Pe bilantul investitorului pentru a asigura cel mai bun raport profitabilitate/riscuri. Uneori se mai numește și „portofoliu”. hârtii valoroase".

Raportul activelor incluse în portofoliul de investiții determină structura acestuia. Cel mai adesea format din următoarele active financiare:

• Monede
• metale pretioase
• Investiții reale

De exemplu, un portofoliu de investiții poate fi următorul set de valori mobiliare:

• 15% din acțiuni la Sberbank
• 10% din acțiuni la Gazprom
• 10% din acțiuni la Lukoil
• Participația de 8% la MMC Norilsk Nickel
• 7% din acțiunile Yandex
• 30% obligațiuni OFZ
• 5% fiecare dintre obligațiunile PIK și LSR
• 5% fiecare din obligațiunile Baltic Leasing și SME-Leasing

Vă rugăm să rețineți că portofoliul de valori mobiliare în cauză este format numai din acțiuni și obligațiuni, deoarece acestea sunt cele mai lichide și mai profitabile tipuri de investiții. Pentru investitori, lichiditatea este extrem de importantă, mai ales când vine vorba de sume mari de bani. Nimeni nu vrea să-și vândă bunurile ani de zile când banii sunt necesari urgent. Prin urmare, mulți investitori își concentrează economiile în aceste tipuri de titluri.

Într-un astfel de portofoliu, acțiunile asigură principalul venit, în timp ce obligațiunile oferă un venit mic, dar reduc riscurile și volatilitatea bilanţului. Dacă cumpărați doar acțiuni sau doar obligațiuni, atunci, cel mai probabil, un astfel de set va fi fie prea riscant, fie neprofitabil. Și dacă dețineți aceste două tipuri de titluri în anumite proporții, atunci acesta oferă un echilibru ideal între risc și rentabilitate.

Principalele obiective ale creării unui portofoliu de valori mobiliare

1. Obținerea unui venit bun care este mai mult decât inflația
2. Păstrarea banilor în active
3. Reducerea riscurilor companiilor individuale, fără a pierde mult în profitabilitate

Puteți citi mai multe despre valorile mobiliare, avantajele de a le deține și cum le puteți cumpăra în articolele:

2. Diversificarea unui portofoliu de investiții - ce este și cum se face

Imediat imi propun sa discutam mai detaliat o problema importanta legata de profitabilitate si riscurile in investitii. Orice investiție presupune anumite riscuri.

Până nu-ți asumi un risc, nu vei câștiga

În plus, de regulă, cu cât riscurile sunt mai mari, cu atât rentabilitatea potențială este mai mare. Prin urmare, portofoliul de investiții al titlurilor de valoare este alcătuit ținând cont de raportul optim dintre profit și risc pentru un anumit investitor. De exemplu, cineva este dispus să riște jumătate din bani, dar potențialul său de venit este de 100%, iar cineva este gata să piardă doar 10% cu un potențial de câștig de 25% (mult mai puțin decât opțiunea mai riscantă).

Riscurile sunt de obicei împărțite în două tipuri:

1. Sistem . Acoperiți situația doar în economia unei țări. Dacă vă investiți toți banii în diferite valori mobiliare din aceeași țară, atunci diversificarea nu vă va ajuta să evitați pierderile din cauza crizei.
2. Nesistemice. Se aplică unui singur emitent.

Pentru a reduce riscurile, ei folosesc cel mai simplu mod: diversificarea. Adică achiziționarea diferitelor active pentru a minimiza riscurile unei anumite investiții. De exemplu, nimeni nu este imun la un „colaps” puternic în acesta în cazul unor cazuri de forță majoră. Proverbul „nu-ți pune toate ouăle într-un singur coș” surprinde pe deplin esența celor de mai sus.

Prin repartizarea fondurilor între diferite active, reducem riscul general și ne uniformizăm curba randamentului. Cu toate acestea, protejarea împotriva riscului sistemic în acest mod este dificilă.

Există următoarele tipuri de diversificare:

1. Pe sectoare din economie(sector bancar, industria petrolieră, metalurgiști etc.);
2. După tipul de activ (acțiuni, obligațiuni, opțiuni, futures, metale, valute etc.);

numită una care cuprinde cel puţin mai multe sectoare ale economiei şi tipuri diferite active. Astfel, riscurile asociate titlurilor de valoare individuale și sectoarelor din economie sunt reduse. De exemplu, dacă există o criză în industria petrolului, atunci este posibil ca metalurgiștii, dimpotrivă, să se ridice. Ca urmare, există o compensare pentru pierderi în detrimentul profiturilor dintr-o altă industrie.

Cum să calculați riscurile potențiale și profitabilitatea investițiilor dvs. puteți găsi în articol:

3. Greșeli frecvente la crearea unui portofoliu de investiții

1. Proastă diversificare. De exemplu, să investești toți banii într-un singur sector al economiei. Acest lucru poate să nu afecteze în niciun fel rezultatul până când vin vremurile grele în această industrie.
2. Prea multă diversificare. Nu are sens să cumperi un număr în exces de active în portofoliu. Destul 8-10. Dacă sunt 20 sau mai multe, atunci, în primul rând, efectul diversificării poate, dimpotrivă, să înceapă să scadă; de obicei sunt puține astfel de titluri. Prin urmare, merită să respectați raționalitatea cantitativă.
3. Procent mare dintr-un activ. De exemplu, investiți 50% într-o companie. Acest lucru va provoca o dependență puternică de cursul său. Poate că vei ghici și chiar vei câștiga mult mai mult decât dacă ai cumpăra alte acțiuni. Dar în acest caz, luăm în considerare riscurile și erorile. O astfel de suprapondere a unei acțiuni ar fi prea riscantă.
4. Moment prost pentru a investi. De exemplu, ați decis să investiți la vârf de creștere în 2008. În acel an, indicele bursier s-a prăbușit cu 70% (unele acțiuni au scăzut cu 90-95%). Și indiferent de modul în care investitorul redistribuie fondurile, pierderile ar fi totuși foarte semnificative. Și dacă el, dimpotrivă, a investit în 2009 foarte jos, atunci profitul pe an ar putea fi de 100% și chiar 300% pe an. Factorul timp a jucat un rol important. Diferența este de doar 1 an, iar cineva va primi -70%, iar cineva +100%, folosind aceleași principii pentru formarea setului.
5. Nu se utilizează stop loss. În ciuda faptului că nu este obișnuit să plasați ordine de protecție cu o abordare pe termen lung, trebuie totuși să vă limitați pierderile în caz de criză. De exemplu, dacă un stoc a scăzut cu 10%, atunci poate ar trebui să îl vindeți, deoarece ar putea scădea din nou și din nou.
6. Lichiditate slabă. Unul dintre principii importante investiții: menținerea unui grad ridicat de lichiditate. În cazul unei evoluții nefavorabile a tendinței, va exista întotdeauna o oportunitate de a încheia rapid afacerea. Dacă acest lucru este neglijat, atunci se poate dovedi o situație în care investitorul dorește să vândă activul, dar nu poate face acest lucru din cauza lipsei unui cumpărător la un preț acceptabil.
7. conservatorism. Nu are sens să riști prea mult pentru a „poate” să obții puțin mai mult profit. Astfel de investiții aduc mai des pierderi decât profituri.

4. Redistribuirea activelor din portofoliul de investiții

Ar trebui redistribuit în mod regulat portofoliul de investiții sau cum spun profesioniștii: „reechilibrați”, dar nu prea des. O dată un sfert este suficient. În același timp, este posibilă modificarea atât a procentului de investiții inițiale pe industrie, cât și a activelor în sine din acestea.

Adesea, echilibrul dintre sectoare este perturbat ca urmare a fluctuațiilor semnificative ale prețurilor de pe piața de valori. Aproape întotdeauna, o ramură a economiei se simte mai bine decât altele și, prin urmare, „trage pătura” peste sine. Recomand menținerea unui anumit echilibru între toate sectoarele. În același timp, un astfel de control va permite fixarea unei părți din profit: vânzarea a ceea ce a crescut de preț și, în plus, cumpărarea a ceea ce a scăzut.

Să luăm un exemplu. Să presupunem că portofoliul inițial de valori mobiliare a constat exclusiv din acțiuni din următoarele industrii:

• 30% sector bancar
• 30% industria petrolului
• 20% metalurgiști
• 20% energie

Șase luni mai târziu, ca urmare a fluctuațiilor de pe piață, raportul din portofoliul de investiții s-a schimbat semnificativ și a devenit:

• 33% sectorul bancar
• 23% industria petrolului
• 25% metalurgiști
• 19% energie

Acest lucru este posibil dacă sectorul bancar și metalurgia vor crește, iar sectorul petrolului va scădea.

În acest caz, este logic să vă ajustați portofoliul de valori mobiliare la valorile inițiale. Pentru a face acest lucru, este necesar să se vinde 3% din sectorul bancar și 5% din metalurgie. Cu acești bani pentru a cumpăra industria petrolului. Pe ultimul loc, 19% din sectorul energetic poate fi lăsat ca atare, deoarece abaterea de 1% nu este atât de semnificativă.

Ce anume să cumperi și pentru ce

Vorbim în termeni generali despre echilibrul din portofoliu, dar nu vorbim despre ce titluri să cumpărați într-o anumită industrie. Din păcate, în rusă bursa de valori Nu o selecție atât de mare de titluri. Prin urmare, trebuie să cumpărați din ceea ce este. În mare parte blue chips.

Dacă tranzacționați pe piețele externe, atunci puteți urma următoarele tactici:

Cumpărăm ceea ce arată cea mai mare creștere pentru ultimul trimestru. Această abordare aduce mai mult profit pe perioade lungi de timp (acest lucru se arată în practică). Adică, investește mai mult în ceea ce devine mai puternic decât alții. Dimpotrivă, este mai bine să scapi de cei din afară sau măcar să le reducă ponderea în portofoliu.

Sunt doi cel mai bun broker pentru tranzacționarea pe MICEX. Au cele mai bune condiții, cele mai mici comisioane pentru tranzacționare, au birouri în toată Rusia.

Puteți deschide un cont IIS special, prin care puteți primi stimulente fiscale. Aceasta este 52 de mii de ruble rambursare a impozitului cu o reaprovizionare pentru anul de 400 de mii de ruble (13% din această sumă va fi de 52 de mii). Astfel, puteți economisi bani mult mai repede. De asemenea, este un plus faptul că impozitul pe venit este prelevat din acest cont nu la sfârșitul fiecărui an, ci în momentul în care contul este închis. Citiți mai multe în articole:

Cum să tranzacționați mai departe bursa pot fi citite in articole:

Pasul 4. Selectarea obiectelor de investiții

Alegerea corectă a instrumentelor pentru achiziție este cea mai importantă componentă a succesului. Gândiți-vă la miliardarul Warren Buffett. Pur și simplu a cumpărat acțiuni subevaluate și în cele din urmă a devenit numărul doi pe lista Forbes. În același timp, a plecat de la zero (nu avea nicio stare).

Este întotdeauna foarte dificil să analizezi situația și să faci alegerea corectă a unui obiect pentru investiție. Acest lucru necesită experiență atât în ​​comerț, cât și doar în unele lucruri economice de bază. În principiu, este suficient ca un economist să analizeze rapoarte financiare companiilor să tragă concluzii despre cât de bine merg lucrurile.

Din moment ce nu sunt mulți economiști în rândul populației și nu există prea mult timp pentru a studia rapoartele și a urmări activitățile companiei. Prin urmare, vă sugerez să utilizați servicii gratuite brokeri. De obicei, oferă informații despre cele mai multe promoții promițătoare gratuit. Un alt lucru este că ar fi prea naiv să ne bazăm doar pe previziunile lor. De asemenea, trebuie să analizați în mod independent diagramele și să luați decizii.

Uneori se întâmplă ca acțiunile cu date proaste despre statistici să fie scumpe, ceea ce înseamnă că sunt supraevaluate. O companie cu profituri și potențial mari, dimpotrivă, este la cote minime. Desigur, este mai bine să luați o companie subevaluată. Adevărat, există o nuanță aici. Există încă uneori factori imperceptibili care pot influența foarte mult citatele. În fiecare caz, acestea sunt diferite și doar un expert experimentat le va putea găsi.

Portofoliul de investiții - portofoliul unui investitor conform standardelor actuale este foarte investiție profitabilă bani gratuiti care pot aduce profituri semnificative cu investiții adecvate.

Într-unul din articolele anterioare, am spus deja în detaliu ce sunt investițiile și de ce sunt necesare. Astăzi îmi propun să analizăm în detaliu ce este managementul portofoliului de investiții, cum să-l formăm corect și cum să-l administrăm.

Ce este un portofoliu de investiții

Explicarea termenului portofoliu de investiții în cuvinte simple- atunci acesta este un complex al tuturor banilor care sunt investiți în diverse direcții. Acestea pot fi atât obiecte din viața reală (imobiliare, monedă etc.), cât și obiecte ale pieței de valori și întreprinderi (acțiuni, futures, certificate, obligațiuni, facturi, investiții de risc și așa mai departe). Portofoliul de investiții joacă un rol foarte important în stiinta financiara. Datorită acestui instrument, este posibilă diversificarea riscurilor posibile, adică compensarea eventualelor pierderi în detrimentul profiturilor din alte componente ale portofoliului.

Portofoliul unui investitor este un complex de injecții de numerar ale persoanelor juridice și ale investitorilor privați în obiectele bursiere.

Echilibrat

Acest portofoliu de investiții poate fi format prin achiziționarea oricăror acțiuni în trei moduri. Cu o abordare conservatoare, se cumpără acele acțiuni și obligațiuni care vor aduce puțin profit și au cel mai mic risc posibil de a pierde investiția. Cu o abordare moderată (compromis), sunt selectate acțiuni și alte titluri care au performanță medie: profitul sub formă de dividende nu este uriaș, dar nici mic, capitalul crește moderat, iar apariția riscurilor este o mare întrebare. Agresiv cumpără acțiuni care pot genera cel mai mare randament posibil, comparabil cu cel al licitațiilor de faliment. Adică unul care ți-ar depăși investiția de mai multe ori în timp scurt Cu toate acestea, riscul de a nu primi un astfel de profit va fi impresionant.

Conservator

Aceasta implică cumpărarea de acțiuni guvernamentale, alte titluri de valoare sau metale prețioase. Una dintre cele mai moduri simple obținerea unui profit stabil cu capacitatea de a-și salva propriile investiții: activele statului sunt perfect protejate de orice posibile riscuri. Prin urmare, astfel de principii pentru formarea unui portofoliu de investiții sunt alese de investitori care nu sunt înclinați să aleagă instrumente de investiții cu risc ridicat.

Agresiv

Este format din diferite titluri și active care tind să crească și să se aprecieze. Cumpărându-le, puteți obține rapid un profit semnificativ. Dar riscul de a pierde fondurile investite este prea mare. Practic, pe acest segment se vând și cumpără acțiuni ale start-up-urilor de orientare tehnică și inovatoare, domenii științifice promițătoare. Cumpărarea unor astfel de acțiuni este destul de simplă, dar găsirea unui cumpărător pentru ele este mai dificilă, deoarece lichiditatea lor este scăzută.

Portofoliu de creștere

Formând un astfel de portofoliu de investiții, aceștia cumpără acțiuni ale unor companii tinere și promițătoare. Astfel de companii tind să crească și să se dezvolte, ceea ce se reflectă în prețul titlurilor lor în consecință. În stadiul de cumpărare, cu greu se poate obține profituri serioase prin dividende, iar riscurile sunt mari. Totuși, pariul se face tocmai pe termen lung, precum și dacă se fac investiții în sine. La alegerea potrivita entitatea în care s-a investit poate avea o creștere semnificativă a investiției inițiale.

Capital de risc

Numele vorbește de la sine: nivelul de risc este destul de ridicat. Dar, pe viitor, investițiile în companii de tehnologie modernă, a căror activitate principală este dezvoltarea tehnologiilor, introducerea de noi produse, cercetarea și dezvoltarea științifică, pot aduce profit, iar infuziile de investiții vor crește de câteva ori. Cert este că activitățile acestor companii se află într-un sector care este de interes pentru stat: există o mare probabilitate ca întreprinderile să primească granturi de stat și alte tipuri de asistență.

Astfel de titluri din portofoliul dvs. de investiții pot juca într-o direcție pozitivă. Puteți lua o poziție pasivă și doar urmăriți creșterea fondurilor investite. Astfel de titluri de valoare pe termen lung includ obligațiuni, bilete la ordin, note, obligațiuni, acțiuni și alte tipuri de titluri ale companiilor private și de stat care sunt valabile mai mult de un an. Posibilitatea de a vă pierde banii este evaluată ca fiind destul de scăzută, iar profiturile din dividende sunt primite în mod regulat.

Titluri de valoare pe termen scurt

Similar titlurilor pe termen lung, pe termen scurt pot include obligațiuni guvernamentale pe termen scurt, cambii (bancă, trezorerie, corporative), certificate de depozit. Astfel de titluri au o durată limitată - de obicei nu mai mult de un an, dar se vând bine (lichiditatea este mare), sunt destul de bine protejate de riscuri. În plus, veniturile primite nu sunt impozitate. Nu este posibil să obțineți un profit bun din astfel de titluri. Dar acesta este un portofoliu excelent de investiții pentru cei care caută să economisească economii.

Documente străine

Asemenea companiilor rusești, întreprinderile străine și agențiile și structurile guvernamentale străine pun diverse tipuri de titluri de valoare la burse de valori, unde orice persoană fizică sau organizație le poate cumpăra sau vinde. Există, de asemenea, datorii pe termen lung și pe termen scurt. singura punct important atunci când se formează un astfel de portofoliu este necesitatea unei analize atente. De exemplu, dacă investiți în titluri de valoare pe termen scurt, puteți crește profiturile, dar risc de investitie are deasemenea nivel inalt. Investițiile în titluri de valoare pe termen lung sunt capabile să protejeze destul de bine injecțiile investitorului, este necesar să alegeți acțiuni guvernamentaleși emitenți care sunt și cunoscuți de mult timp la bursă.

Una dintre noile direcții este investițiile financiare prin internet. Există o gamă destul de largă de fonduri și companii în care poți investi. Pornind de la investiții PAMM în burse Forex, fonduri de investiții private, împrumuturi legale și indivizii, împrumut indirect prin sistemul WebMoney și terminând cu startup-uri de criptomonede alternative. Atunci când se formează un portofoliu de investiții cu astfel de instrumente, există o probabilitate mare de a întâlni atât escroci, cât și o piramidă financiară și de a pierde investiții. Pentru a preveni acest lucru, trebuie să puteți prognoza criptomonede și ratele acestora și să selectați numai proiecte de încredere.

Formarea unui portofoliu de investiții

Implementarea oricărei investiții, într-un fel sau altul, este asociată cu definirea sarcinilor pe care investitorul trebuie să le realizeze. Aceasta poate fi: creșterea cantității de injecții de numerar, realizarea de profituri rapide și mari, acumularea de titluri cu un grad ridicat de lichiditate și reducerea nivelului de risc pentru fondurile proprii.

În acest caz, predominarea unuia dintre parametrii indicați implică invariabil o modificare a tuturor celorlalți. Există o relație directă: o creștere a profitabilității crește invariabil riscurile, o creștere a investițiilor de capital minimizează veniturile, lichiditatea ridicată minimizează nivelul de creștere a investițiilor și invers. Dar pentru a-ți forma propriul portofoliu de investiții profitabil, trebuie să treci prin mai multe etape.

Stabilirea obiectivelor de investiții

În prima etapă, trebuie să decideți ce efect doriți să obțineți din investiții. Faceți profit, economisiți, deveniți coproprietar al companiei sau participați la conducerea companiei, economisiți suma investită etc. Împreună cu alegerea țintei, ei planifică cât timp durează pentru a-l atinge, ce nivel de venit va fi, ce risc ești gata să-ți asumi și ce nivel de lichiditate al activelor ești gata să operezi.

Strategia de investiții

Sub acest concept, sunt ascunse toate acele activități, al căror scop este realizarea sarcinilor pe care le au proiect de investitii: conservarea sau majorarea capitalului, formarea unei surse de profit constant etc. Strategia poate fi agresivă - acțiunile investitorului vizează să investească puțin și să obțină mult cât mai repede posibil. Urmează strategia conservatoare: investitorul investește pentru a păstra banii investiți. Și o strategie moderată: economisirea injecțiilor financiare, creșterea acestora și obținerea unui anumit profit. Alegerea unei strategii este a doua etapă.

Analiza pieței

În a treia etapă, se efectuează un studiu cuprinzător și o evaluare analitică a obiectelor în care se plănuiește să investească investiții de portofoliu. Investitorul alege un produs de pe piața financiară care este capabil să-și răspundă pe deplin așteptările. Adică din masa de opțiuni sunt selectate cele care vor fi incluse în investițiile de portofoliu în viitor.

Selectarea activelor pentru investiții

Investitorul alege unde și cum să investească banii, în ce proporție. Fie aceasta este o achiziție independentă de valori mobiliare într-un anumit raport, fie cumpărarea unei acțiuni de la o societate de administrare fond de investiții(Într-unul dintre articole am vorbit despre principiile managementului încrederii). Setul de active este alcătuit astfel încât să corespundă atingerii obiectivelor cu posibilitatea minimă de amenințare cu pierderea investițiilor. În plus, ar trebui să se țină cont de modul în care este planificată gestionarea investițiilor.

Monitorizarea investițiilor și a profitului

Atunci când investiți în active, este necesar să efectuați o astfel de procedură precum monitorizarea. Adică urmărirea situatia actuala pe piețele de valori, cumpărând promițătoare și scăpând de active care nu produc venituri. Este dificil să-ți dai seama singur, dar sub managementul încrederii experților, investițiile de fonduri vor rămâne și vor crește cel mai probabil: experții vor răspunde la toate schimbările actuale și vor fi capabili să identifice nișe care sunt atractive pentru investiții.

Gestionarea portofoliului de investiții

Puteți gestiona singur investițiile de portofoliu dacă aveți experiența și calificările corespunzătoare. Sau încredințați managementul unui expert calificat. Toate acțiunile unui specialist pentru a schimba compoziția, a crește sau a reduce activele în fara esec va fi de acord cu tine. Sarcina pe care trebuie să o rezolve managementul este menținerea veniturilor la un anumit nivel. Managementul este de două tipuri, ne vom opri asupra fiecăruia în detaliu.

Gestionarea eficientă a investițiilor necesită o abordare profesională, cunoaștere a mecanismelor pieței și capacitatea de a răspunde rapid la orice modificare a acesteia.

Management activ

Această metodă este potrivită pentru jucătorii cu experiență de pe piața de investiții. Sunt necesare calificări adecvate. Nu va fi de prisos să cunoaștem mecanismele pieței de investiții. Obligatoriu - capacitatea de a naviga rapid și de a răspunde la orice modificări. Managementul activ presupune redistribuirea activă a investițiilor în conformitate cu fluctuațiile pieței.

Control pasiv

Pasivul este tipul de management în care se realizează crearea unui set diversificat de active în faza de investiție. Diversificarea unui portofoliu de investiții înseamnă un set de valori mobiliare cu caracteristici egale, datorită diversității cărora riscurile globale sunt reduse. Setul de active rămâne neschimbat pe termen lung. Modificările sunt posibile numai dacă există o diferență semnificativă între rezultatele așteptate și cele reale. Diversificarea portofoliului de investiții ar trebui acordată o atenție deosebită oricărui investitor.

Riscurile portofoliului de investiții

Riscurile pot fi sistematice sau nesistematice. Depinde de probabilitatea apariției lor. Tipuri de riscuri sistematice:

• politic - situație militară, lovitură de stat, schimbare de guvern și altele;
• de mediu - dezastre naturale: cutremure, uragane, tsunami și altele;
• inflaționist - o creștere bruscă a prețurilor și un nivel ridicat al inflației;
• monedă - se formează ca urmare a deteriorării situației politice și economice;
• procent - depind de modificare rata cheie TSB RF.

Alte riscuri clasificate ca nesistematice:

• credit - debitorii și garanții nu fac față obligațiilor lor;
• sectorială - asociată cu o schimbare a situației în sectoarele economice;
• Afaceri - Companie de management a facut o greseala.

Am examinat un astfel de concept ca portofoliu de investiții: posibila sa compoziție, metode și metode de management, tipuri și alte concepte care sunt importante pentru un investitor începător. Nu contează în ce investești - principalul lucru este cum o faci. Cunoașterea elementelor fundamentale ale managementului banilor și dorința de îmbunătățire alfabetizare financiară- cheia pentru obținerea cu succes a veniturilor mari.

După cum a spus marele Warren Buffett, investiția este un proces pe tot parcursul vieții. Pe bursa rusă sunt tranzacționate multe titluri din diverse sectoare. Puteți investi în instrumente derivate pe mărfuri și acțiuni, puteți cumpăra fonduri mutuale. Intrarea în site-uri străine mărește gama de instrumente disponibile. Aici puteți cumpăra atât acțiuni care sunt pe buzele tuturor (de exemplu, Apple sau Facebook), cât și instrumente mai avansate, precum ETF-urile. Și asta nu este tot!

Cum să nu te pierzi în diversitate instrumente financiare iar a câștiga bani este una dintre principalele probleme pentru investitorii începători. Pentru a evita greșelile, este important să înțelegeți cum să formați corect un portofoliu de investiții, cum să alegeți cel mai bun set de instrumente în conformitate cu propriile obiective, interese și capacități.

„Studiați, studiați și studiați din nou”. Această frază este atribuită lui V. I. Lenin. Cu toate acestea, ideea este relevantă pentru toate timpurile și este destul de aplicabilă procesului investițional. În această recenzie, vom încerca să formulăm abordare generală la formarea unui portofoliu de investiții, precum și să răspundă la întrebările de bază ale investitorilor începători.

INVESTIȚIE VS. SPECULAȚII

De îndată ce decideți să intrați pe bursă, decideți imediat ce veți face - investiții sau speculații, sau poate ambele. Adesea acestea sunt două lucruri complet diferite. De regulă, termenul „investitor” este folosit ca opus cuvântului „speculator”. Deci, care este diferența dintre acești termeni aparent similari?

Moment temporal. Investitorul se concentrează de obicei pe investiții pe termen lung - peste un an. Un speculator poate face multe tranzacții zilnic.

Sursă de venit. Investitorii sunt ghidați de creșterea fundamentală pe termen lung a activului. De asemenea, este posibil să primiți dividende, să participați la activitățile întreprinderii prin vot la adunările acționarilor etc.

Speculatorii profită de pe urma fluctuațiilor pe termen mai scurt ale prețurilor instrumentelor financiare. Este posibil să deschideți atât pantaloni lungi, cât și pantaloni scurți. Atâta timp cât un investitor pe termen lung stă cu răbdare cu o poziție, un speculator poate câștiga bani frumoși din mișcările pieței locale.

Selectarea activelor.În cazul investițiilor pe termen lung, iese în prim-plan analiza fundamentală, care este necesară pentru a evalua perspectivele unei companii sau alt obiect de investiții. Investitorul investește în valorile mobiliare ale unei anumite companii, care, în opinia sa, sunt potrivite pentru investiții pe termen lung.

Pentru speculator, esența activului este secundară. În primul rând, el caută situații în care poți obține profit din modificarea prețurilor. Pentru un speculator, nu este atât de important ce anume să tranzacționeze, principalul lucru este că există un potențial de creștere a valorii pe un orizont de timp adecvat. Prin urmare, analiza tehnică este de un ajutor neprețuit aici.

Retur și risc. Implementat cu competență tranzactii speculative poate aduce mari beneficii. Cu toate acestea, nu uitați de creșterea riscurilor, mai ales în cazul tranzacționării „cu levier”.

Deci, ce este mai bine? Nu există un singur răspuns. Abordarea pe termen lung a investitorilor necesită o selecție atentă a activelor dintr-un portofoliu. Pe de altă parte, un speculator este adesea forțat să monitorizeze îndeaproape cotațiile în timpul zilei, luând decizii mult mai des. Managementul riscului este pe primul loc. Acest lucru implică o povară psihologică ceva mai mare. În plus, volumul fonduri investite. La sume minime este mai ușor să câștigi fonduri solide prin operațiuni speculative.

După cum arată practica, pe termen lung, bursa se caracterizează prin creștere, deoarece majoritatea companiilor se dezvoltă, apar noi „vedete”. Trebuie înțeles că plățile de dividende, în special cele reinvestite, sunt adesea o sursă importantă de venit pentru un investitor pe termen lung.

Pe perioade lungi de timp, divergența în favoarea randamentelor totale crește. Să ne uităm la bursa din SUA, unde statisticile relevante au fost păstrate de foarte mult timp. Acolo, un prim exemplu este Indicele S&P 500 Total Return, care a câștigat aproximativ +1447% din 1990, comparativ cu +730% din S&P 500 standard (date Reuters din 24/04/19).

În general, o abordare mixtă poate fi numită optimă, atunci când o parte din fonduri este direcționată către investiție pe termen lung, iar cealaltă parte - pe speculații. De exemplu, în raport de 70 la 30. Totul depinde de preferințele individuale ale investitorului, de constrângerile sale bugetare și de timp, de dorința de a răspunde capriciilor pe termen scurt ale maestrului pieței.

PROCESUL DE INVESTIȚII

De regulă, acesta constă din patru etape cheie:

1. analiza obiectivelor și limitărilor investitorului;
2. selectarea instrumentelor adecvate;
3. repartizarea investițiilor în portofoliu;
4. evaluarea si reechilibrarea portofoliului.

Analiza obiectivelor și limitărilor investitorului

Începând să lucreze pe piața valorilor mobiliare, investitorul trebuie să înțeleagă clar la ce se așteaptă, precum și oportunitățile sale. Scopul poate fi fie absolut (ca procent) fie comparativ (de exemplu, cu mult mai mult decât rentabilitatea indicelui MICEX sau a unui depozit bancar). Putem vorbi atât despre o creștere semnificativă a capitalului, cât și despre conservarea acestuia. În orice caz, chiar și un obiectiv extrem de ambițios ar trebui să fie realist.

Trebuie înțeles că de obicei, cu cât riscul este mai mare, cu atât rentabilitatea este mai mare. Este obișnuit să se separe înclinația/toleranța unui investitor față de risc și capacitatea sa de a-și asuma acel risc. În al doilea caz, vorbim despre limitările și situațiile de viață pe care le poate întâlni un investitor.

orizont de timp. Parametrul cheie cu care investitorul trebuie să decidă. Un orizont lung de investiții permite profituri mai mari. Dacă intri pe piață pentru o perioadă scurtă de timp, atunci din cauza volatilității ridicate și a posibilelor puncte de intrare nereușite, riscurile tale cresc și ele, în ciuda aparentului corectitudine a acțiunilor. Trebuie inteles ca in acelasi economii de pensii merită să includă active conservatoare în cazul unor circumstanțe neprevăzute. Si ce timp mai aproape pensionare, cu atât proporția este mai mare.

Lichiditate. Dacă aveți cheltuieli importante în viitorul apropiat, atunci trebuie să aveți o cotă solidă de active lichide în portofoliu, vânzare pe care nu o veți pierde pe spread-urile pieței. in afara de asta probabilitate mare o retragere anticipată a fondurilor din portofoliu ar trebui să crească importanța instrumentelor conservatoare care nu sunt atât de supuse fluctuațiilor de preț.

aspect fiscal. Poate influența alegerea instrumentelor. Rețineți că investitorii ruși au acces la Individual conturi de investitii(IIS), permițându-vă să obțineți preferințe fiscale serioase.

factori unici. De exemplu, preferințele religioase, etice, de țară ale investitorului.

Alegerea instrumentelor potrivite

Orice portofoliu de investiții este o colecție de acțiuni, obligațiuni și alte instrumente financiare. Ele diferă nu numai prin caracteristicile fundamentale, ci și prin gradul de risc. De regulă, cu cât randamentul unui instrument este mai mare, cu atât riscurile asociate acestuia sunt mai mari. Cele mai puțin riscante sunt instrumentele apropiate de „cash” (obligațiuni de stat pe termen scurt), cele mai riscante sunt acțiunile întreprinderilor tinere, precum și futures.

Probabil, un investitor începător ar trebui să asculte recomandările unui broker. Dacă decideți să aveți încredere numai în voi, atunci amintiți-vă câteva puncte cheie:

• definiți-vă clar de ce investiți;
• pentru început, merită să investești în tipurile de afaceri și instrumente care sunt cele mai de înțeles pentru tine;
• dacă doriți să investiți într-o anumită industrie, concentrați-vă pe liderii acesteia;
• atunci când investiți în străini, merită să înțelegeți motivele declinului acestora, evaluând viitorii catalizatori de creștere;
• da preferință instrumentelor lichide - acelea de care poți scăpa în orice moment. Exemple sunt blue chips pe bursa rusă, componentele S&P 500 din SUA;
• formați-vă portofoliul numai din acele titluri care corespund nivelului dumneavoastră de risc;
• studiază, studiază și studiază din nou!

Distribuția investițiilor în portofoliu.

Investiții pasive și active

De regulă, o abordare pasivă a investiției înseamnă urmărirea pieței largi. Ideea este simplă - pe termen lung, este dificil să obții randamente mult mai mari decât punctele de referință cheie (de exemplu, indicii bursieri cheie). Procesul investițional se realizează prin achiziții și deținerea pe termen lung de ETF-uri sau fonduri mutuale.

Fondurile de schimb valutar sunt fonduri tranzacționate la bursă care investesc în anumite active sau în grupurile acestora. În esență, ei dețin activele suport(acțiuni, obligațiuni, contracte futures pe mărfuri, schimb valutar etc.) și emit acțiuni asupra acestora. Pe măsură ce valoarea activelor se modifică, se modifică și prețul ETF-ului. În mod ideal, ETF-urile urmăresc îndeaproape dinamica portofoliului.

ETF-urile sunt extrem de diverse, doar pe piața din SUA numărul lor este de aproximativ 1900. În ceea ce privește cifra de afaceri pentru 2016, documentele SPY, adică un ETF care repetă dinamica S&P 500, au ocupat primul loc.se conformează principiilor de investiții pasive.

Investiția activă, dimpotrivă, implică selecția instrumentelor financiare individuale pentru portofoliu. Reechilibrarea - pozițiile de deschidere sau de închidere - apare mult mai des. Este posibil să deschideți pantaloni scurți. În ceea ce privește comisioanele, aceasta este o întreprindere mai costisitoare. În plus, investiția activă necesită mai mult timp. Cu toate acestea, cu abordarea corectă, veniturile pot fi mai semnificative. Rețineți că investiția activă nu este neapărat speculație, investițiile pot fi pe termen lung.

În plus, o abordare combinată este destul de acceptabilă: investirea unei părți din fonduri într-un fel de indice bursier, iar cealaltă parte în unele dintre cele mai promițătoare titluri. În general, abordarea pasivă presupune o abordare destul de serioasă diversificare investiții, permițându-vă să echilibrați riscurile.

Diversificare vs. concentraţie

Diversificarea presupune capacitatea de a gestiona riscul. Amintiți-vă afirmația fondatorului teoriei portofoliului, Harry Markowitz, „nu vă puneți toate ouăle într-un singur coș”. Există două abordări posibile pentru diversificare. Primul este în sens restrâns, adică printre activele unui grup de produse, ale unei piețe sau ale unei industrii. Al doilea este la scară largă, adică printre diferitele clase de active legate de piețe diferite sau țări.

În mod ideal, activele dintr-un portofoliu ar trebui să fie slab sau negativ corelate între ele pentru a netezi fluctuațiile acestuia. Diversificarea largă în acest sens este optimă. Cu toate acestea, nu merită să investiți într-o anumită clasă de active dacă aceste instrumente par nepromițătoare la orizontul dvs. de investiții.

Dacă vorbim de un portofoliu de acțiuni, atunci are sens să ne limităm la aproximativ 5-15 companii din diferite sectoare. Cel mai simplu mod este să împărțiți investiția în mod egal. O abordare mai conservatoare: plasați cei mai mulți bani în companii lichide și stabile, iar restul banilor în acțiuni cu risc ridicat. Prin diluarea portofoliului cu obligațiuni, precum și cu titluri străine, puteți obține un set destul de echilibrat.

În realitate, încă nu există un consens privind diversificarea. Charlie Munger, celebrul partener al lui Warren Buffett, crede că este suficient să ai în portofoliu acțiuni la 3-5 companii. Iar Buffett însuși, la rândul său, a declarat că „diversificarea nu este altceva decât o apărare împotriva ignoranței”. Guruii bursieri menționați cred într-o abordare concentrată. Ei cred că nu există atât de multe idei de investiții extrem de reușite la un moment dat. În plus, fiecare persoană este capabilă să înțeleagă pe deplin și în detaliu un număr limitat de companii, ceea ce face dificilă construirea unui portofoliu de înaltă calitate și diversificat.

Ce abordare să alegi depinde de tine. Suma de fonduri investite joacă, de asemenea, un rol important. Diversificarea largă necesită investiții mari. Această abordare are avantajele și dezavantajele sale. Prin minimizarea riscului, diversificarea limitează inevitabil randamentele potențiale. În continuare, ne vom uita la exemple de diversificare nu prea mare.

Există trei tipuri principale de portofoliu în funcție de nivelul de risc.

Conservator- cel mai putin riscant. Constă în principal din acțiuni mari, bine firme celebre(blue chips), adesea bogat în dividende, precum și obligațiuni cu evaluări ridicate. Compoziția portofoliului rămâne stabilă pentru o perioadă lungă de timp și este mai puțin probabil să fie revizuită. Acest tip de portofoliu vizează în primul rând păstrarea capitalului, ceea ce nu exclude încasarea unui venit moderat din cauza creșterii cotațiilor, a fluxului de dividende și a dobânzilor. Iată un exemplu de astfel de portofoliu:

Agresiv- include acțiuni ale companiilor cu creștere rapidă, obligațiuni speculative, futures. Tranzacționarea cu efect de levier este posibilă. Investițiile în portofoliu sunt destul de riscante, dar în același timp pot aduce cel mai mult venit mare. Exemplu de portofoliu:

Moderat- îmbină calitățile portofoliilor de tipuri agresive și conservatoare. Include atât titluri de valoare de încredere achiziționate la termen lung, și instrumente riscante, a căror compoziție este actualizată periodic. Câștigul de capital este mediu, iar gradul de risc este moderat. Acest tip de portofoliu este cel mai echilibrat. Exemplu de portofoliu:

Rețineți că acestea sunt doar portofolii de probă. O diviziune mai specifică depinde de preferințele personale ale investitorului. Dacă este posibil, are sens să diluați portofoliul cu active străine (în special americane).

Bonus: Sfaturi pentru gestionarea portofoliului futures

In carte " Analiza tehnica piețele futures» John Murphy a oferit câteva sfaturi despre gestionarea banilor într-un portofoliu futures. Reamintim că futures sunt un instrument financiar cu risc ridicat, în primul rând datorită prezenței „umărului”.

• suma totală a fondurilor investite nu trebuie să depășească 50% din capital. Restul ar trebui plasat în obligațiuni guvernamentale pe termen scurt sau doar în numerar.
• suma totală a fondurilor investite pe o singură piață (de exemplu, aur) nu poate depăși 10-15% din capital.
• valoarea totală a taxelor de garanție plătite la deschiderea pozițiilor pe un grup de piețe (de exemplu, metale prețioase) nu trebuie să depășească 20-25% din capital.
• rata de risc pentru fiecare piață în care a investit comerciantul nu trebuie să depășească 5% din capitalul total. Vorbim despre suma pe care o poate dona un comerciant în caz de pierderi.

Nu există un portofoliu de investiții exact așa, trebuie să existe un obiectiv financiar clar.

De exemplu, dacă obiectivul tău este să pleci în vacanță în Grecia într-un an, un alt obiectiv este venitul pasiv, din care ai putea trăi confortabil în 5 ani, atunci instrumentele financiare pentru atingerea acestor obiective vor fi diferite.

După stabilirea obiectivelor financiare, trebuie să verificați dacă portofoliul dvs. de investiții este protejat de principalele riscuri.

Principii de creare a unui portofoliu de investiții

1. Fond de rezervă în instrumente lichide în valoare de 3-6 cheltuieli lunare
2. Asigurari:
   • Proprietate;
   • Viața (protecție împotriva decesului, invalidității, bolilor critice, scutire de contribuții);
3. Portofoliul de investiții:
   • Lichid cel puțin 50%;
   • Diversificat pe valute, țări, industrii, clase de active (acțiuni, obligațiuni, mărfuri etc.);
   • Parțial - într-o cochilie de asigurare și/sau trust, pentru a evita recuperarea și împărțirea într-un divorț;
   • Potrivit pentru obiectivele tale financiare și preferințele pentru profitabilitate și risc.

Algoritm pentru alcătuirea unui portofoliu de investiții

Trendy, cool, relevant, relevant, stylish - aceste epitete nu se aplică unui portofoliu de investiții. Este necesar să vă concentrați asupra propriilor capacități și obiective.

1. Determinați profilul de risc (nu numai gradul de pregătire pentru risc, ci și riscul acceptabil), perioada de investiție, suma
2. Selectați clasele de active pentru investiții
3. Selectați instrumente de investiții (dacă sunteți conservator, instrumentele cu venit fix vor sta la baza portofoliului dvs.) în clase de active selectate, ținând cont de:
   • conștientizarea riscurilor;
   • Valoarea investiției;
   • dorințe de lichiditate;
   • cheltuieli;
   • Dorințe de reaprovizionare și retragere etc.
4. Definiți parametrii instrumentelor selectate (valută, termen etc.)

Clasele de active

Când și de ce sunt folosite

Clasa de active	Când și de ce este folosit
Piața monetară	Dimensiune minima lichiditate; „Sit out” orele nefavorabile sau așteptați momentul intrării; Economisiți pentru un obiectiv până la 1 an
Obligațiuni, Piața datoriilor	Investiții conservatoare pe o perioadă de 1 an; Venituri regulate; Perioada de supraincalzire a bursei si/sau a materiilor prime
Metale pretioase	Războaiele valutare; Devalorizare; Criză de amploare
Imobiliare	Strategia de inchiriere: venituri regulate + investitii conservatoare de la 2-3 ani; Dezvoltare: strategie agresivă de majorare a capitalului, de la 2 ani (ideal în perioada de recesiune)
	Strategie agresivă de multiplicare a capitalului, de la 2 ani (ideal în perioada de criză)

Modalități de a investi într-o clasă de active

Clasa de active	Modalități de a investi într-o clasă de active
Piața monetară	bani gheata; Carduri bancare; depozite; Fonduri (fonduri mutuale și ETF-uri)
Obligațiuni, Piața datoriilor	Obligațiuni direct; fonduri de obligațiuni; Investiții printr-un acord de management al încrederii (IMU); Produse structurale; Împrumuturi pentru întreprinderi și persoane fizice
Metale pretioase	Lingouri; Monede (comemorative și de investiții); Conturi de metal impersonale; Produse structurale; Acțiuni ale companiilor miniere de aur; Derivate (opțiuni, futures) pentru metale prețioase; investiții prin IMU sau fonduri
Imobiliare	Achiziționarea unui rezidențial finit sau proprietate comercialaîn Federația Rusă și în străinătate: hotel, depozit, apartament, celulă de depozitare, cameră de hotel, casă etc.; Fonduri și note imobiliare (ZPIF - fonduri închise; Imobiliare în Federația Rusă, REIT - în străinătate etc.); Produse structurale;
	Note structurale; fonduri de capital propriu; Direct printr-un cont de brokeraj și IPO; Investiții prin IMU; Investiții în afaceri direct

Piața monetară

Dacă vă este frică de o criză, atunci adăugați un număr mare de instrumente în portofoliu piata monetara. Acestea sunt instrumente din care poți intra rapid în alte instrumente bursiere, pentru că dacă ții cash în „noptieră”, atunci toate ideile de investiții vor fi ratate.

Cache nu este o „noptieră”. Personal, păstrez numerar în depozite bancare cu capacitatea de a retragere parțială fără pierderi de dobândă, obligațiuni lichide scurte cu scadență într-un an, fonduri de pe piața monetară (pentru active în valută).

Piața datoriilor

Instrumente cu venit fix în care intrăm atunci când vrem să obținem un venit fix și nu vrem să depindem de fluctuațiile bursei, metale prețioase și orice altceva.

Cum pot intra pe piața datoriilor? Cumpărați direct obligațiuni, investiți în companii de microfinanțare, puteți cumpăra obligațiuni prin fonduri, printr-un trust, printr-un produs structurat, prin asigurări de viață pentru investiții, sau să investiți în împrumuturi. Toate acestea sunt instrumente cu venit fix, dar cu riscuri diferite.

Obligațiuni

Legătura este IOU o țară sau companie care este emisă și tranzacționată la o bursă și are o dată de scadență specificată. În momentul dintre emiterea și răscumpărarea obligațiunii, aveți posibilitatea să o cumpărați la prețul pieței. De regulă, pe o obligațiune aveți un cupon și un venit de două ori pe an cu o diferență de șase luni. Și când cumperi o obligațiune, știi din timp când sosește cuponul.

Obligațiunile sunt similare cu un depozit, cu toate acestea, nu este un depozit deoarece există riscul de neplată din partea emitentului. Dacă sunteți un investitor conservator, alegeți obligațiuni din cele mai de încredere țări și companii.

Există un risc asociat cu obligațiunile, care este pierderile. Puteți cumpăra o obligațiune la un preț, nu așteptați răscumpărarea și ieșiți mai devreme, adică probabilitatea de a ieși din obligațiune la un preț mai mic decât ați intrat.

Există un risc numit „cupon flotant” – dobândă flotantă. Sperai la o revenire, dar procentul s-a schimbat și a devenit mult mai mic.

Există riscul lipsei de lichiditate. Ați cumpărat obligațiuni și doriți să le vindeți, dar nu sunt tranzacționate.

Pe de o parte, instrumentul este destul de simplu, dar, pe de altă parte, necesită o anumită înțelegere a modului de abordare.

Ce trebuie să știi când începi să investești în obligațiuni?

Obligațiuni: parametri cheie

• Denumirea;
• Lot minim (poate fi de la 1-2 mii de dolari la 250 de mii);
• Prețul de cumpărare și vânzare (în % din valoarea nominală);
• Maturitate (poate fi nelimitată), posibilitatea unei oferte anticipate;
• Cupon (din valoarea nominală) — flotant sau fix;
• Valută

Opțiuni suplimentare:

• Subordonare;
• Hibriditatea (convertibilitatea în acțiuni etc.);
• Prezența unei opțiuni call sau put;
• Cum să faci bani cu euroobligațiuni: modificarea prețului + cupon.

De asemenea, trebuie să înțelegeți riscurile asociate obligațiunilor. Obligațiunile nu sunt un depozit și, datorită faptului că randamentul acestora este mai mare, este necesar să se asumă anumite riscuri:

• Ieșire anticipată/la scadență la un preț sub prețul de cumpărare, în special risc ridicat pentru obligațiunile perpetue;
• Dificultăți financiare ale emitentului: neplata cupoanelor, neplată, restructurare etc. Este deosebit de periculos pentru titlurile subordonate;
• Neexercitarea unei opțiuni call pe care investitorul ar fi putut conta;
• Conversie în acțiuni sau altă transformare (pentru euroobligațiuni hibride);
• Lichiditate;
• Apel în marjă atunci când utilizați efectul de pârghie etc.

Atunci când alegeți obligațiuni, trebuie să:

• Analiza riscului emitentului - analiza raportarii pe minim 3 ani, trimestrial, parametri: profit, raport active circulanteși datorii (aproximativ 1), raportul capital propriu/datorie (aproximativ 50/50 sau mai mult decât capitalul propriu), datoria netă/ebitda nu mai mare de 4, datorie/ebitda nu mai mare de 7, ebit/cheltuieli cu dobânzile totale mai mare de 1;
• Analiza riscului obligațiunilor (subordonare, convertibilitate, lichiditate, perpetuitate, schimbare a cuponului etc.);
• Pentru a reduce riscul, cumpărați euroobligațiuni fără efect de levier.

Puteți seta parametrii obligațiunii (data de scadență, cupon fix etc.) și:

• solicitați unui manager de broker să trimită un eșantion conform anumitor parametri,
• aranjați un abonament plătit la resursele relevante,
• investiți printr-un fond de investiții.

Dacă sunteți interesat de piața de peste mări, vă rugăm să vizitați: http://www.nasdaq.com/dividend-stocks/

Fondurile de investiții presupun că nu cumpărați singur acțiuni, ci intrați într-un fond care investește într-un anumit indice sau în acțiuni ale unei anumite industrii. Atunci este fie un fond mutual, fie un ETF.

Dacă doriți să investiți în acțiuni, dar vă temeți de pierderi grele, atunci ar trebui să vă amintiți despre instrument - un produs structurat cu protecție deplină.

Este posibil să investești în acțiuni prin produse structurate, dar este deja riscant atunci când produsul structurat este legat de acțiunile anumitor companii. Și dacă nu se scufundă sub o anumită limită, obții o anumită profitabilitate. Dar dacă cel puțin o acțiune scade puternic, veți primi exact acea acțiune pentru întreaga sumă și atunci pot exista pierderi serioase.

Dacă nu sunteți mulțumit de poziția „investiți în index și stați” și doriți ceva mai agresiv, dar gestionarea încrederii nu vă este disponibilă, puteți utiliza tranzacționarea activă.

Comon.ru este un serviciu de repetare automată a tranzacțiilor, unde puteți selecta comercianți care își arată rezultatele managementului; alegeți suma pe care doriți să o investiți în strategie și faceți urmărire automată.

Sunt investiții în Acțiuni IPO este momentul în care o companie intră pe piață și devine publică. Crezi că acțiunile sale vor crește vertiginos ca valoare. Se întâmplă că exact așa se întâmplă, și se întâmplă să se prăbușească cu 50-60%. Aceasta este o strategie de stoc pe termen scurt, dar dacă ești dispus să riști o anumită sumă și să pierzi jumătate sau mai mult pentru oportunitatea de a câștiga 50-60% sau mai mult pe an, de ce nu.

Dacă revenim la întrebarea unde să investim, atunci astăzi tendința este următoarea: portofoliul ar trebui să fie cât mai diversificat. Dacă până în 2008 portofoliul era format din acțiuni și obligațiuni ale țării lor de origine, atunci, începând cu 2009, un portofoliu cu drepturi depline al unui investitor privat este acțiunile și obligațiunile țării lor, străine, precum și un portofoliu de investiții alternative. Clasele de active sunt interconectate între ele, astfel încât cu cât portofoliul este mai divers, cu atât mai bine. Multe instrumente sunt acum disponibile: acțiuni ieftine, obligațiuni la prețuri accesibile...

Pentru a crea un portofoliu de investiții, trebuie să determinați singuri:

• Apetitul pentru risc (depinde de ponderea instrumentelor riscante)
• Termenul limită până la obiectiv și importanța acestuia (cu cât obiectivul este mai puțin important decât termen mai lung— cu cât ponderea instrumentelor agresive poate fi mai mare)
• Moneda țintă (definește moneda portofoliului)
• Necesitatea unui venit regulat (instrumente cu sau fără plăți regulate)
• Dorința de a gestiona independent capitalul (opțiune de investiție activă sau pasivă).

Întrebări

1. Există teste pentru înclinația unei persoane de a-și asuma riscuri?

Înclinația către risc este determinată de două întrebări: cât vrei să câștigi și cât din investiție ești gata să o pierzi (irecuperabil).

2. Cum să determinați situația din lume și din Rusia în ceea ce privește supraîncălzirea pieței?

Piața europeană a obligațiunilor este supraîncălzită (obligațiunile europene lungi nu merită cumpărate). În America anul acesta vor fi cel puțin două majorări ale ratei, există riscul să se producă o încetinire a creșterii. Investiția în creștere pe termen lung sunt țările care s-au prăbușit în toamna lui 2018 - „cele cinci fragile”: Turcia, Africa de Sud, Brazilia, Indonezia, Mexic, China. Din punctul de vedere al aurului, este mai bine să nu te îndatorezi și să-l menții la nivelul de 10%.

3. În ce grup includeți produsele structurale? Cum te simți pentru ei? Care este riscul lor?

Sunt foarte diferite: ambele extrem de riscante și extrem de calme. Dacă acestea sunt produse structurale cu protecție completă a capitalului, construite pe obligațiuni de maximă fiabilitate, atunci acesta este un instrument conservator. Dacă acestea sunt produse structurale „barieră” care pot duce la faptul că, în anumite condiții, investitorul va pierde toți banii, atunci aceasta este partea agresivă. Modalitățile de introducere a instrumentelor sunt foarte diferite, așa că este imposibil să numim un nivel de risc. Pentru mine, produsele structurate sunt o modalitate de a structura o idee și de a minimiza riscurile.

4. Sunt 100.000, trebuie să înmulțiți, dar încă nu este nimic de salvat. Ce sfatuiti?

Nu există înțelegere a obiectivelor financiare, risc acceptabil...

5. Cum apreciați posibilitatea unei crize ciclice?

Dacă toată lumea ar ști când va veni, ar fi mai ușor. Nu există o locație serioasă în acțiuni în portofoliul meu, jumătate dintre instrumentele cu venit fix și unele mai degrabă scurte cu scadențe în 2020-2021-2022. Dacă începe criza, mă vor salva. În plus, am cam 15% în cache, nu sunt povești lungi pe stoc.

6. Ce poți spune despre conturile de metal? Este timpul să cumperi aur?

Aurul a crescut foarte mult de la sfârșitul anului trecut, dar nu pot spune că acum este punctul de intrare ideal pentru a cumpăra aur o singură dată și mult, dar merită să îl cumpărați. Dar pentru mediere, nu prea îmi plac conturile de metal, îmi plac mai mult ETF-urile, deoarece conturile de metal sunt spread-uri mari și este imposibil să treci la altceva aici.

7. Prin ce brokeri ruși pot cumpăra ETF-uri din SUA? Sau este mai bine să devii client al unui broker străin?

Prin toți brokerii ruși, puteți cumpăra ETF-uri pe piețele externe. Dacă doriți să lucrați pe o piață străină printr-un broker non-rus, atunci acest lucru se poate face. Merită să ne amintim că, dacă lucrați printr-un broker american, atunci taxele corespunzătoare sunt luate acolo. De exemplu, dacă investești în America, atunci dacă depășești 60.000 de dolari. impozitul va fi de 40%, iar majoritatea brokerilor ruși lucrează prin Cipru, unde nu există taxă de moștenire. Prin urmare, atunci când alegeți un broker, ar trebui să acordați atenție implicațiilor fiscale.

8. La ce ETF-uri/REIT-uri ar trebui să fiu atent?

9. Ce părere aveți despre OFZ pentru populație?

Am o atitudine proastă, pentru că taxele de ieșire anticipată sunt mari, taxele de intrare sunt mai mari decât comisioanele de intermediere, iar dacă ieși mai devreme decât într-un an, atunci se pierde întregul cupon pentru întregul an. Pragurile minime de intrare sunt mai mari decât pentru OFZ-urile de piață.

10. Rentabiliri din portofoliul dumneavoastră pentru 2018 și în medie pentru ultimii trei ani?

Nu pot răspunde la această întrebare, pentru că trebuie să dezvălui obiectivele. Am multe portofolii: unul finanțat de părinții mei, al doilea este venitul meu pasiv, al treilea este capital de risc, al patrulea este pentru a-mi susține afacerea.

11. Ce părere ai despre afirmația lui Warren Buffett că este suficient să investești doar în S&P 500? Există vreun adevăr în asta în opinia ta?

Strategia de creare a unui portofoliu de investiții, începând din 2009, presupune o diversificare maximă. Mai mult, Buffett este american, toate obiectivele sale sunt asociate cu dolari și Statele Unite. Dacă nu ești american, atunci portofoliul tău va fi cel puțin extins pentru a investi în țara ta și ceva suplimentar.

12. De ce nu poate brokerul să trimită documente pe hârtie?

Aceasta poate fi politica brokerului.

13. Ce părere aveți despre criptomonedă?

O consider o clasă alternativă de active cu risc ridicat. L-am avut în portofoliu, acum a dispărut.

14. Îndemnați un instrument conservator pentru investiții regulate cantități miciîn valută?

Euroobligațiuni pe piața noastră.

15. Care este modalitatea corectă de a lua un ETF? Este adevărat că unele dintre ele nu sunt formate din active reale, ci din instrumente derivate? Pot exista probleme cu ETF-urile în timpul unei crize?

Un ETF este ceea ce este alcătuit din valori mobiliare. Ele pot fi derivate sau nu. Totul depinde de strategie. ETF-urile pot scădea deoarece acțiunile sau obligațiunile care se află în portofoliu scad în timpul unei crize. Prin urmare, dacă vorbim despre alegerea ETF-urilor, atunci primul lucru de ales este strategia acelorași ETF-uri, fie obligațiuni, fie acțiuni.

16. Ai spus că trebuie să te uiți în portofoliu o dată pe trimestru. Ce este de văzut și ce acțiuni trebuie întreprinse?

Trebuie să verificați portofoliul o dată pe trimestru pentru a vedea dacă s-au acumulat cupoane sau dividende și ce să faceți cu numerarul acumulat.

17. Ce părere aveți despre China?

China nu a înregistrat anul trecut cele mai mari rate de creștere. Dacă vorbim despre riscurile Chinei ca țară, atunci războiul comercial cu Statele Unite nu s-a terminat, China începe să crească mai încet decât în ​​anii precedenți, așa că intru foarte puțin în China. Dacă sunteți gata să investiți puțin în fiecare lună, în medie și să păstrați timp de cel puțin 5 ani, puteți pune ETF-uri pe China.

18. Prin ce broker pot cumpăra ETF-uri REIT?

Prin orice broker rus care are acces pe piața din SUA.

19. Care este situația din Venezuela plină pentru noi?

Venezuela este o țară petrolieră, așa că acum văd volatilitatea petrolului și pentru mine aceasta este o modalitate de a câștiga bani în plus.

Iubesc cel mai mult IB.

21. Merită să investim acum pe piețele emergente, altele decât Rusia?

Îmi plac Mexicul, Africa de Sud, Turcia, Venezuela și Argentina. Dacă ești dispus să-ți asumi riscul, atunci da.

22. Care este creșterea actuală a pieței ruse?

Evident, aceasta este o creștere pe Sberbank. Pentru mine, piața rusă este o speculație absolută. Dacă vorbim de mare randament din dividende, atunci acestea sunt Severstal, MTS, MGTS, Aeroflot.

23. Îmi puteți spune un anumit ETF imobiliar?

24. Cum se declară venituri din activele unui broker străin?

Se numeste Înapoierea taxei care poate fi descărcat de pe site-ul FTS.

25. Care este situația acest moment cu legea consilierilor financiari?

Aceasta nu este o lege financiară. consilieri, apoi legea consilierii investiționale. A fost adoptată în 2017 și a intrat în vigoare în decembrie 2018.

26. Cum să tranzacționați activ cu Sberbank? Cât de mare va crește?

Totul depinde de cât de mult ești dispus să „stai” în el. Pentru azi, mi-am determinat: punctul de intrare este mai mic de 200-205; punctul de ieșire este mai mare decât 210.

Ce este un portofoliu de investiții? Această întrebare este pusă în principal de toți investitorii începători care doresc să obțină venituri maxime, reducând în același timp riscul de pierdere. In afara de asta, f formarea si- aceasta este o sarcină importantă, necesară și primordială pentru toți investitorii, de care depinde, în primul rând, mărimea veniturilor lor. Prin urmare, soarta investițiilor tale va depinde de cât de bine creezi un portofoliu de investiții.

Și, dacă vrei să știi cum să formezi corect un portofoliu de investiții, citește acest articol până la sfârșit. Din aceasta vei afla toate informatiile necesare referitoare la portofoliul de investitii. Pornind de la ceea ce este un portofoliu de investiții, tipurile, tipurile și calificările acestuia, terminând cu modul de optimizare și gestionare eficientă a acestuia.

Conţinut

Ce este un portofoliu de investiții

Pentru a fi mai clar ce în cauzăÎn acest articol, vom înțelege ce este un portofoliu de investiții.

Portofoliul de investiții este un set de diferite active de investitii in care isi investeste a lui bani gheata investitor pentru profit.

Pot fi titluri de valoare, mărfuri, imobiliare, aur, opțiuni și altele Bunuri financiare, care sunt selectate în funcție de perioada de investiție și modelul de formare a portofoliului de investiții.

Sarcina principală și principală a portofoliului de investiții este de a aduce profit proprietarului său. Și, doar fiind în acest portofoliu.

Principala caracteristică a portofoliului de investiții este că:

• investitorul poate converti în orice moment activele investiționale în bani;
• și un nivel scăzut de risc: în cazul pierderii de capital într-un instrument de investiții, vor rămâne altele.

În ciuda acestui fapt, este pur și simplu imposibil să elimini complet riscurile de investiții. Și cele mai frecvente dintre aceste riscuri sunt:

1. Alegere greșită instrument de investiții. Care, în primul rând, este legat de investiția în activele companiilor dubioase sau ale companiilor cu perspective dubioase.
2. inflația nu este luată în considerare
3. Momentul greșit de achiziție a activelor de investiții. De exemplu, investitorii cu experiență cumpără acțiuni atunci când toți ceilalți le vând, și nu invers, așa cum fac mulți.

Oricum ar fi, fiecare investitor cu experiență are propria sa abordare în ceea ce privește formarea unui portofoliu de investiții. Și se ghidează după propriile reguli și principii dobândite de-a lungul timpului. Iată cum, de exemplu, Warren Buffett a achiziționat acele acțiuni pe care alți investitori le-au considerat nepromițătoare. Și, așa cum s-a întâmplat adesea, a avut dreptate și a primit un profit decent din astfel de acțiuni.

Avantajele și dezavantajele formării unui portofoliu de investiții

Avantajele formării unui portofoliu de investiții includ:

1. Lichiditate

În cea mai mare parte, investitorii investesc în active de investiții foarte lichide, ceea ce le oferă posibilitatea de a le vinde rapid, fără pierderi mari. Se dovedește chiar că cu un profit bun.

Adevărat, nu toate activele de investiții pot fi vândute rapid. De exemplu, acțiunile companiilor puțin cunoscute sunt mai greu de vândut, deoarece investitorii se feresc de ele. Dar, de regulă, astfel de investiții aduc adesea profituri bune.

1. deschidere

Astăzi este destul de deschis pentru oricine dorește să investească în acțiuni. În plus, nu este nevoie să studiezi și să cauți informatie necesara, totul este disponibil public pe site-ul de schimb.

Din cauza unei astfel de publicitate a informațiilor, chiar și cea mai ignorantă persoană poate obține toate informațiile de care are nevoie, pornind de la dinamica prețurilor de la o perioadă la alta, terminând cu volumul investițiilor într-o anumită valoare și răspândire.

1. Randament

De regulă, portofoliul de investiții al majorității investitorilor este format din titluri de valoare care sunt active de investiții foarte profitabile. În plus, acțiunile pot aduce venituri în două cazuri: primul - sub formă de dividende, al doilea - când valorile mobiliare cresc în preț.

1. Ușor de gestionat

În cazul cumpărării de valori mobiliare, le puteți cumpăra și uita de ele pentru o vreme. Cumperi - și primești dividende, iar în cazul unuia competent, le poți crește profitabilitatea uneori.

LA deficiențe ale portofoliului de investiții raporta:

1. Risc

Acest minus, însă, este relativ. Și, practic, depinde de ce active de investiții îți vei forma portofoliul de investiții. Dacă portofoliul de investiții este format doar din active foarte profitabile, atunci riscurile de a pierde totul dintr-o dată vor fi foarte mari. Și, dacă vă distribuiți corect și corect fondurile între diverse instrumente de investiții, veți reduce semnificativ riscurile de a vă pierde investițiile.

1. Disponibilitatea cunoștințelor necesare

Nu are sens să începi să investești fără cunoștințe certe și speciale. Chiar și un investitor începător ar trebui să cunoască, să cunoască principiile investiției și să poată calcula riscurile. În caz contrar, nu numai că vei rămâne fără venituri, dar vei pierde și tot capitalul investit.

1. Capacitate de analiză

Eșecul analizei poate duce la consecințe foarte triste. Un investitor fără această abilitate pur și simplu riscă să-și piardă capitalul. Atunci când investești, nu este atât de important să ai cunoștințe și abilități uriașe, este mult mai important să poți stabili corect relații cauză-efect. O analiză bine efectuată poate identifica în avans o tendință negativă a pieței, poate minimiza riscurile și poate obține profit chiar și în condiții foarte nefavorabile.

Tipuri de portofolii de investiții- aceasta este informația pe care orice investitor, în special un începător, ar trebui să le cunoască. Aceste cunoștințe formează baza pentru formarea propriilor noastre principii de investiții.

Și acum, luați în considerare calificarea generală și de bază a portofoliilor de investiții.

1. Portofoliul de investiții conservator (risc redus + rentabilitate fiabilă)

Acest portofoliu de investiții se caracterizează prin riscuri minime și un venit mediu garantat. Principalele active de investiții ale acestui portofoliu sunt titluri de valoare extrem de fiabile, cu o creștere lentă a valorii de piață. De obicei, acestea sunt stocuri. companii mari, titluri emise de stat, obligațiuni ale emitenților cu un grad ridicat de fiabilitate și sunt pe piață de mult timp.

Un portofoliu conservator este format în principal din oameni cărora le este mai ușor să piardă bani decât să-i piardă complet. De asemenea, începătorii care nu au suficiente cunoștințe și experiență necesare încep cu formarea unui astfel de portofoliu. Dar doar acest portofoliu de investiții vă permite să acumulați toate acestea fără pierderi uriașe.

2. Portofoliu de investiții agresiv (venit maxim + risc ridicat)

De regulă, acest tip de portofoliu de investiții este format din active de investiții foarte profitabile. Și, după cum știm deja, acolo unde venitul așteptat este mai mare, riscul de pierdere a capitalului este mai mare. De regulă, un astfel de portofoliu este format din acțiuni și valori mobiliare cu fluctuații mari de preț pe o perioadă scurtă, ceea ce oferă o rentabilitate ridicată a dobânzii sau dividendelor.

Un portofoliu de investiții agresiv este potrivit pentru investitorii cu experiență care au cunoștințe și experiență suficiente. La fel și cei care știu să analizeze situația de pe piață și pot prezice comportamentul acesteia. Pentru începători, acest tip de portofoliu este mai bine să nu folosească.

3. Portofoliu combinat de investiții mixt sau moderat

Acesta este un portofoliu de investiții în care riscurile și randamentele sunt la același nivel. De regulă, acestea sunt pe termen lung, ținând cont de creșterea lor, care includ majoritatea titlurilor de valoare: acțiuni și obligațiuni ale unor emitenți de încredere care sunt pe piață de mult timp.

Cum să tranzacționați la bursă, puteți citi.

4. Portofoliul de investiții ineficient (risc ridicat + randament scăzut)

Acest tip de portofoliu este rar menționat din cauza nepopularității sale. De obicei, un astfel de portofoliu este format doar din investitori începători sau investitori care investesc neregulat, fără monitorizare a pieței, analize de știri. Titlurile de valoare și alte active în acest caz sunt alese în mod arbitrar, fără un plan sau strategie.

După cum au observat de mult experții în investiții, vârsta unui investitor este direct legată de formarea unui portofoliu de investiții. Generația mai tânără își construiește de obicei portofoliul de active de investiții cu randament ridicat și cele mai riscante. Iar persoanele în vârstă, dimpotrivă, preferă să investească în proiecte pe termen lung, stabile, cu mai puțin risc și, ca urmare, mai puțină profitabilitate.

Tipuri de portofoliu de investiții

Conform metodei de generare a veniturilor, este la modă să distingem următoarele tipuri:

1. Portofoliu de creștere este un portofoliu de investiții care vizează achiziționarea de active investiționale, a căror valoare ar trebui să crească.
2. Portofoliu de venituri- care vizează achiziționarea de active de investiții care vor aduce venituri (din răscumpărare, dividende etc.).
3. Portofoliu pe termen scurt- care vizează achiziționarea de active de investiții foarte lichide pentru a le vinde ulterior.
4. Portofoliu pe termen lung – care vizează achiziționarea de active de investiții (indiferent de lichiditatea acestora) în vederea obținerii venit stabil.
5. Portofoliu regional este achiziționarea de valori mobiliare dintr-o anumită regiune, permițându-vă să vă concentrați pe un segment de piață mai restrâns.
6. Portofoliul industriei- achiziționarea de active de investiții ale unei industrii pentru a restrânge domeniul de investiții.

Orice investitor ar trebui să cunoască clasificarea portofoliilor de investiții, indiferent dacă este sau nu începător. Acest lucru vă va permite să navigați mai bine pe piața de investiții și vă va ajuta să faceți o alegere mai bună.

Principiile formării unui portofoliu de investiții

Pe lângă cunoștințele calificărilor, pentru formarea competentă a unui portofoliu de investiții, este necesară o bună înțelegere a principiilor investițiilor de portofoliu. Cele mai elementare și importante sunt enumerate mai jos.

1. Orientare țintă

Acesta este cel mai important și principiu principal privind, în general, întreaga investiție în ansamblu. Esența acestui principiu este că:

Înainte, trebuie să știi pentru ce ai nevoie.

Există multe scopuri pentru a vă investi banii, dintre care cele mai comune includ:

• economisirea banilor, indexarea pentru inflație;
• primirea unui venit mare;
• dobândirea de experiență în investiții și dobândirea de abilități de analiză în timp real;
• etc., există multe obiective pentru investiții și fiecare are propriile sale.

Cel mai important, obiectivele tale ar trebui să fie precise, clare și specifice. Pot fi multe, dar trebuie să fie obligatorii.

2. Echilibrul riscurilor și randamentelor

Acesta este exact momentul, disputele despre care nu se opresc până astăzi. Unii cred că este mai important să obțineți un venit mare, având în același timp un risc ridicat de pierdere a capitalului. Alții cred că principalul lucru este un venit stabil, deși nu mare, dar totuși.

Aici, fiecare trebuie să decidă singur raportul dintre risc și rentabilitate, fără să se bazeze pe opiniile altora, chiar și ale investitorilor foarte experimentați. Adică, o persoană trebuie să decidă singur cât de mult este pregătită din punct de vedere psihologic să piardă, având în vedere riscul și venitul corespunzător.

3. Lichiditatea

Acesta este un indicator foarte important, care trebuie subliniat atunci când se formează un portofoliu de investiții. De obicei, este creat din astfel de active de investiții care pot fi cumpărate și vândute în mod regulat. Acesta este ceea ce le face foarte atractive, mai ales pentru investitorii experimentați.

Adevărat, există și active lichide atât de scăzute care, în cele din urmă, aduc profituri uriașe proprietarilor lor. Totul este relativ aici. Prin urmare, este atât de important să existe o mentalitate analitică pentru a putea prezice comportamentul activelor investiționale ca răspuns la schimbările din situația economică de pe piața financiară.

4. Diversificare

Asta fără, dar fără diversificarea activelor investiționale, este aproape imposibil să reducă riscurile de a-ți pierde capitalul. Prin urmare, atunci când formați un portofoliu de investiții, este necesar să vă alocați capitalul în active de investiții în așa fel încât, dacă un activ este neprofitabil, vor exista și altele din care ați putea obține profit. Atunci pierderea de capital nu va fi percepută foarte dureros și nu vă veți pierde toți banii.

Din ce se poate forma un portofoliu de investiții?

Atunci când se formează un portofoliu de investiții, este necesar ca acesta să îndeplinească următoarele cerințe:

• aduce profit maxim;
• au cel mai mic risc;
• toate activele trebuie să fie lichide pentru a asigura o ieșire rapidă dintr-o poziție dacă este necesar.

Cele mai comune și populare componente ale unui portofoliu de investiții includ:

Stoc - titluri riscante care pot aduce profituri foarte mari, dintre care unele pot face o persoană bogată într-un timp scurt.

Obligațiuni - Acesta este un tip mai conservator de titluri de valoare care nu sunt potrivite pentru investiții pe termen scurt. Conceput pentru investitori pasivi. care preferă să facă profit încet, dar sigur.

Viituri și Opțiuni - acesta este un tip de investiție pe piața valorilor mobiliare, care poate fi numită diferit, precum pariurile pe evenimente economice din țară. Cu astfel de investiții, este necesar să aveți cunoștințe și abilități speciale. Dar, în ciuda acestui fapt, Pe aici investiția este o opțiune excelentă pentru începători.

Depozite și contribuții bancare. , așa cum a fost și rămâne cel mai fiabil mod de a vă investi banii. Aici, deponentul este aproape garantat că va primi înapoi suma investită cu un venit mic care acoperă doar inflația.

Acest instrument financiar este ideal pentru acumularea necesarului de bani și pt

Moneda altor țări. Aici trebuie să puteți evalua cu sobru situația economică din țara în a cărei monedă veți investi fondurile și perspectivele acesteia de viitor. Adică, investitorul trebuie să fie bine versat în economie, să poată analiza și să facă prognoze ulterioare. Pentru începătorii care nu au suficiente cunoștințe și abilități pentru aceasta, nu este nimic de făcut aici.

. De câteva secole, metalele prețioase au fost o astfel de monedă care este garantată să aducă venituri bune deponenților săi. Adevărat, pentru a obține un profit tangibil, trebuie să-ți investești banii pentru un timp relativ lung.

Cum să investești în aur în mod corect

O atenție deosebită merită aici OMS (impersonal - cont de metal) - un instrument de investiții foarte interesant în care deponentului i se oferă un certificat de proprietate asupra unei anumite cantități de metale prețioase. La acestea se percepe dobândă care, împreună cu suma investită, poate fi retrasă în orice moment. Și odată cu creșterea costului metalului, contul tău va crește în consecință.

Investiție reală - aceasta este o afacere, o cotă dintr-un startup și alte active similare. Adică în ceva pe care cumva îl poți atinge.

Acesta este principalul și cel mai comun set de instrumente financiare în care investitorii își investesc fondurile. Adevărat, nu există un set specific și definit de active din care să se formeze un portofoliu de investiții. Fiecare le alege singur. Dar, cu toate acestea, baza majorității portofoliilor de investiții sunt titlurile de valoare, în principal obligațiunile. Și pentru investitorii mai conservatori, partea leului este.

Cum să deschideți un depozit bancar, puteți citi , și deschiderea unui depozit online - .

Formarea unui portofoliu de investiții - instrucțiuni pas cu pas pentru începători

Ne-am ocupat de teorie, acum putem trece la acțiuni practice. Și anume, luați în considerare plan pas cu pas formarea unui portofoliu de investiții.

Pasul 1. Stabiliți obiectivul corect de investiție

Orice investitor ar trebui să știe întotdeauna de ce își investește banii într-un anumit instrument de investiție și ce vrea în cele din urmă să obțină. Cu cât obiectivul este mai clar și mai specific, cu atât activitatea sa investițională va fi mai eficientă. Dacă un investitor are gânduri vagi în cap și nu știe exact ce vrea, atunci acțiunile sale vor fi corespunzătoare: vagi, inexacte și neclare.

În plus, obiectivul dvs. de investiții trebuie să fie realist. Adică, nu trebuie să „săriți peste cap” și să încercați să ajungeți la ceea ce este de neatins, tot nu veți sări, veți doar suprasolicita și veți fi dezamăgit.

Pentru începători, este mai bine să căutați ajutorul unui consultant profesionist, să ascultați sfaturile înțelepte ale investitorilor cu experiență și să le urmați.

Pasul 2. Alegerea unei strategii de investiții

Strategia de investiții este aleasă pe baza considerațiilor personale ale investitorului însuși și a ceea ce acesta își dorește în cele din urmă să obțină.

De fapt, există trei strategii principale de investiții:

1. Strategie agresivă este o strategie care presupune obținerea unui venit mare într-un timp scurt. Un investitor cu o astfel de strategie trebuie să fie activ, cumpărând constant. vinde si reinvesteste. Această strategie necesită timp, cunoștințe și bani.
2. strategie conservatoare este o strategie care presupune o abordare pasivă a investiției, adică așteptarea. Scopul său este de a obține un venit stabil cu un minim de risc. ales în principal de oameni care nu vor să-și riște fondurile și de începători fără cunoștințele și abilitățile necesare.
3. strategie moderată implică o combinație de strategii agresive și conservatoare. Aici riscurile și profitabilitatea sunt la același nivel. De obicei. este o investitie pe termen lung.

Pasul 3. Alegeți un broker

Va fi mai bine dacă alegeți un broker de încredere care vă va ajuta și vă va ghida spre calea cea buna. Pentru a face acest lucru, analizați activitățile mai multor companii de brokeraj, citește recenzii despre ele și întreabă investitori cu experiență.

Pasul 4. Analizăm piața și selectăm obiecte de investiții

Aici va trebui să analizați piața și să selectați activele de investiții care se potrivesc obiectivelor dvs. de investiții și strategiei alese.

Pentru început, va trebui să obțineți toate informațiile necesare despre obiectele de investiții disponibile: citiți site-uri de specialitate, articole, cărți etc. După ce începeți să le înțelegeți și să le distingeți unele de altele, puteți trece la practică.

Mai ales la început activitate de investitii, este mai bine să formați un portofoliu de investiții în principal din active de investiții conservatoare. Pentru începători, cota lor ar trebui să fie de aproximativ 50%. Pe măsură ce dobândiți experiența necesară, va fi posibil să reduceți proporția investițiilor conservatoare, crescând treptat pe cele moderate și agresive.

În orice caz, trebuie să alegeți doar acele obiecte de investiții în care înțelegeți măcar puțin. Și trebuie să vă asumați doar acele riscuri sub formă de pierdere de capital pe care sunteți pregătit din punct de vedere psihologic să le suportați.

Pasul 5. Optimizam portofoliul de investitii

Nu este suficient să formezi un portofoliu de investiții, ci încă trebuie optimizat constant. De exemplu, dacă conține acțiuni ale unei companii a cărei performanță scade în mod regulat, trebuie să scapi de ele. Puteți, desigur, să le lăsați, dar aici trebuie să aveți convingerea fermă că vor crește din nou în preț.

În orice caz, fiecare investitor alege cât de des își optimizează portofoliul. Conservatorii, de exemplu, își schimbă rareori obiectele de investiții, în timp ce investitorii agresivi o fac cu o regularitate de invidiat.

Pasul 6. Realizarea de profit

Obținerea de profit este scopul final al oricărui investitor. Fiecare investitor are dreptul de a decide singur cum să dispună de el. Cineva îl folosește ca pe unul permanent, iar cineva îl îndrumă să extindă portofoliul de investiții.

Gestionarea portofoliului de investiții

Un portofoliu de investiții bine format, cu managementul său eficient, poate aduce un profit impresionant proprietarului. Adevărat, pentru aceasta este necesar să înțelegem ce constituie un eficient managementul portofoliului de investiții. Și acum să încercăm să ne dăm seama în ordine.

Gestionarea portofoliului de investiții - este vorba de o serie de acțiuni succesive care vizează conservarea și creșterea capitalului investit în active de investiții.

Mai mult, aceste acțiuni ar trebui să contribuie la reducerea riscului de pierdere a fondurilor investite și să contribuie la.

Astăzi există două metode de gestionare a portofoliului de investiții:

• activ;
• pasiv.

1. Metodă activă de gestionare a portofoliului de investiții

Această metodă prevede o analiză constantă a pieței de investiții pentru a cumpăra active profitabile și a vinde cele cu randament scăzut. Astfel, investitorul monitorizează, observă și achiziționează în permanență cele mai interesante oferte pentru diverse active de investiții, ceea ce duce la o schimbare rapidă și bruscă a compoziției portofoliului de investiții, în funcție de starea pieței de investiții.

Există trei modalități principale de a gestiona activ un portofoliu de investiții:

• compararea profiturilor investițiilor vechi cu cele noi;
• vânzarea de active neprofitabile și cumpărarea celor profitabile;
• reînnoirea constantă a portofoliului de investiții, restructurarea acestuia.

Sensul general al managementului activ este ca investitorul trebuie sa monitorizeze continuu situatia economica din tara, sa monitorizeze piata financiara, analizați cotațiile, prețurile acțiunilor și anticipați eventualele modificări.

Deci, se dovedește că această metodă de management necesită cunoștințe extinse, experiență decentă și înțelegere a legilor economiei.

2. Managementul pasiv al portofoliului de investiții

Această metodă presupune formarea unui portofoliu de investiții folosind diversificarea și luarea în considerare a posibilelor riscuri. Într-un astfel de portofoliu, este rar să se producă o schimbare în compoziția sa.

Managementul pasiv include:

• diversificarea portofoliului de investiții;
• determinarea rentabilitatii minime a activelor;
• selectarea activelor investiționale ținând cont de diversificare și rentabilitate;
• monitorizarea profitabilitatii activelor, precum si actualizarea portofoliului de investitii in cazul scaderii profitabilitatii minimului acestuia.

Astfel, prin management pasiv, investitorul își construiește în avans un portofoliu bine protejat, diversificat și reînnoiește sau colectează active într-un nou portofoliu numai în cazul unei scăderi mari a randamentului titlurilor de valoare și a altor instrumente de investiții.

Optimizarea portofoliului de investiții

Pentru ca portofoliul de investiții format să fie profitabil și să aducă profit proprietarului său, este necesar să îl optimizați în mod regulat. Există multe modalități de optimizare. Principalele și cele mai eficiente vor fi considerate mai jos.

1. Diversificarea portofoliului de investiții

Aceasta este cea mai importantă și principală regulă a investitorului. De asemenea, ei spun: „Nu vă puneți toate ouăle într-un singur coș”. Dacă există o mulțime de ouă, atunci ar trebui să existe mai multe coșuri. Cu cât sunt mai multe active de investiții în portofoliul de investiții, cu atât riscurile vor fi mai mici. Adevărat, rentabilitatea sa trebuie calculată în așa fel încât să se suprapună cu inflația existentă.

Aproximativ diversificarea portofoliului de investiții poate fi prezentată astfel:

• 50-70% sunt investiții cu risc scăzut;
• până la 20% - investiții extrem de profitabile cu un grad ridicat de risc;
• restul merge la nevoi de rezervă și este plasat pe depozite bancare sau, de exemplu, pe conturi de metal depersonalizate.

Aceasta este compoziția clasică a portofoliului de investiții. Poate fi diferit. Fiecare investitor are dreptul de a-și forma propria structură.

2. Investirea banilor într-o bancă

Investirea banilor în depozite bancare este o metodă potrivită pentru cei care preferă o investiție mai de încredere. Îți poți distribui fondurile în funcție de cel mai mult bănci mariţări.

În plus, astăzi multe bănci oferă clienților lor, iar fiabilitatea acestora este aproape de depozitele bancare, iar randamentul este mai mare.

3. Investiții în imobiliare

A fost, este și cel mai probabil va fi practic cea mai fiabilă modalitate de a vă investi fondurile (pe lângă depozituri bancare, Cu siguranță). Aici investitorul este aproape garantat că va primi un venit decent. Cel puțin rata inflației se va suprapune cu siguranță.

În loc de o concluzie

Acum știți ce este un portofoliu de investiții, cum să îl formați, să îl optimizați și să îl gestionați. Dacă acest lucru vi se pare foarte dificil de făcut, nu disperați și vă fie teamă să vă ocupați de această afacere. Amintiți-vă - cunoștințele și experiența se formează numai prin implementarea anumitor acțiuni și eforturi. Lenea și inacțiunea nu au făcut încă bogat pe nimeni. Principalul lucru este să încerci, să încerci și să începi să faci ceva - și cu siguranță vei reuși!

De asemenea, vă puteți exprima opinia despre articol și site-ul în sine în comentarii, indicați deficiențele acestei resurse.

Site-ul MyRublik vă va fi foarte recunoscător.