Ang iyong layunin:

makaakit ng financing para sa mga operasyon ng dayuhang kalakalan ng iyong organisasyon

Ang aming solusyon:

mga serbisyo sa pananalapi ng kalakalan

Nag-aalok ang Sberbank CIB sa mga kliyente nito ng buong hanay ng mga produkto ng trade finance - para sa pag-import, pag-export at pag-aayos sa teritoryo Pederasyon ng Russia. Depende sa mga parameter ng mga transaksyon, ang aming mga kliyente ay may pagkakataon na makatanggap ng financing hanggang sa 18 taon.

Para sa pag-export

Pagpapahiram sa mga kliyente gamit ang nalikom na pondo PJSC Sberbank sa internasyonal na merkado, na ginagawang posible na bawasan ang panghuling halaga ng financing para sa kliyente.

Ang financing na sakop ng EXIAR

Ang pagbibigay ng kredito sa mga supplier ng mga non-resource export para sa pagpapatupad ng mga kontrata sa pag-export sa ilalim ng insurance coverage ng Russian Agency for Insurance of Export Credits and Investments - EXIAR (National Export Credit Agency (ECA), na nilikha bilang bahagi ng pagpapatindi ng pagbuo at pagpapatupad ng isang programa upang suportahan ang mga pag-export ng Russia).

Supply Chain Finance (SCF)

Pagpopondo sa mga transaksyong pangkalakal na cross-border ng mga kliyente, kabilang ang Commodity Trade Finance, na nagpapahintulot sa parehong mga mamimili at nagbebenta na kasangkot sa isang transaksyon na i-optimize ang kanilang working capital. Ang pinakakaraniwang ginagamit na solusyon sa financing ay reverse factoring.

Post-export financing

Pagpopondo sa ilalim ng isang liham ng kredito na binuksan ng isang counterparty na bangko sa supplier. Ang Sberbank PJSC ay nagbibigay ng pautang sa counterparty na bangko na nagbigay ng sulat ng kredito upang magbayad sa ilalim ng sulat ng kredito sa supplier.

Pananalapi sa Kalakal ng Kalakal

Pagpopondo ng mga operasyon sa pag-export at internasyonal na kalakalan ng mga kumpanyang nagsusuplay ng mga hilaw na materyales sa ibang bansa. Isinasagawa batay sa Sberbank (Switzerland) AG2, pati na rin ang iba pang mga subsidiary na bangko ng Sberbank Group.

Para sa import

Post-import na financing

Pagpopondo sa mga pagbabayad sa ilalim ng isang kontrata sa isang dayuhang supplier sa ilalim ng isang sulat ng kredito. Ang pagbabayad sa ilalim ng isang sulat ng kredito sa isang dayuhang exporter ay ginawa ng isang dayuhang bangko, na nagbibigay ng isang ipinagpaliban na pagbabayad sa Sberbank PJSC, na kung saan, ay nagbibigay ng isang ipinagpaliban na pagbabayad sa kliyente nito.

Pangmatagalang financing na sakop ng export credit agencies (ECAs)

Pagpopondo ng mga kontrata para sa pag-import ng mga kalakal at serbisyo sa pamamagitan ng pag-akit ng pagpopondo na may partisipasyon ng mga foreign export credit agencies (ECAs).

Pagpopondo sa kalakalang panlabas

Ang pagpapahiram sa isang kliyente gamit ang mga pondong nalikom ng Sberbank sa internasyonal na merkado, na ginagawang posible na bawasan ang panghuling halaga ng financing para sa kliyente.

Mga walang takip na liham ng kredito sa loob ng limitasyon sa panganib bawat kliyente

Ang kliyente ay binibigyan ng limitasyon kung saan nagbubukas ang bangko ng mga letter of credit nang hindi nagbibigay ng coverage.

Para sa mga pagbabayad sa teritoryo ng Russian Federation

Domestic letter of credit

Isa sa mga pinakasecure na paraan ng pagbabayad sa Russian Federation. Isang kaakit-akit na instrumento sa pagpopondo ng transaksyon.

Domestic uncovered letter of credit na may maagang pagbabayad

Para sa mga supplier/kontratista sa Russia na nahaharap sa mga sitwasyon kung saan humihiling ang mga mamimili/customer ng ipinagpaliban na pagbabayad, at limitado ang supplier/kontratista sa pag-akit ng mga mapagkukunan para sa mga layuning ito. Sa gastos ng mga pondo ng bangko, ang mga pagbabayad ay maaaring gawin pabor sa tatanggap ng mga pondo sa ilalim ng domestic "natuklasan" na mga sulat ng kredito na may ipinagpaliban na pagbabayad hanggang sa katapusan ng naturang pagpapaliban. Kaya, ang produktong ito ay maaaring kumilos bilang isang alternatibo sa muling pagbili sa bangko mga account receivable mamimili/customer, nabuo sa pamamagitan ng ipinagpaliban na pagbabayad.

Walang takip na liham ng kredito sa loob ng limitasyon sa panganib bawat kliyente

Ginagamit para magbayad sa mga supplier nang walang distraction sariling pondo wala sa sirkulasyon. Ang kliyente ay binibigyan ng renewable multi-currency na limitasyon para sa pagsasagawa ng mga transaksyon sa pananalapi ng kalakalan, sa loob ng balangkas kung saan ang Bangko ay nagbubukas ng mga titik ng kredito nang walang pagbuo ng saklaw o kahit na walang collateral. Ang kliyente ay gumagawa ng mga pakikipag-ayos sa mga supplier ng produkto nang hindi gumagamit ng kanyang sarili at/o nanghiram ng pera sa petsa ng pagbubukas ng liham ng kredito.

Kasama sa ECA financing

• Pagpaparehistro ng mga garantiya mula sa isang ahensya ng seguro sa pag-export ng estado ng Aleman
• Paghahanda ng mga dokumento para sa pagkuha ng pautang

Ang ganitong uri ng financing ay naglalayong suportahan ang mga negosyo sa pagbili ng Russia na gumagawa ng malalaking pagbili ng mga kalakal. Ang pautang ay ibinibigay sa mga mamimiling Ruso sa pamamagitan ng Aleman komersyal na mga bangko. Ang pautang ay nakaseguro sa pamamagitan ng isang garantiya mula sa ahensya ng seguro sa pag-export ng estado ng estado ng Aleman para sa isang panahon ng hanggang 7 taon para sa layunin ng pag-import ng makinarya at kagamitan. Sa Germany, ito ang export credit agency na Euler Hermes.

Ano ang mga benepisyo ng ESA financing?

Ang interes ng ahensya ng seguro sa pag-export ng estado ay nakasalalay sa huling resulta - iyon ay, sa pagbili ng mga kalakal ng isang kumpanyang Ruso sa Alemanya. Ang mga pangunahing bentahe ng ESA financing ay ang pagtataas ng mga pondo sa mas mababang rate ng interes kaysa sa pautang sa bangko; kanais-nais na panahon ng pamumura, pati na rin ang posibilidad na ipagpaliban ang pagbabayad ng pangunahing halaga ng utang at ang accrual ng interes, hindi bababa sa hanggang sa ang investment object ay ilagay sa operasyon (hanggang sa dalawang taon).

Mga kinakailangan para sa pagkakaloob ng ESA financing

Dapat itong isaalang-alang na para sa probisyon ng ESA financing mayroong medyo mahigpit na mga paunang kinakailangan, ang pinaka-karaniwan sa kanila: ang pagkakaroon ng pampublikong pag-uulat sa ilalim ng IFRS sa loob ng 1-2 taon; pagbabayad ng hindi bababa sa 15% ng halaga ng kagamitan mula sa sariling mga pondo (ang natitirang 85% ng gastos sa kontrata ay ibinibigay sa anyo ng isang garantiya ng ECA); ang minimum na halaga ng kontrata na tutustusan ay dapat na EUR 5 milyon; ang hurisdiksyon ng kontrata ay dapat sumunod sa batas ng bansa ng tagagawa, hindi bababa sa 60% ng mga kalakal ay dapat gawin sa bansa ng exporter. Ang maximum na halaga ng financing ay US$30 milyon at nililimitahan ng limitasyon sa linya ng kredito. Ang pamamaraan ng mga aksyon ay ang mga sumusunod: ang mga pondo ng pautang ay binabayaran ng isang dayuhang bangko nang direkta sa exporter habang ang kagamitan ay ipinadala o ang trabahong ginagawa nito.

19.10.2016

Ngayon, ang pag-akit ng mga dayuhang credit financing sa ilalim ng insurance coverage ng export credit ahensya (simula dito - ECA) ay lalo na popular sa mga Ukrainian kumpanya. Bilang isang patakaran, ang pagpapahiram na may pakikilahok ng isang dayuhang ECA ay ibinibigay sa halagang 5-15 milyong euro, at sa ilang mga kaso hanggang 50 milyong euro upang tustusan ang supply ng kagamitan mula sa mga dayuhang tagagawa at mga kaugnay na gawa at serbisyo. Para sa mga nanghihiram, ang ganitong uri ng trade financing ay may ilang mga pakinabang, katulad ng: mababang mga rate ng interes, katanggap-tanggap na mga tuntunin sa pagpopondo (3-6 na taon), isang mas simpleng istruktura ng collateral, at ang posibilidad ng hiwalay na prepayment financing hanggang sa 1 taon. Ang lahat ng ito ay ginagawang kaakit-akit ang pagpapahiram sa pakikilahok ng mga dayuhang ECA hindi lamang para sa malaki, kundi pati na rin para sa mga medium-sized na kumpanya. Ang ganitong uri ng pananalapi sa kalakalan ay kapaki-pakinabang din sa komersyo para sa mga bangkong nagpapahiram sa ibang bansa dahil, salamat sa saklaw ng ECA (sa anyo ng isang garantiya o insurance), ang bangko ay mahalagang tinatanggal ang karamihan sa mga panganib sa kredito nanghihiram.

Ang mga tuntunin ng mga pautang na may paglahok sa ECA ay maliliit na pagkakaiba depende sa bansa ng exporter, at sa pangkalahatan ay sumusunod sa mga karaniwang kondisyon ng OECD Arrangement sa Officially Supported Export Credits. Katangian na tampok Ang mga naturang pautang ay ang utang ay sumasaklaw ng hanggang 85% ng halaga ng isang dayuhang kasunduan sa ekonomiya (mula rito ay tinutukoy bilang FEA), at 15% ng halaga ng mga kalakal ay binabayaran ng importer bilang isang paunang bayad.

Kapag nag-istruktura ng mga transaksyon sa pananalapi sa kalakalan kasama ang pakikilahok ng isang dayuhang ECA, ang espesyal na pansin ay dapat bayaran sa pagsunod sa mga kinakailangan ng batas ng Ukrainian tungkol sa kontrol ng palitan. Maaaring lumitaw ang mga tanong kahit sa mga istrukturang iyon na matagumpay na nagtrabaho sa nakaraan.

Ang isa sa mga pagpipilian para sa pagpopondo sa pag-import ng mga kalakal sa Ukraine ay isang istraktura kung saan ang isang pautang ay ibinibigay sa isang residente ng isang dayuhang nagpapahiram na nagbabayad ng mga pondo para sa mga obligasyon ng residenteng nanghihiram sa isang hindi residenteng exporter, alinsunod sa isang dayuhang ekonomiya kasunduan, nang hindi ikredito ang mga pondong ito sa account ng residente sa isang awtorisadong bangko. Binabawasan nito ang mga panganib at garantiya ng bangko nilalayong paggamit mga pondo sa pautang. Ang istruktura ng pagpopondo na ito ay direktang ibinigay para sa talata. 2 sugnay 1.5 ng Mga Regulasyon sa pamamaraan para sa mga residente na makakuha ng mga kredito at pautang sa dayuhang pera mula sa mga hindi residente at ang probisyon ng mga residente ng mga pautang sa dayuhang pera sa mga hindi residente, na inaprubahan ng Resolusyon ng NBU Board No. 270 ng Hunyo 17, 2004 (simula dito ay tinutukoy bilang ang Pamamaraan).

Para sa iba't ibang dahilan, ang mga residente ay hindi maaaring palaging kumilos bilang mga nangungutang, na umaakit ng financing mula sa mga hindi residenteng nagpapahiram. Sa kasong ito, ang isang alternatibo, ayon sa kasanayan sa mundo, ay upang makaakit ng pautang sa pamamagitan ng isang bangko sa bansang nag-aangkat. Sa kasong ito, ang nanghihiram sa ilalim ng kasunduan sa hindi residenteng nagpapahiram ay ang bangko na ang kliyente ay ang residente-importer. Ayon sa itinatag na pandaigdigang kasanayan at ang Kasunduan sa OECD, ang naturang pananalapi sa kalakalan sa Ukraine ay nakabalangkas tulad ng sumusunod (mula rito ay tinutukoy bilang Structure):

• Ang isang dayuhang kasunduan sa kalakalan ay natapos sa pagitan ng isang residente-importer at isang hindi residente-exporter, na nagbibigay para sa pagbabayad ng bahagi (karaniwang 15%) ng halaga ng mga kalakal ng residente-importer (sa gastos ng umiiral o binili sa ang interbank merkado ng foreign exchange pera, utang sa banko o sa mga pambihirang kaso, sa pamamagitan ng pautang mula sa isang dayuhang bangko). Ang natitira (85% ng halaga ng mga kalakal) ay binabayaran ng hindi residenteng pinagkakautangan sa pamamagitan ng pagbubukas ng isang walang takip na hindi kinumpirmang dokumentaryong liham ng kredito ng residenteng importer.
• Ang isang kasunduan sa pautang ay natapos sa pagitan ng isang Ukrainian na bangko at isang hindi residenteng pinagkakautangan. Ayon sa mga tuntunin ng kasunduan, ang dayuhang ECA ay nag-isyu ng insurance coverage pabor sa hindi residenteng bangko. Ang utang ay ibinibigay sa isang Ukrainian na bangko ng hindi residenteng pinagkakautangan na nagbabayad ng mga pondo nang direkta sa account ng hindi residenteng exporter sa labas ng Ukraine. Ang nasabing pagbabayad ay ginawa sa pagkakasunud-sunod ng pagbabayad sa ilalim ng isang liham ng kredito laban sa nararapat na isinumite na mga dokumento.
• Binabayaran ng awtorisadong bangko ang utang sa hindi residenteng pinagkakautangan.

Ang nasabing istraktura ay hindi dati nang tahasang ibinigay mga regulasyon NBU, lalo na ang Order.

Bilang karagdagan, alinsunod sa mga talata. 3 sugnay 1 ng NBU Board Resolution No. 124 "Sa mga kakaibang katangian ng pagpapatupad ng ilang mga transaksyon sa foreign exchange» na may petsang 02/23/2015 (mula rito ay tinutukoy bilang Resolution) (tulad ng binago ng NBU Resolution No. 368 na may petsang 08/11/2016), ang mga awtorisadong bangko ay kinakailangang magbayad ng paunang bayad (advance payment) sa dayuhang pera para sa pag-import ng mga kalakal ayon sa kasunduan sa dayuhang pang-ekonomiya (kontrata), ang kabuuang halaga nito ay lumampas sa 1 milyong US dollars, na eksklusibo gamit ang isang sulat ng kredito na kinumpirma ng isang hindi residenteng bangko, ay nakakatugon sa mga kinakailangan ng mga first-class na bangko. Ang aplikasyon ng pangangailangang ito ng Resolution to the Structure ay kasalungat, dahil ang awtorisadong bangko ay hindi aktwal na gumagawa ng paunang bayad. Ayon sa Structure, ang mga pondo ay aktwal na inililipat ng isang awtorisadong bangko pagkatapos na dumating ang mga kalakal sa Ukraine, bilang pagbabayad ng isang pautang sa ilalim ng kasunduan sa pautang, natapos sa pagitan ng awtorisadong bangko at ng dayuhang pinagkakautangan na bangko. Gayunpaman, sa pagsasagawa, ang mga bangko ng Ukrainian ay kinuha ang posisyon na kahit na nagbabayad sa Structure gamit ang mga letter of credit, ang mga naturang letter of credit ay kailangang kumpirmahin ng isang first-class na bangko.

Gayunpaman, ang mga dayuhang pinagkakautangan na bangko ay tumanggi na dagdagan ang kumpirmasyon ng sulat ng kredito, dahil sa mga kaso kung saan ang pagpapahiram ay isinasagawa sa pakikilahok ng isang ECA, sinisiguro ng ECA ang mga panganib ng hindi katuparan laban sa isang hindi residenteng bangko. Iyon ang dahilan kung bakit, sa internasyonal na kasanayan, ang mga pagbabayad ay ginagawa gamit ang hindi kumpirmado at walang takip na mga dokumentong liham ng kredito.

Ang isa pang mahalagang isyu na patuloy na lumalabas sa mga naturang transaksyon ay ang isyu ng pagbabayad ng bayad (mga premyo, komisyon, atbp.) para sa pagbibigay ng insurance coverage sa mga dayuhang ECA. Dahil ang importer-borrower ay madalas na hindi agad nakapagbayad ng ECA premium mula sa sarili nitong mga pondo dahil sa malaking sukat nito, ang mga partido ay kailangang humanap ng mga paraan upang ayusin ang pagbabayad ng naturang premium.

Ang isang opsyon ay ang pagsama ng ECA premium sa pangunahing halaga ng utang. Ang problema ay ang pagbabayad ng ECA premium sa pamamagitan ng mga pondo ng pautang ay hindi direktang ibinigay para sa isang aksyon ng NBU.

Bilang karagdagan, ang isa pang problema ay ang halaga ng mga pagbabayad para sa paggamit ng utang (rate ng interes, komisyon, mga parusa at iba pang mga pagbabayad na itinatag ng kontrata, kabilang ang mga parusa) ay hindi maaaring lumampas sa halaga ng mga pagbabayad na kinakalkula sa pinakamataas na rate ng interes.

MGA PAGBABAGO

Sa liwanag ng unti-unting pagluwag regulasyon ng pera Nalutas kamakailan ng NBU ang ilan sa mga problemang inilarawan sa itaas.

08/11/2016 Pinagtibay ng NBU ang Resolusyon Blg. 368 "Sa mga pagbabago sa ilang mga regulasyon Pambansang Bangko Ukraine" (mula rito ay tinutukoy bilang Resolution No. 368), na nagkabisa noong Setyembre 18, 2016. Ito, bukod sa iba pang mga bagay, ay nagpapahintulot sa:

• Ang mga bangko sa Ukraine ay tumatanggap ng mga pautang sa dayuhang pera upang tustusan ang mga kasunduan sa pag-import na ginawa ng kanilang mga kliyente
• gumamit ng isang letter of credit na paraan ng pagbabayad upang gumawa ng mga paunang pagbabayad sa ilalim ng mga kontrata sa pag-import nang walang kumpirmasyon ng isang first-class na bangko;
• gumamit ng mga pondo ng pautang upang magbayad para sa mga serbisyo ng ESA (mga premium).

Pagpopondo ng mga kontrata sa pag-import sa pamamagitan ng mga pautang mula sa mga hindi residente

Ang mga bangko sa Ukraine ay pinahihintulutan na ngayong magtaas ng mga pautang sa dayuhang pera mula sa mga hindi residenteng nagpapahiram upang tustusan ang mga kontrata sa pag-import na natapos sa pagitan ng kanilang mga kliyente at mga hindi residenteng exporter. Ang nasabing pautang ay dapat na ginagarantiyahan ng isang dayuhang ECA, ang bansa kung saan ang pagpaparehistro ay may opisyal na rating ng kategorya A na mas mataas, o maakit sa paglahok ng isang internasyonal na organisasyong pinansyal. Ang mga pondo para sa naturang mga pautang ay direktang inililipat sa account ng exporter, bilang pagbabayad para sa mga kalakal sa ilalim ng isang kasunduan sa pag-import, nang hindi na-kredito sa account ng Ukrainian importer. Sa kaso ng paggamit ng isang liham ng kredito, ang isa pang pagpipilian ay ang kakayahang maglipat ng mga pondo bilang bayad sa ilalim ng liham ng kredito nang hindi ikredito ang mga ito sa account. seguridad sa pera sa pamamagitan ng letter of credit.

Letter of Credit Confirmation

Ang kinakailangan para sa mga letter of credit na kumpirmahin ng mga first-class na bangko ay hindi na nalalapat, sa kondisyon na ang naturang loan financing ay ginagarantiyahan ng isang dayuhang ECA na ang bansang pinagsasama ay may opisyal na rating na hindi bababa sa Category A.

Paggamit mga pondo ng kredito upang magbayad para sa mga serbisyo ng ECA

Ang Resolution No. 368 ay nagpapahintulot sa pagsasama ng mga gastos para sa pagbabayad para sa mga serbisyo ng ECA, pati na rin ang iba pang mga gastos sa pautang, sa pangunahing halaga ng utang. Ang mga naturang gastos ay maaaring bayaran mula sa mga nalikom sa pautang nang hindi nai-kredito sa account ng nanghihiram, sa kondisyon na ang hindi residenteng nagpapahiram ay isang internasyonal. institusyong pinansyal o isang bangko na ang bansa ng pagpaparehistro ay may opisyal na rating na hindi mas mababa sa kategorya A. Bilang karagdagan, ang mga pagbabago ay nagtatakda na ang kabuuang halaga ng lahat ng mga pagbabayad sa utang, kabilang ang interes, mga komisyon at iba pang mga pagbabayad (sa partikular, mga pagbabayad na pabor sa ECA mula sa mga pondo ng pautang), hindi maaaring lumampas sa halagang tinutukoy sa pamamagitan ng paglalapat ng pinakamataas na pinahihintulutang rate ng interes na may bisa sa oras ng pagpaparehistro ng utang sa NBU.

Ang mga salita ng talata. Mula sa talata 1.5 ng Ch. 1 seksyon At ang Resolution ng NBU No. 270 (tulad ng binago) ay maaaring kumplikado ang pagkahumaling sa pagpopondo sa kalakalan sa pakikilahok ng mga ahensya ng export credit, dahil isinasaalang-alang nito ang mga bayad (mga bonus, komisyon, atbp.) ng mga dayuhang ECA, ang pagbabayad kung saan ay isinasagawa sa gastos ng mga pondo ng pautang, sa pagkalkula maximum na laki mga pagbabayad para sa paggamit ng utang.

Ang diskarte na ito ng regulator ay salungat, dahil sa katunayan, bahagi ng pangunahing halaga ng utang ay idinagdag sa pagkalkula ng maximum na halaga ng mga pagbabayad. Gayunpaman, hindi ito magagawa sa ekonomiya, dahil ang "double accounting" ay nangyayari (ang interes sa naturang pangunahing halaga at bahagi ng pangunahing halaga ay binibilang) at ang espesyal na katayuan ng ECA ay hindi isinasaalang-alang, na ginagarantiyahan ang pagiging maaasahan ng trade financing at tinitiyak ang pag-iwas sa mga kaso ng artipisyal na pag-withdraw ng kapital sa labas ng Ukraine.

Ang suweldo ng isang dayuhang ahensya ng kredito sa pag-export ay hindi dapat isama sa halaga ng mga pagbabayad para sa paggamit ng pautang kung ang pagbabayad ng naturang kabayaran ay nilalayon na layunin pautang at isinasagawa sa gastos ng pangunahing halaga ng utang. Kung hindi, may panganib na lumampas sa mga pagbabayad ng pautang, na kinakalkula batay sa pinakamataas na rate ng interes.

Bilang ng mga impression: 1577

Trade finance

Trade finance- sa Russian isang kolektibong termino na kahulugan mga instrumento sa pananalapi, na nagpapahintulot sa mamimili na magbigay ng isang ipinagpaliban na pagbabayad para sa mga biniling kalakal.

Sa internasyonal na kasanayan, ang terminong "trade finance" (Ingles) Trade finance) na nauugnay sa internasyonal na kalakalan. Ang pananalapi ng kalakalan ay maaaring isalin sa Russian bilang "mga internasyunal na settlement (mga settlement para sa mga internasyonal na transaksyon sa kalakalan)."

Sa kasanayang Ruso, ang mga instrumento sa pananalapi ng kalakalan ay nahahati sa apat na lugar ng paggamit:

Mga instrumento sa pananalapi ng internasyonal na kalakalan

Sa kasalukuyan, ang mga aktibidad ng halos anumang negosyo ay konektado sa mga dayuhang supplier at mamimili: mula sa pagkuha ng mga bahagi, materyales, hilaw na materyales, kagamitan hanggang sa mga benta. tapos na mga produkto at mga kalakal sa mga dayuhang pamilihan.

Kahit na ang kumpanya ay hindi isang kalahok aktibidad sa ekonomiya ng ibang bansa at bumili ng mga kalakal o kagamitan mula sa isang domestic na supplier, kung gayon, kung ang mga kalakal at kagamitan na ito ay mula sa dayuhang pinanggalingan (buo o bahagi), maaari itong gumamit ng mga instrumento sa pananalapi sa kalakalang panlabas at makatanggap ng pautang para sa panahon ng pagbebenta ng mga kalakal o pagbaba ng halaga ng kagamitan sa mga kondisyon ng internasyonal na merkado.

Gayundin, gamit ang mga instrumento sa trade finance, maaari kang magbigay sa isang dayuhang mamimili ng isang ipinagpaliban na pagbabayad para sa pangmatagalan at sabay na makatanggap ng kita kaagad pagkatapos ipadala ang mga kalakal.

Trade finance, malawakang ginagamit sa mga bansang may maunlad na ekonomiya, ay magagamit na ngayon para sa mga domestic na negosyo. Tatalakayin ng artikulong ito ang pinakakaraniwan at naa-access na mga instrumento sa trade finance para sa mga domestic na negosyo.

Pagkuha

Ang pinakakaraniwang instrumento para sa pagpopondo ng mga pagbili ay ang pagpopondo ng mga pag-import - kapwa para sa pagbili ng mga hilaw na materyales, materyales, bahagi, kalakal, at para sa pagbili ng mga kagamitan at serbisyo ng halaga ng pamumuhunan, halimbawa, gawaing konstruksiyon. Mga tuntunin sa pagpopondo para sa mga materyales at kalakal na ginamit para sa ikot ng produksyon o muling pagbebenta, ay magiging hanggang 12 buwan, para sa kagamitan - hanggang 5 taon, para sa mga gawaing konstruksyon- mula 5 hanggang 20 taon.

Depende sa termino ng ninanais na pautang sa kalakal at ang bilis ng pagproseso, apat na pangunahing mga scheme ng pagpopondo sa pag-import ang ginagamit: 1) sa ilalim ng garantiya ng bangko ng mamimili (Russian bank) at ECA insurance coverage; 2) sa ilalim ng saklaw ng ECA; 3) sa ilalim ng garantiya ng isang bangko ng Russia (bangko ng mamimili); 4) mula sa isang dayuhang bangko.

Benta

Ang pagbibigay sa mamimili ng isang ipinagpaliban na panahon ng pagbabayad na katumbas ng panahon ng pagbebenta ng mga kalakal o pagbaba ng halaga ng kagamitan ay makabuluhang pinatataas ang pagiging kaakit-akit ng supplier (at, nang naaayon, ang mga produkto nito). Ang isang domestic enterprise ay maaaring makaakit ng financing upang ipagpaliban ang pagbabayad para sa internasyonal na kondisyon: termino - hanggang 7 taon, gastos - mula 3.5% bawat taon sa euro.

Apat na pangunahing pinagmumulan ng export financing ay magagamit para sa mga domestic na negosyo: sa pamamagitan ng pag-aari ng estado na Roseximbank at EXIAR (Russian Agency for Export Credit and Investment Insurance), pati na rin ang forfaiting at factoring - mga instrumento ng internasyonal mga institusyong pinansyal.

Mga liham ng kredito sa post-financing

Ang hanay ng mga instrumento para sa pagpopondo ng mga kontrata sa pag-import na inaalok ng mga bangko ngayon ay medyo malawak, at ang kanilang paggamit ay kadalasang mas kumikita kaysa sa mga karaniwang pautang. Kaya, ang paggamit ng isang sulat ng kredito na may post-financing ay magbabawas ng parehong halaga ng mga naaakit na mapagkukunan at komersyal na mga panganib.

Dokumentaryo na liham ng kredito kumakatawan sa isang independiyenteng obligasyon ng bangko na magbayad batay sa isang paunang napagkasunduang listahan ng mga dokumento at ito ang pinakasecure na paraan ng pagbabayad, na malawakang ginagamit sa internasyonal na kasanayan. Kamakailan lamang, bilang karagdagan sa tradisyonal na pag-andar ng tool sa pagbabawas komersyal na panganib, ang isang dokumentaryong liham ng kredito ay lalong kumikilos bilang isang tool para sa pag-akit ng financing.

Ito ay gumagana tulad ng sumusunod: ang isang dayuhang bangko ay nagbabayad sa nag-e-export na tagapagtustos pagkatapos na ang nagluluwas ay nagsumite ng isang paunang napagkasunduang hanay ng mga dokumento at sa parehong oras ay nagbibigay ng isang ipinagpaliban na pagbabayad para sa bangko ng nag-aangkat, na nagbibigay ng katulad na pagpapaliban sa kliyente nito (bumili ).

Dahil sa ang katunayan na ang halaga ng mga mapagkukunan sa mga dayuhang merkado ay nananatiling mas mababa kaysa sa domestic na merkado ng Russia, ang pangwakas na halaga ng financing para sa pag-import ng kliyente, kahit na isinasaalang-alang ang margin ng bangko ng Russia, ay magiging mas mababa kaysa sa halaga ng isang karaniwang pautang. .

Kaya, ang bumibili-importer ay talagang tumatanggap ng dalawang-sa-isang produkto - pinababang komersyal na mga panganib at financing sa mga interesanteng rate. Naturally, mas mataas ang rating ng Russian bank na nagbigay ng letter of credit, mas mababa ang halaga ng atraksyon mula sa mga dayuhang institusyong pinansyal.

Sa anong mga kaso maaaring gamitin ang isang letter of credit na may financing? Sa kaso ng anumang pag-import, ang heograpiya ng mga pagbili ay hindi limitado sa anumang paraan. Ang isang espesyal na tampok ng instrumento ay ang kakayahang umangkop nito: ang panahon ng pagpopondo ay maaaring mag-iba mula 60 araw hanggang 7 taon depende sa mga pangangailangan ng kliyente, paglilipat ng produkto (payback ng kagamitan) at tiyempo mga linya ng kredito itinatag ng mga dayuhang bangko noong bangko ng Russia importer. Bilang isang pamantayan, ang mga pagbili ng mga hilaw na materyales at mga kalakal ng consumer ay hindi nangangailangan ng financing para sa higit sa isang taon. Ang kagamitan ay nangangailangan ng mas mahabang panahon ng pagbabayad, kaya sa mga ganitong kaso ang panahon ng pagpopondo ay karaniwang lumalampas sa 3 taon. Ang iskedyul ng pagbabayad ay "naka-customize" din sa mga pangangailangan ng kliyente.

Tulad ng para sa financing currency, ang pinaka-karaniwan merkado ng Russia Ang opsyon ng pagpopondo sa pera ng kontrata ay nananatili. Gayunpaman, halimbawa, ang Sberbank ay may pagkakataon na magbigay ng financing sa rubles sa loob ng instrumentong ito.

Mayroong maraming mga bangko na nag-aalok ng produktong ito sa merkado ng Russia, ngunit lamang malalaking bangko ay magagawang mabilis at matipid na magpatupad ng isang transaksyon gamit ang mga umiiral na limitasyon sa pagpopondo sa mga dayuhang bangko.

Kaya, kung ang iyong kumpanya ay may pangangailangan na bumili ng mga imported na produkto, ang paggamit ng mga letter of credit na may post-financing ay magbibigay sa iyo ng pagkakataon na bawasan ang gastos sa pag-akit ng financing, bawasan ang mga komersyal na panganib sa mga pakikipag-ayos sa supplier, at, samakatuwid, dagdagan ang kahusayan ng iyong negosyo.

Ang pagpopondo sa pag-import ay saklaw ng ECA

Ang pagpopondo sa pag-import ng mga kalakal sa ilalim ng saklaw ng isang dayuhang ahensya ng kredito sa pag-export ay posible nang walang tulong ng isang bangko sa bansang nag-aangkat. Ang pagkakaroon ng delved sa medyo simpleng kakanyahan ng scheme, ang kumpanya ay maaaring bumili ng halos anumang dayuhang produkto sa 4-6% bawat taon hanggang sa 7 taon at nang hindi nagbibigay ng collateral.

Sa pagkilos bilang isang insurer sa isang transaksyon, sinasaklaw ng ECA ang dalawang uri ng mga panganib: pampulitika At komersyal. Pampulitika nakasalalay lamang sa bansa ng nanghihiram, komersyal- mula sa kalidad ng kredito nanghihiram. Isang bagay na magbigay ng coverage sa isang transaksyon sa isang mamimili na malaking kumpanya, pagkakaroon ng internasyonal na rating, at isa pang bagay ay para sa isang maliit na tagagawa na tumatakbo sa lokal na merkado ng isang rehiyon.

Gayunpaman, kahit na ang mga kinatawan ng maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo ay may pagkakataong makatanggap ng direktang financing mula sa mga dayuhang bangko sa mga internasyonal na termino.

Ang mga kumpanyang may malinaw na pag-uulat sa pananalapi at mahabang kasaysayan ay may magandang pagkakataon na matanggap ang idineklarang saklaw ng insurance mula sa ECA. mga pagbili sa ibang bansa at mga istatistika ng positibong pagbabayad.

Sa pagsasagawa, ang karamihan sa mga domestic na negosyo ay may pag-uulat na hindi tumutugma sa totoong estado ng mga gawain; kadalasan ang negosyo ay nahahati sa ilang magkakahiwalay na kumpanya, at ang kontrata sa pag-import ay tinapos sa isang ikatlong kumpanya. Upang makatanggap ng financing sa mga dayuhang bangko sa ilalim ng saklaw ng ECA, dapat mo munang ilagay ang pag-uulat sa pagkakasunud-sunod kahit man lang “sa papel”: pagsama-samahin Financial statement, isalin ang pag-uulat sa internasyonal na pamantayan(IFRS) na isinasaalang-alang ang data ng pag-uulat ng pamamahala. Kung ang kumpanya ay walang espesyalista na ito, kung gayon ang serbisyong ito ay maaaring mag-order sa labas; bilang isang patakaran, ang pamamaraang ito ay tumatagal ng 1-3 buwan at nagkakahalaga ng mga 200-400 libong rubles. Ang ECA ay gumagawa ng desisyon sa loob ng 2-4 na linggo depende sa bansa ng exporter, ang halaga ng kontrata, ang uri ng produkto at ang kalidad ng nanghihiram. Karagdagan, kadalasan, ang tagapagtustos mismo ay nagbibigay ng isang pagpapaliban sa ilalim ng kontrata ng suplay at, pagkatapos ng pagpapadala ng mga kalakal, tumatanggap ng financing mula sa kanyang (internasyonal, dayuhan) na bangko. Kaya, ayon sa batas, ang mamimili ay nakatanggap ng pautang sa anyo ng isang ipinagpaliban na pagbabayad sa ilalim ng kontrata ng supply at obligadong bayaran ang mga kalakal sa supplier sa loob ng mga tuntunin na tinukoy sa kontrata. Ibinabalik naman ng supplier ang utang sa bangko.

Tulad ng para sa supplier na tumatanggap ng pautang mula sa bangko, bilang panuntunan, sa Europa ito ay awtomatikong nangyayari sa pagtatanghal ng mga dokumento sa pagpapadala. Sa isang bilang ng mga bansa sa Asya, lalo na sa Tsina, ang pagkakaloob ng insurance ay hindi nangangahulugan ng awtomatikong pagtanggap ng financing - ang mga bangko ay nagsisimula pa ring suriin ang nagbebenta.

Export financing

Ang suporta para sa mga pambansang eksporter ay isang mahalagang bahagi pang-ekonomiyang patakaran lahat ng mauunlad na bansa. Ipinaliwanag ito ng kahalagahan ng tungkuling ito sa mga tuntunin ng pagtaas ng pagiging mapagkumpitensya ng bansa sa mga pamilihan sa mundo, pamamahala sa balanse ng mga pagbabayad, pagpapalawak ng trabaho, dami ng produksyon at koleksyon ng buwis.

SA maunlad na bansa Ang gawaing suporta sa pag-export ay pangunahing isinasagawa sa pamamagitan ng mga ahensya ng seguro. Sinisiguro ng mga ahensya ng export credit ang mga kontrata sa pag-export laban sa mga komersyal at pampulitikang panganib - sa gayon ay inaalis ang panganib ng insolvency ng isang dayuhang mamimili at ang panganib ng bansa kung saan matatagpuan ang mamimiling ito mula sa kumpanyang nag-e-export. At sa pamamagitan ng pag-insure sa mga panganib nito sa ilalim ng kontrata, ang exporter ay may mas maraming pagkakataon na makaakit ng financing. Kaya, ang financing at insurance ng mga kontrata sa pag-export ay dalawang pantulong na kasangkapan.

Sa Russia a pinaghalong sistema suporta ng estado export; kabilang din dito ang pag-subsidize ng bahagi mga rate ng interes(Ministry of Industry and Trade), at pagbibigay mga garantiya ng estado(Ministry of Finance at Roseximbank). Ang mga garantiya ng estado ay inilalapat kapag ang isang domestic exporter ay obligado, sa bisa ng isang kontrata o batas, na magbigay sa kanyang dayuhang mamimili ng isang garantiya na ang mga produktong Ruso na ibinebenta nito ay maihahatid sa oras at buo.

Bagong tool sistema ng estado Ang suporta sa pag-export sa Russia mula noong katapusan ng 2011 ay naging seguro ng mga pautang sa pag-export laban sa mga panganib sa negosyo at pampulitika. Noong Oktubre 2011, nilikha ang Russian Agency for Export Credit and Investment Insurance (EXIAR). Ang ahensya ay isang buong pag-aari na subsidiary ng Vnesheconombank, nito awtorisadong kapital nagkakahalaga ng 30 bilyong rubles.

Ipo-promote ng EXIAR ang mga pag-export ng mga kagamitan at teknolohiya sa Russia, suporta at suporta sa seguro para sa mga domestic exporter sa bago at mapanganib na mga dayuhang merkado, lumikha at magpatupad makabagong sistema pinansiyal na suporta para sa mga pag-export na ibinigay ng saklaw ng seguro ng ahensya, na nagdaragdag ng transparency ng mga operasyon sa pag-export ng Russia at mga internasyonal na pamumuhunan.

Ang mga aktibidad ng Ahensya ay kinokontrol Pederal na batas na may petsang Hulyo 18, 2011 No. 236-FZ "Sa mga susog sa ilang mga batas na pambatasan ng Russian Federation upang mapabuti ang mekanismo para sa pagtiyak ng mga pautang sa pag-export at pamumuhunan laban sa mga panganib sa negosyo at pampulitika" at ang Dekreto ng Pamahalaan ng Russian Federation na may petsang Nobyembre 22, 2011 No. 964 "Sa pamamaraan ng pagsasagawa ng mga aktibidad upang masiguro ang mga pautang at pamumuhunan sa pag-export laban sa mga panganib sa negosyo at pampulitika."

Ang kahulugan ng bagong istraktura ay para sa estado na ipagpalagay ang mga panganib sa kredito at pampulitika ng mga exporter, na - bilang karagdagan sa saklaw ng insurance mismo - sa gayon ay nakakakuha ng access sa mas murang mga pautang sa bangko. Ang saklaw na maaaring makuha sa ilalim ng kontrata ng seguro ay hindi maaaring lumampas sa 90% ng halaga ng nakaseguro ng insurance mga panganib sa negosyo at 95% - kapag sinisiguro ang mga panganib sa pulitika. Ang rate ng seguro ay kinakalkula batay sa pinansiyal na kalagayan may utang, antas ng panganib, halaga at termino ng export credit, pati na rin ang iba pang mga kadahilanan. Ayon sa Ministry of Economic Development, sa unang taon ng aktibidad (2012) ang EXIAR ay makakapag-insure ng mga pautang para sa $1 bilyon, sa pangalawa (2013) - hanggang $20 bilyon.

EXIAR pangunahing mga produkto