Pozdrav, dragi čitaoci, kolege trgovci!

Današnji članak je za ljude koji nemaju pojma o Forexu i, osim toga, nemaju pojma šta je terminal i kako možete trgovati s njim. Prvo, hajde da razgovaramo o terminologiji, a zatim o tome šta vam je potrebno za nezavisno trgovanje sa snimcima ekrana terminala za trgovanje. U zaključku - generalizacija kao zaključci.

Forex koncept. Terminologija

Forex(sa engleskog - Deviza- "deviza") - ovo je tržište međunarodne valute po slobodno formiranim (bez ograničenja) kotacijama (predloženim cijenama) na osnovu potražnje za valutom i, shodno tome, ponude.

Učesnici na tržištu djeluju razne vrste banaka (centralne banke, komercijalne banke), brokeri i dileri, osiguravajuće i penzione organizacije i drugi (uključujući privatne investitore/trgovce).

The tržište valuta formiran je 1970-ih i 80-ih godina i do danas njegov dnevni promet porasla sa 5 milijardi na 7 biliona. dolara i prema prognozama za naredne godine rast će se samo nastaviti.

bilo koji jedan centar(razmjene u uobičajenom smislu) sa mnogo ureda i velikim monitorima, jednim serverom koji generiše citate ili ne postoji službena forex web stranica. Ovo tržište je u slobodnoj prodaji i predstavlja skup odnosa za kupovinu/prodaju valute između njenih učesnika, a likvidnost (dostupnost dovoljne količine valute) na tekućim kotacijama obezbeđuju tzv. pružaoci likvidnosti (uglavnom velike banke).

U segmentu engleskog govornog područja, forex se shvata kao širi koncept - tržište valuta uopšte, u Rusiji - tačnije, špekulativno trgovanje.

Obični privatni trgovci trguju preko dilerskih centara (DC). U običnom narodu oni se zovu brokeri, iako postoje neke razlike u ovim konceptima.

Razlika između brokera i dilerskog centra (dilera). Ako ne ulazite u suptilnosti, onda broker uvijek povlači vaša sredstva pravo tržište i djeluje samo kao posrednik, a diler - po vlastitom nahođenju: može i ne mora povući, uplaćujući iz "svojih" sredstava (na primjer, do određenog iznosa, nakon dostizanja kojeg dovodi ukupnu poziciju klijenata na tržištu) prema ponudama, primljenim od dobavljača. Možete pročitati više o raznim brokerskim šemama.

Za trgovanje u velikim količinama Preporučujem da odaberete samo vodeće kompanije koje posluju već duže vrijeme (10 godina ili više). Neosporni lider po prometu sredstava i broju klijenata u Rusiji i zemljama ZND je ovaj broker ( glavne prednosti: kompanija postoji više od 20 godina, među većinom trgovaca koji govore ruski ima najbolju reputaciju u odnosu na druge brokere i smatra se najpouzdanijim, ima dobre uslove trgovanja. Jedan od prioriteta je i transparentnost rada sa klijentom (koliko je to moguće, naravno). Osim toga, ova kompanija je značajno ispred konkurenata u segmentu upravljanja povjerenjem – servisu PAMM-računa, što kompaniji nesumnjivo donosi dodatni promet sredstava klijenata na račun uslužnih investitora, pored trgovaca.

Forex tržište iz perspektive trgovca

Za trgovca, šema trgovanja Forex izgleda ovako:

Odnosno, trgovac poseban program(terminal, obično MetaTrader) vidi grafikone svih trgovanih parova (na primjer, EURUSD). Odlukom o kupovini ili prodaji (u zavisnosti od toga gdje se očekuje kretanje cijene) valute, otvara se posao. Komanda ide na server brokera. Broker, u interakciji sa dobavljačima likvidnosti, trenutno izdaje trenutni rezultat transakcije (tekući profit/gubitak) terminalu trgovca. Po potrebi (nakon određenog porasta ili pada cijene odabranog para), trgovac zatvara posao (ručno ili automatski prema unaprijed postavljenim ciljevima profita ili limitima gubitka). Pogledajmo izbliza u nastavku...

Šta vam je potrebno da počnete trgovati na Forexu

Da biste dobili pristup trgovanju, morate:

Nakon instalacije i pokretanja terminala, vidjet ćete nešto poput ovoga:

Iznad na snimku ekrana, prozor grafikona sam već prilagodio. Možete prilagoditi sebi (boje, na primjer). Takođe, pritisnite tipku "F1" za pregled pozadinske informacije za rad sa programom:

Za pomoc U predviđanju cijena možete koristiti različite indikatore i pomoćne objekte:

Ali, indikatori, a još više, strategije trgovanja, su, naravno, teme zasebnih članaka...

Kako otvoriti račun za trgovanje

Za obuku možete otvoriti demo račun sa bilo kojim virtuelnim stanjem (ovo se može učiniti s terminala):

Na demo računu možete vježbati tehnike trgovanja, testirati strategije virtuelna sredstva bez rizika stvarnog.

Da biste zaradili na duge staze, potrebna vam je efikasna strategija trgovanja(Pogledajte odjeljak o strategije trgovanja), po čijim pravilima se trguje, ili dovoljno iskustva, na osnovu kojih će se donositi trgovačke odluke.

Da biste razumjeli osnove, možete pogledati tutorijale. Osnovni su besplatni, ali su sasvim dovoljni za razumijevanje osnova. Na plaćenim već uče kako da sačine svoju strategiju i drugo dublje poznavanje tržišta, ali, što se mene tiče, bilo bi mnogo efikasnije da sami tražite i testirate razne vrste strategija koje će akumulirati iskustvo do razumete na čemu želite da se zaustavite (mada, naravno, kome je to zgodnije). Istovremeno, trgovanje na 2-3 strategije istovremeno će biti efikasnije, jer vam omogućava diverzifikaciju rizika.

Ako je proces trgovanja inicijalno nerazumljiv, onda možete započeti ulaganjem u druge trgovce putem servisa PAMM računa (prednost je što kompanija djeluje kao garant odnosa između trgovca i investitora, procesi obračuna su automatizirani, postoji je rejting i iz njega je moguće odabrati uspješne trgovce, detaljno o njemu).

Hvala vam na pažnji! S poštovanjem,
Nikolaj Markelov, autor

Govoreći o FOREX tržištu, važno je shvatiti da ono nije podijeljeno u posebne grupe. Iako nije centraliziran, i nema glavu, Forex je jedinstvena cjelina.

Govoreći o suštini Forexa, vredi napomenuti kao posebnu tačku da na ovom tržištu ne postoji takva stvar kao što je leveridž.

Svako trguje samo novcem koji ima na depozitu, drugim rečima, svojim novcem. Minimalni obim transakcije na Forex tržištu je jedan lot. Ne možete sklopiti posao od 0,1 ili 0,01 lota. Možete sklopiti posao za 1, 2, 3, 10 lotova ili više. Nemoguće je sklopiti posao od 2,5 lota. Ili 2 ili 3.

Uzmimo EUR/USD par kao najpopularniji. Cena je 100.000 evra. Da biste izvršili trgovinu minimalnog obima, potrebno je da imate 100.000 evra u sopstvenom džepu, a ovo je samo 1 trgovina!

Investitori sa malim iznosom kapitala stupaju u interakciju sa drugim - diling centrom. Ima ih puno, više od stotinu širom svijeta. Zauzvrat, u većini slučajeva ovi centri ne kontaktiraju direktno sa forexom. Ali oni se bore za klijentelu i za pokrivanje teritorija. Svaki od ovih centara je zainteresovan za što veći broj klijenata, odnosno za što više novca koji im donosimo dopunjavanjem računa.

Vrlo mali dio ovih centara, zapravo - nekoliko, povuče zahtjev za Forex tržište. Često se to dešava uz pomoć druge veze - posrednika.

• To je mnogo moćnija, značajnija, veća organizacija. Ovaj ponuđač se zove druga strana. Takođe se zovu pružaoci likvidnosti. Oni već povlače sredstva direktno na forex.

dakle, diling centar, nakon što je prikupio određenu sumu novca od nas, običnih investitora, prenosi ovaj novac druga strana u povjereničkom upravljanju uz proviziju. Druga strana plaća dilerskom centru za korištenje ovih prenesenih sredstava. Svaka druga strana ne sarađuje sa jednim dilerskim centrom, već sa nekoliko, kojih je desetak.

Druga strana akumulira veoma značajan iznos od nekoliko dilerskih centara. Račun može ići u milione i milijarde dolara. Ova sredstva samo kruže na Forex tržištu.

Najčešće su ugovorne strane organizacije koje imaju visoko profesionalne zaposlene koji poznaju svoje poslovanje i razumiju šta rade. Rezultat njihovog djelovanja, gotovo uvijek, je profit. Prihodi vaše druge straneU većini slučajeva on ga zadržava za sebe, plaćajući prilično veliku proviziju dilerskom centru, koji po potrebi, ako neko naloži podizanje novca, udovolji tom zahtjevu, a klijent na kraju dobije novac na svoju karticu.

Drugi važna tačka u vezi sa suštinom Forexa. na primjer, uplatili ste svoj pravi račun sa $5,000 i počeli trgovati.

U stvari, trgujete samo na svom terminalu. Ovi poslovi ne idu nigdje drugdje.

To je, na primjer, trgovali ste, a iznos od 5.000 je postao 6.000. Ovo ne garantuje da je račun klijenta dobio platnu transakciju u iznosu od 1000 dolara. Broj koji vidite u koloni "bilans" se upravo povećao. Novac počinje da oživljava tek kada naručite povlačenje.

I već diling centar, nakon što je pronašao sredstva u svom rezervnom fondu, koji je upravo namijenjen da zadovolji sve ove zahtjeve za povlačenje sredstava, prebacuje vam ovih 6.000 dolara platna kartica ili elektronski sistem (webmoney, yandex-money i tako dalje). I tek nakon toga dobijate živih 6.000 dolara koje možete potrošiti na prave stvari. Ovako stvari stoje.

Važno je napomenuti da ozbiljni i savjesni dilerski centri koji već duže vrijeme dolaze na ovo tržište imaju svojstven rezervni fond, koji je dizajniran da zadovolji zahtjeve za povlačenje. Diling centar je prikupio iznos naše dopune i prebacio ga drugoj strani, a mi smo tada počeli da naređujemo povlačenje sredstava. I tako, kako ne bi odlagali ovu stvar i ne izazivali nepovjerenje, od rezervni fond novac se isplaćuje, čak i ako je glavni kapital kod druge ugovorne strane.

Ne morate se bojati toga da naše transakcije nisu direktno dovedene na Forex tržište, u principu se ne mogu tamo dovesti, jer ne ispunjavamo zahtjeve pravog Forex tržišta.

Nemojte se plašiti trgovanja na tržištu, ti veliki glavni diling centri koji postoje, vrlo su savjesni i uredno obavljaju svoje dužnosti.

Najbolji brokeri za trgovanje i ulaganja

• Investicije
• Trgovanje

Naziv Forex je skraćenica od dvije riječi: Foreign Exchange, odnosno devize. Ovo je ime dato tržištu na kojem se valute razmjenjuju po slobodnom kursu. Sam devizni kurs formira se na osnovu ravnoteže ponude i potražnje. Uobičajena je fraza Forex tržište, ili FX-tržište za označavanje Forex tržišta. Razmotrimo detaljnije kako funkcioniše forex tržište i kako možete zaraditi trgujući na njemu.

Forex je u svakodnevnom smislu povezan sa većinom špekulativnog trgovanja valutama. Gotovo uvijek se takvo trgovanje obavlja uz pomoć poluge koju trgovcima obezbjeđuju forex brokeri, tako da trgovci dobijaju priliku da počnu trgovati na Forexu sa vrlo malim iznosom sredstava. Forex brokeri su komercijalne banke i dilerski centri. Forex trgovanje se odnosi na marginalne vrste trgovanja, odnosno Forex brokeri za svoje usluge naplaćuju naknadu u iznosu određene marže, odnosno procenta.

Operacije na Forex tržištu nisu ograničene na trgovinske operacije, kada trgovac jednostavno kupuje određenu valutu za drugu po određenom kursu. Isto može biti spekulativne transakcije, kada je cilj trgovca da profitira od trgovačkih operacija kupovine i prodaje valuta, kao i operacija hedžinga, koje se zaključuju da bi se osigurale neželjene promjene cijena kada trgovac istovremeno kladi i naviše i na niže. Mogu postojati i regulatorne valutne transakcije koje poduzima Centralna banka Ruske Federacije kao dio deviznih intervencija koje se sprovode ako je potrebno da se prilagodi devizni kurs. nacionalna valuta.

Kako je nastalo Forex tržište?

Sve je počelo 15. avgusta 1971. godine, kada je odlukom američkog predsjednika Richarda Nixona ukinut zlatni standard, odnosno američka nacionalna valuta više nije bila slobodno konvertibilna u zlato. Ova odluka je značila da su SAD jednostrano otkazale sporazume iz Bretton Woodsa. Podsjetimo, ovi sporazumi su odredili osiguranje dolara zlatom, a svih ostalih valuta dolarom.

Nakon ukidanja Bretton Woods sporazuma, koji su dozvoljavali da kurs ne varira više od 1% u odnosu na dolar, u Smithsonian sporazumu potpisanom u decembru 1971. godine, ova fluktuacija je povećana na 4,5% i do 9% za valutni parovi, što ne uključuje dolar. Novo monetarni sistem umjesto Breton Woodsa, usvojilo ga je u martu 1971. godine na ostrvu Jamajka dvadeset država (usput rečeno, SSSR nije bio među njima). Glavna promjena usvojena na Jamajci bila je napuštanje zlatnog standarda, uslijed čega je cijena zlata postala promjenjiva, što se odmah odrazilo na promjenu kurseva svjetskih valuta. Tako je početak trgovine devizama položen 1971. godine usvajanjem jamajčanskog monetarnog sistema. Naravno, ovakve globalne promjene u ekonomiji nisu mogle ići glatko. Odmah su se ocrtali kardinalni problemi, radi čijeg rješavanja su se 1975. godine sastali šefovi vlada Francuske i Njemačke, koji su predložili da se sastanu šefovi SAD, Velike Britanije, Njemačke, Francuske, Japana i Italije da riješe to pitanje. Sastanak je održan u Rambujeu i imao je za cilj transformaciju strukture međunarodnog monetarnog sistema kako bi ona zadovoljila nove zahteve vremena. Ovaj samit kasnije, kada im se pridružila Kanada, nazvan je samit G7. Od 1998. do 2014. Rusija je takođe bila učesnik ovog samita.

1976. godine, na sastanku ministara zemalja članica MMF-a, održanom na Jamajci u Kingstonu, usvojen je niz amandmana na povelju MMF-a, prema kojima je službeno zamijenjen stari monetarni sistem Bretton Woodsa. Ukinuto je vezivanje nacionalnih valuta zemalja članica MMF-a za zlato i za dolar. Ovaj sporazum je, međutim, odobrio MMF tek 1978. godine. Ali od ove godine kursevi su postali promjenjivi, što je omogućilo trgovinu valutama na tržištu po slobodnim cijenama, ovisno o ravnoteži ponude i potražnje u trenutku transakcije. Tržište valuta se naziva devizno tržište ili Forex.

Kao rezultat ovih promjena, tržište se dramatično promijenilo, posebno:

1. Učesnici na tržištu roba bili su primorani da se priključe deviznom tržištu zbog činjenice da je rezultat njihovog rada direktno ovisio ne samo o njihovom vlastitom radu, već i o fluktuacijama valuta. Naravno, željeli su da utiču i na promjenu kursa;
2. Za finansijske instrumente države, uključujući i Centralnu banku, postalo je moguće uticati na kurs nacionalne valute tržišnom metodom;
3. Kursevi nacionalnih valuta počeli su da se formiraju kao odnos ponude i tražnje, što je uslovilo stalnu promjenu kurseva svih valuta. Kursevi su postali plutajući.

Koliko novca se rotira na Forex tržištu

Svake godine Forex tržište se akumulira sve više i više novčana masa. Ako je na samom početku funkcionisanja deviznog tržišta 1977. godine dnevni promet iznosio samo 5 milijardi dolara, sada dnevni promet dostiže 5,3 triliona dolara, a ovaj broj se stalno povećava! Štaviše, u geometrijskoj progresiji: ako je u 2013. ubrzanje rasta dnevnog prometa iznosilo 9%, onda je u 2010. u odnosu na 2007. rast prometa već iznosio 21%, a 2013. u odnosu na 2010. dnevni promet je povećan za 32,5 posto.

Analitičari predviđaju povećanje dnevnog prometa na Forex tržištu na 10 triliona dolara do 2020. godine.

Banka za međunarodna poravnanja ispituje Forex tržište svake tri godine. Ova naredba je uvedena 1989. godine. Rezultati studije, koja sadrži podatke o strukturi, dinamici i prometu tržišta, objavljeni su na službenoj web stranici BIS-a (Banke za međunarodna poravnanja). Posljednji izvještaj objavljen je krajem 2016. godine.

Međutim, informacije možda neće biti tačne zbog činjenice da Forex trgovanje nije razmijeniti pogled trgovine i, shodno tome, ne važi zahtev za obavezno objavljivanje podataka o Forex transakcijama. Garancija likvidnosti na Forex tržištu je veliki obim dnevnog prometa. Uzimajući u obzir činjenicu da, prema uslovima tržišta marže, strane u transakciji mogu sklapati ugovore za iznose veće od veličine kapitala strana, ovaj uslov obezbeđuje ogroman promet dnevno.

Glavni učesnici Forex tržišta

Forex je međunarodno međubankarsko tržište na kojem je dovoljno velike kompanije, u rasponu od brokerskih i dilerskih kompanija, komercijalnih, investicionih i centralnih banaka, penzionih fondova i osiguravajućih kompanija do multinacionalnih korporacija. Za procjenu možemo reći da je u prosjeku obim jedne transakcije po spot uslovima, kada se stvarna isporuka valute izvrši sljedećeg radnog dana, oko 5 miliona američkih dolara ili sličan iznos u drugim valutama. Istovremeno, u prosjeku se za konverziju valuta plaća od 60 do 300 dolara. Učesnici na Forex tržištu snose obavezne mjesečne troškove plaćanja međubankarskog informacionog i trgovačkog terminala, što je oko 6.000 dolara. Odnosno, ozbiljan nivo režijskih troškova ne dozvoljava malim kompanijama da uđu na Forex tržište radi konverzije minimalni iznosi valute. Međutim, posrednici, iste banke i valutni brokeri mogu izvršiti konverziju valuta, uzimajući mnogo manji procenat kao plaćanje. Ova mogućnost nastaje zbog činjenice da veliki broj višesmjernih zahtjeva za konverziju primorava banke da izvrše konverziju zaobilazeći Forex, zbog internog kliringa, odnosno međusobnog ofseta. Tako banka zarađuje sopstveni interes, koji je istovremeno znatno manji nego da se konverzija vrši direktno preko Forex tržišta.

Kurs utvrđen na Forex tržištu koristi se kao trenutni kurs za transakcije koje se obavljaju unutar zemlje bez ulaska na Forex tržište. Narodne banke istovremeno su primorani da se pridržavaju kotacija na Forex tržištu i postavljaju proporcionalne kurseve za valute unutar zemlje, uprkos nivou potražnje i ponude valute u zemlji. Na primjer, ako bi unutar zemlje stopa dolara prema evru trebala pasti zbog povećane potražnje za eurom, ali ako je situacija suprotna na Forex tržištu i stopa dolara raste, tada će se trenutne kotacije dolara postaviti u skladu sa sa kursom usvojenim na Forexu.

Brojni forex brokeri uglavnom nude špekulativno trgovanje valutnom maržom uz pomoć poluge. Brokeri mogu obezbijediti provizije na takve transakcije koje su mnogo niže od provizija na Forex tržištu. To je zbog činjenice da, zapravo, brokeri ne idu na Forex, odnosno ne sklapaju prave transakcije za kupovinu i prodaju valuta na Forex tržištu, zbog kratkog trajanja transakcija. Ali brokeri zarađuju svoje provizije, često u obliku spreada, odnosno razlike između kupovne i prodajne cijene valute u jednom trenutku, koju je odredio broker. S obzirom na to, poslovanje forex brokera na realni kurs valute nemaju efekta.

Štaviše, Forex je nedavno počeo da koristi sistem za trgovanje elektronskim komunikacijama (ECN), koji direktno povezuje trgovca sa učesnikom na tržištu koji ima ponudu koja odgovara njegovoj aplikaciji kako bi se eliminisali brokeri iz procesa trgovanja.

Regulacija Forex tržišta od strane države

Samo Forex tržište, budući da je međunarodno, ne može regulisati nijedna država prilikom obavljanja menjačkih transakcija. Kurs se ne odobrava "odozgo", već se utvrđuje po principu slobodne konverzije na osnovu odnosa ponude i potražnje na tržištu. Shodno tome, ne mogu se primjenjivati ​​nikakva ograničenja cijena i obima deviznih transakcija. Ali posrednike - brokerske organizacije koje omogućavaju pristup Forex tržištu u svakoj zemlji, reguliše država u odnosu na pravila odnosa između klijenta i brokerske kuće.

Institucije koje regulišu Forex brokere u Velikoj Britaniji uključuju Financial Services Authority (FSA): Financial Services Authority.

Za SAD, iste funkcije obavlja Komisija za trgovinu robnim fjučersima (CFTC): Komisija za trgovinu robnim fjučersima. U SAD-u postoji i Nacionalna fjučers asocijacija (NFA, National Futures Association), koja uključuje američke brokere. NFA prikuplja izvještaje od njih, rješava konfliktna pitanja, razvija pravila trgovanja i uslove za pružanje usluga od strane brokera. Ova pravila su obavezna i pojedinačni trgovci ne posluju sa brokerskim kućama koje nisu u skladu sa zahtjevima NFA. Zapravo, zahtjevi koje postavlja NFA su mnogo stroži od pravila FSA.

Nakon krize 2008. godine, vlada je uvela restriktivne mjere koje su pogodile američke građane. Za njih je uvođenjem Dodd-Frank zakona 15. jula 2011. zabrana obavljanja vanberzanskih transakcija sa finansijski instrumenti. Pravilo se odnosi i na fizičke i na pravna lica.

Regulacija Forex tržišta u Rusiji

Pričamo o tome kako funkcionira forex tržište, Treba napomenuti da u Rusiji kontrolne funkcije za obavljanje operacija s valutama dodijeljene su Centralnoj banci Ruske Federacije. Poteškoća je u tome što zakoni Rusije ne predviđaju mogućnost obavljanja operacija konverzije stranih valuta za građane. S obzirom na to, brokersko-dilerske organizacije, sa stanovišta zakona, nemaju pravo da pružaju usluge u finansijskoj oblasti. Dakle, dileri rade na osnovu dozvole za klađenje za organizaciju i održavanje nagradnih i kockarnica izdate od strane savezna agencija o fizičkoj kulturi, sportu i turizmu. Većina dilera je registrovana u offshore-u, a na teritoriji Ruske Federacije svoje aktivnosti često obavljaju i nezvanično, u najboljem slučaju preko predstavnika koji nisu registrovani za pružanje relevantnih usluga u ime organizacije. U osnovi, usluge se pružaju samo putem interneta.

Ruski klijenti nemaju priliku da nekako zaštite svoja prava u slučaju sporova, budući da se aktivnosti brokera registriranih u offshore-u obavljaju na osnovu zakonodavstva zemlje registracije, a predstavništva u Rusiji, čak i ako postoje , nisu pravno odgovorni za radnje kompanije, koju navodno predstavljaju. Stoga će se, u cilju rješavanja spora, od klijenta tražiti da se obrati Londonu arbitražni sud. Ispostavilo se da trgovac mora unaprijed odbiti da zaštiti svoja prava kako bi radio na Forexu preko brokera registriranih u stranim zemljama. Ili djelujete preko Forex dilera registriranih u Rusiji, što nije uvijek moguće zbog posebnih kvalifikacijskih zahtjeva za trgovce u ovom slučaju.

Od 2003. godine KROUFR (Komisija za regulisanje odnosa učesnika na finansijskom tržištu) štiti prava trgovaca u Rusiji. KROUFR učesnici moraju bez greške pridržavati se odluka Komisije.

Prema pismu Federalne službe za finansijska tržišta Ruske Federacije br. 09-VM-02/16341 od 16. jula 2009. godine, Forex se ne priznaje u vezi sa aktivnostima profesionalnih učesnika na tržištu hartija od vrednosti. Dakle, djelatnost obavljanja poslova na Forex tržištu nije regulisana pravnim aktima Federalne službe za finansijska tržišta Ruske Federacije i ne može biti licencirana. Federalna služba na finansijskim tržištima. I samo nekoliko godina kasnije, Centralna banka Ruske Federacije je intervenisala i počela sama da reguliše ovo tržište, izdajući sopstvene dozvole za takve aktivnosti.

Nedostatak jasne zakonske definicije aktivnosti forex brokera u Rusiji stvara situacije u kojima kompanije imitiraju aktivnosti takvih kompanija za koje tvrde da primaju novac od investitora za trgovanje na Forex tržištu, ali u stvari kompanija jednostavno nestaje sa klijentima. novac. Svake godine se identifikuje desetak takvih kompanija.

Promjene u zakonodavstvu koje se odnose na aktivnosti kompanija koje posluju na Forex tržištu usvojene su 2014. godine, kada je Državna duma Ruske Federacije usvojila dopunu zakona „O tržištu vrijednosnih papira“ u obliku članka „Aktivnosti Forex diler". Članak definira djelatnost dilera kao "zaključivanje u svoje ime i o svom trošku ugovora sa fizičkim licima o učešću na neorganiziranim aukcijama". Prema zakonu, tekst ugovora sa pojedinac, što nije individualni preduzetnik, podliježe registraciji u SRO forex dilera. Učešće u SRO-u je obavezno za registraciju Forex dilera u skladu sa ruskim zakonom. SRO štiti prava trgovca u slučaju sporova sa dilerom koji učestvuje u SRO. Kompenzacijski fond, koji formiraju dileri nakon pristupanja SRO-u sa doprinosima u iznosu od 2 miliona rubalja, služi za plaćanje trgovcima u slučaju kršenja uslova sporazuma od strane dilera. Osim toga, svaki forex diler mora imati vlastita sredstva u iznosu od 100 miliona rubalja za registraciju.

U skladu sa izmjenama i dopunama zakona, od 01.01.2016 Ruska Federacija samo Forex trgovci, RF mogu raditi.

Da bi dobio licencu, Forex trgovac mora biti član SRO-a. Na ovog trenutka samo osam.

Oporezivanje Forex dilera u Ruskoj Federaciji

Forex dileri registrovani u Rusiji oporezuju se u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije. Dilerski centar podliježe porezu na dobit. Porez na kockanje u iznosu od 100 minimalnih zarada po kasi naplaćuje se na kladionici. Dodatne usluge u vidu edukacije, obuke i konsultacija podliježu porezu na dohodak i dodatu vrijednost. Ako govorimo o forex brokerima registrovanim u stranim zemljama, onda obaveza plaćanja poreza za njih nastaje samo ako posluju preko stalne poslovne jedinice u Rusiji.

Trgovci plaćaju porez na dobit po standardnoj stopi od 13%. Štaviše, ako trgovac posluje preko forex dilera sa ruskom licencom, obaveza plaćanja poreza na njegov prihod pada na dilera, koji ispunjava obaveze poreski agent za trgovca.

Forex tržište u islamskom svijetu

Forex trgovina muslimanima je zabranjena zbog činjenice da je ovo trgovanje valutnom špekulacijom, što je u suprotnosti sa islamskim zakonom. Zabranu je 2012. godine izdalo Malezijsko nacionalno vijeće za fetve, koje je proglasilo haramom za muslimane da se bave trgovinom. Međutim, bankama rad na Forex tržištu nije zabranjen.

Rizici trgovaca koji trguju na Forex tržištu

Budući da su kursevi na Forex tržištu u stalnom kretanju pod uticajem kontradiktornih faktora, ovo kretanje je teško predvidjeti i može biti uzrok visokih rizika. Ovaj rizik se multiplicira kada se koristi poluga.

Međutim, iako su ovi rizici univerzalni i uvijek postoje, svaki broker unosi svoj dio rizika u aktivnosti trgovca, koji su povezani sa sljedećim okolnostima:

1. Prema uslovima ugovora sa brokerom, možda ne postoji garancija za obavezno izvršenje naloga, odnosno naloga za transakcije unapred fiksne cijene. Očigledno, takvi uslovi će nužno dovesti do gubitka novca od strane trgovca;
2. Neki brokeri dozvoljavaju nezavisne oštre promjene u kotacijama sa istim oštrim povratkom u prvobitno stanje. Takve promjene obično ne potvrđuju nezavisni izvori citata, tj. mi pričamo brokerska prevara. Povećanje broja slučajeva prevare u oblasti nebankarske trgovine valutama je već 2007. godine zabilježila američka komisija za trgovinu robnim fjučersima (CFTC);
3. Konačno, ako se broker proglasi bankrotom, računi klijenata će biti zamrznuti i biće im nemoguće vratiti novac.

Obavještavanje trgovaca o rizicima je odgovornost brokerskih kuća, a nepoštovanje ove obaveze, kao i dodjela nepostojećih titula i dozvola, te obećanje stalne dobiti tretiraju se prema američkim zakonima kao prijevare.

Sa takvom optužbom, kompanija može biti zatvorena, primorana da plati odštetu pogođenim trgovcima ili da nadoknadi prouzročene gubitke. Čak i brokeri registrovani u ofšoru mogu biti krivično gonjeni uz suspenziju licence ako vlade ovih zemalja smatraju da aktivnosti brokera predstavljaju pretnju nacionalnoj bezbednosti republike, kao i da štite ugled države koja je izdala dozvolu. beskrupulozni broker.

Prevara se često otkriva kada se vjeruje u novac klijenta na Forex tržištu, tako da je isključivo upravljanje povjerenjem u gotovini zabranjeno čl. 1013 Građanskog zakonika Ruske Federacije. Da bi se smanjio rizik od prevare, mnogi trgovačke platforme omogućiti građanima koji su svoja sredstva prenijeli u povjereničko upravljanje trgovcu alate za praćenje njihovih sredstava. Ovom mjerom se smanjuje mogućnost prevare u odnosu na ova sredstva.

Šta su Forex kuhinje?

Ovo je naziv interne klirinške šeme, kada broker uopšte ne ulazi na Forex tržište, već zadovoljava naloge klijenata za kupovinu ili prodaju valute na teret internih sredstava, kada se svaki zahtev za transakciju udovolji ako postoji suprotan zahtjev drugog klijenta. Ako trenutno nema kontra naloga, broker može samostalno djelovati kao druga strana u transakciji. Međutim, to dovodi do činjenice da u ovakvom stanju stvari, broker postaje zainteresiran da dobije gubitak za klijenta, jer u suprotnom sam broker gubi novac. Shodno tome, iako je interni kliring praktičniji zbog činjenice da se povećava brzina obrade zahtjeva i da je cijena takvih operacija vrlo niska, ali u takvim situacijama, kada dođe do sukoba interesa brokera i trgovca, samo ulazak Forex tržište se može nazvati najboljim izlazom, unatoč činjenici da to podrazumijeva povećanje režijskih troškova brokera.

Zbog ovakvih dvosmislenih trenutaka, u nekim zemljama interni kliring je zabranjen zakonom, jer postoji mogućnost vršenja lažnih radnji u okviru ove šeme. Međutim, krivične sankcije za takve šeme odnose se samo na imovinu kojom se stvarno trguje na berzi, što se generalno ne odnosi na aktivnosti brokera, budući da se Forex trgovina ne obavlja preko berze. Shodno tome, Forex tržište ne podliježe vladinoj regulaciji.

Brokeri nisu obavezni da objavljuju izveštaje, tako da se ne može pouzdano utvrditi u kojoj meri se interni kliring primenjuje na transakcije brokera. Sve dok brokeri nisu zakonski obavezni da otkrivaju svoje transakcije kontrolnim organizacijama, možemo samo da pretpostavimo o procentu transakcija izvršenih u okviru interne klirinške šeme u ukupnom obimu transakcija Forex brokera.

U Rusiji su svi čuli takvu riječ kao što je forex, zahvaljujući agresivnom reklamiranju toga finansijsko tržište. Mnogi ljudi počinju da otvaraju račune i vrše špekulativne transakcije sa valutama, to je uključeno ovo tržište. Stoga ću u ovom članku pokušati otkriti osnovne koncepte burze i forexa, kao i ispričati.

I tako, šta je berza i forex tržište:

1. Berza je pravno lice, koja kroz svoju infrastrukturu organizuje trgovanje finansijskim instrumentima, i predstavlja centralizovanu platformu različita tržišta pod vladinom uredbom.
U zavisnosti od trgovine različitim instrumentima, postoje tzv. dionica, valuta, roba, fjučersi, opcije, kao i univerzalne razmjene gde se istovremeno trguje različitim finansijskim sredstvima.
Uglavnom u Rusija razmjena se zove berza (tržište).

Forex je globalno vanberzansko tržište međubankarska mjenjačnica po slobodnim cijenama, gdje je ograničeno ili ne državna regulativa. Forex nije centralizovana platforma. Poslovanje se odvija kroz sistem institucija: centralne banke, komercijalne banke, investicione banke, brokeri i dileri, penzioni fondovi, Osiguravajuća društva, transnacionalne korporacije.
Stoga, izraz trgovina dalje forex burza, fundamentalno nije istina.

U Rusiji postoji 7 razmjena(licencirani organizatori aukcija):

OJSC Moskovska berza MICEX-RTS;
-JSC "Sankt Peterburška berza";
-JSC "Moskovska energetska berza";
- CJSC "Sankt Peterburg Međunarodna berza roba i sirovina";
-CJSC "Sankt Peterburg mjenjačnica";
-CJSC "Sankt Peterburška berza";
- CJSC "Nacionalna robna berza"

Najveća Od njih, Moskovska berza je najveći ruski berzanski holding, formiran u decembru 2011. godine kao rezultat spajanja berzanskih grupa: MICEX (Moskovska međubankarska berza valuta) i RTS (Ruski trgovinski sistem).

Moskovska berza pruža usluge trgovanja akcijama, obveznicama, derivatima, valutama, instrumentima tržišta novca i robom.

Moskovska berza uključuje sljedeće trgovačke platforme:

Berza - trguje se dionicama i obveznicama.
— Tržište derivata — trguje se finansijskim instrumentima kao što su fjučersi i opcije na akcije, indeksi, valutni parovi.
-Devizno tržište - transakcije se obavljaju sa parovima stranih valuta dolar/rublja, euro/dolar, euro/rublja, kineski juan/rublja, kao i bjeloruska rublja, ukrajinska grivna i kazahstanska tenge. Na bazi trgovačka platforma devizno tržište, takođe se trguje zlatom i srebrom.
-Tržište novca - REPO transakcije se zaključuju sa državnim hartijama od vrednosti, instrumentima tržišta novca.

U Rusiji tržište valuta Moskovske berze i devizno tržište (forex) su različiti koncepti, budući da forex nije berza i nije platforma za razmjenu.

U okruženju engleskog govornog područja, riječ Forex obično nazivaju tržište valuta kao i trgovanje valutama.
Na ruskom, termin forex obično se koristi u užem smislu i misli se isključivo kao špekulativno trgovanje valutama preko komercijalnih banaka ili diling centara.

Forex u Rusiji:

U Rusiji trenutno ne postoje zakoni koji regulišu devizno tržište. Dilerski centri koji pružaju usluge trgovine valutama uglavnom su registrovani u ofšor zonama i polulegalno iznuđuju novac od stanovništva, nazivajući se berzanskim brokerima i krijući se iza reči forex. Postoje i brokeri koji sarađuju sa takvim dilerskim centrima, a oni djeluju u ime ovih brokera i guraju njihove usluge lakovjernoj populaciji.

U Rusiji dilerski centri ne prenose vaše transakcije na pravo međubankarsko devizno tržište, odnosno na trgovinu stranom valutom. Oni sami određuju povoljne cijene za kurs, odnosno trguju protiv vas i sprječavaju vas da trgujete radi profita. Pristup stvarnom forex tržištu može omogućiti samo broker sa licencom. On će sa vama raditi za proviziju ako imate račun od najmanje nekoliko hiljada dolara. Stoga je pravi forex u Rusiji dostupan ograničenom broju ljudi. Na linku možete pročitati članak o stvarnom iskustvu trgovanja na Forexu jednog od trgovaca putem diling centra: .

Novi zakon o regulisanju dilerskih aktivnosti na Forex tržištu.

1. oktobra 2015. godine stupio je na snagu zakon o regulisanju dilerskih aktivnosti na Forex tržištu. Forex dileri će od 1. oktobra morati da dobiju licencu i da se učlane u samoregulatornu organizaciju (SRO) do 1. januara 2016. godine, a zakon takođe ograničava iznos poluge koji se daje investitoru (do 50). Učesnici na tržištu kažu da će ovaj zakon ne samo legalizovati tržište, već će dovesti i do promjene njegove strukture. Sačekaj i vidi.

Razlike između burze i forexa:

1. Aktivnosti berza, je regulisano zakonom, za razliku od Forex tržišta.
2. Trgovanje na berzi se vrši preko posrednika - brokera. Na Forex tržištu trgovina se odvija uglavnom preko dilerskih centara. Ako obavljate transakcije sa iznosima u rasponu od stotina do desetina hiljada dolara, onda ćete morati da imate posla sa dilerskim centrom. Rad sa forex brokerom biće prije izuzetak nego pravilo, jer broker omogućava pristup trgovanju na „pravom“, „velikom“ forexu samo za iznose od nekoliko hiljada USD.
Diling centri na Forex tržištu obavljaju transakcije sa klijentima u svoje ime i o svom trošku. Rad diling centra podsjeća na rad mjenjačnice, koja po svom nahođenju postavlja kotacije za kupovinu i prodaju valuta.
Broker obavlja poslove u ime klijenata i o trošku klijenata, na osnovu zaključenog ugovora o brokerske usluge. Ako imate posla sa brokerom, on odnosi vaš nalog na berzu, gde pronalazi kontra nalog i izvršava se. Broker je samo posrednik, on vam ne daje kotacije i ne trguje s vama.
3. Trgovanje se odvija na berzi između učesnika na tržištu (fizičkih, pravnih lica). Za sklapanje poslova oni plaćaju mjenjačke i brokerske provizije. Na Forex tržištu trgovina se odvija između klijenta i dilerskog centra. U ovom slučaju, svaki gubitak klijenta ide u dilerski centar, i bilo koja pobjeda kupca je gubitak za dilerski centar
4. Najpoznatiji ruski brokeri imaju dozvolu za obavljanje brokerskih aktivnosti. Većina dilerskih centara u Rusiji nema takvu licencu.
5. Na Forex tržištu ne postoji knjiga naloga, podaci o obimu trgovanja i otvorenim interesima. Za razliku od berze koja daje ove podatke.
6. Brokeru je svejedno da li zarađujete ili gubite, važno mu je da ima veliki broj obavljenih transakcija. Što se više transakcija izvrši, to će dobiti veću proviziju. Diling centar je, naprotiv, zainteresovan za vaše gubitke, jer novac klijenta ostaje kod njega.

Nalazi:

Ukoliko odlučite da se ozbiljno bavite trgovinom finansijskim instrumentima (dionicama, fjučersima, valutama) i obavljate špekulativne transakcije, potrebno je da otvorite trgovačke račune kod brokera koji kao posrednik omogućava pristup trgovanju na legalnim berzama ( moskovska berza ili devizne berze NYSE, NASDAQ, itd.). Trenutno je trgovanje na forexu u Rusiji gubljenje vremena i novca. Možda će se u budućnosti nešto promijeniti.

Forex je međunarodno međubankarsko tržište. Poslovanje se odvija kroz sistem institucija: centralne banke, komercijalne banke, investicione banke, brokeri i dileri, penzioni fondovi, osiguravajuća društva, transnacionalne korporacije itd.

Obim jednog ugovora sa isporukom realne valute drugog radnog dana ( spot tržište) je obično oko 5 miliona USD ili ekvivalentno. Cijena jednog plaćanje konverzijom kreće se od 60 do 300 dolara. Osim toga, morat ćete snositi troškove do 6 hiljada dolara mjesečno za međubankarski informacijski i trgovački terminal. Zbog ovih uslova, Forex ne vrši direktne konverzije. male količine. Da biste to učinili, jeftinije je obratiti se finansijskim posrednicima (banka ili valutni broker) koji će izvršiti konverziju za određeni procenat iznosa transakcije.

Sa velikim brojem klijenata i višesmjernim aplikacijama, posrednici redovno imaju situacije interno kliring (brokerska "kuhinja"), zbog čega nije uvijek potrebno izvršiti pravu konverziju putem Forexa. Ali uvijek primaju svoje provizije od kupaca. Zbog činjenice da sve narudžbe klijenata ne dolaze na Forex, posrednici mogu ponuditi klijentima provizije koje su znatno niže od troškova direktnih Forex operacija. U isto vrijeme, ako se eliminišu posrednici, cijena konverzije za krajnjeg klijenta će se neizbježno povećati.

Current valutne kotacije se koriste za veliki broj transakcija koje ne moraju nužno imati direktan izlaz na Forex. Primjer je promjena kursa nacionalne valute državna banka, koji je primoran da održava proporcije deviznog kursa između stranih valuta u skladu sa njihovim proporcijama na Forexu, čak i ako stvarna ponuda/tražnja unutar zemlje ne odgovara Forex trendovima. Na primjer, ako postoji višak ponude eura na domaćem tržištu, ali u isto vrijeme, cijena eura u odnosu na dolar raste na Forexu, tada centralna banka takođe će biti primorani da podižu cenu, a ne da se smanjuju pod pritiskom viška ponude.

Još jedan upečatljiv primjer je maržna spekulativno trgovanje valutama, koji je fokusiran na fiksiranje trenutnih Forex kotacija, ali prema svojim uslovima, prolazi bez stvarne isporuke. Gotovo svi posrednici na deviznom tržištu nude klijentima ne samo usluge direktne konverzije, već i špekulativno trgovanje sa poluga . U većini slučajeva provizije za takve transakcije su čak niže nego za direktnu konverziju, jer se zbog masovnosti i kratkog trajanja transakcija potreba za sklapanjem stvarnih ugovora o snabdijevanju javlja još rjeđe.

Vrlo često provizije imaju oblik širenje- fiksna razlika između kupovne cijene valute i prodajne cijene u isto vrijeme. U većini slučajeva, između Forexa i špekulanta se gradi lanac od nekoliko posrednika, od kojih svaki uzima svoju proviziju.

Transakcije s maržom mogu dovesti (ali ne moraju nužno dovesti) do pojave stvarne dodatne potražnje ili ponude na deviznom tržištu, posebno u kratkom roku. Ali oni ne formiraju opšti trend u kretanju deviznih kurseva.

Glavni učesnici na deviznom tržištu su:

— Centralne banke. Njihova funkcija je upravljanje državnim deviznim rezervama i osiguranje stabilnosti kurs. Za provedbu ovih zadataka usmjerite devizne intervencije, a indirektni uticaj - kroz regulisanje nivoa stope refinansiranja, obavezne rezerve i dr.

— Komercijalne banke . Oni troše većinu devizne transakcije. Ostali učesnici na tržištu imaju račune u bankama i preko njih obavljaju konverzijske i depozitno-kreditne poslove neophodne za svoje potrebe. Banke koncentrišu ukupne potrebe robnog i berzanskog tržišta u razmjeni valuta, kao iu privlačenju/plasiranju sredstava. Osim što zadovoljavaju zahtjeve klijenata, banke mogu samostalno obavljati poslove o trošku sopstvenih sredstava. na kraju krajeva, međunarodno tržište valuta (forex) je tržište za međubankarske transakcije. Najveći uticaj imaju velike međunarodne banke čiji dnevni obim transakcija dostiže milijarde dolara.

— Firme koje se bave spoljnotrgovinskim poslovima. Ukupne narudžbe od uvoznika formiraju stabilnu tražnju za stranom valutom, a od izvoznika - njenu ponudu, uključujući i devizne depozite (privremeno slobodna stanja na deviznim računima). Po pravilu, firme nemaju direktan pristup deviznom tržištu i obavljaju konverzijske i depozitne poslove preko komercijalnih banaka.

— Međunarodne investicione kompanije, penzioni i hedž fondovi, osiguravajuća društva. Njihov glavni zadatak je upravljanje diversifikacijom portfelja imovine, što se postiže plasiranjem sredstava vrijednosne papire vlade i korporacije raznih zemalja. U slengu dilera, oni se jednostavno zovu fondovi. Ovaj tip može uključivati ​​i velike transnacionalne korporacije koje provode strana ulaganja u proizvodnju: stvaranje filijala, zajedničkih ulaganja itd.

— Mjenjačnice. U nizu zemalja postoje nacionalni mjenjačnice, čije funkcije uključuju provođenje mjenjačnice za pravna lica i formiranje tržišta kurs. Država obično aktivno reguliše nivo deviznog kursa, koristeći prednost kompaktnosti lokalnog deviznog tržišta.

— Valutni brokeri . Njihova funkcija je da zbliže kupca i prodavca. devize i provođenje konverzije ili kreditno-depozitne operacije između njih. Za svoje posredovanje, brokerske kuće naplaćuju brokersku proviziju u postotku od iznosa transakcije. Ali iznos ove provizije je često manji od razlike između kreditne kamate banke i stope na kredit bankovni depozit. Ovu funkciju mogu obavljati i banke. U tom slučaju ne izdaju kredit i ne snose odgovarajuće rizike.