Ang mga sumusunod na pangunahing salik ay nakakaimpluwensya sa antas ng mga account receivable:

pagtatasa at pag-uuri ng mga mamimili depende sa uri ng produkto, dami ng mga pagbili, solvency ng customer, kasaysayan relasyon sa kredito at inaasahang mga tuntunin ng pagbabayad;

kontrol ng mga pag-aayos sa mga may utang, pagtatasa ng tunay na estado ng mga natanggap;

pagsusuri at pagpaplano mga daloy ng salapi isinasaalang-alang ang mga ratio ng koleksyon.

Sa puso ng pamamahala mga account receivable- dalawang diskarte:

1) paghahambing ng karagdagang kita na nauugnay sa isang partikular na pamamaraan ng kusang pagpopondo sa mga gastos at pagkalugi na lumitaw kapag binabago ang patakaran sa pagbebenta ng produkto;

2) paghahambing at pag-optimize ng halaga at timing ng mga receivable at payable. Ang mga paghahambing na ito ay ginawa batay sa antas ng creditworthiness, oras ng pagpapaliban ng pagbabayad, diskarte sa diskwento, kita at mga gastos sa koleksyon.

Ang pagtatasa sa tunay na estado ng mga account na maaaring tanggapin, ibig sabihin, pagtatasa sa posibilidad ng masamang utang, ay isa sa pinakamahalagang isyu sa pamamahala ng kapital sa paggawa. Ang pagtatasa na ito ay isinasagawa nang hiwalay para sa mga pangkat ng mga natatanggap na may iba't ibang mga maturity. Maaaring gamitin ng tagapamahala ng pananalapi ang mga istatistika na naipon sa negosyo, pati na rin ang paggamit ng mga serbisyo ng mga ekspertong consultant.

Ang pamamahala ng credit (accounts receivable) ay binubuo ng limang magkakasunod na yugto. Ang unang hakbang ay itatag ang karaniwang mga tuntunin ng pagbebenta. Nangangahulugan ito na dapat mong tukuyin ang isang katanggap-tanggap na panahon ng pagbabayad para sa mga invoice at ang halaga ng diskwento sa presyo para sa higit sa mabilis na pagbabayad. Karamihan sa mga industriya ay nag-standardize sa mga tuntuning ito.

Ang iyong ikalawang hakbang ay ang piliin ang paraan ng kontrata sa bumibili. Karamihan sa mga benta sa domestic market ay ginagawa sa pamamagitan ng buksan ang account. Sa kasong ito, ang tanging katibayan na may utang sa iyo ang mamimili ay ang pagpasok sa iyong mga aklat at resibo ng mamimili. Maaaring gusto mo rin ng mas pormal na kontrata, lalo na kapag nakikipag-ugnayan sa isang dayuhang mamimili. Dalawang ganoong instrumento ang mapapansin - isang tinatanggap na commercial (trade) bill of exchange at isang letter of credit.

Ang ikatlong hakbang ay upang suriin ang creditworthiness ng bawat mamimili. Maraming mga mapagkukunan ng ganitong uri ng impormasyon: ang iyong sariling karanasan sa bumibili, ang karanasan ng iba pang nagpapahiram, mga pagtatantya ng ahensya ng kredito, pag-verify sa pamamagitan ng bangko ng mamimili, halaga sa pamilihan mahahalagang papel ang bumibili, kanya Financial statement. Mga kumpanyang nakikitungo sa malalaking volume impormasyon ng kredito, karaniwang pinagsasama-sama ang magkakaibang data mula sa maraming pinagmumulan sa iisang pamantayan, gamit ang mga pormal na sistema para dito marka ng kredito, na tumutulong na “salagin ang trigo mula sa ipa.” Kapag nasuri mo na ang creditworthiness ng iyong mga customer, maaari mong gawin ang susunod na hakbang at itakda ang bawat isa sa kanila ng naaangkop na limitasyon sa kredito. Ang trabaho ng isang tagapamahala ng kredito ay hindi upang mabawasan ang mga masasamang utang, ngunit upang mapakinabangan ang mga kita. Nangangahulugan ito na dapat mong taasan ang limitasyon sa kredito ng mamimili hanggang sa ang posibilidad ng mga oras ng pagbabayad na inaasahang tubo ay lumampas sa posibilidad ng hindi pagbabayad sa mga inaasahang gastos. Tandaan na kapag tinatantya ang inaasahang kita, dapat kang tumingin nang higit pa ngayon. Madalas na makatuwiran na mag-extend ng loan sa isang "borderline" na aplikante kung may pagkakataon na sa paglipas ng panahon maaari silang maging iyong regular at maaasahang customer.

At sa wakas ang huling, ikalimang hakbang - mangolekta perang utang sa iyo. Nangangailangan ito ng taktika at sentido komun. Dapat kang maging matatag sa mga palpak na nagbabayad, ngunit huwag takutin ang mga tapat na mamimili sa pamamagitan ng pagpapadala ng mga demand letter sa tuwing may na-stuck na tseke sa isang lugar sa koreo. Malalaman mong mas madaling matukoy ang mga kahina-hinalang nagbabayad kung pananatilihin mo ang mga tumpak na talaan ng mga overdue na invoice.

Ang limang hakbang na ito ay magkakaugnay. Halimbawa, makakayanan mo ang mas liberal na mga tuntunin ng pagbebenta kung ikaw ay lubhang maingat sa pagpili kung kanino ipapaabot ang kredito. O kaya mo kayang harapin ang mga mamimiling may mataas na panganib kung maaari mong tiyak na ihinto ang anumang pagkaantala sa pagbabayad. Malusog patakaran sa kredito- isa sa pinakamahalagang bahagi ng isang malusog na negosyo.

Lektura 15. Reorganisasyon ng mga korporasyon: mergers, purchases, splits, bankruptcy at liquidation. Pamamahala sa pananalapi sa mga korporasyong transnasyonal (mga aspetong pang-internasyonal pamamahala sa pananalapi)

Ang pangunahing ideya ng karamihan sa mga pagsasanib ay upang mapataas ang halaga ng pinagsamang negosyo. Kung ang mga kumpanya A at B pagsamahin upang bumuo ng kumpanya C, at kung ang halaga ng kumpanya C ay lumampas sa halaga ng mga indibidwal na kumpanya A At SA, pagkatapos ay sinasabi nila na kapag nangyari ang isang pagsasanib, ang synergy ay lumitaw (synergy). Ang nasabing pagsasama ay magiging kapaki-pakinabang para sa parehong mga shareholder ng kumpanya A, gayundin ang mga kumpanya SA. Ang isang synergistic na epekto ay maaaring magresulta mula sa pagkilos ng limang mga kadahilanan: 1) operating ekonomiya, na nagmumula sa economies of scale sa marketing, produksyon o pamamahagi ng mga produkto; 2) ekonomiyang pinansyal tinutukoy ng mas mababang gastos sa transaksyon at mas magandang kondisyon pag-akit ng financing; 3) mga epekto sa buwis"), kapag ang pinagsamang negosyo ay nagbabayad ng mas kaunting buwis kaysa sa ibabayad ng mga kumpanya nang hiwalay; 4) kahusayan sa pamamahala, na nagpapahiwatig na ang pamamahala ng isang kumpanya ay magiging mas mahusay at ang mga ari-arian nito ay magiging mas produktibo pagkatapos ng pagsasama; at 5) paglago kapangyarihan sa pamilihan dahil sa pagbaba ng kompetisyon. Pagtitipid sa produksyon at Pinagkukuhanan ng salapi ay kanais-nais sa lipunan, tulad ng isang pagsasanib ng mga kumpanya na naglalayong pahusayin ang kahusayan sa pamamahala, ngunit ang mga pagsasanib ng mga kumpanyang nagpapababa ng kumpetisyon ay nakakapinsala at ilegal sa lipunan.

MAY-AKDA NG SOLUSYON
Stanislav Salostei,
direktor sa pananalapi ng kumpanya na "Dinal"
SA PAGSASABUHAY, ANG PAGKAKABISA ng pamamahala ng mga natatanggap na account ay kadalasang hinuhusgahan ng turnover nito sa mga araw. Ngunit gaano kapaki-pakinabang ang impormasyon tungkol sa tinatayang bilang ng mga araw na naghintay ang isang kumpanya ng bayad mula sa mga customer nito mula sa pananaw ng pamamahala? Halimbawa, kung ang mga account receivable ay binabayaran sa average sa loob ng 29 na araw, marami ba iyon o kaunti? Siyempre, ang turnover ng mga receivable mismo ay hindi nagbibigay-kaalaman. Ang dynamics nito ay mas makabuluhan

kung ihahambing sa turnover ng mga account payable, bagama't ito ay hindi direktang nagpapahiwatig ng pagiging epektibo ng pamamahala ng mga natanggap ng kumpanya. Ibang usapan kung isasaalang-alang mo ang mga account receivable bilang iyong puhunan o isang loan na ibinigay sa mamimili. Kasabay nito, ang pagiging epektibo ng pakikipagtulungan sa isang partikular na kliyente ay tinasa ng tunay na kita, na kinakalkula na isinasaalang-alang ang mga gastos ng financing (pagpapanatili) ng mga natanggap:
Tunay na kita mula sa mga benta = Kita - Gastos sa pagbili ng mga kalakal - Mga gastos sa pagbebenta - Mga gastos sa pangangasiwa - Mga gastos para sa pagpapanatili ng mga account receivable.
Ang halaga ng pagpapanatili ng mga account receivable ay madaling kalkulahin gamit ang sumusunod na formula:
Mga gastos sa paghawak ng mga natatanggap na account = Average na taunang mga account na natatanggap X Average na halaga ng kapital bawat taon: 100%.
At ngayon ay nasa ayos na ang lahat. Upang kalkulahin ang halaga ng pagpapanatili ng mga account na maaaring tanggapin at matukoy ang tunay na kita para sa bawat kliyente at para sa kumpanya sa kabuuan, kakailanganin mo balanse sheet, profit at loss statement, mga transcript ng turnover sa account 62 "Mga settlement sa mga mamimili at customer," pati na rin ang data sa kita at halaga ng mga kalakal na ibinebenta para sa bawat may utang. Maaaring isagawa ang mga kalkulasyon para sa anumang panahon kung saan available ang data ng pag-uulat - buwan, quarter, taon.
MAGKANO ANG PERA?
Ang mga gastos sa mga natatanggap sa pagpopondo, pati na rin ang anumang iba pang mga ari-arian, ay tinatantya batay sa halaga ng equity at hiniram na kapital.
Ang taunang halaga ng hiniram na kapital (sa kondisyon na mayroong ilang mga pautang at magkaiba sila sa mga tuntunin ng financing) ay maaaring kalkulahin bilang weighted average ng lahat ng gastos ng kumpanya para sa pagseserbisyo ng mga pautang:
D_D1xSD1 + ...tDnxSDn SDlt;| + ... + SDn
saan D - average na gastos hiniram na kapital, %;
Di... Dn - mga rate ng interes sa mga pautang, %;
SDt ... SDn - mga halaga ng pautang, milyong rubles.
Sabihin nating kompanya ng kalakalan Ang "Finalitix" (ang pangalan ng kumpanya ay may kondisyon) ay nakakuha ng tatlong pautang noong 2009: para sa 4 milyong rubles (sa 12% bawat taon), 3 milyong rubles (14%) at 1.5 milyong rubles (17%). Samakatuwid, ang average na halaga ng hiniram na kapital para sa kumpanyang ito ay 14% bawat taon ((12% x 4 milyong rubles / 100% + 14% x 3 milyong rubles: 100% + 17% x D5 milyong rubles: 100%): ( 4 milyong rubles + 3 milyong rubles + 1.5 milyong rubles) x 100%).
Upang tantiyahin ang gastos equity Mayroong maraming mga pamamaraan. Sa kaso ng isang hindi pampublikong negosyo, maaari itong kunin na katumbas ng karamihan mataas na rate Sa pamamagitan ng deposito sa bangko o ang pinakamataas na antas ng return on equity para sa buong panahon ng aktibidad ng kumpanya (sa kondisyon na ang indicator na ito ay mas mataas kaysa sa gastos nanghiram ng pera). Ang isa pang simpleng opsyon ay ang halaga ng equity capital ay maaaring ituring na katumbas ng rate ng return na gustong magkaroon ng may-ari ng negosyo.
Ngayon ay madaling matukoy ang average na halaga ng kapital gamit ang sumusunod na formula:
SE X E + SD X D X (1 - T)
C =
SD+SE
kung saan ang C ay ang average na halaga ng kapital, %;
SD - ang halaga ng mga pautang sa bangko para sa taon, milyong rubles;
D - average na halaga ng hiniram na kapital, %;
Ang SE ay ang halaga ng equity capital ng kumpanya hindi kasama ang non-cash increments, milyong rubles. (linya ng balanse 490 - turnover ng kredito para sa taon ayon sa account 83.1 "Pagtaas ng halaga ng ari-arian sa pamamagitan ng muling pagsusuri");
E-gastos ng equity capital, %;
T - rate ng buwis sa kita, %.
Noong 2009, ang equity capital ng kumpanya ng Finalitics ay 12 milyong rubles, at ang hiniram na kapital ay 8.5 milyong rubles. (4 milyon + 3 milyon + 1.5 milyon). Inaasahan ng mga may-ari ng kumpanya na ang kanilang negosyo ay magdadala sa kanila ng kita na hindi bababa sa 22 porsiyento kada taon. Samakatuwid, ang average na gastos sa pag-akit ng kapital, at samakatuwid ay ang pagpapanatili ng mga account na maaaring tanggapin, ay katumbas ng 17.52 porsiyento bawat taon ((12 milyong rubles x 22% / 100% + 8.5 milyong rubles x 14%: 100% x (1 - 20 %: 100%)): (12 milyong rubles + 8.5 milyong rubles) x x 100%).
Kung kinakailangan, maaari mong kalkulahin ang halaga ng pagtaas ng kapital bawat buwan o araw. Sa aming halimbawa, ito ay 1.46% (17.52%: 12 buwan) at 0.048% (17.52% / 365 araw), ayon sa pagkakabanggit.
GASTOS NG MAINTENANCE NG RECEIVABLES
Upang kalkulahin ang mga gastos ng kumpanya para sa pagpapanatili ng mga account receivable, kailangan mo lamang malaman kung gaano karaming araw ang mga account receivable ay tumagal para sa isang partikular na kliyente. Mangangailangan ito mga pahayag ng turnover para sa account 62 "Mga Settlement ng mga mamimili at customer", na pinagsama-sama ng kliyente. Alam kung kailan ipinadala ang kliyente at kung anong halaga at, siyempre, kapag binayaran niya ang mga kalakal na inihatid sa kanya, hindi mahirap matukoy kung alin komersyal na mga pautang ibinigay sa kanya at sa anong panahon.
Ang kailangan mo lang ay hatiin ang mga receivable ng kliyente sa mga pautang na may ilang partikular na halaga at termino. Isinasagawa ang breakdown na ito depende sa petsa ng mga transaksyon - pagpapadala o pagbabayad para sa isang partikular na kliyente. Ipakita natin ang lohika ng pagkilos gamit ang halimbawa ng isa sa mga kliyente ng kumpanya ng Finalitics - Alfa LLC (tingnan ang Talahanayan 7.6 sa pahina 155).
Sa simula ng 2009, ang mga account receivable ng Alpha ay umabot sa 50 libong rubles. Mula Enero 1 hanggang Enero 14, ang kliyente ay hindi bumili ng mga bagong produkto at hindi nagbabayad para sa mga nakaraang supply. Ang unang operasyon ay naitala noong Enero 15 - ang mga kalakal na nagkakahalaga ng 188 libong rubles ay ipinadala sa kliyente. Ang petsang ito ay magsisilbing "hangganan" para sa dalawang pautang. Ang mga natatanggap ng kliyente mula Enero 1 hanggang Enero 14 kasama (14 na araw) sa halagang 50 libong rubles ay itinuturing na unang pautang. Ang pangalawang pautang ay ang utang na natamo noong Enero 15 sa halagang 238 libong rubles. (50 libo + 188 libo). Ang tagal ng pangalawang loan, na ibinigay noong Enero 15, ay 21 araw. Nagtagal ito hanggang sa sandaling ito (Pebrero 5) nang ilipat ng kliyente ang 112 libong rubles. Ang halaga ng ikatlong pautang ay 126 libong rubles. (238 thousand - 112 thousand), validity period - mula Pebrero 5 hanggang Pebrero 1 (6 na araw). Ang lahat ng iba pang mga pautang, hanggang Disyembre 31, ay inilalaan sa parehong paraan (tingnan ang Talahanayan 7.6 sa pahina 155).
Alam kung anong mga pautang ang ibinigay ng kumpanya sa kliyente at para sa kung anong mga termino, kinakalkula namin ang kanyang average na taunang receivable bilang isang time-weighted average (ang kabuuan ng mga produkto ng mga pautang at ang tagal ng mga ito sa mga araw: 365). Ang average na taunang tagal ng pautang ay tinutukoy sa parehong paraan - bilang ang timbang na average ng mga halaga ng pautang (ang kabuuan ng mga produkto ng mga pautang at ang kanilang tagal: ang halaga ng mga pautang). Para sa kliyente ng Alpha, ang average na taunang utang ay umabot sa 469 libong rubles. ((50 libong rubles x 14 na araw + 238 libong rubles x 21 araw +126 libong rubles x x 6 na araw + 426 libong rubles x 124 araw + 576 libong rubles x 193 araw + 88 libong rubles x x 7 araw): 365 araw), average tagal ng pautang -114 araw.
Samakatuwid, ang halaga ng pagpapanatili ng mga natanggap ng kliyente, ang Alpha LLC, ay katumbas ng 82.1 libong rubles. (RUB 469 thousand [average annual accounts receivable] x 17.52% [average cost of capital]: 100%). Ang parehong halaga ay maaaring makuha kung i-multiply mo ang bawat utang ng kliyente sa tagal nito sa mga araw at ang halaga ng kapital bawat araw (tingnan ang Talahanayan 7.6 sa pahina 155), at idagdag ang mga resulta.
TUNAY NA KITA NG DEBBITOR
Ilang rubles ng tubo ang aktwal na kinita ng kumpanya mula dito o sa kliyenteng iyon sa pamamagitan ng pagpapadala ng mga produkto sa kanya na may ipinagpaliban na pagbabayad? Upang matukoy ito, sapat na upang ibawas ang halaga ng gisantes mula sa kita ng may utang
TALAHANAYAN 7.6. MGA GASTOS NG PAGPAPALAGAY NG MGA ACCOUNT NA RECEIVABLE NG CLIENT ALFA LLC PARA SA 2009

№ P/P	DATE MGA OPERASYON	SHIPMENT (DT. 62 INVOICES), LIBO. RUB.	BAYAD (KT. 62 INVOICES), LIBO RUB.	PANAHON SA PAGITAN NG MGA OPERASYON (DURATION NG LOAN). DN.	HALAGA NG LOAN, LIBO RUB.	MGA GASTOS SA PAGMAINTENANCE NG ACCOUNTS RECEIVABLE, LIBO. RUB. (Gr. b x Gr. 6 x 0.048%)
1	2	3	4	b	6	7
2	Pagbubukas ng balanse noong 01/01/09	50		14	50	0,34
3	Enero 15, 2009	188		21	238	2,40
4	Pebrero 5, 2009		112	6	126	0,36
5	Pebrero 11, 2009	300		124	426	25,36
6	Hunyo 15, 2009	150		193	576	53,36
7	Disyembre 25, 2009		488	7	88	0,30
8	Sa loob lang ng isang taon	638	600	365	1504	82,1

mga kalakal na ipinahiram sa kanya, ang bahagi ng komersyal at administratibong mga gastos na maiugnay sa kliyenteng ito, pati na rin ang mga gastos sa pagtustos sa kanyang mga natatanggap.
Sabihin nating noong 2009, ang kita ng kumpanya ng Finalitics para sa kliyenteng Alpha LLC ay umabot sa 638 libong rubles, ang halaga ng mga produktong ibinebenta, komersyal at administratibong gastos - 523 libong rubles. Tila ang kita mula sa mga benta ay 115 libong rubles. (638 libo - 523 libo), ngunit isinasaalang-alang ang mga gastos ng mga natanggap na financing, isang mas katamtamang halaga ang nakuha - 32.9 libong rubles. (115 libo - 82.1 libo). Ito ang tunay na kita na natanggap ng kumpanya sa may utang na "Alpha". Nasa sa kumpanya mismo ang pagpapasya kung mananatili sa antas na ito ng kakayahang kumita o muling isaalang-alang ang mga tuntunin ng pakikipagtulungan sa mamimili. Halimbawa, ipagpalagay na noong 2010, ang kita at gastos ay nananatiling pareho. Upang ang mga halaga ng tunay at nakaplanong kita para sa kliyente ay magkasabay, ang margin ng kalakalan ay kailangang isaalang-alang ang mga gastos ng mga natanggap na financing, iyon ay, dagdagan ito ng 71.4% (82.1 libong rubles [mga gastos sa pagpapanatili receivable]: 115 thousand. kuskusin. x 100%).
Kaya, ang kumpanya ng Finalitics, sa pamamagitan ng makatwirang regulasyon ng presyo, ay makakatiyak tunay na kita inaasahan ng mga may-ari ng negosyo.

Pamamahala ng mga account na maaaring tanggapin ng kumpanya.

Ang mga pangunahing layunin ng pamamahala ng mga account receivable ay:

nililimitahan ang katanggap-tanggap na antas ng mga natatanggap;

pagpili ng mga kondisyon sa pagbebenta na nagsisiguro ng garantisadong pagtanggap ng mga pondo;

pagpapasiya ng mga diskwento o allowance para sa iba't ibang grupo ng mga mamimili sa mga tuntunin ng kanilang pagsunod sa disiplina sa pagbabayad;

pagpapabilis ng pangongolekta ng utang;

pagbabawas ng mga utang sa badyet;

pagtatasa ng mga posibleng gastos na nauugnay sa mga matatanggap, iyon ay, nawalang kita mula sa hindi paggamit ng mga pondong na-freeze sa mga natanggap.

Ang kakayahan ng isang asset tulad ng mga account receivable na ma-convert sa cash ay nagiging isang pangunahing gawain ng anumang departamento ng pagbebenta ng bawat kumpanya.

Ang pamamahala ng mga natatanggap na account ay binubuo ng mga sumusunod na tungkulin ng pamamahala:

pagpaplano,

organisasyon,

pagganyak,

kontrol at pagsusuri.

Ang pagpaplano ng mga natatanggap na account ay ang proseso ng mga paunang kalkulasyon sa pananalapi, mga pagtatantya at mga desisyon sa pamamahala. Ang pagtukoy ng mga diskarte sa pamamahala ng mga natanggap na account, mga yugto at pamamaraan ay isang problema na walang malinaw na solusyon at nakasalalay sa mga detalye ng mga aktibidad ng negosyo at ang mga personal na katangian ng pamamahala. Ang pamamahala ng mga natatanggap na account ay nangyayari sa paglipas ng panahon, at natural na dapat itong ipakita sa anyo ng ilang yugto ng sistema.

Ang pamamahala ng mga natanggap ay nangangailangan ng transparency. kumpleto, napapanahon at may-katuturang impormasyon tungkol sa mga may utang, mga pagbabayad at mga utang: data sa mga invoice na ibinigay sa mga may utang na hindi pa nababayaran sa sa sandaling ito; oras ng overdue na pagbabayad para sa bawat invoice; ang halaga ng hindi maganda at kaduda-dudang mga account na maaaring tanggapin, na tinasa batay sa mga pamantayang itinatag ng kumpanya; credit history ng counterparty (average na panahon ng overdue, average na halaga ng loan).

Mga aksyon upang kontrolin ang mga account na maaaring tanggapin - paghahanda ng mga pamantayan ng pagkilos, paghahambing ng mga aktwal na resulta sa mga pamantayan. Sa proseso ng pagsubaybay sa mga natanggap, ang impormasyon ay kinokolekta sa posisyon sa pananalapi ng mga may utang, kung saan nakasalalay ang katayuan ng mga natanggap. Ang pangunahing kahirapan sa yugtong ito ay upang matukoy ang pinakamababang dami at hanay ng data na nagbibigay-daan sa pamamahala ng paksa na magkaroon ng malinaw na pag-unawa sa estado ng control object.

Ang pagsusuri ng mga natatanggap ay ang pag-aaral at pagkilala ng mga salik na ang impluwensya ay humantong sa mga paglihis sa aktwal na mga parameter ng estado ng mga natanggap mula sa mga nakaplanong tagapagpahiwatig.

Ang pag-uuri ng mga natanggap ay nagbibigay para sa kanilang pamamahagi ayon sa legal na pamantayan bilang apurahan o overdue.

Ang mga apurahang account ay kinabibilangan ng mga receivable na ang panahon ng pagbabayad ay hindi pa dumarating o wala pang isang buwan at nauugnay sa mga normal na tuntunin sa pag-aayos na tinukoy sa mga kasunduan.

Overdue - utang na lumalabag sa mga tuntuning kontraktwal. Kaduda-dudang utang ay nauunawaan bilang isang kasalukuyang natatanggap, kung saan mayroong kawalan ng katiyakan tungkol sa pagbabayad nito ng may utang. Malinaw na ang mga utang ng ganitong uri ay patuloy na lumilitaw sa balanse ng pinagkakautangan hangga't mayroong kahit kaunting katiyakan ng kanilang pagbabayad. Tatanggalin lamang sila sa balanse kapag sila ay nawalan ng pag-asa.

Bahagi ang pamamahala ng mga account receivable pangkalahatang pamamahala kasalukuyang mga asset at ang patakaran sa marketing ng negosyo, na naglalayong palawakin ang dami ng mga benta ng produkto at binubuo sa pag-optimize ng kabuuang halaga ng utang na ito, na tinitiyak ang napapanahong koleksyon nito. Sa gitna ng mahusay na pamamahala ng account receivable ng kumpanya ay nakasalalay ang paggawa ng desisyon sa pananalapi sa mga sumusunod na pangunahing isyu:

Accounting para sa mga account receivable sa bawat petsa ng pag-uulat;

diagnostic analysis ng kondisyon at mga dahilan kung bakit ang kumpanya ay may negatibong sitwasyon sa pagkatubig ng mga account na natatanggap;

pagbuo ng isang sapat na patakaran at pagpapakilala sa pagsasanay ng kumpanya ng mga modernong pamamaraan ng pamamahala ng mga natanggap;

kontrol para sa kasalukuyang estado mga account receivable.

Ang pag-uuri ng mga natanggap ay maaaring batay sa pamamahagi ng mga natanggap depende sa mga target na grupo ng mga may utang. Sa kasong ito, ginagamit ang mga diskarte sa marketing na batay sa pag-aaral ng pag-uugali ng mamimili. Isinasaalang-alang ang iba't ibang mga dahilan para sa hindi pagbabayad at ang tunay na mga posibilidad ng mga mamamayan na magbayad ng kanilang mga utang ay napagpasyahan batay sa data ng accounting sa mga pagbabayad at utang.

Ang isang paraan ay ang pamamaraan ng pagsusuri ng ABC. Ang pamamaraang ABC (Activity Based Costing) ay isang paraan ng pagtukoy at pag-account para sa mga gastos ayon sa uri ng aktibidad ng isang organisasyon, isang paraan ng pagpapatakbo ng pagtukoy at accounting para sa mga gastos. Ang ABC-Analysis ay nauugnay sa pangalan ng Italyano na ekonomista at sosyolohista na si Vilfredo Pareto.

Ang pamamaraang ito ay batay sa batas na nagsasabing ang isang medyo maliit na bilang ng mga sanhi ay may pananagutan para sa karamihan ng mga posibleng resulta, na ngayon ay mas kilala bilang ang 20/80 na panuntunan.

Ang pagkakasunud-sunod ng pagsusuri: una, kalkulahin ang kabuuang halaga ng utang ng lahat ng mga kliyente sa listahan; pangalawa, kalkulahin ang 80% ng halagang ito; pangatlo, sa pamamagitan ng pagbubuod ng mga utang sa listahan, simula sa bahagi kung saan ang mga utang ang pinakamalaki, ang bahagi ng mga mamimili na may utang na 80% ng kabuuang halaga. Ang kanilang bilang ay makabuluhang mas mababa kaysa sa bilang ng mga may utang. Ang napiling pangkat ng mga mamamayan ay ang una at pangunahing target na madla, dahil sa maliit na bilang nito at ang bulto ng utang (80%). Ang pagtatrabaho sa kategoryang ito ng mga may utang ay dapat na nakabatay sa isang personal na diskarte. Ang mga pagsisikap na ito ay nabibigyang katwiran sa halaga ng utang na babayaran. Sa katulad na paraan, dalawa pang grupo ang nakikilala: ang pinakamaliit ay ang una, ang pinakamarami - ang pangatlo.

Ginagawang posible ng paraang ito na bumuo ng mga target na madla ng mga may utang, kung kanino ang mga inilapat na pamamaraan ng pangongolekta ng utang ay magkakaiba, na magbibigay-daan sa pagpili ng pinakamabisang paraan ng pagkolekta partikular para sa kategoryang ito.

Maaaring gamitin ang pamamahala sa limitasyon ng kredito upang maiwasan ang hindi mahuhulaan na utang. Kinakatawan nito ang maximum na pinahihintulutang halaga ng mga natatanggap kapwa para sa enterprise sa kabuuan at para sa bawat katapat, o itinatag para sa bawat komersyal na departamento ng kumpanya, na inilalaan sa isang industriya na batayan sa proporsyon sa bahagi ng kita para sa nakaraang panahon sa kabuuang dami ng benta ng negosyo.

Upang masuri ang pagiging epektibo ng pamamahala ng mga natanggap na account, ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay ginagamit:

1. Rate ng paglago (pagbaba) ng mga account receivable sa pangkalahatan at ayon sa uri. Ang mataas na rate ng paglago ng mga account receivable ay maaaring iugnay sa mataas na rate ng pagtaas sa mga volume ng benta. Kinakailangan na ang rate ng paglago ng mga account receivable ay hindi lalampas sa rate ng paglago ng mga benta.

2. Istraktura ng mga account na maaaring tanggapin ayon sa uri.

3. Ang bahagi ng mga account na maaaring tanggapin sa mga kasalukuyang asset.

4. Ibahagi kapahipahinalang utang sa kabuuang halaga ng mga account receivable. Ang mga natanggap na hindi nababayaran sa loob ng mga tuntuning itinatag ng kontrata at hindi sinigurado ng naaangkop na mga garantiya ay tinatawag na nagdududa. Ang isang mataas na proporsyon ng mga nagdududa na account na natatanggap ay nagpapahiwatig ng isang hindi inaakala na patakaran sa larangan ng pagpapahiram ng customer, lumilikha ng isang banta ng insolvency ng negosyo at nakumpirma ng pagpapalawig ng average na panahon para sa koleksyon ng mga account na maaaring tanggapin.

5. Panahon ng koleksyon (turnover) ng mga natanggap. Kung mas mataas ang turnover ng mga account receivable (iyon ay, mas maikli ang panahon ng pagbabayad), mas mabilis ang enterprise na bumubuo ng cash, na tumutulong upang mapataas ang antas ng solvency at aktibidad ng negosyo nito.

Upang mapabilis ang paglilipat ng mga natanggap, ang mga sumusunod na hakbang ay inirerekomenda:

1. Mataas na kalidad na seleksyon ng mga mamimili ng solvent.

2. Pagbibigay ng mga diskwento sa mga customer.

3. Pagsubaybay sa pagtupad ng mga obligasyong kontraktwal ng mga katapat.

4. Pagpapakilala ng mga parusa para sa mga huling pagbabayad at regulasyon ng pamamaraan para sa paghahain ng mga paghahabol.

5. Paggamit ng prepayment (commodity credit) at pagtukoy ng pinakamainam na kondisyon sa pagpapahiram (loan period, availability karaniwang mga kontrata na nagpapahiwatig ng mga kondisyon ng kredito, pagtukoy ng deadline para sa pagbabayad para sa mga produkto at pamantayan para sa pagiging credit ng mga mamimili).

6. Paglalapat ng factoring at forfeiting.

Ang pag-unlad sa pamamahala ng mga natanggap ay imposible nang walang patakaran sa kredito - isang hanay ng mga patakaran na namamahala sa pagkakaloob ng komersyal na kredito at ang pamamaraan para sa pagkolekta ng mga natanggap para sa isang negosyo. Ang patakaran sa kredito ay pinagtibay para sa isang taon, pagkatapos kung saan ang mga layunin at layunin, pinagtibay na mga pamantayan, diskarte at kundisyon para sa negosyo ay nilinaw.

Karaniwang istraktura ng isang dokumento ng Patakaran sa Kredito:

Mga layunin sa patakaran sa kredito

Uri ng patakaran sa kredito

Mga Pamantayan sa Pagsusuri ng Mamimili

Mga pamantayan ng kawani

Mga dibisyon na kasangkot sa pamamahala ng mga account receivable

Aksyon ng tauhan

Mga format ng dokumento na ginamit sa proseso ng pamamahala ng mga account receivable.

Ang mga layunin ng patakaran sa kredito ng isang negosyo ay dapat na: pagtaas ng kahusayan ng pamumuhunan ng mga pondo sa mga account receivable, pagtaas ng dami ng benta (kita mula sa mga benta) at return on investment.

Ang layunin ng pagpapatibay ng patakaran sa kredito ng isang enterprise ay upang lumikha ng isang napapanatiling competitive na kalamangan para sa korporasyon at, bilang resulta, pasiglahin ang paglago ng mga benta at pamahalaan ang mga kita ng korporasyon.

Ang mahahalagang tagapagpahiwatig ng patakaran sa kredito ay:

pagtukoy ng mga kondisyon para sa pagbibigay ng trade credit;

pagkalkula ng maximum na panahon para sa pagbibigay ng trade loan;

pagguhit ng isang "discount matrix" - isang talahanayan na naglalaman ng mga pagpipilian sa diskwento para sa mga kalakal na ipinadala (mga serbisyong ibinigay) depende sa mga tuntunin ng pagbabayad. Iyon ay, ang presyong ipinahiwatig sa listahan ng presyo ay ang presyo ng mga kalakal na ibinigay sa kredito para sa maximum na tinukoy na panahon.

O10 Mga tagapagpahiwatig ng pananalapi ng kapital na nagtatrabaho

Ang mga tagapagpahiwatig ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay kinabibilangan ng mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

1. Pagkakakitaan ng kapital na nagtatrabaho;

2. Tagal ng isang rebolusyon o turnover ng working capital;

3. Bilis ng turnover ng working capital;

Return on working capital = Profit/average na working capital (cost) * 100%

Bato = tubo mula sa mga benta/kapital sa paggawa sa karaniwan para sa taon

Ang pagbabalik sa kapital na nagtatrabaho ay nagpapakilala sa kita na natanggap para sa bawat ruble ng kapital na nagtatrabaho.

Ang tagal ng isang turnover ay binubuo ng oras na ginugol ng kapital na nagtatrabaho sa globo ng produksyon at sa globo ng sirkulasyon, simula sa sandali ng pagkuha ng mga imbentaryo at nagtatapos sa pagtanggap ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto.

Ang mas maikli ang panahon ng sirkulasyon, mas kaunting kapital na kailangan ng kumpanya, at, samakatuwid, ang pagbawas sa tagal ng isang turnover ay humahantong sa pagtaas ng kahusayan sa paggamit ng kapital na nagtatrabaho at isang pagtaas sa kanilang pagbabalik.

Mayroong mga sumusunod na formula kung saan tinutukoy ang working capital turnover: (mga pamamaraan):

1. OBok = Sok (average na working capital): VR (kita sa benta) / D (panahon ng panahon)

2. OBok = D/Kob (turnover ratio)

3. OBok = D*Kz (load factor)

Ang direktang working capital turnover ratio ay sumasalamin sa bilang ng mga turnover na ginawa bawat taon.

Kob = BP/Sob (average na halaga ng working capital)

Ipinapakita ng turnover ratio ang halaga ng mga mabibiling produkto na ibinebenta bawat isang ruble ng kapital na nagtatrabaho.

Ang pagtaas sa koepisyent ay nangangahulugang:

1. Pagtaas ng bilang ng mga rebolusyon; 2. Pagtaas sa output ng produksyon para sa bawat namuhunan na ruble ng kapital na nagtatrabaho; 3. Ang parehong dami ng produksyon ay nangangailangan ng mas kaunting kapital sa paggawa.

Ang load factor ay nagpapakita ng halaga ng working capital na ginugol sa bawat ruble ng naibenta (commodity products) at nagpapakita ng availability ng working capital.

Kz = Hikbi/RP(BP)

Ang paghahambing ng mga indicator at coefficient na ito sa paglipas ng panahon ay nagbibigay-daan sa amin na matukoy ang mga uso sa kung gaano kahusay at epektibong ginagamit ang kapital sa paggawa. Kasama ang pangkalahatang mga tagapagpahiwatig ng turnover, ang mga pribado ay kinakalkula, na nagbibigay-daan para sa isang malalim na pagsusuri sa paggamit ng kapital na nagtatrabaho.

Imbentaryo = ZP (mga gastos sa produksyon)/Z (average na imbentaryo)

Kasalukuyang ginagawa ang OB = Mga kalakal na nasa stock/NP (average na taunang dami ng ginagawang trabaho)

OB ng mga natapos na produkto = RP (volume ng mga produktong naibenta (ipinadala))/GP (average na taunang halaga tapos na mga produkto)

Equity sa mga kalkulasyon = BP/DZ (average na halaga ng accounts receivable)

Ang epekto ng accelerating turnover ay ipinahayag tulad ng sumusunod:

1. Nababawasan ang pangangailangan para sa working capital; 2. Inilabas ang mga mapagkukunan na ginagamit para sa mga pangangailangan sa produksyon o para sa akumulasyon sa mga kasalukuyang account; 3. Ang solvency at pinansiyal na kalagayan ng negosyo ay bumubuti.

Ang mas kaunting kapital sa paggawa ay ginagamit sa produksyon, mas mabuti.

Mayroong dalawang uri ng pagpapalabas ng working capital bilang resulta ng pagpapabilis ng kanilang turnover:

1. Absolute release - isang direktang pagbawas sa pangangailangan para sa working capital upang makamit ang nakaplanong dami ng produksyon;

2. Ang kamag-anak na pagpapalabas ay nangangahulugan na sa nakaplanong pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho, ang plano ng produksyon ay nalampasan (nagsisiguro).

Mayroong tatlong paraan upang kalkulahin ang mga relatibong pagtitipid sa kapital sa pagtatrabaho:

1. Eok = Juice pl – Juice base * Kr (coefficient of production growth)

2. Kr = VRpl/VRbas

3. Eok = VRpl * (OBok pl – OBok bases)//360

4. Eok = VRpl/Kob pl – VRpl/Kob base

Paksa Blg. 6 (OK) Pamamahala ng fixed capital ng isang korporasyon (essay)

Paksa Blg. 7 (FP) Pagpaplano at pagtataya ng pananalapi sa isang korporasyon

FP1. Mga layunin, layunin at papel ng pagpaplano at pagtataya sa pananalapi sa sistema ng pamamahala ng korporasyon.

Ang pagpaplano sa pananalapi ng mga negosyo ay isang may layunin na aktibidad sa proseso ng pamamahala ng pagbuo, pamamahagi at paggamit ng mga pondo ng mga mapagkukunang pinansyal.

Ang pangunahing layunin ng pagpaplano sa pananalapi sa isang negosyo ay upang patunayan ang diskarte sa pagpapaunlad ng negosyo mula sa posisyon ng isang kompromiso sa ekonomiya sa pagitan ng kakayahang kumita, pagkatubig at panganib, at upang matukoy ang kinakailangang halaga ng mga mapagkukunang pinansyal upang maipatupad ang diskarteng ito.

Ang pagpaplano sa pananalapi bilang isang function ng pamamahala ay sumasaklaw sa buong hanay ng mga aktibidad upang bumuo ng mga target ng plano at ipatupad ang mga ito. Ang pagpaplano sa pananalapi sa isang negosyo ay malulutas ang mga sumusunod na problema:

tumutukoy sa mga prospect ng negosyo sa anyo ng isang sistema ng dami at husay na mga tagapagpahiwatig ng pag-unlad;

kinikilala ang mga reserba para sa pagtaas ng kita ng negosyo at mga paraan upang mapakilos ang mga ito;

nagbibigay sa proseso ng reproduktibo ng mga kinakailangang mapagkukunan ng financing;

tinutukoy ang pinaka mahusay na paggamit Pinagkukuhanan ng salapi;

tinitiyak ang pagsunod sa mga interes ng mga namumuhunan, nagpapautang, at ng estado;

nagsasagawa ng kontrol sa kalagayang pinansyal ng negosyo.

Ang batayan ng pagpaplano sa pananalapi sa isang negosyo ay ang paghahanda ng mga pagtataya sa pananalapi. Ang pagtataya sa pananalapi ay ang pagbuo ng mga pangmatagalang pagbabago sa kalagayang pinansyal ng bagay sa kabuuan at mga bahagi nito. Nakatuon ang pagtataya sa mga malamang na kaganapan at resulta. Ang pagtataya, hindi tulad ng pagpaplano, ay hindi nagbibigay ng gawain ng direktang pagpapatupad ng binuo na mga pagtataya sa pagsasanay. Ang komposisyon ng mga tagapagpahiwatig ng pagtataya ay maaaring magkaiba nang malaki.

Ang kasalukuyang sistema ng pagpaplano ay may ilang mga pagkukulang. Ang proseso ng pagpaplano sa isang negosyo sa mga modernong kondisyon ay napakahirap sa paggawa at hindi sapat na mahulaan. Sa mga kondisyon ng kawalang-tatag ng ekonomiya ng Russia, imposibleng mapagkakatiwalaan na magsagawa ng pagsusuri sa senaryo at pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo sa pagbabago ng mga kondisyon ng negosyo. Sa pagsasagawa ng karamihan sa mga negosyo ng Russia, walang accounting sa pamamahala, paghahati ng mga gastos sa nakapirming at variable, na hindi pinapayagan ang paggamit ng marginal profit indicator sa proseso ng pagpaplano, pagtatasa ng epekto ng operating leverage, pagsasagawa ng break-even analysis, o pagtukoy sa margin ng kaligtasan sa pananalapi. Ang proseso ng pagpaplano ay tradisyonal na nagsisimula sa produksyon, at hindi sa pagbebenta ng produkto. Kapag nagpaplano ng dami ng mga benta, ang mekanismo ng pagpepresyo ng gastos ay nananaig. Ang presyo ay nabuo batay sa buong gastos at pamantayan ng kakayahang kumita, nang hindi isinasaalang-alang ang mga presyo sa merkado. Ito ay humahantong sa paglikha ng mga hindi mapagkumpitensyang mga produkto, at dahil dito sa mga pinapanigang nakaplanong dami ng mga benta, na malinaw na mag-iiba mula sa aktwal na mga resulta ng negosyo. Ang proseso ng pagpaplano ay tumatagal ng oras, na ginagawang hindi angkop para sa paggawa ng mga pagpapasya sa pamamahala sa pagpapatakbo. Ang mga serbisyo sa pananalapi, accounting at pagpaplano ay gumagana nang hiwalay, na hindi pinapayagan ang paglikha ng isang pinag-isang mekanismo para sa pamamahala ng mga mapagkukunang pinansyal at mga daloy ng salapi ng negosyo.

FP2. Pagtataya ng impormasyon sa pananalapi at paggawa ng mga pagtataya.

Ang pangunahing resulta ng pagpaplano sa pananalapi ay ang pagbuo ng mga pagtataya ng mga pahayag sa pananalapi (mga badyet sa pananalapi): isang balanse ng pagtataya, o, sa madaling salita, isang Balance Sheet Budget (BBL), isang forecast ng kita at pagkawala na pahayag o isang Profit and Loss Budget (PBL). ), isang badyet sa paggalaw Pera. Tandaan natin kaagad na ang BPU ay, sa esensya, isa sa mga anyo ng budget of income and expenditures (BDR).

Ang pagkakaroon ng mga forecast financial statement ay nagbibigay-daan sa iyo upang pag-aralan at masuri ang pagtataya ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo at, kung kinakailangan, ayusin ang mga kasalukuyang plano kung ang kondisyon ng pagtataya ay lumalabas na hindi kasiya-siya.

Batay sa BDDS, ang mga inaasahang cash flow, ang laki at iskedyul ng karagdagang kinakailangang financing ay tinutukoy. Ang pagbuo ng isang financial statement ay ginagawang posible upang matukoy ang inaasahang kita, mga gastos, buwis, kita, at kakayahang kumita.

Sa wakas, ang pagtatasa ng balanse ng forecast ay nagbibigay-daan sa iyo upang makalkula ang pagkatubig, pinansiyal na pagkilos, ang laki ng iyong sariling kapital na nagtatrabaho, at, batay dito, tasahin ang kasiyahan ng balanse ng forecast mula sa iba't ibang mga punto ng view.

Napakadaling bumuo ng mga badyet sa pananalapi kung ang mga tagapamahala ay nagpasya sa diskarte sa negosyo, bumuo ng isang programa ng hanay ng produkto at isang makatwirang plano sa pagbebenta. Natukoy na rin ang mga nakaplanong pamumuhunan at nakagawa na ng badyet sa pamumuhunan. Sa pamamagitan ng karagdagang pagbuo ng isang badyet sa produksyon at isang hanay ng mga nakabalangkas na badyet sa gastos na kinakailangan upang matiyak ang produksyon at pagbebenta ng mga kalakal (serbisyo), ang mga financial analyst ay mayroong karamihan ng kinakailangang data para sa pagbuo ng mga badyet sa pananalapi.

Ang ganitong kumplikado ng mga badyet sa pagpapatakbo (produksyon) at pananalapi ay tinatawag na Pangunahin, o pinagsama-samang, badyet (master budget), at ang pamamaraan para sa pagbuo nito, maaaring sabihin ng isa, ay isang klasikong pagbabadyet.

Gawin natin ang mga sumusunod na pagpapalagay:

Sa mahabang panahon, maraming mga asset na item ay napakatumpak din na proporsyonal sa dami ng benta (sa rubles). Bilang karagdagan, sa pangmatagalang pagpaplano, ang mga benta at dami ng produksyon ay ituturing na pantay sa mga tuntunin sa pananalapi. Una sa lahat, ang halaga ng mga account na natatanggap, ang halaga ng mga imbentaryo, materyales, tapos na mga produkto ay proporsyonal sa dami ng mga benta, dahil ang mga item sa balanse na ito ay direktang nauugnay sa dami ng mga benta.

Ang kasalukuyang istraktura ng balanse ay pinakamainam para sa kasalukuyang dami ng mga benta. Ipinahihiwatig ng pagpapalagay na ito na ang mga asset ay proporsyonal sa mga benta, at ang mga pagbabago sa mga benta ay hindi sinamahan ng matalim na pagbabago sa mga asset.

Tukuyin natin ang S 1 /S 0 = K, kung saan ang S 1 at S 0 ay ang mga volume ng kita sa pagpaplano at mga batayang panahon.

Ang balanse ng forecast ay binuo sa isang pinagsama-samang anyo, na maginhawa para sa pagsusuri sa pananalapi, at naglalaman ng pinalaki na mga item ng mga asset at pananagutan kumpara sa karaniwang uri nito.

Naturally, sa unang pagkalkula (pag-ulit), ang balanse ay hindi magtatagpo; ang halaga ng mga ari-arian ay hindi magiging katumbas ng halaga ng mga pananagutan, ngunit, halimbawa, habang tumataas ang turnover ng kumpanya, magkakaroon ng higit pang mga pananagutan. Nangangahulugan lamang ito na ang mga karagdagang mapagkukunan ng equity (mga bagong bahagi) o utang (mga pautang) ay kailangan upang matustusan ang paglago ng mga ari-arian ng kumpanya. Sa pamamagitan ng sunud-sunod na muling pagkalkula ng mga plano (mga pag-ulit), posible na bumuo ng balanse ng pagtataya na nagtatagpo sa mga asset at pananagutan.

Balanse sa pagtataya (Badyet sa Balance Sheet)

Mga artikulo	Base	Pagtataya
Mga fixed asset
Iba pang mga hindi kasalukuyang asset
Kabuuan ng mga hindi kasalukuyang asset
Mga materyales
Hindi natapos na produksyon
Kabuuang mga stock
Mga account receivable
Cash
Kabuuang asset
Magbahagi ng kapital		Plano ng isyu
Dagdag kapital		Nakaraan (baguhin ang plano)
Mga napanatili na kita
Kabuuan ng sariling pondo		Kinakalkula
Pangmatagalang tungkulin
Mga account na dapat bayaran
		Naaayos na artikulo, mga pag-ulit
Pananagutan ng lahat		Kinakalkula

Sa pamamaraang ito, ang badyet ng daloy ng salapi ay binuo sa pamamagitan ng isang hindi direktang pamamaraan, gamit ang data ng accounting sa pananalapi at data sa mga pagbabago sa mga item sa balanse sa paglipas ng panahon.

FP3. Pagtataya sa katatagan ng pananalapi ng isang korporasyon

Ang katatagan ng pananalapi ay ang katatagan ng posisyon sa pananalapi ng isang negosyo, na sinisiguro ng isang sapat na bahagi ng equity capital bilang bahagi ng mga mapagkukunan ng financing. Ang sapat na bahagi ng equity capital ay nangangahulugan na ang mga hiniram na pinagmumulan ng financing ay ginagamit lamang ng negosyo hanggang sa matiyak nito ang kanilang buo at napapanahong pagbabayad. Mula sa puntong ito ng pananaw, ang mga panandaliang pananagutan ay hindi dapat lumampas sa halaga ng mga likidong asset. Sa kasong ito, ang mga liquid asset ay hindi lahat ng kasalukuyang asset na maaaring mabilis na ma-convert sa pera nang walang makabuluhang pagkawala ng halaga kumpara sa balanse, ngunit isang bahagi lamang ng mga ito. Kasama sa mga liquid asset ang mga imbentaryo at kasalukuyang ginagawa. Ang kanilang conversion sa pera ay posible, ngunit ito ay makagambala sa maayos na operasyon ng negosyo. Pinag-uusapan lang natin ang mga likidong asset na iyon, ang pagbabago nito sa pera ay isang natural na yugto ng kanilang paggalaw. Bilang karagdagan sa pera mismo at mga pamumuhunan sa pananalapi Kabilang dito ang mga account receivable at mga imbentaryo ng mga natapos na produkto na nilalayong ibenta.

Ang mga sumusunod na pangunahing tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ay maaaring mapansin:

Autonomy coefficient - bahagi sariling pondo mga negosyo sa kabuuang mga asset ng balanse. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa antas ng kalayaan sa pananalapi ng negosyo mula sa mga nagpapautang.

Ang karaniwang halaga ng koepisyent na ito ay 0.5; bilang karagdagan, na may maliit na halaga ng koepisyent na ito, imposibleng umasa sa tiwala sa negosyo mula sa mga bangko at iba pang mga namumuhunan.

Ang mga derivatives ng autonomy coefficient ay mga tagapagpahiwatig tulad ng:

Ang ratio ng utang sa equity ay ang ratio ng hiniram na kapital sa equity capital. Ang koepisyent na ito ay hindi dapat lumampas sa 1.

Ang ratio ng pagdepende sa pananalapi ay kinakalkula bilang kabaligtaran ng ratio ng awtonomiya, o bilang pagkakaiba sa pagitan ng pagkakaisa at ratio ng awtonomiya (ibig sabihin, bilang bahagi ng mga hiniram na pondo sa mga asset).

Ang ratio ng coverage ng pamumuhunan ay nagpapakilala sa bahagi ng equity at pangmatagalang pananagutan sa kabuuang mga asset ng negosyo:

Ang normal na halaga ng koepisyent ay humigit-kumulang 0.9; ang pagbawas nito sa 0.75 ay itinuturing na kritikal.

Ang koepisyent ng kakayahang magamit ng sariling mga pondo ay nagpapakita kung anong bahagi ng sariling mga pondo ng negosyo ang nasa mobile form, na nagbibigay-daan sa medyo malayang pagmamaniobra ng mga pondong ito. Ang pinakamainam na halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay 0.5.

Ang ratio ng saklaw ng mga imbentaryo at mga gastos mula sa sariling mga mapagkukunan - nagpapakita ng bahagi ng saklaw ng mga imbentaryo at mga gastos mula sa sariling mga mapagkukunan. Ang karaniwang halaga ay hindi mas mababa sa 0.6.

Ang mga tagapagpahiwatig sa itaas ay sapat na upang makilala ang mga palatandaan ng kawalang-tatag sa pananalapi mula sa punto ng view ng panganib ng bangkarota.

FP5.Madiskarteng pagpaplano sa pananalapi at kasalukuyang pagpaplano sa pananalapi.

Ang madiskarteng pagpaplano ay ang proseso ng pagpili ng mga pangmatagalang layunin ng isang organisasyon at ang pinakamahusay na paraan upang makamit ang mga ito. Tinutukoy ng madiskarteng pagpaplano sa pananalapi ang pinakamahalagang tagapagpahiwatig, proporsyon at mga rate ng pinalawak na pagpaparami; ito ang pangunahing anyo ng pagsasakatuparan ng mga layunin ng negosyo.

Ang pangangailangan para sa estratehikong pagpaplano ng anumang entidad ng negosyo ay binubuo sa pagpili ng mga layunin ng samahan sa paraang ang pagtaas sa halaga ng negosyo ay nakamit, ang mga kita ay na-maximize at ang pinansiyal na istraktura nito ay na-optimize.

Batay sa diskarte sa pananalapi, tinutukoy ang isang patakaran sa pananalapi, na nagsisilbing pangkalahatang patnubay kapag gumagawa ng lahat ng mga desisyon sa pananalapi ng organisasyon sa mga partikular na lugar ng aktibidad: buwis, pamumura, dibidendo, paglabas, atbp. Tinutukoy ng pinagtibay na patakaran sa pananalapi ang lahat ng mga desisyon sa pamamahala. Halimbawa, ang patakaran ng pagpopondo sa paglikha ng isang bagong produkto sa pamamagitan ng paggamit ng equity capital ay dapat na nakabatay sa muling pamumuhunan sa lahat ng natanggap. netong kita para lamang sa pag-unlad na ito.

Sa proseso ng kasalukuyang pagpaplano sa pananalapi sa isang negosyo, ang iba't ibang uri ng mga plano sa pananalapi ay binuo: kita at gastos, mga resibo at paggasta ng mga pondo, balanse, pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal. Ang antas ng detalye ng mga tagapagpahiwatig para sa bawat uri ng plano sa pananalapi ay tinutukoy ng negosyo nang nakapag-iisa, na isinasaalang-alang ang mga detalye ng mga aktibidad nito.

Ang plano ng kita at mga gastos para sa mga pangunahing aktibidad ay may layunin na matukoy ang halaga ng netong kita. Ang mga tagapagpahiwatig ng planong ito ay ang dami ng produksyon (mga kalakal, serbisyo), ang halaga at antas ng kita mula sa mga benta ng mga produkto, ang halaga ng mga nakapirming gastos, ang halaga at antas ng mga variable na gastos, mga rate at uri ng mga pagbabayad ng buwis, ang halaga ng balanse at netong kita.

Ang layunin ng pagbuo ng isang plano para sa pagtanggap at paggasta ng mga pondo ay upang matiyak ang patuloy na solvency sa lahat ng yugto ng panahon ng pagpaplano. Ang plano sa lahat ng yugto ay binubuo ng dalawang bahagi: pagtanggap ng mga pondo at paggasta ng mga pondo. Kapag nagpaplano, kinakailangang isaalang-alang hindi lamang ang mga resibo at paggasta, kundi pati na rin ang pagkakaroon ng ilang mga reserba.

Ang balanse ay sumasalamin sa pagkalkula ng komposisyon ng mga asset at pananagutan. Ang layunin ng pagbuo ng planong ito ay upang matukoy ang posibilidad ng paglago ng mga indibidwal na pag-aari at ang pagbuo ng isang pinakamainam na istraktura ng pananalapi ng kapital ng negosyo, na tinitiyak ang mga aktibidad sa pananalapi nito.

Kapag nagpaplano ng mga pananagutan, ang ratio ng sarili at hiniram na mga pondo, ang komposisyon ng mga hiniram - panandaliang at pangmatagalang - mga pananagutan ay na-optimize.

Ang pagbuo ng isang plano para sa pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ay binubuo ng dalawang bahagi: mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal at mga direksyon para sa paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal.

Ang pagpaplano ng pagpapatakbo ng mga aktibidad sa pananalapi ay binubuo ng pagbuo ng mga plano sa pagpapatakbo. Ang mga plano sa pagpapatakbo ay may panandaliang panahon

panahon (hanggang isang taon) at nagsisilbing karagdagan sa kasalukuyang mga plano sa pananalapi. Kabilang dito ang isang cash plan, isang credit plan, at isang cash receipts calendar.

Sinasalamin ng cash plan ang pagtanggap ng cash at ang paggamit nito sa pagbabayad ng suweldo sa mga tauhan, paglalakbay, opisina at iba pang gastusin.

Ang credit plan ay binubuo ng mga halaga ng mga nakaplanong pautang sa bangko para sa darating na taon at interes para sa kanilang paggamit, gayundin mula sa mga volume at mga tuntunin sa pagbabayad ng mga pautang sa bangko.

Kasama sa kalendaryo ng resibo ng pera ang pagtanggap ng mga daloy ng pera mula sa lahat ng uri ng aktibidad at ang paggamit nito para sa mga aktibidad sa negosyo.

Tinitiyak ng kalendaryo ng pagbabayad ang agarang pagsubaybay sa lahat ng kasunduan at mga obligasyon sa pagbabayad.

Ang mga plano sa pagpapatakbo ay malapit na nauugnay sa kasalukuyang pagpaplano at nag-aambag sa kanilang mga detalye at paglilinaw ng mga nakaplanong tagapagpahiwatig.

Ang anumang negosyo sa istruktura ng kasalukuyang mga asset ay may mga account na maaaring tanggapin, ang laki nito ay kadalasang kahanga-hanga. Ang kumpetisyon at ang pagnanais na madagdagan ang mga volume ng benta ay pumipilit sa paggamit ng mga kalakal (komersyal) na kredito, iyon ay, upang ibenta ang iyong mga produkto nang may ipinagpaliban na pagbabayad. Gayunpaman, ang labis na pagnanais na palawakin ang merkado ng pagbebenta gamit ang pamamaraang ito ng pagbebenta ay maaaring makapukaw ng isang hindi makontrol na pagtaas sa mga account na natatanggap at pagbaba sa pagkatubig. Kasabay nito, ang kumpanya mismo ay nanganganib na maging insolvent dahil sa kakulangan ng pondo. Pagkatapos ng lahat, mayroon siyang sariling mga obligasyon sa mga supplier ng mga kalakal at serbisyo.

Para sa isang negosyo, ang pagbibigay ng walang interes na pautang sa kalakalan sa mga customer ay makatwiran lamang kapag ang mga benepisyo mula sa mga benta na may ipinagpaliban na pagbabayad ay hindi bababa sa mga gastos ng naturang pautang. Ang kontrol at pamamahala ng mga account receivable ay makakapagligtas sa isang kumpanya mula sa mga problemang ito, at samakatuwid ay nagpapataas ng pang-ekonomiyang kaligtasan sa masalimuot na mundo ng negosyo.

Ang mga account receivable mismo ay may hindi lamang mga negatibong aspeto, kundi pati na rin ang mga positibo. Ang presensya nito ay nagpapahiwatig ng pagiging kaakit-akit at pagiging mapagkumpitensya ng produkto at pinapayagan itong makaakit ng mga mamimili, kabilang ang mga nakakaranas ng mga problema sa pananalapi. Gayunpaman, ang mga kakulangan sa pera, paglilipat ng mga mapagkukunan ng pananalapi ng negosyo at ang mga panganib ng masamang mga natanggap ay higit na lumalampas sa balanseng ito.

Ang pangunahing gawain ng mga tagapamahala ay ang bumuo ng isang sistema ng paggawa ng desisyon na magpapahintulot sa kanila na suriin at ihambing ang mga benepisyo at panganib kapag nagtatapos ng mga transaksyon na may ipinagpaliban na pagbabayad. Samakatuwid, upang makamit ang pinakamainam na halaga ng mga matatanggap at matiyak ang napapanahong pagbabayad, isang patakaran sa kredito ay binuo at regular na sinusuri. Ang patakaran sa kredito ay dapat na tumutugma sa diskarte sa pag-unlad ng negosyo at nagsasangkot ng paglutas sa mga pangunahing isyu: kung aling mga katapat ang maaaring bigyan ng kredito sa kalakalan, at alin ang hindi kanais-nais; sa anong mga kondisyon at para sa anong panahon ang naturang pautang ay ibinigay; Ano ang pamamaraan para sa pagkolekta ng mga natanggap?

Mga elemento ng istraktura ng patakaran sa kredito

Ang istruktura ng patakaran sa kredito ay karaniwang maaaring magmukhang ganito:

1. Ang layunin ng patakaran sa kredito at ang uri nito.

2. Pamantayan para sa pagtatasa ng mga mamimili at pag-iipon ng credit rating.

3. Ang maximum na laki at mga tuntunin ng pagbibigay ng isang commodity loan, pati na rin ang laki ng diskwento (depende sa rating ng mamimili).

4. Pakikipag-ugnayan sa pagitan ng mga departamentong kasangkot sa proseso ng pamamahala ng mga natanggap at ang mga tungkulin ng mga empleyado.

5. Mga attachment na may mga form ng dokumento na kinakailangan sa proseso ng pamamahala ng mga account receivable.

Tingnan natin ang bawat elemento ng istraktura ng patakaran sa kredito.

Ang layunin ng patakaran sa kredito ay dapat na naaayon sa diskarte sa pag-unlad ng kumpanya. Kadalasan, ang layunin ay maaaring pataasin ang dami ng benta at return on asset ng negosyo habang binabawasan ang panganib ng kawalan ng utang. Ang layunin ng patakaran sa kredito ay maaaring bumuo ng maaasahang pangmatagalang relasyon sa mga mamimili at mangolekta ng utang sa paraang hindi nagbabanta sa mga relasyon na ito.

Tandaan! Kinakailangang piliin ang uri ng patakaran sa kredito depende sa higpit ng mga parameter ng pagpapautang at pagkolekta ng utang: agresibo, konserbatibo at katamtaman.

Upang gawin ito, ang isa ay dapat na patuloy na ihambing ang mga inaasahang benepisyo mula sa paglago sa mga dami ng mga benta ng produkto at ang halaga ng mga komersyal na pautang na ibinigay, hindi nakakalimutan ang mga panganib ng kawalan ng utang.

Ito ay mahalaga!Kadalasan ang mga mamimili ay hindi makakapagbayad para sa mga kalakal o sa buong dami ng pagbili sa oras, kaya kapag nagtatapos ng isang transaksyon mga tuntunin ng kredito dapat itakda nang paisa-isa para sa bawat isa sa kanila. Para sa layuning ito, tinutukoy ang pamantayan at pamamaraan para sa pagtatasa ng mga mamimili upang magtalaga sa kanila ng credit rating..

Ang mga tuntunin at laki ng mga pinahihintulutang halaga ng pautang para sa bawat kategorya ng mga kliyente ay nakasalalay dito. Bilang karagdagan, ang patakaran sa kredito ay dapat tukuyin ang laki at pamamaraan para sa pagtukoy ng kabuuang limitasyon ng mga receivable ng enterprise. Ang pinakamadaling paraan ay ang pag-aaral Financial statement At mga legal na dokumento counterparty upang masuri ang kalagayang pinansyal nito, pati na rin ang dinamika ng pag-unlad at ang antas ng pagiging maaasahan bilang isang mamimili. Ginagawa ito, halimbawa, komersyal na mga bangko na sinusuri ang mga aktibidad sa negosyo ng kliyente bago mag-isyu ng pautang. Ang mga ratio ng liquidity, mga ratio ng aktibidad ng negosyo, at mga ratio ng istruktura ng kapital ay magiging kapaki-pakinabang. Gayunpaman, maaaring tumanggi ang katapat na magbigay ng mga pahayag sa pananalapi, na dapat magdulot ng mga pagdududa tungkol sa pagiging marapat ng pagbibigay dito ng isang trade loan. Pagkatapos ng lahat, ang mga receivable na lumilitaw kapag nagtatrabaho sa tulad ng isang mamimili ay maaaring maging walang pag-asa. Kapag nagbabalak na pag-aralan ang mga pahayag sa pananalapi, dapat mong tandaan na ang mga ito ay maaaring hindi palaging nagbibigay ng totoo at malinaw na larawan. Samakatuwid, magandang ideya na isali ang iyong sariling serbisyo sa seguridad (kung magagamit) sa gawaing ito at mangolekta ng karagdagang impormasyon tungkol sa katapat:

tungkol sa mga tunay na may-ari;

ang pagkakaroon o kawalan ng mga problema sa larangan ng pagbubuwis;

ang pagkakaroon o kawalan ng mga legal na hindi pagkakaunawaan;

O kasaysayan ng kredito at kasaysayan ng negosyo, aktibidad sa ekonomiya ng ibang bansa;

sangay, tanggapan ng kinatawan at mga subsidiary.

Kung ang kumpanya ay walang naaangkop na serbisyo, kung gayon kung ang paparating na transaksyon ay malaki sa sukat, makatuwiran na humingi ng mga serbisyo ng mga espesyal na ahensya upang mangolekta ng impormasyon tungkol sa katapat. Dapat bigyang pansin ang kalidad ng impormasyon, hindi kasama ang "ingay ng impormasyon," at ang halaga nito.

Pagkatapos ay isang pagpili ng mga pamantayan ay ginawa kung saan ang creditworthiness ng mga kasosyo sa hinaharap ay masuri (halimbawa, ang kabuuang oras ng trabaho sa mamimili na ito at ang dami ng mga transaksyon sa kanya; ang pagkakaroon ng mga positibong pagsusuri mula sa iba pang mga organisasyon na katapat nito mamimili; katatagan ng katuparan ng mga obligasyon sa mga nakaraang panahon; turnover ng mga natanggap; laki at oras ng mga overdue na natanggap; ang kalagayang pinansyal ng mamimili).

Tandaan!Ang negosyo ay nakapag-iisa na tinutukoy ang mga tagapagpahiwatig na makabuluhan para dito at ang bigat ng bawat isa sa kanila, habang ang kabuuang bilang ng mga timbang ay dapat na 100%. Ang pagpili ng pinakamahalagang pamantayan sa pagsusuri at pagpapasiya ng kanilang mga timbang ay maaaring gawin nang sama-sama ng mga kalahok sa proseso (hanggang sa antas ng lupon ng mga direktor) o ng taong responsable para sa prosesong ito, pagkatapos matanggap ang naaangkop na mga pag-apruba.

Ang mga napiling pamantayan ay tinasa sa isang 100-puntong sukatan ng analytical department o eksperto sa kredito. Para sa layuning ito, kinakailangan na bumuo ng isang malinaw na pamamaraan na may mga pamantayan sa pagmamarka nang maaga. Bukod dito, kinakailangan upang matukoy ang minimum na threshold para sa resulta. Kung ang rating ay mas mababa sa minimum na ito, ang katapat na ito ay itinuturing na hindi mapagkakatiwalaan.

HALIMBAWA 1

Para sa kalinawan, nagbibigay kami ng tinatayang pagkalkula ng rating ng mamimili, na ipinakita sa talahanayan. 1.

Hindi.	Criterion	Tukoy na bigat ng pamantayan, %	Pagtatantya ng halaga para sa isang partikular na katapat	Resulta (gr. 3 × gr. 4)
	Ang kabuuang oras ng trabaho sa mamimiling ito at ang dami ng mga transaksyon sa kanya
	Availability ng mga positibong review mula sa ibang mga organisasyon na katapat ng mamimiling ito
	Katatagan ng pagtupad ng mga obligasyon sa mga nakaraang panahon
	Paglipat ng mga account receivable
	Mga halaga at tuntunin ng mga overdue receivable
	Pinansiyal na kalagayan mamimili
Kabuuan

Kung ang pinakamababang threshold para sa credit rating at pagiging maaasahan ng katapat ay itinakda, halimbawa, sa 50 puntos, kung gayon ang data mula sa Talahanayan. 1 ay nagpapakita na ang ipinakitang potensyal na mamimili ay nakakuha ng 64 na puntos bilang resulta ng pagtatasa at ang serbisyong analytical ay maaaring magbigay ng positibong rekomendasyon para sa pagtatrabaho sa kumpanyang ito. Para sa higit na kaginhawahan, maaari mong ipamahagi ang mga katapat sa mga grupo depende sa mga resulta ng pagtatasa, halimbawa:

• Pangkat I: 75 puntos o higit pa - ang mga mamimili ay binibigyan ng kredito para sa pangkalahatang kondisyon, posibleng mga maximum na pagkaantala at iba pa indibidwal na kondisyon sa kaso ng espesyal na kahalagahan ng isang partikular na mamimili o inaasahang benepisyo sa hinaharap;
• pangkat II: mula 50 hanggang 75 puntos - isang pautang na limitado sa halaga o ipinagpaliban na pagbabayad ay maaaring ibigay, na sinusundan ng mahigpit na kontrol sa deadline ng pagbabayad;
• pangkat III: mas mababa sa 50 puntos - walang ibinigay na kredito sa mga mamimili.

Ang susunod na hakbang ay ang pagbuo ng mga termino para sa komersyal na pautang para sa bawat credit rating. Una, dapat mong kalkulahin ang pinakamababang katanggap-tanggap na rating (R min) ng isang partikular na mamimili, kapag naabot kung saan hindi siya tatanggihan ng trade credit, gamit ang sumusunod na formula:

P min = C × (1 + (D × t/ 365)) / Tungkol sa pagkuha,

kung saan ang C ay ang halaga ng biniling dami ng mga produkto;

D - porsyento alternatibong kita(halimbawa, pagbibigay ng pautang sa ibang kumpanya sa rate na ito);

t— termino ng ibinigay na pautang;

Tungkol sa mga pagbili - ang dami ng inaasahang pagbili ng katapat.

HALIMBAWA 2

Ang mamimili ay nagnanais na bumili ng mga produkto para sa kabuuang halaga na RUB 330,000. Ang halaga ng dami ng mga kalakal na ito ay 259,000 rubles. Ang kumpanya ay maaaring makatanggap ng alternatibong kita sa rate na 11%. Ang pautang ay ibinibigay sa loob ng 40 araw. Tapos yung minimum rating ng kredito ang mamimili ay magiging: P min = 0.79, o 79 puntos (259,000× (1 + (0,11 × 40 / 365)) / 330 000).

Tulad ng nakikita natin, sa mga kundisyong ito, makatuwirang magbenta ng mga produkto nang kredito sa mamimiling ito kung ang kanyang credit rating ay 79 puntos o higit pa (kung hindi man, ang transaksyon sa mga naturang kundisyon ay hindi kumikita).

Ang katanggap-tanggap na termino ng isang komersyal na pautang ay kadalasang nakasalalay sa laki ng mga diskwento na inilapat para sa maagang pagbabayad ng mga produkto. Maaari mong kalkulahin ang halaga ng pinahihintulutang diskwento gamit ang sumusunod na formula:

Diskwento = D / (D + 365 / ( t - t sk)),

saan t sk—panahon ng bisa ng diskwento.

HALIMBAWA 3

Alamin natin ang laki ng posibleng diskwento kung ang validity period nito ay 5 araw. Ang termino ng pautang at ang porsyento ng alternatibong kita (ginagamit namin ang data mula sa halimbawa 1) ay 40 araw at 11%, ayon sa pagkakabanggit.

Diskwento = 0.11 / (0.11 + 365 / (40 - 5)) = 0.01, o 1%.

Sa ilalim ng mga kondisyon sa pagpapahiram na ito, ang isang diskwento na 1% ay magiging pinakamainam.

Tandaan! Upang pasiglahin ang interes ng mga mamimili sa prepayment o napapanahong pagbabayad ng mga natatanggap, ang kumpanya ay maaaring bumuo ng mga kaakit-akit na sistema ng diskwento, mula sa pinakamalaking para sa isang daang porsyento na paunang pagbabayad hanggang sa iba't ibang mga diskwento para sa dami ng pagbili, para sa napapanahon o maagang pagbabayad.

Mayroon ding mga posibleng opsyon para sa paggamit ng isang sistema para sa pagkalkula ng mga parusa at multa para sa huli na pagbabayad ayon sa iskedyul ng pagbabayad ng utang, na dapat na maipakita sa kontrata. Ngunit kailangan nilang ipakilala nang may pag-iisip, lalo na sa kaso ng mga maliliit na paglabag, upang hindi ito negatibong makaapekto sa mga relasyon sa mga katapat at, sa huli, ang turnover ng kumpanya.

Ang isang mahalagang bahagi sa istraktura ng patakaran sa kredito ay inookupahan ng regulasyon ng pakikipag-ugnayan sa pagitan ng mga kagawaran na kasangkot sa proseso ng pamamahala ng mga natanggap, pati na rin ang delimitasyon ng mga pag-andar at mga lugar ng responsibilidad ng mga empleyado na kasangkot. Ang seksyong ito ng patakaran sa kredito ay nagsisilbing bawasan ang oras sa paggawa ng desisyon at magtatag ng pinag-isang pamamaraan ng pakikipag-ugnayan sa ilang partikular na sitwasyon. Kadalasan sa mga negosyo ang mga gawaing ito ay ginagampanan ng magkahiwalay na mga dokumento - mga regulasyon, pamamaraan o mga tagubilin. Bilang isang tuntunin, kinakailangan upang masakop ang mga aktibidad ng maraming serbisyo (seguridad, pananalapi, legal, komersyal, marketing, atbp.). Magiging kapaki-pakinabang na udyukan ang mga empleyado na may mga bonus o ang paggamit ng pagtaas ng mga coefficient para sa mga suweldo, depende sa antas ng mga matatanggap o sa pagsunod sa mga tuntunin ng kanilang pagbabayad.

Ito ay mahalaga! Ang sistema ng bonus ay kailangang balanse sa isang sistema ng mga parusa (mga komento, babala, pagbabawas o pag-alis ng mga bonus). Ngunit kailangan mong magmulta hindi para sa hitsura ng mga overdue na account na maaaring tanggapin, ngunit para sa paglabag mga pamamaraan pamamahala ng mga natatanggap (halimbawa, para sa mga pagkakamali sa pagkalkula ng interes, para sa paghahatid ng mga produkto kapag ang pagpapadala sa isang partikular na kliyente ay ipinagbabawal, pagbaluktot ng impormasyon tungkol sa katapat, hindi pagsunod sa mga patakaran sa daloy ng dokumento, atbp.).

Sa proseso ng pamamahala ng mga account receivable, hindi mo magagawa nang walang iba't ibang mga panloob na dokumento. Ang mga anyo ng mga dokumentong ito ay magiging bahagi ng patakaran sa kredito at aaprubahan kasama nito. Makakatulong ito upang gawing pormal ang proseso ng pagsubaybay sa mga natanggap, halimbawa, isang ulat sa mga pag-aayos sa mga may utang (Talahanayan 2), na sumasalamin sa pagiging maagap ng pagbabayad ng mga natanggap alinsunod sa mga tuntunin ng mga kontrata. Kinukumpleto ang ulat na ito linggu-linggo o tuwing sampung araw.

Talahanayan 2. Ulat sa mga natatanggap na account

Gamit ang pangkalahatang tinatanggap na pag-uuri, ang mga account receivable ay dapat na masuri ayon sa batas ng mga limitasyon: kasalukuyan (operational), pangmatagalan; nag-expire na; walang pag-asa. Ang isang detalyadong pamamahagi ng utang ayon sa kapanahunan at para sa bawat may utang ay maaaring masubaybayan gamit ang accounts receivable aging register (Talahanayan 3). Ang pagsubaybay sa katayuan ng utang sa ulat na ito ay dapat gawin minsan o dalawang beses sa isang buwan. Ang pamamahagi sa pamamagitan ng mga tuntunin sa pagbabayad ay isinasagawa batay sa patakaran ng kumpanya sa larangan ng pagpapahiram sa mga katapat. Iyon ay, kung ang pamamahala ng negosyo ay isinasaalang-alang ang isang 15-araw na pagkaantala sa pagbabayad na katanggap-tanggap, na lumampas ibinigay na panahon ang utang ay ang batayan para sa pagpapatindi ng trabaho sa katapat, at ang pagkaantala ng higit sa 60 araw ay isang dahilan para sa pagpunta sa korte, kung gayon ang anyo ng accounts receivable aging register ay tiyak na magpapakita sa pagpapangkat na ito ng mga receivable.

Talahanayan 3. Accounts receivable aging register

Hindi.

Counterparty

Panahon ng mga natatanggap na account

Kabuuang halaga ng utang, libong rubles.

Ibahagi sa kabuuang volume, %

hanggang 15 araw

15-30 araw

30-60 araw

mahigit 60 araw

libong rubles.

libong rubles.

libong rubles.

libong rubles.

Ang pagsusuri sa rehistro ng pagtanda ay magbibigay-daan sa iyo na subaybayan ang mga pagbabago sa porsyento ng mga account na matatanggap mula sa kabuuang dami nito sa loob ng iba't ibang mga panahon ng pag-uulat, pati na rin suriin ang komposisyon ng mga may utang sa pamamagitan ng pangalan, na magbibigay-daan sa iyo upang makita ang ilang mga uso. Pagkatapos ng lahat, ang nag-iisang hitsura ng isang mamimili na nasubok sa oras sa isang pangkat ng mga overdue na natanggap ay maaaring resulta ng isang karaniwang error o kahit na isang teknikal na pagkabigo. Ang patuloy na pagsasama ng anumang katapat sa grupong ito ay nagpapahiwatig ng "karumihan" nito o mga kahirapan sa pananalapi. Ang trend na ito ay nagpapahiwatig ng alinman sa isang pagtigil ng pagpapahiram sa naturang mamimili, o isang radikal na rebisyon ng mga tuntunin ng pautang.

Paghahanda upang bumuo ng isang patakaran sa kredito

Upang malutas ang mga problema na likas sa patakaran sa kredito (huwag kalimutan na dapat itong naaayon sa diskarte sa pag-unlad ng kumpanya), kakailanganin mong magsagawa ng ilang mga hakbang sa paghahanda:

1) suriin ang mga umiiral na receivable sa pamamagitan ng timing, mula sa punto ng view ng disiplina sa pagbabayad, sa pamamagitan ng turnover;

2) i-install maximum na laki kabuuang limitasyon ng mga account receivable;

3) magtatag ng mga limitasyon sa utang para sa bawat counterparty, regular na inaayos ang mga ito na isinasaalang-alang ang disiplina sa pagbabayad at mga panganib sa merkado para sa mga aktibidad ng mga counterparty na ito;

4) planuhin ang antas ng mga account receivable.

Tutulungan ka ng iba't ibang indicator na suriin ang antas ng mga kasalukuyang account na maaaring tanggapin.

Ipinapakita ng accounts receivable turnover ratio (RRR) kung gaano kabilis ang pagtanggap ng kumpanya ng pera mula sa mamimili. Pagkalkula tagapagpahiwatig na ito ginawa ayon sa formula:

Tungkol sa DZ = Kita mula sa mga benta / DZ avg.

Sa pamamagitan ng pagkalkula ng turnover ng mga receivable sa mga araw, o ang average na panahon ng koleksyon (I av), malalaman natin kung nilabag ang mga deadline para sa pagtanggap ng mga pagbabayad, at matukoy din kung gaano katagal ibinibigay ang average na pagpapaliban sa mamimili.

At av = Panahon (sa mga araw) / Tungkol sa DZ

At av = DZ av / Mga benta sa credit bawat araw.

Ang mga benta ng kredito bawat araw ay tinutukoy sa pamamagitan ng paghahati ng mga benta ng kredito para sa panahon sa bilang ng mga araw sa panahon.

Bilang karagdagan, upang kalkulahin ang ilan sa mga tagapagpahiwatig sa itaas, kinakailangan upang mahanap ang average na halaga ng mga account na maaaring tanggapin (AR avg):

DZ av = (Mga account na maaaring tanggapin sa simula ng panahon + Mga account na matatanggap sa pagtatapos ng panahon) / 2.

Matapos suriin ang aktwal na estado ng mga account na maaaring tanggapin, maaari mong simulan ang paglutas sa isyu ng pagtatatag ng isang pangkalahatang limitasyon para sa negosyo at pamamahagi ng limitasyong ito sa mga partikular na katapat.

Tingnan natin ang pagkalkula ng mga coefficient na ito gamit ang isang halimbawa.

HALIMBAWA 4

Sa loob ng 90 araw, nakatanggap ang kumpanya ng kita mula sa mga benta ng produkto sa halagang 800 libong rubles. Ang mga account na natatanggap sa simula ng panahon ay umabot sa 400 libong rubles, sa pagtatapos ng panahon - 590 libong rubles. Ang dami ng benta na binalak para sa susunod na panahon ay 1 milyong rubles. (kung ang limitasyon ng mga natanggap ay nakatakda sa hindi hihigit sa 350 libong rubles).

DZ avg = (400,000 + 590,000) / 2 = 495,000 rub.

Tungkol sa DZ = 800,000 / 495,000 = 1.62 rebolusyon.

At avg = 90 / 1.62 = 56 araw (o At avg = 495,000 / (800,000 / 90) = 56 araw).

Nakaplanong turnover ng mga natatanggap na account: Tungkol sa DZ = 1,000,000 / 350,000 = 2.86 turnover.

Nakaplanong panahon ng koleksyon: I av = 90 / 2.86 = 31 araw.

Kaya, ang pagkamit ng mga nakaplanong parameter sa susunod na panahon ay posible lamang kung ang ipinagpaliban na pagbabayad ay nabawasan sa 31 araw.

Ayon sa iba't ibang mga eksperto, ang pinakamataas na posibleng halaga ng pamumuhunan sa mga komersyal na pautang at receivable ay mula 10 hanggang 30%. Maaari mong matukoy ang halaga ng pinahihintulutang kabuuang limitasyon ng mga natatanggap (OL DZ) gamit ang formula:

OL DZ = (Nakaplanong dami ng benta para sa panahon / Panahon (sa mga araw)) × t,

saan t— ang termino ng ibinigay na pautang.

HALIMBAWA 5

Sa isang nakaplanong dami ng benta na 1 milyong rubles para sa isang panahon ng 90 araw. na may credit period na 40 araw, ang accounts receivable budget ay magiging: OL DZ = (1,000,000 / 90)× 40 = 444,444 rubles.

Ang isang pangkalahatang tagapagpahiwatig sa pamamahala ng utang ay ang ratio ng mga overdue na account na maaaring tanggapin (K pr. DZ), na kinakalkula gamit ang sumusunod na formula:

Halimbawa, DZ = Halaga ng mga overdue na utang / Kabuuang halaga ng mga matatanggap.

Ito ay mahalaga! Naniniwala ang mga eksperto sa larangang ito na ang 20% ​​na antas ng overdue na utang ay nagiging kritikal para sa isang organisasyon.

Ang mga uso sa mga pagbabago sa estado ng mga natatanggap ng isang negosyo ay maaaring masuri gamit ang koepisyent ng diversion ng kapital na nagtatrabaho (K about), na kinakalkula para sa isang tiyak na panahon:

K about = DZ av / Kabuuang halaga ng mga kasalukuyang asset.

Ang paglago ng indicator na ito ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa bahagi ng mga account na maaaring tanggapin sa kabuuang dami ng kasalukuyang mga asset. Nangangahulugan ito na bumababa ang pagkatubig ng negosyo. Dumating ang isang oras ng pagpili sa pagitan ng pagtaas ng dami ng benta na may pagtaas sa mga account receivable at pagpapanatili ng pagkatubig.

Tandaan! Upang pag-aralan ang mga account na natatanggap, ginagamit ang mga tagapagpahiwatig tulad ng ratio ng mga benta ng kredito sa kabuuang dami ng mga benta para sa panahon, ang antas ng hindi magandang natanggap na mga account, atbp.

Ang mga tagapagpahiwatig ay dapat na tasahin sa dynamics (dapat silang subaybayan sa mga tuntunin ng hindi lamang sa mga kliyente ng enterprise, kundi pati na rin sa hanay ng mga produktong ibinebenta). Ito ay dahil sa ang katunayan na ang turnover period iba't ibang uri iba ang mga produkto, kaya mag-iiba ang time frame ng refund.

Mga panganib sa account receivable

Ang mga account na natatanggap para sa isang aktibong umuunlad na negosyo ay isang normal na kababalaghan. Ang kumpletong pagtatapon nito ay nangangahulugan ng pagtigil sa mga aktibidad ng organisasyon. Gayunpaman, ayon sa mga eksperto, kapag ang halaga ng mga account na natatanggap ay umabot sa higit sa 30% ng laki ng mga ari-arian, isang malaking panganib ang lumitaw para sa pang-ekonomiyang kagalingan ng negosyo. Hangga't tinutupad ng mga mamimili ang kanilang mga obligasyon sa kumpanya na bayaran ang kanilang mga utang sa isang napapanahong paraan, ang banta ng hindi pagbabayad ay nawawala sa background. Ngunit sa sandaling ang mga katapat (kahit isa lamang) ay nakakaranas ng mga problema sa pananalapi o mga pagkaantala sa mga pagbabayad ay sadyang ginawa, mayroong agad na dahilan para mag-alala.

Ang "pagyeyelo" na mga pondo sa mga account na maaaring tanggapin sa malalaking halaga ay maaari pang humantong sa pagkabangkarote.

Kapag may matatag na paniniwala na hindi posibleng ibalik ang isang overdue receivable, ito ay inuuri bilang uncollectible. Maaaring ibenta muli ng kumpanya ang naturang utang sa isang factoring company (halimbawa, isang bangko) sa isang malaking diskwento.

Ang mga masasamang natatanggap na hindi maaaring alisin ay isinusulat bilang mga pagkalugi. Kung ang isang negosyo ay maaaring mahulaan nang tumpak ang porsyento ng hindi pagbabayad ng mga natanggap, kung gayon para sa pagiging maaasahan ng pag-uulat ng pamamahala, kinakailangan na lumikha ng isang reserba upang masakop ito, kung hindi, ang hindi pagbabayad ng utang ay maaaring humantong sa kabiguan na matupad ang sarili nitong mga obligasyon. . Upang kalkulahin ito, maaari mong gamitin ang mga istatistika mula sa mga nakaraang panahon. Ang halaga ng mga kontribusyon sa reserba, na kadalasang itinakda bilang isang porsyento ng kita mula sa mga benta sa kredito, ay dapat na maayos sa patakaran sa accounting pamamahala ng accounting.

Tandaan!Upang maprotektahan laban sa panganib ng hindi pagkolekta ng mga receivable, maaaring gumamit ng instrumento sa seguro.

Availability patakaran sa seguro tumataas nang husto pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan negosyo. Ang kompanya ng seguro ay ginagarantiyahan ang pagbabayad ng mga obligasyon ng kliyente sa kaganapan ng kanyang kawalan ng utang. Kinakailangang tiyakin ang panganib ng kabiguan ng katapat na tuparin ang mga obligasyon nito sa yugto ng pagpirma ng kontrata, dahil ang mga pagpapadala na ginawa bago matanggap ang patakaran sa seguro ay hindi bubuo ng isang nakasegurong kaganapan.

Maraming mga negosyo (sa kabila ng madalas na hindi pagkakaunawaan ng mga kasosyo) ang gumagamit ng personal na garantiya kapag nagbibigay ng trade loan upang maprotektahan laban sa hindi pagbabayad pangkalahatang direktor ang may utang na kumpanya o ang may-ari nito (pangunahing shareholder). Ipinapalagay na ang isang tao na may tiwala sa pagtupad ng mga obligasyon ay hindi tatanggi na lagdaan ang dokumentong ito.

Konklusyon

Tulad ng nakikita mo, walang mga pangkalahatang recipe para sa pamamahala ng mga natanggap. Ang nilalaman ng patakaran sa kredito ng bawat kumpanya ay magkakaiba, dahil ang anumang negosyo ay dapat tumuon sa mga detalye ng mga aktibidad nito, ang sitwasyon sa segment ng merkado na sinasakop nito, ang mga diskarte sa pag-uugali nito, at ang pagkakaroon ng mga mapagkukunan. Ang mga account receivable ay isang asset ng kumpanya at maaaring kunin kung hindi mabayaran mga koleksyon ng buwis o ang mga paglilitis sa pagkabangkarote ay sinimulan. Ngunit ang isang likidong asset ay magiging utang lamang na maaaring ma-withdraw nang mabilis. Samakatuwid, ang espesyal na pansin ay dapat bayaran sa kalidad ng trabaho sa mga account na maaaring tanggapin.

Hindi mahalaga kung gaano kahusay ang isang patakaran sa kredito, nang walang pagsubaybay sa pagpapatupad nito ay walang silbi na maghintay para sa isang nakikitang epekto. Samakatuwid, ang proseso ng kredito ay dapat na mahigpit na kinokontrol, at ang pagtataya at pagsubaybay sa solvency ng mga kliyente ay dapat maging isang tuluy-tuloy na aktibidad.

Ang pag-aautomat ng proseso ng accounting at koleksyon ng mga natanggap, pati na rin ang pagpapakilala ng isang pinag-isang database sa buong enterprise ay lubos na magpapasimple sa pagsasaalang-alang ng kasaysayan ng kredito ng mga katapat. Ang electronic card ng kliyente ay kinakailangang sumasalamin sa itinatag na mga limitasyon sa kredito, mga tuntunin sa pautang, disiplina sa pagbabayad, atbp. Ang programa ay maaaring i-configure upang kung limitasyon ng kredito o kung nagkaroon ng pagkaantala sa pagbabayad, awtomatikong na-blacklist ang counterparty, at nasuspinde ang pagpapadala ng mga produkto sa naturang mamimili hanggang sa malutas ang mga problema sa pagbabayad ng mga bill.

Siyempre, ang mga account receivable ay isang kumplikadong bagay sa pamamahala na nangangailangan ng pag-aampon mga kuwalipikadong solusyon sa iba't ibang larangan: pinansyal, legal, marketing. Ang kanilang pagpapatupad ay makakatulong sa pagpapabuti ng kapakanan ng mga may-ari ng negosyo.

E. A. Kozhevnikova,
Nangungunang Economist ng ZAO Orenburgtransneft

Ang mga account receivable (RA) ay ang mga utang ng "mga may utang", iyon ay, mga panlabas na kontratista at empleyado sa organisasyon, na nagmumula sa proseso ng mga relasyon sa pananalapi at pang-ekonomiya.

Ang mga remote asset ay isa sa mga pinaka-likido na asset ng anumang kumpanya. Samakatuwid, ang kumpanya ay maaaring ibenta ito, ilipat ito, palitan ito para sa ari-arian, mga produkto, ang resulta ng pagbibigay ng mga serbisyo o pagganap ng trabaho. Dapat ding isaalang-alang na kapag malalaking halaga ang mga ipinagpaliban na pagbabayad ay maaaring magresulta sa kakulangan ng pondo para sa mismong organisasyon.

Ang karamihan ng mga account receivable ay hindi nabayarang mga invoice (o invoice receivable) para sa mga produktong inihatid. Ngunit mayroon ding isang tiyak na elemento - ito ay mga bill na maaaring tanggapin, na kung saan ay, sa katunayan, komersyal na mga mahalagang papel.

Mga uri ng remote sensing

Mayroong dalawang pangkat ng mga item sa mga seksyon ng balanse ng asset:

• Panandaliang pautang - inaasahan ang pagbabayad sa loob ng isang taon pagkatapos ng petsa ng pag-uulat.
• Pangmatagalang - higit sa 12 buwan, ayon sa pagkakabanggit.

Depende sa kung paano nabuo ang DM, 3 uri ang maaaring makilala

• Normal. Lumilitaw ito sa panahon ng pagpapatupad ng mga gawain sa produksyon ng negosyo at natutukoy ng kasalukuyang mga paraan ng pagbabayad. Kapag ang organisasyon ay tumatakbo gaya ng dati, ang pagbabayad ay magaganap sa loob ng isang buwan.
• Katanggap-tanggap. Kasama sa kategoryang ito ang mga advance para sa pagbili ng mga produktong pang-agrikultura, mga paghahabol laban sa mga kontratista para sa kakulangan ng materyal, mga utang ng mga taong may pananagutan, at mga katulad na negatibong halimbawa.
• Hindi makatwiran. Maaaring lumitaw bilang isang resulta ng paglabag sa disiplina, parehong kasunduan at pinansyal. Ang mga utang ay maaari ding sanhi ng mga kakulangan sa accounting, kakulangan, o pagnanakaw.

Ang PD ay maaari ding hatiin sa

• Totoo, kung sinong mga may utang ang malamang na makakabayad sa oras.
• Isang hindi pagkakaunawaan na maaaring ayusin ng isang negosyo sa pamamagitan ng mga legal na paglilitis.
• Walang pag-asa, ang mga prospect para sa pagbabayad na kung saan ay halos zero. Kapag nag-expire ang deadline panahon ng limitasyon, kakailanganing isulat ang "utang" sa pagkalugi.

Kung isasaalang-alang namin ang utang bilang isang bagay sa accounting batay sa termino ng pagbabayad, maaari itong maging

• Ipinagpaliban, ang petsa ng kapanahunan na hindi pa dumarating.
• Overdue, kung saan ang deadline para sa pagtupad sa mga obligasyon ay dumating na.

Insurance ng DZ

Ang mekanismo ng seguro sa mga natatanggap ay ang mga sumusunod:

• Organisasyon at Insurance Company pumapasok sa isang kasunduan. Dapat itong tukuyin at malinaw na isaad ang mga pangunahing tuntunin ng kontrata ng seguro. Kabilang dito ang buong listahan mga kaso ng seguro, ang pamamaraan para sa pagtatasa ng posisyon sa pananalapi ng mga may utang.
• Tinutukoy ng insurer, kasama ang may-ari ng polisiya, ang komposisyon at dami ng mga matatanggap na sasailalim sa insurance. Mahalagang isaalang-alang na hindi sisiguraduhin ng kompanya ng seguro ang mga pinsala sa pangkalahatan, ngunit sa sapilitan susuriin ang mga panganib ng hindi pagbabayad para sa bawat kliyente ng may-ari ng patakaran.
• Kung nangyari ang isang nakasegurong kaganapan, babayaran ng insurer ang kumpanyang nakaseguro sa halaga ng pananagutan na nakaseguro na binawasan ang bahaging iyon ng halaga ng utang na ipapawalang-bisa bilang mga gastos ng huli. Pagkatapos ng pamamaraang ito, ang lahat ng mga paghahabol sa utang ay direktang inilipat sa kompanya ng seguro.

Bago tapusin ang naturang kasunduan, inirerekomenda pa rin ang negosyo na ihambing paparating na gastos at posibleng mga benepisyo mula sa ganitong uri ng insurance.

Mahihinuha na upang matiyak ang mapagkumpitensyang kondisyong pangkomersiyo para sa mga katapat nito (mga may utang), ang mga organisasyon ay dapat maghanap ng isang karagdagang pamamaraan financing ng sarili mong gastusin. Ito ang pinakanakapangangatwiran na diskarte, dahil ang pagtaas o pagbaba sa halaga ng mga natanggap ay may malaking epekto sa turnover ng kapital na namuhunan sa kasalukuyang mga ari-arian, at, bilang resulta, sa pangkalahatang posisyon sa pananalapi ng organisasyon sa kabuuan.