Sa simula ng 2017, inihayag ng Ministri ng Pananalapi, na kinakatawan ng Ministro ng Pananalapi na si Anton Siluanov ang bagong uri programa sa pamumuhunan na idinisenyo para sa ordinaryong masa ng populasyon. Ito ay tungkol sa isyu ng mga bono pederal na pautang(OFZ-n), agad na tinawag ang mga bono ng mga tao. Ang pangunahing layunin ay pataasin ang financial literacy ng populasyon at pataasin ang interes ng mga tao sa pamumuhunan.

Bilang karagdagan, ang mga OFZ ng mga tao ay nagsisilbing pangunahing alternatibo sa mga deposito sa bangko at nagpapahintulot sa kanila na makatanggap ng mas mataas na kita mula sa kanilang pagbili. Kaya sulit ba ang pagbili ng mga bono ng mga tao? O isa na ba itong scam para sa populasyon? Alamin natin ito.

Ano ang OFZ?

Para sa mga hindi nakakaalam. Ano ang isang bono? Ito ay isang seguridad sa utang kung saan ang nag-isyu ay nagsasagawa na magbayad ng interes sa isang tinukoy na panahon ng paghawak at sa dulo upang ganap na muling bilhin ito sa nominal na presyo.

Kung sa simpleng salita, pagkatapos ay parang nagbibigay ka sa isang tao (estado, mga kumpanya) ng pautang (bumili ng bono) at tumanggap ng pera (kita ng kupon) para sa paggamit ng pautang na ito. Sa pag-expire ng termino ng pautang, ang utang ay ganap na ibinalik sa iyo (ang bono ay napatay). Bilang resulta, maibabalik mo ang namuhunan na pera at tubo sa anyo ng patuloy na pagbabayad ng interes.

Ang OFZ ay isang abbreviation. Nangangahulugan ito ng mga federal loan bond. Ang nanghihiram ay ang estado mismo. Samakatuwid, ang OFZ ay ang pinaka-maaasahang uri ng mga bono sa Russia. Sa pamamagitan ng pagbili ng mga federal loan bond, nagpapahiram ka ng pera sa estado.

Mga bono ng mga tao - mga kondisyon o magkano ang maaari mong kikitain?

Ang unang isyu ng mga bono para sa mga tao ay hindi pa masyadong malaki. 20 bilyong rubles lamang. Isinasaalang-alang na ang gobyerno ay naglalabas ng mga security securities na nagkakahalaga ng 100 bilyong rubles. Sa hinaharap, ang mga isyu ay pinaplano bawat anim na buwan, kung ang paglalagay ng unang isyu ay matagumpay.

Ang mga bono ay tatlong taon. Nangangahulugan ito na sa panahong ito makakatanggap ka ng isang tiyak na kita. Maaari mong ibenta ang mga ito anumang oras, nang hindi naghihintay sa pag-expire ng 3 panahon ng tag-init. Ngunit upang hikayatin ang mga tao na panatilihin mga seguridad sa utang fully until maturity, floating income ang ginagamit.

Ang ani ay depende sa panahon ng paghawak ng mga bono. Sa unang taon ito ay 7.4% sa anyo ng mga pagbabayad ng kupon 2 beses sa isang taon. Ang pera ay ililipat sa iyong account. Dagdag pa, ang kakayahang kumita ay tumataas bawat taon at tumataas sa 10.4% bawat taon.

Bilang resulta, ang average na taunang ani sa mga pampublikong OFZ ay magiging 8.4%.

Ang halaga ng isang seguridad ay 1 libong rubles (face value). Ang mga mamumuhunan ay magkakaroon ng access sa mga pagbili sa halagang mula 30 libo hanggang 15 milyon. Sa pagtatapos ng 3-taong yugto, ibabalik mo ang buong halagang binayaran mo para sa mga bono.

Isang alternatibo sa mga deposito sa bangko?

Ang isyu ng OFZ-n ay upang magbigay ng alternatibo sa mga mamumuhunan na nag-iimbak ng pera sa mga regular na deposito. Ngunit upang maakit ang mga tao na bumili ng gayong mga bono, higit pa kumikitang mga tuntunin. Mayroon ba ang mga ito sa mga bono?

Isa sa mga dahilan kung bakit ang mga tao ay nagtatago ng pera sa mga bangko ay pagiging maaasahan. (ahensiya ng seguro sa deposito). Para sa mga OFZ, ang estado ay gumaganap din bilang isang guarantor, ngunit ang maximum na sukat ay hindi limitado sa anumang bagay, o sa halip ang kisame ay 15 milyon ( maximum na halaga isahang pamimili). Bukod pa rito, dapat tandaan na ang dahilan para sa hindi pagbabayad ng mga pondo ay maaari lamang maging default, na hindi madalas mangyari. Ang huling pagkakataon na siya ay noong 1998 sa panahon ng pagbuo ng Russia, kapag ang bansa ay papasok pa lamang Ekonomiya ng merkado at natuto sa sarili kong pagkakamali. Bago iyon, sa USSR sa ilalim ng Khrushchev, higit sa 60 taon na ang nakalilipas.

Pamamaraan ng pagbili. Maaari kang bumili ng mga bono ng mga tao sa dalawa lamang pinakamalaking bangko mga bansa: Sberbank at VTB-24. Ang pamamaraan ng pagbili mismo ay hindi mas kumplikado kaysa sa pagbubukas ng isang deposito.

Kakayahang kumita.

Naka-on sa sandaling ito average na rate para sa 3-taong deposito sa pinakamalaki at pinaka-maaasahang bangko ay 7.1% bawat taon.

Kung hawak mo ang biniling securities sa loob ng 3 taon, ang pamumuhunan sa mga bono ay mas kumikita kaysa sa pagdeposito sa isang bangko.

Availability. Ang pinakamababang halaga para magbukas ng deposito ay isa hanggang dalawang libong rubles. Ang pinakamababang pakete ng mga bono ay nagkakahalaga ng 30 libo.

Mga pitfalls o nakatagong kondisyon

Tulad ng ipinapakita ng pagsasanay, ang lahat ay hindi maaaring maging napakahusay at kulay-rosas. Kailangan mong makapagbasa sa pagitan ng mga linya o tekstong nakasulat sa maliit na letra.))))

Kapag bumili ng mga pampublikong bono, kakailanganin mong bayaran ang bangko, bilang isang tagapamagitan, ng isang komisyon, na depende sa halaga ng mga securities na binili.

Ang halaga ng komisyon para sa mga pagbili sa halagang:

• hanggang 50 libo - 1.5%;
• mula 50 hanggang 300 libo - 1%;
• mula sa 300,000 rubles - 0.5%.

Bilang resulta, binabawasan nito ang kabuuang ani ng mga utang na seguridad. Sa isang beses na komisyon na 1.5%, bumaba ito sa 7.9% bawat taon, at may 1% - hanggang 8.17%. At para sa unang taon ng pagmamay-ari, ang bono ay karaniwang magkakaroon ng ani na mas mababa kaysa sa mga deposito sa bangko para sa parehong panahon.

Ngunit hindi lang iyon. Kung magpasya kang ibenta ang mga bono bago matapos ang 3 taong termino, sisingilin ka rin ng bangko ng 1% na komisyon. Na tiyak na makakaapekto sa pagbaba sa kabuuang kakayahang kumita.

Kung nagbebenta ka ng mga bono sa unang 12 buwan, wala ka talagang kikitain. Ang OFZ-n ay tinatanggap pabalik sa par, nang hindi nagbabayad ng interes para sa panahong ito. At binigay mga komisyon sa bangko- magiging negatibo ang resulta. Kung ang panahon ng pagmamay-ari ay higit sa isang taon, makakatanggap ka ng interes para sa mga nakaraang panahon sa nang buo.

OFZ-n at ang stock market

Ang mga OFZ ng mga tao ay magiging interesado lalo na sa mga ordinaryong residente na hindi pamilyar sa stock market. Para sa higit pang mga kwalipikadong mamumuhunan, ang ganitong uri ng pamumuhunan ay hindi masyadong kumikita. Sa kasalukuyan ay maraming mga pagkakataon sa merkado upang bumili ng mga katulad na securities na may parehong antas ng pagiging maaasahan, ngunit may mas mataas na ani at pagkatubig.

Ang yield sa stock exchange na kasalukuyang nasa pangmatagalang securities (na may maturity na hanggang 10 taon) ay 8-9% kada taon. Para sa mga panandaliang securities (para sa isang taon at kalahati) maaari kang makakuha ng hanggang 10-11% bawat taon. Ang mga komisyon para sa transaksyon ay kaunti rin at malaki ang pagkakaiba sa mga bayarin sa bangko kapag bumibili ng mga pampublikong bono - mula 0.05 hanggang 0.1% ng halaga ng pagbili. Maaari kang bumili at magbenta ng mga bono anumang oras. At ang pinakamahalaga, nang hindi nawawala ang naipon na interes. Ang tubo (o) ay naipon para sa bawat araw na gaganapin ang seguridad at binabayaran nang buo sa pagbebenta. Walang mga multa, komisyon o paghihigpit dito.

Kung pag-iba-ibahin mo nang kaunti ang iyong portfolio sa pamamagitan ng pagsasama ng mga corporate bond, maaari mong dagdagan pa ang ani na iyong natatanggap ng 1-2%.

Sa wakas

Sino ang magiging interesado at kumikita sa pamumuhunan sa mga pampublikong bono?

Kahit na isinasaalang-alang ang napakagandang komisyon na sinisingil ng mga intermediary na bangko, ang mga pampublikong OMF ay nakakapagbigay ng bahagyang mas mataas na kita kaysa sa mga deposito sa bangko. At ang mga parusa, sa anyo ng maagang pagbebenta, ay hahadlang sa mga tao mula sa gayong hindi kumikitang mga aksyon.

Una sa lahat ganitong klase ang pamumuhunan ay angkop para sa mga taong walang gaanong magagamit malalaking halaga, hanggang sa 100,000 rubles. Ang pangunahing bentahe ay ang pagiging simple, kapag maaari kang bumili ng mga mahalagang papel nang hindi binubuksan ang isang brokerage account.

Gayunpaman, ang pagiging simple na ito ay may mas mababang kita na makukuha ng mamumuhunan. Sa pamamagitan ng paggugol ng kaunting oras upang makakuha ng access sa stock market, maaari mong makabuluhang taasan ang kabuuang kita mula sa iyong mga pamumuhunan. Pinag-uusapan natin ang paglago ng tubo na 20-30% kumpara sa mga pampublikong bono. At narito lamang ang isang dahilan upang mag-isip.

At binigay bagong programa benepisyo sa buwis mula sa estado, maaari kang ganap na ligtas na makatanggap ng ani ng 2 BESES NA MATAAS para sa parehong 3-taong panahon kung saan binibili ang mga pambansang OFZ!!!

Ang Ministri ng Pananalapi ay nagsimulang ibenta ang unang isyu ng mga pampublikong bono - ang pederal na pautang na OFZ-n sa pamamagitan ng Sberbank at VTB 24. Ang mga mamumuhunan ay hindi pa pumila para sa kanila, bagama't ang mga securities ay hindi mabibili sa lahat ng sangay ng mga bangkong ito.

Akomodasyon mga bono ng gobyerno may kasamang mga hindi pa nagagawang gastos. Sa market returns of ordinary tatlong taong OFZ sa isang antas na bahagyang mas mababa sa 8%, ang kanilang analogue, na espesyal na inilabas para sa populasyon, ay magkakaroon ng ani na 9% bawat taon bago magbayad ng mga komisyon sa mga ahente. Ibig sabihin, kapag dami ng mga emisyon 15 bilyong rubles, ang mga gastos sa pagbabayad ng utang ay humigit-kumulang na tumaas ng 1% bawat taon, o 150 milyong rubles bawat taon, na medyo malaki para sa pinakamataas na utang.

Sulit ba ang layunin kung saan sila pinakawalan? OFZ-n, ang perang ito at kung ano talaga ang makukuha ng mga may-ari OFZ ng mga tao?

Ang pagtatanghal ng OFZ-n na naka-post sa website ng Ministry of Finance ay nagsasabi na sa kanilang tulong, inaasahan ng departamento na mapataas ang financial literacy ng populasyon, ang kultura ng pag-iimpok at pamumuhunan, gayundin ang tiwala ng mga mamamayan sa estado. Tatlong taong bono ay hindi kalakalan sa pangalawang pamilihan at samakatuwid ay katulad ng deposito sa bangko - ang halaga ay maaaring ibalik na may interes na binawasan ang mga komisyon sa bangko.

Ano ang makukuha ng mga mamumuhunan sa OFZ-n?

Ang unang semi-annual na interest coupon ay magiging 7.5%, pagkatapos ay tataas ito at sa pagtatapos ng ikatlong taon ay aabot ito sa 10.5% kada taon. Gayunpaman, kung ipapakita mo ang mga bono sa maagang pagtubos ang ahenteng bangko ay hindi makakatanggap ng interes sa unang taon. Kasabay nito, sa kabila ng kakulangan pangalawang pamilihan, kita sa bond(at samakatuwid ang kanilang presyo) ay magbabago depende sa mga pagbabago sa kakayahang kumita tatlong taong market OFZs, sinabi sa pagtatanghal ng Ministri ng Pananalapi. Isinasaalang-alang ang dinamikong ito, ang Ministri ng Pananalapi ay magtatakda ng lingguhang mga presyo OFZ-n.

Sa tulong ng mga bono, inaasahan ng Ministri ng Pananalapi na mapataas ang kaalaman sa pananalapi ng populasyon

Average na ani ang mga bono na binili ngayong linggo sa loob ng tatlong taon ay magiging 9.02% kada taon bago magbayad ng mga komisyon sa bangko. Isinasaalang-alang ang mga komisyon sa bangko, tinawag ng Ministri ng Pananalapi ang target na tunay na ani hanggang sa kapanahunan para sa populasyon sa average na antas na 8.5% kada taon. Mga komisyon sa bangko kakain ng malaking bahagi ng kita sa bawat transaksyon para bumili o magbenta ng mga bono. Ang pinakamataas na komisyon na 1.5% ay kailangang bayaran para sa halaga ng pamumuhunan na 30 hanggang 50 libong rubles, 1% para sa halagang 50–300 libong rubles at 0.5% para sa mga pamumuhunan na higit sa 300 libong rubles.

Sa kaso ng maagang pagbebenta ng OFZ-n pabalik sa ahente ng bangko, ang komisyon ay magiging katulad. Tulad ng kalkulasyon ng Ministri ng Pananalapi, kung ibabalik mo ang mga bono nang mas maaga sa iskedyul para sa isang panahon ng isa hanggang dalawa at kalahating taon, ang average na ani ay magiging mas mababa pa: mula 6% hanggang 8.1%. Bilang isang resulta, ang mga naturang pamumuhunan ay magiging hindi gaanong kumikita kumpara sa pagbili merkado OFZ at ibenta ang mga ito bago ang kapanahunan.

Pagpapasigla ng pangmatagalang pamumuhunan ng mga mamamayan sa USSR, poster mula noong 1930s.

Paano kung nagbebenta ka ng mga OFZ ng mga tao halos kaagad?

Ano ang mangyayari kung ibinalik mo kaagad ang mga bono? Ang pagtatanghal ng Ministri ng Pananalapi ay tahimik tungkol dito, ngunit ito ay madaling kalkulahin. Sa pagbili ng mga bono sa minimum na halaga at sa lalong madaling panahon, sa halip na 30 libong rubles, ang mamumuhunan ay makakatanggap lamang ng 29.1 libong rubles pagkatapos ng mga komisyon sa bangko.

Karanasan maagang pagbabayad ay magpapahintulot sa mga mamamayan na gumawa ng mga negatibong konklusyon tungkol sa patakaran sa taripa ng mga bangko ng estado. Mula sa puntong ito, sila kaalaman sa pananalapi malamang na madadagdagan, ngunit muli nilang paghihinuha stock market sa Russia nangangahulugan ito ng mga pagkalugi, panlilinlang at MMM. Mga Bono ng Tao Malamang na hindi sila turuan ng matalinong pamumuhunan.

Ang Ministri ng Pananalapi ay naglalayong protektahan ang mga may hawak ng mga pampublikong bono mula sa panganib sa merkado ng mga pagbabago sa presyo sa panahon ng kanilang sirkulasyon. Kailangan ito ng mga opisyal upang kung ang sitwasyon sa merkado ay hindi kanais-nais, ang mga tao ay walang dahilan upang isaalang-alang ang kanilang sarili na nalinlang ng estado at lumabas sa mga lansangan, na tinatahak ang landas ng mga nalinlang na shareholder. Gayunpaman, ang maling pag-aalala na ito para sa kapayapaan ng mga tao ay nagdudulot Mga may-ari ng OFZ-n sa hindi pantay na kondisyon kumpara sa ibang mga kalahok sa merkado mga bono ng gobyerno.

Mga pangunahing katangian ng mga instrumento stock market- Ito pagkasumpungin ng presyo ng asset, na walang alinlangang susi sa pag-unawa kaalaman sa pananalapi. Sa kaso ng OFZ-n, lumalabas na ang isang indibidwal na mamumuhunan ay magkakaroon ng asset na ang presyo sa merkado ay naiiba sa presyo na mayroon siya "sa papel".

Saan nagkamali ang Ministri ng Pananalapi sa pagtatasa ng OFZ-n?

Ang Deputy Minister of Finance na si Sergei Storchak sa katapusan ng Marso sa pagtatanghal ng OFZ-n ay inamin na ang isyu ng mga bono ay magiging napakamahal at ang bagong instrumento para sa estado ay ang pinakamahal. Ito ang resulta ng pangmatagalang bargaining sa pagitan ng Ministri ng Pananalapi at mga bangko ng estado para sa halaga ng kabayaran na sumasaklaw sa kanila gastos ng ahensya. Dahil sa mahabang negosasyon, sa pagtatapos ng nakaraang taon, kinailangan pang ipagpaliban ang paglalagay sa ibang araw.

Ang mga kamakailang botohan sa Levada Center ay nagpapakita na ang populasyon ay hindi talagang nagtitiwala sa estado at hindi interesado sa pagbili OFZ ng mga tao. Bawat ikaapat na tao lamang ang naniniwala na tinutupad ng estado ang mga obligasyon nito sa mga mamamayan. Nakakapagtaka ba na mas mababa sa 3% ng populasyon ang handa na bumili ng OFZ-n para sa 30 libong rubles, ang minimum na itinatag ng Ministri ng Pananalapi. Mahirap hulaan kung gaano karaming mga mamamayan ang bibili ng mga bono na ito. Ngunit ang pagkaantala sa paglalagay ay humantong sa ang katunayan na ang pinaka-kapus-palad na sandali ay napili - sa bisperas ng mga pista opisyal ng Mayo at mga pista opisyal ng tag-init. Bilang isang patakaran, ang aktibidad ng negosyo sa mga panahong ito ay makabuluhang bumababa.

Ang isyu ng mga bono ng mga tao ay magiging napakamahal, ang bagong instrumento para sa estado ay magiging pinakamahal

Kapag binuo ang tool mismo at ang mekanismo para sa paglalagay nito, malinaw naman, ang Ministri ng Pananalapi ay ginagabayan ng kilalang stereotype na ang proseso ng pag-access ng mga indibidwal sa merkado ng bono ng gobyerno Ito ay bureaucratically kumplikado, dahil ito ay nagsasangkot ng paghahanda ng isang makabuluhang bilang ng mga dokumento. Gayunpaman, sa huli ay naging mas mahirap - mga indibidwal kailangan mong magbukas ng mga account - parehong brokerage at depository, malamang na naglalakad sa mga opisina ng bangko, nagsusumite ng mga tagubilin para sa mga transaksyon, sinusubaybayan ang presyo ng kanilang OFZ-n. Kasabay nito, bilang isang resulta ng mga paghihigpit sa pangalawang sirkulasyon, ang mga namumuhunan ay hindi magagawang mabilis na maimpluwensyahan ang sitwasyon.

Maaaring ipagpalagay na ang makalumang paraan ng pagbebenta ng mga OFZ sa publiko ay napili dahil ang mga ahente ng bangko ay hindi pa handang makipagtulungan sa populasyon nang malayuan at ito ay para sa manu-manong paggawa na ang Ministri ng Pananalapi (at kami bilang mga nagbabayad ng buwis) ay sa huli ay napipilitan na magbayad ng dagdag.

Hiwalay, ito ay nagkakahalaga ng pagbanggit sa pagpili ng mga ahente ng mga bangko - Sberbank at VTB 24. Sa isang banda, walang bukas na kompetisyon sa pagpili ng mga ahente; sa kabilang banda, maraming propesyonal na kalahok ang may mas mahusay na teknolohiya at karanasan kaysa sa mga bangko ng estado na ito. Gumagamit ang mga broker ng malalayong serbisyo na nagbibigay-daan sa iyong magbukas ng account at bumili ng OFZ gamit ito sa loob lamang ng limang minuto. At kung hinanap ang mga ahente batay sa isang auction, kung gayon ang komisyon para sa pagbili at pagbebenta ng OFZ-n ay maaaring mabawasan sa zero. Sigurado akong maraming kalahok sa merkado ang ituturing na isang karangalan na magbenta ng mga bono ng mga tao at makakuha ng mga kliyente nang libre.

OFZ na binili sa IIS

Sa ngayon, parami nang parami ang mga bagong mamumuhunan na dumarating sa merkado, nagbubukas indibidwal mga account sa pamumuhunan (IIS), ang bilang nito ay lumampas na sa 200 libo. Kapag namumuhunan sa loob ng tatlong taon sa pamamagitan ng isang IIS, ibinabalik ng estado ang mga buwis na binayaran noong nakaraang taon sa halagang 13% ng halaga, ngunit hindi hihigit sa 52 libong rubles bawat taon. Ito ay nagpapahintulot sa iyo na makakuha tatlong taong market OFZ karaniwan magbubunga ng humigit-kumulang 12% kada taon.

Ang pagpili ng mga ahente na maglalagay ng mga pampublikong bono batay sa isang auction ay makakatulong na bawasan ang komisyon para sa pagbili at pagbebenta ng OFZ-n sa zero

Ang Ministri ng Pananalapi ay paulit-ulit na nagpahayag na kapag nag-isyu ng mga pampublikong bono, ito ay ginagabayan ng pinakamahusay na karanasan sa internasyonal. Sa maraming mga bansa, tulad ng sa Russia, ang mga seguridad ng gobyerno para sa populasyon ay hindi aktwal na kinakalakal sa pangalawang merkado. Gayunpaman, ang mga tool na ito ay madalas na binuo sa mga pribadong system mga plano sa pensiyon,indibidwal na pamumuhunan At mga savings account. Iyon ay, ang Ministri ng Pananalapi ay dapat gumastos ng pera hindi sa mga komisyon sa bangko, ngunit sa pagpapasikat, halimbawa, IIS, kung saan maaari kang bumili mga bono ng gobyerno.

Ang mundo ay hindi tumitigil - sa nakalipas na ilang taon, ang teknolohiya ay gumawa ng mahusay na mga hakbang pasulong at nagsimulang baguhin ang pamamahagi ng mga produktong pinansyal. Nakikita nating lahat ang paglitaw ng isang bagong klase ng mga mamumuhunan na naglalagay ng teknolohiya sa unahan, at hindi nag-uugnay sa kanilang kinabukasan at kanilang mga ipon sa kanilang pisikal na presensya sa isang partikular na bansa. Malamang na hindi sila magiging interesado sa pagbili ng mga pampublikong OFZ sa pamamagitan ng pagbisita sa isang sangay ng bangko, kapag posible na bumili ng mga market OFZ sa pamamagitan ng mobile app sa alinmang bahagi ng globo.

Ang mga Federal loan bond (OFZ-n) para sa mga indibidwal sa Russia ay unang ipinagbili noong nakaraang taon. Ang balita tungkol sa isyu ng OFZ-n, ang tinatawag na "people's" bonds, ay interesado sa maraming residente ng Russia.

Ang pagbili ng OFZ-n ay maaaring isa pang paraan upang mamuhunan ng pera sa interes, bilang karagdagan sa mga indibidwal na deposito. Ngunit ano ang magiging ani sa mga pederal na bonong pautang para sa mga indibidwal sa 2019, at gaano magiging maaasahan ang pamumuhunang ito?

Alamin natin ito kasama ng mga eksperto sa pananalapi.

para sa mga indibidwal sa 2019

Ang mga pederal na loan bond ay mga securities na inisyu ng gobyerno upang mapunan muli ang treasury sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga ito sa publiko. Ang mga naturang securities ay tinatawag ding government loan bonds. Sa pamamagitan ng pagbili ng OFZ-n, nagpapahiram ka ng pera sa estado at tumatanggap ng kita nakapirming rate. Ang estado ay kumikilos bilang isang tagagarantiya ng kita sa iyong puhunan.

Ang mga OFZ ay may limitadong panahon ng sirkulasyon na 3 taon. Pagkatapos ng panahong ito, ang may-ari ng mga securities ay tumatanggap ng kita sa anyo ng interes na naipon sa halaga ng mukha ng mga bono, at nagbabalik din ng pera para sa halaga ng mukha ng mga bono.

Sa ganitong paraan, ang mga federal loan bond ay halos kapareho sa isang Sberbank savings certificate - isang napaka-kagiliw-giliw na instrumento para sa pamumuhunan ng pera sa interes.

Federal loan bonds: yield sa 2019

Ang mga pederal na loan bond para sa mga indibidwal na OFZ-n ay ngayon ay isang lubhang kumikitang instrumento sa merkado, kumpara sa mga deposito ng pinakamalalaking bangko, na ang mga rate ng interes ay bumababa kamakailan. Ang pagbili ng OFZ-n ay nagpapahintulot sa iyo na ayusin mataas na porsyento sa loob ng tatlong taon. Kasabay nito, ang yield sa mga federal loan bond para sa mga indibidwal ay tumataas depende sa panahon ng paghawak: mas matagal na hawak ng mamimili ang bono, mas malaki ang benepisyo.

Sa kasalukuyan, ang OFZ-n ng ikatlong isyu ay ibinebenta sa pamamagitan ng Sberbank at VTB. Mabibili ang mga ito hanggang Setyembre 14, 2018.

Mga parameter ng OFZ-n ng ikatlong isyu

Mga bangko kung saan ibinebenta ang OFZ-n ng mga komisyon sa pagsingil. Kapag bumibili ng mga bono sa halagang:

• hanggang sa 50 libong rubles, ang komisyon ay magiging 1.5%;
• mula 50 libo hanggang 300 libo - 1%;
• mula 300 libo hanggang 15 milyon - 0.5%.

Ang mga katulad na komisyon ay sisingilin sa mga mamumuhunan kung sakaling magpakita ng mga bono para sa maagang pagtubos.

Ang pinakamataas na halaga ng komisyon ay 3% (kapag bumili ng OFZ-n sa halagang hanggang 50 libong rubles at ipinakita ang mga bono para sa maagang pagtubos), at ang pinakamababa - 0.5% (kapag bumili ng OFZ-n sa halagang higit sa 300 libong rubles at hawak ang mga bono hanggang sa pagbabayad).

Gaano katagal posibleng makabili ng OFZ sa 2019?

Ang mga may-ari ng OFZ para sa mga indibidwal ay maaaring ibalik ang namuhunan na mga pondo sa anumang araw mula sa petsa ng pagbili ng bono hanggang sa petsa ng pagtubos nito.

Ngunit kung gusto ng mamumuhunan na ibalik ang namuhunan na mga pondo bago matapos ang 12 buwan ng pagmamay-ari, ang return on investment ay magiging zero. Ang pagkuha ng papel ng ahente ng bangko ay isasagawa sa presyo ng pagbili nito ng may-ari, ngunit hindi mas mataas kaysa sa nominal na halaga, na isinasaalang-alang ang pagkawala ng kita ng interes na natanggap.

Ito ay lumiliko out na upang makakuha ng pinakamataas na benepisyo mula sa pagbili ng OFZ-n, dapat mong bilhin ang mga ito sa mga unang araw ng pagbebenta sa halagang 300 libong rubles at panatilihin ang mga ito sa loob ng tatlong taon.

Pederal na loan bond 2019: gastos

Ang isang bono ay nagkakahalaga ng 1000 rubles. Minimum na dami ng pagbili - 30 pcs. Sa kabuuan, ang isang mamamayan ay makakabili ng hanggang 15,000 units. sa loob ng isang isyu. Iyon ay, ang isang mamumuhunan ay makakabili ng OFZ-n sa isang halaga mula 30 libong rubles hanggang 15 milyong rubles sa isang isyu.

Posibleng bumili ng mga bono ng unang isyu sa loob ng 6 na buwan mula sa petsa ng pagsisimula ng pagkakalagay, pagkatapos ay titigil ang pagbebenta ng isyu na ito at magsisimula ang pagbebenta ng susunod. Sa loob ng 6 na buwang ito, ang presyo ng paglalagay ng OFZ-n ay magbabago depende sa sitwasyon sa merkado; maaari mong malaman ito sa website ng Ministry of Finance ng Russian Federation.

Kapag ang isang indibidwal ay bumili ng mga bono, ang lahat ng mga kondisyon (presyo at ani) ay naayos at hindi na nakadepende sa mga kondisyon ng merkado.

Saan makakabili ng mga federal loan bond sa 2019

Ang mga federal loan bond ay mabibili lamang sa Sberbank o VTB. Ang pagbebenta ng mga bono ng mga tao ay isasagawa lamang sa mga pinakamalaking bangkong ito sa Russia, dahil mayroon silang pinakamalawak na network ng mga sangay. Kung ang populasyon ay nagpapakita ng interes sa pagbili ng OFZ-n, kung gayon ang ibang mga bangko ay maaaring kasangkot sa kanilang pagbebenta.

Upang ang isang mamamayan ay makabili nito seguridad, kakailanganin niyang pumunta sa isang sangay ng Sberbank o VTB, buksan ang mga kinakailangang account doon, pumirma ng isang kasunduan at, nang naaayon, maging may-ari ng OFZ. Sa hinaharap, ang lahat ng mga transaksyon sa OFZ-n ay maaaring isagawa sa personal na account tinukoy na mga bangko sa Internet.

Maaari bang ibenta o ipagpalit ang OFZ?

Ang mga pederal na loan bond ay hindi magpapalipat-lipat sa pangalawang merkado at ang isang tao ay makakapagbenta lamang ng mga ito sa bangko kung saan sila kinuha, nang walang karapatan na ilipat sa mga ikatlong partido at mga collateral na transaksyon. Walang donasyon, walang ibinibigay na kontribusyon sa kapital. Ipinagbabawal din ang paggamit ng mga OFZ bilang collateral.

Ang OFZ ay maaaring ilipat sa ibang tao sa pamamagitan lamang ng mana. Makakatulong ito na maiwasan ang pang-aabuso.

Federal loan bonds 2019: kumikita ba ang pagbili o hindi?

Opinyon "PARA": ayon sa Ministro ng Pananalapi ng Russian Federation na si Anton Siluanov, ang ani sa tatlong taong pederal na mga bono sa pautang para sa mga indibidwal ay lumampas sa ani sa mga deposito sa bangko at mga OFZ, na umiikot na sa merkado.

Opinyon "LABAN": Sinabi ng analyst ng Alor Broker na si Kirill Yakovenko sa pahayagan ng Izvestia na "partikular ang mga dokumentaryong OFZ na ito, na binalak para sa isyu, ay hindi magiging napakapopular.<...>Wala akong nakikitang kategorya ng populasyon na handang bumili ng OFZ sa maraming dami."

Kumain maliit na halaga para sa pamumuhunan - sa paligid ng 300 libong rubles. Bawat buwan ay maaari kong palitan ang halagang ito ng humigit-kumulang 20 libo. Ang panahon ng pamumuhunan ay 5-6 na taon. Isinasaalang-alang ko ang OFZ bilang isa sa mga pagpipilian.

Narinig ko na kung ang relasyon sa pagitan ng Estados Unidos at Russia ay lumala, ang karagdagang mga parusa ay maaaring makaapekto sa OFZ. Sa ngayon, ang Estados Unidos ay hindi nagpapataw ng mga parusa laban sa pambansang utang ng Russia, ngunit ang balita tungkol dito ay lumalabas nang pana-panahon. Kung mangyayari ito, ano ang maaaring mangyari sa mga binili na bono?

Andrey, ang OFZ ay isa sa mga pinaka-maaasahang paraan upang mamuhunan ng pera. Kahit na sa kaganapan ng mga parusa laban sa utang ng gobyerno ng Russia, malamang na walang masamang mangyayari sa iyong mga pamumuhunan. Ipinaliwanag ko kung bakit mapagkakatiwalaan ang OFZ.

Evgeny Shepelev

pribadong mamumuhunan

Ano ang mga OFZ at bakit kailangan ang mga ito?

Sumulat kami nang detalyado tungkol sa mga OFZ sa aming artikulo, kaya sasabihin ko sa iyo nang maikli.

Ang gobyerno ay palaging nangangailangan ng pera, at isang paraan upang makuha ito ay ang humiram sa pamamagitan ng pag-isyu ng mga federal loan bond. Ang mga mamumuhunan ay bumibili ng mga OFZ at tumatanggap ng kita ng kupon (interes) mula sa Ministri ng Pananalapi, at pagkatapos ay ibabalik sa kanila ang halaga ng mga bono. Kahit sino ay maaaring bumili ng OFZ kung mayroon silang brokerage account o

Dahil ang mga pederal na bono sa pautang ay inisyu ng Ministri ng Pananalapi ng Russian Federation, ang kanilang pagiging maaasahan ay napakataas. Hangga't may pera ang estado, mababayaran nito ang mga utang nito.

Mga panganib ng pamumuhunan sa OFZ

Ang solvency ng Ministri ng Pananalapi ng Russian Federation ngayon ay hindi nagtataas ng mga katanungan sa sinuman. Gayunpaman, may mga pangamba na ang Estados Unidos ay magpapataw ng mga parusa laban sa utang ng gobyerno ng Russia at kahit papaano ay makakaapekto ito sa mga mamumuhunan na may hawak na mga OFZ.

Ayon sa Bangko Sentral, noong Mayo 1, 2018, ang mga dayuhan ay nagmamay-ari ng 32.3% ng OFZ. Kung ipinagbabawal ng United States ang mga mamamayan at legal na entity nito na bumili at magkaroon ng mga Russian OFZ, kung gayon mga dayuhang mamumuhunan Magsisimula silang magbenta ng OFZ. Lalampas sa demand ang supply, at babagsak ang market value ng OFZs.

Nangyari na ito noong kalagitnaan ng Abril 2018 sa gitna ng mga parusa laban sa ilang opisyal ng Russia, negosyante at mga legal na entity. Mula Abril 9 hanggang 17, ang mga dayuhang mamumuhunan ay nagbebenta ng humigit-kumulang 100 bilyong rubles na halaga ng Russian OFZ, kung saan 52 bilyon ang naibenta noong Abril 9-10. Ngunit walang masamang nangyari: mga bangko ng Russia At mga pondo sa pamumuhunan mabilis na bumili ng mga utang na seguridad na inalis ng mga hindi residente.

Kasabay nito, dahil sa pansamantalang pagbaba sa presyo ng mga OFZ, ang kanilang ani hanggang sa kapanahunan ay tumaas ng 0.4-0.5 porsyento na puntos. Nangangahulugan ito na noong Abril ay posible na bumili ng mga OFZ na mas kumikita ng kaunti kaysa karaniwan: ang presyo ng mga mahalagang papel ay mas mababa, at ang halaga ng par at mga pagbabayad ng kupon ay hindi nagbago.

Mas ligtas na bilhin ang mga OFZ na maaari mong pag-aari hanggang sa petsa ng kanilang kapanahunan. Kung hindi, kung bumaba ang presyo ng OFZ, may posibilidad na ibenta ang mga securities sa mas mababang presyo kaysa sa binili nito. Magkakaroon ng pagkawala. Isaalang-alang ang nuance na ito sa iyong diskarte sa pamumuhunan.

Ang default ng bono ay hindi malamang kahit na sa kaganapan ng mga parusa laban sa utang ng gobyerno. Ang Russia ay may malaking reserbang ginto at mas matatag na ekonomiya kaysa 20 taon na ang nakalilipas, nang bumagsak ang GKO pyramid.

Sa bandang huli

Ang pamumuhunan ng pera sa mga OFZ sa pamamagitan ng isang Russian broker ay isang ganap na ligtas na opsyon sa pamumuhunan. Kahit na ang Estados Unidos ay magpataw ng mga parusa laban sa utang ng gobyerno ng Russia, ang mga OFZ ay hindi mawawala, ang mga kupon para sa kanila ay maikredito sa iyong account, at ang nominal na halaga ay babayaran sa oras.

Kung ang iyong investment horizon ay 5-6 na taon at mayroon kang kakayahang magdeposito ng pera nang regular, isaalang-alang din ang pagsali portfolio ng pamumuhunan isang maliit na dami ng mga stock o, mas mabuti pa, mga indeks ng stock. Sa mahabang panahon, ang potensyal na bumalik ng mga stock ay mas mataas kaysa sa mga bono. Totoo, mas malaki ang mga panganib.

Kung mayroon kang tanong tungkol sa personal na pananalapi, mga mamahaling pagbili o badyet ng pamilya, sumulat: [email protected]. Sasagutin namin ang mga pinaka-kagiliw-giliw na tanong sa magazine.

Susuriin namin ang isa sa mga pinaka-maaasahang instrumento ng palitan sa merkado ng Russia, ibig sabihin, sa mga pederal na loan bond.

Nauna na nating nabanggit na ang mga OFZ ay mga bono ng gobyerno, na nangangahulugan na ang panganib sa kanila ay mababawasan. Ang rating ng pagiging maaasahan ng mga bono ng gobyerno ay, ayon sa pagkakabanggit, rating ng kredito ang estado mismo.

Tulad ng alam mo, ang panganib at kakayahang kumita ay direktang nakasalalay sa isa't isa. Ito ang dahilan kung bakit ang ani sa mga OFZ ay karaniwang mas mababa kaysa sa ani sa mga corporate bond. Para sa mas mababang panganib, nakakatanggap kami ng mas mababang porsyento, ngunit sa parehong oras, ang porsyentong ito ay nasa average na mas mataas kaysa sa mga rate sa mga deposito sa bangko.

Bukod dito, ang pamumuhunan sa mga bono ay may ilang mga pakinabang kaysa sa isang deposito sa bangko:

1. Ang panganib ng default ng isang buong bansa ay makabuluhang mas mababa kaysa sa panganib ng default ng isang indibidwal na bangko, lalo na sa mga kondisyon ng Russia, kapag ang kasalukuyang patakaran Bangko Sentral naglalayong "linisin" ang sektor ng pagbabangko. Kung sakaling mabangkarote ang isang broker, ang mga bono ng kliyente ay mananatili sa isang espesyal na securities account sa national settlement depository (NSD), at pagkatapos nito ay maaari na silang ibenta sa merkado sa pamamagitan ng alinmang broker sa pagpapasya ng kliyente.

2. Ang pagkatubig ng mga bono ay mas mataas kaysa sa pagkatubig ng isang deposito sa bangko, na nagpapahintulot sa iyo na "makapasok sa pera" nang walang pagkawala kita ng kupon sa anumang araw ng kalakalan. Ang parehong ay hindi masasabi tungkol sa interes sa maagang pag-withdraw ng mga pondo mula sa isang deposito.

Tingnan natin kung bakit hindi natin nawawala ang kita ng kupon sa isang bono kung ito ay naibenta bago ang petsa ng pagbabayad ng kupon:

Sabihin nating ngayon ay Mayo 24, 2017, at nagpasya kaming bumili ng OFZ 26210. Magkano ang babayaran namin para sa isang bono? Tinitingnan namin ang column na "Huling presyo." - ang presyong ito huling deal bilang isang porsyento ng halaga ng mukha (ang tinatawag na "marumi" na presyo). Bilang karagdagan sa presyo na ito, i.e. 972 rubles 99 kopecks, babayaran din namin ang nagbebenta ng NKD sa halagang 30 rubles 18 kopecks. Ang huling presyo ng pagbili ay magiging 1003 rubles 17 kopecks.

NKD- bahagi ng kita ng interes ng kupon sa bono, na kinakalkula sa proporsyon sa bilang ng mga araw na lumipas mula sa petsa ng paglabas coupon bond o ang petsa ng pagbabayad ng dating kita ng kupon.

Nakikita natin na tumaas ang halaga ng naipon na kita para sa araw na ito, ibig sabihin ngayon, kapag nagbebenta ng bono, babayaran tayo ng bumibili ng mas maraming accrual kaysa sa binayaran natin kahapon.
Gayunpaman, dapat tandaan na ang presyo sa merkado para sa araw na ito ay nabawasan ng 50 kopecks, na ginagawang hindi kumikita ang pagbebenta ngayon, dahil kabuuang presyo ang mga benta ay magiging 1002 rubles 86 kopecks.
Ang katotohanang ito ay dapat isaalang-alang kapag nangangalakal ng mga bono sa merkado.

3. Isa pang bentahe ng OFZ sa deposito sa bangko ay ang pagkakaiba sa halaga ng palitan. Sa kaso ng isang deposito sa bangko, nakatanggap lamang kami ng isang nakapirming pagbabalik, na paunang tinukoy sa kontrata. At ang mga may-ari ng bono, bilang karagdagan sa ani ng kupon, ay madalas ding kumikita mula sa pagkakaiba sa halaga ng palitan sa presyo ng bono.

Sa isang banda, ito ay isang kalamangan, sa kabilang banda, dapat itong isaalang-alang na may makabuluhang hindi kanais-nais na mga pagbabago sa ekonomiya, ang halaga ng palitan ng bono ay maaaring bumaba nang malaki. Samakatuwid, ang isang mamumuhunan ay dapat kahit na pag-iba-ibahin ang kanyang portfolio ng bono (iyon ay, bumili hindi lamang ng isang uri ng bono, ngunit ilang sabay-sabay).

Ang isang katulad na kaso (isang makabuluhang pagbaba sa mga halaga ng palitan ng bono) ay naobserbahan sa panahon ng krisis noong 2008. Pagkatapos ay bumaba ang mga presyo para sa mga OFZ sa 60% ng nominal na halaga. Ito ay maaaring ituring na isang magandang panahon upang bumili ng mga OFZ, na isinasaalang-alang ang halos 40% ng pagkakaiba sa halaga ng palitan hanggang sa kapanahunan.

4. Kapag naganap ang mga pagbabago sa ekonomiya, ang mga may hawak ng bono ay makakapag-react sa kanila nang mas mabilis kaysa sa mga may hawak ng deposito sa bangko.

5. Kung kailangan ang withdrawal Pera para sa isang tiyak na tagal ng panahon, pinapayagan ka ng ilang broker na mag-withdraw ng mga pondo na sinigurado ng OFZ.

Pederal na loan bond para sa populasyon (OFZ-n)

Kamakailan, binigyan ng espesyal na atensyon ang Federal Loan Bonds para sa populasyon (OFZ-n).
Ang OFZ-n ay isang bagong instrumento para sa pamumuhunan ng mga ipon ng mga mamamayan, na inisyu ng Ministri ng Pananalapi Pederasyon ng Russia. Ang ganitong uri ng mga bono ay instrumento sa pananalapi, na, sa mga tuntunin ng mga katangian at antas ng panganib nito, ay "sa pagitan" ng mga deposito sa bangko at ng mga nagpapalipat-lipat sa isang organisadong pamilihan sa pananalapi mga seguridad ng gobyerno.
Ang OFZ-n ay may isang bilang ng mga pakinabang para sa parehong estado at mamumuhunan.

Mga kalamangan ng OFZ-n para sa estado:

1. Pagbibigay-insentibo sa mga indibidwal na gumawa ng medium-term na pagtitipid
2. Pagtaas ng financial literacy ng populasyon
3. Pagtaas ng kumpetisyon sa sektor ng pananalapi
4. Pag-unlad ng panloob na merkado ng kapital
5. Sa pangmatagalan - potensyal na pagbawas sa mga gastos sa paghiram

Ang higit na interes sa amin ay ang mga pakinabang ng OFZ-n para sa mga namumuhunan. Ang mga ito, sa pangkalahatan, ay katulad ng mga pakinabang ng OFZ. Tulad ng mga karaniwang OFZ, ang mga pambansang bono ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang bilang ng mga parameter ng pagkakasunud-sunod ng isyu at sirkulasyon. Suriin natin ang pamamaraan ng sirkulasyon kumpara sa mga deposito sa bangko:

Sa ngayon, ang OFZ-n ay mabibili lamang sa apat na bangko - Sberbank, VTB, Promsvyazbank at Pochtabank.

Kapansin-pansin na, mula sa punto ng view ng pagkakaiba-iba ng panganib, pangalawang pamilihan nagbibigay ng mas malawak na pagkakataon kaysa sa indibidwal na OFZ-n.