Sizning maqsadingiz:

tashkilotingizning tashqi savdo operatsiyalari uchun mablag'larni jalb qilish

Bizning yechimimiz:

savdoni moliyalashtirish xizmatlari

Sberbank CIB o'z mijozlariga savdoni moliyalashtirish bo'yicha mahsulotlarning to'liq spektrini taklif qiladi - import, eksport va hududda hisob-kitoblar uchun. Rossiya Federatsiyasi. Bitimlarning parametrlariga qarab, bizning mijozlarimiz 18 yilgacha moliyalashtirish imkoniyatiga ega.

Eksport uchun

Mijozlarga yig'ilgan mablag'lar hisobidan kredit berish "Sberbank" YoAJ yoqilgan xalqaro bozor, bu mijoz uchun moliyalashtirishning yakuniy qiymatini kamaytirishga imkon beradi.

Moliyalashtirish EXIAR tomonidan qoplanadi

Rossiya eksport kreditlari va investitsiyalarini sug'urtalash agentligi - EXIAR (Milliy eksport kredit agentligi (EKA), rivojlanish va investitsiyalar bo'yicha eksportni jadallashtirish doirasida tashkil etilgan) sug'urta qoplamasi ostida eksport shartnomalarini amalga oshirish uchun tovar bo'lmagan eksportni etkazib beruvchilarga kredit berish. Rossiya eksportini qo'llab-quvvatlash dasturini amalga oshirish).

Ta'minot zanjiri moliyasi (SCF)

Mijozlarning transchegaraviy savdo operatsiyalarini moliyalashtirish, shu jumladan, tovar savdosini moliyalashtirish, tranzaktsiyada ishtirok etayotgan xaridorlarga ham, sotuvchilarga ham aylanma mablag'larini optimallashtirish imkonini beradi. Eng keng tarqalgan moliyaviy yechim bu teskari faktoringdir.

Eksportdan keyingi moliyalashtirish

Kontragent bank tomonidan etkazib beruvchiga ochilgan akkreditiv bo'yicha moliyalashtirish. "Sberbank" YoAJ yetkazib beruvchiga akkreditiv bo'yicha to'lovni amalga oshirish uchun akkreditiv bergan kontragent bankka kredit beradi.

Tovar savdosini moliyalashtirish

Xorijga xomashyo yetkazib beruvchi kompaniyalarning eksport operatsiyalari va xalqaro savdosini moliyalashtirish. U Sberbank (Shveytsariya) AG2, shuningdek, Sberbank guruhining boshqa sho''ba korxonalari asosida amalga oshiriladi.

Import uchun

Importdan keyingi moliyalashtirish

Akkreditiv bo'yicha xorijiy yetkazib beruvchi bilan tuzilgan shartnoma bo'yicha to'lovlarni moliyalashtirish. Chet ellik eksporterga akkreditiv bo'yicha to'lov xorijiy bank tomonidan amalga oshiriladi, bu Sberbank uchun to'lovni kechiktirishni ta'minlaydi, bu esa o'z navbatida o'z mijoziga to'lovni kechiktirishni ta'minlaydi.

Eksport kredit agentliklari (ECA) tomonidan ta'minlangan uzoq muddatli moliyalashtirish

Xorijiy eksport kredit agentliklari (EKA) ishtirokida moliyalashtirishni jalb qilish orqali tovarlar va xizmatlar importi bo‘yicha shartnomalarni moliyalashtirish.

Tashqi savdoni moliyalashtirish

Sberbank tomonidan xalqaro bozorda to'plangan mablag'lardan foydalangan holda mijozga kredit berish, bu mijoz uchun moliyalashtirishning umumiy xarajatlarini kamaytirish imkonini beradi.

Har bir mijoz uchun xavf chegarasi doirasida ochilmagan akkreditivlar

Mijoz uchun limit belgilanadi, uning doirasida bank qopqoqni shakllantirmasdan akkreditiv ochadi.

Rossiya Federatsiyasi hududidagi aholi punktlari uchun

Mahalliy akkreditiv

Rossiya Federatsiyasida eng xavfsiz to'lov shakllaridan biri. Jozibador bitimni moliyalashtirish vositasi.

Erta to'lov bilan ichki qoplanmagan akkreditiv

Rossiyalik etkazib beruvchilar/pudratchilar uchun xaridorlar/mijozlar to'lovni kechiktirishni so'ragan vaziyatlarga duch kelishadi va etkazib beruvchi/pudratchi bu maqsadda resurslarni jalb qilishda cheklangan. Bankning mablag'larni oluvchi foydasiga mablag'lari hisobidan to'lovlar mahalliy "yopilmagan" akkreditivlar bo'yicha to'lovni kechiktirish muddati tugagunga qadar kechiktirilgan holda amalga oshirilishi mumkin. Shunday qilib, ushbu mahsulot bank sotib olish uchun muqobil sifatida harakat qilishi mumkin kutilgan tushim kechiktirilgan to'lov orqali shakllangan xaridor/mijoz.

Har bir mijoz uchun xavf chegarasi doirasida ochilmagan akkreditiv

Yetkazib beruvchilar bilan chalg'itmasdan hisob-kitoblarni amalga oshirish uchun foydalaniladi o'z mablag'lari aylanmasidan. Mijoz uchun savdoni moliyalashtirish bo'yicha operatsiyalarni amalga oshirish uchun aylanma ko'p valyutali limit o'rnatilgan bo'lib, uning doirasida Bank qoplamani shakllantirmasdan yoki hatto garovsiz akkreditivlarni ochadi. Mijoz mahsulot yetkazib beruvchilar bilan hisob-kitoblarni o'z va/yoki o'zidan foydalanmasdan amalga oshiradi qarzga pul oldi akkreditiv ochilgan sanada.

ECA moliyalashtirish o'z ichiga oladi

• Germaniya davlatining eksport sug'urta agentligi kafolatlarini ro'yxatdan o'tkazish
• Kredit olish uchun hujjatlarni tayyorlash

Moliyalashtirishning ushbu turi katta miqdordagi tovarlarni sotib oladigan Rossiya korxonalarini qo'llab-quvvatlashga qaratilgan. Kredit rossiyalik xaridorlarga nemis tili orqali beriladi tijorat banklari. Kredit Germaniya davlatining eksport sug‘urtasi davlat agentligi kafolati bilan mashina va asbob-uskunalarni import qilish maqsadida 7 yilgacha bo‘lgan muddatga sug‘urta qilinadi. Germaniyada bu "Euler Hermes" kredit va eksport agentligi.

ECA moliyalashtirishdan qanday foyda bor?

Davlat eksport sug'urtasi agentligining qiziqishi yakuniy natijada - ya'ni Germaniyada Rossiya kompaniyasi tomonidan tovarlarni sotib olishda yotadi. ECA-moliyalashtirishning asosiy afzalliklari bank kreditiga qaraganda pastroq foiz stavkasida mablag'larni jalb qilishdir; qulay amortizatsiya muddati, shuningdek, qarzning asosiy summasini to'lashni kechiktirishni va foizlarni hisoblashni hech bo'lmaganda investitsiya ob'ekti foydalanishga topshirilgunga qadar (ikki yilgacha) berish imkoniyati.

ECA moliyalashtirish talablari

Shuni ta'kidlash kerakki, ECA-moliyalashtirishni ta'minlash uchun juda qattiq dastlabki talablar qo'yiladi, ulardan eng tipiklari: 1-2 yil davomida UFRS bo'yicha ochiq hisobotlarning mavjudligi; uskunalar narxining kamida 15 foizini o'z mablag'lari hisobidan to'lash (qolgan 85 foiz shartnoma qiymati ECA kafolati shaklida taqdim etiladi); moliyalashtiriladigan minimal shartnoma qiymati 5 million evro; shartnomaning yurisdiktsiyasi kelib chiqqan mamlakat qonunchiligiga muvofiq bo'lishi kerak, tovarlarning kamida 60% eksport qiluvchi mamlakatda ishlab chiqarilgan bo'lishi kerak. Moliyalashtirishning maksimal miqdori 30 million AQSh dollarini tashkil etadi va kredit liniyasi limiti bilan cheklangan. Harakatlar sxemasi quyidagicha: kredit mablag'lari xorijiy bank tomonidan to'g'ridan-to'g'ri eksportyorga uskunalar jo'natilishi yoki u tomonidan amalga oshirilgan ishlar bilan to'lanadi.

19.10.2016

Bugungi kunda eksport kredit agentliklarining (keyingi o'rinlarda ECA deb yuritiladi) sug'urta qoplamasi ostida xorijiy kredit mablag'larini jalb qilish Ukraina kompaniyalari orasida ayniqsa mashhur. Qoidaga ko‘ra, xorijiy ECA ishtirokida kreditlash 5-15 million yevro miqdorida, ayrim hollarda esa 50 million yevrogacha bo‘lgan miqdorda xorijiy ishlab chiqaruvchilardan asbob-uskunalar yetkazib berish hamda tegishli ishlar va xizmatlarni moliyalashtirish uchun taqdim etiladi. Qarz oluvchilar uchun savdoni moliyalashtirishning ushbu turi bir qator afzalliklarga ega, xususan: past foiz stavkalari, maqbul moliyalashtirish shartlari (3-6 yil), garov ta'minotining sodda tuzilishi, 1 yilgacha bo'lgan muddatga oldindan to'lovni alohida moliyalashtirish imkoniyati. Bularning barchasi xorijiy ECA ishtirokida kredit berishni nafaqat yirik, balki o'rta kompaniyalar uchun ham jozibador qiladi. Savdoni moliyalashtirishning ushbu turi xorijiy kredit beruvchi banklar uchun ham tijoriy jihatdan foydalidir, chunki ECA qamrovi (kafolat yoki sug'urta shaklida) tufayli bank o'zini ko'pgina kreditlardan deyarli chiqarib tashlaydi. kredit xavfi qarz oluvchi.

ECA ishtirokidagi kreditlar shartlari mavjud kichik farqlar eksport qiluvchi mamlakatga qarab va odatda OECDning rasmiy ravishda qoʻllab-quvvatlanadigan eksport kreditlari boʻyicha kelishuvining standart shartlariga mos keladi. xarakterli xususiyat bunday kreditlardan ssuda tashqi iqtisodiy bitim (keyingi o‘rinlarda XIQ deb yuritiladi) qiymatining 85 foizigacha bo‘lgan qismini qoplaydi, tovar qiymatining 15 foizi esa import qiluvchi tomonidan avans sifatida to‘lanadi.

Xorijiy ECA ishtirokida savdoni moliyalashtirish bo'yicha operatsiyalarni tuzayotganda, Ukraina qonunchiligi talablariga muvofiqligiga alohida e'tibor berilishi kerak. valyuta nazorati. O'tmishda muvaffaqiyatli ishlagan tuzilmalarda ham savollar tug'ilishi mumkin.

Ukrainaga tovarlar importini moliyalashtirish variantlaridan biri bu tuzilma bo'lib, unga ko'ra rezident qarz oluvchining norezident eksportyor oldidagi majburiyatlari bo'yicha xorijiy kreditor tomonidan to'lash yo'li bilan rezidentga kredit beriladi. xo'jalik shartnomasi, bu mablag'larni rezidentning vakolatli bankdagi hisob raqamiga o'tkazmasdan. Bu bank va kafolatlarning risklarini kamaytiradi maqsadli foydalanish kredit mablag'lari. Bunday moliyalashtirish tuzilmasi paragrafda aniq ko'rsatilgan. 2 Rezidentlar tomonidan kreditlar, kreditlar olish tartibi to'g'risidagi nizomning 1.5-bandi. xorijiy valyuta norezidentlardan va rezidentlar tomonidan norezidentlarga chet el valyutasida kreditlar berish O‘zmilliybank Boshqaruvining 17.06.2004 yildagi 270-son qarori (keyingi o‘rinlarda Tartib deb yuritiladi) bilan tasdiqlangan.

Turli sabablarga ko'ra rezidentlar har doim ham norezident kreditorlardan moliyalashtirishni jalb qilib, qarz oluvchi sifatida harakat qila olmaydi. Bunda muqobil, jahon amaliyotiga ko‘ra, import qiluvchi davlatning banki orqali kredit jalb etish hisoblanadi. Bunda norezident kreditor bilan tuzilgan shartnoma bo‘yicha qarz oluvchi mijozi rezident importer bo‘lgan bank hisoblanadi. Belgilangan jahon amaliyoti va OECD kelishuviga ko'ra, Ukrainada bunday savdoni moliyalashtirish quyidagicha tuzilgan (keyingi o'rinlarda - Tuzilish):

• Import qiluvchi-rezident va norezident-eksport qiluvchi o'rtasida tovar qiymatining bir qismini (odatda 15%) rezident-importerning o'zi (mavjud bo'lgan mablag'lar hisobidan) to'lashni nazarda tutuvchi tashqi iqtisodiy faoliyat tuziladi. yoki banklararo xarid qilingan valyuta bozori valyutalar, bank krediti yoki ichida istisno holatlar, xorijiy bankdan olingan kredit hisobiga). Qolgan qismini (tovar qiymatining 85 foizi) norezident kreditor rezident importer tomonidan tasdiqlanmagan hujjatli akkreditivni ochish yo‘li bilan to‘laydi.
• Kredit shartnomasi Ukraina banki va norezident kreditor o'rtasida tuziladi. Shartnoma shartlariga ko'ra, xorijiy ECA norezident bank foydasiga sug'urta qoplamasini chiqaradi. Kredit Ukraina bankiga norezident kreditor tomonidan to'g'ridan-to'g'ri Ukrainadan tashqarida norezident eksportchining hisob raqamiga pul mablag'larini to'lash yo'li bilan beriladi. Bunday to'lov tegishli ravishda taqdim etilgan hujjatlar bo'yicha akkreditiv bo'yicha to'lov tartibida amalga oshiriladi.
• Vakolatli bank norezident kreditorga kreditni qaytaradi.

Ushbu tuzilma ilgari aniq ko'rsatilmagan. qoidalar O'zmilliybank, xususan, Buyurtma.

Bundan tashqari, paragraflarga muvofiq. 3 O‘zmilliybank Boshqaruvining 124-son “Ayrim dasturlarni amalga oshirishning o‘ziga xos xususiyatlari to‘g‘risida”gi qarorining 1-b. valyuta operatsiyalari” 2015-yil 23-fevraldagi (keyingi o‘rinlarda Qaror) (O‘zmilliybankning 2016-yil 11-avgustdagi 368-son qarori tahririda) Vakolatli banklar tovarlarni olib kirishda xorijiy valyutada avans to‘lovlarini (oldindan to‘lovni) amalga oshirishlari shart edi. umumiy qiymati 1 million AQSH dollaridan ortiq bo‘lgan tashqi iqtisodiy shartnoma (kontrakt) bo‘yicha, faqat norezident bank tomonidan tasdiqlangan akkreditivdan foydalangan holda, birinchi toifali banklar talablariga javob beradi. Farmonning ushbu talabini Tuzilmaga qo‘llash qarama-qarshidir, chunki vakolatli bank amalda avans to‘lovini amalga oshirmaydi. Tuzilishga ko'ra, mablag'lar amalda vakolatli bank tomonidan tovarlar Ukrainaga kelganidan so'ng, kreditni to'lash sifatida o'tkaziladi. kredit shartnomasi vakolatli bank va xorijiy kreditor bank o‘rtasida tuziladi. Biroq, amalda, Ukraina banklari akkreditivlardan foydalangan holda Tuzilishda hisob-kitoblarni amalga oshirayotganda ham, bunday akkreditivlar birinchi toifali bank tomonidan tasdiqlanishi kerak degan pozitsiyani egalladi.

Biroq, xorijiy kredit beruvchi banklar akkreditivni qo'shimcha ravishda tasdiqlashdan bosh tortadilar, chunki kreditlash ECA ishtirokida amalga oshirilgan hollarda, ECA norezident bankdan qarzni to'lamaslik xavfini sug'urta qiladi. Shuning uchun ham xalqaro amaliyotda hisob-kitoblar tasdiqlanmagan va yopilmagan hujjatli akkreditivlar yordamida amalga oshiriladi.

Bunday operatsiyalarda doimiy ravishda paydo bo'ladigan yana bir muhim masala - bu xorijiy ECAlarni sug'urta qoplamasini ta'minlaganlik uchun haq to'lash (mukofotlar, komissiyalar va boshqalar). Import qiluvchi-qarz oluvchi ko'pincha o'zining muhim miqdori uchun ECA mukofotini o'z mablag'lari hisobidan darhol to'lay olmaganligi sababli, tomonlar bunday mukofotni to'lashni tuzish yo'llarini izlashlari kerak edi.

Variantlardan biri kreditning asosiy summasiga ECA mukofotini kiritish edi. Muammo shundaki, ECA mukofotini kredit mablag'lari orqali to'lash O'zmilliybankning bitta aktida bevosita ko'zda tutilmagan.

Bundan tashqari, yana bir muammo shundaki, kreditdan foydalanganlik uchun to'lovlar (foiz stavkasi, komissiyalar, penyalar va shartnomada belgilangan boshqa to'lovlar, shu jumladan sanktsiyalar) maksimal foiz stavkasi bo'yicha hisoblangan to'lovlar miqdoridan oshmasligi edi.

O'ZGARLAR

Sekin-asta yumshatish nuqtai nazaridan valyutani tartibga solish O‘zmilliybank yaqinda yuqorida bayon qilingan ayrim muammolarni hal qildi.

O‘zmilliybankning 2016-yil 11-avgustda “Ayrim me’yoriy-huquqiy hujjatlarga o‘zgartishlar kiritish to‘g‘risida”gi 368-son qarori qabul qilindi. Milliy bank Ukraina” (keyingi o‘rinlarda 368-son qarori) 2016-yil 18-sentabrda kuchga kirgan. Bunga, jumladan, quyidagilarga ruxsat beriladi:

• Ukraina banklari o'z mijozlari tomonidan tuzilgan import shartnomalarini moliyalashtirish uchun xorijiy valyutada kredit oladilar
• birinchi toifali bank tomonidan tasdiqlanmasdan import kontraktlari bo'yicha avans to'lovlarini amalga oshirish uchun to'lov akkreditiv shaklidan foydalanish;
• ESA xizmatlarini (mukofotlar) to'lash uchun kredit mablag'laridan foydalaning.

Norezidentlarning kreditlari hisobiga import kontraktlarini moliyalashtirish

Ukraina banklariga endi o'z mijozlari va norezident eksportchilar o'rtasida tuzilgan import shartnomalarini moliyalashtirish uchun norezident kreditorlardan xorijiy valyutadagi kreditlarni jalb qilishga ruxsat berildi. Bunday kredit yo ro'yxatdan o'tgan davlati A toifali yuqoriroq rasmiy reytingga ega bo'lgan xorijiy ECA tomonidan kafolatlanishi yoki xalqaro moliya tashkiloti ishtirokida jalb qilinishi kerak. Bunday kreditlar bo'yicha mablag'lar import shartnomasi bo'yicha tovarlar uchun to'lov sifatida to'g'ridan-to'g'ri eksportyorning hisob raqamiga o'tkaziladi, bunda Ukraina importyorining hisob raqamiga o'tkazilmaydi. Akkreditivdan foydalanilganda, boshqa variant - pul mablag'larini akkreditiv bo'yicha to'lov sifatida hisob raqamiga o'tkazmasdan o'tkazish imkoniyati. moliyaviy xavfsizlik akkreditiv orqali.

Akkreditivni tasdiqlash

Birinchi toifali banklar tomonidan akkreditivlarni tasdiqlash talabi, agar bunday ssudani moliyalashtirish korporatsiya davlati kamida A toifasidagi rasmiy reytingga ega bo'lgan xorijiy ECA tomonidan kafolatlangan bo'lsa, endi qo'llanilmaydi.

Foydalanish kredit mablag'lari ECA xizmatlarini to'lash

368-sonli qarorda ECA xizmatlarini to'lash xarajatlarini, shuningdek, kreditning boshqa xarajatlarini kreditning asosiy summasiga kiritishga ruxsat beriladi. Bunday xarajatlar, agar norezident kreditor xalqaro tashkilot bo'lsa, qarz oluvchining hisobvarag'iga o'tkazilmasdan, kredit mablag'lari hisobidan to'lanishi mumkin. Moliya instituti yoki ta'sis etilgan mamlakati kamida A toifadagi rasmiy reytingga ega bo'lgan bank. Bundan tashqari, o'zgartirishlar kredit bo'yicha barcha to'lovlarning umumiy miqdori, jumladan, foizlar, komissiyalar va boshqa to'lovlar (xususan, kreditdan ECAga to'lovlar)ni nazarda tutadi. mablag'lar), kreditni O'zmilliybankda ro'yxatdan o'tkazish vaqtida amalda bo'lgan ruxsat etilgan maksimal foiz stavkasini qo'llash orqali belgilangan miqdordan oshmasligi kerak.

paragrafning matni. Chning 1.5-bandidan. 1 bo'lim O‘zmilliybankning 270-son qarori (o‘zgartirishlar bilan) eksport kredit agentliklari ishtirokida savdoni moliyalashtirishni jalb qilishni murakkablashtirishi mumkin, chunki u to‘lov amalga oshirilayotgan xorijiy EKAlarning to‘lovlarini (musofolar, komissiyalar va boshqalar) hisobga oladi. kredit mablag'lari hisobidan, hisob-kitobda maksimal hajmi kreditdan foydalanganlik uchun to'lovlar.

Regulyatorning bunday yondashuvi qarama-qarshidir, chunki aslida to'lovlarning maksimal miqdorini hisoblashda kreditning asosiy summasining bir qismi qo'shiladi. Biroq, bu iqtisodiy jihatdan maqsadga muvofiq emas, chunki "ikki marta hisoblash" mavjud (bunday asosiy summa bo'yicha foizlar va asosiy summaning bir qismi hisobga olinadi) va kafil bo'lgan ECAning alohida maqomi hisobga olinmaydi. savdoni moliyalashtirishning ishonchliligi va Ukrainadan kapitalni sun'iy ravishda olib chiqish holatlarining oldini oladi.

Xorijiy eksport kredit agentligining yig'imi kreditdan foydalanganlik uchun to'lovlar miqdoriga kiritilmasligi kerak, agar bunday to'lov to'langan bo'lsa. belgilangan maqsad ssuda va kreditning asosiy summasi hisobidan amalga oshiriladi. Aks holda, maksimal foiz stavkasi asosida hisoblangan kredit bo'yicha to'lovlar miqdoridan oshib ketish xavfi mavjud.

Taassurotlar soni: 1577

Savdoni moliyalashtirish

Savdoni moliyalashtirish- rus tilida, ifodalovchi jamoaviy atama moliyaviy vositalar, xaridorga sotib olingan tovarlar uchun to'lovni kechiktirish bilan ta'minlash imkonini beradi.

Xalqaro amaliyotda “savdoni moliyalashtirish” atamasi (ing. savdoni moliyalashtirish) bilan bog'liq xalqaro savdo. Savdoni moliyalashtirish rus tiliga "xalqaro hisob-kitoblar (xalqaro savdo operatsiyalari uchun hisob-kitoblar)" deb tarjima qilinishi mumkin.

Rossiya amaliyotida savdoni moliyalashtirish vositalari to'rtta foydalanish sohasiga bo'lingan:

Xalqaro savdoni moliyalashtirish vositalari

Hozirgi vaqtda deyarli har qanday korxonaning faoliyati xorijiy etkazib beruvchilar va xaridorlar bilan bog'liq: butlovchi qismlar, materiallar, xom ashyo, asbob-uskunalarni sotib olishdan tortib sotishgacha. tayyor mahsulotlar va tashqi bozorlarga tovarlar.

Agar kompaniya a'zo bo'lmasa ham tashqi iqtisodiy faoliyat va mahalliy yetkazib beruvchidan tovarlar yoki asbob-uskunalarni sotib olsa, agar ushbu tovar va asbob-uskunalar chet elda (to'liq yoki qisman) bo'lsa, u tashqi savdoni moliyalashtirish vositalaridan foydalanishi va tovarlarni sotish yoki amortizatsiya muddati uchun kredit olishi mumkin. xalqaro bozor sharoitlarida uskunalar.

Shuningdek, savdoni moliyalashtirish vositalari yordamida chet ellik xaridorga to'lovni kechiktirish bilan ta'minlash mumkin. Uzoq muddat va shu bilan birga, tovarlar jo'natilgandan so'ng darhol daromad olish.

mamlakatlarda keng qo'llaniladigan savdoni moliyalashtirish rivojlangan iqtisodiyotlar, endi mahalliy korxonalar uchun mavjud. Ushbu maqolada mahalliy korxonalar uchun eng keng tarqalgan va foydalanish mumkin bo'lgan savdoni moliyalashtirish vositalari ko'rib chiqiladi.

Xarid qilish

Xaridlarni moliyalashtirishning eng keng tarqalgan vositasi xom ashyo, materiallar, butlovchi qismlar, tovarlarni sotib olish uchun ham, investitsiya qiymatiga ega bo'lgan asbob-uskunalar va xizmatlarni, masalan, qurilish ishlarini sotib olish uchun import etkazib berishni moliyalashtirishdir. Amaldagi materiallar va tovarlarni moliyalashtirish shartlari ishlab chiqarish tsikli yoki qayta sotish, 12 oygacha bo'ladi, uskunalar uchun - 5 yilgacha, uchun qurilish ishlari- 5 yildan 20 yilgacha.

Istalgan tovar kreditining muddati va ro'yxatga olish tezligiga qarab, importni moliyalashtirishning to'rtta asosiy sxemasi qo'llaniladi: 1) xaridor banki (Rossiya banki) kafolati va ECA sug'urta qoplamasi; 2) ECA qoplamasi ostida; 3) Rossiya banki (xaridor banki) kafolati ostida; 4) xorijiy bankdan.

Sotish

Xaridorga tovarlarni sotish yoki asbob-uskunalarning amortizatsiya muddatiga teng bo'lgan kechiktirilgan to'lovni taqdim etish etkazib beruvchining (va shunga mos ravishda uning mahsulotlari) jozibadorligini sezilarli darajada oshiradi. Mahalliy korxona to'lovni kechiktirish uchun moliyalashtirishni jalb qilishi mumkin xalqaro sharoitlar: muddat - 7 yilgacha, narxi - evroda yiliga 3,5% dan.

Mahalliy korxonalar uchun eksportni moliyalashtirishning to'rtta asosiy manbalari mavjud: davlatga qarashli Roseximbank va EXIAR (Rossiya eksport kreditlari va investitsiyalarni sug'urtalash agentligi), shuningdek, forfeyting va faktoring - xalqaro moliya institutlari.

Post-moliyalashtirish bilan akkreditivlar

Bugungi kunda banklar tomonidan taklif etilayotgan import kontraktlarini moliyalashtirish vositalarining assortimenti ancha keng bo‘lib, ulardan foydalanish odatda an’anaviy kreditlarga qaraganda ancha foydalidir. Shunday qilib, keyingi moliyalashtirish bilan akkreditivdan foydalanish jalb qilingan resurslarning narxini ham, tijorat risklarini ham kamaytiradi.

Hujjatli akkreditiv bankning oldindan belgilangan hujjatlar ro‘yxati asosida to‘lovni amalga oshirish bo‘yicha mustaqil majburiyatini ifodalaydi va xalqaro amaliyotda keng qo‘llaniladigan eng xavfsiz to‘lov shakli hisoblanadi. So'nggi paytlarda, kamaytirish vositasining an'anaviy funktsiyasidan tashqari tijorat risklari, hujjatli akkreditiv moliyalashtirishni jalb qilish vositasi sifatida tobora ko'proq harakat qilmoqda.

U quyidagicha ishlaydi: chet el banki eksport qiluvchi yetkazib beruvchiga to'lovni eksport qiluvchi oldindan belgilangan hujjatlar to'plamini taqdim etgandan so'ng amalga oshiradi va shu bilan birga o'z mijoziga (xaridoriga) xuddi shunday kechiktirilgan to'lovni taqdim etadigan importer banki uchun kechiktirilgan to'lovni taqdim etadi. .

Tashqi bozorlarda resurslarning narxi ichki bozorlarga qaraganda pastligi sababli, import qiluvchi mijozni moliyalashtirishning umumiy qiymati, hatto Rossiya bankining marjasini hisobga olgan holda ham, standart kredit narxidan past bo'ladi. .

Shunday qilib, xaridor-importer aslida ikkitasi bir mahsulot oladi - tijorat risklarini kamaytiradi va qiziqarli stavkalarda moliyalashtiradi. Tabiiyki, xorijiy moliya institutlarini jalb qilish narxi qanchalik past bo'lsa, akkreditivni bergan Rossiya bankining reytingi shunchalik yuqori bo'ladi.

Qanday hollarda moliyalashtirish bilan akkreditivdan foydalanish mumkin? Har qanday import bo'lsa, xaridlar geografiyasi hech narsa bilan cheklanmaydi. Asbobning o'ziga xos xususiyati uning moslashuvchanligi: moliyalashtirish muddati mijozning ehtiyojlariga, tovar aylanmasiga (uskunalar to'lanishi) va vaqtga qarab 60 kundan 7 yilgacha o'zgarishi mumkin. kredit liniyalari xorijiy banklar tomonidan tashkil etilgan Rossiya banki import qiluvchi. Qoida tariqasida, xom ashyo va iste'mol tovarlarini sotib olish bir yildan ortiq moliyalashtirishni talab qilmaydi. Uskunalar uzoqroq to'lov muddatini talab qiladi, shuning uchun bunday hollarda moliyalashtirish muddati odatda 3 yildan oshadi. To'lovlar jadvali ham mijozning ehtiyojlariga "moslashtirilgan".

Moliyalashtirish valyutasiga kelsak, eng keng tarqalgan Rossiya bozori shartnoma valyutasida moliyalashtirish varianti qoladi. Biroq, masalan, Sberbank ushbu vosita bo'yicha rublni moliyalashtirish imkoniyatiga ega.

Rossiya bozorida ushbu mahsulotni taklif qiluvchi ko'plab banklar mavjud, ammo faqat yirik banklar xorijiy banklardagi mavjud moliyalashtirish limitlaridan foydalangan holda bitimni tez va tejamkor tarzda amalga oshirishga qodir.

Shunday qilib, agar sizning kompaniyangiz import qilinadigan tovarlarni sotib olish zarurati tug'ilsa, moliyalashtirishdan keyingi akkreditivlardan foydalanish sizga moliyalashtirishni jalb qilish xarajatlarini kamaytirish, etkazib beruvchi bilan hisob-kitoblarda tijorat risklarini kamaytirish va natijada ko'paytirish imkoniyatini beradi. biznesingiz samaradorligi.

ECA tomonidan qoplanadigan importni moliyalashtirish

Chet el eksport kredit agentligi ostida tovar importini moliyalashtirish import qiluvchi mamlakatdagi bank yordamisiz ham mumkin. Sxemaning juda oddiy mohiyatini o'rganib chiqqach, kompaniya deyarli har qanday xorijiy mahsulotni yillik 4-6% ga 7 yilgacha va garovsiz sotib olishi mumkin.

Tranzaktsiyada sug'urtalovchi sifatida ish olib boradigan ECA ikki turdagi risklarni qoplaydi: siyosiy Va tijorat. Siyosiy faqat qarz oluvchining mamlakatiga bog'liq, tijorat-dan kredit sifati qarz oluvchi. Xaridorga bitimni qoplashni ta'minlash boshqa narsa, ya'ni katta kompaniya, bor xalqaro reyting, va yana bir narsa - bir mintaqaning mahalliy bozorida ishlaydigan kichik ishlab chiqaruvchiga.

Biroq, hatto kichik va o'rta biznes vakillari ham xorijiy banklardan xalqaro shartlarda to'g'ridan-to'g'ri moliyalashtirish imkoniyatiga ega.

Shaffof moliyaviy hisobotlarga ega kompaniyalar, uzoq tarixga ega xorijiy xaridlar va ijobiy to'lov statistikasi.

Amalda, aksariyat mahalliy korxonalarda ishlarning haqiqiy holatiga mos kelmaydigan hisobotlar mavjud, ko'pincha biznes bir nechta alohida firmalarga bo'linadi va import shartnomasi uchinchi kompaniya bilan tuziladi. Moliyalashtirish uchun xorijiy banklar ECA qamrovi bo'yicha, siz birinchi navbatda, hech bo'lmaganda "qog'ozda" hisobotni tartibga solishingiz kerak: birlashtirish moliyaviy hisobotlar, hisobotning tarjimasini qiling xalqaro standartlar(IFRS), boshqaruv hisoboti ma'lumotlarini hisobga olgan holda. Agar kompaniyada ushbu mutaxassis bo'lmasa, unda bu xizmatni yon tomondan buyurtma qilish mumkin, qoida tariqasida, bu protsedura 1-3 oy davom etadi va taxminan 200-400 ming rublni tashkil qiladi. ECA 2-4 hafta ichida eksport qiluvchi mamlakatga, shartnoma miqdoriga, tovar turiga va qarz oluvchining sifatiga qarab qaror qabul qiladi. Bundan tashqari, odatda, etkazib beruvchining o'zi etkazib berish shartnomasi bo'yicha kechiktirishni ta'minlaydi va tovarlar jo'natilgandan so'ng o'zining (xalqaro, xorijiy) bankidan moliyalashtiradi. Shunday qilib, qonuniy ravishda xaridor etkazib berish shartnomasi bo'yicha kechiktirilgan to'lov shaklida kredit oldi va shartnomada ko'rsatilgan muddatlarda etkazib beruvchiga tovarni to'lashi shart. Yetkazib beruvchi, o'z navbatida, bankka kreditni to'laydi.

Yetkazib beruvchining bankda kredit olishiga kelsak, Evropada, qoida tariqasida, bu yuk hujjatlari taqdim etilgandan keyin avtomatik ravishda sodir bo'ladi. Bir qator Osiyo mamlakatlarida, xususan, Xitoyda sug'urtani taqdim etish avtomatik ravishda moliyalashtirishni olishni anglatmaydi - banklar hali ham sotuvchini baholashni boshlaydilar.

Eksportni moliyalashtirish

Milliy eksportchilarni qo‘llab-quvvatlash ajralmas qismi hisoblanadi iqtisodiy siyosat barcha rivojlangan mamlakatlar. Bu mazkur funksiyaning mamlakatning jahon bozorlarida raqobatbardoshligini oshirish, to‘lov balansini boshqarish, aholi bandligini kengaytirish, ishlab chiqarish hajmi va soliq yig‘ish nuqtai nazaridan muhimligi bilan izohlanadi.

IN rivojlangan mamlakatlar eksportni qo‘llab-quvvatlash bo‘yicha ishlar asosan sug‘urta agentliklari orqali amalga oshiriladi. Eksport kredit agentliklari eksport kontraktlarini tijorat va siyosiy xatarlardan sug'urta qiladilar - bu bilan chet ellik xaridorning to'lovga layoqatsizligi xavfi va bu xaridor joylashgan mamlakatning tavakkalchiligi eksport qiluvchi kompaniyadan olib tashlanadi. Shartnoma bo'yicha o'z tavakkalchiligini sug'urtalash orqali esa eksportyor moliyalashtirishni jalb qilish uchun ko'proq imkoniyatlarga ega bo'ladi. Shunday qilib, eksport shartnomalarini moliyalashtirish va sug'urtalash bir-birini to'ldiruvchi ikkita vositadir.

Rossiyada shakllangan aralash tizim davlat yordami eksport; subsidiyalash qismini ham o'z ichiga oladi foiz stavkalari(Sanoat va savdo vazirligi) va ta'minlash davlat kafolatlari(Moliya vazirligi va Roseximbank). Davlat kafolatlari mahalliy eksportyor shartnoma yoki qonun bo'yicha o'z chet ellik xaridoriga o'zi sotayotgan rus mahsuloti o'z vaqtida va to'liq yetkazib berilishini kafolatlashi shart bo'lganda qo'llaniladi.

yangi vosita davlat tizimi 2011 yil oxiridan buyon Rossiyada eksportni qo'llab-quvvatlash biznes va siyosiy xavflardan eksport kreditlarini sug'urta qilish edi. 2011 yil oktyabr oyida Rossiya eksport kreditlari va investitsiyalarni sug'urtalash agentligi (EXIAR) tashkil etildi. Agentlik Vneshekonombankning 100% sho'ba korxonasi hisoblanadi, uning ustav kapitali 30 milliard rublni tashkil qiladi.

EXIAR Rossiya uskunalari va texnologiyalari eksportini rag'batlantiradi, yangi va xavfli tashqi bozorlarda mahalliy eksportchilarni qo'llab-quvvatlaydi va sug'urta qiladi, yaratadi va amalga oshiradi. zamonaviy tizim agentlikning sug'urta qoplamasi bilan ta'minlangan eksportni moliyaviy qo'llab-quvvatlash, Rossiya eksport operatsiyalari va xalqaro investitsiyalar shaffofligini oshirish.

Agentlik faoliyati tartibga solinadi federal qonun 2011 yil 18 iyuldagi 236-FZ-son "Eksport kreditlari va investitsiyalarni biznes va siyosiy xavflardan sug'urta qilish mexanizmini takomillashtirish maqsadida Rossiya Federatsiyasining ayrim qonun hujjatlariga o'zgartishlar kiritish to'g'risida" va Rossiya Federatsiyasi Hukumatining noyabrdagi qarori. 2011 yil 22-sonli 964-son “Eksport kreditlari va investitsiyalarni tadbirkorlik va siyosiy tavakkalchiliklardan sugʻurta qilish boʻyicha faoliyatni amalga oshirish tartibi toʻgʻrisida”.

Yangi tuzilmaning ma'nosi shundan iboratki, davlat eksportchilarning kredit va siyosiy tavakkalchiligini o'z zimmasiga oladi, ular aslida sug'urta qoplamasidan tashqari, bu tufayli arzonroq bank kreditlaridan foydalanish imkoniyatiga ega bo'ladilar. Sug'urta shartnomasi bo'yicha olinishi mumkin bo'lgan sug'urta qoplamasi sug'urtalanganda sug'urta qiymatining 90% dan oshmasligi kerak. tadbirkorlik risklari va 95% siyosiy xavf sug'urtasi uchun. Sug'urta stavkasi asosida hisoblanadi moliyaviy holat qarzdor, xavf darajasi, eksport kreditining miqdori va muddati, shuningdek, boshqa omillar. Iqtisodiy rivojlanish vazirligi ma'lumotlariga ko'ra, EXIAR faoliyatining birinchi yilida (2012) 1 milliard dollarga, ikkinchi (2013) - 20 milliard dollargacha kreditlarni sug'urtalashi mumkin.

EXIAR asosiy mahsulotlari