Shelkova N.V. Kredit risklari va ularni kamaytirish yo'llari.

Xavflarni o'rganish usullari juda xilma-xildir, chunki ular ikkinchisining namoyon bo'lishining nazariy jihatlarini ham, amaliy jihatlarini ham qamrab oladi. Shu munosabat bilan, ushbu maqolada tadqiqot nazariyasi (masalan, abstraktsiya usuli yoki sintez usuli) ko'rib chiqilmaydi, ammo amaliyotda tahlil va xavfni baholashga katta e'tibor beriladi.

Zamonaviy biznesni xavf-xatarsiz amalga oshirish mumkin emas. Risk - bu erkin tadbirkorlikning ikkinchi tomoni. Mamlakatimizda bozor munosabatlarining rivojlanishi bilan raqobat kuchayib, tadbirkorlik imkoniyatlari kengaymoqda. Sizning biznesingizda muvaffaqiyatga erishish uchun sizga original echimlar va harakatlar kerak. Bizga doimiy ijodiy izlanish kerak, barcha mumkin bo'lgan texnik va texnologik yangiliklarni joriy qilish uchun harakatchanlik va tayyorlik kerak va bu muqarrar ravishda xavf bilan bog'liq.

Har qanday faoliyat, nima bo'lishidan qat'i nazar, hayotning o'zi ham ma'lum miqdordagi xavf va imkoniyatlarni o'z ichiga oladi. Har qanday iqtisodiy faoliyat bozor sharoitlarining o'zgarishi bilan bog'liq noaniqlikka, ya'ni. ko'p jihatdan boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning xatti-harakatlari, ularning kutishlari va qarorlari bilan.

Risk tadbirkorlik sub'ekti faoliyatiga yoki har qanday iqtisodiy bitimni amalga oshirishga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan noaniqlik elementini ifodalaydi. Shunday qilib, bank risksiz ishlay olmaydi. Va bankning maqsadi maksimal foyda olish bo'lganligi sababli, u o'z operatsiyalarini minimal xavf bilan amalga oshirishga katta e'tibor berishi kerak. Bankrotlikka yo'l qo'ymaslik, uni tugatish, bank xizmatlari bozorida barqaror mavqega erishish va uni saqlab qolish uchun banklar ushbu risklarni boshqarishning samarali usullari va vositalarini izlashlari va qo'llashlari kerak.

Kredit operatsiyalari bank biznesining eng daromadli moddasidir. Bu manba hisobiga sof foydaning asosiy qismi shakllanadi, zahira fondlariga ajratiladi va bank aksiyadorlariga dividendlar to‘lashga sarflanadi.

Shu bilan birga, bu operatsiyalar yana banklar duchor bo'lgan kredit risklari bilan bog'liq. Shuning uchun kredit riskini boshqarish jarayoni alohida e'tiborga loyiqdir, chunki bank ishining muvaffaqiyati uning sifatiga bog'liq. Dunyo bo'ylab banklarning nosozliklari bo'yicha o'tkazilgan tadqiqotlar shuni ko'rsatadiki, asosiy sabab aktivlarning sifatsizligidir. Kredit tavakkalchiligi - qarz oluvchi tomonidan kredit bo'yicha asosiy qarz va foizlarni to'lamaslik, foiz stavkasi xavfi va boshqalar. Kredit tavakkalchiligidan qochish qarz oluvchilarni sinchkovlik bilan tanlash, kredit berish shartlarini tahlil qilish, qarz oluvchining moliyaviy holatini, uning kreditni qaytarish qobiliyatini (va tayyorligini) doimiy nazorat qilish imkonini beradi. Bu barcha shartlarning bajarilishi eng muhim bank operatsiyasi – kreditlar berishning muvaffaqiyatli amalga oshirilishini kafolatlaydi.

Tijorat bankining muvaffaqiyati mavjud mablag‘larni turli aktivlarga investitsiyalash orqali qanchalik samarali foydalanishiga bog‘liq. Bank resurslaridan foydalanishning eng keng tarqalgan usuli kredit berishdir. Butun dunyo bo'ylab bankrotliklarni o'rganish shuni ko'rsatadiki, bankrotliklarning asosiy sababi aktivlarning (odatda kreditlar) sifatsizligidir. Shunday qilib, kredit risklarini qabul qilish bank faoliyatining asosi bo'lib, ularni boshqarish an'anaviy ravishda bank boshqaruvi nazariyasi va amaliyotining asosiy muammosi hisoblangan.

Kredit tavakkalchiligini kreditorning ssuda shartnomasi shartlariga muvofiq qarzdor o'z majburiyatlarini bajarishga qodirligi va bajarish niyatida ekanligiga ishonchsizligi sifatida aniqlash mumkin.

Bu holat sabab bo'lishi mumkin:

– birinchidan, qarz oluvchi faoliyat yuritayotgan biznes, iqtisodiy va/yoki siyosiy muhitdagi kutilmagan salbiy o‘zgarishlar tufayli qarzdorning kelajakda adekvat pul oqimini yarata olmasligi;

- ikkinchidan, kredit garovining kelajakdagi qiymati va sifati (likvidligi va bozorda sotish imkoniyati) bo'yicha noaniqlik;

- uchinchidan, qarz oluvchining ishchanlik obro'sining tushishi.

Bank ishida kredit tavakkalchilik darajasini ajratib ko'rsatish kerak:

– kredit riski alohida shartnoma bo‘yicha;

- qarz oluvchining muayyan kredit shartnomasini bajarmaganligidan zarar ko'rish ehtimoli;

- butun portfelning kredit riski - kredit portfelidagi barcha shartnomalar bo'yicha risk miqdori.

Shunga ko'ra, har bir daraja uchun turli xil xavflarni baholash usullari va risklarni boshqarish usullari qo'llaniladi. Kredit tavakkalchiligi - bu qarzni to'lamaslik yoki to'lashning kechikishi tufayli yo'qolishi mumkin bo'lgan miqdor. Maksimal mumkin bo'lgan yo'qotish - mijoz tomonidan to'lanmagan taqdirda qarzning to'liq miqdori. Kechiktirilgan to'lovlar to'g'ridan-to'g'ri yo'qotishlarga emas, balki bilvosita yo'qotishlarga olib keladi, bu foiz xarajatlari (qarzdorlarni zarur bo'lgandan ko'proq vaqt davomida moliyalashtirishga majbur bo'lganligi sababli) yoki pul ilgari qaytarilgan va depozitga qo'yilgan bo'lsa, olinishi mumkin bo'lgan foizlarning yo'qolishi. . Kredit tavakkalchiligi kreditlashning butun davri davomida mavjud. Kredit berilganda, xavf sotilgan paytdan boshlab paydo bo'ladi va to'lov olingan paytgacha saqlanib qoladi. Tijorat bankining kredit siyosatini takomillashtirish.

Qarz oluvchining kreditga layoqatliligini tekshirish sifatini oshirishga qaratilgan tashkiliy chora-tadbirlardan biri kreditni baholash bo'lishi mumkin. Ushbu hujjatning tayyorlanishi kredit bo'yicha mutaxassisga o'zida mavjud bo'lgan ma'lumotlarni tizimlashtirishga va uni rahbariyatga taqdim etish uchun qisqa va to'liq shaklda taqdim etishga yordam beradi. Kredit berish to'g'risida qaror qabul qiladigan kredit qo'mitasi bunday hujjatga ega bo'lsa, ushbu bitimning istiqbollarini yaxshiroq baholashi mumkin, chunki kredit bo'yicha barcha kerakli ma'lumotlar bir joyda va tushunarli shaklda to'plangan. . Moliyaviy hisobotlar, sertifikatlar, xulosalar va boshqa hujjatlarni to'plashning hojati yo'q.

Kreditni baholash bo'yicha ishlar quyidagicha amalga oshiriladi: mijozning kredit olish uchun arizasini tekshirish jarayonida uning kreditga layoqatliligi, moliyalashtirilayotgan loyihaning istiqbollari, garov sifati va etarliligi baholanadi. Kredit mutaxassisi mijozdan, u bilan avval hamkorlik qilgan korxona va banklardan zarur materiallarni oladi, amalga oshirish uchun kredit so‘ralayotgan biznes-rejani o‘rganadi, quyidagi maqsadlarda qarz oluvchiga tashrif buyuradi: biznes-reja to'g'ri; – kreditni baholash uchun zarur bo‘lgan va biznes-rejaga kiritilmagan zarur ma’lumotlarni olish; - biznes-rejaning hayotiyligini baholash va ayniqsa rahbariyatning uni muvaffaqiyatli amalga oshirish qobiliyatini aniqlash; – taklif etilayotgan qarz oluvchining mol-mulkini, ayniqsa garov sifatida qabul qilinishi taklif etilayotgan va majburiy sotilishi shart bo‘lgan o‘rtacha bozor bahosidan kelib chiqqan holda hisob-kitob qilish; - qarz oluvchiga ijobiy qaror qabul qilish uchun eng katta imkoniyatga ega bo'lgan shartlarni qabul qilishni taklif qiling.

Barcha kerakli ma'lumotlarni olgandan so'ng, mavjud faktlarni umumlashtiradigan va kredit bo'yicha mutaxassisning tavsiyalari va xulosalarini ifodalovchi kredit sharhi tuziladi. Agar qarz oluvchining moliyaviy ahvoli yomonlashsa, qarzni to'lash xavf ostida bo'lishi mumkin. Bunday qarz oluvchini aniqlab, bankning kredit portfelining yomonlashuviga yo'l qo'ymaslik uchun shoshilinch choralar ko'rish kerak. Garovni sotish oxirgi chora hisoblanadi. Shuning uchun qarz oluvchining moliyaviy holatini baholash va uni yaxshilash bo'yicha chora-tadbirlarni tavsiya etish maqsadga muvofiqdir. Korxonaning moliyaviy holatini korxonaning kreditga layoqatliligiga ta'sir etuvchi balans moddalari nuqtai nazaridan baholash maqsadga muvofiqdir. Agar kompaniyaning kreditga layoqatlilik ko'rsatkichlarining yomonlashuvi tendentsiyasi mavjud bo'lsa, u holda u kreditga layoqatlilik ko'rsatkichlarining oldini olishga harakat qilishi kerak. Ushbu choralar quyidagilar bo'lishi kerak:

– kreditorlik qarzining debitorlik qarzidan oshib ketishining oldini olish maqsadida debitorlar va kreditorlar bilan hisob-kitoblarni tashkil etishni takomillashtirish;

– asosiy fondlar uchun xarajatlarni qisqartirish va aylanma mablag‘larni shakllantirish xarajatlarini ko‘paytirish;

- zahiralar va xarajatlardagi aylanma mablag'lar hajmini kamaytirish.

Shunday qilib, ushbu chora-tadbirlarning amalga oshirilishi qarz oluvchiga yuqori moliyaviy ko'rsatkichlarga erishishga yordam beradi, bu esa kelajakda bank kreditidan samarali foydalanish imkonini beradi. Qarz oluvchining kreditga layoqatliligini oshirish yo'llarini ko'rib chiqib, muammoli kreditlar bilan ishlashni ko'rib chiqish kerak, chunki tajriba shuni ko'rsatadiki, kreditlash jarayoni faqat qarz oluvchining kredit qobiliyatini baholash bilan cheklanmaydi.

Kredit olish uchun ariza berishda kredit tavakkalchiligi har doim ham mumkin va bu holat har bir foydalanuvchi tomonidan hisobga olinishi kerak. Bularning asosiy sababi nimada? Statistik ma'lumotlarga ko'ra, asosiy muammo qarzdor tomonidan kreditning asosiy summasini qaytarmaslik, u bo'yicha foizlarni to'lash va boshqa kredit shartnomasida ko'rsatilgan shartlarga rioya qilmaslikdir.

Xuddi shu rasmiy statistik ma'lumotlarga ko'ra, bunday qonunbuzarliklar kredit shartnomalarini bekor qilishga olib keladigan sabablarning yarmidan ko'pini tashkil qiladi. Moliyaviy institutlar balanslarining 80 foizi mumkin bo'lgan xatarlarni boshqarishning ana shunday nuanslarining talqinini o'z ichiga oladi.

Zamonaviy bank ishida kredit risklarining uch turi mavjud:

iste'molchi (shaxsiy) xavf;

kompaniya xavfi (korporativ);

suveren (mamlakat) xavfi.

Kredit risklarining turlari ularning murakkabligi va mumkin bo'lgan yo'qotishlarga qarab baholanishi mumkin. Buning uchun ko'rsatkichlarning maxsus shkalasi mavjud. Ushbu moliyaviy qiymat aniqlanadigan asosiy mezonlarni ko'rib chiqing.

Asosiy rolni quyidagilar o'ynaydi:

qarzdor noma'lum muddatga to'lovga qodir bo'lmagan taqdirda, to'lovni to'lash imkoniyati;

kredit migratsiyasi, ya'ni qarzdor, emitent, kontragent va moliyaviy operatsiyalarning o'zlarining kredit reytinglaridagi o'zgarishlar ko'rsatkichi;

xavf ehtimoliga duchor bo'lgan va tashkilot oldidagi debitorlik qarzlarining umumiy miqdoriga bog'liq bo'lgan miqdor. Qimmatli qog'ozlarga qo'yilgan mablag'lar miqdori bilan ham belgilanadi;

kredit tavakkalchiligiga duchor bo'lgan summalarning muhim qismi bo'lgan qarzni to'lamagan taqdirda defolt darajasi.

Ushbu turdagi mumkin bo'lgan moliyaviy yo'qotishlarni asosiy baholash ikkita asosiy pozitsiyada amalga oshirilishi mumkin: operatsiyalarning umumiy portfeli jamlanganda, qarz operatsiyalarini alohida va umuman aniqlash orqali.

Agar kredit migratsiyasi ko'rsatkichlari hisobga olinmasa, asosiy smeta quyidagicha batafsil tavsiflanadi:

mumkin bo'lgan xavf miqdorini baholash;

defolt ehtimolini baholash;

bashorat qilinadigan va kutilmagan yo'qotishlar hajmini baholash.

Asosiy baholash, birinchi navbatda, kredit risklarini samarali boshqarish va biznesni yuritishda nomaqbul yo'qotishlarning oldini olish uchun zarur. Buning uchun moliya instituti faoliyatining barqarorligini kafolatlaydigan katta zaxiralarga ega bo‘lishi kerak. Ushbu yondashuv sizga kredit risklarini o'zingizning foydangizga moslashtirish imkonini beradi.

Xatarlarni boshqarish

Savdo yoki moliyaviy operatsiyalarni amalga oshirishda, bu maqsadda faktoring deb ataladigan usuldan foydalangan holda to'lovni kechiktirish nuqtai nazaridan kredit risklarini minimallashtirish juda mumkin. Bu amalda nimani anglatadi?

Oldindan tanlangan farting kompaniyasi, kechiktirilgan to'lov muddati uchun qarzdorga kafolat beradi, bu to'lovning umumiy miqdorining taxminan 90 foizini tashkil qiladi. Agar u zarur mablag'larni kirita olmasa, faktoring kompaniyasi o'z zahiralaridan kafolatda ko'rsatilgan miqdorda to'lovni amalga oshiradi.

Kredit risklarini boshqarishning yana bir vositasi klassik kredit sug'urtasi hisoblanadi. Bu erda sug'urta ob'ektlari shartnoma bitimlaridagi mumkin bo'lgan yo'qotishlarga taalluqli manfaatdor shaxsning mulk toifalari hisoblanadi. Qarzdorning bankrotligi yoki boshqa kutilmagan holatlar yuzaga kelgan taqdirda, sug'urtalovchi tegishli shartnomada ko'rsatilgan daromadning yo'qolishini qoplash majburiyatini oladi.

Eng muhim bank riski kredit riskidir. Kredit xavfi- bu asosiy qarz miqdori va undagi foizlarning qaytarilmasligi yoki to'liq va o'z vaqtida qaytarilmasligi xavfi. Bank kreditlash sohasidagi asosiy operatsiyalarini amalga oshirganligi sababli, kredit riski tufayli bank o'zining asosiy zararini ko'radi. Bankning rentabelligi pasayadi, zarur bo'lgan bank ichidagi zaxiralar hajmi oshadi, likvidlik bilan bog'liq muammolar mavjud. To'lanmagan kredit, nisbatan aytganda, kimningdir omonati bo'lib, muammoli kreditlar tufayli pul yo'qotsa ham, bank o'zining kreditor mijozlari - korxonalar va jismoniy shaxslar oldidagi majburiyatlarini saqlab qoladi.

Kredit xavfining tashqi sabablari, ya'ni. bankdan tashqari va bank nazorati ostida bo'lmagan sabablar qarz oluvchilarning kredit qobiliyatini keskin pasaytiradigan makroiqtisodiy holatlardir. Balki, ularning kreditga layoqatliligi yaxshi tahlil qilingan bo‘lsa-da, lekin mamlakat ichida ham, xorijda ham ba’zi ob’ektiv va salbiy bozor omillari hisobga olinmagan.

Iqtisodiy inqirozlar mijozlarning kreditga layoqatliligini sezilarli darajada pasaytiradi, bu ehtimollik har doim ham eng malakali dunyo tahlilchilari tomonidan amalga oshirilmaydi.

Qarz oluvchilarning kredit qobiliyatiga xomashyo, iste’mol va sanoat mahsulotlariga jahon narxlarining pasayish dinamikasi ta’sir ko‘rsatmoqda. Natijada kreditga layoqatliligi yuqori narxlar asosida hisoblangan milliy eksportyorlar kredit shartnomasi bo‘yicha o‘z majburiyatlarini bajara olmayapti.

Mijozlarning kredit qobiliyatiga milliy valyuta kursining u yoki bu dinamikasi kuchli ta'sir ko'rsatadi. Yuqori dinamika mahalliy ishlab chiqaruvchilar va eksport qiluvchilarning kredit layoqatini pasaytiradi, pasayish dinamikasi esa uy xo'jaliklari va import qiluvchilarning kredit layoqatini pasaytiradi, chunki ichki narxlar o'sib boradi, xarid va sotish kamayadi.

Bozordagi barcha ishlab chiqaruvchilar o'zgaruvchan raqobat muhitida. Ushbu muhitdagi o'zgarishlarni oldindan aytish juda qiyin, bu ma'lum bir qarz oluvchining kredit qobiliyatining xususiyatlarini sezilarli darajada buzadi. Oddiy misol. Mikrorayonda bitta supermarket muvaffaqiyatli ishladi. Ushbu qarz oluvchining barcha kreditlari o'z vaqtida to'langan, chunki uning kredit qobiliyati barqaror daromadga asoslangan edi. Bir necha oy ichida yaqin atrofda yana bir supermarket qurildi va birinchi savdo muassasasining daromadi sezilarli darajada kamaydi. Bundan sal oldin birinchi supermarket bankdan bir yilga katta miqdorda kredit oldi. Qarz oluvchi qarzning qolgan qismini katta qiyinchilik bilan qaytardi.

Qonunchilikda, soliq stavkalarida, temir yo'l tariflarida keskin o'zgarishlar ham mumkin, bu ham qarz oluvchilarning kredit qobiliyatini pasaytirishi mumkin.

Va nihoyat, baxtsiz hodisalar, kasalliklar, jinoiy "ko'rgazmalar" va texnogen ofatlar. Ularning paydo bo'lishini va qarz oluvchining kredit qobiliyatiga ta'sir darajasini oldindan aytish deyarli mumkin emas.

Kredit riskining ichki sabablari bank mutaxassislarining faoliyati bilan bog'liq. Kredit tavakkalchiligi bank menejerlari va xavfsizlik bo'yicha mutaxassislarning noto'g'ri hisob-kitoblari natijasida yuzaga keladi.

Kredit berishning har bir bosqichida, kredit siyosatini ishlab chiqishdan tortib ssuda qarzining to'lanishini nazorat qilish usullarigacha, uning mavjudligi haqida eslash kerak bo'lsa, kredit xavfining yuzaga kelish ehtimoli sezilarli darajada kamayishi mumkin.

Tijorat bankining kredit siyosati kreditni yaxshi boshqarishning asosidir. "Kredit siyosati memorandumi" da bank tahlilchilari, qoida tariqasida, mamlakat va mintaqadagi bozor holati va o'zgaruvchanligini tahlil qiladilar.

Ushbu tahlil bir necha jihatlarga ega va har bir muayyan davrda pulga bo'lgan talabni har tomonlama baholashi mumkin. Sanoat va iqtisodiy kontekstda har xil turdagi qarz oluvchilar bo'yicha statistik ma'lumotlarni to'plash mumkin. Bunday tahlilni fundamental deb atash mumkin va bu bank menejerlariga potentsial qarz oluvchilar haqida, hatto ular kredit olish uchun bankka murojaat qilishdan oldin ham nazariy tasavvurga ega bo'lish imkonini beradi. Boshqacha qilib aytganda, o'rmonni bilish, siz daraxtlar haqida ko'p narsalarni aytib berishingiz mumkin.

Bizning fikrimizcha, bu “umumiydan xususiyga” yondashuv kredit riskini kamaytirish uchun zarurdir. Iqtisodiyotning turli sohalarida sodir bo'ladigan tabiiy hodisalar u yoki bu tarzda potentsial qarz oluvchilarning kredit qobiliyatiga ta'sir qiladi.

Albatta, iqtisodiy va huquqiy xavfsizlik xizmati qarz oluvchining iqtisodiy huquqiy vakolatini batafsilroq baholaydi, ammo makroiqtisodiy vaziyatni hisobga olmagan holda, u to'liq va ishonchsiz bo'lib chiqishi mumkin.

Kredit tavakkalchiligi ehtimolidan ma'lum bir himoya kredit hujjatlarining sifati bilan yaratiladi. Bu, birinchi navbatda, tomonlarning huquq va majburiyatlarini, qarz shartlarini har tomonlama nazarda tutuvchi kredit shartnomasidir. Kreditning kafolatlanganligini tasdiqlovchi hujjatlar ham muhimdir: shartnomalar - kafolatlar, kafolatlar, u yoki bu shakldagi garov. To'g'ri rasmiylashtirilgan kredit va ta'minot hujjatlari bankka sudga murojaat qilish orqali huquqiy himoya choralarini ko'rish imkonini beradi.

Jismoniy va yuridik shaxslarni kreditlashda kredit tavakkalchiligini kamaytiradigan asosiy omil qarz oluvchilarning tasdiqlangan kredit layoqati hisoblanadi. Rossiyalik olimlar O.I.Lavrushinning fikricha, O.N. Afanasyeva, S.L. Kornienkoning ta'kidlashicha, Rossiya banki qarz oluvchining kredit qobiliyatini baholashning ichki bank usullarini xalqaro standartlarga muvofiqlashtirish uchun zarur mezonlarni shakllantirishi kerak. Rossiya Bankining talablari mijozlarning kredit qobiliyatini baholash bo'yicha xalqaro standartlardan ancha orqada. Masalan, qarz oluvchining kreditga layoqatliligini baholashda Rossiya banki 5 reyting bahosidan foydalanishni taklif qiladi, Bazel qo'mitasi esa 8-11 reyting baholarini talab qiladi.

Mahalliy banklar amaliyotida qo'llaniladigan kreditga layoqatlilikni baholashning mavjud usullari kelajakda yuzaga kelishi mumkin bo'lgan tashqi xavf omillarining ta'sirini hisobga olmaydi. Buning uchun ob'ektiv makroiqtisodiy omillarning prognoz davrida qarz oluvchilarning kredit qobiliyatiga ta'sirini hisobga olishga qodir bo'lgan kompyuter dasturlarini ishlab chiqish kerak.

Kreditni ta'minlash tamoyili bankka yo'qotilgan kreditni garovni sotish yoki kafillar, kafillar mablag'larini jalb qilish orqali qaytarish imkonini beradi. Ushbu chora yo'qotish ehtimolini sezilarli darajada kamaytiradi. Nima uchun banklar har doim ham ushbu tamoyilni qo'llamaydilar va "15 daqiqa ichida" kafolat va kafolatlarsiz kredit berishga tayyor?

Haqiqatan ham, ko'plab banklar kreditni sinchkovlik bilan tekshiradilar va faqat yirik kreditlar haqida gap ketganda, etarli garovga ega bo'lishni talab qiladilar. Ushbu bank standartlariga ko'ra, ahamiyatsiz, masalan, 100 ming rublgacha bo'lgan kreditlar, kredit qobiliyatini batafsil baholamasdan va etarlicha yuqori darajada garovsiz beriladi.

qaysi foizlar. Hisoblash oddiy. Har doim qonunga bo'ysunadigan va halol qarz oluvchilar ko'proq. Aynan ular bankka oshirilgan foizlarni o'z vaqtida to'lab, umidsiz kreditlar bilan bog'liq yo'qotishlarni qoplaydi. Ular aytganidek, ular "o'zlari va o'sha yigit uchun" to'laydilar.

Lizing yoki ipoteka operatsiyalarida banklar ham kreditga layoqatliligini deyarli baholamaydilar, chunki ular ko'chmas mulk, mashina va uskunalarga egalik qiladilar va mablag'lar qaytarilmagan taqdirda ularni tezda sotishlari va yo'qotishlarni qoplashlari mumkinligiga ishonchlari komil. va yo'qotishlar.

Bunday pozitsiya qanchalik xavfli va noto'g'ri ekanligini 2008 yilda Qo'shma Shtatlardagi ipoteka inqirozi ko'rsatdi kreditlar global kredit riskiga, keyin esa strategik va tizimli xavfga olib keldi.

Faqat bitta xulosa chiqarish mumkin: bank menejerlari kreditga layoqatliligini baholashlari va taqdim etilgan kreditlarning hajmi va shartlaridan qat'i nazar, barcha qarz oluvchilar uchun qandaydir xavfsizlikni talab qilishlari kerak. Noto'g'ri hisob-kitoblaringizni va mas'uliyatli qarz oluvchilar uchun ishlashni istamasligingizni "o'zgartirish" qabul qilinishi mumkin emas. Bunga misol tariqasida Rossiya Sberbankini keltirish mumkin, bunda kredit riskini boshqarish jarayonida rahbariyat va mutaxassislarning pozitsiyasi jismoniy va yuridik shaxslarning kreditga layoqatliligini batafsil baholash va berilgan kreditlar uchun yetarli garovni tayyorlashga asoslanadi.

Kredit riskini sezilarli darajada kamaytirishga kreditning o'z vaqtida va to'liq qaytarilishini nazorat qilish yordam beradi. Nafaqat muddati o'tib ketgan to'lovlarga yo'l qo'yilmasligi to'g'risida zudlik bilan eslatish, balki yirik qarz oluvchilar - yuridik va jismoniy shaxslar ustidan ham monitoring olib borish zarur.

Har bir tijorat banki ma’lum kredit portfelini shakllantiradi. Kredit portfelining risk ehtimolini kamaytirish uchun uning sifatini boshqarish kerak.

Kredit portfelining risklarini baholash quyidagi xususiyatlarga ega. Umumiy kredit riskini baholash muhim, bu esa o'z navbatida kredit portfelining alohida segmentlarining tavakkalchilik darajasiga bog'liq. Kredit portfelining diversifikatsiyalangan tuzilishi tufayli har bir segment o'ziga xos kreditlash xususiyatlariga ega. Shuning uchun kredit portfelining sifatini baholash uchun faqat kredit portfelining rentabelligini emas, balki ko'p jihatlarni hisobga oladigan ko'rsatkichlar tizimidan foydalanish kerak.

Albatta, kredit portfelining rentabelligi uning sifatining eng muhim mezoni hisoblanadi. Kredit portfelining elementlarini ikki guruhga bo'lish mumkin: daromad keltiruvchi aktivlar va daromad keltirmaydigan aktivlar. Oxirgi guruhga past foiz stavkalari bo'lgan kreditlar, muzlatilgan foizli kreditlar, to'lovlar uzoq vaqt kechiktirilgan kreditlar kiradi. Kredit portfelining rentabelligi quyi va yuqori chegaraga ega. Pastki chegara kredit operatsiyalari xarajatlari (sotib olingan mablag'lar uchun to'lov, bank xodimlarining ish haqi, boshqa xarajatlar) bilan belgilanadi. Yuqori chegara foydani hisobga oladi, ya'ni. bank marjasi. Marja etarli bo'lishi kerak:

Ammo bizning fikrimizcha, bunday daromadlar qanday omillarga bog'liqligini tahlil qilish kerak: kreditlar bo'yicha yuqori foiz stavkalari yoki kreditlash bozorining kengayishi tufayli.

Kredit portfelining likvidlik darajasini joriy baholash, bu ham uning sifatiga xos xususiyatdir. Likvidlilik bank kreditlarini qaytarishning yuqori darajasi bilan tavsiflanadi. Bank tomonidan berilgan kreditlar shartnomalarda belgilangan muddatlarda qaytarilishi muhim. Qaytariladigan “yaxshi” kreditlar ulushi qancha ko‘p bo‘lsa, bankning likvidligi shunchalik yuqori bo‘ladi.

Shunday qilib, kredit portfelining sifati kredit tavakkalchilik darajasi, rentabellik darajasi va likvidlik kabi ko'rsatkichlar bilan belgilanadi. Muayyan davr uchun qaysi ko'rsatkichlar ustuvor bo'lishi bank menejerlari tomonidan hal qilinadi.

Kreditlar bo'yicha mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxira haqida bir necha so'z. Rossiyaning jiddiy iqtisodchilari, L.G. Batrakova, O.I. Lavrushin, N.I. Valentseva ushbu zaxirani kredit riskini o'ziga tortuvchi deb hisoblaydi. Ma'lumki, bu zahirani shakllantirish usuli shundayki, umidsiz kreditlar qancha ko'p bo'lsa, zaxira miqdori shunchalik ko'p bo'ladi. Bizning fikrimizcha, bu fond kredit tavakkalchiligini emas, balki depozit riskini qoplaydi. Ammo umumiy ma'noda bu muhim emas.

Tijorat banki faoliyatidagi muhim salbiy jihat ham tashkiliy, ham tahliliy jihatdan kredit risklarini boshqarish strategiyasining yetarli darajada ishlab chiqilmaganligidir. Agar joriy davrda kreditlash jarayonida yo'qotishlar kamroq bo'lsa, u holda bank kredit tavakkalchiligini yenggan deb hisoblanadi, agar yo'qotishlar ko'p bo'lsa, bank bu risklarga tegishli e'tibor bermaydi.

Bizning fikrimizcha, bankning pozitsiyasi tubdan farq qilishi kerak.

Kreditlarni to'lamaslik bilan bog'liq bankning yo'qotishlari va yo'qotishlari boshqa xavflarni va yangi yo'qotishlarni keltirib chiqaradi. Va bu miqdor haqida emas, balki sifat haqida. Bizning fikrimizcha, kreditlar bo'yicha yo'qotishlar va bank faoliyatining boshqa sohalari o'rtasidagi bog'liqlikni o'rganish kerak. Boshqacha aytganda, kredit tavakkalchiligining oqibatlarini har tomonlama baholash zarur.

Tijorat bankida risklarni boshqarish strategiyasi riskning barcha jihatlarini, xususan, bozor, kredit va likvidlik riskini, operativ riskni qamrab oluvchi boshqaruv darajasidan operatsion darajagacha tushadigan mas'uliyat va funksiyalardan iborat yaxlit tuzilmaga asoslanishi kerak. , huquqiy risklar, bankning obro'si va xodimlari bilan bog'liq risklar. Ushbu tuzilma Kengashning o'zini yakuniy mas'ul organ, qo'mitalar, risklarni boshqarish bo'limi va turli xil qo'llab-quvvatlash va nazorat bo'limlarini o'z ichiga oladi. Ularning barchasida aniq belgilangan javobgarlik va hisobot berish tartib-qoidalari mavjud.

Tavakkalchilikning kundalik monitoringi, tavakkalchilik darajasini baholash va aniqlash uchun javobgarlik bankning maxsus tuzilmaviy bo‘linmasi zimmasiga yuklangan. Uning asosiy vazifasi risklarni, ayniqsa kredit va likvidlik riskini boshqarish tamoyillarini joriy etish va risklarni baholash metodologiyasini ishlab chiqishdan iborat. Bankning tahliliy bo‘limi ushbu risklarning barchasi tasdiqlangan limitlar doirasida qolishi, operatsiyalarni amalga oshirishdan oldin to‘g‘ri tushunilishi va baholanishi, doimiy ravishda monitoring qilinishi va rahbariyatga hisobot berilishini ta’minlashga qaratilgan. Bank risklarini boshqarish va nazorat qilish bo'yicha o'z ishini tashkil etishda tahliliy bo'lim universal, samarali risklarni boshqarish va nazorat qilish tizimini yaratish va qo'llab-quvvatlash uchun muhim bo'lgan umume'tirof etilgan fundamental omillarga tayanishi kerak.

Birinchidan. Risklarni boshqarish yuqoridan pastga qaratiladi va biznesni yuritish uchun to'liq javobgarlikka ega bo'lgan odamlardan keladi. Risklarni boshqarish bo'yicha yakuniy javobgarlik bank rahbariyatiga yuklanadi.

Ikkinchi. Kengash va ijroiya rahbariyati risklarning keng doirasi mavjudligini tan oladi va nazorat tuzilmasi ularning barchasini, shu jumladan oson o'lchanib bo'lmaydiganlarini - firma xodimlarining operatsion, huquqiy, operatsion yoki operatsion risklarini etarli darajada qamrab olishini ta'minlaydi.

Uchinchi. Qo'llab-quvvatlash va nazorat bo'limlari - ichki audit, yuridik bo'lim, axborot texnologiyalari bo'limi - umumiy risklarni boshqarish tuzilmasining ajralmas qismi bo'lishi kerak.

To'rtinchi. Risklarni boshqarishning maqsad va tamoyillari bankning umumiy strategiyasining asosiy harakatlantiruvchi kuchi bo'lishi kerak, ularni qo'llab-quvvatlovchi operatsion tartib-qoidalar va nazorat qilish orqali amalga oshirish kerak.

Bozor, kredit va likvidlik risklari to'g'risidagi ma'lumotlar tahliliy bo'lim tomonidan har bir alohida tashkiliy bo'linmadan olinadi va risk turlari bo'yicha umumlashtiriladi. Bankning ma'lum bir vaqtda duchor bo'lgan tavakkalchilik darajasi va kontsentratsiyasining umumiy tasviri rahbariyatga taqdim etiladi.

Kredit berilgandan keyin mijoz ustida ishlash to'xtamaydi. Bir tomondan, Axborot markazi mijoz haqidagi yuqorida aytib o'tilgan ma'lumot manbalaridan olinadigan ma'lumotlarni tahlil qiladi, ikkinchi tomondan, berilgan kreditni qaytarish uchun mas'ul bo'lgan kredit mutaxassisi har doim Markazdan so'rash imkoniyatiga ega. maxsus mo'ljallangan so'rov formasidan foydalangan holda kreditni qo'llab-quvvatlash jarayonida bo'lishi mumkin bo'lgan har qanday aniq savol. Shunday qilib, mijozni kuzatish ikki tomondan amalga oshiriladi.

Rossiyaning eng yirik banklari o'zlarining muvaffaqiyatlari uchun kredit ishining barcha bosqichlariga bevosita xizmat ko'rsatadigan axborot bo'limlarini yaratish bo'yicha o'z vaqtida choralar ko'rganlari uchun qarzdor. Mamlakat banklarining jahon standartlariga javob berishga intilishi muqarrar ravishda ularni o'z axborot tuzilmalari faoliyatini yanada takomillashtirishga, ilg'or axborot texnologiyalaridan yanada faolroq foydalanishga va xususiy ixtisoslashtirilgan axborot agentliklari va Rossiya davlat organlari bilan yaqinroq hamkorlik qilishga majbur qiladi.

Muhim ma'lumotni arizachi ishlagan banklar va boshqa moliya institutlaridan olish mumkin. Banklar, investitsiya va moliyaviy kompaniyalar kompaniyaning omonatlari hajmi, to'lanmagan qarzlari, hisobvaraqlarni to'lashning to'g'riligi va boshqalar haqida ma'lumot berishi mumkin. Kompaniyaning savdo hamkorlari unga berilgan tijorat kreditining hajmi to'g'risida ma'lumot beradi va bu ma'lumotlardan mijoz aylanma mablag'larni moliyalashtirish uchun boshqa shaxslarning mablag'laridan samarali foydalanayotganligini aniqlash mumkin.

Bankning kreditlash bo'limi ixtisoslashtirilgan kredit tashkilotlariga ham murojaat qilishi va ulardan korxona yoki jismoniy shaxsning moliyaviy holati to'g'risida hisobot olishi mumkin (shaxsiy kreditda). Hisobotda kompaniyaning tarixi, faoliyati, mahsulot bozorlari, filiallari, hisob-kitoblarning muntazamligi, qarz summalari va boshqalar haqida ma'lumotlar mavjud. AQShda eng yirik kredit agentligi Dun & Bradstreet muntazam ravishda millionlab tijorat firmalarining holati to'g'risida hisobotlarni nashr etadi. Amerika kompaniyalari tomonidan savdo hisoblarini to'lash to'g'risidagi ma'lumot Milliy kredit axborot xizmati tomonidan taqdim etiladi.

Yuqorida aytib o'tilganidek, Rossiya banklari foydasining muhim qismi kreditlash bilan bog'liq. Shuning uchun biz kredit riskini boshqarish bo'yicha xorijiy va mahalliy tajribani tahlil qilish va umumlashtirishga batafsil to'xtalib o'tamiz.

Shunday qilib, kredit riski - bu qarz oluvchi tomonidan kredit shartnomasining dastlabki shartlariga rioya qilmaslik ehtimoli. Bu tashqi (iqtisodiy muhitning holati, kon'yunktura bilan bog'liq) va ichki (bankning o'zining noto'g'ri harakatlaridan kelib chiqadigan) omillarga bog'liq. Tashqi omillarni boshqarish imkoniyati cheklangan, garchi bank ularning ta'sirini ma'lum darajada yumshata oladi va o'z vaqtida choralar ko'rish orqali katta yo'qotishlarning oldini oladi. Biroq, kredit riskini boshqarishning asosiy dastaklari bankning ichki siyosati sohasida yotadi, bu aslida bankning u yoki bu tahlil qilinadigan o'zgaruvchilarga nisbatan falsafasidir.

Kredit siyosati aktivlarning o'sishi va sifatini oshirish maqsadiga erishish zaruratidan iborat. Bunda kredit siyosatining ikkinchi yo'nalishiga ustunlik beriladi.

Bank strategiyasi - bu bank siyosatini amalga oshirish uchun muayyan vositalar va usullardan foydalanish usuli. Kredit strategiyasi quyidagi asosiy yo'nalishlar bo'yicha tahlildan iborat bo'lishi mumkin:

Kredit portfelining holatini baholash va nazorat qilish;

xavf darajasini hisobga olish;

Bank operatsiyalarini diversifikatsiya qilish: bankning umumiy kredit riskini kamaytirish maqsadida iqtisodiyot tarmoqlari, operatsiyalar va xizmatlar turlari bo‘yicha;

Kreditlar bo'yicha yo'qotishlarni qoplash uchun zaxiralarni yaratish;

Muammoli kreditlarni diqqat bilan kuzatib borish va nazorat qilish.

Qonun kredit operatsiyalari uchun umumiy javobgarlikni bank direktorlar kengashiga yuklaydi. Direktorlar kengashi kreditlarni amaliy ta'minlash funktsiyalarini boshqaruvning quyi bo'g'inlariga topshiradi va kredit siyosatining umumiy tamoyillari va cheklovlarini shakllantiradi. Yirik banklarda kredit siyosati bo'yicha yozma memorandum ishlab chiqilmoqda, unga ushbu bankning barcha xodimlari amal qiladi. Memorandumning mazmuni va tuzilishi turli banklar uchun har xil, ammo asosiy fikrlar, qoida tariqasida, ushbu turdagi hujjatlarda mavjud.

Eng avvalo, siyosatning umumiy maqsadi, masalan, ishonchli va tejamkor kredit bilan ta'minlash shakllantiriladi. Xavf darajasi kredit resurslari va bankning ma'muriy xarajatlarini hisobga olgan holda kreditlar bo'yicha odatiy daromad darajasiga mos kelishi kerak.

Bundan tashqari, memorandumda bank belgilangan maqsadga qanday erishishi haqida ma'lumot berilgan. Buning uchun quyidagilar belgilanadi:

• - bank uchun maqbul bo'lgan kredit turlari
• - bank bermaslikni tavsiya qiladigan kreditlar
• - Qarz oluvchilarning imtiyozli doirasi
• - turli toifadagi bank uchun istalmagan qarz oluvchilar
• -bankning kreditlash ishlari geografiyasi
• - bank xodimlariga kreditlar berish sohasidagi siyosat
• - qarz oluvchilarning turli toifalari uchun kreditlar hajmini cheklash
• - kredit riskini boshqarish, audit va nazorat qilish sohasidagi bank siyosati.

Kredit berish jarayoni ikki bosqichdan iborat. Birinchi bosqichda kredit olish uchun arizalar chuqur tahlil qilinadi. Kredit berilgandan so'ng, kredit jarayonining ikkinchi bosqichi boshlanadi - kredit portfelini monitoring qilish, uning ma'nosi qarz oluvchining joriy faoliyatini nazorat qilish va muammoli kreditlarni dastlabki bosqichda aniqlash, ya'ni. kechiktirilgan to'lov xavfi ostida bo'lgan kreditlar.

Kredit olish uchun bankka murojaat qilgan mijoz talab qilinadigan kredit haqidagi dastlabki ma'lumotlarni o'z ichiga olgan ariza beradi: maqsad, kredit miqdori, kredit turi va muddati, kutilayotgan garov.

Bank arizaga kredit so‘rovi uchun asos bo‘luvchi va bankka murojaat qilish sabablarini tushuntiruvchi hujjatlar va moliyaviy hisobotlar ilova qilinishini talab qiladi. Ushbu hujjatlar arizaning zaruriy qismidir. Ularning har tomonlama tahlili keyingi bosqichlarda, bank vakili ariza beruvchi bilan dastlabki suhbat o‘tkazgandan va bitim istiqbolli degan xulosaga kelganidan so‘ng amalga oshiriladi.

Bankka ariza bilan birga taqdim etiladigan qo‘shimcha hujjatlar to‘plamiga quyidagilar kiradi:

• 1. Moliyaviy hisobot, shu jumladan bank balansi va oxirgi 3 yildagi foyda va zararlar hisobi. Buxgalteriya balansi sana (yil oxiri) holatiga tuziladi va kompaniyaning aktivlari, majburiyatlari va kapitalining tarkibini ko'rsatadi. Foyda va zararlar to‘g‘risidagi hisobot bir yillik davrni qamrab oladi va korxonaning daromadlari va xarajatlari, sof foydasi, uni taqsimlash (zaxiralarga ajratmalar, dividendlar to‘lash va boshqalar) haqida batafsil ma’lumot beradi.
• 2. Naqd pul tushumlari to‘g‘risidagi hisobot korxonaning ikki sanadagi balanslarini solishtirishga asoslanadi va turli moddalardagi o‘zgarishlarni va pul mablag‘larining harakatini aniqlash imkonini beradi. Hisobotda resurslardan foydalanish, mablag'larni chiqarish muddatlari va naqd pul tushumlarining taqchilligi shakllanishi va boshqalar tasvirlangan.
• 3. Ichki moliyaviy hisobotlar kompaniyaning moliyaviy holatini, uning resurslarga bo'lgan ehtiyojining yil davomida o'zgarishini (choraklik, oylik) batafsilroq tavsiflaydi.
• 4. Ichki boshqaruv hisobotlari. Balanslash ko'p vaqt talab etadi. Bank kompaniya rahbariyati uchun tayyorlangan eslatma va hisobotlarda mavjud bo'lgan operatsion hisob ma'lumotlarini talab qilishi mumkin. Ushbu hujjatlar bitimlar va investitsiyalar, debitorlik va kreditorlik qarzlarining o'zgarishi, sotish, inventarizatsiya darajasi va boshqalarga tegishli.
• 5. Moliyalashtirish prognozi. Prognoz kelajakdagi sotish, xarajatlar, ishlab chiqarish xarajatlari, debitorlik qarzlari, tovar-moddiy boyliklar aylanmasi, pul mablag'lariga bo'lgan talablar, kapital qo'yilmalar va boshqalarni o'z ichiga oladi. Prognozning ikki turi mavjud: taxminiy balans va kassa byudjeti. Birinchisi balans hisoblarining prognozli versiyasini va kelgusi davr uchun foyda va zararlar hisobini o'z ichiga oladi, ikkinchisi naqd pulning kelib tushishi va sarflanishini (haftalar, oylar, choraklar bo'yicha) bashorat qiladi.
• 6. Soliq deklaratsiyasi. Bu qo'shimcha ma'lumotlarning muhim manbai. U boshqa hujjatlarga kiritilmagan ma'lumotlarni o'z ichiga olishi mumkin. Bundan tashqari, ular qarz oluvchini, agar u foydaning bir qismiga soliq to'lashdan bo'yin tovlaganligi aniqlansa, tavsiflashi mumkin.
• 7. Biznes rejalar. Ko'pgina kredit arizalari hali moliyaviy hisobot va boshqa hujjatlarga ega bo'lmagan boshlang'ich korxonalarni moliyalashtirishni o'z ichiga oladi. Bunday holda, batafsil biznes-reja taqdim etiladi, unda loyihaning maqsadlari, operatsiyalarni amalga oshirish usullari va boshqalar to'g'risidagi ma'lumotlar bo'lishi kerak. Xususan, hujjat quyidagilarni o'z ichiga olishi kerak:
  • - bozorda taklif qilinadigan mahsulot yoki xizmatlar tavsifi (shu jumladan patentlar, litsenziyalar); tadqiqot va ishlanmalar rejalari va boshqalar;
  • - sanoat va bozor prognozlari (bozorlarning tavsifi, shunga o'xshash mahsulotni taklif qiladigan boshqa kompaniyalar, tegishli tarmoqlarni davlat tomonidan tartibga solish, raqobatchilarning afzalliklari va zaif tomonlari);
  • - marketing rejalari (maqsadlar, reklama, kompaniyaning mahsulotni bozorga olib chiqish xarajatlari va boshqalar);
  • - ishlab chiqarish rejasi (ishlab chiqarish quvvati va ishchi kuchiga bo'lgan ehtiyoj, mavjud uskunalar va boshqalar);
  • - boshqaruv rejasi (kompaniya tuzilmasi, boshqaruv organlari, maslahatchilar va boshqalar);
  • - moliyaviy reja (operatsion va investitsion byudjetlar prognozi, pul oqimlari prognozi, kelgusi besh yil uchun istiqbolli balans).

Arizani ko'rib chiqqandan so'ng, bo'lajak qarz oluvchi - egasi yoki kompaniya rahbariyatining vakili bilan dastlabki suhbatni o'tkazadigan tegishli kredit mutaxassisiga yuboriladi. Ushbu suhbat bo'lajak kredit masalasini hal qilish uchun katta ahamiyatga ega: bu kredit mutaxassisiga nafaqat kredit talabnomasining ko'plab muhim tafsilotlarini bilish, balki qarz oluvchining psixologik portretini tuzish, professionalni aniqlash imkonini beradi. kompaniya rahbariyatining tayyorgarligi, uning vaziyatni va korxonani rivojlantirish istiqbollarini baholashning realligi.

Hozirgi vaqtda kredit risklarini kamaytirish va boshqarish texnologiyalarining aniq va batafsil tavsifi asosan bank tuzilmalari va konsalting kompaniyalarining nou-xausidir.

Eng keng tarqalgan misol Chase Manhattan Bank tomonidan ishlab chiqilgan Risk Management texnologiyasidir. Texnologiya bozor tavsifining statistik modeliga asoslangan bo'lib, u oldingi statistik qiymatlarni - korrelyatsiyalarni va bozor kotirovkalarining standart og'ishlarini yaqinlashtirish uchun o'z modeliga asoslangan holda risklarning kelajakdagi vaqtinchalik dinamikasini baholashga imkon beradi.

Ichki moliya bozori xatti-harakatlarining yuqorida qayd etilgan tartibsiz tabiati mahalliy vositalardan tashkil topgan ichki portfellarga nisbatan bunday modellardan bevosita foydalanishni ma'nosiz qiladi.

Kredit risklarini boshqarish tizimida sug'urta ham alohida o'rin tutadi. Bank sug'urtasining negizida xalqaro miqyosda Bankers Blanket Bonds (B.B.B.) nomi bilan tanilgan bank sug'urtasi bo'lib, dastlab Amerika banklari uchun Amerika Kafillar Assotsiatsiyasi tomonidan ishlab chiqilgan. Keyinchalik, bank sug'urtasi ko'plab mamlakatlarda foydalanish uchun mahalliy qonunlarga moslashtirildi (va bu jarayon davom etmoqda) va hozirda butun dunyoda keng qo'llaniladi. Sug'urtaning ushbu turi bo'yicha yetakchi sug'urtachilar Londondagi Lloyd's anderrayterlari hisoblanadi. Kredit risklarini boshqarish va sug'urtalash iqtisodiy xavfsizlik va biznes barqarorligining zamonaviy kontseptsiyasining tarkibiy qismlari hisoblanadi. Bank sug'urtasi jahon bozorida banklar uchun standart mahsulotlardan biridir. Bunday qamrovning mavjudligi odatda, masalan, xalqaro bank kredit liniyalarini ochish yoki korrespondentlik munosabatlarini o'rnatishda standart shartlardan biri sifatida ilgari suriladi. Hozirgi vaqtda Rossiya bozorida bank sug'urtasining deyarli to'liq yo'qligi Rossiya va yirik G'arb banklari o'rtasidagi hamkorlikning samarali rivojlanishiga katta darajada to'sqinlik qilmoqda. Rossiya banklarida bunday sug'urta qoplamasini keng joriy etish, moliya-kredit tizimining ushbu sektorining ishonchliligi va barqarorligini oshirishdan tashqari, Rossiya bank tizimini xalqaro tizimga integratsiyalashuviga sezilarli hissa qo'shadi.

Xedjlash operatsiyalarida kredit derivativlari ham kredit risklarini boshqarishning samarali vositasi hisoblanadi. Kredit derivativlari kredit risklarini boshqarish uchun mo'ljallangan lotin vositalardir. Ular sizga kredit tavakkalchiligini ma'lum bir vositaga xos bo'lgan barcha boshqa risklardan ajratishga va bunday riskni tavakkalchilik sotuvchisidan o'tkazishga imkon beradi (<приобретателя кредитной защиты>) xavf xaridorga (<продавцу кредитной защиты>). Bunday vositalarning asosiy to'plami maxsus ishlab chiqilgan svoplar, kredit risklari bilan bog'liq derivativlar (kredit bilan bog'liq notalar) va boshqalar. Kafolatlar, sindikatlangan kreditlar, aktivlarga optsionlar va kredit riskini sug'urtalash kredit derivativlari emas, garchi kredit derivativlari tabiatan ushbu moliyaviy operatsiyalarga o'xshashdir.

Kredit derivativlari an'anaviy lotinlardan farq qiladi, chunki ular kredit riskining o'zi bilan shug'ullanadi, an'anaviy derivativlar esa valyuta kurslari, narxlar, indekslar yoki foiz stavkalari kabi bozor riski omillariga e'tibor beradi.

Kredit riskini aktivlar va passivlardan ajratish qobiliyati kredit derivativlaridan foydalanish uchun jozibador qiladi. Ularning yordami bilan siz kredit risklarini himoya qilishingiz, ushbu risklarning diversifikatsiyasini ta'minlashingiz va ishtirok etishingiz mumkin<короткую>yoki<длинную>kerakli xavf profiliga ega pozitsiya.

Korporatsiyalar, ayniqsa, rivojlanayotgan bozorlarda moliyaviy va loyiha risklarini boshqarish va yirik yetkazib beruvchilar yoki mijozlarning to‘lovga qodir emasligidan himoya qilish mexanizmi sifatida kredit derivativlaridan foydalanadi.

Banklar tomonidan kredit derivativlaridan foydalanish asosan kredit tavakkalchiligini tarqatish imkoniyati bilan izohlanadi.

Kredit derivativlariga misollar

1. Standart standart almashtirish.

Aytaylik, A banki ma'lum bir davlatning suveren riskiga duchor bo'ladi va bu riskni himoya qilishni xohlaydi. Buning uchun u o'zining kontragenti - B banki bilan sukut bo'yicha svop tuzadi.

"A" banki "B" bankiga svop muddati davomida davriy ravishda mukofot to'laydi. Muayyan holatda<кредитного события>B bank A bankiga kelishilgan to'lovlarni amalga oshiradi.

Bu erda kredit hodisasi deganda svop shartlarida ko'rsatilgan har qanday hodisa, masalan, suveren defolt yoki davlat obligatsiyalari bo'yicha defolt tushunilishi kerak. Ushbu shartnomaning o'ziga xos xususiyati shundaki, to'lov sodir bo'lganda amalga oshiriladi<кредитного события>suveren davlatning muayyan, oldindan belgilangan majburiyatlarini bajarmaslik faktiga asoslanadi, lekin umuman olganda, A banki ushbu aktivlarga egalik qilmasligi mumkin.

2. Jami qaytish almashinuvi.

Aytaylik, A banki yuqori rentabelli va xavfli X aktivlari bo'yicha daromad olishni xohlaydi. Shu bilan birga, A banki tegishli tavakkalchilikni o'z zimmasiga olishga rozi bo'ladi, lekin u yoki bu sabablarga ko'ra X aktivini sotib olishni xohlamaydi yoki moliyalashtira olmaydi yoki haqiqatan ham egalik qiladi. aktiv X.

Bunday holda, A banki B banki bilan jami daromadli svop bitimini tuzadi, B bankiga X aktivlarini sotib olishni moliyalashtirish xarajatlarini qoplaydi va, ehtimol, unga qo'shimcha kelishilgan badallarni to'laydi. B bank, o'z navbatida, X aktivdan (foizlar, dividendlar, qiymat o'sishi va boshqalar) hosil bo'lgan barcha daromadlarni A bankiga o'tkazadi. Odatda, B banki svopdagi o'z o'rnini X real aktivlari yoki shunga o'xshash pul oqimlarini yaratuvchi derivativlarni sotib olish orqali qoplaydi.

Shuni ta'kidlash kerakki, jami daromadli svop kontragentlar o'rtasida ham kredit, ham bozor risklarini taqsimlaydi va shu bilan kredit derivativlari tushunchasini kengaytiradi.

3. Defolt uchun savat almashinuvi (savat savdosi).

Asbob standart sukut almashinuvi asosida qurilgan (yuqoriga qarang), ammo uning o'ziga xosligi shundaki, hujum<кредитного события>bir aktivga emas, balki aktivlar guruhiga (savatiga) bog'langan (X, Y, Z). Boshlanishda<кредитного события>savatga kiritilgan aktivlardan biri (masalan, Y aktivi) uchun kreditni himoya qiluvchi sotuvchi - A banki kreditni himoya qiluvchi ekvayer - B bankiga ma'lum miqdorni to'laydi. Swapning keyingi harakati birinchisining boshlanishi bilan tugatiladi<кредитного события>. B bankining bunday svopga kirishining asosiy sababi shundaki, savat almashinuvi savat aktivlarini alohida almashish summasidan arzonroqdir. A banki bir-biri bilan eng kam bog'liq bo'lgan aktivlarga nisbatan bunday svopga kiradi, ya'ni. shunday qilib, agar Y aktivi defolt bo'lsa, qolgan ikkita aktiv bo'yicha defolt ehtimoli minimal bo'ladi.

Kredit derivativlari, shuningdek, kredit risklari bilan bog'liq hosilalarni ham o'z ichiga oladi (kredit bilan bog'liq notlar - CLN). Kredit derivativlari bilan bog'liq boshqa vositalar ham mavjud, ammo maqolaning ko'lami ularning xilma-xilligini namoyish qilish imkoniyatini cheklaydi.

Kredit derivativlari bozori so'nggi 5 yil ichida sezilarli darajada o'sdi.

Britaniya Banklar Assotsiatsiyasi (BBA) tomonidan yaqinda o'tkazilgan so'rovda, 1998 yil yakunlariga ko'ra bozor hajmi 350 milliard dollarga baholangan va 2000 yil uchun prognoz qilingan qiymati 740 milliard dollarni tashkil qiladi.

AQSh va Kanadada bozorning asosiy qismini (60%) korporativ risklar bilan bog'liq vositalar egallaydi, yana 30% bank risklari va qolgan 10% suveren risklar hissasiga to'g'ri keladi.

Evropa va Osiyoda vaziyat biroz boshqacha: bozorning deyarli yarmini suveren risklar bilan bog'liq vositalar egallaydi va bozorning 1/4 qismi bank va korporativ risklarga to'g'ri keladi.

Rossiya bozorida kredit derivativlari hali keng tarqalmagan.

Bunday bozorning rivojlanishiga qat'iy valyuta nazorati va moslashuvchan soliq tizimi kabi bozordan tashqari cheklovlarning mavjudligi, shuningdek, likvid moliyaviy vositalarning turlarining etarli emasligi, shuningdek, etarli miqdordagi mablag'larning yo'qligi to'sqinlik qilmoqda. kreditga layoqatli moliya bozori ishtirokchilari.

Rossiya bozorida kredit riskini o'tkazish an'anaviy tarzda tushunarli bank kafolatlari va sindikatlangan kreditlar orqali amalga oshiriladi. Kredit bilan bog'liq eslatmalar (CLNs) kredit lotinlaridan foydalanishga misol bo'la oladi, ular ko'pincha GKO bozoriga va boshqa yuqori daromadli Rossiya moliyaviy aktivlariga xorijiy investorlarning investitsiyalarini jalb qilish sxemalarida qo'llaniladi. So'nggi yillarda bozor ishtirokchilari tomonidan to'plangan bebaho tajriba, shubhasiz, kelajakda bunday vositalarga qiziqish uyg'otadi.

Rossiyada kredit derivativlari bilan operatsiyalar hali ham maxsus qonunchilikka ega emas. Bundan tashqari, yuridik nuqtai nazardan, bunday operatsiyalar tikish operatsiyalari sifatida ko'rib chiqilishi xavfi mavjud (shunga o'xshash holat ba'zi boshqa yurisdiktsiyalarda ham mavjud).

Bunday operatsiyalarni amalga oshirishda yagona hujjatlarning yo'qligi ko'rib chiqilayotgan vositalarni taqsimlashda jiddiy to'siqdir.

Ichki xavflar

Ichki risklar bankning turi va o'ziga xos xususiyatlariga, uning faoliyati (uning operatsiyalari) xususiyatiga va bank sheriklarining (mijozlar va kontragentlar) tarkibiga bog'liqligiga ko'ra bo'linishi mumkin. Asosiy ichki xavflarni va ularni minimallashtirish usullarini ko'rib chiqing.

1. Bank turi bilan bog'liq risklar

Banklar va bank muassasalari davlat va xususiy (nodavlat) bo'lishi mumkin, xususiy banklar ham kooperativ va tijoratga bo'linadi. Tijorat banklarining uch turi mavjud: ixtisoslashtirilgan, tarmoq va universal. Ularning har biri risklarning barcha turlarini o'z ichiga oladi, ammo ularning paydo bo'lish ehtimoli va risk turi bank muassasasining o'ziga xos turiga bog'liq.

Universal tijorat banklarining faoliyati ularning nomiga mos keladi. Ular bank xizmatlarining deyarli barcha turlari: moliyaviy, kredit va hisob-kitoblar bilan shug'ullanadi. Bundan tashqari, so'nggi paytlarda universal tijorat banklari turli turdagi qimmatli qog'ozlar bilan noan'anaviy operatsiyalar, lizing, faktoring, kliring va boshqalar bilan ko'proq shug'ullanmoqda.

Ixtisoslashgan tijorat banklari o'z faoliyatini asosan ayrim o'ziga xos xizmatlar ko'rsatishga yo'naltiradi, ya'ni. aniq mahsulot yo'nalishiga ega bo'ling. Masalan, innovatsion, investisiya, jamg’arma, ipoteka, depozit, kliring va boshqa banklar. Boshqa banklar sanoat (qishloq xo'jaligi, sanoat, qurilish) yoki funktsional (aksiya, sug'urta, trast, kooperativ, kommunal) bo'yicha mijozlarning ayrim toifalariga xizmat ko'rsatishga ixtisoslashgan.

Va nihoyat, ixtisoslashgan tijorat banklari faoliyatining bozorga yo'naltirilganligi mavjud, ya'ni. ular mintaqaviy, mintaqalararo, transmilliy bo'lishi mumkin.

Har xil turdagi tijorat banklari duch keladigan ichki risklarning darajasi va turi asosan ularning faoliyatining o'ziga xos xususiyatlariga bog'liq.

Ixtisoslashgan tijorat banklari, masalan, innovatsion banklar, yangi texnologiyalarni kreditlash bilan bog'liq risklar ustunlik qiladi. Tanlangan statistik tahlil natijalariga ko'ra, eng katta xavf - bu texnologik yangilikni uning samaradorligini malakali dastlabki baholamasdan foydalanishga topshirish.

Rivojlanish xavfini oshirish sabablari quyidagilar bo'lishi mumkin:

• - ishlab chiqarish xarajatlari bozor narxlarining real darajasiga moslashtirilgunga qadar yangi texnologiyadan foydalanish muddatidan oldin boshlangan;
• - xaridor innovatsiyalar uchun to'lashga tayyor bo'lgunga qadar chiqarilgan mahsulotlar, ya'ni. potentsial talab hajmi xarajatlarni qoplash uchun etarli emas. Binobarin, real talab bundan ham past;
• - talabning o'sishi istiqbollari bilan bog'liq bo'lgan etkazib beruvchilar va vositachilar soni ma'lum bir bozor (bozor segmenti, oynasi, tokchalari) uchun haddan tashqari ko'p bo'lsa, bu ma'lum bir bank mahsuloti tannarxining oshishiga olib keladi.

Shu bilan birga, ko'plab investitsiya banklari, masalan, portfel riskining past darajasiga ega, chunki ular o'z mijozlariga qimmatli qog'ozlarning kredit portfelini boshqarish bo'yicha turli xizmatlarni taklif qilish imkoniyatiga ega. Shunday qilib, ular doimiy daromad olishadi. Bunday risklar darajasini pasaytirish uchun nafaqat banklarning o‘zlari, balki ularning xayrixoh va izlanuvchan auditoriyalari ham bozorning real va potentsial imkoniyatlarini, aniq bankka bo‘lgan real va potentsial talabni aniqlash bo‘yicha faol marketing faoliyatini amalga oshirishlari kerak. mahsulot (ya'ni, ma'lum bir bank xizmati).

Tarmoq banklarida risklar darajasi uchun ma'lum bir tarmoqning turi va o'ziga xos xususiyatlari (eski yoki yangi, istiqbolli, strategik va boshqalar) eng katta ahamiyatga ega. Umumjahon tijorat banklari faoliyati ikkala turdagi risklarga ham, ularning kombinatsiyasiga ham duchor bo'ladi.

2. Bank mijozlarining o'ziga xos xususiyatlari bilan bog'liq risklar

O'z mohiyatiga ko'ra bank tijorat korxonasidir. “Bank – Mijoz” munosabatlarining asosiy tamoyili – bankning kamroq xarajat evaziga foyda olish tamoyili va barcha turdagi risklarni minimallashtirish tamoyili. Bank aslida o'z kapitalini xavf ostiga qo'yishi mumkin (va u o'z faoliyati davomida har kuni xavf tug'diradi), lekin mijozning kapitalini, uning foydasini emas. Riskni minimallashtirish uchun bank quyidagilarni bajarishi kerak:

• - o'z mijozlari portfelini diversifikatsiya qilish, bu esa riskning barcha turlarini diversifikatsiya qilishga olib keladi, ya'ni. uning tarqalishiga;
• - ko'proq mijozlarga kichikroq miqdorda kreditlar berishga harakat qiling;
• - konsorsium asosida mijozlarga katta miqdorda pul berish.

3. Tarmoq riski (turli tarmoqlarga mansubligiga qarab bank mijozlarining turlari)

Xatarlar nazariyasiga ko'ra, korxonalarning ma'lum bir tarmoqqa tegishliligining asosiy belgisi ularning mahsulotining maqsadi hisoblanadi. Birlamchi soha korxonalari mavjud bo'lib, ular tarkibiga qishloq xo'jaligi korxonalari kiradi; ikkilamchi sektor (sanoat) korxonalari, ular o'z navbatida tog'-kon va qayta ishlash bo'lishi mumkin, va nihoyat, har xil turdagi xizmatlar ko'rsatadigan uchinchi tarmoq korxonalari (banklar, sug'urta, audit, konsalting kompaniyalari va boshqalar) va dala savdosida (ulgurji yoki chakana) faoliyat yuritadi. Sanoat tavakkalchiligi darajasini pasaytirish uchun bank iqtisodiyotning turli tarmoqlariga mansub mijozlarga xizmat ko‘rsatishi kerak. Shunday qilib, mavsumiylik xavfi darajasi pasayadi, chunki turli mijozlarning mavsumiy tebranishlarining yuqori va pastki nuqtalari (an'anaviy yoki kutilmagan) mos kelmasligi, inflyatsiya xavfi, valyuta risklari, fors-major holatlari xavfi. Sanoat tavakkalchiligi sanoatning iqtisodiy va moliyaviy dinamikasi bilan bog'liq. Sanoat qanchalik dinamik bo'lsa, xavf shunchalik yuqori bo'ladi.

Sanoat xavfi darajasiga ta'sir etuvchi omillarni quyidagicha guruhlash mumkin:

• - muqobil ishlab chiqarishlarning ma'lum vaqtdagi faoliyati. Tahlil standart og'ishlar darajasini aniq tahlil qilish yordamida amalga oshiriladi;
• - tarmoq ichidagi raqobat, bu narx va narxsiz bo'lishi mumkin va yangi ishlab chiqaruvchilarning sanoatga kirishi qiyinligiga, o'rnini bosuvchi mahsulotlarning mavjudligi yoki yo'qligiga, xaridorlarning (iste'molchilarning) bozor kuchiga, etkazib beruvchilar va vositachilarning reytingiga bog'liq; xayrixoh aloqa auditoriyasining vakolati.

Sanoat xavfi darajasini o'lchashning asosiy usullaridan biri sanoatning bettasini olishdir. Bu koeffitsient mamlakat bozorining butun iqtisodiyoti ko'rsatkichlariga nisbatan ma'lum bir tarmoq ko'rsatkichlarining tebranishlari yoki og'ishlar darajasini belgilaydi. Shubhasiz, sanoat xavfi darajasini tahlil qilish uchun etarlicha uzoq vaqt davomida makroiqtisodiy ko'rsatkichlarning etarlicha keng ma'lumotlar bazasi kerak.

Koeffitsient birdan katta bo'lgan sanoat, birdan past bo'lgan sanoatga qaraganda yuqori xavf darajasiga ega. Odatda, bu tahlil regressiya modellari yoki omillarni tahlil qilish usullari yordamida amalga oshiriladi. Bundan tashqari, sanoat risklari darajasi ancha dinamik va uning darajasini nafaqat statistikada, balki dinamikada ham tahlil qilish kerak.

4. Mijozning hajmiga qarab bankning risk darajasi

Korxonaning hajmiga qarab, mijozlar uch guruhga bo'linadi: kichik, o'rta va yirik.

Kichik va o'rta qarz oluvchilar ancha moslashuvchan va bozor va mijozning ehtiyojlariga tezda javob bera oladilar. Ularning tuzilishi engilroq, bu ularga o'z tadbirkorlik faoliyati yo'nalishini tezda o'zgartirish, yuqori daromad olish imkoniyatini beradi. Yaqinda, masalan, AQShda davlat subsidiyalar beradi va o'rta korxonalarga faol ilmiy tadqiqotlar, yangi yo'nalishlar va boshqalar bilan shug'ullanish imkoniyatini beradi.

Ammo kichik va o'rta korxonalar odatda kichik o'z kapitaliga ega bo'lib, bu qattiq raqobat, ba'zi kutilmagan siyosiy va iqtisodiy o'zgarishlar (fors-major holatlari xavfi) sharoitida bankrotlikka olib keladi. Ko'pincha ular kam sonli mijozlarga ega, kichik bozor oynalari, bo'shliqlar va segmentlarni boshqaradi. Shu sababli, kichik va o'rta korxonalar uchun bankrotlik soni ko'proq. Amerikalik iqtisodchilarning statistik tahliliga ko'ra, odatda yangi tashkil etilgan kichik va o'rta korxonalarning 50% ga yaqini dastlabki ikki yil ichida bankrot bo'ladi va, qoida tariqasida, ularning 10% dan ko'pi o'z faoliyatini boshlaganidan 7 yil o'tgach mavjud bo'lib qoladi. yaratish.

Yirik korxonalar, aksincha, inertdir. Ular bozor va ma'lum bir iste'molchi ehtiyojlarining o'zgarishiga tezda munosabat bildirmaydi. Ular o'z bizneslarida yo'nalishlarni tez-tez o'zgartirmaydilar, lekin ular katta sof qiymatga ega va yaxshi iqtisodiy vaqtlarda omon qolishlari mumkin. Ular barcha turdagi kafolat va kafolatdan keyingi xizmat ko'rsatishni amalga oshirish, har xil turdagi reklama uchun katta miqdorda pul sarflash imkoniyatiga ega. Boshqacha qilib aytganda, ular deyarli har doim o'rtacha daromad va rentabellikni ta'minlaydi. Bunday korxonalar sho'ba korxonalar, filiallar yaratish, o'z bozorini kengaytirish, uni xalqaro bozorga aylantirish imkoniyatiga ega.

5. Mijozning turli mulk turlariga tegishliligiga qarab bankning risk darajasi

Mulkning turli turlariga mansubligiga ko'ra ishlab chiqaruvchilarni quyidagi guruhlarga bo'lish mumkin - davlat, xususiy, kooperativ, aktsiyadorlik. Oxirgi ikki tur qo'shma (transmilliy) va monomilliy bo'lishi mumkin. Shunga qarab, har xil turdagi risklar o'z faoliyati davomida katta yoki kamroq ahamiyatga ega bo'ladi. Bankning vazifasi o'z mijozlari portfelini faol va passiv operatsiyalar o'rtasida optimal nisbatga ega bo'ladigan tarzda tanlash, uning likvidligi va rentabellik darajasini uzluksiz faoliyat uchun zarur bo'lgan darajada ushlab turishdir.

Buning uchun, bizning fikrimizcha, barcha xavflar darajasini muntazam ravishda tahlil qilish, har bir aniq moment uchun ularning optimal qiymatini aniqlash va ularni boshqarishning barcha usullaridan foydalanish kerak.

Nihoyat, banklar va bank muassasalari faoliyatidagi tavakkalchilik darajasini boshqarishning yana bir qancha usullari mavjud. Bularga quyidagilar kiradi:

• - banklarning o'zlari, ularning mijozlari, kontragentlari, etkazib beruvchilari va vositachilari, raqobatchilar va turli xil aloqa auditoriyalarining faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlarning mavjud statistik va dinamik ishonchliligini tahlil qilishning bashoratli usullaridan foydalangan holda mumkin bo'lgan yo'qotishlarni dastlabki baholash. Buning uchun tijorat banklarida risklar darajasini tahlil qiluvchi bo‘limlarni tashkil etish va marketing tizimida ularni boshqarish choralarini ishlab chiqish zarur.
• - foiz stavkalarining dinamikasi, ular xavf darajasining oshishi bilan ortadi va aksincha, ya'ni. erkin sotiladigan vositalar bo'yicha stavkalar konvertatsiya qilish imkoniyati cheklangan vositalar bo'yicha stavkalardan past; passiv operatsiyalar va banklararo bozorda operatsiyalar bo'yicha stavkalar odatda mijozlar bilan faol operatsiyalar va kredit operatsiyalari bo'yicha stavkalardan past; qarz oluvchi qanchalik barqaror bo'lsa, foiz stavkalari shunchalik past bo'ladi; uzoq muddatli bo'lganlar qisqa muddatlilarga qaraganda osonroq o'zgaradi (vaqtinchalik tekislashni hisobga olgan holda); garov bilan ta'minlangan va qisqa muddatli operatsiyalar bo'yicha kreditlar bo'yicha stavkalar garovsiz va qisqa muddatli operatsiyalar bo'yicha stavkalardan past;
• - kredit sug'urtasi noqulay vaziyatlardan kafolat sifatida;
• - xedjlash (xavfni sug'urtalash);
• - o'ta yuqori xavf ostida qarz oluvchining takliflarini rad etish;
• - asosan kichik kreditlar va shaxsiy kreditlash holatlarida qo'llaniladigan kredit shartlarini hisoblash;
• - riskni diversifikatsiya qilish, bu uning tarqalishi. U turli shakllarda namoyon bo'lishi mumkin:
  • A). kreditlashning umumiy hajmini saqlab qolgan holda ko‘proq mijozlarga kichikroq miqdorda kreditlar berish;
  • b). konsorsium asosida kreditlar berish, bir necha banklar birlashib, katta miqdorda kredit berish, konsorsium tashkil etish;
  • V). ko'p sonli depozitorlardan kichikroq miqdorda depozitlarni, qimmatli qog'ozlarni jalb qilish;
  • G). berilgan kreditlar uchun yetarli garovni olish. Oxirgi talabni amalga oshirishning muhim shartlari garovning mavjudligi; qarz oluvchilarning to'lov qobiliyatini to'g'ri tahlil qilish va baholash qobiliyati; qarzni tez undirishga to'g'ri yo'naltirish; faol va passiv operatsiyalar uchun standartlar tizimini qo'llash. Ular Markaziy bank tomonidan belgilanadi va majburiydir.

Bank riskini tartibga solish qarz oluvchining moliyaviy holatini baholashga emas, balki berilgan kreditlar summalari va bankning o'z mablag'lari o'rtasida ma'lum nisbatni o'rnatishga asoslanadi, ya'ni. mijozlar bankrot bo‘lgan taqdirda yuzaga kelishi mumkin bo‘lgan yo‘qotishlarni qoplash uchun banklarning zaxira salohiyatini yaratish ko‘zda tutilgan.

Standartlarning miqdoriy xarakteristikalari iqtisodiyotning holati, bank tizimining markazlashganlik darajasi va boshqalar bilan belgilanadi Rivojlangan mamlakatlarda o'z va qarz kapitali o'rtasidagi nisbat 1:10 dan 1:100 gacha. Masalan, AQSHda o‘z kapitalining qarz mablag‘lariga nisbati 1:15, Germaniyada 1:30, Shveytsariyada 1:12, Yaponiyada 1:83 ni tashkil qiladi. Avstriyada bitta qarz oluvchiga berilgan kredit bankning o'z kapitalining 50% dan oshmasligi kerak. Irlandiyada bitta omonatchiga bank omonatlarining umumiy miqdorining 10 foizidan ortiq omonat qo‘yish taqiqlanadi, 10 ta eng yirik omonatchilar esa o‘z omonatlari summasining 40 foizidan ko‘pini bankda saqlamasligi kerak.

Buyuk Britaniyada tijorat banklari Angliya bankiga barcha omonatlarning 5 foizini tashkil etadigan har bir depozit haqida xabar berishlari shart. Belgiyada banklar omonatlarning holati to'g'risida bank komissiyasiga hisobot berishadi, garchi hech qanday qoidalar mavjud emas.

Qo'shma Shtatlarda Jonson qonuni (1934 yildan beri) mavjud bo'lib, u AQSh hukumati oldidagi qarz majburiyatlarini to'lamagan va Xalqaro Valyuta Jamg'armasiga a'zo bo'lmagan mamlakatlarga kredit berishni taqiqlaydi.

Valyuta tavakkalchiligini tartibga solish usullaridan biri AQSh Eksport-import bankining Eksport kreditlarini sug‘urtalash dasturidir. Eksport kreditlarini sug‘urtalash uyushmasi bilan hamkorlikda amalga oshirilmoqda. Sug'urta shartnoma summasining moliyalashtirilgan qismini tijorat maqsadlarida va 100% siyosiy sabablarga ko'ra yo'qotishlarning 90 foizini qoplaydi. Ko'pincha, ushbu dasturga eng xavfli xavf ostida bo'lgan eksportchilar, xususan Afrika va Lotin Amerikasi mamlakatlari murojaat qilishadi.

Bu faqat tijorat banklari barcha risklar darajasini qanday tahlil qilishi va ularni boshqarishi aniq vaziyatga bog'liq.

Moliyaviy risklarni minimallashtirishning asosiy usullari va usullari

Korxonaning barcha ko'rinishlarida moliyaviy faoliyati ko'plab risklar bilan bog'liq bo'lib, ularning ushbu faoliyat natijalariga ta'sir qilish darajasi bozor iqtisodiyotiga o'tish bilan sezilarli darajada oshadi. Ushbu faoliyat bilan bog'liq risklar korxonaning umumiy "xavf portfeli" da eng muhim rol o'ynaydigan maxsus moliyaviy risklar guruhiga bo'linadi. Moliyaviy risklarning korxonaning moliyaviy natijalariga ta'siri darajasining oshishi mamlakatdagi iqtisodiy vaziyat va moliyaviy bozor konyunkturasining tez o'zgaruvchanligi, moliyaviy munosabatlar doirasining kengayishi, yangi moliyaviy munosabatlarning paydo bo'lishi bilan bog'liq. biznes amaliyotimiz uchun texnologiyalar va vositalar va bir qator boshqa omillar.

Korxonaning moliyaviy risklarini boshqarish usullari tizimida xavflarni zararsizlantirishning tashqi va ichki mexanizmlari asosiy rol o'ynaydi. Moliyaviy risklarni zararsizlantirishning ichki mexanizmlari - bu korxonaning o'zida tanlangan va amalga oshiriladigan salbiy oqibatlarini minimallashtirish usullari tizimi. Ichki zararsizlantirish mexanizmlarini qo'llashning asosiy ob'ekti, qoida tariqasida, qabul qilinadigan moliyaviy risklarning barcha turlari, tanqidiy guruh risklarining muhim qismi, shuningdek, agar ular ob'ektiv zarurat tufayli korxona tomonidan qabul qilingan bo'lsa, sug'urta qilinmaydigan halokatli risklardir. .

Zamonaviy sharoitda zararsizlantirishning ichki mexanizmlari korxona moliyaviy risklarining asosiy qismini qoplaydi. Moliyaviy risklarni minimallashtirishning ichki mexanizmlaridan foydalanishning afzalligi, qoida tariqasida, boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlarga bog'liq bo'lmagan boshqaruv qarorlarining muqobilligining yuqori darajasidir. Ular korxonaning moliyaviy faoliyatini amalga oshirishning o'ziga xos shartlaridan va uning moliyaviy imkoniyatlaridan kelib chiqadi, ularning salbiy oqibatlarini minimallashtirish jarayonida moliyaviy risklar darajasiga ichki omillarning ta'sirini maksimal darajada hisobga olishga imkon beradi. Moliyaviy risklarni minimallashtirishning ichki va tashqi mexanizmlari tizimi quyidagi asosiy usullardan foydalanishni nazarda tutadi:

1. Xatarlardan qochish. Moliyaviy risklarni zararsizlantirishning ushbu yo'nalishi eng radikal hisoblanadi. Bu moliyaviy tavakkalchilikning ma'lum bir turini to'liq istisno qiladigan ichki xarakterdagi chora-tadbirlarni ishlab chiqishdan iborat. Ushbu choralarning asosiylariga quyidagilar kiradi: xavf darajasi juda yuqori bo'lgan moliyaviy operatsiyalarni amalga oshirishdan bosh tortish. Ushbu choraning yuqori samaradorligiga qaramay, undan foydalanish cheklangan, chunki ko'pgina moliyaviy operatsiyalar korxonaning asosiy ishlab chiqarish va tijorat faoliyatini amalga oshirish bilan bog'liq bo'lib, bu muntazam ravishda daromad olish va uning foydasini shakllantirishni ta'minlaydi; katta miqdordagi qarz kapitalidan foydalanishni rad etish.

Iqtisodiy aylanmada qarz mablag'larining ulushini kamaytirish korxonaning moliyaviy barqarorligini yo'qotishning eng muhim moliyaviy risklaridan birini oldini oladi. Shu bilan birga, bunday tavakkalchilikdan qochish moliyaviy leverage ta'sirining pasayishiga olib keladi, ya'ni. investitsiya qilingan kapitaldan qo'shimcha foyda olish imkoniyati; past likvidli shakllarda aylanma mablag'lardan ortiqcha foydalanishni rad etish. Aktivlarning likvidlilik darajasini oshirish korxonaning kelgusi davrda to'lovga layoqatsizligi xavfini oldini olishga imkon beradi. Biroq, bunday tavakkalchilikdan qochish korxonani kreditga mahsulot sotish hajmini kengaytirishdan qo'shimcha daromaddan mahrum qiladi va xom ashyoning sug'urta zaxiralari hajmining kamayishi tufayli ish jarayoni ritmini buzish bilan bog'liq yangi risklarni qisman keltirib chiqaradi. , materiallar, tayyor mahsulotlar; qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalarda vaqtincha bo'sh pul mablag'laridan foydalanishni rad etish. Ushbu chora omonat va foiz stavkalari xavfidan qochish imkonini beradi, lekin inflyatsiya xavfini, shuningdek, yo'qotilgan foyda xavfini keltirib chiqaradi. Moliyaviy risklardan qochishning ushbu va boshqa shakllari korxonani qo'shimcha foyda olish manbalaridan mahrum qiladi va shunga mos ravishda uning iqtisodiy rivojlanish sur'atlariga va o'z kapitalidan foydalanish samaradorligiga salbiy ta'sir qiladi. Shu sababli, risklarni zararsizlantirishning ichki mexanizmlari tizimida ularni oldini olish quyidagi asosiy shartlarda juda ehtiyotkorlik bilan amalga oshirilishi kerak: agar bitta moliyaviy riskni rad etish yuqoriroq yoki aniq darajadagi boshqa xavfning paydo bo'lishiga olib kelmasa; agar tavakkalchilik darajasi moliyaviy operatsiyaning “rentabellik-xavf” shkalasi bo‘yicha rentabellik darajasi bilan taqqoslanmasa; agar ushbu turdagi tavakkalchilik uchun moliyaviy yo'qotishlar ularni korxonaning o'z moliyaviy resurslari hisobidan qoplash imkoniyatidan oshsa va hokazo.

• 2. Xavf kontsentratsiyasini cheklash - bu chegarani belgilash, ya'ni. xarajatlar, sotish, kreditlar va boshqalar bo'yicha cheklovlar. Limitlash risk darajasini pasaytirishning muhim usuli bo'lib, banklar tomonidan kreditlar berishda, overdraft shartnomasini tuzishda va hokazolarda qo'llaniladi. xo'jalik yurituvchi sub'ektlar tomonidan tovarlarni kreditga sotishda, kreditlar berishda, kapital qo'yilmalar miqdorini aniqlashda va hokazolarda foydalaniladi. Moliyaviy xatarlarning kontsentratsiyasini cheklash mexanizmi odatda ularning maqbul darajasidan oshib ketadigan turlar uchun qo'llaniladi, ya'ni. kritik yoki halokatli xavf sohasida amalga oshirilgan moliyaviy operatsiyalar bo'yicha. Bunday cheklash korxonada moliyaviy faoliyatning turli jihatlarini amalga oshirish siyosatini ishlab chiqish jarayonida tegishli ichki moliyaviy standartlarni o'rnatish orqali amalga oshiriladi. Xatarlar kontsentratsiyasini cheklashni ta'minlaydigan moliyaviy standartlar tizimi quyidagilarni o'z ichiga olishi mumkin: tadbirkorlik faoliyatida foydalaniladigan qarz mablag'larining maksimal miqdori (o'ziga xos og'irligi); yuqori likvidli shakldagi aktivlarning minimal hajmi (ulushi); bitta xaridorga beriladigan tovar (tijorat) yoki iste'mol kreditining maksimal miqdori; bitta bankka qo'yilgan omonatning maksimal miqdori; bitta emitentning qimmatli qog'ozlariga investitsiyalarning maksimal miqdori; mablag'larni debitorlik qarzlariga yo'naltirishning maksimal muddati.
• 3. Diversifikatsiya. Diversifikatsiya - bu bir-biri bilan bevosita bog'liq bo'lmagan turli investitsiya ob'ektlari o'rtasida kapitalni taqsimlash jarayoni. Diversifikatsiya moliyaviy risk darajasini pasaytirishning eng oqilona va nisbatan arzon usuli hisoblanadi. Korxonaning moliyaviy risklarini diversifikatsiya qilishning asosiy shakllari sifatida quyidagi yo'nalishlardan foydalanish mumkin: moliyaviy faoliyatni diversifikatsiya qilish qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar bo'yicha turli xil moliyaviy operatsiyalardan daromad olishning muqobil imkoniyatlaridan foydalanish, kredit portfelini shakllantirish; real investitsiyalarni amalga oshirish, uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar portfelini shakllantirish va h.k.; korxona valyuta portfelini diversifikatsiya qilish tashqi iqtisodiy operatsiyalar uchun bir necha turdagi valyutalarni tanlashni nazarda tutadi; depozit portfelini diversifikatsiya qilish bir nechta banklarda saqlash uchun katta miqdordagi vaqtinchalik bo'sh pul mablag'larini joylashtirishni nazarda tutadi; kredit portfelining diversifikatsiyasi kompaniya mahsulotining turli xil xaridorlarini ta'minlaydi va uning kredit riskini kamaytirishga qaratilgan; qimmatli qog‘ozlar portfelini diversifikatsiya qilish portfelning rentabellik darajasini pasaytirmasdan, uning tizimli bo‘lmagan tavakkalchilik darajasini pasaytirish imkonini beradi; real investitsiya dasturini diversifikatsiya qilish investitsiya dasturiga muqobil sanoat va mintaqaviy yo‘naltirilgan turli investitsiya loyihalarini kiritishni nazarda tutadi, bu esa dastur doirasida umumiy investitsiya tavakkalchiligini kamaytiradi. Bir butun sifatida diversifikatsiya mexanizmini tavsiflab, shuni ta'kidlash kerakki, u individual moliyaviy risklarning salbiy oqibatlarini kamaytirishga tanlab ta'sir qiladi. Tizimli bo'lmagan (o'ziga xos) guruhning murakkab, portfel moliyaviy risklarini zararsizlantirishda shubhasiz samarani ta'minlagan holda, inflyatsiya, soliq va boshqalarning tizimli risklarining katta qismini zararsizlantirishga ta'sir qilmaydi. Shuning uchun korxonada bu mexanizmdan foydalanish cheklangan.
• 4. Xedjlash. Xedjlash bank, birja va tijorat amaliyotida valyuta risklarini sug'urtalashning turli usullariga murojaat qilish uchun qo'llaniladi. Mahalliy adabiyotlarda "xedjlash" atamasi kengroq ma'noda kelajakda tovarlarni etkazib berish (sotish) bilan bog'liq shartnomalar va tijorat operatsiyalari bo'yicha har qanday tovar-moddiy boyliklar uchun narxlarning salbiy o'zgarishidan xavfni sug'urtalash sifatida qo'llanila boshlandi. Valyuta kurslarining (narxlarining) o'zgarishi xavfidan sug'urta qilishga xizmat qiluvchi shartnoma "xedjer", himoya qilishni amalga oshiruvchi xo'jalik yurituvchi sub'ekt esa "xedjer" deb ataladi. Xedjlashning ikki turi mavjud: yuqoriga va pastga xedjlash. Yuqoriga yo'naltirilgan xedjlash yoki sotib olish xedjlash - bu fyuchers shartnomalari yoki optsionlarini sotib olish uchun birja bitimidir. Yuqori to'siq kelajakda narxlarning (stavkalarning) mumkin bo'lgan o'sishidan sug'urta qilish zarur bo'lgan hollarda qo'llaniladi. Pastga hedjlash yoki sotish xedjri - bu fyuchers shartnomasini sotish bilan birja bitimidir. Pastki xedjjer kelajakda tovarni sotishni kutadi va shuning uchun birjada fyuchers shartnomasi yoki optsionni sotish orqali u o'zini kelajakda mumkin bo'lgan narx pasayishidan sug'urta qiladi. Qo'llaniladigan hosilaviy qimmatli qog'ozlarning turlariga ko'ra, moliyaviy risklarni himoya qilishning quyidagi mexanizmlari farqlanadi: fyuchers shartnomalari yordamida xedjlash; optsionlardan foydalangan holda himoya qilish; svop operatsiyasidan foydalangan holda xedjlash.
• 5. Xatarlarni taqsimlash. Moliyaviy risklarni minimallashtirishning ushbu yo'nalishi mexanizmi ularni individual moliyaviy operatsiyalarda sheriklarga qisman o'tkazishga (o'tkazishga) asoslanadi. Shu bilan birga, korxonaning moliyaviy risklarining bir qismi iqtisodiy sheriklarga o'tkaziladi, buning uchun ular o'zlarining salbiy oqibatlarini bartaraf etish uchun ko'proq imkoniyatlarga ega va ichki sug'urta himoyasining yanada samarali usullariga ega. Risklarni taqsimlashning quyidagi asosiy yo'nalishlari keng tarqaldi: investitsiya loyihasi ishtirokchilari o'rtasida riskni taqsimlash. Bunday taqsimlash jarayonida korxona qurilish-montaj ishlarining kalendar rejasiga rioya qilmaslik, ushbu ishlarning sifatsizligi, ularga berilgan qurilish materiallarini o'g'irlash va boshqalar bilan bog'liq moliyaviy risklarni pudratchilarga topshirishi mumkin. Bunday tavakkalchiliklarni o‘tkazuvchi korxona uchun ularni zararsizlantirish pudratchi hisobidan ishni qayta bajarish, ularga penya va jarimalar summalarini to‘lash hamda etkazilgan zararni qoplashning boshqa shakllaridan iborat; korxona va xom ashyo va materiallarni etkazib beruvchilar o'rtasida xavfni taqsimlash. Bunday taqsimotning predmeti, birinchi navbatda, mol-mulkni (aktivlarni) tashish va yuklash-tushirish operatsiyalari jarayonida yo'qotish (buzilish) bilan bog'liq moliyaviy risklardir; riskni lizing operatsiyasi ishtirokchilari o‘rtasida taqsimlash. Shunday qilib, operativ lizing bilan korxona lizing beruvchiga foydalanilgan aktivning eskirish xavfini, uning texnik unumdorligini yo'qotish xavfini o'tkazadi; faktoring (forfeyting) operatsiyasi ishtirokchilari o'rtasida riskni taqsimlash. Bunday taqsimotning predmeti birinchi navbatda korxonaning kredit riski bo'lib, u o'zining asosiy ulushi tegishli moliya muassasasiga tijorat banki yoki faktoring kompaniyasiga o'tkaziladi.
• 6. O'z-o'zini sug'urtalash (ichki sug'urta). Moliyaviy risklarni minimallashtirishning ushbu yo'nalishining mexanizmi korxona tomonidan moliyaviy resurslarning bir qismini zaxiralashiga asoslanadi, bu esa ushbu risklar kontragentlarning harakatlari bilan bog'liq bo'lmagan moliyaviy operatsiyalar uchun salbiy moliyaviy oqibatlarni bartaraf etishga imkon beradi. . Moliyaviy risklarni zararsizlantirishning ushbu yo'nalishining asosiy shakllari quyidagilardir: korxonaning zaxira (sug'urta) fondini shakllantirish. U qonun hujjatlari va korxona ustavi talablariga muvofiq tuziladi. Hisobot davrida korxona tomonidan olingan foyda miqdorining kamida 5 foizi uni shakllantirishga yo'naltiriladi; maqsadli zahira fondlarini shakllantirish. Bunday shakllanishga misol sifatida narx riskini sug'urtalash fondini keltirish mumkin; savdo korxonalarida tovarlarni baholash fondi; umidsiz qarzlarni undirish fondi va boshqalar; korxonaning aylanma mablag'larining alohida elementlari uchun moddiy va moliyaviy resurslarning sug'urta zaxiralari tizimini shakllantirish. Aylanma mablag'larning alohida elementlari (xom ashyo, materiallar, tayyor mahsulotlar, pul mablag'lari) bo'yicha sug'urta zaxiralariga bo'lgan ehtiyoj miqdori ularni me'yorlash jarayonida belgilanadi; hisobot davrida olingan foydaning taqsimlanmagan qoldig'i.
• 7. Xatarlarni sug'urtalash. Xatarlarni sug'urtalash xavfni kamaytirishning eng muhim usuli hisoblanadi. Sug'urtaning mohiyati shundan iboratki, investor xavfdan qochish uchun o'z daromadining bir qismidan voz kechishga tayyor, ya'ni. u xavfni nolga tushirish uchun to'lashga tayyor. Hozirgi vaqtda sug'urtaning yangi turlari paydo bo'ldi, masalan, mulk huquqini sug'urtalash, tadbirkorlik tavakkalchiligini sug'urtalash va boshqalar. Mulk huquqi hujjatli huquqiy tomoniga ega bo'lgan ko'chmas mulkka huquqiy egalikdir. Mulk sug'urtasi - bu o'tmishda sodir bo'lgan, oqibatlari kelajakka ta'sir qilishi mumkin bo'lgan voqealardan sug'urta qilish. Bu ko'chmas mulkni sotib oluvchilarga sud tomonidan ko'chmas mulkni sotish bo'yicha shartnoma tuzishga qaror qilgan taqdirda etkazilgan zararni qoplashga ishonish imkonini beradi. Tadbirkorlik tavakkalchiligi - tadbirkorlik faoliyatidan kutilayotgan daromadni olmaslik xavfi. Sug'urta summasi tadbirkorlik xavfining sug'urta qiymatidan oshmasligi kerak, ya'ni. sug'urta hodisasi yuz berganda sug'urtalangan shaxs ko'rishi kutilayotgan biznes yo'qotishlar miqdori.
• 8. Xavf darajasini minimallashtirishning boshqa usullari quyidagilarni o'z ichiga olishi mumkin: kontragentlar bilan tuzilgan shartnomalarda fors-major holatlarining moliyaviy ro'yxatiga muvofiq kontragent tomonidan talabni ta'minlash; nazarda tutilgan jarimalar tizimi tufayli yuzaga kelishi mumkin bo'lgan tavakkalchiliklar tufayli yuzaga kelishi mumkin bo'lgan moliyaviy yo'qotishlarning qoplanishini ta'minlash.

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning

Talabalar, aspirantlar, bilimlar bazasidan o‘z o‘qishlarida va ishlarida foydalanayotgan yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘lishadi.

Shunga o'xshash hujjatlar

Kredit risklarining mohiyati va tasnifi. ATB “HUDUDNI RIVOJLANISH BANKI” kredit risklarining tahlili. Zamonaviy sharoitda tijorat bankining tavakkalchiliklarini kamaytirish muammolari va yo'llari.

dissertatsiya, 08/15/2005 qo'shilgan


Tijorat banklarining yuqori xavf sharoitida faoliyat yuritishi uchun zarur shart-sharoitlar. Bank risklarining mohiyati, kvalifikatsiyasi va ularni baholash usullari. AT “Agroinvestbank”da bank risklarini boshqarish tahlili, ichki nazorat tizimida risklarni baholash.

dissertatsiya, 25/06/2013 qo'shilgan


Bank risklari tushunchasi va tasnifi va ularning sabablari. Bank kredit risklarini boshqarish tizimini qurish tamoyillari. Zamonaviy sharoitda kredit risklarini kamaytirish yo'llari. Ayrim tarmoqlarda kreditlash faoliyatining kontsentratsiyasi darajasi.

muddatli ish, 06/08/2011 qo'shilgan


Bank faoliyatidagi risk turlari. "Sberbank" OAJ misolida kredit risklarini boshqarish tahlili. Kredit riskini boshqarish uchun asos sifatida optimal kredit siyosatini qo'llash. Kredit xavfini kamaytirish choralari. Bank risklarini sug'urtalash.

muddatli ish, 01/06/2015 qo'shilgan


Xavf har qanday inson faoliyatining ajralmas atributi sifatida. Bankning ichki riskini baholash va tahlil qilish. Sifat va miqdoriy tahlil usullari. Xatarlarni oldini olish va minimallashtirish usullari. Bank riskining oqibatlarini kamaytirish yo'llari.

nazorat ishi, 06/10/2013 qo'shilgan


Bank riskining asosiy turi sifatida kredit riski tushunchasi, uni baholash usullari va optimallashtirish vositalari. "Kuban Kredit" MChJning kredit xavfi va faoliyatini baholash. Qarz oluvchi - yuridik shaxsning kredit tavakkalchiligini uning kreditga layoqatliligidan kelib chiqib tahlil qilish.

dissertatsiya, 03/18/2016 qo'shilgan


Kredit bank faoliyatining asosidir. Rivojlanayotgan bozor iqtisodiyoti sharoitida kreditlashda risklarning paydo bo'lishi. Bank tavakkalchiligining mutlaq va nisbiy tavsifi, uning darajasini baholash va turlarini tasniflash. Xavf strategiyasini ishlab chiqish.