Ang futures ng langis ay mga kontrata para sa pagbili o pagbebenta ng "itim na ginto" sa isang malinaw na itinatag na dami, tinukoy na kalidad at sa isang nakapirming presyo, na may kaugnayan sa oras ng pagpirma ng kontrata. Ang futures ay nagbibigay para sa pagbebenta ng gasolina sa isang mahigpit na kinokontrol na dami, na karaniwang tinatawag na kontrata. Ginagamit ang isang instrumento sa pananalapi upang masiguro ang mga manlalaro sa merkado laban sa mga hindi inaasahang pagbabagu-bago ng presyo.

Oil futures trading: ano ang hahanapin?

Kapag bumibili o nagbebenta ng mga futures ng langis, kinakailangang pag-aralan ang isang malaking halaga ng impormasyon na magpapahintulot sa iyo na mahulaan ang direksyon ng paggalaw ng presyo sa malapit na hinaharap. Sa bisperas ng pagtatapos ng mga kasunduan sa hinaharap, ang mga sumusunod ay kinakailangan:

pagsasagawa ng paunang pagtatasa ng mga rate ng inflation;

pagtatasa ng base sa katamtamang termino;

pag-aaral ng mga posibilidad ng paggawa ng mga teknolohikal na desisyon na maaaring makaapekto sa gastos ng produksyon at transportasyon ng gasolina;

pag-aaral sa sitwasyong pampulitika ng mga bansang gumagawa ng langis at pumping.

Mga detalye ng kalakalan

Ang lahat ng futures ng langis ay maaaring ipagpalit sa pamamagitan ng mga terminal. Pagbili ng tiyak na halaga ng langis sa itakda ang presyo at isang partikular na tatak, hindi na kailangang mag-isip tungkol sa isang lugar upang mag-imbak ng gasolina o magkaroon ng direktang kontak dito. Ang kontrata sa paghahatid ng gasolina ay muling ibinebenta hanggang sa matapos ito. Ang negosyante ay gumagawa o natatalo sa pagkakaiba sa presyo sa iba't ibang yugto ng panahon. Para sa kaginhawahan ng mga mangangalakal, ang mga kontrata para sa pagbili o pagbebenta ng langis ay ipinahiwatig ng mga quote, na maaaring mag-iba depende sa tatak ng produktong binibili o ibinebenta. Ang bawat broker ay nag-aalok ng sarili nitong mga simbolo depende sa tatak ng produkto.

Pagkilala sa mga varieties

Ang bawat uri ng langis ay may sariling katangian na komposisyon na may isang tiyak na halaga ng mga impurities at konsentrasyon ng asupre, at nakikilala sa pamamagitan ng isang tiyak na listahan ng mga katangian. Tinutukoy ng mga parameter na ito hindi lamang ang kalidad, kundi pati na rin ang antas ng homogeneity ng komposisyon.

Sa maraming taon na ngayon, ang Brent oil futures ay ang pinakasikat sa mga mangangalakal. Ito ay "itim na ginto" mula sa Britain at USA. Kasama rin sa pamantayan ng marker ang mga sumusunod na grado ng gasolina:

• WTI (USA);
• Banayad na Matamis (USA);
• Ural mabigat (Russia);
• Siberian Light light (Russia);
• Statfjord (Norway);
• Kirkuk (Iraq);
• Iran Light (Iran);
• Iran Heavy (Iran).

Anumang Forts oil futures (futures market) ay inaalok para sa pagbili sa lahat ng interesadong partido. Upang simulan ang pangangalakal, kakailanganin mo ang panimulang kapital at pangunahing software.

Brent at Ural futures

Ang mga futures para sa American Brent at Light na mga tatak ng langis ay pinaka-aktibong kinakalakal sa internasyonal na merkado. Ang halaga ng mga tatak na ito ng gasolina ay ginagamit upang kalkulahin ang iba pang mga tatak ng gasolina. Ang resulta ng diskarteng ito sa mga instrumento sa pananalapi ay ginagawang magkakaugnay ang mga futures para sa krudo ng Brent at Urals, dahil ang halaga ng merkado ng huli ay kinakalkula batay sa halaga ng dating. Kaya, ginagampanan ng USA ang papel ng isang "regulator". Maaaring baguhin ng isang desisyon ng mga awtoridad ng estado ang kapalaran ng buong industriya sa ibang mga bansa sa mundo.

Dahil sa malaking bilang ng mga kadahilanan na maaaring magbago ng mga futures ng langis, ang mga uri ng sanggunian lamang ng produkto ang isinasaalang-alang upang masuri ang sitwasyon sa merkado. Ang mga ito ay kinakalakal sa pinakamalaking palitan ng kalakal:

New York Stock Exchange;

London Stock Exchange;

Singapore Exchange.

Ang pagkakataong mag-trade ng gasolina ay inaalok ng merkado ng Forex at mga indibidwal na sentro ng pakikitungo. Ang serbisyo ay maaaring ibigay ng malalaking internasyonal na kumpanya.

Mga detalye ng futures trading sa Forex market

Ang pangangalakal sa mga futures ng langis sa loob ng merkado ng Forex ay itinuturing na naa-access ng publiko at pinakakatanggap-tanggap. Ang proseso ng pangangalakal ay kahawig ng mga manipulasyon sa mga pares ng pera. Ang pagkakaiba ay kapansin-pansin lamang sa laki at margin. Ang isang kontrata ay nagpapahayag ng presyo sa bawat 100 sa US dollars at nagbibigay para sa transportasyon ng gasolina sa bumibili. Ang bagay ay hindi umabot sa sandali ng paghahatid, dahil ang negosyante ay hindi nagbebenta ng langis bago ang pag-expire ng kontrata para sa pagbili nito.

Ang mga futures ng langis ng Brent ay tinutukoy bilang mga CFD. Karaniwang inuri ang mga ito bilang mga over-the-counter na instrumento sa pananalapi. Nagbibigay sila ng cash settlement at may tiyak na petsa ng pag-expire. Depende sa broker, ang mga kontrata para sa iba't ibang grado ng langis ay magkakaroon ng sarili nilang mga quote. Kailangan mong pag-aralan ang nomenclature bago tapusin ang isang kontrata.

Ang mga pangunahing manlalaro ay mga hedger at speculators. Ang mga hedger ay karaniwang tinatawag na mga manlalaro na direktang nauugnay sa produksyon, pagpino at transportasyon ng mga produktong langis at petrolyo. Sa pamamagitan ng pakikilahok sa pangangalakal, ganap nilang iniiwasan ang mga panganib na nauugnay sa pagbagsak ng mga presyo ng gasolina. Ang mga speculators ay kumikita sa pagkakaiba sa mga presyo ng kontrata. Bumili sila ng langis sa mga pullback at ibinebenta ito sa sandaling tumaas ito ng kaunti sa presyo.

Ang laro ba ay nagkakahalaga ng kandila?

Gamit ang mga futures ng langis ng Brent o mga kontrata ng anumang iba pang tatak ng gasolina bilang instrumento sa pangangalakal, maaari kang kumita ng magandang pera. Ang panganib ay mas malaki kaysa kapag nakikipagkalakalan ng mga pares ng pera. Ang kakanyahan ng pangangalakal mismo ay simple. Kinakailangang bumili ng mga kontrata nang mura hangga't maaari at ibenta ang mga ito sa mas mataas na presyo. Ang mataas na kakayahang kumita at mga tagapagpahiwatig ng panganib ay dahil sa malalaking volume ng mga kalakal na ibinebenta.

Ang kailangan lang mula sa isang baguhang mangangalakal sa segment na ito ay pagpaparehistro sa exchange, na nagbibigay ng access sa pangangalakal sa derivatives market. Bilang opsyon, maaari kang makipag-ugnayan sa isang kumpanyang nakikipag-ugnayan na may direktang access sa futures trading. Ito ay mas kumikita upang makipagtulungan sa isang dealer. Para sa 2% ng halaga ng transaksyon, ang tagapamagitan ang bahala sa lahat ng mga detalye ng paghahanda ng mga buwis at mga invoice.

Kamakailan, ang kalakalan ng langis ay naging napakalaki ng kita. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang mga chart ng presyo sa taong ito ay umabot sa kanilang mga makasaysayang pinakamataas. Sa kabila ng mga pullback na maaaring maobserbahan ngayon, at ilang uri ng gasolina na umaabot sa $69 kada bariles, pansamantalang tinatawag ng mga eksperto ang sitwasyon. Ang bawat isa ay nagsasalita tungkol sa isang malakas na pullback. Sa hinaharap, isa pang pangmatagalang pagtaas ng mga presyo at ang pagbuo ng mga bagong makasaysayang peak ay inaasahan.

Ang langis ay patuloy na pinakasikat na mapagkukunan ng gasolina sa halos 100 taon.

Ang mga futures ng langis (kilala rin bilang mga kontrata sa futures) ay mga kontrata para sa pagbili at pagbebenta ng hilaw na materyal na ito, na binalak na makumpleto sa malapit na hinaharap sa kasalukuyang halaga nito.

Ang petsa ng transaksyon ay ipinagpaliban.

Ang paglitaw ng mga futures ay naging posible na mamuhunan at mag-isip sa "itim na ginto", kaya ginagamit ang mga ito sa mga palitan bilang isang tool sa pamumuhunan.

Oil futures trading: ano ang hahanapin?

Kapag nangangalakal ng mga futures ng langis, una sa lahat, kailangan mong pag-aralan ang mga salik na nakakaimpluwensya sa kanilang presyo sa malapit na hinaharap.

Ang pag-alis ay dapat gawin tulad ng sumusunod:

• Suriin ang kasalukuyang inflation at ang rate nito;
• Pag-aralan ang estado ng database mapagkukunan ng gasolina para sa susunod na 5-10 taon;
• Pag-aralan ang posibilidad ng aplikasyon pinakabagong teknolohiya sa produksyon at pagproseso ng mga hydrocarbon, na makakaapekto sa gastos ng eksplorasyon, produksyon, pagproseso at transportasyon;
• Tayahin ang geopolitical na sitwasyon ng mga bansang dalubhasa sa paggawa at pagpino ng langis.

Mga marka

Ang bawat kontrata sa hinaharap ay may sariling pagmamarka.

Binubuo ito ng 4 na simbolo na kumakatawan sa:

1. Ang unang dalawang (tatlong) Latin na titik ay nagpapahiwatig kung para saan ang mapagkukunan o pera binili ang futures;
2. Ang ikatlong liham sa Latin ay ang buwan kung saan ang kontrata ay mag-e-expire;
3. Ang huling digit ay ang taon ng pag-expire (pag-expire ng kontrata).

Ang mga sumusunod na titik ay ginagamit upang ipahiwatig ang mga buwan:

1. F – Enero;
2. G – Pebrero;
3. H – Marso;
4. J – Abril;
5. K – Mayo;
6. M – Hunyo;
7. N – Hulyo;
8. Q – Agosto;
9. U – Setyembre;
10. V – Oktubre;
11. X – Nobyembre;
12. Z – Disyembre.

Upang italaga ang grado ng komersyal na langis, ang mga sumusunod na pagtatalaga ay tinatanggap:

• BRN – Brent;
• WTI - WTI;
• CL – Light Sweet.

Ang mga varieties na ito ay ang pinaka-in demand. Kaya, kakatawanin ng BRNV5 ang kontrata sa futures ng krudo ng Brent na mag-e-expire sa Oktubre 2015.

Mga quotes

Ang pangangalakal ng mga pangunahing uri ng langis (WTI, Brent, LightSweet) ay isinasagawa sa pamamagitan ng palitan ng kalakal. Ang tatlong pangunahing uri na ito ay tinatawag na "marker", dahil ang halaga ng iba pang mga varieties ay tinutukoy bilang isang ratio sa mga marker, halimbawa, ang halaga ng isang bariles ng WTI+5 USD.

Ang mga uri ng langis ay sinipi sa mga sumusunod na palitan:

• NYMEX – LightSweet lang ang kinakalakal;
• ICE – Ipinagpalit ang Brent at WTI.

Ang NYMEX ay matatagpun sa New York at ang ICE ay matatagpuan sa London. Hindi pa gaanong katagal, lumitaw ang electronic commerce, kaya ang kalakalan ay nagsimulang maganap online nang tuluy-tuloy.

Ang WTI at LightSweet ay ginalugad at ginawa sa North America, kaya ang kanilang mga quote ay mahusay na nakakaugnay, ngunit hindi ito ang kaso sa Brent, dahil ang pag-expire ng mga naturang futures ay ganap na naiiba. Samakatuwid, ang pagkakataon para sa arbitrage sa pagitan ng mga kontrata para sa Brent at iba pang mga kalakal ay maximum.

Mga detalye ng kalakalan

1. Ang pangangalakal ng mga kontrata sa futures ng langis ay maaaring isagawa sa pamamagitan ng mga terminal;
2. Kapag bumibili ng mga futures, hindi mo kailangang isipin kung paano mag-transport at mag-imbak ng mga hilaw na materyales, dahil hindi ka makikipag-ugnayan sa kanila;
3. Bago mag-expire, ang kontrata sa paghahatid ng langis ay muling ibebenta;
4. Maaari kang kumita o matalo lamang sa mga pagkakaiba sa presyo sa iba't ibang punto ng oras;
5. Ang mga futures ay itinalaga ng mga quote, ang pagbabago nito ay tinutukoy ng grado ng langis, para sa kaginhawahan;
6. Ang bawat broker ay nagtatalaga ng isa o ibang marker variety sa sarili nitong paraan.

Kasama rin ang mga marka ng langis sa komposisyon ng marker

Bakit may ilang uri ng langis?

Ang katotohanan ay ang bawat uri ay natatangi sa sarili nitong paraan, dahil mayroon itong tiyak na komposisyon ng kemikal na nagbibigay ng mga natatanging katangian.

Ito ang tumutukoy sa pagkakapareho ng mga hilaw na materyales at kalidad nito.

Kasama rin sa komposisyon ng marker (standard) ang iba pang mga varieties:

• Mga Ural - mina sa Russian Federation;
• SiberianLight - mina sa Russian Federation;
• Ststfjord – minahan sa Norway;
• Kirkuk – minahan sa Iraq;
• IranLight – liwanag, mina sa Iran;
• IranHeavy – mabigat, mina sa Iran.

Mga parameter ng futures ng krudo ng Brent

Banayad na langis ang Brent. Ito ay minahan sa North Sea. Ito ang tumutukoy sa halaga ng halos 60% ng kalakalan sa ilalim ng mga kontrata para sa supply ng "itim na ginto".

Halaga ng krudo na inihatid sa mga bansang Europeo mula sa Africa at sa rehiyon ng Gitnang Silangan, na tinutukoy batay sa presyo ng Brent. Kasabay nito, kagiliw-giliw na tandaan na ang langis ay dumarating sa Europa pangunahin mula sa Russian Federation.

Ang ganitong uri ng langis ay naglalaman lamang ng 0.4% na asupre, kaya ginagamit ito sa paggawa ng gasolina at iba pang de-kalidad na gasolina.

Ang mga kontrata ng Brent futures ay may mga sumusunod na parameter:

• Maaari lamang silang i-trade sa London ICE exchange;
• Maaari kang mag-trade sa buong taon para sa susunod na 8 taon;
• Ang futures contract ay para sa isang libong bariles, na humigit-kumulang 132,000 kg.

Ang kalakalan ay magsisimula sa 00:00 sa Lunes at magtatapos sa 22:00 sa Biyernes (UTC oras). Ang paunang presyo ng pledge ay $6,250 at ang 24-hour pledge na presyo ay $2,000. Ang pinakamababang hakbang kung saan gumagalaw ang presyo ng futures ay 1 sentimo, na katumbas ng 10 dolyar para sa 1 futures.

Mga pangunahing salik na nakakaimpluwensya sa presyo ng langis ng Brent

Ang presyo ng langis ng Brent ay pangunahing nakasalalay sa pangangailangan para sa mga hydrocarbon. Kung bumaba ang demand, bababa ang presyo, at kung tumaas, tataas ang presyo. Ang gastos ay nakasalalay din sa halaga ng palitan ng dolyar ng Amerika; ang katotohanan ay ang halaga ng isang bariles ng langis ay nakatali sa pera na ito. Kung ang dolyar ay lumakas, ang langis ay nagiging mas mura, at vice versa.

Narito ang ilan pang pangunahing salik:

• Ang mga bansa ng OPEC ay gumagawa ng desisyon na dagdagan/bawasan ang quota para sa produksyon ng hilaw na materyal; na may pagtaas, bumababa ang gastos, may pagbaba, tumataas ang gastos;
• Sitwasyong pampulitika sa mga bansang gumagawa ng langis;
• Mga salik na hindi maimpluwensyahan ng mga tao ( natural na sakuna, kabiguan ng kagamitan sa pagmimina at transportasyon);
• Pagpapasya sa halaga ng mga reserbang stock;
• pandaigdigang sitwasyon sa ekonomiya;
• Ang mga makabagong teknolohikal na pag-unlad sa paggawa ng langis at pagdadalisay ng langis;
• Ispekulasyon sa stock exchange.

Mga futures ng langis ng Brent, mga presyo

Ang dynamics ng presyo ng langis ay tinutukoy sa London Stock Exchange, at batay sa impormasyon tungkol sa kasalukuyang mga panipi, ang presyo ng futures ay tinutukoy sa Moscow Stock Exchange. Ang dynamics ng mga presyo ng langis ay madaling makita sa iba't ibang mga website sa Internet.

Mga detalye ng futures trading sa Forex

Ginawa ng merkado ng Forex ang oil futures trading na mas naa-access at abot-kaya. Ang proseso mismo ay katulad ng pagmamanipula ng isang pares ng mga pera, gayunpaman ang tanging pagkakaiba sa pangangalakal ay ang laki pakikinabangan, pati na rin ang mga margin.

Tinutukoy ng halaga ng isang futures ang halaga ng isang daang bariles ng "itim na ginto" sa pera ng US. Gayundin, ang pagbili ng mga futures ay nagsasangkot ng transportasyon ng mga hilaw na materyales sa bumibili. Ngunit hindi ito nangyayari dahil muling ibinenta ang kontrata bago ito mag-expire.

Ang mga kontrata sa hinaharap ay tinatawag na "mga kontrata para sa pagkakaiba" at tinutukoy bilang mga CFD. Ang mga ito ay inuri bilang mga instrumento sa pamumuhunan na tumatakbo sa labas ng palitan. Ang bawat broker ay may sariling quote para sa iba't ibang grado ng langis.

Ang mga hedger at speculators ay ang pangunahing manlalaro ng stock market. Ang mga hedger ay ang mga direktang kasangkot sa pagkuha, transportasyon at pagproseso ng mga hilaw na materyales. Ang mga kontrata ay nagpapahintulot sa kanila na protektahan ang kanilang sarili mula sa pagbagsak ng mga presyo ng langis. Ang mga speculators ay kumikita mula sa pagkakaiba sa mga presyo sa futures. Bumili sila ng langis sa mga kickback, pagkatapos ay ibinebenta ito sa sandaling magsimula itong tumaas ang presyo.

Mga prospect para sa mga kontrata sa futures ng langis ng Brent

Presyo mga kontrata sa hinaharap ay patuloy na nagbabago. Ang mabilis na pagtaas at pagbaba ay dahil sa maraming mga kadahilanan, ngunit ang kanilang pagkuha ay may mga sumusunod na prospect:

• Sa malapit na hinaharap, ang demand ay halos hindi magbabago, ang pagtaas ng gastos ay hindi nauugnay sa demand, kaya't ang matalim na pagtalon ay maaaring maobserbahan na may kaunting pagbaba sa supply;
• Sa katamtamang termino, bubuo ang mga bagong teknolohiyang cost-effective, kaya babagsak ang presyo ng futures;
• Sa mahabang panahon, tataas ang presyo ng langis dahil sa dami ng Sasakyan, pinag-uusapan ng ilang siyentipiko ang pagkaubos ng pandaigdigang reserbang langis.

Brent oil futures: hedging at iba pang benepisyo ng pangangalakal

Kapag bumibili ng futures ng langis, ang deal ay bumili ng langis sa isang nakapirming presyo, ngunit ito ay magaganap sa katamtamang termino. Bilang resulta, muling sinisiguro ng mamumuhunan ang kanyang sarili sa kaso ng isang hindi kanais-nais na sitwasyon sa merkado, na tinatawag na risk hedging. Bukod dito, ang pagkasumpungin ng mga presyo ng futures ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng pagkakataon na gamitin ang mga ito bilang kasangkapan para sa mga transaksyon sa stock exchange.

Posible ang hedging anuman ang dinamika ng mga presyo ng langis. Kung tumaas ang presyo, bibili ang hedger ng kontrata sa futures na may tinukoy na inaasahang petsa ng pagbili. Kapag bumagsak ang mga presyo, ibinebenta ang kontrata sa futures. Ginagawa nitong posible na masiguro laban sa mga pagbabago sa presyo ng langis.

Gayundin ang mga pangunahing bentahe ng pangangalakal ay:

• Ang posibilidad ng maikling pagbebenta, sa madaling salita, ang mga transaksyon ay isinasagawa nang hindi ipinagbibili ang langis mismo;
• Ang pagkilos ay medyo malaki - 1 hanggang 10;
• Pagkalat ng kalendaryo - maaari kang mag-trade ng dalawang kontrata sa isang pinagbabatayan na asset nang sabay-sabay, ngunit maaaring magkaiba ang mga petsa ng pagpapatupad nito at posisyonal na oryentasyon.

Ang paglitaw ng mga futures ng langis ay lubos na na-optimize pinansiyal na sistema, at nagbigay din ng epektibo sa mga mamumuhunan instrumento sa pamumuhunan. Ang mga futures contract ay liquid asset dahil mataas ang demand para sa mga ito sa mahabang panahon.

Ibinahagi ng eksperto ng magazine ng Valve Engineering na si Yuri Zhestin ang kanyang mga saloobin sa kung paano umuunlad ang presyo ng langis at kung paano gumagana ang merkado na ito sa pangkalahatan.

"Ang sitwasyon sa pagtatapos ng nakaraang taon ay naghihikayat sa amin na tingnan nang mas malalim ang isyung ito. Maaari mo ring itanong ito nang iba, sa nakakagulat na paraan. Paano ito na ang ilang libong mga mangangalakal ay may napakalakas na impluwensya sa araw-araw na pamumuhay sampu-sampung milyong tao? Kakaibang pagkagumon; Ang mga klerk na may mahusay na pagkain ay naglalaro ng mga numero sa Forex o sa iba pang mga sistema ng palitan - at bilang resulta ng kanilang mga laro, ikaw at ako ay bumibili ng mga produkto sa mga tindahan na isa at kalahating beses na mas mahal. May mali dito, hindi ba?

Presyo ng langis

Ang tunay na langis ay halos hindi kinakalakal sa stock exchange. Ito ay lubos na naiiba sa komposisyon at mga katangian, ito ay nagmumula sa bawat deposito, at mayroong higit sa 200 pangunahing uri sa mundo. At ang isang kalakal na kalakal ay dapat na pamantayan. Samakatuwid, upang ipagpalit ang langis, ang mga palitan ay nakabuo ng mga conditional marker grade, kung saan naitatag ang ilang mga karaniwang katangian para sa isang partikular na rehiyon. Ang paboritong benchmark na grado ng mga mangangalakal ng langis ay ang Brent, isang pinaghalong krudo mula sa 15 field ng North Sea. Mayroong American grade WTI - isang halo ng langis mula sa mga patlang ng West Texas. Ang isa pang marker ay Dubai/Oman, ang pangalan ay nagsasalita para sa sarili nito. Ang Russian grade, na nag-a-average ng mga katangian ng langis na nagmumula sa West Siberian, Ural at Volga fields, ay tinatawag na Urals. At ang presyo ng tunay na langis ay maaaring itali sa presyo ng palitan gamit ang isang tiyak na pormula na isinasaalang-alang ang mga paglihis ng mga katangian nito mula sa mga marka ng marka.

Kaya, ang presyo ng langis ng Brent na pinag-uusapan at isinusulat ng lahat at makikita, halimbawa, sa home page Ang Yandex, ay hindi lahat ng presyo ng totoong langis mula sa isang partikular na larangan. At magiging maayos ang lahat, alam ang formula... ngunit ang problema ay hindi ito ang presyo ng langis! Ito ang exchange rate ng futures contracts para dito! Oo, oo, kung hindi ka naniniwala sa akin, suriin, ang mga palitan ay hindi ipinagpapalit ang langis, ngunit ang mga hinaharap! At nakakamangha lang na ang lahat ng nagsasalita at nagsusulat tungkol sa mga presyo ng langis ay tila nagpapahiwatig na sila ay iisa at ang parehong bagay, nang hindi napapansin ang pagpapalit ng mga konsepto - sadyang, o, sa halip, walang kuwentang pag-uulit pagkatapos ng iba. Susubukan kong ipaliwanag kung ano ang kapalit.

Ang futures (mula sa English future - future) na kontrata, o simpleng futures, ay isang tila ordinaryong kasunduan sa pagbili at pagbebenta na ang pagpapatupad ay ipinagpaliban sa hinaharap, na maaaring tapusin sa stock exchange. Ngunit mayroon itong mahahalagang katangian. Una sa lahat, ito ay mahigpit na na-standardize. Ang mga partido ay sumasang-ayon lamang sa presyo; lahat ng iba pa (volume, kalidad, packaging, deadline, atbp.) ay itinatag ng palitan sa mga detalye. At ang pinakamahalaga, ang naturang kontrata ay maaaring hindi lamang isang kontrata sa paghahatid, na kinasasangkutan ng aktwal na pagganap ng magkabilang partido, kundi pati na rin ang isang kontrata sa pag-areglo, kapag, kapag dumating ang deadline para sa pagpapatupad, walang sinuman ang naghahatid ng anuman sa sinuman, at ang mga partido ay nanirahan lamang. mga account sa isa't isa, batay sa kung ano ang naging tunay na presyo ng paksa ng kontrata. .

Upang gawing malinaw: ang isang kontrata sa futures ng settlement ay tulad ng isang "taya sa pera." Halimbawa, kung sa tingin mo ay sa Enero 1, 2017, ang isang dolyar ay nagkakahalaga ng higit sa 100 rubles, at sa palagay ko ay mas mababa ang halaga nito, maaari lang tayong tumaya dito para sa isang ruble, o maaari tayong gumawa ng isang bagay na mas sopistikado: gumawa ng isang deal na ibebenta kita ng isang dolyar sa araw na iyon para sa 100 rubles. Kung magiging tama ka, ang gayong pakikitungo ay magiging kapaki-pakinabang sa iyo: babayaran mo lang ako ng isang daan, at ibebenta mo ang aking dolyar para sa higit pa; kung ito ay lumabas na mas mura, ako ay mananalo. Ngunit upang matupad ang aking mga obligasyon, kailangan kong bumili ng isang dolyar, pagkatapos ay ibigay ito sa iyo bilang kapalit ng iyong mga rubles, at ibebenta mo itong muli. Bakit kailangan natin ng gayong mga paghihirap? Sumang-ayon na lang tayong magbayad batay sa kung ano ang magiging exchange rate sa Enero 1: kung, halimbawa, 90 rubles, pagkatapos ay babayaran mo ako ng pagkakaiba ng 10, at kung 120, pagkatapos ay bibigyan kita ng 20 (ang pagkakaiba ay tinatawag na “margin.”) Ito ay magiging settlement futures. Tandaan na upang tapusin at maisagawa ito, hindi mo kailangang malaman kung ano ang hitsura ng isang dolyar o kung ano ito. Ito ay sapat na upang malaman ang halaga ng palitan nito para sa isang tiyak na petsa.

Ngayon isipin na isang linggo pagkatapos tapusin ang aming kontrata sa iyo, ang hindi nababagong optimist na si Vasya Pupkin ay nakipagkita sa akin at nagpahayag: "Ha! Oo, ang dolyar sa Enero 1 ay magiging mas mababa sa 50 rubles! Kung saan tusong iminumungkahi ko sa kanya: "Kung gayon, hayaan mo akong bilhin ito mula sa iyo sa araw na ito para sa presyong ito!" Masayang sumang-ayon si Vasya, nagtapos kami ng isang settlement futures... Ngayon ay mayroon akong dalawang kontrata sa aking mga kamay: ang isa ay bumili ako ng isang dolyar para sa 50, ang isa ay ibinebenta ko ito para sa 100. At sa parehong araw. Nangangahulugan ito na hindi na ako interesado sa kung magkano talaga ang halaga ng isang dolyar; ang kabuuang margin ay 50 rubles, bilangin ito sa aking bulsa! Ang kailangan ko lang gawin ay maghintay hanggang Enero 1 at umaasa na walang manloloko sa akin sa mga kontratista.

Upang maunawaan kung paano gumagana ang mekanismo pangangalakal ng stock futures, ilang detalye lamang ang kailangang idagdag sa itaas. Una, ang bumibili at nagbebenta (at mayroong maraming libu-libo sa kanila) ay hindi nagkikita o nakakakilala sa isa't isa. Ang kontrata ay natapos sa pamamagitan ng elektronikong sistema nakikipagkalakalan, at sa sandaling ito ay natapos, ang palitan ay magiging aktwal na partido dito, na ginagarantiyahan ang pagpapatupad nito. Pangalawa, kahit na ang kontrata ay hindi binayaran sa pagtatapos, ang palitan ay nangangailangan ng isang tiyak na deposito na gagawin nang maaga - kung wala ito, hindi ito maaaring maging isang guarantor ng transaksyon (o mabangkarote). Pangatlo, ang pagkakaiba-iba ng margin ay isinasaalang-alang ng palitan sa araw-araw, at ang negosyante ay hindi kailangang maghintay para sa petsa ng pag-expire upang bawiin ang kanyang pera kung bumili siya ng hinaharap na mas mura kahapon at ibinenta ito nang mas mataas ngayon. Nakapagtataka ba na ang karamihan sa mga futures ng langis ay mga kontrata sa pag-aayos, na wala pang 1% ng kanilang kabuuang bilang na nagtatapos sa mga supply ng langis?

Sa wakas, may isa pang mahalagang subtlety na kakaunti ang napapansin ng mga tao. Sa halimbawa sa itaas, ikaw at ako at si Vasya Pukin ay nanirahan sa isa't isa, umaasa sa halaga ng palitan ng dolyar, na sa anumang paraan ay nakasalalay sa aming mga hindi pagkakaunawaan at opinyon - halimbawa, sa opisyal na halaga ng palitan ng Central Bank ng Russian Federation , na hindi nakakakilala sa iyo o sa akin, lalo na si Vasya. Ang pagpapatupad ng mga futures ng langis ay tila nakabatay din sa "tunay" na presyo ng langis. Ngunit hindi na posibleng sabihin na ang presyong ito ay hindi nakadepende sa anumang paraan sa mga futures quotes!

Ang exchange trading ng oil futures ay nagsimula noong unang bahagi ng 80s. Sa una, ang kanilang mga panipi at presyo ng langis ay talagang hiwalay na nabuo. Ngunit pagkatapos... Ang unang nagtali sa presyo ng langis na ibinebenta sa totoong mode sa kasalukuyang presyo sa hinaharap ay ang kumpanyang Mexican na REMEX noong 1986.

At pagkatapos ang ideyang ito ay mabilis na nakuha sa buong mundo. May magagandang dahilan para dito! Pagkatapos ng lahat, ang mga end consumer, tulad ng "mga paunang nagbebenta," ay natatakot na maling kalkulahin ang presyo. Para sa karamihan, hindi sila eksperto sa marketing, at may sapat na mga mangangalakal sa anumang merkado na handang samantalahin ito (tandaan ang 90s sa Russia). Lalo na sa isang kumplikadong sitwasyon tulad ng merkado ng langis. Ito ay isang uri ng pagsusuri na kailangang gawin! Libu-libong mga transaksyon sa buong mundo: sa Houston, sa Abu Dhabi, sa Tyumen, ang langis ay lahat ng iba't ibang, ang transportasyon ay minsan mas mahal kaysa sa sarili nito... At dito - kung gaano maginhawa! Tiningnan ko ang mga ulat ng stock market - at iyon na! Kaya ngayon, sa halos lahat ng tunay na kontrata, ang presyo ng langis ay nakatali sa futures quotes gamit ang parehong formula na isinasaalang-alang ang pagkakaiba sa kalidad nito mula sa marker grade. Ang kasanayang ito ay nagpahirap sa buhay ng mga over-the-counter na mangangalakal. Ngunit sa loob lamang ng 30 taon ng pagsasanay na ito, para sa bawat over-the-counter na tao ay mayroong isang daang exchange-traded...

Kaya, ang presyo ng pagpapatupad ng futures ay kinakalkula batay sa mga tunay na presyo ng langis, na, naman, ay batay sa mga futures exchange quotes. Mukhang, well, mahusay - nangangahulugan ito na ang mga futures quotes ay talagang sumasalamin sa presyo ng langis. Ngunit narito ang tanong: hindi ba ito ang kabaligtaran? Ano ang tunay na sumasalamin sa ano? Pagkatapos ng lahat, ang futures ay isang order ng magnitude na mas likido; sa London ICE exchange lamang, ang dami ng kalakalan sa mga ito ay humigit-kumulang katumbas ng buong produksyon ng langis sa mundo. At, tulad ng nabanggit na, 99% ng mga kontrata sa hinaharap ay mga kontrata sa pag-aayos, iyon ay, ang mga ito ay tinapos ng mga manlalaro na hindi nilayon (at hindi alam kung paano) bumili o magbenta ng langis.

Naku, ito ay totoo. Ang sitwasyon sa nakalipas na 30 taon ay naging inside out, ang futures market ay biglang natagpuan ang sarili nito higit na pangunahin kaysa sa merkado langis. Lalo na itong pinadali ng paglitaw ng electronic mga sistema ng pangangalakal tulad ng Forex, salamat sa kung saan ang sinumang slacker ay maaaring pumasok sa isang futures contract nang hindi umaalis sa bahay. Sa katunayan, ang presyo ng langis ngayon ay nabuo ng mga speculators na hindi pa nakakakita ng langis, ngunit naglalaro lamang para sa pera, tulad ng sa isang casino. Ang isang mas detalyadong paliwanag ay kasama sa sidebar, dahil ito ay medyo kumplikado sa hindi sanay na tainga. Ano ang dapat gawin: ang mga mangangalakal ay nakakuha ng jargon na idinisenyo upang lumikha ng ilusyon ng pagiging kumplikado ng "agham" kung saan nakabatay ang kanilang "sobra-sobra" na gawain. Sa katunayan, walang kumplikado sa stock trading. Ang mga kabit sa pangangalakal, lalo na ang paggawa ng mga ito, ay mas mahirap. Ang isang stock trader ay maaaring ituro sa lahat ng mga intricacies sa isang buwan, ngunit ito ay tumatagal ng mga taon upang maging isang mahusay na engineer.

Para sa sanggunian
Ang futures ng langis ay ibinibigay sa loob ng isang buwan. Ang sakramento na tinatawag na "expire" (Ingles, expiration - "expiration") ay nangyayari sa gitna ng bawat buwan ng kalendaryo: Isang uri ng kontrata ang nakumpleto, isa pa ang binuksan. Ang presyo kung saan isinasagawa ang mga kontrata ay katumbas ng ilang index ng settlement. Para sa Brent, halimbawa, ang ICE Brent Index ay ginagamit (sa karaniwang slang - “bindex”): na kinakalkula sa pamamagitan ng palitan gamit ang pamamaraan ni Platt bilang ang average na timbang na presyo ng lahat ng mga real spot contract (isang uri ng kontrata na may pagpapatupad ng magkabilang panig sa loob ng dalawang araw, karaniwan para sa mga transaksyong "cash" sa langis) para sa isang partikular na grado ng langis, natapos sa nakalipas na 25 araw. Ang bindex ay kinakalkula araw-araw, at talagang sumasalamin sa presyo ng totoong langis. Ngunit ang mga panipi para sa mga kontrata sa futures ay hindi talaga katumbas ng bindex. Pagkatapos ng lahat, ang mga mangangalakal, kapag nagtatapos sa kanila, ay hindi tumitingin sa kasalukuyang bindex, ngunit tila sinusubukan nilang hulaan kung ano ang magiging hitsura nito sa susunod na ika-15 o ika-16 na araw ng kalendaryo (sa Pebrero - ang ika-14). "As if" - dahil sa buhay ay karaniwang hindi sila tumitingin, ngunit sinusubukan lamang hulaan, kung ano ang magiging rate sa susunod na araw. Sa unang lima o anim na araw ng sirkulasyon ng isang bagong futures (isang buwan na bawas 25 araw), wala pa sa mga kontrata sa lugar kung saan ito ipapatupad ay hindi pa natapos. Ang futures rate ay nabuo nang walang anumang tunay na mga alituntunin, tanging ang mga inaasahan ng mga mangangalakal. At pagkatapos, kapag ang mga kontrata sa lugar na ito ay nagsimulang tapusin, ang futures exchange rate ay isasama bilang presyo sa mga ito - marahil hindi lahat ng mga ito, ngunit karamihan sa kanila.

Oo, ang mga producer ng langis ay naroroon din sa derivatives market bilang "mga hedger" - upang masiguro laban sa pagbagsak ng mga presyo (sa stock exchange slang - "mga panganib sa hedge"). Kung ang isang producer ay natatakot na ang presyo ng langis ay bababa sa isang kritikal na antas para sa kanya, siya ay nagbebenta ng mga futures sa mas mataas na presyo ngayon, at sa gayon ay inaayos ang hinaharap na kita para sa kanyang sarili, na kung saan ay bubuuin ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng langis at margin mula sa palitan. Ngunit dahil ang karamihan sa mga transaksyon sa exchange-traded futures ay tinapos ng mga speculators, humahantong ito sa ganap na naiibang mga batas sa pagpepresyo kaysa sa isang regular na merkado ng kalakal. Walang pakialam ang speculator kung magkano ang halaga ng langis, hindi niya ito ginagawa. Ang inaalala lang niya ay ang dynamics ng mga quotes.

Ang merkado para sa mga ordinaryong kalakal, ayon sa klasikal na macroeconomics, ay nakabalangkas tulad nito (tingnan ang figure).

Mayroong "kurba ng suplay" na nagpapakita ng direktang ugnayan sa pagitan ng presyo sa pamilihan at dami ng produksyon: kung ang presyo ay masyadong mababa, ang mga prodyuser, na ayaw magbenta sa pagkalugi, ay bawasan ang produksyon; kung ito ay mataas, sila ay tumataas. Ang mga mamimili, sa kabaligtaran, mas mura, mas marami silang binibili, at mas mahal, mas kaunti, na makikita sa "curve ng demand". Ang intersection ng supply curve at demand curve, kapag ang kanilang mga volume ay nag-tutugma, ay nagbibigay ng equilibrium na presyo.

Ang presyo ng merkado ay nagbabago sa paligid ng presyo ng ekwilibriyo: ang kakulangan ay nagiging sanhi ng pagtaas ng presyo, ngunit pagkatapos ay tumaas ang supply, bumaba ang demand - at ang presyo ay nagsisimulang bumaba. Ang labis, sa kabaligtaran, ay binabawasan ang presyo, ngunit pagkatapos ay ang ilang mga nagbebenta ay umalis sa merkado, at ang mga mamimili ay nagiging mas aktibo - at ang presyo ay bumalik sa ekwilibriyo. Oo, ang buhay ay mas kumplikado, ngunit sa pangkalahatan ang modelong ito ng "libreng regulasyon" ay gumagana nang maayos sa maraming mga merkado ng produkto.

Ngunit sa mga merkado ng mga instrumento sa pananalapi, tulad ng mga futures ng langis, iba ang mga batas. Ang Macroeconomics ay walang espesyal na kinalaman sa kanila; ang "teknikal na pagsusuri" ay naghahari doon, na isinasaalang-alang hindi ang halaga ng asset, ngunit ang sikolohiya ng mga speculators na nakikipagkalakalan dito. Ang halaga ng palitan ay maaaring mag-ugoy nang mas mabilis at mas malakas kaysa sa presyo ng merkado sa klasikal na modelo. Pagkatapos ng lahat, ang isang pinansiyal na asset ay walang gastos; hindi ito ginawa ng sinuman o kahit saan. Kung iniisip ng isang negosyante na babagsak ang presyo bukas, ibebenta niya kahit ano pa ito ngayon. Bukod dito, ang mismong katotohanan ng pagbebentang ito ang magtutulak nito pababa. At kung ito ang pangkalahatang kalagayan ng mga mangangalakal, ang presyo ay maaaring bumagsak kahit saan. Gayunpaman, kapag may mga hedger sa stock exchange, kung kanino ang gastos ay hindi isang walang laman na parirala, "kahit saan", siyempre, ay hindi mabibigo. Ngunit kung mas maliit ang kanilang bahagi, mas hindi matatag ang merkado, mas maaaring lumipad ang halaga ng palitan mula sa antas na makatwiran sa ekonomiya.

Ang mga bagay ay mas masaya sa merkado ng futures ng langis. Hindi lamang ang mga speculators sa kanilang “ teknikal na pagsusuri"Sila ang bumubuo sa karamihan, at gayundin sa halaga ng langis, hindi lahat ay napakasimple. Ang isang sitwasyon kung saan ang presyo sa merkado ay mahalagang tinutukoy ng mga laro ng mga hindi marunong bumasa at sumulat ay pumatay sa anumang iba pang industriya matagal na ang nakalipas. At ang langis ay nakuha at nakuha. At upang tuluyang maunawaan ang market nito, kailangan muna nating alamin kung ano ang eksaktong "mali" sa gastos nito."

Ang langis ang pinakamahalagang tagapagdala ng enerhiya modernong lipunan. May tatlo pangunahing dahilan, dahil sa kung saan ang produktong ito ay naging napakapopular:

• nadagdagan ang pangangailangan para sa mga materyales na binubuo ng mga bahagi ng carbohydrate;
• limitasyon ng kapasidad ng produksyon para sa pagkuha at pagproseso ng mga hilaw na materyales;
• Ang enerhiyang nuklear, na dapat maging pangunahing pinagkukunan ng enerhiya sa hinaharap, ay kasalukuyang kulang sa pag-unlad at hindi kayang matugunan ang mga pangangailangan ng populasyon.

Tingnan natin ang pang-ekonomiyang bahagi ng langis at pag-usapan kung paano ka kikita dito.

Langis: pangkalahatang katangian

Ang langis ay bahagi ng kemikal na komposisyon ng maraming elemento, kaya ang pagtaas sa halaga ng bahaging ito ay humahantong sa pagtaas ng mga presyo para sa karamihan ng mga pampubliko at pang-industriyang kalakal.

Sa kanyang krudo na anyo, ang nakuha na langis ay magkakaroon ng iba't ibang mga katangian, na tinutukoy ng larangan nito (mayroong higit sa 200 mga uri ng mga pangunahing grado). Upang maiwasan ang pagkalito, tinukoy ng mga kalahok sa palitan ang tatlong pangunahing uri na itinuturing na mga produktong marker (reference). Ang kanilang mataas na pagkatubig ay nagbibigay-daan para sa mga operasyon ng pangangalakal gamit ang langis.

Langis: mga marka ng marka

Kung ihahambing namin ang mga volume ng transaksyon, ang pinakamataas na bilang ay itatala sa New York (NYMEX) at London Stock Exchanges (ICE).

Ang langis ay isang sensitibong mapagkukunan, ang halaga nito ay malakas na naiimpluwensyahan ng mga pangunahing kaganapan sa ekonomiya (balita) na nagaganap sa mundo.

Epekto ng balita sa mga quotes

Kung ang iyong asset sa palitan ng pananalapi ay langis, narito ang isang listahan ng mga pangunahing data na kailangan mong subaybayan kapag nagsasagawa ng pagsusuri sa merkado:

• ang estado ng dolyar (ang humihinang pera ay humahantong sa mas mataas na presyo ng langis at kabaliktaran);
• lahat ng desisyon na ginawa ng OPEC (mga pangunahing tagaluwas);
• mga pahayag ng US Department of Energy sa kasalukuyang mga reserba ng mga produktong petrolyo sa bansa;
• import data na inilathala sa US;
• mga pagtataya mula sa API;
• data sa pag-export ng langis mula sa nangungunang mga bansang gumagawa ng langis;
• mga kondisyon ng panahon (sa malamig na panahon ay tumataas ang demand, at sa mainit na panahon ay bumababa ito);
• ang estado ng industriya ng automotive (paglago ng merkado ay humahantong sa pagtaas ng demand at vice versa);
• sitwasyon sa kapaligiran (impormasyon tungkol sa negatibong epekto ng langis sa kalikasan ay humahantong sa pagbawas sa kapasidad ng produksyon).

Algoritmo ng pagsusuri ng balita

• una sa lahat, kailangan ng isang negosyante na subaybayan ang mga balita na maaaring magdulot ng resonance sa merkado;
• pagkatapos nito, ang epekto nito sa presyo ay tinasa;
• ang transaksyon ay isinasagawa alinsunod sa inaasahang reaksyon.

Babala! Para sa pangunahing pagsusuri ang langis ay nangangailangan ng karanasan. Ang katotohanan ay ang maraming impormasyon ay patuloy na nai-publish sa mapagkukunan ng enerhiya na ito, na kailangang maayos na maproseso. Halimbawa, dalawang pangunahing ulat ang inilabas kamakailan:

• pagtaas ng mga reserbang langis sa US (mga dahilan ng pagbagsak ng merkado);
• mga problema sa produksyon ng langis sa China (preconditions for growth).

Epekto sa langis: nagkaroon ng bahagyang pababang pagwawasto at bumalik ang mga presyo sa dati nilang antas.

Payo : Kung bago ka sa pangangalakal, manatili sa labas ng merkado sa panahon ng mahahalagang paglabas ng balita.

Mayroong ilang mga paraan upang magsagawa ng mga transaksyon sa langis. Ang mga ito ay maaaring alinman sa mga direktang transaksyong tinapos nang direkta sa pagitan ng mga user at producer ng mga produktong petrolyo, o mga transaksyon sa palitan kung saan walang pisikal na paghahatid ng langis na nagaganap.

Susunod na pag-uusapan natin ang tungkol sa futures ng langis, dahil ito ang pinaka-promising at pinakamabilis na lumalagong sektor mga pamumuhunan sa pananalapi, kung saan maaaring kumita ng pera ang mga pribadong mangangalakal sa pamamagitan ng paghula ng mga pagbabago sa presyo.

Mga kalamangan ng futures

• Upang magsagawa ng isang transaksyon, sapat na magkaroon ng kapital sa deposito sa margin. Yung. 10% lamang ng market value ng kontrata ang dapat bayaran.
• Ang maliit na halaga ng collateral ay gumagawa ng halaga ng mga komisyon at mga gastos sa transaksyon na hindi kasing taas ng sa stock market.

Huwag kalimutan ang tungkol sa mataas na pagkatubig ng futures. Ang tampok na ito ay nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na magtrabaho sa iba't ibang mga sistema ng kita.

Mabisang diskarte sa kalakalan sa futures ng langis

Lumipat tayo sa mga halimbawa kung saan ang bawat isa sa mga iminungkahing pamamaraan ay inihayag nang mas detalyado (sa lahat ng kaso, ang Brent oil futures contract chart ay gagamitin).

Scalping oil futures

Upang simulan ang pangangalakal, kailangan mong lumipat sa limang minutong time frame at magdagdag ng tatlong indicator sa chart: RSI, MACD at Moving Average.

Ang natapos na graph ay magiging ganito:

Algoritmo ng kalakalan

Bumili ng deal

Transaksyon sa pagbebenta

Intraday trading ng oil futures

Ang oras-oras na takdang panahon ay pinakamainam para sa pagpapatupad ng sistemang ito. Narito ang mga indicator na gagamitin:

• moving average;
• Parabolic Sar;
• MACD.

Ang isang maayos na inihanda na iskedyul ay ganito ang hitsura:

Algoritmo ng kalakalan

Bumili ng deal

Transaksyon sa pagbebenta

Medium-term oil futures trading

Para makipagkalakalan gamit ang paraang ito, kailangan mong magtakda ng apat na oras na time frame at i-plot ang mga sumusunod na instrumento sa chart:

• RSI;
• stochastic;
• Alligator;
• Kahanga-hangang Oscillator.

Hitsura ng resultang graph:

Algoritmo ng kalakalan

Bumili ng deal

Transaksyon sa pagbebenta

Ang futures ng langis ay isa sa pinaka maaasahan mga ari-arian sa pananalapi, na maaari ring gumana sa pribadong mamumuhunan na may maliit na start-up capital. Ito ay sapat na upang piliin ang tamang diskarte at matutong kontrolin ang panganib.

Mga tampok kapag nagtatrabaho sa mga asset ng langis

Ang mga baguhang mangangalakal ay madalas na umiiwas sa mga bagong instrumento sa pananalapi dahil mukhang kumplikado at mapanganib para sa kanila. pang araw-araw na gawain. Gayunpaman, sa Forexkalakalan ng langis- halos kapareho ng pagsasagawa ng mga operasyon sa mga pares ng pera.

Ang pagkakaiba ay nakasalalay sa halaga ng leverage at ang antas ng margin para sa kalahok ng palitan.

Sa isang pagkakataon maaari kang magtapos ng isang deal sa "itim na ginto" para sa sampu, isang libo o higit pang mga bariles, na dapat iharap sa Amerikanong dolyar. Trade langis sa Forex posible sa pamamagitan ng mga kontrata para sa pagkakaiba, pati na rin ang mga over-the-counter na asset na maaaring makipagkumpitensya sa mga tuntunin ng petsa ng pagpapatupad at cash settlement.

Mayroong dalawang pangunahing tatak ng langis na kasangkot sa proseso ng paggawa ng deal. Ito ay ang North Sea Brent at West Texas WTI. Ang unang uri ay ang pinakamahal na mapagkukunan, dahil mayroon itong mataas na antas ng paglilinis. Kung magpasya kang gamitin Forex, sa kalakalan sa mga quotes langis, kung gayon, pinakamahusay na simulan ang iyong trabaho sa mga kontrata ng langis sa ilalim ng pagtatalaga ng tatak ng BRENT.

Ang mga taktika para sa pangangalakal ng "itim na ginto" sa Forex ay napakasimple. Ang bawat nakalantad na kontrata ay may sariling mga petsa ng pagkumpleto, kapag naabot kung aling mga bukas na posisyon ang kakanselahin at ang mga hindi natapos na posisyon ay isasara. Kapag nagpapatuloy sa trabaho sa ibang mga kontrata, nagtakda ka ng mga bagong petsa ng pag-expire para sa paghahatid, ngunit sa bago, kasalukuyang rate.

Ang pinakamatagumpay na panahon para sa pangangalakal ng "itim na ginto"

Isinasaalang-alang ang pangkalahatang iskedyul ng trabaho pagpapalitan ng pananalapi, mapapansin na ang pangunahing oras na mag-trade ng langis sa forex magsisimula sa 1am sa Linggo at magtatapos sa 10pm sa Biyernes GMT. Ang panahong ito ay may kaugnayan para sa Brent at WTI. Ang pagkakataong ito ng mga yugto ng panahon ay nagbibigay-daan sa iyong magtrabaho nang sabay-sabay sa ilang mga asset nang sabay-sabay, kung kinakailangan.

Para sa pinaka-kanais-nais na kalakalan, mas mahusay na pumili simula ng pangangalakal ng langis sa Forex sa mga sesyon ng Amerikano at Europa, kapag ang pagkatubig at pagkasumpungin instrumento sa pananalapi nadadagdagan. Upang mabisang mahulaan ang mga asset ng langis, kakailanganin mong subaybayan ang mga balita sa ekonomiya sa Eurozone, partikular sa UK at Germany.

Ang mga mahalagang ulat ng impormasyon ay magiging impormasyon mula sa Russia tungkol sa paggawa at paggamit ng mga produktong langis at petrolyo, gayundin mula sa Amerika.

Isinasaalang-alang ang mga ulat na natanggap, kalakalan ng langis sa Forex bilang produktibo hangga't maaari.

Ang pampulitikang pakikibaka para sa mga patlang ng langis at ang pagtatayo ng mga pipeline ng langis sa pagitan ng mga kasosyong bansa ay napakahalaga din para sa pagsusuri sa paggalaw ng presyo ng instrumentong ito sa pananalapi.