Pasaulio finansų rinkos yra įvairios ir daugialypės. O jei prekybai biržoje, akcijų kainos numatymui, kartais gali užtekti vien žinoti reikalus finansų įmonė, tuomet Forex valiutų rinką galima priskirti prie labiausiai nenuspėjamų rinkų.

Norėdami sėkmingai prekiauti Forex, turite mokėti analizuoti šią rinką. Tiesą sakant, visų tipų Forex analizė gali būti suskirstyta į du pagrindinius tipus:

• Forex techninė analizė.

Žmogui, kuris nėra susipažinęs su valiutų rinka, gali susidaryti įspūdis, kad prekyba Forex reikalauja bent jau ekonomikos mokslų daktaro laipsnio. Išties, reikia išmanyti ekonominių ir finansinių procesų subtilybes, daugybę ekonominių rodiklių ir pan.

Deja, ši paplitusi klaidinga nuomonė atbaido daugybę žmonių, kurie ilgainiui galėtų tapti sėkmingais Forex prekiautojais. Forex nėra kazino, kuriame galite atlikti statymą remdamiesi intuicija ir pasiduoti atsitiktinumui, laukdami laimėjimo.

Sėkminga Forex prekyba yra sunkus darbas, kurio, žinoma, žinoti nebūtina ekonomikos teorija, tačiau būtina pereiti prie ekonomikos pagrindų. Juk nesuprasdamas toliau vykstančių procesų užsienio valiutų rinka Tačiau net ir pagal pagrindinį centrinio banko ir nacionalinės valiutos palūkanų normų įtakos principą vargu ar pavyks nuosekliai užsidirbti rinkoje. Paprasčiau tariant, fundamentali analizė – tai rinkų būklės analizė „ekonominiu ir politikos požiūriu“.

Fundamentalioji analizė grindžiama principu „už priežasties visada slypi pasekmė“. Bet koks valiutos kurso pokytis yra kažkokio ekonominio ar politinio veiksnio rezultatas. Forex fundamentalioji analizė vaizdžiai gali būti pavaizduota kaip laikrodis. Pažvelkite į laikrodį ir atsakykite į klausimą - "Kiek dabar laikas?" kiekvienas gali, bet kiek bus laiko ir kodėl – gali tik mechanizmo veikimo esmę suprantantis žmogus.

Gyvename didelio greičio amžiuje, o informacija, kuri buvo aktuali net ryte, nustoja būti aktuali vakare, darydama tiesioginę įtaką valiutų rinkos dinamikai. Norint visada „būti temoje“, žinoma, reikia skaityti ir. Kartais tokios naujienos leidžia labai tiksliai numatyti būsimą valiutos kursą ir atitinkamai uždirbti pelno.

Norėdami gauti pavyzdį, turite eiti toli. Žinia, kad Rusijos bankas pradėjo pirkti užsienio valiutą Rusijos rinkoje ir tikriausiai jas didins, suteikė puikią galimybę atsigriebti už artimiausią ateitį.

Ne ką mažiau, o gal net daugiau vertės teikia pirmaujantys mainų specialistai. Prekybininkui, ypač pradedančiajam, kartais gana sunku perprasti visas valiutų rinkos subtilybes. Ir čia jam labai pagelbės iš esmės pagrįsta prognozė ir rinkos vizija pripažintų Forex ekspertų akimis. Be to, lygindamas skirtingų specialistų apžvalgas ir prognozes, prekiautojas gali atrasti tiesos grūdą, kuris padės suprasti Forex mechanizmus ir sėkmingą prekybą.

Forex techninė analizė

Legendinis amerikiečių investuotojas George'as Sorosas tvirtino, kad norint gauti pelną pakanka fundamentalios analizės. Žurnalo svetainė nesiima ginčytis su „žmogumi, kuris parklupdė Anglijos banką“, bet, pirma, mums atrodo, kad Sorosas šiuo klausimu yra šiek tiek gudrus, antra, mes neturime tokių didelių. finansai, kuriuos jie paverčia kaip Sorosą, į įtakos valiutų kotiravimui instrumentu.

Prekybai pačiam prekiautojui reikia techninė analizė. Forex techninė analizė veikia su matematiniais modeliais – kainų diagramomis, techniniais rodikliais, kainų lygiais ir zonomis ir kt.

Techninė analizė pagrįsta trimis postulatais:

• Į kainą atsižvelgiama į viską;
• Kainų judėjimas priklauso nuo tendencijų;
• Istorija kartojasi.

Remdamiesi šiais postulatais, analizuodami ankstesnius duomenis, akcijų analitikai ir finansų ekspertai gali sudaryti valiutų poros kursą, kuriame bus atsižvelgta ne tik į tendencijos kryptį, kaip atliekant fundamentinę analizę, bet ir jau bus aiškūs įėjimo lygiai ir pasitraukimas iš rinkos prekybos signalų forma.

Žinoma, viskas žinoma lyginant, ir nereikia Forex techninių prognozių naudoti kaip tiesioginį veiksmų vadovą. Kaip sakoma, viskas žinoma palyginus. Išbandę skirtingų analitikų signalus demonstracinėje sąskaitoje, galite įsitikinti jų efektyvumo laipsniu ir patys priimti prekybos sprendimą.

išvadas

Apibendrinant, reikia pasakyti, kad norint nuolat sėkmingai prekiauti Forex valiutų rinkoje, būtina išstudijuoti tiek fundamentalias, tiek technines analizės rūšis. Naudodamas bet kurio tipo analizę, prekiautojas sąmoningai apriboja savo galimybes ir niekada nepasieks maksimalaus efektyvumo.

Jei neatsižvelgsite tik į techninę analizę ir net nežiūrėsite, galite gauti didelių nuostolių arba visiškai prarasti indėlį, pavyzdžiui, paskelbdami „NonFarm Payrolls“ ataskaitą, o tai gali ne tik sukelti didelę kainą. šoktelėti, bet ir pakeisti dabartinę tendenciją.

Nenaudodamas techninės analizės, bet visiškai susikoncentravęs į fundamentalią analizę, prekiautojas nustebs pamatęs, kaip santykinai ramiame politiniame ir ekonominiame fone valiutų pora rodo didelius svyravimus, kuriuos sukelia, pavyzdžiui, uždaromos pozicijos.

Prekyboje naudokite abiejų tipų analizę, studijuokite pagrindines ir technines prognozes bei apžvalgas ir leiskite prekybai būti pelninga!

• Ekonominiai rodikliai
  • Bendrasis nacionalinis produktas (BNP)
  • Grubus vidaus produktas(BVP)
  • vartotojų indeksas
  • Investicijų apimties indeksas
  • Vyriausybės išlaidų indeksas
  • Grynosios prekybos apimties indeksas

• Rodikliai pramonės sektoriuje
  • Indeksas pramoninės gamybos
  • Pajėgumų panaudojimo indeksas
  • Pramonės užsakymų indeksas
  • Ilgalaikio vartojimo prekių užsakymų indeksas
  • Atsargų indeksas
• Statybos rodikliai
• Infliacijos tempai
  • Gamintojų kainų indeksas
  • Vartotojų kainų indeksas
  • BNP defliatorius
  • BVP defliatorius
  • JAV prekių tyrimų biuro indeksas
  • „The Journal of Commerce“ pramonės kainų indeksas
• mokejimu balansas
  • Išoriškai prekybos balansas
  • JAV ir Japonijos prekybos balansas
• Užimtumo rodikliai
  • Darbo kaštų indeksas
• • Mažmeninės prekybos apimtis
  • Vartotojų pasitikėjimo indeksas
  • Automobilių pardavimo indeksas
• Pirmaujantys rodikliai
  • Asmens pajamų indeksas

Fundamentinei užsienio valiutų rinkos, taip pat bet kurios akcijų ar prekių rinkų analizei naudojami specialių šiam tikslui paskelbtų analitinių apžvalgų duomenys, skaitinių rodiklių grafikai ir lentelės – rodikliai fundamentinei analizei. Pastarieji paprastai skelbiami kas mėnesį (išskyrus duomenis apie bendrąjį nacionalinį produktą ir užimtumo indeksą, kurie skelbiami kas ketvirtį).

Bet koks fundamentalios analizės rodiklis yra skaičių pora. Pirmasis skaičius yra ataskaitinio laikotarpio rodiklis. Antrasis skaičius yra pakoreguotas mėnesio prieš ataskaitinį laikotarpį skaičius. Pavyzdžiui, liepos mėn ekonominiai rodikliai paskelbtas birželio mėn. (ataskaitinis laikotarpis). Be jų, ataskaitoje yra to paties rodiklio reikšmė gegužės mėn. Taip daroma todėl, kad už ekonominę statistiką atsakinga institucija iki birželio mėnesio rodiklio paskelbimo gauna išsamesnę gegužės mėnesio informaciją, o tai prekybininkams labai svarbu. Jei, pavyzdžiui, paskutinio mėnesio ekonominio rodiklio reikšmė yra 0,4% geresnė nei tikėtasi, o praėjusio mėnesio rodiklis pakoreguotas mažiau nei 0,4%, prekiautojas gali padaryti pagrįstą išvadą apie ekonominio rodiklio pasikeitimą. ekonomika.

Ekonominiai rodikliai pasirodo skirtingu metu. JAV jie paprastai skelbiami 8:30 ir 10:30 ET. Svarbu atsiminti, kad didžioji dalis informacijos apie užsienio valiuta paleistas 8.30 val. Todėl JAV valiutų rinka atsidaro 8:20 ryto, kad spėtų išstudijuoti naujausius duomenis, reikalingus fundamentinei analizei.

Informacija apie ekonominius rodiklius skelbiama visuose pirmaujančiuose laikraščiuose, tokiuose kaip Wall Street Journal, Financial Times ir New York Times, ir verslo žurnaluose, tokiuose kaip Business Week. Yra pagrindo manyti, kad prekybininkai aktyviai naudojasi elektroniniais šaltiniais – „Bridge Information Systems“, „Reuters“ ar „Bloomberg“ – informacijai gauti tiek iš laikraščių, tiek iš improvizuotų dabartinės informacijos šaltinių. Žemiau aptariame atskiras rodiklių grupes fundamentaliajai analizei pagal jų visuotinai priimtą klasifikaciją.

Ekonominiai rodikliai

Bendrasis nacionalinis produktas(Bendrasis nacionalinis produktas). Bendrasis nacionalinis produktas (BNP) apibūdina visos ekonomikos tobulumą. Šį rodiklį makro mastu sudaro vartotojų išlaidų, investicijų, vyriausybės išlaidų ir grynosios prekybos suma. Nustatant BNP, jie remiasi visų JAV gyventojų tiek šalies viduje, tiek užsienyje pagamintų prekių ir paslaugų suma.

Bendrasis vidaus produktas(Bendrasis vidaus produktas). Bendrasis vidaus produktas (BVP) yra visų prekių ir paslaugų, pagamintų Jungtinėse Amerikos Valstijose tiek šalies viduje, tiek vidaus rinkoje, suma. užsienio kompanijų. Skirtumas tarp BNP ir BVP, kiek tai susiję su JAV ekonomika, yra nominalus. BVP rodikliai užsienyje populiaresni. Jungtinėse Valstijose BVP duomenys skelbiami siekiant palengvinti skirtingų šalių ekonominių rodiklių palyginimą.

vartotojų indeksas(Vartojimo išlaidos). Vartojimas galimas ir asmenine sąskaita, ir sąskaita grynosios pajamos. Vartotojo sprendimas išleisti ar taupyti yra psichologinio pobūdžio. Vartotojų pasitikėjimas taip pat yra svarbus grynųjų pajamų vartotojų polinkio pereiti nuo taupymo prie vartojimo rodiklis.

Investicijų apimties indeksas(Investicijų išlaidos). Investicijos – arba bendrosios privačios vidaus investicijos – susideda iš fiksuotų investicijų ir prekių kainos sandėliuose.

Vyriausybės išlaidų indeksas(Vyriausybės išlaidos). Valdžios išlaidų rodiklis yra labai svarbus tiek pats savaime, tiek jo įtaka kitiems ekonominiams rodikliams. Pavyzdžiui, JAV išlaidos gynybai iki 1990 m. vaidino svarbų vaidmenį bendrame JAV užimtumui. Vėliau per trumpą laiką sumažintos karinės išlaidos padidino nedarbo lygį.

Grynosios prekybos apimties indeksas(Grynoji prekyba). Grynoji prekybos apimtis yra dar vienas svarbus BNP komponentas. Pasaulinė internacionalizacija ir ekonominiai bei politiniai pokyčiai nuo 1980 m. padarė didelį poveikį JAV gebėjimui konkuruoti su užsienio šalys. JAV prekybos deficito susidarymas per pastaruosius dešimtmečius sulėtėjo BNP augimas. BNP priklauso nuo prekių srautų ir nuo finansinių srautų.

Pramonės sektoriaus rodikliai

Pramonės gamybos indeksas(Pramoninė gamyba). Apibūdina šalies pramonės, komunalinių ir kalnakasybos įmonių bendros produkcijos apimtį. Fundamentalios analizės požiūriu tai svarbus ekonominis rodiklis, atspindintis ekonomikos ir netiesiogiai – vidaus valiutos stiprumą. Dėl šios priežasties valiutos prekiautojai naudoja šį rodiklį kaip galimą signalą priimti prekybos sprendimus.

Pajėgumų panaudojimo indeksas(Pajėgumų panaudojimas). Apibūdina bendrą pramonės produkcijos apimtį, nurodytą bendru gamybos pajėgumu. Pastarasis reiškia maksimalų gamybos lygį, kurį įmonė gali pasiekti įprastomis verslo sąlygomis. Iš esmės pajėgumų panaudojimas nėra tarp rodiklių, kurie svarbūs užsienio valiutų rinkai. Tačiau yra pavyzdžių, kai šio rodiklio naudojimas ekonomikos požiūriu buvo naudingas fundamentinei analizei. Jo „normali“ vertė stabiliai ekonomikai yra 81,5%. Jei jis lygus 85% ir daugiau, tai liudija apie pramoninės produkcijos „perkaitimą“, t.y. kad ekonomika artėja prie maksimalaus pajėgumo. Didelis pajėgumų išnaudojimas lenkia infliaciją, o valiutų rinkoje kelia lūkesčius, kad centrinis bankas padidins diskonto normą, siekdamas užkirsti kelią infliacijai arba ją slopinti.

Pramonės užsakymų indeksas(Gamykliniai užsakymai). Jis apibūdina bendrą ilgalaikio vartojimo prekių ir trumpalaikių prekių (TCP) užsakymų apimtį. Pastariesiems priskiriami maisto produktai, drabužiai, lengvosios pramonės gaminiai ir gaminiai, skirti tarnauti ilgalaikio vartojimo prekėms. Pastarųjų užsakymai aptariami atskirai. Prekiautojams užsienio valiuta pramoninių užsakymų indeksas yra ribotos vertės.

Ilgalaikio vartojimo prekių užsakymų indeksas(Ilgalaikio vartojimo prekių užsakymai). Ilgalaikio vartojimo prekių užsakymų indeksas (TDP) apibūdina gaminių, kurių tarnavimo laikas viršija trejus metus, produkciją. Tokių gaminių pavyzdžiai yra automobiliai, stacionari įranga, baldai, papuošalai ir žaislai. Šios prekės skirstomos į keturias pagrindines kategorijas: metalurgijos, inžinerijos, elektros ir transporto inžinerijos gaminius. Siekiant pašalinti karinių užsakymų apimties nepastovumo įtaką, nustatant šį rodiklį, į gynybos produktus atsižvelgiama atskirai. Šis rodiklis yra gana svarbus užsienio valiutų rinkai, nes gerai parodo vartotojų pasitikėjimą. Kadangi TDP yra brangesni nei TCH, didelė rodiklio reikšmė atspindi vartotojų ketinimus išleisti. Todėl valiutų rinkai ši rodiklio reikšmė yra bulių.

Atsargų indeksas(Verslo atsargos). Remiantis pagamintų ir sandėliuose laikomų daiktų, skirtų vėliau parduoti, verte. Tokią informaciją surinkti nėra sunku ir ji negali patekti į rinką. Be to, pasiektas finansų valdymo lygis ir bendras kompiuterizavimas užtikrina aukštą sandėlio prekių kontrolės lygį. Todėl šio rodiklio reikšmė užsienio valiutų rinkai yra ribota.

Statybos duomenys

Šie skaičiai yra svarbus ekonominis rodiklis, įtrauktas į JAV BVP skaičiavimą. Visų pirma, statybos tradiciškai buvo variklis, ištraukęs Amerikos ekonomiką iš po Antrojo pasaulinio karo nuosmukio. Šis rodiklis skirstomas į tris pagrindines kategorijas:

1. leidimų naujai statybai skaičius ir nulinių ciklų skaičius
2. naujų ir esamų individualių namų pardavimų skaičius
3. statybos kaštų.

Statybos rodiklis kinta cikliškai ir yra labai jautrus grynųjų pajamų lygiui. Tačiau reikia pažymėti, kad žema diskonto norma pati savaime negali sukelti didelės namų paklausos. Kaip parodė situacija 1990-ųjų pradžioje, nepaisant JAV tradiciškai žemų būsto paskolų palūkanų normų, dėl nepasitikėjimo silpna ekonomika, namų statyba išaugo tik nežymiai. Tuo pačiu metu, nepaisant 2000–2001 m. nuosmukio, namų kaina, pavyzdžiui, Kalifornijoje, taip pat praktiškai nesumažėjo.

Statybos apimtys nuo pusantro iki dviejų milijonų vienetų rodo stiprią ekonomiką, o apie milijoną vienetų – įrodymas. ekonominis nuosmūkis.

Infliacijos rodikliai

Prekybininkai įdėmiai stebi infliacijos raidą, nes pagrindinis kovos su ja būdas yra diskonto normų didinimas, o didesnėmis normomis siekiama palaikyti vietinę valiutą. Norėdami išmatuoti infliaciją, prekybininkai naudoja šias ekonomines priemones.

Gamintojų kainų indeksas(Gamintojo kainų indeksas). Gamintojų kainų indeksas (GKI) yra sudarytas iš daugelio ekonomikos sektorių, tokių kaip inžinerija, kasyba ir žemės ūkis. Rodyklės sudarymo rinkinyje yra apie 3400 elementų. Kiekvienos iš reikšmingiausių prekių grupių dalis skaičiuojant šį indeksą: maisto produktai - 24%; degalai - 7%; automobiliai-7%; drabužiai - 6%. Skirtingai nuo vartotojų kainų indekso, į GKI neįtraukiamos importuojamos prekės, paslaugos ar mokesčiai.

Vartotojų kainų indeksas(Vartotojų kainų indeksas). Vartotojų kainų indeksas (VKI) atspindi vidutinį fiksuoto prekių ir paslaugų krepšelio mažmeninių kainų pokytį. VKI rodikliai sudaromi iš maisto, būsto, drabužių, degalų, transporto ir kainų rinkinio medicinos paslaugos kasdien perkami ir gaunami gyventojų. Kiekvienos reikšmingiausios prekių grupės dalis skaičiuojant šį indeksą: būstas - 38%; maisto produktai - 19%; degalai - 8%; automobiliai-7%; drabužiai - 6%.

Tiek PSI, tiek VKI indeksus prekybininkai naudoja kaip pagalbinę priemonę vertindami infliacinį aktyvumą, nors Federalinio rezervų banko teigimu, šie indeksai pervertina infliacijos stiprumą.

BNP defliatorius(Bendrojo nacionalinio produkto numanomas defliatorius). Jis apskaičiuojamas padalijus dabartinę BNP vertę iš tam tikros pastovios BNP vertės JAV doleriais.

BVP defliatorius(Bendrojo vidaus produkto numanomas defliatorius). Jis apskaičiuojamas dabartinę BVP vertę padalijus iš tam tikros pastovios BVP vertės JAV doleriais. Abu defliatoriai skelbiami kas ketvirtį kartu su atitinkamais BNP ir BVP skaičiais. Defliatoriai laikomi reikšmingiausiu infliacijos matu.

Amerikos prekių tyrimų biuro indeksas(Prekių tyrimų biuro ateities sandorių indeksas). Amerikos prekių ateities sandorių tyrimų biuro (IBTF) indeksas leidžia lengviau stebėti infliacijos tendencijas. IBTF sudaro 21 žaliava, kurios dalis yra tokia pati. IBTF komponentai yra:

• Taurieji metalai: auksas, sidabras, platina
• Pramoninė žalia nafta, šildymo alyva, bešvinis benzinas, mediena, varis ir medvilnė
• Grūdai: kviečiai, rugiai, sojos pupelės, sojos pupelės, sojų aliejus
• Gyvuliai ir mėsa: galvijai, kiaulės ir paršavedės
• Importas: kava, kakava, cukrus
• Įvairūs: apelsinų sultys ir kt.

Dėl maisto produktų savybių IBTF yra mažiau patikimas esant bendrai infliacijai. Nepaisant to, šis indeksas yra gana populiarus ir įrodė savo patikimumą nuo devintojo dešimtmečio pabaigos.

„The Journal of Commerce“ gamintojų kainų indeksas. Ją sudaro 18 pramoninių medžiagų ir žaliavų, naudojamų pradiniuose inžinerijos, statybos ir energijos gamybos etapuose, kainos. Jis yra jautresnis nei kiti indeksai, nes buvo sukurtas generuoti signalus apie infliacijos procesų pokyčius, aplenkiant kitus indeksus.

Mokejimu balansas

Užsienio prekybos balansas(Prekių prekybos balansas). Šis rodiklis yra vienas svarbiausių ekonominių rodiklių. Pagal vertę jie sprendžia apie ilgalaikių finansų ir užsienio politikos pokyčių pradžią.Prekybos balansą sudaro grynasis skirtumas tarp eksporto ir importo prekiaujant su konkrečia šalimi. Indekso duomenys apima 6 kategorijų prekes:

• maistas
• žaliavos ir pramoniniai komponentai
• plataus vartojimo prekės
• automobiliai
• stacionari įranga ir
• kitos prekės

Atskiras „Mokėjimų balanso“ grupės rodiklis yra JAV ir Japonijos prekybos balansas.

Užimtumo rodikliai

Užimtumo lygis yra ekonominis veiksnys, kuris daugeliu atžvilgių vaidina svarbų vaidmenį. Natūralu, kad ekonomikos būklė sprendžiama pagal užimtumo lygį (žr. 3.1 pav.). Užimtumo lygis yra pagrindinis rodiklis. Tai svarbi savybė, kurią reikia nepamiršti, ypač ekonomikos nuosmukio metu. Kai gyventojai galvoja apie darbo sektoriaus sveikatą ir atsigavimą, užimtumo indeksas yra paskutinis dalykas, kuris juos ramina. Kai dėl ekonomikos nuosmukio mažėja darbo vietų, prireikia laiko, kol gyventojai susikurtų psichologinį pasitikėjimą ekonomikos atsigavimu, kol bus sukurta daugiau darbo vietų. Individualiai suvokti užimtumo gerėjimą gali būti sunku dėl to, kad darbo vietų iš pradžių atsiranda tik mažose įmonėse ir nedaug, todėl su šiuo indeksu susiję lūkesčiai nėra visiškai pagrįsti. Užimtumo ataskaitos yra svarbios finansų rinkoms apskritai ir ypač užsienio valiutų rinkoms. Užimtumo duomenys ypač svarbūs ekonomikai pereinant nuo nuosmukio prie laipsniško atsigavimo. Šio rodiklio svarbą ekstremaliose ekonominėse situacijose lemia tai, kad jis sukuria bendrą vaizdą apie ekonomikos būklę ir verslo ciklo trukmę. Nedarbo lygio mažėjimas rodo ciklo pabaigą, o pradžioje šis rodiklis yra didžiausias.

Ryžiai. 3.1. JAV nedarbo lygio diagramos pavyzdys

Pažymėtina, kad dažniausiai naudojamas vadinamasis nedarbo rodiklis (užimtumo rodiklis), kuris yra ne konkretaus mėnesio nedarbo lygis procentais, o KZV – laisvų darbo vietų užpildymo rodiklis (nonfirm payroll rate). Šis koeficientas apskaičiuojamas kaip skirtumo tarp bendro darbingų ir darbuotojų skaičiaus, padalijus iš bendro darbingų asmenų skaičiaus, koeficientas. Toks rodiklis yra sudėtingesnis ir suteikia daugiau informacijos. Užsienio valiutų rinkoje standartinis rodiklis, kuriuo vadovaujasi prekybininkai, yra nedarbo lygis, atspindintis pramonės užimtumą, CVL, vidutinį uždarbį ir vidutinę darbo savaitę. Iš esmės svarbiausios užimtumo charakteristikos yra užimtumas pramonėje ir EQA, toliau seka nedarbo lygis procentais.

Darbo kaštų indeksas(Užimtumo išlaidų indeksas). Darbo sąnaudų indeksas (IRIP) atspindi darbo užmokesčio dydžio palyginimą su infliacijos lygiu ir leidžia kuo tiksliau išanalizuoti darbo užmokesčio išsamumą, įskaitant atlyginimus, realius mokėjimus ir neribotos išmokos. IROP yra vienas pagrindinių Federalinio rezervo statistikos ketvirtinių rodiklių.

Vartotojų išlaidų rodikliai(Vartotojų išlaidų rodikliai). Remiantis mažmeninės prekybos apimties duomenimis, jie yra svarbūs užsienio valiutų rinkai, nes parodo vartotojų paklausos stiprumą ir vartotojų pasitikėjimą, kurie yra naudojami skaičiuojant kitus ekonominius rodiklius, tokius kaip BNP ir BVP.

Mažmeninės prekybos apimtis(Mažmeninė prekyba). Mažmeninės prekybos apimties duomenys rodo prekybininkams tiek vartotojų paklausos stiprumą, tiek vartotojų pasitikėjimo lygį. Šis rodiklis ypač svarbų vaidmenį atlieka JAV, kur ekonomikos subjektas yra individualus vartotojas. Vartotojų elgesys yra pagrindinis Amerikos ekonomikos variklis. Svarbiausi mėnesiai Forex prekiautojams, kalbant apie mažmeninės prekybos rezultatus, yra gruodis (pasirengimo Kalėdoms ir naujųjų metų šventės) ir rugsėjį (mėnesis iš naujo). Palaipsniui šia prasme vis svarbesnis tampa ir lapkritis, nes neseniai prekybos tinklas iš pokalėdinių išpardavimų persijungė į prieškalėdinius išpardavimus.

Vartotojų pasitikėjimo indeksas(Vartotojų nuotaikos). Vartotojų pasitikėjimo indeksas tiesiogiai atspindi vartotojų norą didinti arba tame pačiame lygyje išlaikyti visas išlaidas, susijusias su esamų šeimos poreikių tenkinimu, o netiesiogiai – ir situaciją darbo rinkoje.

Automobilių pardavimo indeksas(Automobilių pardavimas). Nepaisant automobilių pramonės svarbos tiek gamybos, tiek pardavimų prasme, automobilių pardavimo lygis nėra tarp ekonominių rodiklių, kurie yra aktualūs prekiautojams valiuta. JAV automobilių rinka išgyvena ilgą ir pastovų rinkos dalies mažėjimo etapą, kuris tapo mažiau skausmingas 1990-ųjų pradžioje. Automobilių rinka pastaruoju metu smarkiai internacionalizavosi – amerikietiški automobiliai buvo surinkti už JAV ribų, o japoniški ir vokiški – JAV. Dėl mišraus pobūdžio automobilių pardavimo indekso naudojimas užsienio valiutų rinkoje yra sudėtingas.

Pagrindiniai rodikliai

Pagrindiniai rodikliai apima:

• vidutinė mechanikos inžinerijos darbo savaitės trukmė;
• vidutinis savaitės prašymų gauti bedarbio pašalpą skaičius;
• naujų plataus vartojimo prekių ir medžiagų užsakymų apimtis (atsižvelgiant į infliaciją);
• prekybos pretenzijos (įmonių, patiriančių tiekėjų tiekimo sutrikimus);
• stacionarios gamyklos įrangos sutarčių ir užsakymų apimtis (atsižvelgiant į infliaciją);
• išduotų statybos leidimų skaičius;
• ilgalaikio vartojimo prekių gamintojų atsilikimo pokyčiai;
• greitai gendančių prekių kainų pokyčiai.

Asmens pajamų indeksas(Asmeninės pajamos). Atspindi asmenų, ne pelno organizacijų ir privačių patikos fondų pajamų lygį. Šio rodiklio sudedamosios dalys apima atlyginimus ir uždarbį, pajamas iš nuomos, dividendus, indėlių palūkanas ir pavedimus (išmokos už Socialinis draudimas nedarbo, veteranų pensijos). Atlyginimai ir uždarbis atspindi realią ekonominę situaciją. Šis rodiklis aktualus užsienio valiutų rinkai. Nesant tinkamų asmeninių pajamų ir polinkio pirkti, ribojamas vartotojo įsigyjamų ilgalaikio ir trumpalaikio vartojimo prekių kiekis. Forex prekiautojams asmens pajamų indeksas nėra reikšmingas.

Skaitymo laikas: 30 minučių

Kas yra pagrindinė Forex analizė?

Forex fundamentalioji analizė nuo to skiriasi tuo, kad remiasi prielaida, kad kainų pokyčius lemia įvairių fundamentinių ekonomikos veiksnių įtaka, o techniniai prekiautojai mano, kad pakanka išanalizuoti pačią kainą.

Trumpalaikiams prekiautojams pagrindinis požiūris į Forex analizę yra gana nenaudingas pratimas.

Pagrindiniai esminės Forex rinkos analizės trūkumai yra sudėtingumas. Vienoje valstybėje kainą įtakojančių išorinių veiksnių gali būti dvidešimt ar penkiasdešimt, ir visi jie gali būti tarpusavyje susiję, o kai kurios šių sąsajų dalys gali būti prieštaringos.

Todėl pagrindinės Forex analizės šalininkai yra mažas procentas prekybininkų, kurie tuo pačiu negali pasigirti giliu šio metodo supratimu.

Fundamentali rinkos analizė yra

Daugelis prekiautojų mano, kad esminės analizės esmė yra kažkokių naujienų ar įvykių laukimas. Ne, tai kruopštus ir kruopštus darbas su daugeliu pagrindinių.

Pavyzdžiui, čia yra pagrindiniai rodikliai, galintys turėti įtakos valiutų kursams:

1. BVP ir kiti ekonomikos augimo rodikliai
2. Prekybos balansas
3. Pinigų pasiūla vidaus rinkoje
4. Infliacijos lygis ir infliacijos lūkesčiai
5. Palūkanų normos lygis
6. Pasitikėjimas pasauline rinka
7. Darbo statistikos rodikliai

Ir kiti rodikliai.

Kas yra pagrindinė Forex rinkos analizė

Kas yra fundamentali analizė?

Net pradedantysis prekiautojas žino, kad sėkminga prekyba priklauso nuo to, kaip stipriai juda rinka. Stipriausi svyravimai vyksta per ekonominius ar politinius judėjimus pasaulyje.

Labai dažnai tokius įvykius galima nuspėti, nes jie priklauso nuo daugelio kitų faktorių.

Kaip tik tokie rinkos judėjimai ir užsiima fundamentalia analize. Su jo pagalba galite numatyti, kaip tiksliai ji reaguos į tokius svarbius politinius ar ekonominius įvykius. Tokio tipo analizė suteiks rimtos paramos teikiant pasiūlymus.

Fundamentalioji analizė ir jos privalumai

Tokio tipo analizę gali naudoti ne tik fundamentalūs prekybininkai.

Fundamentali analizė parodys tik bendrą tendencijos kryptį, kuri priklauso nuo pagrindinių politinių ir ekonominių veiksnių. Tuo pačiu metu techninė analizė galės įvertinti šiuos pokyčius praktiniu požiūriu. Pavyzdžiui, jis nurodys, kada reikia įvesti ir baigti sandorį. Fundamentali ir techninė analizė veikia kartu gana efektyviai.

Pasauliniai įvykiai gali kelti pavojų, visų pirma, jau pradėtiems sandoriams. Labai dažnai rinka juda visiškai nenuspėjamai, todėl reikia būti atsargiems.

Kita vertus, tai gera proga labai greitai padidinti savo verslą. Turėdami teisingą prognozę, galite sudaryti didžiausią sandorį palankiomis sąlygomis. Kad nepatirtumėte nuostolių, turėtumėte žinoti apie svarbiausius pasaulio įvykius, žinoti galingiausių valstybių politines ir ekonomines nuotaikas.

Analizės atlikimas rankiniu būdu gali būti labai daug laiko reikalaujantis procesas, kurį atlikti gali padėti Forex pagrindinės analizės programinė įranga. Šiame straipsnyje apžvelgsime efektyviausias automatizuotas programas, skirtas .

Forex fundamentali analizė ir pagrindiniai jos rodikliai

Ekonomika yra dinamikos, o ne statikos mokslas. svarbesnė už vieną vertę, būtent todėl, kad rinka turi lūkesčių. Fundamentali analizė yra gera proga nustatyti tendenciją.

Likvidumas nėra atsitiktinis terminas. Kapitalas šalyje skatina valiutos vertę. Kapitalas yra kitoks. Paprasčiausias pavyzdys – pinigai.

Pinigai teka iš šalies į šalį, iš ekonomikos į ekonomiką, kaip ir susisiekiančiuose induose, tik fizikos dėsniai šiek tiek skiriasi. Pinigų fizikos dėsniai diktuoja, kad dauguma pinigų nukeliauja ten, kur jie dauginasi santykiniu greičiu ir santykiniu saugumu.

Spekuliantai pirmenybę teiks greičiui, investuotojams – saugumui, bet taip pat nepatinka ekonomikai, kurioje kapitalas auga lėtai ir rizikingai. Taigi galite suprasti, kur, kur ir kada juda pinigai, o tai reiškia, kurios valiutos skęs, o kurios stiprės.

Kad įžanga nebūtų perkrauta, šiame straipsnyje pateiksime tik vieno, bet galbūt pagrindinio pavyzdį pagrindinis Forex rodiklis kuri yra ant kiekvieno lūpų. Rodiklis, galintis užsiminti apie konkrečios ekonomikos potencialą, yra BVP.

BVP ir Forex fundamentalioji analizė

Bendrasis vidaus produktas – tai visų ekonomikos gaminamų prekių ir paslaugų vertė. Metinis – per metus. Vienam gyventojui – padalintas iš šalies piliečių skaičiaus.

BVP nėra tobulas Forex rodiklis fundamentinei analizei, tačiau jį kompensuoja plačia aprėptis. Atskirai verta paminėti, žmonės dažnai pamiršta, kad rinka yra ne tik paklausa, bet ir pasiūla.

Jeigu, didėjant šalies gaminamų prekių ir paslaugų kiekiui ir savikainai, šių prekių ir paslaugų paklausa atitinkamai nedidėja, išpučiamas savotiškas ekonominis burbulas.

Taigi augantis BVP savaime nereiškia ekonomikos stiprybės. Tai svarbi pamoka – didžiąją daugumą makroekonominių rodiklių reikėtų vertinti kaip visumą, o ne išskirti po vieną.

BVP vienam gyventojui, savo ruožtu, taip pat yra gana menkas rodiklis, matuojantis gyventojų gerovę. Pavyzdžiui, 2014 m. Rusijos nominalus BVP vienam gyventojui buvo 24 800 USD, o vidutinis metinis darbo užmokestis, kaip nuoroda, 12 000 USD pagal tuometinį valiutos kursą.

Taigi, trumpam nutraukkime šį makroekonomisto pasąmonės srautą ir sustokime ties klausimu: ar jums patiko rinkas galvoti kaip apie kažko daug didesnio dalyko dalį? O kaip ekonomikos pavertimas kažkuo kiekybiškai įvertinamu ir apčiuopiamu?

Taip, fundamentiniai tyrimai yra labiau ilgalaikio investuotojo, o ne trumpalaikio spekulianto dalis, tačiau šios pagrindinės Forex strategijos taip pat turi savų specifinių pranašumų.

Kaip atlikti Forex fundamentinę analizę prekyboje

Forex rinkoje fundamentinė analizė padeda priimti sprendimus apie ilgalaikė investicija valiuta ir apie prekybą naujienose.

Analizuojant pagrindinius rodiklius, būtina atsižvelgti į:

• kokius duomenis konkrečiai analizuoja , jos .
• kokiai klasei priklauso šis pagrindinis rodiklis
• kada šis rodiklis pasirodo – kokiais laikotarpiais ar laiku
• pagrindinio rodiklio svyravimų analizė
• rodiklio įtaka kitiems rodikliams ir atvirkščiai – kaip kiti fundamentalūs rodikliai gali paveikti analizuojamą.

Pagrindinė Forex analizė ir veiksniai, nuo kurių priklauso pajamos

Bet kurio treiderio tikslas yra padauginti savąjį ir sumažinti sandorius. Prieš pradėdami dirbti valiutų rinkoje, turite apsispręsti dėl savo prekybos strategijos.

Norėdami jį sukurti, turite atsižvelgti į visus veiksnius, turinčius įtakos jūsų pajamoms.

Pagrindiniai yra prekybos kryptis, prekybos įėjimo ir išėjimo taškai, taip pat rodiklis. Dėl galimos prognozės tikslumo geriau remtis dviejų tipų analize:

• techninis
• esminis.

Dabar analizuosime geriausios programos pagrindinei Forex analizei ir padės suprasti pačią šios analizės esmę.

Fundamentali vertybinių popierių rinkos ir Forex kalendoriaus analizė

Paprasčiausia, bet labai efektyvi programa, kuria gali naudotis kiekvienas prekiautojas, yra Forex. Jos užduotis – priminti pagrindinių įvykių datas ir jų detales. Tai gali būti laikas, įtakos stiprumas ir kita analitinė informacija apie konkretų įvykį.

Admiral Markets siūlo maksimalius duomenis apie svarbiausius pasaulio įvykius su mūsų patogiu . Čia jūs suprasite šio kalendoriaus naudojimo principą.

Pirmas dalykas, kurio kalendorius jūsų paklaus, yra laiko juosta. Turite pasirinkti savo vietos zoną spustelėdami atitinkamą stulpelį. Po to nuspręskite, kurį laikotarpį norite analizuoti naudodami pagrindinę analizę. Šią parinktį turite apibrėžti patys, pagal savo skonį.

Po šių manipuliacijų atsiras įvykių, kurių reikėtų tikėtis tam tikru laikotarpiu, sąrašas. Tai gali būti informacija, pavyzdžiui, apie pranešimus spaudai viešosios institucijos arba banko duomenis.

Viskas, kas turės labai stiprią įtaką Forex, bus pažymėta raudona spalva, vidutinio stiprumo įtaka – geltonai, o įvykiai, kurie greičiausiai neturės stiprios įtakos rinkos judėjimams – žalia spalva.

Forex fundamentaliosios analizės programa parodys tam tikrų įvykių dažnumą. Pavyzdžiui, jei kai kurie žalieji įvykiai įvyksta labai retai, bet jų poveikis yra nukreiptas į vieną valiutą, tai jų derinys gali turėti labai stiprų poveikį, kuris prilygsta raudonojo lygio įvykiui.

Taigi į kalendorių reikėtų žiūrėti labai atidžiai, nes net ir nedidelių įvykių persidengimas gali sukelti rimtą rinkos judėjimą.

Be to, palyginkite dvi artimiausias tos pačios valiutos vertes – praeitį ir ateitį. Taigi jūs suprasite, kaip pasikeitė valiutos judėjimo orientacija ir kitą kartą galėsite numatyti šias reikšmes.

Įvairių tipų prekiautojai analizę naudoja skirtingiems tikslams. Tarkime, pagrindinis prekybininkas parduoda turtą, kai kaina pakyla prieš paskelbiant spaudą. Likę prekiautojai prekiaus išsiveržimu.

Fundamentalioje analizėje Forex kalendorius su visomis jo funkcijomis ir įrankiais jums bus labai naudingas. Tačiau tai nėra vienintelė programa, su kuria galite kelis kartus pagerinti savo Forex prekybą.

Fundamentali Forex rinkos analizė – pavedimai OCA

Užsakymų sistema neanalizuoja esminių įvykių, tačiau fundamentalus treideris gali naudoti sistemą savo darbe. OCA užsakymus greičiausiai rasite papildinyje.

Jei ne, pateikite užklausą Admiral Markets atnaujinti MT4 patobulintą leidimą, kad būtų suteikta prieiga prie OCA užsakymo.

Vienas atšaukia kitą – verčiamas kaip „vieno atšaukimas kito“. Šis pavadinimas apibūdina užsakymų sistemos veiklą. Dirbdami jame savo nuožiūra galite nustatyti vieną iš dviejų limitinių pavedimų: Pirkimo limitas ir pardavimo limitas. Pradėjus vieną užsakymą, sistema automatiškai atšauks kitą užsakymą.

Pasirinkus šią galimybę, pagrindinis prekiautojas išlaikys savo lėšas, o sandorių rezultatai bus teigiami.

Nepriklausoma fundamentali Forex analitika ar analizė naudojant programą – ką pasirinkti?

Žinoma, jūs galite savarankiškai atlikti esminę visų įvykių, kurie vienaip ar kitaip paveiks rinkos judėjimą, analizę. Tai gali būti gera patirtis, nes tokios žinios savaime yra įdomios.

Tačiau tokį daug laiko reikalaujantį procesą gali pakeisti automatizuotos programos. Populiariausias ant Šis momentas, išlieka Forex kalendorius. Su juo analizę galėsite pritaikyti labai efektyviai. Antroje vietoje pagal sėkmę yra informatoriaus programa ir OCA įsakymas.

Tačiau daugelis prekybininkų nuolat domisi politine ir ekonomine situacija pasaulyje, todėl jiems pavyksta pateikti ne mažiau tikslią rinkos analizę ir prognozę, kaip tai daro profesionalūs analitikai. Tokiems prekeiviams nereikia papildomos programos fundamentaliajai analizei.

Viena didžiausių priežasčių, kodėl nedažnai matote Forex fundamentaliosios analizės programas, yra ta, kad daugelis prekiautojų nepasitiki jų rezultatais. Paprastai jie naudoja tik techninės analizės įrankius, o reti prekiautojai ir brokeriai išgirsta apie fundamentalią analizę.

Iš visų šiandien peržiūrėtų programų Forex kalendorius atrodo efektyviausias. Jo funkcijos apima pranešimų siuntimą ir kruopštų naujienų pranešimų stebėjimą.

Kalendorius gali būti labai naudingas jūsų pagalbininkas prekybos strategija. Turite juo visiškai pasitikėti, todėl kokybė, patikimumas ir reakcijos greitis bus lemiamas veiksnys.

Fundamentali Forex rinkos ir jos vaidmens analizė

Jūsų žinios apie ekonominę ir politinę situaciją pasaulyje gali būti vertingas šaltinis analizuojant rinkos judėjimus. Jie padės padidinti pajamas ir sumažinti riziką.

Šis požiūris ypač patiks prekiautojams, kurie nepasitiki fundamentalia analize. Tačiau kiekvienas techninis prekybininkas neturėtų būti paliktas naujienų pranešimuose. Net jei fundamentali analizė jumis nekelia pasitikėjimo, pabandykite prognozuoti patys arba paprašykite daugiau patyrusio prekybininko patarimo.

Per svarbius pasaulio įvykius rinkoje bus didelis judėjimas, ir jūs tiesiog nesuprasite, kuria kryptimi planuojamas sūpynės. Arba visai nerizikuoti ir aukcioną palikti kitam kartui.

Forex fundamentalioji analizė nėra lengva metodika, ypač pradedantiesiems.

Labai sunku aprėpti visus fundamentaliosios analizės aspektus ir atlikti ją vienam prekybininkui. Tačiau kartu reikia suprasti, kad net ir lengva, bet apgalvota ekonominių veiksnių analizė gali padėti prekyboje, pavyzdžiui, nustatant ilgalaikes tendencijas.

Admiral Markets kviečia naudotis mūsų patogia svetaine, kad nepraleistumėte svarbių įvykių, kurie gali turėti įtakos jūsų prekybai.

Taip pat rekomenduojame išbandyti visas naujas strategijas nerizikingoje padėtyje, kuri atspindi visus judesius tikroji rinka. Jei nuspręsite išbandyti save kaip pagrindinį prekybininką, pradėkite nuo praktikos virtualiomis priemonėmis, prieš pereinant prie .

Forex pagrindiniai rodikliai

Ekonominiai rodikliai gali reikšmingai paveikti Forex ir CFD kainas. Todėl daugelis prekiautojų atidžiai stebi, kad žinotų apie bet kokius pokyčius, kurie gali turėti įtakos nepastovumo lygiui.

Kaip techninės analizės studijose naudojami laiko vertės duomenys ir ant jų dedami statistiniai modeliai, taip ekonominiai duomenys naudojami kaip įvesties duomenys ir nagrinėjami makroekonominių teorijų požiūriu.

Išsiaiškinsime, kaip tiksliai koreliuoti kai kuriuos rodiklius pagal nusistovėjusias makroekonomines teorijas.

Kasdien visame pasaulyje skelbiami makroekonominiai rodikliai.

Vieni iš jų svarbesni, kiti mažiau. Daugelis makroekonominių rodiklių gaunami tik iš bendrojo vidaus produkto.

Kas yra Forex ekonominiai rodikliai arba pagrindiniai rodikliai

Visame pasaulyje įvairios vyriausybinės ir nevyriausybinės organizacijos reguliariai skelbia tam tikrus ekonominius duomenis. Metodai, kuriais šios ataskaitos generuojamos, gali labai skirtis.

Kartais duomenys yra tokie paprasti, kaip mėnesinių pardavimų iš tam tikro ekonomikos segmento ataskaitos. Kiti gali būti pagrįsti apklausose užregistruotomis nuomonėmis.

Kai kurie rodikliai jums pasakys dabartinė būklė ekonomika; kiti gali patvirtinti, kas nutiko ekonomikai praeityje, arba numatyti, kas nutiks ekonomikai ateityje. Pastarieji, žinomi kaip pagrindiniai ekonominiai rodikliai, ypač domina prekybininkus, nes leidžia geriau suprasti galimas ekonomikos perspektyvas.

Rodikliai, nurodantys esamą ekonomikos būklę, vadinami sutampančiais. Tie, kurie patvirtina tai, kas jau įvyko, vadinami atsilikimo rodikliais. Visos trys turi savo galimybes ir gali skirtingai paveikti Forex rinką.

Šaltinis: Admiral Markets

Pažvelkime į geriausius pagrindinius Forex rinkos rodiklius.

Fundamentali analizė – rodikliai ir infliacija

Paprasta ir suprantama kalba infliacija yra pinigų paklausos ir pasiūlos santykis vienoje šalyje.

Panagrinėkime keletą pavyzdžių, kur naudojami šie pagrindiniai Forex rodikliai.

Pirmas atvejis: centrinis bankas, vykdydamas vyriausybės nurodymus, pradeda pinigų spausdinimo etapą, kad paskatintų vėstančią ekonomiką. pinigine baze kyla, valiutos paklausa krenta, infliacija didėja.

Antras atvejis: po išorinio ekonominio sukrėtimo (tarkim, eksportuojamų žaliavų kainų kritimo) vartotojų rinkoje kyla panika ir žmonės bėga keisti rublius į dolerius.

Rublių paklausa krenta, jie atpigo. Tai irgi infliacija. Tiesą sakant, infliacija matuojama pabrangus tam tikram vartotojų krepšeliui, tačiau jūs turite aiškiai suprasti, kad infliacijos priežastys gali labai skirtis, kaip parodyta aukščiau, o kainų padidėjimas pats savaime nėra infliacija.

Pirmyn. Svarbu suprasti, kad infliacija yra dviašmenis kardas. Kiekviena ekonomika, atsižvelgdama į savo unikalius veiksnius, savarankiškai nustato optimalų infliacijos lygį, reikalingą tęsti ekonominis vystymasis.

„Vykstančioms“ ekonomikoms (BRIC šalims) šis skaičius paprastai siekia 7–10 proc. „Išsivysčiusiesiems“ (JAV, ES, Japonija ir kt.) optimalumas yra 2 proc. Problema ta, kad pirmieji negali sutramdyti infliacijos, o antrieji negali jos išsklaidyti.

Kadangi rinka remiasi lūkesčiais ir prognozėmis, nustatant infliacijos įtaką, svarbu ne tiek pats skaičius, kiek jis skiriasi nuo norimo lygio ir kiek skiriasi nuo prognozuojamo lygio. Delta infliacija, jei norite.

Deja, paprastam prekybininkui, kai Mes kalbame apie esminius rodiklius dažnai neįmanoma vienareikšmiškai pasakyti, kas prie ko veda. Visada būtina atsižvelgti į duomenų rinkinį, atsižvelgiant į ekonomikos tipą ir būklę.

Klasikiniu aiškinimu, kuo didesnė infliacija, tuo pigesnė valiuta. Tai logiška. Tačiau istorijos yra žinomos apie atvejį (ir ne vieną), kai yra išsivysčiusioms ekonomikoms kenčianti nuo defliacijos, padidėjusi pinigų emisija lėmė tik didesnę defliaciją – pinigai iš šalies plaukė pro šalį.

Forex pagrindiniai rodikliai – palūkanų norma

Raktas palūkanų norma yra procentas, kurį centrinis bankas ima komerciniams bankams už savo valiutos „nuomą“. Nuo pagrindinės normos atsiranda ir visos kitos normos – nuo ​​būsto paskolų nekilnojamajam turtui iki greitųjų paskolų.

Tai taip pat gana logiška, nes jei jūsų bankas skolinasi iš Centrinio banko už 10%, jis negali skolintis mažiau nei 10%.

Centriniam bankui pagrindinė palūkanų norma yra pagrindinis reguliavimo įrankis, tiksliau, bandymas reguliuoti finansinė situacijašalyje.

Čia irgi gana logiška. Kuo didesnis procentas, tuo mažiau visi nori skolintis pinigų, tuo mažesnė infliacija.

Daugelio šalių finansų vyriausybės jau taiko vadinamąjį tikslinį infliaciją. Tai yra tada, kai Centrinis bankas, keisdamas palūkanų normą, bando pasiekti tam tikrą infliacijos lygį.

Nebūtų perdėta sakyti, kad kartu – infliacija ir su ja susieta bazinė palūkanų norma – pagrindiniai makroekonominiai rodikliai, vadinasi, tai pagrindiniai fundamentaliosios analizės rodikliai.

Vienos vertės pagrindiniai Forex rodikliai

Šioje potemėje neapsikentę panagrinėsime keletą esminių rodiklių, kurių įtakos valiutos kursui pobūdis yra gana nedviprasmiškas, pavyzdžiui, BVP ir nedarbo lygis.

BVP kaip pagrindinis Forex rodiklis

Interjeras bendrasis produktas- yra visos vienoje ekonomikoje pagamintų prekių ir paslaugų sąnaudos, taigi vienas iš svarbiausių pagrindinių jos raidą matuojančių induktorių.

Pagrindiniai rodikliai – Forex ekonominiai rodikliai – ne ūkio darbo užmokestis (NFP)

Daugumai Forex ir CFD prekiautojų tai yra svarbiausias mėnesio rodiklis kalendoriuje. Ją kiekvieno mėnesio pirmąjį penktadienį skelbia Darbo statistikos biuras (BLS) kartu su nedarbo lygiu (kuris yra kitas rodiklis mūsų sąraše) kaip užimtumo ataskaitos dalį.

Ataskaita turi galimybę reikšmingai paveikti Forex rinkos judėjimą. Žemiau esantis vienos minutės EUR/USD grafikas iliustruoja tokį žingsnį.

Geltona vertikali linija rodo darbo ataskaitos paskelbimą, kuris įvyko 2017 m. liepos 7 d. Pažiūrėkite, kaip dramatiškai kaina pasikeitė vos per minutę! Taip pat atkreipkite dėmesį, kiek didesnis kiekvienos juostos vidutinis diapazonas tampa po ataskaitos išleidimo, palyginti su ankstesne.

Šaltinis: MetaTrader 4, EURUSD diagrama

Kodėl tai daro tokią didelę įtaką rinkos kainoms?

Dalis atsakymo slypi ataskaitos pateikimo laiku. Užimtumas ir verslo ciklas yra glaudžiai susiję, o istoriškai darbo užmokesčio ne žemės ūkio sektoriuje pokyčiai labai priartėjo prie BVP ketvirčio pokyčių. Esminis skirtumas tarp šių dviejų yra tas, kad ne žemės ūkio darbo užmokesčio sąrašai išleidžiami kas mėnesį, pranešant apie mėnesį, kuris baigėsi vos prieš kelias dienas. BVP pranešama kas ketvirtį ir su dideliu vėlavimu.

Kita atsakymo dalis yra ataskaitos poveikis pinigų politikai. Maksimalus užimtumas ir stabilios kainos yra du iš trijų Fed pinigų tikslų. Iš to matyti, kad užimtumo duomenys gali rimtai paveikti rinkos suvokimą apie būsimą pinigų politikos kryptį.

Užsienio ekonomikos pagrindiniai Forex rodikliai

Šiandien pasaulyje yra tik kelios šalys, kurios gyvena už pilnos ir tankios ekonominės uždangos, pavyzdžiui, Šiaurės Korėja.

Ką tai reiškia? Tai reiškia uždarą ekonomiką.

Nieko neeksportuoja, nieko neimportuoja. Jokių prekių, paslaugų, idėjų. Niekas neinvestuoja už šalies ribų ir niekas neinvestuoja iš už šalies ribų.

Gyventojai tenkinasi tik tuo, ką gali pasigaminti patys, o nacionalinė valiuta yra ne kas kita, kaip saldainių popierėlis išoriniam pasauliui – ji nėra kotiruojama pasaulinėje rinkoje.

Dauguma pasaulio gyventojų gana silpnai įsivaizduoja savo nacionalinės ekonomikos integracijos į pasaulio ekonomiką lygį, nors kasdien valgo duoną, kurią iš dalies sudaro importuoti grūdai, važinėja svetimu automobiliu ir už viską moka valiuta, kurios stabilumą iš dalies garantuoja naftos eksporto apimtis, kurią galima pagaminti tik nuomojant technologijas ir įrangą užsienyje.

Du svarbiausi rodikliai, galintys papildyti suvokimą, yra prekybos balansas ir mokėjimų balansas – du paskutiniai pagrindiniai Forex rodikliai, kuriuos išsamiai aptarsime pirmoje straipsnio dalyje.

Pakalbėkime konkrečiai. Kai tik pradedame kalbėti apie esminius rodiklius, kurie daro įtaką ne tik iš vidaus, bet ir iš išorės, vienareikšmiškumas dingsta.

Prekybos balansas kaip pagrindinis Forex rodiklis

Prekybos balansas – tai eksporto ir importo santykis. Teigiamas prekybos balansas yra tada, kai bendra eksportuojamų prekių vertė yra didesnė už bendrą importuojamų prekių vertę – tai reiškia, kad šalis parduoda daugiau nei perka, o tai iš esmės yra gera žinia.

Visiškai akivaizdu, kad jei eksportuojančioje šalyje, kurios nemaža dalis BVP ir biudžeto tiesiogiai priklauso nuo eksporto, sulėtės eksporto augimo tempai, tai, ceteris paribus, sulėtės augimas. .

Importuojančios ekonomikos atveju viskas yra visiškai priešingai. Kuo daugiau importo su ir taip neigiamu prekybos balansu, tuo didesnė našta biudžetui.

Paprastai neigiamas balansas rodo eksportuojančių pramonės šakų nekonkurencinumą, ir tai akivaizdžiai yra neigiamas signalas.

Tačiau yra keletas šalių, kurios gana patogiai laikosi grynųjų importuotojų. Jiems sekasi įvairiais būdais, bet aukštas lygis ekonominis vystymasis šiuo atveju yra privalomas veiksnys.

Kai kurios, pavyzdžiui, JAV, išleidžia papildomas finansines priemones (išskyrus valiutą), kurios pritraukia užsienio kapitalą, kad išlygintų mokėjimų balansą.

Kiti, pavyzdžiui, Nyderlandai ar Šveicarija, teikia tarptautines paslaugas, todėl jos tampa tarytum paslaugų eksportuotojais, vėlgi išlyginančiais mokėjimų balansą.

Mokėjimų balansas kaip pagrindinis Forex rodiklis

Mokėjimų balansas – tai pajamos prie sąnaudų nacionaliniu mastu, įskaitant jau minėtą Prekybos balansą, Paslaugų balansą, įvairių rūšių investicijas, taip pat atsargas.

Išmušus galutinį balansą, tampa aišku, ar šaliai reikia didinti (neigiamas balansas), ar mažinti (teigiamas) obligacijų partneriams – kitoms šalims.

Akivaizdu, kad šalies nesugebėjimas susitvarkyti galą su galu, raginimas skolintis užsienyje yra ekonominio silpnumo požymis, tačiau net ir esant tokiai situacijai, esant stabilioms finansų institucijoms, šalies valiutos paklausa gali ir toliau augti, o tai reiškia, kad valiuta. pati sustiprės.

Pažvelkime į likusius Forex fundamentaliosios analizės rodiklius.

Vienas iš dažniausiai vartojamų terminų šiame straipsnyje bus žodis „paritetas“. Paritetas yra ne kas kita, kaip dviejų dydžių lygybė.

„Forex“ ekonominiai rodikliai kaip pagrindinė analizė – vartotojų kainų indeksas (VKI / VKI)

VKI matuoja prekių ir paslaugų, susietų indeksu su pagrindiniu atskaitos tašku, vertę. Rodiklis suteikia objektyvios informacijos apie tai, kaip greitai kyla ar mažėja kainos.

Kai infliacija neviršija tikslinio lygio (šiuo metu 2 %), tai laikoma normalia ar net pageidautina. Tačiau jei infliacija per toli nuo tikslo, tai gali turėti labai neigiamą poveikį ekonomikai.

Kadangi infliacija tiesiogiai veikia pinigų politiką, VKI ataskaita gali turėti didelį poveikį kainoms obligacijų, valiutų ir akcijų rinkose.

Dažniausiai didžiausią įtaką turi nukrypimai nuo laukiamų rezultatų. Pavyzdžiui, jei vartotojų kainų indeksas pasirodys daug didesnis nei tikėtasi, dėl to FED ateityje bus linkęs griežtinti pinigų politiką.

Jei kiti dalykai nesikeičia, tai yra optimistinis JAV dolerio ženklas. Panašiai CFD prekiautojas tokius infliacijos duomenis gali interpretuoti kaip kritinius, nes pinigų sugriežtinimas sumažina apetitą rizikuoti.

Vartotojų pasitikėjimo / Mičigano vartotojų nuotaikų indeksas

Penktoje mūsų sąrašo vietoje yra dvi ataskaitos. Konferencijų tarybos vartotojų pasitikėjimo indeksas ir Mičigano universiteto vartotojų nuotaikų indeksas. Yra daug vartotojų apklausų, tačiau šios dvi yra geriausiai žinomos ir plačiausiai naudojamos ekonomistų ir Forex prekiautojų.

Vartotojų pasitikėjimas leidžia mums žinoti, kaip vartotojai jaučiasi. Jei jie pasitiki savo darbu ir optimistiškai žiūri į savo ateities ekonomines perspektyvas, ką galime galvoti? Logiška manyti, kad jie gali būti labiau linkę išeiti ir išlaidauti.

Tai skatins ekonomikos augimą. Kadangi vartotojų optimizmas arba pesimizmas turi tokį didelį poveikį ekonomikos perspektyvoms, šios dvi ataskaitos turėtų būti įtrauktos į bet kurį svarbiausių ekonominių rodiklių sąrašą.

Vartotojų pasitikėjimo indeksas pasirodo mėnesio pabaigoje, o Mičigano universitetas savo tyrimą skelbia du kartus per mėnesį. Šios ataskaitos dažniausiai daro didžiausią įtaką Forex ir akcijų rinkoms, kai verslo ciklas ruošiasi apsisukti. Taigi esminė analizė akcijų birža ir Forex būtinai į juos atsižvelgia.

Stiprios vartotojų nuotaikos rodo galimą ekonomikos augimą ateityje, o tai tampa aukštų nuotaikų akcijoms priežastimi. Silpnos vartotojų nuotaikos yra meškų signalas akcijų rinkai. Fundamentali akcijų analizė leis sekti šiuos signalus.

Mičigano universiteto tyrimai skelbiami dažniau. Tačiau konferencijų valdybos ataskaitoje pateikiamas platesnis respondentų spektras, o tai rodo didesnį statistinį patikimumą. Abu jie gana gerai koreliuoja su verslo ciklo posūkiais, tačiau jiems didelę įtaką daro darbo rinka.

Jei nedarbo lygis išliks aukštas, o kitos ekonomikos dalys atsigauna, nuotaikos gali išlikti silpnos, o tokiomis aplinkybėmis tai rodo prastą veiklą.

Ekonominiai rodikliai Forex – Gamybos pajėgumų panaudojimas

Šis rodiklis matuoja, kaip JAV gamybos sektorius veikia kaip dalis visų pajėgumų. Bendrojo pajėgumo apibrėžimas yra aukščiausias tvarios produkcijos lygis, kurį gali pasiekti gamykla. Kitaip tariant, atsižvelgiama į tokius dalykus kaip įprastas prastovos laikas. Jis apskaičiuojamas kaip Pramonės gamybos indekso (aukščiau) santykis, padalytas iš bendrojo pajėgumo indekso.

Fundamentali šio tipo finansų rinkų analizė suteikia mums savalaikių duomenų apie gamybą / ekonominę būklę, taip pat supratimą apie tendencijas, kurios gali atsirasti gamybos sektoriuje. Jis taip pat gali suteikti informacijos apie infliaciją. Jei gamyklos veikia karštai, galima pagrįstai manyti, kad gamintojai gali pakelti kainas.

Jei gamyklos veikia ir praranda didžiausią pajėgumą, mašinos gali sugesti dėl per didelio darbo. Atjungus mašinas, kyla pavojus atleisti darbuotojus per didelės paklausos laikotarpį, o tai nepageidautina. Atitinkamai, gamintojai labiau linkę susidoroti su didele paklausa didindami kainas, o ne įžeisdami darbuotojus. Tai savo ruožtu greičiausiai sukels vartotojų kainas ir sulauksime didesnės infliacijos.

Ir atvirkščiai, jei pajėgumų panaudojimas yra žemas, tai reiškia ekonominį silpnumą. Paprastai palūkanų normos, mažesnės nei 78 %, istoriškai rodė artėjantį nuosmukį arba netgi gali reikšti, kad ekonomika jau išgyvena nuosmukį.

Taigi šį rodiklį FED naudoja gamybos tendencijoms, platesnei ekonomikai ir infliacijai matuoti. Dėl to jis yra svarbus rodiklis CFD prekiautojams, ypač obligacijų prekiautojams, bet taip pat pagrindinis rodiklis tiems, kurie dalyvauja akcijų ir užsienio valiutų rinkose.

Apibendrinant: Pagrindinės Forex priemonių grupės

Baigdamas norėčiau pastebėti, kad ekonomika yra empirinis mokslas, kuriame, deja, nėra eksperimentų aikštelių. Šia prasme mes eksperimentuojame su savimi. Kasdien atsiranda naujų duomenų, tačiau jų patikimumu dažnai kyla abejonių, atsižvelgiant į dabartinę pasaulio tendencijų raidos dinamiką.

Teiginiuose apie daugiau ar mažiau atvirų rinkų, kurias po Europos ir Amerikos pamažu pasirašo likęs pasaulis, efektyvumą, iš esmės slypi chaoso grūdas.

Apie mus: Admiral Markets

INFORMACIJA APIE ANALITINĘ MEDŽIAGĄ:

Toliau pateikiama papildoma informacija, susijusi su analitika, nuomonėmis, prognozėmis ar kita panašia informacija (toliau – „Analytics“), skelbiama Admiral Markets svetainėje. Prieš priimdami bet kokius investicinius sprendimus, atkreipkite ypatingą dėmesį į šiuos dalykus:
1. Jūs užsiimate rinkodaros komunikacija. „Analytics“ skelbiama tik informaciniais tikslais ir neturėtų būti laikoma investiciniais patarimais ar rekomendacijomis. Jis parengtas nesilaikant teisės aktų reikalavimų, skirtų investicijų tyrimo nepriklausomumui skatinti ir kad jam netaikomi jokie draudimai sudaryti sandorius prieš platinant investicinį tyrimą.
2. Kiekvieną investicinį sprendimą kiekvienas klientas priima savarankiškai, o Admiral Markets neatsako už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusius dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar priimdamas sprendimą klientas rėmėsi „Analytics“ pateikta informacija, ar ne.
3. Siekdama apsaugoti savo klientų interesus ir analitikų objektyvumą, Admiral Markets nustatė atitinkamas vidines procedūras, skirtas interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
4. Analitiką rengia nepriklausomas analitikas, remdamasis asmenine Autoriaus patirtimi ir nuomonėmis.
5. Nors buvo dedamos visos pagrįstos pastangos siekiant užtikrinti „Analytics“ patikimumą, teisingumą, prieinamumą ir savalaikiškumą, „Admiral Markets“ negarantuoja joje pateiktos informacijos tikslumo ar išsamumo.
6. Analizė, esanti Publikacijoje apie finansinių priemonių rezultatus per praėjusius laikotarpius arba apie jų imituojamą grąžą, nėra tiesioginis ar numanomas Admiral Markets pažadas, garantija ar nuoroda dėl šių finansinių priemonių veiksmingumo ateities laikotarpiai. Kaina finansinė priemonė gali tiek kilti, tiek kristi, todėl turto vertės išsaugojimas nėra garantuotas.
7. Prekyba naudojant svertas(įskaitant CFD) yra spekuliacinio pobūdžio ir gali atnešti tiek pelno, tiek nuostolių. Prieš prekiaujant įsitikinkite, kad suprantate su prekyba susijusią riziką.

Techninės analizės rodikliai šiuolaikinio prekybininko darbe vaidina gana svarbų vaidmenį. Pats rodiklių tikslas – kiek įmanoma supaprastinti didžiulio kiekio informacijos, pateiktos kainų diagramose, analizę. Todėl dabar vargu ar galima rasti prekybininką, kuris nebūtų girdėjęs apie tokią sąvoką kaip techninės analizės rodikliai.

Dėl kompiuterių naudojimo šiuolaikiniams prekybininkams rodiklių naudojimas yra kiek įmanoma supaprastintas. Norint vieną ar kitą iš jų pritvirtinti prie bet kurios finansinės priemonės grafiko, pakanka paspausti porą mygtukų prekybos terminalo valdymo pulte. Terminalas automatiškai apskaičiuos visus parametrus (pagal nurodytus nustatymus) ir parodys patogią ir lengvai skaitomą indikatorių lentelę.

Prekybininkui tereikia žinoti, kaip teisingai interpretuoti taip išleistos diagramos rodmenis, kad iš jų atskirtų patikimus. prekybos signalai pirkti ar parduoti atitinkamą finansinę priemonę.

Žemiau pateikiami populiariausi (todėl esantys beveik kiekvieno prekybos terminalo įrankių rinkinyje) iš esamų rodiklių.

Tai bene populiariausias rodiklis iš visų. Slenkamasis vidurkis yra skirtas kainų diagramai išlyginti ir pagrindinėms jos tendencijoms nustatyti. Jis apskaičiuojamas taip, kad kiekviename jo taške būtų pateikiama informacija apie kainas tam tikrą laikotarpį. Šis laikotarpis vadinamas slenkamojo vidurkio periodu.

slankiosios vidutinės kainos diagrama

Tai yra, kiekviename slankiojo vidurkio taške apskaičiuojama jo nustatymuose nurodyto laiko intervalo vidutinė kaina. Kuo ilgesnis šis intervalas (periodas), tuo slankusis vidurkis yra sklandesnis ir mažiau reaguoja į nedidelius, nereikšmingus kainų pokyčius. Atvirkščiai, periodui mažėjant, slankusis vidurkis tampa vis jautresnis kiekvienam kitam kainų grafiko šuoliui (arba dugne).

MA periodas pasirenkamas taip, kad, viena vertus, būtų ignoruojami atsitiktiniai kainų diagramos svyravimai (kintamumas), o kita vertus, nepraleisti tikrai svarbių kainų pokyčių.

Paprasčiausias šio rodiklio rodmenų aiškinimas yra jo tarpusavio susikirtimų su kainų diagrama analizė. Jei kaina kerta slenkamąjį vidurkį, tai yra signalas pirkti. Priešingai, kertant iš viršaus į apačią (kaina kerta slenkamąjį vidurkį iš viršaus į apačią), jau kalbame apie pardavimo signalą.

Yra keletas slankiųjų vidurkių tipų:

1. Paprastas slenkamasis vidurkis (SMA)
2. Svertinis slenkamasis vidurkis (WMA)
3. Eksponentinis slenkamasis vidurkis (EMA)
4. Modifikuotas slenkamasis vidurkis (MMA)

Kaip rodo praktika, paprasčiausias slenkamasis vidurkis (SMA) rodo geriausius rezultatus.

MACD

Labai populiarus techninės analizės rodiklis, pagrįstas dviejų skirtingų laikotarpių slankiųjų vidurkių konvergencija ir divergencija. Yra du šio rodiklio pateikimo variantai: linijinis ir histograminis. Linijinis dviejų linijų – „greitai“ ir „lėtas“ – vaizdas ir stulpelių pavidalo histograma, rodanti atstumą tarp šių dviejų linijų kiekvienu laiko momentu.

Kainų lentelė ir MACD indikatorius

MACD santrumpa iš anglų kalbosJudėjimasVidutinisKonvergencija/Divergenciją, kuri pažodžiui reiškia MA (slankiųjų vidurkių) konvergenciją ir divergenciją, sukūrė investicijų bendrovės „Signalert Corporation“ įkūrėjas Geraldas Appelis. Jis buvo skirtas tendencijos stiprumui ir krypčiai analizuoti, be to, nustatyti apsisukimą. taškų kainų diagramoje.

Signalas pirkti yra lėtosios linijos kirtimas iš apačios į viršų, o signalas parduoti – toks pat kirtimas iš viršaus į apačią (ty kai greitoji linija kerta lėtą iš viršaus į apačią). .

Gana stiprus signalas yra MACD divergencija (indikatoriaus diagramos nukrypimas nuo kainų diagramos). Suteikia gerų rezultatų naudojant MACD kai rinka juda į šoną (su butu) ir dideliais laiko tarpais (savaitėmis, mėnesiais). Mažais laiko intervalais šis indikatorius duoda per daug klaidingų signalų.

Sužinokite daugiau apie šio rodiklio taikymą, taip pat apie pagrindinius jo privalumus ir trūkumus.

Dėl savo paprastumo ir lengvo interpretavimo impulso indikatorius tapo plačiai paplitęs tarp prekybininkų. Impulsas skaičiuojamas kaip skirtumas tarp esamos atitinkamos finansinės priemonės kainos ir kainos, kuri buvo prieš tam tikrą laikotarpį. Šis laikotarpis vadinamas impulso rodiklio periodu. Tiesą sakant, impulsas yra lygus pelnui (arba nuostoliui), gautam per tam tikrą laikotarpį, įsigyjant vieną atitinkamos finansinės priemonės vienetą.

Impulso indikatorius kainų diagramoje

Techniškai šis rodiklis parodo tendencijos buvimą ar nebuvimą, taip pat šios tendencijos kryptį. Teigiamos vertybės rodikliai rodo kilimo tendenciją, neigiamos vertės rodo mažėjimo tendenciją. Rodiklio ženklo pasikeitimas rodo tendencijos pasikeitimą.

Pagrindiniais šio rodiklio signalais laikomas jo kirtimas per nulinę ženklą. Tai yra, kai impulsas keičia savo ženklą, tokiu būdu parodydamas vyraujančios tendencijos pasikeitimą tam tikru metu. Kai ženklas keičiasi iš pliuso į minusą (tendencija keičiasi iš didėjančios į mažėjančią), tai yra signalas parduoti, o kai, priešingai, iš minuso į pliusą (tendencija keičiasi iš mažėjimo į didėjančią), tai yra signalas pirkti.

Sužinokite daugiau apie impulso indikatorių.

RSI (santykinis stiprumo indeksas) pažodžiui išvertus iš anglų kalbos reiškia santykinio stiprumo indeksą. Šio rodiklio populiarumą lemia jo aiškinimo paprastumas. RSI pagalba prekiautojai įvertina tendencijos stiprumą bei jo pasikeitimo tikimybę.

Vienas stipriausių šio rodiklio signalų yra skirtumai. Divergencija yra kainų diagramos ir indikatoriaus diagramos skirtumai. Kitaip tariant, jei kainų diagramoje susidaro naujas ekstremumas, o šio ekstremumo nėra RSI diagramoje, tai rodo didelė tikimybė tendencijos pokytis.

RSI kainų diagramoje

Apimties indikatorius, skirtingai nei aukščiau pateikti techninės analizės rodikliai, neduoda signalų pirkti ar parduoti. Tai pagalbinė priemonė, padedanti įvertinti konkrečios tendencijos stiprumą.

Tomas iš anglų kalbos išverstas kaip tomas. O šis rodiklis atitinkamai parodo kiekvienu atskiru laikotarpiu atliktų operacijų apimtis**. Kuo daugiau apimties palaiko tam tikra tendencija, tuo didesnė jos galia ir tęsimosi tikimybė.

Kainų lentelė su apimties indikatoriumi

Visų pirma, apimties indikatorius naudojamas techninės analizės modeliams patvirtinti. Pavyzdžiui, susiformavus gerai žinomam modeliui „galva ir pečiai“, apimčių padidėjimas kainų kritimo srityse ir jo mažėjimas augimo srityse yra galingas signalas, patvirtinantis šio modelio teisingumą.

Be to, šis rodiklis yra gerai naudojamas norint nustatyti lygio lūžio tiesą. Jei gedimą lydi tūrio padidėjimas, tai rodo jo pagrįstumą, ir atvirkščiai, tūrio sumažėjimas po gedimo rodo, kad gedimas greičiausiai klaidingas.

** Forex rinkai Apimties indikatorius rodo ne sandorių apimtį, o kainų pokyčių varnelių skaičių. Todėl užsienio valiutų rinkoje tai dažnai vadinama tick volume.

Kaip žinia, rinkos judėjimo prognozavimas remiasi dviem pagrindiniais analizės rūšimis – technine ir fundamentalia. Ankstesnėse pamokose mes svarstėme techninę analizę, dabar atėjo eilė pagrindiniam.

Taigi, pradėkime. Tik keli ekonominiai rodikliai turi įtakos valiutų kursų elgsenai. Likusieji yra svarbesni ekonomistams ir kitoms rinkoms. Tam tikru mastu jie patvirtina (arba nepatvirtina) galimas ar jau žinomas ekonomikos tendencijas, kurios neturi lemiamos įtakos Forex. Dėl šios priežasties jie tiesiog absorbuojami rinkos įprastų svyravimų metu. Fundamentaliojoje analizėje nagrinėjama tam tikrų valstybių ir viso pasaulio ekonomikos būklė bei jų tarpusavio įtaka remiantis įvairiomis priežastimis ir ekonominiais rodikliais. Kai kurie svarbiausi įvykiai ekonomikai gali įvykti spontaniškai, kai kuriuos duomenis pagal iš anksto nustatytą tvarkaraštį skelbia vyriausybinės, nevyriausybinės ir mokslo organizacijos daugelyje pasaulio šalių.

Pagrindinė informacija reiškia bet kokią informaciją, kuri gali vienaip ar kitaip paveikti ekonomiką. Jį galima suskirstyti į keturias pagrindines grupes: ekonominius veiksnius, finansinius veiksnius, politinius įvykius ir krizes.

1. Ekonominiai rodikliai (rodikliai) nuo kitų skiriasi tuo, kad jų paskelbimo data yra žinoma iš anksto, bent jau daugumoje pramoninių pasaulio regionų.
2. Gana įvairius politinius veiksnius galima pavadinti. Vargu ar prezidento rinkimai šokiruos rinką, bet, pavyzdžiui, staigus valdžios formos pasikeitimas bus tikras šokas.
3. Tarp nenuspėjamų yra finansiniai veiksniai, jie turi didelę įtaką Forex. Vienas ryškiausių pavyzdžių – Centrinio banko kurso pasikeitimas autoritetingiausiais ir labiausiai išsivyščiusios šalys pasaulyje, pavyzdžiui, JAV. Žinoma, niekas niekada nežino, ar pinigų politikos kursas bus pakoreguotas, ar ne. Yra tik prielaidos, kurios, beje, irgi stipriai įtakoja rinką. Likus maždaug 2–3 savaitėms iki JAV Federalinio rezervo banko susirinkimo, investuotojai pradeda rodyti savo susirūpinimą. Tikra nervinga situacija rinkoje karaliauja staigiai pasikeitus kursui, dėl kurio staigūs valiutų kursų šuoliai.
4. Rinkas gali paveikti krizės. Jų įtakos stiprumas priklauso nuo nuspėjamumo – todėl, pavyzdžiui, krizė Persijos įlankoje turėjo tik ribotą poveikį Forex. Tačiau pasitaiko, kad net ir paslydimai valdininkų kalbose lemia nemažus valiutos kurso šuolius. Taip nutiko po Didžiosios Britanijos ministro pirmininko Tony'io Blairo kalbos dėl euro, o ne Didžiosios Britanijos svaro įvedimo 2001 m.

Fundamentalios analizės rodikliai

Fundamentalioji analizė neįsivaizduojama be ekonominių rodiklių, nes tai yra svarbiausias jos komponentas. Paprastai jie skelbiami iš anksto nustatytomis dienomis. Pavyzdžiui, Amerikoje jie išleidžiami kas mėnesį, išskyrus BVP (bendrąjį vidaus produktą) ir GDPD (bendrojo vidaus produkto defliatorių), kurie skelbiami kas ketvirtį.

Tuo tarpu savaitės duomenys neturi tinkamo poveikio rinkai ir nėra prasmės juos svarstyti. Prekybininkas turi žinoti tam tikros statistikos išleidimo datą be nesėkmės juolab kad dabar lengva. Informacija apie datas, taip pat šių specifinių rodiklių poveikio analizė nuolat pasirodo internetinę prekybą teikiančių tiekėjų firmų naujienų srautuose. Tokios informacijos galima rasti iš keliolikos kitų šaltinių internete.

JAV ekonomika sudaro 20,6% pasaulio BVP, todėl jos spaudimas Forex yra stipriausias. Siekdami sustiprinti šį teiginį, siūlome atsižvelgti į JAV ekonominius rodiklius, o pagal analogiją galime įvertinti ir kitų valstybių rodiklius, atsižvelgiant į poveikį visai pasaulio ekonomikai. Ekonominiai rodikliai susideda iš dviejų dalių, kur pirmoji dalis – praėjusio mėnesio reikšmė, o antroji – atnaujinta praėjusio mėnesio informacija.

Bendrasis nacionalinis produktas (bendrasis nacionalinis produktas (BNP)) yra vienas iš pagrindinių rodiklių ir apskaičiuojamas pagal šią formulę:

BNP=C+I+G+T

C – gyventojų vartojimo išlaidos, kurios priklauso nuo asmeninių pajamų ir nuo šalies gyventojų pasitikėjimo ateitimi. Kitaip tariant, tai grynai psichologinis veiksnys, lemiantis vartotojo sprendimą išleisti ar susilaikyti;

I - investicinės išlaidos;

G yra vyriausybės išlaidos. Jie daro didelę įtaką įvairiems ekonominiams rodikliams ir visai šalies ekonomikai;

T – valstybės prekybos balansas (eksportas minus importas).

BNP duomenys skelbiami kiekvieną ketvirtį ir atspindi bendrą per ataskaitinį laikotarpį JAV įmonių pagamintų prekių ir paslaugų kiekį šalyje ir užsienyje. Jei BNP yra didesnis nei prognozuota, tai dolerio kursas kitų valiutų atžvilgiu didėja ir atvirkščiai.

Bendrasis vidaus produktas (BVP) skirtingai nei BNP, jis parodo visų produktų ir paslaugų, kuriuos vietinės ir užsienio firmos gamino tik JAV, kainą. Kalbant apie Amerikos ekonomiką, skirtumas tarp BVP ir BNP yra nereikšmingas. Tačiau kadangi šis rodiklis populiaresnis užsienyje nei JAV, čia jis skelbiamas pirmiausia tam, kad būtų lengviau palyginti įvairias ekonomikas su JAV.

Infliacijos indeksai– Tai rodikliai, rodantys prekių ir paslaugų kainų augimo tendencijas. Prekybininkai atidžiai stebi šio rodiklio pokyčius. Faktas yra tas, kad pagrindinis Centrinio banko ginklas kovojant su infliacija yra apskaitos proceso greičio padidėjimas, dėl kurio padidėja vienos valstybės valiutos kursas. Infliacijos lygis taip pat susiaurina diskonto normą iki labiau tikėtinos, objektyvesnės vertės, kuri kartu su realiuoju BVP/BNP duomenimis padeda prekybininkams ir fondų valdytojams palyginti šalių ekonomiką, kad rastų geriausią galimybę užsidirbti pinigų.

Gamintojo kainų indeksas (GKI) pradžios leidžiamas nuo XX amžiaus pradžios ir rodo vidutinius žaliavų ir komponentų didmeninių kainų pokyčius visuose gamybos etapuose. Šiam rodikliui gauti apdorojama informacija iš daugelio ūkio sektorių, įskaitant gamybą, žaliavų gavybą ir žemės ūkį. Mes tiriame maždaug 3400 tiesiogiai Amerikoje pagamintų žaliavų ir prekių kainų pokyčių dinamiką. Elementariausios prekių grupės: maisto produktai - 24%; degalai - 7%; automobiliai - 7%; drabužiai – 6 proc. Rodiklis skelbiamas kas mėnesį.

Vartotojų kainų indeksas (VKI) rodo vidutinį mažmeninių kainų pokytį specialioje vartotojų krepšelis su fiksuota prekių ir paslaugų apimtimi. Rodiklis apima duomenis apie maisto išlaidas - 19% viso indekso, būsto kainas - 38%, degalų - 8%, automobilių - 7%. Į šį sąrašą įtrauktos ir išlaidos transportui, medicinos paslaugoms, aprangai. Šiai grupei priskiriamos ir importuotos prekės. Duomenys skelbiami kas mėnesį. Abu rodikliai – GKI ir VKI – padeda geriau suprasti infliacinį ekonomikos aktyvumą.

Prekių tyrimų biuro ateities sandorių indeksas (CRB indeksas) sudaro vienodai svertinės 21 prekių rūšies ateities sandorių kainos. Tai taurieji metalai (auksas, sidabras, platina), pramoninės žaliavos (nafta, benzinas, dyzelinis kuras, mediena, varis, medvilnė), grūdai (kukurūzai, kviečiai, sojos, sojų išspaudos, sojų aliejus), gyvuliai ir mėsa (galvijai). , kiaulienos pilvaplėvė), importas (kava, kakava, cukrus), įvairūs (apelsinų sultys).

13 prekių iš 21 yra susijusios su maisto produktais, todėl tikras vaizdas bendra infliacija atrodo kiek netiksliai. Tačiau šis rodiklis pastaruoju metu gana populiarus tarp profesionalių prekybininkų.

Pramonės kainų indeksas (The Journal of Commerce Industrial Price Index (JoC)).Į šio rodiklio dedamąją įeina 18 pramonės prekių, kurios apdorojamos pradinėse pramonės gamybos, statybos ir elektros gamybos stadijose, kainos. Rodiklis yra vienas tiksliausių, nes jis skirtas ankstesniam infliacijos pokyčių pasireiškimui. Vėliau jie rodo kitus infliacijos rodiklius.

Mokėjimų balansas (Mokėjimų balansas) yra bendras atskiros valstybės tarptautinių komercinių ir finansinių sandorių skaičius. Analitikai šio rodiklio svarbą vertina žvelgdami į šalies ekonomiką ilgalaikėje perspektyvoje pagal jos konkurencingumą, o tai savo ruožtu yra skaičiaus išvestinė. gamtos turtai pramoninė bazė, darbuotojų profesinis lygis darbo rinkoje ir darbo sąnaudos. Pastebėta, kad prekybininkai, dirbantys su dienos operacijomis, šį rodiklį naudoja ribotai.

Prekybos balansas (prekių prekybos balansas) yra nuolaida tarp šalies eksporto ir importo apimties. Rodiklis yra vienas iš svarbiausių ekonominių rodiklių. Tai apima tokias prekių kategorijas kaip maistas, žaliavos ir pramoniniai pusgaminiai, plataus vartojimo prekės, automobiliai, dideli pramonės gaminiai ir kt.

Jei rodiklis smarkiai nukryps nuo prognozės, doleris gali patirti spaudimą. JAV nacionalinė valiuta pradės nuvertėti, jei deficitas bus didesnis nei tikėtasi, ir atvirkščiai.

JAV ir Japonijos prekybos balansas (The USA-Japan Merchandise Trade Balance) yra prekybos su Japonija balansas. Doleris linkęs nuvertėti, kai didėja prekybos deficitas su Japonijos partneriu.

Pramonės gamybos rodikliai

Pramonės produkcijos indeksas (Pramoninė gamyba) apima visų gamybos, perdirbimo įmonių ir kasyklų produkciją. Šis rodiklis vaidina svarbų vaidmenį atliekant fundamentinę analizę. Tai parodo tikrąją ekonomikos ir per ją valiutos stiprumą. Rodiklis didėja – auga doleris. Šis rodiklis skelbiamas kas mėnesį.

Pajėgumų panaudojimo indeksas parodo bendros pramonės produkcijos apimties ir turimų gamybos pajėgumų santykį. Jeigu ekonomika vystysis gerai, tai santykis turėtų siekti 81,5 proc. Tokiose ribose esantis rodiklis praktiškai neturi įtakos rinkai. Viršijus nurodytą normą, tarkime, iki 85% ar daugiau, galima teigti, kad produkcija „perkaitusi“. Tai reiškia, kad ekonomika dirba iki galo. Be to, tai gali tapti savotišku signalu naujų infliacinių procesų pradžiai. Centrinis bankas savo ruožtu, siekdamas išvengti infliacijos arba kovoti su ja, gali didinti diskonto normą.

Nacionalinė pirkimo vadybininkų asociacija (NAPM) skaičiuojamas remiantis 250 didžiausių pramonės įmonių vadovų apklausos rezultatais. Apklausos metu paaiškėja, kiek, palyginti su ankstesne apklausa, naujų užsakymų skaičius, bendra gamybos apimtis, darbo jėgos samdymas, pagamintos produkcijos kiekis, kuris yra sandėliuose, pristatymo greitis. produkcijos didmenininkams pasikeitė. Rodiklis, mažesnis nei 45-50%, rodo konkrečios valstybės ekonomikos pablogėjimą. Rodiklis buvo vienas iš pirmųjų, kuris buvo sukurtas ir nėra tobulas, nes jis labiau pagrįstas psichologija nei faktais ir neapima didžiausios Kalifornijos valstijos. Be to, pramonės gamybos augimas ne visada reiškia vartotojų paklausos didėjimą. Rodiklį prekybininkai naudoja gana retai (tik pasikeitus vertei). Su juo galite numatyti trumpalaikius judėjimus rinkoje.

Gamyklos prekių užsakymų indeksas atspindi bendrą ilgalaikio, trumpalaikio ir vienkartinio naudojimo prekių užsakymų skaičių. Į šį sąrašą gali būti įtraukti maisto produktai, lengvi, paprasti pramonės gaminiai, pagalbinės prekės ir įrankiai. Jo įtaka Forex yra silpna.

Ilgalaikio vartojimo prekių užsakymų indeksas.Šis rodiklis apima prekių, kurių galiojimo laikas ilgesnis nei treji metai, užsakymus. Prekės skirstomos į keturias pagrindines kategorijas: metalo gaminiai (įskaitant papuošalus), mechaniniai ir elektros gaminiai bei mechanizmai, transporto priemones ir mechanizmai. Ordinai čia taip pat skirstomi į karinius ir nekarinius. Indeksas daro didelę įtaką rinkai. Ilgalaikės prekės paprastai kainuoja brangiau, o jų pardavimų augimas atspindi didėjantį vartotojų pasitikėjimą ateitimi ir išaugusius gebėjimus leisti pinigus.
Rodiklis auga, atitinkamai brangsta valstybės valiuta.

Statybos indeksas (statybos duomenys) yra vienas svarbiausių ekonominių rodiklių, įtraukiamas kaip neatsiejama BVP dalis. Verta pažymėti, kad nuo pokario būtent namų statyba padėjo Amerikai išbristi iš dar vienos sąstingio. Rodiklis suskirstytas į tris kategorijas:

1. naujų namų statyba ir statybos leidimai
2. naujų ir esamų individualių namų pardavimas
3. statybos kaštų

Rodiklis yra cikliškas ir tam tikru mastu priklauso nuo reguliatoriaus diskonto normos. Jei per mėnesį parduodama 1,5-2,0 mln. naujų namų, tai rodo ekonomikos stiprumą. Sumažėjus skaičiui iki 1 mln. namų, galima įtarti šalyje prasidėjusį nuosmukį. Dažniausiai indikatorius naudojamas norint susidaryti bendrą vaizdą. ekonominė būklė.

Užimtumo rodikliai atspindi nedarbo lygį šalyje. Jie atlieka svarbų vaidmenį vertinant konkrečios valstybės ekonominę būklę apskritai. Be to, jie naudojami kaip kitų rodiklių komponentas.

Nedarbo lygis visada pateikiami procentais. Rodiklis susideda iš dviejų komponentų:

1. Verslo įmonių (įmonių) tyrimas, kuri, savo ruožtu, susideda iš šių dalių:
   1. Darbo užmokestis – atlyginimas
   2. Darbo savaitė – vidutinis darbo valandų skaičius per savaitę
   3. Valandinis darbo užmokestis – vidutinis valandinis atlyginimas
   4. Bendras darbo valandų skaičius ne žemės ūkio sektoriuje – darbo valandų skaičius valdžios sektoriuje, gamybos sektoriuje, paslaugų sektoriuje, statybose, kasyklose, mažmeninėje prekyboje ir kt.
2. Namų ūkių apklausą sudaro:
   1. Nedarbo lygis – nedarbo lygis procentais
   2. Bendra darbo jėga – bendra produktyvios darbo jėgos apimtis
   3. Užimtųjų skaičius – nedirbančių darbingo amžiaus žmonių skaičius

Prekybininkai turi daugiau dėmesio skirti mėnesiniams rodikliams, kurie parodo, kokia stipri ekonomika ir kokios būklės ji šiuo metu – tai gali būti augimas ar recesija. Iš rodiklių, atspindinčių realų vaizdą darbo rinkoje, nedarbo lygis gerėja paskutinis. Todėl, jei nedarbas mažėja, tada nacionalinė šalies valiuta, kaip taisyklė, pakyla ir atvirkščiai.

Mažmeninės prekybos lygis vaidina svarbų vaidmenį Forex. Tai rodo vartotojų paklausos intensyvumą ir pirkėjų pasitikėjimą ateitimi, o tai turi įtakos šalies valiutos stiprumui. Jei žmogus turi pakankamai pinigų daugybei pirkinių, tai savo ruožtu teigiamai paveiks gaminamų ir importuojamų produktų apimtį. Rodiklis priklauso nuo sezoninio veiksnio. Svarbiausi mėnesiai – rugsėjis ir gruodis, kai renkami vaikai į mokyklą ir gaminamos kalėdinės dovanos. Rodiklis auga, valiuta atitinkamai brangsta.

Vartotojų nuotaikų indeksas- nekilnojamojo turto savininkų apklausa. Jis buvo sukurtas siekiant išsiaiškinti viduriniosios klasės ketinimus leisti pinigus. Apskaičiuota Mičigano valstijos universiteto ir Nacionalinės šeimos nuomonės konferencijos valdybai. Ribotas poveikis Forex.

Automobilių pardavimo indeksas atspindi automobilių pardavimo apimtis. Jis svarbus visai ekonomikai, tačiau retai naudojamas prognozuojant.

Pagrindiniai rodikliai. Sudėtį sudaro šie ekonominiai rodikliai:

• - Vidutinė gamybos darbuotojų darbo savaitė gamyboje - pramonės darbuotojų vidutinis darbo valandų skaičius per savaitę
• - Vidutinis savaitės prašymų dėl valstybės nedarbo skaičius – vidutinis bedarbio pašalpų prašančių žmonių skaičius kiekvienoje valstybėje kiekvieną savaitę
• - Nauji plataus vartojimo prekių ir medžiagų užsakymai – nauji užsakymai plataus vartojimo prekių ir medžiagų gamyba užsiimančiose įmonėse
• - Pardavėjo veikla (įmonės, gaunančios lėtesnį pristatymą iš tiekėjų) - Pardavėjų našumas, kuris pirmiausia priklauso nuo prekių pristatymo greičio
• - Įrenginių ir įrangos sutartis ir užsakymai - naujų sutarčių ir užsakymų dėl įrangos gamybos ir ištisoms įmonėms skaičius
• - Išduodami nauji statybos leidimai - naujų statybos leidimų skaičius
• - Gamintojų neįvykdytų užsakymų pasikeitimas, ilgalaikio vartojimo prekės - dar neįvykdytų, bet jau apmokėtų užsakymų gamybos greičio pokyčiai. Tai apima ir ilgalaikio vartojimo prekes.
• - Jautrių medžiagų kainų pokytis rodo labai jautrių medžiagų kainų pokytį
• - Akcijų kainų indeksas - akcijų indeksai (Dow, NASDAQ, S&P500, Russell 2000 ir kt.)
• – Pinigų pasiūla, pakoreguota pagal infliaciją – apyvartoje esančių lėšų kiekis pagal infliaciją
• - Vartotojų lūkesčių indeksas parodo pirkėjų lūkesčius

Rinkos analizė naudojant finansinius, socialinius, politinius veiksnius

Šių rodiklių pagalba galima prognozuoti ekonomikos raidą 6 - 9 mėnesiams į priekį.

Finansiniai veiksniai

Finansiniai veiksniai daro didelį spaudimą valiutų kursams. Įtakingiausia yra šalies centrinio banko palūkanų norma – Palūkanos. Dauguma ekspertų mano, kad rodiklis yra svarbiausias nustatant vienos valiutos vertę kitos valiutos atžvilgiu. Tačiau būtų klaidinga manyti, kad jei šis procentas padidės, vietinė valiuta visada didės. Yra daug kitų prekybos veiksnių, kuriuos mes dabar apsvarstysime.

Fundamentalioje analizėje pagrindinį vaidmenį atlieka finansiniai veiksniai. Pinigų kurso pokyčiai arba mokesčių politika atliekami siekiant norimų rezultatų šalies ekonomikoje. Žinoma, tai, kas vyksta, negali nepaveikti valiutų kursų. Pasitaiko situacijų, kai vyriausybei reikia kištis į tarptautinius reikalus, kad būtų įvykdyti įvairūs įsipareigojimai, kuriuos JAV ar dažniau Europos ekonominė bendrija turi pasaulinei bendruomenei. Paprastai tokio įsikišimo svertas yra finansiniai veiksniai. Už visą šį procesą atsakingas šalies centrinis bankas. Pavyzdžiui, Amerikoje tai yra Federalinis rezervų bankas. Taigi Federalinis rezervų bankas (FRB) atlieka pagrindinį vaidmenį nustatant „amerikietiško“ vertę kitų pasaulio valiutų atžvilgiu. Dabar išsiaiškinsime, kaip FRB nustato savo pinigų politiką, kokių tikslų siekia ir kokius svertus naudoja.

Federalinis rezervų bankas – JAV Federalinis rezervų bankas

FRB gali turėti reikšmingos įtakos šalies ekonomikai per pagrindines palūkanų normas. Tai yra pagrindinės, pagrindinės nuolaidų palūkanų normos arba norma, kuria FRB duoda pinigų komerciniams bankams papildyti jų atsargas, ir kuria jie taip pat skolina vienos nakties pinigus kitiems. finansinės institucijos. Procentas, kurį mes svarstome, vadinamas vienos nakties federalinių fondų norma. Per ją FRB gali netiesiogiai paveikti ekonomikos plėtros lėtėjimą ar pagreitėjimą bei infliacinių procesų mažinimą. Dabar siūlome išanalizuoti finansinius veiksnius, kurie labiausiai veikia valiutų kursus. Taigi tai yra pinigų pasiūla ir palūkanų normos.

Pinigų pasiūla – tai apyvartoje esančių lėšų kiekis. Susideda iš:

1. M1 – ne bankuose cirkuliuojančių monetų ir banknotų kiekiai
2. M2 - grynųjų pinigų banko taupomosiose sąskaitose
3. M3 – įvairios bankinės finansinės priemonės

Informacija apie pinigų pasiūlą Amerikoje skelbiama kiekvieną ketvirtadienį.

Palūkanų normos – tai procentas nuo reguliavimo institucijos normos, kuria ji skolina komerciniai bankai. Rodiklis turi didelę reikšmę nustatant valiutos kursą. Fundamentali analizė prasideda nuo palūkanų normų stebėjimo. Procesas nėra lengvas, todėl Centrinis bankas labai nenoriai koreguoja diskonto normą ir daro tai retai, tarkime, kartą per kelerius metus. Tačiau kurso keitimo intervalas labiau priklauso ne nuo reguliuotojo noro, o nuo ekonominės padėties šalyje.

Svarbu žinoti: kuo didesnė diskonto norma, tuo stipresnė šalies valiuta. Kadangi į valiutos kursą visada įtraukiamos dviejų valstybių valiutos, prekybininkai turi nepamiršti ir šių šalių palūkanų normų santykio – Palūkanų normų skirtumo. Tai taip pat vienas iš pagrindinių veiksnių. Reikia stebėti ne tik vienos iš šalių diskonto normos procento kitimą.

Prekiautojų požiūris į Palūkanas yra toks pat kaip ir į kitus rodiklius, tai yra iš pradžių prekiaujama gandais ir prielaidomis, o tik paskui žiūri į realų vaizdą, mūsų atveju, į faktus. Šiuo atžvilgiu per artimiausią Centrinio banko posėdį įvykęs numatomas ir numatomas diskonto normos procento pokytis dažnai jau yra nuvertintas rinkos, o situacija joje išlieka neutrali.

Jei palūkanų norma buvo pakoreguota ekonominių priežasčių, tačiau dėl politinių rinka gali prieštarauti reguliatoriui, savo skaičiavimuose pasikliaudama fundamentalia analize. Čia svarbu ne tik pats kurso pasikeitimo faktas, bet ir tai, kiek jis buvo perkeltas, palyginti su numatoma verte, ir kaip tai padės ekonomikai.

Socialiniai ir politiniai veiksniai

Dabar pažvelkime į politinių veiksnių įtaką pasaulinei valiutų keitimo rinkai. Iš anksto žinomi įvykiai, pavyzdžiui, prezidento rinkimai, yra gana nuspėjami. Paprastai šiuo metu yra trumpalaikis valiutos nuvertėjimas (JAV atžvilgiu). Europos šalyse viskas kitaip. Jei tam tikrame regione į valdžią ateitų socialistinės partijos, kurių verslas tradiciškai nepalaiko, tai kaina nacionaline valiuta dažniau mažėja dolerio atžvilgiu, bet neilgam. Pergalės atveju tiems, kuriuos remia verslas ir su kuriais siejamos tam tikros viltys pagerinti valstybės ekonominę būklę, valiutos kursas didėja.

Tai buvo prieš euro įvedimą. Dabar daugelio vyriausybėse Europos šalys valdžioje yra socialistai. Europos centriniam bankui (ECB) vadovauja Mario Draghi, kuris pakeitė Jeaną Claude'ą Trichet. Nepriklausomai nuo to, kas yra prie reguliavimo institucijos vairo, pagrindinis ECB tikslas vis tiek yra išlaikyti kainų stabilumą euro zonoje. Infliacijos grėsmė laikoma itin pavojinga. Suderinto vartotojų kainų indekso padidėjimas eurobloke neturėtų viršyti 2 proc.

Pasaulyje, be nuspėjamų įvykių, pasitaiko ir staigių įvykių, kurių neįmanoma numatyti. Prie pastarųjų priskiriami karai, kariniai perversmai, politinių veikėjų žmogžudystės ir kt.

Stresinėje situacijoje investuotojai naudoja įrankius, kurie vadinami „saugiu dangumi“ (saugiu dangumi). Pastaraisiais dešimtmečiais tai buvo JAV doleris ir Šveicarijos frankas. Šių valiutų kursai pradeda brangti kitų valiutų atžvilgiu, nes krizės metu jos pradedamos smarkiai išpirkti. Čia nereikėtų iš apskaitų išskirti dar vieno saugaus turto – aukso. Turiu pasakyti, kad, pavyzdžiui, Didžiosios Britanijos svaras gali veikti kaip saugus rojus. Jei dėl tam tikrų priežasčių nestabilumas sparčiai įgauna pagreitį Pietryčių Azijos srityse, pavyzdžiui, kyla karo grėsmė iš Šiaurės Korėjos arba Vidurio Rytuose, kur naftos gavyba ir tiekimas pasaulinei rinkai paprastai mažėja. karo atveju, turėtume tikėtis greito Japonijos jenos nuvertėjimo.

Jei naftos kainos pasaulyje kyla, tai atitinkamai pakyla ir Didžiosios Britanijos svaras, nes Didžiosios Britanijos ekonomika priklauso nuo jos gaminamos naftos eksporto Šiaurės jūroje. Iš esmės, jeigu prekių rinkose, kuriose parduodamos įvairios žaliavos, kainos didėja, tai brangsta ir šalių, kurių ekonomika priklauso nuo šių prekių eksporto, valiutos. Kaip pavyzdį galime įvardyti tokias šalis kaip Kanada, Norvegija, Suomija. Kadangi žaliavų kainos nurodytos JAV doleriai, tada augant prekių kainoms brangsta ir JAV valiuta.

Fundamentalioje analizėje reikia atsižvelgti į gana daug skirtingų veiksnių, tai yra visas mokslas. Tačiau veiksniai, kurie aiškiai išreiškiami fundamentaliojoje analizėje, ne visada akimirksniu paveikia rinką. Kartais tenka laukti kelias dienas ar net mėnesius. Jei per šį laiką nesugebėjote susidaryti nuomonės apie situaciją rinkoje, tuomet geriau neprekiauti. Čia teisingas sprendimas yra palaukti, kol pati rinka, būtent jos elgesys, duos jums aiškesnius signalus apie jos judėjimo kryptį.

Spustelėkite ir būsite nukreipti į ekonomikos kalendoriaus puslapį, kuriame yra aprašas, apytikslis makroekonominių rodiklių paskelbimo laikas ir diena.

Testo klausimai.