Acumularea de informații despre proprietatea și capitalul unei companii în bilanț nu este un capriciu al legiuitorilor, ci o componentă foarte importantă în viața și dezvoltarea oricărei companii. La urma urmei, conform informațiilor conținute în acest raport, ele determină situația în întreprindere la un moment dat, posibilitățile de creștere, lichidare, reprofilare a producției etc. Unul dintre principalii indicatori este lichiditatea acesteia. bilanţ, care evaluează poziţia firmei.

Lichiditatea bilanțului: ce este?

Acest termen se referă la gradul în care obligațiile sunt rambursate folosind activele disponibile în companie. Perioada de conversie a acestora în bani corespunde perioadei de acoperire a datoriilor, iar întrucât proprietatea are un grad diferit de cifră de afaceri, solvabilitatea firmei este luată în considerare în funcție de nivelurile de lichiditate ale diferitelor categorii de active din bilanţ. Întrebarea definiției sale este întotdeauna relevantă, adică. gradul de lichiditate este determinat cu ajutorul anumitor algoritmi, independent de scopul analizei. Acestea sunt aceleași pentru o entitate în dezvoltare rapidă, atunci când este necesar să se determine o strategie de dezvoltare ulterioară și pentru măsurile de lichidare, atunci când apare întrebarea cu privire la valoarea fondurilor companiei pentru achitarea datoriilor acumulate în cazul unui faliment anticipat. și luarea unei decizii privind aprobarea unui bilanţ intermediar de lichidare (o mostră poate fi vizualizată aici).

Principalul criteriu de lichiditate este excesul sumei activelor circulante fata de pasivele pe termen scurt. Și cu cât este mai sus, cu atât este mai stabil situatie financiara poate caracteriza firma.

Evaluarea lichidității bilanțului

Pentru a analiza solvabilitatea unei companii, se face o distincție între elementele din bilanţ:

• proprietate în funcție de gradul de lichiditate - de la vândut rapid la greu de vândut;
• pasive – în funcție de urgența rambursării acestora.

La evaluarea lichidității, valorile fiecărei categorii de active sunt comparate cu un grup similar de surse. De exemplu:

1. când A 1 > P 1, se poate vorbi despre o sumă suficientă de fonduri în companie pentru a rambursa obligațiile cele mai urgente de la data bilanţului;
2. A 2 > P 2 înseamnă că organizația poate deveni solvabilă foarte curând dacă sunt îndeplinite condițiile pentru decontările la timp cu creditorii și debitorii;
3. A 3 > P 3 vorbește despre posibilitatea viitoare de creștere a solvabilității în perioada de durată medie a rulajului fondurilor.

Îndeplinirea inegalităților enumerate va duce la condiții când A 4 ≤ P 4, iar acest lucru indică respectarea nivelului minim acceptabil de stabilitate a companiei și a fondurilor deținute de companie.

Analiza lichiditatii bilantului

• lichiditatea curentă, indicând capacitatea companiei de a plăti obligațiile în viitorul apropiat pentru perioada analizată: dacă în acest caz A 1 + A 2 ≥ P 1 + P 2 este satisfăcută, atunci poziția companiei este stabilă (A 4 ≤ P 4) ;
• prospectiv, adică lichiditatea previzionată pe baza comparației operațiunilor viitoare: dacă A 3 ≥ P 3, atunci A 4 ≤ P 4;
• nivelul insuficient de lichiditate prognozată;
• ilichiditatea bilanţului: A 4 ≥ P 4.

O astfel de evaluare este foarte aproximativă; o analiză mai detaliată a lichidității bilanț efectuate folosind calcule de coeficienți speciali.

Raportul de lichiditate: formula bilanţului

Se calculează mai multe valori ale coeficientului. De exemplu:

1. Rata curentă de lichiditate, indicând furnizarea de către organizație de fonduri pentru plata obligațiilor pe parcursul anului și se determină după cum urmează:

K \u003d (A 1 + A 2 + A 3) / (P 1 + P 2)

Norma este o valoare în intervalul de la 1 la 2. Depășirea nivelului de 2 indică iraționalitate în distribuția fondurilor, iar un coeficient sub 1 indică un deficit;

2. Rata de lichiditate rapidă stabilește ponderea garanțiilor de datorie cu active lichide, excluzând stocurile și materialele, și se calculează folosind formula:

K \u003d (A 1 + A 2) / (P 1 + P 2)

Un indicator în intervalul 0,7 - 1,5 este considerat acceptabil;

3. Rata de lichiditate absolută se calculează dacă trebuie să aflați ce parte din datoriile către creditori poate acoperi imediat compania:

K \u003d A 1 / (P 1 + P 2)

Acest indicator caracterizează starea stabilă a companiei dacă nu este mai mică decât nivelul critic de 0,2.

4. Valoarea totală a lichidității este calculată pentru a determina o evaluare cuprinzătoare a solvabilității întreprinderii.

K = (A 1 + 0,5 x A 2 + 0,3 x A 3) / (P 1 + 0,5 x P 2 + 0,3 x P 3)

Calculul acestei valori este utilizat la evaluarea fluctuațiilor situatie financiara firme și sunt luate în considerare atunci când societatea selectează o contraparte. O valoare normală este 1 sau mai mare.

Să încercăm să înțelegem cum se efectuează analiza de lichiditate a bilanțului unei întreprinderi și care sunt principalele tipuri de rate de lichiditate pentru evaluare.

Lichiditatea bilanţului întreprinderii

Lichiditatea bilanţului întreprinderii– capacitatea societății de a-și acoperi obligațiile față de creditori folosind activele sale. Lichiditatea bilanțului este una dintre cele mai importante indicatori financiariîntreprinderilor şi determină direct gradul de solvabilitate şi nivelul stabilitate Financiară. Cu cât lichiditatea bilanţului este mai mare, cu atât viteza de rambursare a datoriilor firmei este mai mare. Lichiditatea scăzută a bilanțului este primul semn al riscului de faliment.

Analiza lichidității bilanțului este o grupare a tuturor activelor și pasivelor unei întreprinderi. Deci activele sunt clasificate în funcție de gradul de realizare a acestora, adică. Cu cât lichiditatea unui activ este mai mare, cu atât este mai mare rata de transformare a acestuia în numerar. Fondurile în sine au gradul maxim de lichiditate. Datoriile companiei sunt clasificate în funcție de gradul de maturitate. Tabelul de mai jos prezintă gruparea activelor și pasivelor companiei.

Analiza lichidității bilanţului întreprinderii. Evaluarea solvabilității

Pentru a evalua lichiditatea bilanțului unei întreprinderi, este necesar să se efectueze o analiză comparativă între mărimea activelor și pasivelor grupurilor corespunzătoare. Tabelul de mai jos prezintă o analiză a lichidității companiei.

Analiza și implementarea inegalităților pentru diferite tipuri de active și pasive ale unei întreprinderi ne permite să judecăm gradul de lichiditate al bilanţului. Dacă toate condițiile sunt îndeplinite, atunci soldul este considerat absolut lichid. Atunci când se analizează bilanţul, trebuie avut în vedere faptul că activele mai lichide pot acoperi pasive mai puţin urgente.

Clasa de master: „Exemplu de analiză și evaluare a lichidității bilanțului”

Ratele de lichiditate ale soldului. Absolut și relativ

La următoarea etapă a analizei lichidității, se evaluează indicatorii de solvabilitate ai întreprinderii și se calculează următorii doi coeficienți absoluti:

Lichiditatea curentă– un indicator care reflectă capacitatea unei întreprinderi de a-și rambursa obligațiile pe termen scurt.

Lichiditatea prospectivă– un indicator care reflectă capacitatea companiei de a rambursa datoria în viitor.

Analiza lichidității bilanțului vă permite să determinați disponibilitatea resurselor pentru rambursarea obligațiilor către creditori, dar este generală și nu vă permite să determinați cu exactitate solvabilitatea întreprinderii. Pentru aceasta, în practică, se folosesc indicatori de lichiditate relativă. Să le privim mai detaliat.

Rata lichidității curente (Raportul curent) – un indicator care reflectă gradul în care activele acoperă obligațiile cele mai urgente și pe termen mediu ale întreprinderii. Formula de calcul a coeficientului este următoarea:

Raport rapid de lichiditate(Raport rapid) – un indicator care reflectă gradul în care activele foarte lichide și rapid realizabile acoperă pasivele curente ale întreprinderii. Formula de calcul al ratei de lichiditate absolută este următoarea:

Rapid raport > 0,7.

Rata de lichiditate absolută (Rata numerarului) – arată gradul în care cele mai lichide active acoperă pasivele curente ale întreprinderii. Formula pentru calcularea lichidității rapide este următoarea:

Valoare optimă acest indicatorîn practică ei cred Bani gheata raport > 0,2.

Lichiditatea totală a bilanțului(Lichiditate totală) – un indicator care reflectă gradul în care activele întreprinderii își rambursează toate pasivele. Se calculează ca raport dintre suma ponderată a activelor și pasivelor conform formulei:

Valoarea optimă a acestui indicator în practică este luată în considerare Total lichiditate > 1.

Rata capitalului de lucru– reflectă gradul în care întreprinderea își folosește propriul capital de lucru. Formula este prezentată mai jos:

Valoarea normativă a indicatorului este K sos > 0,1.

Raportul de agilitate a capitalului– reflectă valoarea capitalului în rezerve. Formula de calcul este următoarea:

Acest indicator este analizat în timp și tendința lui de scădere este considerată optimă. Pe lângă indicatorii prezentați, pentru a analiza lichiditatea bilanțului, întreprinderile folosesc indicatori care includ activitățile de exploatare ale companiei, dimensiunea fluxul de numerar, indicatori ai manevrabilitatii capitalului etc.

Clasa de master: „Un exemplu de evaluare a ratelor de lichiditate pentru OJSC Gazprom”

rezumat

Analiza lichidității bilanțului este o sarcină importantă a întreprinderii în ceea ce privește starea activelor și pasivelor, precum și capacitatea de a efectua în timp util și în întregime să-și achite obligațiile față de debitori. Cu cât lichiditatea bilanţului este mai mare, cu atât este mai mare solvabilitatea companiei şi riscul de faliment este mai mic. Atunci când se evaluează solvabilitatea unei întreprinderi, este necesar să se analizeze coeficienții în timp și în comparație cu mediile industriei. Acest lucru va identifica posibilele amenințări la adresa riscului de faliment.

Analiza lichidității bilanțului și evaluarea solvabilității organizației

Una dintre caracteristicile principale starea financiaraîntreprinderi conform raportare financiară este solvabilitatea lui. Solvabilitatea întreprinderii - aceasta este capacitatea de a plăti în timp util și integral obligațiile cuiva datorită disponibilității mijloacelor de plată gata (sold Bani) și alte active lichide. Solvabilitatea pe termen lung se referă la capacitatea unei întreprinderi de a-și plăti obligațiile pe termen lung. Capacitatea unei organizații de a-și achita obligațiile pe termen scurt este de obicei numită solvabilitate curentă.

Principalele semne de solvabilitate sunt:

· disponibilitatea unor fonduri suficiente și a investițiilor financiare pe termen scurt foarte lichide;

· absența faptelor de neplată a obligațiilor (datorii restante)

Pentru a evalua solvabilitatea unei organizații, se folosesc în mod tradițional două metode:

1 – pe baza analizei lichidității bilanțului

2 – privind calculul ratelor de solvabilitate financiară

Sarcina analizei lichiditatii bilantului apare in legatura cu necesitatea evaluarii bonitatii organizatiei, i.e. capacitatea sa de a-și achita în timp util și integral toate obligațiile.

Lichiditatea bilanțului este definită ca gradul în care pasivele unei organizații sunt acoperite de activele sale, a căror perioadă de conversie în bani corespunde perioadei de rambursare a datoriilor. Lichiditatea activelor ar trebui să fie diferențiată de lichiditatea bilanțului, care este definită ca fiind reciproca timpului necesar pentru a le converti în numerar. Cu cât durează mai puțin acest tip activele transformate în bani, cu atât lichiditatea lor este mai mare. Lichiditatea este capacitatea activelor unei întreprinderi de a fi transformate în numerar fără a-și pierde valoarea contabilă.

Analiza lichidității bilanțului constă în compararea fondurilor pentru active, grupate după gradul de lichiditate al acestora și dispuse în ordinea descrescătoare a lichidității, cu pasivele pentru pasive, grupate după scadența acestora și dispuse în ordinea crescătoare a scadenței.

În funcție de gradul de lichiditate, i.e. rata de conversie în numerar, activele întreprinderii sunt împărțite în următoarele grupe.

A1. Cele mai multe active lichide- acestea includ toate elementele de numerar ale întreprinderii și pe termen scurt investitii financiare (valori mobiliare). Acest grup se calculează după cum urmează:

A1 = pagina 250 + pagina 260

A2. Vânzarea rapidă a activelor - creanţe de încasat, plăți pentru care sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării și alte active circulante.

A2 = pagina 240 + pagina 270

A3. Active cu mișcare lentă– cele mai puțin lichide active – stocuri, cu excepția liniei de cheltuieli amânate, TVA la activele achiziționate, conturi de creanță (pentru care sunt așteptate plăți la mai mult de 12 luni de la data raportării).

elementele din secțiunea II din activele bilanțului, inclusiv stocurile, taxa pe valoarea adăugată, conturile de creanță (pentru care plăți sunt așteptate la mai mult de 12 luni de la data raportării).

A3 = pagina 210 + pagina 220 + pagina 230

A4. Active greu de vândut - elemente din secțiunea I a activului bilanțului - mijloace fixe

A4 = pagina 190

Primele trei grupuri de active se modifică în timpul perioadei de afaceri și se referă la activele curente ale organizației. Sunt mai lichide decât alte active.

Datoriile din bilanț sunt grupate în funcție de gradul de urgență al plății lor.

P1. Cele mai urgente obligații- acestea includ conturi de plătit, datorii către participanți pentru plata veniturilor, alte datorii pe termen scurt, împrumuturi nerambursate la timp.

P1 = pagina 620 +630+660

P2. Datorii pe termen scurt- acestea sunt pe termen scurt fonduri împrumutate(împrumuturi și credite) și alte împrumuturi rambursabile în termen de 12 luni de la data raportării.

P2 = p. 610

P3. Datorii pe termen lung- împrumuturile și împrumuturile pe termen lung de la articolul IV al secțiunii din bilanţ.

P3 = p. 590

P4. Datorii permanente sau stabile- sunt articole din secțiunea a III-a a bilanțului Capital și rezerve articole separate din secțiunea V „Datorii curente” care nu sunt incluse în grupele anterioare - venituri amânate.

P4 = pagina 490 + pagina 640

Pentru a determina lichiditatea bilanțului, ar trebui să comparați rezultatele grupurilor de mai sus pentru active și pasive.

Soldul este considerat absolut lichid dacă există următoarele rapoarte:

A1³P1 A2³P2 A3³P3 A4£P4

Dacă primele trei inegalități sunt satisfăcute într-un sistem dat, atunci aceasta implică îndeplinirea celei de-a patra inegalități, deci este important să se compare rezultatele primelor trei grupuri pentru active și pasive. Îndeplinirea celei de-a patra inegalități indică respectarea condiției minime de stabilitate financiară - prezența capitalului de lucru propriu al întreprinderii.

În cazul în care una sau mai multe inegalități ale sistemului au semnul opus celui fixat în varianta optima, lichiditatea bilanţului diferă într-o măsură mai mare sau mai mică de cea absolută. Totodată, lipsa fondurilor dintr-un grup de active este compensată de surplusul acestora într-un alt grup în evaluare; în situație reală, activele mai puțin lichide nu le pot înlocui pe cele mai lichide.

O comparație a fondurilor lichide și a pasivelor ne permite să calculăm următorii indicatori: lichiditatea curentă, care indică solvabilitatea (+) sau insolvența (-) a organizației pentru perioada de timp cea mai apropiată de momentul în cauză:

TL = (A1 + A2) - (P1 + P2)

lichiditatea prospectivă este o prognoză a solvabilității bazată pe o comparație a încasărilor și plăților viitoare:

PL = A3 - P3

Când studiați bilanțul, ar trebui să acordați atenție unui indicator foarte important - capitalul de lucru net sau capitalul de lucru net. Acesta este un indicator absolut cu care puteți evalua și lichiditatea unei întreprinderi.

Fondul de rulment net este egal cu diferența dintre rezultatele din Sec. II bilanţ „Active circulante” şi secţiunea. Bilanțul VI „Datorii pe termen scurt”.

Orez. Determinarea capitalului de lucru net

Modificările nivelului de lichiditate sunt determinate de modificările (dinamicii) indicatorului absolut al capitalului de lucru net. Este suma rămasă după rambursarea tuturor datoriilor pe termen scurt. În consecință, creșterea acestui indicator înseamnă o creștere a nivelului de lichiditate al întreprinderii.

Care dintre următoarele active sunt considerate dificil de vândut?

A4 Active greu de vândut Pagina. 190 332 213 337 934 P4 Capital propriu și alte datorii permanente Rânduri 490 + 640 + + 650 315 569 311 131

A patra inegalitate este un test de turnesol pentru evaluarea lichidității bilanțului; ea necesită excesul sau egalitatea P4 față de A4, adică. valoarea capitalului propriu și a altor tipuri de datorii permanente trebuie să fie suficientă ca valoare sau chiar mai mare decât valoarea activelor greu de vândut. Aceasta înseamnă că fondurile proprii trebuie să fie suficiente nu numai pentru a forma active imobilizate (pagina 190 din bilanţ), ci şi pentru a acoperi (cel puţin 10%) necesarul de active circulante. După cum se poate observa din datele obținute, inegalitatea A4 este costul capitalului propriu, iar acest lucru înseamnă, la rândul său, că nu mai rămâne nimic din acesta pentru a completa capitalul de lucru, care va trebui completat în principal prin întârzierea rambursării conturilor de plătit în absența fondurilor proprii în aceste scopuri.

Active greu de vândut (A4) 5274 3426 -1848 4. Datorii constante (P4) 6396 7365 +969

Totodată, este necesar să se constate îndeplinirea cerințelor de lichiditate bilanţiere în inegalitatea A4 a fondurilor necesare rambursării obligaţiilor urgente.

Raportul dintre activele greu de vândut și capitalul propriu în combinație cu alte datorii permanente (inegalitatea cheie pentru evaluarea lichidității bilanțului)

Al patrulea grup (Și acestea sunt active greu de vândut, care includ active fixe, active necorporale, investiții financiare pe termen lung, construcții neterminate.

A4 - active greu vândute - rezultatul secțiunii I din activul bilanțului, cu excepția articolelor din această secțiune cuprinse în grupa anterioară.

Curent (Active calculate J - active greu de vândut J

AIV - active greu de vândut - articole din secțiunea I din activul bilanțului Imobilizări și alte active imobilizate, cu excepția posturilor P]y - pasive permanente - articole din secțiunea a III-a a pasivului bilanțului. Pentru a menține echilibrul activului și

O întreprindere poate fi lichidă într-o măsură sau alta, deoarece activele circulante includ cel mai capital de lucru eterogen, printre care sunt atât ușor vânduți, cât și greu de vândut pentru achitarea datoriilor externe.

Active greu de vândut 6600 4. Capital propriu (capital și rezerve) 7058 + 458

A4 - active greu de vândut (active fixe și altele

Active greu de vândut (articole din secțiunea I Active imobilizate)

Active greu de vândut (A4) 104373 129820 4. Datorii constante (fixe) (P4) 117075 154018 -12702 -24198

A4 active greu de vândut sau nelichide - proprietate destinată activităților curente de afaceri (imobilizări necorporale, active fixe și echipamente pentru instalare) - (rândul 190 f. Nr. 1).

P. Active circulante Stocuri, inclusiv materii prime, provizii și alte active similare Folosind un factor de ajustare, este necesar să se excludă stocurile ilichide și greu de vândut și materialele care nu sunt utilizate în producția principală.

Activele permanente greu vândute (cladiri, structuri, terenuri, echipamente) trebuie acoperite cu pasive permanente (fonduri proprii) si sa nu le depaseasca ().

Activele sunt împărțite în curente și greu de vândut (capital de lucru și capital fix). În primul rând, este necesar să se concentreze eforturile asupra activelor curente. În primul rând, spre deosebire de capitalul fix, valoarea activelor circulante se modifică relativ ușor într-o perioadă scurtă de timp. În al doilea rând, în multe companii, capitalul de lucru constituie cea mai mare parte a activelor companiei, iar structura acestuia este departe de a fi optimă. Cele trei componente principale ale activelor curente sunt, de obicei, stocurile, conturile de încasat și numerarul. Inventarul poate fi redus prin utilizarea unor tehnici precise de prognoză a vânzărilor și a unui sistem eficient de livrare just-in-time. În practică, stocurile mari excedentare se formează datorită prezenței liniilor de produse care nu sunt vândute suficient de repede, așa că este necesar să se facă unele modificări în gama de produse. În caz de management ineficient în trecut, compania are posibilitatea de a reduce stocurile prin eliminarea excesului,

Activele unei întreprinderi sunt împărțite în fixe (fixe, permanente - terenuri, clădiri, structuri, echipamente, active necorporale, alte active fixe și investiții) și curente (curente, adică toate celelalte active din bilanţ). Mijloacele fixe sunt dificil de vândut, în sensul că poate dura mult timp, bătăi de cap considerabile și chiar costuri suplimentare pentru a vinde aceste active, dacă este necesar. La rândul lor, activele circulante sunt împărțite, în funcție de capacitatea de a se converti mai mult sau mai puțin ușor în bani, în încet.

Active greu de vândut A4 - elemente din secțiunea I a bilanțului, cu excepția liniei incluse în grupul Active de vânzare lentă

DESH tyudnoreali-.e Yvy adshvoa% 1Y 0vs activ - Caracterizează calitatea activelor Stocuri de materiale învechite + + O parte din produse dificil de vândut + + Creante restante

Lista activelor circulante incluse în proprietatea unei entități economice este cea mai extinsă. Acestea sunt cele mai lichide active, deoarece sunt în mod constant într-un ciclu de transformare a acestora în numerar. Acea parte a activelor curente care poate fi ușor convertită în numerar este de obicei numită active tranzacționabile. Pe lângă numerarul în mână și în conturile bancare, acestea includ titluri de valoare și diferite tipuri de

A4 Activele greu de vândut sunt active care necesită mult timp pentru a fi convertite în numerar fără pierderi de valoare.

Dacă observați vreo inexactitate sau greșeală de tipar, vă rugăm să indicați acest lucru și în comentariu. Încerc să scriu cât mai simplu, dar dacă ceva încă nu este clar, întrebările și precizările pot fi scrise în comentariile oricărui articol de pe site.

Cu stima, Alexander Krylov,

Analiza financiara:

• Definiția A2 Activele realizabile rapid sunt creanțe cu o scadență de până la 12 luni. În unele surse, activele vândute rapid ale grupului A2 includ și...
• Definiția A3 Activele cu mișcare lentă sunt active circulante cu un nivel scăzut de lichiditate. Dacă A1 este active care pot fi convertite în numerar...
• Definiție Activul de impozit amânat 1180 este un activ care va reduce impozitul pe profit în perioadele viitoare, crescând astfel profiturile după impozitare. Având un astfel de atu...
• Definiție Active necorporale 1110 este: opere de știință, literatură și artă; Programe pentru calculatoare electronice; invenții; modele utile; realizările de selecție; secrete de producție (know-how); marfă...
• Definiția A1 Cele mai lichide active sunt activele care sunt fie în forma monetara, sau poate fi convertit foarte rapid în el. Cele mai lichide în sine...
• Definiție Alte datorii 1450 sunt alte datorii ale organizației, a căror scadență depășește 12 luni, care nu sunt incluse în alte grupe din secțiunea a 4-a a bilanţului. Prezența lor...
• Definiție SOLDUL 1600 este suma indicatorilor de pe rândurile 1100 și 1200, adică suma activelor imobilizate și curente. Acestea sunt toate activele pe care o companie le folosește...
• Definiție: Active materiale de explorare 1140 - costuri de căutare, evaluare a zăcămintelor minerale și explorare a resurselor minerale într-o anumită zonă de subsol. Ca urmare a implementării lor...
• Definiție Alte active imobilizate 1190 sunt active a căror perioadă de circulație depășește 12 luni și care nu sunt reflectate în alte rânduri ale Secțiunii I din bilanţ. Lor…
• Definiția TOTAL în secțiunea I 1100 este suma indicatorilor de pe liniile bilanțului cu codurile 1110 - 1170 - valoarea totală a activelor imobilizate ale organizației:...