În literatura de specialitate, lichiditatea bilanţului este de obicei înţeleasă ca gradul de acoperire a obligaţiilor organizaţiei de către activele sale, a căror perioadă de transformare în bani corespunde cu scadenţa obligaţiilor. Formulele și teoria analizei lichidității sunt expuse în articolul „Analiza lichidității bilanțului unei întreprinderi”.

Pentru a analiza lichiditatea soldului, vom construi un tabel analitic.

Tabelul numărul 1. Gruparea activelor și pasivelor din bilanţ

Nume	Index	Formula de echilibru	2011	anul 2012	anul 2013
Cele mai multe active lichide	A1	p. 1250 + 1240	59769599	49786249	76697707
Vânzare rapidă a activelor	A2	pagina 1230	8577851	8295843	5040103
Vânzarea lentă a activelor	A3	liniile 1210 + 1220 + 1260 - 12605	12615273	15383877	20127414
Active greu de vândut	A4	pagina 1100	242110781	345118415	296960086
Total active	VA		323073505	418584383	398825309
Cele mai urgente obligații	P1	pagina 1520	16054439	13982906	12101434
Datorii pe termen scurt	P2	p. 1510 + 1540 + 1550	0	0	4877
Datorii pe termen lung	P3	pagina 1400	1500000	14137	223164
Datorii permanente	P4	liniile 1300 + 1530 - 12605	305519066	404587341	386495836
Liabilitati totale	BP		323073505	418584383	398825309

Să comparăm indicatorii primiți cu valorile normative.

Logica pentru aceasta este aceasta:

Capitalul propriu, constituind baza funcționării stabile a KPC OJSC, trebuie să finanțeze integral active imobilizate și active parțial curente.

Valoarea rezervelor trebuie să depășească pasivele pe termen lung, astfel încât OJSC KPC, deoarece rezervele sunt convertite în mod natural în bani gheata le-ar putea plăti înapoi.

Conturile de încasat trebuie să acopere împrumuturi pe termen scurtși împrumuturi, deoarece aceste împrumuturi și împrumuturi servesc doar ca sursă de finanțare a acesteia.

Cash și pe termen scurt investitii financiare trebuie să depășească creanţe.

O structură favorabilă a bilanțului presupune o egalitate aproximativă a activelor grupurilor 1-4 față de pasivele acestor grupuri. Dar trebuie menționat că cele mai lichide active ar trebui să depășească cele mai urgente pasive. Activele mai puțin lichide pot fi formate în detrimentul capitalul autorizat, dar dacă este necesar, poți atrage împrumuturi pe termen lung.

Pe baza datelor obținute se poate caracteriza lichiditatea bilanț OJSC „KKK” ca suficient, deoarece raportul dintre active și pasive corespunde valorilor normative.

Indicatorul A1 => P1 timp de trei ani s-a situat în valorile normative, ceea ce indică suficiența fondurilor pentru a acoperi cele mai multe obligatii urgente. Activele realizabile rapid depășesc pasivele pe termen scurt și organizațiile A2=>P2.

Comparația valorilor articolelor A3 și P3 (adică active și pasive cu termene mai mari de 1 an) corespunde valorilor normative din perioada analizată. Raportul dintre A4 și P4 - reflectă stabilitate Financiară, adică firma are propriile sale capital de lucru.

Dacă sunt îndeplinite primele trei inegalități ale analizei lichidității bilanțului, adică activele circulante depășesc pasivele externe ale întreprinderii, atunci este îndeplinită în mod necesar ultima inegalitate, care are o semnificație economică profundă: întreprinderea are propriul capital de lucru; este îndeplinită condiția minimă de stabilitate financiară.

Calculați indicatorii de lichiditate ai bilanţului.

Tabelul numărul 2. Indicatori de lichiditate

Indicatorii considerați ai organizației pentru perioada analizată s-au încadrat în valorile normative. Dinamica indicatorilor este pozitivă pentru perioada 2011-2013.

Trebuie remarcat faptul că coeficientul lichiditatea curentăîn perioada analizată depășește semnificativ valoarea normativă, aceasta indică, de regulă, utilizarea irațională a fondurilor organizației în cauză.

Indicatorii suplimentari care caracterizează lichiditatea bilanţului sunt indicatori ai suficienţei fluxului de numerar.

Tabelul numărul 3. Ratele de adecvare a fluxului de numerar

Coeficient	Valoare standard	2011	anul 2012	anul 2013
Gradul de solvabilitate este general, luni.		0,68	0,51	0,41
Gradul de solvabilitate la credite si imprumuturi, luni		0,06	0	0,01
Gradul de solvabilitate asupra conturilor de plătit, luni.		0,62	0,51	0,41
Rata de acoperire a dobânzii	> 2	493,46		26074,86
Raportul dintre datorii (credite și împrumuturi) la valoarea profitului și amortizarea	< 0,5	0,01	0	0

Fluxul de numerar generat de OJSC KCC în perioada analizată este suficient pentru a-și deservi propriile obligații de datorie. Indicatorii ratei de acoperire a dobânzii și rata datoriei corespund valorilor standard.

Se efectuează o analiză a lichidității bilanțului organizației pentru a determina capacitatea organizației de a-și achita obligațiile în totalitate și la timp. Lichiditatea bilanţului reprezintă gradul în care pasivele organizaţiei sunt acoperite de activele sale, a căror perioadă de transformare în bani corespunde cu scadenţa pasivelor.

Analiza lichidității bilanțului constă în compararea activelor activului, grupate după gradul de lichiditate al acestora, cu pasivele pasivului, grupate după scadență și dispuse în ordine crescătoare a scadenței.

În funcție de gradul de lichiditate, activele sunt grupate în următoarele grupuri:

1. Cele mai lichide active (A1) sunt numerarul și investițiile financiare pe termen scurt.

2. 2. Active tranzacționabile (A2) - conturi de încasat, plăți la care sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării.

3. Active cu realizabilitate lent (A3) - pozițiile 2 din secțiunea de active ale bilanțului, inclusiv stocuri, taxa pe valoarea adăugată, creanțe pe termen lung (plăți pentru care sunt așteptate la mai mult de 12 luni de la data raportării) și alte active circulante.

4. Active greu de vândut (A4) - secțiunea 1 din soldul activelor.

Pasivele soldului sunt grupate în funcție de gradul de urgență al plății lor:

1. Cele mai urgente obligații (P1) - conturi de plătit.

2. Datorii pe termen scurt (P2) - pe termen scurt fonduri împrumutate, datorie către participanți pentru plata veniturilor, alte datorii pe termen scurt.

3. Datoriile pe termen lung (P3) sunt împrumuturi și împrumuturi pe termen lung (pozițiile 4 din secțiunea bilanțului).

4. Datorii permanente sau stabile (P4) - articolele 3 din secțiunea de bilanț și venituri amânate și rezerve pentru plăți viitoare.

5. Soldul este considerat a fi absolut lichid dacă sunt îndeplinite următoarele inegalități: А1≥П1; A2≥P2; A3≥P3; A4≤P4.

Pentru a analiza lichiditatea soldului, este întocmit Tabelul 7

Analiza lichidității soldului

Analiza lichidității soldului

Tabelul 7

grup	Numele grupului de active	Sens	grup	Numele grupului de răspundere	Sens	Surplus sau deficiență de plată
La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei	La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei	La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei
A1	Cele mai multe active lichide (260+250)			P1	Cele mai urgente obligații (620)				-130648
A2	Active tranzacționabile (240+214)			P2	Datorii pe termen scurt (610+630+660)
A3	Active cu vânzare lentă (211+213+ 215+216+ 217+220)			P3	Datorii pe termen lung (590)			-595954	-41094
A4	Active greu de vândut (190+230)			P4	Datorii permanente (durabile) (490+640)	-95791
	Echilibru				Echilibru

După cum sa menționat deja, balanța este considerată absolut lichidă dacă sunt îndeplinite următoarele inegalități: А1≥П1; A2≥P2; A3≥P3; A4≤P4. Dar mai departe această întreprindere sunt îndeplinite inegalitățile: А1≤П1; A2≥P2; A3≥P3; A4≤P4.

Concluzia 7: Analiza tabelului 7 a condus la concluzia că bilanţul organizaţiei este ilichid atât la începutul cât şi la sfârşitul perioadei, i.e. inegalitatea А1≥П1 nu este îndeplinită. În același timp, de la începutul și sfârșitul perioadei, indicatorul A1 nu acoperă P1 (A1≤P1). Numerarul și investițiile financiare pe termen scurt sunt mai mici decât conturile de plătit. Aceasta înseamnă că firma nu va putea plăti la timp conturile de plătit, deși acestea sunt obligațiile cele mai urgente, din cauza lipsei de fonduri.

Să calculăm următorii indicatori:

1) Modelul Altman Z: Z = 1.2 X1 + 1.4 X2 + 3.3 X3 + 0.6 X4 + 1.0 X5, unde X1=SOS/WB, X2=CHP/WB, X3=Ppr/WB, X4=Market st-t SK/ (KO+TO), X5=Vyr-ka/VB. Z=1,102, și de când Z< 1,8, то вероятность банкротства на предприятии очень высокая.

- perioadă de raportare, luni, 2 - valoarea standard a ratei curente de lichiditate, 6 - perioada standard de restabilire a solvabilității în luni. Kv \u003d 0,215, iar din moment ce Kv<1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

3) Pierderea raportului de solvabilitate:

unde 3 este perioada normativă de restabilire a solvabilității în luni. Ku \u003d 0,713 și din moment ce Ku<1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.

6. Evaluarea stabilităţii financiare a întreprinderii

Într-un mediu de piață, când activitatea economică a unei întreprinderi și dezvoltarea acesteia se desfășoară în detrimentul autofinanțării, iar în caz de insuficiență a resurselor financiare proprii - în detrimentul fondurilor împrumutate, o caracteristică analitică importantă este independența. a întreprinderii din surse atrase externe.

Următorii indicatori sunt utilizați ca indicatori relativi ai stabilității financiare:

1. Coeficient de autonomie.

Acesta arată ce parte din sursele de formare a proprietății sunt fonduri proprii. Standardul pentru acest coeficient este 0,5.

2. Coeficientul de securitate al activelor circulante cu fond de rulment propriu.

Acest raport va arăta ce parte din activele circulante este finanțată prin capitaluri proprii. Valoarea minimă a acestui coeficient este 0,1.

3. Raportul de stabilitate financiară este definit ca ponderea surselor de finanțare pe termen lung în sursele de formare a proprietății. Acesta arată cât de mult din active sunt finanțate din surse durabile.

0,6 este considerată limită normală.

4. Coeficientul de manevrabilitate al capitalului propriu arată cât de mobile sunt sursele proprii de formare a fondurilor organizaţiei din punct de vedere financiar. Este definit ca raportul dintre capitalul de lucru propriu ca parte a capitalului propriu al organizației.

Nivelul său optim este 0,5. Din punct de vedere financiar, cu cât raportul de agilitate este mai mare, cu atât situația financiară a organizației este mai bună.

5. Coeficientul de activitate financiară (capitalizare) reflectă raportul dintre capitalul atras, pasivele organizației și capitalul propriu.

Atingerea unui raport al activității financiare de 1 sau mai puțin înseamnă că organizația își folosește în principal capitalul propriu pentru a-și finanța activitățile.

Calculele indicatorilor:

1. Cav. = Capital propriu (490+640) / Sold.brut (700)

2. Co-asigurarea activelor de capital propriu \u003d SOK (clauza 4, tabelul 6) / [Total active (290) - Sarcina de datorie (230)]

3. Kfin.set.= Capital împrumutat (490-640-650+590) / Sold.brut (700)

4. Kman \u003d SOK (490 + 640 + 650-190-230 + 590) / [SK (490) + Inc. bud. per. (640) + Ex. bud. per. (650)]

5. Act financiar = Capital împrumutat (590+690-640-650) / Capital propriu (490+640+650)

Pentru inceputul anului:

1. Kavt. = (95791 + 0) / 772320 \u003d 0,12

2. Co-asigurarea activelor de capital propriu = 640112 / (737219-0) = 0,87

3. Kfin.set \u003d (95791 + 605021) / 772320 \u003d 0,9

4. Kman \u003d (95791-35101 + 605021) / (95791) \u003d 6,95

5. Kfin.act = (605021+263090)/(95791) = 3,06

La sfarsitul anului:

1. Cantitate = 963/254344 = 0,003

2. Co-asigurarea activelor de capital propriu = 79152 / (227555) = 0,3

3. Kfin.set \u003d (963 + 51363) / 254344 \u003d 0,2

4. Kman \u003d (963-26789 + 51363) / 963 \u003d 26,5

5. Kfin.act = (51363 + 202018) / 963 = 263,1

Coeficienții care caracterizează stabilitatea financiară a organizației sunt rezumați în Tabel. 9.

Calculul ratelor de stabilitate financiară

Tabelul 9

Nu. p \ p	Indicatori	Sens	Schimbare	Valoare standard
Începutul perioadei	Sfârșitul perioadei
	Coeficient de autonomie	0,12	0,003	0,117	≥0,5
	Coeficientul de securitate al activelor circulante cu capital de lucru propriu	0,87	0,3	0,7	≥0,1
	Raportul de stabilitate financiară	0,9	0,2	-0,7	≥0,6
	Rata de manevrabilitate a capitalului propriu	6,95	26,5	19,55	≥0,5
	Raportul activității financiare	3,06	263,1	260,04	≤1

Concluzia 9: Analiza tabelului 9 indică stabilitate financiară, întrucât coeficientul de autonomie are o valoare apropiată de 1 (la începutul anului 0,12, iar la sfârșitul anului acest coeficient este 0,003) și o valoare ridicată a coeficientului de securitatea activelor circulante cu capital de lucru propriu.

Cu toate acestea, întreprinderea are o valoare scăzută a coeficientului de flexibilitate a capitalului propriu (6,95 - la începutul anului, 26,5 - la sfârșitul anului), ceea ce indică faptul că fondul de rulment nu este suficient de mobil.

Valoarea scăzută a coeficientului de activitate financiară indică faptul că societatea nu utilizează suficient sursele împrumutate și, prin urmare, nu își realizează pe deplin capacitățile de producție.

7. Calculul indicatorilor de lichiditate a afacerii

Activitatea de afaceri în contextul analizei activităților financiare și economice este înțeleasă ca activitățile curente de producție și comerciale ale organizației. Activitatea de afaceri a unei organizații comerciale se manifestă prin dinamismul dezvoltării acesteia, eficiența utilizării potențialului economic și extinderea piețelor pentru produsele sale.

Evaluarea calitativă și analiza activității afacerii se poate face în următoarele domenii:

1. Evaluarea și asigurarea ritmului necesar de creștere a volumului activităților financiare și economice.

2. Analiza eficacității utilizării forței de muncă materiale și a resurselor financiare ale unei organizații comerciale.

Calculele indicatorilor:

1. Productivitatea resurselor = Venituri (010) / Activ de sold (300)

2. Active totale combinate = Venituri (010) / Active totale (290)

3. Capitaluri proprii = Venituri (010) / Sold de pasive (490-640-650)

4. Pentru \u003d Cost-beneficiu (020 F2) / Medie principală (120)

5. PT \u003d Cost (020 F2) / H personal; Chper. în anul de raportare = 110 persoane, Chper. în anul precedent = 100 persoane

6. Întoarcere. stocuri = 365 / Kobrachiv.mz; Cob.mz \u003d Vyr-ka (010) / Acțiuni (210)

7. Întoarcere. deb.zad-ty \u003d 365 / Kob.dz; Kob.dz \u003d Vyr-ka (010) / Sarcină deb. (240)

8. OC \u003d Cifra de afaceri. stocuri + Cifra de afaceri deb.sarcină

9. Întoarcere. credit.assignment = 365 / Kob.kz; Cob.kz \u003d Ext. (010) / Sarcină Cred. (620)

10. FC \u003d OC - Turnaround. credit de sarcină

Anul de raportare:

1. Resurse return = 299015/772320 = 0,38

2. Active totale Coborach = 299015/737219 = 0,4

3. Capital coborach = 299015/95791 = 3,12

4. Pentru \u003d 12277798 / 4984200 \u003d 2,46

5. Vineri = 191225/110 = 1738,4 ruble / persoană.

6. Volum.mz \u003d 365 / 25,5 \u003d 14,3 zile.

7. Întoarcere. deb.sarcini = 365/0,91 = 401,1 zile

8. OC \u003d 14,3 + 401,1 \u003d 415,4 zile.

9. Întoarcere. credit de sarcină = 365/1,41 = 258,8 zile

10. FC = 415,4 - 401,1 = 14,3 zile.

Anul trecut:

1. Resurse return = 409540/254344 = 1,61

2. Total active coborach = 409540/227555 = 1,8

3. Capital coborach = 409540/963 = 425,2

4. Fo = 5674050/5205111 = 1,09

5. Vineri = 317575/100 = 3175,75 ruble / persoană

6. Volum.mz \u003d 365 / (29.15) \u003d 12.5 zile.

7. Întoarcere. deb.tasks = 365/2,16 = 168,9 zile

8. OT = 12,5 + 168,9 = 181,4 zile.

9. Întoarcere. credit de sarcină = 365/2,63 = 138,7 zile

10. FC = 181,4 - 168,9 = 12,5 zile.

Coeficienții calculați ai activității afacerii sunt prezentați în tabel. 10.

Nu. p / p	Index	Măsurarea U	Sens	Schimbare
Anul de raportare	Anul trecut	(«+», «-»)
	productivitatea resurselor		0,38	1,61	1,23
	Rata rotației activelor curente	*	0,4	1,8	1,4
	Rata de rotație a capitalurilor proprii		3,12	425,2	422,08
	rentabilitatea activelor		2,46	1,09	1,37
	Productivitatea muncii	frec./persoană	1738,4	3175,75	1437,35
	Cifra de afaceri a stocurilor în zile	zile	14,3	12,5	-1,8
	Cifra de afaceri în zile creanţe de încasat	zile	401,1	168,9	-232,2
	Ciclu de funcționare	zile	415,4	181,4	-234
	Cifra de afaceri a plătilor în zile	zile	258,8	138,7	-120,1
	ciclul financiar	zile	14,3	12,5	-1,8

Valorile raportului de activitate al afacerii

Tabelul 10

Concluzia 10: Analiza tabelului 10 a arătat că în anul de raportare, comparativ cu cel precedent, s-a înregistrat o creștere a indicatorilor de activitate a afacerii, în special o creștere a ratei cifrei de afaceri a activelor circulante cu 1,4, precum și o creștere a ratei cifrei de afaceri. a capitalului propriu cu 422,08. Există, de asemenea, o reducere a perioadei de rotație a rezervelor de materiale cu 106 zile și o creștere a productivității muncii cu 1437,35 ruble de persoană. Un aspect pozitiv este reducerea perioadei de rulaj a creanțelor cu 232 de zile. Cu toate acestea, prin reducerea perioadei de rotație a stocurilor, durata ciclului de funcționare se reduce cu aproape 234 de zile. Și asta indică o reducere a perioadei de producție. Perioada de rulare a conturilor de plătit este redusă cu 120 de zile și, prin urmare, reducerea ciclului de exploatare determină și o reducere a ciclului financiar cu aproximativ 2 zile, ceea ce contribuie la creșterea veniturilor din vânzări.

Lichiditatea (din latină - lichid, curgător) este un termen economic care se referă la capacitatea activelor de a fi vândute rapid la un preț apropiat de piață. Lichid - convertibil în bani.

Lichiditatea bilantului reprezinta gradul in care pasivele societatii sunt acoperite de active, termenul de transformare a acestora in numerar corespunde cu scadenta datoriilor. Solvabilitatea întreprinderii depinde de gradul de lichiditate al bilanţului. Principalul semn al lichidității este excesul formal al valorii activelor circulante față de pasivele pe termen scurt. Și cu cât acest exces este mai mare, cu atât este mai favorabilă situația financiară a companiei din punct de vedere al lichidității.

Relevanța determinării lichidității bilanțului are o importanță deosebită în condiții de instabilitate economică, precum și în lichidarea unei întreprinderi din cauza falimentului acesteia. Aici se pune întrebarea: întreprinderea are suficiente fonduri pentru a-și acoperi datoriile. Aceeași problemă apare atunci când este necesar să se determine dacă întreprinderea are suficiente fonduri pentru a deconta conturile cu creditorii, adică. capacitatea de a lichida (rambursa) datoria cu fondurile disponibile. În acest caz, vorbind de lichiditate, înseamnă că întreprinderea dispune de capital de lucru într-o sumă care este teoretic suficientă pentru a rambursa obligațiile pe termen scurt.

Pentru a analiza lichiditatea bilanțului unei întreprinderi, elementele de activ sunt grupate în funcție de gradul de lichiditate - de la cel mai rapid convertit în bani la cel mai puțin. Datoriile sunt grupate în funcție de urgența obligațiilor de plată.

Grupa A1. Cele mai lichide active cu cel mai scurt timp de monetizare. Acestea includ: numerar disponibil și fonduri în conturile curente care pot fi utilizate pentru a efectua imediat decontările curente. Acest grup include și investițiile financiare pe termen scurt.

Cele mai lichide active A1, ruble, sunt calculate conform formulei 6.

A1= linia 1250+linia 1240,

unde str.1250 - numerar și echivalente de numerar;

str.1240 - investitii financiare.

Grupa A2. Active tranzacționabile care necesită o anumită perioadă de timp pentru a se transforma în numerar. Acest grup include creanțele pentru care sunt așteptate plăți în termen de 12 luni de la data raportării.

Activele realizabile rapid А2, rub., sunt calculate conform formulei 7.

A2=str.1230+str.1260,

unde str.1230 - conturi de creanță;

str.1260 - alte active circulante.

Grupa A3. Vânzarea lentă a activelor. Cele mai puțin lichide active sunt stocurile, conturile de creanță scadente la mai mult de 12 luni de la data raportării, taxa pe valoarea adăugată pentru valorile achiziționate și alte active circulante.

Activele cu realizare lent A3, rub., sunt calculate conform formulei 8.

A3=str.1210+str.1220,

unde linia 1210 - stocuri;

str.1220 - taxa pe valoarea adaugata asupra valorilor dobandite.

Grupa A4. active greu de vândut. Active care sunt destinate a fi utilizate în activități comerciale pentru o perioadă lungă de timp. Această grupă include articolele secțiunii I din soldul activului „Active imobilizate”.

Activele greu de vândut A4, rub., sunt calculate conform formulei 9.

A4=p.1100, (9)

unde rândul 1100 este totalul pentru secțiunea active imobilizate.

Grupa P1. Cele mai urgente obligații (datorii). Conturi de plătit, decontări pe dividende, alte datorii pe termen scurt, precum și împrumuturi nerambursate la termen (conform anexelor la bilanţ).

Cele mai urgente obligații P1, rub., sunt calculate conform formulei 10.

P1=str.1520+str.1540+str.1550,

unde str.1520 - conturi de plătit;

str.1540 - datorii estimate;

str.1550 - alte obligatii.

Grupa P2. datorii pe termen scurt. Împrumuturi pe termen scurt de la bănci și alte împrumuturi rambursabile în termen de 12 luni de la data raportării. La determinarea primei și a doua grupe de datorii, pentru a obține rezultate fiabile, este necesar să se cunoască timpul pentru îndeplinirea tuturor obligațiilor pe termen scurt. În practică, acest lucru este posibil doar pentru analiza internă. Cu analiza externă, din cauza informațiilor limitate, această problemă devine mult mai complicată și de obicei se rezolvă pe baza experienței anterioare a analistului care efectuează analiza.

Datoriile pe termen scurt P2, ruble, sunt calculate folosind formula 11.

P2=str.1510,

unde str.1510 - (pasive pe termen lung) fonduri imprumutate.

Grupa P3. Datorii pe termen lung. Împrumuturi pe termen lung și alte datorii pe termen lung -- elemente din secțiunea IV a bilanțului „Datorii pe termen lung”.

Datoriile pe termen lung P3, ruble, sunt calculate folosind formula 12.

P3=str.1410+str.1420+str.1450,

unde str.1410 - (pasive pe termen scurt) fonduri împrumutate;

rândul 1420 - datorii privind impozitul amânat;

str.1450 - (datorii pe termen lung) alte datorii.

Grupa P4. pasive permanente. Articole din secțiunea a III-a a bilanțului „Capital și rezerve” și articole separate din secțiunea a V-a a bilanțului care nu au fost incluse în grupele anterioare: „Venituri amânate” și „Rezerve”. cheltuieli viitoare". Pentru a menține echilibrul activelor și pasivelor, totalul acestui grup ar trebui redus cu suma de la punctele „Cheltuieli amânate” și „Pierderi”.

Datoriile permanente P4, rub., se calculează conform formulei 13.

P4=str.1310+str.1360+str.1370+str.1530+str.1350+str.1320+str.1340,

unde p.1310 - capital autorizat (capital social, fond autorizat, aporturi de camarazi);

str.1360 - capital de rezerva;

str.1370 - rezultat reportat (pierdere neacoperită);

str.1530 - venit amanat;

linia 1350 - capital suplimentar (fără reevaluare);

str.1320 - actiuni proprii achizitionate de la actionari;

str.1340 - reevaluarea activelor imobilizate.

Cu o structură bună a activelor și pasivelor se îndeplinesc următoarele relații:

A1? P1; A2? P2; A3? P3; A4? P4.

Pe baza comparației grupurilor de active cu grupurile corespunzătoare de datorii, se face o judecată cu privire la lichiditatea bilanţului întreprinderii. Comparația fondurilor lichide și a pasivelor vă permite să calculați următorii indicatori:

Lichiditatea curentă, care indică solvabilitatea (+) sau insolvența (-) a organizației pentru perioada cea mai apropiată de momentul în cauză.

Raportul curent de lichiditate, Kt.l., RUB, este determinat de formula 14.

Lichiditatea prospectivă este o prognoză a solvabilității bazată pe o comparație a încasărilor și plăților viitoare.

Raportul de lichiditate prospectiv, Kp.l., RUB, este determinat de formula 15.

Kp.l.=A3-P3

Analiza lichidității bilanțului este un proces important în planificarea activităților de afaceri, precum și în evaluarea rezultatelor deja obținute. Analiza lichidității bilanțului arată cât de repede pot fi rambursate obligațiile organizației în detrimentul activelor existente.

Analiza lichidității soldului poate fi văzută în exemplul următor.

Pe baza bilantului companiei, am calculat lichiditatea curenta si prospectiva si am tras concluzii.

Tabelul 3 - Calculul lichidității curente și viitoare

	Active (specificați liniile de sold)			Datorii (specificați liniile de sold)			Surplus sau deficiență de plată
	Cel mai lichid (1250+1240)			Cele mai urgente obligații (1520+1540+1550)
	Acțiune rapidă (1230+1260)			Datorii pe termen scurt (1550+1510)
	Implementat lent (1210+1220)			Datorii pe termen lung (1410+1420+1450)
	Dificil de implementat (1100+1230)			Datorii permanente (1310+1360+1370+1530+1350+1320+1340)

A1(34) ? P1(21425) nu se potrivește

A2(10531) ? P2(17789) nu se potrivește

A3(52416) ? P3(4268) se potrivește

A4(27344) ? P4(40843) se potrivește

Calculul lichidității curente conform formulei 14.

Pentru 2013 -26980 - un rezultat negativ.

Pentru 2014 -28649 - un rezultat negativ.

Calculul lichidității prospective conform formulei 15.

Pentru 2013 +36287 - un rezultat pozitiv.

Pentru 2014 +48148 - un rezultat pozitiv.

Pentru următoarea perioadă de timp, solvabilitatea întreprinderii arată un rezultat negativ. Poate fi corectat prin creșterea liniilor A1 și A2, care includ numerar, echivalente de numerar ...

Comparativ cu 2013, lichiditatea actuală a întreprinderii a crescut cu 6% (1669 mii ruble), un punct negativ; lichiditatea prospectivă a crescut cu 33% (11861 mii ruble), un moment pozitiv.

Compania are un excedent de plată pentru 2014 pentru lichiditatea potențială și un deficit de plată pentru lichiditatea curentă. În anul de raportare, compania nu are lichiditate absolută. Compania are ca scop creșterea activităților sale pentru lichiditatea viitoare, viitoare.

Propuneri de îmbunătățire a lichidității curente și viitoare: îmbunătățirea calității serviciilor, produselor, reducerea prețurilor produselor, creșterea personalului; pentru a asigura sustenabilitatea și rentabilitatea întreprinderii într-o criză, este necesar să se asigure creșterea veniturilor din prestarea muncii (servicii) și să se creeze condiții pentru creșterea acestora, să crească eficiența utilizării forței de muncă și a resurselor materiale, a salariului sisteme, optimizarea proceselor de afaceri.

Unul dintre indicatorii activității companiei este nivelul lichidității. Evaluează solvabilitatea organizației, capacitatea acesteia de a-și achita integral obligațiile la timp. Mai multe detalii despre ce rate de lichiditate există, formule pentru noul bilanţ pentru calcularea fiecărui indicator sunt prezentate în articolul de mai jos.

esență

Lichiditatea este măsura în care activele unei firme își acoperă pasivele. Acestea din urmă sunt împărțite în grupe în funcție de perioada de transformare în. Acest indicator evaluează:

• capacitatea firmei de a răspunde rapid la problemele financiare;
• capacitatea de a crește activele odată cu creșterea volumelor de vânzări;
• capacitatea de a rambursa datoriile.

Grade de lichiditate

Lichiditatea insuficientă se exprimă în incapacitatea de a plăti datorii și obligațiile asumate. Trebuie să vindem active fixe și, în cel mai rău caz, să lichidăm organizația. Deteriorare situatie financiara se exprimă prin scăderea profitabilității, pierderea investițiilor de capital ale proprietarilor, întârzierea plății dobânzilor și a unei părți din datoria principală a unui împrumut.

Rata de lichiditate rapidă (formula bilanţului de calcul va fi prezentată mai jos) reflectă capacitatea unei entităţi economice de a rambursa datoria folosind fondurile disponibile în conturi. Solvabilitatea actuală poate afecta relația cu clienții și furnizorii. Dacă întreprinderea nu este în măsură să ramburseze datoria la timp, existența ei continuă este pusă la îndoială.

Orice raport de lichiditate (formula pentru soldul de calcul va fi prezentată mai jos) este determinat de raportul organizației. Acești indicatori sunt împărțiți în patru grupuri. În același mod, orice coeficient de lichiditate (formula de calcul a bilanțului este necesară pentru analiza activităților) poate fi determinat separat pentru activele și pasivele vândute rapid și lent.

Active

Lichiditatea este capacitatea proprietății companiei de a genera un anumit venit. Viteza acestui proces reflectă doar rata lichidității. Formula de sold pentru calcule va fi prezentată mai jos. Cu cât este mai mare, cu atât compania „stă pe picioare” mai bine.

Să clasificăm activele în funcție de viteza conversiei lor în numerar:

• bani în conturi și la casa de bilete;
• cambii, titluri de trezorerie;
• datorii nerambursate către furnizori, împrumuturi emise, Banca Centrală a altor întreprinderi;
• rezerve;
• echipamente;
• structuri;

Acum, să distribuim activele în grupuri:

• A1 (cel mai lichid): numerar în mână și într-un cont bancar, acțiuni ale altor întreprinderi.

• A2 (vânzare rapidă): datoria pe termen scurt a contrapărților.

• A3 (vândut lent): rezerve, WIP, investiții financiare pe termen lung.

• A4 (greu de vândut) - active imobilizate.

Un anumit activ aparține unuia sau altuia în funcție de gradul de utilizare. De exemplu, pentru o fabrică de mașini, se va trata un strung și o unitate realizată special pentru expoziție - la active imobilizate cu o durată de viață utilă de câțiva ani.

Datorii

Rata lichidității, a cărui formulă pentru bilanțul este prezentată mai jos, este determinată de raportul dintre active și pasive. Acestea din urmă sunt, de asemenea, împărțite în grupuri:

• P1 - cele mai solicitate obligații.
• P2 - împrumuturi cu o perioadă de valabilitate de până la 12 luni.
• P3 - alte credite pe termen lung.
• P4 - rezervele întreprinderii

Rândurile fiecăruia dintre grupurile enumerate trebuie să corespundă gradului de lichiditate al activelor. Prin urmare, înainte de a face calcule, este de dorit să se modernizeze situațiile financiare.

Lichiditatea echilibrului

Pentru calcule suplimentare, este necesar să se compare valorile monetare ale grupurilor. În acest caz, trebuie îndeplinite următoarele rapoarte:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > P3.
• A4< П4.

Dacă primele trei dintre condițiile enumerate sunt îndeplinite, atunci a patra va fi îndeplinită automat. Cu toate acestea, lipsa de fonduri într-unul dintre grupurile de active nu poate fi compensată printr-o supraabundență în celălalt, deoarece fondurile cu mișcare rapidă nu pot înlocui activele cu mișcare lentă.

Pentru a efectua o evaluare cuprinzătoare, se calculează rata totală de lichiditate. Formula de echilibru:

L1 \u003d (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

Valoarea optimă este 1 sau mai mult.

Informațiile prezentate în acest fel nu sunt pline de detalii. Un calcul mai detaliat al solvabilității este efectuat de un grup de indicatori.

Lichiditatea curentă

Capacitatea unei entități comerciale de a rambursa în detrimentul tuturor activelor arată rata curentă de lichiditate. Formula de echilibru (numerele liniilor):

Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Există și un alt algoritm prin care se poate calcula raportul curent. Formula de echilibru:

K = (OA - DZ pe termen lung - datoria fondatorilor) / (datorii curente) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Cu cât valoarea indicatorului este mai mare, cu atât este mai bună solvabilitatea. Valorile sale normative sunt calculate pentru fiecare ramură de producție, dar în medie fluctuează între 1,49-2,49. O valoare mai mică de 0,99 indică incapacitatea companiei de a plăti la timp, iar mai mult de 3 - o proporție mare de active inactive.

Coeficientul reflectă solvabilitatea organizației nu numai în momentul actual, ci și în situații de urgență. Cu toate acestea, nu oferă întotdeauna imaginea completă. Pentru întreprinderile comerciale, valoarea indicatorului este mai mică decât cea normativă, iar pentru întreprinderile industriale - cel mai adesea este mai mare.

Lichiditate rapidă

Capacitatea unei entități comerciale de a rambursa datorii în detrimentul activelor tranzacționabile mai puțin inventar reflectă rata de lichiditate rapidă. Formula de echilibru (numerele liniilor):

Xl \u003d (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

K= (DZ multiple + investiții financiare multiple + DC) / (împrumuturi multiple) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

În calculul acestui coeficient, ca și al celui precedent, nu se iau în considerare rezervele. Din punct de vedere economic, vânzarea acestui grup de active va aduce companiei cele mai multe pierderi.

Valoarea optimă este 1,5, cea minimă este 0,8. Acest indicator reflectă proporția de pasive care poate fi acoperită de încasări în numerar din activitati curente. Pentru a crește valoarea acestui indicator, este necesar să creșteți volumul fonduri propriiși să atragă împrumuturi pe termen lung.

Ca și în cazul precedent, o valoare mai mare de 3 indică o structură de capital organizată irațional, care este cauzată de o rotație lentă a stocurilor și de o creștere a creanțelor.

Lichiditate absolută

Capacitatea unei entități comerciale de a rambursa datoria în detrimentul numerarului reflectă rata de lichiditate absolută. Formula de echilibru (numerele liniilor):

Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Valoarea optimă este mai mare de 0,2, cea minimă este 0,1. Acesta arată că organizația poate rambursa imediat 20% din obligațiile urgente. În ciuda posibilității pur teoretice a unei necesități de rambursare urgentă a tuturor creditelor, este necesar să se poată calcula și analiza rata de lichiditate absolută. Formula de echilibru:

K= (investiții scurte + DS) / (împrumuturi scurte) = A1 / (Π1 + Π2).

Calculele folosesc, de asemenea, raportul critic de lichiditate. Formula de echilibru:

Kcl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

Alți indicatori

Manevrabilitate capitală: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Scăderea sa în dinamică este considerată un factor pozitiv, deoarece o parte din fondurile înghețate în stocuri și creanțe sunt eliberate.

Ponderea activelor în bilanţ: (total bilanţ - A4) / total bilanţ.

Dotare cu fonduri proprii: (P4 - A4) / (SA - A4).

Organizația trebuie să aibă cel puțin 10% din sursele proprii de finanțare în structura capitalului.

Capital de lucru net

Acest indicator reflectă diferența dintre activele circulante și împrumuturi, conturi de plătit. Aceasta este partea de capital, care este formată din împrumuturi pe termen lung și capitaluri proprii. Formula de calcul arată astfel:

Avere netă = OA - împrumuturi pe termen scurt = linia 1200 - linia 1500

Excesul de capital de lucru față de pasive indică faptul că compania este capabilă să plătească datorii, are rezerve pentru extinderea activităților. Valoarea standard este mai mare decât zero. Lipsa capitalului de lucru indică incapacitatea organizației de a rambursa obligațiile, iar un exces semnificativ indică utilizarea irațională a fondurilor.

Exemplu

Bilanțul societății cuprinde:

• Cash (DS) - 60.000 de ruble.
• Investiții pe termen scurt (KFV) - 27.000 de ruble.
• (DZ) - 120.000 de ruble.
• OS - 265 mii de ruble.
• NMA - 34 mii de ruble.
• Rezerve (PZ) - 158.000 de ruble.
• (KZ) - 105.000 de ruble.
• Împrumut pe termen scurt (KK) - 94.000 de ruble.
• Împrumuturi pe termen lung - 180 de mii de ruble.

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

Valoarea optimă este mai mare de 0,2. Compania este capabilă să plătească 43% din obligațiile sale din fondurile din contul bancar.

Calculați rata de lichiditate rapidă. Formula de echilibru:

Xl \u003d (50 + 27 + 120) / (105 + 94) \u003d 1,09.

Valoarea minimă a indicatorului este 0,80. Dacă compania utilizează toate fondurile disponibile, inclusiv datoria debitorilor, atunci această sumă va fi de 1,09 ori mai mare decât pasivele existente.

Să calculăm raportul critic de lichiditate. Formula de echilibru:

Kcl \u003d (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) \u003d 1.628.

Interpretarea rezultatelor

Prin ei înșiși, coeficienții nu poartă o încărcătură semantică, dar în contextul intervalelor de timp, ei caracterizează în detaliu activitățile întreprinderii. Mai ales dacă sunt completați de alți indicatori calculați și de o analiză mai detaliată a activelor care sunt luate în considerare într-o anumită linie a bilanțului.

Stocurile ilichide nu pot fi utilizate sau utilizate în producție. Acestea nu trebuie luate în considerare la calcularea lichidității curente.

Într-o organizație care face parte dintr-un grup holding, la calcularea ratei de lichiditate nu sunt luați în considerare indicatorii creanțelor și datoriilor interne. Nivelul de solvabilitate este cel mai bine determinat în funcție de rata de lichiditate absolută.

Multe probleme vor fi cauzate de o supraevaluare a activelor. Includerea unei datorii improbabile în calculele de colectare duce la o evaluare incorectă (redusă) a solvabilității, obținând date nesigure despre poziția financiară a organizației.

Pe de altă parte, atunci când activele sunt excluse din calcule, probabilitatea de a primi venituri din care este scăzută, este dificil să se atingă valorile normative ale indicatorilor de lichiditate.

Sarcina analizei lichiditatii bilantului apare in legatura cu necesitatea evaluarii bonitatii organizatiei, i.e. capacitatea sa de a-și achita în timp util și integral obligațiile. Lichiditatea bilanțului este definită ca măsura în care pasivele unei organizații sunt acoperite de activele sale, a căror scadență este egală cu scadența pasivelor. Lichiditatea bilanţului trebuie să fie diferenţiată de lichiditatea activelor, care este definită ca reciproca timpului necesar pentru a le transforma în numerar. Cu cât durează mai puțin această specie activele transformate în bani, cu atât lichiditatea lor este mai mare.

Analiza lichidității bilanțului constă în compararea fondurilor activului, grupate după gradul de lichiditate al acestora și dispuse în ordinea descrescătoare a lichidității, cu pasivele pasivului, grupate după scadență și dispuse în ordine crescătoare a termenilor. . În funcție de gradul de lichiditate, activele întreprinderii sunt împărțite în următoarele grupe.

A1 . Cele mai multe active lichide - acestea includ toate elementele de numerar ale companiei și investițiile financiare pe termen scurt (titluri de valoare). Acest grup se calculează după cum urmează:

A1 = pagina 250 + pagina 260

A2. Vânzare rapidă a activelor -- conturi de încasat, plăți la care sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării.

A2 = pagina 240

A3. Vânzarea lentă a activelor -- elementele din secțiunea 2 din soldul activelor, inclusiv stocurile, taxa pe valoarea adăugată, creanțele și alte active circulante.

A3 = pagina 210 + pagina 220 + pagina 230 + pagina 270

A4. Active greu de vândut -- articolele sectiunii 1 din soldul activului -- active imobilizate.

A4 = p.190

Pasivele soldului sunt grupate în funcție de gradul de urgență al plății lor.

P1. Cele mai urgente obligații Acestea includ conturile de plătit.

P1 \u003d p. 620

P2. Datorii pe termen scurt Acestea sunt împrumuturi pe termen scurt și alte datorii pe termen scurt.

P2 = p. 610 + p. 670

P3. Datorii pe termen lung - acestea sunt elemente de bilanț aferente secțiunilor 5 și 6, i.e. împrumuturi și împrumuturi pe termen lung, precum și venituri amânate, fonduri de consum, rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare.

P3 = p. 590 + p. 630 + p. 640 + p. 650 + + p. 660

P4. Datorii permanente sau durabile -- acestea sunt articolele 4 din secțiunea bilanțului „Capital și rezerve”. Dacă organizația are pierderi, acestea sunt deduse.

P4 = p. 490 (-p. 390).

Pentru a determina lichiditatea bilanțului, ar trebui să comparați rezultatele grupurilor de mai sus pentru active și pasive.

Soldul este considerat absolut lichid dacă au loc următoarele rapoarte:

A1 > P1; A2 > P2; A3< П3; А4 < П4.

Dacă primele trei inegalități ale acestui sistem sunt satisfăcute, atunci aceasta implică îndeplinirea celei de-a patra inegalități, deci este important să comparăm rezultatele primelor trei grupe pe activ și pasiv. Îndeplinirea celei de-a patra inegalități indică faptul că una dintre condiții este îndeplinită.

În cazul în care una sau mai multe inegalități ale sistemului au semnul opus celui fixat în cea mai bună opțiune, lichiditatea soldului într-o măsură mai mare sau mai mică diferă de cea absolută. În același timp, lipsa fondurilor dintr-o grupă de active este compensată de excedentul acestora în altă grupă ca valoare, dar într-o situație reală, activele mai puțin lichide nu le pot înlocui pe cele mai lichide.

Comparația fondurilor lichide și a pasivelor vă permite să calculați următorii indicatori:

1. Lichiditatea curentă, care indică solvabilitatea (+) sau insolvența (-) a organizației pentru cea mai apropiată perioadă de timp de momentul în cauză:

TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2);

2. Lichiditatea potențială este o previziune a solvabilității bazată pe o comparație a încasărilor și plăților viitoare:

Pentru a analiza lichiditatea bilantului se intocmeste un tabel. Coloanele acestui tabel conțin date la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare din bilanțul analitic comparativ pe grupe de active și pasive. Comparând rezultatele acestor grupuri, determinați valoarea absolută a excedentului de plată la începutul și sfârșitul perioadei de raportare.

O evaluare mai precisă a lichidității bilanţului se poate baza pe o analiză internă starea financiara. În acest caz, suma pentru fiecare element de bilanț inclus în oricare dintre primele trei grupuri de active și pasive este împărțită în părți corespunzătoare unor condiții diferite de conversie în numerar pentru elementele active și scadențe diferite ale pasivelor pentru elementele pasive:

• până la 3 luni;
• de la 3 la 6 luni;
• de la 6 luni la un an;
• peste un an.

Aceasta defalcă, în primul rând, sumele în elemente care reflectă creanțe și alte active, conturi de plătit și alte datorii, precum și împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt.

Pentru repartizarea pe termeni de conversie în sume în numerar la articolele din secțiunea 2 a activului se utilizează valorile rezervelor în zile de cifră de afaceri. În plus, se însumează valorile pentru activul cu aceleași intervale de modificare a lichidității și valorile pentru pasivul cu aceleași intervale pentru modificarea liniei de rambursare a datoriei. Ca urmare, obținem totaluri pentru 4 grupe de active (excluzând activele greu vândute și pasivele permanente).

Analiza de lichiditate a bilanţului se reduce la verificarea dacă pasivele din pasivele bilanţului sunt acoperite de active, a căror perioadă de transformare în numerar este egală cu scadenţa pasivelor.

Compararea rezultatelor grupului 1 pe activ și pasiv, i.e. A1 Și P1 (termene de până la 3 luni), reflectă raportul dintre plățile curente și încasările.

Compararea rezultatelor grupului 2 pe activ și pasiv, i.e. A2 Și P2 (termeni de la 3 la 6 luni), arată o tendință de creștere sau scădere a lichidității curente în viitorul apropiat. Comparația totalurilor pentru active și pasive pentru grupurile 3 și 4 reflectă raportul dintre plăți și încasări într-un viitor relativ îndepărtat. Analiza efectuată conform acestei scheme reprezintă destul de pe deplin starea financiară în ceea ce privește posibilitățile de decontare în timp util.

Rezultatele calculelor bazate pe datele organizației analizate arată că în această organizație, compararea rezultatelor grupurilor pe activ și pasiv are următoarea formă:

(A1< П1; А2 < П2; А3 >P3; A4< П4}.

Pe baza acesteia, se poate caracteriza lichiditatea bilanţului analizat ca fiind insuficientă. Compararea primelor două inegalități indică faptul că în cel mai apropiat interval de timp de momentul considerat, organizația nu își va putea îmbunătăți solvabilitatea. De asemenea, în perioada analizată, deficitul de plată al celor mai lichide active a crescut pentru a acoperi cele mai urgente pasive (corelație pentru prima grupă).

La începutul perioadei analizate, raportul era de 0,38: 1 (7.859: 47.210), deși pentru raportul de urgență este suficient teoretic un raport de 0,2: 1. Se remarcă o reducere bruscă (cu 21 de puncte) a raportului de urgență. Ca urmare, la sfârșitul perioadei de raportare, organizația ar putea plăti doar 17% din datoriile sale pe termen scurt, ceea ce indică o poziție financiară constrânsă.

Totodată, pe baza datelor bilanţului analitic, putem concluziona că motivul scăderii lichidităţii a fost faptul că datoria pe termen scurt a crescut cu o rată mai mare decât numerarul.

Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că lichiditatea prospectivă prezentată de a treia inegalitate reflectă un oarecare excedent de plată.

Analiza lichidității bilanțului efectuată în schema de mai sus este aproximativă. Mai detaliată este analiza solvabilității folosind indicatori financiari.

1. Rata generală de lichiditate

L1 \u003d A1 + 0.5A2 + 0.3AZ / P1 + 0.5P2 + 0.3PZ.

L1 trebuie să fie mai mare decât 1.

2. Rata de lichiditate absolută

L2 \u003d A1 / P1 + P2. L2 > 0,20,7.

Arată ce parte din datoria pe termen scurt o poate rambursa organizația în viitorul apropiat în detrimentul numerarului.

3. Coeficientul „evaluării critice”

L3 \u003d A1 + A2 / P1 + P2. L3 > 1,5.

Arată ce parte din pasivele pe termen scurt ale organizației pot fi rambursate imediat pe cheltuiala fondurilor din diferite conturi, pe termen scurt valori mobiliare, precum și chitanțele la decontări.

4. Rata lichidității curente

L4 \u003d A1 + A2 + AZ / P1 + P2.

Valoarea necesară 1; optim nu mai puțin de 2.0.

Arată ce parte din pasivele curente privind împrumuturile și decontările pot fi rambursate prin mobilizarea întregului capital de lucru.

5. Coeficientul de manevrabilitate al capitalului functional

L5 \u003d AZ / (A1 + A2 + A3) - (P1 + P2).

O scădere a acestui indicator în dinamică indică un efect pozitiv.

Acest raport arată cât de mult din capitalul funcțional este imobilizat în stocuri și creanțe pe termen lung.

6. Ponderea capitalului de lucru în active

L6 \u003d A1 + A2 + AZ / B.

7. Rata capitalurilor proprii

L7 \u003d P4 - A4 / A1 + A2 + AZ.

Trebuie să fie de cel puțin 0,1.

Acest coeficient caracterizează disponibilitatea capitalului de lucru propriu al organizației, necesar pentru stabilitatea financiară a acesteia.

Pentru o evaluare cuprinzătoare a lichidității bilanțului în ansamblu, ar trebui să utilizați indicatorul general de lichiditate calculat prin formula:

L1 \u003d A1 + 0.5A2 + 0.3AZ / P1 + 0.5P2 + 0.3P3.

Cu ajutorul acestui indicator se face o evaluare a modificărilor situației financiare din organizație din punct de vedere al lichidității. Acest indicator este utilizat și atunci când se alege cel mai de încredere partener dintr-o varietate de potențiali parteneri, pe baza raportării.

Diferiți indicatori ai lichidității nu numai că caracterizează stabilitatea situației financiare a organizației cu diferite grade de contabilizare a lichidității fondurilor, ci și interesele diferiților utilizatori externi ai informațiilor analitice.

Deci, pentru furnizorii de materii prime și materiale, raportul de lichiditate absolut este cel mai interesant.

O bancă care acordă un împrumut acestei organizații acordă mai multă atenție coeficientului de rating „critic”. Cumpărătorii și acționarii întreprinderii evaluează într-o măsură mai mare stabilitatea financiară a organizației prin raportul curent de lichiditate.

Coeficientul de evaluare „critic” arată ce parte din pasivele curente poate fi rambursată nu numai în detrimentul încasărilor așteptate de la diverși debitori. Valoarea de 0,7 - 0,8 este considerată normală, cu toate acestea, trebuie avut în vedere că fiabilitatea concluziilor bazate pe rezultatele calculelor acestui coeficient și dinamica acestuia depinde în mare măsură de „calitatea” creanțelor (momentul formarea poziţiei financiare a debitorului etc.), care poate fi determinată numai din date contabilitate internă. Optimal dacă L3 mai mult de 1,5.

Pentru organizația analizată, valoarea acestui coeficient este aproape de critică, dar la sfârșitul perioadei de raportare a scăzut. Aceasta este o tendință negativă. Rata de lichiditate curentă vă permite să stabiliți multiplicitatea activelor curente care acoperă pasivele pe termen scurt. Acesta este principalul indicator al solvabilității. Valoarea normală a acestui indicator este de la 1 la 2.

Instabilitatea economiei face posibilă normalizarea acestui indicator. Trebuie evaluat pentru fiecare întreprindere specifică în funcție de acreditările sale. Dacă raportul dintre activele curente și pasivele pe termen scurt este mai mic de 1:1, atunci putem vorbi de mare risc financiar legat de faptul că organizația este în imposibilitatea de a-și plăti facturile.

Luând în considerare gradul diferit de lichiditate al activelor, se poate presupune că nu toate activele pot fi vândute urgent și, prin urmare, va exista o amenințare la adresa stabilității financiare a organizației.

Dacă valoarea coeficientului L4 depășește 1, atunci putem concluziona că organizația dispune de o anumită cantitate de resurse gratuite (cu cât este mai mare coeficientul, cu atât este mai mare acest volum), formate din surse proprii.

Raportul curent de lichiditate rezumă indicatorii anteriori și este unul dintre indicatorii care caracterizează satisfacția (nesatisfăcătorul) bilanţului.