarea unei perechi crește, prețul celei de-a doua scade. Astfel, o tranzacție lungă în EUR/USD și aceeași tranzacție în USD/CHF vor deveni lipsite de sens: la urma urmei, creșterea bruscă a primei poziții va fi echilibrată de vânzarea celei de-a doua. Dar o altă opțiune, o tranzacție lungă în EUR/USD și aceeași în AUD/USD (ca opțiune, NZD/USD), va avea ca rezultat aproape dublarea poziției, ceea ce se datorează unei corelații puternice cu semnul plus.

Utilizarea coeficienților de corelație asigură, de asemenea, o anumită reducere a riscurilor valutare prin diversificarea rezervelor. Să luăm ca exemplu perechea EUR/USD și AUD/USD. Relația lor este pozitivă, dar nu ajunge la 100%. Prin urmare, utilizarea acestor perechi va fi mare oportunitate menține o anumită părtinire dictată de piață, dar se confruntă cu mai puține pierderi într-un set nefavorabil de circumstanțe. Dacă un comerciant se confruntă cu sarcina de a reflecta o tendință de urs în moneda SUA, atunci ar fi mai logic să cumpere nu două loturi din perechea EUR/USD, ci câte un lot din perechile EUR/USD și AUD/USD. . Dependența incompletă a perechilor valutare necesită distribuirea rezervelor valutare în speranța unei posibile pierderi mai mici. Pe lângă faptul că corelarea perechilor valutare în acest caz nu este perfectă, se ia în considerare și diferența de politici monetare dintre Australia și regiunea europeană. Astfel, un salt al dolarului ar putea declanșa o scădere a euro, dar moneda australiană va fi mai rezistentă.

De asemenea, informațiile despre dependența de corelație sunt reflectate la calcularea costului pozitii de tranzactionare. Revenind la exemplul în care apar perechile EUR/USD și USD/CHF, să ne amintim aproape complet conexiune negativăși dați costul fiecărui articol. Deci, pentru EUR/USD prețul este de 10 USD, în timp ce în perechea USD/CHF lotul standard este de 9,24 USD. Astfel, o tranzacție pe perechea valutară USD/CHF implică posibilitatea acoperirii cu succes a riscurilor atunci când se efectuează o tranzacție pe EUR/USD.

Să ne imaginăm că în portofoliul de tranzacționare al unui participant pe piață există o poziție scurtă pentru un lot EUR/USD și aceeași poziție pentru USD/CHF. Dacă rata EUR/USD crește cu 10 puncte, pierderea traderului pe poziția anunțată va fi de 100 USD. Dar având în vedere mișcarea opusă a perechii USD/CHF, comerciantul realizează și un profit de aproximativ 10 puncte, care în termeni monetari este de 92,4 USD. Adică, pierderea totală pentru comerciant ar fi redusă de la 100 USD la doar 7,6 USD. Scenariul negativ devine mult mai puțin neprofitabil. Dar o astfel de acoperire are și o captură: dacă cursul de schimb EUR/USD scade semnificativ, profiturile vor scădea și din cauza pierderilor la USD/CHF.

Este clar că, indiferent de strategia unui comerciant, informațiile actualizate despre interacțiunile de corelare, tendințele și schimbările acestora vor oferi un sprijin puternic atunci când se iau decizii privind diversificarea rezervelor, căutarea de alternative și acoperire, ceea ce va avea în cele din urmă un impact pozitiv asupra veniturilor.

Acest termen se referă la relația directă sau inversă dintre două active. Corelarea perechilor valutare vă permite să obțineți o confirmare suplimentară în favoarea încheierii unei tranzacții sau, dimpotrivă, să filtrați un semnal nesigur. Astăzi ne vom da seama cum să folosim această funcție în avantajul tău.

Tipuri de corelație

Dacă comparați graficele de mișcare ale unor instrumente, puteți vedea că unele dintre ele repetă mișcarea unul altuia. Dacă o astfel de conexiune poate fi urmărită, atunci conexiunea se numește directă.

În același timp, diagramele nu trebuie să repete mișcările celuilalt până la obiect. Lumânările individuale pot diferi, iar la intervale mici de timp, asemănarea poate să nu fie vizibilă. Suntem interesați de dinamica generală.

Există, de asemenea relație inversă - când mișcările graficelor sunt oglindite, unul urcă, celălalt coboară în același timp. Acest model ne va interesa și pe noi.

Valoarea corelației va fi întotdeauna în intervalul de la -1 (valoarea maximă pentru o relație inversă) la +1 (maximum pentru o relație directă).

Servicii de calcul

Puteți evalua relația dintre cele două instrumente folosind calculatoare speciale și tabele online în care datele sunt actualizate în mod regulat.

Puteți utiliza următoarele servicii:

• ru.investing.com – selectați o pereche valutară, un interval de timp și un număr de lumânări pe care se va calcula relația cu alte active. Exemplul arată că în ultimele 100 de zile, relația maximă a fost observată între EUR/USD și EUR/JPY. În același timp, graficul s-a mutat aproape în oglindă în raport cu USD/DKK, USD/SEK;

• mataf.net – calculatorul de pe acest site este mai convenabil și mai informativ. Datele sunt prezentate pentru mai multe intervale de timp deodată, există un tabel din care puteți evalua imediat legătura/lipsa conexiunii dintre diferite instrumente;

• oanda.com – pentru o serie de intervale de timp, datele sunt afișate atât sub forma unui tabel de corelare a perechilor valutare, cât și sub formă de bule și „hartă termică”.

Calculatoarele enumerate sunt suficiente. Datele furnizate sunt aceleași, deci singura diferență este în ușurința în utilizare și obiceiurile comerciantului.

Puteți căuta o conexiune nu numai între perechile valutare; în ele, aceasta se explică prin participarea aceleiași monede. Dar acolo este relația dintre monedele individuale și mărfuri, un exemplu clasic este legătura dintre ulei și rubla rusă, dolarul canadian este, de asemenea, legat de aurul negru. Puteți căuta coincidențe în mișcările indicilor și valutelor.

Cum se utilizează aceste informații

Puteți folosi datele:

• la acoperire. Știind că 2 diagrame se mișcă aproximativ la fel (sau imaginea în oglindă), puteți reduce riscurile prin încheierea a 2 poziții direcționate diferit asupra lor. Această metodă este utilizată în perioadele de incertitudine când situația devine mai clară pierderea comerțului se închide, iar profitul din soldul rămas compensează pierderile;
• ca filtru. Exemplu – există o corelație puternică între GBP/USD și GBP/CHF pe graficul orar. Pe GBP/USD avem un semnal puternic de vânzare, iar pe GBP/CHF, analiza graficului sugerează că trebuie să cumpărăm, dar semnalul este incert. Într-o astfel de situație, analiza corelației dintre valute este cea care l-ar salva pe trader de o tranzacție în pierdere;
• în analiza știrilor. De asemenea, trebuie să ții cont de acele știri care pot afecta comportamentul cuplului cu care există o corelație ridicată.

Uneori semnalul de pe una dintre perechi apare puțin mai devreme decât pe cea de lucru. Acest lucru oferă un punct avantajos pentru a intra pe piață sau cel puțin forțează comerciantul să fie în gardă.

Cel mai adesea, acest fenomen este folosit ca filtru atunci când lucrați pe intervale de timp mari. Pe m5-m15 nu are rost să cauți o legătură între mișcările graficelor - totul se schimbă prea repede.

Concluzie

Fenomenul de corelare oferă comerciantului un avantaj semnificativ atunci când analizează un grafic. Acesta este un filtru suplimentar puternic care vă permite să eliminați unele semnale nesigure. Toate informațiile sunt disponibile gratuit în tabelele online corespunzătoare, astfel încât nu vor fi dificultăți în utilizarea acestui fenomen în practică.

Care este corelația perechilor valutare una de cealaltă, tabelul de corelare și indicatorii pentru MT4, precum și dacă este posibil să câștigați bani pe corelarea perechilor valutare și strategiile de lucru cu aceste date - citiți despre toate acestea în acest articol pe blogul nostru.

Corelarea perechilor valutare între ele

Corelația perechii valutare este relația dintre mișcarea unei perechi față de alta. Există corelații pozitive și negative.

• Pozitiv – graficele perechilor valutare se deplasează aproape sincron în aceeași direcție.
• Negativ – graficele se deplasează în direcții opuse.

Puteți verifica totul fără a instala un terminal de tranzacționare și online pe al nostru.
Un exemplu izbitor de corelație negativă este perechile valutare EURUSD și USDCHF. Aruncă o privire la capturile de ecran.

Nu trebuie să vă uitați foarte atent pentru a observa că aceste grafice sunt aproape copii în oglindă unele ale altora. Acest lucru este negativ, sau corelație inversă perechi valutare

Ei bine, o corelație pozitivă folosind exemplul perechilor NZDUSD și AUDUSD



Desigur, graficele nu vor coincide punct cu punct, dar imaginea de ansamblu este imediat vizibilă, există o relație puternică. Există și perechi care sunt mai puțin dependente una de cealaltă și coeficientul de dependență poate fi aflat, dar mai multe despre asta mai jos.

Câștigurile din corelarea perechilor valutare

Și bineînțeles, pe toți ne interesează corelarea în primul rând din punctul de vedere al câștigului de bani, este posibil? Direct - nu, cel puțin eu nu cunosc o astfel de metodă. Dar asta nu înseamnă că cunoștințele despre corelare sunt inutile pentru noi. Pe lângă informațiile pentru dezvoltarea generală, există o modalitate de a aplica relațiile perechilor valutare în practică.

Strategia de corelare a perechilor valutare

Strategia este să primiți semnale de confirmare pentru intrările dvs. pe piață. Să presupunem că a noastră, de exemplu, Let it be , ne oferă un semnal pentru a deschide o poziție de vânzare pe perechea valutară EURUSD în intervalul de timp D1, dar vrem să ne asigurăm că acest semnal nu este fals. Puteți folosi corelația pentru aceasta. Știm că EURUSD are o puternică corelație inversă cu perechea valutară USDCHF; prin urmare, prețul acesteia din urmă ar trebui să meargă în direcția opusă EURUSD. Dacă perechile se mișcă în aceeași direcție, acesta este un semnal pentru noi că poate nu merită să deschidem o poziție și semnalul EURUSD nu este suficient de puternic. Cred că ideea este foarte clară.

O altă metodă este potrivită pentru comercianții care preferă tranzacționarea coșurilor de valute. Nu are rost să includem în coș perechi valutare care au o corelație puternică; oricum, cu o astfel de interdependență una de cealaltă, fie toate perechile vor deveni pozitive sau negative. Este mai bine să deschideți o afacere pe o pereche, astfel încât costurile și comisioanele vor fi mai mici.

Exemplu: pentru EURUSD avem un semnal de vânzare, iar pentru USDCHF în același moment avem un semnal de cumpărare. Deoarece aceste perechi au o puternică corelație inversă, deschiderea a 2 poziții este practic lipsită de sens; este mai bine să alegeți una.

Tabelul de corelare a perechilor valutare

Din fericire, nu este nevoie să vă amintiți toate aceste relații; în schimb, puteți utiliza tabelul de corelare a perechilor valutare. Cel mai convenabil și clar, în opinia mea, se află pe site-ul acestui broker, mai jos este o captură de ecran a acestui tabel:

Selectăm o pereche valutară, aceasta este evidențiată cu o dungă verde. În continuare, în fața perechilor rămase apare un cerc, care online reflectă gradul de corelare și tipul său în raport cu perechea selectată - pozitivă sau negativă. Faceți clic pe mouse, totul este intuitiv acolo.

Aici, cu cât valoarea corelației este mai aproape de zero, cu atât corelația este mai slabă. Valori pozitive(+x la sută) – corelație pozitivă, valori negative (-x la sută) – respectiv, corelația este de asemenea negativă.

Indicator de corelare a perechii valutare pentru MT4

Indicator iCorrelationTable

Pe lângă tabel, există indicatori de corelare pentru MetaTrader. In acest articol va prezint pe cele mai cunoscute doua, linkul de download este chiar mai jos, manualul indicatorilor este inclus in arhiva. Citiți mai departe dacă aveți dificultăți cu asta. Se numesc indicatorii OverLayChartȘi

O tehnică de analiză destul de interesantă bazată pe utilizarea unor active pentru a analiza altele. O mare parte din piață este interconectată și supusă influenței diferiților factori. Un exemplu simplu este că scăderea prețului petrolului a dus la deprecierea rublei ruse. În acest caz, există o corelație între monedă și materii prime.

Pentru a aprofunda în tehnica de analiză luată în considerare mai detaliat, ar trebui analizate mai multe mostre:

• AUD/USD și Aur - unii cred că aurul nu afectează monedele dolarului deoarece rata USD a fost dezlegată de metalul prețios - acest lucru nu este adevărat. Adesea, creșterea este direct legată de scăderea dolarului. Cert este că la cel mai mic semn de criză, comercianții preferă să vândă dolari și să cumpere metal valoros.

Vechea legătură nu mai există, s-a format una nouă. USD este o monedă buncăr care vă permite să stați în afara multor crize, pentru că cea mai serioasă economie din lume va crește în orice caz. Dacă comparați mișcările de preț ale aurului și AUD/USD, veți observa că corelația este mai mare de 80%. Australia este a treia țară din lume care exportă aur, cu prețul în creștere, monedă locală AUD se consolidează în raport cu dolarul american.

• USD/CHF și Aur – atunci când prețul aurului crește, francul crește, respectiv, perechea USD/CHF se mișcă în jos. Acest lucru se datorează rezervelor de aur și de schimb valutar ale Elveției; un sfert din aceste rezerve afectează cursul de schimb.
• USD/CAD și petrolul – materii prime feroase sunt un factor fundamental în economia globală. Canada este una dintre cele mai productive țări exportatoare de petrol, 85% mergând în SUA. Creșterea cererii de petrol duce la creșterea CAD. Canada depinde în mare măsură de sentimentul de export. Pe măsură ce vânzările de mărfuri cresc, industriașii folosesc mai mult petrol pentru a le produce, ceea ce crește importurile. Acest lucru duce la o scădere a cotațiilor USD/CAD - dolarul canadian se întărește. Pe măsură ce economia SUA încetinește, este necesar mai puțin petrol din Canada, ceea ce determină creșterea USD/CAD. Există o corelație inversă la lucru aici.

Impactul obligațiunilor asupra monedelor

O obligațiune este o chitanță care este emisă pentru a împrumuta bani. Principalii consumatori ai acestor produse agentii guvernamentale, administrații și corporații - iau constant sume impresionante de la bănci și altele organizatii financiare. Cumpărătorul obligațiunilor împrumută bani celor care emit bonurile.

Acum o astfel de situație se observă în relațiile dintre Rusia și Statele Unite, când Federația Rusă cumpără obligațiuni de la o țară parteneră, împrumutând astfel economiei sale. Acesta este așa-numitul „Război Rece”. Potrivit statisticilor oficiale, Rusia crește numărul de obligațiuni achiziționate în fiecare lună; în septembrie 2017, acestea au fost achiziționate în valoare de 103 miliarde de dolari.

Un „război foarte interesant”, este păcat că acest lucru nu este raportat la televizor, populația are cunoștințe financiare scăzute și urmărește știri despre măreția și dezvoltarea economiei. Mulți oameni vor fi interesați de întrebarea care este diferența dintre acțiuni și obligațiuni. Acestea din urmă au o perioadă de scadență în care fondurile investite sunt plătite. Creditorii primesc dobândă, care este plătită prin așa-numitele plăți cu cupon.

Când prețul unei obligațiuni crește, procentul de plată scade; când scade, situația se inversează. Există o corelație negativă. Dar în ce fel este? Faptul este că sunt foarte dependenți de obligațiunile guvernamentale - confirmă încă o dată că totul este conectat în economie.

Interesul voucherului poate fi folosit ca un indicator al stării de sănătate a Fed. Pe măsură ce procentul crește, dolarii vor fi achiziționați mai des. Cererea crește din cauza fenomenelor necunoscute din lume, inclusiv a crizelor - toată lumea vrea să-și economisească banii și să investească în obligațiuni ca cel mai de încredere activ. Acțiunile nu pot oferi atât de multă garanție, deoarece scad în preț atunci când companiile cad în vremuri grele.

Din toate acestea reies două puncte principale:

• când cererea de obligațiuni crește, prețul acestora crește, iar procentul de venit scade;
• Cu cât se investește mai mult în obligațiuni de stat și se abandonează alte active, cu atât cursul de schimb al dolarului este mai mare.

Merită să continuăm subiectul beneficiului guvernului în achiziționarea de obligațiuni din Statele Unite, întărind astfel moneda națională a unui stat „prieten” față de propria sa? În același timp, băncile și companiile din alte țări ale lumii nu se grăbesc să cumpere obligațiuni guvernamentale din Federația Rusă. Povestea încurcată a doi „parteneri” lumii.

Sunt un bloc de text. Faceți clic pe butonul de editare pentru a schimba acest text. Experiența diversă și bogată, creșterea cantitativă constantă și sfera activității noastre ne obligă să analizăm pozițiile.

Informațiile de bază sunt obținute din obligațiuni pe 10 ani, din care pot fi determinate ratele cheie. În TradingView sunt desemnați ca TNX. Dacă le compari cu indicele dolarului (DXY), poți vedea o corelație. În mod tradițional, pentru aceste active, prețul a avut o corelație directă, dar pe parcursul mai multor ani, s-a transformat în invers.

Din 2008, economiile țărilor au încetinit, toată lumea este într-o criză continuă. În același timp, dolarul este singura monedă care poate crește atunci când economia globală se înrăutățește - dar numai dacă principalii comercianți cred așa. Acest lucru a dus la schimbări care corelația dintre active a devenit flotantă, investitorii au cumpărat monedele naționale ale țărilor cu cele mai bune indicatori financiari. În același timp, afirmă cu rate mari ale dobânzilor obligațiuni de stat și slabe indicatori economici– moneda lor devine mai slabă.

Reprezintă diferența dintre două rate ale dobânzii obligațiunilor diferite state. Dacă monitorizați spread-urile și așteptările pentru ratele Băncii Centrale, puteți identifica principalele motive care influențează modificările cotațiilor. Când spread-ul se lărgește, moneda țării care are un procent mare se va întări față de cea care are un procent mai mic. În astfel de situații se folosește tehnica carry trade.

Luați de exemplu situația în jurul AUD/USD în perioada 2000-2012 privind diferența de obligațiuni pe 10 ani:

• 2004, creșterea spread-ului a fost de 0,5%. În același timp, perechea valutară a crescut cu aproape 50%;
• 2007 – spread-ul a crescut cu 2% – Aussie a crescut semnificativ;
• Criza din 2008 a dus la o reducere a ratelor de către băncile centrale, iar comercianții au început în mod activ să utilizeze carry trade - aceasta a redus cotațiile AUD/USD.

Explicația este următoarea: atunci când diferența dintre ratele dobânzilor obligațiunilor americane și australiene se lărgește, participanții de pe piață intră într-o creștere a AUD/USD - aceasta este esența principală a carry trade. Când scade ratele cheie Banca de Rezervă Australia și o scădere a spread-ului - jucătorii au început să iasă din tranzacțiile lungi, ceea ce a tras cotațiile în jos.

Rata fixa

Procentul se poate modifica, dar există o altă opțiune de investiție care presupune contribuții constante pe toată perioada. O țară care oferă o rată constantă ridicată a dobânzii este mai atractivă pentru investitori. Cererea pentru o astfel de monedă este mai mare - de ce să folosiți banii statelor lacome cu rate ale dobânzilor care se modifică nu în favoarea comercianților. Serviciile speciale vor ajuta la analiză și resurse financiare, oferind informații complete despre ratele cheie.

Corelația perechilor valutare și a indicilor

Există o relație strânsă între indici și monede. Poate fi urmărit după cum urmează: de exemplu, un comerciant cumpără acțiuni ale uneia dintre companiile de pe bursa japoneză - tranzacțiile vor fi efectuate în yeni. Pentru a face acest lucru, ei convertesc fondurile disponibile, crescând cererea pentru moneda națională. Numărul de acțiuni cumpărate crește simultan cu valoarea banilor.

Există un model - dacă un schimb arată rezultate slabe, iar al doilea - puternic, atunci capitalul trece de la slab la puternic. Această situație are un impact mare asupra monedei. Există o corelație directă aici. Pentru a monitoriza starea bursa– este necesar să setați indexul corespunzător pe diagramă.

Indici principali

Toate țările influente au indici majori care sunt asociați maxim cu companiile de stat:

Dependența piețelor bursiere și valutare

Trebuie să vă dați seama cum să reacționați la citirile indexului și ce se va întâmpla cu moneda asociată. Aceste date sunt luate pentru a oferi o imagine de ansamblu pe perioade mai mari de tranzacționare. Luați în considerare următoarele - atunci când bursa crește, investitorii depun fonduri mult mai binevoitor, ceea ce întărește principala monedă a schimbului. Dacă performanța schimbului este dezamăgitoare, investitorii iau bani și îi transferă în moneda lor, ceea ce slăbește moneda de schimb.

O situație similară poate fi demonstrată în casă Indexul RTS, care scade din 2011. Ca excepție, pot fi remarcate două țări – Japonia și SUA. Odată cu creșterea activă a economiilor ambelor țări, moneda națională se slăbește. Acest fenomen poate fi numit paradoxal și este asociat cu mecanisme economice speciale.

Relație non-standard

• USD/JPY și Nikkei – până în 2007, când a lovit criza, corelația dintre ele a fost inversă, creșterea indicelui a determinat yenul să se întărească, în timp ce o scădere l-ar putea slăbi. După evenimentele financiare din 2007-2008, s-au dezvoltat acțiuni de neînțeles - perechea valutară a început să se miște aproape paralel cu indicele - când Nikkei-ul crește, yenul scade. Acest exemplu arată o schimbare a polarității corelației;
• USD/JPY și DJIA sunt o situație destul de ambiguă în care indicele ar trebui să țină pasul cu moneda, dar nu o face. Există o ușoară corelație, dar după criză situația se întoarce cu susul în jos. Da, acest lucru contrazice multe înțelegeri, dar piața nu poate fi prea previzibilă, este necesar să se adapteze.

Cu ajutorul unei astfel de corelații, este posibil să se utilizeze instrumente suplimentare pentru prognoza piețelor valutare. În orice caz, ar trebui să confirmați mișcarea prețului folosind analiza tehnica.

Corelația valutară

Au fost luate în considerare tot felul de indici, acțiuni și obligațiuni care afectează monedele, este timpul să trecem la perechile valutare în sine. O întâmplare obișnuită este că o pereche urcă și cealaltă coboară și, uneori, ambele merg în aceeași direcție. Această relație este calculată folosind un coeficient cu o valoare de la -1 la +1.

Pentru a determina care este corelația pentru anumite active, ar trebui să utilizați serviciul de pe site-ul Oanda, care afișează coeficientul de corelație al perechilor la EUR/USD. Un tabel poate folosi mai multe moduri de a prezenta informații – cel mai bine este numeric. Atunci când monedele interacționează între ele, precum și cu indici, pot apărea situații ambigue, ceea ce crește riscurile.

Cum se folosește corelația

1. Eliminați riscurile. Dacă doriți să deschideți tranzacții pe două perechi diferite, trebuie să rafinați procentul de corelație pentru valute pentru a minimiza risc posibil ratele în direcția greșită.
2. Regula de dublare. Introducerea a două valute cu corelație directă vă poate dubla veniturile, dar în cazul unei previziuni incorecte, vă poate multiplica pierderea.
3. Diversificarea riscurilor. Distribuția riscului se poate face în două valute, cu o înțelegere deplină a acțiunilor dvs. și nu cu o corelație perfectă. Este necesar să se selecteze active cu un coeficient de aproximativ 0,7. Când pariați pe creșterea USD, în loc să vindeți două tranzacții pe EUR/USD, puteți plasa câte una pe EU/USD și GBP/USD. Dacă dolarul scade, euro va suferi mai puțin decât lira sterlină.

Este demn de luat în considerare că corelația nu este statică și este predispusă la schimbări constante. Nu este nevoie să sperăm că șansele puternice și stabile care au durat luni de zile vor continua o astfel de relație - totul se poate schimba dramatic.

In cele din urma

Conceptul de corelare este destul de interesant pentru un comerciant, deoarece alfabetizare financiară se dezvoltă semnificativ, fiind explorate multe conexiuni între monede, acțiuni și alte active. Utilizarea corectă a cunoștințelor poate ajuta la prezicerea mișcărilor prețurilor. Desigur, nu este nevoie să sperăm în eficacitatea acestei tehnici fără utilizarea analizei tehnice. Principalul lucru de reținut este că economie modernă absolut totul este interconectat.

Corelația în finanțe este o măsură statistică a modului în care două active diferite se mișcă unul față de celălalt. Există o corelație pozitivă între activele care tind să se miște în aceeași direcție. De exemplu, există o corelație pozitivă între valoare dolarul canadian față de dolarul SUA și prețul țițeiului exprimat în dolari SUA. În schimb, există o corelație negativă între activele care tind să se miște în direcții opuse. Această corelație negativă există de obicei între cursul de schimb EUR/USD și cursul USD/CHF.

Corelația valutară

Corelațiile valutare influențează foarte mult volatilitatea generală - și, prin urmare, riscul asociat deținerii - perechilor valutare din portofoliu. Ca rezultat, a învăța cum să folosești corelațiile valutare este un element cheie al gestionării riscului valutar pentru orice comerciant de valută serios. Pentru a înțelege conceptul de corelație valutară în perechile valutare, un comerciant trebuie să înțeleagă mai întâi modul în care corelația pieței afectează valoarea valutelor.

Deoarece Canada este un furnizor important de petrol, moneda sa poate fi direct afectată de fluctuațiile prețurilor țițeiului. Dacă prețul țițeiului este mai mare, creșterea prețului mărfii va crește, în general, valoarea dolarului canadian față de alte valute. Valoarea relativă a dolarului canadian este, așadar, corelată pozitiv cu prețul țițeiului.

Pe de altă parte, dolarul american tinde să fie corelat negativ cu prețul petrolului, deoarece Statele Unite sunt un consumator net de petrol pe piața mondială. Datorită corelației pieței dintre monedele individuale și prețul țițeiului, o creștere ascendentă a prețului petrolului va tinde să afecteze negativ perechea valutară USD/CAD.

Corelația perechilor valutare apare din interdependența dintre valute datorită faptului că acestea au fost evaluate una față de cealaltă și sunt tranzacționate în perechi. De exemplu, perechea valutară EUR/GBP este un derivat al cursurilor de schimb, cum ar fi EUR/USD și GBP/USD. Astfel, un trader care este lung EUR/USD și scurt GBP/USD a luat, în esență, o poziție lungă în EUR/GBP, datorită pozițiilor lungi și scurte în dolari care se anulează reciproc. In afara de asta, Rata de schimb EUR/GBP se corelează cu cursul ambelor componente ale perechii față de dolarul american, fiind corelat pozitiv cu EUR/USD și negativ corelat cu GBP/USD.

Corelație pozitivă și negativă

Perechile valutare Forex constau din două monede naționale care sunt evaluate una față de cealaltă. O serie de elemente diferite influențează direct valoarea dintre cele două monede naționale, cum ar fi diferenţialul ratei dobânzii, balanță comercialăîntre două țări și dacă țara este producător sau consumator și alți diverși factori.

Corelația valutară apare atunci când nivelurile cursului de schimb a două sau mai multe perechi valutare se mișcă frecvent într-o direcție consistentă unul față de celălalt. Aceasta poate fi o corelație pozitivă, care apare atunci când nivelul prețului sau cursului de schimb tinde să se miște în aceeași direcție, sau o corelație negativă, care apare atunci când nivelul cursului de schimb tinde să se miște în direcția opusă. În plus, lipsa corelației poate apărea dacă perechile valutare tind să se miște independent într-o direcție complet aleatorie într-o perioadă de timp.

Corelație pozitivă - Când două perechi valutare se mișcă în aceeași direcție, astfel încât dacă o pereche se mișcă în sus, atunci cealaltă se mișcă în sus. De exemplu, raporturile EUR/USD și GBP/USD sunt pozitive, deoarece dacă cererea de dolari SUA crește, nivelul ambelor perechi valutare tinde să scadă. În schimb, dacă cererea de dolari SUA scade, atunci nivelurile ambelor perechi valutare vor tinde să crească.

Corelația negativă – Corelația negativă este opusul corelației pozitive, cu nivelurile perechilor de schimb valutar mișcându-se, în general, invers unul față de celălalt. De exemplu, o corelație negativă între EUR/USD și perechea valutară USD/JPY. Atunci când cererea de dolari SUA crește, perechile valutare se mișcă adesea în direcții opuse, USD/JPY crește în general datorită faptului că dolarul american este principala monedă a perechii, iar EUR/USD scade deoarece dolarul american este contra-moneda în pereche.

Datorită naturii dinamice a economiei globale, apar modificări în perechile valutare corelate și fac ca calcularea corelației dintre perechile valutare să fie foarte importantă pentru gestionarea riscului pe piața Forex atunci când sunt implicate poziții în mai multe perechi valutare. Modificări ale corelațiilor pot apărea zilnic în mai multe perechi valutare, care, la rândul lor, pot afecta acuratețea previziunilor de corelație pe termen lung ale unui comerciant. Unele motive pentru modificarea corelațiilor includ schimbări în politica monetară a băncii centrale a fiecărei țări, sensibilitatea la fluctuațiile prețului țițeiului sau a altor mărfuri și factori politici și economici.

Importanța calculării corelației în tranzacționarea valutară

Datorită faptului că toate tranzacțiile Forex implică perechi valutare, poate exista un factor de risc semnificativ într-un portofoliu valutar în absența unui management adecvat al corelației. În esență, orice trader de valută ia poziții în mai mult de o pereche valutară, participând efectiv la tranzacționarea pe corelație, indiferent dacă știe sau nu.

Ca exemplu al modului în care corelația poate crește riscul în tranzacționarea a două perechi valutare, luați în considerare o situație în care un comerciant are două procente din riscul soldului contului per tranzacție pe un plan de tranzacționare. Dacă un trader este long EUR/USD și un alt long GBP/USD pentru aceeași sumă USD, s-ar părea că au luat două poziții cu risc de două procente pentru fiecare. Cu toate acestea, cele două perechi valutare sunt corelate foarte pozitiv în practică, așa că dacă euro slăbește față de dolarul american, GBP va tinde să slăbească și față de dolarul american. Astfel, riscul total asumat de comerciant va fi aproximativ echivalent cu patru procente din riscul pe GBP/USD sau EUR/USD.

În schimb, dacă un comerciant intră într-o poziție scurtă în EUR/USD și o poziție lungă în GBP/USD, riscurile inerente fiecărei tranzacții vor tinde să se echilibreze într-o anumită măsură datorită corelației pozitive a celor două perechi valutare. Luarea de poziții contrarii în perechi valutare care sunt foarte corelate pozitiv poate fi o acoperire imperfectă, deoarece riscul total al portofoliului este redus.

Calculul corelației perechilor valutare

Corelația dintre perechile valutare este imprecisă și depinde de fundamentele în continuă schimbare care stau la baza economiei fiecărei țări, de politica monetară a băncii centrale și de condițiile politice și sociale. Corelațiile valutare se pot consolida, slăbi sau, în unele cazuri, eșuează aproape complet în haos.

ÎN lumea financiară, corelația este de obicei cuantificată și afișată într-un tabel de corelare Forex folosind o scară care variază de la +1 la -1, unde:

0 — nicio corelație. Prin urmare, două perechi valutare care au o corelație zero implică faptul că cele două perechi se vor comporta într-un mod complet aleatoriu și independent una față de cealaltă.
+1 – Echivalează cu o corelație complet pozitivă și implică faptul că cele două perechi valutare tind să se miște în aceeași direcție 100% din timp.
-1 – Echivalează cu corelația negativă, ceea ce înseamnă că cele două perechi valutare tind să se miște în direcții opuse 100% din timp

Tabelul de corelație valutară de mai jos a fost calculat la data de 20 septembrie 2016. Acesta poate fi utilizat pentru a evalua rapid corelația dintre mai multe perechi valutare diferite pentru mai multe perioade de timp, de la o oră la un an:

Cum se citește un tabel de corelare

Fiecare celulă din tabelul de corelare valutară selectat de mai sus arată coeficientul de corelație calculat între cursul de schimb al perechii valutare afișat în coloana verticală din stânga și observat în perioada de timp afișată în rândul orizontal corespunzător de deasupra cursului tabelului EUR/USD. În plus, fiecare coeficient de corelație este codificat cu culori, roșul indicând o corelație pozitivă între perechile valutare și albastru indicând o corelație negativă.

O corelație pozitivă afișată cu roșu înseamnă că perechile valutare tind să se miște în aceeași direcție. Cu alte cuvinte, atunci când cursul de schimb pentru o pereche crește, cursul de schimb pentru cealaltă pereche crește de obicei și. O corelație negativă este afișată în albastru și înseamnă că două perechi valutare tind să se miște în direcții opuse.

De la 0,0 la 0,2— Corelație foarte slabă, mișcările sunt extrem de aleatorii
De la 0,2 la 0,4— Corelație slabă sau scăzută a valorii mici
De la 0,4 la 0,7— Corelație moderată
De la 0,7 la 0,9— Corelație puternică și ridicată
De la 0,9 la 1,0— Corelație foarte puternică, mișcările sunt legate între ele

Cum se calculează coeficienții de corelație?
Coeficient de corelație pentru doi rate de schimb, de regulă, se calculează folosind următoarea formulă matematică:

Pentru a calcula singuri corelații simple, puteți utiliza un program de calculator obișnuit, cum ar fi Microsoft Excel. Excel are o funcție de corelare care poate fi introdusă într-o celulă de foaie de calcul astfel:

CORREL(interval 1, interval 2).

Apoi, puteți enumera intervalele de timp orizontal de-a lungul rândului de sus al tabelului, cum ar fi o lună, trei luni și șase luni. Modificarea intervalului de timp al citirilor de corelare tinde să ofere o privire mai cuprinzătoare asupra diferențelor și asemănărilor în corelația dintre perechile valutare de-a lungul timpului.

Mai jos sunt pașii individuali pe care îi puteți face atunci când configurați un tabel de corelare:

1. Obțineți informații despre preț pentru cele două perechi valutare pe care le analizați
2. Faceți două coloane cu o etichetă pentru fiecare pereche valutară, pentru analiză, completați coloanele cu cursurile de schimb observate într-o anumită perioadă de timp.
3. Odată ce datele sunt introduse, introduceți =CORREL (în partea de jos a fiecărei coloane)
4. Selectați toate datele într-una dintre coloanele de preț, ceea ce vă va oferi o serie de celule în caseta cu formulă.
5. Introduceți o virgulă
6. Repetați pașii trei până la cinci pentru o altă pereche valutară
7. Închideți formula, lăsând-o similară cu =CORREL(A1:A30, B1:B30), unde A1:A30 reprezintă intervalul selectat care conține 30 de observații pentru prima pereche valutară și B1:B30 reprezintă intervalul selectat care conține cele 30 de observații corespunzătoare. pentru a doua pereche valutară.
8. Numărul produs de formulă va fi corelația dintre cele două perechi valutare.

Utilizarea corelației în tranzacționarea valutară

După cum sa menționat mai devreme, atunci când tranzacționează mai mult de o pereche de valute, comerciantul de valută participă fie conștient, fie inconștient la tranzacționarea cu corelație valutară. O modalitate de a aplica o strategie de corelare Forex în planul dvs. de tranzacționare este să utilizați corelația pentru a diversifica riscul. În loc să ia poziții mari într-o singură pereche valutară, un comerciant poate lua două poziții mici în perechi moderat corelate, reducându-și astfel riscul general într-o oarecare măsură, în loc să-și pună toate ouăle într-un singur coș.

În plus, un trader de valută poate crea două poziții în perechi foarte corelate pentru a-și crește riscul în timp ce crește profitul potențial dacă tranzacția este executată cu succes. Utilizarea corelației pe piața Forex face și comerciantul mai eficient, deoarece va evita de obicei să ia poziții care ar putea ajunge să se anuleze reciproc din cauza corelației negative, cu excepția cazului în care dorește să aibă o acoperire parțială.

Managerii de risc care se uită la expunerea valutară pentru corporațiile mari cu operațiuni în multe țări folosesc adesea un tabel de corelare valutară pentru a determina cum să se acopere cel mai bine risc valutar companiilor. Când se aplică acest lucru la diferit companii străine, un astfel de tabel de corelații valutare poate ajuta să arate unui manager de risc cum să compenseze cel mai bine riscul valutar al companiei sale prin tranzacții forward, futures și opțiuni.

Astăzi există multe tehnologii care vă permit să calculați automat corelația, vă sugerăm să vă familiarizați cu unele.

Strategii de tranzacționare Forex care includ corelația

Comercianții Forex folosesc o serie de strategii care folosesc corelația. O astfel de strategie implică două perechi valutare foarte corelate, cum ar fi GBP/USD și EUR/USD. Strategia este utilizată pe o perioadă de 15 minute sau mai mult. Comerciantul Forex așteaptă ca corelația perechilor să iasă din corelație în apropierea unui nivel major de suport sau rezistență.

Odată ce aceste două perechi ies din corelație, o pereche va tinde să o urmeze pe cealaltă după o inversare semnificativă. În consecință, o posibilă strategie de tranzacționare ar fi generarea unui semnal de cumpărare dacă una dintre cele două perechi nu reușește să atingă un minim mai scăzut, sau un semnal de vânzare dacă una dintre perechi atinge un maxim mai mare.

Alte strategii de tranzacționare poate include confirmarea inversărilor și a modelelor de continuare folosind perechi valutare foarte corelate. De exemplu, dacă dolarul american în ansamblu se consolidează, EUR/USD ar trebui să înceapă să se vândă. În acest moment, scăderea GBP/USD va confirma trend descendent Dolarul american, iar scăderea AUD/USD este o altă confirmare a tendinței de scădere a dolarului. O variație a acestei strategii poate implica evitarea intrării într-o tranzacție dacă alte două perechi valutare foarte corelate nu confirmă o inversare sau continuarea tendinței observate în perechea valutară țintă.

Comercianții pe piata valutara pot folosi, de asemenea, corelația pentru a-și diversifica portofoliile. De exemplu, în loc să cumpere două contracte GBP/USD, un comerciant ar putea cumpăra un contract GBP/USD și un contract AUD/USD, deoarece aceste perechi sunt ambele corelate pozitiv, deși nu sunt bine corelate. Corelația imperfectă permite o expunere la risc mai scăzută și adaugă diversificare portofoliului unui comerciant datorită dolarul australian, înlocuit cu lira sterlină în cadrul unui contract.

Riscuri inerente la tranzacționare

După Criza financiară 2008, corelațiile pentru perechile valutare majore și minore au fost în flux constant. Probleme socio-politice, precum și schimbări bruște în politică monetară, admis băncilor centraleîn unele țări, au modificat sau inversat corelațiile tradiționale pentru unele perechi valutare.

În plus, scăderea recentă a prețurilor petrolului și mărfurilor a făcut ca corelațiile anterior slabe să fie semnificativ mai puternice în unele perechi valutare care implică monede mărfuri precum AUD, CAD și NZD. Un alt eveniment recent care a luat prin surprindere întreaga piață valutară a fost acțiunea elvețienilor Banca Nationala, care a pus capăt cursului de schimb autodeterminat pentru euro față de francul elvețian în ianuarie 2015. Acest eveniment a schimbat semnificativ numeroase corelații, deși temporar pentru unele perechi valutare.

Piața valutară se confruntă în prezent cu rate ale dobânzilor cheie negative în Japonia și zona euro, precum și cu o redresare slabă în Statele Unite, pe măsură ce Rezerva Federală crește treptat. ratele dobânzilor. În plus, piața se confruntă cu ieșirea Marii Britanii din Uniunea Europeană, ceea ce înseamnă instabilitate extremă pe piețele petrolului și ale mărfurilor.

În timp ce schimbările bruște ale corelației pot prezenta riscuri semnificative atunci când tranzacționăm valute, schimbările bruște pot fi, de asemenea, utilizate în avantajul unui comerciant. Aceleași poziții direcționale în perechi valutare foarte corelate pot fi folosite pentru a combina profiturile și pentru a intra în momentul și punctul de ieșire, în timp ce pozițiile opuse pot fi luate în perechi valutare extrem de corelate negativ, crescând profiturile în cazul unei mișcări mari a pieței.

În esență, a fi conștient de corelații valutare poate fi pozitiv doar pentru un comerciant, fie că este un analist fundamental sau un analist tehnic. Înțelegerea modului în care diferitele perechi valutare se relaționează între ele și de ce unele perechi se mișcă în tandem, în timp ce altele diverge semnificativ, permite unui comerciant să înțeleagă mai profund efectele pieței valutare. Utilizarea corelației perechilor valutare poate oferi comerciantului de valută mai multe informații despre tehnicile de gestionare a portofoliului stabilite hârtii valoroase, cum ar fi diversificarea, acoperirea, reducerea riscului și dublarea tranzacțiilor profitabile.