Cautat de " Gutseriev Şişhanov". Rezultate: Gutseriev - 266, Shishkhanov - 76.

rezultate de la 1 la 20 din 51 .

Rezultatele căutării:

1. Forbes a intentat un proces împotriva lui Safmar. În clasament cele mai bogate familii Forbes 2019, care a fost publicat în numărul din septembrie, Family Gutserievs a ocupat primul loc cu o avere totală de 5,65 miliarde de dolari, din care 3,8 miliarde de dolari au fost reprezentați de Mihail. Gutserieva. La calculul condiției s-au luat în considerare datoriile companiilor din grupul Safmar la creditele bancare. Mihail Şişhanov a fost inclus ultima dată pe lista Forbes în 2017, cu o avere netă de 2,3 miliarde de dolari.
Data: 22.10.2019 2. „Binbank”: a fost al tău, acum este al nostru. Sau, mai simplu spus, s-a apucat de raid, urmând exemplul fondatorului său Mihail Gutserieva. Cazul clanului de către bancherul Mihail Şişhanov devenit peste noapte, la ordinul familiei. După ce a fondat Binbank în 1993, Gutseriev un an mai târziu i-a transmis-o nepotului său, care tocmai absolvise facultatea.
Data: 15.07.2008 3. Cele mai bogate clanuri familiale din Rusia (Forbes rusă - 2018). O poveste similară s-a întâmplat în clanul lui Mihail Gutserieva, fondator al grupului Safmar: când Banca Centrală avea pretenții împotriva B&N Bank, Gutseriev l-a trimis pe nepotul său Mikail să rezolve problemele băncilor Şişhanova, finanțatorul șef al familiei, acționar majoritar și președinte al băncii familiei. In timpul unui "divort" Şişhanov a mers la Binbank, toate acțiunile preferate ale Russneft și 49% din acțiunile companiei de construcții A101. Şişhanov a transferat toate aceste active către Binbank care se scufundă, iar banca însăși a căzut sub reorganizarea Băncii Centrale și a transferat...
Data: 09/07/2018 4. 10 cele mai bogate familii din Rusia (clasamentul Forbes). În alte active (cărbune rusesc, finanțe și imobiliare) Gutseriev deține puțin mai mult de jumătate. Sait-Salam cu Şişhanovîn majoritatea cazurilor restul de 49% este împărțit în mod egal. Excepție este Binbank, unde Şişhanova aproape 60% din acțiuni, și Mihail Gutserieva- 39%. Fratele cel mai mare din familie, Khamzat, conform Gutserieva, nu este necesar să aveți o cotă-parte în afacere: are 61 de ani, este general-locotenent, fostul șef al Ministerului Afacerilor Interne al Ingușetiei și participă nu la capitalul grupului, ci la profiturile sale. fiule Gutserieva A spus...
Data: 25.08.2016 5. Traieste la pensie. FNP care nu au fost corporatizate și nu au fost incluse în Sistemul DIA, a transferat economiile de pensii către Fondul de pensii al Federației Ruse. Majoritatea economii de pensii- 1,2 trilioane de ruble - aparține celor patru grupuri private formate în ultimii cinci ani: Safmar al miliardarilor Mihail Gutserievași Mikaila Şişhanova, „Otkritie” de bancherul Vadim Belyaev, O1 Group de dezvoltator Boris Mints, „Alor” de finanțatorul Anatoly Gavrilenko Sr.
Data: 09.12.2016 6. Binbank: grup bancar organizat. Vărul președintelui B&N Bank Adlan a făcut mult gălăgie în Ucraina Şişhanov, pe care presa locală l-a acuzat de toate păcatele de moarte. De-a lungul timpului, chiar numele băncii a devenit direct asociat cu raidurile. Și în timpul nostru, această circumstanță împiedică foarte mult afacerile. Șeful clanului, Mihail, a fost primul care a aflat despre schimbarea politicii guvernamentale în ceea ce privește preluările corporative. Gutseriev.
Data: 21/07/2008 7. Pată de ulei pe reputația ForteInvest pentru 2 miliarde de ruble. Potrivit Flightradar, aeronava Embraer Legacy 600, care, conform Open Media, îi aparține lui Mihail Gutseriev, a plecat din Moscova pe 17 decembrie, a stat aproximativ o oră la Verona, apoi a zburat la Minsk. Nepot Gutserieva Mihail Şişhanov a declarat pentru RBC că informațiile despre plecarea lui Mihail și Said Gutserievs- „nu este adevărat”, sunt în Rusia. „El [Mikhail Gutseriev] la locul de muncă”, a spus RBC Şişhanov. „Toate companiile grupului Safmar și șeful acestuia Mihail Gutseriev functioneaza normal...
Data: 19.12.2019 8. Top-77 (Forbes-2016). Printre nou-veniți în clasamentul miliardarilor mondiali se numără și Mikail Şişhanov(valoare netă - 1,6 miliarde de dolari, loc în clasamentul mondial - 1110), Sait-Salam Gutseriev(valoare netă - 1,5 miliarde de dolari, loc în clasamentul mondial - 1187), Leonid Boguslavsky (valoare netă - 1,2 miliarde de dolari, loc în clasamentul mondial - 1466) și Kirill Shamalov (valoare netă - 1,2 miliarde de dolari, loc în clasamentul mondial - 1466 ).
Data: 03/02/2016 9. 10 cele mai bogate familii din Rusia (Forbes-2014). Pe locul doi, cu 4,85 miliarde de dolari, se află o familie numeroasă. Gutserievs: frații Mihail, Sait-Salam și Khamzat și nepotul lor Mikail Şişhanov.
Data: 16.09.2014 10. Cine este cine în „Suta de aur” -2007. 81. Mihail Şişhanov 790 de milioane de dolari Finanțe 34 de ani, căsătorit cu Mihail Şişhanov- cel mai tânăr participant atât la „Suta de aur”, cât și la afacerea de familie a grupului BIN. Șeful clanului este președintele RussNeft, Mihail Gutseriev(nr. 31) Imobilul grupului este administrat de fratele lui Mihail Site (nr. 90). Nepotul președintelui Russneft Mihail Şişhanov pus responsabil de finante. Noua generație de antreprenori are noi reguli de joc. În general, o afacere de familie Gutserievs rămâne opac pentru un observator din afară, apoi...
Data: 20.04.2006 11. De la Mihail Gutserieva Au luat un angajament scris de a nu pleca. C Mihail Gutserieva a luat un angajament scris de a nu părăsi Anton Stepanov [...] Bank Potrivit TD, cazul Gutserieva i-ar putea afecta și pe cei incluși în imperiu Gutserieva„BIN-Bank”. Potrivit unei surse apropiate lui Russneft, președintele BIN Bank, Mihail Şişhanov a vizitat parchetul concomitent cu Gutserievși a fost eliberat abia duminică. În bancă în sine, faptul de detenție Şişhanova neagă și susțin că bancherul nu era deloc în forțele de ordine, ci în vacanță - pe litoralul Mării Negre - și tocmai...
Data: 30.01.2007 12. Top-500 („Finanțe”, 2007). ... Companii PIK, un mare dezvoltator de construcții 13,8 520 98 Yuri Zhukov 1969 Coproprietar al grupului PIK, pe care îl controlează în mod egal cu Kirill Pisarev (nr. 97) 13,8 520 99 Mihail Şişhanov 1972 Coproprietar al B&N Bank, printre acționari se numără și Suleiman Kerimov (nr. 8) și Sait-Salam Gutseriev(nr. 43) 13,6 510 100 Alexey Bogachev 1970 Coproprietar al lanțului de retail Magnit - partener al lui Serghei Galitsky (nr. 45), controlează și Sistema Bank 13,6 510 101 Zelimkhan Mutsoev 1959 deputat de stat...
Data: 02/12/2007 13. Proprietarii Tverskaya. ... Yakub Yakubov, și un simplu muncitor petrolier Mihail Gutserieva(vezi clasamentul [...]). Familie Gutserievs Mihai Gutseriev Mihail Şişhanov„Tot ceea ce eu și fratele meu Sait-Salam [ Gutseriev] și nepotul Mikail Şişhanov am câștigat bani, am investit în imobiliare”, a declarat fondatorul Russneft Mihail într-un interviu pentru Vedomosti Gutseriev. Familie Gutserievs numai pe Tverskaya există hoteluri, birouri și spații de vânzare cu amănuntul cu suprafata totala aproximativ 178.000 mp. m. Gutserievs a cumpărat aproape toate hotelurile de lux din...
Data: 12/11/2012 14. 50 de cele mai bogate familii de afaceri din Rusia. 1 +1 Ananyevs 6,50 +41 Promsvyazbank, Promsvyazkapital Alexey 43 3,25 Frate Președinte al Consiliului de Administrație al Promsvyazbank 1964 Dmitry 44 3,25 Frate Membru al Consiliului Federației 1969 2 -1 Gutserievs 5,80 +17 Russneft, Binbank Mikhail 36 3,60 Frate, unchi Creatorul lui Russneft 1958 Mikail ( Şişhanov) 124 1,00 Nepot, văr Președinte al B&N Bank 1972 Sait-Salam 89 1,15 Fratele Gestionează bunurile imobiliare ale familiei 1959 Adlan ( Şişhanov) 0,05* văr Proprietar al Moldovei FC Dacia 1973 3 +3 ...
Data: 17/05/2011 15. Cine deține cel mai scump imobil din apropierea Kremlinului. Și în ciuda tuturor acestor condiții înghesuite, hoteluri, birouri și complexe comerciale au fost cumpărate aici de Roman Abramovici, Suleiman Kerimov, Arkady Rotenberg, Dmitri Rybolovlev, Alexander Zanadvorov, Mihail și Sait-Salam Gutserievs, Mihail Şişhanovși mulți alți membri ai listei Forbes.
Data: 26.02.2013 16. Russneft este suspectat de o înțelegere cu YUKOS. ...considerat a fi Mihail Gutseriev. În același an, ea a plecat să lucreze la Russneft ca director adjunct al departamentului juridic pentru munca de daune. În februarie 2003, a fost aleasă în consiliul de administrație al Vareganneftegaz, care face parte din Russneft. Dar în compania lui Mihail Gutserieva Ei susțin că doamna Chudina a părăsit structurile Russneft în 2003. Este interesant că ieri președintele BIN Bank (printr-o subsidiară controlează 20% din acțiunile Russneft) Mihail Şişhanov a spus că...
Data: 21/06/2005 17. Regii imobiliar rusesc - 2015 (evaluare Forbes). [...] *** 4. Mihail Gutseriev, Sait-Salam Gutseriev, Mihail Şişhanov Companie: BIN Group Venituri din închiriere: 615 milioane USD Obiecte principale: Mega Belaya Dacha (222.000 mp), Khimki Business Park (42.000 mp) Spațiu comercial (mp): 180.000 Spațiu birou (mp): 291.000 Depozit spațiu (mp): 1.140.000 Număr camere de hotel: 2384 Pentru anul: În vara anului 2014, BIN a achiziționat un complex hotelier și de birouri neterminat lângă complexul sportiv Olimpiysky de la structurile Băncii Moscovei pentru 5 miliarde de ruble.
Data: 29.01.2015 18. Regii imobiliar rusesc - 2014 (evaluare Forbes). *** Nr. 4. Proprietarii Grupului BIN: Sait-Salam Gutseriev, Mihail Gutseriev, Mihail Şişhanov Evaluare Forbes: Şişhanov- nr. 142, avere - 0,75 miliarde dolari; Mihai Gutseriev- nr. 34, avere - 3 miliarde de dolari; Sait-Salam Gutseriev- Nr. 155, avere - 0,65 miliarde USD Venituri din chirie: 710 milioane USD Cele mai mari obiecte: Centrul comercial Kaleidoscope (45.000 mp), Marriott Grand Hotel (392 camere), complexul logistic Northern Domodedovo (540 000 mp).
Data: 02/03/2014 19. Top-468 („Finanțe”). ... Alexander Kosyanenko 1964 CEO Perekrestok 70 2.0 276 Sergey Zuev 1955 Director general al Le Max 70 2.0 277 Ivan Savvidi 1959 Deputatul Dumei de Stat Donskoy Tabak 70 2.0 278 Sait Gutseriev 1959 Deputat al Dumei de Stat PFC BIN 70 2,0 279 Mihail Şişhanov 1972 Președintele BIN-Bank 70 2,0 280 Mihail Yurevich 1969 Adjunct al Dumei de Stat Makfa 70 2,0 281 Olga Belyavskaya Director general Assol Lebedyansky 70 2,0 282 Konstantin Voloshin Antreprenor Lebedyansky 70 ...
Data: 02/07/2005 20. Berezovsky poate lua bunuri și imobile de la Ruslan Fomichev. Nepot Gutserieva ajută Fomichev să dezvolte imobiliare în Ufa. Astăzi, Fomichev și Peganov conduc consiliul de administrație al grupului de companii Bashinvest. Acest holding Ufa administrează complexul expozițional Bashkortostan, pe baza căruia se construiește complexul comercial și de divertisment UfaPlaza și complexul comercial Piața Centrală„, construiește un complex comercial și de divertisment în Sterlitamak. Proiectele sunt finanțate de Binbank Mikhail Şişhanova, care este nepotul lui Mihail Gutseriev.
Data: 23.06.2010

În ciuda pernei financiare, familia Gutseriev-Șishkhanov ia de bunăvoie împrumuturi pentru dezvoltarea afacerii

Fondurile de pensii investesc în proprietăți imobiliare de înaltă calitate deținute de structurile lui Mihail Gutseriev și Mikail Shishkhanov, știu bancherii de investiții. De exemplu, în Pasajul Petrovsky /Andrey Gordeev/

„Disciplina fanatică, creativitate empirică, paranoia productivă”, a explicat acum un an omul de afaceri și celebrul compozitor Gutseriev, pentru Forbes, principiile de bază ale afacerii sale. Plus perna financiară acumulată în străinătate, a adăugat el. Și, de asemenea, utilizarea oportunităților financiare în cadrul grupului - a împărtășit el în urmă cu șase luni într-un interviu RBC. Toate acestea, potrivit omului de afaceri, în ciuda scăderii valorii principalelor active ale familiei - petrol și imobiliare, au permis afacerii ei, unite în mare parte în grupurile Bean și Safmar, să crească rapid în ultimii ani. Cele mai importante roluri din clanul familiei sunt jucate de Mikhail Gutseriev însuși, fratele său mai mic Sait-Salam Gutseriev și nepotul Mikail Shishkhanov.

Revenirea creșterii

Întrebarea de unde primește banii clanului familiei Gutseriev pentru a achiziționa anual active în valoare de 1 miliard de dolari îi îngrijorează pe concurenți încă de la începutul anului 2010. Chiar atunci Gutseriev s-a întors de la Londra, de unde a trebuit să plece, deoarece autoritățile fiscale au acuzat companiile - acționarii de Russneft de evaziune de la plata impozitelor și a încercat să colecteze acțiuni ale companiei petroliere pentru veniturile statului (vezi bara laterală). Acuzațiile au fost renunțate și afacerile au început să crească. Acum familia are 10 bănci, două mari fonduri de pensii, două notabile companiile petroliere, trei dezvoltatori și 4 milioane mp. m de imobiliare.

Majoritatea tranzacțiilor sunt finanțate de bănci; aproximativ 30% din fondurile proprii sunt colectate, a explicat Gutseriev în urmă cu câțiva ani. Dar după 2014, împrumutul a devenit mai dificil. Ca și în cazul fondurilor proprii: prețul petrolului și apoi veniturile din proprietăți imobiliare comerciale au scăzut brusc. Imobilul de birouri, retail si hotel genereaza acum jumatate mai mult cash flow ca in 2013, au reclamat marii dezvoltatori lui Vedomosti. Principalul creditor al grupului Bin, Sberbank, căruia grupul îi datora 5 miliarde de dolari din 8 miliarde de dolari din datoria totală în 2015, a fost nemulțumit de faptul că împrumuturile acordate structurilor sale petroliere au fost folosite pentru imobiliare, inclusiv pentru finanțarea proiectelor de dezvoltare riscante în timpul crizei, o cunoștință a Gutseriev a spus lui Vedomosti și a confirmat de un angajat al băncii. Din cauza prudenței băncilor, grupul a căzut prin două tranzacții majore: la începutul anului 2015, nu a putut găsi 13,26 miliarde de ruble pentru a plăti pentru centrul comercial Novinsky Passage câștigat la o licitație, iar la începutul lui 2016, a fost incapabil să ia un împrumut.să cumpere Voentorg pe Vozdvizhenka. Dar aceste eșecuri sunt reduse de alte tranzacții majore pe care grupul le-a încheiat în ultimii doi ani.

În 2015, grupul Bin a cumpărat MDM Bank, Fondul de pensii, proprietar de afaceri de dezvoltare " Rusagro„Vadim Moshkovich, împreună cu 2.400 de hectare de teren în noua Moscova, și a devenit, de asemenea, un sanator al băncii Rost (mai târziu acest statut a trecut la Shishkhanov). În plus, Gutseriev a câștigat 700 de milioane de dolari prin exercitarea opțiunilor petroliere, cu ajutorul cărora, la sfatul președintelui Sberbank, German Gref, s-a protejat împotriva scăderii prețurilor mărfurilor.

Nu este de mirare că în clasamentul Forbes al celor mai bogați ruși din 2016, unchiul și nepotul și-au întărit serios pozițiile. Gutseriev a trecut de pe locul 38 pe locul 16, crescându-și averea de peste două ori – de la 2,4 miliarde de dolari la 5,9 miliarde de dolari. Și Șișhanov a trecut de pe locul 139 pe locul 49, crescându-și averea de la 600 de milioane de dolari la 1,6 miliarde de dolari. Averea alianței de familie, potrivit datelor Forbes, de asemenea, sa dublat la 9,8 miliarde de dolari, ceea ce a plasat-o pe primul loc în clasamentul Forbes al celor mai bogate familii rusești.

Familia nu a încetinit anul acesta. Structurile sale au continuat să cumpere fonduri de pensii și au deținut o IPO a Russneft, care a devenit prima ofertă de petrol dintr-un deceniu. Vânzarea unui pachet de 20% din acțiunile Russneft a adus familiei Gutseriev 32,4 miliarde de ruble, iar SPO-ul companiei de leasing Europlan» – 15 miliarde de ruble. structurile lui Gutseriev și Shishkhanov. Soții Gutseriev au achiziționat 100% din lanțul de vânzare cu amănuntul de produse electronice și aparate electrocasnice„Eldorado” - conform experților, pentru 26 de miliarde de ruble. Și câteva zile mai târziu am convenit să cumpărăm o participație de control”. M Video„pentru 726 de milioane de dolari. Luând în considerare Tehnosila, ale cărei active au fost gajate către MDM Bank, toate cele trei dintre cele mai mari rețele „electronice” au intrat de fapt sub controlul familiei. Cum a făcut-o?

Capabilitati interne

Gutseriev a făcut ultimele sale achiziții în domeniul imobiliar folosind bani de la fondurile de pensii, potrivit doi mari dezvoltatori din Moscova. Grupul are cinci fonduri; începând cu acest an, toate, cu excepția NPF Doverie, au fuzionat în NPF Safmar.

Judecând după datele de înregistrare, cea mai mare parte a proprietății imobiliare ale familiei este gajată băncilor, în primul rând Sberbank, VTBși Alfa Bank. În august 2015, două proprietăți Gutseriev au fost ipotecate deținătorilor de ISU-3 (certificat de participare la credite ipotecare) emise în toamna anului 2014 de către Societatea de Administrare a Acțiunilor de Capital. fonduri de investiții„(„Fondul Mutual Capital”), prin care investesc fondurile de pensii Safmara. Acesta este faimosul pasaj Petrovsky de pe stradă. Petrovka - în ea, conform datelor de înregistrare, 11.000 mp sunt gajați în favoarea deținătorilor ISU-3. m suprafata si teren. Și, de asemenea, centrul de afaceri Integral: din 70.000 mp. m de suprafață a acestuia din urmă, deținătorii de certificate au drept garanție minim 46.000 mp. m. Și imobilul fabricii de drojdie din Moscova „Derbenevka”, pe teritoriul căreia urmează să fie construit un centru multifuncțional, a fost ipotecat de „EFG Asset Management” din august 2016, în calitate de administrator al fondului mutual închis „ Mandarin". Această societate de administrare este administratorul fondurilor Safmar. Structura portofolii de investiții Fondurile Safmar nu sunt dezvăluite, a spus un reprezentant al grupului. Dar un angajat al uneia dintre companiile de management i-a confirmat lui Vedomosti că fondurile sunt gajate cel puțin la Pasajul Petrovsky. „Este o investiție absolut normală în imobiliare de înaltă calitate, Banca Centrală este conștientă de asta, nu ridică întrebări”, asigură el. Banca Centrală nu comentează activitatea organizațiilor existente, un reprezentant al autorității de reglementare a răspuns la o solicitare de confirmare a acestei informații.

Drojdie și leasing: cum iau și împrumută structurile Gutseriev-Șishkhanov

iulie 2014
Moscova SRL Stroyzhilinvest a plasat obligațiuni pentru 3 miliarde de ruble. Documente în valoare de 1 miliard de ruble. a achiziționat Binbank
august – noiembrie 2014
Stroyzhilinvest a oferit un împrumut de 3 miliarde de ruble. co-investitor în construcția MFC Derbenevka cu o suprafață de 100.000 mp. m pe teritoriul Uzinei de drojdie din Moscova - A-invest LLC, garantată cu o cotă de 100% din capital și dreptul de a revendica 25.000 mp. m
decembrie 2014
Stroyzhilinvest a plasat obligațiuni pentru 3 miliarde de ruble. Au fost achiziționate de B&N Bank. Stroyzhilinvest a oferit un împrumut de 3 miliarde de ruble. „A-invest”. Împrumutatul a mărit dreptul de creanță față de Derbenevka la 60.000 mp. m
aprilie – mai 2015
Stroyzhilinvest a plasat obligațiuni pentru 8 miliarde de ruble. și a gajat dreptul de revendicare împotriva „A-invest” către societatea de administrare „Bin Finam Group” și EFG „Asset Management”
iunie – august 2015
Binbank și-a anunțat intenția de a achiziționa 100% din acțiunile companiei de leasing Europlan de la fondurile de capital privat Baring Vostok și Capital International
august – septembrie 2015
Stroyzhilinvest a oferit un împrumut de 8,2 miliarde de ruble. Cipriot Cendonbridge Global Limited Mikail Shishkhanov. Ea a gajat 70% din Cipriot Europlan Holdings Limited, proprietarul a 100% din acțiunile Rusiei Europlan, către Stroyzhilinvest. Valoarea garanției este stabilită la 8,4 miliarde de ruble.

Comunicare internă

Cum interacțiunea în cadrul grupului ajută structurile Gutseriev să găsească bani poate fi judecat după exemplul istoriei cumpărării companiei de leasing Europlan.

Din primăvara lui 2014 până în primăvara anului 2015, un anume Stroyzhilinvest LLC, deținut, potrivit SPARK, de mai multe doamne nevăzute în alte proiecte de afaceri, iar conform Rusrating - „una dintre cei mai bogați oameni Rusia, care este inclusă constant în top 50 al Forbes rusesc”, a început să emită împrumuturi: în total 14 miliarde de ruble. Valorile mobiliare au fost cumpărate de solid organizatii financiare, inclusiv B&N Bank. În același timp, Stroyzhilinvest pentru 6 miliarde de ruble. a acordat un împrumut companiei A-invest, co-investitor într-un complex hotelier și de birouri cu o suprafață de 100.000 mp. m pe teritoriul fabricii de drojdie din Moscova „Derbenevka”, după ce a primit drept garanție dreptul de a revendica o mare parte a proiectului. Apropo, le-a reipotecat către societatea de administrare a grupului Safmar, inclusiv EFG Asset Management, căreia i-a gajat ulterior dreptul de închiriere. teren sub fabrică.

Anul activ al lui Mihail Gutseriev

Un alt împrumut – pentru 8,2 miliarde de ruble. Stroyzhilinvest a oferit companiei cipriote a lui Shishkhanov Cendonbridge Global Limited. La scurt timp după ce Binbank și-a anunțat, în iulie 2015, intenția de a achiziționa 100% din compania de leasing Europlan de la fondurile de capital privat Baring Vostok și Capital International. După tranzacție, offshore-ul a gajat Europlan către Stroyzhilinvest, determinând valoarea garanției sale la 8,4 miliarde de ruble. Reprezentantul Safmar nu a spus dacă acesta corespunde prețului de cumpărare al Europlan. Structurile grupului nu participă la capitala Stroyzhilinvest, a spus el.

Cazare cu necunoscute

Plasamentele Europlan și RussNeft, efectuate de aceștia la Bursa din Moscova în ultimul an, sunt numite tranzacții ciudate pe piață. În ambele cazuri, organizatorii nu au oferit suport de marketing pe scară largă pentru plasamente, dar au primit supraabonament cu participarea activă a persoanelor. Majoritatea cumpărătorilor de valori mobiliare RussNeft și Europlan sunt încă necunoscuți. Companiile grupului Safmar nu au cumpărat acțiuni Russneft și Europlan la Bursa din Moscova, subliniază reprezentantul Safmar. Toate titlurile vândute în timpul IPO și SPO au fost achiziționate de către investitori terți, adaugă el. Un reprezentant al Binbank a negat și participarea la aceste tranzacții.

De fapt, fondurile de pensii nu au participat la IPO-ul Europlan desfășurat în decembrie 2015. În timpul plasamentelor, aceștia pot cumpăra acțiuni ale companiilor doar cu rezerve de pensii, și nu cu economii. Dar în ianuarie 2016, Europlan acționează „at piață secundară» a cumpărat cinci fonduri de pensii ale grupului Bin, precum și NPF Russian Standard of Boris Mints (acum se numește Our Future și face parte din NPF Future) - achiziția a fost efectuată cu fonduri pensii finanțate. NPF-urile dețin aceste mize prin administratori - EFG Asset Management și Bin Finam.

În noiembrie 2016, NPF Safmar a vândut pe piață toate acțiunile Europlan; cumpărătorul este necunoscut; NPF Doverie le mai are, dar Shishkhanov a promis că le va vinde. Portofoliul NPF Future include acțiuni Europlan în valoare de 734 de milioane de ruble, a confirmat un reprezentant al fondului. Aceasta reprezintă aproximativ 0,9% din capitalul companiei.

Două persoane din comitetul de index al Bursei din Moscova au declarat pentru Vedomosti că reprezentanții Europlan fac eforturi serioase pentru a intra în indicele MICEX. Fondurile de pensii private își pot folosi economiile de pensie pentru a achiziționa în cantități mai mari titlurile de valoare ale unui emitent inclus în indicele MICEX.

Petrol fără datorii

În anul care a precedat IPO-ul din noiembrie 2016, „ Russneft„, una dintre cele mai mari zece companii petroliere din Rusia, a suferit o „curățare” treptată a datoriilor, care se ridicau la 5,3 miliarde de dolari în noiembrie 2015.

La sfârșitul anului 2015, Belyrian Holdings, controlată de familia Gutseriev, a convertit datoria RussNeft de 1,59 miliarde de dolari în acțiuni ale companiei petroliere, iar Glencore a făcut același lucru (1,5 miliarde de dolari). Obligații au fost rambursate prin majorarea cotei acţionarilor principali - creditori ai companiei petroliere, a spus un reprezentant al Safmar. Structurile familiei Gutseriev și Shishkhanov au primit în cele din urmă 54% din RussNeft, iar Glencore – 46%.

Gutseriev a declarat pentru Forbes că a redus datoria datorită unei „perne financiare”. Se pare că s-a format așa. În iunie 2016, Shishkhanov a spus că companiile SPV deținute de Belyrian Holdings au emis obligațiuni în valoare de 100 de miliarde de ruble. (1,5 miliarde de dolari). Structurile terțe au cumpărat obligațiunile, a spus Shishkhanov. Dar în curând majoritatea titlurilor au fost achiziționate de Region-Invest LLC și Digital-Invest LLC, afiliate structurilor Gutseriev. Ca garanție, Belyrian Holdings le-a gajat 33,1% din acțiunile RussNeft.

Apoi, datoria Russneft a fost redusă cu peste 1 miliard de dolari.În primul trimestru al anului 2016, GCM Global Energy, controlată de familia Gutseriev și Shishkhanov, a convertit 154 de milioane de dolari în capitalul Russneft, iar Belyrian Holdings a făcut acest lucru cu o datorie de Ca urmare, în august 2016, cota Glencore a scăzut la o participație de blocare (de la 46%), iar familia Gutseriev a crescut de la 54 la 75% (acțiunile sale în offshore care controlează RussNeft, judecând după registrul din Cipru, sunt repartizat astfel: Mihail Gutseriev are 50%, 20% fiul său Said Gutseriev, câte 15% din Sait-Salam Gutseriev și Shishkhanov).

Nu se știe cum a fost plătită această datorie. Dar se știe că cumpărătorii de obligațiuni din Belyrian, Digital-invest și Region-invest și-au emis titluri de creanță: numai în 2016 cu 100 de miliarde de ruble. Printre cumpărătorii de obligațiuni s-au numărat marile fonduri de pensii, știu doi bancheri de investiții. Reprezentantul Safmar nu a spus dacă în portofoliul fondurilor de investiții ale Gutseriev există obligațiuni Digital-Invest și Region-Invest.

Ca urmare, Russneft a abordat plasamentul cu o datorie de 1,4 miliarde de dolari, din care 1,3 miliarde de dolari au fost contabilizate de VTB. Reducerea în continuare a sarcinii datoriei va fi realizată folosind profiturile din activitățile de bază ale Russneft; sursele de finanțare pentru achiziționarea activelor producătoare de petrol din Orenburg anunțate în noiembrie sunt în curs de elaborare, a declarat un reprezentant al grupului Safmar.

Istoria petrolului

Gutseriev a început să-și construiască propriul imperiu petrolier în 2002, după ce a fost concediat din funcția de președinte al companiei de stat Slavneft. Într-un interviu acordat lui Vedomosți în 2004, omul de afaceri explica: „Am demisionat cu calm din funcția de șef al companiei de stat și mi-am dat seama că trebuie doar să-mi creez propria companie. Așa că nici un oficial nu m-a mai putea suna niciodată și să spună: „Du-te”. El a cumpărat active pentru viitorul Russneft din banii comerciantului elvețian Glencore, care în 2003 a oferit cel puțin 300 de milioane de dolari pentru achiziționarea de noi câmpuri, primind în schimb de la 40 la 49% în trei filiale producătoare ale Russneft - Varyeganneft, „Ulyanovskneft. " și "Nafta-Ulyanovsk". Până în 2007, RussNeft cumpărase aproximativ 30 de companii mici cu rezerve totale recuperabile de peste 600 de milioane de tone de petrol. Principalii creditori la 30 iunie 2007 au fost Glencore (1,6 miliarde de dolari) și Sberbank (1 miliard de dolari), care au primit acțiuni de la Russneft ca garanție.
În noiembrie 2006, Procuratura Generală a deschis dosare penale pentru fapta de afaceri ilegale în legătură cu filialele Russneft. În ianuarie 2007, a fost deschis un dosar penal privind neplata taxelor de către RussNeft la o scară deosebit de mare. Personal, Gutseriev a fost acuzat de evaziune fiscală și afaceri ilegale și a primit un angajament scris de a nu pleca. Totodată, Serviciul Fiscal Federal a cerut în instanță ca acțiunile Russneft să fie recuperate ca venit de stat, iar acestea au fost arestate la cererea anchetatorilor din Ministerul Afacerilor Interne.
În iulie 2007, Gutseriev l-a invitat pe Oleg Deripaska să cumpere Russneft de la el. Gutseriev a primit o suma netă de 2,8 miliarde de dolari pentru companie. Conform acordului cu Deripaska, el a fost obligat să răscumpere compania dacă FAS nu aprobă afacerea în termen de doi ani sau apare un caz de forță majoră.
Într-un interviu acordat lui Vedomosti în 2010, Gutseriev a spus: „<...>La câteva zile după vânzarea RussNeft, eu și prietenul meu ne-am urcat noaptea în mașină și dimineața eram deja la Minsk. S-au pe rând la volan. Un avion privat mă aștepta deja la Minsk și am zburat.” Miliardarul a plecat la Londra și s-a putut întoarce în Rusia abia în 2009.
El a folosit veniturile astfel: a investit 1 miliard de dolari în câmpuri petroliere din Azerbaidjan, alte 160 de milioane de dolari în Mauritania și încă 1 miliard de dolari în alte țări (afaceri agricole în Turcia - plantații de rodii și portocali, sere cu o suprafață de 1 milion). mp, un hotel , și proprietate comerciala la Kiev şi Londra). Activele au fost combinate în compania petrolieră Neftisa, creată de Gutseriev.
După ce s-a întors la începutul lui 2010, Gutseriev a răscumpărat RussNeft de la Deripaska (FAS nu a aprobat niciodată cumpărarea companiei petroliere de către miliardar). În doi ani, compania s-a aflat într-o situație dificilă - datoria a crescut de la 2 miliarde USD la 7 miliarde USD, iar producția a scăzut de la 14,8 milioane la 11,2 milioane de tone. Gutseriev dorea să fuzioneze Russneft cu Bashneft în doi sau trei ani și să efectueze IPO de societatea fuzionată. Pentru a face acest lucru, în primăvara anului 2010, el a oferit gratuit 49% din Russneft proprietarului AFK Sistema Vladimir Yevtushenkov (pe atunci controlat Bashneft), care a refuzat această ofertă și a cumpărat o acțiune de 100 de milioane de dolari. Însuși Gutseriev a spus că aceasta a fost participarea lui Yevtushenkov și a președintelui Sberbank German Gref i-a permis să se întoarcă în patria sa.
În 2012–2013 11 întreprinderi care au furnizat o treime din producția RussNeft au fost transferate către Neftisa. Gutseriev a explicat că nu le-ar putea împrumuta prin Russneft din cauza datoriilor mari. Unicul proprietar al Neftisa este Cipriot Dolmer Enterprises. În ultimii doi ani, Gutseriev a câștigat peste 700 de milioane de dolari din acoperirea riscului scăderii prețului petrolului datorită contractelor încheiate de Neftisa în 2014 pentru 50 de milioane de barili la 85 de dolari pe baril. Sberbank a câștigat 50 de milioane de dolari. Potrivit lui Gutseriev, Gref i-a recomandat să-și acopere riscurile.
În vara anului 2016, Shishkhanov a spus că, dacă IPO-ul Russneft (producție - 7,4 milioane de tone în 2015) a avut succes, atunci într-un an ar putea fi achiziționate alte active petroliere ale familiei, și anume Neftis (producție în 2015), orașul. - 6,9 milioane de tone), precum și rafinăriile de petrol din Orsk și Krasnodar (împreună procesează aproximativ 9 milioane de tone pe an).

Unul dintre cele mai mari lanțuri de electrocasnice și electronice din Rusia, Eldorado, și-a schimbat proprietarul: companiile cehe PPF Group și EMMA Capital l-au vândut grupului Safmar, care este controlat de familia Shishkhanov-Gutseriev.

Cehă PPF Group N.V. Peter Kellner și capitala cehă EMMA a lui Jiri Šmejc au vândut 100% din Eldorado unor investitori asociați cu grupul financiar Safmar. Acest lucru este menționat în mesajul Eldorado. Termenii acordului nu au fost dezvăluiți. Federal serviciu antimonopol a aprobat-o deja.

„Acordul a fost implementat în conformitate cu planul de dezvoltare al Eldorado, în timp ce, conform acordului, managementul de vârf și managementul vor continua să lucreze în cadrul companiei”, spune CEO-ul Eldorado, Mikhail Nikitin, citat în declarația companiei.

Faptul că familia Shishkhanov-Gutseriev (grupul Samfar, fostul BIN) este interesată de această achiziție a devenit cunoscut în august. După cum a raportat anterior Kommersant, grupul Safmar are deja un activ în retailul BT&E: la sfârșitul anului trecut a achiziționat Tekhnosila, pe care grupul a obținut-o după achiziționarea MDM Bank. Această rețea gestiona 85 de unități la sfârșitul anului 2015.

La rândul său, Eldorado operează 412 hipermarketuri (date companiei la 30 iunie) cu o suprafață totală de 756 mii de metri pătrați. m. Veniturile lor pentru cele nouă luni ale anului 2016 au crescut cu 17,4% și s-au ridicat la 91,6 miliarde de ruble. În februarie anul trecut, acționarii retailerului au alocat companiei 7,3 miliarde de ruble. pentru dezvoltare. După cum a raportat Kommersant, compania a decis să folosească aceste fonduri pentru a deschide noi magazine - 50 fiecare în 2015 și 2016. În plus, în ultimii doi ani, compania a lucrat activ pentru a-și extinde gama de produse pentru a include bunuri pentru casă, grădină, copii etc. În aprilie a acestui an, Eldorado și-a schimbat directorul general: în locul lui Ondřej Friedrich, acesta post a fost preluat de Mihail Nikitin.

Eldorado este unul dintre cele mai mari lanțuri de magazine de electronice și electrocasnice din Rusia, fondat în 1994. Grupul PPF ceh a intrat în capitalul retailerului în 2009.

Cum avea să crească Tekhnosila vânzările prin noi consumatori

Tekhnosila, în urma concurentului său Eldorado, la sfârșitul anului 2015 și-a extins semnificativ gama de produse. Retailerul intenționa să vândă nu numai aparate electrocasnice și electronice, ci și jucării pentru copii, echipamente sportive și bunuri de uz casnic. Pe o piață de electronice în declin, un astfel de model de afaceri va face posibilă creșterea de cinci ori a veniturilor în patru ani și dublarea numărului de magazine, se aștepta compania.

De ce a părăsit CEO-ul Eldorado compania?

O sursă Kommersant familiarizată cu situația a vorbit despre schimbările în managementul Eldorado. Directorul de relații publice al rețelei, Irina Tseplinskaya, a confirmat această informație. Interlocutorul lui Kommersant a clarificat că domnul Friedrich se mută pe o nouă poziție în grupul de companii PPF (deține 80% din retailer). PPF a refuzat să comenteze. „În timpul conducerii Eldorado, Ondrej a condus compania la rezultate excelente. Cunoștințele și experiența lui îi permit astăzi să accepte noi provocări și să preia o nouă poziție”, a scris acționarul retailerului Jiri Šmejc.

Grupul Safmar are mâna în fondurile de pensii.

Grupul Safmar (fostul BIN), care în presă este mai des numit familia Gutseriev-Șishkhanov, a învățat cu măiestrie să obțină profituri maxime din necazurile altora. Antreprenorii care, dintr-un motiv sau altul, au căzut în disgrație sunt nevoiți să-și vândă afacerile ieftin, dar Safmar le achiziționează la profit maxim.

Vulturi de afaceri

În 2011, după demisia primarului Moscovei Yuri Luzhkov, Mikail Shishkhanov a cumpărat 95% din Grupul Inteko de la soția lui Luzhkov, Elena Baturina, care a plecat de urgență la Londra. În același 2011, centrul comercial Kaluzhsky a fost achiziționat de la omul de afaceri kazah Mukhtar Ablyazov, care se ascundea de autoritățile kazahe, iar cu un an mai devreme, complexul de producție și logistică Severnoe Domodedovo. În 2012, Gutseriev a achiziționat o afacere de dezvoltare de la Bidzina Ivanishvili, care a plecat în Georgia pentru a conduce opoziția. În 2014, Binbank a cumpărat Moskomprivatbank de la miliardarul ucrainean Igor Kolomoisky, care își vindea afacerea în urma conflictului dintre Rusia și Ucraina. Drept urmare, în ultimii șase ani, averea lui Mihail Gutseriev a crescut, potrivit revistei Forbes, de la 2,5 la 5,9 miliarde de dolari, iar lui Mikail Shishkhanov - de la 550 de milioane de dolari la 1,6 miliarde de dolari, respectiv.

La mijlocul lunii ianuarie, coproprietarul companiei petroliere Russneft Mikhail Gutseriev a preluat controlul grupului Bridge Media, care gestionează canalele de televiziune muzicale Bridge TV, Bridge TV Classic, Rusong TV, Bridge TV Dance și Bridge HD. Această achiziție a fost cea mai recentă dintr-un lung șir de achiziții care grup financiar, formată în jurul RussNeft și B&N Bank

Clanul Gutseriev-Șishkhanov controlează astăzi companiile petroliere RussNeft și Naftisa, marile fonduri de pensii (NPF Safmar și Doverie), băncile (Binbank, în care MDM Bank și grupul Rost Bank au fuzionat sau sunt în curs de fuzionare), un mare bazin de realități reale. imobil, societate de leasing "Europlan", companie de asigurari„VSK”, companiile „Russian Coal” și „Slavkali” (extracția și producția de potasiu în Belarus), opt posturi de radio și acum o serie de canale de televiziune.

Dar este acest grup la fel de puternic pe cât și-ar dori să pară?

Bani de la noptiera Sberbank

Desigur, toată lumea este interesată de modul în care grupul Safmar reușește să nu încetinească ritmul de expansiune și de la ce „noptieră” Mihail Gutseriev și rudele lui iau bani pentru preluarea lor.

Atât publicațiile de afaceri, cât și experții au încercat să dezlege misterul grupului Safmar și au aflat că pe tot parcursul anii recenti Au fost urmărite mai multe surse de tranzacții de finanțare.

În primul rând, recent, Mihail Gutseriev a atras imprumuturi bancare. La sfârșitul anului 2015, Forbes a calculat că valoarea totală a datoriilor structurilor grupului Safmar la mare băncile rusești- 8 miliarde de dolari, dintre care 5 miliarde de dolari provin de la Sberbank. „Este de remarcat faptul că a circulat un zvon pe margine: ei spun că banca este îngrijorată de faptul că fondurile emise pentru structurile petroliere sunt plasate în active ale unor terți”, comentează analistul Alpari Maxim Romanchuk. În același timp, Mihail Gutseriev a spus atunci asta fonduri proprii acoperă maximum 30% din valoarea activelor dobândite.

De atunci, cuantumul datoriei Safmar față de bănci nu a fost precizat și se poate presupune că rolul acestora în finanțarea expansiunii a scăzut. Este important ca nepotul lui Mihail Gutseriev, Mikail Shishkhanov, să fie el însuși bancher și să participe la organizarea schemelor financiare ale grupului, care vor fi discutate mai jos. Astăzi, Mikail Shishkhanov deține al 12-lea ca mărime instituție de creditîn Rusia - Binbank (active - 1,18 trilioane de ruble) - și cel mai mare fond de pensii privat „Safmar” cu o cotă de piață de 12% (economii de pensii - 252,8 miliarde de ruble).

În preajma IPO

Afacerea cu petrol este, de asemenea, o sursă de fonduri gratuite pentru Safmar. Forbes, citând surse informate, a raportat că eforturile de a reduce datoria lui Russneft la 1,3 miliarde de dolari în 2014-2015 au fost întreprinse pentru a avea gratuit fluxul de numerar 200 de milioane de dolari, dintre care jumătate pot fi folosite pentru dividende și jumătate pentru investiții. Pentru a realiza acest lucru, datoriile Russneft față de companiile grupului BIN au fost anulate, iar datoria față de Glencore a fost convertită în 46% din acțiuni.

De asemenea, este important că expansiunea în industria petrolieră în sine nu are prea multe perspective: toate resursele principale au fost deja împărțite, costul petrolului scade, așa că petrolistul Gutseriev preferă să-și diversifice afacerea.

Grupul primește bani și bursa. În primul rând, trebuie să remarcăm IPO-ul Russneft, în timpul căruia au reușit să strângă 32,4 miliarde de ruble, precum și SPO-ul Europlan, care a adus familiei 15 miliarde de ruble. „Este evident că o parte din fondurile strânse au fost destinate finanțării tranzacțiilor”, notează Maxim Romanchuk. „Vom folosi fondurile strânse în timpul IPO pentru a plăti datoria și pentru a achiziționa active”, a spus însuși Mihail Gutseriev.

După IPO-ul Russneft, grupul Safmar a cumpărat 100% din retailerul de rețea de electrocasnice și electronice (BTE) Eldorado pentru aproximativ 25 de miliarde de ruble și a convenit cu FAS cu privire la achiziția a 57,7% dintr-un alt retailer de același profil. - M.Video . Adică, poate 47,4 miliarde de ruble strânse. Soții Gutseriev au cheltuit aproape în întregime pe noi active. Împreună cu MDM Bank, Safmar a primit și retailerul BTE Tekhnosila. Astfel, familia creează cel mai mare retailer BTE de rețea: împreună Eldorado și M.Video controlează mai mult de un sfert din piață. În plus, după IPO, Russneft urmează să cumpere mai multe câmpuri de la compania Forteinvest (proprietarii sunt necunoscuți, directorul este Said Gutseriev, fiul lui Mihail Gutseriev. În 2011, Russneft a raportat că a vândut către Forteinvest petrolul Orsknefteorgsintez rafinărie deținută de aceasta din -pentru datorii (6,1 miliarde USD).

O întrebare deosebit de sensibilă, la care experții nu se grăbesc să răspundă fără echivoc, este în ce măsură banii din fondurile de pensii administrate de grupul Safmar sunt implicați în achiziționarea de active. După cum scrie „Compania” cu referire la marii dezvoltatori din Moscova, „Gutseriev a făcut ultimele sale achiziții în domeniul imobiliar folosind bani de la fondurile de pensii”. În plus, în ianuarie 2016, acțiunile Europlan au fost achiziționate „pe piața secundară” de către cinci fonduri de pensii ale grupului Safmar. „Safmar se străduiește pentru diversificarea maximă a activelor sale, ceea ce este complet logic în condiții de incertitudine globală și prezența unor fonduri destul de mari”, afirmă șeful departamentului de analiză. riscurile valutare Dukascopy Bank SA Evgenia Abramovici. - Cel mai probabil, sursele de finanțare în acest caz sunt veniturile sporite atât din afacerile petroliere, cât și din fondurile de pensii nestatale. Compania își primește principalele fonduri din contracte petroliere și o întreagă paradă de IPO, dintre care cea mai cunoscută este emisiunea suplimentară a Europlan.

„Este imposibil să spunem cu certitudine absolută că fondurile de pensii non-statale sunt utilizate în tranzacțiile de achiziție, deoarece structura portofoliilor de investiții ale fondurilor nu este dezvăluită, deși există opinia că Pasajul Petrovsky, unul dintre activele lui Gutseriev, a fost gajat. drept garanție pentru fonduri”, adaugă Maxim Romanchuk.

Acțiunile ca garanție

Mikail Shishkhanov, după cum puteți înțelege, participă activ la organizarea schemelor de finanțare pentru tranzacțiile grupului. Drept urmare, cel mai mare bloc de acțiuni la RussNeft după IPO a ajuns să fie gajat către el.

Offshore Cipru Belyrian Holdings Ltd. iar filialele sale, deținute de familia Gutseriev-Șishkhanov, au vândut un pachet de 20% din acțiunile RussNeft printr-o ofertă publică (IPO) la Bursa din Moscova. Proprietarii au câștigat 32,4 miliarde de ruble (aproximativ 501 milioane de dolari) vânzând acțiuni la 550 de ruble bucata. Astfel, investitorii au evaluat întregul RussNeft la 2,5 miliarde de dolari, sau 161,8 miliarde de ruble. În iunie, Mihail Gutseriev a cerut alte cifre - 4-5 miliarde de dolari - și a plănuit să vândă până la 49% din acțiuni. Dar familia a vândut hârtiile lui RussNeft când prețul petrolului și veniturile companiei petroliere au scăzut considerabil.

În același timp, rămâne un mister cine a primit în cele din urmă acțiunile RussNeft. Mihail Gutseriev s-a bucurat că „volumul total al cererii a depășit oferta cu peste 30%. Pe lângă investitorii instituționali, o activitate semnificativă a fost demonstrată de indivizii, care a depus peste 2.000 de cereri de cumpărare de acțiuni în cadrul IPO.” Printre indivizi se numără și angajați ai B&N Bank, deținută de Mikail Shishkhanov, relatează sursele Vedomosti. „Acționarii companiei au plănuit inițial să câștige 500 de milioane de dolari pentru 10% din companie, dar în cele din urmă au trebuit să se despartă de 20% pentru aceiași bani. Fie că aceasta a fost pur și simplu o tehnică de pregătire a piețelor sau dacă așteptările vânzătorului erau încă prea mari, nu mă asum să judec”, comentează Artem Konchin, analist la Otkritie Capital, despre rezultatele IPO.

Mihail Gutseriev a spus că preferă să cumpere active când sunt ieftine și să vândă când sunt scumpe. În cazul lui Russneft, totul nu merge chiar așa, deși este mai de succes dacă ne amintim că în 2007 Gutseriev a fost nevoit să fugă la Londra și să-i vândă Russneft lui Oleg Deripaska, pentru a nu intra în închisoare din cauza „neplătitei”. taxe și fântâni exploatate necorespunzătoare”. Apoi a vândut RussNeft cu 3,3 miliarde de dolari - cu 800 de milioane de dolari mai mult decât este evaluat astăzi - dar pentru Gutseriev a fost o pierdere.

Belyrian Holdings Limited, una dintre companiile offshore prin care familia Gutseriev controlează RussNeft, a emis obligațiuni de 1 miliard de dolari în ajunul IPO în 2016. Companiile Region-invest și Digital-invest, deținute de Mikhail Gutseriev și Mikail Shishkhanov, le-au achiziționat și, în urma acestei tranzacții, au primit drept garanție: prima companie - 7,4% acțiuni simple si 23% acţiuni preferenţiale„Russneft”, al doilea - 16,4% și, respectiv, 51% din acțiuni. Și în septembrie a acestui an, „Region-invest” și „Digital Invest” au devenit proprietatea offshore Cipriot Foaliry Trading, singurul beneficiar al căruia este Mikail Shishkhanov.

Region-invest și Digital Invest au emis, de asemenea, obligațiuni în ruble în valoare de 100 de miliarde de ruble în 2015-2016 - după cum a spus Mikail Shishkhanov, pentru a reduce datoria RussNeft. Drept urmare, datoria companiei petroliere în sine a fost redusă de la 2,5 la 1,3 miliarde de dolari.La 24 noiembrie, ziua în care a fost închis carnetul de cereri pentru cumpărarea de acțiuni RussNeft în cadrul IPO, companiile Region-invest și Digital Invest a primit aproximativ 8,9% din acțiunile ordinare și un pachet mare de „pref” ale RussNeft pentru garanții suplimentare pentru obligațiunile emise de Belyrian.

Aflați cine a cumpărat Acțiuni IPO RussNeft, compania petrolieră a fost consiliată de conducerea de vârf a grupului Safmar. Directorul general al Grupului Safmar, Avet Mirakyan, la întrebarea dacă companiile afiliate au cumpărat acțiuni Russneft, a răspuns negativ. „Fondurile de pensii nu pot participa la IPO din cauza restricțiilor legislative privind investirea economiilor de pensii”, a explicat Evgeny Yakushev, director executiv al NPF Safmar. Russneft poate publica o listă de noi acționari în rapoartele sale trimestriale pentru 2017, dar modul în care au fost distribuite acțiunile în cadrul familiei Gutseriev-Șishkhanov nu va fi indicat acolo.

Într-un fel sau altul, pe baza rezultatelor IPO-ului Russneft, companiile lui Shishkhanov Region-invest și Digital Invest dețin 39,3% din acțiunile ordinare ale acestei companii petroliere și 100% din acțiunile preferențiale drept garanție - aceasta este majoritatea celor 47. % din acțiunile ordinare care au rămas la familia Gutseriev.

Structură complexă

Și acesta nu este singurul canal prin care bancherul Mikail Shishkhanov finanțează datoriile afacerii de familie. La urma urmei, astăzi Shishkhanov, în calitate de proprietar al B&N Bank, igienizează cinci bănci ale grupului Rost Bank. DIA a alocat 35,9 miliarde de ruble pentru reorganizare. Și acești bani, după cum s-ar putea presupune, sunt cheltuiți nu numai pentru reabilitarea Rost Bank, ci și pentru reducerea datoriilor structurilor asociate cu Russneft. La urma urmei, în noiembrie anul trecut, Rost Bank a cumpărat obligațiuni ale Belyrian Holdings Ltd. (acționarul principal al Russneft) pentru 229,9 milioane de dolari, precum și obligațiuni ale Region-invest și Digital Invest pentru zeci de miliarde de ruble. Rost Bank gajă obligațiunile Region și Digital către cealaltă bancă a lui Shishkhanov, Binbank, astfel încât Binbank este sursa de finanțare pentru aceste tranzacții. în care rezultate financiare Rezultatele Rost Bank pentru prima jumătate a anului 2016 nu au fost strălucitoare - o pierdere de 4,7 miliarde de ruble. Binbank a înregistrat și o pierdere pentru trimestrul al treilea din 2016 - 9,4 miliarde de ruble.

Dar un astfel de sistem de finanțare nu este foarte stabil, pentru că... problemele dintr-o companie pot cauza probleme în alta (efect de domino). Astfel, o scădere suplimentară a prețului petrolului sau o scădere a producției acestuia ar putea provoca o scădere a veniturilor RussNeft și a prețului acțiunilor sale.

Scăderea prețului acțiunilor RussNeft, care servesc drept garanție pentru obligațiunile Belyrian Holdings Ltd. în Region-invest și Digital Invest, poate duce la neplata acestor obligațiuni, acestea din urmă, la rândul lor, vor cauza probleme Rost Bank, care a investit în obligațiunile Belyrian, Region și Digital. Problemele „Growth of the Bank” sunt o bătaie de cap pentru sanatorul acesteia, B&N Bank.

„Proprietatea familiei Gutseriev are o structură foarte complexă”, notează Maxim Romanchuk. - Astfel, multe active sunt gajate filialelor sau companiilor afiliate. Se dovedește că pentru finanțarea tranzacțiilor se strâng fonduri din bunuri care sunt oarecum legate de familie. Cât de stabilă este această schemă, puteți trage propria concluzie. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că, aparent, Gutseriev are o mare creativitate și talent organizatoric dacă, într-o criză, reușește să-și mărească capitalul în acest fel și să urce pe scara clasamentului Forbes.”

Pe prima linie

Russneft a adus Gutserievs 75 de miliarde de ruble în 2015. profiturile erau aproape duble față de cele imobiliare, dar compania petrolieră avusese anterior trei ani neprofitabili. Imobiliare a adus întotdeauna venit stabil. Întreaga familie, conform Forbes, este al patrulea rentier în ceea ce privește veniturile din imobile închiriate (430 de milioane de dolari). Grupul Safmar are circa 6,5 ​​milioane de metri pătrați de imobile (împreună cu proiecte de dezvoltare). m, din care aproximativ 2 milioane mp. m de depozite. Dar astăzi Gutserievii sunt nevoiți să scape și de el. Familia a scos la vânzare trei hoteluri - Hilton Moscow Leningradskaya (cinci stele) în zona a trei gări și două Holiday Inn. (patru stele), Holiday Inn. Suschevsky” și „Holiday Inn. Lesnaya” - pentru a rambursa datoria de împrumut de 390 milioane USD către VTB. Hilton este vândut pentru 200 de milioane de dolari, inclusiv datoria, două Holiday Inns. - pentru 100 de milioane de dolari.În august-septembrie 2016, grupul Safmar a scos la vânzare aproape o treime din hotelurile pe care le deținea.

Ilya Shuravin, managing partner al Rusland SP, spune: „Conform informațiilor noastre, grupul Safmar își ajustează strategia și acum intenționează să dețină numai hoteluri de nivel superior pe prima linie a străzii Tverskaya, în timp ce două dintre cele trei hoteluri sunt vândute. au indicatori de management foarte atractivi.” Gutserievs au patru hoteluri pe Tverskaya - „Național”, un proiect de restaurare pentru hotelul „Lux”, Intercontinental Moscow Tverskaya și Sheraton Palace pe 1st Tverskaya-Yamskaya. Pe prima linie a Tverskaya, au ignorat doar hotelul Ritz-Carlton, deținut de Bulat Utemuratov, fostul șef al administrației președintelui Kazahstanului Nursultan Nazarbayev. Numărul total de camere ale grupului Safmar este de 3.500 de camere de hotel, inclusiv hoteluri de vânzare. Cu toate acestea, problema, aparent, nu este doar în datorii, ci și într-un nou val de preluări. După cum au declarat pentru RBC surse apropiate lui Gutseriev, consolidarea activă a fondurilor Safmar pentru achiziția de noi active a început vara trecută.

Ce cumpărăm?

Politica de preluare urmată de Gutserievs și Shishkhanov este omnivoră - include sectorul financiar, petrol, imobiliare, retail și mass-media. „Dacă există oportunități financiare, criza este un moment foarte bun pentru a achiziționa active la un cost scăzut și a extinde afacerea”, spune Maxim Romanchuk.

Cu toate acestea, este evident că se acordă prioritate companiilor din sectorul financiar - bănci și fonduri nestatale de pensii - întrucât permit creșterea cantității de resurse utilizate pentru achiziții. Analist financiar Grupul Finam de Companii Timur Nigmatullin adaugă că, având în vedere îmbunătățirea situației economice și revigorarea sistem bancarîn 2016, precum și previziuni strălucitoare pentru viitorul apropiat, active bancare rămân de asemenea destul de interesante din punct de vedere al achiziției. În același timp, numărul băncilor este în scădere, ceea ce înseamnă că concurența în sector este în scădere.

„Dezvoltarea rețelei financiare a grupului de companii pare destul de logică: activele bancare sunt acum ieftine și au șanse excelente de a crește imediat ce are loc stabilizarea mult așteptată pe piața financiară”, spune Evgenia Abramovici. - Putem, cu un anumit grad de încredere, să presupunem că va veni până în vară, cel puțin acum piața financiară rusă este caracterizată de un optimism pronunțat. cu toate acestea Bunuri financiare datorită reglementării destul de stricte piata financiara iar redresarea lentă a sectorului investițional sunt subestimate, care este motivul principal al activității grupului Safmar în ceea ce privește achiziția unor astfel de active.”

Maxim Romanchuk adaugă că interesul grupului în sectorul bancar poate fi legat de strângerea suplimentară de capital din fondurile deponenților, precum și de finanțarea de la structurile afiliate. În acest model se încadrează bine și achiziția de fonduri de pensii nestatale. Devine posibil să-și plaseze fondurile în titlurile de creanță ale companiilor „necesare”.

„În mod strategic, compania acționează pe piață ca un broker clasic: cumpără destul de ieftin, apoi egalizează ratingurile, creează o atmosferă favorabilă, înregistrează o problemă suplimentară și vinde destul de scump”, explică Evgenia Abramovici. - Să zicem, NPF Safmar este estimată la aproximativ 20% din valoarea totală a activelor, în timp ce evaluarea de piață a fondurilor de pensii nu depășește 10%. Apropo, în toamnă fondul a fost evaluat la 17,5%, ceea ce este pentru piața de la sfârșitul anului 2016. de asemenea, nemaiîntâlnit de scump. Și cel mai important, această schemă de lucru este destul de sigură. Odată cu creșterea prețului petrolului și, în consecință, activele petroliere vor crește prin inerție. valori mobiliare alte structuri holding (cu posibila excepție a firme de constructiiși imobiliare)".

După cum a raportat anterior agenția Ruspres, în 2016, proprietarii grupului și-au consolidat serios poziția în clasamentul miliardarilor ruși: Gutseriev a trecut de pe locul 38 pe locul 16, dublându-și averea - de la 2,4 miliarde de dolari la 5,9 miliarde de dolari. Și Șișhanov s-a mutat. de pe locul 139 pe locul 49, mărind capitalul de la 600 de milioane de dolari la 1,6 miliarde de dolari. Averea alianței familiale s-a, de asemenea, mai mult decât dublat - la 9,8 miliarde de dolari, ceea ce a plasat-o pe primul loc în clasamentul celor mai bogate familii rusești.

a publicat clasamentul anual al familiilor ruse. Familia „ginerelui lui Putin” ocupă locul patru pe listă.

Forbes a clasat de trei ani încoace cele mai de succes dinastii antreprenoriale, estimând valoarea afacerilor pe care le dețin folosind aceeași metodologie folosită în clasarea miliardarilor. Comparativ cu anul trecut, averea combinată a primelor zece a crescut cu aproape 40%, de la 18 miliarde de dolari la 25 de miliarde de dolari.

Primul loc, ca acum un an, a fost luat de familia Gutseriev. De-a lungul anului, averea lor a crescut de două ori și jumătate, la 9,8 miliarde de dolari. Familia include fondatorul grupului Safmar, Mihail Gutseriev, fratele său Sait-Salam Gutseriev și nepotul Mikail Shishkhanov. Fiul lui Gutseriev, Said, deține și acțiuni la companiile grupului.

Grupul Safmar (fostul BIN), controlat de Gutserievs, a efectuat tranzacții în valoare totală de 1,5 miliarde de dolari în cursul anului, cumpărând bănci, fonduri de pensii, companii de dezvoltare și petroliere. Soții Gutseriev au luat bani pentru tranzacții din rezerva acumulată în străinătate. Mikhail Gutseriev a câștigat 700 de milioane de dolari acoperind (asigurarea afacerilor împotriva fluctuațiilor prețului pieței) riscurile unei scăderi puternice a prețului petrolului.

Locul doi în clasament a fost păstrat de familia Rotenberg, a cărei avere totală a scăzut cu 150 de milioane de dolari pe parcursul anului, la 2,8 miliarde de dolari. Familia Rotenberg este reprezentată de Arkady, a cărei companie construiește Podul Kerci, fiul său Igor, fratele Boris și nepotul Roman. Igor Rotenberg deține, împreună cu Andrey Shipelov și Rostec, compania RT-Invest Sisteme de transport", care este operatorul sistemului Plato.

Locul al treilea a fost ocupat de frații Alexey și Dmitry Ananyev, care dețin Promsvyazbank și JSCB Vozrozhdenie, integratorul de sistem Technoserv, dezvoltatorul Promsvyaznedvizhimost și cele două mari tipografii din Moscova. Averea lor combinată este estimată la 2,8 miliarde de dolari.

În clasamentul celor mai bogate familii rusești, șamalovii se află pe locul patru. Membru al cooperativei Ozero Nikolai Shamalov este considerat un prieten al președintelui rus Vladimir Putin. Baza averii lui Shamalov Sr. este o participație la Rossiya Bank în valoare de 10,2%. Averea lui Shamalov, în vârstă de 66 de ani, este estimată la 100 de milioane de dolari.

Fiul său cel mic, Kirill, este căsătorit cu Katerina Tikhonova, pe care sursele Bloomberg și Reuters o numesc fiica lui Vladimir Putin. Reuters a raportat despre nunta lor din decembrie 2015. Kirill Shamalov deține 21,3% din cel mai mare holding petrochimic rus Sibur. Averea lui este estimată la 2,3 miliarde de dolari.

„Cea mai mare minciună răspândită de autorități este că nu există bani în țară”, - „Linia roșie” Gennady Zyuganov. „În cea mai bogată țară din lume există o mulțime de resurse și bani reale, dar 15 clanuri le-au strâns, 110 familii au luat stăpânire pe aproape toată averea națională, iar restul își duc o existență mizerabilă”, a spus liderul grupului. Partidul Comunist al Federației Ruse.