2019 m. sausio mėn

Nuo 2018 metų pradžios gana įspūdingai sumažėjo visų Rusijos Federacijos teritorijoje veikiančių kredito įstaigų palūkanos už indėlius. Iš ko jie pagaminti ir kodėl indėlių palūkanos didėja arba mažėja – atsakymus į šiuos klausimus rasite šios dienos leidinyje.

Kaip nustatoma indėlio palūkanų norma?

Indėlių palūkanų norma priklauso nuo daugelio veiksnių, kurie nulemia, kokia bus dabartinė jų vertė. Indėlių palūkanos krenta arba didėja, susidarė dėl:

• atsižvelgiama į bendrą ekonominę situaciją valstybėje – infliacinius procesus, šalies tarptautinių skolų būklę;
• konkretaus banko, kuriame yra indėlis, stabilumas ir finansinė gerovė – kuo patikimesnė įmonė, tuo greičiau padidės investuotojams siūlomas procentas;
• indėlių opcionai – iš pradžių šį rodiklį sudaro pagrindinės sutarties sąlygos;
• valiutos - jei indėlis yra rubliais, dividendų suma bus eilės tvarka didesnė nei kapitalo, investuoto į banką užsienio valiuta.

Ir, galiausiai, pagrindinis argumentas, sudarantis straipsnyje nagrinėjamą vertę, yra Centrinio banko indėlių palūkanų norma. Jį lemia pagrindinis finansų įstaiga RF ir bet kokie pakeitimai šis rodiklis neišvengiamai turės įtakos tam tikram banko kursui.

Kodėl mažėja indėlių palūkanos?

Statyti banko indėliai nukrito - kodėl tai vyksta? Pirma, svarbu suprasti, kad toks procesas yra ekonominė norma. 2020 metais pastebimas bendras ir dinamiškas kritimo palūkanų normų pokytis ir, ekspertų prognozėmis, tokia tendencija išliks ir toliau. vietinė rinka palaipsniui grįžta į normalią būseną. Ilgalaikių sutarčių sukaupimai tampa didesni nei trumpalaikių. Įmonėms nebereikia trumpalaikio likvidumo. Dirbdami su nuosmukiu, jie automatiškai sumažina investicijų tempą, reguliuoja finansinius srautus ir skatina rusus investuoti ilgesniam laikui.

Pagrindinė palūkanų mažinimo priežastis – pakankamas grynųjų pinigų kiekis sumažėjus vartojimo paskolų gyventojams paklausai. Vieno kliento kelių paskolų gavimo populiarumas smarkiai mažėja. Taigi nėra kur skirti finansų, o skaičiuoti padidintas palūkanas už kapitalą, kuris iš tikrųjų neveikia, objektyviai neapsimoka. Tuo pačiu metu trumpalaikės investicijos praktiškai nepateisinamos, o tik 5-6% sugeba duoti pinigų ilgam laikui. potencialių investuotojų bankai.

Antroji aplinkybė, išprovokuojanti rodiklio mažėjimą, yra bendras „Sberbank“ bazinės palūkanų normos kritimas visomis kryptimis vienu metu. Taip elgėsi ir kitos didžiosios finansų institucijos. Ir paskutinė priežastis, kuri pateikta dabartiniu laikotarpiu žemi tarifai ant indėlių. Tai šiek tiek sumažintas centrinio banko kursas, kuris, anot analitikų, iki 2020 m. bus sumažintas dar labiau.

Kada padidės palūkanų normos?

Kiek realus ir nuspėjamas yra padidėjimas palūkanų normos pagal indėlius? Šis klausimas domina visus piliečius, investuojančius savo santaupas į šalies bankus. Ko tikėtis artimiausiu metu? Ir jei augimas vis dar įmanomas, kaip ir kokių veiksnių tai įvyks?

Analitikai optimistinių prognozių šioje sąskaitoje nedaro – artimiausius 12-15 mėnesių augimo nenumatoma. Situacija pradės keistis, jei Centriniame banke trūks grynųjų pinigų, o turtas kris. Bus prasmės papildomai paskatinti investicijas, o pagrindinis šių procesų aktyvinimo svertas yra padidėjęs susidomėjimas pagal indėlius. Negana to, greičiausiai reaguos mažos nevalstybinės komercinės įmonės, kurios savo klientams pasiūlys ne tik lojalesnes sąlygas investuoti indėlį, bet ir pažadės patrauklų atlygį už galimybę panaudoti pinigus.

Vienintelis dalykas, kuriuo gali pasikliauti tie, kurie pasitiki dideliais bankais ir tikisi, kad jų pelnas augs – tai sekti Specialūs pasiūlymai. Paprastai juos pradeda šventiniai renginiai ir datos - tada greičiausiai padidės indėlių palūkanos.

Ką daryti investuotojui – žingsnis po žingsnio instrukcijos

Nes pakeisti situaciją į ekonominė rinkašalių, bankų klientai to negali, teisingas sprendimas nenumatytam tarifų sumažinimui – grąžinti užstatą. Tai atliekama taip:

• susisiekti su banku asmeniškai;
• pateikiame organizacijos vadovui adresuotą raštišką prašymą su reikalavimu grąžinti kapitalą ir jam jau sukauptą papildomą sumą pagal indėlio sutartį;
• laukiame penkias dienas – tai yra įstatymo nustatytas laikas prašymui svarstyti;
• pasibaigus nurodytam terminui vėl kreipiamės į banką – jei norimas rezultatas nepasiekiamas, reikalaujame raštiškos atsisakymo priežasties;
• kreipiamės į vartotojų teisių apsaugos skyrių ar teisėsaugos institucijas (patikrinimas atliks patikrinimą ir, jei bus pažeistos indėlininko teisės, finansų įmonė privalės grąžinti pinigus).

Ar indėlių palūkanos augs, nuo indėlininko nepriklauso. Tačiau padidinkite savo finansinio pelno net ir atsižvelgiant į jų nuosmukį, gana realu, jei neignoruosite šių ekonomikos ir bankininkystės srities ekspertų patarimų ir atsižvelgsite į šiuos dalykus:

1. Renkantis indėlio rūšį, pirmenybę teikiame tokioms programoms, kuriose yra galimybė papildyti kapitalą bet kuriame sutarties etape, nes pelnas skaičiuojamas nuo į įmonę investuotų lėšų sumos.
2. Stengiamės kuo dažniau kapitalizuoti investuotas lėšas. Tai padidina kūno pradinę sumą, atitinkamai, net jei sumažintas tarifas galutinės pajamos bus didesnės. Gerai, jei ši procedūra atliekama kas mėnesį.
3. Sutarties galiojimo terminai - ilgiau nei vieneriems metams sudaryta sutartis (su sąlyga, kad ji nenutraukiama kliento pageidavimu anksčiau laiko) visada duos daugiau naudos nei trumpalaikės investicijos.
4. Renkantis investicinę valiutą pirmenybę teikiame Rusijos rubliui – bazinių mokesčių suma už jį visada bus didesnė nei už eurą ar dolerį.

Geriausias nemokamos kortelės 2020

Tęsiantis rublio indėlių palūkanų normos augimas dešimtyje didžiausi bankai nepadidins realios indėlių grąžos gyventojams. Per lėtai auga indėlių palūkanos, spartėja infliacija. Be to, bankai turi tiek daug laisvų pinigų.

Maksimali rublio indėlių norma 10 geriausių bankų augo nuo vasaros vidurio. Iki rugsėjo vidurio jis pasiekė šešių mėnesių aukščiausią lygį – 6,652%, rodo Centrinio banko medžiaga. Pelningumo padidėjimą lemia dvi priežastys, aiškina Analitinės kredito reitingų agentūros (ACRA) bankų reitingų grupės ekspertas Michailas Doronkinas. Pirma, daugelis bankų pasekė „Sberbank“ pavyzdžiu, kuris rugpjūčio pabaigoje pirmasis padidino palūkanų normas. Tai įvyko 24 d., kai kredito įstaiga pakėlė palūkanų normas vidutiniškai 0,1-0,4 procentinio punkto (priklausomai nuo termino ir sumos).

Tau daug nereikia

Antra, dabar naujų skolinimosi kaina skolos rinkose pastebimai išaugo kapitalo nutekėjimo fone, tęsia Doronkinas. Daugelis bankų vėl pradėjo pritraukti lėšų iš gyventojų. Tačiau bankų sektoriuje vis dar yra likvidumo perteklius, todėl kredito įstaigoms nereikia aktyviai pritraukti fizinių asmenų indėlių, o tai atsispindi labai santūriu palūkanų augimu.

„Bankams labai svarbu neprovokuoti pinigų nutekėjimo rublių indėlių už pirkimą grynųjų pinigų valiuta pastebimai nuvertėjančio rublio fone“ , – daro išvadą ACRA ekspertas.

Silpnas rublis rugpjūčio-rugsėjo mėn. pastūmėjo infliaciją į augimą, dėl to kainų augimo tempas pasirodė didesnis nei tikėjosi Centrinis bankas. Iki rugsėjo vidurio metinė infliacija paspartėjo iki 3,1 proc. Megareguliatoriaus prognozėmis, infliacija toliau kils ir iki 2019 metų vidurio pakils iki 5-5,5 proc.

Jaap Arriens/ZUMAPRESS.com/Global Look Press

10 geriausių bankų maksimali indėlių palūkanų norma augo dar prieš rugsėjį centrinio banko sprendimą didinti bazinę palūkanų normą būtent dėl ​​kitais metais spartėjančios infliacijos lūkesčių, pabrėžia analitikas. Forex klubas Ivanas Marčėnas.

Kita priežastis, kodėl indėlių palūkanos išaugo „didžiajame dešimtuke“, – poreikis įmonės pinigus pakeisti namų ūkio santaupomis, priduria generalinis direktorius. finansų įmonė„Pinigai Fanny“ Aleksandras Šustovas. Panaikinus reikalavimą grąžinti pajamas iš užsienio valiutos eksportuotojams, kuriems taikomos JAV sankcijos, bankai domisi nauju grynųjų pinigų papildymu, nes įmonės gali rimtai sumažinti pinigų srautas, kuri palaikė lėšų rezervus kredito įstaigose.

Išsklaidytas laimėjimas

Tikėtina, kad palūkanų padidėjimas nereikš realios indėlių grąžos padidėjimo, tvirtina Shustovas. Laimės tie piliečiai, kurie į bankus atnešė dideles sumas ir ilgas terminas.

„Tie, kurie nusprendžia pasinaudoti trumpalaikiais pasiūlymais, turi mažai naudos“ , – sako finansininkė.

Negana to, kitąmet dėl ​​tolimesnio infliacijos spartėjimo ir ekonomikos augimo lėtėjimo visą indėlininkų „pelną“ iš indėlio „išsklaidys“ neišvengiamai didėjančios išlaidos kasdienėms reikmėms.

Rublių indėlių palūkanos vargu ar peržengs 7% slenkstį, išskyrus bankus, esančius toli nuo didžiausio šimto, apibendrina Aleksandras Šustovas. Panašios nuomonės laikosi ir Michailas Doronkinas iš ACRA: artimiausią mėnesį ar du indėlių palūkanų dinamika išliks šiek tiek teigiamoje zonoje. Tada reikia sulaukti lapkričio, kai galės būti priimtas naujas JAV sankcijų paketas. Pagrindinės normos „elgesys“ ir dėl to tolesnis indėlių grąžos judėjimas labai priklausys nuo jų apribojimų griežtumo.

Pirmą kartą nuo 2017 m. spalio mėnesio didžiausių Rusijos bankų vidutinė maksimali indėlių palūkanų norma padidėjo ir tuo pačiu labai reikšmingai. Kodėl taip atsitiko, suprato Banki.ru.

Augimas, kurio nesitikėjote

Vidutinė 10 geriausių Rusijos bankų rubliais norma antrąją birželio dešimtąją dieną buvo 6,45%, palyginti su minimaliu per visą centrinio banko stebėjimo istoriją – 6,05% pirmąsias dešimt dienų. Tai liudija pirmadienį Rusijos banko paskelbti duomenys. Palyginti su birželio pradžia, kursas iš karto padidėjo 0,4 procentinio punkto. Tai pirmas padidėjimas nuo 2017 m. spalio mėn.

Didžiausia 15,635% bankų palūkanų norma buvo 2014 m. gruodžio mėn. pabaigoje, Centriniam bankui smarkiai padidinus bazinę palūkanų normą (iš karto 6,5 procentinio punkto - iki 17% už indėlį). per metus), siekiant stabilizuoti situaciją užsienio valiutų rinkoje .

Į dešimtuką bankų, turinčių daugiausiai gyventojų rublio indėlių, yra „Sovcombank“, „VTB“, „Raiffeisenbank“, „Gazprombank“, „Binbank“, „Alfa-Bank“, „FC Otkritie Bank“, „Promsvyazbank“ ir „Rosselkhozbank“.

Futbolas kelia statymus

Laikinam 10 geriausių Rusijos bankų vidutinės maksimalios palūkanų normos padidėjimui greičiausiai įtakos turėjo sezoninis „Sberbank“ „Pobeday“ indėlis, kurio norma yra 6% per metus, sako Julija Prošina, banko indėlių ir indėlių analizės vadovė. Banki.ru. Kartu kredito įstaiga pabrėžė, kad Rusijos futbolo rinktinės pergalės garbei „Laimėjimo“ užstatas buvo pratęstas iki liepos 8 d. Gegužę „Sberbank“ tapo a asmenys, prarado 58 milijardus rublių.

Be to, „Rosselkhozbank“ įvedė draudimo indėlį „Patikima ateitis“, kurio normos yra 7,1–7,3%.

Maksimalios normos padidinimą „Sberbank“ aiškino tuo, kad kredito įstaigoms svarbu pritraukti naujų pinigų sezoniniams nutekėjimams kompensuoti. Spaudos tarnyba taip pat pažymėjo, kad jau rugpjūčio mėnesį tokia veikla nutrūksta iki metų pabaigos.

Ekspertai mano, kad indėlių rinkoje vyrauja daugiakryptės tendencijos.

„Vektoriai yra daugiakrypčiai, vieni bankai palūkanų normas kelia, kiti mažina. Palūkanų didinimas, viena vertus, susijęs su Rusijos banko retorikos dėl pinigų politikos (MP) sugriežtėjimu paskutiniame direktorių valdybos posėdyje ir sprendimu palikti pagrindinis kursas dabartiniame 7,25% lygyje. Taip pat ir su OFZ pajamingumo augimu: dabar šių vertybinių popierių dešimties metų emisijos pajamingumas siekia 7,7-7,8% per metus. Pirmą kartą per pastaruosius trejus metus OFZ rinkoje pasirodė teigiamas pelnas: galite pasiimti REPO už 7,1% ir investuoti į OFZ dabartinės grąžos arba finansavimui naudoti dar mažesnes indėlių palūkanas. Kita vertus, futbolo čempionato metu daugelis bankų turėjo indėlius geresnėmis sąlygomis“, – aiškina „Vostochny Bank“ finansų rinkų operacijų skyriaus vadovas Konstantinas Kočerginas.

Daugiau paskolų, brangesni indėliai

„Loko-Bank“ valdybos pirmininko pirmoji pavaduotoja Irina Grigorjeva mano, kad palūkanų didėjimą galima paaiškinti bandymais atgaivinti indėlių rinką, kuri 2018 metais nerodo didelio augimo. „Tuo pačiu reikia nepamiršti, kad didžiausių žaidėjų indėlių palūkanos yra žymiai mažesnės nei rinkoje ir 0,45% padidėjimas vis tiek nepriartina prie aktyvių žaidėjų palūkanų normų. Šis padidėjimas nerodo likvidumo trūkumo rinkoje. Pagrindiniai žaidėjai pagyvinkite įprastą vasaros užliūlį sezoniniais pasiūlymais. Naujos santaupos tarp gyventojų aktyviai neauga. Bankai atveria kovą dėl dabartinio indėlininko“, – sako Grigorjeva.

Gali būti, kad birželio mėnesio indėlių palūkanų padidėjimas yra susijęs su pastebimu rinkos atgimimu. vartojimo paskolos, reiškia finansų analitikas„BCS premjeras“ Aleksandras Taraskinas. „Bankai į indėlius pritrauktas lėšas skiria skolinimui. Atsižvelgiant į paklausos didėjimo tendenciją paskolos produktai iš asmenų pusės 2018 metų antrąjį ketvirtį bankai stengiasi nepraleisti progos didinti tiek paskolų, tiek indėlių portfelius“, – siūlė ekspertas.

Dėl to, kad bankai nuolat mažino palūkanas, gyventojai pradėjo domėtis indėliais, atkreipia dėmesį ekspertai.

„Išskyrus „Sberbank“, daugelis kitų bankų iš 10 geriausių, priešingai, neseniai sumažino palūkanų normas (tas pats „Sovcombank“. Kalbant apie piliečių susidomėjimo indėliais mažėjimą, centrinio banko statistika gegužę fiksavo bendros indėlių apimties mažėjimą. Tai yra, dabar net už indėlius kapitalizuotos palūkanos nesulaiko šio rodiklio. Nors kol kas, remiantis šių metų pirmųjų penkių mėnesių rezultatais, dinamika yra teigiama ir, tikėtina, tokia išliks pagal visų metų rezultatus. Tačiau bendras namų ūkių indėlių augimas bankuose šiemet greičiausiai bus mažesnis nei ankstesniais metais“, – mano Dmitrijus Amirovas, „Binbank“ indėlių ir komisinių produktų plėtros skyriaus vadovas.

Labiau tikėtina, kad indėliai užsienio valiuta brangs nei rubliai

Visi apklausti atstovai finansų rinka atkreipė dėmesį į tai, kad yra tendencija didinti indėlių užsienio valiuta palūkanų normas. "AT Šis momentas rinkoje didėja indėlių doleriais palūkanos“, – sako Julija Prošina. „Nematome jokios priežasties toliau didinti rublio indėlių palūkanų normas, tačiau indėlių užsienio valiuta augimas yra gana tikėtinas, nes išaugo likvidumo kaina užsienio valiuta, o indėlių palūkanos nesikeitė“, – pažymi Konstantinas Kočerginas.

Žemos rublio indėlių palūkanos verčia dabartinius investuotojus domėtis alternatyviomis lėšų investavimo priemonėmis. „Indėlis išlieka viena iš populiariausių lėšų investavimo priemonių, nes net ir rizikuoti nebijantys investuotojai dalį portfelio dažniausiai laiko likvidžiausiose ir garantuotose priemonėse – indėliuose. Tuo pačiu metu bendrai mažėjant indėlių palūkanoms, kurią stebime gana ilgą laiką, gyventojų susidomėjimas alternatyviais lėšų investavimo instrumentais pastebimai išaugo“, – apibendrina Aleksandras Taraskinas iš BCS Premier.

MASKVA, spalio 13 d. – RIA Novosti. Rusijos bankai RIA Novosti apklausti analitikai teigia, kad nuo rugsėjo mėnesio jie didina rublio ir užsienio valiutos indėlių palūkanų normas, siekdami pritraukti pinigų, kurių reikia dėl padidėjusio kapitalo nutekėjimo, kurį sukelia tolesnių Vakarų sankcijų grėsmė.

Didžiausia kredito organizacijosšalys – Sberbank, VTB, Alfa-Bank ir kitos – siekia priartinti indėlių rubliais pajamingumą iki 7% ar daugiau. Be to, palūkanų didinimo tendenciją nulėmė centrinio banko sprendimas rugsėjį pakelti bazinę palūkanų normą 0,25 procentinio punkto, teigia bankininkai.

Pelningumo didinimas

Spalio 12 d. „Sberbank“ padidino visų indėlių palūkanas, maksimali norma, neįskaitant specialių pasiūlymų banke, dabar yra 5,15%. Tačiau didžiausias bankas tuo neapsiribojo ir iki lapkričio pabaigos įvedė „promo indėlį“, kurio palūkanų diapazonas svyruoja nuo 6,5% iki 7,15%.

Prieš tai, rugsėjį, VTB taip pat organizavo akcijinį indėlį su maksimalia 7,1% norma – jį galima atidaryti iki metų pabaigos bet kuriame banko padalinyje. Ir jei jūs savarankiškai jį išduodate internetu, didžiausia norma bus 7,3%.

Dviejų didžiausių Rusijos bankų vadovai nurodo panašias indėlių palūkanų didinimo priežastis. Bankininkai teigia, kad tai yra ir centrinio banko bazinės palūkanų normos didėjimas, ir rinkos tendencija. Analizuojant šių ir kitų bankų pasiūlymus matyti, kad kredito organizacijos stengiasi siūlyti arčiau 7% ir aukštesnes indėlių palūkanas.

Taigi, pavyzdžiui, „Alfa-Bank“, sekdamas „Sberbank“, padidino visos indėlių linijos pajamingumą rubliais ir doleriais. Maksimali palūkanų norma už indėlius rubliais per metus padidėjo iki 8,01%, o doleriais - iki 3,52%.

MKB bankui prireikė ir valiutos: dabar maksimalus indėlių pajamingumas doleriais sieks 2,55%, o eurais – 0,25%. Už paslaugų paketo susiejimą su metine įmoka bankas indėliams užsienio valiuta žada papildomai 0,15 procentinio punkto.

Prieš tai „Otkritie Bank“ padidino daugelio indėlių palūkanas. Vieno iš indėlių pajamingumą bankas susiejo su kliento investicinių ir draudimo produktų dalies augimu: jei jis augs, norma gali padidėti iki 9,2%. Kitų indėlių maksimali norma siekia 6,9 proc.

Ekspertų nuomonės

„Pagrindinė indėlių palūkanų augimo priežastis yra padidėjęs kapitalo nutekėjimas į užsienį dėl JAV antirusiškų sankcijų, tiek įvestų, tiek tikėtinų“, – sakė BKF banko analitikos skyriaus vadovas Maxim Osadchiy.

Jis citavo Centrinio banko statistiką: privataus sektoriaus grynasis kapitalo eksportas šių metų trečiąjį ketvirtį, palyginti su tuo pačiu rodikliu pernai, išaugo 48 kartus – nuo ​​0,4 mlrd. USD iki 19,2 mlrd.

Savo ruožtu, agentūros Expert RA bankininkystės reitingų jaunesnysis direktorius Ivanas Ukleinas mano, kad bankai bando būti aktyvūs, baimindamiesi tolesnio tarifų didinimo sistemoje. Kainos gali kilti dėl geopolitinių rizikų, mano analitikas.

Ekspertai taip pat sutinka, kad palūkanų didinimas yra bankų reakcija į centrinio banko bazinės palūkanų normos padidinimą. Osadchy atkreipia dėmesį, kad indėlių palūkanų mažėjimo tendencija baigėsi pavasarį, o dabar rinkoje formuojasi dar viena tendencija - turimų pinigų pertekliaus mažėjimas bankiniame sektoriuje.

Ukleinas priduria, kad indėlių, kaip ir paskolų, palūkanos gali kilti, jei Rusijos banko laukiama infliacija viršys jo prognozes. Tai gali lemti didesnės PVM ir degalų kainos, staigūs rublio kurso svyravimai arba išoriniai sukrėtimai, pavyzdžiui, Vakarų sankcijos. Tuomet Centrinis bankas turės kelti bazinę palūkanų normą, kad pažabotų infliaciją, o rinkos žaidėjai į tai atsakys didindami savo palūkanų normas.

„Ar palūkanų didėjimo tendencija taps tvari ir ilgalaikė dabar, daugiausia priklausys nuo konkrečių geopolitinių sprendimų spalio-lapkričio mėnesiais“, – apibendrino Ukleinas.

Praeinantys metai investuotojų ne itin džiugino. Prieš metus kai kuriuose bankuose iš 50 geriausių buvo galima įdėti rublius po 9,5-10% per metus, dolerius - 2-2,5%, eurus - 1-1,5%.

Nepaisant to, sėkmingiausia praėjusių metų banko investicija minimalūs tarifai, pasirodė indėliai eurais. Rubliais jie atnešė pajamas iki 10,8%, aplenkdami indėlius rubliais. Tačiau tiems, kurie lažinosi dėl indėlių doleriais, nepasisekė: geriausi iš jų pavertė 1,7–2,2% investicijų nuostoliais. Valiutos kurso svyravimas žiauriai pajuokavo dolerio indėlininkus: doleris rublio atžvilgiu per metus (nuo 2016 m. gruodžio 22 d. iki 2017 m. gruodžio 21 d.) atpigo 4,2 proc., o euras pabrango 9,3 proc.

Per pastaruosius 12 mėnesių rublio indėlių palūkanos, priklausomai nuo banko, sumažėjo vidutiniškai 0,5-2% per metus.

Centrinio banko duomenimis, vidutinė maksimali norma 10 bankų, surinkusių daugiausia lėšų iš gyventojų indėliuose rubliais, sumažėjo 1,02 procentinio punkto (p.p.) iki 7,38% per metus (iki 2017 m. gruodžio mėnesio antrojo dešimtmečio); rugsėjo pabaigoje rodiklis atnaujino istorinį žemiausią lygį – 7,237 proc.

2017 metais Vidutinė kaina Bankų pritraukimas fizinių asmenų lėšų rubliais iki metų siekė 6,02%, o ilgesniam laikotarpiui - 7,08% per metus, rodo Analitinio kredito reitingų agentūros apžvalga.

Bazinį kursą – pinigų vertės ekonomikoje etaloną – Centrinis bankas sumažino dvigubai greičiau: 2,25 procentinio punkto per metus iki 7,75 procento (nuo gruodžio 18 d.).

Kainos valiutos indėliai per metus nelabai pasikeitė. Bankai nevienodai keitė indėlių doleriais pelningumą: vieniems jis padidėjo 0,1–0,3 procentinio punkto, o kitiems priešingai – tiek pat sumažėjo.

Indėlių eurais palūkanos sumažėjo 0,1–0,3 procentinio punkto, tiesa, pusė bankų jas iš tikrųjų yra nulinę. BET „Sberbank“. , Rosselhozbank(RSHB), Citibank ir nemažai kitų bankų laikinai atsisakė indėlių eurais, pasilikdami tik einamąsias sąskaitas, o kai kuriais atvejais ir indėlius VIP klientams.

Maksimalus, kurio šiandien gali tikėtis rublius turintys indėlininkai, padėdami valstybės draudimo sumas (1,4 mln. rublių) į bankus iš 50 geriausių, yra 8–8,55% per metus. Geriausi pasiūlymai indėlininkams užsienio valiuta yra 2-2,5% doleriais ir 0,9-1,2% eurais.

Bankai sumažins palūkanas

Nepaisant to, kad praėjusį penktadienį bazinė palūkanų norma sumažėjo nuo 8,25% iki 7,75% per metus, prieš Naujuosius bankai saugo rublius, kurių palūkanų norma viršija 8% per metus. Tačiau šis reiškinys laikinas, rublio indėlių pelningumas 2018 metais ir toliau mažės, įsitikinę bankininkai ir ekspertai. Iš tiesų, sausio mėnesį daugelis bankų užbaigs priėmimą sezoniniai indėliai su didesniais tarifais.

Nuosmukio priežastys yra standartinės: rekordinis infliacijos ir pagrindinės normos sumažėjimas, sako Jurijus Gribanovas, Frank Research Group generalinis direktorius.

Gruodį nukritus bazinei palūkanų normai sausio–vasario mėnesiais, galime tikėtis, kad rublio indėlių palūkanos iki metų sumažės tiek pat 0,5 procentinio punkto, sako „Binbank“ vyriausioji analitikė Natalija Vaščeliuk. „Sberbank“ neatmeta galimybės artimiausiu metu sumažinti savo indėlių palūkanas, vakar sakė jos prezidentas Germanas Grefas, bankas visada keičia palūkanų normas po pagrindinių.

Mažmeninės prekybos gaminių skyriaus vedėjo pavaduotojas taip pat kalba apie laipsnišką rublio kursų mažėjimą 0,5 procentinio punkto per 2018 m. VTB Julija Demeniuk.

Bet, anot Gribanovo, jei kitais metais pavyks išlaikyti infliaciją žemiau 5% per metus, bazinė norma gali būti sumažinta 1-2 procentiniais punktais, tai tiek pat mažės ir rublio indėlių palūkanos. Jis baiminasi, kad kai kuriuose bankuose palūkanų normos kitais metais gali sumažėti iki 4% per metus. Vaščeliuko teigimu, iki 2018 metų pabaigos vidutinės indėlių palūkanos iki metų sieks 5–5,5 proc. per metus, o ilgesniam nei metų laikotarpiui – 5,5–6 proc.

Tačiau staigaus palūkanų normų sumažėjimo tikėtis neverta, nes pelningumas dabar yra žemiausio lygio istorijoje, įsitikinusi „Renaissance Credit“ viceprezidentė Galina Utkina.

Valiutos kursas

Daugelio analitikų nuomone užsienio valiutų rinka, kitais metais rublis veikiau susilpnės nei stiprės. Jam priešinasi JAV federalinio rezervų banko, o galbūt ir ECB pinigų politikos griežtinimas, vasarį numatoma kita sankcijų dalis, rusų infliacijos lūkesčiai, vardija Ana Kokoreva, Alpari analitikos departamento direktoriaus pavaduotoja. Už stiprų rublį – stabilios naftos kainos, ekonomikos augimas.

„Net ir padidėjus Fed palūkanų normai, palūkanos už indėlius doleriais augs nežymiai“, – įsitikinęs Vaščeliukas. „Skolinimas užsienio valiuta ir toliau mažėja, taip pat ir dėl Centrinio banko priemonių, skirtų ekonomikai sumažinti dolerį. Valiutos likvidumo paklausa vis dar maža, sutinka Tatjana Uškova, „Absolut Bank“ valdybos pirmininko pavaduotoja.

Vaščeliukas mano, kad vidutinės dolerio palūkanų normos už indėlius iki vienerių metų (išskyrus indėlius "pagal pareikalavimą") iki 2018 metų pabaigos bus 0,8-1% koridoriuje, daugiau nei metus - bus apie 1,5%. Indėlių eurais palūkanos yra mažesnės nei 0,5% ir atitinkamai nuo 0,5 iki 1%.

Ką turėtų daryti indėlininkas

Remdamiesi tokiomis prognozėmis, bankininkai pataria klientams neatidėti metinių įmokų ir premijų mokėjimo ir, kol palūkanos dar labiau sumažės, įdėti rublius į indėlius.

Kai palūkanos krenta, geriau atidaryti indėlius ilgesniam laikui, kad pelningumas būtų fiksuotas ilgam, primena Demenyukas ir Ushkova.

Kokoreva pataria palikti apie 20% rubliais, o 50% investuoti į eurus, „nes, mūsų nuomone, rublis šios valiutos atžvilgiu susilpnės šiek tiek greičiau nei dolerio atžvilgiu“, o likusius 30% – į dolerį. Alpari prognozėmis, vidutinis dolerio kursas 2018 metais sieks 58,5–59,5 rublio/$ (+1 rublis prie dabartinio kurso), o euro – 70–71,5 rublio. (+0,5–2 rubliai).

„Dabar indėliai yra labiau vertės kaupimas nei investicija. Atsižvelgiant į jų tarifus, tai yra ne po pagalve saugomas, bet bent jau tam tikras pelningumas. Dabar indėlių pagalba kapitalo padidinti neįmanoma, tačiau, kita vertus, ant indėlių iki metų galima sutaupyti pinigų skubiems tikslams“, – priduria Natalija Smirnova, bendrovės „Personal Advisor“ generalinė direktorė.

Nors indėlių palūkanos ir toliau mažės, tai vis dar yra vienas mažiausiai rizikingų instrumentų konservatyviems investuotojams, sakė Kokoreva.